Финансовая академия
при Правительстве Российской Федерации

БАНКОВСКИЙ

МЕНЕДЖМЕНТ
К 90-летию Финансовой академии

при Правительстве Российской Федерации

БАНКОВСКИЙ
МЕНЕДЖМЕНТ

Пол редакцией заслуженного деятеля науки
Российской Федерации,
доктора экономических наук,
профессора О.И. Лаврушина

Допущено Министерством образования РФ

в качестве учебника для студентов высших учебных заведений,
обучающихся по программе «Финансы и кредит»

Второе издание, переработанное и дополненное



МОСКВА

2009
УДК 336(075.8)

ББК 65.262.1я73

Ь23

Рецензент

Ка<|>едра банковского дела Саратовского государственного социально-экономического
университета (зав кафедрой д-р экон. наук. проф. 1 Г. Коробова, канд. экон, наук Е Б Ши-
ринская)

Банковский менеджмент: учебник / кол авторов; под род. д-ра экон, наук, проф
Б23 О Н. Лаврушина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М КНОРУС, 2009 - 560 с.

ISBN 978-5-85971-912-9

Учебник подготовлен кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финанс о
вой академии при Правительстве Российской Федерации. В нем рассмотрен комплекс во-
просов, связанных с управлением денежно кредитными институтами. Первый раздел по
священ экономическим, организационным и правовым основам банковскою менеджмен
та Во втором разделе подробно охарактеризованы различные аспекты финансового
менеджмента в коммерческом банке. В учебнике нашли отражение современные взгля
ды на банковский менеджмент. Его отличает высокий профессиональный уровень и глу
би на проработки вопросов Методический аппарат включает выводы и вопросы для са-
мопроверки по главам.

Для студентов, преподавателей, аспирантов экономических вузов Может быть позе
,jch работникам банковской сферы

УДК 336(075.8)

БЬК 65.262.1я73

ISBN 978-5-85971-912-9

© Коллектив авторов. 2009

© ЗАО «МЦФЭР», 2009

© ЗАО «КноРус», 2009
ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.................................................................. 9

РАЗДЕЛ /
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ
БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Глава 1. Необходимость и особенности банковского менеджмента............ 12

1.1.	Особенности управления в различных банковских организациях..... 12

1.2.	Значение банковского менеджмента в периоды экономического
подъема и кризиса.................................................. 13

1.3.	Тенденции развитии банковского хозяйства и банковский
менеджмент......................................................... 16

Выводы......................................................... 18

Контрольные вопросы............................................ 19

Рекомендуемая литература....................................... 19

Глава 2. Общая характеристика системы банковского менеджмента .......... 19

2.1.	Теоретические основы банковского менеджмента................... 19

2.2.	Цели и задачи банковского менеджмента.......................... 24

2.3.	Содержание банковского менеджмента..............................26

2.4.	Развитие системы банковского менеджмента в современных условиях.29

2.5.	Оценка качества банковского менеджмента.........................32

Выводы..........................................................37

Контрольные вопросы.............................................39

Рекомендуемая литература........................................39

Глава 3. Организация банковской деятельности.............................39

3.1.	Задачи и принципы организации банковской деятельности...........39

3.2.	Линейные модели организационных структур банка................. 43

3.3.	Матричные модели организационных структур банка.................45

3.4.	Причины и факторы изменения организационной структуры банков.... 50

3.5.	Изменение организационной структуры банка.......................52

3.6.	Организация управления деятельностью подразделений банка........56

Выводы..........................................................61

3
Контрольные вопросы.................................................61

Рекомендуемая литература..........................................62

Глава 4. Стратегическое и оперативное планирование
деятельности банка......................................................  62

4.1.	Планирование как основная функция стратегического менеджмента....62

4.2.	Структура системы планирования...................................73

4	3.	Концептуальные основы система» планирования..................84

4.4.	Стратегическое планирование деятельности коммерческого	банка.....86

4.5.	Структурирование бизнеса банка для реализации финансовых целей...95

4.6.	Финансовое планирование как инструмент обоснования

и развития стратегии банка.....................................  101

Выводы...........................................................107

Контрольные вопросы..............................................108

Рекомендуемая литература.........................................108

Глава 5.	Банковский маркетинг в системе управлэния

банковской деятельностью.........................................109

5.1.	Содержание банковского маркетинга...............................109

5.2.	Составные части банковского маркетинга..........................113

5.3.	Организация сбыта банковских продуктов (услуг)..................129

Выводы...........................................................131

<	Контрольные вопросы.............................................132

Рекомендуемая литература.........................................132

Глава 6.	Содержание и роль аналитической работы в деятельности банка.....133

6.1.	Назначение и виды аналитической работы в банке................. 133

6.2.	Направления аналитической работы в байке........................137

6.3.	Организация аналитической работы в банке....................... 138

6.4.	Приемы и методы анализа........................................ 139

Выводы...........................................................141

Контрольные вопросы..............................................142

Рекомендуемая литература.........................................142

Глава 7.	Внутренний контроль как инструмент банковского менеджмента.........142

7.1.	Цели и задачи внутреннего контроля банка........................142

7.2.	Служба внутреннего контроля в банках............................146

7.3.	Организация внутреннего контроля за рисками банковской деятельности ... 148

7.4.	Организация внутреннего контроля за деятельностью
кредитных организаций на финансовых рынках............................ 153

7.5.	Контроль Ба <ка России за состоянием внулреннего контроля в банках. 156

7.6.	Анализ и оценка постановки внутреннего контроля
аудиторскими фирмами .............................................    157

Выводы...........................................................160

Контрольные вопросы..............................................161

Рекомендуемая литература.........................................161

Глава 8. Управление персоналом банка.....................................161

8.1.	Особенности и структура	банковского персонала...................161

J 8.2.	Кадровая служба банка...........................................163

4
8.3.	Планирование потребности в персонале..........................164

8.4.	Подбор и наем персонала.......................................167

8.5.	Оценка персонала............................................. 169

8.6.	Мотивация труда...............................................173

8.7.	Управление развитием персонала............................... 177

Выводы.........................................................179

Контрольные вопросы............................................179

Рекомендуемая литература.......................................180

Глава 9.	Оценка деятельности коммерческого банка.......................180

9.1.	Необходимость и содержание оценки деятельности................180

9.2.	Рейтинговая система оценки надежности CAMEL.................. 183

9.3.	Рейтинговая система RATE......................................197

9.4.	Система оценки финансового состояния кредитных организаций
Банком России....................................................  202

Выводы.......................................................  204

Контрольные вопросы............................................205

Рекомендуемая литература.......................................206

РАЗДЕЛ И
ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Глава 10. Управление ликвидностью банка..................................207

10.1.	Система централизованного управления ликвидностью
коммерческого банка.................................................207

10.2.	Система децентрализованного управления ликвидностью...........209

10.3.	Управление ликвидностью на основе экономических нормативов....213

10	4.	Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков.218

10.5.	Зарубежный опыт управления ликвидностью.......................222

Выводы.........................................................227

Контрольные вопросы............................................228

Рекомендуемая литература.......................................228

Глава 11.	Управление прибылью банка.....................................229

11.1.	Система управления прибылью банка...........................  229

11.2.	Способы оценки и регулирования уровня прибыли банка...........230

11.3.	Управление прибылью банка на низших уровнях...................243

Выводы.........................................................249

Контрольные вопросы............................................249

Рекомендуемая литература.......................................250

Глава 12.	Управление пассивами банка....................................250

12.1.	Собственный капитал банка и международные стандарты оценки
его достаточности...................................................250

12.2.	Оценка и анализ достаточности капитала........................263

12	3.	Управление собственным капиталом банка......................272

12.4.	Состав привлеченных ресурсов коммерческого банка..............284

12.5.	Организация управления привлеченными ресурсами................293

12.6.	Методы и инструменты управления привлеченными ресурсами.......297

Выводы........................................................ 305

Контрольные вопросы..........................................  308

Рекомендуемая литература...................................... 308

5
Глава 13. Управление активами и пассивами................................308

13.1.	Понятие и сущность управления активами и пассивами........... 30₽

13.2.	Организационная структура и функции подразделений, обеспечивающих
управление активами и пассивами.....................................316

13.3.	Управление рисками в рамках управления активами и пассивами...321

Выводы.........................................................338

Контрольные вопросы........................................... 339

Рекомендуемая литература...................................... 339

Глава 14.	Управление кредитом и кредитными рисками......................340

14.1.	Содержание понятия «управление кредитом»......................340

14.2.	Организация управления кредитом в банке .... .................342

14.3.	Организация кредитования и наблюдения за кредитом.............348

14.4.	Управление кредитными рисками................................ 352

14.5.	Система и способы обнаружения кредитных рисков............... 360

14.6.	Методы регулирования кредитных рисков.........................371

14.7.	Работа банка с проблемными кредитами......................... 381

Выводы.........................................................386

Контрольные вопросы........................................... 387

Рекомендуемая литература...................................... 388

Глава 15.	Управление расчетными технологиями.............................388

15.1.	Цели и задачи управления расчетными технологиями............. 388

15.2.	Виды расчетных рисков.........................................389

15.3.	Управление рисками и доходностью расчетных технологий
при безналичных расчетах............................................391

15.4	Операционные риски и способы управления ими.................. 396

15.5.	Управление межбанковскими расчетными технологиями.............399

15.6.	Роль Центрального банка в организации инфраструктуры
расчетных технологий.................................................402

Выводы.........................................................404

Контрольные вопросы............................................405

Рекомендуемая литература.......................................405

Глава 16.	Управление процентным риском...................................405

16.1.	Сущность процентного риска и система управления	им........ ...405

16.2.	Способы оценки процентного риска..............................410

16.3.	Способы управления процентным риском..........................418

Выводы.........................................................423

Контрольные вопросы............................................423

Рекомендуемая литература........................................423

Глава 17.	Управление валютным риском.....................................424

17.1.	Валютные риски и их классификация.............................424

17.2.	Особенности организации риск-менеджмента по валютным рискам...427

17.3.	Управление риском открытой валютной позиции.................  434

17.4.	Управление рисками форфейтингового кредитования.............  445

Выводы.........................................................451

Контрольные вопросы............................................451

Рекомендуемая литература.......................................452

6
Глава 18. Организация дилинга коммерческого банка........................453

18	1. Цели и задачи дилинга..........................................453

18.2.	Принципы организации дилинга коммерческого банка.................455

18.3.	Операции банка на денежном и финансовом рынках...................460

18.4.	Организация анализа и контроля за проведением операций
на денежном и финансовом рынках......................................463

Выводы..........................................................465

Контрольные вопросы.............................................466

Рекомендуемая литература........................................466

Г лава 19.	Управление рыночными рисками..................................466

19.1.	Сущность рыночных рисков...................................... 466

19.2.	Расчет процентного риска.......................................469

19.3.	Расчет фондового и валютного рисков............................472

19.4	Измерение риска на основе метода Value-at-Risk (VaR)...........475

Выводы..........................................................478

Контрольные вопросы.............................................479

Рекомендуемая литература........................................479

Глава 20.	Управление банковскими инновациями ............................480

20.1.	Понятие и виды банковских инноваций............................480

20.2.	Стратегии разработки банковских инноваций......................483

20.3.	Услуги по управлению денежной наличностью и индивидуальное
банковское обслуживание..............................................485

20.4.	Технологические инновации......................................487

20.5.	Продуктовые инновации..........................................491

Выводы......................................................... 495

Контрольные вопросы.............................................496

Рекомендуемая литература.....................................   496

Глава 21. Управление банками в процессе санации..........................496

21.1.	Основные направления восстановления финансового положения
кредитных организаций................................................498

21.2.	Управление кредитной организацией в процессе
финансового оздоровления............................................ 503

21.3.	Программа реструктуризации кредитной организации
и ее практическая реализация........................................ 508

Выводы......................................................... 516

Контрольные вопросы.............................................516

Рекомендуемая литература.....................................   517

Глава 22.	Управление безопасностью коммерческого банка...................518

22.1.	Содержание и принципы управления безопасностью коммерческого банка 518

22.2.	Риски преступных посягательств на собственность банка	и	управление ими 523

22.3.	Риски преступных посягательств на порядок функционирования банка. 543

Выводы......................................................... 550

Контрольные вопросы..........................................   550

Рекомендуемая литература........................................551

ЛИТЕРАТУРА...............................................................552
АВТОРСКИМ КОЛЛЕКТИВ

О.И. Лаврушин

И.Д. Мамонова

Н. I Валенцева

З.Г. Ширинская
И.В. Ларионова

канд. юр. наук, доцент (глава 22);
— канд. экон. наук, доцент (глава 8)

наук (глава 22);

наук, доцент (глава 12),
наук, доцент (глава 18).

наук, профессор (главы 12, 13. 19);

наук, доцент (глава 20);

наук (глава 4);

наук, профессор (глава 17),

Й.Х. фон Штайн
В.А. Гамза
Л.А. Гурина
О.Ю. Дадашева
Н.С. Казанкова
Р.Г. Ольхова
А.И. Полищук
М.А. Поморина
Н.Э. Соколинская
И.Б. Ткачхк
А.А. Шептун

—	заслуженный деятель науки РФ, академик Академии экс
комических наук и нредйрйн и мательской деятельносп
РФ чл.-корр. РоссннскЬй академии естественных нам
д-р экон. наук, профессор (введение, главы 1, 3, 8, 14)l

—	академик Академии экономических на\к и пречпринима
те тьской деятельности i РФ. д-р экон на\ к, профс-есор (г. ia
вы 2, 9, 10);

—	заслуженный деятель науки РФ, действительный члс.
Международной академии наук Евразии, чл.-корр. Ака
домин экономических наук и предпринимательской дея
дельности РФ (главы 5, 11, 16);

—	д-р экон, наук, профессор (главы 7, 15).

—	чл.-корр. Академии экономических наук и предпринимь
тетьской деятельности РФ, д-р экон, наук (глава 21);

—	д-р экон, наук, профессор (глава 14);

—	канд. экон.
— канд. экой
— кант экон.
— (глава 6);
— канд. экон.
— канд. экон.
— канд. экон.
— канд экон.
ВВЕДЕНИЕ



Десять лет назад на одной из конференций в Вене ученые и практические
банковские работники спорили по поводу того, что в наибольшей степени содей-
ствует успеху банковской деятельности — наличие стратегии развития или уп-
равление банковской деятельностью (банковский менеджмент). Одни из них на
первое место ставили стратегию, другие — управление Видимо, для споров были
определенные основания, ведь каждый ссылался на свой опыт и знания, хотя впол-
не очевидно, что управление без стратегии, так же как только стратегическое пла-
нирование без управления, немыслимо. Недаром в последующем возникло стра-
тегическое управление, или стратегический менеджмент, правильная постановка
которого оказывает решающее воздействие на эффективность работы кредитных
учреждений Управление, текущее и с учетом перспективы, было и остается глав-
ной составляющей успеха банковской деятельности.

Для российской практики совершенствование управления работой банка
особенно актуально. Переход к рыночной идеологии потребовал овладения но-
выми управленческими методами и инструментами. За сравнительно небольшой
отрезок времени банки сумели в значительной степени освоить и применять со-
временные способы управления, адекватные рыночным условиям. Однако счи-
тать, что все методы и способы управления уже известны и в той или иной степе-
ни применяются на практике, было бы заблуждением, «возвышающим обманом*.
События недавнего времени показали, что российская банковская практика еще
далека от совершенства и банкам предстоит долгий путь овладения современны-
ми инструментами управления своей деятельностью.

Настоящий учебник может стать полезным пособием для российских банки-
ров, овладевающих рыночной технологией. Нельзя сказать, что это первое издание
подобного рода. За последние годы в стране вышло несколько работ отечествен-
ных авторов, посвященных управлению банком. Есть и переводы-публикации
известных зарубежных авторов. Данный учебник является первым лишь в том
смысле, что он в отличие от других подобных изданий рассматривает вопросы
управления банковской деятельностью не с общих позиций управления, а с пози-
ции банковского дела. В нем в полной мере учитывается специфика банка, отли-
чия его от других предприятий и организаций Вопросы управления поэтому рас,-
мотрены с учетом банковского законодательства, особой структуры банковских
подразделений, банковского маркетинга, формирования персонала и выполняе-
мых операций По существу — это первый учебник, в котором международный

9


опыт адаптирован к российским условиям, обобщена российская практика, п»
робно описано управление важнейшими банковскими операциями.

Учебник включает два раздела. Раздел I посвящен экономическим, орган
зационным и правовым основам банковского менеджмента, раздел II — финаш
вому менеджменту.

В разделе I рассматриваются вопросы необходимости и сущности банке
ского менеджмента, его стадии и критерии оценки. Особое внимание обращо
на организацию банковской деятельности, ее методы и этапы, модели построен!
банка и его подразделений. Значительное место уделено планированию, марк
тингу, анализу и внутреннему контролю, а также формированию и развитию 6ai
конского персонала. Раздел завершается главой, в которой раскрываются соде]
жание и методы оценки деятельности коммерческого банка, российски
и зарубежная методика и практика ранжирования денежно-кредитных инститч
тов

Раздел II учебника посвящен подробному описанию управления важно
шими сторонами деятельности банка и его операциями, отдельно раскрыты в<
просы управления ликвидностью и прибылью банка, пассивами и активами, в ю\
числе рассмотрели современный подход в управлении на основе ограничения в<
личины риска и модели имитации. Специальные главы посвящены кредит-м<
нсджменту, управлению расчетными операциями, процентным риском, впютны'
риском, забалансовым риском, а также новым банковским услугам в системе уп
равления банком.

Управление банковской деятельностью является органическим продолже
нием банковского дела. В дополнение к учебному курсу «Организация деятель
ности коммерческого банка» (учебник «Банковское дело») в разделе I нами pat
сматриваются новые вопросы, по существу не рассматриваемые так подробж
ранее в других учебных дисциплинах. Важность их трудно переоценить. Имей
но здесь сконцентрированы современные проблемы банковской деятельности
Планированию (не формальному, а хорошо поставленному стратегическому и тс
кущему), как известно, российские коммерческие банки не уделяют должного
внимания Придерживаясь рыночной идеологии, банки крайне недостаточно
изучают рынок и уделяют мало внимания маркетингу. В организации структу
ры управления звеньев сохраняется влияние прежней распределительной сиг
темы Внутрибанковский контроль и внутренний аудит банка находятся лишь
в стадии формирования. Методы оценки деятельности банка в целом несовер
шенны, а рынок не получает или получает, по существу, искаженную информа-
цию о деятельности отдельных кредитных организаций. Разумеется, это связано
с тем, что в банках недостаточно внимания уделяется формированию и развитию
банковского персонала. Специалистов с высокой квалификацией, опытом управ-
ления банковским хозяйством явно недостаточно.

Во многом это относится и к проблемам раздела II. Акцент здесь сделан не
на развитии содержания вопросов, уже известных из курса «Организация дея
тсльпости коммерческого банка», а на их раскрытии с уклоном на управление
Известные положения, например, о содержании ликвидности, доходное ги той или
иной операции опускаются, полагая при этом, что читатель уже усвоил общие
положения из предшествующего учебного и методического материала, поэтому
все внимание сосредоточивается на методах и способах управления При этом все

10
вопросы управления раскрываются в комплексе, т.е. последовательности: плани-
рование. анализ ситуации, контроль за тем или иным процессом, а уже затем —
чю и как необходимо предпринять для улучшения положения, какие методы уп-
равления целесообразно использовать.

В некоторой степени настоящий учебник выходит за границы чисто учеб-
ною материала, в нем содержится описание некоторых практических приемов,
которые могут применяться банками в целях совершенствования управления.
В этом смысле учебник одновременно является определенным методическим по-
собием. которое банковские работники могут использовать в своей деятельности.

Учебник сочетает в себе теорию и практику, отечественный и международ-
ный опыт, апеллирует событиями как давней. 1ак и современной истории россий-
ского банковского дела. В нем читатель найдет описание конкретных расчетов
и способов, с помощью которых коммерческие банки управляют своей деятель-
ностью

В сист еме подготовки специалистов в области банковского дела данный курс
занимает видное место. Он, с одной стороны, опирается на теоретические поло-
жения. заложенные в курсе «Деньги, кредит, банки», а с другой — привносит в те-
орию некоторые новые моменты из непосредственной банковской практики.
В известном смысле курс «Банковский менеджмент» является продвинутым кур-
сом, поскольку он развивает, расширяет представление о банковском деле. Он
тесно взаимосвязан с курсом «Организация деятельности коммерческого банка»,
использует его важнейшие положения при раскрытии новых аспектов банковской
деятельности. Будучи прикладной, специальной учебной дисциплиной, настоя-
щий курс в системе обучения тесно взаимосвязан с такими учебными дисципли-
нами, как «Менеджмент», «Анализ хозяйственной деятельности», «Операцион-
ная техника и учет в банках».

В настоящем учебнике нс только раскрываются проблемы, которые возни-
кают в банковской деятельности, но и предлагаются рекомендации по их разре-
шению.
РАЗДЕЛ I

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ
И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО

МЕНЕДЖМЕНТА

ГЛАВА 1

НЕОБХОДИМОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ

БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

1.1.	ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ В РАЗЛИЧНЫХ
БАНКОВСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

Банковская система — органическая часть экономической системы, отра
жающая се особенности, цели, принципы развития, общую идеологию эко
комических отношений.

По конструкции, составу элементов, задачам, которые решают тс или иные
блоки системы, банковская система России' является рыночно ориентированной
системой. Так же, как в странах с развитой рыночной экономикой она состоит из
двух взаимосвязанных блоков (уровней) На первом уровне расположен Цен1
ральный банк, обычно называемый национальным, или государственным, банком
соответствующей страны (Банк Англии. Банк Франции, Банк России и т.п ).

В соответствии с законодательством Российской Федерации Центральный
банк Российской Федерации (Банк России) осуществляет деятельность на мак
роуровне, он выпускает в обращение наличные деньги, регулирует денежный обо
рот, составляет платежный баланс, являясь банком банков, обслуживает ком мер
четкие банки, предоставляя им необходимые платежные средства. Главными
задачами Банка России выступают укрепление покупательной способности на
циональной денежной единицы (рубля), развитие платежного оборота, осущест-
вление надзора за работой коммерческих банков. Как и всякий банк. Банк России
выполняет кредитные, расчетные и депозитные операции, однако главным обра-
зом не на уровне отдельных юридических и физических лиц. а на уровне коммер-
ческих банков. Он ведет их счета, предоставляет кредиты, осуществляет опера
ции на вторичном рынке ценных бумаг.

Операции с клиентами (юридическими и физическими лицами), т.е. опе-
рации на нижнем уровне экономических отношений, выполняют коммерческие
банки. В отличие от Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) ком
мерческис банки наряду с депозитными, кредитными и расчетными операциями
выполняют операции по инкассации (сбору наличных денежных средств), опера
ими на открытом рынке при покупке, продаже, по учету’ ценных бума], управле-
нию имуществом и наличностью своих клиентов и др.

Разделение сферы деятельности ЦБ и коммерческих банков сказывается
на предмете управления денежными операциями Ес. ш предметом управления ЦБ
РФ являются эмиссионное дело (выпуск наличных дени — его монопольная опе-
рация), регулирование денежного оборота, надзор за работой коммерческих бан-
ков, совершенствован не платежного оборота и деятельности банковской системы
в целом, то управление деятельностью коммерческих банков сконцентрировано
на специфических операциях, которые они выполняют, а также на общих показа-
телях своей деятельности — доходности, ликвидности, устойчивости развития.

Управление деятельностью ЦБ РФ как общественного института, общена-
ционального органа направлено на реализацию его целей, а управление деятель-
ностью коммерческого банка преимущественно как частного института сосредо-
точено на достижении его локальных целей. Механизм достижения целей делового
банка при этом прямо взаимосвязан с интересами его клиентов.

Если клиентами ЦБ является по существу каждый член общества (выпу-
щенными ЦБ деньгами в товарно- денежном хозяйстве пользуется каждый субъект
экономики), то клиентами коммерческого банка является ограниченный круг
юридических и физических лиц. Следовательно, управление ЦБ затрагивает ин-
тересы всех членов общества, в то время как управление коммерческого банка
опосредует интересы отдельных участников хозяйственного оборота.

Отсюда и различия в инструментах управления деятельностью в интере-
сах достижения поставленных целей ЦБ РФ осуществляет управление главным
образом с помощью выпуска платежных средств, регулирования массы наличных
и безналичных денежных средств, валютного курса, учетной ставки. Коммерче-
ский банк использует различные инструменты, обеспечивающие его доходность
и ликвидность, снижение рисков при выполнении операций, включая развитие
новых продуктов и услуг, специализацию, диверсификацию и т.п.

Наконец, различная среда деятельности Центрального и коммерческого
банков сказывается и на показателях оценки управления их деятельностью. Если
деятельность ЦБ РФ и управление ею оценивается главным образом по показа-
телям инфляции, соотношению вапютного курса рубля по отношению к валютам
других стран, то деятельность коммерческого банка оценивается по стабильности
получения им дохода, конкурентоспособности, стабильности функционирования
в целом

1.2.	ЗНАЧЕНИЕ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

В ПЕРИОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОДЪЕМА И КРИЗИСА

При всех различиях предметов и инструментов управления деятельностью
Центрального и коммерческого банков необходимость банковского менед-
жмента является достаточно очевидной. Банки — не просто хранилище де-
нег. они являются участниками общественных от ношений, а их деятельность
совершается не автоматически.

Банковская деятельность, как и всякая иная деятельность, нуждается в уп-
равлении: планировании, организации, регулировании и контроле. При этом си-
туация осложняется тем, что речь идет о наиболее сложной деятельности субъек-
тов в сфере денежно-кредитных отношений. Через банки проходят денежные

13
потоки, отражающие производство, распределение, обмен и потребление обще
огненного продукта. На денежных и товарных рынках банки выполняют самьк
разнообразные операции и услуги. Крупные банки в настоящее время нредлаи
ют рынку до 500—700 различных видов операции и инструментов, работают в<
всех pel ионах и странах, возникающие при этом экономические риски мнегечис
ленны и разц©образны.

Менеджмент в период экономического подъема. На банковской деятель
кости сказывается весь ход воспроизводственного процесса, различные макро
экономические показатели развития производства и обращения товаров. Эконс
мический подъем благоприятно отражается на банковской деятельности
расширяется спрос и предложение банковского капитала, при прочих равных ус
ловлях сокращаются банковские риски. Предприятия больше строят и произво
дят продукции, население больше накапливает и тратит. Увеличение масштабе
хозяйственной деятельности предприятий сферы производства, расширение то
варооборота неизбежно вызывает рост банковской активности — растут кредит
ные вложения, расширяются расчетные и кассовые операции Улучшается эконо
мическая база для оживления рынка ценных бумаг и связанных с ним опсраци
банка на фондовом рынке. Экономический подъем создаст предпосылки для раз
вития экспорта и обусловленных им внешнеэкономических операций банков. В ш
риод подъема экономики возрастают накопления, и как следствие увеличиваю
с я денежные средства на счетах предприятии и Населения, а следовательно
и пассивы банков в целом.

Экономический подъем выражающийся в таких макроэкономических по
кадателях. как рост валового внутреннего продукта, объема промышленного и сель
скохозяйствснного производства, товарооборота, инвестиции, внсшнсэкономичс
ской деятельности и т.п., создает идеальные условия для развития банков. Этс
однако, не означает, что в период экономического подъема полностью удаете ;
предотвратить дис пропорции в развитии отдельных производств, избежать бан
кротств предприятии и банков. Поэтому и в благоприятных ус нориях экономи-
ческого подъема менеджмент играет важную роль в отношении прибыльности
и устойчивого развития кредитных организаций

Менеджмент в условиях экономического спа^а. Задачи банковского ме
недж.мента становятся более значимыми в период экономического спада, кризиса
производства и обращения В период спада макроэкономичес кие показатели ухуд
шаются, что создает естественную основу для снижения деловой активности де
нежно-кредитных институтов. От банков требуются особые есития по сохранс
нию своих позиций на рынке, поддержанию надежности своей деятельности
В период экономического кризиса банкротство денежно-кредитных институтов
усиливается

Вслед за экономическим кризисом следует кризис банковской сис темы.

Уроки современной исгорни банковского дела требуют прежде всего уточ
нения самого понятия ♦банковский кризис* Термин ♦кризис» означает <перс
лом, переворот, решительную пору переходного периода, состояния»’, т.е. некий
этап, которьп г характеризуется существенным изменением положения банка. При

1 Далъ В. Толковый гловарь живого ве ткорусского языка. М . 1979. Т 2. С 194.

14
банковском кризисе происходит насильственный невозврат кредита, его резкое
«замораживание» и сокращение, банкротство кредитных организаций. В период
кризиса ощущается острая нехватка ссудного капитала существенное его удоро-
жание и массовое изъятие вкладов из кредитных организации Кризис затрагива-
ет как крупные, так и мелкие банки.

Макс Вирт, американский исследователь торговых кризисов, дает следующее описа-
ние паники среди вкладчиков в период начала одного из первых американских бан-
ковских кризисов. «В 10 часов утра отперли они свои двери, а к 12 часам — падение
их было совершившимся фактом. До 1 часа все было спокойно на Уолл-Стрит... Вдруг
I	почти моментально улицы покрылись людьми, и начался приступ на американский

вексельный банк, наиболее слабый из категории бывших банков. За несколько минут
перед этим я проходил биржей, не заметив никаких признаков особенного движения.
Но, выглянув а окно, я увидел толпу в несколько тысяч человек, двигавшуюся по ули-
це: то были все владельцы векселей и депозитов, выстроившиеся рядами, в боевом
порядке со всех сторон повалил теперь народ в Уолл-Сгрит... Из Уолл-Стрита нападе-
ние распространилось ... на большие бродуэйские банки. Вся эта процедура происхо-
дила с быстротою урагана»’.

Сокращение численности банков как следствие денежно-кредитных кризисов
происходило и в XX в. В США в 1934—1942 гг, были признаны банкротами 393 банка,
или примерно 43 банка в год, в 1943—1984 гг. — 362 банка, или 9 банков е год,
в 1985—1991 гг. — 1065 банков, или в среднем 163 банка в год.

[К сожалению довольно часто банковский кризис воспринимается как толь-
ко явное и глубокое падение в развитии банков, как катастрофа, выраженная в мас-
совом банкротстве кредитных организаций Если катастрофы нет, если рушатся
лишь отдельные банки, то. следовательно, нет и банковского кризиса. Именно это,
а также пропагандистские пели доминировали в оценке событии 1995 г. в России.

События 1995 г стали первыми явными признаками надвигающихся кри-
зисных процессов Ряд российских коммерческих банков, в том числе довольно
крупных по российским масштабам, оказались неплатежеспособными Кризис
вылился в потерю широким кругом банков своей ликвидности. Межбанковский
рынок практически замер. Доверие между банками серьезно осложнилось. И тем
не менее официальные оценки происходящих событий в банковской системе се-
(рьезно расходились с реальным состоянием экономики и банковской системы.
В 1995 1 Центральным банком Российской Федерации и государственными орга-
нами отрицалось вступление банков в сферу экономического кризиса, а офици-
ально признавалось тишь временное ухудшение банковской ликвидности.

По оценкам ряда экономистов, на фоне банковского бума (роста численно-
сти кредитных органи кщий и их филиалов, абсолютного роста некоторых опера-
ций и капитала) еще в 1994 г началось серьезное заболевание банковской систе-
мы, которое принимало то явную, то скрытую форму. К сожалению, лишь в августе
1998 г., когда дефолт российской экономики стал явным, а число фактически обан-
кротившихся банков достигло нескольких сотен, был проведен относительно глу-
бокий анализ происшедших событий. Замалчивание серьезных проблем в разви-

1	Виртп М История торювых кризисов в Европе и Америке. С Пб. 1877. С. 2Ы.
тип российских банков не позволило предпринять экстренных мер по оздоров к.
нию российской банковской системы

Для банковских структур тех лет характерными были стремление к спеку
лятивным операциям на фондовом рынке, ослабление связей с клиентами по ли
нии их кредитования Главной причиной последующего обвала как в экономик*
в целом, так и в банковском секторе стал слабый банковский менеджмент. Нс
столько отказ платить по государственным краткосрочным обязательствам, сколь
ко неумение' рассчитать риски, правильно построить свою стратегию взаимоо!
ношений с клиентами стали главными причинами системного банковского кри
зиса 1998 г. Его последствия оказались настолько разрушительными, чи
некоторые коммерческие банки восстанавливали с вои прежний экономичес ки!
потенциал в течение нескольких лет.

Так, к концу первого квартала 2000 г. совокупные активы и кредиты бан
конской системы в реальном исчислении еще не достигали иредкри зисного ур< >в
ня и составляли лишь 75% соответствующих докризисных параметров. По бан
ковскому совокх иному капиталу докризисный уровень был достигнут в реальном
выражении лишь к концу 2001 г.

Банковские кризисы происходили в России и прежде. Например, кризис, начав
шийся в 1899 г., ознаменовался резким повышением ссудного процента (учетная ставка
Государственного банка за полгода — с 13 июня по 11 декабря 1899 г. — поднялась
с 4,5 до 7%), биржевым крахом (курсы акций многих крупных предприятий упали в 2,
3 и даже 4 раза), банкротствами крупных фирм и банков. Крах банков был непосред
ственно связан с банкротствами промышленных предприятий, р которые банки вло
жили значительные средства .

1.3.	ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ БАНКОВСКОГО ХОЗЯЙСТВА
И БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Внимание к управлению банками остается фундаментальной предпосыл-
кой эффективного функционирования банковской системы. Об этом сви-
детельствует также мировой опыт, т.е. события, которые происходили в меж
дународной практике практически весь XX в., особенно в его второй
половине. Последние финансовые потрясения в Азии, Латинской Амери
ке, Восточной Европе болезненно сказались на экономическом развитии
ряда регионов, при этом, как известно, спекулятивные операции банков
«подо! ревали» фондовый рынок и в немалой степени способствовали ра<
витию кризисных явлений.

Опыт мировой и отечественной истории свидетельствует о необходимости,
с одной стороны, ограничить негативное влияние банков на развитие современ-
ной экономики и тем самым защитить интересы отдельных граждан и стран. С дру
гой стороны, речь должна идти о создании такой модели банковской системы
которая оказалась бы более устойчивой к финансовым потрясениям, в большей
степени стимулировала бы экономическое и социальное развитие национальных
экономик. Банковскому менеджменту здесь отводится значительная роль.

' Брг гечь ЭЛ. Кредит и кредитная система капитализма. М. 1948. С. 379.

16
Нельзя не принять во внимание и те тенденции, которые происходят в ми-
ровом банковском хозяйстве. Новые запрос ы клиентов, конкуренция в сфере бан-
ковской деятельности неизбежно требуют более высокого уровня управления. Это
касается не только малых, но и больших банков. Широкомасштабные слияния бан-
ков и формирование на их основе супе{)банков (мегабанков) не решают всех про-
блем. Практика показывает, что эффективная позиция кредитной организации
на рынке обеспечивается не столько ее размером, сколько возможностью свобод-
ного доступа к ресурсам на рынке и ухода с него. Большего эффекта банки могут
достичь не путем увеличения своих размеров, а посредством привлечения новых
клиентов, ди<|)ференииации видов деятельности.

Диверсификация банков (по видам деятельности, размерам, формам соб-
ственности, специализации) сохранится и в будущем, ибо позволяет укрепить
устойчивость денежно-кредитного института, преодолевать финансовые потря-
сения. Во всяком случае она требует организационных изменений, создания мо-
дели диверсифицированного банка, позволяющего достичь «экономии за счет
разнообразия».

Диверсификация одновременно сосуществует со специализацией, что в со-
временных условиях часто обеспечивается через систему специализированных
филиалов, которые руководствуются своей собственной моделью получения
прибыли, а более крупные подразделения объединяют их деятельность и управ-
ляют ими.

Важнейшим фактором повышающим значение менеджмента, выступают
современные ин(|юрмационные и коммуникационные техно тогии. Как известно,
в настоящее время происходят радикальные изменения в области банковс ких тех-
нологий. которые приводят к изменению взаимоотношении банков с клиентами.
Формирование сетей виртуальных банков, не имеющих контор и агентств, при-
внесет в банковскую практику' новые элементы. С одной стороны, это позволяет
кредитным организациям привлечь новых клиентов, с другой стороны, в банков-
ской практике появляются новые риски Нельзя не учесть и то, что под влиянием
новых технологий усиливается конкуренция на рынке банковских продуктов
и услуг, посреднические возможности банков оказываются сниженными, посколь-
ку традиционными банковскими операциями могут заняться и другие предприя-
тия. Американский профессор банковского дела и финансов Джозеф Ф. Синки-
мл . соглашаясь с тем, что банковская деятельность становится все более
рискованным и более беспокойным бизнесом, делает вывод о том, что в банков-
ской отрасли большой риск и конкуренция «подгоняют процесс консолидации
и нацеливают банк сосредоточиться на критических проблемах: расширение про-
дукции или направлений деятельности и собственности на банки»1.

В целом нельзя не предположить, что усиление конкуренции в банковском
деле неизбежно приведет к поиску новых методов, новых финансовых инструмен-
тов. новых технологий. отвечающих потребностям клиентов, неизбежно обое трит-
ся проблема банковских рисков и проблема качества банковского продукта, а зна-
чит, и уровня управления банковской деятельностью.

1 Синки Дж Ф -ил Управление финансами в коммерческих банках. М 1994. С 7

17
Конечно, международные тенденции в банковском деле не вссыа совнада
юг с российскими. В отличие от мировых банковских тенденций российская бан-

ковская система находится в стадии развития. В ней нет еще всех необходимых
банков, банковская инфраструктура только формируется Российские коммерче-
ские банки работают в условиях ограниченного информационного и методиче-
ского обеспечения. Отсутствие широкой государственной статистики, информа-
ции о развитии отраслей, подотрас лей, групи предприятий не позволяет банкам
правильно оценивать с кладывающуюся ситуацию, выбирать направления прило-
жения своего капитала. Банковская система, ориентированная на рынок, не поду-
чает о нем достаточной информации. Отсюда — ошибки в прогнозах, конкретных
расчетах доходности и ликвидности Недостаток методических рекомендаций
подробных инструкции также осложняет управление рисками при совершении
банковских операции и сделок.

Банковская система России, как известно, работает с ограниченным капп
талом. Даже относительно небольшие потери заметно отражаются на финансо-
вом положении банков. Сложная ситуация, в которой пока продолжают находить-
ся рос сиш ки« коммерческие банки, требует от них высокой культуры совершения
операции, усиления внимания к совершенствованию управления своей деяте ль
костью.

Неизбежно, однако, и го, что в ближайшей перспективе российские ком-
мерческие банки, преодолевая текущие проблемы в своем развитии, должны
в стратегическом отношении учитывать ту ситуацию, которая складывается уже
сейчас в мировом банковском сообществе.

ВЫВОДЫ

1.	Банковская система любой с г раны является органической частью ес эко-
номической системы и отражает ее оссммжности, цели, принципы развития, об
щую идеологию экономических отношении

2.	В странах с рыночной экономикой банковская система состоит из двух
взаимосвязанных уровней Первый представлен Центральным! или Государствен-
ным, банком страны, второй — коммерческими банками. Центральный банк осу
щес гв. г нет деятельность на макроуровне, выпускает в обращение на. ги чные деньги,
регулирует денежный оборот, осуществляет надзор и контроль за коммерчески-
ми банками. Коммерчес кие банки проводят операции на мнкроуровне.

3.	На каждом уровне банковской системы очевидна необходимость банков-
ского менеджмента. Это связано как с общими закономерностями организации
любой экономической деятельности, так и со спецификой собственно банковской
деятельности, организацией и движением финансовых потоков.

4.	Разде гение сфер деятельности по уровням ‘«анконской системы опреде-
ляет разные подходы к целям, объектам и инструментам управления банковской
деятельностью, разные критерии оценки управления.

5.	Значение банковского менеджмента возрастает в современных условиях
в связи с усилением влияния финансовых составляющих экономических отно-
шений, обострением конкуренции на рынке банковских услуг, растущим разно-
образием банковских продуктов, массовым распространением информационных
и коммуникационных технологии.

18
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Что является предметом управления в Центральном банке Российской
Федерации и коммерческих банках?

2.	Какие факторы обусловливают необходимость управления банковской
деятельностью?

3.	В чем особенности банковского менеджмента в условиях подъема и спа-
да экономики?

4.	Что такое банковский кризис и как он проявил себя в России?

5.	Каковы мировые тенденции в развитии банков и как они могут отра-
зиться на уровне управления банковской деятельностью?

6.	В чем состоят особенности банковской системы России и как они ска-
зываются на управлении банковской деятельностью?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Банковские риски учеб, пособие / под ред. О.И. Лаврушина. II.И. Ва-
ленцевой. М.: КНОРУС, 2007 Гл. 6.

2.	Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оцен-
ки. М.: Экономика. 2003

ГЛАВА 2

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СИСТЕМЫ
БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

2.1.	ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Деятельность любого коммерческого предприятия в условиях рыночной
экономики требует соответствующего управления, без которого невозмож-
но достижение целей, стоящих перед предприятием, обеспечение его кон-
курентоспособности и эффективности деятельности.

Термин менеджмент (англ, management — управление, заведование, орга-
низация) определяется ио-разному. В одних публикациях он характеризуется крат-
ко, как «управление предприятием в условиях рыночной экономики»’, в других
трактуется более расширительно, как «совокупность знаний, принципов, средств
и форм управления производством в условиях рыночной экономики»2. Второе
определение точнее раскрывает содержание понятия «менеджмент», поскольку
содержит его научный аспект. Действительно, в быстро меняющейся рыночной
ситуации управление предприятием должно базироваться на глубоких научных
знаниях о предмете управления и его внешней среде Менеджмент необходимо
рассматривать как науку и практику управления деятельностью объекта. Как на-

1	Российская банковская энциклопедия М . 1995. С. 245

2	Иллюстрированный энциклопедический словарь М., 1999 С. 446.

19
ука он отражает теоретические и методологические основы управления опрел*
ленными сферами деятельности, как практическая деятельность — раскрывае
конкретную систему организации и управления предприятием.

Специфику сферы управления определяют направления менеджмент,
финансовый менеджмент, управление персоналом, материальными фондами и тл
Управление в банковской сфере включает финансовый менеджмент и управ, к
мне персоналом. Каждое из этих направлений можно рассматривать и как наук\
и как практическую деятельность.

Теоретические основы финансового менеджмента. Финансовый менее)
жмент как самостоятельная наука сформировался сравнительно недавно — пер
вые разработки в этой области относятся к середине XX в «Сердцевину» это»
науки составляют т еория портфеля и теория структуры капитала, раскрывающш
принципиальные подходы к формированию активов и пассивов любого предпри
ятия, а также теория агентских отношений.

Автором теории портфеля является Гарри Марковиц, получивший в 1990 i
Нобелевскую премию по экономике. Согласно его теории совокупный риск акги
вов может быть снижен за счет объединения рисковых активов в портфели: ссуд
в кредитный портфель; ценных бумаг — в портфель ценных бумаг, инструменте»
срочного валютного рынка — в валютный портфель и т.д. Для менеджеров особо*
значение имеют два вывода; во-первых, для минимизации риска инвесторам еле
дует объединять рисковые активы в портфели; во-вторых, уровень риска по каж
дому отдельному виду активов (рыночный риск) следует измерять во взаимосвя-
зи с риском портфеля в целом. На основе этой теории выводится, в частности,
понятие эффективного портфеля, критериями которого являются обеспечение
ожидаемой доходности при любом риске и обеспечение минимизации риска при
любой ожидаемой доходности. На практике данная теория определяет подходы
к формированию оптимального портфеля рисковых активов.

Теория портфеля в финансовом менеджменте банков занимает особое ме
сто, поскольку ресурсы банков в основном формируются за счет привлеченных
ресурсов Поэтому формирование эффективных кредитных, инвестиционных
валютных и других портфелей банка представляет важную научную и практиче-
скую задачу менеджмента.

Теорию портфеля, определяющую основы измерения его риска, дополняет
модель оценки доходности финансовых активов, разработанная более или менее
независимо друг от друга Джоном Линтером, Яном Мойссином и Уильямом Шар-
пом Данная модель конкретизирует взаимосвязь между уровнем риска и требуе-
мой доходностью. Дальнейшая ее разработка и усовершенствование продолжа
ются в настоящее время, поскольку требуют учета множества изменяющихся
факторов, влияющих в реальной практике на указанную взаимосвязь.

Теория структуры капитала, также лежащая в основе финансового менед-
жмента, посвящена исследованию структуры финансовых ресурсов. 11ачало раз-
работки теории относится к 1958 г., когда Франко Модильяни и Мертон Миллер
опубликовали ряд работ, посвященных изучению оптимальной структуры капи-
тала. В соответствии с этой теорией каждая фирма имеет индивидуальную опти-
мальную структуру капитала, т.е. оптимальное соотношение собственных и заем-
ных средств. Критерием оптимальности структуры капитала является повышение
стоимости фирмы, выраженной в курсовых ценах акций.

20
К теоретическим основам финансового менеджмента относится также
теория агентских отношений, раскрывающая закономерности взаимоотноше-
ний между акционерами и менеджерами, а также между акционерами и кредито-
рами

В отношениях акционеров с менеджерами возможен конфликт их интере-
сов. Как правило, главная цель для акционеров — максимизация стоимости фир-
мы, выражающаяся в повышении стоимости акций и соответственно рыночной
стоимости фирмы, что обеспечивает и увеличение дивидендов; для менеджеров —
увеличение размеров фирмы, закрепляющее за ними их посты, повышающее
власть, статус и оклады.

Для предотвращения подобного конфликта акционеры должны ввести си-
стему стимулов, ограничений и наказаний менеджеров, что порождает необходи-
мость либо использования материальных стимулов для повышения эффективно-
сти деятельности управляющих, либо несения агентских затрат (т.е. расходов на
осуществление контроля за деятельностью менеджеров).

В отношениях между акционерами и кредиторами конфликт возникает
в случае, когда акционеры через менеджеров добиваются увеличения стоимости
фирмы, ущемляя интересы кредиторов. Например, акционеры могут вынуждать
менеджеров осуществлять более дорогие, а следовательно, и более рискованные
проекты, не повышая вознаграждение кредиторам за увеличившийся риск.

В этом случае менеджеры должны являться агентами как акционеров, так
и кредиторов и должны соблюдать баланс интересов этих обеих групп владель-
цев финансовых ресурсов.

Научные основы банковского менеджмента. Финансовый менеджмент
банков имеет собственные научные основы, отражающие специфические сторо-
ны управления денежными ресурсами банков. К ним. в частности, относятся тео-
рии. анализирующие происхождение, сущность и роль банка в экономике,
объясняющие содержание целей и задач финансового менеджмента, специфику
объектов, методов и инструментов банковского управления

К теориям, непосредственно раскрывающим основы финансового менедж-
мента в банках, относятся теории управления ликвидностью: теория коммерче-
ских ссуд, теория перемещения активов и теория ожидаемого дохода. Указанные
теории обусловили появление специфических методов управления ликвидностью
(метод управления активами, метод управления пассивами и др.), которые в раз-
ных вариациях применяются в настоящее время в зарубежной и отечественной
практике.

Важное место в научном обосновании принципов финансового менеджмента
банка принадлежит теории надежности банка, позволяющей обосновать методы
оценки и управления надежностью.

Финансовый менеджмент банка как наука и практика постоянно развива-
ется с учетом обобщения новых явлений в банковском деле.

Банковский менеджмент кроме финансового менеджмента включает управ-
ление персоналом. В этой части теория банковского менеджмента опирается на
психологию, деловую этику, социологию и другие науки.

Как управленческая деятельность менеджмент представляет собой систе-
му, включающую следующие элементы: объект, субъект, инструменты, процеду-
ры, правовое обеспечение.

21
Объектом управления являются:

	операции, совершаемые банком (активные, пассивные и забалансовые)
в результате чего банк добивается достижения целей и задач;

	результаты деятельности, которые отражают эти цели и задачи;

	персонал. осуществляющий выполнение банком своих функций.

В последние годы в связи с усложнением банковского дела и усиление м
конкуренции в банковской сфере объект управления стал все больше включать
качественные процессы деятельности банка. Это означает управление не только
объемами активов и пассивов, но и их качеством, т е. рискованностью, ликвидно
стыо и прибыльностью

Управление банковскими рисками становится самостоятельным направле-
нием менеджмента банка.

Субъекты управления банком можно подразделить на внешние и внутреп
ние.

К внешним субъектам относится государство в лице законодательного орга
на и Банк России как надзорный орган. Управление ими банковской системой
и конкретными банками осуществляется посредством принятия определенных
законодательных и нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность.
Цель такого управления, сводящегося к правовому регулированию. надзору и kohi
ролю, — обеспечить устойчивость банковской системы, доверие к ней общества.

Такое управление не касается принятия банком самостоятельных решений
в процессе своей деятельности. Эту задачу решают внутренние органы управле-
ния банком. К ним относятся: Совет директоров банка и исполнительное руко
водство (менеджмент) банка.

Менеджмент банка включает высший исполнительный орган (Правление
банка), руководил слей функциональных и управленческих подразделений, а так
же комитетов (Кредитного комитета, Казначейства, Службы внутреннего конт
роля, Кредитного управления и т.д.)

Деятельность всех внутренних органов управления банком регулируется
специальными нормативными документами, утверждаемыми соответствующим
образом.

Инструменты управления подразделяются на общебанковские и относя-
щиеся к конкретным направлениям деятельности банка. Они определяют сово-
купность нормативных документов, правил, стандартов, нормативов (коэффици-
ентов), регулирующих деятельность банка.

К общебанковским инструментам относятся: банковская политика, поло-
жения. инструкции, регламенты, методики и т.д. К индивидуальным инструмен-
там относятся: лимиты кредитования, лимиты открытых валютных позиций, нор-
мативы ликвидности и т.д. Использование каждого инструмента сопровождается
применением соответствующих процедур, т.е. определенных действий. Банков
екая политика как инструмент предполагает использование таких процедур, как
изучение сложившегося состояния банка и потребностей клиентов; постановка
целей и задач развития банка; разработка предложении каждым подразделением
по достижению этих целой и задач; обсуждение и координация выдвинутых нред-
южений, принятие решений.

Правовое обеспечение как один из элементов банковского менеджмента оп-
ределяет правовую основу управленческой деятельности банка.

22
Отличительной чертой банковской деятельности является ее высокая рис-
кованность. Формирование ресурсов банков и их размещение напрямую зависит
от множества факторов макроэкономического характера политической и эконо-
мической стабильности в стране, уровня инфляции, доверия кредиторов и инве-
сторов к банковской системе, развития и устойчивости рынка ценных бумаг и др
В этих условиях во всех странах банковская деятельность относится к наиболее
регулируемой со стороны государства в целях защиты интересов владельцев де-
нежных вкладов и депозитов, находящихся в банке. Методами ценгрализованно-
го регулирования банковской деятельности являются зак< шодательные акты и нор-
мативные документы органов банковского надзора

К числу основных законодательных актов, регулирующих деятельность
кредитных организаций в Российской Федерации, относятся федеральные зако-
ны -«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»; «О банках
и банковской деятельности»; «О несостоятельности (банкротстве) кредитных
организаций»; «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Фе-
дерации».

Указанные и иные федеральные законы, имеющие отношение к банкам, со-
ставляют первый блок правовых документов, определяющих требования к орга-
низации банковского менеджмента.

Второй блок нормативно-правовых актов составляют нормативные до-
кументы Банка России, определяющие состав и содержание пруденциальных норм
и требований к кредитным организациям. Посредством указанных норм проис-
ходит регулирование предельных величин рисков, принимаемых кредитными
организациями, уровень и состав резервов, обеспечивающих их устойчивость и на-
дежность В нормативных документах Банка России сформулированы также тре-
бования к порядку’ регистрации и лицензирования кредитных организаций, орга-
низации бухгалтерского учета и отчетности, осуществлению кредитных операций,
безналичных расчетов и т.д.

Третий блок документов, обусловливающих содержание банковского ме-
неджмента, составляют нормативные документы самих кредитных организаций.
К ним относятся различные положения, инструкции, методики, определяющие
политику кредитной организации в целом и по определенным направлениям, пла-
новые показатели деятельности, порядок осуществления отдельных операций
и предоставления услуг, мезодики осуществления аналитических разработок, по-
рядок осуществления внутрибанковского контроля, требования к кредитной до-
кументации и другие вопросы.

Правовая основа банковского менеджмента постоянно расширяется и со-
вершенствуется, что требует повышения профессионализма банковских менед-
жеров.

Как отмечалось выше, управление в банковской сфере включает финансо-
вый менеджмент и управление персоналом.

Каждый из блоков банковского менеджмента имеет ряд направлении. Ос-
новные направления финансового менеджмента обусловлены спецификой дея-
тельности банка как особого финансового института. Эти направления связаны
как с общими, так и более конкретными задачами, стоящими перед банком Ос-
новные направления управления персоналом банка традиционны, специфична

23
содержательная сторона отдельных систем. Основные направления банковской"
менеджмента можно представить в следующем виде:

Финансовый менеджмент

Управление персоналом

	Стратегическое и lexymee планирование

	Формирование банковской политики

	Маркетинг

	Управление активами

	Управление пассивами

	Управление ликвидностью

	Управление доходностью

	Управление активами и пассивами

	Управление собственным капиталом

	Управление кредитным портфелем

	Управление портфелем ценных бумаг

	Управление рисками (валютным, процентным,
операционным, риском забвдансовых операций
и др.)

	Создание информационной системы

	Мотивация труда

	Организационная структура банка

	Расстановка кадров

	Система подготовки и переподготовки кад|»в

	Механизм оплаты труда, поощрений

и стимулирования

	Организация внутреннею контроля

	Организация внутреннего контроля

	Система повышения в должности

	Принципы общс1гия в коллективе

2.2.	ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Экономические и социальные цели банковского менеджмента. Цели бан
ковского менеджмента обусловлены целями функционирования банка. По

следние подразделяются на экономические и социальные.

Принято считать, что важнейшей экономической целью банка является
обеспечение максимальной прибыли, что обусловлено природой банка как ком
мсрческого предприятия. Действительно, собственники банка (акционеры, пай-
щики), формируя уставный капитал, ориентируются на прибыльное размещение
средств, дающее им постоянный доход в виде дивидендов. В получении прибыли
заинтересованы также клиенты банка, поскольку финансовый успех свидетель
ствует о надежности и устойчивости предприятия, с которым они имеют дело
В прибыльной работе банка заинтересован весь коллектив банка, включая выс
ших менеджеров и младших служащих.

Однако постановка цели — максимизация прибыли банка — зачастую по-
нимается однозначно: зарабатывать больше и снижать издержки. В гаком пони
мании указанная цель нс ориентирует на долгосрочное функционирование бан-
ка. Для получения максимальной текущей прибыли нс требуется осуществлять
расходы на улучшение технического обслуживания, увеличение резервов, разви-
тие связей с малорентабельными, но перспективно высокорентабельными пред-
приятиями и т.д.

Поэтому экономическая цель банковского менеджмента должна состоять
не в ориентации на максимизацию текущей прибыли банка, полученной любой
ценой, а на максимизацию стоимости банка, что включает получение долгосроч-
ной прибыли, потенциальный рост объемов операций банка, приемлемый риск
для кредиторов, повышение рыночной стоимости акций банка и стабильные ди-
виденды.

Кроме того, банк является особым коммерческим предприятием, в котором
аккумулируются свободные денежные средства различных участников воспро-
изводственного процесса В этой связи банковский менеджмент должен быть ори-
оптирован на обеспечение сохранности привлеченных средств, на своевременный
и полный возврат их кредиторам и вкладчикам. Реализация данной цели предпо-
лагает создание в банке системы управления текущей и долгосрочной ликвидно-
стью, сбалансированностью активов и обязательств банка по срокам и суммам,
наличием соответствующих резервов, обеспечением высокого качества кредит-
ного портфеля и депозитов

В последние годы для российских банков актуализировалась проблема обес-
печения их конкурентоспособности, что предполагает сравнение деятельности
отдельного банка с банками-конкурентами, выявление конкурентных преиму-
ществ, поиск путей повышения конкурентоспособности своих продуктов и услуг.

Социальный аспект целевых установок банковского менеджмента прежде
всего связан с необходимостью наиболее полного удовлетворения потребшх тей
клиентов банка в наборе и качестве необходимых им услуг, быстроте выполнения
заявок, культуре обслуживания. Для этого система управления должна распола-
гать маркетинговыми исследованиями продуктового и ценового банковского рын-
ка, соответствующими информационными разработками, учебными программа-
ми, позволяющими развивать навыки специалиста в общении с клиентурой.

Социальный аспект целей банковского менеджмента заключен также в со-
действии банков развитию экономики посредством вложения ресурсов в произ-
водственную сферу, в перспективные отрасли, в экономику различных регионов.
Банк является общественным инсги тутом, который призван тесно увязывать свою
деятельность с общим хозяйственным развитием и тем самым укреплять и ресур-
сную основу дальнейшего расширения собственных операций.

В ряде стран, например в Японии, существуют этические кодексы работни-
ков банка, в которых основной обязанностью каждого сотрудника признается ос-
мысление общественного значения банка и следование этой идеологии в своей
практической деятельности.

Задачи банковского менеджмента. Указанные экономические и соци-
альные цели банка определяют и задачи банковского менеджмента. В качестве
основных обычно выделяются задачи создания соответствующих механизмов
управления

	прибыльностью банка при обеспечении допустимого риска банковского
бизнеса. Указанная общая задача включает постановку ряда более частных взаи-
мосвязанных задач: создание системы управления доходами, расходами и прибы-
лью банка, стоимостью акций, объемом и структурой активных и пассивных опе-
раций банка;

	ликвидностью при оптимизации объема прибыли. В этой связи конкрет-
ными задачами менеджмента являются управление денежными потоками, разви-
тие и улучшение качественной структуры пассивов, организация контроля за со-
стоянием высоколиквидных активов, прогнозирование ликвидной позиции банка;

	рисками, чго предполагает прогнозирование общих параметров эконо-
мики, разработку методологии оценки различных банковских рисков, определе-
ния методов защиты от риска;

	конкурентной позицией банка в части общих итогов деятельности, а так-
же в части банковского продукта и услуг;

	персоналом, что обеспечивает максимальную реализацию его потенци-
альных возможностей и предполагает организацию обучения, материального с ги-
мулирования, внутреннего контроля и т.п.

25
2.3.	СОДЕРЖАНИЕ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

С точки зрения содержания банковский менеджмент, как отмечалось выше
подразделяется на два блока: финансовый менеджмент и управление пер-
соналом

С точки зрения процесса управления содержание финансового менеджмента
составляют планирование, анализ, регулирование, контроль.

Планирование в банковском менеджменте. Планирование позволяет за
глянуть в будущее банка, предусмотреть цели, сферы, масштабы и возможные ре
зулыаты его деятельности в соизмерении с источниками и затратами. Процесс
планирования включает составление перспективных и текущих планов-прогно-
зов. Эти документы должны обеспечить коллективу банка общее понимание за-
дач, стратегии и тактики их выполнения, представление о желаемых результатах
деятельности.

Планирование определяет условия и границы, в которых предстоит рабо-
тать коллективу. Оно позволяет координировать все стороны деятельности банка
через сводные показатели посредством системы материального стимулирования
труда, увязывать их выполнение с интересами коллектива. Планы позволяют оп-
ределить направление поиска новых сфер и методов деятельности в условиях кон-
куренции на рынке банковских услуг.

Планирование представляет собой многоуровневый процесс, охватыва-
ющий все подразделения банка и определяющий локальные и общие перспекти-
вы его развития. Результатом планирования является разработка:

	перспективных планов, делающих акцент на формировании и размеще-
нии ресурсов в долгосрочной перспективе в нолях достижения целей и задач, сто-
ящих перед банком;

	текущих планов (бизнес-n.ланов), определяющих конкретные парамет-
ры деятельности банка в краткосрочной перспективе и реализующих долгосроч-
ные цели и задачи банка.

В планах должны найти отражение: содержание стратегических целей и за-
дач банка; анализ банковской и общеэкономической ситуации; постановка теку-
щих задач; формулирование стратегии банка, т.е. общих подходов к достижению
соответствующих задач; механизмы распределения ресурсов; формы контроля за
выполнением плановых показателей.

Одним из инструментов, при помощи которых выполняются утвержден-
ные планы, осущесл вляется контроль за деятельностью сотрудников банка, явля-
ются специальные документы, утверждаемые высшим органом, определяющим
политику банка в целом и по отдельным направлениям деятельности.

В документах, фиксирующих политику банка, должно содержаться описа-
ние организационных структур, участвующих в реализации соответствующего
направления; распределение обязанностей и ответственности руководителей
и сотрудников банка; процедуры принятия решений; методика определения ли-
митов риска; методы документирования и исполнения решений; описание исполь-
зуемых инструментов (с приложением инструкций по их применению), процеду-
ры учета и отчетности.

Анализ в банковском менеджменте. Анализ направлен на оценку деятель-
ности банка в целом и но отдельным направлениям на основе сравнения факти-
чески достигнутых результатов с прогнозными, с результатами истекших псрио-

26
1ов и лучших банков. Материалы анализа позволяют выявить положительные
и отри цате !ьные тенденции в развитии банка, потери неиспользованные резер-
вы. недостатки в планировании и неудаии в принятии решений.

Основу сводной аналитической работы банка составляет анализ данных
баланса, проводимый в определенном направлении Главными направлениями
анализа яв ляются:

	оценка развития объемных показателей деятельности банка: активов,
депозитов собственного капитала, кредитов, прибыли. Указанная оценка прово-
дится в сопоставлении с аналогичными показателями других банков, что позво-
ляет определить место (рейтинг) данного банка в системе российских коммерче-
ских банков. Результаты такой аналитической работы могут быть полезны для
выработки стратегии развития конкретного банка;

	оценка ресурсной базы, объема, структуры и основных тенденции в раз-
витии составных частей (собственного капитала, депозитов, межбанковского кре-
дита); стабильной и неустойчивой части депозитов; депозитов с устойчивой и ко-
ie6 пощсгся ставкой и др. Анализ осуществляется на основе классификации
отдельных статей ресурсов банка, расчета и изучения динамики структурных по-
казателей. их сравнения с пока зателями друч их банков. Указанный анализ нс поль-
зуется для разработки депозитной! политики банка, политики управления акти-
вами и пассивами.

	оценка состояния активов банка' объема, структуры и основных тенден-
ций в развитии составных частей активов банка (кредитов, инвестиции депози-
тов), активов, приносящих и не приносящих доход; активов разной степени лик-
видности и рискованности. Анализ осуществляется на основе классификации
активов банка, расчета и изучения динамики стргкт урных показателей: их срав-
нения с показателями других банков. Результаты диализа являются основой для
разработки кредитной и инвестиционной политики банка, политики управления
активами и пассивами;

	оценка ликвидности банка на основе: расчета финансовых коэффициен-
тов и их сравнения с критериальными уровнями, выявления факторов, влияю-
щих на изменение уровня показателей; определение степени сбалансированно-
сти активов и пассивов по срокам и суммам (ГЭП) Материалы анализа позволяют
определить стратегию и тактику банка в области управления ликвидностью;

	оценка доходности банка на основе анализа данных баланса и отчета
о прибылях и убытках с помощью расчета системы количественных и качествен-
ных показателей, характеризующих доходность и прибыльность банка, эффектиъ-
ность использования активов, структуру доходов и расходов банка Этот анализ
является основой для разработки политики в области управления прибыльно-
стью банка:

	анализ и оценка деятельности банков-партнеров, позволяющие устано
вить лимиты их кредитования;

	анализ и оценка конкурентной пошипи банка, включающей сравнитель-
ный анализ итогов деятельности банка, а также состава и качества предоставляе-
мых им продуктов и услуг с соответствующими показателями банков-конкурен-
тов.

Наряду с этими направлениями сводной аналитической работы коммерче-
ские банки осуществляют аналитические разработки по отдельным направленп-

27
ям деятельности: анализ кредитного портфеля банка, портфеля ценных бумаг, кре-
дитоспособности клиентов, достаточности собственною капитала процент нон
маржи, прибыльности отдельных операций и подразделений, показателей лик-
видности и др Материалы проведенных аналитических процедур используются
для выработки политики в области управления отдельными сферами деятельно-
сти банка.

Регулирование и контроль в банковском менеджменте. Регулирование
в системе банковского менеджмента имеет определенные особенности, обуслов-
ленные наличием государственного надзора за деятельностью коммерческих
банков. Государственное регулирование предусматривает ряд принципиальных
требований к лицензированию банков, ограничению сфер их деятельности, к обес-
печению достаточности капитала, ликвидности, формированию обязательных ре-
зервов. В этой связи система внутрибанковскою регулирования (саморегулиро-
вания) направлена прежде всего на соблюдение требований и нормативов,
установленных Банком России.

Вместе с тем система внутрибанковского регулирования включает и само-
стоятельные направления

	совершенствование организационной структуры банка, в частности со-
здание новых подразделений банков, обеспечивающих повышение качества уп-
равления (аналитические службы, отделы планирования, маркетинга и т.д.);

	разработку новых и совершенствование действующих инструктивных
и методических материалов, процедур принятия решений, позволяющих повы-
шать качество управления банковской деятельностью;

	корректировку целей, приоритетов и методов осуществления банковской
политики исходя из реально складывающейся ситуации.

	принятие конкретных мер по ограничению объемов рисков по отдель-
ным направлениям деятельности банка или созданию дополнительной системы
гарантий для защиты от рисков;

	определение мер по совершенствованию кадровой политики, системы
обучения персонала, организации внутрибанковского контроля;

	разработку7 мер по изменению объема и структуры портах*, ten банка (кре-
дитного, депозитного, инвестиционного);

	изменение объемов резервных фондов, объема и структуры собственно-
го капитала и т.д.

Контроль в банковской деятельности подразделяется на внешний и внут-
ренний. Внешний контроль осуществляют I (ентральный банк РФ и внешние ауди-
торы Внутренний контроль организуется самим банком. Именно внутрибанков-
ский контроль является частью менеджмента банка. Его функции выполняют
Совет банка, менеджеры в соответствии с их полномочиями, а также специальная
служба внутреннего контроля, созданная в каждом банке в соответствии с указа-
ниями Банка России. Главным назначением внутрибанковского контроля явля-
ется защита интересов инвесторов, самих банков и их клиентов путем создания
оперативной системы обнаружения отклонений в выполнении действующего за-
конодательства, нормативных актов Банка России и внутрибанковских положе-
ний и инструкций, отрицательных тенденций и недостатков в деятельности бан-
ка для принятия мер по их устранению.
2.4.	РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Банковский мене <жмент постоянно совершенст вуйся под влиянием изме-
няющихся условий, требующих углубления его целевых установок и раз-
вития пршгципов организации управленческой деятельности

Новацией в развитии системы управления любой коммерческой организа-
ги, в том числе и банков, в современных условиях является формирование кор-
поративного управления, предполагающего подключение к системе управления
;рокого круга субъектов, заинтересованных в ее стабильном развитии

Применительно к банкам круг заинтересованных в их развитии лиц опре-
делен следующим образом: акционеры (собственники), менеджмент, советы ди-
ректоров, кредиторы, вкладчики.

К числу заинтересованных лиц относится также надзорный орган (Банк
России).

Общим интересом для них является стабильное развитие банка. Однако
собственники в большей мере, чем другие заинтересованные лида, привержены
рискованной политике, нацеленной на получение максимальной прибыли. По-
этому участие в управлении и принятии решений других заинтересованных лиц
создаст систему с держек и противовесов, а также обеспечивает независимый кон-
троль за деятельностью банка.

В настоящее время основным документом в области международных стан-
дартов корпоративною управления являются Принципы корпорат ивного управле-
ния, разработанные Организацией экономического сотрудничества и развития
(ОЭСР)1. Эти принципы отражают общую основу, которую государства — члены
ОЭСР считают необходимой для надлежащей практики корпоративного управ-
ления.

Принципы ОЭСР предназначены не только для государств — членов ОЭС Р,
но и для других 1 осударетв, а также фондовых бирж, инвесторов, компаний и иных
лиц. играющих определенную роль в усовершенствовании корпоративного управ-
ления. Принципы ОЭСР не носят обязательного характера, они могут быть ис-
пользованы в качестве рекомендации государственными структурами для усовер-
шенствования национальною законодательства, а также представителями
частного сектора для разработки более 'детальной «наилучшей практики» в обла-
сти корпоративно! о управления.

Принципы ОЭСР касаются пяти областей управления:

1	Права акционеров

Структура корпоративного управления должна защищать нрава акционеров.

К основным нравам акционеров относятся

	право на надежные методы регистрации права собственности, отчужде-
ние или передачу акции, получение необходимой информации о корпорации, уча-
стие и голосование па общих собраниях акционеров, участие в выборах и долю
в прибылях корпорации:

Организация экономического сотрудничества и развития (О >СР) была создана в 1960 г.
с целью предоставления правительствам стран-участниц (в данный момент в состав ОЭСР входит
24государств) (хнопополагающих принципов разработки и усовершенствования экономической и со-
циальной по 1НТИКИ. В 1998 г. Советом ОЭСР было принято решение о необходимости разработки
стандартов и норм корпоративного управления.

29
	право на участие в принятии решений, касающихся принципиальных
изменений в корпорации В частности, внесено изменение в устав компании, раз-
решение на выпуск дополнительных акций и др.;

	возможность эффективно участвовать в общих собраниях и голосовать
на них;

	возможность иметь информацию о структуре капитала и механизмах,
позволяющих отдельным акционерам получать степень контроля, несоразмерную
с принадлежащей им долей акций.

2.	Равное отношение к акционерам

Структура корпоративного управления должна обеспечивать равное отно-
шение акционеров, включая мелких и иностранных инвесторов. У всех акционе-
ров должна быть возможность получить эффективную защиту в случае наруше-
ния их прав

3.	Роль заинтересованных лиц

Структура корпоративного управления должна признавать предусмотрен-
ные законом права заинтересованных лиц и поощрять их активное сотрудниче-
ство с компанией в создании рабочих мест, повышении благосостояния и обеспе-
чении финансовой стабильности организации.

4.	Раскрытие информации и прозрачность

Структура корпоративного управления должна обеспечивать своевремен-
ное и точное раскрытие информации по всем существенным вопросам, касающим-
ся компании, включая финансовое положение, результаты деятельности, собствен-
ность и управление компанией

Существенная информация, подлежащая раскрытию, включает, в частности:

	результаты финансовой и операционной деятельности компании;

	задачи компании;

	собственность на крупные пакеты акций и распределение, нрав голоса;

	список членов правления и главных должностных лиц, а также получае-
мое ими вознаграждение,

	прогнозируемое существование факторов риска;

	структуру и политику управления.

5.	Обязанности совета директоров

Структура корпоративного управления должна обеспечивать стратегиче-
ское управление компанией, эффективный контроль за деятельностью админи-
страции со стороны совета директоров, а также подотчетность совел а директоров
акционерам.

Члены правления должны действовать на основании всей необходимой
информации добросовестно, с должной осторожностью, в интересах компании
и акционеров. Правление должно иметь возможность выносить объективное суж-
дение по делам корпорации, не будучи зависимым, в частности от администрации

Базельский комитет по банковскому надзору* признал важность нали-
чия корпоративного управления в банках. Им были разработаны рекоменда-

* Базельский комитет ио банковскому надзору — комитет органов банковского надзора со-
зданный в 1975 г. Управляющими Центральных банков Группы десяти стран В него входят представи-
тели органов банковского надзора и центральных банков из Бельгии Канады Франции Германии.
Японии. Люксембурга. Нидерландов. Швеции. Швейцарии- Великобритании и США Заседания Ко-
митета. как правило, проводятся в Банке международных расчетов в Базеле, где расположен посто-
янно действу ющий Секретариат Комитета.
ции по совершенствованию корпоративного управления в кредитных органи-
зациях1.

В данном документе указывается, что корпоративное управление в контек-
сте банковского сектора включает в себя способ управления деятельностью от-
дельного кредитного учреждения со сторогы совета директоров и менеджмента,
что затрагивает такие аспекты работы банков, как:

1)	постановка корпоративных целей (включая извлечение экономической
выгоды для собственников);

2)	управление текущей деятельностью компании;

3)учет интересов заинтересованных сторон,

4)	обеспечение соответствия корпоративной деятельности и корпоративного
поведения банков требованиям надежной банковской практики, действующему
законодательству и нормативной базе;

5)	защита интересов вкладчиков (владельцев депозитов)

Международная финансовая корпорация (IFC), входящая в группу Все-
мирного банка, в середине 2003 г. провела исследование практики корпоративно-
го управления в российском банковском секторе Целью исследования было вы-
яснить. в какой степени международная практика корпоративного управ тения
принимается российскими банками в их повседневной деятельности. В результа-
те были сделаны следующие основные выводы:

1.	Банки в целом соблюдают законодательные и нормативно-правовые тре-
бования и предпринимают предварительные шаги по совершенствованию корпо-
ративного управления.

2.	Банки имеют структуры наблюдательных советов на уровне ниже опти-
мального.

3	Банки испытывают трудности при распределении функции между сове-
том директоров и правлением.

4.	Банкам необходимо повышать открытость и информационную прозрач-
ность.

5	Банкам следует пересмотреть структуру внутреннего аудита и управле-
ния рисками.

6.	Банки в целом нс содействуют продвижению наилучшей практики кор-
поративного управления среди своих клиентов.

Старший консультант IFC П. Лютернауер считает, что высших стандартов
корпоративного управления российский банковский сектор достигнет через 5 -
!0 лет, хотя уже сейчас он опережает нефинансовый сектор. В числе основных
препятствий, стоящих на пути развития эффективного корпоративного управле-
ния в банковском секторе России, сами банкиры называют недостаток соответ-
ствующего опыта и профессиональных знаний (68%), несовершенство банковского
законодательства (52%), а также отсутствие экономических стимулов для вне-
дрения практики корпоративного управления (48%). Отсутствие экономических
стимулов может объясняться структурой собственности российских банков, в ко-
торой большая доля принадлежит малой группе акционеров и контролируется
ими.

1 Вопросы банковского надзора в документах Базельскою комитета (выи. 2). Центральный
ink Российской Федерации, М . 2002. С. 128—172.

31
2.5. ОЦЕНКА КАЧЕСТВА БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Критерии качества управления. Качество банковскою менеджмента есть
его свойство, определяющее эффективность системы управления, т.е. спо-
собность банка достигать стоящие перед ним цели и задачи.

Качество управления — это характеристика самой системы управления, се
субъектов, объектов, механизма, инструментов, технологии принятия решений
В рыночном экономике качество управления каждым банком подвергается тща-
тельному анализу и оценке, поскольку от него в значительной мере зависят ре-
зультаты деятельности банка, степень его надежности.

В свою очередь, результаты деятельности банка являются одним из крите-
риев оценки качества менеджмента. При рассмотрении результатов деятельности
банка учитываются следующие качественные характеристики финансового ме-
неджмента: достаточность капитала банка, качество активов и достаточность со-
зданных резервов, состояние ликвидности, прибыльность. Другими критериями
качества менеджмента выступают: профессионализм менеджеров банка, способ-
ность их к лидерству; способность к планированию и оперативному реагирова-
нию на изменение конъюнктуры; характер проводимой банком политики и оцен-
ка ее выполнения; риск инсайдерских сделок; эффективност ь управ дения
персоналом банка и др. Положительные оценки по вышеуказанным критериям
определяют менеджмент в целом как хороший.

Опрос независимых специалистов зарубежных стран выявил 10 основных
характеристик современного управления: открытая культура, наличие общих цен-
ностей, нацеленность на прибыль, акцент на удовлетворении потребностей кли-
ентов, желание вкладывать средства в новые продукты, сильное и последователь-
ное руководство и стратегическое мышление, стремление к набору наилучших
сотрудников, вложения в подготовку персонала, наличие системы информации
о продуктах или клиентах, позволяющей осуществить опенку их прибыльности,
хорошее управление кредитным риском.

Показатели качества менеджмента, используемые надзорными органами
и рейтинговыми агентствами. Показатели качества управления банком исходя из ана-
лиза зарубежного и российского опыта отличаются большим разнообразием.

В этой связи можно выделить показа гели оценки качества управ, гения в бан-
ках, используемые надзорными органами и рейтинговыми агентствами

Надзорным органом в США качество управления оценивается в комплексе
с другими составляющими финансовой устойчивости банка, причем оценивается
в последнюю очередь с учетом оценки остальных составляющих (методика систе-
мы КЭМ ЕЛ С). Качество управления оценивается по пятибалльной системе ис-
ходя из изучения широкого перечня объективных и субъективных факторов •*

Начинается оценка менеджмента с анализа результатов деятельности бан-
ка Банки с хорошим менеджментом имеют достаточный капитал, хорошее каче-
ство активов, достаточную прибыль и удовлетворительную ликвидность. Затем
менеджмент оценивается с точки зрения соблюдения законов, инструкций и ре-
гулятивных правил, включая своевременное представление отчетов органам бан-
ковского надзора.

Па следующем этапе оценивается профессионализм менеджеров, их спо-
собность к администрированию, состав главного и среднего звеньев управления.
Обьекто.м изучения становятся квалификация и опыт администрации, способ-


есть
fiio-

R. ее
НИИ.
гща-
| ре-
йте
ктм
ме-
со-

ЯМИ
JOO-
>ва-
HI-
ЗИЯ
(ЯМ

|ЫХ
ен-
ЛИ-
ль-
(ИХ
сии
ти.

ность управленцев более низкого ранга в критических ситуациях взять на себя
ответственность за принятие решений, входящих в компетенцию их руководства,
качество надзора со стороны руководства, адекватное?ь системы обучения и пе-
реквалификации, структура, состав и эффективность работы правления, кредит-
ного и других комитетов, наличие и адекватность квалифицированного штата
аудиторов и аудиторских программ.

Одновременно менеджмент оценивается с точки зрения проводимой им
политики, действующей системы контроля, способности прогнозировать, плани-
ровать и оперативно реагировать на изменение обстановки. Анализу подвергают-
ся системы бухгалтерского учета, планирования и внутреннего контроля, кадро-
вая политика и соответствие оперативной деятельности утвержденной ссудной
и инвестиционной политике, выбранным моделям управления активами и пасси-
вами. Особое внимание уделяется выявлению фактов злоупотреблений и веде-
ния дел с самим собой. Здесь предметом изучения становятся практика предо-
ставления ссуд на «нездоровой» основе крупным акционерам, директорам, служащим
или лицам, в которых банковская администрация заинтересована, прецеденты ис-
пользования банковских средств в личных корыстных целях служащих и дщхчето-
ров, злоупотребления в области заработной платы и вознаграждений.

В последние годы в связи с включением в систему оценки финансовой ус-
тойчивости банков нового компонента — чувствительности к рискам дается так-
же оценка уровня рыночных рисков (процентных, валютных и фондовых) и спо-
собности банка их контролировать и регулировать.

Особое внимание при оценке банковского менеджмента в США уделяется
выявлению факторов неудовлетворительного управления. В этой связи выделя-
ются четыре типа неудовлетворительного управления. Первый тип такого управ-
ления определяется как плохое управление. Главными при знаками его являются:

	чрезмерное расширение и неадекватный рост ссудных операций по срав-
нению с капиталом банка, что становится частой причиной банкротства банка:

	плохое кредитование, которое выражается в предоставлении значитель-
ной доли ресурсов в виде ссуд одному заемщику или группе заемщиков, принад-
лежащих к одной отрасли; кредитовании клиентов, связанных между собой сис-
темой участия; значительном несоответствии сроков кредитов и депозитов,
в частности вследствие массовой пролонгации ссуд; неспособности банка реаль-
во оценить перспективы возврата кредита заемщиком вследствие низкого уровня
организации кредитного процесса;

	отсутствие внутреннего контроля, связанное с недостатками инс|юрмаци-
(ых систем, позволяющих сигнализировать о проблемах на начальных стадиях их
чвления, а также с низким качеством работы службы внут]х*ннего аудита;

	плохое планирование вследствие недооценки его значимости.

Для этого типа управления характерно не предвидение изменений ситуа-
ций и возникающих рисков, а расчет на то. что «время само решит все проблемы».

Второй тип неудовлетворительного управления квалифицируется как кос-
*-тпическое управление. Его сущность составляет сокрытие прошлых и настоящих
ытков с целью выиграть время и сохранить контроль. Существует много спосо-
в скрыть реальную экономическую ситуацию посредством приукрашивания
панса. Но главным способом утаивания возникших проблем является манипу-
 зрованиес распределением прибыли. Вместо уменьшения дивидендов и увеличе-

 аский менеджмент	^3
пия резервов для покрытия возросших рисков менеджеры пытаются сохранить
или увеличить выплачиваемые дивиденды ради создания «хорошего имиджа бан-
ка». При этом могут использоваться четыре способа вуалирования экономиче-
ской ситуации: уменьшение резерва кредитного риска путем пересмотра сроков
погашения ссуд или оформ гения дополнительных гарантий их возврата (даже
нереальных); завышение суммы реальных доходов; проведение переоценки акти-
вов; ускорение накопления доходов и откладывание учета расходов.

Третий тип неудовлетворительного управления именуется «безнадежным
руководством». Для него характерно проведение чисто внешних преобразований,
связанных с осуществлением нескольких выгодных сделок. Эти сделки могут ка-
саться спекулятивных операций с ценными бумагами, привлечения депозитов по
повышенным процентным ставкам для предоставления крайне рш кованных ссуд.

Наконец, четвертый тип неудовлетворительного управления — мошенни-
чество. Мошенничеством считается, например, организация банка предпринима-
телями, имеющими определенные личные интересы. К мошенничеству прибега-
ют зачастую и тогда, когда руководство банка предвидит приближающийся крах.
При атом осуществляется предоставление кредитов клиентам. в которых банки-
ры заинтересованы.

В Великобритании в рамках надзора Банк Англии использует рейтинго-
вую систему «RATE», предназначенную для комплексной оценки банковских
рисков и системы управления ими.

В рамках этой системы наряду с оценкой финансовых компонентов устой-
чивости банков анализируется система управления рисками Она включает не-
сколько блоков:

1	. Внутренний контроль оценивается по следующим направлениям:

	практика принятия решений (уровень полномочий сотрудников и их раз-
граничение), ответственность за оценку рисков, регулярность опенки рисков, ча-
стота определения мер по регулированию рисков, источники информации и др.);

	практика управления рисками (методология оценки рисков, частота, сво-
евременность и ясность отчетов по изучению рисков; сравнение результатов мо-
ниторинга с уставов, генными лимитами; уровень квалификации и опыт персона-
ла, осуществляющего контрольные функции за рисками, и др.);

	лимиты и стандарты (процесс установления и изменения лимитов; опыт
и компегенция сотрудников, привлеченных к установлению лимитов);

	информационная технология (развитие информационных технологий;
эффективность системы запросов информации):

	финансовая отчетность (адекватность и своевременность представления
финансовых отчетов, объяснение разногласий);

	кадровая политика (качество подбора, обучения и сохранения персона-
ла, план и политика банка в области текучести кадров; политика вознаграждения
персонала, адекватность дисциплинарных процедур):

	разделение ответственности (независимость структур, ответственных за
отчетность; разделение ответственности между основными звеньями и др.);

	аудит (адекватность методологии и сфера охвата аудитом взаимодей-
ствие между внутренним и внешним аудитом),

	отмывание денег (адекватность политики банка, процедур и программ
по обучению штата: ответственность по координации и ежедневному мониторин-
гу операций банка).
2	Организационная стр)ктура банка и чуЧ'аегся по следующим направлениям:

	структура (документы, подтверждающие структуру банка, частота ее из-
менений и сложность, логическое обоснование существующей структуры).

	взаимоотношения с другими структурами холдинга (если имеет место
холдинг).

3. Управление оценивается по следующим направлениям:

	соблюдение принципа «четырех глаз» (использование по крайне и мере
двух специалистов при осуществлении контрольных функций);

	соответствие управленческой команды (стиль руководства, стандарты
тгики, качество и мастерство работы):

	органы управления (структура органов управления, взаимодействие ко-
митетов и комиссий: частота проведения совещаний; соотношение между штатом
исполнительных директоров и руководителями среднего звена; уровень руковод-
ства и др.);

	культура банковского бизнеса (склонность к рискам; отношение к конт-
• .лю и действиям надзорных органов: реагирование на жалобы клиентов);

	корпоративное планирование и стратегия (ясность процесса планирова-
ния. процедуры оценки и мониторинга в процессе планирования; соответствие
№»у штативных данных плановым).

С точки зрения обобщения международного опыта оценки качества корпо-
ративного управления интерес представляет также методика рейтингового агент-
ства St andards Poor’s (S&P).

Рейтинг корпоративного управления Standard & Poor’s (S&P) является клас-
мческой рейтинговой оценкой и отражает мнение агентства о практике и нрин-
. пах корпоративного управ [ения.

Цель рейтинга корпоративного управления состоит в сравнительном ана-
лизе текущих стандартов управления относительно существующих эталонных
w пелей, прежде всего модели корпоративного управления ()ЭСР.

Рейтингуемая компания отвечает примерно на 100 вопросов анкеты. Затем
 слученная из ответов информация обрабатываем гея и переводи гея в числовую
:• рму с помощью разработанных S&P правил присвоения рейтингов. Правила
митингования конфиденциальны. В процессе присвоения рейтинга могут при-
мять участие не только специалисты службы S&P, но и сотрудники местных
• идических фирм, другие специалисты в области корпоративного управления.
Кроме того, сотрудники S&P проводят интервью с руководством компании и дру-
гими лицами, участвующими в процессе управления. Итоговый рейтинг S&P при-
таивается компании рейтинговым комитетом в результате голосования по спс-
ьно разработанной шкале.

Рейтинг представляет собой опенку состояния корпоративного управ.гения
> двум компонентам, первый — корпоративное управление в стране в целом и сос-
ние корпоративного управления в конкретной компании. Вто}юй компонент —
«илиз и количественная оценка состояния корпоративного управ, иения в конкретной
лнии — осуществляется S&P по следующим основным компонентам:

	структура собственности;

	отношения между финансово заинтересованными лицами

	финансовая прозрачность и раскрытие информации;

	деятельность совета щректоров.

35
Рейтинговая шкала S&P десятибалльная Наивысшим результатом является
рейтинг корпоративного управления (РКУ) — 10, наименьшим соо»ветствеино 1.
К|Х)ме того, отдельные баллы по шкале от 10 (высший) до 1 (ни ипий) присваивают-
ся каждой из четырех описанных выше главных компонентов мегодики рейтинга.

При выставлении РКУ S&P не проводит аудит или независимую проверку
информации в связи с присвоением рейтинга. Более того, при выставлении рейтин-
говой оценки агентство можег использовать сведения, не являющиеся публичными.

Банк России как надзорный орган в последние годы стал уделять серьезное
внимание качеству управления в банках

Нормативное закрепление лот аспект оценки Банком России финансовой
устойчивости банков впервые получило в Указаниях ЦБР от 15 января 2004 г.
№ 1379-у «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее до-
статочной для участия в системе страхования вкладов».

В этих указаниях выделены три блока, характеризующих качество управле-
ния банком I — оценка прозрачности структуры собственности; II — организация
системы управления рисками и III — организация службы внутреннего контроля.

Оценка качества управления по этим направлениям осуществляется экс-
пертным методом на основе информации представляемой банками, и материа-
лов инспекционных проверок сотрудников Банка России.

Основным критерием оценки прозрачности структуры собственности яв-
ляется соблюдение с учетом особенностей организационно-правовой формы банка
требований законодательства РФ и нормативных актов Банка России относитель-
но состава, сроков и форм представления Банку России информации о лицах
(группах лиц), владеющих на правах собственности акциями (долями) банка.

Показатели прозрачности структуры собственности включают:

	показатели, характеризующие достаточность объема раскрываемой ин-
формации о структур» собственности, предусмотренной соответствующим зако-
нодательством РФ и нормативными актами Банка России:

	доступность информации о лицах (группах лиц), оказывающих прямо
или косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимае-
мые органами управления банка.

Оценка прозрачности структуры собствен мости осуществляется по трех-
балльной шкале.

Оценка системы управления рисками проводится также экспертным мето-
дом на основании анализа ответов на вопросы анкеты К таким вопросам, в част-
ности, относятся;

	имеются ли в банке подразделения, ответственные за оценку уровня при-
нимаемых рисков, независимые от подразделении банка, осуществляющих опе-
рации (сделки), несущие риски потерь,

	имеется ли в банке отчетность, используемая органами управления бан-
ка для принятия управленческих решений;

	имеются ли в банке утвержденные на соответствующем уровне внутрен-
ние документы управления основными рисками;

	выполняются ли утвержденные внутренние документы.

Оценка ответов на эти и другие вопросы производится путем присвоения
им значений по четырехбаллыюй системе:

1	— да (постоянно, всегда в полном объеме);

2	— в основном (как правило, достаточно но то),
3	— частично;

4	— нет (никогда, ни в каких случаях).

С учетом веса каждого вопроса и значений их оценок выводится сводная
оценка организации системы управления рисками.

Оценка организации службы внутреннего контроля производится по анало-
гичной схеме также на основе анализа ответов на вопросы анкеты. В число таких
вопросов. в частности включены:

	функционирует ли в банке служба внутреннего контроля;

	разработаны ли банком внутренние документы, регламентирующие пра-
вила внутреннего контроля, соответствующие требованиям законодательства РФ
в том числе нормативных актов Банка России;

	соблюдаются ли внутренние документы; функционирует ли в банке под-
разделение (ответственный сотрудник) по противодействию легализации неза-
конных доходов и финансированию терроризма;

	имеются ли в банке утвержденные правила внутреннего контроля в целях
противодействия легализации незаконных доходов и финансированию терроризма;

	соблюдаются ли действующие правила внутреннего контроля в целях про-
тиводействия легализации незаконных доходов и финансированию терроризма.

Показатель организации службы внутреннего контроля представляет co-
if средневзвешенное значение оценок ответов на содержащиеся в анкете вопросы
с учетом рекомендованного Банком России веса каждого вопроса.

Названные выше подходы к оценке качества управ 1ения подтверждены
и в Указании Банка Росии от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономическо-
го положения банков». Дополнительно к существующим направлениям оценки ка-
чества управления вводится новое — управление стратегическим риском. В рамках
го оценивается наличие у банка стратегии развития банка, утвержденной собрани-
м акционеров или советом директоров банка; отражение в ней результатов SWOT-
лализа. позволяющею выявить сильные и слабые стороны банка, определение в ней
приоритетов в его деятельности; наличие плана реализации должной стратегии, а так
же системы контроля и мониторинга за его выполнением.

Показатель качества услуг является стратегическим риском и представля-
ет собой средневзвешенное значение оценок от ветов на поставленные перед бан-
ком вопросы. Оценка каждого вопроса производится но чстырехбалльной шкале.
Сводная оценка характеризует состояние управления стратегическим риском как
«хорошее»; «удовлетворительное», «сомнительное», «неудовлетворительное».

Использование на практике этой системы позволит существенно повысить
уровень управления в российских банках.

ВЫВОДЫ

1.	Менеджмент представляет собой науку и практику управления соответ-
ствующим объектом' материальными фондами, финансовыми ресурсами персо-
налом (трудовыми ресурсами). Как наука менеджмент отражает теоретические
я методологические основы управления определенными сферами Как практиче-
ская деятельность менеджмент раскрывает конкретную систему организации
и управления предприятием.

2.	Банковский менеджмент имеет две сферы управления: финансовый ме-
неджмент (управление денежными потоками, проходящими через банк) и управ-
ление персоналом.

37
3	Как наука банковский менеджмент включает ряд общих теорий финан-
сового менеджмента и специфические для байка теории. К числу общих теорий
фи цангового менеджмента относятся: теория портфеля, теория структуры капи-
тала, теория агентских отношений. К собственно теориям банковского менед-
жмента относятся, учение о банках и банковской деятельности, теория управле-
ния ликвидностью, теория надежности коммерческого банка.

4.	Банковский менеджмент представляет собой систему, включающую такие
элементы, как объект, субъект, инструмент; процедуры, правовое обеспечение.

5.	Цели банковского менеджмента специфичны, они обусловлены целями
функционирования банка. Эти цели подразделяются на экономические и соци-
альные. Экономические цели банка связаны с повышением стоимости банка
и обеспечением его ликвидности. Социальные цели состоят в наиболее полном
удовлетворении потребностей клиентов и содействии банка развитии* экономи-
ки в целом

6.	Задачи банковского менеджмента вытекают из целей и определяют со-
здание механизмов, обеспечивающих повышение стоимости банка, его ликвид-
ность. защиту от внешних и внутренних рисков, эффективную систему управле-
ния персоналом.

7.	Основные направления банковского менеджмента определяются при-
менительно к его сферам. Финансовый менеджмент банка включает: стратегиче-
ское и текущее планирование: формирование банковской политики организацию
маркетинга; управление активами, пассивами, ликвидностью, доходностью, соб-
ственным капиталом, кредитным и инвестиционным портфелем, банковскими рис-
ками; создание информационных систем.

Управление персоналом имеет следующие направления', мотивация труда,
организационное построение банка, расстановка кадров, система подготовки и пе-
реподготовки персонала, организация внутреннего контроля, система продвиже-
ния по служебной лестнице, принципы обучения в коллективе.

8.	С точки зрения управленческого процесса финансовый менеджмент
включает следующие этапы; планирование, анализ, регулирование, контроль. Каж-
дый из этих этапов взаимосвязан с другими, имеет несколько уровней и направ-
лен на достижение конечных целей и задач банковского менеджмента.

9	Новым направлением развития содержания банковского менеджмента
в современных условиях является внедрение принципов корпоративного управ-
ления, предполагающего подключение к системе управления банком широкого
круга субъектов, заинтересованных в его развитии акционеров (собственников)
банка, менеджмента, совета директоров кредиторов, вкладчиков Банка России

10	Оценка качества банковского менеджмента в зарубежной и российской
практике является одним из элементов оценки надежности банка Критериями
качества банковского менеджмента в США является соблюдение банком требо-
ваний к достаточности собственного капитала и резервов, качеству активов, лик-
видности, прибыльности и т.п., профессионализм менеджеров и персонала, вы-
полнение банковской политики, эффективное гь системы обучения персонала и др.
В зависимости от причин, вызывающих неудовлетворительное управление банком,
выделяется чегыре типа такого управления неграмотное управление, косметичес-
кое управление, безнадежное руководство и мошенничество. Для обеспечения ус-
тойчивостп банковской системы важно своевременно выявить тип неудовлетвори-
тельного управления и принять необходимые .меры по его изменению.

11В России оценка качества банковского .менеджмента осуществляется
Банком России в соответствии с Указаниями ЦБ РФ- от 15 января 2001 г. V? 1379-Х'
«Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной
тля участия в системе страхования вкладов» и от 30 апреля 2008 г. № 2005-У
«Об оценке экономического положения банков». В этой связи оценке подверга-
ются: прозрачность структуры собственности, организация управления рисками,
организация службы внутреннего контроля. В последнем из этих документов оце-
нивается также система управ.тения стратегическим риском.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	В чем состоит специфика банковского .менеджмента?

2.	Какие теоретические положения составляют основу финансового ме-
неджмента в банках?

3.	Каковы основные цели и задачи банковского менеджмента?

4.	Из каких элементов складывается система банковского менеджмента?
Их краткое содержание.

5.	Каковы основные направления банковского менеджмента?

6.	Что такое корпоративное управление банком?

7.	По каким направлениям проводится оценка качества банковского ме-
неджмента в зарубежной и отечественной практике?

8.	Как соотносятся между собой качество и эффективность банковского
менеджмента?

9.	Какие общие и отличные методы оценки качества банковского менсд-
жмен га используют надзорные органы США. Великобритании, России?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета.
Вып 2 / Центр подготовки персонала Банка России. М , 2002.

ГЛАВА 3

ОРГАНИЗАЦИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1.	ЗАДАЧИ И ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ
БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Общие задачи организации банковской деятельности. Одной из задач бан-
ковского менеджмента является организация деятельности денежно-кре-
дитных институтов. «Организовать» означает предпринять систему упоря-
доченных действии в условиях функционального разделения труда. Главное
I	в процессе организации деятельности банка и его структурных подразделе-

39
ний состоит в том, чтобы реализовать по крайней мере три наиболее суще-
ственные цели — добиться высоко!! рентабельности, достаточной ликвид-
ности и устойчивого развития банка. Разумеется, у банка могут быть и дру-
гие це. in (например, количественный и качественный рост объема операции,
собственного капитала, банковских резервов), однако именно три указан-
ные цели являются наиболее существенными

Эффективность чаще всего оценивается по отношению прибыли к затра-
там, при этом доминирует идея экономии затрат в процессе банковской деятель-
ности. Чем ниже элементы расходов, тем более ощутимыми и положительными
являются конечные результаты лея те шности кредит ной организации. Экономии
при этом можно достичь посредством не только сокращения отдельных заранее
известных элементов расходов, но и совершенствования организационных струк-
тур, улучшением их производительной деятельности. Известно, что совершеново-
вание процесса кредитования, самой технологии выдачи и погашения кредита
также дает возможность получить более высокий положительный результат

Практика показывает, что у 1учшение взаимодействия между отдельными
подразделениями банка ускоряет процесс принятия решений, усиливает надзор
и контроль, содействует рационализации банковской деятельности. Даже простая
реорганизация аппарата управления, связанная с упразднением излишних звень-
ев, в конечном счете положительно сказывается на экономии затрат. Напротив,
создание некоторых центров (например, по управлению ликвидностью) позволя-
ет избежать ошибок, приводящих к прямым потерям ресурсов В конечном счете
цели банка достигаются не только на базе упорядочения взаимодействия между
отдельными организационными структурами банка, но и главным образом на ос-
нове улучшения взаимосвязи всех элементов организационной структуры банка
с внешней средой.

Задача организации банковской деятельности состоит в том, чтобы посред-
ством разделения труда, создания организационных структур (отделов, групп,
управлений, комитетов и т.п.) содействовать реализации целей банка. Задача орга-
низации заключается также в том, чтобы наладить и координировать работу пер-
сонала организационных структур в соответствии с поставленными целями Для
этого важными становятся также задачи по организации информационного обес-
печения. разработке правил и процедур осуществления различных видов банков-
ской деятельности. Таким образом, функции организации состоят в том, чтобы
обеспечить эффективную деятельность денежно-кредитного института посред-
ством создания организационных структур, налаживания их работы

Особенности организации деятельности банка. Организация деятельно-
сти банка имеет ряд особенностей. Эти особенности вытекают из специфики бан-
ка как предприятия и природы его продукта Продуктом банка являются платеж-
ные средства, денежные капиталы, различного рода рыночные услуги. Они
и выделяют банк из множества разновидностей предпринимательской деятель-
ности. делают эту деятельность, с одной стороны, обособленной от дру гих произ-
воле гв, а с другой стороны — тесно связанной с ними

Банки в своей деятельности не оперируют технологиями материального
производства, а разрабатывают и внедряют технологии аккумуляции денег (на-
коплений и сбережений), их перераспределения посредством различных схем
JdH-

rpa-
мь-
imh
lllll
wee
OK-
ГИО-
ита

|м и
зор
тая
иь-
мв.
пя-
ес
ыу
Ьс-
|ка

I -
пп.
f

h -

to-

и-
[-

IM
к-

в форме денежных кредитов, покупки, продажи ценных бумаг, участия в капита-
ле функционирующих промышленных и торговых предприятий’.

Отличие организации банковской деятельности и в другом. В структуре
затрат на производство банковского продукта большую долю, чем в промышлен-
ности. занимает оплата труда. Объекты менеджмента и организации деятельно-
ст в банках как бы в большей степени перемешаются из сферы материального
производства в сферу деятельности персонала, обращены к личности В прон 1-
волительности труда доминируют личные факторы в отличие от материальных
и технических факторов, имеющих основополагающее значение в промышленном
производстве.

Банки являются порождением обмена, и, будучи элементом рыночных от-
ношений. они ближе расположены к потребностям своих клиентов. Именно в этой
связи банковский менеджмент и организация работы в банке в большей степени
носят децентрализованный характер, ориентация на рынок приводит к переме-
щению компетенции решения к рыночной среде, требует принятия решения па
месте предоставления услуги. Поскольку при этом свои услуги банк предостав-
ляет по месту их потребления, число филиалов у банка больше, чем у промыш-
ленного предприятия Специфика банка, ориентирующегося на установление дол-
говременных отношений с клиентами, на их развитие как приоритетное
направление деятельности, требует от него готовности выполнять операции в со-
ответствии с потребностями клиентов, в связи с чем значимость организации ра-
боты с персоналом приобретает повышенное значение.

Принципы организации банковской деятельности. Специфика банковской
деятельности определяет необходимый набор структурных подразделений кре-
дитной организации. Не случайно в любом банке всегда существуют такие под-
разделения и службы, как Совет банка, Правление, администрация, подразделе-
ния, занимающиеся общими вопросами управления, коммерческой деятелыихтью,
финансами, автоматизацией банковской деятельности

В Совет банка, как правило, входят его учредители Число учредителей
и пайщиков у многих банков довольно значительно, иногда достигает несколь-
ких десятков. Так, в одном из московских банков их более 50. Учредителями бай-
ков часто выступают государственные структуры, поэтому частными такие банки
можно назвать лишь условно. В числом виде, однако, есть и частные банки, где
учредителями выступают отдельные частные лица. Преимущественной формой
собственности для банков в мировой практике является акционерная форма соб-
ственности, где как учредителями, так и акционерами являются юридические и фи-
зические лица Совет банка утверждает годовой отчет банка, организует ежегод-
ные собрания учредителей и пайщиков, принимает или может принимать участие
в решении стратегических вопросов банковской деятельности.

Правление (Совет директоров) банка отвечает за общее руководство бан-
ком, утверждает стратегические направления его деятельности. В состав Правле-

1	В современной практике банки будучи гигантскими финансовыми корпорациями, могут
в качестве дополнения к основному шнятню производить и материальный продукт Известно, что
а отдельных странах банки получили право заниматься и производственной деятельностью Разуме-
ется, это не противоречит общей харак герис i ике банковской организации, имеющей в своей основе
монетарную окраску

41
ния входя! высшие руководители (менеджеры) банка: председатель (президент,
управляющий) банка, его заместители руководители важнейших подразделений
банка. В Правление могут входить (или возглавлять его) также лица, владеющие
полностью либо частично данной кредитной организацией

В блок общих вопросов управления входят организация планирования, про-
гнозирования деятельности банка, подготовки и разработки методологии, юри-
дическая служба и служба безопасности. Назначение данного блока состоит в том,
чтобы обеспечить целенаправленное развитие банка, выполнение стоящих перед
ним задач, регулировать его доходы и расходы, снабжать необходимыми ресурса-
ми. выполнят!» требования Центрального банка по основным направлениям дея-
тельности (качеству активов, достаточности капитала, ликвидности и др ). Чаще
всего такие вопросы решаются в рамках планово-экономического управления. Его
деятельность сконцен грирована на анализе текущей деятельности (доходы, рас-
ходы, прибыль, етквидность), формировании уставного капитала, планировании
деятельности головного подразделения банка и филиалов, методическом обеспе-
чении В самостоятельное управление (дирекцию) может быть выделено управ-
ление финансами

Коммерческая деятельность охватывает организацию различных банков-
ских услуг — кредитование, инвестирование, валютные, трастовые и другие ак-
тивные операции, связанные с обслуживанием клиентов на коммерческих (плат-
ных) началах Этот функциональный блок является центральным звеном, где
зарабатываются банковские доходы. В этот блок обычно входят кредитное управ-
ление. операционное управление, управление операциями с ценными бумагами,
валютными операциями и др.

Кредитное управление осуществляет всю работу по формированию кредит-
ного портфеля, кредитованию клиентов. контролю за обеспеченностью ссуд, конт-
ролю кредитной деятельности филиалов, анализу кредитных операций и их ме-
тодическому обеспечению.

Банки, однако, зарабатывают не только на выдаче кредита и получении пла-
ты от клиентов за его использование. Среди банковских услуг заметное место за-
нимают расчетные операции, за осуществление которых банки получают комис-
сию. Организацию работы банка в сфере расчетов выполняет операционное
управление. Основной функцией его работников является обслуживание клиен-
тов. которое заключается в приеме от юридических и физических лиц платежных
документов (распоряжений) па списание с их счетов денежных средств; приеме
и выдаче расчетных чеков и последующем зачислении по ним денег на счета кли-
ентов, проведении операции по аккредитивам, консультировании клиентов по во-
просам правильного заполнения платежных документов, по тем или иным фор-
мам расчетов, по вопросам зачисления или списания средств и т.п.

В составе коммерческого блока находится и отдел (управление) по опера-
циям банка с ценными бумагами, который осуществляет прием, хранение, учет
ценных бума!, что позволяет банку получать за эту работу определенное комис-
сионное вознаграждение. К сожалению, в связи со слабым развитием рынка цен-
ных бумаг данная операция в российских банках не получила должного развития.

Особенность структуры российских коммерческих банков заключается
и в том, что в составе их коммерческого блока в силу неразвитости банковских
услуг также отсутствуют специальные отделы ио международным кредитпо-рас-




к
ай

lie

р-
Ь-

м,
ел
а-

й-

ие
г»
с-

1И

I

»-

<-

ь
в-
и,

г

к
к

г
к

г

г

к
I

I
I

I

I

I

I

I

четным операциям, операциям по управ тению имуще* гвом клиентов, по оказа-
нии^ услуг населению и др.

Финансовый блок призван обеспечить учет доходов и расходов, собствен-
ной деятельности банка как коммерческого предприятия. В данный блок входят:
бухгалтерия, отдел внутрибанковских расчетов и корреспондентских отношений,
касса В некоторых с г чаях к данному блок’ относят и отдел инкассации (в тех
банках, которые имеют разрешение на сбор наличные денег)

Блок автоматизации также является обязательным элементом структуры
коммерческого банка. Денежные потоки (кредитование, расчеты и прочие опера-
ции). которые проходят через современный банк, невозможно обработать вруч-
ную. нужен комплекс технических средств, электронных машин и соответствен-
но особый технический блок, обеспечивающий электронную обработку данных.

Административный блок включает отдел кадров (управление персоналом)
банка, который обеспечивает набор сотрудников, отбор кандидатов на определен-
ные должности. повышение квалификации работников кредитной организации,
прием, продвижение по службе и увольнение персонала, секретариат, канцеля-
рию. а также хоэяйс гвенные подразделения, осуществляющие об» (уживанпе зда-
ния банка, его хозяйственных и социальных потребностей и т.н.

Пре (ставленная структура является наиболее общей, обеспечивающей орга-
низацию банковской деятельности. Однако конкретная структура банка может
включать и иные подразделения, строиться по разданным принципам, отражаю-
щим специфику данной банковской организации.

В зарубежной и отечественно!! практике выделяете я несколько различны
линейных и матричных моделей органиыционных структур банка. К линейным
моделям относятся: функциональная модель, ориентированная на определенный
продукт: дивизионная модель, ориентированная на отрасль деятельности; моде-
ли, ориентированные на географию рынка или на группы клиентов.

В состав матричных моделей входят двух и трехмерная матричные модели.

3.2.	ЛИНЕЙНЫЕ МОДЕЛИ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СТРУКТУР БАНКА

функциональная модель. Функциональная модель исходит из необходи-
мости вы ieтения структурных подразделений банка соответственно пред-
лагаемым рынку банковским продуктам и выпотняемым операциям (кре-
дитование, депозитная деятельность, расчетные и кассовые опе.рапди,
валютные операции, операции с драгоценными металлами, гарантии и по-
ручительства. трастовые и другие операции). Адекватно данным операци-
ям в банке создаются труппы? огде гы, у правления, органи пющие ссмнвет-
ствующий вид банковской [еятельности. Разумеется, банк зачастую не
может заниматься всеми перечисленными операциями. Для того чтобы соз-
дать новое специализированное подразделение, банки должны располагать
достаточными помещениями, капиталом, кадрами, техникой Лишь теоре-
тически можно предположить что каждое направление деятельности пред-
ставлено в банке в виде самостоятельного структурного подразделения
Функциональная модель считается классической и наиболее распростра-
ненной моделью организации банка Эго, однако, не означает, что данная модель
является единс твенно правильно!! и наиболее эффективней. По оценкам экспер-
тов, функциональная модель не приводит к значительному сокращению админи-

43
стративно-хозяйственных расходов и увеличению продуктивности заключаемых
сделок. Многие рассматривают се излишне консервативной, недостаточно учи-
тывающей имеющиеся требования рынка. Кроме того, данная структура предпо-
лагает наличие в банке квалифицированных руководителей — специалистов в со-
ответствующих направлениях деятельности.

В процессе создания специализированной структуры банку зачастую важ-
но не заниматься всеми видами деятельности, а выбрать стратегические зоны биз-
неса. По каждой из этих зон необходимо разработать целевую установку, страте-
гию и обозначить ресурсное обеспечение. При этом важно, чтобы практически
каждая стратегическая зона предпринимательской деятельности могла бы функ-
ционировать самостоятельно как независимая, автономная единица с определен-
ным сегментом рынка. То есть здесь |>ечь идет о второй модели линейной органи-
зации банковской структуры — дивизионной модели, ориентированной на
определенные отрасли деятельности.

Дивизионная модель. В банковском бизнесе отдельные отрасли (зоны) де-
ятельности рекомендуется подразделять на гри части: кредит, финансы и вложе-
ние капитала (или, по английской терминологии, коммерческую банковскую де-
ятельность, инвестиционную банковскую деятельность и трастовую банковскую
деятельность). Первая при этом тесно взаимодействуете кредитным рынком, вто-
рая — с денежным рынком и рынком капиталов, третья — с рынком услуг по уп-
равлению имуществом. Каждой из данных зон деятельности соответствует осо-
бей* законодательство.

Более того, в современных условиях устойчивой остается традиция, при
которой банковский персонал специализируется в какой-либо одной области.

ет с другими. Банковский работник, занимающийся кредитным делом, не может
не знать принципы организации работы на финансовом рынке и рынке капта-
лов. Известно, к примеру, что нередко операции на рынке капиталов сопровожда-
ются обязательством предоставить ссуду (так называемые обязательства стэнд-
бай). сглаживая тем самым риски при размещении ценных бумаг. В свою очередь
банковский кредит довольно часто выдается под обеспечение ценными бумага-
ми, поэтому кредитный работник не может нс знать, что из себя представляет та
или иная пенная бумага, как она котируется на рынке, и т.п.

Стратегические зоны банковской деятельности часто разделяются и по типу
рынка, на котором работает банк. Если денежно-кредитный институт активно за-
нимается международными экономическими операциями, то его деятельность
целесообразно разделить на деятельность, осуществляемую на внешнем рынке,
и деятельность, осуществляемую на внутреннем рынке. Такое деление считается
оправданным прежде всего с юридической точки зрения, поскольку деятельность
на внешнем рынке требует знания зарубежного и международного законодатель-
ства. С экономической точки зрения, .международные сделки чаще всего сопря-
жены с использованием большего, чем на внутреннем рынке, размера собствен-
ных ресурсов, требуют изучения и управления валютными и страховыми рисками.

Обособление стратегических зон банковской деятельности сказывается и на
структуре аппарата управления. Крупные банки, стремясь облепить свою орга-
низационную структуру, обособляют управление той или иной зоной бизнеса
в <|юр.ме дочерней компании, которая может, например, заниматься: лизингом нро-
мы тленного оборудования, недвижимое! и и автотранспорта; факторингом и фор-
фейтингом: биржевыми операциями, управлением имуществом и инвестици-
онным консультированием; специальным финансированием и кредитованием;
участием в других предприятиях; ипотечным кредитованием, выдачей потреби-
тельских кредитов, мелких ссуд и т.д.; обслуживанием целых отраслей предпри-
ниматетьской деятельности (например, инвестиционной деятельности); обслу-
живанием определенных групп клиентов и предоставлением определенных
банковских продуктов.

В будущем юридическую самостоятельность могли бы получить такие сер-
висные единицы банка, как агентства, занимающиеся информационными техно-
логиями, системами информирования клиентов, инфраструктурой системы рас-
четов, подразделения или отделы, специализирующиеся на управлении потоками
наличности и казначейскими ценными бумагами, стратегическом планировании,
маркетинге, финансовом анализе и анализе рынка ценных бумаг.

Другие модели линейных структур. Третья модель линейной структуры
•анка ориентируется на географию рынка. Она свойственна универсальному бан-
ку. работающему в разных странах, областях и регионах с четко определенными
границами. В этом случае органы руководства в банке несут территориальную
ответственность, а в разных странах создаются дочерние компании, отвечающие
за деятельность внутри данного региона. В дальнейшем организационная струк-
тура в зависимости от ситуации может строиться по функциональному или диви-
зионному принципу

Последняя модель организационной структуры банка ориентируют я на
группы клиентов, каждая из которых характеризуется определенными интереса-
ми; потребностями, а следовательно, нуждается в специфическом обслуживании,
которое осуществляется через отдельное подразделение Так, в качестве отдель-
ных групп клиентов могут быть выделены; мелкие, средние и крупные предприя-
тия; транснациональные компании; представители свободных и творческих про-
фессий; состоятельные частные клиенты; массовые клиенты (физические лица);
институциональные клиенты (пенсионные кассы, страховые общества, юридиче-
ские общества); лечебные учреждения и т.н.

3.3.	МАТРИЧНЫЕ МОДЕЛИ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СТРУКТУР БАНКА

Помимо рассмотренных четырех линейных моделей структур банка на прак-
тике часто встречаются так называемые матричные модели, которые пред-
ставляют собой комбинацию двух и более принципов деления организаци-
онных структур.

Двухмерная мазричная модель. Двухмерная матричная модель использу-
ет комбинацию функционального деления и деления по группам клиентов, что по-
зволяет более обстоятельно решать вопросы управления Два сотрудника (руко-
водителя), отвечающих за свой участок деятельности, имеют возможность,
высказать свою точку зрения и прийти к соглашению, в большей степени отвеча-
ющему потребностям как банка, так и клиента.

Использование двухмерной матричной модели, комбинирующей функцио-
нальное деление и деление но группам клиентов, обычно приводит, с одной сто-
роны. к формированию подразделений, осуществляющих те или иные операции,
и служб, осуществляющих продажу продукта В международной практике служ-

45
бы, занимающиеся сбытом услуг, принято называть «front office» 1 lx задачей яв-
ляется продажа продукта, привлечение новых клиентов и г.д. Сфера, осущест-
вляющая банковские операции, получила название «back office*. Ее задачей яв-
ляется анализ операций или проектов, их оценка, принятие решения но данным
проектам или операциям и контроль за их выполнением.

При решении вопросов на высшем уровне двухмерная модель позволяет
учесть конъюнктуру рынка потребности групп клиентов; ориентировать сбыт
продуктов по новым каналам’. Так. если один из двух отделов, занимающихся сбы-
том, ориентируется на конкретного потребителя, то второй может работать в об-
ласти развития коммуникационных систем (банкоматов, прямой почтовой рас-
сылки и Т.Д.).

Работа отделов, занимающихся сбытом, нередко подтверждает сомнитель-
ность принципа обслуживания клиентов «из одной руки*. Известно, что потреб-
ности клиентов постоянно повышаются, а квалификация персонала нередко
оказывается недостаточной, что на практике приводи! к необходимости форми-
рования филиалов, ответственных за определенную группу клиентов. Этот шаг
в организационном отношении позволяет банкам лучше приспособиться к изме-
нениям потребностей своих клиентов, повысить свою конкурентоспособность на
рынке

Для двухмерной модели характерно наличие различной компетенции двух
служб — централизованной функциональной и службы сбыта, что делает необхо-
димым их кооперацию и координацию. Для этого в банке формируется связующее
звено — группы поддержки продажи, куда входят специалисты, задачей которых
является консультирование службы маркетинга по вопросам организации, напри-
мер. внешнеторговых операций, операции с недвижимостью, эмиссии ценных бу-
маг и т п. Роль этих специалистов не только в более углубленной подготовке ре-
шений по тому или иному вопросу, но и в обеспечении обмена опытом и знаниями
между функциональными отделами и службой маркетинга. Практика показыва-
ет. что данные специалисты при необходимости могут брать на себя и функции
обоих подразделений. В целом двухмерную матричную модель в этом случае мож-
но представить в виде схемы (рис. 3 1).

Сочетание отраслевого и клиентского (потребительского) принципов позво-
ляет сосредоточить в одном отделе услуги, которые могут пользоваться спросом
у тех или иных групп клиентов В частности, в банковской структуре мснуг быть
образованы отделы «Масштабные банковские продукты». «Консультирование по
вопросам капиталовложений и андеррайтинга», «Ипотечное кредитование и ли-
зинг». «Обслуживание корпоративных клиентов», «Внешнеторговый и междуна-
родный банковский бизнес». «Интегрированный» менеджер по продукту по от-
ношению к отраслевым менеджерам функционирует как координатор, в конечном
счете он решает вопрос, что и когда должно быть сделано в его сфере бизнеса.
Менеджеры, ориентированные на группы клиентов, решают вопрос о том, кто и как
должен осуществлять маркетинговую деятельность.

Двухмерная матричная модель может быть применена и в сочетании функ-
ционального и отраслевого принципов. В этом случае сотрудники маркетинговых

Подробная характеристика банковского маркетинга содержится в гтаве 5 учебника.
с ужб могут быть сориентированы на функциональный (продуктовый) или от-
раслевой аспект деятельности.

Рис. 3 1 Двухмерная рыночно-оойентярованная модель
организационной структуры банка

Трехмерная матричная модель. Трехмерная матричная модель базируется
на комбинации трех равнозначных критериев — функционального и региональ-
ного принципов и принципа разделения по i руппе клиентов. В этом случае трех-
мерная матричная структура выглядит следующим образом (рис. 3.2).

Достоинством трехмерной матричной модели является то. что в процессе
принятия решения одновремт нноучитываются три точки зрения Ответственность
за отдельные группы и сегменты рынка закрепляется на высшем уровне управле-
ния банком.

47
х.	Клиенты  \ Регионы  Зид деятельности4	Частные клиенты			Малые и средние предприятия			Крупные предприятия		
	Регионы			Регионы			Регионы		
	1	2	3	1	2	3	1	2	3
Коммерческая деятельность									
Инвестиционная деятельность									
Трастовая деятельность									

Рис. 3.2. Трехмерная матричная модель

Трехмерную матричную модель организации структуры следует отличать
от трехмерной линейной модели. Последняя включав! в себя сферу маркетинга
(рыночная сфера), сферу обработки банковских операций, связанных с предо-
ставлением услуг клиентам, и сферу менеджмента (управленческая с.<|>ера). Это
означает, что всякая сделка, заключаемая банком с клиентом, представляет собой
соединение по крайней мере трех частей: заключение сделки (заключение договора,
например об открытии счета или кредитного соглашения), организация банков-
ских операции (например, выдача или погашение кредита, продажа или покупка
ценных бумаг) и управление, связанное с выполнением банковских операций (пла-
нирование, развитие, управление, координация и контроль: иногда это называют
обработкой банковских операций). В трехмерной матричной модели в полной мере
отражаются идеи обшей маркетинговой направленности банковского бизнеса. При
ее внедрении каналы сбыта обслуживают отдельные целевые рынки, создаются
центры обслуживания, специализирующиеся на отдельных группах. Все большее
внимание при этом банки обращаю! на послепродажное обслуживание.

Многомерные матричные модели. Четырехмерная модель, основанная на
комбинации четырех принципов (ориентация на продукт, отрасль деятельности,
география и 1руппы клиентов), на практике встречается довольно редко. В запад-
ной литературе приводится ее описание в следующем виде (рис. 3.3).

В данной модели маркетинговая деятельность, ориентируемая на потреб-
ное ги рынка, сосредоточена на выполнении операций и на предоставлении сер-
виса. Операции, выполняемые функциональными отделами, содержат при этом
маркетинговую ♦ нагрузку», а отделы продаж дифференцированы по рынкам сбыта.
Сервис сочетает отраслевую деятельность с интересами групп клиентов. Такая
структура позволяет банку находить новых клиентов (через отделы продаж, диф-
ференцированных по регионам), укреплять сотрудничество с уже имеющимися
клиентами (посредством учета их особых интересов). В таком случае банки на-
строены на предоставление широкого перечня операций и услуг одним и тем же
клиентам и стремятся к выполнению функций «семейного банка», «банка фирмы
(предприятия)».
Рис. 3.3. Четырех мерная .матричная структура банка

Рассматриваемая матричная модель позволяет дифференцировать услуги
етом поставленных целей, гарантировать их качество, создавать отделы за-
• ов и рекламаций, повышая тем самым заинтересованность клиентов в даль-
нем сотрудничестве с банком.

Командная организация работы. Эффективность многомерных моделей
анизаццонных структур банка повысится в еще большей степени, если в банке
!аются так называемые команды. Кинандно-ориентированные структуры уп-
ения призваны улучшить качество и ускорить осуществление принимаемых
ении. Суть командного (группового) подхода состоит в переносе права при-
vr ля решений от одного лица на группу сотрудников, общая система управле-
при этом не претерпевает существенных структурных изменений. Внутри
- .дшы (команды) сотрудников нет ранговых различит’, нет начальников и под-
- щепных, функции каждого сотрудника устанавливаются в зависимости от по-
—-членной задачи и с учетом их индивидуальных способностей.

Командная организация работы на бале общей групповой цели побуждает
нообразному нош гению. вырабатывает общую ответственное гь за выполнение
 иленнои задачи; приводит к яеценл ра лизании процесса принятия решений; реше-
я принимаются группой самостоятельно на базе коллективных действий.

Считается, что командно-ориентированная структура улА'чшает межлично-
евшс отношения, устраняет конфликты интересов (например, междх интереса-
| отраслевых подразделений и отделов, ориентированных на обслуживание ин-
идуальных потребностей групп клиентов).

При использовании данной структуры могут бы гь созданы ipy ппы консуль-
«вания мелких и средних предприятии и группы консультирования частных
v ментов.

Команды могут быть образованы не то. 1ько в головном офисе, но и в регио-
нальных филиалах, где осуществляется стандартное консультирование по орга-

49
низании расчетов, накоплению сбережений, организации кредитования с рассроч-
кой платежа.

Однако групповые организационные структуры нередко нарушают прин-
ципы отношений подчинения, приводят к угнетению индивидуализма, требуя
чрезмерно единообразною поведения. Тем не менее последние изменения в бан-
ковской практике свидетельствуют о том, что командно-ориентированной струк-
туре управления придается все большее значение и в будущем она может сыграть
большую роль.

В целом рассмотрение моделей организационных структур банка свидетель-
ствует об их многообразии. Классические схемы часто замещаются многовариант-
ными структурами, ориентированными не только на управление продуктом
и отраслью банковской деятельности, но и на географию регионов и интересы от-
дельных групп клиентов. Наиболее эффективными при этом оказываются мат-
ричные модели, более приближенные к рынку.

Следует согласиться с тем. что «не тот банк оптимизирует свой маркетинг,
который постоянно внедряет инновации в предоставлении услуг, сбыте и так да-
лее, а тот. который ориентирован на приспособление своей внутренней организа-
ционной структуры к потребностям рынка и клиентов, т.е. располагает точной
информацией о конъюнктуре рынка, имеет ясное представление о целях деятель-
ности. разумно организует маркетинг, внедряет ориентированную на клиента си-
стему обслуживания Другими словами, качество всей внешней маркетинговой
деятельности зависит от ее внутренней эффективной организации»'.

3.4.	ПРИЧИНЫ И ФАКТОРЫ ИЗМЕНЕНИЯ

ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ БАНКОВ

Выбор организационной структуры. Рассмотренные модели построения
организационных структур банка показали, что не существует единой оп-
тимальной модели. Многое зависит от конкретных целей и задач, стоящих
перед банком, вида и характера его специализации, особенностей организа-
ции (табл. 3.1) Банк может быть создан в виде сберегательного банка, в ви-
де ипотечного кредитного института, трастового банка, института мелкого
кредита и т.п., и в каждом данном случае конкретные приоритеты в его дея-
тельности станут важнейшими факторами, обусловливающими ту или иную
организационную структуру.

Нельзя сказать, что структура подразделении банка радикально меняется
в зависимости от его вида: банк остается банком, и его общая структура остается
неизменной. Тем не менее характер, направление деятельности кредитной орга-
низации неизбежно внесет в структуру аппарата управления свои особые черты
В акционерном банке (в отличие от банка отдельного частного лица) более замет-
ной станет роль Совета банка объединяющего интересы акционеров: в ипотеч-
ном банке необходимым окажется специфический отдел оценки недвижимости:
в инвестиционном банке появится отдел проектного финансирования: в трасто-
вом банке — отдел управления имуществом различных типов клиентов и т.д.

* Bank und Markel. 1990 No 7. S. 6.
Классификация видов банков

Таблица 3.1

Критерий классификации	Вид банков
Тип собственности	Государственные, акционерные, кооперативные, частные, смешанные. иностранные
Правовая форма организации	Открытые, акционерные общества, закрытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью
Ф\'нкциональное назначение	Эмиссионные, депозитные. коммерческие
Характер ведения операции	Универсальные. специализированные
Обслуживаемые отрасли	Многоотраслевые, моноотраслевые
Наличие филиалов	Бесфилиальные, многофилиальные
С<|и-ра обслуживания	Региональные, межре! иональные
Масштаб деятельности	Малые, средние, крупные
Специальное назначение	Банки развития, муниципальные, ипотечные
Степень взаимозависн.м(х'ти	Головной (материнский) дочерний, ассоциированный банк
Степень делегирования особых Н1ЛНОМОЧИЙ	Банки-агенты, уполномоченные бвики
Эффективной ь деятельности	Банки без признаков финансовых затруднений; имеющие отдельные недостатки в деятельности; испытывающие серьезные финансовые трудности; находящиеся в крити- ческом финансовом положении

Та или иная организационная структура банка зависит также от определен-
ных нормативных требований. Известно, что органы банковского надзора в про-
цессе регистрации банка и выдачи ему лицензии требуют представления ряда до-
кументов, в том числе учредительных договоров, устава, в которых фиксируются
главные органы управления банком, его организационное устройство, определяе-
мое характером деятельности нового кредитного института. Согласно правовым
ирмам вновь образованные юридические лица должны сообщать органу банков-
ского надзора о всех дальнейших изменениях в своем уставе, и прежде всего в ча-
ти изменений в сфере деятельности, капитала или внутренней организации. При
создании нового банка его учредители должны четко определить, какова при этом
его правовая форма (акционерная, кооперативная и пр.), какие структурные под-
разделения (управления, отделы, сектора) должны быть образованы.

Причины изменения организационной структуры. Создание соответству-
шеи системы организации банка не является разовым процессом В первона-
езьную организацию могут вноситься изменения в силу развития банка, изме-
нения сферы его деятельности смены приоритетов, развития некоторых новых
видов продуктов и услут. Реорганизация банка может стать следствием его сана-
»пг слияния или поглощения.

Таким образом, организационная перестройка, направленная на совершен-
ствование деятельности банка, становится необходимой вследствие внутренних
внешних причин.

Внешние факторы. К внешним факторам, обусловливающим необходи-
мость реорганизационных мер, относятся.
	изменения в конъюнктуре некоторых банковских услуг, снижение дело-
вой активности и осложнения на денежных рынках:

	развитие инновации, новых банковских продуктов, вызывающее необ-
ходимость создания новых управленческих структур, наращивания кадровою
обеспечения;

	потеря банком конкурентоспособности вследст вие неэффективного пред-
ложения и продажи банковского продукта;

	технологические изменения в области информационного обеспечения
и телекоммуникаций, т ребующие адекватных перемен в процедуре управления
банком;

	жалобы клиентов, их уход из банка, переход в другие кредитные инсти
туты.

Внутренние причины. К внутренним причинам, вызывающим необходи-
мость перемен в организации управления банком, относятся:

	быстрое развитие банка вследствие притока новых акционеров, усиле-
ние конкурентоспособноеги и расширение рынка сбыта банковских продуктов
и услуг;

	расширение круга задач в силу нововведений на финансовых рынках,
нередко при неизменности штата сотрудников;

	перегрузка банковского персонала при увеличении обьема операций на
всех направлениях банковского бизнеса;

	несовершенная, слишком длительная процедура принятия решения при
незначительной компетенции лиц, принимающих решения.

	слабое управление и руководство;

	низкий профессиональный уровень банковского персонала, текучесть
кадров;

	наличие частых стрессовых явлений у руководителей банка, производ-
ственных конфликтов;

	потребность в овладении новыми региональными рынками сбыта и от-
крытии филиалов, учреждении дочерних компаний и др.

Изменения в структуре органов управления банка неизбежно затрагивают
взаимоотношения между ними, приводят к изменению штатного расписания, рас-
пределения полномочий и компетенций лиц, принимающих решения Это озна-
чает, что реорганизация при всей ее необходимости и полезности для банка не
может не порождать определенных проблем, связанных с расходами, затратами
времени для создания и отработки нового механизма управления. Реорганизация
не может проводиться повседневно (здесь не принимаются в расчет частичные
уточнения структуры управления, являющиеся нормой в любом административ-
ном механизме), реорганизационные меры не должны следовать одни за другими.

3.5.	ИЗМЕНЕНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ БАНКА

Содержание изменения организационной структуры. Реорганизация уп-
равления должна базироваться на достаточно осмысленной и всеобьемлю-
щей стратегии банка. Противопоставление менеджмента и стратегии здесь
неуместно; успех приходит только в сочетании того и другого Не случайно
качеству банк-мснсджмснта, его организационных структур соответствует
качество стратегии; а в науке и на практике утвердилось вполне логичное
словосочетание — стратегический менеджмент, совмещающим в себе уп-
равление на базе долгосрочного осмысления направлений развития кредит-
ном организации. Под стратегическим банк-менеджментом понимается
принципиально осмысленная линия поведения банка, действия его испол-
нительных органов и органов управления, основанные на долгосрочной стра-
тегии.

Осмысление линии поведения банка (философия деятельности) обычно
затрагивает его отношение к рынку продуктов, доле банка в соответствующем
сегменте этого рынка, географии деятельности, клиентам и партнерам по бизнесу,
важнейшим общественным задачам. Философия деятельности банка определяет
его позицию к факторам достижения прибыли, производительности, экономич-
ности и рентабельней*™

Стратегия банка и банковский менеджмент по воплощению этой страте-
гии — это долгосрочная программа действий на рынке, самоегоятсльная и весьма
творческая работа, разработка и реализация идей, которые в перспективе опреде-
ляют цели и направления развития. Работа банковских подразделений при этом
может принести успех только в том случае, если сформулированная стратегиче-
ская линия поведения банка содержит одновременно и цели, и мероприятия по
их достижению, если определены четкие намерения высшего руководства кре-
дитной организации.

Ьез формулировки стратегии банка (определения философии деятельно-
сти) построение структуры органов управления банком, организация в нем труда
сотрудников представляются крайне затруднительными. Без решения общих во-
просов исполнители повседневно будут сталкиваться с решением частных про-
блем. На практике это может приводить к каждодневной перестройке аппарата
управления, отвлекать руководство банка и его сотрудников от выполнения ими
своих основных профессиональных обязанностей.

Предполагаемая реорганизация банка или составление стратегии его раз-
вития разрабатывается на базе глубокого и всестороннего анализа сильных и сла-
бых сторон банка. Подобный анализ обращен к основным объектам деятельно-
ти планированию, управленческому контролю, учету, контроллингу, маркетингу,
.-правлению персоналом.

В процессе анализа выявляется эффективность распределения полномо-
чий, системы заместительства, действующей процедуры принятия решений. Ана-
лиз сильных и слабых сторон банка позволяет также оценить, насколько оптима-
лен размер банка, в какой мере его правовая форма содействует успеху
деятельности банка, достаточна ли его сеть (филиалов, представительств, работа-
। тих клиентских залов, банкоматов и т.п.).

Анализ сильных и слабых сторон, в международной практике получивший
название SWOT-апализ, сочетается с определением шансов и рисков банка, что
предполагает анализ внешней среды. На основе оценок важно определить, где
байка есть благоприятные зоны предпринимательской деятельноп и, в каких ре-
гионах, по каким группам клиентов он способен использовать свои шансы на де-
нежном. кредитном и финансовом рынках; в каких областях, благодаря своим
ильным сторонам, он способен противостоять рискам, где эти риски в долгосроч-
~'й перспективе могут ослабнуть. Напротив, с учетом своих слабых сторон банк
1 тжен четко представлять картину тех зон предпринимательской деятельности.

53
где с гра гегия часто изменяется, где происходит сокращение прибы ли, часто тре-
буются дополнительные ресурсы, в бизнес внедряются все новые коммерческие
структуры (банковские и небанковские институты, страховые компании). В со-
ответствии с существующими шансами банку важно обозначить наиболее уязви-
мые зоны деятельности (с повышенным риском), определить, где есть опасность
которой он не в си. lax противостоять, какая отрасль деятельности требует сокра-
щения. что следует конкретно предпринять при переходе к стратегии выживания
вследствие кризисных позиции

В процессе анализа рассматривается и состояние портфеля по различным
банковским продуктам По каждому из них определяется объем оборота, а также
их привлекательность с позиции соотношения между ожидаемой выручкой и пе-
ременными издержками на их производство. Низкой привлекательностью счита-
ется акая характеристика, при которой разница между выручкой и издержками
составляет менее 20%. При средней и высоком привлекательности эта разница
соответственно составляет 20—40% и более 40%*.

В целом при анализе сильных и слабых сторон банку рекомендуется опре-
делит ь:

	перечень своих продуктов и услуг;

	географию своей деятельности:

	долю продажи твоего продукта на рынке.

	цели в получении и распределении прибыли;

	нршшипы достижения плановых целей;

	позицию во взатгмоотнотпениях с государством и государственными
структурами.

	основные направления деятельности и способы обеспечения рентабель-
ности:

	позицию по отношению к общественным целям и задачам;

	основы кадровой политики;

	способы опрело.тения сотрудничества в банке в достижении целей.

Внедрение нового варианта организационной структуры. При внедрении
нового варианта организационной структуры банка комплектуется команда спе-
циалистов, которые, как правило, наделяются широкими полномочиями и на прак-
тике реализуют идеи1, заложенные в той или иной модели. Созданная команда
специалистов до 1жна внести определенные коррективы в круг задач, выполняе-
мых структурным подразделением. Поставленные задачи должны быть при этом
соотнесены с наличием в конкретном подразделении банка круга компетентных
лиц и соогветствх ющего оборудования Целесообразно определиться и с тем, как
будут приниматься решения в банке — на индивидуальной или коллективной ос-
нове. Для многих банков данное решение является принципиальным. Банк дол-
жен решить, готов ли он к индивидуальному решению вопросов банковской дея-
тельно! ти и какова при этом должна быть персональная ответственность. Следует
согласи 1ы я с мнением тех. кто считает невозможным научно доказать, и что кол-
лективные решения приводят к лучшим результатам, чем индивидуальные, и что

См. матрицу Макен зи. представленную в кн. Шлпц К. Стратегический менеджмент: ишег-
рированный подход. Бер ши. Нью-Йорк 1987 С. 191


ь ми

t ЛЬ-

•ВИИ
спе-
|рак-
|нда
няе-

tOM
ых

как
ос-

“ОЛ-
дея-
дует
£0.1-

ЧТО

нтсг-

прннимать персональное решение лучше, если оно до этого было одобрено колле-
гиально.

Перед окончательным внедрением та или иная организационная модель
подлежит коррекции. В процессе проведения реорганизации банку следует по-
стоянно проверять, как она сказывается на работе, что следует уточнить, испра-
вить или устранить.

При новой структуре банка появляются новые или корректируются старые
(уже существующие) уставы, приказы, распоряжения.

Ряд зарубежных банков практикуют составление делового устава и организационно-
го устава. Первый из них содержит общие положения, в нем формулируются цели
и политика банка. F деловом уставе фиксируются задачи и круг полномочий руко-
водителей и отдельных структурных подразделений (включая руководителя банка,
отдела, коммерческого блока, инвестиционного блока, в том числе по отдельным де-
партаментам, трастового подразделения, включая описание региона размещения и вы-
полняемых им задач, а также других подразделений, ведающих персоналом, отчет-
ностью, статистикой и анализом). В деловом уставе отдельно показываются задачи
и полномочия комитета по управлению делами, кредитного комитета. В документе
особо фиксируются положения по заработной плате, отпускам, увольнениям, покуп-
ке и продаже, аренде, лизингу, поддержанию в исправности недвижимого имущества,
основным и оборотным средствам и т.п. В деловом уставе представлено описание сфе-
ры деятельности банка и его рисков. В качестве дополнения к данному документу
даются приложения о компетенции различного рода отделов, подразделений и ко-
миссий.

В организационном уставе отражаются обязанности и полномочия правления
банка и его членов, генеральной дирекции, управления делами, порядок выборов и наз-
начений, дается описание правил и ограничений, в том числе в процессе создания
и упразднения коммерческих отделов, дочерних обществ, представительств за гра-
ницей, содержатся положения о проверках, ревизиях, составлении отчетов по отдель-
ным направлениям деятельности, годовом отчете, а также описываются требования
к персоналу и требования сохранения коммерческой тайны

Проведение реорганизации предполагает всесторонний контроль за эффек-
вностыо создания структурных подразделений. Объектом контроля становят-
ся как органы управления (руководство отделами и подразделениями), гак и ин-
струменты управления, включая систему планирования, финанс ирования. расчеты
। отдельным статьям расходов. Особым объектом контроля выступает также
роцесс управления (принятие решений).

В процессе контроля обязательно должны быть выявлены и оценены рс-
зьтаты реструктуризации, проанализированы последствия реорганизационных
мероприятий. В равной степени это относится к контролю в области учета. Рабо-
та бухгалтерии, ведение операционных счетов анализ хозяйственной деятельно-
сти. постановка банковской статистики должны сигнализировать о результатах
структурных изменений в деятельности банка.

Изменения в структуре управления, безусловно, касаются и штата сотруд-
ников. Важно при этом определить, как изменилась численность аппарата управ-
ения в результате изменения в организационных структурных подразделениях.

55
Известно, что расходы на оплату трута персонала банка зачастую составляют по-
рядка 70% всех издержек производства, в связи с чем эффективность реорганиза-
ционных мероприятий приобретает повышенное значение.

Проводимые реорганизационные мероприятия должны также содейство-
вать улучшению процесса принятия решений.

3.6.	ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ БАНКА

Как уже отмечалось, задача банка состоит не только в том, чтобы правиль-
но сформировать свою организационную структуру, но и организовать ра-
боту по созданию структурных подразделений. Для этого банк должен
определить задачи каждого подразделения; скоординировать задачу отдель-
ного подразделения с общей целью банка; выявить место структурного под-
разделения с позиции имеющихся в банке ресурсов; установить предель-
ный размер ресурсов, выделяемых для данного ви да бизнеса; наметить этаны
решения поставленной перед подразделением задачи; определить инстру-
менты решения задачи.

Определение задач подразделения. На первый взгляд кажется, что задача
подразделения определяется целями банка как предприятия. В общем виде
и в долгосрочном перспективе это действительно так («структура следует за стра-
тегией»). Однако, но мнению некоторых эксперт ов. в краткосрочном периоде, на-
против, существующая структура организации доминирует над стратегией пред-
приятия. Действительно, в краткосрочном периоде на первый план выступают
текущие проблемы и задачи, и они как бы диктуют линию поведения. Однако эго
не меняет соподчинен пости задач структурной организации и стратегии разви-
тия банка. В условиях, когда цели доминируют над задачами, банк ставит и реша-
ет текущие и более частные задачи в контексте рационализации банковской дея-
тельности, направленной на решение обшей цели банка как предприятия

Задачи отдельного подразделения должны быть увязаны с общее целью
банка. В налаживании координации важную роть играет установление полномо-
чий подразделения при принятии решений. Для этого в банке разрабатываются
должностные инструкции, где фиксируются конкретные права и обязанности со-
трудников, их полномочия. Полномочия могут устанавливаться через:

	деловые цели, когда устанавливается абсолютный объем работы, выпол-
няемой подразделением, объем работы на одного сотрудника, планируемые рас-
ходы на выполнение работ;

	ограничение полномочий; при этом фиксируются разрешенная и не.раз;
решенная деятельность, персональные установки в процессе выполнения опера-
ций, сужение полномочий при нарастающем рутинном характере выполняемых
задач:

	выделение определенного размера ресурсов; перечисление ограниченной
суммы денежных средств, выделение строго определенного количества сотруд-
ников, площади помещения.

Координация достигается не только посредством установления полномо-
чии отдельных организационных подразделений, но и путем налаживания взаи-
модействия (коммуникации) между ними и их сотрудниками. Данное взаимо-
действие достигается посредством обмена информацией через директивную
ммуникацию (между верхним и нижним уровнем управления), совещательную
। >ммуникацию (совместныезаседания, совещания), независимую коммуникацию
• информация передается другим подразделениям для учета в процессе вынолне-
-ия общих задач).

Чтобы правильно организовать работу своих подразделений, ввести те или
• тые новые и скорректировать действующие нормы и правила, банк должен про-
дать значительную аналитическую работу, пройти несколько этапов

Этапы решения поставленной задачи. Первый этап связан с выявлением
ж изучением проблемы, мешающей эффективной организации труда. Чаще всего
Проблема выявляется уже на стадии анализа сильных и слабых сторон банков-
; • >й деятельности, в последующем ее выявлению способствуют*

	систематическим контроль за организацией труда и выполнением про-
сиональных обязанностей персонала;

	индивидуальные опенки руководителей раз личных подразделений банка;

	регулярные опросы сотрудников;

	организация в банке рационализаторской работы,

	стимулирование коллективного изучения проблемы;

	изучение опыта работы в других банках, сравнительная оценка сложив-
лся организации с работой других кредитных институтов;

	всеобъемлющая диагностика, проводимая специальными аналитически-
м группами.

На втором этапе определяется план действии по решению проблемы Па-
• - ния решить проблему должны быть подкреплены заинтересованностью дру-
упранленчсских структур как по существу, так и в плане последовательности
« - .приятии.

Третий этап предусматривает анализ причин, вызвавших возникновение
«т« блемы Если на первых двух этапах проблема как бы воспроизводится в об-
1 м виде (первый этап) и принимается принципиальное решение о необходимо-
В। ее решения (второй этап), то на данном этапе проблема очерчивается более
«одно, проблемная ситуация описывается достаточно подробно, в связи с чем план
ж йствий становится более конкретным

Четвертый этап даст возможность через анализ системы факторов, обу-
- овивших появление недостатков, выделить приоритеты в решении конкретных
• росов, определить последовательность в решении конкретных задач и дости-
I -ии обозначаемых целей.

Пятый man охватывает наиболее творческий процесс. Здесь происходит
ерирование идей, выбор из них тех, которые дают возможность наиболее эф-
ивно решить общую задачу совершенствования деятельности управленчс-
апй структуры. Как правило, задача имеет несколько альтернативных вариантов
>’ гения. Выбор одного из них, принятие решения о путях реорганизации — наи-
более ответственный этап, он требует глубокой оценки их качества, и многое здесь
. лсит от профессиональною мастерства и опыта организаторов работы.

Шестой этап предполагает внедрение (осуществление*) выбранных вари-
ли На основе последовательной проработки проб.«е.мы реорганизации деятель-
» и на каждом из предшествующих этапов становится возможным сформули-
гь основополагающие принципы и правила организации, получить соглас ие
। лиц, которые уполномочены выполнить принятое решение. Здесь важно так-

57
же определить властные полномочия каждого участника новой структуры управ-
ления, обеспечить координацию, взаимодействие между ними, сформировать
штатное расписание, определить обязанности, правила отношений .между сотруд-
никами банка. Существенно также и определение диапазона руководства — коли-
чество должностей, подчиненных одной властной инстанции. Конечно, величина
иерархичиых единиц устанавливается в каждом отдельном случае индивидуаль-
но, однако существуют определенные индикаторы, которые отражают построе-
ние модели управления. На число должностей, подчиненных одной инстанции,
оказывают влияние:

	величина банка или его подразделения (головного офиса, филиала. пред-
ставительства и т п ). определяемая численностью его сотрудников,

	степень делегирования компетенции (при большем делегировании пол-
номочий нагрузка на высшие эшелоны власти банка уменьшается);

	квалификация и опыт имеющихся в банке управляющих высшего и сред-
него звена (при отсутствии достаточно квалифицированных руководителей по-
вышенная административная нагрузка падает на ограниченное число опытных ]
сотрудников кредитной организации),

	субъективное желание руководителей подчинить себе работу сотрудни-
ков (обычно руководство по всех! участкам работы, излишняя централизация при-
водят к мелочной опеке, нехватке времени и энергии руководителей на осмысле-
ние стратегических направлений развития банка как предприятия)

На седьмом этапе обеспечивается контроль за реализацией проекта (по-
строение новой организационной структуры, внедрение модифицированных пра-
вил ведения работ и др ). Не исключено, что. несмотря на серьезность всей пред-
шествующей работы, в ходе проекта могут быть допущены ошибки (сами правила
окажутся небесспорными, согласованность в их реализации может быть наруше-
на: перераспределение обязанностей персонала окажется ошибочным, нс исклю-
чено, наконец, что в результате анализа проблем будет неверно сделана оценка
явления, ошибочно будет поставлен диагноз и т.п.). Словом, в процессе внедре-
ния проекта совершенно обязательными станут корректирующие мероприятия,
его совершенствование, уточнение введенных правил.

Инструменты решения задачи. Основными инструментами являются раз
деление совокупной задачи на составные части; право отдавать распоряжения:
воздействие и право выносить решение; информация

Разделение совокупной задачи. Такое разделение на составные части при
водит к созданию соответствующих организационных единиц. Различаются ко-
личественное и качественное разделения. Количественное разделение, считающе-
еся наиболее простым, предполагает деление задачи внутри каждого этапа
и называется горизонтальным. В этом случае каждый, кто выполняет задачу, об-
рабатывает одинаковое количество задач (например, по номеру счета, виду опе-
рации на данном уровне) Наиболее важным считается качественное разделены'
задачи Качественное разделение предусматривает сортировку задачи от одного
этапа к другому; такое разделение получило название «вертикальное». При вер-
тикальном разделении труда происходит специализация отдельных носителей
задачи на определенной деятельности, что требует специальных знаний, исполь-
зования специальных методов. Специализация приводит к сокращению издер-
жек банка, однако таит в себе опасность растущей монотонности и в силу снижа-


•есиейся мотивации способна превратить низкие издержки в свою противополож-
ность. Вертикальное распределение груда, специализация чаще всего применя-
• гея предприятиями с высокоразвитым, инновационным производством. Для
С»дитных институтов с традиционно ограниченной продуктивностью услуг вер-
- альное, специализированное распределение труда нетипично.

После разделения общей задачи на составные части необходимой стано-
вится их консолидация в форме определенной организационной единицы, где
В • 1ый сотрудник полностью загружен и обладает соответствующей квалифика-
цией.

Исполнителем задачи может быть та или иная должность, отдел или колле-
Наименьшая единица — должность. Одна должность, естественно, занимает-
 одним лицом — сотрудником банка. Для достижения поставленных перед орга-
^азацие11 целей каждая должность наделяется правами и обязанностями,
ж аднности состоят из совокупности поставленных и решаемых задач, права
- впивают с компетенцией. Обязанности и права делают возможным выполие-
е • задач (естественно, при условии согласованности задач, способности, компе-
гности и ответственности носителей задач).

Компетентность чаше всего разделяется по виду должностей. У руковоля-
должностей по существу доминирует компетенция по принятию решений,
Я-. юряжений и улаживанию споров, т.е. эти должности обладают компетенция*
 распоряжения и исполнения У исполнительных должностей такие виды ком-
• нтности отсутствуют, на первом месте у них — профессиональная компетен-
тность.

В отделе сосредоточено несколько должностей. Отдел фактически инте-
- «рует взаимосвязанные должности, требует coi 1асовывающих действий внут-
ри него. При формировании отделов или подразделений в банке руководствуют-
ся определенными критериями. Например, часто встречается распределение
.елов ио продуктам, клиентам или регионам.

Целью коллегий является совместное решение задач, относящихся к раз-
 1ным должностям и отделам Члены коллегии не освобождены от постоянной
работы в другой организационной единице, являющейся для них основной Кол-
 гнальная компетенция охватывает при этом не только обмен информацией, не-
• эдимои для принятия решения, но и принятие окончательного решения.

Право отдавать распоряжения. Инструментом решения поставленной за-
st и является также право отдавать распоряжения Этим правом обладает руко-
» житель, который обязан при помощи своего влияния и ответственности обеспе-
’ ь достижение деловых целей Распоряжение устанавливает, кто будет
I иматься проблемой и как се следует решать. Чтобы отдать такое рас поря же-
ве, руководитель должен обладать особыми профессиональными и личными
с ествами.

Распоряжения подчиненному могут отдаваться как единственным руково-
j едем (однолинейная система), гак и несколькими (многолинейная система).
• днолинейной системе сотрудник подразделения отвечает за свои действия ис-
ключительно перед своим руководителем Несмотря на преимущества жесткой
в архи и в этой модели, она содержит и существенные недостатки: длительность
- шятия решении, большая загруженность руководителя и недостаточная его
тиализапия в решаемых проблемах могут привести к трудностям.

59
В многолинейной системе сотрудник подчиняется не одному, а несколь-
ким руководителям. Многопрофильная зависимость ведет к высокой профессио-
нальной компетенции в распорядительной системе. Каждый работник напрямую
связан с руководителем, компетентным в решении соответствующей задачи. Не-
достаток здесь видится в некоторой неясности компетентности и ответственнос-
ти, что может порождать определенные конфликты. Многое зависит от выбора
модели построения организационных структур банка и количества подчиненных
сотрудников.

Право выносить решения. Среди инструментов решения поставленной за-
дачи выделяется также право выносить решение. Это право может быть двух ви-
дов: в виде участия и в виде делегирования полномочий. Участие отражает дея-
тельность нижестоящих уровней в процессе принятия решений на вышестоящих
уровнях Нижестоящий сотрудник может выслушать принятое' решение, принять
еп) к сведению, а может не согласиться с ним (право вето). Делегирование харак-
теризует деятельность вышестоящих звеньев, оно предусматривает передачу пол-
номочии принятия решений подчиненным инстанциям Масштаб делегирования
зависит от существа задач и квалификации сотрудников. Сильная сторона уси-
ленного делегирования состоит в разгрузке управленческого уровня и, как пра-
вило, в лучшем решении, поскольку нижние уровни наиболее близки к этим про-
блемам. Опасность масштабного делегирования состоит в ограничении
наблюдения за работой банка на нижних уровнях, а также в осложнении контро-
ля за работой подчиненных.

Делегирование и участие непосредственно друг с другом не связаны, по-
этому возможны высокая доля делегирования и малая доля участия, и наоборот.

Права и обязанности отдельных подразделений банка и его сотрудников
при решении поставленной задачи имеют существенное значение. Через них ока-
зывается влияние на создание организации банка. Важно, однако, не только пра-
вильно выстроить систему организации банковской деятельности но и развивать
ее. Эту задачу выполняет стандартизация, с помощью которой делается попытка
заменить отдельные случайные правила общими, чтобы тем самым обеспечить
согласованность в выполнении поставленных задач. в том числе по возможности
за счет небольших расходов по координации.

Стандартизация как форма управления может касаться как самих видов
деятельности, так и прогнозирования, планирования и контроля. При этом важно
также использовать некоторые ограничения действий, единую документацию,
руководствоваться единой культурой предпринимательства.

Стандартизация процессов — наиболее важная и распространенная форма
управления. Если этапы процесса имеют один-единственный код решения постав-
ленной задачи, то используется жесткая программа. Например, такая программа
используется при расчетах процентных сумм по заранее известному методу. Если
тот или иной расчет может измениться под влиянием изменений условий (факто-
ров), то используется подвижная программа. Задачи, подверженные частым из-
менениям или не позволяющие точно определить этапы решения, стандартизи-
руются посредством установления условных ограничений и прогнозирования
общих шагов деятельности.

Другая возможность для стандартизации выражается в прогнозировании
результатов. Такая практика, называемая объективным менеджментом, прогно-
шрует результат деятельности и упрощает тем самым планирование для ниже-
стоящих субъектов.

Инструментом решения поставленной задачи является также информация.
Ее сбор, обработка, накопление, опенка и передача в последнее время приобрели
повышенное значение. Информация в банках признана четвертым (после средств
производства, материалов и труда) фактором производства в статье затрат. Соз-
даннс базы данных. 1ч1 использование в решении текущих и стратегических задач
во многом способствуют достижению поставленных целей. Значение информа-
1ии важно не только для банка, получающего возможность более аргументиро-
ванно принимать решения, регулировать деятельность в интересах эффективное-
и, но и для клиентов банка. В современных условиях банки все больше
«•вращаются в центры информационного посредничества, которое становится
дополнительным к классическим банковским услугам.

ВЫВОДЫ

1	Целью организации банковской деятельности является разработка, со-
анис и обеспечение эффективного функционирования организационных струк-
тур, адекватных целям и задачам банковской организации в целом.

2.	Специфика банковской деятельности определяет набор необходимых
структурных подразделен и и и служб банка: Совет банка. Правление банка, ад-
министрация, подразделения, занимающиеся общими вопросами управления,
•ммерческой деятельностью, финансами, автоматизацией банковской деятель-

DCTH.

3.	В зарубежной и отечественной практике наиболее распространенными
являются линейные и матричные модели организационных структур банков.
Выбор модели зависит от конкретных целей и задач, стоящих перед банком, вида
а характера специализации, особенностей организации, действующих норматив-
<х требований

4.	Организационная структура банка может и должна менят ься в силу раз-
мтия банка, изменения сферы деятельности, смены приоритетов, развития но-
• лх продуктов и услуг. Любые реорганизационные мероприятия должны быть
заправлены на совершенствование деятельности банка, опираться на анализ его
льных и слабых сторон, соответствовать изменениям внешнем среды.

5.	Проведение реорганизационных процедур предполагает всесторонний
iлнтроль за эффективностью их практической реализации. Объектами контроля
•аляются органы управления, применяемые инструменты управления, процесс
инятия решении.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	В чем состоят содержание и особенности организации банковской дея-
тельности?

2.	Какова общая структура банка?

3.	В чем суть основных линейных моделей структуры банка?

4.	В чем состоит суть матричных моделей? Охарактеризуйте каждую их
разновидность.

61
5.	Каковы принципиальные основы и роль анализа сильных и слабых сто-
рон в организации банковской деятельности?

6.	Как внедряется организационная структура банка?

7.	Каково содержание контроля за эффективностью созданных структур-
ных подразделений?

8.	Что означает «организовать банковскую деятельность»? Перечислите
и раскройте содержание деят ельности банка по решению поставленных
задач

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Синки Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индуст-
рии финансовых услуг: пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007

ГЛАВА 4

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ И ОПЕРАТИВНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

4.1. ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ОСНОВНАЯ ФУНКЦИЯ

СТРАТЕГИЧЕСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Стратегический менеджмент — современная концепция управления. Со-
временное постиндустриальное пространство ставит участников социаль-
но-экономических отношении в особые условия, требующие гибкости и ма-
невренности их систем управления. Старые концепции менеджмента
базирующиеся на идеях о том, что главной целью коммерческой организа-
ции является получение прибыли, что сущность стратегии организации
не должна меняться в процессе се реализации, что существует единственно
правильный тип организационной структуры и единственно правильный
способ управления персоналом, основывающиеся на единоначалии и раз-
делении функций управления и функций исполнения, становятся мифами
Залогом успеха деятельности компании становится нс укрепление на ра-
нее завоеванных позициях, не удержание имеющегося конкурентного преимуще-
ства, а постоянное движение вперед. Стратегическое управление определяется
в современной теории менеджмента как процесс управления развитием компании
и сохранением соответствия стратегии и организации деятельности компании
изменениям внешних и внутренних условий. Хотя перечень функций (процес-
сов) менеджмента при этом не меняется, меняются их задачи и содержание. Дан-
ные изменения представлены в табл. 4.1.

’ Друкер IIФ Энциклопедия менеджмента : пер с англ М, 2006


Таблица 4 1

Изменение функций менеджмента в постиндустриальной эпохе

Функции менеджмента	Старая интерпретация функций	Новая интерпретация функции
no ia/anm	Определение целевых рыночных сегментов для завоевания устойчивого конкурентного преимущества	Определение путей миграции по сегментам рынка и его смежным областям
	Создание высококачественных про- дуктов и их продвижение на рынок	Создание продуктов, требующихся клиентам. в процессе формирования партнерских отношений с клиентами
« л/тииг		
	Организация плановой разработки новых продуктов и технологий и их постепенного внедрения	Непрерывный поиск стратегических окон и скорейшая перестройка техно- логий. 5 правление портфелями инно- ваций
.ранение	Формирование подробных планов действий на уровне подразделении и их уточнение и корректировка внутри планового периода	Распределение ресурсов, полномочий и ответственности между направле- ниями бизнеса и проектами Их опти- мальное перераспределение в процес- се реализации стратегии
> мизация	Формирование стабильной бюрокра тическоЯ организационной структуры, основанной на принципе единоначалия	Постоянные органи мционные изме- нения для обеспечения горизонталь- ных коммуникаций
' . - >ряжение  » • ’пинация	Обеспечение исполнительской дисциплины персонала	Организация истхпиования интел- лектуального и творческого потенциа- ла персонала, управление знаниями
 /нация	Подготовка ин<|юрмацин для решении высшего руководства, передача распо- ряжений по инстанциям	Создание единого информационного пространства организации для обес- печения единого понимания задач и согласования действий на всех уровнях управления
С»-пролъ	Административный контроль выпол- нения плана и распоряжений руковод ства компании	Анализ адекватности плана и распоря- жений внешним и внутренним усло- виям определение моментов стратеги- ческих и тактических поворотов

Если рассматривать компанию как самовоспроизводящуюся систему, в ней
• жно выделить две основные подсистемы управляющую и управляемую. Со-
став и границы объектов и субъектов управления, рассматриваемые в теории
а практике менеджмента, также менялись в процессе развития социально-эконо-
* ?лесного пространства (табл 4.2).

Состав и взаимодействие субъектов управления в представлениях страте-
гжческого менеджмента также меняются Раньше система управления включала
- г директоров и исполнительный менеджмент (руководителей высшего, сред-
• и низшего звена), между которыми устанавливались жесткие иерархические
ш. основанные на единоначалии. Классическая школа придержи вилась кон-
пции разделения управленческих и исполнительских функций среди персона-
компании. В современном мире все большее значение приобретают горизон-
• тьные коммуникации между различными направлениями деятельности
 мпании, а инициатива и самостоятельные решения исполнительного персона-
э становятся необходимым условием успеха. Поэтому можно говори гь о том, что

63
в современных условиях субъектами управления компанией являются все ее с
трудники вне зависимости от занимаемых должностей. Организационная поли
тика мировых лидеров всех сфер коммерческой и общественной деятельное-
(даже армии) направлена на слом традиционных бюрократических структур уп
равлепия и формирование систем горизонтальных коммуникации и управленг
знаниями. Вышесказанное описывает процесс, затрагивающий деятельность вен
типов организаций, в том числе и кредитных учреждений.

Таблица 4

Объекты управления и цели, преследуемые менеджментом компании,
в классической теории управления и стратегическом менеджменте

Объекты управления	Классическое понимание	Видение стратегического менеджмента
Разработка продуктов	НИР и разработка новых техиоло!ий	Маркетинг и инновации продуктов (ориентированные на создание и мо- дификацию продуктов по запросам завоеванного и потенциального рынка)
Обеспечение ресурсами	Поиск поставщиков, управление запасами	Основной вид ресурсов — нематери- альные активы. Управление знаниями
Информационный капитал	Вспомогательные функции, автомати- зация отдельных производственных и вспомогательных процессов (АРМы и АСУ)	Развитие инфюрмационного капитала компании как единого целого (базы данных, информационные системы, сети и технологии)
Управление кадрами	Рекрутинг персонала и обеспечение производственной дисциплины	Непрерывное развитие и мо!ивация персонала
Производство	Эффективная организация процесса производства — управление издерж- ками производственных процессов	Процессное управление деятельно- стью организации — получение синер- гии от системного управления процессами
Сбыт	Формирование дистрибутивной сети Пель — опередить конкурентов	Создание партнерских сетей с другим участниками рынка
Финансы и бухгал- терский учет	Оптимизация прибыли отчетного периода, налоговая оптимизация, внешняя и управленческая отчетность на базе учета исторической стоимости активов и пассивов	Обеспечение роста стоимости компа нии в долгосрочной перспективе Внешние и управленческие учет и от- четность на основе справедливой стоимости активов и обязательств
Управпенис рисками	Часть финансового управления.  В основном кредитные и рыночные риски	Единая система управления финансо- выми и нефинансовыми рисками компании
Регулирующие и социальные процессы	Как следствие итожившейся корпора- тивной культуры	Отдельные объекты управления в современных условиях
Развитие организа- ционного капитала	Изменения структуры вслед за разви- тием производства. Формальные (бюрократические) организационные структуры	Организационная структура как фак- тор конкурентного преимущества Развитие адаптивных и матричных структур управления

Изменения теории и практики общего менеджмента, происходящие в со-
временных условиях, требуют перестройки всех управленческих подсистем, в том
числе и подсистемы финансового управления. Прежде всего кардинально меня-
ся ее цели. Как уже говорилось выше, управляющие воздействия в современ-
ю эпоху концентрируются не на текущей прибыли компании, а на долгосроч-
ом росте ее стоимости (те стоимости капитала компании), оцениваемой как
тсконтированная стоимость всех ее будущих финансовых потоков На эту стои-
юсть кроме финансовых результатов компании отчетного и прошлых периодов
шяют следующие факторы

1.	Гарантии сохранения и расширения завоеванного рынка, обеспечива-
шие устойчивые потоки прибыли в будущих периодах. Но стабильная рыноч-
ная позиция может сохраняться, только если деятельность организации будет на-
делена па постоянное улучшение качества и расширение спектра ее продуктов
услуг. Таким образом, постоянные инновации и качественный менеджмент кли-
jb приобретают приоритетное значение для формирования стоимости Компа-
H. С точки зрения текущего финансового результата данные направления дея-
тельности являются затратными, но без них невозможно обеспечить будущий
1нанссвыи рост. Недаром авторы теории формирования сбалансированной <и-
смы показателей результативности Дэвид Нортон и Роберт Каптан1 выносят
уровень финансовых задач компании не только управление издержками и ак-
тивами, но и повышение ценности продуктов для клиентов, а также расширение
можностеи получения доходов. «...Именно потребитель определяет, какой бу-
• т та или иная коммерческая фирма. Лишь готовность потребителя выложить
вой деньги за товар или услугу превращает экономические ресурсы в благосос-
тояние и богатство .» — пишет И. Друкер2.

2.	Оптимальность основных, вспомогательных и управленческих бизнес-
•цессов, обеспечивающая разумные ограничения себестоимости продуктов
я челу г, что позволяет формировать коммерческие предложения и цены, соответ-
ующис рыночному уровню Одной из сущсст венных проблем здесь станов пт
я управ ление постоянными расходами банка, рост которых отражает, с одной
>роны, объективный процесс увеличения затрат на инновации, а с другой — проб-
мы несовершенства бюрократических управ тснчсских структур.

3,	Риски текущих операций, стратегические и внешние риски (системные,
аслсвыс и т.п.), реализация которых может изменить будущие денежные пото-
»л и повлиять на стоимость компании. В том числе из-за изменчивости цен фи-
-нсовых рынков нам трудно заранее точно предугадать, какой будет будущая
стоимость акционерного и заемного капитала, что является фактором существен-
го риска для российских банков, еще не привыкших окончательно к тому, что
юственный капитал является наиболее дорогом финансовым ресурсом.

Таким образом, центральными задачами финансового менеджмента стано-
вятся (рис. 4.1):

	управление эффективно*, гью инноваций;

	управление эффективностью и рентабельностью ездящих опе раций,

	управление финансовыми и нефинансовыми рисками.

В процессе управления э<|>фективностью инноваций банка

	проводятся обоснование и оценка сроков окупаемости инновационных

- « К ’КТОВ

1 Каплан Р, Нортон Д Стратегические карты М , 2005.

2 Друкер П.Ф Энциклопедия менеджмента С 39—40

-luMCKi й м :нсд деент	® 5
	прогнозируются финансовые потоки, которые должны возникнуть в ре-
зультате инноваций:

	выявляются синергетические связи проектов для ускорения сроков их
внедрения и снижения затрат;

	осуществляется мониторинг выполнения проектных задач и соблюдения
сроков окупаемости;

	создается система мотивации, нацеленная на ускорение инноваций
в банке.

Управление затратами

и текущей маржой прибыли

Финансовое управление

Управление рисками

Финансовое обеспечение
проектов развития
банка

Рис. 4.1. Составляющие элементы процесса финансовой) управления банка

По поводу системы мотивации инновационной деятельности надо отметить
отличие ее целей от целей мотивации текущей деятельности. При реализации
инноваций от проектной команды необходимо добиться, с одной стороны, соблю-
дения и ускорения сроков их окупаемости и сокращения затрат на внедрение но-
вых услуг и продуктов, а с другой — разумной оценки рисков проектов, позволя-
ющей вовремя отказаться от их реализации при возникновении непредвиденных
обстоятельств. Мотивация текущей деятельности нацелена на обеспечение целе-
вых темпов роста прибыли и объемов бизнеса, а также формирование адекватной
реакции команды стратегической бизнес-единицы (далее — СБЕ) на изменяю-
щиеся рыночные условия.

В процессе управления эффективностью и рентабельностью текущих опе-
раций:

	определяются элементарные объекты финансового учета для управле-
ния их прибыльностью и издержками (автор считает, что такими объектами дол-
жны быть сделки и операции банка — обычные и (или) их портфельное представ-
ление);

	формируется иерархическая структура аналитических измерений систе-
мы управленческого учета (далее — АНСУ У), в рамках которой будут классифи-
цироваться объекты финансового учета (основными АНСУ У являются подраз-
деления — продукты — клиенты);

	определяются финансовые результаты, прочие финансовые показатели
и ключевые показатели результативности (далее — КНР) направлений бизнеса
(стратегических бизнес-единиц — далее — СБЕ);

	создается действенная система функционально-стоимостного анализа
себестоимости банковских продуктов и осуществляется управление процессами
({юрмирования их себестоимости;
	проводится анализ прибыльности клиентов и однородных групп клиен-
тов банка на основе оценки себестоимости банковских услуг;

	на основе результатов анализа прибыльности клиентов формируется гиб-
кая ценовая и тарифная политика, обеспечивающая ее индивидуальную направ-
ленное гь;

	организуются построение, мониторинг и прогнозирование исполнения
юджета банка в разрезе АИСУУ:

	создается система мотивации персонала, нацеленная на повышение до-
u дности операций и сокращение издержек банка.

В процессе управления финансовыми и нефинансовыми рисками

	проводится оценка уровня рисков на основе исторических данных для
«'ъектов финансового учета;

	осуществляется прогнозирование уровня рисков в разрезе АИСУУ;

	проводятся распределения капитала и построение системы лимитов
и сгон лоссов для отдельных операций и портфелей финансовых инструментов;

	организуется мониторинг уровня рисков в режиме реального времени
к пересмотр ограничений на принятие рисков (лимитов и стоп-лоссов) при суще-
ственных изменениях совокупного уровня риска банка

	осуществляется контроль соблюдения лимитов при проведении опера-
ций CDE.

Сущность планирования в системе стратегического менеджмента. Среди
= деленных в предыдущем разделе функции менеджмента планирование занимает
• >бое место, так как определяет цели и содержание всех остальных процессов мс-
джмента. Более того, все элементы банковского менеджмента можно с вязать меж-
I собой именно единым плановым процессом, так как в идеале каждое решение
банковских менеджеров должно обусловливаться следующими факторами:

	задачи, которые решает банковская организация;

	прогнозируемое и текущее состояние внешней среды: экономической ситу-
ации в целом, состояние рынков, на которых действует банковская организация;

	внутренние возможности банка: состояние его активов и пассивов, воз-
« ясности и квалификация банковского персонала,

	принципы делегирования полномочий руководителям различных уров-
- и. т.е. степень децентрализации процесса управления.

Кроме этого планирование приобретает особое значение для интеграции
т-<х выделенных подпроцессов финансового управления, так как их нельзя рас-
сматривать изолированно друг от друга. Задачи, решаемые при их реализации, по
ти своей противоречивы Так, минимизация рисков банка не позволит ему до-
стичь желаемой рентабельности, а инновации будут увеличивать затраты и повы-
ть риски. Поэтому для достижения конечных целей финансового управления —
лгосрочного роста стоимости банка — необходимо создавать механизмы согла-
сования данных управленческих процессов на методологическом. ин(|юрмацион-
м и организационном уровнях менеджмента.

Кроме того, поскольку в общем случае решение задачи долгосрочного рос-
та стоимости организации нс может быть сведено к независимым этапам мак-
- мизации прибыли на оперативных интервалах планирования1, те же интегра-

1 По.чорина М.А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами
 -лесинами банка Банковское дело. 1998. № 3.

67
ционные механизмы должны ооеспсчивать согласование перспективного и опера-
тивного управления банком.

Таким образом, планирование должно ста!ь консолидирующей основой
реализации всех функций банковского менеджмента, в том числе процессов фи-
нансового менеджмента, а также основой согласования стратегических и текущих
решении, принимаемых в процессе управления банком. В этом смысле планиро-
вание является формой регулирования деятельности банка.

Планирование в широком смысле представляет собой процесс принятия
и организации выполнения управленческих решений, связанных с будущими со-
бытиями, на основе их систематической подготовки, включающей мониторинг
и анализ результатов выполнения ранее принятых планов, оценку постоянно
изменяющейся рыночной ситуации, изучение потребностей реальных и потенци-
альных клиентов банка и стратегических задач, которые учредители ставят пс|х.‘Д
бан ковской орган иза!шей

Планирование в узком смысле можно определить как систематическую под-
готовку решений, связанных с будущим банковской организации. В данном слу-
чае планирование не затрагивает сферу принятия решений и организацию их вы-
полнения’.

В любом случае планирование решает задачу определения целей развития
банка и конкретных путей их реализации на различных уровнях детализации
и временных отрезках его деятельности.

Надо отметить тот факт, что сущность процесса планирования менялась
вместе с содержанием общей концепции менеджмента организации. Если в сере-
дине прошлого века перспективный план рассматривался как директива. которой
необходимо придерживаться на протяжении всего планового периода, то в совре
менных условиях процесс разработки стратегии превратился из дискретного в не-
прерывный, функционирующий в режиме реального времени и обеспечивающий
обновление стратегических целей и программ по мере изменения внешних и внут-
ренних условии функционирования кредитной организации (табл. 4.3).

Таблица 4.3

История развития систем планирования

Концепции планирования	Финансовое	Перспективное	Стратегическое	Страте! ический менеджмент
Задачи	Бюджетирование и управление издержками	Достижение ста- бильного прироста КПР	Обеспечение ста- бильной позиции на рынке	Поиск стратегиче- ских окон для соз- дания стержневых компетенции
Предположения	Долгосрочная стабильность	Сохранение тенденций	Прогнозируемость  НОВЫХ ГСНДСНЦИЙ	Н< предсказуе- мость многих изменений
Горизонт плана	Годовое планирование	План на 5-летний период	Ежегодные корректировки	В режиме реаль- ною времени
Период	Конец 1950-х гг.	1960-е гг.	1970-1980-е гг.	Современный этап

’ Хунгенбер/ ХанД. Планирование и контроль: Стоихнхтно-ориентированныс концепции кон
троллинга. М.. 2005.

2 Дойль П. Маркетинг-менеджмент и стратегии. СПб.. 2002.
Таким образом, в современных условиях и панирование должно обеспечи-
ть возможность постоянного и своевременного обновлений стратегии банка за
снег интеграции вновь открывающихся возможностей (развивающихся страге-
ли) в первоначально утвержденный план При этим реализация части устарев-
лх стратегии может быть признана нецелесообразной. Однако процесс коррек-
тировки планов не должен стать хаотическим. При адаптации стратегии
еобхо тихло обеспечить согласование потребности в ресурсах банка (финансовых,
млериа1ьньгх человеческих, информационных и т.п.) с теми, которые имеются
распоряжении банка, а также иметь покрытие для всех возможных рисков, воз-
икяющих при ре.слизации измененном стратегии. Кроме этого, должен быть сфор-
мирован механизм, обеспечивающий принятие оперативных решений в контек-
сте изменяющегося стратегического плана, который позволяет всем сотрудникам
'анка ориентироваться в сущности происходящих изменений и понимать их кон-
фетные задачи в новых условиях функционирования организации (рис. 1.2).

Намеченная
стратегия

Неосуществленная
стратегия

Основные принципы:

1.	Опередить конкурентов
(стратегические окна).

2.	Обеспечить финансовую устойчивость
(иметь покрытие для вероятных потери).

3.	Вовремя изменить курс.

4.	Принимать текущие решения
в контексте стратегии.

Реализуемая
стратегия





Вызов времени:
Управление в режиме реального времени

Рис. 4.2. Сущность процесса планирования в системе страгегнческого менеджмента

Источник: Минибер, Г. Аянстпранд Б. Лзмпел Д. Школы стратегий С 1ратегичгск<к- сафарй:
куреня по дебрям стратегий менеджмента СПб., 2000

Принципы оршнизацни планирования. Особенности стратегического уп-
равления и планирования в современных условиях, описанные выше, позви 1яют
сформулировать следу юшие основополагающие четодологические принципы орга-
изации данного процесса'

	гибкость и индикативность, т.е. возможность пересмотра плана при по-
телении новых тенденций развития рыночной ситуации:

	альтернативность планирования: составление нескольких вариантов пла-
на для оперативного реагирования на кардинальные изменения внешней ситуа-
ции (особенно кризисные).

	обязательный контроль за выполнением плановых показателей, который
нацелен нс только на регистрацию факта невыполнения плана, но и на определе-
ние peiuibHbix причин невыполнения, выявление неиспользованных потенциаль-
ных возможностей и инициацию новых плановых задач, направленных наустра-

69
пение недостатков деятельности или защиту от возникновения внешних (сис тем-
ных, политических, экономических, рыночных) рисков;

	принцип публичности: обязательное участие в составлении и контроле
выполнения плана менеджеров всех уровней управления, информирование всего
банковского персонала о поставленных целях и задачах банка и его структурных
подразделений, определение места каждого сотрудника в их решении;

	принцип оптимальности: выбор сгратегии развития банка и всех его так-
тических планов, обеспечивающих' максимизацию его конечных финансовых ре-
зультатов.

	интегрированный подход предполагает проведение анализа и прогпози
рования всей системы показателей жизнедеятельности банка на едино»! инфор-
мационной и методологической платформе. Он базируется на совокупном исполь-
зован пи системного и ситуационного подходов. Системный подход требует
рассмотрения банка как системы взаимосвязанных и взаимозависимых элемен-
тов людей, структуры, технологии и информационного обеспечения, ориентиро-
ванных на достижение поставленных целей Банк рассматривается как открытая
система, связанная с внешней средой Ситуационный подход предполагает выде-
ление ключевых компонентов, способных оказывать существенное влияние на
состояние банка, и подготовку альтернативных сценариев развития, ориентиро-
ванных на различные сочетания значений этих переменных.

Кроме данных общих* принципов необходимо обратить внимание на осо-
бенности процесса финансового обоснования планов банка и в соответствии с со-
временными особенностями процесса финансового управления выделить следу-
ющие принципы бюджетирования (финансового планирования) деятельности
банка, которые можно сформулировать следующим образом:

	использование метода справедливой стоимости для оценки финансовых
инструментов и прочих балансовых позиций банка;

	применение единой методологии оценки финансовых последствий управ-
ленческих решений в процессах перспективного и оперативного планирования;

	проведение оценки последствий управленческих решений в координа-
тах риск — доходность;

	формирование единой сбалансированной и непротиворечивой системы
КПР для интегральной оценки последствий управленческих решений,

	осуществление балансировки КПР на базе единой финансовой модели
банка;

	использование единых форматов плановых, отчетных и прогнозных до-
кументов. создаваемых для целей принятия управленческих решении (далее —
НУР);

	организация сбора информации для ПУР в рамках единого информаци-
онного пространства (далее — ЕИП), создаваемого на базе информационного хра-
нилища банка (далее — ПХБ).

Цели и задачи планирования. В соответствии с рассмотренными отличи-
тельными чертами системы стратегического менеджмента основная цель систе-
мы планирования кредитной организации в современных условиях может быть
сформулирована следующим образом

	формирование и адаптация стратегии банка, а также организация про-
цесса оперативного планирования деятельности кредитной организации, обсспе-
вающие долгосрочный рост его стоимости (SVA) и поддержание конкуренто-
способное ги.

Для дос । ижения данной цели в процессе планирования необходимо решить
следующие задачи:

	обеспечить формирование стратегических ne ieil организации и тактики
л. реализации. соответствующих приоритетам, определенным акционерами и Co-
st гом директоров банка:

	обеспечить единое видение целей и приоритетов развития банка для мс-
тжмента и сотрудников кредитной организации, а также определить сферу от-
^рственности каждого субъекта планирования в решении поставленных задач:

	сформировать стратегические альтернативы развития кредитной орга-
изации и выбрать оптимальные с точки зрения их влияния на справедливую сто-
мость кредитной оргашгаации варианты ее развития.

	структурировать бизнес банка и обеспечить согласованную деятель-
•сть высшего менеджмента кредитной организации и ее С БЕ в процессе реали-
ции стратегии;

	найти и выбрать программы и проекты развития банка, обеспечивающие
реализацию его целей, определить их приоритетность с точки зрения влияния на
•стижение стратегических целей;

	согласовать цели и программы развития с имеющимися ресурсными
прочими ограничениями деятельности банка;

	обеспечить устойчивое финансовое состояние банка в процессе реализа-
дан и развития стратегии, в том числе его безубыточную деятельность и ограни-
х-ние принимаемых рисков величиной чистых активов (капитала) кредитной
организации;

	онроде шть принципы и .методы согласования оперативных решений
и планов < утверж генной стратегией, сформировать технологический процесс те-
кущего управления обеспечивающий такое согласование;

	своевременно определить моменты «изменения курса», внедрения новых
новационных возможностей, согласовать их с ресурсным потенциалом банка
«его ключевыми приоритетами

Функции планирования. Для решения задач, стоящих перед системой бан-
ковского планирования, необходимо организовать бизнес-процессы, обеспечива-
• гие выполнение менеджментом и персоналом кредитной организации следу-
ющих функций

	контроллинга (мониторинга и контроля), предполагающего орган и зацию
прерывного процесса ситуационного анализа внешних и внутренних факторов,
влияющих на деятельность банка, и подготовку предложений относительно до-
льных и глобальных изменений стратегии кредитной организации и ее опера-
шных планов;

	целеполагания, состоящего в определении генеральных направлении
я приоритетов перспективного развития банка, а также его локальных, тактичс-
их целей и задач;

	формирования системы сбалансированных показателей резулътативно-
-ти, являющихся индикаторами степени выполнения стратегических задач;

	структурирования деятельности банка, направленного на выделение
ключевых направлений деятельности банка (СБЕ). формирование механизмов

71
децентрализации процесса текущего управления, создание организационной и фи-
нансовой структур, обеспечивающих эффективность и самостоятельность деятель-
ности С БЕ при ограничении возникающих при этом коммерческих и финансо-
вых рисков,

	разработки функциональных стратегий СБЕ, предполагающей создание
программ развития отдельных направлений бизнеса банка, обеспечивающих до-
стижение его генеральных целей:

	управления инновациями, обеспечивающего разработку мер ио созданию
и развитию банковских продуктов, отвечающих потенциальным потребностям
рынка, и планов их внедрения в практику деятельности банка;

	бюджетирования (финансового планирования), являющегося инструмен-
том согласования целей банка и его ресурсного потенциала, а также балансиров-
ки ключевых показателей результативности;

	оценки риска плановые инициатив, направлен ной на разработку планов
в пределах установленного акционерами банка допустимого уровня совокупного
риска;

	формирования системы стратегических лимитов и разработки страте-
гии управления активами-пассивами, обеспечивающей децентрализацию текущих
решений при ограничении совокупного уровня рисков;

	координации текущей деятельности и стратегии, обеспечивающие со-
гласование конкретных оперативных планов, разрабатываемых для решения стра-
тегических задач и внедрения перспективных банковских услуг в рамках име-
ющихся финансовых ограничений, определяемых объемом неиммобилизоваиных
собственных средств, прибыльностью текущих операций и допустимым уровнем
принимаемых рисков;

	обеспечения операционной эффективности деятельности банка, предпо-
лагающей создание гибких механизмов ценообразования, гарантирующих прове-
дение операции с клиентами на обоюдовыгодных условиях и достижение страте-
гических целей в части рентабельности и эффективности банковских операций
одновременно с быстротой принятия соответствующих управленческих решений;

	управления текущей и перс пективной ликвидностью, направленной на
создание механизмов децентрализованного принятия управленческих решений
относительно текущих операций, обеспечивающих поддержание его текущей лик-
видности и платежеспособности;

	адаптации стратегии, обеспечивающей уточнение и корректировку стра-
тегии и ключевых штановых показателей результативности с учетом изменяющих-
ся внутренних и внешних условий;

	мотивации и планирования деятельности персонала, обеспечивающей
создание квалифицированной и мотивированной команды, способной решить
перспективные и текущие задачи банка.

Рассмотрим более подробно, какие виды планирования выделяются в те-
ории банковского менеджмента, как они связаны между собой и как их ин-
струментарий и процессы используются для реализации определенных нами
функций банковского планирования, а также других функций банковского ме-
неджмента.
СТРУКТУРА СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ

Виды планирования деятельности коммерческого банка и их взаимосвязь.

В теории банковского менеджмента упоминаются самые разнообразные
виды планирования: страте! ическое, маркетинговое, текущее, тактическое,
оперативное, финансовое, планирование персонала, сметное планирование
и т.д.. которые различаются но кругу рассматриваемых проблем и уровню
детализации определяемых задач и плановых показателей, а также по глу-
бине горизонта планирования (длительности планового периода):

	стратегическое планирование предполагает определение миссии банка,
целей и задач, приоритетов и программ перспективного развития на долго-
срочных горизонтах планирования;

	маркетинговое планирование нацелено на разработку и развитие банков-
ехгх продуктов, а также связанного с ними комплекса маркетинга (стратегии це-
- • «бразования, стратегии доставки и коммуникационной стратегии),

	бизнес-планирование определяет конкретные пути решения стратегиче-
мх задач и внедрения перспективных банковских услуг, а также структурные
? щичения деятельности банка, которые позволят ему достичь оптимальных
' нансовых результатов при ограничении совокупного уровня риска. Бизнес-план
уточняет стратегию на более коротких интервалах планирования (обычно 1 —
года) и имеет среднесрочный характер. Его задача — ежегодно адаптировать стра-
,но к изменяющимся внешним и внутренним условиям функционирования
банка;

	текущее, планирование, представляющее собой регулярный (ежекварталь-
и и ежемесячный) мониторинг выполнения бизнес-плана и формирование про-
газов его выполнения, а также уточненных и адаптированных к текущей сигуа-
_ч1 планов действий;

	финансовое планирование (бюджетирование) нацелено на согласование
тех планов развития с ресурсным потенциалом банка и формирование сбалан-
рованной системы показателей результативности Его плановый горизонт и ши-
- а охвата зависят от того, каков характер обосновываемого плана действий
• для какого элемента финансово!! структуры он разрабатывается;

	сметное планирование затрагивает вопросы определения объемов наклад-
 расходов банка и необходимых затрат капитала на обеспечение и развитие
“ткущей деятельности, а также новые программы или проекты кредитное! орга-
1 лапин. Оно является составной частью процесса бюджетирования;

	оперативное планирование решает задачи подготовки и согласования те-
кущих решений о проведении конкретных операции банка с целью достижения
левого уровня рентабельности и эффективности, поддержания его текущей
ясвидности и платежеспособности и обеспечения соблюдения системы страте-
гических и текущих ограничений (лимитов) банка;

	процессное планирование определяет задачи и план действий в области
рмирования, развития и оптимизации бизнес-процессов банка. Критерием со-
ершенствования бизнес-процессов является сокращение временных затрат и фи-
- совых издержек банка на реализацию функций, обеспечиваемых данным биз-
-процессом,

	планирование организационного капитала необходимо для решения за-
.-.ч структурирования деятельности банка соответствующего выбранной страте-

73
гни развития Итогом является организационная и финансовая структура кре-
дитной организации, определяющие систему полномочий и ответственности СБЕ
и структурных подразделений за выполнение плановых показателей и обеспечи-
вающие необходимый уровень децентрализации их деятельности в процессе реа-
лизации стратегических планов;

	планирование персонала (человеческого капитала) призвано обеспечить
подбор персонала необходимой квалификации для решения перспективных и те-
кущих задач банка, а также мотивировать его на достижение стратегических це-
лей;

	планирование информационного капитала связано с формированием стра-
тег ии развития информационных технологий, обеспечивающих оптимизацию
различных бизнес-процессов банка.

Все виды планирования тесно взаимосвязаны между собой, большинство
из них является одновременно и отдельными этапами процесса разработки
стратегии банка, и элементами текущего управления деятельностью кредитной
организации. Для избежания противоречий, возникающих при принятии уп-
равленческих решений из-за несогласованности отдельных плановых и анали-
тических процедур, необходимо разработать такую технологию перспективного
и оперативного планирования которая определяла бы общие стандарты данных
процессов. Решение данной задачи предполагает создание- единого информаци-
онного пространства банка, содержащего всю внешнюю и внутреннюю инфор-
мацию. необходимую для принятия плановых и управленческих решений; еди-
ной методологии анализа и планирования деятельности банка, обеспечивающей
сопоставимость всех используемых в практике управления кредитной органи-
зацией плановых и аналитических показателей; единого регламента планирова-
ния деятельности банка, определяющего обязанности управленческого персо-
нала и структурных подразделений банка на различных этапах планового
процесса, сроки регулярность и ответственность за реализацию плановых про-
цедур.

На рисунке 4.3 представлена схема взаимодействия информационных по-
токов. возникающих на всех этапах планирования и управления банком, которую
необходимо иметь в виду при разработке плановых технологий.

Стратегическое (перспективное) и оперативное планирование — основ-
ные процессы системы планирования. Для реализации идеи формирования
адаптивной системы планирования кредитной организации можно выделить два
основных плановых процесса — процесс стратегического (перспективного) пла-
нирования и процесс оперативного планирования — и сформировать механизм
их взаимодействия.

Процесс стратегического (перспективного) планирования обеспечивает
реализацию функций по формированию стратегии и ее непрерывной адаптации
к внешним и внутренним условиям функционирования банка. Он объединяет про-
цедуры стратегического планирования, бизнсс-планирования и текущего плани-
рования на базе использования единою информационного пространства, единой
технологии и методологии Основой данного объединения является процесс бюд-
жетирования. который будет подробно описан в следующих разделах данной
главы.


Рис 4.3. Схема информационных потоков возникающих в процессе планирования
и управления текущей деятельностью банка

Если рассмотреть процесс стратегического (перспективного) планирования
кика как систему, то в ней можно выделить следующие подсистемы:

	маркетингового планирования;

	планирования инноваций банка:

	финансового планирования (бюджетирования);

75
	выделения и распределения риск-капитала банка и формирования стра-
тегических и операционных лимитов:

	организационного планирования:

	планирования развития персонала:

	планирования мер антикризисного управления.

Система маркетингового планирования предусматривает определение це-
левых рынков и направлении деятельности банка, освоение которых обеспечит
плановый уровень роста его чистых активов. Маркетинговый план включает:

	ситуационный анализ факторов, влияющих на рыночную позицию и фи-
нансовую устойчивость банка:

	перечень целевых рынков деятельности банка;

	разработку комплекса маркетинга для целевых рынков, разрабатываемого
по четырем основным направлениям (планирование продуктового ряда, форми-
рование ценовой политики, планирование развития систем доставки банковских
продуктов, планирование рекламной и коммуникационной политики);

	целевые значения объемов и пен продаж банковских продуктов для про-
дуктового ряда:

	план мероприятий по развитию дистрибутивной сети и проведению рек-
ламной кампании

Система планирования инноваций направлена на определение и внедрение
перспективных планов развития бизнеса банка, обеспечивающих его прибыль-
ность и устойчивость в долгосрочной перспективе. Птан инноваций включает:

	перечень проектов, выбранных в качестве приоритетных направлений
развития банка, и уровень их приоритетности;

	бизнес-планы по реализации проектов с соответствующим планом ме-
роприятий;

	финансовое обоснование сметной стоимости и сроков окупаемости про-
ектов.

Система финансового планирования (бюджетирования) направлена на фор-
мирование совокупности бюджетов стратегических планов, бизнес-планов и теку-
щих планов (далее — перспективный финансовый план), а также операционных
финансовых планов банка, устанавливающих стратегические целевые финансо-
вые параметры и определяющих локальные финансовые показатели, обеспечива-
ющие реализацию стратегии. Перспективный финансовый план определяет:

	целевые показатели формирования ресурсной базы банка;

	целевые показатели доходности активных операций и стоимости ресур-
сов, а также тари<|>ов на услуги банка;

	целевую структуру соответствующих инвестиционных и кредитных пор-
тфелей. удовлетворяющих условию рыночной эффективности (т.с. имеющих ми-
нимальный риск при заданном целевом уровне доходности) на множестве вари-
антов, удовлетворяющих нормативным требованиям банка России и другим
законодатсльным требованиям;

	целевой показатель риск-капитала, определяющий допустимый уровень
риска, соответствующий характеру и масштабам проводимых банком операций;

	систему стратегических лимитов, обеспечивающую ограничение объема
принимаемых рисков, возникающих в процессе реализации плана, размером вы
деленного для этих целей риск-капитала.
	целевое значение показателя RORAC (прибыль на капитал под риском);

	долгосрочный прогноз изменения объема свободных денежных средств
банка;

	целевые значения прочих бюджетных показателей, предусмотренных
истемои управленческого учета.

Перспективные финансовые планы представляются в разрезе АИСУУ (т.е.
.дразделений финансовой структуры, продуктов, клиентов, регионов деятель-
ности. видов рисков и т.п ). При этом для каждого отдельного измерения АИСУУ
а лав показателей финансового плана нс меняется.

Система выделения и распределения риск-капитала банка и поддержания
соответствия экономического капитала и распределенного риск-капитала явля-
- гя неотъемлемой частью процесса финансового планирования.

Цель выделения и распределения риск-капитала — предварительное опре-
жление в процессе планирования предельно допустимого уровня риска, возни-
сающего при реализации плана. Данное ограничение определяется как для банка
5 целом. так и для отдельных направлений и сегментов его деятельности, соответ-
ствующих аналитическим измерениям системы управленческою учета, а также
тя отдельных видов риска

	11ерспективные финансовые планы утверждаются только в том случае, когда

хениваемые риски их реализации не превышают границ, определенных при вы-
делении и распределении риск-капитала.

Система стратегических и операционных лимитов устанавливает предель-
ные объемы клиентских, инвестиционных и хозяйственных операции по различ-
им направлениям деятельное!и банка

Цель установления лимитов — формирование структуры активов и обяза-
тельств банка, соответствующей целевому допустимому уровню принимаемых
i	KOB, определяемому при распределении риск-капитала.

Лимиты отражают связь объемов потерь, возникающих в процессе дсятель-
*<ти банка, и факторов риска, влияющих на размер данных потерь. В общем слу-
чае справедливо следующее соотношение:

Потери = Объем проводимых операций х Планируемое изменение
фактора риска.

Структура системы лимитов направлена как на диверсификацию исполь-
жжания в процессе уставной деятельности банка различных финансовых инстру-
ментов, так и на диверсификацию рисков, связанных с концентрацией операций,
Я>»водимых с одним контрагентом и/или группой связанных контрагентов Со-
‘ мтствснно, различаются:

	структурные лимиты, ограничивающие совокупный объем однородных
В 1ЯЙственных операций;

	лимиты диверсификации операций, определяющие предельный объем
oil хозяйственной операции банка.

Система лимитов имеет два уровня: стратегический и операционный.

Стратегические лимиты устанавливаются в процессе перспективного пла-
фования и определяют принципиальную готовность банка к принятию рисков,
« .шикающих в результате концентрации его деятельности на различных сегмен-
рынка пенсионного обслуживания и финансовых рынков, а также допусти-

77
мую концентрацию его операций в разрезе одного иди группы связанных контра
тентов.

Операционные лимиты устанавливаются в процессе оперативного плани-
рования деятельности банка и ограничивают объем операций, проводимых с кон-
кретными контрагентами/группами связанных контрагентов банка, а также ры-
ночные позиции конкретных финансовых инструментов, обращающихся на рынке.

Система организационного планирования предусматривает:

	формирование организационной и финансово]*! структуры банка;

	построение и корректировку карт основных, управленческих и вспомо-
гательных бизнес-процессов;

	создание соответствующих регламентов и должностных инструкции.

Система планирования развития персонала нацелена на.

	формирование плана привлечения и переподготовки персонала, опреде-
ляемого на основе сравнительного анализа потребности банка в сотрудниках оп-
ределенной квалификации и их наличия;

	формирование системы мотивации персонала.

Система планирования мер антикризисного управления предусматривает
превентивную разработку комплекса мероприятий для управления деятельностью
банка в нештатных ситуациях. Главной ее целью является предотвращение кри-
зисной ситуации и дальнейшее недопущение кризисной ситуации в кредитной
организации. План антикризисного управления предусматривает:

	ограничения или запреты на проведение любых операций банка (сделок),
ухудшающих исходную ситуацию.

	определение перечня процеду р по преодолению кризисной ситуации с де-
тализацией по финансовым инструментам и с указанием, ио возможности, оче-
редности их использования;

	меры по минимизации возможности перекрестного влияния определен-
ных рисков.

Процесс оперативного планирования направлен на формирование переч-
ня и финансовых параметров всех видов операций банка, обеспечивающих ему
достижение целевого уровня доходности (рентабельности), эффективности при
заданных стратегических ограничениях рисков, а также целевой структуры биз-
неса, определенной в стратегии банка.

Оперативные планы включают:

	уточненные и детализированные помесячно финансовые целевые пара-
метры перспективного плана;

	полный перечень планируемых в соответствую тем периоде клиентских,
инвестиционных и хозяйственных операции банка:

	систему операционных лимитов, определяющую ограничения для отдель-
ных контрагентов и финансовых инструментов, которые должны соблюдаться при
проведении данных операций;

	прогноз платежной позиции (ликвидности) банка на квартал вперед
с ежедневной разбивкой.

Согласование операционных и перспективных планов банка осуществля-
ется за счет анализа и санкционирования всех видов текущих операций на пред-
мет их соответствия установленным в процессе перспективного планирования
целевым ограничениям.

птптп
	целевым показателям. определяющим маркетинговые цели организации;

	целевым показателям, определяющим для отдельных видов операций
. буемый уровень их рентабельности и эффективности;

	целевым показателям, определяющим допустимый уровень принимае-
мых банком рисков.

Данная процедура представлена на рис. 4.4.

Стратегическое планирование	Текущие решения

Риг. 4.4. Процесс согласования перспективных и оперативных плановых решений

Кроме согласования процедуры принятия оперативных решений с процес-
ом перспективного планирования, необходимо сформировать механизм, обеспе-
чивающий своевременную адаптацию стратегии банка при изменении условий
его функционирования. Такую связь можно обеспечить за счет формирования
истемы мониторинга внешних и внутренних факторов, которая должна инфор-
мировать руководство банка о событиях, влияющих на вероятность реализации
утвержденной стратегии кредитной организации. В частности, данная система
должна оповестить лиц, ответственных за формирование стратегических реше-
4Й, о возникновении следующих ситуаций:

	снижение уровня рентабельности активов банка по сравнению с запла-
нированным и среднерыночным уровнем:

	появление на рынке новых перспективных продуктов,

	создание потенциальных конкурентных предложений в процессе разра-
ботки продуктов внутри банка;

	возникновение рисков, превышающих уровень, заложенный при разра-
ботке стратегии, распределении капитала и формировании системы лимитов

79
Так, в процессе реализации плана банк осуществляет оценку рентабельно-
сти, эффективности и рисков по всем направлениям его деятельности, рассчиты-
вая показатели прибыльности и капитала под риском по всем А ИСУ У. В случае
когда значения показателей прибыльности оказываются ниже запланированного
уровня, а значения экономического капитала превосходят соответствующие зна-
чения риск капитала, инициируется процедура пересмотра утвержденных стра-
тегических планов Данная процедура представлена на рисунке 4.5.

Рис. 4.5. Мониторинг и пересмотр стратегии банка в координатах риск (доходность)

Функции основных субъектов системы планирования и их взаимодей-
ствие. Субъекты системы планирования — это должностные лица банка, его кол-
легиальные органы и структурные подразделения, принимающие и контролиру-
ющие решения, влияющие на состояние объектов стратегическою управления.
Основным принципом управления является разделение функции общего (стра-
те! ического) управления, оперативного управления и контроля В соответствии
с этим в организационной структуре банка можно выделить следующие типы
субъектов планирования:

	Совет директоров и Правление банка (исполнительная дирекция), осу-
ществляющие функции общего (стратегического) управления;

	основные подразделения банка (Front office), уно.(помоченные осуще-
ствлять операционное взаимодействие с клиентами банка на определенном сегмен-
те рынка, а также комитеты банка, осуществляющие общее руководство его опе-
ративной деятельностью;
> тьно-

» <иты-

лучае
внного

	вспомогательные (обеспечивающие) подразделен и я, отвечающие за оо-
 лампе условий деятельности всех структур банка,

 у прав, юнческис подразделения банка (планово-экономическое управле-
ние и управление рисков), отвечающие за планирование и контроль деятельно*
с'И банка (контроллинг) и подготовку отчетов для субъектов общего (страт ст-
ало управления).

11а рисунке 4.6 представлена схема взаимодействия данных субъектов сис-
лы управления в процессах планирования.

Рис. 4.6. Взаимодействие субъектов системы планирования

Общий порядок взаимодействия субъектов смете мы планирования (далее
СП) может быть представлен в виде отдельные этапов управленческого цикла,
В такое их упорядочение не означает соответствующего распределения во вре
 и. В общем случае в банке одновременно реализуются все эти этапы. Ра<.смот-
:лжлый из них:

t-й этап взаимодействия субъектов С П пре диола! ает разработку и утверж-
стратегии кредитной организации и соответствующих ей системы (КПР)
* -ратегического бюджета банка. На данном этапе последовательно реали дуется
I • >есс стратегического планирования. В ходе разработки стратегии осущест-
 ся встречное взаимодействие вых субъектов СП:

	Совет директоров и Правление банка устанавливают стратегические цещ
редели юг КПР;

	управленческие подразделения банка распределяют ответственность за
г реализацию между основными подразделениями;

	основные подразделения 6ai гка разрабатывают функциональные страте-
ям' и оценивают реальность поставленных перед ними задач и потребность в ре-
, х для выполнения плановых установок. Функциональные стратегии нере-
_ • тся управленческим подразделениям, а заявки на ресурсы - вспомогательным
^делениям банка;

	вспомогательные подразделения формируют сметы административно-
йственпых расходов и капитальных затрат в соответствии с представленны-
• - заявками и передают их управленческим подразделениям для формирования
Б зм- .олидированного бюджета;

81
--------PSWd

	управленческие подразделения оценивают риски предлагаемых страте-
гий и источники их покрытия, согласованность источников финансирования де-
ятельности банка и планируемую потребность в данных ресурсах и в итоге фор
мируют консолидированный бюджет банка. Если он оказался согласованным по
ресурсам, удовлетворяет требованиям но покрытию рисков и соответствует опре-
деленной руководством банка системе KI IР. то возникает проект плана банка. Если
нет — цикл стратегического планирования повторяется до тех пор. пока не будр
найдены возможности достижения стратегических целей;

 если КПР, установленные руководством банка, не позволяют найти hi
одного допустимого варианта плана, управленческие подразделения иницииру-
ют процедуру пересмотра целей и системы КПР

Более подробно порядок взаимодействия субъектов СП на данном этап
будет рассмотрен в четвертом разделе данной главы.

Задача комитетов банка на 2-м этапе планирования — проанализировать
соответствие операционных позиции банка и целевых финансовых показателей,
определить разрывы и разработать оперативные планы их устранения. На это.\
этане значения финансовых показателей раскрываются на уровне разнообразных
оперативных лимитов, обеспечивающих соответствие структуры действующих
и планируемых к проведению операций банка его стратегическим целям.

3-й этап. Управленческие подразделения банка используют стратегические
и оперативные финансовые показатели и лимиты для организации процесса кон-
троля. Его цель — обеспечить работу основных и вспомогательных подразделе-
ний банка в рамках установленных лимитов и стимулировать их к достижении
целевых показателей.

4-й этап. При осуществлении операционной деятельности основные и вспо-
могательные подразделения банка принимают решения, согласующиеся с целе-
выми требованиями эффективности и рентабельности. а также с лимитами, огра-
ничивающими риски.

5-й этап. Данные о проведенных сделках и операциях банка фиксируются
подразделениями бэк-офиса, отвечающими за накопление управленческой инфор-
мации и учет проводимых операций. 11а этом этапе происходит заполнение струк-
тур ИХ Б.

На 6-м этапе системы планирования все субъекты СП анализируют резуль-
таты деятельности (каждый субъект — в понятных ему категориях). Задача этого
этапа — выявить внешние и внутренние факторы, которые влияют или могут по-
влиять на отклонение плана от факта. Если кто-либо из субъектов СП считает,
что изменения среды и условий деятельности делают стратегию невыполнимой,
они должны представить соответствующие аргументы руководству банка. В част-
ности, если управляющие подразделения наблюдают существенные отклонения
плановых и фактических показателей бюджета (в том числе и существенное из-
менение оценок риска), они должны инициировать выяснение причин этих от-
клонений и при необходимости — пересмотр плана. Основные подразделения мо-
гут выносить предложения о пересмотре стратегии до того, как реализовались
риски. Наблюдая за рынком, они предлагают превентивные меры, позволяющие
адаптировать деятельность банка к новым условиям функционирования.

7-й этап. Если кем-либо из субъектов СП выявлены факторы, требующие
изменения стратегии и перспективных планов банка, соответствующие предло-
сграте-
иия де-
te фор-
ым по
т опре-
ж Если
|будут

Ни ни
Е ииру-

I этапе

ровать
Целей

Ж этом

ь. НЫУ
*>шид

Веские
а кон-
3 еле-
|ени>

•спо-
иеле-

огра-

кения, обсужденные комитетами банка, выносякя на рассмотрение руководства.
• второе может принять или отклонить предложение о пересмотре плана

8-й и 9-й этапы. Если существенных изменений среды не происходит, уп-
равляющие подразделения готовят отчеты о выполнении плана, обсуждают их
s комитетах банка и представляют высшему руководству. Данные отчеты станут
основой разработки стратегии для нового этапа деятельности банка.

Надо отметить тот факт. что. как и цели стратегического управления бан-
• м демонстрируют взаимные противоречия, несовпадение целей наблюдается
ч у субъектов СИ. Кроме того, в силу специфики современного экономического
пространства на итоговые цели финансовой организации су щественно влияют не
тальки ее субъекты, но также и внешние агенты Прежде всего — клиенты, инвес-
лционное сообщество и регулирующие органы

Осознавая это, руководство банка должно проявлять настойчивость в фор-
мировании последовательной и эффективной системы планирования. Для реше-
ния этой задачи недостаточно просто следовать требованиям регулятора, не спо-
рного учитывать индивидуальные особенности каждой кредитной организации
и разработке стандартов корпоративного управления и установлении обязатель-
ых нормативов (ограничений) деятельности кредитных организаций. Одновре-
менно лидеры организации пе имеют права ориентировать управление только на
гересы связанных сторон (акционеров и аффилированных структур)

11о главное, руководство не может делегировать вопросы построения сис-
мы планирования на уровень оперативного управления банком и полностью
дожить данную ответственность на управленческие подразделения. Дело в том,
что на оперативном уровне между управленческими подразделениями, организу-
ющими контроллинг, и основными и вспомогательными подразделениями, зани-
мающимися оперативной деятельностью, существуют очевидные противоречия.
дко1да лицо (подразделение), принимающее управленческие решения, не будет
интересовано в объективной оценке своих результатов и результатов прочих
убъектов СП. А в силу отсутствия управленческой вертикали между направле-
ниями бизнеса, управленческими и обеспечивающими подразделениями все по-
жения СП, предлагаемые контролирующими подразделениями, будут беско-
но корректироваться всеми участниками системы СП.

Только высшему руководству доступно создание условии, при которых бу-
дут сформированы полная и непротиворечивая методология финансового анали-
за, планирования и прогнозирования, единое информационное пространство,
а также последовательные регламенты процессов планирования. Только в этом
ту чае все управленческие решения банка будут иметь понятное экономическое
•(основание, единообразную оценку и станут прозрачными и контролируемыми.

Финансовая прозрачность создаст условия для эффективного внедрения
инноваций и оптимизации затрат банка. Результатом, соответственно, будет со-
здание пользующихся спросом продуктов, имеющих привлекательную цену, а гак-
возможность гибкого реагирования на индивидуальные запросы клиентов

Для координации и согласования усилии субъектов СП, имеющих разно-
правленную мотивацию, создается финансовая структура банка, призванная
определить сферы ответственности и полномочий субъектов системы планиро-
-.ния. Предполагается, что при правильном определении ответственности и пол-
люции, а также формировании соответствующей системы мотивации цели

83


субъектов СП и цели организации будут сбалансированы. Подробное описание
финансовой структуры организации будет представлено в разделе «Бюджетно?
планирование».

4.3.	КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ

Как мы уже показали, в современных условиях традиционные требования
предъявляемые к системам планирования, существенно меняются:

	прежде всего акцент делается не на получение отчетов о результатах прсг
шлых периодов, а на прогнозирование будущих результатов:

	при этом из-за неопределенности будущего как для долгосрочных пр,
гнозов, так и для краткосрочных используется сценарное моделирование;

	прогнозирование деятельности банка все больше базируется не на стати-
стических моделях, которые быстро устаревают из-за изменчивости внешней
и внутренней среды, а на мотивированных суждениях специалистов. Следователь» i
данные мотивированные суждения должны регулярно вводиться в систему поддер-
жки принятия управленческих решений (далее — СППУР) и храниться в ней;

	так как функции управления банком и планирования становятся все боль-
ше прерогативой всех его сотрудников, владеющих той или иной информацие!
используемой в процессах принятия плановых решении, необходимо организо-
вать совместное использование данной управленческой информации;

	в процессах планирования необходимо также обеспечивать соотноси-
мость исторических и плановых показателей: если правила учетной политик,
и форматы отчетов меняются, они должны быть использованы также и для пре-
зентации старой плановой информации в соответствии с новыми требованиям >

	задачи интс1 рации всех процессов планирования требуют использова
ния единой логики и методологии финансового анализа и прогнозирования н.
стратегическом и операционном горизонтах управления, а также для проведени
анализа >ффективности и рисков деятельности банка. Основой данной методоло-
гии могут стать принципы и стандарты МСФО, примененные к конкретным ус-
ловиям деятельности кредитной организации;

	единство всех процессов системы планирования предполагает также ело*,
барьеров между различными управленческими подразделениями и использова-
ние аналитиками единой системы непротиворечивых и однозначно определяе-
мых показателей. используемых на различных уровнях и в различных процессах
планирования.

Все перечисленные выше актуальные проблемы системы планирования
требуют разработки единой концепции банковского планирования, интегрирующей
все плановые процессы и обеспечивающей их эффективность.

В процессе разработки данной концепции необходимо определить:

	аналитические методы и методологию планирования деятельности кре-
дитной организации;

	принципы формирования единого информационного пространства
в рамках которого предполагается организовать процесс принятия плановых ре-
шений:

	регламенты системы планирования, закрепляющие ответственность
и полномочия ее субъектов в процессе выполнения соответствующих функции
а также порядок их взаимодействия.
описание
«оджетное

шлхшания,

тэтах про-

бных про-
«с;

»на стати-
I внешней
оватслыю.
•V поддер-
I ней:

к все боль-
щрмацисй
организо-

воотноси-
политики
к для пре-
даниями;
Шользова-
ивания на
роведения
методоло-
Гтным ус-

ккжс слом
яюльзова-
Ьределяе-
процсссах

шрования
^ируюшсй

ранства.
ювых ре-

гвенность
функций.

Методология системы планирования. Методы, используемые для форми-
рования системы плановых показателей, можно классифицировать в соответствии
с видами плановых процессов:

Методы маркетингового планирования:

	методы ситуационного анализа;

	методы разработки комплекса маркетинга;

	методы прогнозирования объемов потенциального рынка (объемов про-
.аж банковских продуктов);

	методы прогнозирования рыночных цен на банковские продукты;

	методы планирования банковских инноваций.

Методы финансового анализа и прогнозирования:

	метод построения единой финансовой модели банка, определяющей взаи-
мосвязь бюджетных показателей с первичными данными управленческого учета,

	метод структурного анализа, предполагающий использование универ-
альной структуры и алгоритмов расчетов бюджетных показателей и универсаль-
ной иерархической структуры объектов финансового управления АИСУУ, па
нижнем уровне которой представлены сделки и договоры банка:

	методы прогнозирования внешних и внутренних финансовых парамет-
ров, используемых в процессе финансового планирования, базирующиеся на па-
? ^метрических и непараметрических методах математической статистики и эко-
нометрических моделях:

	метод план-факт-прогноз анализа.

Методы системы бюджетирования:

	методы трансфертного ценообразования и аллокации расходов банка:

	метод функционально-стоимостного анализа (ФСА).

Методы отражения рисков в системе планирования:

	методы оценки ожидаемых и непредвиденных рисков банка (EaR и VaR);

	метод прогнозирования платежной позиции (ликвидности) банка:

	метод сценарного финансового моделирования и с гресс-тестирования.

	метод экспертных оценок, предполагающий формирование мотивирован-
-IX суждений о будущих событиях, влияющих на финансовое состояние банка
а т.д.

Особенности применения данных методов в системе планирования банка
лжны быть определены в утвержденных документах, например:

	в методологии ситуационного анализа и маркетингового планирования
деятельности банка:

	методологии управленческого учета и формирования бюджета банка.

	методологии формирования единой финансовой модели банка;

	методологии функционально-стоимостного анализа;

	методологии построения платежного баланса;

	методологии формирования мотивированных суждении для целей пла-
грования и управления активами-пассивами.

Регламентация системы планирования. Чтобы все субъекты системы пла-
лрования выполняли предназначенные им функции и действовали в соответ-
ствии с предоставленными полномочиями, в банке должны быть разработаны со-
вегствующие регламенты, определяющие:

	порядок сбора и накопления первичной плановой информации;

85
	регламентацию порядка подготовки и представления отчетов для при
нятия плановых решений:

	порядок подготовки данных для ситуационного анализа;

	порядок принятия и корректировки стратегических планов:

	порядок принятия текущих решений относительно клиентских, инве-
стиционных и хозяйственных операций банка и т.п

В соответствии с выделенными выше двумя базовыми процессами плани-
рования данные задачи Moiyr решить два основных документа:

	Положение о стратегическом (перспективном) планировании деятель-
ности банка;

	Положение об операционном планировании деятельности банка.

Единое информационное прос транство как информационная инфраструк-
тура системы планирования. Для обеспечения своевременного получения пла-
новой информации всеми субъектами системы банковского планирования и га-
рантии ее непротиворечивости и согласованности кредитная организация должна
сформировать Единое информационное пространство банка. Обычно для реше-
ния данной задачи испотьзуют ПХБ. Плановую информацию, накапливаемую
в ПХБ, можно разбить на несколько больших независимых сегментов:

1.	Внешняя первичная информация, в том числе:

	внешняя макроэкономическая информация,

	внешняя информация, характеризующая состояние финансовых рынков
и банковского сектора;

	внешняя информация, характеризующая конкурентную группу банка.

2.	Управленческие отчеты, формируемые на основе внешней информации

	ежедневные и еженедельные отчеты;

	ежемесячные и ежеквартальные отчеты;

	годовые огчеты и стратегические обзоры

3.	Внутренняя первичная информация, в том числе:

	внутренняя информация о клиентах и контрагентах банка, их кредитной
истории и их финансовом состоянии:

	внутренняя информация об основных операциях банка.

	внутренняя информация о хозяйственной деятельноеги ЦФО банка;

	внутренняя информация о проектах развития банка.

4.	Управленческие отчеты, формируемые на основе внутренней и внешней
информации:

	форматы расширенного бюджета (план-факт, прогноз);

	отчеты но конкурентной группе и рыночной позиции банка;

	прочие отчеты

4.4.	СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Определение и структура процесса стратегического планирования. Стра-
тегия банка — это концептуальная основа его деятельности, определяющая
приоритетные цели и задачи банка и пути их достижения и отличающая
банк от его конкурентов в глазах его клиентов и служащих.

Стратегия банка служит ориентиром для принятия ключевых решении
касающихся будущих рынков, продуктов, организационной структуры, прибыль-

uh
Ц1.Я ПрИ-

I. ннве-
i плани-
кятель-

астру К-

я пла-
йя и га
должна

решс-
аемх»

I ню

клка.

рмацин

г

UiKL

Вешне1

эсти и профиля рисков для руководителей (менеджеров) банка на всех уровнях
его деятельности. Она является основой всей системы банковского менеджмента.

Отправным моментом и основой разработки банковской стратегии служат
алт конкуренции, включающий выяв1ение тенденции развития рынков, на
которых действует данный субьект экономических отношений, определение его
>зиции на этих рынках по (равнению с конкурентами, выявление его ( шбых
 си 1ьных стирон, а также его потенциальных возможностей .Учитывая розутьта-
~ы такого анализа, а также свои целевые установки, руководство разрабатывает
тратегию банка в отношении наиболее предпочтительных сфер деятельности
анка, ассортимента и цен на банковские продукты и услуги, допустимого уровня
сков и способов защиты ог них. Приоритетные цели и задачи, определяемые
стратегией, конкретизируются при разработке тактики, представляющей собой
совокупное 1ь методов и средств достижения стратегических целей.

Стратегическое планирование можно онреде шть как процесс ра.зрфотки
тьтернативных стратегий управления организацией (в области маркетинга, уп-
двления ресурсами и рисками, организации деятельности персонала), обеспечи-
вающих достижение ее цстеи, согласованных с требованиями рынка и внугрсн-
м потенциалом кредитной организации.

Как уже отмечалось, процесс планирования нельзя рассматривать как про-
рую последовательность действий: для тою чтобы план можно было адаитиро
-- ть к постоянно меняющимся и не всегда поддающимся прогнозу условиям рын-
ь управленческий персонал банка должен постоянно возвращаться к тому или
м-4* му его этапу и осуществлять в случае необходимости коррекцию плановых
ч, показателей и мероприятий.

Кардинальность данных изменений зависит прежде всего от того, насколь-
v с щсственны перемены во внешних условиях (политической и рыночной си-
И ации), а также от внутренних перемен (например, появление новых крупных
 тюнеров или клиентов). Причем речь идет не только о вариантах п пана, у чи-
тающих количественные различия в исходных параметрах (например, тот или
ной темп инфляции), а о разработке качественно отличных сценариев, преду-
зтривающих появление принципиально иного экономического нространс тва
с новыми условиями конкуренции на рынке банковских услуг.

Подчеркивая необходимость постоянного согтасования стратегии и бизнес •
л.нов с изменяющимися внешними условиями, а также детальной взаимной
ки всех разрабатываемых стратегий и плановых показателей, в теории управ*
вшя все чаще говорят о бшнес-моое.шровании взамен стратегического и бизнес-
 днирования. Бизнес-модель, описывающая структуру, взаимосвязь отдельных
В менюв и связывающие их управпенческие. информационные и технологиче-
". е потоки организации, должна позволять в кратчайшие сроки реагировать на
енение внутренних и внешних условий ее функционирования и выбирать не-
рогнворечнвые стратегии деятельности, позволяющие нивелировать негативные
 щенции и оптимальным образом использовать возникающие конкурентные
имущее! ва

Традиционно выделяемые этапы стратегического планирования нредстав-
। жны на рис. 4.7.

Рассмотрим подробнее содержание основных этапов процесса стратегиче-
* о планирования.

87
Рис. 4.7. Порядок разработки стратегического плана

(итуационный анализ. Первым этапом и базой любого планового процес-
са является ситуационный анализ, четкое понимание исходных условий, в кото
рых начинается процесс планирования. Ситуационный анализ должен обязательно
коснуться, с одной стороны, вопросов состояния окружающей среды, в которой
функционирует банк (внешний анализ), а с другой — дать характеристику внут
репного потенциала организации (внутренний анализ), для топ» чтобы разраба-
тываемые стратегии базировались на реально существующих потребностях рын-
ков и клиентов банка и его финансовых возможностях.

Данный анализ будет давать наиболее полное представление об исходных
условиях развития банка, если его основой будет систематический мониторинг
состояния рынков банковских услуг и финансовых рынков, а также постоянный
мониторинг текущей деятельности банка. Результаты подобного мониторинга
должны отражаться в ПХБ.

В процессе внешнего анализа последовательно проводятся

	оценка макроситуации в процессе СТЭП-анализа. предполагающего изу-
чение социально-экономических, демографических, политических, законодатель-
ных, технологических характеристик развития общества, определение вероятных
сценариев изменения экономической ситуации и прогнозирование динамики ха-
рактеризующих ее внешних факторов;

	проведение микроанализа, рассматривающего условия функционирова-
ния различных сегментов рынка банковских услуг, анализ основных тенденций
спроса и предложения на выделенных сегментах;

	оценка текущей конкурентной позиции банка на выделенных сегментах
рынка и сравнение его рыночных параметров с характеристиками деятельности
банков-конкурентов в рамках определенно!! конкурентной группы. (При выборе
конкурентной группы учитывают как объемные показатели бизнеса банка, так
и географию его деятельности, а также рыночную специализацию.)

После анализа внешней среды происходит отбор ключевых факторов, ко
торые могут существенно повлиять на показатели и результаты деятельности бан-
<»iiec-
I кото-
уельно
Порой
f вну т-
L граба -
х рын-
очных
С‘рИН1

ННЫИ
Принта

ка. Данные факторы классифицируются на те, которые представляют опасности
ля банка, и на факторы, предоставляющие возможности развития банковс кою
износа Ключевые факторы необходимо объединить в однородные' группы и ос-
тавить только самые значимые из них.

При проведении внутреннего анализа последовательно оцениваются:

	финансовое состояние банка:

	существующая клиентская база банка и динамика ее изменения (клиент-
ская перспектива);

	качественные и ко личественные характерце гики предоставляемых услуг
н njx’jjai’ae.MbJx продуктов и их сравнение с аналогичными услугами и продукта-

I конкурентов (процессная Перспектива);

	адекватность организационной структуры банка решаемым им задачам
(организационный капитал);

	достаточность уровня квалификации банковского персонала (человече-
ский капитал);

	соответствие развития информационных систем банка требованиям, оп-
селясмы.м его бтнес-процессами (информационный капитал).

Основные выводы, сделанные в ходе проведения вну грен него анализа, при-
вито отражать в списке сильных и слабых сторон банка для дальнейшего их ис-
льзования в ходе SWOT-анализа, являющегося заключительным этапом ситу-
ационного анализа. I го целью является сопоставление сильных* и слабых сторон
анка с внешними опасностями и возможностями:

	направления деятельности, на которых банк представлен своими силь-
ными сторонами, будут стратегическими приоритетами плана, если на данных
вправлениях выявлены возмижнех ги. дающие шансы на быстрый рос г бизнес и:

	там, где сильным сторонам противовес гашены опасности внешней сре-
ды, можно говорить о защищенности банка от данных угроз;

	возможности среды, открывающиеся на тех сегментах деятельности, где
танк имеет слабую позицию, можно испо тъзовать как фактор успеха при реализа-
ли инновационных проектов;

	особое внимание необходимо обратить на опасности, возникающие на тех
г ме нтах и направлениях деятельности, где выявлены с табыс стороны. Здесь нс
етда можно отказаться от инноваций, направленных на развитие бизнеса, так
как опасноеги могут оказаться критическими факторами, влияющими на финан-
совую устойчивость и цс юстногть кредитной организации.

Определение миссии и стратегических целей банка. Формирование Клю-
евых показателей результативности. Второй этап стратегического планирова-
[я предполагает определение генеральной задачи (миссии банка). Миссия бан-
ка — это четко сформулированная учредителями причина существования. Этап
ее определения по сути должен предшествовать началу деятельности кредитной
ганизации: учредители при ее создании должны четко представлять как пре-
ледуемые ими цели в об гасти завоевания рынка, так и методы управления бан-
ком (ресурсами, персоналом )J которые позволял их реали юваль Однако из-за йз-
(енений рыночных условий и состава учредителен формулировка генеральной
задачи банка может меняться поэтому уточнение миссии происходит на каждом
овом этапе стратегического планирования Определение миссии происходит, как
давило, на уровне совета директоров.

89
При формулировке миссии банка редко встречаются конкретные количе-
ственные показатели. Миссия банка определяет только тип банковской организа-
ции и ее цели. Прежде всего обращается внимание на определение круга клиен-
тов и их потребностей. Таким образом, миссия банка должна предусматривать
обеспечение не только его коммерческих интересов, но и интересов тех. от кого
непосредственным образом зависит стабильность его развития. Эту точку зрения
отражает концепция социально-этического маркетинга, которая стала превали-
рующей в идеологии компании развитых капиталистических стран.

На содержание миссии банка влияют такие внутренние факторы, как цен-
ностные ориентации руководства, накопленный экономический потенциал и ис-
тория банка, его внутренняя корпоративная культура, структура банковской
организации, а также требования и ограничения, диктуемые внешними обстоя-
тельствами: состоянием национальной экономики, проводимой государетвом эко-
номической политикой, действующим банковским законодательством и т.д.

После формулировки и объявления миссии банка важно не только довести
ее до сведения всего персонала (от высшего до младшего звена), но н конкретизи-
ровать для отдельных функциональных подразделений (центров прибыльности)
На основе миссии разрабатываются такие принципиальные документы, как ме-
морандум о кредитной и инвестиционной политике банка, меморандум по вопро-
сам ценообразования на банковские продукты и услуги, положение об управле-
нии персоналом и т.п.

На третьем этапе разработки банковской стратегии, исходя из определен-
ных генеральных задач, формулируются стратегические цели на плановый период.

Цели конкретизируют декларированную миссию банка и должны удовлет-
ворять следующим условиям: конкретность и измеримость, ориентированность
во времени, достижимость, непротиворечивость и взаимодополняемость

Первое условие предполагает выбор конкретных показателей, которые мог-
ли бы служить ориентирами для оценки достижения поставленных целей. Пока-
затели определяются самым различным образом ио балансовым статьям (напри-
мер, объем остатков на расчетных счетах клиентов), по различным расчетным
показателям (например, рентабельность работающих активов или отдача на ка
шпал), качественным образом (например, завоевание лидирующего положения
на региональном рынке или расширение качества и ассортимента банковских ус-
луг).

Второе условие — необходимость определения времени, когда должен быть
достигнут результат. С точки зрения выбора горизонта планирования различают
долгосрочные цели, выполнение которых осуществимо лишь через пять или более
лет. среднесрочные, регламентирующие деятельность организации на срок от од-
ного гола до пяти лет, и краткосрочные — реализуемые в пределах года.

Достижимость целей должна тщательно просчитываться и обосновывать-
ся в процессе финансового планирования. Выбор стратегии, не соответствующей
внутреннему потенциалу организации или недостижимой из-за объективных фак-
торов. может привести к потере капитала вплоть до банкротства организации.
Примером может служить негативный опыт банков, стремящихся к территори-
альной экспансии и развивающих слишком быстрыми темпами сеть филиалов
и отделении при отсутствии капитальной базы и налаженной системы управле-
ния и контроля
каличе- I	1^противоречивость целей - обязательное, но не достаточное условие, ко-

ган ила- 	рое до. «жно сочетаться с их взаимосвязанностью и взаимодополняемостью. Если

клиен- В	нковс кая организация ставит перед собой слишком много разнонаправленных

г; ивать В пусть и непротиворечивых целей), она рискует потерпеть неудачу в их рсализа-
от кого 	<И.

зрения В Для оценки степени достижения стратегических целей банка используется
ревали-  гпетема финансовых и нефинансовых показателей его деятельности. Эти показа-
тели в современной практике называют ключевыми показателями результатив-
ак цен-  чти (КПР), или иначе — KPI (Kev Performance indicator). Основатель теории
L и ис-  зроцессного управления В Фабер писал: «...Люди изобрели КПР и забыли их сба-
|«веком В	лнеировать» Для решения этой проблемы в теории управления разрабатывает-

обстоя-	В	- подход, предполагающий использование сбалансированной системы показате-

• мэко- В ей (ОСП), или, иначе — Balanced Scorecard (BSC)1. BSC — это упорядоченное
U. И « структурированное) множество различных КПР с принятыми правилами их ба-
1< вести	И .таксировки К сожалению, авторы данной теории забывают подчеркнуть тот факт,

^етизи-	И что ССП — эго не просто иерархия КПР. распределяемых но четырем уровням

пости). И травления — финансовому, оперативному (клиентскому и процессному) и орга-
цак ме- И -•• анионному (перспектива обучения и развития организации). Процесс балан-
вопро- 	।ровки может считаться законченным только тогда, когда ССП будут согласова-

: равле- В	в рамках единой финансовой модели, показывающей что выбранные в качестве

. левых показателей деятельности банка значения КПР действительно могут
едален- В .повременно принимать заданные значения. Необходимость такого доказатель-
период В тва, как Уже отмечалось выше, связана с тем, что различные финансовые цели
зовлет- В !ка противоречивы.

ш.ность В ГС процессе планирования необходимо выявлять внешние и внутренние
факторы, определяющие значения КПР. и анализировать чувствительность этих
ые мог- В	<азателей к изменению данных факторов, а также прогнозировать значения КПР

. Пока- В различных сценариев развития ситуации. Кроме тою, КПР банка должны
напри-	В	поставляться с соответствующими среднерыночными показателями и показа-

i гны.м	В	тями по конкурентной группе, так как процесс стратегического планирования

। на ка-	В	елен в конечном итоге на укрепление рыночной позиции банка.

j *ения	В	В таблице 4.4 представлен пример КПР для финансовой перспективы BSC,

> их ус- В • ’ рмированных в разрезе трех основных процессов финансового управления.

Таблица 1 4

КПР, используемые в процессах финансового управления

внчают  * более	Наименование КПР	Алгоритм расчета	Комментарии
J от од-		КПР хтя общей оценки качества ФУ	
|ывать-	ффициент роста ’	М TU во в	Темпы роста активов	Должен быть нс ниже среднерыночно- го уровня
ующеи «\ фак-	€ эффициеит роста были	Темпы роста прибыли	Должен превосходить темпы роста инфляции
рации  сгори- яиалов	С. ффициенты роста  льных балансо-  ।. операций	Темпы роста отде льных финансовых инструментов	Должны быть не ниже среднерыночно- го уровня для соответствующего сегмента

ракле- 	_______________________

|	1 Каплан Р, Нортон Д. Стратегические карты. М. 2005.

91
AU — рентабельность ЧОД/Активы
активин

Продляла

Наименование КПР	Алгоритм расчета	Комментарии
Коэффициент роста прибыли от отдель- ных балансовых операций	Темпы роста чистого процентного и торговой» дохода (ЧГ1Д и ЧТД) по видам финансовых инстру ментов	Должен сопоставляться с ростом ба- лансовых позиций. Факторы расхож- дения (снижение рыночных ставок, .ффюкт насыщения рынка, старение продукта) должны анализировав ься
Ко.н|х})ициспт роста объемов услуг банка	Темпы роста чистых комиссионных доходов (ЧКД) по видам услуг	Должен быть нс ниже среднерыночно- го у ровня для соответствующего сегмента
Чистый денежный ноток банка СБЕ групп п|х»дуктов/ групи клиентов/ операций	PV по всем операциям банка/ СБЕ/ групп продуктов/ групп клиентов операций	Данные показатели «ависят от мотив- рованных суждений относительно будущих финансовых потоков Данные суждения должны формиро- ваться в системе управленческого учета банка
КПР для оценки эффективности инноваций		
Коэффициент обнов- ления продуктового ряда	Доля «новых* продуктов в продук- товой линейке банка	Можно оценивать для всех новых продуктов и продуктов, вышедших на точку окупаемости
Кгкффициснт дивер- сификации прибыли за счет новых про- дуктов	Доля чистых операционных доходов (ЧОД ЧПД + ЧТД + ЧКД) по новым продуктам в объеме ЧОД банка	Можно оценивать для всех новых продуктов и продуктов, вышедших на точку окупаемости
Средний срок оку- паемости проекта/ совокупности проектов банка	Момент, когда PV ио проекту/ группе проектов становится неотрицательным	
Чистый денежный поток по проектам/ группам проектов банка	PV по всем проектам/группам проектов банка	
Ко.тффицнент инно- вационной нагрузки 1	Доля бюджета развития в смете капитальных затрат банка	
Коэффициент инно- вационной нагрузки 2	Доля бюджета развития в смете АХР банка	
Коэффициент инно- вационной нагрузки 3	Доля бюджета развития в чистой прибыли (ЧП) банка (если ЧИ бюд- жета развития положительна)/ Процент снижения ЧП и <-за бюдже- та развития (если ЧП бюджета развития отрицательна)	
КПР для оценки эффективности и рентабельности банка*		
ROE	Чистая прибыль Капитал	В модели Дюпона  ROE - ROA х ЕМ - РМ х АГ х ЕМ
ROA	Чистая прибыль/Активы	
PM — коэффициент эффективное ги	Чистая прибыль/ЧОД	
Прооолж; nue

Наименование КПР	Алгоритм рас чета	Комментарии
рем ба-	|	М — финансовый Активы Капига.1  (расхож	В «верндж	  . авок,	Отдача работающих Операционные доходы  Прение	М	к швов	Работающие активы  жаться			—			  	 ——	В Доходно» ть работа- (Процентные доходы + Торговая  ыночно' 	цх активов	прибыль (сбытой)) Работающие  еГО	В	активы  	И	тоимость принте- Процентные расходи  1ых ресурсов	Привлеченные рее урсы  дь но			'	  ь	^В	Процентная маржа	(Процентный доход Процентный  ^миро-	1	расход) Рабс.-ающие активы  Точка безубыточно-	(Ненроцентные расходы - Непро-  	 В	ти (необходимая	центные доходы); Работающие  маржа)	активы		
чых	В Процентный спред Доходность работающих активов  яших	В	Стоимость привлеченных ресурсов  граты но обсспече Ненроцентные расходы Активы  1вы х		шо деятсл ьности  лших	В	«и единицу активов  миссионный доход Комиссионный деход/Активы  	 В	. единицу активов		
я|к}шциент	Ненроцентные расходыДЧПД+ЧТД  : < ктивности	до пропилим и переоценки ценных  бумаг)		
«ффн цис ид справ- (Ненроцентные ра< ходы  Непро- «нче» кой нагрузки ц< нтные доходы)/(ЧПД+Ч1 Д)  1 зф»|>1шиент произ- Активы/Число сотрудников  g ж тигельное! и 1		
•ффнпиент произ- Чистая прибыль до уплаты налогов  	 В	ительности 2	и провизий/Число сотр\дников		
н|м}>ициснт произ- Депозиты/ Число сотрудников  ,	 В	«.дительности 3		
КПР для оценки рисков банка**  KR -- ожидаемый (Резервы на потери Переоценка р к на единицу	финансовых инструментов) Рабо-  । < типов	тающие активы  	 	AR — непредвиден (КР+РР + ОР) Работающие	КР — кредитный риск я риск на единицу активы	РР — рыночныЯ риск  	В	ивов	ОР — операционный риск можно В	оценить по стандартным подходам  х ЕМ		Банка России или Базеля 2 либо  по продвинутым моделям оценки  	 Н	рисков, построенных банком  я прибыли	(Чистая прибыль без провизии  В	риском	и перео 1снки Чистая прибыль) 1  •итал под риском VAR х Работающие активы		

93


Окончены I		
Наименование КИР	Алгоритм расчета	Комментарии
RORAC - Return on Risk Adjusted Capital или возврат на капитал под риском	Ч ис гая прибыл ь/Капитал под риском	
Доля капитала иод риском	Капитал под риском /Капитал	
Достаточность капитала	Капитал/Капитал под риском	
Норма резервирова- ния активов пол кре- дитные риски	Резервы по кредитным рискам  Активы	
Степень покрытия проблемных активов	Резервы по кредитным рискам Проблемные (необслуживаемыс) активы	
Норма резервирова- ния по МСФО	(Р\ -план - PV-прогноз) Активы	Резервы в МСФО (39 стандарт) созда ются не по нормативам ре гервнрова ния. а по разнице планового и ожидае- мого дисконтированного дс нежного потока по операции
Коэффициент мгно- венной ликвидности	Ликвидные активы 1 и очереди Нестабильные пассивы	Либо норматив 112
Коэ]мфициен г теку- щей ликвидности	Ликвидные активы Привлеченные ресурсы	Либо норматив ИЗ
Коэффициент долго- срочной ликвидности	(Долгосрочные кредиты + Нерабо- тающие активы)/ (Долгосрочные стержневые депозиты г Собствен- ные средства)	Либо норматив 114
Коэффициент диверсификации 1	Кредитный портфе щ/Активы	
Коэффициент диверсификации 2	Стержневые депозиты/Привлечен- ные ресурсы	Стержневые депози ы - нееннжаемая часть остатков на транзакционных счетах *• срочные депозиты или змитн рованные банком бумаги, по которым банк нс обязан досрочнс возвращал ь средства по требованию клиента
Ко мффициент диверсификации 3	Стержневые депозиты Привлечен ные ресурсы	
Коэффициент  диверсификации 4	Привлеченные МБК Привлечен- ные ресурсы	Чрезмерная зависимость от займов на рынке МБК приводит к нестабиль- ности ресурсной базы
Коэффициент чувствительности 1	Работающие активы/Платные пассивы	
Коэффициент чувствительности 2	Кредиты Депозиты	
•	При расчете показателей эффективности и рентабельности балансовые показатели оцени- ваю гея по среднему объему операций за период, а показатели доходов, расходов и прибыли — как совокупный объем за период. Все показатели эффективности и рентабельности оцениваются как для И банка в целом, так и для отдельных объектов системы управленческого учета.  •	* Все показатели рисков оцениваются как для банка в целом так и для отдельных объектов системы управленческого учета, а также отдельных видов риска.		
гт)саиь-
1мрова
ажкзж-

жмот

Связь КПР для различных перспектив BSC будет раскрыта в ходе описа-
• бюджетной модели банка.

< СТРУКТУРИРОВАНИЕ БИЗНЕСА БАНКА

ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ЦЕЛЕЙ

Разработка маркетинговой стратегии. Разработка функциональных стра-
тегии развития банка, осуществляющаяся на четвертом этапе планирова-
ния, должна обеспечить формирование комплекса целевых программ раз-
вития отдельных направлений бизнеса, реализация которых обеспечит
банку долгосрочное конкурентное преимущество.

Существует несколько путей достижения конкурентного преимущества

 лидерство в ценообразовании, предполагающее экономию на затратах
• —- лажу банковских продуктов и услуг по ценам ниже среднерыночных;

	лидерство в качестве предлагаемых продуктов и услуг, основывающееся
едложении таких продуктов и услуг, которые не имеют аналогов на рынке
В имеют привлекательные для клиентов особенности;

	фокусирование на определенной «рыночной нише», для завоевания ко-
и банк может использовать перечисленные выше два способа достижения
 • рентного преимущества.

Данные виды конкурентного преимущества могут быть реализованы за счет
ju ичных факторов: наличия высококвалифицированных кадров, знания спе-
э-: ики определенных групп клиентов, преимущества местоположения, репута-
эги на рынке, применения современных банковских технологий, доминирования
эынке, высокоэффективной системы управления ресурсами банка, системы
Овмулирования персонала и т.д.

Надо иметь в виду, что конкурентное преимущество нарастает постепенно,
л пный план достижения конкурентного преимущества и должен быть резуль-
•г/ >м разработки банковских стратегий Для этого нужно последовательно опрс-
жить основные направления деятельности кредитной организации на рынке
Буковских продуктов и услуг, подходы к управлению денежными потоками бан-
ка. принципы структурирования банковской организации. Иными словами, не-
о одима разработка стратегии маркетинга, стратегии управления активами
• л-хивами, стратегии развития организационной структуры и управления пер-
евалом.

Создание данных стратегий начинается со структурирования бизнеса бан-
c. в процессе которого определяются ключевые направления его деятельности
I БЕ). в отношении которых и будут разрабатываться планы развития.

Центральным моментом при разработке стратегии маркетинга является
г» • р путей, позволяющих банку решить задачу продвижения своих продуктов
v луг на рынок и завоевания стабильной и надежной клиентуры. Стратегия мар-
I инга является ключевой при определении стратегий поведения в других сфе-
м управления деятельностью банка, так как все они подчиняются основной за-
jr" укрепления позиции банка на финансовых рынках

На основе результатов ситуационного анализа, в ходе проведения которого
•ь являются динамические характеристики отдельных сегментов финансового
ка и степень их освоения данной кредитной организацией, руководство банка
жно выбрать одну из следующих стратегий СБЕ:

95
Ч,1М P91UMd

	предоставление существующих услуг старым клиентам;

	сокращение и, возможно, прекращение операций на данном рыночн» >
сегменте (дезинвестиционная стратегия);

	продажа старых банковских продуктов новым потребителям в освое -I
ном рыночном сегменте (стратегия проникновения);

	продажа освоенных услуг на новом рынке (стратегия развития). предно!
лагающая выявление новых областей применения уже разработанных продукт г
и услуг;

	предложение новых видов продуктов на прежнем рынке (стратегия
новации, или разработки, товара), которая осуществляется посредством создали»
новых или модификации уже имеющихся услуг и реализации их на старых ры -
ках;

	внедрение новых услуг на новом рынке (стратегия диверсификации)

Более детальная разработка рыночных стратегий! происходит в пронес я
планирования комплекса маркетинга, который! разрабатывается по четырем кл»
чевым направлениям воздействия на потребителя: продуктовой стратегии, стр--1
тетин ценообразования, стратегии распространения банковских продуктов. ко<
илексу стимулирования потребителя.

Таким образом, в результате разработки стратегии маркетинга у банка долм -
на появиться определенная программа деятельности всех его подразделений, о
ределяющая, какие новые продукты и услуги они будут предоставлять клиента».,
какие изменения они должны внести в старые направления деятельности, каю «
образом устанавливать цены на эти продукты и услуги, каковы наиболее опти
малыше формы доведения их до потребителя, какие виды рекламы окажутся на.
более эффективными и т.д.

Разработка стратегии управления рисками. Маркетинговая программ.
банка должна учитывать не только перспективы получения будущей прибыли
и возможность реализации различных рисков, возникающих в процессе ее осущ
ствления. На этот случай каждый банк должен иметь четкую программу действий
в которой были бы определены методы ограничения рисков, а также конкретные
обязанности менеджеров банка и его структурных подразделений в процессе уп-
равления рисками.

Стратегия рисков — это программа управления деятельностью банка, на-
правленная на снижение потерь от реализации различных видов банковских pin.
ков.

Разработка стратегии управления рисками базируется на результатах си-
туационного анализа, в процессе которого выявляются потенциальные опасно,
сти, грозящие нарушением стабильности банковской деятельности.

В процессе разработки стратегии рисков необходимо:

	определить максимально допустимый с точки зрения учредителей и топ
менеджеров банка уровень для каждого отдельного вида рисков (аппетит к рис-
ку);

	оценить величину реализованных рисков в предшествующем плановом;»
периоде и спрогнозировать вероятность реализации различных рисков в плано-
вом периоде;

	определить ограничения (лимиты), которые банк должен соблюдать
в процессе своей деятельности, для того чтобы уровень риска его операций не пре-
кгг оч^ *

ОС й < *

। предг»_-

1са>ктх>



кгл»

ОТТ»

А-нал допустимого (лимит - объем допустимых потерь’/вероятное! ь реализа-
v<* риска в плановом периоде);

	разработать такой механизм управления банком, который обеспечил бы
ь • тоянный контроль за текущим уровнем банковских рисков, соблюдением ли-
* в и их адекватностью текущей ситуации;

	разработать план мероприятий, которые банк должен осуществить для
йтрализации последствий при реализации различных видов рисков в форс-ма-
Моных обстоятельствах.

Система стратегических лимитов банка, как и другие плановые показате-
ж должна подвергаться пересмотру при существенных изменениях внешних
« внутренних условий. Она определяет в основном глобальные структурные со-
r-ишения между проводимыми банком операциями. На ее основе в ходе теку-
ж« деятельности разрабатываются индивидуальные лимиты на контрагентов
&(как по активным, так и по пассивным операциям), а также текущие лими-
□о всем видам позиций банка, направленные на ограничение рыночных рис-
ка- и операционные лимиты, определяющие полномочия руководителей и со-
федников банка при осуществлении конкретных операций.

Лимиты по отдельным группам рисков устанавливаются так, чтобы их сумма
Ьиа ограничена общим лимитом на совокупный объем рисков банка — макси-
«ь ный объем потерь ни в коем случае не должен превышать размер собствен-
жя средств или капитал банка (подробнее см. главу 12).

Разработка стратегии развития организационного, информационного
1 v ювеческого капитала. Разработка стратегии развития организационного, ин-
> мациониого и человеческого капитала базируется на результатах ситуацион-
 анализа, показывающих соответствие структуры банковской организации
т . . мым сю задачам. Если анализ выявил недостатки организационной струк-
то разрабатывать новую нужно с учетом следующих требований:

	определить желаемый уровень централизации принятия управленческих
г к ний и систему делегирования полномочий;

	выделить самостоятельные бизнес-единицы (центры прибыльности) бан-
кл кой организации и разработать систему координации их деятельности;

	регламентировать порядок проведения основных сделок и операций чс-
fn утвержденные Правлением банка положения и методики и унифицировать
о .ессы управления деятельностью подразделений банка;

	создать гибкий механизм текущего согласования действий и решети!
г водителей, отвечающих за различные направления работы, в виде системы
жм ггетов банка и различных проектных групп, создаваемых для решения задач,
«едящихся на пересечении сфер деятельности различных подразделений,

	наличие в организационной структуре системы контроля, задачей кото-
рм является обеспечение возможности осуществления мониторинга выполне-
плановых показателей и показателей текущего состояния активов и пассивов
F г (вязкой к конкретным исполнителям и подразделениям, а также оценка со-
1ж зения установленных лимитов и границ полномочий руководителями и ис-
ж: «ителями различного уровня. Данная система должна быть многоуровневой.

Объем допустимых потерь можно определить, например, как долю капитала банка, так как
капитал выполняет защитные функции при реализации банковских рисков.

кий менеджмент.

97
контроль должен осуществляться внутри функциональных подразделений (froir
office), в подразделениях, проводящих учет операций банка (back-office), кал г
чейством или аналогичным подразделением, отвечающим за управление ресур-
сами и активами, подразделением внутреннего контроля, комитетами банк
(финансовым, кредитным, инвестиционным, стратегическим) и, наконец, Пр.
лением банка.

Развитие информационного капитала банка может обеспечить ему ряд ва • -
нейших конкурентных преимуществ в современных условиях:

	создание новых продуктов и новых систем их доставки потребителю

	снижение себестоимости банковских услуг за счет автоматизации биэ-
нес-процессов;

	создание систем поддержки принятия управленческих решений во вс-
сферах управления, снижающее издержки общеуправленческого характера и обес
печивающее более обоснованное формирование стратегических и текущих управ
ленческих воздействий.

Развитие человеческого капитала банка в современных условиях являет -
ключевым фактором успеха организации. Чтобы менеджмент и сотрудники орга-
низации были заинтересованы в росте ее долгосрочной стоимости, западных'
компаниями предусматривается выплата вознаграждения по результатам деятель-
ности опционами на акции. Но факт получения акций обычно не дает возможно-
сти их владельцам влиять на процессы деятельности организации и их эффектив-
ность. Поэтому опционная система вознаграждений сотрудников является лпш
вершиной айсберга системы мотивации в адаптивной организации. Кристофе
Мейер и Стэна Дэвис дают следующие рекомендации по формированию меха-
низмов адаптации1:

	выявите источник нестабильности и выработайте изолированные адап-
тивные реакции. Найти датчики факторов нестабильности;

	оцените влияние нестабильности на результаты бизнеса,

	примените 6 мемов для поиска механизмов адаптации;

	найдите системы, правила или другие ограничения, устранение которых
поможет стать адаптивной командой.

Упомянутые выше мемы адаптации сформулированы авторами следующие
образом.

1.	Запустить процесс самоорганизации Управляйте организацией снизу
вверх. Разрабатывайте правила, которые влияют на индивидуальный выбор со-
трудников. а не на поведение организации в целом.

2.	Рекомбинировать. Увеличение взаимосвязей облегчает рекомбинации
Превратите свой бизнес в открытую систему, и вы оцените достоинства и новизну
растущего многообразия.

3.	Воспринимать и реагировать Сети позволяют получать информацию
в режиме реального времени. Датчики помогают фильтровать информацию, дей-
ствовать в соответствии с ней и полностью отказаться от прогнозирования. Осна-
стите свой бизнес всем необходимым для восприятия изменений и немедленной,
точной и адекватной реакции на них.

’ Мейер К.. Дэвис С. Живая организация Компания как живой организм пер. с англ. М., 2007
I (front-
, казна-
’ ресур-
i банка
. Прав-

ил важ-

мю:

«и биз-

всех
иобес-
управ-

пяется
и орга-
дными
Ьггель-
южно-
It-KTIIB-
I лишь
Гофер
| меха-

• адал-

4.	Учиться и адаптироваться Получайте обратную связь, учитесь на этом
t ыте и встраивайте новую информацию в свой «набор» реакции

5.	Посеять, отобрать и усилить. Тестируйте множество разнообразных
жможностей выбора и усиливайте самые удачные из них. Экспериментируйте,
, не планируйте.

6.	Дестабилизировать. Уровень изменений окружающей среды требует для
шживания в ней внутренней нестабильности. Разрушайте стабильные агенты
своей организации

Разработка плана действий и оценка затрат на разработку плановых ини-
. катив. После разработки стратегии банка в различных областях его деятельно-
и необходимо поставить конкретные задачи по их реализации перед конкрет-
ными исполнителями, т.е. следует составить план согласованных действий всех
-«лразделений банка. Именно этот план действий должен перевести выбранные
« ^основанные в процессе планирования цели и стратегии в практическое русло.
Он должен сформулировать конкретные и значимые задачи для каждого подраз-
деления и функциональной службы банка, а также довести их до уровня конкрет-
- ых мероприятий.

План действий должен быть разработан для каждой С БЕ.

Следующие основные моменты должны быть отражены в плане действий:

	задачи, расписанные по подразделениям и ответственным исполнителям;

	сроки выполнения задач;

	итоговые документы, инструктивные и методические материалы, кото-
- ле должны быть получены в результате;

	качественные кош рольные показатели,

	бюджет проекта или плановой инициативы;

	этапы контроля и значения контрольных показателей на эти моменты.

Для более наглядного представления плана и контроля за его осуществле-
м целесообразно представить его в виде системы таблиц (табл. 4.6):

Таблица 4.6

План реализации стратегии №

V  -ратегии	Формули- ровка задачи	Ответст- венный испол- нитель	Срок выпол- нения задачи	Бюджет инициа- тивы/ проекта	Этапы контроля	Конт- рольные показатели	Итоговые документы

Данные, характеризующие выполнение планов реализации стратегии, мо-
лл бы ть собраны в панель контрольных показателей как на уровне банка в целом,
- и на уровне его отдельных подразделений для отражения динамики выполне-
яя проектов и других инициатив стратегического плана.

Точная оценка затрат, связанных с развитием банка, является исходной точ-
лй финансового планирования, так как составляемый на следующем этапе фи-
-нсовыи план должен определить источники покрытия этих затрат из доходов
»прибыли банка. Часто уже на этапе финансового планирования становится по-
w’HO. что некоторые стратегические задачи, совершенно правильно сформули-
г - лшые с точки зрения основных направлений развития банка, на данном этапе
г могут быть решены из-за отсутствия необходимых ресурсов (недостаточности

99
внутреннего потенциала банка). Тогда план действий должен быть пересмотра,
и найдены менее капиталоемкие альтернанты развития.

Оценка затрат производится подразделениями банка в соответствии с по-
ставленными перед ними стратегическими задачами. отраженными в плане лей
ствий. Методика ничем не отличается от обычной процедуры оценки инвестини
онных проектов, коими по сути и являются программы развития деятельное
банка. Относительно каждого проекта/нлановой инициативы должны быть он
ределены два вида затрат: затраты капитального характера, осуществляемые
счет прибыли, и накладные расходы, которые будут относиться на себестоимость
проводимых операций. Затем важно оценить момент, начиная с которого вложен-
ные в проекты развит ия банка деньги начнут приносить реальную отдачу, и учесть
появление новых ресурсов и увеличение обьемов связанных с ними активны]
операции в плановом балансе банка, а также отразить возникающие при их появ-
лении доходы и расходы в плане формирования прибыли. Таким образом, важш
чтобы все финансовые потоки, возникающие в ходе реализации банковских про-
ектов, были отражены в процессе оценки объема инвестиции, необходимых для
реализации стратегических задач банка и сроков их окупаемости В таблице 4.7
приведен пример оценки затрат и доходов, связанных с проектом внедрения пла-
стиковых карточек банка.

Таблица 4.7

Оценка эффективности инвестиций от проекта внедрения
пластиковых карточек

Показатель	1 квартал	II квартал	III кпаргал	IV квартал
Использование прибыли  Покупка банкомата  Покупка карточек  Телекоммуникационное оборудование  Программное обеспечение				
Расходы  Установка оборудования  Оплата телекоммуникационных услуг  Обучение персонала  Увеличение заработной платы  Увеличение числа сотрудников Средняя заработная плата одного сотрудника  Чистая заработная плата  11ачисления на заработную плату				
Доходы  Ориентировочный объем привлеченных ресурсов населения  Стоимость ресурсов  Процентные расходы  Доходность ликвидных активов  Доходы от использования ресурсов Доходы (убытки) от использования средств				

Кроме затрат, связанных с внедрением новых видов деятельности, страте-
гический план может потребовать и увеличения расходов, и использования доли
прибыли, направляемых на совершенствование текущих операций. Совокупные
у- —

CTjKlT^
ЦЧ дол»»
livUHWr

^операционные расходы, связанные с новыми проектами развития и старыми
• дми деятельности, а также все планируемые направления использования при-
везли должны быть отражены в смете использования прибыли и накладных рас-
ви юв банка, на основе которой затем будет определяться ориентировочный раз-
* достаточной прибыли банка при выборе конкретных вариантов финансового
на: следует подбирать варианты, позволяющие получить прибыль не меньшую,
w определено сметой.

16.	ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ ОБОСНОВАНИЯ

И РАЗВИТИЯ СТРАТЕГИИ БАНКА

Цели процесса финансового планирования. Основным инструментом си-
стемы планирования является финансовое планирование (бюджетирова-
ние). Финансовое планирование ориентировано на составление альтернатив-
ных бюджетов, учитывающих необходимые затраты капитала и других
ресурсов на новые программы или проекты развития банка и одновремен-
ное соблюдение требования принятия риска в пределах собственных ис-
точников его покрытия.

Задачи процесса бюджетирования в процессе стратегического планирова-
на и управления оперативной деятельностью банка чрезвычайно разнообразны.

• джет должен.

	определить влияние выбранных плановых альтернатив на долгосрочный
стоимости кредитной организации (SVA);

	оценить, насколько разработанный план действий обеспечен ресурсами
* внутренними возможностями банка, и идентифицировать проекты, реализовать
 рые не позволяет накопленный потенциал банка;

	представить прогноз результатов работы банка и ею СБЕ в плановом
триоде;

	определить целевую себестоимость банковских продуктов и выделить
' ес-процсссы, требующие реинжиниринга из-за высоких затрат, связанных с их
ализацией;

	определить ценовую и тарифную политику, позволяющие достичь целе-
финансовых результатов;

	измерить соотношение рисков разрабатываемой стратегии и имеющих-
ся источников покрытия рисков;

	определить систему стратегических лимитов и ограничений, в рамках
 рых будут действовать СБЕ,

	обосновать финансовую устойчивость и ликвидность кредитной органи-
ы. ли в условиях реализации ее стратегических планов;

	представить систему ключевых показателей результативности, которые
tihvt ориентирами в процессе операционного планирования и принятия теку-
решений

Финансовый план может разрабатываться «снизу вверх» и in «сверху вниз»,
• более желательным является процесс «встречного планирования». В любом
1 дучае обязательным является участие основных, управленческих и вспомогатель-
подразделений в процессе планирования.

Состав бюджета банка. Традиционно в состав бюджета кредитной органи-
ли включались:

	план (]юрмирования прибыли:

101
	смета административно-хозяйственных (текущих) расходов

	смета капитальных затрат.

В современной ситуации такой подход не решает всех задач финансово я
планирования.

Для принятия обоснованных плановых решений руководство кредитш •
организации должно видеть обоснование согласованности финансовых источи -
ков деятельности банка (пассивов) и направлений их использования (активов!'
Поэтому баланс банка становится неотъемлемой частью его бюджета.

Кроме этого, система риск-менеджмента, являющаяся неотъемлемой час rt i
системы финансового управления, предполагает разработку стратегии в преде-|
лах собственных источников покрытия рисков, которыми является прибыль кре-!
дитнои организации и ее капитал

Прибыль кредитной организации должна покрывать ожидаемые риски баг |
ка (EaR) Данное требование отражается в плане формирования прибыли в ви
планируемых расходов на формирование резервов на потери и переоценки ры-
ночных финансовых активов.

Капитал банка должен покрывать его непредвиденные риски (VaR). Дан-|
ное требование приводит к необходимости распределения капитала по направле-
ниям деятельности, продуктам и клиентам банка для покрытия непредвиденнь
рисков. На основании плановых решений о распределении капитала должна фор-
мироваться система лимитов банка, так как в этом случае риски С БЕ, продукто.-
клиентов будут иметь требуемое покрытие. Таким образом, в состав бюджета кре-
дитной организации целесообразно также включить.

	план распределения капитана по направлениям деятельности банка и

	систему стратегических лимитов, отражающую план распределения ка
питала.

Кроме этого основные соотношения бюджетных показателей, которые бу-
дут служить дальнейшим ориентиром в ходе оперативной деятельности и для
контроля выполнения стратегии, должны быть представлены в Сиде системы КПР
которая также является логически важной частью бюджета банка.

Полный состав бюджета банка представлен на рис. 4.8.

Рис. 4.8. Состав бюджета банка
Финансовая структура банка и структура его бюджета. Как уже говори-
1 •( »> выше, для координации и согласования усилий субъектов системы планиро-
»ния. имеющих разнонаправленную мотивацию, создастся финансовая структу-
банка (рис. 4.9). призванная определить сферы ответственности и полномочии
объектов финансового управления. Предполагается, что при правильном оире-
. тении ответственности и полномочий, а также формировании соответствующей
системы мотивации, цели субъектов финансовой структуры и цели организации
у.дут сбалансированы.

Рис 4.9. Финансовая структура банка

Финансовая структура кредитной организации представляет собой иерар-
хию субъектов финансового управления (далее — ФУ) На нижнем уровне этой
иерархии выделяются центры финансовой ответственности (далее — ЦФО),обыч-
» совпадающие с одним из нижних уровней иерархии обычной организацион-
! структуры, за исключением таких элементов финансовой структуры, как про-
лы и «обшебанк» Существует несколько видов ЦФО:

	центры затрат (далее — ЦЗ), отвечающие за издержки по обеспечению
своей деятельности или деятельности банка в целом (ЦЗ являются управляю-
кие и вспомогательные подразделения банка);

	центры прибыли (далее — ЦП), отвечающие та финансовый результат
доведения операций с клиентами (к ЦП относят основные подразделения бан-
та). Центры прибыли в свою очередь могут разбиваться на отдельные точки про-
- и каналы дистрибуции банковских продуктов (далее — Т П);

	центры инвестиций (далее — ЦП), отвечающие за реализацию и сроки
исупаемости инновационных проектов.

В обычной организационное! структуре банка ЦИ могут быть прслставле-
проектными группами или структурами, но чаше за проекты отвечают основ-

103
ные и вспомогательные подразделения. В финансовой структуре для обеснечЯ
ния прозрачности деятельности, связанной с развитием банка, независимо от гот^

в каких элементах организационной структуры реализуются инновации, же
только выделить отдельно все проекты развития Данные проекты на верхш
уровне иерархии финансовой структуры банка будут консолидированы в бл .
развития, если они жизненно важны для банка в целом либо станут отдельных |
элементами стратегических бизнес-единиц (СБЕ), если их реализация нужна дл»
укрепления позиции банка на уже освоенном сегменте рынка.

Выделение проектов в отдельные элементы финансовой структуры не</ 
ходимо для решения центральной задачи стратегического финансового управле-

ния: управления инновационным развитием кредитной организации.

Результат:.



инновации не должны, с одной стороны, скрываться за общими финансовым!
результатами банка, нивелирующими отельные неудачи в реализации проекте-
а с другой — ухудшать эти финансовые результаты, используемые в системе м
тивации, так как любой проект до момента его окупаемости снижает показате. >
прибыли, который является центральным фактором системы мотивации ЦП бан-

ка. При выделении проектов в отдельные элементы финансовой структуры поя.

ляется возможность усовершенствовать систему мотивации, разделив ее на дк.
компонента: мотивацию за текущую прибыль и мотивацию за соблюдение срок
внедрения инноваций.

На следующем уровне иерархии финансовой структуры все ЦФО распре
деляются по следующим элементам финансовой структуры:

	блок развития (далее — БР) аккумулирует проекты банка, имеющие стра
логическое значение для его развития Бюджет БР должен иметь защищенны
характер (по аналогии с государственным бюджетом). Надо отметить, что не все
проекты будут иметь прямую окупаемость. Для деятельности банка не менее важ-
ны проекты развития управленческой, материальной и информационной инфра-
структуры, для которых невозможно найти прямых источников покрытия расхо-
дов. Данные проекты существуют как ЦЗ. Однако сроки внедрения этих проектов
должны соблюдаться, а использование сметы должно контролироваться;

	стратегические бизнес -единицы соответству ют выделенным в банке клю-
чевым направлениям деятельности. СЬЕ могут формироваться по клиентскому
продуктовому и географическому принципу. Часто возникает необходимость ис-
пользовать смешанный подход, что может привести к выделению отдельных
ТП внутри продуктовых или клиентских ЦП Необходимо помнить, что смеше-
ние принципов выделения СБЕ на одном иерархическом уровне финансовой
структуры приводит к многократному дублированию управленческих воздействий
и неоднозначной системе административного подчинения;

	казначейство - специфический ЦП и СБЕ, так как только оно отвечает
за управление ликвидностью и проведение операции на организованных рынках.
Если подобные права будут предоставлены другим СБЕ, это приведет к тому, что
отдельные субъекты банка будут -«играть» друг против друга на одном рынке
и в общем случае снижать прибыль банка за счет участия внешних посредников
в этой «игре», получающих часть прибыли кредитной организации;

	общебанк - структура, которую, с точки зрения автора, необходимо вве-
сти в финансовую структуру банка. Данный подход позволит решить проблему
юеспече-
I» ОГ ТОП),
ш. жела-
верхнсм
з блок
гльными
кна для

ы необ
jr зравлс-
t, штаты
новыми

екгов.
теме мо-
калатсль
ЦП бан-
ки появ-
е на два
tсроков

распре-

и«с с гра-
щенный

о не все
">ее важ-
инфра-

я расхо-
роектов

(ке клю
Ггскому,
Ость иг-
ольных
смешс-

I Н ОВОЙ
ействни

свечает
рынках
>му, что

I pbIHKf
пников

А!О ВВС-

11 и) 1CMV

регулирования расходов общеуправленческого характера. С одной стороны, дан-
ная структура будет отвечать за все политические финансовые решения, прини-
маемые стратегическим руководством, а также расходы, связанные с содержани-
ем руководства, с другой — здесь должны отражаться все тс «плюсы», которые
связаны с деятельностью высшего руководства: привлечение крупных депозитов
и организация первоклассных кредитов на выгодных для банка условиях, опера-
ции, связанные с обслуживанием региональных администрации и тп. Одним из
главных источников доходов данного э темен га финанс овой структуры будет «про-
лажа» капил ала банка СБЕ по трансфертным ценам, соответствующим стоимо-
сти привлечения акционерного капитала.

Структура бюджета банка полностью коррелирует с его финансовой струк-
турой Это означает, что каждый формат консолидированного бюджета банка яв-
1яегся суммой аналогичных форматов СБЕ. разбивающихся в свою очередь на
отдельные показатели ЦФО (рис 4.10).

Рис. 4.10. Структура бюджета банка

На нижнем уровне бюджета банка представлены финансовые показатели
отдельных ЦФО. Однако для процессов планового управления важно строить пла-
ны и рассматривать финансовые результаты и по другим АИСУУ: продуктам
и клиентам

Данный подход особо важен для процессов оперативного планирования
и управления, так как позволяет оценить .эффективность и рентабельность про-
дуктов банка, выявить те из них, которые имеют себестоимость, нс позволяющую
кредитной организации получать требхемую маржу прибыли. В отношении дан-
ных продуктов дальше может быть проведен функционально-стоимостной ана-
лиз (ФСА), который позводит выявить проблемные места в бизнес-процессах
и усовершенствовать последние.

11е менее важно иметь информацию о прибыльности клиентов или отдель-
ных групп клиентов При формировании индивидуальных тарифов в расчет из-
держек банка до. 1жны вк .ломаться не только прямые рас ходы по out рациям с кли-
ентами, но и себестоимость продаваемых продуктов.

Таким образом, бюджет банка становится нс только инструментом обое по-
ланпя плановых решении, но и инструментом децен грализации управ.ченческих
процессов, согласования деятельности подразделено <, обеспечения требуемого
уровня эффективности и рентабельности банковских операций и операций, свя-
занных с отдельными группами клиентов.

105
Финансовая модель банка. Основой составления финансового плана яв
ляется прогноз прибыли банка на основе опенки операционных доходов и расхо-
дов и сопоставления се с прибылью, достаточной для дальнейшего развития бан
ка. определенной на этапе формирования сметы. В результате проводимого авали 
происходит корректировка как стратегического плана, если выясняется его фн
напсовая несостоятельность, так и тактики банка, состоящая в определении на
следующий год необходимых изменений в объеме и структуре его операций, обес-
печивающих реализацию выбранной стратегии.

Итак, задачей финансового планирования является нахождение оптималь-
ной структуры активных и пассивных операций, разработка ориентиров процен-
тной политики банка, которые, с одной стороны, позволят наиболее полно реали-
зовать выбранные руководством стратегии развития, а с другой стороны, будут
учитывать реальные возможности банка и определенные банковским законода-
тельством (нормативами) и внутренними документами (системой лимитов) ог-
ранимения деятельности.

Подбор вариантов развития банка и планирование ею прибыли можно осу-
ществлять по следующей итерационной схеме:

1)	планирование использования прибыли (IP), неоперационных расходов
(NR). беспроцентных операционных доходов (BOD) и расходов (BOR) банка.
Определение абсолютной величины необходимой (PN) и достаточной (PD) при-
были банка;

2)	планирование объемов активных банковских операций (VA) и их струк-
туры;

3)	планирование процентных доходов (DPr) на основе прогнозных рыноч-
ных ставок по активным операциям и спланированным объемам активных опера
ций. Расчет средневзвешенной доходности активов (SDohAk);

4)	определение общего допустимого объема процентных расходов банка
(RPr) на основе оцениваемых на предыдущем этапе процентных доходов банка
и достаточной маржи;

5)	планирование структуры привлеченных ресу рсов банка и расч€*т их сред-
невзвешенной стоимости ресурсов (SStRes) на основе прогнозирования рыноч-
ных ставок привлечения ресурсов;

6)	вычисление допустимого объема привлеченных ресурсов (VP) на осно-
ве полученного на предыдущих этапах показателя средневзвешенной стоимости
ресурсов и допустимого объема процентных расходов банка;

7)	расчет необходимого с точки зрения запланированных объемов акти-
вов и допустимых объемов привлеченных ресурсов объема собственных средств
(СС) банка на основе балансового управления

активы = собственные средства + привлеченные ресурсы;

8)	оценка имеющегося в распоряжении банка объема собственных средств
(CCR);

9)	сравнение рассчитанного необходимого объема собственных средств
(СС) и объемов собственных средств, имеющихся в распоряжении банка (CCR).
Корректировка исходных и расчетных параметров плана, если эти показатели не
совпала ют, начиная с первого этапа;

10)	проверка соответствия планируемой структуры активных и пассив-
ных операций системе стратегических лимитов и нормативам Центрального бан-
плана яв-

)и расхо-
•тия бан-

о анализа
tero фи-
нн и ня
й. обсс-

Гтималь-
iпроцен 
ю реал и-
bi. будут
Ьконода-
гтов) ог-

жно осу-

мсходов
;) банка.

•D) нри-

Й струк-

(рыноч-
К опсра-

г банка
в банка

их сред-
рыноч-

К- осно-
ммости

в акти-
Гредств

средств

|>едств
(CCR)
|ели не

весив- I

Гьбан-

ха Возврат в случае необходимости на второй этап составления финансового
плана:

11)	составление плана формирования прибыли банка. Построение плано-
во баланса.

КраI ко (х новные этапы итерационного процесса представлены на блок-схс -
не, приведенной на рис 4 11.

Рис. 4.11. Блок сх< на процесса планирования нрибы ш банка

ВЫВОДЫ

1.	Вге виды банковского планирования являются элементами единой сис-
темы и тесно связаны между собой и другими процессами банковского менед-
жмента

2.	План нельзя рассматривать как неизменны,!, абсолютный ориентир в за-
висимости от изменения рыночном ситуации он должен корректироваться для
достижения оптимальных финансовых результатов.

107
3.	Любой план необходимо анализировать с точки зрения достаточности
имеющегося потенциала организации для его реализации и завершать построе-
нием финансового плана.

4.	При составлении плана анализируются и учитываются, с одной сторо-
ны. требования рынка, отражаемые в разработанном комплексе маркетинга,
а с другой — финансовый и кадровый потенциал кредитной организации.

5.	Система лимитов и прочих ограничений и порядков организации гекч-
щей деятельности банка разрабатывается в ходе перспективного планирована
и контролируется через организацию мониторинга текущей деятельности.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Назовите основные виды банковского планирования. Чем они отлича-
ются и как связаны друг с другом?

2.	Какие виды банковских стратегий разрабатываются в процессе страте-
гического планирования?

3.	Что такое система стратегических лимитов банка9 Какова ее структура

4.	Какова цель бизнес-планирования? На какой срок эффективнее разра-
батывать бизнес-план для банка?

5.	Каковы основные этапы бизнсс-планировання?

6.	Каким методам вы отдадите предпочтение при прогнозировании доход-
ности финансовых рынков?

7.	Какие методы используются при анализе потенциального рынка?

8.	На какой круг банков вы будете ориентироваться при анализе конку-
ренции?

9.	Какие количественные показатели определяются при составлении биз-
нес-плана?

10.	Назовите основные этапы анализа внутреннего состояния банка.

И. Какие банковские риски учитываются при разработке бизнес-плана?

12.	Какова оптимальная структура активов и пассивов банка? Какие соот-
ношения между активами и пассивами должны соблюдаться в балансе
нормально функционирующего банка?

13.	Если прогнозируется падение процентных ставок на рынке, то какой
будет стратегия формирования пассивов банка?

14.	Если прогнозируется падение курса рубля, какую стратегию в привле-
чении и размещении ресурсов следует выбрать?

15.	Каким образом рассчитываются количественные показатели финансо-
вого плана?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью
банка. М.. Финансы и статистика. 2002.

2.	Канаев Л В Стратегическое управление коммерческим банком. Концеп-
туальные основы СПб. Изд-во СПбУ, 2006.

3.	Никонова ИЛ., Шамгунов РН Стратегия и стоимость коммерческого
банка. М : Альпина Бизнес Букс, 2001.

4.	Лпитырвв Д.4. Система управления финансовыми ресурсами банка. М :
БДЦ-прссс, 2005.
5.	Катан Р., Нортон Д. Стратегические карты М.: Олимп-бизпсс, 2005.

6	Портер М Конкурентное преимущество: Как достичь высокого резуль-
тата и обеспечить его устойчивость М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

7.	Указание Банка России от 5 июля 2002 г. № 1176-У «О бизнсс-планах
кредитных организаций».

8.	Банки: капитализация, устойчивость, конкуренкхпособность. Рекомен-
дации Х\ I Международного банковского конгресса. Санкт-Петербург.
2007. 6-9 июня Режим доступа; http://www.cbr.ru analytics/bank_
system print.asp?file“MBK-07.htm

ГЛАВА 5

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ

БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

5.1.	СОДЕРЖАНИЕ БАНКОВСКОГО МАРКЕТИНГА

Понятие банковского маркетинга. Банковский маркетинг можно рассмат-
ривать в нескольких аспектах: как вид человеческой деятельности, систему
и концепцию управления, философию мышления, науку.

Банковский маркетинг как вид человеческой деятельности означает, что
па банков должна быть направлена на полное удовлетворение потребностей
астников рынка рыночным способом, т е. продажей услуг. Эта трактовка ори-
ируст на тщательное изучение ожиданий и требовании рынка банковских ус-
луг, определение видов предлагаемых банковских продуктов и их цены, поиск
.линий с конкурентами, повышение качества и быстроты обслуживания в точ-
' продажи услуг, удлинение времени продажи услуг, приближение места прода-
в к покупателю Для выполнения этих требований необходимо создание в байке
нстемы маркетинговой службы.

Если рассматривать маркетинг как функцию управления, то можно выде-
лить несколько его принципов Все они применимы в полной мере и к банковской
сфере (табл. 5.1).

Таблица 5 1

Принципы банковского маркетинга

Принцип маркетинг	Содержание принципа применительно к банковской сфере
< чет конъюнктуры рынка	Разработка стратегии развития банка и принятие опера- тивных решений на основе динамики спроса и предложе ния а также цен на рынках отдельных банковских услуг
Максимальное приспособление  • 'Нзводства товаров и оказания услуг к |рсбованиям рынка	Определение содержания услуг, повышение качества, достижение большего разнообразия банковских продуктов в соответствии с потребностями клиента
. ленаправленнос воздействие _ рынок	Использование разнообразных способов контакта с клиен- том для формирования спроса на банковские услуги, активное разъяснение выншности банковских услуг

109
	Окончан.
Принцип маркетинга	Содержание принципа применительно к банковской сфере
Долговременный характер целей маркетинга	Большое значение прогнозов исследований банковского рынка, развитие стратегического планирования в банков с кой сфере
Нацеленность на ясно выраженный коммерческий результат	Обеспечение рентабельном работы банка не только в це- лом. но и на отдельных сегментах рынка, получение при- были от каждого вида банковских услуг, систематическое отслеживание себестоимости банковских услуг

Исходя из принципов банковского маркетинга, можно определить его как
деятельность на рынке банковских продуктов (услуг) с целью удовлетворения
потребностей клиентов и обеспечения рентабельной деятельности банка.

Маркетинг можно рассматривать как концепцию управления (табл 5.2).

Таблица 5.2

Концепции банковского маркетинга

Вид концепции применительно к банковской сфере	Содержание концепции

Концепция производства или создания Совершенствование технологии банковских услуг, сни-

продуктов (услуг)	жение их себестоимости, что делает банк конкурентоспо- собным на рынке в ценовом отношении
Концепция совершенствования банковской» продукта	Повышение качества услуге учетом наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов. Под качеством понимаются, содержание услуги, срок выполнения, учет требований клиента
Концепции интенсификации и коммерческих усилий	Концентрация работы банка на стимулирование сбыта с помощью рекламы банковского продукта, использования различных методов при составлении прейскуранта цен на банковские услуги, выбора оптимальных форм банков- ских организаций
Концепция маркетинга целевого рынка	Сосредоточение работы банка в определенном сегменте рынка, детальное изучение потребностей покупателей данного целевого рынка, дифференциация на этой основе видов услуг, обеспечение их рентабельности. \крепление позиций в данном сегменте с точки зрения эффективности и качества всех видов услуг, доли рынка
Концепция социально-этического маркетинга	Удовлетворение потребностей клиентов целевых банков- ских рынков при одновременном учете интересов обще- ства в целом, т.е. кредитование протрамм социального значения, развитие благотворительной деятельности, защита интересов вкладчиков и мелких держателей акций

Соединение в банковском маркетинге двух начал — функции и концепции
управления позволяет дать определение этой экономической категории как фи-
лософии и стратегии банка, требующей тщательной предварительной подготов-
ки. продумывания и анализа, активной работы во многих подразделениях банка,
начиная с высших руководителей и кончая низовыми звеньями1.

1 Усоския НМ Современный коммерческий банк: управление и операции. М„ 1993. С. 303—
304
Ориентация кредитных организаций на изучение и удовлетворение потреб-
ностей покупателей банковского продукта требует от банковского работника, об-
служивающего клиентов, нового мышления: терпимости, способности слушать,
простоты и доступности для клиента предлагаемых рекомендаций и принимае-
мых банкиром решений, творческого подхода к делу, знания основ методологии
изучения рынка. Эти принципы ориентируют банковского работника на полное
выяснение требований клиента, выбор гибких вариантов решения вопроса, учи-
тывающих индивидуальные особенности клиента, ситуацию и законы рыночных
отношений.

Таким образом, банковский маркетинг на низовом уровне представляет со-
бой органическое сочетание конкретных приемов, способов изучения рынка
л продажи услуг с новым мышлением банковского работника.

Банковский маркетинг имеет специфические черты, отличающие его от
маркетинга, лежащего в основе управления производственно-сбытовой и торго-
вой деятельностью. Для банковского маркетинга характерны:

	нематериальный характер банковского продукта, который не позволяет
покупателю объективно оценить банковский продукт и требует его рекламы;

	прямой контакт с покупателем услуг, т.е. клиентом, персонализация от-
ношений на рынке банковских услуг, что создает трудности в их стандартизации
и повышает роль места и атмосферы контакта с клиентом;

	денежный характер услуг, который требует учитывать особое внимание
общественности к их содержанию и последующим результатам.

Таким образом, при объединении всех существенных элементов категории
«банковский маркетинг» получае тся следующее его определение: банковский мар-
кетинг представляет собой вид деятельности банка, концепцию и функцию уп-
равления а также особую философию мышления банковского служащего, кото-
рые ориентированы на рынок банковских услуг.

Основными приемами банковского маркетинга являются способы общения
с клиентом, обеспечение преимуществ клиенту при пользовании услугами дан-
ного банка по сравнению с конкурирующими кредитными организациями, управ-
ление рентабельностью услуги и взаимоотношений с клиентом, система оплаты
труда, заинтересовывающая работников банка в продаже максимального количе-
ства банковских продуктов.

Виды банковского маркетинга. По способу общения с клиентурой различа-
ют активный и пассивный банковский маркетинг.

Активный банковский маркетинг включает следующие элементы:

	прямой маркетинг, в том числе: реклама, использующая почту, реклама
с помощью телефонной связи, телемаркетинг, рекламные стенды, прочие виды рек-
ламы;

	проведение дней развития и конференций;

	опрос клиентов;

	создание фокус-групп для обсуждения определенных дискуссионных
проблем, связанных с банковскими услугами;

	персональное общение с клиентом (информирование клиентов при по-
сещении банка, при предоставлении выписок из счета, при выдаче чековых кни-
жек н т.д.)
Пассивный банковский маркетинг — это прежде всего публикация статей
в деловой прессе о банке и банковских услугах, теоретических статей, отдельные
положения которых иллюстрируются примерами и цифрами из деятельности бай-
ка, и т.д

Реклама как прием активного маркетинга имеет различные цели, достиже-
нию которых способствуют разные ее виды. В частности, реклама банковского
института ставит целью поддержать его имя в сознании реальных и потенциаль-
ных клиентов; реклама комплекса банковских услуг — ознакомить потенциаль-
ных покупателей с набором банковских продуктов; реклама продукта — дать под-
робны представление о содержании отдельных услуг.

Рекламная деятельность банка должна соответствовать пршшипам банков-
ского маркетинга. Долгосрочный характер целей работы банка на рынке, наце-
ленность на коммерческий результат и активное формирование спроса требуют
составления конкретного плана рекламной кампании и прогнозного расчета эф-
фекта.

В плане рекламной кампании предусматривается, к кому обращаться с рек-
ламой, в какой форме, когда и где контактировать с клиентом. Стоимость рекла-
мы должна соотноси™ я с тем количеством покупателей услуг, которые появят-
ся у банка в результате рекламной кампании Ьолес дешевой рекламе обычно
соответствует и относительно узкий круг людей, ее воспринимающих. Более до-
рогая реклама (например, через телевидение) предполагает и более широкую ауди-
торию.

Заинтересованность служащего банка в продаже клиентам наибольшего
количества услуг обеспечивается системой оплаты его труда. Форма стимулиро-
вания труда зависит от занимаемой должности: заин гересованность руководящих
рабо! ников первого уровня обеспечивается в форме приобретения акций банка
на льготных условиях, т е. через участие работника в прибыли, которое осуществ-
ляется по специально разработанной программе (продажа акции производится
поэтапно, а ее объем зависит от трудового стажа работника). Такой подход ориен-
тирует руководство банка на длительные программы повышения или поддержа-
ния на определенном уровне рентабельности организации, создание команды,
работающей в соответствии с общими интересами банка. Руководители среднего
звена поощряются за высокие показатели результатов работы их подразделений,
а также через систему дополнительного пенсионного обеспечения. Оплата труда
рядовых работников состоит обычно из фиксированной заработной платы и до-
платы за определенные показатели, которыми могут быть выполнение пунктов
плана работы на период, или специально выбранные качественные показатели,
характеризующие успешность работы по продаже услуг (например, количество
клиентов, средние остатки на их счетах, доход или прибыль, обеспеченная банку
данным сотрудн 11 ком ).

Необходимость освоения банками приемов маркетинга в современных ус-
ловиях диктуется следующими обстоятельствами:

	появление на национальных банковских рынках конкурентов в лице ино-
страпных банков и небанковских организаций;

	борьба за клиентов:

	превращение банков в универсальные и поиск отличий, отвечающих ин-
тересам клиентов:
	интернационализация банковской деятельности, которая не только сти-
рает национальные особенности, но и заставляет изучать потребности покупате-
лей банковских продуктов в других странах;

	развитие новых банковских технологий, обеспечивающих получение де-
тальной информации о клиенте;

	потребность в диверсификации банковского бизнеса для защиты банков
от рисков.

5.2.	СОСТАВНЫЕ ЧАСТИ БАНКОВСКОГО МАРКЕТИНГА

В качестве составных частей банковского маркетинга можно выделить: сбор
информации о рынке и разработку на этой основе стратегии банка; опреде-
ление видов предлагаемых на рынке продуктов (услуг) и их цены (ювар-
цена); организацию сбыта банковских продуктов (услуг).

Сбор информации о рынке н выбор банковской стратегии. Целью сбора
информации является определение реального (освоенного) и потенциального
рынков данного банка, изучение потребностей и ожиданий рынка. При этом иод
рынком понимается группа покупателей банковских продуктов, которые объеди-
нены либо территорией, либо характером потребностей. Рынки могут быть де-
централизованными. когда каждый участник рынка рассматривает всех осталь-
ных как потенциальных покупателей, или централизованными, когда продавцы
и покупатели работают через посредников.

О рынке собирается информация как общего характера, так и более деталь-
ная Первая характеризует долю банка на рынке в целом и на отдельных целевых
рынках, динамику цен, ожидания клиентов, конъюнктуру рынка, степень внешних
банковских рисков. Информацию общего характера коммерческие банки могут
получать от центральных банков страны, из периодической печати. Сбор инфор-
мации может быть организован и самим банком.

Детальная информация собирается по отдельным сегментам рынка. В ос-
нове сегментации рынка могут лежать различные критерии: характер банковских
услуг, клиентурный и географический признаки, демографические и поведенче-
ские (психокультурные) критерии.

В соответствии с характером банковских услуг могут быть выделены следу-
ющие сегменты рынка: кредитных услуг, операционных услуг, инвестиционных
услуг и прочих услуг. В зависимости от вида перечисленных услуг выделяются
более дробные сегменты рынка.

На основе клиентурного признака также выделяется несколько сегментов,
например рывок юридических лиц, физических лиц, банков-корреспондентов,
правительственный рынок и т.п

Более детальная классификация рынка юридических лиц может бы ть свя-
зана с размером предприятий, их отраслевой принадлежностью, формой соб-
ственности. В основе детальной сегментации рынка физических лиц лежат раз-
личные демографические критерии.

Демографическая сегментация основывается наделении населения преж-
де всею по полу и возрасту. Однако в каждой возрастной труппе, в группах жен-
щин и мужчин могут бы ть разные потребности в зависимости от уровня дохода,
семейного и социального положения, принадлежности к определенной профес-
сии и т.п. Чем выше доход, гем больше спрос на банковские услуги, а чем больше
семья, тем он разнообразнее. Хорошее профессиональное положение также
предъяв ляет повышенный спрос на обслуживание сбережений или на услуги кре-
дитного характера. Поэтому критериями демографической сегментации являют-
ся также семейное положение, уровень образования, профессия, социальное по-
ложение, уровень дохода.

Сегментацию рынка физических лиц производят также на основе психо-
культурного критерия (особенности личности) и поведенческого признака. Ос-
новой поведенческой сегментации в зарубежной банковской практике является
досье клиента, отражающее состояние счета и операции, проходящие через банк.
По этому критерию, например, французские банкиры классифицируют населе-
ние следующим образом: люди, живущие сегодняшним днем; аванпористы, т.е.
лица, рискующие приобретать товары и услуги, еще не зарекомендовавшие себя;
пользователи, или реалисты, пассивные в отношении новых товаров и услуг, ио
с уважением относящиеся к апробированным материальным и нематериальным
ценностям; лица, стремящиеся быть в центре событий.

Банк выделяет наиболее интересующие его группы населения и работает
в этом целевом сегменте для максимального привлечения вкладов, наилучшего
размещения кредитов, продажи наибольшего количества прочих услуг

В качестве единиц географической сегментации могут выступать страны,
экономические районы, административные единицы, города, микрорайоны. Банк
изучает прежде всего близлежащие сегменты рынка и укрепляется на них.

Для оценки степени насыщенности рынка услугами данного банка, т.е. сте-
пени освоения рынка, используется коэффициент проникновения:

Количество банковской продукции,
_ реализованной на данном рынке
Количество реальных и потецпальных
поку патсл ей 11 роду к ции,

имеющихся на данном рынке

Коэффициент проникновения рассчитывают в целом но банку, в разрезе
его подразделений и географических сегментов, по сегментам рынка юридических
и физических лиц, чтобы определить отстающее звено в завоевании рынка.

Результаты исследования рынка фиксируются в специальной информаци-
онной кар।отеке банка. Она является основой маркетингового анализа всего ком-
плекса отношений банка с клиентами. Кроме того, на основе изучения рынка вы-
бирается один из типов стратегии банка на перспективу. В основе выделения типов
стратегии лежат разные критерии. Например, по принципу новизны рынка и услуг
можно выделить следующие типы стратегии:

	предложение старых услуг на старом рынке, выделенном по географи-
ческому пли клиентурному признакам;

	предложение новых услуг на старом рынке;

	предложение старых услуг на новом рынке;

	предложение новых услуг па новом рынке.

По принципу характера конкуренции с другими банками выделяются стра-
тегии лидера, конкурента, догоняющего.
Самыми рискованными и дорогостоящими для банка являются стратегии,
связанные с продажей новых услуг на новом рынке, и стратегия лидера.

Выбранная стратегия отражается в стратегическом плане банка и конкре-
тизируется в плане маркетинга, который является составной частью текущего
планирования.

План маркетинга составляется на год и отражает направления работы бан-
ка в рамках стратегического плана. Практикуется использование нескольких ви-
дов плана маркетинга: план подразделений банка, план работы с клиентами, план
разработки и внедрения на рынок отдельных банковских продуктов. Все эти до
кументы организуют практическую маркетинговую деятельность. В них описы-
вается динамика конкретных целевых рынков, положение банка на этом сегменте
рынка, 1грограмма действий, которая перечисляет конкретные мероприятия, свя-
занные с ними затраты, сроки исполнения и ответственных работников, оценка
предполагаемого эффекта и г.п.

Банковские продукты (услуги), предлагаемые на рынке. Товаром на бан-
ковском рынке являются банковские продукты и услуги, оказываемые банком
клиентам или другим банкам.

Банковские продукты, как и продукты любого предприятия, являются
результатом деятельности кредитной организации и предлагаются в качестве то-
вара па различных сегментах банковского рынка. Отличительной чертой банков-
ских продуктов является их нематериальный, денежный характер. Виды бан-
ковских продуктов соответствуют определенным направлениям деятельности
кредитной организации — традиционным, дополнительным и нетрадиционным.
За отдельные вилы продуктов отвечают функциональные подразделения банка.
Банковские продукты связаны с определенными инструментами денежного
рынка.

К числу традиционных продуктов можно отнести кредитные, депозитные
(открытие и ведение счетов), расчетные, инвестиционные, выпуск и обслужи-
вание пластиковых карт. Дополнительные продукты сопутствуют традицион-
ным — инкассация, перевозка документов и ценностей, конвертация валюты, рас-
чет и управление рисками, хеджирование рисков. К числу нетрадиционных
продуктов относятся выполнение доверительных операций, факторинговые
форфейтинговые и лизинговые продукты, консультационные и информацион-
ные продукты, выдача гарантий, депозитарные продукты, хранение ценностей
клиента и т.д.

Банковские услуги являются разновидностью конкретного нематериально-
го банковского продукта и выражаются в действиях банка, направленных на удов-
летворение конкретных потребностей клиента денежного характера.

В основе классификации услуг в рамках данного продукта может лежать
характер услуги, определяемый инструментом денежного рынка, клиентский или
валютный признак, форма цены на услугу и т.д. В таблице 5.3 показана модель
взаимосвязи между продуктами и услугами банка на примере пяти видов банков-

ских продуктов.
	Таблица 5.3  Банковские продукты и услуги
Банковские продукты	Банковские услуги
1. Кредитные продукты	1J Кредитование юридических лиц на основе открытия кредитной линии  1.2.	Кредитование юридических лиц по овердрафту  1.3.	Кредитование юридических лиц по контокорренту  1.4.	Разовое целевое кредитование юридических лиц  1.5.	Кредитование проектов  1.6.	Кредитование на синдицированной основе  1.7.	Ипотечное кредитование  1	8. Кредитование физических лиц на жилищное строительство  1.9.	Кредитование физических лиц на потребительские цели и т.д.
2 Депозитные продукты (откры- тие и ведение счетов)	2.1.	Открытие и ведение счетов для юридических лип:  счетов до востребования  срочных депо.пггов  2.2.	Открытие и ведение счетов для физических лиц:  счетов до востребования  срочных депозитов  сберегательных вкладов  2.3.	Открытие и ведение корреспондентских счетов (счетов ЛОРО)  2.4.	Открытие и ведение срочных депозитов других банков и т.д.
3 Расчетные продукты	3.1	Расчеты платежными поручениями  3.2	. Проведение клиринговых взаимозачетов  3.3	. Расчеты чеками  3.4	. Осуществление платежей с использованием системы SWIFT  3.5	Документарные аккредитивы  3	6 Пикассо  3.7.	Прием и перечисление на счета юридических лип платежей фи шче- ских лиц  3.8	Прием си уполномоченных лиц средств на транзитные сче та и пере- числение их на счета юридических лип  3.9.	Переводы г средств по обезличенным металлическим счетам  3	10. Торговля по открытому счету  3	И. Перевод вклада фш-шческого лица  3.12.	Оплата расчетного чека  3.13.	Прием и перечисление налоговых платежей  3.14	Прием коммунальных платежей  3.15.	Выплата иностранной валюты, переведенной из-за тратты  3.16.	Продажа дорожных чеков  3.17.	Оплата дорожных чеков  3.18.	Прием на инкассо платежных документов в иностранной валюте  3.19	Банковские переводы но телефону  3	20. Зачисление на счет физического лица взносов наличных денег  3.21.	Снятие со счета наличных денег и т.д.
4. Выпуск и обслу- живание банков- ских карт	4 1 Юридические липа:  Visa Business;  Eurocard/Master Card Business;  Visa Classic «Зарплатная»;  «Зарплатная»;  Electron «Зарплатная» и т.д.  4.2.	Физические лица;  Visa Classic:  Eurocard/Master Card Mass;  Visa Gold;
Окончание.

Банкокские продукты	Банковские услуги
	Eurocard/Master Card Gold;  Visa Gold «Привилегированная»;  Visa Gold «Льготная»;  Visa Gold «Представительская»
5. Инвестиционные	5.1 Выдача и оплата сберегательных сертификатов
продукты	5.2	. Продажа и оплата облигации государственного внутреннею выигрышного займа  5.3	. Реализация и оплата купонов по облигациям государственного сберегательно) о зап ма  5.4	Выдача и оплата простых векселей  5.5	. Выдача и оплата депозитных сертификатов  5.6	Эквивалентный обмен векселей  5.7	Покупка и продажа за счет и по поручению клиента ценных бума), обращаемых на:  ОРЦБ  биржевом рынке  внебиржевом рынке  в режиме on-line  5.8	Инвестирование остатков на счетах в цепные бума) и

Банковские операции — технические, бухгалтерские, финансовые и другие
приемы и способы действий банка, совокупность и определенное сочетание кото-
рых выражается в технологии создания банковской услуги. Модели банковских
операции приведены в табл. 5.4.

Банковские продукты, конкретизированиые в банковских услугах, являются
товаром, который продается по определенной цене.

Формирование, себестоимости и цены банковских услуг. Основными фор-
мами цены банковских услуг являются процент, дисконт и комиссия. В качестве
основных факторов, влияющих на уровень этой цены, можно выделить следую-
щие: себестоимость услуг; требуемая банку рентабельность услуг; соотношение
спроса и предложения на рынке данной услуги.

В основе себестоимости услуг лежат общебанковские расходы, связанные
с технологией их создания. Эти расходы можно классифицировать на основе раз-
личных критериев: по характеру (процентные и нсироиентные), принадлежности
(расходы функциональных и штабных подразделений, общебанковские расходы,
пе распределяемые между подразделениями), степени зависимости от объема ус-
луг (основные и накладные), способу отнесения на себестоимость банковских
услуг (прямые и косвенные).

Функциональные подразделения банка непосредственно, хотя и в различ-
ных формах, участвуют в создании одной или нескольких услуг. Штабные под-
разделения создают нормальные условия для деятельности функциональных
подразделений. Поэтому их расходы также должны учитываться при расчете се-
бестоимости услуг.

К основным расходам относятся расходы функциональных подразделений.
Накладные расходы складываются из затрат штабных подразделений и нераспре-
деляемой части общебанковских расходов. Прямые расходы прямо от носятся толь-
ко к соответствующему подразделению банка и себестоимости услуг, в которых
Таблица 5 4

Модели банковских операций

Банковские продукты	Банковские услуги	Банковские операции
1. Кредитные продукты	1.1. Кредитование клиента на основе открыт ия кредитной линии	Анализ целесообразности выдачи ссуды: рассмотрение кредитной заявки опенка кредитного риска

Оформление решения об открытии кредитной линии:

118

заключение кредитного договора
открытии внебалансовых счетов;

для учета открытых кредитных линий

для учета неиспользованной части кредитной линии
открыл не балансовых и аналитических ссудных счетов

Оформление выдачи ссуд:

документарное

бухгалтерскими проводками

Оформление погашения ссуд:

документарное

бухгалтерски ми проводкам и

Операции по начислению и взысканию процентов:
в ведомости начисления процентов
бухгалтерскими проводкам 11

Операции по открытию счета просроченных ссуд

Операции по открытию счета просроченных процентных платежей

Операции по списанию просроченных процентов с баланса

Операции но списанию основного долга с баланса

Аналитические операции по оценке и переоценке качества ссуды

Операции но созданию и корректировке резерва па покрытие возможных потерь по ссуде

Техническая операция по составлению выписки по ссудному счету
Юридическая операция по признанию долга клиента безнадежным
Операция по оформлению залога или гарантии

Аналитическая операция по оценке качества залога и финансово го положения гаранта и т.д.

1.2 Кредитование клиента Анализ целесообразности выдачи ссуды:
в форме овердрафта	рассмотрение кредитной заявки

оценка кредитоспособности клиента

Оформление решения о кредитовании:
заключение кредитного договора

Окончание

т

Пин конские операции
119

Окончание

Банковские	Банковские услуги  щюдукты	Банковские операции
2. Открытие	2 1. Открытие и ведение счетов  и ведение снегов клиентов — юридических лиц клиентов (депо- зитный продукт)	открытие внебалансового счета по учету неиспользованного лимита по овердрафту открытие счета «овердрафт»  Оформление выдачи ссуд:  оплата с расчетного счета требовании к клиенту сверх имеющихся средств отношение дебетового сальдо по расчетному счету на счет «овердрафт»  Погашение задолженности: документальное оформление бух галтерскис 11 роводк и  Начисление и взыскание процентов: в ведомости начисления процентов бухгалтерские проводки  Открытие счета  Выдача чековых книжек  Прием наличных денег на счет  Выдача наличных денег со счета  Перечисление средств со счета по поручению клиента через одну из расчетных систем Изменение условий, аннуляция и возврат переводов  Направление запросов о розыске непоступивших сумм Предоставление выписки о текущих операциях по счету Начисление процентов по счету и т.д.
2.2. Открытие и ведение счетов клиентов — физических лиц	Открытие счета  Прием наличных денег во вклады  Зачисление средств во вклады  Снятие наличных денег со счета  Начисление процентов  Начисление налогов на процентный доход  Оформление доверенности но вкладам и т.д.
2.3. Ведение корреспондентских счетов банков	Открытие счета и выдача письменного подтверждения Закрытие счета и выдача письменного подтверждения Выполнение запросов об операциях по счету Предоставление выписок но счету  Розыск средств по запросу банка-респондента и т.д.
оно задействовано. Косвенные расходы распределяю!ся между подразделениями
банка по какому-либо признаку. Следовательно, этот признак определяет и отне-
сение данных затрат на себестоимость отделыгых услуг.

С учетом описан нот! природы затрат можно выделить следующие элемен-
ты метода расчета себестоимости банковских услуг:

	описание технологии создания продукт,

	составление бюджета подразделений банка;

	распределение затрат штабных подразделений между функциональны-
ми подразделениями;

	определение затрат рабочего времени в процентах в разрезе каждого под-
разделения, участвующего в создании услуги (продукта);

	расчет затрат каждого подразделения на оказание услуг;

	определение обшей себестоимости услуги.

Под технологией оказания банковской услуги понимается определение пе-
речня подразделений, участвующих в этом процессе, и их функций, связанных
с осуществляемыми операциями и видами обрабатываемых документов. В каче-
стве примера можно привести технологию расчетов поручениями через коммер-
ческий банк (табл. 5.5).

Таблица 5.5

Технология услуги «расчеты поручениями»

Подразделе» не банка	Он ераци 11 под разделен ия	Виды обрабаты- ваемых документов
Отдел расчетов	Прием от клиента поручения в установленном количестве экземпляров: проверка его реквизитов и идентичности экземпляров; сверка подписей и оттиска печати с карточ- кой образцов подписей: проверка достаточности средств на счете для осуществления расчетной операции, опреде- ление очередности оплаты поручения со счета клиента: оформление црручёния подписью и штампом с указанием даты совершения операции	Платежное поручение
Отдел подготовки данных	Оплата поручения путем ввода в компьютер его реквизи- тов; перепроверка ввода; передача первого экземпляра	Пла гежпое поручение
Отдел межбанков- ских расчетов (если счет получа- теля средств нахо- дится в другом банке)	Осуществление повторного ввода данных; проверка фор- мирования реестра; шифровка информации; подготовка сводных платежных поручений для оплаты корреспондент- ского счета банка; постановка на позицию: отправка пла- тежных поручений, обработка выписок из корреспондент- ских счетов	Сводное платеж- ное поручение или реестр поручений
Отдел оформления и контроля расчет- ных операций	Кош роль за расчетной операцией и оформление этого дополнительной подписью на расчетном документе	П та тежное поручение; сводное платежное поруче- ние; реестр пору- чений

Особенности технологии оказания услуги определяются как ее содержани-
ем так и структурой банка В частности, в создании банковского продукта могут
принимать участие отделы разных управлении банка. Покажем эю на примере
технологии межбанковскою кредита (МБК) «овернайт» в одном из средних рос-
сийских банков (табл. 5.G).
Таблица 5.6

Технология услуги МБК «овернайт»'

Подразделение банка	Операции	Вид документа, используемого и обрабатываемого подразделением
Отдел МБК управления объединенного дилинга	Изучение позиции банка по ресурсам; изучение спроса и предложения по ресурсам других банков; оценка рентабельности возможной операции: заключение сделок по системе REUTERS после принятия решения о про- ведения операции на основе ее рентабельности, выделенных лимитов и рекомендаций управления главного экономиста; закрытие позиции по корреспондентскому счету к концу дня	TIK.ET — документ, подтверждающий на бумаж- ном носителе заключение сделок по системе REUTERS
Отдел оформления операций управления оформления операций	Заключение соглашений об условиях сотрудничества; документальное оформление совершения операций; подготовка распоряжения о постановке на позицию, которая отражает привлечение или использование ресурсов банка, подготовка распоряжения на перечисление средств; подготовка соглашений об условиях сотрудничества; обмен балансами и отчетностью между банками в соответствии с соглашениями об условиях сотрудничест- ва. получение сообщений о подтверждентт сделки (по телексу или факсу); распределение полученных и подготовленных документов по другим под- разделениям банка, составление отчетов по сделкам совершенным за день	Телексы, факсы - сообщения о подтверждении сделки; TIKET; отчеты по сделкам, совершенным за день, распоряжение по бухгалтерии на пере- числение средств; распоряжение о постановке на позицию; балансы банков и их отчетность в соответствии с соглашениями об условиях сотрудничества; генеральное соглашение об усло- виях сотрудничества
Отдел сводного учета и анализа финансового управления	Сверка данных; отражение операций по счетам; проведение операций по корреспондентским счетам и клиентским счетам; контроль документов на приход и остатков на счетах	Документация по приходу: выписка по коррес- пондентским счетам; кредитовое авизо, платеж- ные поручения. Документация на списание: дебетовое авизо; распоряжения на списание средств; мемориальные ордера
Отдел фондовых расче- тов финансового управ ления	Занесение информации о совершении сделок в компьютерную систему; осуществление проводок в банковской программе (балансируют транзит- ные счета); контроль рублевой позиции (сверяют данные компьютерной системы TIKETS)	TIKET, подтверждение о совершении сделок: распоряжение по бухгалтерии об изменении условий сделок (если они есть)
Отдел межбанковских расчетов управления расчетов	Подготовка платежных поручений; постановка па позицию; веление пози- ции; обработка выписок и их контроль; осуществление отправки платеж- ных поручений по системе SWIFT; осуществление рублевых проводок по списанию со счета РКЦ	Т1КЕТ; распоряжение о постановке на позицию; распоряжение но бухгалтерии на перечисление средств; платежное поручение в форме SWIFT; выписки из банков; авизо
Отдел телекоммуника- ций управления расчетов	Отправка и получение телексов но системе электронной почты: SPRINT, FOTEL. др.	Распечатка файла о подтверждении сделки
Окончание

Подразделение банка	Операции	Вид документа, используемого и обрабатываемого подразделением
Юридический отдел	Анализ и визирование соглашений с банками; составление претензии по сделкам	TIKET, генеральное соглашение об условиях сотрудничества; претензии по сделкам по нару- шению условий сотрудничества
0 тлел экономического анализа управления главного экономиста	Анализ балансов банков и отчетности, полученных по условиям сотрудни- чества; разработка лимитов банка по совершению операций; контроль за соблюдением лимитов; отражение операций в реструктурированном ежедневном балансе	Балансы и отчетность банков; распоряжение по бухгалтерии на перечисление средств, распоряжение о постановке на позицию

122
Зная технологию банковской услуга, можно рассчитать ес себестоимость
как сумму произведений затрат определенного периода, относящихся к данному
подразделению, на долю рабочего времени, использованного для участия в созда-
нии конкретного банковского продукта (услуги). Для реализации этой модели
необходимо составление бюджета банка в разрезе его подразделений (бюджети-
рование) и определение затрат времени па оказание услуги также ио отдельным
подразделениям.

Под бюджетированием понимается распределение расходов банка между
сто подразделениями и условное закрепление отдельных видов доходов за функ-
цией 1альны м и подразделен иям и.

Распределение расходов может производиться прямо или косвенно. К пря-
мым, как правило, относятся расходы на заработную плату и некоторые виды зат-
рат, специфичные только для определенных подразделений. Например, расходы
на проездные билеты в банке характерны только для центральной бухгалтерии
и отдела ссудных операций; на командировки - только членов Правления банка,
услугами вычислительного центра пользуются только операционное управление
и касса, консультационные и информационные расходы производит только отдел
ссудных операций и т.д.

Косвенное распределение расходов производится на основе определенных
критериев, например пропорционально занимаемой площади, количеству рабо-
тающих, величине прямых затрат. Выбор критериев определяется банком п зави-
сит от структуры кредитной организации, функций его подразделений, имеющейся
информации (табл. 5.7, 5.8).

Таблица 5,7

Критерии косвенного распределения затрат между подразделениями

Виды расходов	Принцип распределения
Канцелярские расходы	По численности работников
Содержание и ремонт инвентаря	По численности работников
Амортизация инвентаря	По численное~ги работников
Расходы по охране	По численности работников
Аренда помещений	По оплачиваемой площади
Содержание здания	По общей площади
Оплата проездных	Поровну между отделом ссудных операций и центральной бухгалтерией
Почтовые и телеграфные расходы	Пропорционально прямым затратам
Расходы из с|х)нда социально» (। ро и з но детве п но го развития	Пропорционально прямым затратам
П редставj1 тел ьс к iie расходы	Пропорционально прямым затратам
Расходы на рекламу	Пропорционально прямым затратам
1 {епрсдвидениые расходы	Пропорционально прямым затратам
Расходы на содержание транспорта	Пронорционально распределению автомобилей между подразделениям1t
Амортизация гранспорта	Пропорционально распределению автомобилей меж д у п од ра л д ел синями
.Аудиторские услуги	Пропорционально прямым затратам
Налоги	Пропорционально прямым затратам
Как видно из габл. 5.7, в качестве критерия распределения косвенных рас-
ходов банка между подразделениями может применяться размер прямых затрат
подразделения, численность его сотрудников, распределение автомобилей и т.д.
В то же время можно выдели! ь группу затрат, которые распределяются пропор-
ционально занимаемой площади (табл. 5.8).

Таблица 5.8

Распределение затрат пропорционально площади,
занимаемой отдельными подразделениями

Под рад дел ei I ня банка	Доля арендуемой платной плошали. %	Арендная плата, тыс. руб.
1. Штабные подразделения		
Правление банка	11,7	54,0
Канцелярия и отдел кадров	5,7	26,0
Юри дичее кий < >тдел	1.3	6,1
Отдел внутреннего аудита	0.4	1.6
АХ У	2.8	13.0
Управление службы безопасности	9.7	44,8
Группа отчетности и анализа	0,7	3.3
Управление информационных технологии	7.4	34.3
Итого	39.7	183.1
2. Функциональные подразделения		
Централ ьная бухгалтерия	6,5	30,2
ОПЕРУ	13.6	62.5
Головная касса	8,3	38.4
Отдел ценных бумаг	5,2	24.1
Отдел ссудных операции и подготовки		
документации	4.6	21,4
Управление клиентского обслуживания		
(у 11 равленис развита я)	15,7	72,3
Отдел кредитных карт	2,0	9.1
Отдел валютного контроля	3.8	17,7
Отдел инкассации и перевозки ценностей	0,4	1,6
Отдел проектного финансирования	0,2	0,8
Итого	60,3	278.1
Всего	100,0	461,2

Для включения накладных затрат в себестоимость продуктов (услуг) рас-
ходы штабных подразделении распределяются между функциональными под-
разделениями пропорционально доле последних в общей сумме основных затрат
(табл. 5 9). Суммирование затрат функциональных подразделений и соответству-
ющей доли накладных затрат дает общую сумму затрат, доля которой будет отно-
ситься на себестоимость услуг, в оказании которых участвует данное функцио-
нальное н од раздел е н ие.

Затраты рабочего времени каждого подразделения на участие в оказании
услуги определяются в процентах к общему рабочему времени в периоде. Эго
может осуществляться по следующей схеме:

	определяются средние затраты рабочего времени на одну операцию, от-
носящуюся к данной услуге, на основе хронометрирования или других способов;
при этом замеры времени (в секундах или минутах) делаются в дни с разной ин-
тенсивностью нагрузки на работающих и но работникам, имеющим разную ква-
лификацию;
	определяется среднее количество операции в периоде;

	рассчитываются общие затраты рабочего времени на все аналогичные
операции в периоде;

	рассчитываются совокупные затраты рабочего времени в периоде на все
операции, связанные с данной услугой;

	определяется продолжительность рабочего времени подразделения в пе-
риоде;

	исчисляются затраты рабочего времени в процентах на участие данного
подразделения в оказании определенной услуги.

Таблица 5 9

Распределение затрат штабных подразделений
между функциональными подразделениями

Функциональные подразделения банка	Затрат ы функциональных подразделений		Затраты штабных подразделений, относимые на себе-  с то и мость п роду кци и функциональных подразделений, тыс. руб.	Общая сумма затрат, относимая на себе-  СТОН МОСТЬ 11 роду КТОВ функциональных подразделений, тыс. руб.
	тыс. руб	%		
Ценз ральная бухгалтерия	742	18,3	613.4	1 355,4
ОПЕРУ	324.6	8,0	268,2	592.8
Головная касса	204.2	5.0	168,7	372.9
Торговый отдел	1 660.9	41,0	1 372.2	3 033.1
Отдел ссудных операций и подготовки докумен- тации	228,1	5,66	188,4	416.5
Уп равле и нс кл центе ко го обслуживания (управ- ление развития)	475,4	11.7	392.8	868.2
Отдел кредитных карт	247,3	6.1	204,3	451,6
Отдел валютного контроля	97.3	2.4	80,4	177,7
Отдел инкассации и перевозки ценностей!	44,5	1.1	36,7	81.2
Отдел проектного финансирования	26,6	07	22.0	48,6
Итого	4 051,4	100	3 347,1	7 398,5

На основе бюджетов подразделений на данный период и затрат рабочего
времени на участие в оказании услуги рассчитываются элементы себестоимости
услуги в разрезе подразделений, а затем и общая себестоимость.

Пример 5.1. Расчет себестоимос ти услуги по подразделениям

I подразделение

Бюджет на квартал, тыс. руб.	592,8

Затраты рабочего времени, %	0.00994

Себестоимость услуги в I подразделении, тыс. руб. 0,059
II подразделение

Бюджет на квартал, тыс. руб.	364,6

Затраты рабочего времени, %	0,00042

Себестоимость услуги во II подразделении, тыс. руб. 0,0015

III подразделение

Бюджет на квартал, тыс. руб.	60,9

Затраты рабочего времени, %	0,00006

Себестоимость услуги в III подразделении, тыс. руб. 0,0098

Общая себестоимость услуги в квартале, тыс. руб. 0,0703

Таблица 5.10

.	0,0703 тыс. руб.

Себестоимость одной услуги - Среднее количеств0
услуг в квартале

Для расчета себестоимости услуг могут применяться и другие методы, ко-
торые различаются техникой, но не принципами расчетов.

Различаются два типа методик расчета себестоимости банковского продук-
та — традиционная методика, основанная на данных бухгалтерского учета в бан-
ке, и модель функционально-стоимостного анализа (ФСА), которая предполага-
ет использование данных управленческого учета.

Технология создания банковского продукта по модели ФСА не ограничи-
вается выделением подразделений, участвующих в этом процессе. В ней описы-
вается детализированная структура технологического процесса в разрезе рабо-
чих мест и операций.

В целом методика расчета себестоимости продукта по модели ФСА имеет
следующий вид (табл. 5.10).

Услуги кредитного характера, предполагающие вложение ресурсов банка
в активную операцию, имеют следующую специфику в расчете себестоимости:
дополнительным элементом себестоимости является стоимость ресурсов, кото-
рая может определяться двумя методами: на основе средней цепы ресурсов и их
размера, вложенного в активную операцию, и на основе фондирования. После-
дний способ является более точным, так как качество активов должно соответ-
ствовать качеству ресурсов для поддержания ликвидности баланса банка. При
этом методе ресурсы на основе качественных критериев (степень стабильности)
распределяются между активными операциями (с учетом их ликвидности). На
основе такого распределения определяются структура ресурсов, вложенных в кон-
кретные активные операции, и их стоимость. Например, стабильная часть депо-
зитных ресурсов в первую очередь используется для покрытия обязательных ре-
зервов и просроченной задолженности по ссудам сверх резерва на возможные
потери по ним и целевых депозитов, во вторую очередь — на покрытие долгосроч-
ных ссуд и в последнюю очередь — текущих краткосрочных кредитов. Собствен-
ный капитал прежде всего предназначается для создания фиксированных акти-
вов (основных фондов), покрытия безнадежных текущих активов, оставшаяся
часть может иметь свободную денежную форму или быть вложенной в высоко-
ликвидные активы покрытия рисков.

Банки составляют и доводят до покупателей прейскуранты цен (тарифов).
В этих прейскурантах нередко указывается не только цена услуги, но и цена опе-
раций, из которых она складывается. В качестве примера в табл. 5.11 и 5.12 приве-
Таблица 5. LO

Методика расчета себестоимости расчетов с использованием
документарного аккредитива по модели ФСА

	Затраты времени на операции									
	Сотрудни к	Себестои- мость одного часа, руб	Открытие аккредитива и проверка заявления клиента	Регистрация аккредитива и формиро- вание досье по аккреди- тиву	Бухгалтер- ские проводки со счетом покрытия	П роверка представ- ленных доку мен job по аккреди- тиву	Произведение платежа по аккреди- тиву	Выдача документов кд иенгу	Переписка с иностран- ным банком	Внебалан- совый учет
	Начальник отдела	88,07				0,5				
	Главный экономист	76,70	1,0							
KJ	Букгалтер- контролер	71,0		1,0	0.5					0,5
rw	Экономист-1	65,3				1.0			0,5	
	Экономист-2	65.3					0.5	0.5		
	Себестоимость операции, руб.	X	76.7	71.0	71 х 0.5 =• = 35,5	88.07 х 0.5 + + 65,3= 109,3	65,3 х 0.5 = = 32.65	32,65 - = 65,3 х 0.5	32,65 = = 65.3 х 0,5	35,5-71,0 х х 0,5
доны выдержки из прейскурантов тарифов российского и французского банков
(цены указаны условные, соответствующие прошлым периодам).

Таблица 5. К)

Выдержка из прейскуранта цен российского банка*

Вид операций	Тариф
Переводы	
Простой перевод за рубеж и перевод на терри- тории Российской Федерации	До 100 000 дол. США - 47 дол США.  свыше 100 000 долл. США— 100 дол. США
Документарны и перевод	100 дол. США
Перевод средств со счета одною клиента на счет другого клиента банка	10 дол. США
Изменение условий, аннуляция, возврат перевода, направление дополнительной информации по переводу	50 дол. США
Перевод, носящий характер добровольного взноса в пользу благотворительных фондов и организаций	Комиссия не взимается
Ведение текущих балансовых валютных счетов клиентов	
Оформление документов по открытию счета российским юридическим лицам и носч ра иным фирмам	50 дол. США  100 дол. США
Изменение режима счета и переоформление юридического дела но заявлению клиента	25 дол. США
Направление выписок по счету по мере совер- шения операций или ежемесячно (по догово- ренности)	Комиссия не взимается
Направление дубликатов выписок но просьбе клиентов	5 дол. США за каждый документ
Ведение переписки но розыску сумм по просьбе клиента банка	30 дол. США

*	В разделе «Переводы» цены указаны но видам услуг, а в разделе «Ведение текущих балан-
(овых ва потных счетов», ко торый относится к одной услуге, тарифы приводятся по операциям в рам-
ках этой услуг и.

Таблица 5.11

Выдержка из прейскуранта цен французского банка*

Вид операций	Тариф	Примечания
1 Ведение счета		
О i крытие счета	Бесплатно	
Выдача чековой книжки	Бесплатно	Дебетируются почтовые расходы в случае, посылки по почте
Выписки по операциям: ежедневные;  двухнедельные	77 фр. в мсс. Бесплатно	Вз имае । ся ежеквартал ьно
Комиссия за веление счета: фиксированная	50—500 фр. в мес.	От количества операций по дебету

счета
Окончание

Вид операций	Тариф	Примечания
с оборота (с движения)	1,4% (минимум)	От суммы оборота по дебету счета
Закрытие счета	110 фр.	
Специальные расходы за персональную помощь (консультации, печатание шкалы. почтовые расходы, проверки, телефон, телекс, фотокопии и все особые услуги) оплачиваются отдельно		
2	. Кассовые операции	
Внесение наличных	Бесплатно	Па следующий день (посте срока)
Снятие наличных	Бесплатно	Накануне срока (о снятии наличности банк предупреждается накануне)
Перевод средств	66 фр.	Накануне срока
Простой или постоянный аккредитив	66 фр	
Операции по выписанным чекам: оплата чека выставление чека протест чеки отказ оплатить по причине отсутствия средств** пол гверждение неоплаты Отказ от оплаты по другим причинам	Бесплатно 60 фр. 60 фр.  200 фр  66 фр.  60 фр.	За два дня до срока Накануне срока Ежегодно

*	В разделе 1 Ведение счета» тарифы указаны по операциям в рамках одной уеду) и, в раз-
деле 2 «Кассовые операции» цены приведены но услугам (внесение или снятие наличных) н но опе-
рациям применительно к чекам.

*	* Документ предъявлен к оплате при отсутствии средств, дебетовое сальдо но счету не раз-
решено, с гигиен га берется штрафная плата, хотя сам документ не оплачивается.

Описанные особенности построения прейскуранта (тарифов) зависят oi
характера взаимоотношений банка и клиента в процессе оказания услуги. В од-
них случаях количество операций зависит от частоты обращения клиента в банк
(ведение счета), в других — технология услуги не зависит от поведения клиента
(например, отдельные виды расчетных услуг).

При составлении прейскуранта тарифов используются следующие прин-
ципы:

	в прейскурант включаются услуги, имеющие относительно стабильную
цену;

	отражаются платные и бесплатные услуги;

	цепа должна стимулировать клиента к действиям, удобным для банка при
управлении активами и пассивами;

	сочетание видов тарифов должно способствовать учету всех факторов,
влияющих на трудоемкость услуг и операций;

	прейскурант должен доводить до клиента преимущества обслуживания
в данном банке.

5.3. ОРГАНИЗАЦИЯ СБЫТА БАНКОВСКИХ ПРОДУКТОВ (УСЛУГ)

К способам, обеспечивающим продажу банковских услуг, относятся все
виды рекламы (особенно реклама продукта), отслеживание «критических
точек» у потенциальных покупателей, правильный выбор тина банковской

5 Ьпнковский менеджмент

129
организации, система стимулирования работников банка в продаже наи-
большего количества услуг, выбор стратегии и тактики работы банка на
определенном сегменте рынка и т.п.

Содержание рекламы должно учитывать рациональные и эмоциональные
мотивы приобретения банковских продуктов. Рациональные мотивы складыва-
ются из возможности получения клиентом прибыли или экономии времени, га-
рантии качества оплачиваемых услуг, обеспечения его безопасности, получения
определенных удобств, уверенности в хорошей репутации банка и профессиона-
лизме его работников. Определенное значение при решении клиентом вопроса об
использовании услуг в данном банке имеют эмоциональные мотивы: личный пре-
стиж, влияние в деловом мире, желание быть принятым в определенных кругах
общества.

Большое значение в максимизации продажи банковских продуктов имеет
отслеживание «критических точек», т.е. периодов времени, когда у клиента воз-
никает потребность в услугах банка. В качестве примера можно привес ! и следую-
щие «критические точки» клиентов банка. Для физических лиц это окончание
школы, женитьба, покупка дома, рождение детей, продвижение ио службе, смена
местожительства, уход на пенсию, смерть членов семьи и т.п., а для предприя-
тий — акционирование предприятия, введение новых форм учета и отчетности,
организация нового производства, расширение сбытовой сеги, поглощение дру-
гой фирмы, увеличение штата сотрудников, начало экспортных операций и т.п.

К способам организации сбыта услуг относится и принятие правильного
решения о размещении отделений и филиалов байка, выборе типа кредитной орга-
низации, внутреннем устройстве банка, обязанностях персонала, времени работы
и т.п Можно выделить, например, следующие типы банков, функционирующие
в странах с развитой рыночной экономикой:

	банковские отделения, у которых кассы-автоматы расположены на улице;

	отделения, у которых автоматы расположены внутри отделения рядом
с телефоном для получения консультаций;

	отделения, у которых функции автомата расширены (автоматы выдают
не только наличные деньги, но и выписку из лицевого счета клиента, разменива-
ют деньги, продают услуги);

	передвижные отделения на колесах, в которых сочетается наличие бан-
ковского служащего и автомата; цель этих отделений! — реклама;

	отделения, включающие три звена: зону автоматов, зону традиционной
кассы и зону консультации для клиента:

	отделения для сбыта услуг, служащие которого обходят реальных и по-
тенциальных клиентов (клиенты выбираются па основе специальных картотек);

	телефонные отделения для сбыта услуг;

	отделения, обслуживающие по записи только физических лиц;

	банковский супермаркет, располагающий всеми специалистами и объ-
единяющий все виды услуг;

	электронные отделения, обслуживание клиентуры в которых полностью
а I пом ат из 11 ро ва в о.

Банковские автоматы устанавливают вне банка, как можно ближе к потре-
бителю. Опи рассчитаны па то, чтобы клиент, не заходя в банк, мог быстро вос-
пользоваться такими услугами, как снятие наличных денег, перевод их. размен.
Передвижные банковские отделения размещаются вблизи транспортных
развязок, в новых микрорайонах города, в торговых центрах, на ярмарках, в райо-
нах проведения праздников. Они оказывают простейшие услуги — расчеты, об-
мен валюты, мелкие кредиты.

Средние учреждения банка, имеющие три зоны, банковские супермаркеты,
штаб-квартиры предпочтительно располагать в деловой части города.

Отделения, обслуживающие физических лиц, принесут лучший результат,
если они расположены в жилых районах, вблизи крупных предприятий, учрежде-
ний, учебных заведений.

Маркетинг лежит в основе работы практически всех подразделений банка.
Мозговым центром, организующим маркетинг, является маркетинговый отдел
(управление). Он занимается непосредственно изучением рынка, сбором инфор-
мации. ее анализом, разработкой стратегии освоения рынка.

Работа головного маркетингового отдела может быть организована различ-
ными способами: по географическому принципу; рыночному принципу, когда со-
трудники специализируются по отдельным рыночным сегментам; товарному прин-
ципу, когда маркетинговые функции сотрудников разделяются по видам услуг;
функциональному принципу, когда группы работников занимаются отдельными
направлениями маркетинговой деятельности (поиск покупателей, реклама, пла-
нирование. разработка новых услуг и т.п.); по принципу матричной системы, ос-
нованной на специализации как по рынкам, так и услугам, и т.п.

В функции других подразделении банка включаются не только стратеги-
ческое и тактическое планирование (например, составление стратегического плана
и плана маркетинга на уровне подразделений), но и функции оперативного ха-
рактера — разъяснение клиентам выгодности услуг банка, формирование цены
услуг банка, составление договора па оказание услуг, прямое участие в услуге.
Каждое подразделение банка должно выполнять как специфические маркетинго-
вые обязанности, так п обычные стандартные функции, но ориентированные на
рынок, ожидания клиента и построенные в соответствии с принципами марке-
тинга.

Для разработки новых услуг и их внедрения на рынок в банке могут созда-
ваться временные специальные команды из представителей как маркетинговой
службы, так и других подразделений.

ВЫВОДЫ

1.	Банковский маркетинг представляет собой вид деятельности банка, кон-
цепцию и функцию управления, а также особую философию мышления банков-
ского служащего, которые ориентированы на рынок банковских услуг.

2.	По способу общения с клиентурой банковский маркетинг делится на ак-
тивный и пассивный.

3.	Маркетинговая деятельность банка базируется на выработанных прак-
тикой принципах и выборе определенной концепции. Система принципов бан-
ковского маркетинга включает учет конъюнктуры рынка, максимальное приспо-
собление предлагаемых услуг к его требованиям, целенаправленное воздействие
на рынок, долговременный характер целей маркетинга, нацеленность на явно вы-
раженный коммерческий результат
4.	В зависимости от степени развития ситуации на рынке, квалификации
персонала банк выбирает концепцию управления, ориентированного па рынок,
это концепция «производства» или создания продукта (услуг), концепция совер-
шенствования банковского продукта, концепция инюнсификации коммерческих
усилий, концепция маркетинга целевого рынка, концепция социально-этическо-
го маркетинга

5	С оставными частями банковского маркетинга являются сбор информа-
ции о рынке и разработка на »той основе стратегии оанка, определение видов пред-
лагаемых на рынке продуктов (yc.iyi), организация сбыта банковских услуг.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Дайте определение понятия банковского маркетинга.

2.	В чем состоят основные черты банковской) маркетинга?

3.	Определите вид концепции маркетинга, предпочти!единой для'

а)	крупного надежного банка;

б)	мелкой начинающей кредитной организации;

в)	большинства российских банков в современных условиях.

4.	В чем состоят различия между активным и пассивным маркетингом?

5.	Каковы основные составные части банковского маркетинга? Дайте их
общую характеристику.

6.	Выделите общие черты и различия между понятиями «банковский про-
дукт», «банковская услуга» «банковская операция».

7.	Каковы основные принципы построения модели расчета себестоимо-
сти банковских услуг?

8.	Какие факторы влияют на цену банковских услуг?

9.	Каково содержание, назначение и принципы составления прейскуран-
ту тарифов на банковские услут?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг: учеб, пособие. М Банки и бир-
жи, ЮТП4ТИ, 1997.

2.	Банковская система России / под ред. А.Г. Грязновой. М.: ДЕКА. 1995.

3.	Основы банковской деятельности : учеб, пособие '' пол ред. К.Г. Тагир-
бскова. М : Весь мир, 2001.

4	Маркетинг / под ред. Э.А. Уткина. М : Тандем, 1998.

5.	Влабиславлев Д.Н. Энциклопедия банковского маркет инга. М.: Ось-89,
2006.

6.	Спицын И.О., Спицын Я О. Маркетинг в банке. Тернополь : Тарнекс ;
Киев . Писпайп, 199,3.

7	Сёврук В Т. Банковский маркетинг. М.: Дело, 1994

8.	Эванс Дж.Р, Берман Б. Маркетинг. М.: Экономика, 1993.

9.	Котлер Ф. Основы марк< ггннга : пер. с англ. М : Прогресс, 1992.

10.	Котлер Ф. Маркетинг. Менеджмент. М : Прогресс, 1998

11	Джо. ше а Роберт В., ХамфизД. Кент. Банковский маркетинг. Введение
в рыночное планирование. М.: Церих-ПЭЛ 1995.

12.	Акулич ИЛ. Маркетинг в понятиях и определениях. М : Изд-во 1рсв-
цова, Д)@6
13.	Организация деятельности коммерческого банка / под рсд. К.Р. Тагпр-
бекова. М.: Весь мир, 2004.

ГЛАВА 6

СОДЕРЖАНИЕ И РОЛЬ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ

В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

6.1.	НАЗНАЧЕНИЕ И ВИДЫ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ В БАНКЕ

Цели и задачи анализа. Обеспечение эффективного функционирования
коммерческих банков требует экономически грамотного управления их де-
ятельностью, которое во многом определяется организацией и качеством
аналитической работы в банке. Особую важность анализ приобретает в ус-
ловиях обострившейся конкуренции, усиления контроля со стороны госу-
дарственных органов, стремления банков соответствовать международным
стандартам банковской деятельности.

Объектом анализа в банке являются финансово-экономические процессы,
их результаты и факторы влияния. Предметом исследования служат причинно-
следственные связи и зависимости экономических процессов, формирующих ре-
зультаты деятельности банка.

Анализ сопровождает все стадии деятельности банка: планирование, опе-
ративную деятельность, контроль, оценку результатов и эффективности деятель-
ности. Без аналитического сопровождения фактически невозможна реализация
ни одной функции банковского менеджмента. Еще на сталии создания банка в сос-
тав документов, необходимых для его регистрации, входит бизнес-план, разра-
ботка которого невозможна без анализа рынка банковских услуг, потребностей
потенциальных клиентов и возможных рисков. В ходе коммерческой деятельно-
сти банк разрабатывает стратегию развития, также опираясь на аналитическую
базу. Качество планирования любого уровня напрямую связано с анализом дея-
тельности банка в предшествующие периоды — выявленные в результате анализа
тенденции, угрозы и возможности учитываются при составлении планов.

Анализ деятельности банка является основой эффективного управления,
исходной базой принятия управленческих решений на всех уровнях Все органи-
зационные и функциональные мероприятия в банке должны осуществляться после
обоснования их экономической целесообразности. Управленческие решения, при-
нятые без учета сложившейся в банке и на рынке реальной обстановки, могут но-
сить ошибочный, неадекватный характер. Получение необходимой информации
для принятия управленческих решений является задачей оперативного анализа.

Экономический анализ в банке является не только средством обоснования
планов, но и контроля за их выполнением. Оценить эффективность использова-
ния ресурсов, прибыльность отдельных операций, качество работы сотрудников,
сделать выводы об уровне выполнения плановых показателей помогают приемы
и инструменты анализа.
ujoo juudsuijTAMM jB aseMOJncf- uoiSjaA leunuudSUH Чцм pajupd

Важная роль отводится анализу в деле выявления и использования ре;
вов повышения эффективности деятельности и противостояния рискам. В пр<
цессс анализа происходит выявление внутренних резервов как в финансовой (уве
личение дохода, снижение потерь), так и в «производственной» сфере (повышен
производительности груда, применение более совершенных технологий, оптим
зация использования основных средств).

По своей специфике банковская деятельность относится к одному из наь
более рискованных видов предпринимательской деятельности. Высокий уроне
риска обусловливается особенностями ресурсной базы, формируемой банками дли
проведения своих активных операций, а также характером самих активных on-
раций. В структуре банковских ресурсов подавляющую часть (оставляют привле-
ченные средства, что требует особых подходов для обеспечения их сохранности
и эффективного использования. Поэтому большую часть работы подразделений
риск-менеджмента в банке составляют аналитические процедуры

Основной целью банковской аналитической работы является обеспечен -
бесперебойной и прибыльной деятельности банка, повышение его конкуренто-
способности. Для достижения цели ставятся такие задачи, как оценка резулы
тов деятельности, выявление резервов повышения эффективности, получение и
формационной основы для планирования, принятия управленческих решений
управления рисками, контроля и регулирования.

Требования к банковской аналитике находятся в прямой зависимости |
изменений среды функционирования и состояния банковского дела В условие
административно)! системы управления анализ носил в основном ретроспекти
ный характер, был обращен внутрь организации В современных условиях анал:
в банковской деятельности можно назвать перспективным, поскольку, даже pat
сматривал данные прошлых периодов, аналитик в большей степени интересует! »
выявлением тенденций и возможностью их экстраполяции на будущее, учитьп
при этом изменения рынка. Востребованность применяемых в ходе анализа и
струментов зависит также от контекста рынка. Так, в период его активного рос j
предпочтение отдавалось объемным, количественным показателям, характерны*
для экстенсивного пути захвата рынка, таким, как рост активов, прибыли, фили-
альной сети. Одновременно с обострением конкуренции па рынке банковски!
услуг и кризисами, которые периодически сотрясали банковскую систему стр.»
ны, приоритеты смешались на показатели, связанные со способностью банка у
равлять рисками, с качеством банковских продуктов, а также с производи гсльн-
егыо труда, контролем за затратами, обоснованностью ценообразования.

Характерной чертой банковской аналитики в настоящее время являет! -
большой массив перерабатываемой информации, поэтому современная аналити-
ка немыслима без применения автоматизированных средств сбора и обработж
материала для анализа.

Аналитические исследования должны соответствовать определенным ме-
тодологическим принципам, таким как научный характер анализа, комплексно:
и системность, объективность. Кроме этого аналитическая работа в байках бази-
руется на следующих принципах:

 историзация. Как уже отмечалось ранее, в ходе анализа важно выявля-
тенденции и динамику изменений показателей. Чем больше периодов будет учить
лая Г В Экономический анализ М : Новое знание 2006. С. 9.

135

к при построении динамического ряда, тем устойчивее будут тсн-
бъективнее выводы;

эь жирование (котировка). При проведении анализа важно оценить зна-
теннои проблемы, степень ее влияния на результаты деятс тьности
деление ключевых проблем и их дальнейшее исследование делает

... мен не. Анализ предполагает постоянное сравнение по лученных ре-
г рынком, конкурентами, плановыми показателями банка, что позволя-
делить свое место на рынке, увидеть и объяснить отклонения в ходе
планов, выявить факторы, негативно влияющие на развитие банка;

। ж * тави мость. Для объективной оценки деятельности банка необходи-
ма «поставнмыми данные разных периодов, исключить влияние инфля-
цессов. для этого используют коэффициент инфляции, дефлятор.

I . х валют и т.п.;

I •жледовате.тьность. Аналитическая работа предполагает сбор информа-
► ный на определенной методике, наличие системы сбора и обработки
В, сохранение конструкции применяемых показателей, источников дан
в м года в год в банке будут меняться методология анализа. учетная по-
. |г • тныс формы, то сравнение показателей за разные периоды может быть

анализа. Систематизация и классификация видов анализа имеют
аачение для правильного понимания его содержания и задач, методи-
печения и организации аналитического процесса. Классификация
иться по разным признакам, чаще всего в качестве критериев рас-
я временной и пространственный аспекты, субъекты, объекты, на-
методика исследования объекта, а также степень охвата объекта и со-
программы анализа*. В зависимости от того, используется анализ
\1зы для планирования, оценки деятельности банка за истекший ис-
екущего мониторинга, различают ретроспективный и текущий (онера-
лиз. Ретроспективный анализ предполагает взгляд в прошлое, иссле-
2_нных предыдущих периодов. Текущий анализ оперирует данными
времени.

Няисимости от методики исследования и применяемых инструментов
анализ количественный и качественный. Количественный анализ ос-
i личественных сопоставлениях и исследовании степени чувствитсль-
мичсских явлении к изменению различных факторов, pei истрирует
•’ темпы изменений в структуре баланса банка, других отчетных форм,
отдельные факторы, вызвавшие эти изменения. Количественный ана-
тагает изучение абсолютных и относительных показателей, их сравне-
тренлов показателей.

твенный анализ — это способ исследования, основанный на качествен-
гельньгх характеристиках и экспертных оценках изучаемых явлений
С помощью качественного анализа изучают причины изменения бан-
энбыли, факторы, влияющие на качество портфелей и отдельных акти-
bob, величину и причины возникновения банковских рисков. Качественный ана-
лиз может иметь в своей основе количественные показатели, но носит более слож-
ный, творческий характер, предполагает изучение нс только произошедших из-
менений, но в большей степени причин, вызвавших эти изменения, их возможные
последствия. Качественный анализ основан на использовании сложных, часто
агрегированных показателей, выявлении и оценке тенденций, использовании при
емов факторного анализа.

В зависимости от субъектов анализ можно разделить на внешний (дистан-
ционный) и внутренний. Внешний (дистанционный) анализ П(х*д полагает изуче-
ние состояния контрагента на межбанковском рынке, финансового состояния
клиентов банка на основании доступной информации: бухгалтерской и финансо-
вой периодической отчетности, публикуемой отчетности, данных официальной
статистики. Проблемами дистанционного анализа является недостаточная дета-
лизация информации, отсутствие уверенности в ее достоверности

Внутренний анализ предполагает изучение состояния банка на основании
данных не только синтетического, но и аналитического учета, использование дан
ных внесистемного учета, возможность получения дополнительной информации,
возможность реальной оценки качества этой информации.

По степени охвата объекта анализ делится на сплошной и выборочный. При
сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов,
а при выборочном — по результатам обследования только части объектов, что по-
зволяет ускорить аналитический процесс и выработку управленческих решений.

По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематиче-
ским. При комплексном анализе деятельность банка изучается всесторонне, а при
тематическом — только отдельные стороны его деятельности, представляющие
в определенный момент наибольший интерес.

На рисунке 6.1 дана классификация видов анализа в зависимости от раз-
личных критериев.

•ж I

tC

 <



Рис. 6.1. Классификация видов анализа
L НАПРАВЛЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ В БАНКЕ

Выбор направления аналитическом работы в банке зависит от объекта ис-
следования и целей, которые ставит перед собой аналитик.

Так, можно выделить анализ баланса банка, структуры и качества активов
во квов. анализ клиентской базы, ана ш1 конкурентной позиции, анализ рен-
I кт и, прибыльности, доходов и расходов, анализ рисков, анализ внешней
вы и потенциального рынка, анализ трудовых ресурсов и т.д.

iчализ активных операции и связанных с ними риг ков является ведущим
к .-злением аналитической работы банка. Состав и качество активов, их дина*
Н факторы, влияющие на изменение их структуры, являются постоянным

м исследования банковских аналитиков. Из активных операций кредито-
м»- лнимает существенное место в работе банка, поэтому важным нанравле-
- ••«литическом работы является анализ кредитного портфеля, сю качества,
пени подверженности кр< титным рискам, достаточности создаваемых р< >ер-
I возможные потери по ссудам;

Анализ пассивов предполагает оценку размера и качества собственного ка-
- lx . опенку структуры и качества ресурсной базы банка, ее срочности, сто-
 nt и стабильности.

Анализ баланса коммерческого банка включает в себя оценку надежности
его финансовой устойчивости, ликвидности, достаточности собственного
s ала. уровня рисков оценку эффективности использования ресурсов.

В экономическом литературе выделяют следующие этапы анализа баланса
иа рческого банка1:

1	лап. Изучение структуры баланса:

аиалии структуры активов и пассивов, их временных и ценовых характе-
ристик;

выявление доли pecyj>coBr размещаемых в операции с повышенным рис-
ком;

эвотюпия финансового рычага.

2	этап. Группировка активов и пассивов для.

определения уровня ликвидности баланса,

сравнения фактических резулы атов с нормативными значениями:
изучения изменений значения показателей с течением времени.

3	этап. Сравнительный анализ отчетности коммерческого банка с позиций
•г гичных банков

4	этап. Рейтинговая опенка уровней показателей.

Целью анализа внешней среды являются выявление и классификация воч-

. гей и ограничений для развития банка. Состав тяющими элементами внеш-
в ->ды являются географическая, демографическая, экономическая ситуация,
  гвно-правовое обеспечение, существующие технологии и т.п. Анализ внеш-
ты особенно востребован при стратегическом и маркетинговом птанирл-

Анализ потенциального рынка позволяет банку найти свою нишу на рынке,
жлить его емкое гь, разработать стратегию проникновения на соответ ству-
й рыночный сектор.

Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 139

137
Анализ клиентской базы обычно проводится в двух аспектах: количестве
ном и качественном Основной целью количественного анализа в данном случ
является изучение состава и динамики клиентуры банка и структуры банковсы
продуктов. Постоянное увеличение клиентов может не являться самоцелью,
в условиях конкуренции важно знать, увеличивается или уменьшается число кл
ентов. с какой скоростью, на каких сегментах рынка и почему, а также как влия!
эти изменения на прибыль банка. Качественный анализ позволяет установить,
какие факторы влияют на формирование имиджа банка, как относятся к нем»
клиенты, устраивает ли их качество обслуживания. Подобные факторы приобре-
тают особое значение при насыщении рынка, когда перечень усл\ г и их стоимости
в разных банках становятся примерно равными

Анализ трудовых ресурсов позволяет судить об эффективное ги их исполь-
зования, о соответствии компетенции и возможностей персон.ьча уровню бань
ею стратегии.

Анализ конкуренции позволяет определить и улучшить конкурентную по-
зицию банка, выявить преимущества и возможные действия конкурентов.

Источники информационного обеспечения в аналитической работе по раз-
ным направлениям будут меняться, но основными источниками данных являют-
ся бухта.creptкая и финансовая отчетность, данные балансового и внебалансово
го аналитического и синтетического учета, а также первичные документы
банковские договоры и внесистемная информация. Кроме того, используется вне-
шняя информация о финансовых рынках и перспективах их развития.

6.3.	ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ В БАНКЕ

Аналитическая работа в банке ведется как в целом по банку, так и в разрезе
отдельных банковских структур, отдельных операций

Банковскую аналитику можно разделить на несколько уровней:

	аналитическая работа, проводимая внутри отдельных подразделений. Ее
обычно осуществляют либо аналитические группы внутри подразделения, либ
специалисты, совмещающие анализ с текущей деятельностью Организация та-
кой работы зависит от специфики подразделения, размера и специализации
банка. Чаще всею такие группы возникают в подразделениях, работающих на
валютном или фондовом рынках где требуется узконаправленный анализ с ис-
пользованием специального инструментария, а также предъявляются высоки*
требования к его оперативности;

	аналитическая работа, которая проводится подразделениями, отвеча
ющими за подготовку банковской отчетности. В этом случае анализ обычно огра-
ничивается финансовым анализом и ставит целью оценку результатов деятель-
ности банка за определенный отчетный период;

	аналитическая работа, проводимая планово-экономическими служба.»
банка в ходе разработки планов различного уровня (стратегического, оператив-
ного); оценки эффективности деятельности, изыскания резервов повышения эф-
фективности.

В последнее время отношение к принципам организации аналитической
работы в банке изменяется. Руководители банков осознают, что они управляют
не деньгами и людьми, а информацией о движении денег и действиях сотрудни
ков. Банк I этом случае должен рассматриваться как единое информационпо-ана-
r прост ране тво, или поле, а эпицентром этого пространс тва должна быть
1аисово-аналитическая служба. Финансовая служба эго органта-
чионно-аналитического поля банка, информационно-аналитической
принятия решений по текущему и перспективному управлению дея-

	банка Информационно-аналитическое поле банка должно отвечать



•	- нечивать в отчетах реалистическое отражение проводимых в банке
й. Содержащаяся в отчетах информация должна быть предупредитель-
Mr*zn> на «опережение»;

•	генерировать унифицированный и формализованный процесс создания
> эззволяющих руководителям разного уровня через минимальный набор

	интезированных показателей анализировать текущую и перспектив-
г . ли,

•	тать обширным аналитическим инструментарием,

•	э олнягь контрольную функцию;

•	С собствовать вовлечению всех подразделений банка в процесс управ-
» I (ОСТЬЮ

•	- или иной форме аналитические службы есть в каждом банке, и часто
Вт* - этой работы зависит не только от объективных, но и от субъектив-
-в. таких, например, как личные качества, авторитет начальника ана-
Вй службы или степень востребованности результатов анализа руковод-
ив Тем не менее можно выделить основные факторы, влияющие на
а >аналитической работы в банке, а именно: размер банка, наличие (от-
»- | филиальной сети, специализацию банка, культуру управления, приори-
В ковской деятельности.

I ными функциями аналитического подразделения являются:

•	;бокий анализ и прогноз политической экономической и правовой
в. в стране и их возможное влияние на деятельность банка;

•	постоянный учет фактора неопределенности.

•	тз конкурентоспособности банка на валютных, кредитных и финан-
ах, рынке банковских услуг; оценка надежности банков-партнеров;

•	(следование результатов финансово-хозяйственной деятельности бан-
гс»дущие периоды, детальный анализ сильных и слабых сторон банка,
ввк-'м.чх и негативных факторов, влияющих на банк;

•	с: тематический анализ изменения структуры активов и пассивов, вы-
ввк.* бюджета банка;

•	совершенствование методов и инструментов экономического анализа

-	«ЕМЫ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА

(литической службой банка используются различные методы анализа:

—	: ктурный метод, метод группировки, метод финансовых коэффициен-
метод сравнительного анализа, факторный анализ, метод агрегирован-

W ьигскля Е.Б. Особенности формирования информационно-аналитического поля банка /
2000 № 12.

139
ных показателей, метод рейтинговой оценки, экономико-математические
и I рафические методы и др

Выбор методов при проведении анализа различными участниками зависит
от целей анализа, квалификации аналитика, доступности информации.

Рассмотрим применение некоторых из вышеперечисленных методов в бан-
ковской аналитике

Структурный метод подразумевает анализ структуры активов, пассивов
отдельных портфелей, а также доходов и расходов банка с целью их оптимиза-
ции. Целью анализа является выявление доли ресурсов, направленных в зон
повышенного риска, изменение состава и размера работающих активов, платных
пассивов, изучение структуры баланса банка по срокам привлечения и размеще-
ния средств

Разлшгают вертикальный и горизонтальный структурный анализ. Прове-
дение вертикального анализа предполагает изучение изменения структуры балан-
са, а горизонтального — изучение темпов этих изменений.

Вспомогательным при этом может являться метод группировки, которыт
заключается в выявлении однотипных статей баланса банка, их укрупнении, клас-
сификации, сравнении

Метод коэффициентов используется для выявления количественной свя-
зи между различными статьями, разделами или группами статей баланса. Он при-
меняется чаще для измерения рисков, оценки эффективности деятельности банк.

Экономико-математические методы используются при управлении ликвид-
ностью банка, оценке фондовых инструментов, в расчетах окупаемости инвести-
ционных проектов.

Графические методы наиболее подходят для выявления тенденций, при это,
не требуется трудоемкая работа по анализу динамических рядов Часто графе
ческии метод используется при расчете точек безубыточности.

Выбор инструментария для проведения анализа зависит от многих факто-
ров, в том числе и от предпочтений аналитика, но чаще выбор метола зависит от
качества ин(|юр.мационного обеспечения, требований к точности результатов ана-
лиза и имеющегося временного и кадрового ресурса.

В таблице 6 1 группированы основные инструменты банковской аналити-
ки, используемые чаще других при проведении анализа



Таблица 61

Основные показатели банковской аналитики

Наименование пока.» гелей	Назначение показателей
Структурные показатели  	финансового рычага  	(еловой активности  	структуры капитала  	активов по степени ликвидности	Оценка и поддержание оптимальной структуры баланса
Показатели достаточности капитала	Поддержание оптимального соотношения между величи- ной собственного капитала банка и другими параметрами его деятельности, оценка степени подверженности рискам
Показатели ликвидности  	mi новенной  	текущей  	долгосрочной  	пока;»гель трансформации	Предотвращение реализации риска ликвидности, поддер- жание оптимальных пропорций между активами и пасси вами баланса банка обеспечивающих выполнение банком своих обязательств

-
4k*v< чование показателей	Назначение показателей
|вкя1 диверсификации	Оценка зависимости от одного источника ресурсов, от одного заемщика, от одного источника дохода (прибы- ли). минимизация кредитного риска и риска инструмента
В» кредитного риска  w—	- риска на одного заем-  Р - : связанных заемщиков) В»—»-	концентрации крупных  Г*.	W.KOB	Минимизация кредитного риска
В * чцентного риска  чие  МГ" ж дюрации  •>	процентной маржи	Минимизация процентного риска
ш валютного риска  ВТ крытой валютной Вв  - •5ственному капиталу	Минимизация валютного риска
г— -• - нтабельност и	Оценка .>ффективности вложений, способности банка эффективно и» пользовать собственный капитал, оценка прибыльности банка
вг- ' изводительности	Оценка эффективности деятельности персонала,
^г- работника  ль) заработной платы	адекватности политики оплаты труда
» - экономии трудозатрат	Оценка соответствия темпов роста численности персона ла темпам роста активов банка
г- - : < ансовой устойчивости	Оценка структуры прибыли банка с точки зрения стабильности
Ьрт вбелуживания долга	Оценка способности банка обслуживать кредиторскую задолженность
вг * качества портфелей  ровлнности в- - •. резервов на покрытие	Оценка качества портфелей
2.	Объектом анализа в банке являются финансово-экономические процес-
сы, их результаты и факторы влияния. Предметом исследования служат причин
но-следственные связи и зависимости экономических процессов, формируют!-
результаты деятельности банка.

3.	Аналитическая работа в банке ведется руководством банка, менеджера-
ми различных уровней, внутренними аудиторами, спсциалистами-аналитикам;

4.	Основными источниками информации для анализа являются данные
финансовой и бухгалтерской отчетности, расшифровки отдельных статей батан
са, данные аналитического учета, внутренние документы банка, материалы пр*
верок. официальная статистика и информация неформального характера.

5.	В банковской аналитике используются различные виды анализа: ретро
спективный и оперативный, внешний и внутренний, количественный и качестве
ный, сплошной и выборочный, комплексный и тематический.

6.	Аналитическая работа основывается на таких принципах, как научны -
характер анализа, комплексность и системность, объективность, а также истори-
зация, ранжирование, сравнение, сопоставимость и последовательность

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Какое место в деятельности коммерческого банка занимает аналити

2.

3.

ческая работа?

Какие виды и направления анализа вы знаете?

Чем определяется выбор того или иного метола анализа?

4. Какие факторы и в какой степени влияют на организацию аналитиче-
ской работы в банке?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

\ . Ларионова И.В Реорганизация коммерческих банков М Финансы
и статистика. 2000

2.	Савицкая ТВ Экономический анализ: учебник. М.: Новое знание, 20О

3.	Шеремет АД., Щербакова TH Финансовый анализ в коммерческое
банке. М • Финансы и статистика, 2000.

ГЛАВА 7

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ КАК ИНСТРУМЕНТ

БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

7.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ БАНКА

Содержание внутреннего контроля. Система внутреннего контроля явля-
ется инструментом реализации стратегических планов развития банков-
ского контроля над текущим состоянием кредитной организации и высту-
пает одним из основных элементов банковского менеджмента. Система
щические п .

»я служат пр
ов. формиру

банка, менсда
ьми-аналити:
являются да
ных статей Г,
а. материалы
। характера.

I । анализа:
>шый и Качес

ипах, как нау
Ь а также нс
тельность.

занимает ана/

циза?

шзацию а на.

юв. М. : фр

Новое знание
и в комме I «

внутреннего кошро.ы — это совокупность системы органов и направлении
внутреннего контроля. Внутренний контроль определяется специалистами
как система проверок и измерений, созданная банковским менеджментом
с целью минимизировать потери, возникающие в результате ошибок и нару-
шений, допущенных персоналом банка. Однако сущность внутреннего кон-
троля банка глубже и не ограничивается комплексом проверок и измере-
ний, но представляет собой систему методов организации и координации
мер, принятых кредитной организацией для защиты своих активов, соблю-
дения управленческой политики проверки достоверности бухгалтерской
и финансовой отчетности и обеспечения эффективной работы

Система внутреннею контроля состоит из следующих составляющих

» лов:

	административный контроль, который базируется на плане организации

. процедурах и ведении документации, связанной с предоставлением персо-
। полномочии на совершение сделок и других операций с активами;

	контроль за денежными потоками, отражающими состояние ликвилно-
< инентрапию рисков банковской деятельности;

	финансовый контроль, который базируется на ведении документации,
 шой с функцией защиты активов и обеспечения достоверности финансо-
спчетности;

	контроль за результатами деятельности, который базируется на ведении
дентации. связанной с контролем за плановыми и фактическими показате-
в себестоимости банковских продуктов и их рентабельностью.

Функциями системы внутреннего контроля являются:

	слежение за четким разграничением полномочий и обязанностей:

	отделение функций контроля ог структур, имеющих отношение к управ-
? банком, распределению его средств, составлению финансовой отчетности
кг свам и пассивам;

	мониторинг банковских рисков и управление ими;

(  слежение за согласованием контротьных процедур, системой охраны ак-

контра

38ИТИЯ Si
стации  ।

3 .-оном Российской Федерации «О банках и банковской деятельности»
| тановлено. что кредитная организация обязана организовать внутрен-
г • ль. обеспечивающий надлежащий уровень надежности, соответсгву-
стеру и масштабам проводимых операций.

альный банк Российской Федерации в соответствии с федеральны-
и^и «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»,
ku и банковской деятельности», «О рынке ценных бумаг» разработал По-
рт 16 декабря 2003 г № 242-П «Об организации внутреннего контроля
организациях и банковских группах».

> - вная цель и направления системы внутреннего контроля. В качестве
v w внутреннего контроля Банком России определена защита интере-
г и вкладчиков путем контроля за соблюдением сотрудниками бан-
I» ельства, нормативных актов и стандартов профессиональной деяте зь-
I -л» пирования конфликтов интересов, обеспечения надлежащей) уровня
соответствующего характеру и масштабам проводимых банком опе-
Н  имизации рисков банковской деятельности.

143
Система внутреннего контроля кредитной организации должна включать
следующие направления:

	контроль со стороны органов управления за организацией деятельности
кредитной организации;

	контроль за функционированием системы управления банковскими рис-
ками и оценки банковских рисков;

	контроль за распределением полномочии при совершении банковских
операции,

	контроль за информационными потоками и обеспечением информаци-
онной безопасное ги;

	осуществляемое на постоянной основе наблюдение за функционирова-
нием системы внутреннею конзроля в целях оценки степени се соответствия за-
дачам деятельности кредитной организации

Контроль со стороны органов управления за организацией деятельности
кредитной организации охватывает комплекс ме^юприятнй, проводимых как со-
ветом директоров, так и исполнительным органом банка в части реализации по-
литики внутреннего контроля.

К компетенции Совета директоров (Наблюдательного совета) рекоменду-
ется отнесение следующих вопросов:

	создание и осуществление эффективного внутреннего контроля;

	регулярное рассмотрение на своих заседаниях эффективности внутрен-
него контроля и обсуждение с исполнительными органами кредитной организа-
ции вопросов организации внутреннего контроля и мер по повышению его эф-
фективности;

	рассмотрение документов по организации системы внутреннего контро-
ля, подготовленных исполнительными органами кредитной организации, служ
бой внутреннего контроля и другими уполномоченными структурами и сотруд-
никами, входящими в органы внутреннего контроля;

	принятие мер, обеспечивающих оперативное выполнение исполнитель-
ными органами кредитной организации рекомендаций! и замечаний службы внут-
реннего контроля;

	своевременное осуществление проверки соответствия внутреннего кон-
троля характеру, масштабам и условиям деятельности кредитной организации.

К компетенции исполнительных органов рекомендуется отнесение следу-
ющих вопросов:

	установление ответственности за выполнение решении совета директо-
ров, реализация стратегии и политики кредитной организации в отношении орга-
низации и осуществления внутреннего контроля;

	делегирование полномочий на разработку правил и процедур в сфер»
внутреннего контроля руководителям соответствующих структурных подразде-
лений;

	проверка соответствия деятельности кредитной организации внутренним
документам, определяющим порядок осуществления внутреннего контроля;

	распределение обязанностей подразделений и служащих, отвечающих за
конкретные направления внутреннего контроля;

	создание эффективных систем передачи и обмена информацией, обеспе-
чивающих поступление необходимых сведений к заинтересованным в ней
пользователям;
а создание системы контроля за устранением выявленных нарушении и нс-
в внутреннего контроля и мер, принятых для их устранения.

В процессе построения и реализации внутреннего контроля в кредитной
ни органам управления банка рекомендуется'

•	оценивать риски, влияющие на достижение поставленных целей

	обеспечить участие во внутреннем контроле всех служащих кредитной
v.дин в соответствии с их должностными обязанностями;

	установить порядок, при котором служащие доводят до сведения орга-
тения информацию обо всех нарушениях законодательства Российской
щи, учредительных и внутренних документов, случаях злоупотреблении,
ьхжддения норм профессиональной этики;

	принимать документы по вопросам взаимодействия службы внутренне-
роля с подразделениями и служащими кредитной организации и контро-

«троль за функционированием системы управления банковскими рис-
ыг .лдцествляется на постоянной основе. Оценка банковских рисков преду-
вг- васт выявление и анализ внутренних и внешних факторов, оказывающих
вне на деятельность кредитной организации.

рядок распределения полномочии между подразделениями и служащи-
совершении банковских операций должен включать в том числе такие
• «троля, как:

	проверки, осуществляемые органами управления путем запросов отче-
формации о результатах деятельности структурных подразделений в пе-
зения недостатков контроля, нарушений, ошибок;

	I контроль, осуществляемый руководителями подразделений посредством
о работе починенных им служащих;

	1атериа.1ьный контроль, (муществляемый путем проверок ограничении
. к материальным ценностям, разделения ответственности за хранение
ванне материальных ценностей, обеспечение охраны помещении для

	материальных ценностей;

	проверка соблюдения установленных лимитов на осуществление банков-
хший и других сделок путем получения соответствующих отчетов и свер-
I лыми первичных документов;

	проверка соблюдения порядка совершения банковских операций.

Кредитная организация должна обеспечить распределение должностных
ей служащих таким образом, чтобы исключить конфликт интересов
его возникновения. Банк должен установить порядок выявления и кон-
х областями потенциального конфликта интересов.

рядок контроля за управлением информационными потоками и обеспе-
информационной безопасности должен распространяться на все на-
ее деятельности. Информация по направлениям деятельности банка
быть своевременной, надежной, доступной и правильно оформленной,
ний контроль за автоматизированными информационными системами
кими средствами состоит из общего контроля и программного контро-
й контроль предусматривает контроль компьютерных систем, проводи-
ьелью обеспечения бесперебойной и непрерывной работы. Программный
осуществляется встроенными в прикладные программы автоматизиро-

145
ванными процедурами, а также выполняемыми вручную процедурами, контро-
лирующими обработку банковских операций.

Мониторинг системы внутреннего контроля осуществляется на постоян-
ной основе руководством и служащими различных подразделении Банк прини-
мает необходимые меры но совершенствованию внутреннего контроля для обес-
печения его эффективного функционирования, в том чис те с учетом меняющихся
внутренних и внешних факторов, оказывающих воздействие на деятельность фи-
нансового института.

7.2.	СЛУЖБА ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ В БАНКАХ

Организация внутреннего контроля в банках должна строиться на следу-
ющих основополагающих принципах:

	открытость всех организационных структур и подразделений банка для
контрольных процедур;

	осуществление постоянного контроля за рисками банковской деятель-
ности и их концентрацией,

	разделение обязанностей персонала таким образом, чтобы ни одно долж-
ностное лицо не отвечало за выполнение операции в целом;

	проверка работы каждого должностного лица другим лицом без дубли-
рования ранее произведенных процедур;

	осуществление постоянного контроля за физическим доступом к акти-
вам и документам банка.

Система внутреннего контроля организуется органами управления банка
в соответствии с его учредительными документами. В целях постоянного мони-
торинга за процессом функционирования системы внутреннего контроля, выяв-
ления и анализа проблем, связанных с ее функционированием, создается служба
внутреннего контроля Она должна отвечать требованиям I [ентрал ьного банка РФ
и осуществлять деятельность на основании Устава банка и внутреннего положе-
ния о службе внутреннего контроля, утверждаемого Советом директоров банка.
Численность службы внутреннего контроля определяется руководителем банка
в зависимости от размеров банка, сложности выполняемых операций.

Служба внутреннего контроля подотчетна в своей деятельности органам
управления банка в соответствии с его учредительными документами и положе-
нием банка о службе внутреннего контроля.

Руководитель службы внутреннего контроля назначается и освобождается
от должности органом управления банка. Порядок назначения и освобождения
от должности руководителя службы внутреннего контроля должен обеспечить его
независимость от исполнительного органа банка.

Руководитель службы внутреннего контроля должен иметь высшее эконо-
мическое или юридическое образование и стаж работы в подразделении кредит-
ной организации на ответственных участках, связанных с принятием кредитной
организацией рисков, анализом или защитой от рисков, в общей сложности не
менее трех лет.

Сотрудники службы внутреннею контроля должны иметь высшее образо-
вание, соответствующее характеру выполняемых ими функций, и обладать необ-
ходимыми профессиональными навыками и квалификацией Все сотрудники
в службе внутреннего контроля не вправе исполнять другие обязанности в банке.

ЩД.

него
ня

т

во с
мых
ных
вну

op
no

cv
и

м Л

тир

тая

ир,
а г
ля)
на
кой

.ми

H
ж
Службе внутреннего контроля и ее сотрудникам предоставляются необхо-
। »е права для осуществления контроля В частности, они имеют право полу-
w - от руководителей и уполномоченных ими сотрудников необходимые для
—• -едения проверок документы. К этим документам относятся бухгалтерские,
-но-ol четные и денежно-расчетные документы, документы, связанные с ком-
ерным обеспечением деятельности банка, а также приказы и другие рас по-
бедительные документы, изданные руководством банка.

Работники службы внутреннего контроля имеют свободный доступ во все
э ч щения проверяемых подразделений. Доступ в архивы, денежные хранили-
компьютерные залы осуществляется с обязательным привлечением руково-
ди лей проверяемых подразделений или сотрудников по их поручению.

С разрешения исполнительного органа банка сотрудники службы внутрен-
контроля имеют право снимать копии фай юв, копии любых записей, хра-
пнихся в локальных вычислительных сетях и автономных компьютерных сис-
®иах, а также получать расшифровки этих записей.

По итогам проверок сотрудники службы внутреннего контроля имеют lipa-
м. самостоятельно определять соответствие действий и операций, осуществляе-
•в персоналом банка, требованиям действующего законодательства, норматив*
. L актов Банка России, внутренних документов банка. Сотрудники службы
• • “греннего контроля имеют право самостоятельно оценивать постановку бух-
s. терского учета в банках, качество и достоверность отчетности, включая внут-
нюю информацию о принимаемых решениях, проводимых операциях (заклю-
мых сделках), а также оценивать результаты анализа финансового положения
।: иски банковской деятельности Для проведения проверок и решения задач внут-
 его контроля могут при необходимости привлекаться сотрудники других
—-укгурных подразделений банка.

К обязанностям службы внутреннего контроля и ее сотрудников относится
.низания постоянного контроля путем регулярных проверок деятельности
езделений банка и отдельных сотрудников на предмет соответствия их дей-
л требованиям законодательства, нормативных актов и стандартов профес-
з зальной деятельности, внутренних документов, регулирующих деятельность
• ределяющих политику банка, а также должностным инструкциям.

В обязанности службы внутреннего контроля входит также контроль за
юдением сотрудниками банка установленных процедур, функций и полно-
• «ий по принятию решений В ходе проверок проверяющие обязаны докумен-
тфовать каждый факт проверки и по итогам оформлять заключения по результа-
пм прове|юк, которые представляются руководителям банка и соответствующих
м i разделений В заключениях должны отражаться все вопросы, изученные в ходе
х- аерки, выявленные недостатки и нарушения, рекомендации по их устранению,
.-.же по применению мер дисциплинарного и иного воздействия к нарушите-
Исполнение рекомендаций и указаний по устранению выявленных наруше-
должно осуществляться под наблюдением и контролем службы внутреннего
* --роля.

Сотрудники службы внутреннего контроля обязаны своевременно инфор-
 >вать руководство банка о всех вновь выявленных рисках, случаях наруше-
сотрудниками законодательства, нормативных актов, внутренних распоря-
- - ий, а также установленных банком процедур, связанных с функционированием

147
системы внутреннего контроля. Одновременно до сведения руководства банка
должно быть доведено содержание мер. принятых руководителями проверяемых
подразделений банка, по устранению допущенных нарушении и их результатах.

7.3.	ОРГАНИЗАЦИЯ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ
ЗА РИСКАМИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Центральное место в организации внутреннего контроля занимает контроль
за рисками банковской деятельности Под рисками банковской двятеюно-
сти понимаются возможность утраты ликвидности, а также финансовые
потери (убытки). Основная цель этого направления внутреннего контроля
состоит в ограничении рисков, принимаемых кредитными организациями,
путем выполнения конкретных процедур контроля за соблюдением требо-
ваний законодательства, нормативных актов Банка Р<хсии, стандартов про-
фессиональной деятельности и правил деловых обычаев.

Внутренний контроль рисков банковской деятельности рекомендуется осу-
ществлять по линии административного и финансового контроля.

I (елью административного контроля является обеспечение проведения опе-
раций только уполномоченными на то лицами и в строгом соответствии с уста-
новленными банком полномочиями и процедурами принятия решений по прове-
дению операций.

Финансовый контроль обеспечивает: защиту активов, проведение опера-
ции в строгом соответствии с нормативными документами, адекватное отраже-
ние в учете и отчетности банковских операций и достоверность финансовой от-
четности.

Административный и финансовый контроль осуществляется в предвари-
тельном, текущем и последующем порядке.

Система внутреннего контроля за основными видами рисков банковской
деятельности организуется на трех основных уровнях: индивидуальном (уровень
сотрудника), микроуровне (уровень подразделения) и макроуровне.

Содержание контроля на индивидуальном уровне. На индивидуальном
уровне банковские риски могут возникать в связи с принятием отдельными ра-
ботниками неправомерных и некомпетентных решений, при несоблюдении со-
трудниками банка установленных правил и процедур, превышении полномочии
(по составу и объему операций). Риски включают: хищение ценностей, проведе-
ние сделок и операций, наносящих банку ущерб, вовлечение банка в коммерче-
ские взаимоотношения с теневой или криминально!! экономикой

При организации контроля на индивидуальном уровне основным обьек-
том контроля является отдельный работник, его компетентность и мотивация при
принятии решений.

Практика использует три вида контроля за деятельностью сотрудников:
предварительный, текущий, последующий.

Предварительный контроль начинается с контроля за подбором и расста-
новкой кадров. Служба внутреннего контроля осуществляет контроль за соблю-
дением установленных в банке критериев по кругу работников, которые в силу
служебного положения принимают решения. При этом принимаются во внима-
ние как квалификационные (образование, стаж работы), так и личностные харак-
теристики сотрудников применительно к содержанию работы и объему ответствен-

ное И
нии ।
нои

бой

тир
вну
чие
КО1

p<X

КС
и
1«
1В

□

1

1
< ти. Это делается с целью исключения возможности принятия важных реше*
л в части финансового состояния кредитной организации лицами с сомшггель-
й деловой репутацией или недостаточно компетентными.

При назначении на должность сотрудник проходит согласование со служ-
внутреннего контроля которая проверяет содержание заключенного работ-
ном контракта, наличие и содержание служебных инструкции, четко регламен-
рующих должностные обязанности сотрудника. При текущем контроле служба
! трен него контро (я организует постоянный мониторинг и контроль за нали-
м в соотвстствч юшем структурном подразделении и на уровне банка систем
проля >а выполнением сотрудником правил совершения банковских опера-
е оценивает э(|м|юкгивность и работоспособность этих сисзс м. Кроме того, конт-
•ируется соблюдение сотрудником установленных служебных обязанностей.

Банк России рекомендует в ходе текущего контроля в обя зательном поряд-
роверять: соблюдение индивидуальных лимитов, открытых позиций дилеров
рокеров; объемы выдаваемых и привлекаемых одним лицом ресурсов, уста-
пение максимального объема операций и сумм сделок для отдельных сотруд-
SOB. принимающих самостоятельные решения об их проведении без согласова
I с вышестоящим руководством или постоянно действующим коллегиальным
эном (кредитным комитетом, правлением и т.п.).

В ходе последующего контроля служба внутреннего контроля должна про-
сты порядок ведения работником документации, проведение в полном объеме
ановленных в банке процедур сверки, согласования и визирования локумен-
. отражение в формах отчетное ли выполняемых работником операций. Анали-
егся организация и порядок рассмотрения руководством банка результатов
icinibix работником операции с точки зрения установленных объемов и ус-
й сделок, ограничения круга партнеров юридическими и физическими лица-
добросовестнои деловой репутацией.

Поверяется также регулярность оценки деятельности работника руково.д-
м банка, В порядке последующего контроля осуществляется контроль за до-
D м работников к имеющейся в банке информации в зависимости от их ком-
нцни, за эффективностью применения процедур защиты конфиденциальной
ковской информации.

Организация контроля на уровне структурных подразделений. Объектом
- венного контроля являются банковские риски, формируемые решениями
йзленчсского персонала структурных полраиелений и руководства банка.
- ке система принимаемых банком мер по их минимизации К основным ви-
рисков банковской деятельности на микроуровне относятся риски ликвидно-
н снижения капитала, которые в свою очередь включают кредитный, рыноч-
L процентный, операционный правовой риски, риски потери репутации банка.

Наиболее распространенными являются кредитный, процентный, операци-
i риски и риск потери ликвидности Для кредитного риска характерно не-
1ыыю<‘ определение персоналом банка кредитоспособности заемщика, запи-
ле риска и резервов на возможные потери по ссудам. Процентный риск связан
реянием на финансовое состояние банка неблагоприятного изменения процен-
ставок, часто с ошибками в управлении активами и пассивами по срокам
v тения и привлечения с‘1>едств, размером получаемых и уплачиваемых про-
гон.

149


Неквалифицированное управление ликвидностью банка приводит к риск,
потери ликвидности, когда у банка возникают трудности с покрытием дефицит.;
денежных средств путем привлечения дополнительных ресурсов либо путем быст-
рой реализации без значительных потерь и по приемлемой цене части своих акти-
вов. Риск потери репутации банка возникает из-за невозможности выполнения
операций и неспособности действовать в соответствии с законодательными и нор-
мативными документами (невозможность возврата вкладов, депозитов, получен-
ных межбанковских кредитов), а также при подозрениях в связях с криминальны
ми структурами. Угроза потери репутации разрушительна для банков, поскольку
природа их бизнеса требует поддержания доверия кредиторов, вкладчиков и рынка
в целом.

Основными объектами внутреннего контроля за банковскими рисками на
уровне подразделения являются: состояние системы принятия решений в банке
соответствие выбранной тактики развития коммерческой деятельности банка тем
целям, которые определены его акционерами (участниками).

Акционеры банка должны определять и принимать концепцию развития
банка на финансовый год с указанием точных количественных и качественных
критериев. При этом Совет директоров и Правление банка должны иметь полно-
мочия по текущей корректировке цели и применяемых инструментов ее дости-
жения в зависимости от изменения конъюнктуры финансовых рынков и ситуа-
ции в экономике

Контроль за банковскими рисками на микроуровне также подразделяется
на предварительный, текущий и последующий.

В порядке предварительного контроля служба внутреннего контроля при-
водит анализ и представляет руководству банка заключение о реалистичности
поставленных целей и задач на финансовый год, а также предложения по работе
структурных подразделений для их достижения.

Одновременно контролируется включение в систему управления качест
венных и количественных ограничении рисков банковской деятельности и меха-
низмов управления ими. В частности, устанавливаются состав применяемых
инструментов совершения операций и сделок, лимиты по суммам ограничения
рисков по ним. При установлении лимитов по ограничению рисков учитывается
необходимость соблюдения всех пруденциальных норм, установленных Банком
России. При этом определяется порядок оперативного пересмотра лимитов и плана
действий в случае одновременного наступления негативного влияния всех рис-
ков и дефицита денежных средств.

Па этапе предварительною контроля устанавливается наличие в банке четко
установленных ограничений полномочии и ответственности персонала и меха-
низма принятия коллегиальных решении

При текущем контроле служба внутреннего контроля в процессе регуляр-
ных комплексных и тематических обследовании контролирует соблюдение пер-
соналом банка принятых на предварительном этапе правил ограничения и опти-
мизации рисков. Проверяются также соблюдение порядка формирования резервов
на возможные потери по ссудам и под обесценение вложений в ценные бумаги,
качество принимаемого банком залога по ссудным операциям, недопущение убыт-
ков и снижения объема собственных средств (капитала) и другие показатели.

Ч
юридиЯ
I сделок (
ской сл]
ироне ij
гехно.Ю

дуЮШИЗ

ков ОТ I

турныя
ков до

изучен
управ4
ки ри<

эконо|

ЦИН -I

ВЫХ р<

КИ И I

тичеч!
бла1Ч1
ровал

лево
разд»
лир1
своей
ЛОЖ!
разл

веря
ваш
лен!
ouej
меа

ел у
ту а

ко*
I Важное место в ходе текущего контроля отводится проверке соблюдения
дичес.кой правомерности и экономической целесообразности совершаемых
отток (использование стандартных форм договоров, согласование с юридиче-
й службой банка договоров до их подписания, проведение всех необходимых
• цедур подтверждения сделок, заключенных с использованием безбумажных
1ЛО1ИИ).

Рекомендуется дополнительно наделить службу внутреннего контроля сле-
щими функциональными правами и обязанностями:

	согласование условии конкретной сделки, если объем возможных убыт-
от проведения превышает 3% капитала банка;

	приостановление» проведения сделок и операций работником или струк-
лым подразделением в случае нарушения ими установленных значений рис-
10 принятия решения органами управления банка.

В ходе последующего контроля служба внутреннего контроля организует
-»ение характеристик рисков, анализирует сложившуюся в банке практику
явления рисками, вносит предложения по совершенствованию методики оцен-
[ с< рисков и порядка контроля за ними.

Внутренний контроль за банковскими рисками на макроуровне. К макро-

	«омическим банковским рискам относятся

	негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенден-
I toot экономического развития;

	не отвечающая интересам банка текущая емкость и доходность финансо-
«е* рынков, на которых банк производит операции и сделки;

	неблагоприятные изменения государственной и экономической ПОЛИТИ-
КОВ и нормативно-правовых условии банковской деятельности.

Основным объекюм контроля на макроуровне является состояние анали-
еской работы, оценка ее качества и результатов, позволяющих учитывать не-
। й.’^гоприятные макроэкономические условия в деятельное ги банка и прогнози-



На этапе предварительного контроля контролируются полнота, состав
временность обновления баз данных, на основе которых анализ ическис под-
рккления осуществляют анализ, оценку и прогноз ситуации на рынках Контро-
ется наличие в банке механизма, который позволяет руководству банка
• временно, полно и систематически получать информацию о выводах и пред-
ъявлениях аналитических служб по текущег ситуации и прогнозах развития на
; личных сегментах рынка и в экономике в целом.

При текущем контроле службы внутреннего контроля периодически про-
ют качсс гво и своевременность доведения результата анализа и прогнозиро-
- до руководства банка. Отслеживая наличие в функциональных подразде-
лх банка систем по изучению конкурентоспособных банковских продуктов,
«.-гзиваются своевременность их реагирования на действия конкурентов, на из-
ния хозяйственной и финансовой конъюнктуры.

При последующем контроле дается оценка качества работы аналитических
сг» жб, сравниваются выводы, рекомендации, прогнозы и реальное развитие си-
ни вносятся соответствующие предложения руководству банка.

Как показывает практика деятельности банков, в организации внутреннего
троля имеются недостатки не удается достичь четкого ралраничения в про-

151
ведении контрольных процедур структурными подразделениями банков, которые
обязаны осуществлять внутренний контроль за совершаемыми операциями (кас-
совыми. расчетными, ссудными, депозитными, операциями с ценными бумагами
и т.д.), и службой внутреннего контроля. Процедуры такого контроля предусмот-
рены должностными инструкциями ответственных исполнителей, руководи гелей
подразделений, и одновременно решение, всех этих задач возлагается на служб}
внутреннего контроля, что создает дублирование в их работе, снижает ответствен-
ность за проведение внутреннего контроля структурных подразделений байка и их
сотрудников.

По мнению практиков и ученых, служба внутреннего контроля должна
в большей мере выполнять консультативные функции, осуществлять последу-
ющие проверки и ревизии, вести профилактическую работу по снижению рисков
банковской деятельности

Для этого нс требуется создавать целый штат контролеров, дублирующих
функции ответственных исполнителей, и отождествлять систему внутреннего
контроля со службой внутреннего контроля.

Кроме того, реальное развитие внутреннего контроля осуществляется мед-
ленными темпами в силу ряда причин:

	организация внутреннего контроля рассматривается как процесс, связан-
ный только с издержками и поэтому приводящий к уменьшению чистого дохода
банка;

	менеджмент во вновь возникающих банках не видит пользы от деятель-
ности внутреннего контроля, поскольку уверен в возможности избежать ошибок
на основе простого наблюдения за совершением ежедневных операций.

Во многих зарубежных банках внутренний контроль рассматривается как
необходимая составная часть деятельности, краеугольный камень управления
рисками Так, в большинстве французских банков существуют отдельные служ
бы внутреннего контроля, главной задачей которых является анализ действия
механизмов текущего контроля на рабочих местах при проведении банковских
операций. При этом службы внутреннего контроля выявляют риски для каждого
типа банковских продуктов или операций, определяют способы контроля за рис-
ками. Службы внутреннего контроля регулярно выпускают отчеты по рискам
в разрезе подразделений, приносящих доходы. Отчеты используются менеджмен-
том для определения наиболее рисковых зон и операций в банке и управления
рисками.

Для крупных американских банков характерным является создание отдель-
ных организационных единиц для контроля Отдел или департамент внутреннего
контроля выполняет преимущественно надзорную функцию, работая с отдель-
ными операционными подразделениями нал созданием соответствующих конт-
рольных систем. В мелких банках специальные подразделения по внутреннему
контролю могут не создаваться. Однако во всех случаях независимо от организа-
ционной структуры внутренний контроль организуется по следующим направле-
ниям:

	создание контрольных процедур и техники, приложимых к конкретным
видам сделок (например, валютный трейдинг);

	проверка сделок на предмет того, были ли они правильно проведены по
учету (например, формирование обеспечения под ссуды);


	создание систем и процедур финансового планирования и отчетности,
печение их соответствия целям менеджмента и требованиям Центрального
ка:

	подготовка отчетов о финансовом состоянии банка, включающих сопо-
- ления и объяснения несоогветствий между фактическими и планируемыми
/льготами в части доходов и расходов.

В зарубежных банках существует значительная гибкость в структурирова-
1i управленческих аспектов, связанных с выполнением контрольной функции,
дым является обеспечение эффективности структуры, ее независимость от
. рационных менеджеров, а также ее соответствие размеру и организационной
уктуре банка.

В крупных банках контролеры могут находиться в структуре крупных де-
агтаментов, отделений. В такой структуре контролеры имеют двойную подот-
« .ость — руководителю департамента, отделения (с точки зрения ежедневного
I ния бизнеса) и руководителю департамента внутреннего контроля (с точки
I ия политики и оценки состояния дел) При этом поддерживается пезависи-
 .характер функции контролера.

В небольших банках функция внутреннего контроля централизуется и конт-
> еры проверяют различные подразделения в зависимости от возникающих по-
-ребностей.

7 4 ОРГАНИЗАЦИЯ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

Содержание ко.мплаенс-контроля. Частью системы внутреннего контро-
ля кредитной организации является комилаенс-контроль. Он организует-
ся в целях защиты интересов банка и его клиентов в сфере оперативной
деятельности банка на финансовых рынках, а также в целях противодей-
ствия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем,
и финансированию терроризма.

Комилаенс-контроль осуществляется по следующим основным направле-
ния м:

	управление информационными потоками;

	предотвращение манипулирования ценами на рынке ценных бумаг;

	взаимоотношения с клиентами;

	предотвращение легализации (отмывания) денежных средств или иного
g существа, полученных незаконным путем

Управление информационными потоками предполагает установление об-
х. tx правил передачи и использования служебной информации служащими кре-
стной организации при осуществлении ими операций (сделок) на финансовых
зенках с целью предотвращения конфликтов интересов. В рамках этих правил
-рудники, располагающие служебной информацией, не имеют нрава использо-
, эту информацию для заключения сделок. За нарушение данного требования
рудники кредитной организации, а также сама кредитная организация несут
ветственность в соответствии с действующим законодательством.

Кредитная организация обеспечивает защиту от несанкционированного
распространения между своими внутренними подразделениями служебной ин-

153
формации. В этих целях устанавливаются правила ограничения передачи служеб-
ной информации между подразделениями.

Манипулирование ценами на рынке ценных бумаг может привести к изме-
нениям курсовой цены финансового инструмента и дестабилизации рынка. По-
лому кредитные организации не вправе манипулировать ценами, понуждать к по-
купке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной
информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на
них, включая информацию, представленную в рекламе.

При осуществлении сделок на финансовых рынках кредитная организация
строит отношения с клиентами на принципах раскрытия необходимо!! информа-
ции. выполнения поручений клиента в его интересах. Сотрудники кредитной орга-
низации при проведении сделок для клиента на финансовых рынках до начала их
совершения обязаны проинформировать клиента о возможности возникновения
любого связанного со сделкой риска.

Направления комплаенс-контроля. В ходе компласнс-контроля проверя-
ется и оценивается деятельность сотрудника, осуществляющего операции (сдел-
ки) на финансовых рынках от имени кредитной организации I {сходным при оцен-
ке качества работы является выполнение следующих обязанностей:

	ведение операции (сделки) в интересах своих клиентов с требуемым про-
фессионализмом и выполнение поручении клиентов в короткие сроки и по наи-
лучшей возможной цене;

	доведение до сведения клиента требуемой информации о финансовых
рынках в пределах, установленных законодательство.м и договором с клиентом.
При этом клиенту должна раскрываться информация о возможных изменениях
условий совершения сделки в связи с изменением конъюнктуры финансовых
рынков.

Договоры о всех заключенных сделках на финансовых рынках хранятся в те-
чение пяти лет с момента их исполнения и по первому требованию предъявляют-
ся компласнс-коитролеру.

При проведении сделок на финансовых рынках банки принимают меры по
предотвращению легализации денежных средств, другою имущества, получен-
ных незаконным путем.

Сотрудники кредитном организации обязаны информировать комплаенс-
контролера об отклонениях от стандартной практики проведения операций (сде-
лок), в частности:

	о нестандартных или необычно сложных инструкциях по расчетам и ин-
вестициям, которые отличаются от обычной рыночной практики;

	безосновательной поспешности в проведении еде чки;

	предложении необычно высокой комиссии;

	заметном увеличении объемов или частоты операций (сделок) клиента
и др.

Кредитные организации разрабатывают и утверждают внутренние прави-
ла по противодействию легализации денежных средств, по пученных незаконным
путем, в том числе порядок направления сообщении об отклонениях от стандарт-
ной практики проведения сделок. Внутренние правила разрабатываются на осно-
вании соответствующих федеральных законов, положений, указаний и писем Бан-
ка России, нормативных документов Федеральной комиссии по рынку ценных

pl
ч

3

Л

Л
и
л

и

с

4


е-
т-

no
и*

эумаг. Однако основополагающими документами являются Федеральный закон
от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию)
доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» и пись-
мо Банка России от 13 июля 2005 г. № 99-Т «О Методических рекомендациях по
разработке кредитными организациями правил внутреннего контроля в целях про-
тиводействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным пу-
тем, и финансированию терроризма». В Методических указаниях Банка России
по вопросам организации работы по предотвращению проникновения доходов,
полученных незаконным путем, в банки и иные кредитные организации рекомен-
дуется обращать особое внимание и своевременно информировать комплаенс-
контролера о следующих' сделках:

	купле-продаже ценных бумаг с оплатой наличными деньгами в больших
уммах;

	одновременном выставлении поручении на покупку и продажу ценных
бумаг по пенам, имеющим отклонение от текущих рыночных цен;

	запуганный или необычный характер сделки, не имеющей очевидного
экономического смысла или очевидной законной цели;

	несоответствие сделки целям деятельности организации, установленным
учредительными документами этой организации; выявление неоднократного
совершения операций или сделок, характер которых дает основание полагать,
что целью их осуществления является уклонение от процедур обязательного конт-
роля;

	иные обстоятельства, дающие основание полагать, что сделки осущест-
вляются в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным пу-
тем, или финансирования терроризма.

Информация о подозрительных операциях клиентов фиксируется и пере-
дается в уполномоченный орган — федеральный орган исполнительной власти,
ринимающии меры по противодействию легализации (отмыванию) доходов, по-
лученных преступным путем, или финансированию терроризма.

Для организации компласнс-контроля кредитная организация обязана
иметь особого штатного сотрудника — комплаенс-контролера, который должен
сдовлетворять квалификационным требованиям, предъявляемым к руководите-

ле- злы исполнительных органов кредитной организации Федеральным законом
пе- 1*0 банках и банковской деятельности», и иметь аттестат Банка России.

ИН-

Комплаенс-контролер назначается уполномоченным органом кредитной
организации в установленном порядке и является заместителем руководителя
кредитной организации. В крупных кредитных организациях могут формировать-
я структурные подразделения под руководством комплаенс-контролера. Не реже

одного раза в год отчет о состоянии компласнс-контроля представляется высше-
нта «У органу управления кредитной организации.

В функции комплаенс-контролера входит контроль за соответствием дея-
дви- ельности кредитной организации и ее сотрудников на финансовых рынках зако-
: ым юдательству, правилам и стандартам деятельности, которые установлены внут-
Ррт-рибанковскими документами. В его функции входит расследование фактов
(сно-варушений сотрудниками законодательства и стандартов профессиональной де-
Бан-Втельности. претензий клиентов и контрагентов по сделкам, а также информиро-
щьпфзиие руководства о выявленных случаях нарушении и принятых мерах.

155
При осуществлении своих функций комплаенс-контролер обязан:

	обеспечивать полное документирование каждого факта проверок и (X
млять заключения и рекомендации по устранению выявленных недостатков |
рушений;

	обеспечивать сохранность и возврат полученных от сосиветствую
подразделений документов;

	соблюдать конфиденциальность полученной информации:

	представлять руководству кредитной организации заключения по i
гам проверок для целей анализа деятельности отдельных сотрудников и для |
пятня мер по устранению нарушений.

Для выполнения своих функций и конкретных обязанностей KoMiLiai
контролер наделен определенными правами: получать необходимые для нре
дения проверки документы, привлекать для проверок других специалистов,
давать временные предписания о недопущении или прекращении деист!
результатом которых может стать нарушение законодательства о финансовых р
ках и стандартов профессиональной деятельности на финансовых рынках.

Сотрудники кредитной организации должны оказывать содействие ка
лаенс-контролеру в осуществлении им своих функций. Руководство банка ог
деляет перечень операций (сделок) на финансовых рынках, проведение кото!
требует согласования с компласнс-контролером.

В случае неудовлетворительной работы комплаенс-контролера, когда
действия или бездействие привели к нарушению законодательства о финансо!
рынках, стандартов профессиональной деятельности либо ущемлению пятеро
(нанесению ущерба) банка или клиентов, аттестат, выданный Банком Росс
может быть аннулирован

7.5.	КОНТРОЛЬ БАНКА РОССИИ ЗА СОСТОЯНИЕМ
ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ В БАНКАХ

Банк России осуществляет постоянный мониторинг за состоянием шг
репного контроля в коммерческих банках. В составе годового отчета бан
обязаны представить по отдельной форме (Приложение № 1) полную i
формацию о службе внутреннего контроля и показателях оценки ее л
тельности.

Деятельность службы внутреннего контроля оценивается по набору по|
зателей, характеризующих организацию работы в банке, и наличию регулиру
щих внутрибанковских документов. К ним относятся документы, определяют!

	процедуры принятия решений.

	распределение функции и полномочий между подразделениями и сотр.
никами банка;

	политику банка при проведении операций по привлечению и размен)
нию средств;

	требования по регламентации операций на финансовых рынках,

	деятельность службы внутреннего контроля.

В годовой отчетности банки должны также сообщать о наличии внутр
банковских положений о порядке открытия и обслуживания счетов клиента
распределении доступа пользователей к осуществлению операций в програм!
ном обеспечении, а также к базам данных в компьютерных системах
Банк России получает также регулярную информацию о наличии должно-
стных инструкций для всех штатных должностей в банках, организации внутри-
банковского контроля за состоянием информационной системы банка и се безо-
, леностью.

В годовой отчетности отдельно приводится информация о внутреннем кон-
юле за рисками банковской деятельности. Банки сообщают о наличии разрабо-
танных и внедренных систем оценки кредитов и кредитоспособности клиентов,
.также о наличии систем оценки других рисков, принимаемых на себя банком
При этом указывается конкретное количество и суммы выявленных службой внут-
ннего контроля нарушений при оформлении просроченной и пролонгирован-
ной задолженности.

Кроме сведений, приводимых в годовой отчетности, Банк России может
запрашивать у банков отчет о состоянии внутреннего контроля за определенный
период их деятельности, а также любую иную информацию по вопросам компе-
' гении и службы внутреннего контроля.

В соответствии с Положением о внутреннем контроле банки обязаны в трех-
(дненный срок уведомлять территориальное учреждение Банка России о всех су-
. юственных изменениях системы внутреннего контроля и освобождении от долж-
ности руководителя службы внутреннего контроля Кроме того, учреждения Банка
России вправе самостоятельно проводить проверки как состояния внутреннего
к «троля, так и работы службы внутреннего контроля в банках. При проведении
роверок кредитных организаций может осущест вляться проверка системы внут-
ннего контроля в целом и отдельных операций (процедур) на предмет получе-
жия подтверждения:

	соблюдения внутренних методик, программ, правил, порядков и проце-
дур, а также установления лимитов;

	достоверности, полноты и объективности систем учета и отчетности, сбо-
• . обработки и хранения иных сведений в соответствии с законодательством Рос-
иской Федерации;

	надежности установленных и применяемых банком отдельных способов
нтроля.

Определенную информацию по этим вопросам они получают и из аудитор-
ях отчетов.

По результатам анализа отчетности и материалов проверок Банк России
и необходимости направляет банку предписание с требованием о приведении
внутреннего контроля в соответствие с установленными нормативными требо-
ваннями, изложенными выше. В случае невыполнения в установленный срок
•бований об устранении нарушении Банк России вправе применять санкции
® порядке, установленном действующим банковским законодательством Одно-
менно Банк России разрабатывает и издает указания по регламентации опера-
u й банков, устанавливающие конкретный порядок организации внутреннего

• нтроля на соответствующих рынках.

7.6.	АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПОСТАНОВКИ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ
АУДИТОРСКИМИ ФИРМАМИ

Анализ постановки внутреннею контроля. Анализ постановки внутрен-
него контроля в банках, оценка ею действенности и эффективности осуще-
ствляются в ходе аудиторских проверок. Это позволяет аудиторам опрсде-

157
лить степень достоверности учетных материалов, установить характер, мас-
штабы и периодичность различных проверок, которым подвергались бух-
галтерские документы. На основе анализа и оценки деятельности службы
внутреннего контроля аудиторы разрабатывают рекомендации по его со-
вершенствованию.

Анализ постановки внутреннего контроля проводится аудиторами по сле-
дующим основным направлениям:

	объект анализа и оценки в ходе аудиторской проверки — последующий
и текущий внутренний контроль;

	анализ и оценка квалификационного потенциала и профессионализм
службы внутреннего контроля в банках;

	наличие планов работы и проверок службы внутреннего контроля, оцен
ка их качества с позиции охвата всех выполняемых банком операций, периодич-
ности совершения;

	наличие рабочих программ последующих проверок, оценка их качеств,
с позиции глубины и актуальности содержания основных вопросов программы;

	анализ актов и других документов выполненных проверок, оценка каче-
ства выполняемых проверок;

	порядок рассмотрения результатов проведенных проверок руководством
банка;

	оценка качества принятых мер руководством банка по результатам про-
верок.

Положительные оценки аудиторами указанных направлений в деятельно-
сти службы внутреннего контроля позволяют положительно оценить организа-
цию последующего контроля в банках.

К сожалению, в ходе аудиторских проверок российских банков выявляется
много недостатков в организации работы службы внутреннего контроля. Основ-
ной из них — формальный подход к организации контроля, недооценка важности
этой работы со стороны руководителей банков. Большие трудности испытывают
банки в подборе квалифицированных профессиональных контролеров. Планы
проверок включают все выполняемые банками операции, рабочие программы ча-
сто носят поверхностный характер, в их составлении не участвуют специалисты
других структурных подразделений банка. В результате в ходе проверок не удает-
ся вскрыть причины операционных рисков, связанных с деятельностью персона-
ла. и минимизировать их. В таблице 7.1 приведены операционные риски, которые
прямо или косвенно связаны с деятельностью персонала банка и подлежат выяв-
лению и анализу со стороны службы внутреннего контроля.

Акты проверок в основном носят технический характер; выявленные в ходе
проверок ошибки и отклонения от нормативных требований ЦБ РФ касаются
как правило, правил выполнения тех или иных операций. Акты не всегда дово-
дятся до руководства, а принимаемые по ним меры носят формальный характер

Анализ и оценка текущего контроля. В процессе аудиторской проверки
также анализируется состояние постановки текущего контроля в банках. Опыт
показывает, что текущий контроль в банках проводится персоналом в процессе
выполнения банковских операции и стоит на более высоком уровне, чем последу-
ющий контроль. Это связано с необходимостью строгого следования норматив-
ным документам Банка России, а также внутрибанковским правилам кредитной
и учетной политики.
Таблица 7.1

рационные риски, прямо или косвенно связанные с деятельностью персонала

Умышленные действия	Неумышленные действия
К. М» термальная выгода.  • . vje хищение денежных средств;   сделка документов или различного рода  ых бумаг  •	или косвенная угроза,  в«r^-дача служебной информации  -им тинам	1 Занятие должности, не соответствующий реальной компетенции, по не по своей вине  ошибка допущенная управлением кадров при приеме сотрудника на работу;   ошибка рекомендовавшего данного работника на должность, причем возможно, добросовест- ная

мление скрыть ранее допущенную

2 Ошибка случайного характера

 невнимательность или рассеянность работ-
ника.

 незнание нормативной документации
по предмету исполнения служебных обязанно-
стей;

 неверное толкование сути нормативного

документа

г> имка документов;

। фвмая или косвенная угроза, шантаж

I ка банка

рные объяснения случившегося

квеодству:

гческое уничтожение документов, в том
вг « прочих документов, не имеющих прямого
л косвенного отношения к случившемуся
у невозможности конкретизации

 - -венности

»вышение прав:

•	и исполнение решений, отдача

вп.>ж и распоряжений, не соответствующих

и служебной компетенции;

ча служебной информации третьим

 » >з цели личной выгоды

Анализ и оценка текущего котроля проводятся аудиторами по следующим
а давлениям:

	осуществление банковских операций в соответствии с общими и кон-
црг* чыми указаниями руководства банка;

	регистрация операций надлежащим образом, что позволяет подготовить
нсовую и бухгалтерскую отчетность в соответствии с действующими прин-
 ли бухгалтерского учета, а также иметь достоверную и реальную картину
-j. ?яния активов банка;

	наличие у лиц. имеющих доступ к активам, необходимых полномочии
т < водства:

	наличие расхождений между бухгалтерскими документами и реальны*
 активами.

Кроме того, при оценке постановки финансового и административного конт-
у ь аудиторы проверяют соблюдение следующих организационных принципов:
ш_ .'чие четкого разделения обязанностей, разграничения подчинения и ответ-
в-ж нности, наличие кредитной, учетной политики и других официально приня-
wx курсов.

Аудиторы также оценивают качество методического обеспечения текуще-
Lb контроля в банке, а именно: применяемые методики в ходе бухгалтерского
< • змления документов, надлежащее веление документации и учета, степень со-
<м । дения нормативных требовании ЦБ РФ и внутренних инструкций банка, на-
ле ле системы выявления ошибок и разработанных систем их устранения, эф-

159
фективность банковского контроля за состоянием активов и совершением бух
галтерских записей по счетам, наличие компетентного, надежною персонала, ш
возможности непосредственно заинтересованного в делах банка. Аудиторские
проверки позволяют дать независимую оценку системы внутреннего контроля.

Аудиторы доводят до сведения руководства результаты анализа и незави-
симую оценку постановки внутреннего контроля, сообщают об уязвимых местах
выявленных ими в ходе проверок и касающихся организации контроля в данное
банке. Под уязвимыми местами понимаются обнаруженные аудиторами недостат-
ки, которые с видетельствуют о значительных слабостях в организации и функци-
онировании всей структуры внутреннего контроля. Перед аудиторами не ставит-
ся специальная задача поиска таких уязвимых мест, но их наличие может помешать
достоверному и реальному отражению в бухгалтерской и финансовой отчетности
проводимых банком операций



ВЫВОДЫ

1.	Внутренний контроль в банках представляет собой систему методов орга
низании и координации мер, принятых кредитной организацией для защиты сво-
их активов, соблюдения управленческой политики, проверки достоверности бух-
галтерской и финансовой отчетности и обеспечения эффективной работы.
Основными элементами системы внутреннего контроля в банках являются- ад-
министративный контроль, контроль за денежными потоками, финансовый конт-
роль, контроль за результатами деятельности.

2.	Внутренний контроль в банках классифицируется по следующим направ-
лениям: контроль планов банка, контроль полномочий, контроль документально-
го оформления, контроль сохранности

3.	Организация внутреннего контроля в банках строится на принципах от-
крытости всех организационных структур и подразделений банка для контрольных
процедур, постоянства контроля за рисками банковской деятельности и их кон-
центрацией, разделения обязанностей персонала таким образом, чтобы ни одно
должностное лицо не отвечало за выполнение операций в целом, обязательности
проверки работы каждого должностного лица другим лицом без дублирования
ранее произведенных процедур, осуществления постоянного контроля за физи
ческим доступом к активам и документам банка

4.	Для организации внутреннего контроля в банках создается специальная
служба внутреннего контроля. Служба внутреннего контроля решает следующие
задачи: контролирует выполнение персоналом банка требований федерального
законодательства и нормативных актов Банка России, обеспечивает соблюдение
установленных процедур и полномочий при принятии решений, выполнение тре-
бований по эффективному управлению рисками банковской деятельности. .

5.	Контроль за рисками банковской деятельности организуется на трех ос-
новных уровнях: индивидуальном (уровень сотрудника), микроуровне (структур-
ных подразделений) и макроуровне и использует зри вида контроля: предвари-
тельный, текущий и последующий.

6.	Контроль за деятельностью кредитных организаций на финансовых рын-
ках осуществляется по следующим основным направлениям управление ин-
формационными потоками, предотвращение манипулирования ценами на рынке
ценных бумаг, взаимоотношения с клиентами, предотвращение легализации
ля) денежных средств или иного имущества, полученного незаконным

Банк России ведет регулярный и постоянный мониторинг за ссктоянием
ргве исто контроля в коммерческих банках.

- литорские фирмы осуществляют анализ и независимую оценку поста-
кг •-утреннего контроля в банках. При этом проверяются и оцениваются ква-
ф». -онный потенциал службы внутреннего контроля в банках, наличие пла-
в w • 4 и проверок службы внутреннего кон троля, оценка их качества, а также
рабочих программ последующих проверок Аудиторы оценивают также
кгвв принятых руководством банка мер по результатам проверок.

• ЭНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

X

Каковы цели, задачи и законодательные основы организации внутрен-
него контроля в банках?

Даше определения внутреннего контроля банка и службы внутренне-
го контроля.

Охарактеризуйте основные элементы системы внутреннего контроля
В чем состоят основные направления деятельности службы внутренне-
го контроля?

Каковы основные принципы организации внутреннего контроля?

В чем состоят обязанности службы внутреннего контроля и ее сотруд-
ников?

В чем состоят особенности организации и осуществления внутреннего
контроля за деятельностью кредитной организации на финансовых
рынках и в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов,
полученных преступным путем, и финансированию терроризма?

По каким направлениям и как Банк России следит за ссктоянием внут-
реннего контроля в коммерческих банках?

 1 • ОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Методические рекомендации по внешнему и внутреннему банковско-
му аудиту / под общ. ред. Е.В. Емельянова. М.: Легат, 1997.



м



-ВА 8

ПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ БАНКА

|изаа

ХОБЕННОСТИ И СТРУКТУРА БАНКОВСКОГО ПЕРСОНАЛА

Особенности банковского персонала обусловлены прежде всего спецификой
аав> жского дела, что требует наличия у банковских работников опрсдс-
иезшых профессиональных знаний и навыков, необходимых для осущсств-
различных видов банковской деятельности. В соответствии с выпол-
» мыми функциями и операциями персонал банка может включать:

- I * urirr	161
кассиров, дилеров, операционистов, экономистов, бухгалтеров и т.д. В
виси мости от сферы деятельности все специалисты сгруппированы вс -
ответствующпе отделы, управления, департаменты

По характеру выполняемых обязанностей персонал банка можно раздели-ы'
на руководи гелей и подчиненных, т.е. на тех, кто управляет технолог ическим пр -
цессо.м. и тех, кто его непосредственно осуществляет, на тех. кто принимает реше-
ния. и тех. кто их исполняет. К руководящему составу предъявляются дополи,
тельные требования, связанные с необходимостью наличия определенны
организаторских способностей, навыков управления людьми, умения видеть пер
спективы развития и принимать решения.

Поскольку банк является денежно-кредитным институтом, оказывающим
определенные виды услуг, то и персонал банка по виду участия в техно ioi ичс
ском процессе можно разделить на специалистов, непосредственно обслужива-
ющих клиентов банка (front-office), и специалистов, обеспечивающих нормаль-
ную работу всех < груктурных подразделении и банка в целом (back-office)
Специалисты, работающие с клиентами, должны обладать не только соответствх
кипими профессиональными знаниями, но дополнительно еще и навыками обще-
ния. культурой обслуживания, знать психологию поведения банковских клиентов

Известно, что банк работает в высококонкурентной и постоянно и вменя-
ющейся среде, в условиях неопределенности и нестабильности, поэтому его дея-
тельность носит рисковый характер. Это требует от банковского персонала осо-
бой. повышенной ответственности и понимания того, что каждый отдельный
работник своим трудом напрямую влияет на общие результат ы работы банка, на
его имидж и его судьбу Любой рядовой эпизод банковских будней (выдача денег
из кассы банка, предоставление ссуды клиенту, зачисление денег на расчетный
счет и т. д.) может привести банк как к успеху, так и к банкротству. Это накладыва
ст определенный отпечаток на специфику груда банковских работников, требует
наличия у них соответствующих личностных качеств, необходимых для работы
в стрессовых ситуациях.

Особые требования к персоналу выдвигаются и в связи с необходимостью
сохранения банковской тайны и другой конфиденциальной информации, связан-
ной как с обслуживанием клиентских счетов, так и с денежно-кредитной и фи
нансовои политикой самого банка. Реализация данного требования в известной
степени затруднена тем. что в банковском деле прямой доступ к такого рола ин-
формации имеют представители почти всех категорий персонала, поскольку счи-
тается. что информационное обеспечение каждого работника является важным
условием его успешной деятельности. Поэтому оценка сотрудников с точки зре-
ния их лояльности является жизненно необходимой для банка.

Развитие техники и технологии банковского дела, усложнение хозяйствен-
ных связей и обое грен не борьбы за клиента, возрастание значения аналитической
и прогностической работы в банке ведут к повышению степени интеллектуализа-
ции труда банковских работников. Это вызывает необходимость постоянного со-
вершенствования их профессионального мастерства и повышения уровня подго-
товки. Как правило, в современных банках особое значение придается организации
непрерывного обучения руководи гелей и специалистов на основе разработки си-
стемы развития персонала в соответствии с изменяющимися условиями работы
банка.

Зажмым
В процессе выполнения своих функций все работники банка вступают
w жду собой в отношения делового общения, в результате которого происходи!
/мен знаниями, технологиями, идеями, документами, текущей информацией,
тжным условием нормальной деятельности банка является отлаженность и эф-
: ктивность механизма делового взаимодействия между всеми структурными
^разделениями и всеми категориями работников

Современный менеджмент рассматривает персонал не только как тр\до-
< те ресурсы, яв ляющиеся необходимым элементом производственною процесса,
все бо льше как единый социальный организм, который состоит из отдельных
юностей реализующих свой творческий потенциал в процессе совместно!! дея-
- льности. Однако простая совокупность специалистов, работающих в одном ме-
сте, еще не является органической системой, способной к самонастройке и само-
витию. Объединяющим элементом здесь выступает осознание общих целей,
вобуждающее работников к согласованию и оптимизации совместных действий,
•гому важным условием успешной работы банка является формирование про-
изводственного коллектива, создание команды единомышленников. Это достига-
я посредством гармонизации интересов как коллектива в целом, так и отдель-
» го работника.



f 2. КАДРОВАЯ СЛУЖБА БАНКА

Для управления персоналом в банке создается кадровая служба — подраз-
деление, ответственное за организацию работы с кадрами. Статус подраз-
деления фиксируется в специальном документе, который называется ♦По-
ложение о службе персонала* В Положении определяются место службы
персонала в обще/! организационной структуре банка, его подчиненность
и ф\ нкциональные обязанности, круг полномочии и ответственность, а так-
же порядок назначения и смещения с должности руководителя службы
Довольно часто руководитель службы персонала является вице-президен-
том банка (заместителем председателя банка).

В приложении к Положению о службе персонала содержится описание внут-
»*щей организационной структуры кадровой службы и дается полный комплект
-постных инструкции ее работников. Возможная структура службы управле-
персоналом банка приведена на рис. 8.1.



Руководитель службы управления персоналом —
вице-президент (заместитель председателя) банка

Подразделения кадровой службы

Служба найма и регистрации персонала		Служба развития персонала

Служба контроля
и оценки работы
персонала

Служба
специалистов
юристы
по трудовым
спорам
психолог
специалист
по организа-
ции труда



Рис. 8 1. Структура службы персонала

163
Численность службы персонала банка напрямую зависит о г размера баш .
общей численности его работников и от характера выполняемых операций.

Задачами кадровой службы являются, во-первых, решение оперативп
вопросов по управлению персоналом (комплектование кадрового состава банка,
организация обучения, разрешение трудовых споров и конфликтов, поддержан -
благоприятною психологического климата в коллективе и др., во-вторых, ра<
ботка долгосрочных программ развития персонала в соответствии со с грате
четкими планами развития банка в целом, выработка стратегической кадров*
политики.

Кадровая политика банка разрабатывается на основе долгосрочных док
ментов, определяющих основные приоритеты и направления деятельности ба
ка. Одним из таких документов является концепция развития банка. Кадро
политика формируется также с учетом текущего состояния дел и па основе до-
кументов, определяющих тактические задачи банка в соответствии со сложив-
шейся в данное время ситуацией на рынке банковских услуг. Основным докум
том, содержащим ориентиры кадровой политики, обычно является «Концепт
управления персоналом банка».

Кадровая политика банка строится с учетом законодательства, регул ир.>
ющего трудовые отношения. На основе общих законодательных норм банк разр
ба гываст собственные нормативные документы, регулирующие правила внутре
него распорядка и трудовой дисциплины, например «Положение о служащих
банка», «Положение о порядке приема на работу и перемещения по должности».
♦Правила внутреннего распорядка», «Штатное расписание», «Положение об оп-
лате труда», < Положение о конкурсном отборе», «Положение о премировании»
«Положение о порядке аттестации работников банка» и др

Формирование кадровой политики банка происходит также под влиять
внутрибанковских традиций, корпоративной культуры и сложившегося собствен
ного имиджа.

Кадровая политика банка реализуется при активном участии и в теснс'
контакт ее руководителями подразделений, которые осуществляют нсносрелст вен-
ное управление персоналом в процессе выполнения своих производственных
функций. Только руководитель подразделения может дать опенку профессиональ-
ных качеств и исполнительской дисциплины своих работников, оценить перепек
тивы их роста.

Кадровая служба совместно с юридическим управлением банка разрабаты
вает документы методического характера (например, методику подбора персона-
ла, критерии оценки и др.) и типовые формы документов, используемых в кадро-
вой работе (трудовые договоры, анкеты, приказы и т.д.)

Основными направлениями деятельности службы по управлению персо-
налом банка являются: планирование перспективных и текущих потребностей
в персонале, подбор и комплектование кадров, формирование резерва на выдви-
жение, оценка персонала, разработка системы мотивации персонала, управление
развитием персонала.

жалу

OOM

m нау

8.3.	ПЛАНИРОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ПЕРСОНАЛЕ

Задачи планирования персонала. II ганирование персона. ia осуществляется
на основе расчета перспективных и текущих потребностей банка в трудо-
вых ресурсах. Для этого кадровая служба испо. 1ьзует соответствующую

HOCTi

ся i
кии
IWTTWiIlMMI

информацию. Прежде всего, это информация о перспективах развития банка
и связанных с ними изменениях в кадровой политике. Например, инфор-
мация о предстоящем открытии филиала банка в регионе (сроки открытия,
предполагаемый объем операций и т.п ) позволит заранее определить по-
требность в дополнительных кадрах. Кроме тою, важное значение имеет
текущая информация об изменении потребности в кадрах, поступающая от
различных структурных подразделении банка. 11апример, сведения отдела
марке! иш а о снижении спроса на те или иные услуги позволят учесть эти
изменения в кадровой работе и принять оперативные меры.

Плановая работа направлена на решение двух задач планирование потрсб-
« • банка в трудовых ресурсах и планирование рабочих мест.

Планирование потребности в трудовых ре< \pcax включает планирование
чиаенности персонала, а также планирование потребностей в специали-
на определенной квалификации и с он ре [еденным уровнем образования.

Определение обще*: численности персонала осуществляется в зависимо-
т» -J  финансовых возможностей банка с учетом количества рабочих мест. Пла-
 • ванне потребности в специалистах осуществляется ис ходя из функций и за-
_ анка на данном этане и на основе оценки имеющегося кадрового состава.
Ер; этом перспективное планирование «хшовывается на стратегических програм -
	iтельности банка, текущее планирование направлено на корректировку име-

Ир ч структуры кадров в ссютветстьии с и мгщнием характера дея1етьности
расширением ассортимента банковских услуг.

Оценка сложившейся структуры персонала. Для формирования оптичаяь-
 । руктуры персонала кадровая служба банка производит ежегодную оценку
рв« шшейся структуры персонала как с точки зрения соответствия ее потребно-
байка, так и с позиций ее эффективности. Основой для анализа служит мо-
г . рабочего места, содержащая качественные и количественные характеристи-
кою рабочего места, совокупность которых отражает функции и задачи
рных подразделений банка в целом, а также включающая требования к пер-
рвалу Состав ленные руководителями подразделений описания рабочих мест
хтьзуюгся для подготовки штатного расписания, разработки квалификаци-
 реноваций к персоналу и должностных инструкций. Требования к перго-
 включают в себя следующие элементы

	уровень квалификации работника (образование, специальность, формы
к . 1СНИЯ квалификации);

	круг знаний - профессиональных и смежных (банковского дела, менсд-
t, -	.. иностранного языка, программирования и др.).

	наличие навыков (де юного общения, управления людьми аналтическои
. . -чно-иселедовате.тнекой работы, работы с клиентами и т.д );

	опыт работы (по данной специальности, по смежным специальностям,

	лич1 юс гно-психологические качества (уровень интеллекта, работоспособ-
коммуникабелыюсть и т.д.).

Профессиональные и личностные качества работников класклфицируют-
в । . необходимые, желательные, терпимые и недопустимые. При планирова-
!» потребности в персонале они фиксируются отдельно для каждого рабочего
ктi При этом к необходимым относятся такие качества, без которых принятие

165
на данное рабочее .место будет невозможным (наличие профессионального обр*
зования, минимального стажа работы на руководящих должностях и др ). Жела-
тельными являются качества, которые должен иметь кандидат на определенна 
должность, но при их отсутствии на данный момент допускается, что они могу
быть приобретены в будущем (освоение смежной специальности, навыки раба
с клиентами и др.). Терпимыми являются такие качества, которые не исключав
возможность замещения соответствующей должности в данный момент, но в б.
дущем должны быть устранены (излишний апломб неорганизованность и т.п
Недопустимыми считаются качества, которые делают невозможным принят!
кандидата на данное рабочее место (противопоказания по здоровью, ограничсни
по возрасту и др )

Отечественный и зарубежный опыт показывает, что регламентация болю-
чем 5—7 профессиональных и 3- 4 личностных качеств для занятия кандидатов
конкретного рабочего места может быть излишней, слишком академичной, что
затрудняет ее использование в кадровой работе Наиболее важной является диф-
ференциация профессиональных и личностных качеств по конкретным рабочие
местам Шаблоны здесь недопустимы, так как, к примере, возрастные ограниче-
ния или знание иностранного языка могут быть желательными в одном случаи-
и совершенно обязательными в другом.

Персонал банка — это не только наличный кадровый состав, обеспечива-
ющий нормальное функционирование банка, но еще и социальная общность лю-
дей. взаимодействующих друге другом, вступающих в определенные отношения
как формального, так и неформального характера. Поэтому при планировании
персонала важен не только учет потребности банка в специалистах определенной
квалификации, но и анализ его социальной структуры (по полу, возрасту, стажу
работы, образованию) с учетом личностно-психологических характеристик, для
обеспечения нормальной производственной атмосферы и эффективного делово-
го взаимодействия.

Организация планирования персонала. Планирование персонала осущест
вляется на основе це тсвых заявок, получаемых службой персонала от ру ководн-
телей структурных подразделений банка. Эго могут быть заявки как ио сокраще-
нию имеющегося персонала. гак и по дополнительному найму. Основанием для
этого могут быть:

	сроки индивидуального контракта конкретного работника, требующие
решения вопроса либо о его продлении, либо о прекращении:

	общие ограничения срока замещения должности в соответствии с дей-
ствующим законодательством:

	планы по развитию банка (создание филиальной сети, расширение услуг
и введение новых операций):

	рекомендации по переводу работников из одного подразделения в другое
Полученные заявки обобщаются службой персонала, согласовываются с ру-
ководителем банка и затем фиксируются в общем плане-графике создания и шк-
видации рабочих мест, приобретающем характер рабочей программы управления
персоналом.

Организация планирования персонала в российских коммерческих банках
построена по централизованному принципу Эю означает, что все основные кад-
ровые вопросы решаются исключительно на уровне высшею менеджмента (pv

водства
тяются

ые

ггиниип в
зтегич
ты плати

инее i

Не

м гея как 1
едко суть ,
ваправлен

ПОЗВО.1
m с опрел
Резу,
-и набора

Инг

I :ихж
а может ис

-вольней

м неджме
• е.я, пром

ПО

ч-нных

Пл

Под

лит».

ли

стн

чает

в.

щих

авшихся

в других
ленный и

де.

раз
от

Ъессиона^
ций:
167

ва банка) и службы персонала. Другие структуры аппарата управления
ся лишь «поставщиками» соответствующей ин<|юрмации — составляют
с заявки, вносят предложения по управлению персоналом. Дивизионный
организации, при котором служба персонала наделена только функцией

1чес.кого планирования и методического обеспечения, а все другие аспек-
ированпя сосредоточены в дивизионах (частичных банках), в России в на-
врсмя нс получил распространения.

Не нашло должного применения в российской практике и такое направле-

к_дровой работы, как планирование рабочих мест, которое чаше всего пони-
как введение соответствующей должности для конкретного кандидата. Од-
ть данного метода планирования заключается совсем в другом Он
тен па разработку определенных требовании к каждому рабочему месту.
- воляет обосновать и конкретизировать потребность банка в специалис-
рслеленнымн деловыми и личностными характеристиками

Результатом планирования персонала является обоснование нсобходимо-
а новых дополнительных работников или сокращения имеющихся шта-
* также предложения о перемещении имеющегося персонала внутри банка.

Инициатива увольнения может принадлежать руководителям подразделе-
меющим право вносить предложения о замене работников, не соответсгву-
занимаемой должности или не обладающих достаточной квалификацией,
исходить и от самих работников. Кадровая служба анализирует причины
ия и учитывает их в своей плановой работе.

Соотношение между количеством принятых на работу и количеством уво-
формпрует показатель текучести кадров.

П ланирование персонала является важнейшим направлением кадрового
мента. Оно позволяет учесть и предусмотреть в текущей работе измене-
исходящис в экономике в целом и самом банковском секторе

ОДБОР И НАЕМ ПЕРСОНАЛА

Подбор персонала. Подбор персонала на вакантные должности произво-
дится кадровой службой совместное руководителями структурных подраз-
t лений. Методологической основой подбора и расстановки кадров служат
лработанные на лапе планирования модели рабочих мест, включающие
описание рабочего места и набора производственных функций, а также ква-
ификационные требования к работникам различных категорий и должно-
стных уровней С организационной стороны работа по подбору кадров вклю-
ает в себя два этапа: на первом ведутся поиски возможных кандидатов на
вакантные должности, на btojxjm — производится отбор наиболее подходя-
щих кандидатур. Комплектование кадров осуществляется за счет:

 выпускников высших и средних специальных учебных заведений, обу-
ся по соответствующей специальности:

 приглашаемых специалистов соответствующего профиля, работающих
IX банках и финансово-кредитных организациях, представляющих онреде-
интсрсс для банка:

 собственных работников, зарекомендовавших себя способными к про-
вальному росту (включенных в резерв) или к выполнению .других функ-
	специалистов, предлагаемых кадровыми агентствами и службами по по-
бору персонала па рынке труда.

Решение о приеме на работу принимается, как правило, на уровне замести
теля первою руководителя банка, курирующего кадровую работу (вице-през; -
лента, заместителя председателя) или на заседании кадрового комитета, в сос
которого входят руководители банка всех уровней, представители кадровой служ
бы и профсоюза. Кандидатуры новых работников согласовываются со службо*
безопасности банка.

Эффективность работы по подбору персонала и расстановке кадров зави-
сит от наличия методик привлечения персонала и системы критериев отбора. 9
позволит обеспечить качественный отбор нужных банку специалистов и избежать
ошибок при приеме на работу.

В разных странах имеются свои особенности при приеме на работу и в вы
работке критериев отбора. В банках Германии при рассмотрении документов кан-
дидата особое внимание уделяется диплому об образовании, перечню изученных
в учебном заведении дисциплин и по лученным экзаменационным оценкам. В аме-
риканской банковской практике важное значение придается характеристикам
с преды дущего места работы, Распространенным метолом отбора кандидатов в за-
рубежных банках является проведение различного рода тестирований Так, пр<
приеме на работу в один из банков ФРГ претендентам было предоставлено для
ознакомления по комплекту банковс ких документов. Среди них копии догов*
ров, расчетные документы, решения судебных органов и другие документы, все-
го — до 20 видов. Через некоторое время претенденты должны были в течешь
30 минут выполнить следующие задания: перечислить наименования докумен-
тов, входящих в комплект; объяснить назначение каждого документа; перечис-
лить основные реквизиты каждого из рассмотренных документов.

Отбор кандидатов и наем сотрудников. Процесс отбора кандидатов на ва-
кантную должность можно разбить па несколько этапов:

	заочное знакомство с кандидатом по документам или их нотариально за-
веренным копиям (документ об образовании трудовая книжка и др.), а также ав-
тобиографии. При этом особое внимание обращается на склонность данного лица
к смене места работы, темп служебного роста в первые пять — семь лет трудового
стажа и другие особенности;

	предварительное собеседование с претендентом, часто дающее достаточ-
ную информацию для принятия решения о возможности приема на работу. В»
время собеседования обычно настораживают попытки кандидата уйти от прямо-
го огвета на вопросы и отделаться общими фразами, допускаемые ошибки, свиде-
тельствующие о недостаточной профессиональной компетентности. Если собесе-
дование проводится в неформальном порядке, то оно дает информацию
о личностных качествах щх'тендента. о его умении держаться, вести разговор и т.д.

	тестирование в той или иной форме, которое позволяет определи гь про-
фессиональные, управленческие и личностно-психологические качества претен-
дента, а также его общий интеллектуальный уровень:

	окончательное собеседование, в ходе которого уточняю гея дополнительна
возникшие вопросы. Очень часто оно проводится при личном участии руководи-
телей подразделении, непосредственно заинтересованных в качественном отборе
претендентов на вакантную должность;


	наем и оформление трудового договора (контракта). Этот этап является
знающим при приеме на работу, на этом этапе оформляется личное дело со-
дника.

После приема на работу работник часто в течение некоторого времени про-
I  испытательный срок, который позволяет окончательно убедиться в правиль-
• принятою решения о приеме, определить дополнительные потенциальные
р ясности, подготовить сотрудника к полноценному исполнению возложен-
ии него обязанностей Продолжительность испытательного срока может быть
чной, обычно она зависит от квалификационных требований, предъявляе-
я к определенному рабочему месту, например для младшего обслуживающего
гшического персонала — 3 месяца, для специалистов — 6 месяцев, для млад-
I и среднего управленческого персонала — 11 месяцев. Продолжительность
петельного срока фиксируется в индивидуальном контракте, если продле-
р возможно только тогда, когда у администрации есть сомнения в целесообраз-
приема сотрудника в штат. В этом случае может применяться также сокра-
ме срока контракта, введение стажировки, по окончании которой проводится
г тапия и принимается окончательное решение о приеме на работу.

ОЦЕНКА ПЕРСОНАЛА

Необходимость и пришиты оценки. Оценка персонала является одним из
важнейших направлений кадрового менеджмента. Процедура оценки при-
меняется на всех этанах работы с персоналом при приеме на работу, пере-
мещении на другую должность, включении в кадровый резерв и ряде дру-
гих случаев. Целью оценки является выявление степени соответствия
профессиональных, деловых и личностных качеств работника предъявляе-
мым требованиям, оказание помощи в более полной реализации творческого
потенциала, создание условий для продвижения по службе. При оценке
персонала анализируют качество выполнения каждым работником его не-
посредственных функциональных обязанностей.

Организация работы по проведению оценки возлагается на кадровую служ-
t . ка, которая разрабатывает ее методическое обеспечение, включающее сис-
- оценок и порядок проведения оценочных процедур, а также осуществляет
-.хль за объективностью оценок. Для каждой категории рабе и ников устанав-
ир> тся свои методы оценок и периодичность их проведения

3 одном из коммерческих банков ФРГ систематически, раз в два года, проводится
анкетирование, предназначенное для составления качественной характеристики каж-
дого специалиста. Анкета заполняется непосредственным или вышестоящим руково-
дителем, с ее содержанием и оценками может быть ознакомлен анкетируемый. Ниже
приводится схема этой анкеты.

1.	Наименование банка, филиала, отдела.

2.	Фамилия и имя специалиста, год рождения, должность.

3.	Фамилия и имя оценивающего, должность.

4.	Вид оценки: плановая, особая.

5.	Период деятельности, подлежащий оценке.

6.	Основные обязанности в этот период.

169
7.	Виды оценок:

А — достижения и способности намного превышают предъявляемые требова-

ния;

Б — достижения

В — достижения

Г — достижения
бованиям;

Д — достижения

и
и
и

способности превышают предъявляемые требования;

способности отвечают предъявляемым требованиям;

способности в принципе соответствуют предъявляемым тре-

и

способности не соответствуют предъявляемым требования и

8. Критерии оценки деятельности специалиста:

8.1.

8.2.

8.3.

8.4.

8.5.

8 6.

8.7.

8.8.

Объем работы.

Качество работы.

Инициативность (высокая, средняя, слабая).

Готовность принимать решения (высокая, средняя, слабая)

Способность четко выражать свои мысли (высокая, средняя, слабая):
а) письменно,
б) устно.

Контактность (высокая, средняя, слабая).

Способность к сотрудничеству (высокая, средняя, слабая).

Способность вести переговоры (высокая, средняя, слабая).

sat

8.9.	Способность к планированию (высокая, средняя, слабая).

8.10.	Организаторские способности (высокие, средние, слабые).

8.11.	Умение организовать контроль (высокое, среднее, слабое).

8.12.	Сила убеждения (высокая, средняя, слабая).

9.	Дополнительные характеристики, не отраженные выше (склонности, сильны*
и слабые стороны).

10.	В течение оцениваемого периода специалист проходил подготовку в форме...

11.	Перспективы развития (продвижения по службе, профессионального роста)..

12.	Знание иностранных языков (виды языков и степень владения).

Результаты собеседования-

Отметки об ознакомлении с характеристиками самого специалиста.

замечания по оценкам;

собственное представление о дальнейших перспективах работы

аЛ



Оценка персонала банка осуществляется на основе следующих принципов

	гуманизм, гарантирующий соблюдение прав и защиту интересов работ-
ников.

	объективность, обеспечивающая учет всех факторов, влияющих на ре-
зультат оценки, а также независимость оценки от уровня занимаемой должности

	нацеленность на результат, предполагающая осуществление оценки ре-
зультатов труда на основе соотнесения фактических показателей с заданными,
что предполагает разработку системы критериев оценки, основанных на индиви-
дуальных производственных показателях.

Критерии оценок. Критерии оценок разрабатываются руководителями бан
ка и структурных подразделений, которые входят в состав экспертных комиссии
и принимают решение о профессиональной пригодности своих работников. При
этом оценка персонала может быть комплексной и осуществляться по целому ряду
показателей, дающих полную картину эффективности работы каждого работай*
171

всего nepcoHitia в целом, или частичной, направленной на оценку отдельных
«работ и профессиональных навыков. Организационной формой первого вида
очной деятельности является проведение аттестации второго — проведение
тических опросов и тестирований, например для оценки уровня ком пью не-
грамотности персонала, культуры обслуживания клиентов и т.д.

Современные оценочные технологии в некоторых российских банках вклю-
следующие виды оценок: профессиональной компетентности, исполнитель
it дисциплины, личностно-психологических качеств, эффективности обучения,
люкс проведение аттестации персонала.

Оценка профессиональной компетенции проводится прежде всего при при-
на работу, а за!ем — по мере необходимости при конкурсном отборе спсциа-
ов на вакантные должности при обращении работников банка с просьбой
•ереводе на другую должность, при зачислении специалистов в резерв для вы-
сения на более высокую должность. Результаты профессиональной оценки
потея конфиденциальной информацией и хранятся в личном деле.

Оценка исполнительской дисциплины проводится регулярна — ежемесяч-
ежеквартально. ежегодно — и используется для контроля за соблюдением ра-
нками должностных инструкций, сроков выполнения производственных за-
да «ий и программ, для оценки степени ответственности отношения к делу
Ьс тособнос ги к самоорганизации. Оценка испо. ши сельской дисциплины осущес т-
* «ется также при учете сверхурочных работ выполнении особо важных задании
• при замещении временно отсутствующего работника. Результаты оценки ис-
«£тнительской дисциплины используются при установлении размеров премиро-
вана персонала по результатам работы за месяц, квартал, год, а также могу г
гываться как основание для предоставления дополнительных отпусков и выд
в • ения в резерв

Оценка личностно-психологических качеств проводится при приеме на ра-
fej .. при переводе в другое структурное подразделение., при выдвижении на ру-
тящую должноеть и в других с лучаях, связанных со служебной необходимо-
Такие оценки являются важным фактором создания благоприятной деловой
В мосферы в банке, помогают предотвратить конфликтные ситуации и наиравле-
ш на формирование аффективного механизма делового взаимодействия. Оцеи-
а личностно-психологических качеств проводится профессиональным психоло-
-м и ли работником кадровой службы, владеющим психодиагностическими
•-тодами оценки. Результаты психологического обследования являются строго
«. -фиденциальной информацией и хранятся в личном деле работника.

Оценка эффективности обучения проводится пг» окончании обучения ра-
ботников. направленных банком на специальные курсы, семинары, стажировки,
• институты повышения квалификации и т.д. Результаты обучения оцениваются
X. '«оптиками кадровой службы посредством анкетирования обучавшихся, анали-
ш полученных ими оценок и информации руководителей подразделений об ис-
 тъзовании работниками приобретенных ими знании.

Материалы по оценке эффективности обучения используются работника-
ми кадровой службы для совершенствования системы, форм и методов обучения
• эсонала. а также для оценки изменений в уровне профессиональной подготов-
< ' персонала.
Комплексная оценка персонала на основе аттестации проводится, как
правило, по решению руководства банком направлена на выявление степени со-
ответствия работников занимаемым должностям с целью дальнейшего совершен-
ствования качественно!! структуры персонала или в связи с необходимостью со-
кращения штатов. Текущая аттестация персонала может проводиться по решению
руководства в отдельных подразделениях в связи, например, с изменением струк-
туры банка, усложнением задач, стоящих перед работником данного подразделе-
ния, или в связи с изменениями условий труда.

Регулярность проведения аттестаций определяется самим банком и уста-
навливается обычно для работников низовых звеньев — один раз в год, для руко-
водящих работников и специалистов один раз в три — пять лет При проведении
аттестации соблюдается индивидуально-личностный подход, требующий учета
особенностей, склонностей и интересов каждого отдельного работника. Важным
условием объективности оценок является высокий уровень компетентности ат-
тестационной комиссии.

Во Франции при оценке работы персонала существенное внимание уделя
ется аттестации Мишель Бюиссон, консультант по вопросам кадров, на основе
обобщения информации из различных источников (книг, статей, интервью, сви-
детельств руководителей аттестационных комиссий и своего собственного опы-
та) отмечает, что аттестация кадров позволяет улучшить результаты работы и яв-
ляется важным инструментом управления персоналом. Он обращает внимание
на то, что аттестацию часто путают с собеседованием, и поясняет, что аттестация
обычно проводится регулярно и нацелена на анализ достигнутых результатов,
выявление трудностей в работе и путей их преодоления, а также на определены*
ближайших задач; собеседование проводится с целью определения профессио-
нальной компетенции и направленности работника, оценки его потенциальных
возможностей, при этом регулярность проведения собеседования может быть про-
извольной В ходе аттестации происходит:

	подведение итогов выполнения производственных заданий;

	выявление соответствия работника занимаемой им должности;

	более близкое знакомство старшего должностного лица с аттестуемы',
работником, с его профессиональными и личностными качествами;

	возможное принятие решения о прибавке к заработной плате или о на
значении премии;

	определение новых задач и служебных функций;

	выявление потребности аттестуемого работника в обучении;

	определение возможностей профессионального роста работника.

	уточнение плана карьеры.

На основе результатов аттестации принимается решение о переводе на бо-
лее высокую должность, о повышении должностных окладов, о необходимое
обучения ио определенным вопросам, о включении в резерв для выдвижения
руководящие должности В ходе аттестации выясняется необходимость нереста
новки кадров в целях более эффективного использования кадрового потенций,
и создания условий для творческой самореализации работников банка.


1НПЯП1

•ОГИВАЦИЯ ТРУДА

*1&.’тивация труда траст важную роль в повышении эфгрективности и ка-
*“ труда банковских работников, а значит, влияет на результаты функ-
j> нрования банка в целом Система мотивации труда обеспечивает усп-
ение заинтересован пости каждого работника в результатах своего труда
4 реализации в полной мере творческого потенциала. создает условия для
Q ^приятного социально-психологического климата, предупреждает Te-
ri'* - гь кадров и формирует стабильный кадровый состав.

Ту» банковского работника является интеллектуальным, требующим сне-

-чаний и ответственного отношения к делу, высокой культуры и «стрес-
и», он должен соответственно высоко оплачиваться. Однако высо-
оплаты труда является не единственным привлекательным моментом,
чных условиях важнейшими мотивационными факторами являются
ь банковской профессии, творческий характер работы, возможность
свои способности и интересы, возможность непрерывного обучения
квалификации, высокий уровень технической оснащенности рабо-
г •: щиальные льготы и социально-бытовое обслуживание, система пре-

<V- 1ВН0Й формой вознаграждения за труд является заработная плата,
Ъ I <пает в двух формах — основной и дополнительной. При разработке
  латы труда используют дифференцированный подход к каждой кате-

v. . >вских работников. В структуре заработной платы устанавливается
ый базовый уровень, который в условиях инфляции ежегодно нсрс-
я и от которого производится отсчет размера оплаты работников бо-
хуровней.

Основная оплата труда. Система основной оплаты груда в банках обычно
гарантируемые и негарантируемые. должностные оклады. Должностной
пает основной формой оплаты труда банковских работников, его раз-
уется в трудовом договоре (контракте) и зависит от фактически отра-
времсни.

гитируемый оклад нс ориентирован на конечные результаты деятельно-
• - ла и нс может быть уменьшен без особых причин, предусмотренных
*-гельством (нанесение ущерба повреждение имущества, растрата денеж-
тв и т.д.). Это исключает стимулирующую роль основного (гарантиро-
должностного оклада, который не может быть уменьшен за невыполне-
РМнв iкачественное выполнение работником банка его функциональных
ас* тем. В этом случае допускаются лишь меры морального воздействия,
в*  тановление гарантированных должностных окладов является пелесо-
«л лишь для определенных категорий персонала.

•	гдешего и среднего (в крупных банках) управленческого персонала, раз-
труда которого не требует увязки с текущими результатами;

	v тадшего обслуживающего персонала, чей труд не влияет прямым обра-
иэмгчныс результаты работы банка.

1дя мотивации труда младшего обслуживающего персонала применяется
и гарантируемого оклада («вилка»), что позволяет увязывать его размер
Ьвк м и качеством выполненной работы, а также с другими показателями тру-
н » дельности (непрерывный стаж работы в банке и др ).

173
•. носят

-> i ж

1 =вВСТО гк>

с<*п«

Вех

вк.

В их

и вьк

Одним

Ж zТитов С

Размер гарантируемого должностного оклада устанавливается не по огн
шению к конкретному работнику, имеющему свои индивидуальные нрофессн
нальные и личные качества, степень интенсивности груда и опыт а к определен
ному рабочему месту.

Размер негарантированного, или скользящего, должностного оклада мож
быть уменьшен при наличии обоснованных причин Однако он также зафиксиро-
ван в индивидуальном трудовом договоре Негарантируемый оклад применяет
ко всем категориям работников банка, кроме высшего руководящею звена. (
позволяет обеспечивать прямую зависимость между размерами оплаты труда и ка-
чественным выполнением работником должностных обязанностей Введение не
гарантируемых должностных окладов дает возможность примени гь к работник; 
оперативные штрафные санкции.

Механизм и условия оплаты труда на основе применения скользящего дол -
ностного оклада подробно излагаются в Положении о порядке оплаты труда nt -
сонала. Для обеспечения объективности при использовании штрафных санкция
с помощью скользящего оклада необходимо иметь четкие описания функциона.
них обязанностей каждого работника, закрепленных в должностной инструкт
с указанием характера нарушений, за которые автоматически следует уменьше-
ние скользящего оклада.

Дополнительная оплата труда. Формы дополнительной оплаты труда бан-
ковских работников могут быть разовыми и постоянными, могут носить инам
дуальный и коллективный характер Но независимо от форм дополните.зьн
выплаты должны быть ориентированы на конечные результаты труда как каж_
го отдельного работника, так и коллектива в целом Именно в л ом и заключав
их стимулирующая роль.

Основными формами дополнительной оплаты труда банковского персон.-
ла являются следующие:

	ежеквартальные премии, выплачиваемые всем работникам банка, к
высшего руководящего звена Обычно ее размеры увязываются с размерами до.
not гною оклада, однако в современном персональном менеджменте все чаще
мечается необходимость распределения премиального фонда каждого под, о
деления в тесной увязке с индивидуальными результатами работы каждо
с отрудннка:

	специальные бонусы высшему руководящему составу (руководите,
банка и его заместителям). Размеры, сроки и условия вын «аты предусматрива
ся в индивидуальном трудовом договоре и обычно выплачиваются по итогам
напсового года в форме фиксированного процента от чистой прибыли;

	возна) ражление по итогам года, выплачиваемое всему персоналу
включая высшее руководство, является способом реализации принципа уч
трудового коллектива в прибыли банка. Оно распределяется пропорциона,
сумме основной и дополнительной заработной платы, начисленной в расч
периоде. Дополнительные выплаты по итогам года могут также осущссгв.
посредством вручения персоналу акций данного банка, что формирует
заинтересованность всего коллектива в высоких и устойчивых конечных
татах работы;

	разовые* индивидуальные премии работникам за особые заслуги
чившис дополнительную прибыль банку или предотвратившие какие-.

мин в г

Все____

лыюго.

м
I

жтьо

Ьрвъ терн. Размеры разовых премий обычно связываются с величиной
^^г- достигнутого экономического )ффекта либо в абсолютном, либо в про
|рт- • я _. лЖСНИИ

•	ированные индивидуальные доплаты к должностному окладу, ко-
Ьв жл I- строго персонифицированным характер и устанавливаются за вы-
»• особо важных для банка функции дополнительного характера, нс вхо-
в 7 речень непосредственных должностных обязанностей данною
Мяк Такие выплаты устанавливаются в порядке исключения.

В эдды дополнительной оплаты труда выступают формой не только ма-
V. но и морального поощрения, так как свидетельствуют о признании
pF « «м икон оценке трудового вклада работника.

из эффективных средств мотивации работников к улучшению ре-
нт. го труда является прелое гавление им дополнительныхотпусков При
I • ии юно тигельных оплачиваемых отпусков обычно учитываются
 I гурочное время, если она не возмещена оплатой или отгулом; лоно 1-
Ьввиг нагрузки, связанные с выполнением должностных обязанностей; дли-
ввг в зждение работника в командировках и т п. В этих случаях дополни-
Вг иглу ска носят компенсационный характер. Однако они могут иметь
т >• . .ригельным характер в случае предоставления работникам, отличив*
бе .пречной трудовой дисциплиной, отсутствием пропусков по болезни,
т >- тмрческой отдачей и т.д. Дополнительные оплачиваемые отпуска прс-
Вяя по решению руководства банка.

2ав хнпрения эффективного труда банки разрабатывают социальные про-
ком. - -лючающие систему льгот и различного рола помощи своим работни-
В <1 шело входит например, оплата медицинского обслуживания, лечения,
ms . ходов на питание, транспортных расходов, расходов на содержание

•	ких учреждениях, на их обучение и отдых, страхование жизни за счет
ml. и гавление бесплатных юридических услуг в банке либо оплата ус туг

\ консультации и др.

•	• >ве системы льгот и поощрений лежит дифференцированный подход
м-  .м категориям работников, что позволяет полнее учесть их потребно-
> • хЛЬНОЙ помощи.

□	, • 'й формой материального и морального поощрения является система
ля в прибыли банка, что развивает заинтересованность всего коллектива в по-
ни эффективности совместного труда.

Моральное поощрение. Кроме материального поощрения, важное значение
!*т исно 1ьзование системы морального поощрения К индивидуальным мораль-
MD «алогическим стимулам относятся, например, положительная оценка ин-
м альных рез\ штатов работы, выраженная в виде благодарности в устной
г ьменнои форме, повышение в должности или создание условии для с iy-
fa роста (перевод в другое подразделение с более творческим характером
ь . направление на обучение с целью повышения квалификации и т.д., по-
и? творческой инициативы и новаторских предложений!).

Система положительных морально-психологических стимулов иаправле-
ш развитие личности в коллективе и создание благоприятных условий для
н-tec кого труда. Однако в необходимых случаях важным инструментом персо-
гь.- го менеджмента может служить и применение отрицательных морально-

175
Заслуживает внимания опыт работы с персоналом в Японии, где существует пож»
ненный наем на работу и для каждого работника составляются программа развит
карьеры и план повышения квалификации, применяется строго регламентирован к.-
система оценки его деятельности.

психологических стимулов, к которым относятся выговор, замечание, понижен

в должности и как крайняя мера — увольнение. Искусство персонального '
неджмента заключается в том, чтобы критика и наказание имели положительные
эффект и способствовали укреплению мотивации труда, а не воздвигали каки
лиоо психологические барьеры. Система морально-психологических стимулов
правлена на развитие способности каждого работника к самооценке, самокрит
ке и самосовершенствованию, на воспитание у него чувства ответственное:
и творческого отношения к делу. Она должна способствовать созданию благонр
ятного психологического климата в коллективе, укреплять механизм делового в»
имодействия.

Общество
и культура
Идеология

Японская система управления персоналом

Система и традиции

Результаты
функционирования
системы

Критерии оценки
эффективности
менеджмента

Однородное бесклассовое общество

Коллективистская культура

Повышенное внимание к кадровым ресурсам

Надежда на долгосрочное сотрудничество

Стремление к созданию единого организма

Прием на работу выпускников учебных заведений
Обеспечение непрерывности образования
Широкие внутренние перемещения кадров
Всесторонняя индивидуальная оценка

Продвижение по службе в соответствии с выслугой лет

Зависимость заработной платы от индивидуальных способно-
стей и выслуги лет

Общедоступность информации

Участие в управлении

Стабильность найма

Осознание служащими своей причастности к общим резуль-
татам деятельности

Усиление стимулов к труду

Повышение квалификации работников

Поддержание порядка и дисциплины на рабочем месте

Низкий процент невыходов на работу

Развитие «чувства команды»

Установление отношении сотрудничества между руковод-
ством и трудовым коллективом

Достижение низкого уровня текучести кадров
Производительность труда

Качество продукции

Финансовые результаты

Развитие производства

176
тенка деятельности персонала имеет целью: а) способствовать развитию
Еиостей каждого работника; 6) обеспечить правильную расстановку кадров,
ленка деятельности основывается на дифференциации требовании,
ляемых к обычной, специальной и комплексной работе. Обычная рабо-
полпение технических операций в рамках своей должности в соответс i вин
шиями инструкции и положений. Специальная работа предполагает твор-
t выполнение служебных обязанностей в определенной области на основе
»-ния опыта и обширных специальных знаний. Комплексная работа требу-
t ятия важных и сложных решений, основанных на глубоких профессио-

знаниях и опыте. Например, комплексную работу выполняют президент
^руководитель филиала и специалисты по планированию и маркетингу;

лыюй относится работа начальника отдела, ведущего специалиста отде-
• дя из такого деления видов деятельности устанавливается номенклатура
< тей и определяется план развития карьеры от поступления на работу до
за юго возраста.

щенка деятельности персонала зависит от ряда критериев, к которым от-



 наличие знаний,

•	творческие способности;

	способность планирования работы;

	способность ведения переговоров;

	стремление к работе;

	дух коллективизма;

ля руководителей дополнительно
а способность управлять людьми.

«временный банковский менеджмент ориентирован нс только на стиму-
мше максимальной реализации трудового потенциала работников, но и на

	условий для его развития Поэтому важным направлением деятелыю-
. ,<>вых служб является разработка системы мер по развитию персонала.



'ПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЕМ ПЕРСОНАЛА

звитие персонала представляет собой непрерывный процесс формиро-
•. ния и совершенствования профессиональных знаний и навыков, а также

 постных качеств работников банка. Целью этой работы является при-
в тнжение образовательного, квалификационного и культурного уровня
1 .конского персонала к текущим и планируемым потребностям банка
Специфика банковской деятельности требует высокоинтеллектуальных
• гт управленческого звона, строгой исполнительской дисциплины и ответ-
х и от всех операционных работников, определенной культуры обслужи-
। банковских клиентов, умения работать с информацией, носящей конфи-
алъный характер. Это предъявляет особые требования к работникам уже
. дней работы. Поэтому начальным этапом управления развитием нерсо-
эляется разработка процедуры первичного разни гия, направленного на адап-
t г новь принятых сотрудников. Первичное обучение может иметь различ-
>с эмы, например краткосрочные групповые семинары (о задачах банка,
к. ниях к персоналу, формах материального и морального поощрения, соци-
-4 ытовых условиях), индивидуальные беседы (о непосредственных функ-

177
циональных обязанностях, возможностях профессионального роста), инстру
о технике безопасности, семинары-тренинги по развитию навыков общения,
с.ультации по работе на персональном компьютере, назначение наставника (к
тора), обеспечение вновь принятых на работу различной методической доку
тацией, необходимой д.гя адаптации к производственным условиям (памяти
положениями и др.).

В современных теориях персонального менеджмента считается недопу
мым оставлять в неизменном состоянии квалификационный уровень и долж
ной статус основного кадрового состава. Каждый работник банка вправе рас
тывать на рост и совершенствование своего профессионального мастере
в процессе трудовой деятельности.

Необходимость обучения персонала в первую очередь вызвана потре
стями самого банка, работающего в условиях постоянно изменяющейся сит\<
на рынке, что требует внедрения новых банковских продуктов и услуг, новых
пологий обслуживания клиентов, введения новых направлений деятетьнс
создания новых структурных подразделений и служб. Основными формами
чения банковского персонала являются внутрибанковское обучение и обуч
в специализированных учебных заведениях и центрах подготовки

Внутрибанковское обучение осуществляется по учебным программам
ка посредством обучения на рабочих местах, в краткосрочных тематических
минарах, в собственных учебных центрах. Эта форма обучения является ве<
гибкой и позволяет удовлетворять некоторые текущие потребности в обучг
персонала, но имеет ограниченные возможности.

Обучение в специализированных учебных заведениях (вузах, коллед
банковских школах и центрах подготовки банковского персонала как в ctj
так и за рубежом) дает наиболее значительные результаты при наличии у 6.
долгосрочных отношений с учебными заведениями и образовательными цен
ми, основанных на заключении договоров о сотрудничестве. Основными нан
лениями такого сотрудничества могут быть, во-первых, совместный подбор
сонала из числа лучших студентов данного учебного заведения и, во-вто]
подготовка и повышение квалификации уже работающею банковского перс
ла по программам и методикам данного учебного заведения силами професс
нальных преподавателей

Конкретная программа развития персонала разрабатывается на основе п
пятой банком «Концепции непрерывного образования», в которой определяй
основные пели, задачи и формы работы банка по повышению образоватсльн
уровня персонала и совершенствованию его профессионального мастерства,
работа носит многоуровневый характер и включает в себя:

	подготовку и переподготовку персонала, направленную на получен
высшего специального (в том числе и второго высшего) образования, необходи-
мого для работы в банке;

	специальное обучение и переобучение персонала, связанное с необходи-
мостью овладения новыми технологиями, освоения новых видов банковских ус-
луг. новых форм обслуживания клиентов и т.д.;

	повышение квалификации персонала, которое состоит в приобретении
новых теоретических знаний и практического опыта по банковским или смеж-
ным специальностям (рынок ценных бумаг, налогообложение, финансовое право

178
8.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

9.

10.

11.

X з также в изучении иностранного языка, психологии делового общения,
ческой культуры и т.д.;

« организация стажировок в других банках, в том числе зарубежных, ис-
я, как правило, при отсутствии специалистов данного профиля в своем
.* в отечественных образовательных центрах, а также в случаях внедрения
направлении деятельности и новых технологии.

Повышение квалификации банковских работников крфективно тогда, когда
регулярный характер. Анализ зарубежного опыта показывает, что перио-
повышения квалификации для руководителем высшего и среднего зве-
.ыяет три гида, для низшею свепа — пять лет (может быть чаще тля со-
ков связанных с приоритетными сферами деятельности банка), для
специалистов (экспертов) — два года, для технических исполнителей —
мь лет.

Необходимым условием воплощения в жизнь программы развития персо-
шется выделение банком необходимых для этого финансовых ресурсов.

ВЫВОДЫ

1 Управление персоналом банка представляет собой определенную систе-
{изационных мер направленных на формирование единой команды, спо-
; решать поставленные перед ней производственные задачи. Система уп-
ия персоналом строится с учетом стратегических и тактических целей
пирования банка и осуществляется на основе разработки кадровой по-

2	. Организация работы по управлению персона.юм возлагается на специ-
создапное структурное подразделение — кадровую службу банка.

3	Процесс управления персоналом включает: перспективное и текущее
ание потребностей банка в персонале, подбор и комплектование кадров,

деятельности банковских работников, разработку системы мотивации
1вного труда, применение различных форм развития персонала и совер-
ванис его творческого потенциала

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

В чем состоят особенности и какова структура персонала к< 'ммерчес кого
байка?

Что такое кадровая политика'3

Перечислите основные подразделения службы персонала.

Какие задачи решает банк в процессе планирования персонала?

Назовите источники отбора персонала банка.

Охарактеризуйте этапы отбора персонала.

Как можно оценить персона.! банка9 Какими критериями и принципа-
ми здесь можно рхководствовагься?

Чем. на ваш взгляд, полезна немецкая система анкетирования персона-
ла?

Чем полезна система аттестации, практикуемая во Франции?

Назовите основные черты японское системы управления персоналом
Каковы основные мотивационные факторы повышения эффективно-
сти и качества труда банковских работ ников?

179
12.	В чем состоит содержание и каковы основные способы материалы
поощрения банковских служащих?

13.	Каковы особенности морального поощрения в управ гении персонал

14.	Охарактеризуйте задачи и общие требования к управлению разви
персонала банка

15.	Каково значение повышения квалификации банковских работников
укрепления конкурентоспособности банка?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Роуз П.С. Банковский менеджмент: пер. с англ М : Дело, 1997.

ГЛАВА 9

ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

9.1.	НЕОБХОДИМОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Виды оценки деятельности коммерческого банка. Деятельность Л1* •'<
функционирующего подразделения требует оценки как отражения
нутых им результатов. При этом в зависимости от того, кто проводит q
ку деятельности банка, она может быть внутренней или внешней.

Внутренняя оценка осуществляется самим банком как элемент менедл м
та Внутренняя оценка предполагает оценку развития банка, его финансов* с
стояния, соблюдения действующего законодательства и пруденциальных п
внутренних положений и инструкции, конкурсной позиции

Внешняя оценка осуществляется разными субъектами в различных
Она может проводиться Центральным банком пли другим органом банков- :
надзора, аудиторскими фирмами, банками-партнерами, рейтинговыми агент
ми, клиентами. Назначение и способы таких оценок неодинаковы. В зависима
от целей можно выделить три вида внешних оценок:

	оценка количественных, объемных показателей;

	оценка качественных сторон деятельности — финансового сост i
(надежности);

	оценка сосюяния учета и отчетности.

Оценка количественных показателей проводится как самим банком.^
и внешними организациями (Центральным банком, рейтинговыми агентст--я
Назначение оценки состоит в определении масштабов развития всей банк -п
системы и отдельных банков, в выявлении лидеров банковскою бизнеса, s -
стагации успеха или поражения конкретных банков в конкурентной боры*

Результатом этой оценки является ежегодное составление сводной
цы. определяющей иерархию банков в соответствующем периоде. Такие та d
составляются и на международном, и на национальном уровне; включают м
*	лютныс и относительные показатели, а также изменения показателей за г

I	180
1997.

<ком

ствам
ково -

материального

потниковдл

Р СОСТОЯН.-ь

персоналом
лю развитием

менеджм»
ансового

ьных норм.

i таг .-ь
таблиц*

або

г- ых целях.
tiHKOBCK
агентства:
анис и меч тэ

)СТИ

ость любо

Вения достиг-

 «водит Ol*f

К числу показателей, по которым происходит формирование и ранжирова-
крупнейших банков на международном уровне, относятся:

	общая сумма активов на конец календарного (финансового) года;

	по консолидированному балансу банка.

	общая сумма депозитов на ту же дату:

	общая задолженность по выданным кредитам;

	объем собственного капитала банка;

	объем чистой прибыли (прибыль минус налоги) за истекший год;

	доходность активов (отношение чистой прибыли к среднегодовой сто-
ти активов):

	доходность капитала (отношение чистой прибыли к среднегодовой ве-

* не собственного капитала):

	отношение капитала к активам на конец года;

	прибыль к доходу по собственным акциям

Оценка качественных сторон деятельности банка позволяет определить его
жность па основе анализа финансового состояния и системы управления рис-

Прн этом существует два подхода к такой оценке. Первый подход исполь-

•м я при организации межбанковских отношений Он базируется в основном
индивидуальной методике анализа для определения условий кредитных и рас-
г- • IX операций между банками. Подобный анализ осуществляет одно из под-
ах. тений банка: он носит выборочный характер (т.е. касается лишь тех банков,
и. торы ми данный банк вступает во взаимодействие) и не предусматривает ус-
ыенис рейтинга банка. Источником информации выступают отчетные и дру-
нпыс, представляемые коммерческими банками друг другу при возникло*
потрсбности в межбанковском сотрудничестве.

Второй подход характерен для независимой экспертизы деятельности ком-
ких банков, которой подвергаются все или большинство коммерчес ких бан-

I Ь Результатом экспертизы выступает их реитишовая оценка. Рейтинговую оце.н-
• ымерческих банков могут ocviuecтвлять независимые рейтинговые ai ентства,
•.е организации, осуществляющие банковский надзор от имени правитсль-
страны.

Рейтинговые агентства для проведения оценок, как правило, пользуются
палами отчетности банков, публикуемыми в открытой печати. Агентствами
затываются собственные методики оценки надежности коммерческих бап-

Результаты опенок публикуются в печати.

Клиенты банков также проводят оценку их деятельности на предмет ассор-
нта, качества и цели банковских продуктов, качества обслуживания, надеж-
и финансовой устойчивости. Каждый клиент преследует индивидуальные
[ взаимоотношений с банком, создает собственное представление о деятель-
банка пользуясь как формальными, так и неформальными характеристи-
В результате он принимает решение о выборе банка и видах взаимодействия
в области формирования депозитной базы банка и получения необходимых
ту банковских продуктов па условиях, взаимовыгодных для обеих сторон.
Разных субъектов опенки деятельности российских банков интересует не

из ко текущая ситуация, но и перспективы деятельности банка и его финансо-
во стойчивости. На уровне конкретных банков эта тенденция выражается в раз-
гян стратегического планирования; на уровне Банка России — в разработке

181
coo

। -учение

L Пр.
особеш
него

прогнозных моделей финансовой устойчивости банков. Однако данное напр;
лснис оценки деятельности банков в России только формируется, учитывая
достаточность по объему и качеству необходимой информации и опыта провс
ния такой оценки.

В зарубежной практике для этой цели широко используются статисти
ские модели определения на ранних стадиях проблем банков.

Принципы оценки деятельности. Наиболее полное и глубокое представ.':
ние о надежности коммерческих банков дает рейтинговая оценка, осуществля
мая государственными органами банковского надзора. Банковский надзор явл
ется системой, которой пользуется правительство той или иной страны, чтобы
гарантировать безопасность и стабильность банковского сектора как важного фа*
тора экономического роста страны, доверия вкладчиков к банкам.

Зарубежные специалисты в области регулирования банковской деятельж
сти характеризуют банковский надзор как разумный, поскольку он направлен
поддержание здоровья банковской системы в целом, создает условия для нормаль-
ного развития рынка и конкуренции.

Для разумного банковского контроля необходимо: наличие органа, ответ
ственного за выполнение функции надзора и наделенного соответствующей вла
стыо. и наличие адекватной правовой основы.

Функцию разумного контроля за деятельностью коммерческих банке-
в США. например, осуществляют три ведомства: Центральный банк (Федерал ь
пая резервная система), Министерство финансов и независимое агентство прави-
тельства (Федеральная корпорация страхования депозитов); в Японии и ФРГ —
Министерство финансов; в Англии и Франции — Центральные банки; в ФРГ
Федеральное ведомство по организации надзора за кредитными организациями
и Немецкий федеральный банк.

В полномочия этих органов входит кроме проведения аналитике-конт-
рольной работы возможность принятия мер по оздоровлению банковской систе-
мы: они могут приостанавливать деятельность или закрывать банки, разрабаты-
вать и ставить под контроль программу восстановления платежеспособности
банка, осуществлять смену руководства, подтверждать достаточность созданных
банком резервов и т.д.

Правовая инфраструктура разумного банковского контроля может разли-
чаться в разных странах, но во многих случаях она включает в себя следующие
три элемента;

	законодательные акты, дающие широкие официальные права контроли-
рующим органам;

	серии регулятивных правил, интерпретирующих требования и ограниче-
ния. Они разрабатываются и издаются органами банковского надзора. Наиболее
важными ограничениями и требованиями к банкам являются: ограничение (аб-
солютное или относительно капитала) выдачи ссуд одному заемщику; ограниче-
ние займов директорам банка, а также акционерам; требование обязательности
создания резервов, адекватных степени риска активов банка; требование вести
кредитную картотеку с информацией о финансовом состоянии заемщиков и гаран
тов: требование представлять в орган банковского надзора периодическую отчет-
ность (как минимум баланс банка и отчет о прибылях и убытках), информацию
о кредитных и проблемных займах, некоторые сведения о валютных операциях;

182

Peumi
сколь
Деяте

• z !• опенка

о нке разл

В 1ьзуется
Peiimi

1 го банка.

 вы<

 ОН[
ико-конт-
itOM СИСТО-
Ва <рабаты-
1 обности
созданных

"но прайм*
I и ФР1 -

в ФРГ -
(изациями

статистичс-

Контроли-

it т разли-
яедующие

5ана, ответ-
чицей вла-

'• тес твляе-
адзор явля-
вны, чтобы
1ЖНОГО фак-

дсятельно-
цравлен на
|я нормаль-

ное направ-
оитывая не-
|та проводе

	разъяснения политики в области банковского надзора, касающиеся как
мхонодательства, так и регулятивных правил, которые разрабатываются нэдзор-
- .м органом и детализируют его действия.

В международной практике, в частности Мировым банком, разработаны
• новные принципы, составляющие руководство для анализа финансового сосго-
- ля и деятельности коммерческих банков, позволяющие дать оценку как самим
анком, так и органом надзора и контроля.

Эти принципы заключены в следующих основных положениях.

1.	Учитывая специфику банка, главными направлениями анализа его дея-
*• тьности должны быть, уровень доходности, состояние ликвидности, качество
ивов и достаточность резервов, достаточность капитала, эффективность уп-
5 вления банком.

2.	Абсолютные показатели содержат слишком мало информации о деятель-
но ти банка, поэтому необходимо отдавать предпочтение сравнительному анали-
банков внутри страны. Для этого классифицируют банки по разным призна-
.м: вид банковского бизнеса, размер банка и т.п., а затем сравнивают банки,
холящиеся в одном сегменте рынка.

3.	Для определения сравнительного анализа требуется создание единооб-
азного форхгата. содержащего ключевые позиции о деятельности банка. Ключе-
5 ые позиции определяют содержание конкретных показателей деятельности бан-
ка и способы их оценки. Основными видами показателей деятельности банков
валяются структурные, характеризующие удельные веса отдельных групп акти-
в. обязательств, доходов, расходов и т.д., и финансовые коэффициенты. При
нализе соответствующих показателей проводится их сравнение с критериаль-
м уровнем, а также по однородным банкам, построение трендов, анализ факго-
?• в, определивших уровень показателей.

4.	Правильные выводы могут основываться лишь на правильном понима-
- ни особенностей учета в банковской сфере и каждом конкретном банке. Баланс
..яка и его отчет о прибылях и убытках не всегда отражают реальное положение
:• л. Необходимо знать, что кроется за каждой статьей официальной отчетности.

5.	Успех финансового анализа зависит от вдумчивого подхода аналитиков
к полученной информации. Хороший аналитик должен поставить себя на место
. правляющего, чтобы понять стратегию его действий и особенности проблем кон-
кретного банка.

Ограниче-
на иболее
Юние (аб-
рграниче-
(ельностн
не вести
• и гаран-
ую отчет-
юрмацию
Грациях;

12. РЕЙТИНГОВАЯ СИСТЕМА ОЦЕНКИ НАДЕЖНОСТИ CAMEL

Рейтинг есть метод сравнительной обобщенной оценки деятельности не-
скольких банков.

Деятельность банка как единого целого характеризуется по ряду направле-
ний, оценка которых часто не является однозначной. Для приведения к единой
оценке различных частных результатов и сравнения по ней группы банков ис-
мьзуется рейтинговая система.

Рейтинговая система, в основе которой лежит определение рейтинга каж-
;ого банка, включает:

	выбор качественного признака сравнения;

	определение критериев и показателей, используемых для анализа;

183


	разработку методов оценки фактических уровней отдельных показать I
лей и обще то результата деятельности банка:

	выработку принципов построения и характеристики групи банков в рс*
тинговои таблице.

Наиболее распространенным качественным признаком сравнительной х>- I
рактеристики банков за рубежом и в России является их надежность.

В зарубежной практике уже накоплен богатый опыт рейтинговой оценкж I
надежности коммерческих банков В качестве примера можно рассмотреть рей-
тинговую систему CAMEL, используемую в США и лежащую в основе многих
систем опенок надзорных органов.

Критерии оценки надежности коммерческих банков составляют основу все*
рейтинговой системы. К ним отнесены в США:

в достаточность капитала;

	качество активов;

	доходность

	ликвидность;

	менеджмент

Каждый из этих критериев имеет набор показателей и методы оценки фак-
тического состояния показателя.

Достаточность капитала. В современных системах оценочных показа тел-
деятельности коммерческих банков центральное место принадлежит показатели
достаточности собственного капитала. Собственный капитал банка является фак-
тором, обеспечивающим адекватную базу роста активных операций банка, глав-
ным источником возмещения возможных убытков при недостаточности текущих
доходов, а также гарантией защиты интересов вкладчиков и кредиторов

Оценка достаточности собственного капитала банка предполагает: опреде-
ление критериев достаточности капитала, выбор показателей, характеризующих
достаточность капитала, и оценку фактического уровня соответствующих пока-
зателей.

Наиболее упрощенным критерием достаточности каптала в прошлом счи-
талось соответствие его объема 5% общей суммы активов.

С 1989 г на основе Базельского соглашения в качестве критерия достаточ
ногти капитала стадо рассматриваться соотношение между его объемом и вели-
чиной риска по активным операциям банка. Базельское соглашение определяет
общий подход к оценке достаточности капитала; при этом центральные банки каж
дой страны, ориентируясь на рекомендации Банка международных расчетов, са-
мостоятельно устанавливают экономические нормативы достаточности капита-
ла. Американская система оценки достаточности каптала банка по системе
CAMEL также опирается на установленные Базельским соглашением стандарты
оценки собственного капитала банка.

Оценка достаточности капитала включает набор основных и дополнитель-
ных показателей. К числу основных показателей относятся; коэффициент доста-
точности (Х'новного капитала и коэффициент достаточности основного и допол-
нительного капитала.

Основной капитал банка включает: простые акции, а также превышение их
курсовой стоимости над номинальной бессрочные непривилегированные акции:
резервы, предусмотренные законодательством, и другие виды резервов, создан-



184
П" НИЛОМ счи-

ых показате-

оапков в рей-

оельной ха-

т основу всей

И оценки фак-

говой оценки
мотреть рей-
гиове многих

х показателей
Г' показателю
Является фак-
I банка, глав-
ки ти текущих
гров.

тает; опредс
к теризующих
Ьгющих нока-

>ия достаточ-
Гмом и вели-
г определяет
•с банки каж-
рзечетов. ca-
fr ти капита-
I по системе
»м стандарты

«полнитель-
иент досту-
па и допол-

Гяышепис их
иные акции;
создан-





• деза счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от прода-
жи акций по цене выше номинальной стоимости; публикуемый нераспределен-
ный остаток прибыли Сумма подсчитанного таким образом основного капитала
• меньшается на величину нематериальных активов, участвующих в формирова-
нии акционерного капитала, и сумму выкупленных у акционеров собственных

ГКЦИИ.

Дополнительный капитал включает субординированный долг, среднесроч-
но и бессрочные привилегированные акции, различного рода резервы для воз-
мещения валютного и кредитного риска, а также для покрытия возможных в бу-
дущем убытков и др Дополнительный капитал, включаемый в совокупный
капитал, должен соотноситься с основным капиталом как 1 1.

Для расчета коэффициентов достаточности капитала сумма активов взве-
шивается с учетом возможного риска, который определяется на основе рекомен-
даций. принятых Базельским соглашением (табл. 9 1. 9.2).

Таблица 9.1

Оценка риска активов баланса

Банковская статья актива банка	Значение риска, %
Наличность (касса)	0
Денежные средства в пути	25
Требования к центральным правительствам или центральным банкам, гребона- ,!Я, обеспеченные денежными пюдствами или правительственными ценными бумагами или гарантированные центральными правительствами	Как минимум 20
Требования к местным общественным организациям, ла исключением ценграль- го правительства, и ссуды. I арантированные такими организациями	Как минимум 20
Требования к международным банкам развития и требования, гарантированные этими банками или обеспеченные ценными бумагами этих банков	Как минимум 20
Требования к частному сектору	100
Требования к общественным коммерческим компаниям	100
Здания, оборудование и другие основные средства	100
Недвижимость и другие инвестиции (включая иеконсолидщюванное участие в других компаниях)	100
Долговые обязательства других банков (если они не вычитаются из капитала)	100
Все остальные активы ( ia исключением «доступного» капитала)	10
Оценка рисков забалансовых обязательств	Таблица 9.2
Забалансовое обязательство	Значение риска, %
Общие гарантии по задолженности и финансовые инструменты типа гарантий, включая резервные аккредитивы, выполняющие роль финансовых гарантии по ссудам и ценным бумагам или в поддержку их	100
Разделение риска в банковских акцептах и в прямых субсчетах кредита (например, резервных аккредитивах)	100
Соглашения о продаже и покупке |>анее проданного и продажа активов с правом рецх-сса. если они уже включены в баланс	100

185
Окончанш

Забалансовое обязательство	Значение риска. %
Срочные соглашения (т.е. контрактные обязательства) о покупке активов, включая финансовые средства с определенным требованием о возврате	100
Дополнительные непредвиденные обя «ательства. связанные со сделками (например, облигации погашаемые по запросу или в зависимости от пока- зателен эффективности, гарантии и резервные аккредитивы, относящиеся к конкретным сделкам)	50
Неиспользованные обязательства с исходным сроком по1ашения свыше 1 года	50
Средства для возобновления гарантий размещения (RUF), средства для выпуска банковских битетов (N1F) и яр.	50
Неиспользованные обязательства с исходным сроком погашения 1 год или менее	0
Неиспользованные обязательства, безусловно отменяемые в любое время, независимо от срока погашения	0

1 1жгреэсг
^--•>)

4 <<зжгпг*е-

Основными показателями достаточности капитала являются

	коэффициент достаточности основного капитала:

..	Капитал основной	.

Ki = -------------------------------х100%;

Активы, взвешенные с учетом риска

	коэффициент достаточности совокупного капитала:

К Капитал совокупный (основной + дополнительный)
Активы, взвешенные с учетом риска

К числу дополнительных показателей отнесен прежде всего показатель ле-
вериджа, характеризующий долю основного капитала в активах. Коэффициент
левериджа рассчитывается как отношение основного капитала к средней сумме
активов но балансу банка. Коэффициент левериджа установлен на уровне 3% для
всех банков.

К дополнительным показателям, конкретизирующим и дополняющим со-
стояние основных показателей, также относятся:

	коэффициент достаточности материального основного капитала (отно-
шение основного капитала за вычетом нематериальных активов к средней сумме
активов);

	коэффициент рисковых активов;

	объем и динамика критических и некачественных активов.

Окончательный вывод о достаточности капитала делается на основе, во-
первых, сравнения фактических уровней коэффициентов основных показателей
с принятыми в стране критериальными уровнями и, во-вторых, оценки результа-
тов анализа качества активов.

Для оценки достаточности капитала в системе CAMEL применяется пяти-
балльная шкала Для выставления окончательной оценки достаточности капита-
ла используются следующие коэффициенты (табл. 9.3).

- .ДОВ.Н

фжтедьны

Ка
ша на S
- • вожд;
-тва акти
_-цвов

О
я 1шени€

Д-
игазатс
< янапя
точные

X
ким кач

О
имеют ।
нием о
наприм
заключ
кацией
стояли

1
ся акт!
обсспс

।

В СВЯЗ!
пиров;
СЛИЯН!

186
Оценка достаточности капитала в системе CAMEL

Таблица 9.3

Р1И1ИНГ	Коэффициент достаточно- сти основной» капитала, к,	Коэффициент достаточно- сти совокупного капитала, к.	Ограничения
t (сильный)	Намного превышает 4%	Намного превышает 8%	Качество активов не менее 2: коэффициент рисковых активов не более 11%
. ВЛСГВО  —•••льный)	Значительно превышает 4%	Значительно превышает 8%	Качество активов 3; коэффициент рисковых активов не ограничен
- [Х'ДСТ -  * ый)	На уровне 4%	На уровне 8°..	Качество активов 4; коэффициент рисковых активов не ограничен
1 критиче-	Незначительно ниже 4%	Незначительно ниже 8%	Резервы на возможные по- тери по ссудам превышают первоначальный капитал
5 ( -удовлет- цельный)	Значительно ниже 4%	Значительно ниже 8%	Убытки превышают первоначальный капитал

Качество активов. При анализе качества активов банка и сделок, отражен-
t зге на забалансовых счетах, главным критерием выступает реальный риск, со-
-г вождающии активные (включая забалансовые) операции банка. Оценка каче-
• активов осуществляется на основе определения степени риска отельных групп
а ивов и расчета ряда основных и дополнительных показателей

Основным показателем, характеризующим качество активов, является от-
ношение совокупною риска активов к капиталу банка.

Для расчета величины совокупною риска активов (числителя основного
сказателя) по системе CAMEL все активы, обладающие риском, подразделяют-
с в на пять групп: хорошие, особо упомянутые, нестандартные, сомнительные, убы-
точные.

Хорошие активы — это активы, защищенные чистой стоимостью или высо-
им качеством обеспечения (залогом, гарантией)

Особо упомянутые — это активы, которые защищены в данный момент, но
<\ ют потенциальные слабости, в частности размещены с некоторым отклоне-
м от осторожной и разумной политики банка. К данной категории относят,
ка ример. кредиты, по которым имеются некоторые упущения возникшие при
щелочении кредитного договора работником в связи с недостаточной квалифи-
t лей или по которым наблюдаются негативные тенденции в финансовом со-
- чнии заемщика.

К нестандартным активам, или активам, вызывающим опасения, относят-
ся активы, недостаточно защищенные текущей стоимостью и представленным
печением. Они характеризуются явной вероятностью невозвращения долга.

Сомнительные активы — это активы с высокой возможностью потерь, но
 связи с некоторыми обстоятельствами их нельзя в настоящее время классифи-
ровать как убыточные. Такими обстоятельствами могут быть предполагаемое
шяние, появление права на допо шмтсльное обеспечение и т.д.

187
Таблица 9.1

u-

V ЛИТ!

-рулп

ямы )

Убыточные активы — активы, имеющие столь низкую вероятность возвр.
та, что считать их банковскими активами не представляется целесообразным.

При этом последние три группы отнесены к активам подвергающимся не
гативному ранжированию, по ним установлены следующие коэффициенты рис-
ка: 20%, 50%, 100%.

Оценка качества акшвов — творческий процесс, предполагающий прове-
дение самого тщательного анализа основных активных статей банка и расчета вс
рентных его потерь от инвестирования средств.

Особенно тщательно при анализе активов требуется осуществить анализ
кредитного портфеля. На риск конкретной ссуды оказывает влияние множеств-
факторов (цель, объем и срок ссуды, кредитоспособность клиента, способ и каче-
ство обеспечения ссуды, отраслевая принадлежность заемщика и т.д.), поэтому
следует провести оценку степени риска каждой ссуды, выделив указанные выше
группы ссуд: хорошие, особо упомянутые, нестандартные, сомнительные, убыточ-
ные.

Абсолютная величина совокупною риска (СР) активов определяется ум-
ножением объемов активов, подвергающихся негативному ранжированию, на стан-
дартные величины степени риска по перечисленным выше группам:

СР = Нестандартные активы х 0,2 + Сомнительные активы х 0.5 +
+ Убыточные активы х 1,0.

Основной показатель, определяющий качество активов, определяется че-
рез отношение абсолютной величины риска по всем активам и внебалансовым
статьям к основному капиталу банка плюс резервы для покрытия кредшных по-
терь. СР КхЮО.

Уровень этого показателя оценивается на основе экспери ментально выве-
денных норм (табл. 9.4)

н

Оценка качества активов

Рейтинг	Уровень основного показателя качества активов. %
1	До 5
2	От 5 ло 15
3	От 15 до 30
4	О г 30 до 50
5	Болес 50

Однако окончательный вывод о качестве активов делается после тщатель-
ного анализа двух дополнительных показателей:

Kt =

Активы, классифицированные но степени риска

Все активы

К2 =

Общая сумма некачественных ссуд
(просроченных и сомнительных к возврату)

ЪЕ1Ь

Общая сумма выданных ссуд

188
Уровень доходности и прибыльности. Доходы и прибыль характеризуют
эффективность деятельности банка, определяют возможность развития его эко-
номической и социальной базы, создают условия для увеличения собственного
капитала банка и резервов, обеспечивают выплату дивидендов инвесторам.

Для оценки уровня прибыльности банка используется ряд показателей.
В качестве основного выбран коэффициент прибыльности

.. Чистая прибыль (после уплаты налогов) о

KI1D =-----------------------------------х 1 ии л>.

1	Средний размер актинов

Нормативный уровень коэффициента устанавливается по группам банков,
различающихся по объему активов. Все банки делятся на пять групп: с активами
менее 100 млн дол.; от 100 млн до 300 млн дол.: от 300 млн до 1000 млн дол.; от 1
млрд до 5 млрд дол.; свыше 5 млрд дол.

По каждой из выделенных групп и по каждому банку одной группы рассчи-
тывается средняя величина коэффициента прибыльности на основе фактическо-
го уровня за 3 года. Далее составляется убывающий ряд фактических средних
значении названного коэффициента за 3 года но банкам каждой группы.

Норматив прибыльности высшего рейтинга (1) соответствует средней ве-
личине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых состав-
ляст 15% от общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее
значение следующих коэффициентов в количестве 50% является нормативным
уровнем для удовлетворительного рейтинга (2); 20% — посредственного уровня
(3) и 15% — предельного уровня (4). При убытках присваивается рейтинг 5 —
неудовлетворительный.

Использование исходных фактических значений коэффициента за три года
уменьшает воздействие на показатели прибыльности банка краткосрочного эф-
фекта. спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии при-
быльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим
колебаниям.

Сравнение фактического уровня прибыльности банка с нормативным уров-
нем лежит в (хнове предварительной оценки рейтинга банка ио прибыльности.

Для окончательной оценки проводится анализ структуры доходов и расхо-
дов банка в динамике по следующим направлениям:

	рассчитывается показатель, характеризующий соотношение основных
доходов и расходов банка (операционные расходы/опсрационные доходы), про-
водится его сравнение с аналогичным показателем по банкам одной «руины;

	рассчитывается показатель, характеризующий соотношение доходов
и иепропентпых расходов (затраты, не связанные с выплатой процентов/оне-
рационные доходы), проводится его сравнение с аналогичным по банкам одной
группы;

	рассматривается уровень и тренд убытков по ссудам и сравнение со сред-
ним уровнем по группе банков.

	рассматривается адекватность созданных резервов по отношению к объ-
mv ссуд и сравнивается со средней величиной по однородной группе банков;

	анализируется структура доходов и определяется влияние на при-
ыль экстраординарных, нерегулярных статей, фондовых сделок и налогового эф-
фекга:

189
	анализируется доля дивидендов в сумме аохода в сравнении с адеква
ностью банковского капитала.

Рейтинг оценки прибыльности банка будет определяться на основе учс ..
основных и дополнительных показателей (табл. 9.5).

Таблица 95

Оценка прибыльности байков

Рейтинг	Критерии
1 - сильный (высший)	Коэффициент эффективности использования активов (К^) выше 1%; банк имеет достаточные резервы для покрытия убытков по ссудам; прибыть нс ивисе_а от оперший с ценными бумагами и неординарных доходов
2 — удовлетворительный	К<мффициент прибыльности находится в пределах от 0,75 до 1% доход статичен и достаточен для создания резервов для покры- тия убы гков по ссудам
3 - посредственный	Коэффициент находится на уровне от 0,5 до 0,75°о’ сложился отрицательный тренд коэффициента, высокий уровень ставок по диви (силам, не (остаточный р< терв для покрытия убытков по ссудам
4 — предельный (критический)	Прибы юность активов оценивас гея в пределах от 0.25 до 0.5%, характерны непредсказуемые колебания дохода, тренд коэффй циента отрицательный недостаток резерва для покрытия убит kgb по содам: прибыль недостаточна для прироста собственного капитала
5 — неудовлетворительный	Чистые убытки или незначительная прибыль. Коэффициент прибыльности ниже 0.25%. Сложившаяся ситуация угрожает жизнедеятельности банка

Ликвидность. Ликвидность банка является непременным условием его на-
дежности, поскольку отражает способность банка своевременно и полностью вы-
полнить свои обязательства перед кредиторами.

Поскольку ликвидноегь банка зависит от множества факторов, лежащих
как в сфере (формирования ресурсов, так и в сфере их размещения, для банков не
устанавливается стандартная система показателей ликвидности. Основное вни-
мание при анализе и оценке ликвидности удел я-'гея: адекватности источников
поддержания ликвидности текущим и перспективным потребностям банка, воз-
можности быстрой реализации активов с наименьшими потерями, структуре и ди-
намике депозитов, способности менеджеров контролировать ликвидную позицию.
В системе CAMEL используется определенный набор показателей, позволяющих
осуществить опенку этих (факторов:

	степень постоянства депозитов;

	степень надежности фондов, чувствительных к изменениям процентной
ставки;

	способность активов быстро обмениваться на наличность;

	доступность денежных рынков;

	эффективность стратегии по управлению активами и пассивами, менсд
ж мента в этой об ласти;

	соответствие достигнутых показателей внутренней политике по соблю-
дению ликвидности;

190
	содержание, объем и антиципированное использование крупных согла-
си ни на будущую дату.

Принципы анализа показателей ликвидности состоят в следующем.

1.	Первостепенное значение придается анализу структуры привлеченных
дств клиентов, поскольку наличие в депозитах устойчивой (стабильной) ча-
сти повышает ликвидность банка. В связи с этим в депозитах выделяют устойчи-
вую (стабильную) и изменчивую часть. Устойчивые депозиты называют основ-
ами. или сердцевинными; это та часть депозитов, которая не покидает банк.
Основные депозиты могут быть как среди вкладов до востребования, так и с реди
срочных и сберегательных счетов и вкладов. При этом практика показывает, что
-. гойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования

В международной практике считается нормой, если в общей сумме депози-
тов основные составляют не менее 75%.

2.	К депозитам, чувствительным к изменениям процентных ставок, отно-
сятся срочные и сберегательные вклады. Задача анализа динамики срочных и сбе-
регательных вкладов — не допускать значительного увеличения доли колеблю-
щихся депозитов.

3.	Способность активов к быстрой конверсии в наличность оцениваются
ом динамике показателя: ликвидные активы общая сумма активов х 100%.

При этом ликвидные активы включают тишь остатки средств в кассе, де-
жные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам «ностро» в Цснт-
альном банке, счетам «ностро» в других банках. Чем выше данный показатель,
тем выше ликвидность, но ниже доходность. Поэтому целью менеджмента в обла-
сти управления ликвидностью является выявление оптимальной границы между
ликвидностью банка и его доходностью.

Одновременно с названным показателем рассчитывается и анализируется
в динамике соотношение текущих активов (быстрореализуемых ценных бумаг)
общей суммой активов, степень оценки портфеля ценных бумаг, доля необеспе-
нных ценных бумаг

4.	Оценка доступности для коммерческого банка внешних источников про-
водится на основе анализа в динамике показателя внешних заимствований:

Ссуды, полученные от других банков,
включая Центральный банк *
Сумма привлеченных ресурсов

Оценка этого показателя неоднозначна, большая доля внешних заимство-
ваний свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка, низкая доля —
о недоверии к банку. Поэтому дополнительно анализируются'

	частота заимствований

	условия заимствования (с залогом или без залога);

	причины привлечения средств.

	проценты по займам.

5.	Оценка эффективности стратегии по управлению активами и пассивами
• новывается на рассмотрении в динамике соотношения между ссудами и депо-
нтами, с одной стороны, и долей привлекаемых кредитов других банков в общей
. мме привлеченных ресурсов — с другой

191
Банк тем ликвиднее, чем умереннее уровень заимствовании у других бан-
ков и, кроме того, имеется прямая зависимость между ростом депозитов («основ-
ных») и объемом ссуд.

Одновременно предлагается проанализировать структуру депозитов и ссуд
но срокам. Банки могут испытывать проблемы с ликвидностью при несоблюде-
нии пропорции по срокам депозитов в результате неоднократной пролонгации
кредита. Разрешение проблемы ликвидности по указанной причине возможно при
покупке дополнительных средств на денежном рынке Однако такой способ уп-
равления ликвидностью связан с процентным риском. Этот риск может превра-
титься в серьезную проблему для банка, работающего с иностранной валютой
операции с иностранной валютой подвержены также дополнительным рискам —
транс<|>ертным и обменного курса.

6.	Соответствие достигнутых показателей внутренне!! политике по соблю-
дению ликвидности анализируется на основе изучения запланированных показа-
телей ликвидности и их выполнения в истекшем и текущем периодах. Одновре-
менно дается оценка системы отчетов и базы данных, позволяющих осуществлять
оперативный анализ и контроль за состоянием ликвидности.

7	Содержание, объем и антиципированное использование кредитных со-
глашений на будущую дату предполагает рассмотрение (прогноз) обеспеченно-
сти будущих кредитных договоров депозитами, которые привлечет банк.

Рейтинговая оценка ликвидности по системе CAMEL не использует крите-
риальных уровней! для показателей ликвидности; пятибалльная оценка ликвид-
ности полностью основывается на выводах, вытекающих из анализа реальных
условий.

Как правило, эти выводы базируются на изучении тенденций (тренда)
в изменениях соответствующих показателей, сравнения фактичес ких показате-
лей со средними по однородной группе банков.

Рейтинг 1 (сильны!!) означает высокий уровень ликвидности, характери-
зующийся более чем достаточным объемом ликвидных активов или свободным
доступом к внешним источникам. По первому рейтингу оцениваются также бан-
ки, показатели ликвидности которых несколько ниже, но которые имеют свобод-
ный доступ к межбанковским ресурсам, умеренный уровень заявленных средств
на внешнем рынке и для которых связь между увеличением стабильного остатка
депозита и увеличением банковских ссуд не является обратной.

Однако, если банк располагает большим объемом привлеченных ресурсов,
чувствительных к изменениям процентной ставки, или для нею характерна об-
ратная связь между наиболее устойчивой частью депозитов и ссудами, рейтинг
банка ухудшается несмотря на хорошие показатели ликвидности.

Рейтин! 2 (удовлетворительный) присваивается банкам со снижающейся
ликвидностью и увеличивающимися заемными средствами, показатели ликвид-
ности которых находятся на более высоком уровне, чем в среднем по однородной
группе банков.

Рейтинг 3 (посредственный) присваивается банкам, у которых объем лик-
видных активов недостаточен для покрытия спроса по обязательствам и адекват-
ного удовлетворения кредитных нужд клиентов без увеличения заемных средств,
уровень заемных средств достиг или превысил оптимальные пропорции.

192

Рейтинг 4 (к|
иквидиости значит
ителен.

Рейтинг 5 (н<
злько критична, ч
чстся принятие не
выполнения банком

Менеджмент
следи юю очередь, т
ное выражение в ур«
гаточности каин

Поэтому прел
ай системе) соотв»
нентов надежности

Для окончат!
ж факторы:

 ко.мпетент
руководства банка,
ля банка, квалифш
ла, качество над.:
-ость обучения пе]
 соблюден)
конов и инструкци
 способное
мые на себя креди

 адекватно
ми и рисками;

 рсагирова
 готовпост
 адекватш
ния ин гересов одг
-даний; степень j
• обенно принци!
мого-двух директо
горскою, ревизио
 адекватне
гнетов, обеспечс!

Перечислен
та банка, выясняя
-йтинг но этому
руководства йена
Рейтинг 1 (
тивно исполняет
Ю готовность J
роблсмами, коте
«анностей Все зн
ивно контролир

' банковский менеджмен г
ни у других бан-
Юзитов («основ*

депозитов и ссуд
при несоблюде-
рн пролонгации
•г возможно при
Broii способ ун-
I может превра
»нной валютой
кным рискам —

пике по соблю-
ванных показа-
паах. Одновре-
X осуществлять

кредитных со-
•) обсспсчснно-
Уг банк.

 льзует крите-
।ненка ликвид-
Лиза реальных

ннии (тренда)
:ких показате-

ли. характерн-
ей свободным
и я также бан-
нмеют свобод-
ен ных средств
итого остатка

Иг\ ресурсов,
арактерна об-
|ами, рейтиш

Вижающейся

|Т» ЛИ ликвид-
u однородной

а объем лик-
ам и адекват-
ных средств;
ши.

Рейтинг 4 (критичес ким) присваивается банкам, у которых показателе
ликвидности значительно ниже принятых норм; объем ликвидных средств незна-
чителен.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный) означает, что ликвидность банка на-
столько критична, что в дальнейшем он не сможет осуществлять операции; тре-
буется принятие незамедлительных мер или оказание финансовой помощи для
выполнения банком своих обязательств и соглашений.

Менеджмент банка. Менеджмент по системе CAMEL оценивается в по-
следнюю очередь, так как качество управления банком находит непосредствен-
ное выражение в уровне ликвидности и доходности банка, состоянии его активов,
достаточности капитала.

Поэтому предварительная рейтинговая оценка менеджмента (по пятибалль-
ной системе) соответствует средней рейтинговой оценке всех остальных компо-
нентов надежности банка

Для окончательного вывода об уровне менеджмента учитываются следую-
щие факторы:

	компетентность, способность к лидерству и административной работе
руководства банка, в том числе квалификация и опыт работы в банке руководите-
ля банка, квалификация и опыт банковской работы среднего и младшего персо-
нала, качество надзора за деятельностью банка со стороны руководства, адекват-
ность обучения персонала, степень продвижения менеджмента;

	соблюдение правил ведения банковской деятельности (соблюдение за-
конов и инструкции по ведению банковской деятельности);

	способность планировать и нести ответственность за риски, принимае-
мые на себя кредитной организацией;

	адекватность внутренней политики банка уровню контроля за операци-
ями и рисками;

	реагирование на рекомендации аудиторов и надзорных органов;

	готовность обеспечить выполнение целей банковского сообщества;

	адекватность директоров, в том числе представление членами Правле-
ния интересов одного или разных кругов; посещаемость членами Правления за-
седаний; степень участия членов Правления в обсуждении различных вопросов,
особенно принципиальных, доминирование в процедуре принятия решении од
ного-двух директоров; наличие и оценка деятельности комитетов: ссудного, ауди-
торского, ревизионного,

	адекватность внутреннего и внешнего аудита полноте и достоверности
отчетов, обеспечению соответствия законам и регулятивным нормам.

Перечисленные дополнительные вопрос ы, связанные с оценкой менеджмен-
та банка, выяснякл на месте, в банке, после чего присваивается окончательный
рейтинг по этому компоненту, который характеризует степень компетентности
руководства исполнять свои обязанности в любой ситуации.

Рейтинг 1 (сильный) означает, что руководство (на всех уровнях) эффек-
тивно исполняет свои обязанности в любой ситуации и демонстрирует постоян-
ную готовность успешно справиться с существующими или непредвиденными
проблемами, которые могут возникнуть по мере выполнения банком своих обя-
занностей. Все значительные риски в деятельности банка отслеживаются, эффек-
тивно контролируются.

7 Банковский менеджмент.	1 ®$
Рем

с тем

6анк<
На

нео
недо
Рей

мы не ко
 и тщат
мп лею

неблг
сер»
ЯЫУЮ

Рей

«гитам м<

Пр

О ДУЮЩ1

Рейтинг 2 (удовлетворительный) предполагает, что. несмотря на иск
рыс недостатки в решении мелких проблем, руководство остается комнетентн
и способным управлять банком разумно и осторожно, придерживаясь общепр
нанных банковских практик. В основном шачигольные риски одновременно в
являются и контролируются В целом администрация вполне соответствует

ложенным на нее обязанностям и продемонстрировала удовлетворитсльн
поведение в рассматриваемой ситуации.

Рейтинг 3 (посредственный) означает, что руководству банка из-за нсд-
статка (в некоторой мере) компетентности трудно исполнять обязанности в р.
сматриваемой ситуации Для руководителя банка характерны скромные тачан .
при потребности в выше средних либо способности слишком низки, чтобы управ!
лять банком данного размера и типа. Такое руководство может быть достаточ
надежным в текущий момент, но отрицательные черты деятельности банка пре
валируют над положительными факторами, а способность администрации
скорректировать ситуацию в данных условиях оказывается ниже удовлетвори-
тельной. Проблемы и риски, принимаемые банком, могут быть неадекватно one
пены и проконтролированы

Рейтинг 4 (критический) является индикатором руководства, которое в пе-
том не соответствует характеру исполняемых им обязанностей. В болыпинстй
случаев банки с такой администрацией могут оцениваться смешанным рейтин-
гом, который указывает на уязвимость организации, зачастую из-за критического
уровня капитала, качества активов, дохода или ликвидности или их ухудшения
с чем руководство не в состоянии справиться. Проблемы и значительные риски
неадекватно определяются и контролируются, требуются немедленные действия
со стороны руководящих органов банка для сохранения его устойчивости.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный) применяется в тех случаях, когда ру
ководством продемонстрирована полная некомпетентность В банке существу к
серьезные нарушения законодательства и нормативного регулирования. Значи-
тельные риски и проблемы не выявляются и не контролируются. В таких случаях
руководство должно быть усилено или полностью заменено.

Рейтинговая система CAMELS. С 1 января 1997 г. в систему CAMEL быт
введен новый элемент — .9-чувствительность к рыночным рискам, в связи с чеш
данная система приобрела название CAMELS

Новый элемент системы (5) предназначен для оценки влияния рыночных
рисков на прибыльность и капитал банка; он включает оценку рыночных рисков
(процентных, валютных, ценовых, рисков при продаже ценных бумаг и др.), а также
оценку системы управления ими. Рейтинговая оценка строится, как и по другим
элементам, по пятибалльной системе.

Рейтинг 1 отражает ситуацию, когда рыночный риск хорошо контролирх
ется со стороны кредитной организации и существует только минимальная веро-
ятность, что он окажет неблагоприятное влияние на прибыльность или капиталь-
ную базу банка. Практика менеджмента является высокоэффективной; уровень
прибыли и размер капитала обеспечивают существенную защиту от рыночного
риска.

Рейтинг 2 означает, что рыночный риск удовлетворительно контролирует
ся кредитной организацией, существует только некоторая вероятность, что риск
окажет негативное влияние на прибыльность и капитал. Практика менеджмента

• • = ПО 01
вмч. нет 1
 <
оя здор<
квя риск
класть, 1
 с
• -редело
I необ:
тво орга

'« мьшая
тельност
 -ддерж
чан (ели

Ci

«>вая си
стсма Fii

кающие

194
на пекото-
щетентным
, । «бшепри
Гменно вы-
ч-гвует воз-
>рительное

мз-за нсдо-
юсти в рас
ые таланты
робы управ-
достаточж
банка пре-

нистрации
Г>влетвори-
Кватно one-

уюрое в пе-
Хлыиинстве
Мм рейтин-
датического
ухудшения,
ьные риски

действия
©сти.

X. когда ру-
существуют
«ня. Значи-
ли х случаях

:AMEL был
связи с чем

 рыночных
пых рисков
др.), а также
 по другим

рнтролиру-
пьная веро-
г капиталь-
ги. уровень
’ рыночного


ггролирует-
TS, что риск
гнеджмснта

удовлетворительна: уровень прибыли и капитал обеспечивают защиту от рыноч-
ного риска.

Рейтинг 3 показывает, что контроль за рыночным риском недостаточен
и нуждается в улучшении, существует реальная вероятность того, что риск ока-
кет неблагоприятное влияние на прибыльность и капитал. В практику менедж-
мента необходимо внести коррективы; имеющихся прибыли и капитала может
ыть недостаточно для защиты от рыночных рисков.

Рейтинг 4 определяет ситуацию, когда контроль за рыночным риском со
стороны банка недостаточен, существует высокая вероятность того, что риск ока-
кет неблагоприятное влияние на прибыльность и капитал банка. Менеджмент
имеет серьезные недостатки; уровень капитала и прибыль не обеспечивают необ-
ходимую защиту от рыночных рисков.

Рейтинг 5 отражает неудовлетворительное состояние контроля за уровнем
рыночных рисков; практика управления ими не адекватна размеру и специализа-
ции банка.

На завершающем этапе дается сводная оценка финансовой устойчивости
шка с учетом конкретных оценок всех составляющих системы CAMELS. Вме-
сте с тем сводная оценка банка не является простым средним арифметическим
качением частных оценок. При выведении сводного рейтинга некоторым компо-
нентам может быть придан больший вес по сравнению с другими.

Применительно к полученному рейтингу в системе CAMELS существуют
следующие характеристики классификационных групп банка:

	сводный рейтинг 1 (высший: от 1 до 1,4): банк полностью здоров, устой-
шв по отношению к внешним потрясениям, можно не менять систему управле-
ния. нет необходимости во вмешательстве органов надзора;

	сводный рейтинг 2 (удовлетворительный: от 1,5 до 2,4): банк практиче-
ски здоров, имеющиеся недостатки в целом несущественны, практика управле-
ния рисками удовлетворительна, возможно вмешательство органов надзора в ту
область, когорая наиболее уязвима;

	сводный рейтинг 3 (посредственный; от 2,5 до 3,4): у банка существуют
определенные проблемы, уязвим при неблагоприятных изменениях внешней сре-
ды, необходимы эффективные меры по преодолению недостатков и вмешатель-
ство органов надзора:

	сводный рейтинг 4 (критический: от 3,5 до 4.4): у банка имеются серьез-
ные проблемы, существует большая вероятность разорения, имеющиеся пробле-
мы не контролируются со стороны руководства банков и менеджеров, необходи-
мы тщательный надзор и контроль соответствующих органов за выполнением
комплексного плана преодоления недостатков:

	сводный рейтинг 5 (неудовлетворительный: от 4.5 до 5,0); существует
большая вероятность разорения в ближайшее время, имеет место убыточная дея-
тельность и неудовлетворительная практика менеджмента, необходима срочная
поддержка акционеров, поскольку без помощи акционеров банк будет преобразо-
ван (слит, ликвидирован и т.д.).

Система Firns. В последние годы в развитие системы CAMELS появилась
новая система мониторинга финансовой надежности коммерческих банков — си-
стема Firns. Цель этой системы — выявлять финансовые проблемы банков, возни-
кающие в период между инспекционными проверками на основе текущей отчет-

195
196

пости. Эта система включает расчет двух дополняющих друг друга сводных пока-
зателей рейтинга, рейтинга Finis и категории риска Firns.

Рейтинг Firns представляет собой оценку текущего состояния банка на ос-
нове анализа изменений ряда финансовых показателей за истекший квартал и ре-
зультатов инспекции на месте. Текущий рейтинг использует методологию CAMEL
с оценками показателей от 1 до 5.

В качестве показателей берутся коэффициенты, рассчитанные по отноше-
нию к активам, собственного капитала, чистого дохода резервов, ликвидных ак-
тивов, основных депозитов, объемов кредита по видам, дивидендов и др. Во вни-
мание принимается также суммарный рейтинг CAMEL за прошедший период
и качественные характеристики менеджмента.

Категория риска Fims — это долгосрочная оценка прогнозируемого состоя-
ния банка. В ее основе лежит определение вероятности провала банка на протя-
жении последующих двух лет. При этом под провалом понимается не только фак-
тическое банкротство, зафиксированное регулирующим органом, но и состояние
недостаточной капитализации, когда отношение собственного капитала к сред-
ней величине активов составляет менее 2%.

Категория риска Firns использует те же показатели, что и рейтинг Finis, но
двухлетней давности; при определении данной категории риска учитываются так-
же данные о классификации банков исходя из объемов активов. Эта методика дает
возможность учесть происшедшие изменения и оценить финансовую жизнеспо-
собность банка на перспективу.

Категория риска Funs использует только две оценки. О — ноль (провал)
и 1 (выживание). В процессе обработки полученных статистических материалов
широко используются методы регрессионного анализа для более точного обосно-
вания состава показателей сводного рейтинга.

Кроме того, в последние годы появилась методика мониторинга банковских
холдингов, имеющая определенную специфику. В основу данной методики зало-
жена система ВОРЕС, использующая материалы инспекций на местах и полу-
ченную по их результатам суммарную оценку (сводный рейтинг) но следующим
составляющим: банковские филиалы холдинга, прочие филиалы, материнская
компания, доходы и капитал. Кроме того, в ( водный рейтинг включается само-
стоятельный рейтинг, характеризующий качество управ.тения холдингом Рейтинг
каждой составляющей системы ВОРЕС и суммарный рейтинг имеют числовые
значения от 1 до 5 У правленческий рейтинг имеет только три значения: «5» (удов-
летворительно), «Г» (посредственно), (неудовлетворительно). Таким обра-
зом, наивысший возможный рейтинг ВОРЕС для банковских холдингов имеет
вил 11111 Для расчета банковского компонента рейтинга ВОРЕС исполь-
зуется система Fims. Если в состав банковского холдинга входит несколько бан-
ков, рассматриваются средневзвешенные показатели текущего рейтинга и кате-
гории риска по величине активов отдельных банков.

Основные принципы построения рейтинговой системы CAMEL использу-
ются многими странами в процессе осуществления надзора за финансовой устой-
чивостью кредитных организаций. Вместе с тем каждая страна вносит свои кор
рективы в эту систему, адаптируя ее к конкретным условиям.

РЕЙ1

Сип
ТОИЧ1
занш
ОЦСН1
Оцен
!*. ров (кри
 -кого би

Кате
, .тал, акти

Анал
тенденций
танов и д|

Оцен
тится путе»

Капи

нний кон
ment)

Над»
тя (табл. 9

Дава.
циалист Ба
пробелы о
«<ет прибег
в коммерчс
факторов у
ственными
ном суждег
вопросов с 1
редслить ст
рением, стс
на доходно
11а (х
руководите
строится Hi
част<ч 1,

ного и не ги
тов;

 чи
на основе с

Числ
CTpy.MCHTON
Англии длг
димости и
инсгрумен


Годных пока-

I банка на ос-
квартал и ре-
йппо CAMEL

► по отноше-
> видных ак-
I» др. Во вни-
1гпии период

вого состоя
о. на иротя-
| только фак-
• и состояние
пала к сред-

инг Firns, но
ываются так-
Г тодика дает
к жизнеспо-

9.3. РЕЙТИНГОВАЯ СИСТЕМА RATE

Система Rr\TE применяется Банком Англии для оценки финансовой ус-
тойчивости банков с 1997 г Указанная система включает три взаимосвя-
занных блока: оценку риска (Risk Assessment); инструменты надзора (Tools);
оценку эффективности применения инструментов надзора (Evaluation).

Оценка риска. Оценка риска осуществляется на основе 9 оценочных фак-
торов (критериев). Эти показатели отражают, во-первых, категории риска бан-
вского бизнеса; во-вторых, адекватность и эффективность контроля за рисками

Категория риска банковского бизнеса включает 6 оценочных факторов; ка-
питал. активы, рыночный риск, доходность, обязательства, бизнес.

Анализ этих факторов осуществляется на основе изучения отчетов банков,
тенденций изменения ключевых финансовых коэффициентов, стратегических
планов и другой информации, доступной Банку Англии.

Оценка основных факторов категории риска банковского бизнеса произво-
дится путем анализа следующих показателей (табл. 9.6).

Категории контроля за рисками включают три основных фактора — внут-
нний контроль (Control), организация (Organisation) и менеджмент (Manage-
ment).

Надзорные органы оценивают следующие компоненты категорий коитро-

ль (провал)
материалов
юго ибо( но-

|банковских

гтах и полу-
следу ющнч
«атери некая

рм Рейтинг

Ш ЧИСЛОВ1

Цнгов имеет
‘ЕС исполь-
К-лько бан-
&гга и кате-

использу

* «и устой-
свои кор-

Давая предварительную опенку всем вышеперечисленным факторам, спе-
циалист Банка Англии одновременно определяет имеющиеся информационные
робелы о деятельности данного кредитного института и при необходимости мо-
жет прибегнуть к встрече с руководителями разных уровней непосредственно
в коммерческом банке. В ходе таких встреч основной упор делается на оценку
факторов управления рисками, поскольку они в большей мере являются каче-
ственными, нежели количественными факторами и их оценка строится на лич-
юм суждении и профессиональном мнении специалиста. Обсуждение ключевых
вопросов с ру ководителями различных структурных подразделений позволяет оп-
> делить стратегии банка в гой или иной сгрере деятельности, контроль за их внед-
рением, степень подверженности рискам, влияние (текущее или перспективное)
на доходность

На основе предварительной оценки и данных, полученных в ходе встречи с
руководителями кредитной организации, осуществляется итоговая оценка. Она
строится на основе компьютерных расчетов на панели RATE и состоит из двух
частей;

	обзор финансовой позиции, выводы о финансовой устойчивости кредит-
ного института и адекватности применяемых надзорных действий и инструмен-
тов;

	числовой рейтинг по каждому фактору и сводный рейтинг, рассчитанный
на основе средней арифметической с учетом мнения специалиста Банка Англии

Числовая рейтинговая система является исключительно внутренним ин-
струментом оценки деятельности кредитных институтов, используемым Банком
Англии для сопоставления их по уровню принимаемых рисков и оценки необхо-
димости и степени контроля надзорного органа, а также набора принимаемых
инструментов надзора.

197
Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com

Таблица 9.6

Соотноннние Размер, сроки возврата.

полученные от взаимгхвя- бизнеса, ресурсы и ма-

Оценка основных факторов риска банковскою бизнеса

Капитал	Активы	Рыночный риск	Доходность	Обязательства	Бизнес

между основ
НЫМ И ДО11О1-
ннтельным
капиталом
достаточ-
ность капи-
тала для по
крытия
возника-
ющих рисков

валюта, источники пла-
тежей и гешрафическии
и отраслевой ратб|х>с
активов банка
Тенденции изменения
объемов активов, уровень
неработающих и проблем
пых активов

Состав и качественные
ха|*актеристики заем щи
кон

Методы возмещения
рисков

Подверженность активов
рискам, связанным
с субъектами, группами,
ры н ка м и, географ и чес ки -
ми регионами

Объем активов, подвер-
женных риску в размере
более чем 10“6 капиталь-
ной балы

У|ювень проб.темных
с точки зрения обеспече-
ния активов

Своевременное оп|Х.‘деле-
ттис вероятных убытков
Достаточность резервов
на покрытие убытков
от некачественных
активов

Типы банковских продук-
тов, их разнообразие
и с южностъ

Величина, состав откры
той позиции (включая
опционы), состав поргфе
тя иностранных валют,
включая оценку длитель-
ности валютой позиции
Стабильность доходов
от торговой деятельности,
их тенденции и динамика
Уязвимость банка при раз-
личных обстоятелытвах
и сценариях развития
рынка

Величина открытой пози-
ции против ожидаемых
ДОХОДОВ (ВОЗМОЖШХТЬ
возмещения рисков)
Источники покрытия
потерь от изменения про-
центных исков в зависи-
мости от сложности
ситуации

Характер риска, те. его
изменение в зави< имосги
от переоценки и обти-мов,
объем активов, переоцени-
ваемых в тависимостн
от изменения обменного
курса валют

Рыночный риск в зависи-
мости or тактических

и стратегических целевых
установок банка
Результат функциониро-
вания внутрибанковских
моделей, способегвующих
смягчению валютного
риска

Общий уровень прибыль
пости, динамика измене-
ния прибыли банка,
источники и доли прибы
ли от отдельных видов
дсягелывк-ти в общей
сумме вскгможноеть
сохранения доходных
источников

Норма прибыли, разница
между ставками привле
чения и ставками разме-
щения, чистая прибыль
Доверие к нетрадицион-
ным источникам /тоходов,
размер прямых и наклад-
ных расходов

Влияние' налогового б|>е-
мени и выплачиваемых
дивидендов на <|юрмиро-
вание дохода банка
Предыдущие ре тулататы
в <|юрмировании доходов
банка

Влияние различных стра
rei гических инициатив
на доходность

Ожидаемая окружающая
обстановка, включая
.экономическое и конку-
рентное давление

Несоответствие в ликвид-
ной позиции и способ-
ное! ь банка о т печать
необходимым требовани-
ям 1иквидн(к’1и. счютвет-
твис над зорным требова-
ниям по соблюдению
необходимой ликвидности
Доступ к кредитным ли
пням и фондам, средства,

занных единиц
Структура обязательств
и их динамика

Оценка рейтинговых
агентств и доверие к банку
со стороны контрагентов
Тенденции и перс пектины
в структуре депозитов
с учетом роста их объема,
стабильности и стоимости
для банка

Ситуацня и изменчивость
•кономичсскои и полити-
ческой обстановки в |х
гионе, где работает банк,
потенциальное в тяннс
лих факторов кабанков
скиП битное жизнеспо-
собность стратегического
плакав тависимости от
пере пектин банковского

стерство, необходимые
для выполнения стратеги
веских планов
Намерение банка по ]>аз-
витию новых сфер бан-
ковского бизнеса и дивер-
сификация банковской
деятельности

Cooi нетствие информаци
онной стратегии целям
бизнеса и приоритетам
Степень влияния сказы
ваемого ip\инами в.ва'нмо-
свяланных клиентов.

на направление лея г ель-
нос ги банка

Судебные пре педон 1 ы
и жалобы связанные
с гсязгльностыо групп
клиентов или с деятель-
ностью банка
Достаточность и жилке
< П<«	О, ВИ||»>рк| »||Н

пирования де юкыа
инициатив

Основные направления
менеджмента в облас ги
кадров

Риск потери peiiviamiH
(степень лелоиого ппоп.

Лаблина 9.7

Оценка основных показателей кон гроля за рисками

Внутренний кош поль

Opi инизация

Менеджмент

Уровень полномочий сотру тиков и их разграничение

Процесс определения уровня риска, которому подвержена
деятельное гь банка, в п>м чи< ле в новых < ферах деятельно-
сти: регулярное ib оценки влияния рисков на деятельность
банка и принятия мер по их предупреждению
Применяемые методы оценки всех возможных рисков,
которым может быть по свержена деятельное ть банка

Hi зависимость процесса контро тя за рисками в банковской
деятельности

Практика, уровень ква шфикации и про<|мч< ионализма
персонала, осуществляющего кошроть ;га рисками
Адекватней ।ь, точность и своевременность представления
финансовых отчетов руководству банка

Opi ннизационная с грукту*
ра и по южение банка в бан-
ковском холдинге или груп-
пе, час гота ее изменения
Сложность-структуры и ее
логическое обоснование

Контроль с о стороны акцио
нс ров за организационной
структурой

1 [ент ра лизания функций
(го оценке рис ков, денеж
пых погокон и тд.)

Испотызованис по крайней м«.*|Х‘ твух специалистов
при осуществ гении контро пятых функций и других
аспектов управления банком

Квалификация, опыт и с шхобностн штата управляющих
Стиль руководства, стандарты ртйки

Структура органон управтсиня и порядок токуменго
оборота

В анмо тейсгвис органов управления банка, комитетов
и комиссий и соответствие количестве иного и качеств! н-
ного состава персонала

У|мшен»1 руководства, обеспечение кон грозя на всех
наврав тениях деятельности

Назначение и вознаграждение руководи телей среднею
«вена, длительность их пребывания на должнех тн. мастер-
ство. квалификация. их готовность и способность взять
при необходимости на себя руководство банком
Готовность и способное гь полтерживать yixjuc iib налзора
,за банконс кой деяте. ч.нехтью на тостаточном уровне
Реатированме на жалобы и бе< iioKolicTwi клиентов
С' учетом сводного рейтинга составляется матрица рисков, характеризую-
cooi ношение подверженности деятельности банка рискам и методов контро-
- за ними (рис. 9.1).

Д Высоким	В  Необходимы некоторые корректирующие действия до момента снижения уровня риска	С  Необходимы срочные корректирующие меры для улучшения деятельности банка
Низкий	А  Необходимы минимальные корректирующие действия	D  Необходима программа улучшения контроля за рисками

Низкий

Высокий

Контроль за рисками

Рис. 9 1. Матрица рисков

Квадрат А характеризуется наличием низкого уровня рисков и высокого
уровня контроля за ними со стороны банка. Такой банк будет контролироваться
игорными органами в обычном режиме, и надзорный период при отсутствии
прогнозируемых изменений в организации бизнеса (оказание новых услуг, рас-
ширение деятельности на отдельных малоизученных секторах рынка и т.д.) будет
•оставлять 18—24 месяца

Квадрат В характеризует банк с высоким уровнем контроля за рисками,
днако банк в силу определенных причин имеет высокую подверженность раз-
ичным рискам. Со стороны надзорных органов необходим средний уровень
внимания, чтобы отслеживать текущее качество менеджмента и получать подтвер-
ждение тому, что даже высокие риски адекватно оцениваются и хорошо контро-
лируются со стороны руководства банка. Надзорный период будет составлять 12—
8 месяцев.

Квадрат С соответствует положению банка с высоким уровнем рисков
и низким уровнем контроля за ними. Такая кредитная организация должна про-
вести немедленные корректирующие действия для улучшения ситуации. Со сто-
«>ны надзорных органов необходимо постоянное и серьезнею внимание. Програм-
ма по надзору должна быть четко и хорошо разработана, основное внимание
должно быть обращено на повышение качества менеджмента и способность руко-
юдства в кратчайшие сроки и с максимальной эффективностью решить стоящие
перед банком проблемы. Надзорный период для таких банков будет самым ко-
ротким — от 6 месяцев до 1 года.

Квадрат D характеризует банк с низким уровнем рисков и вместе с тем с низ-
ким уровнем контроля за ними. В такой ситуации также необходимы срочные
корректирующие действия, которые позволили бы обеспечить эффективный и ка-
чественный контроль за рисками, принимаемыми банком. Программа надзорных
органов будет направлена на повышение качества менеджмента, внутреннего кон-
троля. и надзорный период будет составлять в зависимости от конкретной ситуа-
ции в банке около 1 года.

Проведенная оценка риска в первой фазе RATE определяет работу надзор-
ных органов во второй и третьей фазах оценки.

201
Инструменты надзора. Этот этап включает разработку специфических .Vа

Ош

каждого кредитного института инструментов надзора, программ и подходов с ix- 1
лью наиболее эффективного осуществления надзорных функций, а также копт I
роль за их осуществлением на протяжении надзорного периода. Такими ин-
струментами могут быть- отчеты о состоянии внутреннего контроля, проверка 1
банка представителями департамента денежною обращения и кредитного денар- I
тамента Банка Англии, взаимодействие с представителями надзорных органов
других стран (в случае деятельности филиала за пределами Англии), встреч!
с главным менеджером банка, встречи с руководителем подразделения банка, от- |
Бедственного за соответствие деятельности кредитного учреждения установлен-
ным надзорным нормам. На протяжении «надзорного периода* специалисты Батт
ка Англии осуществляют контроль за эффективностью принимаемых ме;
и процедур в рамках надзора.

Оценка эффективности применения инструментов надзора. На этом эта
по специалистами Банка Англии готовится заключение о работе на всем протя
женин надзорного периода, о сдвигах, произошедших за это время в деятельности
кредитного института. Фактически этот этап завершает один надзорный перши
и является стартом для нового.

Обобщение зарубежной практики построения рейтинговых систем оценки
надежности коммерческих банков позволяет выявить следующие характерные
черты:

	включение в число компонентов анализа и оценки во-первых, банковс
ких рисков, которым подвержена деятельность кредитных организаций; во-вто-
рых, качества управления банковскими рисками (практика США и Англии);

	сочетание анализа и оценки текущего финансового состояния кредит-
ной организации с прогнозом на будущее (практика США):

	сочетание оценки финансовою состояния кредитной организации с ана-
лизом деятельности надзорных органов по отношению к проблемным банка*
(практика Англии).

9.4. СИСТЕМА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ БАНКОМ РОССИИ

Банк России в рамках осуществления надзорной функции, предусмотрен
ной Законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)», устанавливает пруденциальные нормы деятельности кредитных
организации, осуществляет контроль за их выполнением, производи! ана-
лиз и оценку финансового состояния кредитных организаций; при необх
димости применяет соответствующие меры воздействия Критерии опре-
деления финансовой устойчивости банков предусмотрены Указанием Банк.
России от 30 апреля 2008 г. 2005-У.

о

В основе определения финансовой устойчивости российских банков лежа

те же критерии, что и в международной практике: состояние собственного каш?

тала, доходность, качество активов, достаточность резервов, менеджмент. Особое

внимание уделяется эффективности внутреннего контроля, достоверности учета

и отчетности, системе управления стратегическим риском, прозрачности струк-

туры собственности.

202
кредит

: во-вт«>

203



орган «

ЭТ*

прсгг»

Оценка экономического положения банков регулярно осуществляется Бан-
м России на основе анализа представляемой отчетности, материалов инспск-
1 онных и аудиторских проверок.

В соответствии с критериями финансовой устойчивости все банки с 1 июля
_ г. подразделяются на пять групп.

К первой группе относятся банки, в деятельности которых не выявлены
кущие трудности, т.е. банки, у которых состояние капитала, активов, доходное-
ликвидности, качества управления оцениваются как хорошее, а структура соб-
нносги признается прозрачной или достаточно прозрачной.

Ко второй группе относятся банки, у которых также не выявлены текущие
рудности, но в деятельности которых выявлены недостатки, могущие в случае
* неустранения привести к возникновению проблем в течение 12 месяцев. Осно-
•ием для отнесения ко второй группе является оценка капитала, активов, до-
дности, ликвидности, качества управления на уровне «удовлетворительно». При
-том структура собственности признается прозрачной или достаточно прозрач-

Пересе

оигнкж

(Бал*.*
днтшл

необх -

Банк,

 •

кап*

Особое

Учета

К третьей группе относятся банки, имеющие недостатки в деятельности,
устранение которых .может в ближайшие 12 месяцев привести к вознпкнове-
• но ситуации, угрожающей интересам их вкладчиков и кредиторов.

Основаниями для отнесения к этой группе являются:

—	оценка состояния капитала, активов, доходности, ликвидности как «со-
«яительное»;

—	оценка структуры собственности как ♦непрозрачная»,

—	признание качества управления сомнительным;

—	несоблюдение четыре и более месяцев в течение последних шести меся-
- хотя бы одного из обязательных нормативов по совокупности шесть и более
ирационных дней в течение каждого месяца (за исключением норматива III);

—	действие ограничения и (или) запрета на осуществление отдельных бан-
w  ских операций, предусмотренных лицензией на осуществление банковских
• раций и (или) запрет на открытие филиала.

К четвертой группе относятся банки, нарушения в деятельности которых
I 1ают реальную угрозу интересам их вклаючиков и кредиторов и устранение
• торых предполагает осуществление мер со стороны органов управления и ак-
_ онеров (участников) банка.

Основаниями для отнесения к этой группе банков являются:

—	оценка капитала, активов, доходности, ликвидности, качества управле-
t как «неудовлетворительные»:

—	несобтю.тение норматива достаточности собственных средств (капита-
|а)банка (ill) по совокупности не более чем за пять операционных дней в тече-
I хотя бы одного из месяцев отчетного квартала.

К пятой группе относятся банки, состояние которых при непринятии мер
органами управления и (или) акционерами (участниками) банка приведет к пре-
К ащению деятельности этих банков па рынке банковских услуг.

Сведения о классификации банков Банком России являются сведениями
_ лниченного распространения и используются исключительно для впутриве-
жэмственного надзора и контроля.
204

4.

5.

8.

9.

6.

7.

10. К
н

11. Ч
в

12. F

Сравнение существующей отечественной практики оценки Банком Роса
финансовой устойчивости кредитных организаций с зарубежной практикой по-
казывает. во-первых, тенденцию к сближению подходов к оценке финансово:
состояния банка и качества управления; во-вторых, наличие специфичных для
России блоков оценки финансовой устойчивости, в частности прозрачности струк-

Кроме того, существует специфика применительно к России показателей
оценки финансового состояния и их нормативных значений в рамках общих на-
правлений его анализа.

ВЫВОДЫ

1.	Оценка деятельности банка как элемент управления позволяет выявить
его успехи и недостатки, разработать реальную стратегию развития банка в перс-
пективе. Оценка осуществляется различными субъектами и с разными целями,
оценке подлежат объемные показатели деятельности, финансовая устойчивость
банка, состояние учета и отчетности и т п.

2.	Результатом оценки количественных показателей деятельности банка
является составление сводной таблицы, определяющей место каждого банка по
избранным объемным показателям на международном и страновом уровнях.

3.	Результатом оценки финансовой устойчивости банков является присво-
ение каждому банку рейтинга надежности или отнесение банка к той или пион
классификационной группе финансовой устойчивости Наиболее полное и глу-
бокое представление о належнех.ти банков дает рейтинговая оценка, осуществля-
емая органами банковского надзора на основе отчетности банков и инспекцион-
ных проверок.

4.	В соответствии с рекомендациями Мирового банка главными направле-
ниями анализа финансовой устойчивости банков, исходя из специфики их дея-
тельности, являются уровень доходности, состояние ликвидности, качество акти-
вов, достаточность капитала и резервов, ж]и|)ективность управления банком.

5.	Наиболее полно указанные направления анализа финансовой устойчи-
вости банков представлены в рейтинговой системе CAMEL, используемой в CIII/X.
Для оценки в системе используется группа основных и дополнительных показа-
телей Полу'юииыс показатели изучаются на предмет соответствия нормативным
уровням (если они установлены), для оценки тенденций за последние два-три года,
для сравнения по различным банкам. Отдельные направления деятельности и фи-
нансовое состояние банка в целом оцениваются по пятибалльной шкале.

6	В последние годы в систему CAMEL был введен новый элемент — 5- чув-
ствительность к рыночным рискам, оцениваемый по степени влияния рыночных
рисков на прибыль и капитал банка и по уровню управления ими. Кроме того, она
была дополнена системе)!! мониторинга финансовой надежности и долгосрочным
прогнозом состояния банков.

7	Принципы рейтинговой системы CAMEL используются многими стра-
нами в процессе осуществления надзорными органами контроля за финансовой
устойчивостью банков. Рейтинговая система оценки RATE, используемая Бан-
ком Англин с 1997 г., включает три взаимосвязанных блока: оценку риска, ин-

при этом мете
сте с тем сис
и оценки, в т
и процедуры)

8.	Банк
проводит one
классифицир
в настоящее t
видности. ка1

9.	В не
ПроблСМНОСТ!
гаю гея в осн»
ТИВНО ИСПОЛ1
управления j
кий блок — с

конп

1.	с
сю

2.	Ка
см

3.	К;

и,
ко
П<
н<
tn
В

Н(

в

К

И]

К

Д1

К
гтрументы надзора, оценку эффективности применения инструментов надзора,
при этом методика построения первою блока основана па системе С AMEL. Вме-
сте с тем система RATE включает более широкий круг вопросов для анализа
и оценки, в том числе принимаемые надзорным органом меры (инструменты
и процедуры) и их эффективность.

8	Банк России в рамках осуществления надзорной функции регулярно
проводит оценку экономического положения банков, по результатам которой их
классифицируют на пять групп. В качестве критериев классификации банков
в настоящее время используются: состояние капитала, активов, доходности, лик-
видности, качество управления и прозрачность структуры собственности.

9.	В целом подходы Банка России к классификации банков по степени их
проблемности имеют ряд сходных черт с зарубежной практикой. Оценке подвер-
гаются в основном одни и те же стороны финансовой устойчивости банков, ак-
тивно используется балльная система оценки, изучению подвергается качество
управления рисками. В то же время российская система содержи! специфичес-
кий блок — оценку прозрачности структуры собственности.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	С какой целью и кем осуществляется оценка деятельности коммерче-
ского банка в зарубежной и о течествен ной практике?

2.	Каковы основные элементы разумного банковского надзора, применя-
емого за рубежом?

3.	Каковы принципы осуществления анализа финансового состояния
и деятельности коммерческих банков, разработанные Мировым бан-
ком?

4.	I к'рсчислитс основные элементы рей пип о вой системы оценки деятель-
ности коммерческих банков и проиллюстрируйте их на одной из извест-
ных вам моделей

5.	В чем состоит содержание рейтинговой системы CAMEL применител ь-
но к Основным составляющим ее компонентам: дос таточности капита-
ла, качеству активов, доходности, ликвидности, менеджменту?

6.	В чем сильные и слабые стороны рейтинговой системы CAMEL?

7.	Каковы основные черты системы финансового мониторинга банков,
применяющейся в США в последние годы?

8.	Каковы особенности оценки финансового состояния банковского хол-
динга?

9.	Каковы принципы построения системы RATE? В чем сходство и отли-
чие ее от системы CAMEL?

10.	Какие основные подходы к оценке финансовой устойчивости кредит-
ных организации использует Банк России?

11.	Что общего и отличного в оценке Банком России финансовой устойчи-
вости банков от зарубежной практики?

12.	Каковы перспективы внедрения в России прогнозных моделей оценки
финансовой устойчивости банков?
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1 Фетисов! Г Устойчивость бан ков< кой системы и методология’ее оцен
км. М.: Экономика, 2003.

2 Петров А.Ю., Петрова В И. Комплексный анализ финансовой деятель-
ности банка. М.  Финансы и статистика, 2007.

ГЛА.

УПР

Ю 1. СИС

ЛИК

Л и к)
( НО(
нш
ных
и ба
Унр;
адвухурс
е коммср
НИЮ . IIIKB1
лмчаются
И HHC'lpV.Mi
11ел
-.an.ie лик
такого уп[
тельное ги
стру .менто
тикни, гное

O(oi
ностью в 1
норматив
внимания
ликви ним

В на
варя 2004 I
сти: ко; >ф<1
ности (Н3'

Кро
среде । вом
на ликвид
eeonea

РАЗДЕЛ И
ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО
деятель-	МЕНЕДЖМЕНТА

I ГЛАВА 10
УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА

10.1.	СИСТЕМА ЦЕНТРАЛИЗОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ

ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Ликвидность банков является основополагающим фактором их платеже-
способности. создающим доверие публики к банковской системе Управле-
ние ликвидностью представляет собой совокупность действий, направлен-
ных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческою банка, так
и банковской системы в целом.

Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется
двух уровнях: на уровне Банка России (цен трал изованное управление). науров-
-те коммерческого банка (децентрализованное управление). Меры по обеспече-
лю ликвидности, осуществляемые централизованно и децентрализованно, раз-
личаются по целевой направленности, содержанию используемых методов
’ инструментов, организации процесса управления.

Целью централизованного управления ликвидностью является поддер-
жание ликвидности каждой кредитной организации. Соответственно задачами
такого управления выступают определение регулятивных норм и правил дея-
тельности кредитных организаций, обеспечивающих их ликвидность; выбор ин-
струментов регулирования ликвидности; организация контроля за состоянием
лквидности отдельной кредитной организации и банковской системы в целом

Особенностью современного этапа централизованного управления ликвид-
ностью в России является, во-первых, тенденция к сокращению обязательных
нормативов банков, регулирующих риск ликвидности; во-вторых, повышение
внимания со стороны Банка России к наличию и качеству системы управления
ликвидностью каждым банком

В настоящее время в соответствии с Инструкцией Банка России от 16 ян-
варя 2004 г. № 110-И применяются три показателя, регулирующие риск ликвидно-
сти коэффициент мгновенной ликвидности (Н2). коэффициент текущей ликвид-
ности (HJ, коэффициент долгосрочной ликвидности (НД

Кроме того. Банк России регулирует концентрацию кредитного риска по-
средством показателей Н6, Н7, Н91 и Н10Л. нарушение которых может отразиться
на ликвидности банка.

207
208

В Инструкции Банка России приведена методика расчета каждого коэф-
фициента, установлены предельные значения соответствующих показателей. Кон-
троль за соблюдением этих предельных значений осуществляется на ежедневной
основе. При несоблюдении любого из экономических нормативов Банк России
имеет право применять предупредительные или принудительные меры воздев
ствия (штраф, ограниченно или запрещение осуществлять какие-либо операции
запрет на открытие филиалов и т.д.).

В связи с введением системы страхования денозигов физических лип в ком
мерчсских банках Банк России в настоящее время осуществляет мониторинг со-
стояния ликвидности банков, вступивших в эту систему, с использованием рас-
ширенного круга показателей. К числу дополнительно рассматриваемых
показателей по отношению к вышеназванным обязательным нормативам отно-
сятся: показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств,
общей ликвидности банка, риска крупных вкладчиков.

Алгоритм расчета этих показателей, а также их нормативные значения при-
ведены в Указаниях Банка России от 16 января 2004 г. № 1379-У «Об оценке
финансовой устойчивости банка в целях ее признания достаточной для участия
в системе страхования депозитов».

Наряду с организацией мониторинга и контроля за соблюдением показате-
лей ликвидности Банк России располагает рядом других инструментов для ее
регулирования К таким инструментам относятся- определение нормы и порядок
обязательного резервирования и система рефинансирования.

Обязательные резервы, создаваемые каждой кредитной организацией в Бан-
кс России, исходя из суммы привлеченных ресурсов и установленного норматива
обязательного резервирования, создаст специальный ресурс Банка России кото-
рый может использоваться для поддержания ликвидности отдельных банков

В последние годы в соответствии с Положением Банка России от 29 марта
2004 г. Х*> 255-11 для регулирования ликвидности банков стал применяться новый
инструмент, использующий широко известный в зарубежной практике принцип
усреднения. Использование этого инструмента доступно только для финансово
устойчивых кредитных организаций, отвечающих определенным требованиям
Банка России. Таким банкам предоставлено право оставлять на своих корреспон-
дентских счетах часть нормативной суммы обязательных резервов для использо-
вания их для текущих платежей.

В порядке рефинансирования, т.е. кредитования Банком России кредитных
организаций, для целей поддержания ликвидности предоставляется три вида кре-
дитов: однодневный (овернайт); внутридневный и ломбардный Такими кредита-
ми могут пользоваться лишь финансово устойчивые банки, имеющие высоколик-
видное обеспечение и заключившие соответствующие договоры с Банком России
и уполномоченным депозитарием. Кредит, получаемый от Банка России, зачис-
ляется на корреспондентский счет кредитной организации, увеличивая тем са-
мым ее ликвидные активы.

В рамках надзорной функции Банк России осуществляет также издание
нормативных документов, в которых сформулированы требования по организа-
ции системы управления ликвидностью на уровне каждой кредитной организа-
ции (подробнее см. 10.2).

Конг
вляется Bai
нормагивое
дения инсп

Кром
(в том числ
сии в качен
низаций

10.2. СИС1
ЛИКЕ

Упра
пред*,
зу. к<
кредг
в сфс
размс
по су
ной с
Целя
низании яв

 об*
тельств пер
способност!

 по/
та бы опги?
ка, т е. не дс

В это

 ОН]
средствах,<
торами и вь

 обе
поддержан!

 opi
Банка Роса
кредитной(
тельных ре:

 соз

 р;тэ
стью:

 соз
лиза состоя

Доел
органнзацю
 KOJ
 обе
способа pci
Контроль за состоянием ликвидности кредитных организации осущест-
вляется ©анком России как на основе отчетности о соблюдении экономических
мативов и о формировании фонда обязательных резервов, так и путем провс-
'«ня инспекторских проверок кредитных организации.

Кроме того, вопросы правильности расчета экономических нормативов
том числе показателей ликвидности) и их соблюдения включены Банком Рбс-
в качестве обязательных направлений аудиторской проверки кредитных орга-
аций

10.2.	СИСТЕМА ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ

ЛИКВИДНОСТЬЮ

Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации
представляет собой сложную систему мероприятии по измерению, анали-
зу. контролю и регулированию ликвидности. Поскольку на ликвидность
кредитной организации оказывает влияние множество факторов, лежащих
в сфере формирования собственного капитала, привлеченных ресурсов,
размещения средств, создания ре к рвов, процесс управления ликвидностью
по существу охватывает управ ichhc всеми активами и пассивами кре дит-
ной организации, включая забалансовые операции.

Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной орга-
тии являются:

	обеспечение своевременного и потного удовтетворения банком обяза-
сьств пере д кредиторами, т.е. предотвращение рисков ликвидности и платеже-
< обнос ni;

	поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечива-
J: бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого бан-
т.е. не допускала бы сверхликвидности и потери некоторой доходности.

В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к Следующим:

	опре деление текущей потребности кредитной организации в ликвидных
- ' тстнах, обеспе чивающих выполнение имеющихся обязательств перед креди-
рами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне;

	обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для
к держания среднесрочной и долгосрочной ликвидности;

	организация внутрибанковского контроля за соблюдением требований
ка России к уровням экономических нормативов, регу ирующих ликвидность
дитной орган и еации, а также к полноте и срокам формирования фонда обяза-
•*тьных резервов;

	создание системы краткосрочного прогноза ликвидности;

	разработка процедур принятия решений в части управления ликвидно-
ю;

	создание внутрибанковской информационной системы для сбора и ана-
 « состояния ликвидности в кредитной организации.

Достижение названных целей и задач предполагает создание в крединюй
•низании стройной системы управления ликвидностью, включающей-

	комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю;

	обоснование методов и инструментов управления ликвидностью; выбор
' оба регулирования ликвидности.

209
Организация управления ликвидностью в банке. Каждая кредитная орга-
низация в соответствии с требованиями Банка России должна разработать и ут-
вердить руководящим органом специальный документ о политике в сфере управ-
ления ликвидностью.

Основные требования Банка России к содержанию этого документа сво-
дятся к следующим положениям.

1.	В документе должна быть зафиксирована организационная структура
подразделений и органов управления, принимающих участие в анализе, оценке
и регулировании ликвидности, осуществляющих контроль и отвечающих за вы-
полнение соответствующих решений

В большинстве российских банков в качестве органа управления ликвид-
ностью функционирует Комитет по управлению активами и пассивами, который
является коллегиальным органом, оценивающим сложившуюся ситуацию и при-
нимающим решения по устранению недостатка (дефицита) ликвидных средств
или по размещению их излишка. Состав комитета формируется из предсгавиге-
лей различных подразделении банка и возглавляется Председателем (заместите-
лем Председателя) Правления банка

Контрольные функции, как правило, выполняет служба внутреннего конт
роля или внутреннего аудита.

Непосредственно связаны с управлением ликвидностью подразделения
банка, занимающиеся аккумулированием ресурсов и их размещением. Обычно
в банке существуег одно центральное подразделение (отдел, подотдел), которое
проводит работу по расчету нормативов ликвидности, анализу их состояния, оп-
ределению ликвидной позиции банка на текущий период и перспективу, наблю-
дению за состоянием корреспондентского счета банка и т.д. Материалы данного
подразделения в виде выходных таблиц представляются в Комитет по управте-
нию активами и пассивами

2.	В документе должны содержаться описания процедур определения ра-
циональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах, в том
числе избытка (дефицита) ликвидных средств. При этом должны быть определе-
ны предельно допустимые значения избытка (дефицита) ликвидных средств.
Особое место отводится порядку составления краткосрочного прогноза ликвид-
ности.

3.	Документ о политике по управлению ликвидностью должен включать
описание методов проведения анализа состояния мгновенной, текущей, долгосроч-
ной ликвидности, состояния требований банка к клиентам (в том числе и просро
ченных) и обязательств банка, от которых зависит состояние ликвидности. Ана-
литическая работа предполагает разработку сценариев, основанных надопущении
возникновения возможных негативных событий, связанных с состоянием фондо-
вого рынка, положением заемщиков и кредиторов и т.д. Для проведения анализа
необходимо наличие методики оценки взаимного влияния ликвидности и при-
быльности банка.

4.	Документ должен включать описание методов устранения отдельных
негативных тенденций, например невыполнения предельных значений экономи-
чоских нормативов, возникновения конфликта интересов между ликвидностью
и прибыльностью кредитной организации, а также методов восстановления лик-
видности Для этого каждый банк применительно к конкретной ситуации должен

210

яркежт опре.1

Извесг
вгрг*гкытпр

ж ни леп
уупипшт ।

5.	Осо<

* --X-TW упр
рмата thki
показ<
« - ухтаног
шом н каж!

6.	В ор
• ~ лена и
П Исгюльз

- н КМ >1
Метод
v < УПр<
которь
георс"
Ткеаый мет<
' лярен у
f- * меткие
де»

ных р<
«сягния нем

Ориен
W, ’ 1 М7ТИ Пр<
 уста
стр ктуры п<
сж за счет pel
 под.

КИ

BTOpOJ
а —Фкктуръ
шие си.

1КВИДНЫ
-нтирует
 устс
средств
< • луживан!
- - - и к банк
 дню
 pact
> .« устоичн
- - *рсы в сл
инее определить возможные пути решения возникающих проблем, источники
илизацип дополнительных ликвидных активов

Известно, что финансово устойчивые банки в сл/чао возникновения крат-
рочпых проблем с ликвидное гью могут использовать различные кредиты Банка
□in, межбанковские кредиты, а также провести работу с кредиторами по про'
юнгации депозитных договорив Банки, обладающие финансовыми проблемами,
х-полагают < ираниченным составом для поддержания своей ликвидности.

5.	Особое место в требованиях Банка России к содержанию политики
• области управления ликвидностью отведено порядку оценки, анализа и ргдули-
. азния ликвидности в иностранной валюте Каждый банк должен определил ь
ав показателей, методику расчета и оценки ликвидности в иностранной ва-
тте, установить предельные значения коэффициентов ликвидности по всем ва-
там и каждой валюте в о где льност и.

6	В организационных мерах по управлению ликвидностью должна быль
делена информационная система для сбора и анализа состояния ликвидно-
сти. Ис пользуемая информационная база должна быть достаточной для адекват-
в й оценки и достоверного прогноза ликвидности кредитной организации.

Методы и инструменты управления ликвидностью. Вторым элементом
октсмы управления ликвидностью являются методы и инструменты этого про
са, которые и определяют его содержание.

Теоретически существует два основных метода управления ликвидностью,
рвы и метод ориентируется на управление активами банка. Он бы i особенно
глярен у зарубежных банков до 60-х гг. У X в.; в настоящее время им пользу-
 ч мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно
шитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения доиол-
тельных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возник-
ния нехватки ликвидных средств.

Ориентация банка на управление активами для поддержания своей лик-
ж дности предполагает:

	установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от
- лктуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляет-
ся за счет регулирования «.роков активив;

	Поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных акти-
j аов.

Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема
лруктуры пассивов. Этим методом пользуются, как правило, крупные банки,
 - ющие сильные позиции па денежных рынках При этом методе уровень высо-
1НКВИДНЫХ активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк
тентируется на:

	устойчивость депозитной басы позволяющей уменьшить отток денеж-
 х средпв из банка. >стоичивость депозитной балы обеспечивается культурой
туживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия кли-
ентов к банку;

	диверсификацию инструментов привлечения средств:

	расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансо-
1 устойчивости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные
к урсы в случае недостатка ликвидных средств.

211
С учетом избранного метода определяются и соответствующие инструмен
ты управления шквидностъю. К их числу относятся выбор показателей измере-
ния ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, выбор инструмен-
тов привлечения и размещения ликвидных средств.

Выбор показателей измерения ликвидности обусловливается прежде всего
требованиями надзорного органа к оценке ликвидности Если в зарубежных стра
нах надзорные органы либо вообще директивно не устанавливают обязательны,
круг таких показателей (например, в С ША), либо устанавливают незначительное
количество показателей (например, в Японии, Германии, Франции, Англии), тс
в России, как отмечалось выше, директивно обязательными являются три пока-
зателя (Н2, Н3, Н4). Соответственно российские кредитные организации осу тест
вл я ют оцс нку своей ликвидности на основе указанных показателей. Данный ме-
тод оценки ликвидности получил название коэффициентного, он же обусловь
и соответствующий ему метод управления ликвидностью — на основе коэффици-
ентов (подробнее см. 10.3).

Для оценки ликвидности российские кредитные организации также исполь-
зуют анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все акти-
вы и пассивы кредитной организации, включая и забалансовые операции, клас-
сифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения
активов. По каждому выбранному для оценки периоду исчисляете я недостаток
или излишек ликвидных активов, на основании чего дастся оценка ликвидности
банка в целом (подробнее см. 10.4). Оценка ликвидности на основе анализа де-
нежных потоков предполагает и процедуру принятия решения по регулировании
ликвидной позиции кредитной организации. Как правило, такое решение прини-
мает Комитет по управлению активами и пассивами с учетом рассмотрения кон
кретной ситуации внутри кредитной организации и во внешней среде.

Важное значение в механизме управления ликвидностью принадлежит ли-
митам и контрольным цифрам, которые регулируют предельные значения пока-
зателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих
показателей контрольные цифры — ориентировочные, наиболее предпочтитель-
ные границы В российских условиях к числу лимитов, регулирующих значение
показателей ликвидности, можно отнести нормат ивные уровни соответствующих
показателей ликвидности, предусмотренные инструкцией Банка России от 16 ян-
варя 2004 г. № 110-И.

Наряду с ними Банк России рекомендует кредитным организациям уста-
навливать на определенные периоды предельные значения избытка (дефицита)
ликвидных средств, в том числе в иностранной валюте. Методика определения
указанных контрольных цифр Банком России не приведена; данный вопрос ре-
шается на уровне кредитной организации.

Инструментом управления текущей ликвидностью может быть корреспон-
дентский счет кредитной организации, отражающий остаток его ликвидных
средств Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств,
изыскивая источники пополнения данного счета, осуществляя прогноз необхо-
димого остатка средств в дальнейшем, кредитная организация использует ука-
занный инструмент для регулирования текущей ликвидности.

Способы регулирования ликвидности. Завершающей стадией управления
ликвидностью является устранения излишка или недостатка ликвидных средств.

212

ти трованы
ш _ нияликвил
л агтся кредипц
Инструмен
 межбанк
 выпуск I
 привлечь
 пересмот
Инструмен
 предоста
 размеще]
» ле банке-нера
 покупка
 разные 4
Регул ирова
гр по восставав:
 • вызывается, »
~ - тении ликвид

 тедьности к]
Возможны*
 увеличен
 получени
срок;

 рсструкт
акционерам и сот]
 привлече
 реструкт)
 ограничь

10.3. УПРАВЛЕН
НА ОСНОВ1

Коэффипие
стым и расп
 онределс!
и их пре дельных з
 анализ и <
• -ния фактически
ки фактических з
изменений фактпч
 выбор сп<
нроведе иного ана
 формиров
Показатели
каждым банком ми-
фических факторо

Банком Роо
о состоянии Kornpi
I трумен-
к измере-
Гтрумеп

кде всего
1ых стра-
^тельнын
хтельное
глии), то
гри пока-
Dey тест-
овый ме-
ксловил
ЬмЬшш-

дны'.

»исполь-
ке акти-

1, клас-
ения

1И1ОК

и>

прини-
кон-

ли-
лежа-

щих
ель-

ени«

те. регулирование ликвидной позиции. Выбор инструментов привлечения или раз-
мещения ликвидных активов обусловливается текущей ситуацией, в которой на-
ходится кредитная организация.

Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:

	межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России;

	выпуск кредитной организацией долговых обязательств;

	привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;

	пересмотр сроков депозитных договоров или друi их обязате. п>сгв банка.
Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть.

	предоставление межбанковских кредитов;

	размещение депозитов в Банке России или банке-корреспонденте (в том
исле банке-нерезиденте);

	покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи:

	разные (формы инвестирования.

Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких
'♦ер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприя-
тий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в уп-
равлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обстоятельств
в деятельности, кредитной организации

Возможными мероприятиями в этом случае могут быть

	увеличение уставного капитала кредитной организации;

	получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный
срок;

	реструктуризация обязательств (например, дс пощтов, принадлежащих
акционерам и сотрудникам кредитной организации),

	привлечение дол i ©срочных депозитов:

	реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;

	ограничение выдачи ссуд на определенный срок.

16 ян-

уста
ита)
тени>

ужа-

0.3. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ

НА ОСНОВЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ

Коэффициентный метод управления ликвидностью является наиболее про-
стым и распространенным в России. Он включает:

	определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности
и их предельных значении,

	анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе: а) срав-
ения фактических значений с нормативными, предельными: б) анализа линами-
л фактических значений показателей; в) осуществления (факторного анализа
изменении фактических значений;

	выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе
проведенного анализа;

	формирование информационной базы для анализа.

Показатели ликвидности. Состав показателей ликвидности определяется
:алым банком исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения спепи-
«носких факторов влияющих на ликвидность конкретного банка.

Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности,
©состоянии которых кредитные организации отчитываются ежемесячно, но рас-

213
считываемых ежедневно. Требования Банка России ио ежедневному расчету обя-
зательных норм позволяют банкам и ЦБ РФ систематически контролировать со-
стояние ликвидности.

Наряду с обязательными экономическими нормативами каждая кредитная
организация может применять для оценки собственной ликвидности и дополни-
тельные показатели К их числу можно отнести структурные показатели, харак
теризующие степень диверсификации активных или депозитных операций, на-
пример

	показатель доли крупных кредитов, определяемый по формуле:

ХКжр:1К>х 100,

где ЕК^. — сумма крупных кредитив, исчисленных по методике Банка России (рассчитывается
аналогично показателю Ни):

ЕК, — сумма выданных кредитов;

	показатель доли KpvriHbix депозитов который рассчитывается по фор-
муле:

ХД^гХДхЮО.

где ЕД., — сумма крупных деповнтов. исчисленных по методике Банка России;

ЕД — сумма депозитов (до востребования, срочных, сберегательных):

	показатель доли межбанковских кредитов

ЕМБКЕПх 100.

где ЕМ Б К — сумма привлеченных межбанковских кредитов:

ЕП —сумма привлеченных ресурсов (депозиты и межбанковские кредиты).

В качестве дополнительных могут использоваться и другие показатели, ха-
рактеризующие ликвидность активов и привлеченных ресурсов, например отно-
шение высоколиквидных активов к привлеченным средствам, доля собственных
вексельных обязательств и т.п.

Важным в управлении ликвидностью является не только выбор показате-
лей, но и установление их предельных значений, позволяющее осуществлять оцен-
ку состояния. При этом следует различать нормативное и предельное значения
показателя.

Нормативное значение задает надзорный орган, его следует рассматривать
в качестве жесткого предела (лимита). Предельное значение определяет для себя
банк (кредитная организация) Оно может устанавливаться и для показателей,
введенных Банком России, в том числе и обязательных к выполнению В этом
случае предельное значение соответствующего показателя означает внутренний
предел, введенный банком для управления риском ликвидности. Банк, имеющий
прочное финансовое положение, высокий авторитет на межбанковском рынке
может определить предельные значения показателей ликвидности на уровне нор-
мативных. Другим банкам в целях предотвращения риска недостаточной ликвид-
ности следует устанавливать предельные значения показателей ликвидности
с отклонением от нормативных. По дополнительным показателям кредитная орга-
низация самостоятельно определяет предельные значения, ориентируясь на внут-
реннее положение и внешнюю ситуацию.

Анализ и оценка состояния ликвидности. Процедура анализа и оценки
показателей ликвидности включает несколько этапов.

На первом этапе необходимо составить таблицу, характеризующую факти-
ческий уровень экономических нормативов (табл. 10.1).

214

Фй|

Нормативы
ликвидное! i

><)я.мте.1ьные

К<).к|х{>ициент мгн
ной ликвидности I
Киэффициеи г Гек;
иквидиости (Н3)
Коэффициент дол
срочной ликвидно
(Н,)____________

Дополнител ьные
(по усмотрению б;

* Пределы
ным (основным), 1

На втор
дого показател
бое внимание у
ликвидности }
характеризую!]
а именно:

 наруш
казателей, озна

 наруш
зателей, с виде!
ных установок
выбранных зна
 значит
показателей. о(

На треть
в динамике, чт(
ции.

Отрицай
 неодш
ких обязательн
 тенден
числе незначит
тельных норма
 тенден
I I накош
выявленных от
цательиой денл
ЗВОДИТ ВЫЯВИТ!
Дополнительные	Устанавли-

(по усмотрению банка) ваел банк

Таблица 10.1

Фактические и предельные значения нормативов ликви дности

Нормативы 1ИКНИЛНОСГИ	Норматив- ные (пре- дельные) значения	Предель- ные* значения	Фактические значения			
			на 1 января	на 1 февраля	на 1 марта	и т.д.
>бя.еатг.1ьные						

коэффициент мгновен-
ии ликвидности (Н;)
Коэффициент TeKVint Й

• лиднисти (HJ
Кс-юффицнент долго-
срочной ликвидности

HJ

Не монет
0.15
Не менее
0.5
Не более
1.2

* Предельные значения могут останавливаться кредитной организацией как по обязатель-
ным (основным). лак и по дополнительным показателям.

На втором этапе производится сопоставление фактического значения каж-
дого показателя соответствующему нормативному (предельному) уровню. Осо-
внимание уделяется последней отчетной дате, отражающей текущее состояние
ликвидности. На этом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно
характеризующие систему управления ликвидностью кредитной организации,
. именно:

 нарушение (даже незначительное) нормативных значений основных по-
казателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;

 нарушение предельных значений основных или дополнительных пока-
зателей, с видстсльствующее о несоблюдении кредитной организацией собствен-
ных установок в области управления ликвидное!ью либо о необоснованности
- ыбранных значений,

 шачитетьные отклонения от норм пивных (или предельных) значений
казателей. обусловленные «излишком» ликвидности.

На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого показателя
динамике, чтобы убедилься в устойчивости или случайности возникшей ситуа-
и.

Отрицательно характеризуют динамику состояния ликвидности

 неоднократное нарушение установ ленного значения одного иди несколь-
х обязательных нормативов;

 тенденция к ухудшению ликвидности, выразившаяся в нарушении (в том
кеде незначительном) установленных значений одного или нескольких сбива-
льных нормативов;

 тенденция к ухудшению значений дополнительных показателей.

II наконец, на четвертом этапе необходимо провести факторный анализ
выявленных отрицате льных факторов и тенденций. В случае устойчивости отри-
тельной тенденции такой анализ необходимо осуществить на ряд дат, что по-
- .шт выявись наиболее важные факторы снижения ликвидности.

215
—

Факторный анализ состояния обязательных нормативов ликвидности осу-
ществляется по следующей единой схеме:

	определяется отклонение в фактическом значении соответствующего
показателя на последнюю дату по сравнению с предшествующей;

	с помощью метода подстановки выявляется влияние на имеющееся от
клонение числителя и знаменателя;

	проводится анализ изменений фактических значений элементов (числи-
теля и знаменателя), выясняются факторы произошедших изменений;

 в случае ухудшения состояния одного или нескольких показателей ука-
занный анализ проводится на несколько iai

Анализ мгновенной ликвидности. Рассмотрим приведенную схему на при-
мере анализа мгновенной ликвидности.

Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) по состоянию на две даты
у банка имеет следующие значения: на 1 ноября — 0.3; на 1 декабря — 0.1 при
нормативном значении 0,15.

Указанная ситуация не является характерной для современного этапа раз-
вития банковской системы, поскольку большинство кредитных организаций имеет
излишек высоколиквидных активов. Однако ситуация может измениться, а пред-
лагаемая схема может быть применена и к анализу «излишка» ликвидности.

В рассматриваемом примере по состоянию на 1 декабря имеет место нару-
шение нормативного значения коэффициента мгновенной ликвидности па 0,05
и снижение его фактического уровня по сравнению с 1 ноября на 0,2

Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле

112-ЛАм:ОВмх 100%

где JIAW — высоколиквидные активь..

ОВ„ — обязательства до востребования.

При этом в высоколиквидные активы включаются те финансовые активы
банка, которые в соответствии с требованиями Банка России относятся
к I и II категориям качества риска

Для оценки влияния числителя и знаменателя на изменение уровня показа-
теля и( пользуется метод подстановки Данные для расчета приведены в табл. 10.2.

Таблица 10 2

Изменение значений составляющих показателя мгновенной ликвидности						
Дата	Фактическое	Фактическое	Фактическое	Изменение		
	значение II,	значение числителя у	значение знаменаitля г	н,	ЛАЯ («/)	ОВЫ (0
1 ноября	0.30	20	66			
1 декабря	0.10	10	100	-Q2	-10	+34
Влияние изменений ЛАЫ на уровень Н2:  Ду = ^-^ = —- —= 0.15-0,30 = -0.15.  Zq Zq 66 66						

Поскольку
Ханое влияние

Таким обр
не качест ва акт!
тго снизило уро
4 ед. снизило yj

Далее neoi
числителя — ЛА

Состав вы
лзуегся с. 1едук

И

Показ

Всего высоко.'! и квщ
* <>м числе

хтичиая вал ю га и i
ты в хранилищах ба
ь рреспондентский •
кыиты. размещен

В.ЮЖСНИЯ в IIC-o6|M?N
ствами долговые об
 обитании Банка

Влияние изменения OBM(Az) на уровень Н2:

=	= J£_1£ = 0,10-0,15 = -0.0

* Z| z0 100 66

216

Из приве/
зился за месяц т
ском счете в ЦБ
тельства — на 3

Спиженш
^требования не,
краткосрочной .
велтшение сум!
стоплено стрем;
перемещения р<
доход.

Состав об
период следуюп

Изл

11ока'

Всего обязательств j
в том числе:
корреспондентские
орган изаци й -коррс
депозиты юридичес
депозиты физическ
выпущенные банко
акцепты до востреб
• к* обя.итечьств до гмх требования (ОВМ),
им числе:

Поскольку изменение значений чистителя и знаменателя оказывают одно-
ри 1ное влияние на изменение Н2, общее изменение равно: 0.15 + 0.05 “ 0 2

Таким образом, на снижение показателя Н2 в (к новном нов. шя ю ухудше-
е качества активов снижение общей суммы высоколиквидных ак гивов на 10 ед.,
то снизило уровень Нгйа 0,15. Увеличение обязательств до востребования на
4 ед. снизило уровень П2 на 0,05.

Далее необходимо проанализировать факторы, повлиявшие на изменение
числителя - Л Ам и знаменателя - ОВМ ко «ффициента мгновенной ликвидности.

Состав высоколиквидных активов (. 1ЛМ) на аналп шруемые даты харакге-
изуется следующими данными (табл. 10.3)



Таблица 10.3

Изменение состава высоколиквидных активов, усл. ед.

Показатель	Фактическое наличие		Изменение (+.-)
	на 1 ноября	на 1 декабря	
Всего высоколиквидных активов (ЛА„) * гам числе	20	10	-10
иличиая валюта и плат* жные лоьумев - и в хранилищах банка и в пути	2	2	
.респондентский счет в Банке России	10	2	-8
гпзиты, размещенные в Банке России	4	5	- 1
ыожения в необремененные обязатель-	i	1	3

лвами долговые о&язатс лье гва РФ
Авиации Банка России

Из приведенных данных следует, чте объем высоколиквидных ак! ивов < пи-
лся за месяц на 10 ед., в том числе за счет снижения остатка на корреспондент-
ком счете в ЦБ РФ — на 8 ед и за счет уменьшения вложении в долговые обяза-
1ьства — на 3 ед.

Снижение высоколиквидных активов в условиях рос га обязательств до во-
‘бования нельзя признать разумным, поскольку оно привело к нарушению
.. лкосрочпой ликвидности кредитном организации. В то же время произошло
величенш суммы размешенных в ЦБ РФ депозитов. Последнее могло быть обу-
аовлено стр< млением кредитной opianилации увеличить свою прибыль за счет
ремещения ресурсов с корреспондентского на депозитный счет, приносящий
«ход.

Состав обязагетьств до востребования (ОВМ) изменился за ana.niшру<мый
риод следующим образом (табл. 10.4).

Изменение состава обязательств до востребования, усл. ед.

1Указатель	Фактическое наличие		11 змсненис (+,-)
	па 1 ноября	на 1 декабря	

 зреспондент< кие счета кредитных	15	20	4-5
аннзаций корреспондентов			
гтозиты юридических лич до востребования	28	50	-22
юэиты физических лиц до востребования	10	12	4-2
л тущенпые банком векселя и банковские	13	18	+5
акцепты до востребования			

217
Увеличение объема обязательств независимо от их видов в условиях сни-
жения высоколиквидных активов влечет риск невыполнения этих обязательств.
Особую обеспокоенность кредитной организации юлжно вызвать увеличение
депозитов физических чип до востребования, несмотря на незначительность дан-
ного увеличения. Что касается доли депозитов до востребования юридических
лиц. то проблема их несвоевоеменного погашения также является актуальной
поскольку может привести к отказу клиентов от обе туживания в данной кредит-
ной организации

Из проведенною анализа можно сделать следующий общий вывод.

Па снижение мгновенной ликвидности кредитной организации основное
влияние оказало уменьшение объема высоколиквидных активов. Кредитная орга-
низация. активно расширяя депозитную базу, что положительно характеризует ее
политику по формированию ресурсов, ослабила внимание к проблеме, связанной
с обеспечением ликвидности С определенной уверенностью можно утверждать,
что кредитную организацию интересует главным образом прибыль. Об этом сви-
детельствует ухудшение структуры высоколиквидных активов (уменьшение
средств на корреспондентском счете и увеличение на депозитном счете в Банке
России), а также увеличение депозитов до востребования юридических лиц, яв-
ляющихся наиболее дешевым ресурсом.

Проведенный анализ должен завершиться разработкой мер по увеличению
общей суммы высоколиквидных активов и по оптимизации их структуры.

Анализ текущей и долгосрочной ликвидности проводится по аналогичной
схеме.

10.4.	МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ

НА ОСНОВЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Управление ликвидностью кредитной организации не может быть обеспе-
чено только на основе использования коэффициентного метода. Недостат-
ком данного метода является невозможность выявить состояние ликвид-
ности на перспективу.

Поэтому наряду с коэффициентным методом измерения, а на его основе
и управ 1СПИЯ ликвидностью в российской практике используется механизм уп-
равления денежными потоками, отражающими движение активов, пассивов и заба-
лансовых сделок кредитной организации.

В рекомендациях Банка России данный метод определен как анализ риска
потери ликвидности в свя ш с разрывом в сроках погашения требований и обя »а-
тельств.

Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков вклю-
чает:

	измерение и оценку состояния ликвидности за определенные периоды
времени;

	аналг. » факторов, вызвавших данное состояние;

	разработку различных сценариев регулирования ликвидности,

	принятие мер но восстановлению ликвидности или дополнительному
размещению ликвидных средств;

	создание специальной информационно!' системы для измерения, знали
за и репетирования ликвидности.

218

Составлен»
ка состояния лик
.пальмой инфорь-
лица (рсструктур
ликвидностью.

Для состав
во-первых, прове
лить периоды (в{
ренпе ликвидное

Примерная
ггавлястея разра(
сти кредитных of

В соответс 1
пы: денсж»:ые срс
средства в банка?
задолженность; п
данные в лизинг;
териалы: чистые
вы; резервы на вс

Пассивы р;
РФ, средства ба»
прочие обязатеть
по расчетам с дсб
ных банков, собс

Временные
жаются активы, г
ходя из построен

При этом I
те рвало в*

 выделен
от 8 до 30 дней; о
до 3 лет);

 исполь»
(включительно):
от до востребова»
вания до 1 юда; <

 испод ьз<
Многие ба
нею час гь peevpc
стабильную — к
позитов до вост
производится ан
стояние депозите
ною ex гатка ок

1 Письмо 1
Составление реструктурированного по срокам баланса. 1 Тзмерение и оцен-
ct состояния ликвидности предполагают создание в кредитной организации спе-
циальной информации. Основу такой информации составляет разработочная таб-
вща (реструктурированный по срокам баланс). предназначенная для управления
шдностью

Для составления ежедневного реструктурированного баланса необходимо,
* -первых. провести классификацию активов и пассивов и. во-вторых, опреде-
лить периоды (временные интервалы), по которым будет осуществляться изме-
> ние ликвидности.

Примерная классификация активов и пассивов и периоды, по которым со-
ставляется разработочная таблица, дана в Рекомендациях но анализу ликвидно-
~и кредитных организаций Банка России1.

В соответствии с рекомендациями в активах выделяются следующие груп-
пы денежные средства; счета в ЦБ РФ; государственные долговые обязательства:
средства в банках; чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи; ссудная
задолженность; проценты начисленные (включая просроченные); средства, пере-
чные в лизинг; основные средства: нематериальные активы: хозяйственные ма-
Гжриалы; чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли; прочие акти-
ва резервы на возможные потери, расходы будущих периодов.

Пассивы разбиваются на следующие группы, кредиты, полученные от ЦБ
РФ. средства банков, средства клиентов, выпущенные долговые обязательства,
я»чие обязательства, доходы будущих периодов, резервы на возможные потери
• расчетам с дебиторами, незарегистрированный уставный капитал нсакционер-
жмх банков, собственные средства, обязательства и гарантии, выданные банком.

Временные интервалы, по которым в реструктурированном балансе отра-
жаются активы, пассивы и забалансовые операции, выбираются, как правило, це-
нз построения плана счетов кредитной организации

При этом могут быть использованы три варианта выбора временных ин-
- 'валов:

	выделение периодов (до востребования и на один день: от 2 до 7 дней.
"8 до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года: от 1 года
3 лет);

	использование нарастающего периода от востребования на один день
< включительно); от до востребования до 7 дней: от до востребования до 30 дней,
- до востребования до 90 дней, от до востребования до 180 дней; от до востребо-
 ия до 1 года; от до востребования до трех лет;

	использование обоих вариантов.

Многие банки при распределении пассивов по срокам определяют стабиль-
то часть ресурсов до востребования, которую относят к дальнему периоду, а не-
стабильную - к периоду до востребования Для выделения стабильной части де-
позитов до востребования с помощью различных математических приемов
цроизводится анализ и оценка динамического ряда цифр, характеризующих со-
-тояние депозитов до востребования за предшествующий период Сумма стабиль-
остатка систематически пересматривается

1 Письмо Банка России от 27 июля 2000 i № 139-Т.

219
Анализ состояния ликвидности по реструктурированному балансу. Со-
ставление разработочном таблицы (реструктурированного баланса) нозво. тяет на
каждый период определить состояние ликвидности: активы соответствующе;^
срока сопоставляются с пассивами и выявляется дефицит или избыток ликвил
ности. По каждому временному периоду состояние ликвидное ги может характе-
ризоваться следующим образом:

	активы превышают обязательства, т.е. имеет место избыток ликвидно-
сти. с тедовательно, на данный период имеет место высокая ликвидность,

	обязательства превышают акт ивы оир сделенного срока, т.е. имеет мес
дефицит ликвидности, что отрицательно характеризует ликвидность кредит]*
организации в соответствующий период Риск ликвидности в данном ( тучае
вызван использованием ресурсов, предоставленных клиентами, для формирова-
ния активов с более продолжительным сроком

Оценка ликвидности на определенный период должна быть увязана с оцен-
кой ситуации нарастающим итогом. Абсолютного соответствия суммы обяза
тельств и активов соответствующего срока, как правило, быть нс может, однако
важно, чтобы возникающее несоответствие было минимальным по сумме и не-
продолжительным по сроку.

Отрицательно характер» шет ликвидность кредитной организации Длитель-
но возникающий зефицит (избыток) ликвидности, что свидетельствует о серьез
ны.х проблемах в управлении ликвидностью

Кроме абсолютных значении дефицита (избытка) ликвидности применя-
ется оценка ликвидности на основе относительных показателей (коэффициентов).
В соответствии с рекомендациями Банка России ко «ффициент дефицита (избыт
ка) ликвидное ги рассчитывается нарастающим итогом как процентное отноше-
ние абсолютной суммы дефицита (избытка) ликвидности к общей сумме обяза-
тслы тв. Предельные значения указанного коэффициента кредитные организации
устанавливают самостоятельно. Для .лого анализируется взаимосвязь разных
фактических уровней данного коэффициента с реальным состоянием ликви що-
сти (соблюдение платежных обязательств, состояние нормативов ликви щости.
наличие минимально необходимой суммы средств на корреспондентском счете
и др.).

Риск ликвидности кредитном организации появляется при возникновении
дефицита ликвидности, он возрастает при увеличении коэффициента дефицита.
Кредитная организация обладает тем большей возможностью изыскать источни-
ки для покрытия дефицита ликвидных средств, чем меньше отпос и тельное значе-
ние данного показателя

Избыток тиквидности в границах, признанных кредитном организацией
в качестве нормальных, означает благополучное состояние ликвидности. Сниже-
ние коэффициента избытка ликвидности против предельного его значения еще
не означает появления риска ликвидности, но нуждается в анализе

Анализ сложившегося осфицита (излишка) ликвиднос ти за конкретный пе-
риод предполагает изучение соответствия договорных сроков обязательств и тре-
бований данного периода, соблюдения договорных цюков обятатс ты гв и требо-
ваний.

При несоответствии договорных сроков обязательств и требований причи-
на дефицита (излишка) ликвидности, как правило, заключена в неудовлетвори-

220

шее обеп
Ьв хтя краткое

Зачастую
как т реб(
г-»- привлечен

в. Кажд
вег-соответ ст

Анализ д
• >м. о< \ шее
лости п]
векку состояв ।
.<чин требо

Отрицать
внытый по сум
tj? метворите
. ний и обят
. реструктури
•ю калрово’
кя ссуд и нрш

Анализ о
а) ликвид!
ку, во-перь

Такой ан
И ШКВИДНОС
метода и мет

Анализ с
1ым отчетн
нении для т
11аибол<
г ле конкрс тг
игга или избы

Припяти
равлению акти
и opiaiiiijaiu

Pt гулир<
устранения дс
средств В обор
нь и анализ ко
а вариан г реи

Принят!
ливается оцет
ковашюсти и с

Носко ть
определенной
ния ликвидное
221

ом менеджменте кредитной организации либо в экономической ситуации,
вдеднее обе гонге гьегво обусловливает использование долгосрочных источни-
 а для краткосрочных вложений при отсутствии объектов долгосрочных вложе-

Зачастк'ю дефицит ликвидности вызывается несоблюдением договорных
:• чов как требований, так и обязательств: может иметь место как досрочное и гъ-
/ривлеченных банком ресурсов так и пролонгирование сроков выданных
С •литов Каждый из таких случаев требует тщательною анадиза причин и при-
соответствующих мер.

Анализ дефицита (излишка) ликвидности, рассчитанного нарастающим

>	м, осуществляется путем обобщения материалов рассмотрения состояния
исвилггости применительно к отдельным периодам. В результате аналитик дает
щенку состояния ликвидности с учего.м сумм. направлений (дефицит, иглицгек)
ичин требований и обязателы тв.

Отрицательно характеризует ликвидность кредитной организации значи-
ьныи по сумме и длительным по сроку дефицит ликвидности, вызванный гге-
влетворитечьным менеджментом либо нарушением договорных срохов тре-
ний и обязательств. В этом случае требуется принятие ссрьсшых ме р либо
реструктуризации активов и пассивов кредитной организации. либо по измс
«мию кадрового состава, либо по изменению политики в области предоставте-
н ссуд и нривлечс ния депозитов

Анализ отклонений фактических значении коэффициентов дефицита (из-
ка) ликвидности от запланированных (предельных) уровнезг позволяет дать
ку. во-первых, методам планирования, во-вторых, состоянию ткни гности.

Такой анализ целесообразно дополнить рассмотрением выводов о состоя-
 ликвидности, сформулированных на ехдюве, использования коэффициентно-
го метода и метода денежных потоков.

Анализ соответствия краткосрочных прогнозов о состоянии ликвидности
„1.1НЫМ отчетности может быть использован в случае выявления серьезных ог-
нений для внесения коррективов в методику составления таких прогнозов

Наиболее ответственной стадией управления ликвидностью является при-
чте конкретных решении по регулированию ликвидности, т.е устранению дефи-
га или избытка ликвидное!if

Принятие таких решении, как правило, осуществляется Комитетом по уп-
раалешпо активами и пассивами — коллегиальным органом, созданным в креяит-
й организации для данной цели.

Регулирование ликвидности осуществляется путем выбора способов либо
ранения дефицита ликвидности, либо размещения свободных денежных
дств. В обоих случаях разрабатываются альтернативнее сценарии, с равнитель-
ый анализ которых позволяет выбрать наиболее эффективный па данный пери-
вариант решения.

Принятие конкретных решений по регулированию ликвидности обуслов-
гвается оценкой альтернативных вариантов на предмет их прибыльности, рис-
ванности и соответствия приоритам банковской политики.

Поскольку оценка, анализ и регулирование ликвидности основываются на
ределеннор информационной базе, создание специальной базы для управле-
г ликвидностью является неотъемлемой частью этой системы
Ьаза данных для управления ликвидностью должна охватывать как пока-
затели синтетического и аналитического учета, так и финансовые коэффициен-
ты, характеризующие ликвидность. Состав показателей, периодичность их расче
та, содержание динамических рядов определяет кредитная организация

Информационная база должна включать также характеристику внешней
среды, влияющей на состояние ликвидности и выбор наиболее ►ффекгивных спо-
собов ее регулирования: динамику процентных ставок на межбанковском рынке,
динамику процентных ставок по кредитам и депозитам (краткосрочным и долго-
срочным), динамику рыночной стоимости ценных бумаг, валютных курсов и т.д.

В состав информационной базы должны входить, во-первых, рабочие мате-
риалы. поступающие из подразделений кредитной организации; во-вторых, раз-
работочные таблицы аналитического характера; в-третьих, выходные таблицы,
характеризующие результаты анализа и необходимые для принятия решения р> -
ководством кредитной организации.

Состав информации, поступающей в подразделение кредитной организа-
ции. занимающееся управлением ликвидности, определяется самой организаци
ей и фиксируется в приказе.

Для упр;
гнныс требовэ
ГН, ЛИКВ11Д1
-дельных вил

Япония:

перс
нерв
нее
ссуд
ЛИК1
к де;

10.5.	ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ

В большинстве зарубежных стран не существует единообразных показате-
лей оценки ликвидности банка. Набор показателей и методы управления
ликвидностью варьируются от банка к банку. Управление активами и пасси-
вами банка в зарубежных странах опирается на использование одной из
четырех теорий управления ликвидностью теории коммерческих ссуд, тео-
рии перемещения, теории ожидаемого дохода, теории управления пасси
вами

В соответствии с основными принципами теории коммерческих ссуд банк}
для обеспечения ликвидности необходимо связывать процесс кредитования с по-
следовательными стадиями движения продукта от производства к потреблении
Именно вложение банковских ресурсов в краткосрочные ссуды, а не в инвести-
ционные ценные бумаги или недвижимость, создает определенные гарантии для
быстроты превращения активов в денежную форму.

Теория перемещения расширительно толкует условия ликвидности коммер-
ческого банка, связывая их с размещением активов не только в краткосрочные
ссуды, но и в ценные бумаги и т.п., могущие быстро превратиться в деньги. Усло-
вием ликвидности коммерческого банка, согласно этой теории, выступают опре-
деленная доля в общей сумме активов и структура быстрореализуемых активов

По признаку ликвидности (быстроте превращения активов в денежные сред-
ства) все активы в зарубежной практике подразделяются на: первичные резервы,
вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и сооружения

К первичным резервам относятся кассовая наличность и средства на кор-
респондентском счете в Центральном банке. К вторичным резервам относятся
высоколиквидные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Данный вид
актива дополняет первичный резерв ликвидных средств в случае недостаточно-
сти последнего. Ликвидность ссуд, прочих ценных бумаг, инвестиционных вло-
жений (зданий и сооружений) более нм жая.

222

‘ ранция: дню
в бл

ния
дои
к до
В пронес
 соотношени

• ч 1ения о)
матично Э1

Наибо.

— 4ПЧ1КЯ11

Во вто

4^.элзлеешеш
.ША:

- ония:

рганиза-
внизаци-

сказате-
Жвления
И пасси-
вной из

onpt-

|>Ьициен-
их расчс-
I

внешней
»ных спо-

рынке
I и долго-
С&В И Т.Д.
Ые мате-
рых. раз-
Габлицы.
1ГНИЯ pv-

Для управления ликвидностью зарубежная практика выработала опреде-
ныетребования к структуре активов. Он гимальным для обеспечения стабиль-
 сти, ликвидности и платежеспособности банка считаются следующие нормы
'дельных видов активов, (в %):

первичные резервы (по отношению к депозитам) — не менее 5 -10;
первичные и вторичные резервы (по отношению к депозитам) — не ме-
нее 10—15;

ссуды (по отношению к активам) — не более 65.

ликвидные активы (первичные и вторичные резервы) по отношению
к депозитам — 30

линия: ликвидные активы (денежные средства и активы со сроком погашения
в ближайшие 30 дней) по отношению к обязательствам до востребова-
ния и сроком погашения в ближайшие 30 дней — 100;

долгосрочные вложения (сроком свыше четырех лет) по отношению
к долгосрочным ресурсам (сроком свыше четырех лет) — нс менее 60.

В процессе управления ликвидностью на основе соблюдения определенно-
-> соотношения в активах и пассивах в зарубежных странах ис пользуется метод
крепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов.
'хематично этот метод представлен на рис. 10.1.

пасси-

с по-
ни»

Рис. 10.1. Схема закрепления отдельных статен пассивов
за определенными статьями активов

Для иллюстрации этого метода можно привести три варианта управления
«вами и пассивами (табл. 10.5).

Наиболее оптимальная структура активов и пассивов, исходя из описанно-
- выше сцепления активных и пассивных статей, имеет место в первом варианте.

• детва до востребования (50) вложены в первичные (30) и вторичные (20) ре-
• зы; сберегательные и срочные вклады (300) — в ссуды (300), собственный ка-
I - ал (100) — в инвестиционные ценные бумаги (20) и здания и сооружения (80).
В результате созданы условия для обеспечения ликвидности банка и оптималь-
* -. • условия для получения наибольшей прибыли (бесплатные ресурсы частично
жены в активы, дающие доход, платные ресурсы полностью вложены в акги-

I приносящие доход)

Во втором варианте в первичные резе.рвы (200) вложены не только срел-
то востребования (150), но и часть срочных вкладов. В этом варианте ресур-
. размещены нерационально в ущерб прибыльности, создавая сверхликвидность.

223
Таблица 10.5

Различные варианты управления активами и пассивами
(цифры условные), лен. сд.

Показатель	Вариан-!		
	1-й	2 и	3 й
Пассизы	450	450	450
Средства до востребования	50	150	350
С берега" е тьные вклады	100	—	—
Срочные вклады	200	200	—
Собственный канита.!	100	Юи	100
Активы	450	450	450
Первичные резервы	30	200	200
Вюричные резервы	20	20	20
Ссуды	300	150	150
Прочие ценные бумаги	20	—	—
Здания н с<х>ружчлия	80	80	80

В третьем варианте, напротив, ликвидность находится пот угрозой: сред
ствам до вис требования (350) ликвидные активы противостоят лишь чаиичщ
(200 + 20) В этом случае важно, ч тобы недостающей части средств до вся rpt бова-
ния соответствовали краткосрочные ссуды.

Авторы теории ожидаемого дохода увязывают ликвидность банка с креди-
тоспособностью клиентов, обеспеченной их будущей выручкой. Сторонники этой
теории предполагают планировать ожидаемый доход, а сроки его получения ис-
пользовать как основу установления сроков погашения ссуд. При этом методе
осуществляется прогноз оборота активов и пассивов при мепительнр к определен-
ным периодам (неделе, декаде, месяцу) (табл. 10.6).

Таблица 10.6

Прогноз оборота активов и пассивов на текущий месяц
(цифры условные), ден. ед.

Показатель	Неделя текущего месяца			
	1-я	2-я	3-я	4-я
Обязательства банка со сроком погашения	100	120	80	60
Сумма ликвидных активов, могущих быть испо 1ьзованн ыми для шлашения обя «ательств	50	110	100	120
Результат (+. -)	-50	-10	+20	+60
11 ггрсбность клиентов в новом кредите	100	—	50	—
Недостаток ресурсов	150	10	30	—
Источники пост мнения курсов: получение межбанковскою кредита	100	10	—	—
дос рочная продажа ценных бумаг	50		—	30	—

224

Дани

Сроки ИСГ(
погаши

- месяцев

С вы пн 6 меся.

Текущий меся!

1 месяц

3 месяца

В блпж
100 ед., в этом
корреспондент
отуплении CJX
50 ед, Кроме 1
на следующей
гтавляет 150 (
сможет осущс
100 ед., во-вто
ме 50 ед. Во в"
тдто — ситуан
ния межбанкс
Данны)
>пыт примети
Для оц<
чете которого
этом коэффш
пример, для ।
коэффициен
1 года — 75%
со сроком ист
"0%, вклады
юсти. Коэф<
(ученных от
кредитных о|
сянев — 25%.

Обшит
шение актш
с учет ом лик
тем выше ли

В Япо
который пои
рокам При
различные в
ден в табл. 1

I Банковский мент.
|Грозой сред-
1шь частичт
р востребова-

анка с креди-

М 1НШ1КИ ЭТО**:

этом методе
 определен-

Таблица 106

*---т-

4 я

*	60

В ближайшую неделю банку предстоит погасить обязательств в сумме
100 ед., в этом же периоде банк располагает ликвидными активами (средства на
с рреснондентском счете к началу недели плюс погашение клиентами ссуд но на-
ступлении срока) в сумме 50 ед., т.е. ему недостает ликвидных активов в сумме
50 ед. Кроме того, банк уже заключил кредитный договор с клиентом на выдачу
• следующей неделе новой ссуды в сумме 1UU ед., т.е. недостаток ресурсов со-
хвляет 150 ед. Выполнение обязательств перед вкладчиком и заемщиком банк
может осуществить, если, во-первых, получит межбанковский кредит в сумме
*00 ед., во-вторых, досрочно продаст имеющиеся в портфеле ценные бумаги в сум-
k 50 ед. Во вторую и третью неделю возникают анаши ичные ситуации, в четвер-
тую — ситуация, требующая размещения средств, например путем предоставле-
ния межбанковского кредита.

Данный метод широко распространен в США, Японии. Европе. Интересен
пыт применения его во Франции.

Для оценки ликвидности определяется коэффициент ликвидности, при рас-
ге которого активы и пассивы взвешиваются по степени их ликвидности. При
м коэффициент ликвидности активов и пассивов устанавливает сам банк На-
имер, для кредитов сроком погашения в ближаи шие 30 дней установлено два
• тффициента ликвидное ги для кредитов с начальным сроком погашения до
1 года — 75% и с начальным сроком погашения свыше 1 года — 100%. Для вкладов
со сроком истечения в ближайшие 30 дней коэффициент ликвидности составляет
70%, вклады до востребования не включаются в подсчет коэффициента ликвил-
*псти. Коэффициенты для собственного капитала и однодневных кредитов, по-
лученных от кредитных организаций, составляют 100%; долговых ценных бумаг
кредитных организаций сроком от 1 до 6 месяцев — 40%, а со сроком свыше 6 ме-
сяцев — 25%.

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как процентное отно-
шение активов, взвешенных с учетом ликвидности, к пассивам, взвешенным
с учетом ликвидности Чем выше значение данного показателя (превышает 100%),
ем выше ликвидность банка.

В Японии для оценки ликвидности рассчитывается индекс ликвидности,
который показывает соотношение активов и пассивов, классифицированных по
кжам. При этом активы и пассивы разного срока погашения (истечения) имеют
различные веса. Пример расчета индекса ликвидности ипотечного банка приве-
ден в табл 10 7.

120

Таблица 10 7

Данные для расчета индекса ликвидности (цифры условные), лен. ед.

		Сроки истечения погашения	Актив	Пассив	Вес	Актив, взве- вешенный по весу	Пассив, вешенный по весу
	*60						
	—	Текущий месяц	10 000	12 000	1	10000	12 000
		Я	1 месяц	31000	32 000	2	62 000	64 000
		3 месяца	7 000	8000	3	21000	24 000
		6 месяцев	12 000	9 000	4	48000	36000
		]	выше 6 месяцев	17 000	16000	5	85 000	8000U
		1 Банковский менеджмент		225			
Стоимост ь

т,	пассивов взвешенных 210000	.

Индекс ликвидности -----------------------------= 0.Уо.

Стоимость 226 000

активов взвешенных

Наиболее оптимальным значением данного показателя является 1. Если
индекс ликвидности меньше, то это означает, что для формирования активов банк
использует пассивы с меныпим сроком, что отрицательно характер»! чует управ
лсние ликвидностью.

В США способ определения дефицита (излишка) тиквидиости иттюстри-
рует табл. 10.8. Для этого совокупная сумма активов определенного периода со-
пос гав гяется с суммой пассивов аналогичного срока, дефицит (излишек) ликвид-
ности определяется по периодам и нарастающим итогом. Затем сумма дефицита
(излишка) сопоставляется с предельным уровнем

Таблица 10 8

личепис дол
вмощцх банк.1
«с* ib банка вы1
Как пока

дитных оргг
«-чение все вы
кти внести
» ТОДОВ.

Определение дефицита (излишка) ликвидности

Статья баланса	Период									Итого
	1-90 дней	91-180 дней	181-270 дней	271-365 дней	1-2 года	2-3 года	3-4 года	I 5 лет	свыше  5 лет	
Ссуды	175	150	75	75	225	150	75	75	150	1 150
Инвестиции	100	150	50	50	250	50	50	75	75	850
Прочие активы	25	0	0	0	0	0	0	0	50	100
Итого активы	300	100	125	125	500	200	125	150	275	2 100
Депозиты	300	225	175	125	275	75	50	25	75	1325
Пассивы на денеж- ных рынках	75	100	25	50	0	0	0	0	0	250
Долгосрочная  задолженность	0	0	0	25	25	25	50	50	75	250
Прочие пассивы	25	25	0	0	25	0	0	0	0	75
Капитал	0	0	0	0	0	0	0	0	200	200
Итого пассивы	400	350	200	200	325	И)0	100	75	350	2 100
Недостаток (-) в пре челах интервала	-100	-50	-75	-75	175	100	25	75	-75	0
Недостаток (-) в пределах сово- купною интервала	-100	-150	-225	-300	-125	- 25	0	75	-75	0
П ре к -1 ы соиокут i -	150	200	300	300	300	100	100	100	10О	0

ного интервиа
(+• )

В последние годы в зарубежных странах управление ликвидностью все бо-
лее базируется на теории управления пассивами Теория управления пасс ивами
основана на том, что банк может решить проблему ликвидное ги путем \ чучше-
ния качества депозитной базы. Критерием качества депо читной базы является

226

ВЫВОД!

1.	Управ
атрализован
четкого баг

2.	Центр
• <л Банком Р

“НОСГИ осуп
. х инет руме
гемы рефи;
стоянием лик
 кредитным г

3	Денег
управление

• \ прсдот вра
н а также

4.	С ист
дючает ком
влети; обосно
чс пропет

5.	Конк
гжна наход
«ия ликвид
мня к содср

6.	Наи(
тъю являете!
азэтелей лиг
Банком Pocci
торы рис!

Управл
аде таблицы,
динамике г
- юго пою
ых тенденш

7.	В Нг
равлеция ли
тказанного n
стояния лик
I 1 ЛЮСТр! I-
риода со-
) ЛИКВПД-

•• все бо-
Ьссивами
I улучше-
жвляется

|ся 1. Если
и и во в банк
ьет управ-

гэгличение доли устойчивой часги депозитов, т.е. средств вкладчиков, не поки-
, щих банк. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов, тем ликвид-
гь банка выше.

Как показывает практика децентрализованного управления ликвидностью

-дитных организаций в России, в настоящее время получают развитие и при-
 нение все вышеназванные теории и основанные на них методы. Повышение их
зюфективности предполагает усиление научной обоснованности применения этих
» здов.

лица 10 *

	Итого
k* 1 150	
850	
100	
2 100	
1 325	
250	
5	250	
1 75	
200	
2 100	
о	
5	0
0	

ВЫВОДЫ

1.	Управление ликвидностью осуществляется в России на двух уровнях:
нтрализованно — на уровне Банка России; децентрализованно — на уровне ком-
« рческого банка.

2.	Централизованное управление ликвидностью заключается в мстановле-
и Банком России единых для всех кредитных организации нормативов лик-
дности; осуществлении регулирования ликвидности с использованием различ-
 ых инструментов (обязательных нормативов, обязательного резервирования,
системы рефинансирования и др.); организации мониторинга и контроля за со-
стоянием ликвидности кредитных организаций; применении мер воздействия
кредитным организациям, нарушающим нормативы ликвидности.

3	Децентрализованное управление ликвидностью по существу охватыва-
- управление всеми активами и пассивами, а также забалансовыми сделками в це-
лях предотвращения риска несбалансированной ликвидности и платежеспособ-
ен!, а также оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.

4.	Система управления ликвидности на уровне кредитной организации
зключает комплекс мер по анализу, оценке, контролю и регулированию ликвид-
ности. обоснование методов и инструментов управления ликвидностью, опреде-
ление процедур восстановления ликвидности или устранения его избытка.

5.	Конкретная система управления ликвидностью кредитной организации
должна находить отражение в специальном документе о политике в сфере управ-
ления ликвидностью, разрабатываемом в каждой кредитной организации Требо-
вания к содержанию определены в нормативных документах Банка России

6	Наиболее распространенным и простым методом управления ликвидно-
стью является коэффициентный. Метод основан на анализе и оценке набора по-
казателей ликвидноеги, в число которых входят как директивно установленные
Банком России, так и дополнительные нормативы, отражающие специфические
факторы риска ликвидности конкретной кредитной организации.

Управление ликвидностью па основе нормативов предполагает составле-
ние таблицы, характеризующей фактический уровень показателей ликвидности
в динамике и в сопоставлении с нормативными значениями; оценку состояния
каждого показателя; факторный анализ выявленных отклонений и отрицатель-
ных тенденций

7.	В настоящее время в российской практике развитие получил метод уп-
равления ликвидностью на основе денежных потоков Составными элементами
указанного метода управления ликвидностью являются измерение и оценка со-
стояния ликвидности, анализ ситуации, разработка сценариев регулирования

227
ликвидней! и; принятие мер по ноге тановленню ликвидности и ш устранению
и «бычка, создание < и* циальной информационной базы.

Регулирование ликвидности осуществляется путем выбора либо cnocol
устранения дефицита ликвидности, либо способов размещения свобод (них ден i
пых средств. В обоих случаях разрабатываются альтернативные сценарии с
нительный анализ которых позволяет выбрать наиболее эффективный на данн
период вариант решения. Принятие сказанных решений обычно осуществ.тяет.-»
коллегиальным органом, созданным для данной цели.

ГЛАВ.

УГ»Р/

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Что представляет собой управлений ликвидностью как система?

2.	Какие инструменты использует Банк России в процессе управлен
ликвидностью коммерчес кого банка?

3.	Каковы цели и задачи управ 1енич ликвидностью на уровне комм»
веского банка?

4.	Назовите виды стратегий коммерческого банка в области управлен
ликвидностью. Какие факторы вл ияют на выбор стратегии?

5.	Каковы основные разделы документа о политике по управлению лю
видностью, рекомендуемого к составлению Банком России?

6.	Должен ли коммерческий банк иметь резерв ликвидных активов? СИ
каких факторов зависит сто обьем?

7.	В чем состоит метод управления ликвидностью с использованием к
эффициентов? Каковы его достоинства и недостатки?

8.	Какими факторами определяется состав показателей. необходимых i •
измерения ликвидности?

9.	Какова схема анализа состояния ликвидности коммерческого банка
основе ко эффициентов?

10.	Что представляет собой метод управления шкьидноегыо на о( ново де-
нежных потоков?

11.	Каковы принципы построения реструктурированного баланса для оцен-
ки (икви ihociH на основе денежных потоков?

12.	Какие факторы определяют дефипич (избыток) ликвидных актив
коммерческого банка?

13.	Каким образом учитывается временной фактор состояния ликвидно-
сти при анализе денеж! [ых потоков?

14.	Какие конкретные решения по регулированию ликвидност и может при
нять банк в случае: а) краткосрочного дефицита (избытка) ликвидно-
сти; б) наличия серьезных проблем с ликвидностью?

15.	Охарактери зуЙте методы управления ликвидное гью в зарубежных стра-
нах.

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Фетисов Г. Г Устойчивость банковской системы и методология ее оцен-
ки М.: Экономика, 2003.

2.	Петрос А.Ю., Петрова В И. Комп текснын анализ финансовой деятель-
ности банка. М.: Финансы и статистика. 2007.

СгСТ

228
ГЛАВА 11

УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ БАНКА

11.1.	СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ БАНКА

Прибыль коммерческого банка является внутренним источником его раз-
вития. Поэтому управление прибылью — важная составная часть банковского
менеджмента, цель которой заключается в максимизации прибыли при до-
пустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности баланса.

Элементы системы управления прибылью. Управление прибылью банка
тцествляется через систему элементов (блоков) управления, тесно связанных
и жду собой.

Можно выделить следующие основные блоки управления прибылью ком-
мерческого банка:

	определение подразделений банка, участвующих в процессе управления
г ибылыо;

	планирование доходов, расходов и прибыли банка;

	применение способов оценки уровня прибыльности банковской деятель-
ности,

	определение методов текущего регулирования прибыли (финансового

Управление прибылью коммерческого банка осуществляется на различных
«овнях: на уровне банка в целом (высший уровень) и на уровне отдельных на-
ав. юний деятельности банка, конкретных банковских продуктов, отдельных
бочих мест, взаимоотношений с клиентом (микроуровень).

Содержание отдельных элементов управления рентабельностью кредитной
ганизации имеет свою специфику применительно к перечисленным уровням.

Организация процесса управления прибылью. В управлении прибы «ью
нка принимают участие различные его подразделения: руководящие органы.
* партаменты, управления, отделы.

К их числу относятся, во-первых, функциональные подразделения, т е. уп-
равления и отделы, прямо участвующие в проведении активных и пассивных опс-
ий банка, например управления ссудных операции, ценных бумаг, депозит-
ах операций, операционное управление и т.д. В их функции по управлению
ибылью входят оценка и анализ рентабельности создаваемых продуктов, конт-
• ль за рентабельностью отдельных сделок, представление информации в свод-
ке аналитические управления для оценки рентабельности банка в целом. Конт-
тьные формы участия функциональных подразделений в управлении прибылью
'анка определяются Правлением банка.

К числу подразделений кредитной организации, участвующих в управле-
ии прибылью, относится, во-вторых, казначейство или другое сводное управле-
В его функции входят составление плана доходов и расходов банка как со-
тавной части бизнес-плана, анализ и оценка уровня прибыли банка в целом
рентабельности отдельных направлений деятельности банка, разработка реко-

229
К гр

ется стр

мендацнй о величине достаточной процентной маржи, процентных ставок по ад
тивным и пассивным операциям банка, ориентировочном уровне комиссионного
во шаграждения, стрх к г урс работающих активов и рей урсов и т.д, Конкрет ные фун-
кции казначейства во многом зависят от структуры кредитной организации и оп-
ределяются Правлением банка.

Подразделением банка, участвующим в управ гении прибылью, является,
в третьих, бухгалтерия, которая обеспечивает аналитические службы казначей-
ства и функциональных подразделений необходимой информацией.

Наконец, в четвертых, следует выделить службу внутреннего контроля
в Функции которой входит контроль за правильностью формирования и исполь-
ювания прибыли Основные направления этого контро я включают следующее

	проверка соблюдения нормативных требовании ЦБ РФ в отношении
организация аналитического и синтетического учета доходов, расходов, форми-
рования и использования прибыли (порядок открытия счетов, использование их
в соответствии с целевым назначением, правильность отражения на счетах
нормируемых расходов, соблюдение принципов кассового метола огр«жтния до-
ходов и расходов на соответствующих счетах, корреспондирование данных ана-
литического и синтетического учета, проверка заключительных оборотов свое-
временности >акрытия доходных и расходных счетов, содержание оборотов на
счетах прибылей и убытков и т.д.);

	проверка соблю тения требований Министерства по налогам и сборам РФ
но расчету налогооблагаемой базы (увеличение балансовом прибыли при расчете
налогооб шгаемой базы на проценты, уплаченные по межбанковским кредитам
cBtpx нормы Центрального банка, по просроченным межбанковским кредитам,
на превышение лимита ио нормируемым расходам, на часть отчислений в рс юр
вы на возможные потери по сс удам и под обесценение ценных бумаг, на стоимос ть
безвозмездно полученных денежных средств и т.д.);

	проверка правильности применяемых ставок налога и сроков его пере-
числения,

	проверка льгот, используемых банком при исчислении налогов:

	проверка использования прибы ли (целевое использование прибыли от-
четного года бухгалтерские. проводки по ее распределению, решения учредите
дои по использованию нераспределенной прибы ш лредшес гвующих лег).

П панирование доходов, расходов и прибыли банка в качестве элемента уп-
равления рентабельностью банка на макроуровне включает следующие направ-
ления: составление планового баланса доходов и расходов банка в рамках бизнес-
илана. и ганирование на его основе достаточной процентной маржи, составление
сметы доходов и расходов банка, прогнозный расчет нормы прибыли на активы
и собственный капитал, планирование распределения прибыли.

Методика состав гения бизнес-тана рассмотрена в главе 4.

ЖГЧ’Л<ТИ.

Ч^ЛПМСП

Or.il
«кго и ком
ДОЛЖ
>исопряж
вмиссион

11.2.	СПОСОБЫ ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ

УРОВНЯ ПРИБЫЛИ БАНКА

Важным элементом системы управления рентабельностью банка являются
способы оценки уровня прибы (ьности.

В качестве этих с пособов могут использоваться структурный анализ дохо-
дов, расходов и сложившихся источников формирования прибыли (финансового

230

Пос
х лов. К
- . Г' дохо
1л нденяь
. тые с г
(гюлученн

'ИЛЬНО!

Це. г
ости Я ВЛ
 учетом
оценка стс
□сой деятс
магами,
иеме вк
 яованны
HXpi*-



• зулыата), анализ динамики и соотношения темпов роста доходов и расходов
нка, оценка результатов деятельности на основе системы финансовых коэффи
пентов, факторный анализ показателей доходности и прибыльности банка.

Структурный анализ доходов. Цель структурного анализа — выявление
гневных видов доходов и источников прибыли для оценки их надежности и воз-
жности сохранения в будущем. Надежность зависит от формы дохода, видабан-
вских операций, степени стабильности источника прибыли. Структурный ана-
расходов банка позволяет выявить сферы деятельности, негативно влияющие
общий финансовый результат.

Па основе формы цены банковских yc.nyi выделяются процентный, компо-
тный и прочие формы доходов.

К группе процентных доходов относятся проценты, полученные за прсдо-
.тавленные кредиты и от вложений в ценные бумаги — долговые обязательства
векселя Комиссионные доходы банк получает за операции с ценными бумагами,
остранной валютой, по кассовым и расчетным услугам, за инкассацию и т.д.
 мне формы дохода включают дисконтный доход по векселям, доходы от пере
одажи и переоценки ценных бумаг, дивиденды, доходы от переоценки средств
иностранной валюте, другие доходы, связанные с реализацией имущества,
метением клиентами телеграфных расходов, списанием кредиторской задол-
женности, сдачей имущества в аренду и т.д. Эта группа доходов неоднородна
форме и степени стаби льности Кроме того, дисконтный доход по векселям и ди-
- стенды могут быть приравнены к процентным доходам, учитывая влияние на их
тичину движения процентных ставок на денежном рынке.

Оптимальной структурой доходов банка является преобладание процент-
>и комиссионного доходов. Однако в условиях нарастания темпов инфляции
должен стремиться к относительному сокращению доли процентного дохо-
сопряженного с процентным риском Напротив, желательно повышение доли
• миссионных доходов от банковских услуг до такой степени, чтобы около 30%
ч. < гого дохода (прибыли) формировалось за счет этого источника.

По степени стабильности выделяются qjynnbi стабильных и нестабильных
чодов К группе стабильных можно отнести следующие вилы доходов: процен-
та ый доход по ссудам, процентный и дисконтный доходы по ценным бумагам,
л иденды, полученную комиссию Доходы рыночного характера, например сви-
ные с переоценкой активов и перепродажей ценных бумаг, а также разовые
уученные штрафы, доходы от продажи имущества) по своей природе являют-
нестабильными. Положительной тенденцией является рост доходов за счет их
Аильной части.

Целью структурного анализа доходов в разрезе видов банком кои деятель-
но ти является оценка возможности сохранения соответствующего источника
.четом конкуренции и рисков работы банка на данном сегменте рынка, а также
_енка степени диверсификации источников дохода. В качестве видов банков-
 й деятельности выделяют ссудный бизнес, дисконт-бизнес, бизнес с ценными
«магами, охранный бизнес, гарантийную деятельность, бизнес, основанный на
иеме вкладов и осуществлении операции по поручению вкладчиков, бизнес,
. чованный на валютных операциях, другие виды бизнеса (табл. 11.1).

Структурный анализ расходов. Структурный анализ доходов банка допол-
 гея структурным анализом расходов.

231
Таблица 111

Группы доходов по видам банковской деятельности

Виды банковской  ДСЯГС1Ы1ОС1И	Виды доходов
Ссудные операции	Проценты, полученные за предоставленные кредиты Процентный доход по векселям  Доходы по кредитным операциям прошлых лет
Дисконтные операции	Доходы от прове 1ения факюришовых и форфейтинговых операций Дисконтный доход по векселям
Операции с ценными бумагами	Процентный доход от вложений в долговые обяяателый’вв  Доходы от перепродажи ценных бумаг'  Дивиденды, полученные от вложений в акции  Другие доходы, подученные от операции с ценными бумагами
Охранный бизнес	Доходы от проведения операций по доверительному управлению имуще» твом
Гарантийная деятельность	Комиссия, полученная по выданным гарантиям
Депози гные операции и операции по поручению вкладчиков	Комиссия, подученная по кассовым операциям; операциям инкассации; расчетным операциям Возмещение клиентами телеграфных расходов Доходы та дос гавку банковских документов Дохо еы от операций с драгоценными металлами Доходы от оприходования излишков де нежной наличности Доходы, полученные за обработку документов обслуживания вычислите тьной техники
Валютные операции	. [оходы. полученные от оп< рации с иностранной валютой Доходы от проведения операций:  с опционами;  форвардных:  фьючерсных;  своп
Другие направления банковской деятетьносги	Доходы от сдачи имущества в аренду Доходы от лизинговых операций Доходы от инфс,рмацион11ых услуг Комиссия по прочим операциям Штрафы, пени, нэдстойки полученные Доходы от консультации и тщ.

Надежность доходов повышается при их диверсификации.

На основе формы цены на банковских рынках ресурсов и услуг выделяют-
ся процентные, комиссионные и прочие расходы К процентным расходам отно-
сятся плата банком за привлеченные кредиты от других банков и проценты, упла-
ченные по вкладам юридических и физических лиц. Комиссионные расход
связаны с платой за кассовые, расчетные и другие операции, за инкассацию, по-
лученные гарантии. Прочие непроцентные расходы разнообразны по свое му со-
ставу и включают, расходы по переоценке валют и ценных бумаг, на содержание
аппарата управления, штрафы и др.

1Триводенная классификация расходов банка используется прежде всего для
сравнения темпов pocia процентных и комиссионных расходов с соответствую-
щими группами доходов банка. Опережение темпов роста процентных расходов

232

яг* TbcTBver о

»> расхода.

В основ

Вины расх

—. - . а Данкл
процентными доходами является фактором падения процентной маржи, сви-
льствует о несоиряженности управления процентными ставками по актив-
 м и пассивным операциям банка, структурой привлечения и размещения ре-
пт» ов. Дальнейшее выяснение причин падения процентной маржи строится на
мах факторною анализа причин изменения процентного дохода и процент-
расхода.

В основу иной классификации расходов банка положен их характер

• -Ат. 11.2).	Таблица 11.2  Виды расходов банка
Виды расходов	Содержание расходов
лонные расходы	Проценты, уплаченные: за привлеченные кредиты, привлеченные средства юри дических и физических лиц Проценты, уплаченные та выпущенные пенные бумвги Комиссионные расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями, переоценка валютных средств Комиссия, уплаченная: по кассовым операциям;  операциям инкассации; расчетным операциям; полученным гарантиям поручительствам: другим операциям  Другие операционные расходы
ды по оплате труда	Начисленная заработная плата, включая премии, входящие в систему
• -пала банка	оплаты труда  Премии, не входящие в систему оплаты труда, кроме отнесенных за счет фондов специального назначения  Начисления на заработную п дату — единый социальный налог Расходы по подготовке кал|юв в пределах установленных норм, включая подписку на периодические издания  Компенсации работникам кроме заработной платы, разрешенные законодательством РФ  Расходование средств сверх сумм (норм), разрешенных законода- тельством РФ и нормативными документами < оответству ющих органов:  на подготовку кадров;  компенсации работникам, кроме заработной платы  Прочие расходы по оплате труда
F» щды по обеспечению	Содержание зданий и сооружений
. яйствснной деятельности	Ремонт основных средств (кроме автотранспорта)
*н«ОВ	Расходы на форменную и специальную одежду  Амортизационные отчисления (износ) по основным средствам.  долгосрочно арендуемым основным средствам, хозяйственному инвентарю:  нематериальным активам  Расходы по изготовлению, приобретению и пересылке бланков, магнитных носителей, бумаги, упаковочных материалов для денеж- ных билетов н монет  Расходы по пусконаладочным работам  Арендная плата  Другие хозяйственные расходы

233
Окончаь г

Виды расходов	Содержание расходов
Налоги, включенные в затраты банка	Налоги, относимые в установленных адконодательством случаях гга расходы
Отчисления в специальные резервы	Резервы:  под возможные потери ио ссудам;  под возможное обесценение ценных бумаг.  по другим операциям
Прочие расходы	Расходы по организациям банков  Расходы по рекламе  Представительские расходы  Расходы на служебные командировки  Расходование средств сверх сумм (норм разрешенных законодатель ством РФ и нормативными документами аютвстствуюнгих органон) Судебные издержки и расходы по арбитражным делам связанным с деятельностью банка  Расходы по аудиторским проверкам  Расходы по публикации отчетности  Другие расходы

V П

• Прмагмт
я огрмг

2 Бесприс

С 1 января 2008 г вносятся некоторые изменения в понятие «операцион-
ные расходы» в соответствии с новым планом счетов Учет расходов по характеру
делит их натри группы.

	расходы по банковским операциям и другим сделкам (процентные рас-
ходы по межбанковским кредитам и депозитным ресурсам, по выпущенным дол-
говым обязательствам, другие — по купле валюты, доверительному управлению,
операциям с драгметаллами и т.д.);

	операционные расходы (переоценка активов, приобретение ценных бу-
маг. по срочным сделкам, комиссионные, расходы по обеспечению хозяйственной
деятельности банка),

	прочие расходы (уплаченные штрафы, пени, неустойки, расходы прошлых
лет, списание недостач и активов, благотворительные расходы и т.д.).

Первая из этих групп — в основном относительно стабильные расходы, вто-
рая и третья — нестабильные.

Данная классификация используется для*

	оценки динамики отдельных видов расходов на рубль активов (опе-
рационные расходы/активы; расходы по оплате труда персонала, активы
и т.д.);

	определения причин превышения беспроцентных расходов над беспро-
центными доходами (рост «бремени»). Беспроцентные расходы банка складыва-
ются из части операционных расходов, расходов по обеспечению хозяйственной
деятельности банков, но оплате труда персонала банков и прочих расходов

Структурный анализ финансового результата. Под финансовым резуль-
татом деятельности понимаются прибыль или убытки банка. Количественным
выражением финансового результата может являться балансовая, или чистая, при-
быль (убытки). Структурный анализ финансового результата построен на выяв-
лении его основных источников. Этот анализ может производиться по следую-
щей схеме (табл. 11.3).

234

ОСО ЛО
огнтвы
(4-2-

Проии

за выж
(6-1

гя при
р сход

S Измее
реэер!
с прел

9 Прибг
.юже»
В том
ванна
. проц*
выпи*
доха:
ным

11 неста
ков(

.2 Нале
банк

•1 Прог
за bi
и на.

14 Чис
(14

С
явить н
ргЗКОГС
маржи
Структурный анализ финансового результата, млн руб.

« g	Никаза гель	По состоя- нию на 1 апреля	По состоя- нию на 1 июля	I1 1МС пение за II квартал	По состоя- нию на 1 октября	Изме- нение за III квартал	По состоя- нию на 1 января	И.змс- менение за IV квартал

	Процентная маржа та период (<|мктнческая)	43.7	35.2	32,1	29.8
	Беспроцентный доход за период (фактический)	5.6	7.5	9,0	8,0
	Беспроцентный расход за период (фактический)	29.3	48,1	25,0	29.5
4	Превышение беспронеш- ного дохода над беспро- центным расходом (4,-2- 3)	—			—
3	Превышение беспроцент- ных расходов над бех - (рот нтным доходом («бремя») (5-3-2)	23.7	40,6	16,0	21.5
g	Процентная маржа за вычетом «бремени» (6 - 1 - 5)	200	-5.4	16,1	8.3
	Нестабильные источни- ки прибыли (доход +; расход -)	163.3	133,2	95.5	101,2
$	Изменение размера резервов по сравнению с предыдущим периодом	+5.0	4,0	+7.0	+3.0
	Прибыль до налогооб- ложения (9-6±7±8) В том числе сформиро- ванная за счет:	176.3	131.8	104 6	112.5
	процен । ной маржи и пре- вышения беспроцентною дохода над беспроцент- ным расходом	20,0		16.1	8.3
	нестабильных иггочни ков (11 -75 11 - 10)	161,3	131.8	88.5	101.2
-	Hanoi и. уплаченные банком за период	12,1	9.8	8.4	9,8
	Процентная маржа за вычетом «бремени» и налогов (13 = 6 - 12)	7,9	-15.2	7.7	1.5
:4	Чис гая прибыль (14-9 12)	164,2	122	96.2	107,7

Структурный анализ источников формирования прибыли позволяет вы-
гнить некоторые отрицательные тенденции, например тенденцию падения или
> jkoto колебания процентной маржи, рост «бремени»-, поглощение процентной
* ржи «бременем» или налогами, формирование большей части прибыли и при-

235
рост прибыли до налогообложения за счет нестабильных источников дохода,
тенденцию падения или резкого колебания чистой прибыли и т.п.

Как видно из приведенных в табл. 11.3 данных, структурный анализ фор-
мирования прибыли выявил целый ряд негативных результатов, которые свиде-
тельствуют о непрочном положении банка:

	падение процентной маржи на протяжении года:

	рост ‘ бремени* в первом полугодии и в 1\ квартале;

	поглощение процентной маржи «бременем* и налогами;

	формирование прибыли в основном за счет нестабильных источников,

	колебание и падение чистой прибыли.

Варианты ликвидации этих негативных явлений помогают определить
структурный анализ доходов и расходов банка, факторный анализ коэффициен-
тов доходности и прибыльности. На основе выявления основных причин отрица-
тельных явлений выбираются соответствующие методы регулирования прибыли

Падение процентной маржи и рост «бремени» могут быть связаны с несо-
ответствием темпов роста процентных доходов и расходов, беспроцентных дохо-
дов и расходов. Отрицательное влияние на конечный, финансовый результат мо-
гут оказывать операции на валютном рынке и рынке ценных бумаг, неправомерно
высокие расходы на содержание аппарата управления и др.

Структурный анализ доходов, расходов и источников формирования при-
были дает большую информацию для оценки эффективности работы банка с ко-
личест венных и качественных позиций, на ее основе принимаются решения об
изменениях направлений активных и пассивных операций, которые будут спо-
собствовать нс только максимизации прибыли, но и лучшей защите банка от рис-
ка за счет повышения доли ее стабильных источников

Система финансовых коэффициентов для оценки прибыльности. В ми-
ровой банковской практике для оценки уровня прибыльности банка использует-
ся система коэффициентов: коэффициенты процентной маржи, уровней непро-
центного дохода и расхода, соотношения непроцентной и процентной маржи,
стабильных доходов на рубль активов, доли дивидендов в доходах, расходов на
рубль активов, коэффициенты спреда и посреднической маржи, показатели при-
быльности активов и собственного капитала, прибыли на одного работника’.

Выбор основных коэффициентов определяется задачами банка на предсто-
ящий период. Эти коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета фик-
сируются в документе о кредитной политике банка на предстоящий период.

Оценка уровня прибыльности банка на основе финансовых коэффициен-
тов основывается на следующих приемах:

	сравнение фактического значения финансового коэффициента со стан-
дартами банка,

	оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам.

	анализ динамики коэффициента,

 сопоставление значения коэффициента с соответствующими показате-
лями однотипных по величине и направлениям деятельности банков.

При<
|в» юхтичес
йоьеостъ ।
w- треде

аглгвов.

Фак

I фвбыльно

•»-- -*-КОН'
ш^аления
жди можеп
< U3X1LM ЭЛ
г м полож
При:

В менения
; :_1Чу раб

Осн<
лягтся сра
< лффици
ххмый для

Зада
ния уро
 отчетноv
вмя факти
факторног
к с направ
ju подстаг
решен гно
.оцентно
нтной м

’ Подробнее см. Банковское дело / под род. О И Лаврушина. 2-е изд. М. 2000 С 126. 132
135.

236

1	1 Актив

1.2	Пропс

1.3	Проне

1 4 Комис

1.5	Комис

1.6	О1 нос
банка
кого х
(смет*

1 7 Доход
ITO

дохода

При оценке уровня прибыльности банка принимаются во внимание нстоль-
. количественные показатели уровня доходов, расходов и прибыли, но и ста-
льного» источников прибыли, а также степень латиты банка от риска. Послед-
*- определяется по наличию достаточных резервов для покрытия убытков по
явным операциям, адекватности собственного капитала, качеству портфеля
активов.

Факторный анализ уровня прибыльности банка. Факторный анализ уровня
•быльности банка позволяет детализировать причины ее изменения, а на этой
• нове конкретизировать принятие управленческих решений. Он применяется для
втения основного фактора изменения показателя прибыльности. Для этой
ли может использоваться, например, метод подстановки, позволяющий выявить,
каким элементом числителя или знаменателя коэффициента связана в основ-
ой положительная или отрицательная тенденция его изменения.

Пример. Покажем использование метода подстановки на примере анализа
вменения коэффициента процентной маржи, который характеризует среднюю
дачу работающих активов

Основным приемом оценки размера коэффициента процентной маржи яв-
. ня сравнение фактического значения коэффициента с достаточной .маржей,
ффициент достаточной маржи определяет ее минимальный уровень, необхо-
мый для покрытия стабильных банковских расходов непроцентного характера.

Задачей тракторного анализа является выявление основных причин изме-
няя уровней коэффициентов фактической и достаточно!! процентной маржи
- отчетном периоде по сравнению с предшествующим, а также причин отклонс-
ч фактической маржи от ее достаточного уровня. Источником информации для
-уторного анализа являются данные отчетности банка. В таблице 11.4 показаны
•се направления факторного анализа процентной маржи с использованием мето-
лэ подстановки: а) факторный анализ изменения коэффициента фактической
щентной маржи; б) факторный анализ изменения коэффициента достаточной
 шентиои маржи; в) факторный анализ причин отклонения фактической про-
нтной маржи от достаточной процентной маржи.

Таблица 11 4

Факторный анализ коэффициента процентной маржи

в П	Показатель	I квартал	П квартал	Отклонение II квартала от I квар!ала
/. Исходные данные, тыс. руб.				
1 1	Активы, приносящие доход	146 929.2	168 003,6	+21 074.4
1.2	Проценты полученные	15 062.3	17 463,0	+2 400.7
13	11]Х)центы уплаченные	7 351,9	6 809 1	-542,8
1.4	Комиссия полученная	2 371,1	227,3	-2 143.8
15	Комиссия уплаченная	794.1	804,8	+ 10,1
1.6	Относительно стабильные расходы банка непроцентного и нсспекулятив- ного характера включая налоги (смета беспроцентных расходов)	7 212,9	8 984,4	+ 1 771,5
1.7	Доходы прочие стабильного характера	3 132,3	1 808.7	1 323.6

237
Продолжены

№  Il/ll	Показатель	I квартал	II квартал	Отклонение 11 квартала от 1 квартала	\е  п	П	
	//. Количественная характеристика уровня процентной маржи				т 4	Изменение Прош  	Г. А . .. . ™ 7 1	
2.1	Абсолютная величина процентной маржи, тыс. руб.	77104	10 653,9	+2 943,5		'4	). kJ.-*	< ‘	*
					v-	? 5	Изменение проц» - г-г., Ч 7	
2.2	Коэффициент фактической процентной маржи, %, стр. 2.2 - 2 1 1.1	5.2	6.3	+ 1.1		» ч	
						*	Алгоритм рас
2.3	Коэффициент достаточной процентной маржи, %, стр. 2.3 - (стр. 1 6 - - стр. (1.4 - 1.5) - стр 1 7) . стр. 1.1	1,7	4.6	+2,9	-ситами фактической - дай соответствующе ы. НИНЫ коэффициент		
2.4	Отклонение коэффициента фактнче-	+3,5	+ 1,7	-1.8			гстр 1.2 I кв. -
	скоп процентной маржи от коэффици ента достаточной процентной маржи, стр. 2.4 - стр. 2.2 - стр. 2.3						стр. 1  [стр. 1.2 I кв
	III. Влияние факторов на изменение коэффициента фактической процентной маржи, пункты						стр.  стр 1 6 И кв. стр.
3.1	Рос г (+). снижение (-) процентов полученных стр. 3.1 - стр 12 кол. 3 / стр 1.1 кол 1	X	X	+ 1.5			
3.2	Рос г ( ), снижение ( +) процентов уплаченных, стр. 3.2 - стр. 1.3 кол. 3 / стр 1,1 кол. 1		X	X	1 ipilHf.lVMMC гинее кои процент : 1 пункта, в том		
3.3	Рос г (-). снижение ( + ) активов прино- сящих доход, стр 3.3 - стр 2.1. кол. 1 стр. 1 1 кол 2 - стр. 2 2 кол 1	х	X	-0,7	я снижения у ила В обратном напра тгого фактора кол		
	Л Влияние факторов на коэффициент достаточной процентной маржи, пункты				та.	В совокупное?	
4 1	Изменение сметы расходов банка (относительно стабильных расходов непроцентного характера) стр. 4 1- “ стр 16 кол. 3 стр 1 1 кол. 1	X	X	+ 1,2	титике оанка п| размещения сред> •двок при снижс Во II квар : «ход. что ловлю jKTIIbob. измене» юшуюся для бан		
4.2	Изменение комиссии и прочих стабиль- ных доходов, стр. 4.2 - (стр. 1 4 кол. 3 - - стр. 1.5 кол. 3 + стр. 1.7 - кол. 3) стр. 1.1. кол. 1	X	X	+2.4			
4.3	И »меление активов приносящих доход, стр 4.3 - (стр. 1.6 ко 1. 1 - стр (1.4 - - 1 5) кол 1 - стр 1 7 кол 1) / (стр 1.1 кол. 2) - стр 2.3 кол. 1	X	X		банк принять ме] «точной маржи Положите; шляется го, ЧТО (		
V. Влияние факторов на изменение отклонений коэффициента фактической процентной маржи от коэффициента достаточной процентной маржи*					аметилась тендс 5яло 3,5 пункта		
5.1 I 1змененне сметы расхотов банка, стр 5.1 - - стр. 4.1				±1.2	комиссионных и  Другим пр		
5.2	Изменение комиссионных и прочих стабильных доходов, стр. 5.2 - - стр. 4.2			-2,4	км может являть Проиентш		
5.3	Изменение величины активов, принося- щих доход, стр. 5.3 - стр. 3.3 кол. 3 - - стр 4.3 кол. 3	X	х	-0.3	ставки по оплач! процентных рас?		
		238					
Окончани'

№  П 'n	Показатель	I квартал	II квартал	Отклонение  11 hB.tpia.ia от I квартала
54	Изменение процентов полученных, стр. 5.4 - стр. 3.1	X	X	*1.6
5.5	Изменение процентов уплаченных, стр. 5.5 - стр. 3.2	х	X	+0.3

* Алгоритм расчета факторов определяется общей моделью расчета разницы между коэ<}х|>и-
диентами фактической и достаточной маржи в I квартале путем подстановки в нес фактических зна-
чений соответствующего элемента модели во II квартале. Например расчет влияния на изменение
алницы коэффициентов величины сметы затрат банка (стр. 1.6):

гстр. 1 2 I кв. - стр 1 3 I kl стр. 1.6 II кв - стр. (1.4-1.5) I кв.-стр. 1 7 1 кв

стр 1.1 I кв.	стр. 1 1 I кв

стр. 1.2 I кв. - стр. 1.31 кв. стр. 1.6 I кв. - стр. (1 4-1.5) I кв.-стр. 1.7 1 кв.

стр 1.11 кв.	стр 1.11 кв.

стр. 1 6 II кв. - стр 1 6 1 кв. , .

-----------------------= -стр. 1 4
стр 111 кв.

Приведенные в табл. 11.4 данные свидетельствуют, что коэффициент фак-
тической процентной маржи вырос во II квартале по сравнению с I кварталом на
1 1 пункта, в гом числе за счет роста полученных процентов — на 1,6 пункта
снижения уплаченных процентов за привлеченные ресурсы — на 0,3 пункта.
В обратном направлении воздействовал рост объема работающих активов. За счет
угого фактора коэффициент фактической процентной маржи снизился на 0,7 пунк-
та. В совокупности это свидетельствует о разумной и согласованной процентной
титикебанка при принятии решений об активных и пассивных операциях, рост
размещения средств обеспечен на условиях относительно высоких процентных
:авок при снижении стоимости ресурсов.

Во II квартале банк недостаточно развивал услуги, дающие стабильный
рход что повтияло на рост требований к более высокой отдаче от работающих
тивов: изменение комиссий и прочих стабильных доходов повысили требу-
ющуюся для банка достаточную маржу на 2,9 пункта. Очевидно, это заставило
анк принять меры к сокращению сметы Последнее повлияло на снижение до-
статочной маржи на 1,2 пункта

Положительным моментом в управлении процентной маржей, безусловно,
вляется то, что она выше достаточной маржи на протяжении полугодия. Однако
метилась тенденция к сокращению этого превышения: в I квартале оно состав-
ляло 3,5 пункта, во II — 1.7 пункта. Основной причиной этого явилось падение
комиссионных и прочих стабильных доходов (раздел \ табл 114).

Другим примером факторного анализа с использованием метола подстанов-
ки может являться анализ причин изменения процентного расхода банка.

Процентные расходы зависят от средних остатков и средней процентной
ставки по оплачиваемым депозитам Влияние этих двух факторов на изменение
процентных расходов определяется следующим образом;

ДЕ - ДЕ, + ДЕ2,

239
где Д£ - изменение (прирост или снижение) суммарных процентных расходов:  ДЕ, — и шенение процентных расходов за счет средних остатков оплачиваемых депозитов;  — изменение процентных расходов под влиянием средней процентной ставки по депози там.  Влияние средних остатков оплачиваемых депозитов на процентные расхо- ды определяется по формуле:  АЕ, " (Д? ~ Д1) *  где Д? — средние остатки по всем оплачиваемым депозитам в анализируемом периоде;  Я — средние остатки по депозитам в предыдущем периоде;  /?, — средняя процентная ставка по депози гам в предыдущем периоде.  Степень влияния средней процентной ставки по депозитам на процентные расходы исчисляется следующим образом:  ДЕ2~ (Я2 ~ К|)ХД|.  где	/?•_ — средняя процентная ставка по депозитам в анализируемом периоде;  R, — средняя процентная ставка по депозитам в предыдущем периоде;  Д — средние остатки по оплачиваемым депозитам в предыдущем периоде.  Исходные данные для анализа определяются следующим образом:  	средние остатки оплачиваемых депозитов в анализируемом периоде (Д2) рассчитываются как среднедневные остатки но пассивным депозитным счетам с 410 по 426 включительно; с 402 по 408 включительно; с 312 по 317 включитель- но. Аналогичным образом рассчитываются средние остатки оплачиваемых депо- зитов (Дт) по бухгалтерской отчетности предыдущего периода,  	средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде (/?,) рассчи- тывается как средневзвешенная величина по данным вне системного учета уп- равления депозитных операций и других ресурсных подразделений банка (ведо- мость начисленных процентов, депозитные договоры и т.д.);  	средний уровень процентной ставки в анализируемом периоде (R2) рас- считывается аналогично /?,.  Факторами средневзвешенной процентной ставки по депозитам являются рыночный уровень процентной ставки по депозитам, который зависит от конъ- юнктуры денежного рынка, и структура депозитной базы, которая в значи гель- ной степени определяется качеством работы персонала подразделения банка.  По итогам проведенного анализа должна быть дана оценка политики и ме- неджмента банка в отношении расходов на формирование ресурсной базы (соот- ношение дорогих и дешевых ресурсов банка, степень диверсификации ресурсов).  Факторный анализ может быть построен и на другом методе — разложении коэффициентов на сомножители В качестве примера можно привести формулу Дюпона , в которой коэффициент отношения прибыли к собственному капиталу разлагается на 3 сомножителя (доходная маржа, доходность активов и коэффи- циент левериджа).  Методы текущего регулирования прибыли. Важным элементом в системе управления прибылью является ее текущее регулирование.  Оценка уровня прибыльности банка в целом позволяет оценить степень надежности банка и выделить основные факторы, от которых она зависит. В свою очередь, эти основные факторы определяют предпочтительные методы текущего  1 Банковское дело под ред. проф. О И Лаврушина С 138—139.  240	длирования приб» г улирование проце» ванне текущих рас) г льност и банка.  Рассмотрим по Регулирование i  определение t дин период на осн кредитной политик  регулярный . достаточной npouei  контроль за  «	маржи;   контроль за   формирован  >й процентной мар;  Д договорный  PC Р - реальная ст M-j — ко:м|и|>иии«-  И - темпы инф.  Реальная сто» • ззате 1 ьных резерв к их ресурсов устан шость банковских or  Управление бе\  отслежива!  активов;   КОНТРОЛЬ Зс доходов;   обеспечени : хода за счет разви  изучение р ни банка на этом pi тграждения и созд.   принятиех нтного дохода по чин Темпов инфляи  выявление дохода;   активное и Регулированы равдаиную мини  контроль 3  отслежива  сопоставлс  контроль э


Эспозитон;

по денози-

|ые расхо-

юцентные

f

моде (Д2)
м счетам:
сючитель-
<ых депо-

।>рассчи-
учета уп-
ка (всдо-

(R2) рас-

селяются
от конъ-
вчитель-
5анка.

1КИ и ме-
Ы (соот-
ч урсов).
ложении
формулу
апиталу
К )Эффи-

снстеме

.степень

Г В свою
Пекущего

регулирования прибыли Их условно можно разделить на следующие группы
регулирование процентной маржи, управление беспроцентным доходом, регули-
рование текущих расходов банка, отслеживание критических показателей рента-
бельности банка.

Рассмотрим последовательно эти методы.

Регулирование процентной маржи складывается из следующих элементов:

	определение коэффициента достаточной процентной маржи на предсто-
ящий период на основе бизнес-плана, фиксирование его уровня в документе
о кредитной политике;

	регулярный контроль за соответствием коэффициентов фактической
и достаточной процентной маржи;

	контроль за спредом на основе коэффициентов спреда и посреднической
маржи;

	контроль за долей работающих активов;

	формирование договорного процен га с учетом коэффициента достаточ-
ной процентной маржи:

Д - РСР + Мд + И (1 + Мл) + II,

где Д — договорный процент по размещению ресурсов.

РСР — реальная стоимость ресурсов;

М J — ко >ффициент достаточной процентной маржи,

II — 1емпы инфляции, ожидаемые в течение срока ссуды.

Реальная стоимость депозитных ресурсов определяется с учетом норм
обязательных резервов, а также предельной стоимости привлеченных межбанков-
ских ресурсов, устанавливаемой ЦБ РФ, которая может относиться на себестои-
мость банковских операций.

Управление беспроцентным доходом может включать:

	отслеживание тенденций изменения беспроцентного дохода на рубль
активов;

	контроль за соотношением стабильных и нестабильных беспроцентных
доходов;

	обеспечение диверсификации различных источников комиссионного
дохода за счет развития банковских услуг;

	изучение рынка предоставляемых клиентам услуг и разработка страте-
гии банка на этом рынке с целью правильного формирования комиссионного воз-
награждения и создания новых услуг;

	принятие мер к относительному повышению доли стабильного беспро-
центного дохода по сравнению с процентным доходом при ожидаемом повыше-
нии темпов инфляции;

	выявление «умирающих» рынков услуг и изыскание новых источников
дохода;

	активное использование рекламы банковских услуг.

Регулирование текущих беспроцентных расходов банка направлено на их
оправданную минимизацию. В этих целях осуществляются:

	конт{Х)ть за структурой расходов,

	отслеживание тенденций изменения их величины на рубль активов;

	сопоставление тенденций изменения расходов и доходов банка;

	контроль за центрами затрат

241
К критическим показа телям рентабельности банка относятся:

	сложившееся падение коэффициента прибыли;

	тенденция сокращения процентной маржи:

	формирование чистой прибыли в основном за счет нестабильных исто»
ников;

	отрицательная процентная маржа по ссудным операциям, являющимся
традиционным направлением деятельности банка:

	поглощение процентной маржи «бременем» и налогами.

Управление стоимостью капитала. В настоящее время управление теку-
щей прибылью банка стало менее значимо, чем управление стоимостью капитала
Под стоимостью капитала понимается ожидаемая инвесторами предприятия или
проекта ставка доходности которая называется также ставкой дисконтирована
ожидаемого чистого денежного потока в текущую стоимость

Ставка доходности (дисконтирования) представляет собой средневзвешен-
ную стоимость (WACC) трех элементов капитала: заемного капитала, капитала
в части стоимости обыкновенных акций и капитала в части стоимости привиле-
гированных акций’.

Стоимость заемного капитала определяется на основе размера выплачива-
емых процентов и ставки налогообложения:

^d	~ О»

где Кг — стоимость заемного капитала;

~ процентная ставка,
t — ставка налогообложения.

Стоимость капитала в части обыкновенных акций соответствует их рыноч-
ной доходности которая зависит от размера дивидендов и тенденции движения
цен на рынке.

Стоимость капитала в части привилегированных акции определяется на
основе размера дивидендов и доходности акции соответствующего класса риска.

Расчет средневзвешенной стоимости капитала в целом выглядит следую-
щим образом:

WACC - (К х U') + (К, х Uy + [К^,< 1 -1) х Ну.
где WACC - средневзвешенная стоимость капитала;

К, - стоимость акционерного капитала в части обыкновенных акций;

IV. - доля обыкновенных акций в капитале банка;

Кр - стоимость акционерного капитала в части привилегированных акций:

- доля привилег ировзнных акций в капитале байка

Kd - процент по заемному (привлеченному) капиталу;

I - ставка налогообложения;

U^ - доля заемного (привлеченного) капитала банка.

Стоимость капитала банка используется для дисконтирования ожидаемо-
го чистого денежного потока банка. Расчет чистого денежного потока имеет свои
особенности для каждого элемента капитала. В частности, чистый денежный по-
ток на обыкновенные акции определяется следующим образом1 2:

Чистый дс
- Неденежны
- Капитальны
- Дивиденды 1

Текущая с
ж_ * определяе

PV - текут;

VTF , - чистьй
К — рыноч

Пример.

1 Шэннон П Стоимость капитала. 2-е изд М., 2006 Гл 7.

2 Там же. С 55.

242

В да
венную аки
Ctoi

Задачей м
л кашг

’ • X УПРАВЛЕ

Управлен
ка. Упра!
банка Ochi
ных подр
деятельнс
нансовый
Примера!
операций.’
-e-ние валют
автошин и т.д.

Оценка
ъные напр
•* палтерско.м.
с этапов.

Первый 2
э.. • ~ения, т.е.
№ полученнь
»гвг! гтвенно д

При coci
«Еле способы

 разде;
яягся к данно!
I источ-

'ШИМСЯ

 тек) -
итала.

<я или
ГВаНИЯ

«пен-
:итала
«виле-

1чива-

Чистый доход „а обыкновенные акции (после налогообложения) +

+ Неденежные расходы (износ, амортизация, отсроченные налоги и др.) -
- Капитальные затраты - Увеличение собственного оборотного капитала -
Дивиденды по привилегированным акциям ± Изменения в долгосрочном

долге.

Текущая стоимость будущего чистого денежного потока на обыкновенные
акции определяется по формуле:

NCF,	NCF2	NCF„

PV =-----+-------4r+. +--------—.

1+* (1+/?)	(1+Ъ"

PV' - текущая стоимость;

NCF, „ — чистый денежный ноток периода,

К — рыночная стоимость обыкновенных акций.

Пример.

п..	100	103	106,09 оо_ Qnc„ „ о.о„

PV =------+-------- +... +------ = 88,5+80.66+73, эЗ = 242,63.

1 + 0,13 (1 + 0.13)2	(1 + 0.13)3

В данном примере исходят из того, что чистый денежный поток на обыкно-
венную акцию растет в каждом периоде на 3%.

Стоимость обыкновенной акции 1.13.

Задачей менеджера является обеспечение роста чистого денежного потока,
стоимости капитала и текущей стоимости.

11.3.	УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ БАНКА НА НИЗШИХ УРОВНЯХ

Управление рентабельностью отдельных направлений деятельности бан-
ка. Управление рентабельностью отдельных направлений деятельности
банка основывается на выделении центров ответственности — функциональ-
ных подразделений банка, ответственных за определенные направления
деятельности банка, т.е. за группу однородных банковских продуктов, и фи-
нансовый результат, полученный по ним.

Примерами подобных центров ответственности являются управление ссуд-
к операций, управление ценных бумаг, управление дилинговых операций; уп-
вление валютных операций, операционное управление- управление депозитных
ераций и т.д.

Оценка финансового результата работы подразделений, ответственных за
-дельные направления деятельности, может основываться как на традиционном
бухгалтерском, так на управленческом учете. Первый вариант включает несколь-
ко этапов.

Первый этап является основным и предполагает определение бюджета под-
. деления, т.е. его сметы затрат на соответствующий период и величины дохо-
в. полученных в этот период от создания и реализации продуктов, за которые
ветственно данное подразделение.

При составлении смегы затрат подразделений банка используются следу-
ющие способы:

	разделение всех затрат банка на прямые (т.е. непосредственно относя-
щиеся к данному подразделению) и косвенные;

243
	определение критериев распределения косвенных затрат между подраз-
делениями банка;

	расчет размера затрат, относящихся к отдельным функциональным
и штабным (вспомогательным) подразделениям банка.

Подробно процесс распределения затрат между подразделениями банка
изложен в главе 5.

Условное закрепление отдельных видов доходов за подразделениями опре-
деляется руководством банка. Например, за различными подразделениями банка
отдельные виды доходов могут быть закреплены следующим образом: управле-
ние ссудных операций: процентный доход от ссуд, предоставленных клиентам,
управление дилинговых операций: процентный доход по межбанковским креди-
там; управление ценных бумаг процентный и купонный доходы по долговым обя-
зательствам, процентный и дисконтный доходы по векселям, полученные диви-
денды.

На втором этапе производится выявление центров прибыльности и центров
затрат путем сопоставления расходов и доходов подразделений. При превыше-
нии доходов над расходами подразделение является центром прибыльности, при
превышении расходов над, доходами — центром затрат. К центрам прибыльности,
как правило, относятся все функциональные подразделения, к центрам затрат
штабные, т.е. вспомогательные, подразделения, создающие нормальные условия
для деятельности функциональных управлений и отделов

На третьем этапе осуществляется определение размера дохода, передавае-
мого подразделением, ответственным за данное направление деятельности банка,
другим функциональным подразделениям в связи с использованием привлечен-
ных ими ресурсов. В основе расчета величины перераспределяемого дохода лежит
размер этих ресурсов, а также разница между альтернативной процентной став-
кой и средневзвешенной ценой привлеченного ресурса.

Размер и структура ресурсов, вложенных в то или иное направление дея-
тельности банка, могут определяться различными способами. Одним из них мо-
жет являться метод «общего котла» В этом случае фактическая стоимость ресур-
сов, вложенных в данное направление деятельности, рассчитывается на основе
средней стоимости ресурсов (платных и бесплатных), которыми располагает банк,
и объема активных операций, соответствующих этому направлению бизнеса.

Более точный результат дает определение размера структуры ресурсов, вло-
женных в данный вид банковского бизнеса, на основе «фондирования». После-
днее означает распределение ресурсов по активным операциям с учетом степени
востребуемости (стабильности) первых и ликвидности вторых. Например, лету-
чая часть депозитных ресурсов должна сохранять в основном денежную форму
(в виде остатков в кассе, на корреспондентских счетах, на счете фонда резервов
в Центральном банке) или покрывать краткосрочные активные операции с пер-
воклассными контрагентами Стабильная часть депозитных ресурсов может по-
крывать ссудную задолженность кредитоспособных заемщиков сверх созданного
резерва. Система фондирования разрабатывается банком с учетом качества акти-
вов и пассивов баланса.

Разница между реальной стоимостью ресурсов, вложенных в данное направ-
ление деятельности кредитной организации, и стоимостью ресурсов по альтерна-
тивной цене и составляет перераспределяемую величин)' дохода данного под-

244

деления. Па прг

. ваться средняя l
В качестве г

-ртный доход) щ
’•правление ссуди
и управлению деш
- ах операций бы.

на срок. Управлс
.правлению цент

On

Вид Вид

тинной активной
терапии операции
судные 109 489 46?

хуриции

МБК(Л) 79 000 001

Ссбсстоим
включения затра
• и рентабельное
того < альдо зат
нальными подра

Наконец, 1
тельности банка
мости.

Пример. Р

1 Продет
2. Расходы
3 Расходы
дилиигот
4. Доходы
4.1 операп
4.2. ynpaiv
5. Чистый
операций (
м деления. На практике о качестве альтернативной цены ресурсов может исполь-
I ться средняя цена ресурсов на межбанковском рынке.

В качестве примера расчета перераспределяемой величины дохода (транс-
ный доход) приведем данные, содержащиеся в табл. 11.5. В ней показано, что
•вленис ссудных операций должно передать операционному управлению
| управлению депозитных операции доход в размере 30 млн руб., так как для ссуд-
• операций была использована стабильная часть депозитов до вое требования
• па срок. Управлению дилинговых операций следует передать более 17 млн руб.
’ явлению ценных бумаг.

Таблица 11 5

Определение величины перераспределяемого дохода

Bia 1» явной	Вид активной	Вил активной	Вид активной	Вид активной	Вид активной	Вид активной	Вид активной
рации	операции	операции	операции	операции	операции	операции	операции
1 1НЫС	109 489 468	Резервы на покрытие 14 161 231 убытков по ссудам  Депозиты до востре- 95 328 237 бивайкя и срочные (стабильная часть)  109 489 468		0	X	X	—
«грации				7.61	40	32,39	30 876.8
ИБК(Л)	79 000 000 Резерв по МБК  Летучая часть тепо-		1 193 140  47 806 860	0 7.61	X 40	X 32.39	X  15 484,6
		зитных ресурсов до востребования Средства в расчетах Вексельные ресурсы Собственный	386 541  10 135 845  19 477 614	0 16,1  0	40  X	X 23,9  X	2422.5 X
		капитал	79 000 000				

Себестоимость всех направлений деятельности банка увеличивается за счет
зключения затрат его штабных подразделений. Поэтому четвертым этапом онен-
с • рентабельности какого-либо направления бизнеса является распределение чи-
- о сальдо затрат штабных подразделений (расходы-доходы) между функцио-
дьными подразделениями пропорционально затратам последних.

Наконец, на пятом этапе оценки эффективности каждого направления дея-
••льности банка определяется чисты»! финансовый результат центров прибыль-

- ТИ

Пример. Рассмотрим в качестве примера следующий расчет:

Тыс. руб.

1.	Процентные доходы управления дилинговых операций	60 480

2.	Расходы управления дилинговых операций	35 700

3.	Расходы штабных подразделений, относимые на управление
дилинговых операций	9300

4	Доходы, перераспределяемые в пользу

4.1.	операционного управления	15 485

4.2.	управления ценных бумаг	2422

5.	Чистый финансовый результат управления дилинговых

операций (5 * 1 - 2 - 3 - 4)	2427

245
Определение финансового результата ЦФО банка может основываться на
данных управленческого учета. В этом случае алгоритм расчета этого результата
имеет следующий вид:

Расчет рентабе.

ле:

где Р„ — читабельно*
М — процентная i
С — ссбестоимос

Себестоимость
величины затрат на н<
меру этих операций,
в главе 5.

Процентная м«
ляется как разница ?
стоимостью ресурсе»
сурсов в разрезе акт»

Трансфертные доходы и расходы ЦФО определяются на основе трансфер-
тной цены, которая устанавливается банком по условной «продаже» ресурсов,
привлеченных одним ЦФО, другому подразделению кредитной организации.
Трансфертные доходы — стоимость проданных ресурсов; трансфертные расходы —
стоимость купленных ресурсов.

Методами текущего регулирования рентабельности отдельных направле-
ний деятельности банка могут являться:

	контроль за соблюдением сметы затрат подразделений и финансовым
результатом центров прибыльности;

	отслеживание спреда;

	контроль за формированием договорного процента и комиссии;

	построение оплаты труда руководящих работников центров прибыльно-
сти на основе финансового результата подразделения.

Управление рентабельностью банковского продукта. К управлению при-
былью коммерческого банка на микроуровне относится управление рентабельно-
стью конкретных банковских продуктов. Прибыль от реализации любого банков-
ского продукта определяется на основе его рыночной цены и себестоимости.
Специфика расчета эффекта от создания и реализации банком отдельных видов
продуктов определяется их характером, структурой затрат на создание банков-
ских продуктов и формой цены.

По этим признакам банковские продукты це тесообразно разделить на две
группы:

	к первой группе следует отнести продукты, приносящие банку процент-
ный или приравненный к нему доход (дисконтный доход, дивиденд, лизинговый
платеж), создание которых связано с вложением в активные операции банков-
ских ресурсов. Это могут быть, например, ссудные операции, операции с ценны-
ми бумагами;

	ко второй будут относиться продукты, приносящие банку комиссионный
доход и не связанные с использованием ресурсов, например расчетные услуги,
предоставление гарантий, кассовые услуги и т.п

Рассмотрим принципы построения модели расчета прибыльности продук-
та по каждой из названных групп.

246

где М — процентная
Д — средняя до>
Ц, — средневзвс»
Пример конк
в табл. 11.6.

Расчет рентаб
ся по формуле:

где Рп — рентабе ты
Д, — комиссион
С — себеетоим<

Оп — размер акт
В основе рас*
его создания и затр
Поэтому для упраг
участвующих подрг
Важным эле>
ется блок методов •
регулирования при*
нести:

 совершенс
рования операций,
шевление ресурсов

 отслежива
конкретных ироду)

	контроль:
дукта;

	отслеживг

	разработк
Расчет рентабельности по первой группе продуктов проводится по форму-

I	Рп - М - С,

Рп — рентабельность продукта, % годовых;

М — процентная маржа по данному виду продукта. % годовых;

С — себестоимость операций по созданию продукта, % годовых.

Себестоимость операции рассчитывается на основе отношения абсолютной
величины затрат на все операции в периоде, связанные с созданием продукта, к раз-
еру этих операций. Методика расчета затрат на создание продукта изложена
лаве 5

Процентная маржа по отдельным видам активных операций банка опреде-
ляется как разница между средней доходностью продукта и средневзвешенной
гтоимостью ресурсов, вложенных в соответствующую операцию. Структура ре-
пгрс°в в разрезе активных операций банка определяется методом фондирования:

	М-Д-Цр,

М — процентная маржа по активным операциям, сложившаяся в периоде,
Д — средняя доходность продукта (активной операции);

Цг — средневзвешенная цена ресурсов, вложенных в активную операцию

Пример конкретной схемы расчета процентной маржи приводится
• табл. 11.6.

Расчет рентабельности по второй группе продуктов (услуг) осуществляет-
_	л по формуле:

I	р -Дк-С

I	" Оп '

Рп — рентабельность продукта, % годовых

Дк — комиссионное вознаграждение банка за данный продукт в периоде;

С - себестоимость, т.е. все затраты, связанные с созданием данного продукта в периоде,
Оп — размер активных операций, связанных с данным продуктом

В основе расчета себестоимости банковского продукта лежит технология
*то создания и затраты времени подразделений, участвующих в этом процессе
Поэтому для управления рентабельностью продукта необходимо определение
гчаствующих подразделений и их функций в создании конкретного продукта.

Важным элементом в системе управления прибыльностью продукта явля-
йся блок моголов текущего регулирования финансового результата. К методам
регулирования прибыльности отдельных видов банковских продуктов можно от-

	совершенствование технологии создания продукта (устранение дубли-
рования операций, их автоматизация, отработка кредитной документации, уде-
эевление ресурсов и т.д.):

	отслеживание динамики себестоимости и процентной маржи в разрезе
I третных продуктов:

	контроль за соответствием себестоимости и цены на рынке данного про-

	отслеживание динамики цен на рынке:

	разработка ценовой стратегии.

247
Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com

Таблица 11,6

Расчет процентной маржи в разрезе активных операций банка

Вид активной операции	Сумма, руб.	Средняя доходность за период*	Ресурсы, вложенные в активную операцию	Сумма, руб	Уд. вес, %	Средняя щ на, % годовых	Средневзве- шенная цена, в периоде, % годовых	Процентная маржа. % годовых

Ссудные	109 489 468	68,27	Резервы на возможные	14 161 231	13	0	X	х
операции			потери по ссудам  Стабильная часть депозитов	95 328 237	87	7.61	X	X
			(до востребования и срочные)	109 489 468	100	X	6.62	61.65

МБК (А)	79 000 000	-13,3	Летучая часть депозитных ресурсов	47 806 860	60,5	7,61	X	X
			Средства в расчетах	386 541	0,5	0	X	X
			Вексельные ресурсы	10 135 845	12.8	16.1	X	X
			Собственны!) капитал	24,6	24,6	0	X	X
ю			Резерв по МБК	1 193 140	1.6	0	X	X
S				79 000 000	100	X	6.66	6,643

* Средняя доходность активной операции определяется как средневзвешенная договорных цен по ее разновидностям.


выводы

1.	Цель управления прибылью кредитной организации заключается в мак-
симизации прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности
баланса.

2.	Система управления прибылью коммерческого банка включает: опреде-
ление функции подразделений, участвующих в управлении прибылью; плани-
рование доходов, расходов и прибыли банка: выбор способов оценки уровня
прибыльности банковской деятельности; определение методов текущего регули-
рования прибыли

3.	Специфика содержания этих элементов зависит от того, на каком уровне
существляется это управление: на уровне банка, отдельных направлений его де-
ятельности, конкретных банковских продуктов, рабочего места или взаимоотно-
шений с к тентом.

4.	Основными способами оценки прибыльности являются структурный
анализ доходов, расходов и источников формирования прибыли, использование
!стемы финансовых коэффициентов и фаворный анализ.

5.	Методы текущего регулирования прибыли банка в целом включают ре-
гулирование процентной маржи; управление беспроцентным доходом на основе
м нтроля за его уровнем, стабильностью источников, их диверсификацией, изу-
чения рынка услуг; регулирование структуры и уровня текущих беспроцентных
расходов; отслеживание «критических точек» падения рентабельное ги банка
вступление его на путь банкротства.

6.	Управление рентабельностью на более низких уровнях базируется на
выделении центров прибыльности и затрат, определении себестоимости отдель-
яых операций, включая стоимость ресурсов, сборе информации о количестве опо-
чий в разре ю рабочих мест и клиентов.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	На каких уровнях осуществляется управление прибылью коммерче-
ского банка?

2.	Приведите примеры подразделений банка, участвующих в управлении
прибылью.

3.	Какие существуют способы оценки уровня прибыли банка?

4.	В чем состоит значение информации о структуре доходов банка для при-
нятия решений по управлению прибылью?

5.	Какова цель структурного анализа источников формирования прибы-
ли?

6.	Как оценить уровень прибыльности банка на основе финансовых ко-
эффициентов?

7.	Приведите примеры факторной) анализа прибыли банка. В чем состо-
ят основные приемы факторного анализа прибыли?

8.	Охарактеризуйте основные методы текущего регулирования прибыли:
а) на уровне банка; б) направлений его деятельности; в) банковского
продукта.

9.	Объясните общее содержание моделей оценки рентабельности: а) от-
дельных направлений деятельности банка; б) конкретных групп бан-
ковских продуктов.

249
10.	Какие решения по управлению прибылью могут приниматься в случа-
ях- а) падения коэффициентов прибыльности; б) падения процентной
маржи, в) росла ♦бремени».

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Основы банковской деятельности (банковское дело) / под ред. К Р Та-
гирбекова. М : ИНФРЛ-М ; Весь мир, 2001. Гл. 21.

2.	Банковские риски: учеб, пособие / под ред. О.И. Лаврушина,
Н И. Валенцевой М.: КНОРУС, 2007. Гл. 6.

3.	Банковское дело . учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС,
2005. Гл. 6.

4.	Джозер Ф. Сньени чл Управление финансами в коммерческих банках.
М. • Catallaxy, 1994. Гл. 9,10.

ГЛАВА 12

УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ БАНКА

Процесс управления пассивами коммерческого банка предполагает их эф-
фективное использование в соответствии с возможностями формирования ресурс-
ной базы и, наоборот, формирование ресурсной базы в соответствии с возможно-
стями ее испо тьзования. Диалектика этих процессов разрешается при помощи
нахождения «золотой середины» между привлечением и использованием ресурсов.

Управление пассивами предполагает раскрытие двух взаимосвязанных про-
блем управление собственным капиталом и управление привлеченными ресур-
сами. Рассмотрим эти проблемы подробно

12.1.	СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ БАНКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ
СТАНДАРТЫ ОЦЕНКИ ЕГО ДОСТАТОЧНОСТИ

Функции собственного капитала банка. Собственный капитал коммерче-
ского банка составляет основу его деятельности и является важным источ-
ником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов
к банку и убеж дать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал
должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков
в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при
неблагоприятно складывающихся условиях экономическою развития на-
родного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к бан-
кам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы стра-
ны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных
и международных надзорных органов к величине и структуре собственно-
го капита. ia банка, а показатель достаточности капитана был отнесен к чис-
лу важнейших при оценке надежности банка

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную
специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями За счет

250

собственного капитал?
сурсах для обес печени
гия должны иметь 40

Такая специфик
( вязана с рядом обете
крупные суммы дене»
товых фирм, государе
ские ак гивы, представ
видны и быстрореа. пг.
кредитные и финансо
кую пропорцию межд
гимн предприятиями

Вместе с тем рс
для обеспечения усто*
капитал в виде перши
uim на начальных эт;
ряд первоочередных
В дальнейшем расипц
ся в кратной »ависим1
банка необходим для 1
ков вследствие возле!

Опредс лен не д
и забалансовы> оперт
проблем при опенке у
го капитала связано с

Функции, вып<
ре де. шются как в отс
западных специалист
пая и регулирующая
тал выпо тняет две ф

Поскольку зн
средствами, то главш
так как собственные
глощение убытков, н

Собственный I
ды страхования депс
тельств, не покрыты
чае г:

 возможност
банка.

 сохранение
крытия кредитных, j

 продолжен!
ков.

В данном слу1
ляется гарантом воз
диторами, что созда»
шиться в случа-

1 ля процентной

ип ред. К.Р. Та-
I Лаврушина.
М. КНОРУС,
песких банках

тагасг их эф-
Йания pecypc-
fel с возможно-
< при помощи
«нем ресурсов
ызанных про-
иными ресур-

ал коммерче-
1*.яым источ-
ав клиентов
ель Калита,
и заемщиков
щитах и пр*
религия на-
|ггоров к бан-
|к~гемы стр.
йрственных
• •обственно-
Гнесен к чис-

Йественную
жми. За счет

Л гвеиного капитала банки формируют от 12 до 20% общей потребности в ре-
сурсах для обеспечения своей деятельности, тогда как промышленные предприя-
ю.!жны иметь 40—55% собственных средств

Такая специфика банков и других кредитных и финансовых организаций
•язана с рядом обстоятельств. Во первых, банки как посредники привлекают
крупные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, ле-
вых фирм, государственных организаций и предприятий. Во-вторых, банков-
кие активы, представленные различными денежными требованиями, более лик-
видны и быстрореализуемы на рынке, чем активы предприятий. Поэтому банки,
•дитные и финансовые организации могут поддерживать относительно высо-
кую пропорцию между собственным капиталом и активами по сравнению с дру-
гими предприятиями различных отраслей народного хозяйства.

Имеете с тем роль собственного капитала имеет первостепенное значение
хтя обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный
капитал в виде первоначальною капитала (акционерного или долевого) необхо-
дим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют
ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу.
В дальнейшем расширение сферы деятельности банка рост его активов находит-
ся в кратной зависимости от объема собственного капитала. Кроме того, капитал
банка необходим для поглощения как предвиденных, так и непредвиденных убыт-
ков вследствие воздействия различных рисков.

Определение достаточности капитала банка с учетом рисков балансовых
и забалансовых операций стало в последние годы одной из наиболее серьезных
проблем при оценке устойчивоеги банка. Такое внимание к величине собственно-
го капитала связано с функциями, которые он выполняет.

Функции, выполняемые собственным капиталом банка, неоднозначно оп-
ределяются как в отечественной, так и в западной литературе. В исследованиях
западных специалистов выделяются три основные функции: защитная, оператив-
ная и регулирующая По мнению некоторых отечественных экономистов, капи-
тал выполняет две функции: оборотную и резервную

Поскольку значительная сумма активов финансируется привлеченными
средствами, то главной функцией капитала банка признается защитная функция,
так как собственный капитал обеспечивает защиту интересов вкладчиков и по-
глощение убытков, не покрытых текущими доходами банка.

Собственный капитал также уменьшает риск, которому подвергаются фон-
ды страхования депозитов, обеспечивая выполнение перед вкладчиками обяза-
тельств, не покрытых активами банка. Таким образом, защитная функция озна-
чает:

	возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации
банка;

	сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов для по-
крытия кредитных, процентных, рыночных и операционных рисков;

	продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убыт-
ков.

В данном случае капитал выступает в качестве «денег на черный день», яв-
ляется гарантом возмещения убытков и выполнения обязательств перед его кре-
диторами, что создает основу доверия клиентов к банку.

251
Особенностью функционирования коммерческих банков является то <•’-
стоятельство, что большая часть его убьпков покрывается не за счет капита.
а текущими доходами. Полому у банков в отличие от промышленных преднрм
тли сохранение платежеспособности обеспечивается лишь частью собственно
капитала. Банк считается платежеспособным, пука остается нетронутым акцио-
нерным капитал, т.е. пока стоимость активов банка равна сумме его обязательств
(за исключением выпущенных банком необеспеченных обязательств) плюс к-
питал банка.

Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет ба“
ку продолжать операции в случае возникновения кр\пных непредвиденных п
терь или расходов, для покрытия которых существуют различные резерьнь
и страховые гронды. включаемые в собственный капитал.

Экономисты, разделяющие защитную и оборсягнум) функции, основывай
ся на том, что нормально функционирующий банк использует собственный капи
тал для финансирования наиболее рискованных активов, и лишь в случае несос-
тоятельности банка капитал проявляет свои защитные свойства. Кроме тоге,
в понятие оборотной функции входит обеспечение банка средствами, неибходи
мымн для его создания, организации и функционирования. В пос тедующем эта
функция, по их мнению, преобразуется в создание капитальной базы для даль
нсишего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем
открытия новых филиалов банка и т.п. В чанном стучас практически под оборот-
ной функцией понимается оперативная функция капитала, поскольку она обе*,
печиваег решение одних и тех же задач банка. Резервная функция капитала дол •
на, по мнению отечественных экономистов, обеспечивать функционированш
банка в неблагоприятной ситуации. Здесь особое место отводится резервному ка-
питалу, задача которого состоит в пополнении у ставного капитала.

Оперативная функция собственного капитала, или функция обеспечения
финансовой основы деятельности банка, считается второстепенной, носко чьку
основными ресурсами для активных операций являются привлеченные средства.
С обственный капитал в этой функции призван создавать адекватную базу роста
активов банка, т.е. поддерживать требуемый объем и характер банковских опера
ций. Поэтому у банков с консервативной деятельностью собственный канит
может быть меньших размеров, у банков, деятельность которых отличается повы-
шенным риском, — больших.

Рвсулирующая функция собственного капитала связана исключительно
с особой заинтересованное чью общества в успешном функционировании банков,
а также с законами и правилами, позволяющими Центральному банку осущест-
влять контроль за дсятетьностью банков Правила, относящиеся к собственном1
капиталу банка, включают требования:

	минима чьччои величины уставного капитала, необходимого для получе-
ния банковской лицензии;

	предельной су ммы риска на одного кредитора и заемщика:

	ограничения по активам и условиям покупки активов дру того банка

Другие исследователи, признавая, что главной целью данковского капита
ла является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

	капитал служит буфером, способных! поглотить убытки и сохранить п ча-
тежеспособность;

252

 капитал обе
ет банки от проблем
 капитал еде
Роль капитал,
рассматривать в кон
рестают выполнять
ток денежных среде
меняется. Банк оста<
В этом случае капи-
токи. Банк может о
нии платить Выпла*
напротив, являются
новые обязательств
средств новыми и в
образом, чем болын
не возвращена, пре;
рис к неплатсжеспо

Адекватныч! <
печивая свободны!
банку возможность
кам, что позволяет
собствен НЫ1! КаНИ
в нем вкладчиков i
Капитал еде
1ут у банка вознич
Это достигается ir
ношения между ка
увеличить размер
вать этот рост с но
тала. Это вредупр<
иы остава гься в п]

Методы оц»
капитала банковс
чручпчы коэффищ
 ш рвая г]
(в различном ООсл
 вторая п
дификациях) и ач
(Угношснис
капитала в качсст

Количестве
щие характерней
 оптимал
 точечной
— сгади
цикл;
— объел
еченн*
посколы.

средства.

Я -7СЯ ТО •'
гт капита. ка
прелпрм •
венн

м акци-
тель - •

ных
резервны*

К ни вы ва ж -
iniwif ка
гчае несос-
роме тога,
необхолг
тощем эта
для да
путем
>д оборсгт-
она обес-
долж
ирова
ному ка-

n<XT»’i

КДГПП 

I. IL ..

опера-
калита.-

ПОг..

ительr
банк'-ш.

осущест-
эннои

	капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защища-
0 -жим от проблем ликвидности:

	капитал сдерживает рост и ограничивает риски

Роль капитала как буфера против убытков наглядно проявляется, ес ти его
ъ матривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка пе-
I ают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается при-
* денежных средств по процентам и основным выплатам Отток средств не из-
ш ется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток.
3 том случае капитал служит буфером. поскольку уменьшает вынужденные от-

Банк может отсрочить выплату дивидендов по акциям, не будучи в состоя-
вши платить. Выплаты процентов по депозитам и другим привлеченным средствам,
fl-L7poTHB. являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают
 е обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных
средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким
1 азе>м, чем больше банковский капитал, тем большая сумма активов может быть
аг ш извращена, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет
рвгк неплатежеспособности банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обес-
1 ивая свободный доступ к финансовым рынкам Собственный капитал дает
возможность делать займы из традиционных источников по обычным став-
Схм. что позволяет свести установленные по ссудам квоты к минимуму. Большой
венный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность
м вкладчиков и кредиторов

Капитал сдерживает рост новых активов и уменьшает риски, которые мо-
- - у банка возникнуть в результате размещения вновь привлеченных средств.
- достигается путем установления над юрными органами определенного соот-
D пения между капиталом и активами (норматива). Поэтому, если банки решают
> • тичить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддержи-
гъ этот рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капи-
• Lia. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда долж-
1ы оставаться в пределах своих возможностей успешного управления ими.

Методы оценки капитала. В качестве показателей оценки достаточности
«_ дггала банковское сообщество и органы надзора в основном используют две
-уппы коэффициентов:

	первая группа строится на основе отношения собственного капитала
. различном составе) к общей сумме депозитов (вкладам);

	вторая группа строится на соотношении капитала (во всевозможных мо-
дификациях) и активов (различного состава), взвешенных по риску

Отношение собственного капитала к вкладам базируется на рассмотрении
капитала в качестве средства защиты кредиторов.

Количественные значения данной группы коэффициентов имеют следую-
щие характеристики:

	оптимальность носит не дискретный, а интервальный характер;

	точечные значения определяются:

—	стадиен социально-экономического развития, фазой экономического
цикла:

—	объемом денежной массы, темпом инфляции;

253
— уровнем сбережений населения и степенью конкуренции (концентр»
ции банковских учреждении).

Эмпирически сложилось представление, что оптимальное значение доля
но колебаться в интервале от 0,08 до 0,2.

Во второй трети XX в. взгляды регулирующих органон на адекватность ка-
питала коренным образом изменились. Господствующим стало мнение, что по-
требность в капитале зависит не от депозитов, а от качества активов доставь
ностъ капитала должна указывать на то, какие убытки иожет понести банк
ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматр
ваться в первую очередь в качестве амортизатора, буфера, помогающего преодо-
леть падение реальной стоимости активов.

На сегодня существует три основных варианта расчета показателя дост*.
точности капитала:

1 Капитал как балансовый показатель (рассчитанный на основе общепр
нятых принципов бухгалтерскою учета).

Баланс овая стоимость
капитала

Балансовая стоимость Балансовая стоимость

активов	привлеченных средств

Однако в периоды, когда стоимос гь кредитов и ценных бума1 значитсльн
меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором доста-
точности капитала для защиты от текущего риска

2. Капитал как инструмент регулирования деятельности банка (рассчитан
ный на основе регламентаций органов банковского надзора об источниках средств,
которыми банк может распоряжаться для покры гия возникающих в ею деятель-
ности рисков).

Капитал по установленным методикам соответствующими регулируют -
ми органами рассчитывается следующим образом:

Капитал банка
по «регулируемым
принципам
бухгалтерии»

Обыкновенные и привилегированные акции, нераспределенная
прибыль, резервный капитал, резервы по кредитам, субординира
ванные обязательства, прочее (доли банка в дочерних компаниях,
переоценка имущества)

Приведенная формула покалывает, что регулирующие инстанции, заинте-
ресованные в надежности банка, включая в определение капитала долговые обя-
зательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации креди-
тов, переоценивают действииельное финансовое положение банков и таким
образом вводят себя и общественность в заблуждение.

3. Капитал как рыночный показатель (рассчитанный на основе рыночной
стоимости требований и обязательств).

Рыночная стоимость
капитала банка

Рыночная стоимость
акт ивов банка

Рыночная стоимость пассивов
(привлеченных средств) банка

В российской практике метод оценки капитала по рыночной стоимости на-
шел свое выражение в виде расчета собственного капитала на основе чистых ai -
тивов.

Опенка кали
фв г позиций инв
 й системы в l
«»-.  Однако та
«г* -.х широко ей
’	1 а труднее по;

у - за рынке, что
* капитала. Од
ж- .-ь каждого
* - 1-ИСТВИТСЛЬ
| ф— ч для оценки .
«г- • 5.x ими денеж
ВВДГ - '.я о ТОМ. В Ki
ш - - по «регули|
-.юптим В COBJ
Основными.
 _ вливающей
«фх- ъ, — и разумн
Основными
 ограничен
 поддержа!
 ограничен
Рынок не сп
оценить вл1
ж * v !страхового
Финансовьн
• вде всего \ мен
• овых бань
•	. не банки, ц

< -ДБЛЯСТСЯ ВО
Регулируюп
т- . резу.льтать
w*. и соблюден!
-т-.. метод оценю
ИКиктеристики: к
ф. чльности, ка
„ депозиты
Несмотря н
га • ительно его <
чротства по(
к величине

ЖЧ --и и рыночно
Междунаро
объем собс
к щ система в
, i дополнения}
* 1НОВ контро.

254
«ннеитра-

ме долж-

н< сть ка-
t что по-
>”./7'7704-
|бднк без
ссматри-
»преодо-

U ДОСПж-

f. депри-

ггельно
к доста-

гс -гитан-
е;*-деть.
Веятель-

|птощи-

Опенка капитала по методу рыночной стоимости является более приемле-
мой с позиции инвесторов и вкладчиков, а также при анализе надежности бан-
ковской сис гемы в не юм not кольку пока бывает изменение ра. (мера капитала в ди-
намике Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы
которых широко обращаются на рынке Рыночная стоимость капитала мелких
банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представ-
лены на рынке, что затрудняем использование этого метода для измерения вели-
чины капитала. Однако такая оценка капитала хорошо отражает реальную защи-
щенность каждого банка от риска банкротства. Koi да капитал банка измеряется
по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возмож-
ности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возвра га вло-
женных ими денежных средств, и, таким образом. принимать более взвешенные
решения о том, в какой банк поместить свои вклады Вместе с тем измерение ка-
питала по «регулируемым принципам бухгалтерии* продолжает оставаться пре-
обладающим б современной банковской практике.

Основными дискуссионными вопросами являются определение ин< танции,
устанавливающей стандарты капитала для банков — рынок или регулирующие
органы — и разумного объема банковского капитала.

Основными причинами регулирования банковского катгитала являются:

	ограничение риска банкротства банков;

	поддержание общественного доверия к ним;

	ограничение потерь правительства, связанных со страхованием банков.

Рынок нс способен одновременно решить эти три задачи, поскольку он нс
может оценить влияние банкротства на стабильность банковской системы и из-
держки страхового фонда, связанные с банкротствами.

Финансовые рынки на различные степени банкротства банков отвечают
прежде всего уменьшением стоимости обязательств и акционерною капитала бо-
лее рисковых банков. Но такое лисцип тинирующее воздействие рынка на мелкие
и средние банки, ценные бумаги которых не обращаются на рынке, установить не
ipcвставляется возможч 1 ы.м

Регулирующие органы при оцеггке адекватности капитала используют не
только результаты структурного и динамического анализа состояния капитала
банка и соблюдение минимального уровня, по и экспертные заключения. Экспер-
тный метод оценки адекватности величины капитала банка вкяючает следующие
характеристики: качество управления, уровень ликвидности активов, динамику
прибыльности. качество собствгнно< ти, качество ведения операции, динамику
лзчера депозитов, местные условия.

Несмотря на то что адекватность величины капитала банка оценивается
относительно его собственного внутреннего и внешнего положения, участившие-
ся банкротства побудили регулирующие органы установить .минимальные требо-
вания к величине капитала для всех банков независимо от их собственной внут-
ренней и рыночной ситуации

Международные стандарты опенки достаточности капитала. Точно опре-
делить объем собственного капитала, которым должен рас полагат ь банк или бан-
ковская система в истом, трудно, но очевидно, что он должен быть достаточным
для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков, кредиторов
и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который

255
берет на себя банк. Если, например, предоставленные ссуды сопряжены с боль-
шим риском и сумма кредитного порте}>ечя в общем обьеме активов занимает вы-
сокий удельный вес, то такой банк соответственно должен иметь больший капи-
тал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед
атьтсрнативой: увеличивать свои капита.! по мере возрастания риска либо вкла-
дывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким обра-
зом, степень адекватности Ka.mima.ia банка завис ит от качества его активов, ка-
чес тва управления, политики диверсификации сфер де яте imkm ти и (« ччы puci
которые несет банк.

Нормативы достаточности капитала длительное время устанавливались
в иконодательном порядке национальными банками различных стран самостоя-
тельно. При этом каждая страна по-своему решала эту проблему, хотя и делались
попытки согласования подходов при определении величины соответствующих
показателей. Однако с возрастанием объемов международна^ операции пробле-
ма достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отноше-
ний и системных рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Пер-
вые попытки ее решения были предприняты Комитетом по банковскому надзору
за деятельностью международных банков, созданным при Международном банке
расчетов, пр< (дожившем методику расчета достаточности капитала.

В 1988 г. в г. Базе. ie Комитетом по банковскому надзору было принято Согла-
шение о Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала
(International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards), устанав-
ливающее единообразие в определении структуры капиталов, шкалу взвешива-
ния по риску для балансовых аыивов, систему пересчета Забалансовые статей
в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним си
стемы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала
к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

В соответствии с Базс.гьским соглашением достаточность капитала банка
оценивается с помощью следующих показателей

	соотношение мед iy капиталом 1 (основного) и II (делю гантельною)
уровней;

	нормативов достаточности капитала, рассчитанных как отношение ос-
новного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взве-
шенных по рис кам

Для расчета названных показателей весь капитал банка разделен на два
уровня:

Капитал I уровня (основной, ядро, базовый капитал) включает:

	оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и по ностью
оплаченные обыкновенные акции);

	бессрочные некумулятивные нривитезированные акции;

	так называемые раскрытые ре зервы (disclosed reserve >) — р< зйрвы, со-
зданные за < чет капитализации части нераенре де юннои прибыли, доходов от про-
дажи акций сверл их номинальное! стоимости первым держателям, пубтикусмый
нераспределенный остаток прибыли, предписываемые закоиода гельствпм резер-
вы, а также отчисления в резервные фойды (такие, как фонды общего банковско-
го риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).

256

Из рассчит
 penvraiu
 другие г
 чистые 1
 потност
честве капитали?

Капитал 11
и другие элемент
 скрытые
пон .тирующие сх
куется в официа
 резервы
активов (в ос но)
рыночной цены
принимаются за(
недвижимости с
Забалансовые р<
ции над их бала
ческой (первона
личины;

 общие
prnvisions/gener
сти конкретной
превышать 1,25'
 резерв!
взвешенных по

 гибрид
сочетающие в с

Примецю!
тав капитала вт
акции:

 срочш
в покрытии убь
ным долговым
на срок не мен»
же группу вкл>
размер суб< >рд1

Э. icmcht
Все акп
риска на 5 ipyi
положен крсди

Престол
сти капитала с
 харак
 спосо»
рашивания кр<
ему кредитное

9 Банковский менсджмс
257

9 Банковский менеЛАмект

кап»

т перед
вкла-
w «'г-:

тивали.-,
сам» - - -

делал >
ующмт

шиит

нал,* г

*-'.ЗИТХ»

crane*
ним

Из рассчитанного таким образом капитала первого уровня вычитаются:

	репутация фирмы (гудвил):

	другие нематериальные активы;

	чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года.

	полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в ка-
честве капитализации резервов переоценки собственности.

Капитал II уровня (дополнительный) включает различного рода резервы
н другие элементы:

	скрытые резервы (undisclosed reserves) — резервные отчисления, коррес-
пондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не иубли
куется в официальной отчетности банка;

	резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой
активов (в основном ценных бумаг и недвижимости в результате колебания их
рыночной цены (revaluation reserves). При этом в расчет данного типа резерва нс
принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены
недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс.
Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля ак-
ции над их балансовой стоимостью (при применяемом методе учета по истори-
ческой (первоначальной) стоимости), принимаются в размере 55% расчетной ве-
личины;

	общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков (general
provisions/general loss reserves), созданные вне зависимости от снижения стоимо-
сти конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны
превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;

	резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов,
взвешенных по степени риска, в исключительных случаях — 2%;

	гибридные финансовые инструменты (hybrid debt capital instruments),
сочетающие в себе элементы капитала и обязательств.

Примером такого гибридного финансового инструмента, включаемого в сос-
тав капитала второго уровня, могут служить привилегированные кумулятивные
акции;

	срочные субординированные долговые обязательства, участвующие
в покрытии убытков банка только при его ликвидации. К таким субординирован-
ным долговым обязательствам относят необесш ценные облт ации выпускаемые
на срок не менее 5 лет, займы (полученные кредиты на срок не менее 5 лет). В эту
же группу включаются погашаемые привилегированные акции Максимальный
размер субординированных долгов не должен превышать 50% капитала 1 уровня

Элементы капитала II уровня регулируются самостоятельно странами.

Все активы со!ласно принятой методике классифицируются по степени
риска на 5 групп со степенью риска 0, 10, 20, 50 и 100%. В основу классификации
положен кредитный риск, т.е. риск непогашсиия долга клиентом банка.

Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточно-
сти капитала обладает следующими основными достоинствами:

	характеризует «реальный» капитал банка;

	способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного на-
ращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объ-
ему кредитного портфеля, а его качеству;
	способствует увеличению доли нерисковой деятельности банка:

	поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности бан-
ков. поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;

	дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;

	позволяет сравнивать банковские системы разных стран.

Вместе с тем следует отметить, что наряду с отмеченными достоинствами
предложенного метода расчета достаточности капитала банка ему присущи ряд
существенных недостатков. Основными из них являются:

	отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов ка-
питала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны
центральных банков;

	недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;

	занижение требований к резервам но отдельным видам операций;

	ориентация на опенку достаточности капитала только по кредитному
риску;

	отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рис-
ков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка.

С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом про-
центного и рыночного рисков в июле 1996 г. были приняты поправки к Соглаше-
нию о требованиях к уровню капитала. В соответствии с этими поправками банки
стали определять норматив достаточности капитала, корректируя его на рыноч-
ные риски в дополнение к кредитным рискам. Рыночный риск — это риск возник-
новения убытков по балансовым и забалансовым позициям, вызываемый измене-
нием уровня рыночных цен. Это требование распространяется на следующие виды
рисков;

	риски, связанные с инструментами, основанными на процентных став-
ках. и долевыми инструментами в портфеле торговых операций;

	валютный! и товарный риски по всем операциям банка.

Для обеспечения последовательности расчета достаточности каин зала банка
с учетом кредитного и рыночного рисков первоначально рассчитываются необхо-
димые резервы для покрытия рыночного риска по стандартным или индивиду-
альным методикам, принятым банками. Полученная сумма резервов умножается
на коэффициент рыночного риска, равный 12,5 (т.е. обратная величина минималь-
ного капитального коэффициента в размере 8%). Полученный результат прибав-
ляется к сумме активов, взвешенных по степени риска, используемой для расчета
кредитного риска Затем рассчитывается общий коэффициент.

На протяжении 1990-х гг. было проведено много эмпирических исследова-
ний с целью определения влияния минимальных требований по капиталу на по-
литику коммерческих банков в разных странах, присоединившихся к Соглаше-
нию. В апреле 1999 г. был опубликован доклад рабочей группы при Комитете
«Требования по капиталу и поведение банков, влияние Базельского соглашения»,
в котором обобщены результаты более чем 130 работ о воздействии введенных
в 1988 г. минимальных стандартов по капиталу на финансовое состояние и поли-
тику банков'. Были рассмотрены следующие вопросы:

 повлекло ли присоединение к Соглашению повышение капитальных ко-
эффициентов,

1 Деньги и кредит. 2000. № 3. С. 45.

258

 если гаг
ния капитальной

 удалось
ния активов бол
арбитража.

По оценке
питала у круши
фазы хозяйстве
личным метода?
ки увеличивали
ции части приб
Было также уст
на более риско!
нию общего ри
капиталу, испо;
ных коэффици
цию, т.е. иревр
вторичных цен
байка. Соответ
риск, что крив
э том объем сек
1998 г. у 10 кр
ных ииотечны
кредитного п
с 8,5 млрд дол

Таким (
капитала снос
кем? ИСПОЛЬЗОЕ
и распростри!
маисовых рис
ный с повыпк
стоять финав
1999 г. был о
адекватност
циалъных нор
ли внесение
ПЯТОГО ПОДХ1
рисков, так к
близительну
и изменение
мат ива дост;
ной приним
методики В
ками защит

1 Дены
» Bask
nmn

	если такое повышение было, то являлось ли оно результатом увеличе-
ния капитальной базы или сокращения кредитных операций;

	удалось ли банкам снизить эффективность принятых мер ну тем замеще-
ния активов более рискованными активами внутри одной категории или путем
арбитража.

По оценке авторов, с 1987 по 1996 гг. средний показатель адекватности ка-
питала у крупных банков «Группы 10» вырос с 9,3 до 11.2%. В зависимости от
фазы хозяйственного цикла и финансового положения банки прибегали к раз-
личным методам корректировки баланса. В период хозяйственного подъема бан-
ки увеличивали капитал путем дополнительного выпуска акций или капитализа-
ции части прибыли: в периоды спада — путем сокращения кредитною портфеля.
Было также установлено, что некоторые банки прибегали к замещению активов
на более рискованные в пределах одной группы риска, что приводило к повыше-
нию общего риска банковских активов. При изучении механизма арбитража по
капиталу, использовавшегося банками для искусственного повышения капиталь-
ных коэффициентов, было установлено, что банки использовали секьюритиза-
цию. те. превращение кредитных требований банка в обеспечение для выпуска
вторичных ценных бумаг с одновременным снятием этих требований с баланса
банка. Соответственно уменьшался общин объем активов, имеющих 100%-ный
риск, что приводит к улучшению коэффициентов достаточности капитала. При
этом объем секьюритизации достигал значительных размеров. Например, в марте
1998 г. у 10 крупнейших банковских холдингов США сумма секьюритизирован-
ных ипотечных кредитов составляла 200 млрд дол., что эквивалентно 25% всего
кредитного портфеля1. В европейских странах эти операции увеличились
с 8,5 млрд дол. в 1995 г. до 41 млрд дол. в 1997 г.

Таким образом, принятое в 1988 г. Соглашение по оценке достаточности
капитала способствовало укреплению капитальной базы банков. Однако шггро-
 кое использование банками в последние юлы нетрадиционных финансовых схем
и распространение новых финансовых инструментов привело к увеличению фи-
нансовых рисков, что ослабило достигнутый в начале 1990-х гг. эффект, связан-
ный с повышением капитальных коэффициентов, и способность банков противо-
стоять финансовым кризисам. Учитывая это обстоятельство, Комитетом в июне
*499 г. был опубликовал доклад, в котором изложены новые подходы к проблеме
адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруден -
циалъиых норм2. Названы три причины, которые в наибольшей степени обуслови-
ли внесение изменений в методику расчета капитала. Во-первых, на основе при-
нятого подхода нельзя точно определить реальное качество активов и величину
рисков, так как используемые на практике коэффициенты риска лают лишь при-
близительную их оценку. Во-вторых, возможность манипулирования активами
и изменение с труктуры ггортфеля ггозволяют оказывать влияние на величину нор-
матива достаточности капитала, что приводит к разрыву между реальной величи-
ной принимаемых банками рисков гг расчетной оценкой гга основе базельской
методики В-третьих, действующее Соглашение гге стимулирует применение бан
ками защитных технологий, снижающих риск При расчете капитальных коэф-

1 Деньп! и кредит 2000 № 3. С. 46.

1 Bask Committee on Banking Supervision. A New Capita) Adequacy Framework. 1999 June.

259
фициентов слабо учитывается положительная роль обеспечения и гарантии
кредитным операциям. 1 ГрактИка рас чета показателя достаточности капитала в -
ответствии с требованиями ч Базеля I» выявила и другие недостатки. В части
сти, активы по степени риска разде 'сны только на пять категории. К больш
части кредитов, отнесенных к ияюй категории риска, предъявляются одинаж г
вы« регулятивные требования независимо от финансового состояния заемщик L
что может сотдавать для банков отрицательные стимулы к регулятивному арб
ражу (переход от пре'кмтав. гения высококачественных кредитов к низкое тч
ствснным) только по той причине, что требования к капиталу являются таки
же. Кроме того, не принимаются во внимание некоторые инструменты сниже
кредитного риска (кредитные деривативы), которые получили широкое pacnf
страненис в последние годы. 11аличис этих проблем вызвало необходимость по
ресмотра действующего порядка расчета норматива достаточности собсгвенно э
капитала.

Главная задача Базелыкого комитета при разработке Соглашения «Базе
II» состоя ia в повышении качества управле ния рисками в банковском секторе
что должно способствовать укреплению стабильности банковской системы в це-
лом. Решения поставленной задачи Комитет стремится добиться посредстве*
реального изменении режима в области банковского надзора, укрепив стимулы к \
ствитечьной к рискам и осмотрите п>ной банковской деятельности. При этом н-
обхо «имо отмстить, чю новым Соглашением оставлены без изменения (1) мини-
мальные требования к величине норма!ива (8%>; (2) порядок распета рыночно
риска; (3) алгоритм расчета капитала.

Соглашение «Базель II» состоит из трех компонентов: первый — определя-
ет минимальные требования для расчета норматива достаточности капитала, вто-
рой — вводит изменения в надзорный процесс; третий — направлен на укреп.к-
ние рыночной дисциплины путем всестороннего раскрытия информаций

В соответствии с первым компонентом — минимальные требования к кап
талу — основные изменения сводятся к следующему:

 банки могут самостоятельно выбирать способ расчета своего кредиты .ь
риска из следующих предложенных Соглашением вариантов

— на основе «внешних» рейтинговых оценок стандартный метод,
— на основе внутренних рейтингов;

 банки до 1жны включать операционный риск в расчет капитала, для опре-
деления которого предложены следующие варианты

— базовый индикативный подход,

— стандартизированный подход,

— подход, основанный на количе г гвенных и качественных критериях си-
стем измерения операционною риска.

Стандартный метод (Standardised approach) оценки кредитною рш ка яв
ляется усовершенствованным по сравнению с «Базелем 1» методом, характерна)
ющимся большей чувствительностью к риску. В новом варианте увеличено коти
чество категории риска. Предприятия-заемщики будут оцениваться на основе
рейтинга, присвоенного им специализированными рейтинговыми агентствам!
Кроме того, этот метод предусматривает два подхода: простой подход, при кото-
ром необходимым требованием являются 1) совпадение сроков кредита и обеспе
чения; 2) регулярная переоценка обеспечения (минимум один раз в полгода). Пр;

260
та в со*

«Базель
Гекторе,
мы в ц

к «ге-

га. вто-

ниям

него

к капн-

ля

опре-

си-

261

вершу

о кали-
основе

1 Под суммарным доходом подразумевается сумма чистого процентного дохода и чистого не-
процентного дохода банка (комиссии, полученные за вычетом комиссии уплаченных, пспи-резуль-
тат от финансовых операций и прочие доходы)

тыией
ако-
шика.
у арбит-
Жокаче-
| такими
(мления
распро-
ш-

лом обеспеченной части присваивается вес в зависимости от рейтинга инстру-
мента, являющегося обеспечением, необеспеченной — в зависимости от рейтинга
заемщика. Тем не менее вес не может быть ниже 20%. Усложненный подход, при
котором стоимость обеспечения корректируется на риск уменьшения стоимости
в связи с несовпадением сроков обеспечения и задолженности и изменением ры-
ночной стоимости обеспечения.

Оценка кредитного риска на основе внутренних рейтингов (The internal
ratings approach) также включает два подхода: базовый и продвинутый. Эта мо-
дель предусматривает следующие факторы, участвующие в расчете веса: вероят-
ность дефолта (PD), убыток в случае дефолта (LGD), срок (М) Рассчитанный
таким образом вес умножается на значение задолженности на момент дефолта
(ЕЛО). При этом базовый подход позволяет банкам использовать собственные
оценки PD, в то время как LGD, М и EAD устанавливаются надзорными органа-
ми. Продвинутый подход позволяет банкам определять собственные параметры
LGD, М и EAD. Для кредитов физическим лицам («ритэйл») используется толь-
ко продвинутый подход.

Новым компонентом, включенным в расчет достаточности капитала банка,
как выше отмечалось, является операционный риск. Как отмечалось, для оценки
операционного риска Комитетом предложены несколько вариантов.

Базовый индикативный подход предусматривает, что банки должны под-
держивать капитал для покрытия операционных рисков в эквиваленте фиксиро-
ванного процента (обозначаемого «а» — альфа) от суммарного дохода1. В послед-
ней редакции соглашения указывается, что банки для покрытия возможных
убытков вследствие реализации операционных рисков должны располагать ка-
питалом в размере 15% от среднего дохода, полученного за последние 3 года.

Подход на основе базового индикатора нс позволяет учесть особенности
возникновения операционного риска в различных направлениях деятельности

Стандартизированный подход основан на выделении в банке нескольких
типовых направлений деятельности и определении по каждому из них в отдель-
ности размера резервируемого капитала.

Для каждого направления деятельности задается коэффициент бета (р),
с помощью котоит рассчитывается размер резервируемого капитала. Требова-
ния к капиталу для всего банка получаются путем простого суммирования по всем
направлениям деятельности. Значения факторов капитала устанавливаются орга-
нами банковского надзора на основании приблизительной оценки потерь, связан-
ных с операционным риском, которые может понести банк по соответствующему
направлению бизнеса.

Подход, основанный на количественных и качественных критериях сис-
тем измерения операционного риска (АМА) разрешает банкам оценивать свой
собственный операционный риск, используя внутрибанковские системы измере-
ния и располагая данными не менее чем за пять лет. Общая сумма резервируемо-
го капитала отчисляется под расчетные ожидаемые и непредвиденные убытки,
вызванные операционным риском. При использовании АМА разрешено призна-
ответе

На pj

вать страхование операционного риска в качестве инструмента снижения риска
в размере до 20% от суммы отчислений под операционный риск.

Согласно второму компоненту, банковский надзор даикен быть нацелен
только на установление факта наличия у банка достаточною капитала для г, -
крытия рисков, вызванных его деятельностью, но также на то чтобы в банке ис-
пользовались достаточно совершенные механизмы мониторинга и управ !ения
рисками.

Определена концепция надзорной проверки как необходимого компонента
к минимальным потребностям в капитале и рыночной дисциплине' важность над-
зора: основные принципы; прозрачность и подотчетность надзорных органов

Органы надзора должны:

	осуществлять проверку и оценку внутренних расчетов и стратегии бан-
ков в области достаточности капитала, а также их способности отслеживать и обес-
печивать соответствие нормативным коэффициентам капитала.

	предпринимав соответствующие надзорные действия, если не удовлет-
ворены результатами этого процесса:

	при рассмотрении внутреннего процесса опенки капитала банком доли?
ны учитывать чувствительность и влияние на капитал непредвиденных сооытп
при определении уровня капитала;

	учитывать качество анализа и мониторинга целевого уровня капитала со
стороны высшего руководства банка;

	исходить из того, чго банкам следует оперировать на уровне, превыша-
ющем минимальные» нормативные коэффициенты капитала:

	располагать средс твами воздействия на банки для поддержания капита-
ла на уровне, превышающем минимальную величину;

	осуществлять вмешательство на ранних стадиях для предупреждения
падения уровня капитала ниже минимально допустимого при данных парамет-
рах риска банка и в случае необходимости требовать принятия корректирующих
мер

Действия органа налзбра могут включать: усиление мониторинга банка
ограничение выплаты дивидендов, требование к банке о подютовке и реализа-
ции плана восстановления достаточности капитала, о немедленной мобилизации
дополни тельного капитала.

Рыночная аисципяина как третий компонент нового соглашения npedyi мат-
ривает раскрытие информации, которая позволила бы всем участникам рынка
получить доступ к отчетам коммерческих банков, содержащим сведения о вели-
чине капитала и его структуре, принимаемым рискам, общим принципам управ-
ления риском в конкретном банке и, следовательно, самостоятельно тслать вы-
воз о дос таточности капитала данного банка.

Сог гашение* предусматривает соблюдение* определенных требований по
раскрытию информации. В частности, предусматривается наличие документа,
описывающего подход к раскрытию инс|юрмации банком, процедуры контроля за
этим процессом, а также периодичность ее раскрытия Применительно к капита-
лу раскрытие информации предусматривает структуру и размер капитала, его
достаточность по типам риска Раскрытие информации по кредитному риску вклю-
чает

	просроченные проблемные кредиты;

262

 статен
 reoip;
 полиз
 опре
Таким о
ж * ня я схему t
- .фикациюф
• .аепия на
чабп ’кию
мок, котор
t 'еятельмосп

12.2. ОЦЕНИ

Н**обх*
капита
женно*
с тов. ш
ностьк
объем
с учете
Чрсзм»

•ю с опт»
занижет

того.

ко банков*
 рыт
*----х пре

- юженв
 бан
«•voe. мне
удовлет-

иггала со

превыша-

капита-

263

Пегий бан-
ить и обес-

эм долж-
событий

к мнонента
кность нал-
Эрганов

ждения
парамет-
ующих

мат-
рынка
о вели-
управ-
тать вы-

х ния риска

| нацелен н-
ала для по-
в банке ис-
правления

	статистику дефолтов по портфелю;

	географическое распределение и распределение по отраслям.

	политики и процедуры по методам снижения кредитного риска.

	определение основных методов оценки кредитного риска.

Таким образом, новый подход к оценке достаточности капитала банка, ус-
ложняя схему расчета норматива, стремится обеспечить более тщательную иден-
тификацию финансовых рисков и управление ими. При этом центр тяжести пере-
мещается на внутренние контрольные системы банка, что должно привести
к ослаблению зависимости наиболее продвинутых банков от шкалы стандартных
оценок, которые не могут отразить всего разнообразия практических ситуаций
в деятельности банков.

банка.
реализа-
тизацин

ний по
у мента
тя за
капита-
гтала. его
гкч вклю-

12.2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА

Необходимость оценки достаточности каптала. Термин «достаточность
капитала» отражает общую оценка* надежности банка, степень его подвер-
женности риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обу-
словливает обратную зависимость между величиной капитала и подвержен-
ностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности:
обьем собственного капитала должен соответствовать объему активов
с учетом степени риска.

Чрезмерный объем капитала, выпуск излишнего количества акций ио срав-
нению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом.
При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка
перед его вкладчиками (или государством при системе страхования депозитов)
Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и дру-
гие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку.
Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличе-
нию банковского капитала:

	рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у промыш-
ленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансово-
го положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

	банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ре-
сурсов. многие из которых могут изыматься по первому требованию Поэтом}'
любое событие политической или экономическом жизни может спровоцировать
массовый отгок ресурсов банка.

На рубеже веков отношение капитала к активам составляло в среднем по
банкам 20%, а сегодня оно приближается лишь к 8% Следовательно, риск плате-
жеспособности банковской системы со временем увеличился, потому что каче-
ство активов не улучшилось настолько, чтобы компенсировать меньшую долю
капитала.

Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установ-
ленных пределах являются одним из основных условий управления капиталом
как со стороны регулирующих органов, так и самого банка Поэтому постоянный
анализ структуры и величины капитала — это непременное условие современно-
го управления банком

Анализ деятельности банка на основе баланса при помощи традиционных
методик, т.е. на основе абсолютных показателей — величины активов, пассивов.
хзрактс

t* часть)

ЛЬН1

ДО1
итого

Привс

ПОКЛ31

кредитного портфеля, капитала и различного рода соотношении между ни*
может привести как к формированию неадекватного имиджа и надежности ш ►
го ряда банков, так и к ошибочной оценке банками собственного состояния. Б< >
шинство банков, испытывающих в настоящее время финансовые затруднения	

обанкротившихся, еще недавно различными рейтинговыми агентствами очи >
лись к высоким и удовлетворительным категориям надежности Причины 
проблем можно обнаружить только при глубоком анализе структуры баланса и о
отношений между различными его составляющими. При этом такой анализ не 4
холимо начинать с оценки структуры собственных средств банка и их серди
ны — собственного капитала. Другие составляющие — структура и качес я
активов, обязательства банка скорее отражают не состояние банка, а степень осх*
ности, которую он представляет для общества в случае развития внутренних
зисных явлений.

Внутренним финансовым барьером прочив кризисных явлений внутри
ка и вне его может служить только его собственный капитал, который также _
растеризует степень его независимости от внешних условий и кризисных я -
вин, в нем протекающих

Капитал банка находится под постоянным воздействием целого ряда фае
торов, направление и сила действия которых существенно различаются. Их м* *
но сгруппировать следующим образом:

1) факторы, связанные с приюкОхМ средств из внутренних и внешних .«?
точников: выпуск собственных акций или прирост долей у неакционерного баша
за счет дополнительного привлечения средств инвесторов; целевое формирс ва
пне фондов, включаемых в состав капитала банка: создание законодательно уст»
новленных резервов и резервов на покрытие возможных убытков; получение в 
были и оптимизация ее величины; получение целевой финансовой помощи и

2)факторы, связанные с использованием собственных средств, выступи
щих в качестве источников капитала, вложение в материальные активы, об<
чение текущих расходов на содержание банка, выплата дивидендов и другие!

ходы;

3) факторы, связанные с размещением свободного капитала в активы баг >а
Анализ капитала банка и воздействующих на него факторов включает’ -
лиз и оценку структуры и динамики элементов собственного капитала: one •
соотношения капитала 1 и II уровней; оценку рисков потенциальных убытков
ка по балансовым и внебалансовым позициям банка и их влияние на норма
достаточности капитала; анализ выполнения норматива достаточности капита
и факторов, повлиявших на его изменение; расчет коэффициентов иммобплн
ции собственных средств; оценку использования собсч венных средств.

Анализ и оценка структуры и динамики элементов собственного канит,
ла. Оценка соотношения капитала 1 и II уровней. Собственный капитал —
совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, чис ж
щихся на балансе коммерческого банка. На этом этапе необходимо проанали ж
ровать структуру и динамику элементов, составляющих основной и дополните. !
ный капитал, и определить тенденции и факторы, определившие выявленн
изменения

Объем и структура собственного капитала банка зависят от размера банк*,
уровня его прибыльности и принятой в банке стратегии ее распределения. Цел •

264

и рол
«спточноА

иная
в»нность
свыше 30
«жду ними —
• ясности цело*
Стояния. Ьоль-
>уднсния либо
тми относ и-
Вричины этих
. баланса и со-
I ana i из неоо

I ик сердцеви-
и качество
«епсньонас-

. тренних кри-

сто ряда фак-
:я Их мож-

внсшннх не-
верного банка
I формирова-

лучение при-
клющп и др.;
ь выстунаю-
г .вы, обсспе-
М другие рас-

1к1иьы банка,
оючает ана-
ала. оценку
бы гков бан-

на норматив
гти капитала
иммобилиза-

кого капига-

l мтал — эго
лов, чиоля-

проанализи-
t 1полнитель-
ьыявленные

вши р<1 банка,
ния. Целью

i внутри 6dl f-

висных явле-

задолженнос гь длительно-
стью свыше 30 щей

анализа яс 1ястся установление изменений в динамике и структуре собствен-
но о капитала и их влияния на его абсолютную величину.

Паб.тица 12.1

Структура источников собственного капитала коммерческого банка

Цоказачелн	Абсолютные величины, млн pv6.		Структура. %		11 »МС '1СНИЯ		
	на 01.01. 200G	на 01.01  2007	на 01 01  2006	на 01.01.  2007	в абсо- лютных величи- нах млн руб	в удель- ных вег ах, %	темп при- роста. %
Собственные средства (капитал) итого: в том числе:	168 493	195 601	100,0	100.0	27 108	0,00	16,86
О» НОРНОЙ КАПИТАЛ							
Уставный капитал	41396	41 396	24.6	21.2	0	3,4	0,00
Эмиссионный доход	5 577	5 577	3.3	2,8	0	-0,48	0.00
Резервный фонд	7 100	8 200	4.2	4.2	1100	об	15л
Часть фондов кредитной организации	33 290	31 367	19.7	16,1	-1 923	3,60	-5 77
Часть прибыли текущего года	4 0«5	16 775	2.4	85	12730	6.16	314,67
Источники основного капитала итого:	91408	103 315	54.2	52,8	И 907	- 1,79	13.03
Нематериальные активы	2 6и7	4 212	1.6	2.2	1 605	059	61,58
Вложения кредитной органи- зации в акции (доли учас гия)	1 2^1	6 995	0,8	3,6	5 704	280	111,77
Основной каннта.1 итого	87 510	92108	52,3	47,1	4598	-5,19	5,25
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ							
Прирост стоимости имуще- ства за счет переоценки	37 136	37 107	22,1	18.9	29	-321	- 0 08
Часть ре тервов на возможные потери по ссудам (ре >ервы общего характера)	36 880	45 737	22.0	23.4	8 857	из	24,01
Прибыль текущего года (итиег часть)	6607	19 944	3,9	10,2	13 337	6 25	201 84
Субординированный кредит (по остаточной стоимости)	1 248	1 249	07	0.6	1	0 11	0.11
Источники дополнительного капитала итого	81 871	104 037	48,3	53,2	22 166	4,94	28.80
Дополнительный капитал итого (с учетом ограничений]	81 871	104 037	48,3	53,2	22 166	4,94	28,80
Просроченная дгбитерсгая	888	544	0.5	0.3	344	-0.25	38.74

Приведенная в табл. 12 1 структура собственного капитала коммерческого
банка показывает, что основную его долю составляют: уставный капитал и фонды

265
по усл<

I!

банка — 50,6% на 01.01.2006 и 41,4% на 01 01.2007. При этом доля уставного к
тала в структуре собственных средств за анализируемый период снизилась с 2;
до 21,2%, чго вызвано увеличением прибыли и дополнительною капитала. В
чение анализируемого года прироста уставного капитала не происходило.

Уставный капитал банка может увеличиваться за счет внешних источ
ков — путем привлечения дополнительных средств от имеющим я участников
ка или путем расширения состава участников банка. Акционерные банки в

случае проводят выпуск новых акций, неакционерные банки увеличивают д<
имеющихся участников или принимают новых. Другим источником роста уст яв-
ного капитала выступают собственные фонды банка и прибыль Ьанк может ru-
править на увеличение уставного капитала часть средств резервного фонда, эмж
сионный доход, прирост стоимости имущества при переоценке, средства фо< з »
специального назначения, а также нераспределенную прибыль прошлых лет.
втором способе наращивания уставного капитала собственные средства ба - q
и, следовательно, капитал не увеличиваются, а происходит только их перераспре-
деление по отдельным элементам Поэтому при анализе структуры собственна-,
средств н оценке количественного их изменения необходимо оценить источит>
их роста в целом и отдельных элементов.

Фонды образуемые из чистой прибыли банка, занимают соответствен®
23.9 и 20,3 % суммы собственного капитала, а в их составе наибольший удельньа
вес принадлежит фондам специального назначения и накопления Средства п к
ледник двух фондов используются коммерческими банками для удовлетворен и>
материальных и социальных потребностей сотрудников банка, оказания бла -•
творительной помощи и на производственное развитие банка. Таким образ е
расходование части средств этих фондов обслуживает текущие нужды банка
а в оставшейся сумме они могут быть внутренним источником прироста каш- .
ла банка. Принятая в банке стратегия развития и целевое использование чне J
прибыли являются определяющими в увеличении капитала банка

В приведенном примере капитал I уровня (основной) составляет ы
01.01.2007 54,2%, соответственно на дополнительный капитал (капитал II ур *
ня) приходится 53,2%. В анализируемом периоде прирост дополнительного ка
питала составил 28,8%, а основного капитала — 5,25%. Основными фактора*
роста дополнительного капитала были прибыль банка, темп прироста котор *
составил 201,84%, и резервы на возможные потери по ссудам Доля резервов ка
возможные потери по ссудам, включаемые в состав дополнительного капитал
в отчетном периоде, увеличилась на 1.35%. Оценка достаточности созданных ре-
зервов на эти цели проводится при анализе качества активов банка. В данном с ту
чае делается общий обзор доли резервов и оценка их величины Удельный -
названных резервов по анализируемому банку колеблется от 22,0% на 01.01 2(ХМ
до 23,4% на 01.01.2007. достигнув наивысшего значения на 01.04.2006 — 18,34
Увеличение суммы резервов на покрытие кредитных рисков вызвано ростом кре-
дитного портфеля, что. с одной стороны, привело к росту абсолютной величин»
собственного капитала, а с другой — к качественному изменению его структуры

Оценка рисков потенциальных убытков банка по балансовым и внеба-
лансовым позициям банка и их влияние на норматив достаточности капитал
На данном этане необходимо проанализировать структуру активов банка, взве-
шенных по степени риска, и рисков, отраженных на внебалансовых счетах.

» чиа
ффицисн

2 япа

1 'T’-Tiiia

в-лффицисн

S - <ппа

ВаяффиЦШ'Н

ж- словны м
«; -.ИТ НОТО X.

>ичина кр<
v срочным с

К- чо актине
. , ’ОМ ГфИ

Величина ры

В ст
101.2006
составл я кт
» активы <
ЦГГЫ, пре;
эсдства. 1
»лнных ак
-1 9.6%.

Нар
чюалансоЕ
мсь за отч
структуры
оказывает
ка. При hi
его увелич
питала.

В та
капитала i

266
1яет на

юго кз-

-ХТУры
। внеба-

I котэрг
Вервов на
капитала

267

Сюго канн
сь с 24.6е

Ь»тала. В те-
дило.

источни-
Еков бан-

I в это*
от доли
р ста устав-
к может на-
няла. эмис-
тва фондов
Ых лет. При
I :ва бан-
Ьерераспре-
шс гвенных
। источники

сгственн-
удельным

ва пос-
эрення

я благо-
образом

банка,
капита-

чнстой

.01 ДШ
- 183%

Таблица 12.2

Структура активов, взвешенных по степени риска, и рисков
по условным обязательствам, срочным сделкам и рыночных рисков (стр 29)

Показатель	Абсолютные величины, тыс руб.		Структура. %		Темп прироста. %
	на 01 01 2006	на 01.01 2007	на  01 01.2006	на 01 01 2007	
1 группа   «к1х|)иинент риска 2%)	391983.02	568639,74	0 1881	0.2490	45.0674
2 группа  (коэффициент риска 10%)	99780551.90	113730922,20	47,8890	49,7928	13,9811
3 группа  (коэффициент риска 20%)	4053145.20	5484865.00	1.9453	2.4013	35.3237
4 группа  (коэффициент риска 50%)	375434.50	1603970,00	0,1802	0.7022	327.2303
5 группа  (коэффициент риска 100%)	103756835.00	107019829.00	49,7974	46.8546	3.1448
Величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, лыс руб.	1813545	1954287	4.41	3.79	107,76
Величина кредитного риска по срочным сделкам, тыс. руб.	1035127	1573210	2.52	3 05	151.98
Итого активов, взвешенных с учетом принимаемою риска	208357949 62	228408225 94	100 00	100.00	9.6230
Величина рыночною риска, тыс. руб.	837381	1858733	2,04	3.60	221.97

В структуре активов, взвешенных по степени риска, по состоянию на
U 1.01 2006 преобладающую долю занимают две группы активов. Первую из них
составляют активы, имеющие риск 10% (государственные ценные бумаги) — 47,9%
и активы с риском 100% — 46.8%. Эта группа включает преимущественно кре-
диты, предоставленные клиентам банка, приобретенные векселя и основные
средства. На начало 2007 г. отмечается небольшое снижение наиболее риско-
ванных активов при росте общей суммы активов, взвешенных по степени риска
на 9,6%.

Наряду с ростом риска по балансовым операциям увеличиваются рис ки по
забалансовым операциям и рыночные риски. При этом рыночные риски увеличи-
лись за отчетный период в 2.2 раза, а по срочным сделкам — в 1,5 раза 1вменение
структуры рисков активных операций, забалансовых рисков и рыночных рисков
оказывает непосредственное влияние па норматив достаточности капитала бан-
ка. При неизменной абсолютной величине капитала банка или незначительном
его увеличении рост рисков приведет к снижению показателя достаточности ка-
питала.

В таблице 12.3 приведены данные выполнения норматива достаточности
капитала и факторов, повлиявших на его изменение.
Выполнение норматива достаточности капитала и факторов,
повлиявших на его изменение

1 Указатель	На 01.01.2006	На 01.01 2007	Отклонения (»: -)	Темпы изменен.
Покаттсль достать шости собственных средств (капитала) банка, % (фактический)	20,79	18.38	2.41	88.41
Средний показатель достагочности капи- тала (по rpvnneоднородных банков). %	19,2	164	-2.8	85.42
С »бственные сректва (капитал) тыс. руб.	3327332	3499042	+171710	105 2
Активы, взвешенные с учетом риска, тыс. руб	14598341	16131806	1533159	110,5
Величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, тыс. руб.	773210	1886170	+1113260	243.98
В< личина кредитного риска по срочным сделкам, тыс. руб.	405566	973428	+200218	240.02
Величина рыночного риска тыс. руб.	224318	40828	183490	18.2

Анализ в зияния факторов на ветчину норматива достаточности ютит 
следует проводить, используя метод подстановки.

1.	Влияние изменения ветчины собственного капитала на норматив .1
таточности

(3 327 332 16 001 435) х 100% - 20,79 - (3 499 042 :16 001 435) х 100% -
- 21,87%; 21,87 - 20,79 - +1,08.

2.	Влияние изменения объема рисков

(3 4у9 042 19 032 532) х 100% - 18,38% - (3 499 042 : 16 0(11 435) х 100 -
- 21,87% - 18.38% - 21,87% - -3,49.

Следовате льно, за счет роста абсолютной величины капитала норматив .
статочности увеличи. 1ся на 1,08%, а в связи с ростом рисковых активов и забал
совьр операций — снизился на 3,49%. В целом норматив достаточности капита. _
снизился в анализируемом периоде на 2,41%.

Расчет коэффициента иммобилизации собственных средств. Д 1Я обе<
чения эффективной деятельности коммерческого банка, повышения его ликви -
ности и устойчивости к рискам важное значение имеет правильное раз.мгчкн -
собственного капитала. Расчет коэффициента иммобилизации собственны1
средств проведем на основе данных, представ.ленных в табл. 12.4.

Таблица 12.4

Исходные данные для анализа иммобилизации капитала банка

Показатель	Значение, тыс. руб.		Отклонение (+. -)	Доля в валюте баланса. %		Отклонен» (+.-)
	на 01.01.2006	на 01.01 2007		на 01 01.2006	на 01.01.2007	
1 Собственные с ре к тва-брутто	167395	195601	+28206	5,6166	57668	+0.1592
2. Иммобилизованные соб< । ве нные с ре юва	69149	75761	+ 6615	2,1524	2,2337	+ 0.0813

268
Окончание

Показатель	Значение, тыс. руб.		Отклонение (+. -)	Доля в валюте баланса, %		Отклонение (+. -)
	на  01 01.2006	на  01.01.2007		на  01 01.2006	на  01 01.2007	
3 Собственные средства-нетто	98245	119837	-121592	3,2463	3,5331	+0,2867
1. Валюта баланса	2980365	3391832	+411467	100	100	0
5. Коэффициент иммобилизации	0,4131	0,3873	- 0,0258	X	X	X

Иммобилизованные собственные средства включают:

1.	Kanin свизированные активы — вложения банков в хозяйственные мате-
риалы. в основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости,
а также незавершенное строительство банка.

2.	Финансовые инвестиции, т.е. участие банков в деятельности других бан-
ков, организаций, предприятий — паевые взносы в уставные капиталы; акции,
приобретенные для инвестирования.

Для анализа иммобилизационного капитала банка необходимо рассчитать
сумму собственных средств-нетто:

собственные средства-нетта = собственные средства-брутто — иммоби-
лизованные собственные, средства.

СС„ = ССБ - СС,1ММ,

где СС6 — собственные ередства-opyi го;

СС„„М — иммобилизованные собственные средства.

Оценка качественного состава собс твенных средств банка характеризуется
коэффициентом иммобилизации, который определяется как отношение иммоби-
лизованных собственных средств к собственным средствам-бру гто. Средним зна-
чением коэффициента иммобилизации считается 0,5, а приближение его значе-
ния к 1 свидетельствует о нехватке у банка собственных средств. Если значение
больше 1, значит, у банка имеются проблемы для финансирования активов, не
приносящих доход, и ему приходится использовать для этих целей привлеченные
средства. Используя метод цепных подстановок, можно определить влияние фак-
торов на величину коэффициента иммобилизации. Данный анализ производится
в несколько этапов:

1.	Определяется скорректированный коэффициент эффективности исполь-
зования собственных средств-нетто.

2.	Определяется влияние изменения суммы иммобилизации как разность
между скорректированным значением и значением коэффициента иммобилиза-
ции на начало периода.

3.	Определяется влияние отклонения собственных средств-брутто как раз-
ность между значением коэффициента на конец периода и скорректированным
значением.

4.	Определяется общее отклонение коэффициента иммобилизации путем
сум м и рован и я отклонен ий.

К = гр • гр,

1ХЛМ.М	• ^*^'0

ДК„М„ = !<:„„ -К',:мм = 0,3873-0.4131 =-0.0258.
Для определения влияния факторов на величину коэффициента иммоби-
лизации проводится факторный анализ но формулам:

К'ко₽ =

к

МММ . Кгкор _

•»Н • хнмм

-'б

75764 =

167395

0,4526

ДК = Кскор-К"

*%нмм *'и.мм'

Оценка использования собственных средств. Основным показателем, ха-
рактеризующим эффективность использования собственного капитала, является
коэффициент эффективности использования собственных средств нетто по от-
ношению к кредитным вложениям.

Значение коэффициента указывает, сколько собственных средств-нетто
приходится на 1 руб. кредитных вложений.

Для определения влияния факторов на величину коэсрфициента эффектив-
ности использования собственных средств-нетто проводится факторный анализ
методом пенных подстановок:

1)	рассчитывается скорректированный коэффициент эффективности ис-
пользования собственных средств-нетто;

2)	определяется влияние изменения собственных средств-нетто как разность
между скорректированным значением и значением коэффициента на начало пе-
риода,

3)	рассчитывается влияние изменения кредитных вложений как разность
между значением коэффициента на конец периода и скорректированным значе-
нием;

4)	определяется общее отклонение коэффициента путем суммирования от-
клонений.

Расчет коэффициента эффективности использования собственных средств-
нетто проводится по формуле

RC

От
, м каин

Ре
а)
б)
тивов 6ai

Дл
ставлен*
и делени
векоторг
вательнс
мотреш
дов банк

или ROI
тнплика

К 41К сСн

-ССН. -СС,,
КВ ’ и1”’сССи Ад '

где К4)1к.ГГи— коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто:

КВ — кредитные вложения

Ад — активы, приносящие доход.

Далее аналогично анализу коэффициента иммобилизации проводится фак-
торный анализ для определения влияния факторов на величину коэффициента
эффективности использования собственных средств-нетто.

Завершающим этапом анализа собственного капитала банка является ана-
лиз прибыльности собственных средств (капитала) коммерческого банка.

В западной практике прибыльность (рентабельность) собственных средств
(капитала) банка обычно рассчитывается как отношение полученной прибыли
после налогообложения к акционерному капиталу:

D. _ Чистая прибыль после налогообложения

KDE =----------------------------------------,

Акционерный капитал

ROEtu 01012001 = 20889941 = 20,8899,

на Щ Oi 2001	1000000

3

>1 под ПЭ
Е

опережт
телъну в
вышеш
ннй. Пр
должиь
лансов!

1ИЯМ 3
банк m

I

ся рост
ги.ми ф
деятсл!
счет вг.

I

-ее вы<

OCKO.1

270
32429960

ROE... 0.012003 ---------- 32,4300.

"а 01012003 юоо орд

Отношение активов к акционерному капиталу называют мультипликато-
ром капитала банка, который влияет на его рентабельность.

Рентабельность капитала банка зависит:

а)	от доходности (рентабельности) активов, которыми он располагает;

б)	от доли привлеченных средств, используемых для финансирования ак-
тивов банка, доход от которых превышает расходы на их оплату'.

Для более подробного анализа рентабельность активов может быть пред-
ставлена в виде произведения нескольких сомножителей за счет умножения
и деления данного показателя на одну и ту же величину, представляющую собой
некоторый фактор, оценка влияния которого на прибыльность активов и, следо-
вательно, на прибыльность банка представляется целесообразной. Так. при рас-
смотрении в качестве влияющего фактора размера общих (операционных) дохо-
дов банка формула для прибыльности капитала банка принимает следующий вид:

Активы

ROE =

Прибыль Доходы *
Доходы Активы Акционерный капитал’

или ROE - чистая маржа прибыли х коэффициент использования активов х муль-
типликатор акционерного капитала.

23494263	271377957 2980365 166

01 01 2004 = -----Х-----------Х------------ = 23,4943.

24 271377957 2980365166	1000000





_ 38816378	662630150 3391831867 .

•на01.012<ю5	562630150 х 3391831867 х 1000000

Заключительным этапом является обобщение полученных результатов
и подготовка выводов и рекомендаций.

Если темпы роста активов банка, в том числе взвешенные по степени риска,
опережают темпы роста капитала, то такому соотношению следует дать отрица-
тельную оценку. При этом необходимо обратить внимание на группы ак швов с по-
вышенным риском, риски по забалансовым операциям и динамику их измене-
ний. При более быстром росте забалансовых операций темпы роста капитала банка
должны опережать темпы роста накопленных рисков, учитывая, что риски заба-
лансовых операций оценивать значительно сложнее, чем по балансовым опера-
циям. Допустимо некоторое опережение или параллельное изменение темпов, если
банк имел большой фактический резерв по нормативу Ht

При оценке структуры капитала банка положительными моментом являет-
ся рост резервного капитала банка опережающими темпами по сравнению с дру-
гими фондами банка, так как это свидетельствует о положительных результатах
деятельности банка (прибыль) и стремлении банка обеспечить рост капитала за
счет внутренних источников.

Позитивным моментом в оценке капитала банка следует также считать бо-
лее высокие темпы роста канит ала I уровня по сравнению с капиталом II уровня,
поскольку элементы основного капитала являются более стабильными. Кроме

271
того, стремление банка увеличить собственный капитал зачастую приводит к s>-I
вышению стоимости недвижимости, с одной стороны, и не сопровождается • ч
альным увеличением капитала — с другой.

Особое внимание необходимо обратить на использование собственного
питала, т.е. какая доля собственного капитала участвует в финансировании а> »-
вов, приносящих доход, и в частности кредитного портфеля как наиболее рисо -
ванного актива. При положительной динамике этих коэффициентов мо> J
сделать вывод о повышении эффективности использования собственного »
тала банка. Особенно такая оценка важна при увеличении собственного калиги
ла, что может служить доказательством реального вложения средств.

Показатели рентабельности капитала и доходности активов имеют ва> *
значение для оценки капитала банка, поскольку прибыль остается основным
точником роста капитала. Поэтому положительная динамика этих показате. «
или их стабильность и политика банка, направленная на увеличение доли при'
ли, остающейся в распоряжении банка, свидетельствуют о наличии резервов у б-в-
ка для соответствия адекватного уровня капитала его рискам.

12.3.	УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ БАНКА

Содержание управления капиталом. Управление капиталом означает

I позирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалан i -
вых операций, ветчины рисков, принимаемых банком на себя, ссх'кпс .те-
ния установленных нормативными актами пропорций между различны
элементами капитала с целью достижения установленных банком парам
ров

Объектами управления собственным капиталом являются, абсолютная ве
личина капитала, структура элементов собственного капитала; соблюдение
буемого соотношения между капиталом I и II уровня, затраты на формировав яг
и источники формирования собственного капитала; достижение установлен» i
уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельности
банка.

Вместе с тем следует отметить, что в последние годы банки всего мира м
пытывают все большую необходимость в увеличении объема капитала для
держки роста активов и уменьшения уровня риска для вкладчиков.

Дополнительная потребность в собственном капитале у банков выз
рядом факторов и прежде всего требованиями со стороны центральных банков оя
обеспечению безопасной деятельности коммерческих банков, ростом конкурс ?
ции, состоянием экономики.

Для выполнения новых требований по капиталу, предусматривающих у.-- -
операционных рисков при расчете норматива достаточности капитала, комм-
ческим банкам, по оценке отдельных экономистов, потребуется существен»
увеличение собственного капитала. Обострение конкуренции в банковской д- е
тельности выход на новые рынки деятельности, внедрение новых продуктов -
все это вызывает дополнительную потребность в собственном каптале.

Одним из важных факторов является инфляция, которая одноврсмсн-
увеличивает объемы активов и пассивов и уменьшает собственный капитал. Дрх
гим фактором является неустойчивый характер экономики, что ведет к возраста-
нию рисков в банковской деятельности и снижению стабильности в нолученв •

272


м дохотон. При этом с отменой регулирования процентных ставок по депо-
• возрастаю! издержки на привлеченные средства клиентов, что приводен
мнению прибыли банка — главного источника устойчивого роста капита-
К В последние годы многие инвесторы на рынке капиталов считают, что банков-
Ькт деятельность становится бо н е рис кованной вследствие ослабления ршули-
ржмия со стороны центральных банков и неблагоприятной динамики цен на

>	но( ители и недвижимость. Такие инвесторы требуют от банков большего
I ан.ня к объему собственного капитала и неохотно покупают ценные бумаги
кзг делают вклады в банках с низким капиталом

Эти обстоятельства способствовали тому, что регулирующие органы, на-
р в США, стали требовать от банков большего внимания к величине соб-
к» зною капитала при внедрении ими новых банковских услуг, создании или
В  ретеции новых фи.тиа юв или дочерних фирм. Банки с высоким уровнем
К .ала спет и допускаться в новые сферы бизнеса или смогли расширять свое
а -ние на большее число штатов. Банки с низким уровнем капитала находятся
ж золсс жестким регулирующим воздействием и значительно ограничены в сво 
 гелыю<;ти до улучшения состояния капитала. В основе такого «ре улиро-
«к д по капиталу» лежит предположение о том, что с увеличением собс 1 венною
та вероятность банкротства и излишний риск будут ниже, поскольку вла-
Lyr цы банка вынуждены вкладывать больший объем собственных средств насвой
* и риск В результате, чем больший. обыУ! каин тала будет поддерживать дся-
оегь байка, тем больше акционеры будут обращать внимание на контроль
_ - 1ва банковских операции.

Под структурой собственного капитала понимается соотношение источ-
1 а в финансирования деяте ibiiot ги организации в их общем объеме. Главным
. лором приемлемости конкретной структуры источников финансирования
- т средневзвешенная цена капитала. Поэтому при определении источников
фвяансировения собе гневного капитала необходимо определить, при какой струк-
i источников финансирования средневзвешенная цена собственною капита-
р ’ дет минимальной, а его рентабельность выше цены капитала.

К факторам, определяющим структуру собственного капитала, можно от-
ит и: планируемы!। роет и структуру активов банка и забалансовых операций:
• - цельность продуктов и услуг; дивидендную политику; уровень рис ка, при-
мою банком на себя» уровень и структуру издержек, связанных с привлече-
те * ис 1 очников финансирования, объем привлекаемого капитала.

Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных
я )жных задач управления капиталом. Основными методами оптимизации вы-
смют.

	оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня
L гпозируемой рентабельности собственною капитала;

	оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены ка-
ала.

Оптимизация по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабель-
I ти собственного капитала Для проведения такою расчета используется ме-
изм финансового левериджа Финансовый леверидж — соотношение собс гвен-
гч\ и заемных средств банка отношение суммы обязательств и долгосрочных
1 мствовапий к акционерному капиталу (или долга плюс привилегированные

273
где

где

Л

где

I де

D

тала.

акции к обыкновенным акциям) Проведение мпоговарнашных расчетов с испи
зоваиием механизма финансового левериджа позволяет определить оптимально
структуру капитала, обеспечивающую максимизацию уровня рентабельности
ственного капитала.

Финансовый леверидж показывает зависимость между структурой ист
ников капитала и величиной чистой прибыли Его действие проявляется в
что любое изменение прибыли до вычета процентов и налогов порождает бо
существенное изменение чистой прибыли. Количественно эта зависимость хар
теризуется показателем уровня финансового левериджа (DFL).

DFL Ткр: TERrr,

7\р — теми изменения чистой прибыли, %,
Т1ВП> — темп изменения прибыли до вычета процентов и налогов. %

Экономический смысл показателя DEL заключается в том, что он показ:
вает, на сколько процен тон изменится чистая прибыль банка при изменении пр
были до вычета процентов и налогов на 1% или во сколько раз прибыль до вып -.
ты процентов и налогов больше налогооблагаемой прибыли.

Приведенная формула расчета уровня финансового левериджа [DEL) п
меняется американскими менеджерами. Европейская концепция количествен
оценки финансового левериджа осуществляется через расчет его эффекта,
эффект возникает, если банк привлекает заемные средства по ставке более н
кой, чем рентабельность активов. Поэтому первой оставляющей эффекта фина
сового левериджа выступает дифференциал (Df), который равен разности ме;
рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным сре
ствам.

Р/- ROA - Rt,

ROA — рентабельность активов в %,

Rt — средняя расчетная ставка по привлеченным средствам, проценты по которым
относятся на расходы банка.

В свою очередь

ROA-EBIT: Ах 100%.

—	величина активов в денежном выражении

Rt -In:Dx 100%,

—	сумма уплаченных процентов по привлеченным средствам в денежном выражении
— привлеченные средства в денежном выражении.

Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены каг
В состав собственного капитала банка, как ранее было указано, входят сле-

дующие элементы: обыкновенные акции, привилегированные акции, добавочн
капитал (эмиссионный доход, прирост стоимости имущества), резервный капи-
тал. нераспределенная прибыль. Для упрощения расчетов собственный капита.*
банка можно представить в виде двух основных элементов — уставного кап и та. .
и нераспределенной прибыли При этом к нераспределенной прибыли принят
относить, резервный капитал, добавочный капитал и собственно остаток нерас
пределенной прибыли. При таком подходе, безусловно, есть определенная да

1	EBIT — (Earnings before Interest and Taxes) прибыль до вычета процентов и налогов.

274
I > КОТОРЫМ

тарного кдпи~

уделенная

ЧТО ОН ПС' 2. «
измснени»

груктурои и
^является 
порождает босая
г леи МОСТЬ > -гчг.

: -счетов с нс д хо-
лить оптима.

сджа (DFL)
«пичех. 

ставке бо лее в
В эффекта фика*~

VI разности м* ад*
। по заемных срее-

, ВХОДЯ"

ости, поскольку нераспределенная прибыль и эмиссионный доход имеют
чную природу и способ формирования. Эмиссионный доход — эго денеж-
срецства, уплаченные акционерами банка сверх номинальной стоимости ак-
а прибыль — результат деятельности банка. Однако эти источники финанси-
I собственного капи тала не закреплены персонально за акционерами балка,

В • имеют постоянного финансового расхода в виде дивидендов или процен-
Средства. полученные от переоценки имущества банка, как правило, состав-
т незначительную долю в структуре капитала, поэтому они не оказывают су-
я- твенного влияния на цену собственного капитала

Цена уставного капитала складываете я из цены привилегированных и цены
I 'а ювенных акций. Такое разделение необходимо потому, что привилегирован-
ные акции рассматриваются как гибридный инструмент, сочетающий свойства
овенных акций и привлеченных (заемных) средств.

Цена выпуска привилегированных акций как источник финанс ирования
ггельности банка основывается на трех факторах:

	цена финансового актива эквивалентна сумме ожидаемых дисконтиро-
su. .х доходов по данному активу;

	размер дивидендов по привилегированным акциям заранее определен;

	срок деятельности банка не определен.

Следовательно, цена использования данного источника финансирования
— ставляет собой сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии
t м кет быть рассчитана по формуле

^ = £)р:Рях100%.

k	r — цена использования в качестве источника финансирования привилегированных
акций. %;

Dr — годовой дивиденд по привилегированной акции в денежном выражении;

Р„ — цена размещения привилегированных акций без затрат на размещение, которую
получает банк, в денежном выражении.

Если предположить, что банк выпусти л привилегированные акции с доход-
• ю 10% и номинальной стоимостью 100 руб, то годовой дивиденд составит
J* руб. Затраты банка на размещение акций составили 2,5% от номинала акции,
.овательно, в результате проведенной эмиссии банк получит чистыми ог каж-
проданной акции 97,50 руб В этом случае цена источника ♦привилегирован-
1..е акции» составит: kp - 10 : 97,5 х 100% - 10.26%

По обыкновенным акциям выплата и размер дивидендов зависят от эффек-
•4-ности текущей деятельности банка и решения собрания акционеров. Поэтому
верное определение цены использования в качестве источников финанси-
пя обыкновенных акций является более сложным. Существует несколько
леи расчета цены обыкновенных акций. Наиболее используемыми являются
Бдель Гордона и модель САРМ.

Согласно модели Гордона цену источника средств «обыкновенные акции*
 - ю представить как ставку дисконтирования, которая уравнивает приведен-
• стоимость всех ожидаемых будущих дивидендов на одну акцию и текущую
точную пену одной акции. Поскольку динамика выплат дивидендов может
ж лты я, то модель Гордона предусматривает три варианта их поведения:

	дивиденды не меняются;

	дивиденды возрастают с постоянным темпом прироста;

	дивиденды возрастают с изменяющимся темпом прироста.

275
Если в течение всего времени выплачиваются одинаковые дивиденды, lev
их прироста равен нулю, то цена использования в качестве источника финанси-
рования обыкновенных акций определяется моделью нулевого роста:

k, - D : Р х 100%,

где k, — цена использования в качестве источника финансирования обыкновенных акции, в <

D — величина выплаченного дивиденда в денежном выражении:
Р — рыночная цена обыкновенно)! акции в денежном выражении.

Во втором варианте при прогнозировании значений дивидендов предпол;
гается, что выплачиваемые дивиденды растут от периода к периоду в одной пр
порции В этом случае применяется модель постоянного роста, которая учитыва-
ет ежегодное увеличение выплачиваемою дивиденда с темпом прироста g. В эт •>
случае цена использования в качестве источника финансирования обыкновенна-
акций будет определяться по следующей формуле:

^-F>ox(1 + g):Poxl00%,
где Аг, — цена использования в качестве источника финансирования обыкновенных акций

Р, — рыночная цена обыкновенной акции в денежном выражении;

Do — величина последнего выплаченного дивиденда в денежном выражении
g — прогнозируемый темп прироста дивидендов, коэффициент.

Однако если ожидается, что рост дивидендов в будущем прекратится иле
будут расти с переменным темпом, то модель постоянного роста использо
нельзя в качестве основы для определения цены источника ♦обыкновенные it-
ции». В этом случае используется модель переменного роста.

Определение цены капитала в отношении обыкновенных акций имеет
бо важное значение, когда планируется выпуск новых акций для финансиро-..
ния новых инвестиционных программ или при необходимости увеличения •
ственного капитала путем привлечения внешних источников, когда собственнъа
средств недостаточно. В этом случае при опенке капитала источника «обык •
венные акции новой эмиссии» применяется модифицированная модель Горд;
учитывающая затраты на размещение акций:

Р.х(1-Л)

+ g х100%,

где k„ — цена источника «обыкновенные акции новой эмиссии», %;

Г - рыночная цена обыкновенной акции в денежном выражении;

£), — прогнозируемы» дивиденд по данной акции в денежном выражении:
g — прогнозируемый темп прироста дивидендов, коэффициент

/,. — уровень затрат на размещение акций в долях единицы

Выбор той или иной формулы для расчета определяется моделью диви.:**-
дном политики, используемой коммерческим банком.

Для расчета цены источника «обыкновенные акции» можно также ис
зовать модель САРМ — модель оценки доходности финансовых активов (С <
Asset Pricing Model) Однако для применения этой модели на практике необх я-
мо иметь следующую информацию о рынке ценных бумаг: доходность влож< в»
в безрисковые активы, премия за риск, р; — коэффициенты, которые характе
ют меру изменчивости акции относительно некой средней акции. При этом
ходимо, чтобы перечисленные показатели были спрогнозированы как можно •
лее качественно. В российской практике получить данные показатели

276
_  iшительно, поэтому наиболее приемлемыми для расчета иены источника
- • кновснные акции» являются модели Гордона.

Если акции, а таких российских банков большинство, не обращаются на
ытом рынке, то цен}’ уставного капитала можно определять исходя из ставки
1 а ндендов и номинальной цены определенного вида или типа акции:

ks-D:N* 100%,

k, — цена использования в качеств» источника финансирования обыкновенных акций. %;

D величина выплаченного дивиденда по определенному виду или типу акций в денеж
пом выражении;

У — номинальная цена определенного вида или типа акций в денежном выражении

Если же акционерный банк нс выплачивает дивидендов по обыкновенным
» .лям, то цена данного источника финансирования будет равна нулю, а цена всего
-явного капитала — ставке дивиденда но привилегированным акциям, в резуль-
чего цена уставного капитала будет стремиться к минимуму.

В основе цены использования в качестве источника финансирования не-
рл : -деленной прибыли закладывается принцип альтернативных затрат, который
| «г’пит в следующем:

	собственники, отказываясь от некоторой части дивидендов и направляя
I жз на расширение деятельности байка, рассчитывают получить некоторое волна! -
| 11 едение;

	размер ожидаемого вознаграждения должен обеспечить норму прибыли
г менее, чем но обыкновенным акциям.

При несоблюдении этого принципа, с позиции эффективности, собствен-
• । и банка могут изъять дивиденды в полном объеме и разместить полученные
jw- трсы в активы, обеспечивающие более высокую доходность. Таким образом,
использования в качестве источника финансирования нераспределенной
г.а ыли примерно равна цене источника «обыкновенные акции новой эмиссии»,
Вег k,. В отдельных случаях цена может быть ниже, так как эмиссия ценных бумаг
В да сопровождается дополнительными расходами.

Если исходить из определения цены капитала как относительной величи-
затрат. которые несет банк за привлечение финансовых ресурсов из различ-
и источников, то цену собственного капитала можно рассчитать по формуле
^«неарифметической взвешенной:

WACC-yK.xJ,,

i

fa W ACC (Weighted Average Cost of Capital) — средневзвешенная цена собственного капитала бан-
ка. %;

К, цена । го источника финансирования. % ;

D, — удельный вес i-го источника в структуре капитала, коэффициент;

i — порядковый номер источника финансирования:

п — общее количество используемых банком источников финансирования.

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собствснно-
капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов
I источников роста капитала. Байковской практике известны множество спосо-
вв-9 планирования капитала, но все они преимущественно включают следующие
• «иные этапы:

	разработка общего финансового плана;

277
	определение величины капитала, необходимого банку с учетом его «г
лей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности роа
и условий государственного регулирования;

	определение величины капитала, который можно привлечь за
внутренних источников;

	оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям
источника капитала.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на ос
общего финансового плана, хотя ограничения в области капитала могут з
тельно повлиять на окончательный вариант принятой стратегии банка. План •
ванию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста ак а
пых операций банка и их структуре, т.е составляется прогнозный баланс актив мв
операций. Па следующем этапе определяются необходимые источники фин.. :
рования активных операций, прогнозируется размер привлеченных средств и а
точники (депозитные и нсдспозитные), оценивается состав активов по степ,
риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исхосп
базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев &
жения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и х
грат 11а основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный ра ь*
внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть
правлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста
типов рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за с
внешних источников.

Источники прироста банковского капитала традиционно делятся на ь
ренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитал
долговых обязательств (облигаций).

Соотношение между этими источниками нередко определяется разм
банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и
ду народным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновен
привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного
своей деятельности. У небольших банков такие возможности весьма огранич
Они. как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответ
ющен репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, н
шис по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом ры
их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому неболь;. 
банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращи
собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники i
роста капитала, их преимущества и недостатки.

Внутренние источники прироста собственного капитала. Накопление
были. Основным источником собственного капитала для банка является нак
ление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это
редко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капита.
особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой j
были. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не не
в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и с
жения доходности их акций. Недостатком такого внутреннего способа увели
ния капитала является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала.

278


облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль
* вают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного
Ьр. а и тп., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управ-
ж~- Кроме того, прибыль банка является итогом его кредитной, инвсстицион-
1нан( овои и дивидендной политики, поэтому результаты деятельности
«-тт привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению
с к; твие убытков.

Собственный капитал действующих кредитных организации наО 1.01.2007 г.
ввил 2671,5 млрд руб.1, темп прироста капитала в 2007 г был выше, чем в пре-
 тдем (57,8% против 36,3%). Важным по значимости источником прироста ка-
ЖСж.та банковского сектора является прибыль кредитных организаций. В целом
« юконскому сектору в 2007 г. увеличение собственного капитала за счет при-
it фондов, сформированных из нее, составило 294 9 млрд руб., или почти
-рггь прироста собственного капитала.

Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении
имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий
ib прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала,
шая тем <$амым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответсгвен-
одов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приво-
• к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды
глк росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капи-
. га счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную
• s цию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают нарашива-
гаптала путем дополнительного выпуска акции

В сегодняшних условиях предпочтительным было бы большую часть при-
направлять на прирост 'капитала, т.е. выплачивать дивиденды в минималь*
iepax или вообще отказаться от их вышат. Однако многие акционеры
г предпочесть немедленное увеличение текущих дивидендов возможным
ям доходам Более остро эта проблема стоит в тех банках, где ве тка доля
х акционеров, особенностью поведения которых является высокая требо-
ность к у ровню дивидендов

Оптимальном дивидендной политикой будет та, которая максимизирует ры-
ло стоимость инвестиции акционеров. Банк сможет привлекать новых акпио-
и сохранять старых, если доходность акционерного капитала по крайней мерс
доходнехгги инвестиций в другие сферы бизнеса с гой же степенью риска.

В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработ-
юильной дивидендной политики. Когда доля дивидендов поддерживается
юсительио постоянном уровне, инвесторы рассматривают их как досгаточ-
ст доильные доходы и банк выглядит для них более привлекательно.

Решающим фактором, влияющим на управленческое решение банка о при-
•	мой доле удержания прибыли идоле дивидендов, является планируемый рост

Ж 'вон. Банк не может допустить чрезмерного снижения отношения величины
• венного капитала к сумме активов. Другими словами, необходимо рассчи-
татъ, как быстро должна расти прибыль банка, чтобы обеспечить неизменным ог-
1ение собственного капита ла к активам, если банк продолжает платить ди-

U HIHuHR

’ ЦБ РФ Oner о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 г.

279
виденды своим акционерам но постоянно!! ставке. В атом случае в качестве
струмента управления капиталом используется коэффициент внутреннею •
капитала, показывающий способность банка самостоятельно наращивать
ственные средства. Коэ(|и|)ициент внутреннего роста капитала (Кк) определя
величиной прибыли банка на капитал и долей нераспределяемой, т.е. накаплг
смой, прибыли’

Кк-ПНКхКиам

где IIНК — прибыль на единицу собственного капитала (ПИК - чистая прибыль/кашпал);

К„„ — коэффициент накопления (доля удержания прибыли).

Для более детального анализа факторов, влияющих на темпы внутрен
капиталообразования, представленную формулу необходимо представить в
дующем виде:

Кк- ПР х ИЛ х МК х К,ик,

где ПР — прибыльность (ПР - чистая прибыль после налогообложения /текущие доходы)

ИА — коэффициент использования активов (ИА - текущие доходы активы);

МК — мультипликатор капитала (МК “ актины/собственныи капитал).

К^ — коэффициент накопления (доля удержания прибыли)

Приведенная формула показывает, что при необходимости увеличения обы
ма капитала за счет внутренних источников надо увеличить или чистую прибыл
или долю се удержания, или и то и другое. В свою очередь прибыль на кашг^ i
находится под влиянием трех факторов: прибыльности, эффективности исп з
зования активов (доходность активов), мультипликатора капитала. Увеличь! |
любого из элементов формулы - при прочих неизменных условиях — новы;
уровень внутреннего капиталообразования.

Таким образом, если банк стремится улучшить обеспеченность собстм i
ным капиталом, он должен сосредоточиться на сокращении издержек, новь '
нии прибыльности, оптимизации финансовой и дивидендной политики. У
ляя собственным капиталом, руководство банка должно прежде всего оце*
указанные факторы, а затем определить источники прироста капитала.

Взаимосвязь между числовыми значениями ПНК и К,ия можно пролемя
стрировать матрицей капиталообразования. Каждое число этой матрицы n.rj
ставляет собой показатель внутреннего капиталообразования (Кк), получас** ;
умножением соответствующих значений столбца и строки. Например, если 
имеет ПНК - 20% и К,^ - 60%. то уровень капиталообразования будет равен 1_
(20 х 60 :100).

Таблица _

Матрица капиталообразования

ПНК	Коэффициент накопления (Км)

	0,20	0.30	0,40	0.50	0,60	0,80	1.00
0 00	0.00	000	0.00	000	0.00	0.00	0 «
0 05	001	0.015	0,02	0,025	0,03	0.04	0.05
0.10	0.02	0,030	0,04	0.050	0.06	0,08	0.10
0,15	0,03	0,045	0,06	0,075	0,09	0,12	0.15
0,20	0,04	0,060	0,08	0,100	0,12	0.16	ОДО
0,25	0 05	0,075	0,10	0 125	0,15	0,20	0.25
0,30	0 06	0,090	0.12	0.150	0,18	0 24	or*

280
«в

I м



. «с»



Матрица капиталообразования (табл. 12 5) является полезным инструмен-
тирования. Предположим, что банк ожигает: 1) возможные прирост ба-
— 12%; 2) 1ШК — 15%; 3)	— 60%. Если ожидаемый прирост активов

Л- питов банка составит 12%, то уровень внутреннего капиталообразования
вит 9% (15 х 60 . 100). В целях предотвращения ухудшения обеспеченное i и
алом банку необходим прирост капитала, равный 12% Матрица капитало-
вания содержит несколько сочетаний ИНК и К,1ак, при которых' уровень
 • иного капиталообразования будет равен 12% Есть три пары соответствую-
дчсний; 0,15 и 0,80; 0,20 и 0,60; 0,30 и 0,40. Если предположить, что банк пс
добиться такого сочетания, которое бы обеспечивало необходимый уро-
внутреннего капиталообразования (12%). то банк может воспользоваться
л из четырех возможностей: ограничить рост капитала; привлечь внешний
л; допустить снижение обеспеченности собственным капиталом, рсализо-
какую-лйбо из трех названных возможностей

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества <а счет псрс-
собсч венных зданий и оборудования яв жется существенным иеючником
ia Ч-тя банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся це-
Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость
альпых активов подвержена колебаниям, особенно в условиях нсстабпль-
•.томики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста ка-
I должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

Внешние источники наращивания банковского капитала. Внешними ис-
ки прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкно-
< и привилегированных акций; эмиссия капитальных долговых обяза-
; продажа активов и аренда некоторых видов основны> фондов, в час тности
ътежавших банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, ка-
кт это будет иметь по отношению к доходам акционеров, измеряемым
по прибыли на акцию. Другими важными факторами, которые должны
учтены руководством, являются:

	относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных
(включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по раз
ию ценных бумаг а также инспекционные расходы);

	влияние на собственность и контроль за деятельностью банка сущсству-
и потенциальных акционеров;

	относительный риск, связанный с каждым источником капитала:

	общая подверженность банка риску (выражаемая 1акими показателями,
1 ношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо
эв. либо капитала банка);

	сила и слаб< >сть рынков капитала, на коп>рых может осуществляться при-
- ие новых капитальных средств,

	регулирующие нормативные акты, касающиеся как обьема, так и струк-
собственною капитала.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся
лес дорогим способам привлечения внешнего капитала Из-за высоких из-
li по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возника-



281
-V

на а

В»

Пре
ci

1Ц

ст риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями до.
вых обязательств

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как п
вило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка — уставного
питала, эмиссионного дохода и резервного капитала, минимальный размер ко
рого зависит от величины уставного капитала. В 2007 г. за счет дополни гельн
выпуска акций и долей (неакционерные банки) собственный капитал банковс
го сектора увеличился на 645,9 млрд руб.

Помимо того, что дополнительный выпуск акций сопровождается выс
ми издержками и риском снижения доходов акционеров, использование дайн
источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структу
акционерного капитала, контрольных пакетов акций Во многих случаях ст]
лепис сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето
новые выпуски акций.

Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное п
на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивиденд
иые выплаты последним могут снизиться после выпуска привилегированных
ций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают белы
гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательн

Выпуск субординированных обязательств В западной практике для рос
капитала банки широко используют выпуск облигации или получение кредит*
на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашен; ж
в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются пос.**
удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выкупа собственных акш
и получили название субординированных. Преимущество данного источника на-
ращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субордини-
рованному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные сред-
ства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпус!
субординированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию
Поскольку по истечении срока субординированные обязательства необходим
погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субординиро-
ванного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек cpoi-
займа, за счет средств от нового выпуска облигации. Это позволяет банку, испы-
тывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обяза-
тельства в качестве постоянного элемента капитала.

В России практика субординированных долгов пока еще нс получила ши
рокого распространения Вместе с тем в 2007 г. рост капитала кредитных органи-
заций за счет привлечения субординированных обязательств составил 76,8 млрд
руб.' (7,4% общей суммы прироста собственного капитала) и является третьим г
значимости фактором увеличения капитала банковского сектора Это объясняет
ся прежде всего узостью рынка облигаций, несовершенством финансового зако-
нодательства, а также тем обстоятельством, что у банков, предоставивших субор-
динированный кредит на эту сумму’, снижается собственный капитал.

в
;ивл
хкны
НОМ
млн р

В. ТИЯ

над

’ ЦБ РФ Отчет о развитии банковской) сектора и банковского надзора в 2007.

282
Продажа активов и аренда недвижимого имущества Для поддержания сво-
[<• деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем
Н в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный
Г=«ток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капи-
, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы банки стали широко использовать бонусную эмиссию. 11ри
> • е рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий)
в сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие ак-
ы Для покрытия разтпщы между балансовой и рыночной стоимостью созда-
Гог-'я резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в ви-
. бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет
боаусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но нс рас-
ь.’яюг собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого
ывпий.

Обмен акций на долговые ценные бумаги В западной практике многие банки
 собенно банковские холдинги .для наращивания капитала используют обмен-
| операции типа «акции — долговые обязательства» Такая операция произ-
вс ится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субор-
ированпые облигации На балансе коммерческих банков эти облигации
г» яываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих
> говых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения.
Н пример, банк выпустил долговые обязательства под 8% годовых на сумму 20 млн
При росте процентных ставок до 10% рыночная стоимость таких облигации
* жет снизиться до 10 млн руб. Продавая новые акции на сумму 10 млн руб. и вы-
< прежние обязательства по текущей стоимости, банк получает возможность
- исать с баланса 20 млн руб. долга. Таким образом, банку становятся ненужны-
I после завершения этого обмена средства фонда погашения. С точки зрения
- . пирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расхо-
на выплат} процентов по погашенным обязательствам.

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на
ове тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенци-
i ьного влияния, прежде всего на доходы акционеров. Предположим, банк, имс-
ий в обращении 4 млн обыкновенных акции номиналом 10 руб., нуждается
«привлечении 10 млн руб. капитала за счет внешних источников. Менеджеры
лжны выбрать один из трех вариантов: 1) выпуск еще 1 млн обыкновенных ак-
। it номиналом 10 руб.: 2) выпуск привилегированных акций на общую сумму
м in руб с доходностью 10% годовых: 3) выпуск капитальных долговых обяза-
1 дьств с купонной ставкой 12% годовых на сумму 10 млн руб. Продемонстриру-
г влияние каждого варианта на доход акционеров, держателей обыкновенных
шй (табл. 12.6).

Как видно из таблицы, лучшим из трех вариантов привлечения дополни-
•’ льного капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств. В этом
тучае максимизируется доход на обыкновенные акции Кроме того, эти обяза-
” льегва нс связаны с правом голоса, поэтому акционеры сохраняют свой конт-
1ь над банком.

Банки, имеющие доступ к источникам внешнего капитала, обладают боль-
z й свободой в выборе стратегий роста и использовании благоприятной конъюнк-
туры финансового рынка.

283
Таблица 12

Способы привлечения банковского капитала из внешних источников, млн руб.

Показатель	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3
Прогнозируемые доходы	200	200	200
1 (рогнозируемые расходы	180	180	180
Чистый ДОХОД	20	20	20
Процентные выплаты но капитальным долговым обязательствам	0	0	1 2
Прогнозируемая прибыль до налогообложения	20	20	18.8
Расчетная сумма налога на прибыль (по ставке 38%)	7.6	7,6	7.14
Расчетная чистая прибыль после налогообложения	12.4	12,4	11.66
Дивиденды по привилегированным акциям	0	1	0
Чистая прибыль, остающаяся держателям обыкновенных акций	12.4	11.4	11.66
Прибыль в расчете на обыкновенную акцию	2.48	2.85	2.9
Всего обыкновенных акций, млн шт	5	4	4

Одним из способов наращивания собственных средств выступает реорга-
низация банков в форме слияния и присоединения Но состоянию на 01.01.2lKi?
было реорганизовано в форме присоединения — 8 кредитных организации.

Следует отметить, что финансированию процессов реорганизации в Рос-
сии препятствует отсутствие нормального фондового рынка. При реоргапизаг
банка неизбежно возникает необходимость в дополнительных средствах: по-
тение долгов поглощаемого банка, затраты на реорганизацию филиалов, обн
ление информационных технологий и т.д. По статистике Базельского комит
67% недостающих средств аккумулируется за счет эмиссии ценных бумаг. В Р с
сии, как известно, рынок корпоративных облигаций практически отсутствует,
и у реорганизуемого банка возникают сложности в привлечении необходим ..
средств.

во-нерв ।
* - л, вкладчщ

BO-BJOpi
- (количес.т
ктронных б
и в-трет
'~за банка аде)
и продую

Пасси вн
• - . ie всего ма
—аий) объем I
• кие onepai
ьного банк;
й и нлано)

Качжтвс
гг 'ильности [
ю пассив*
fit >.Д ОТ В11СШ1
. ковские кр<

Классиф

В ка неоднорс
1ьным бан
и {ыхособепн
•-пческих банк

Удельный

12.4. СОСТАВ ПРИВЛЕЧЕННЫХ РЕСУРСОВ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Привлечение ресурсов для коммерческого банка является основой сто ле-
тел ьности, приоритетной, жизненно важной задачей, без решения кото{- й
он не может существовать Способность банка привлекать денози i ы и м
банковские кредиты является основным критерием признания банка со с

роны других участников рынка.

Традиционно в России владельцы денег стремятся избежать риска и сю
по предпочитают более надежный банк, выплачивающий умеренные пропек ’»
по вкладам Поэтому состояние ресурсной базы коммерческого банка:

284

ва нривлечс
К. «дм физически?

<, получен»

• * -LK долговых о
Т’ пассивы(в
3U гва в расчетах

• Источник;

Чаще все)
1 * депозитные
я . составляют ,
Депозита

-ТВ юридич*
«• требования.

Объектам)
в, которые
Таблиц

1ПП7

1ЧС
?

L2

: u

во-первых, отражает оценку стабильности и надежности банка его клиен-
—•< вкладчиками и другими банками:

во-вторых, является индикатором качества обслуживания банком клисн-
Ьв (количество предоставляемых клиентам услуг, наличие филиальной сети,
вг> тронных банковских услуг, вежливость персонала и т.п );

и в-третьих, характеризует ценовую политику банка, т.е. умение руковод-
— банка адекватно реагировать на изменение рыночных цен на банковские ус-
Л ’4 И продукты.

Пассивные операции в любом банке призваны обеспечить оптимальный
.е всего максимальный — в зависимости от желаемого объема активных опе-
объем привлеченных ресурсов с наименьшими затратами. При этом бан-
Ьиские операции должны соответствовать существующим требованиям Цент-
ре. . иго банка, а развитие ресурсного обеспечения — реализации принципов,
э- и планов банка.

Качество пассивов коммерческого банка обычно характеризуется степенью
стабильности ресурсной базы, стоимостью привлечения ресурсов, чувствитель-
нее* ью пассивов банка к изменению процентных ставок, а также зависимостью
Ы • от внешних источников финансирования, таких, как краткосрочные меж-
I * вскис кредиты.

Классификация привлеченных ресурсов. Состав привлеченных ресурсов
f ав*а неоднороден. При этом структура банковских привлеченных ресурсов по
жальным банкам отличается большим разнообразием и зависит от индивиду-
аз ных особенностей банков. Структуру привлеченных ресурсов российских ком-
жгнеских банков характеризуют данные табл. 12.7.

Таблица 12.7

Удельный вес привлеченных ресурсов российских коммерческих банков
по состоянию на 01.01.2007*

Показатель	В % к сумме пассивов
i на, привлеченные от организаций (резидентов и нерезидентов)	33,6
j »ри шческих лиц (резидентов и нерезидентов)	25.6
1 »• гва полученные от банков (резидентов и нерезидентов)	13 9
• .к дол i-овых обязательств	5,5
У» ’ ite пассивы (в том числе средства бюджетов, счета банков, резервы, -эг ва в расчетах)	74

• Источник: Вестник Банка России 2008 № 32. С. 7.

Чаще всего привлеченные ресурсы подразделяются на две большие груп-
деиозитные и недепозитныс средства. Основную часть привлеченных ресур-
составляюг депозиты.

Депозитные операции — это операции банков по привлечению денежных
ктв юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до
• требования.

Объектами депозитных операций являются депозиты — суммы денежных
- -лств, которые вносятся в байк его клиентами и на определенное время оседа-

285
ют на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банко-
операций.

Депозиты обычно являются не только главным, но и зачастую мен-
гратным ресурсом банка по сравнению с более дорогими межбанковскими Я0
там и.

В мировой банковской практике депозиты подразделяются на осноу^Д
(стержневые) и летучие.

Стержневые (основные) депозиты — это депозиты, которые состав.’ -ям
постоянную депозитную базу банка. Они обычно базируются не на отдельных с
ках, а на длительных отношениях с клиентом, их размеры и колебания мало пян
вержены воздействию изменения процентных ставок. В состав «стержневых» jfl
позитов обычно включают депозиты до востребования, а иногда, в зависел -»
от отношений между банком и вкладчиком, и срочные депозиты.

Летучие депозиты — это срочные депозиты, которые привлечены
процентными ставками, поэтому они подвержены миграции («улетают») в м
чае изменения процентов по вкладам. Высокий удельный вес летучих деп - яы
в составе привлеченных ресурсов ставит банк в зависимость от тенденции э- |
дывающихся на денежном рынке, в том числе по процентным ставкам.

На сегодняшний день в России к летучим депозитам можно отнести . v
ды населения в пределах застрахованных сумм Страхование депозитов осу ги
вляется государственной корпорацией — Агентством по страхованию вк. ж|
которая должна возмещать вкладчикам их потери — суммы открытых на их ofl
вкладов и причисленных к ним процентов.

Размер возмещения по вкладам рассчитывается исходя из размера fl
денежных средств по вкладу (вкладам) вкладчика в банке на конец дня наст. зм
ния страхового случая, которым признается одно из следующих обстоятс.ч-

1)отзыв (аннулирование) у банка лицензии Банка России на осущ ИВ
ние банковских операций в соответствии с Федеральным законом «О банках
ковской деятельности»;

2) введение Банком России в соответствии с законодательством Р fl
ской Федерации моратория на удовлетворение требований кредиторов банка.

С 2007 г. возмещение по вкладам в банке, в отношении которого на за
страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100% суммы вкладов j|fl
ке, не превышающей 100 тыс. руб., плюс 90% суммы вкладов в банке, прев>.
щей 100 тыс. руб., но в совокупности не более 400 тыс. руб. В перспскп
суммы планируется постепенно увеличить до размеров, принятых в европ- «
странах — 20 тыс. евро (в пересчете на рубли).

Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, суммарный
обязательств которого по этим вкладам перед вкладчиком превышает 400 г
pv6„ возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их х.-
мерам.

Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, в
рых вкладчик имеет вклады, размер страхового возмещения исчисляется в .
шении каждого банка отдельно.

В зависимости от срока помещения средств клиентами в банк депозиты
лятся на депозиты до востребования и срочные депозиты.

286


к банковские

тлю менее за-
е кими кре. 

I на ochobhl -

»е составля ку-
дельных еде
ния мало п<
•ржневых»

I зависимей те

1ечсны в банк
ают») в слу
!их депозитов
денций, скла-
дам.

отнести вкла
нтов осущест-
ви ю вкладов.

гых на их им

Вмера остатка
дня наступле-
стоятельств
а осуществле-
• банках и бан-

твом Россий-
>ров банка,
эого наступи
Вк. 1адов в бан
г превышаю-
^сиективе эти
I европейских

Врный размер
рает 400 тыс
вально их раз-

*нков, в кото-
тяется в отно-

: депозиты де-

В процессе управления депозитными операциями следует учитывать, что
; - клиента вложение денежных средств на срочные вклады и депозиты до вос-
г>.бования имеет разные мотивы.

	для срочных вкладов — получение дополнительного дохода,

	для депозитов до востребования — возможность проведения текущих
надежен и расчетов.

Банки открывают в валюте Российской Федерации и иностранных валю-
тах следующие виды счетов., текущие счета; расчетные счета; бюджетные счета;
рреспондентские счета: корреспондентские субсчета, счета доверительного уп-
вления; специальные банковские счета, депозитные счета судов, подразделе-
1ин службы судебных приставов, правоохранительных органов, нотариусов; сче-
та по вкладам (депозитам).

Депозиты до востребования являются для банка наименее затратной частью
его депозитной базы. Они не чувствительны к изменениям процентных ставок, но
потенциально подвержены значительным колебаниям, которые зависят от вида
износа клиента, его денежного потока и других факторов

Срочные депозиты — наиболее, затратная часть депо гитов. Они чувствитель-
ны к изменению процентных ставок, ио обычно считаются более стабильными
ресурсами по сравнению с депозитами до востребования, срок нахождения кото-
рых в банке определить достаточно сложно.

За рубежом в отдельную группу выделяют сберегите чъные вклады, опера-
ши по которым, как правило, отражаются в сберегательной книжке клиента, а срок
не фиксируется В соответствии с российским законодательством сберегательны-
ми называются вклады населения как на срок, так и до востребования. Поэтому
в России их относят либо к срочным депозитам, либо к депозитам до востребова-
ния.

Иедепозитные ресурсы банки привлекают путем получения кредитов дру-
гих юридических лип, в том числе Центрального банка и других коммерческих
банков, либо путем выпуска долговых обязательств, обращающихся на рынке.

В российской практике к таким источникам привлечения ресурсов относят
получение займов на межбанковском рынке, получение ссуд и учет векселей в ЦБ
РФ соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО),
выпуск собственных векселей и облигаций.

Получение кредитов других банков является одним из наиболее удобных
средств управления пассивами, обычно оно служит поддержанию текущей лик-
видности банка на необходимом уровне. Рынок межбанковских кредитов позво-
ляет размещать и занимать деньги, когда это банку необходимо. При этом посто-
янные участники рынка имеют определенные преимущества, основанные на
долгосрочности отношении

Операции РЕПО на межбанковском рынке так же. как классический МБК,
используются для поддержания ликвидности банка-заемщика, однако риск бан-
ка-кредитора при этих операциях обычно ниже.

Активным участником рынка МБК (межбанковских кредитов) любой стра-
ны выступает центральный банк, кредитная политика которого направлена на
обеспечение стабильности банковской системы. В основу осуществления такой
политики положен механизм рефинансирования коммерческих банков.

287
Привлечение ресурсов путем выпуска собственных векселей возможно
ко для банков, имеющих высокую степень доверия. Однако зачастую онер, <и
по выпуску векселей направлены на решение внутренних задач, проблем кл »«-
тов через различные схемы, операции с банковскими векселями (вексельное • е
дитование и т.п.).

Выпуск облигаций российскими банками получил раснрос гранение толям
в последние годы, поскольку раньше состояние российского рынка не позва 
что-либо планировать на длительную перспективу как банкам, так и потении
ным держателям облигаций.

В некоторых случаях, в основном в зарубежной практике, привлечс ..
ресурсы подразделяют на управляемые ресурсы и текущие пассивы. При 
к управляемым ресурсам относят срочные депозиты и привлеченные банком мям
банковские кредиты. В состав текущих пассивов включаются остатки на paevr
ных, текущих счетах клиентов и корреспондентских счетах ЛОРО, а также с вя
ства в расчетах и кредиторскую задолженность. Однако это, естественно 
означает, что текущие пассивы нс подлежат управлению

Ряд экономистов* предлагают разделять депозиты и недепозитные обй!
тельства на следующие три категории, в зависимости ог возможности быть 
рянными для банка:

	Обязательства по «горячим деньгам* — вклады и друг не денежные cpd
ства, которые чутко реагируют на изменения процентных ставок, или те. в •
можности изъятия из банка которых в предстоящем периоде руководство уш | а

	Ненадежные средства — вклады клиентов, значительная часть ко w
(возможно, 25—30%) может быть изъята из банка в любое время в течение 
щего периода.

	Стабильные средства (часто называемые основными вкладами или •
новными обязательствами). Для них вероятность быть изъятыми руководство г
тает наименьшей (за исключением минимального процента общего объема).

Факторы, влияющие на размер привлеченных ресурсов. В процессе d
равления банковскими ресурсами важное место занимает анализ факторов,
зывающих на них влияние. Рассмотрим этот анализ подробнее.

На формирование ресурсной базы любого банка оказывают влияние
внешние факторы, как общая экономическая ситуация в стране и регионе, с • те
яние денежною рынка, уровень развития банковской системы, а также дсп • о
кредитная политика Банка России.

Экономическая ситуация в стране может оказывать как отрицательное жл
действие на привлечение ресурсов банками, так и положительное. Сиад пром





финансов, рост взаимных неплатежей, банкротство многих предприятий
кое распространение бартера, огток капиталов за границу, а также значите гм
удельный вес теневой экономики, осуществляющей расчеты помимо банке,
системы, безусловно, не способствуют привлечению банками ресурсов. В \
ях подъема экономики, экономической стабильности возрастают как вы •
предприятий, хранящаяся на счетах в банках, так и доходы населения, к m
является основным держателем срочных депозитов, вследствие чего увелнч



1 Роуз П С Банковский менеджмент М Дело, 1997. С. 336

2ря
регурсы банков. Рост кредитных вложении стимулирует банки активизиро-
работу по привлечению ресурсов Стабильная ситуация в стране укреп 1яет
• рис вкладчиков к банкам

Значительную часть ресурсов современные банки приобретают на коику-
|ея ной основе на рынке, поэтому состояние денежного рынка, возможность
• • "чения межбанковских кредитов оказывают непот ред< гвенное влияние на фор-
. канне ресурсной базы банков. Зачастую ресурсы заимствуются под обесце-
ненными бумагами либо путем продажи цешгых бумаг с обратным выку-
1нм (операции РЕПО), кроме того, иногда банкам приходится срочно продавать
вные бумати для обеспечения ликвидности либо выдачи кредитов нср-
эг- ивным заемщикам, поэтому пассивные операции банков зависят также от
а* тояния и развития рынка ценных бумаг,

Большое значение для пассивных операций банков имеют состояние са-
. чковской системы, проблемы в деятельности самих банков (следствием ко-
явтся кризис доверия к банкам), несовершенство банковского законода-
ва, а также высокая закиси иость ряда банков от состояния государственно! !)
ных бюджетов.

На операции по привлечению ресурсов коммерческими банками оказывает
lвенное воздействие денежно-кредитное регулирование, осуществляемое

Центральный банк может проводить политику увеличения пассивов ком-
ет: веских банков — политику кредитной экспансии либо уменьшения пассивов
Ьвков — политику кредитной рестрикции.

Так, первостепенное значение имеет система рефинансирования Централь-
банком коммерческих байков. Изменение объемов и условий выдачи цепт-
я ованных кредитов окатывает прямое воздействие на пассивные операции
Сввк в, а изменение ставки рефинансирования — опосредованное.

В странах с развитыми банковскими системами рефинансирование обычно
ВЮчаеТ в себя предоставление коммерческим банкам централизованных кре-

	в качестве кредитора последней инстанции;

	в Форме покупки у банков векселей (учет векселей):

	ссуды под залог ценных бумаг (ломбардный кредит) и под поручите.п»-

	по операциям РЕПО с ценными бумагами.

В российской практике учет векселей Банком России до qnx пор не полу-
широкого распространения, хотя соответствующее положение принято

Ставки привлечения и размещения средств Центральным банком на рынке

МБК. к которым относятся ставка рефинансирования, учетная ставка, ставка по
;рдным кредитам и ставка привлечения средств коммерческих банков в де-
ве иты, являются важными показателями, характеризующими рынок МБК и со-
ие экономики в целом.

Теоретически понижение /танки рефинансирования способствует увеличе-
кредитов, выдаваемых коммерческим банкам Центральным банком, вызы-
 мультипликативное расширение депозитов. Кроме того, поскольку заемщики
 • т отнести на себе стоимсх гь затраты по выплате процентов за кредит в тави-
• in О1 с гавки рефинансирования, понижение ставки рефинансирования вле-

• ><Й МСНЫЖМСН1

289
чет за собой снижение ставок по кредитам и соответственно по депозитам
увеличении ставки рефинансирования происходит повышение стоимости де? «
ных средств, привлекаемых банками в виде кредитов Центрального банка, вс 1Ш
ствне чего коммерческие банки Moiyr предлагать их в качестве кредитов св-
клиентам по относительно более высоким процентным ставкам Вслед за р 
процентных ставок по размещенным средствам повышаются и процентные
ки по привлеченным ресурсам, в том числе и по депозитам клиентов.

На практике динамика банковских ставок но депозитам в целом соо
ствует изменению ставок рефинансирования. Однако депозитные, а особе? м
межбанковские, ставки в большей степени зависят от ситуации на рынке, чем т 
ка рефинансирования, они практически мгновенно реагируют на изменение
ночной ситуации. Поэтому обычно изменение ставки рефинансирования пр о-
водится несколько позже изменений банковских процентных ставок на ресу <

Изменение ставки рефинансирования характеризуется следующими ле-
ними (табл. 12.8).

Ставка рефинансирования		Таблица *
Период действия	О/ /о	
11.11.1997-01.02 1998	28.0	
02 02.1998-16.02.1998	42.0	
17.02.1998—01.03.1998	39,0	
02.03.1998 -15.03.1998	36,0	
16.03.1998-18.05.1998	30.0	
19.05.1998-26.05 1998	50,0	
27.05.1998-04.06 1998	1500	
05.06.1998 -28 06 1998	60.0			
29.06.1998 -23.07.1998	80,0		J
24.07.1998-09.06 1999	600	
10.06.1999—23.01.2000	55,0	
24 01.2000 -06 03.2000	45.0	
07.03.2000—20.03.2000	38,0	
21 03.2000 -09 07.2000	33.0	
10.07 2000—03.11.2000	28.0	
04 11.2000 -08.012002	25,0	
09.04.2002 06.08.2002	23.0	
07 08 2002—16 02.2003	21.0	
17 02.2003-20.06.2003	18 0	
21.06.2003-14.01.2004	160	
15.01.2004—14.06.2004	14,0	
15.06.2004-25.12.2005	13.0	
26.12.2005 -25.06.2006	12,0	
26.06.2006-22.10.2006	115	

290
поэтам. Г
мости ленов
банка, велел-
( ЛИТОВ св> .<
Ж Д за ро -
1 чтные с

Окончание

Период де йствия	%
23.10.2006 28012007	11,0
29 01.2007 18 06.2007	10.5
19 06.2007 03.02.2008	10,0
01.02.2008-28.04.2008	10 25
29.04 2008	10.5

Источник: Бюллетень банковской стапктики. 2008. V 5 (180). С. 50.

?лом coo
е а особе

ИКС. ЧС М I
вменение
к ния ир
к на ре< урсгм

Таблица 1*

Также важнейшим инструментом воздействия Банка России на при» гече-
Вие ресурсов коммерческими банками является изменение норм обязательною
рвцрования Потенциально они могут служить одним из наиболее мощных
струмснгов контроля и регулирования денежно-кредитных отношений.

Механизм стимулирующего или ограничительного воздействия на пассив-
 не операции банков норм обязательною резервирования следующий Прово ля
политику кредитном экспансии, Центральный банк производит сокращение нор-
мы обязательных ре тернов, что по щцляет банкам увеличивать де нозитные ресур-
поскольку коэффициент банковской мультипликации обратно пропорциона-
н норме отчислении в фонд обязательных резервов. Кроме того, Банк России
платит коммерческим банкам за ресурсы, перечисленные в фонд обязате яьиых
• нервов, поэтому при снижении нормы обязательною резервирования цена ре-
урса для коммерческого банка (реальная процентная ставка) соответственно
ет снижаться. Вс гедсгвие этого коммерческие банки при том же уровне до-
ходности могут повышать процентные ставки по депозитам, делая тем самым бан-
ковские вклады более прив гекательным видом помещения средств.

Наоборот, при осуществлении политики кредитной рестрикции Централ ь-
ый банк увеличивает нормы резервирования, снижая тем самым возможности
ммсрческих банков привлекать ресурсы.

Однако в последние годы как в России, так и в развитых странах этот меха-
низм используется значительно реже и более осторожно, чем операции на откры-
»м рынке и изменения учетных ставок и ставок рефинансирования центральных
анкон. ( читается, что (аже небо ibinoe изменение резервных требовании может
привести к катас трофическим пере менам в объеме депозитов и величине банков-
кого кредита.

В последние годы нормативы отчислений в обязательные резервы изменя-
лись следующим образом (табл. 12.9).

Операции на открытом рынке являются инструментом, чаще всего исполь-
зуемым центральными банками для управ тения пасс ивами. Центральные банки
владею! крупными пакетами ценных бумаг, особенно государственных, а также
крупнейшими запасами валюты. Поэтому Центральный банк может выступать
в качестве продавца или покупателя как на фондовом, так и на валютном рынке*

Проводя политику кредитной рестрикции. Центральный банк продаст цеп-
ные бумаги, а также валюту коммерческим банкам либо их клиентам, вследствие
его уменьшаются свободные резервы коммерческих банков и сокращаются их
миссиоиные возможности по созданию новых депозитов. При провс дении поли-
тики кредитной экспансии Центральный банк, наоборот, покупает ценные бума-
ги и валюту у коммерческих банков.

291
nted with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com

Таблица 12.9

Нормативы обязательных резервов, %

к>  <0 ь»	Дата действия	По привлеченным средствам от банков-нере «тентов	По вкладам и депозитам физичек ких лиц в Сбербанке России в рублях	По привлечен- ным средствам фиЗИЧССКИХ ЛИЦ в рублях	По привлечен ным средствам юридических лиц в иное I ранной валюте	По привлечен- ием средствам юридических лиц н рублях	По привлечан ным средствам фи 1ИЧССКИХ лиц В иностранно)! валюте
	01.02.1998- 23.08 1998 24 08 1998-31.08.19У8 01 09 1998- 30.11.1998 01.12.1998-18.03.1999	1111	8  7  5	И 10 10’			
			5				
	19.03 1999- 09.06 1999 10.06.1999-31 12.1999 01.01.2000—31.03.2004 0101 2004—14.ОС. 2(H) 1 15.06.2004-07 07.2004	—	5  5.5  7  7		7  8.5  10  9		
			7				
		По обязател1лтвам кредитных opian изаций перед банками- нереаидентамн в валюте Российской Федерации и иностранной валюте	По обязатстьствам перед физиче- скими лицами в валюте Российск *й Фстерации		По иным обязатстьствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте		
	08.07.2004-31.07.2004 01.08 2004 -30.09 2006 01.10.2006-30.06.2007 01.07 2007- 10 10.2007 11.10.2007-14.01.2008 15 01.2008 29.02.2008 01.03 2008 -30.06.2008 01 07 2008	2	3,5  3.5				
		3.5					
		4.5  3.5  4,5  5.5  7.0	4.0  3,0  4,0  4.5  5.0		4,5  3,5  4,5  5,0  5,5		
ЯЖ до к*
HOOr’VOOI H()0<4ul0
oik IK HIM).. 10 1

Регулирование Банком России операции коммерческих банков по привле-
нию ресурсов осуществляется также путем испо нмования обязательных и оце-
 чных экономичен кил нормативов, в число которых могут входить

	нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликви цгости;

	максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

	максимальный размер привлеченных денежных вкладов ( депозитов) на-
селения.

Банк России вправе устанавливать дифференцированные нормативы и ме-
тодики их расчета по видам банков, а также ограничивать проведение банками
сдельных операции на срок до шести месяцев. Чаще всего такое ограничение
водится на операции по привлечению ресурсов.

В соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов фи.зиче-
niix лиц в банках Российской Федерации» ЦБ РФ устанавливает состав показа 
телей, методики их расчета и определения обобщающего результата по ним в це-
лях признания финансовой устойчивости банка, достаточной для участия
в системе страхования вкладов

Для оценки финансовой устойчивости банка применяются < лсдующпе груп-
ы показателей:

	группа показателей оценки капитала;

	группа показателей оценки активов;

	группа показателей оценки качества управления банком, его оп< рация-
ми и рисками:

	группа показате гей оценки доходности;

	группа показателен оценки ликвидности.

J То. каждой из этих rj упп финансовая устойчивость банка должна бы г ь удов-
•ритетьной.

Кроме тою, Банк России оказывает воздействие на формирование ресурс-
1 базы банков издавая нормативные документы, в соответствии с которыми
.мькны производиться пассивные операции банков.

12 5 ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ

ПРИВЛЕЧЕННЫМИ РЕСУРСАМИ

Основные элементы системы управления. Важным показателем эффек-
тивности банковского менеджмента яв ляется управление привлеченными ре 
iурсами, т е деятельность ио формированию и оптимизации структуры ре-
сурсов коммерческих банков за счет привлечения денежных средств
физических и юридических лиц, в том числе дру гих банков, направ генную
па поддержание ликвидности как отдельных банков, так и банковской сис-
темы в целом Управление пассивами на макроуровне осуществляет Цент-
ральный банк страны,, на микроуровне оно осуществляется коммерчески-
ми банками в целях получения максимальной прибыли и обеспечения
ликвидности банка.

Управление привлеченными ресурсами включает:

	планирование пассивных операций — разработку депозитной политики
ка и других внутрибанковских документов, регзаментирующих пассивные
рации;

293
	анализ ресурсной базы банка (ключевая задача анализа — правилы
спрогнозировать сроки нахождения в банке привлеченных ресурсов);

	организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсе

	контроль над осуществлением пассивных операции и состоянием ресу
сноп базы банка.

Процесс планирования включает составление перспективных и текущих
планов. Их назначение состоит в том, чтобы обеспечить понимание задач но ф-
мированию и оптимизации ресурсной базы, стратегии и тактики их выполнен!*,
а также представление о конечных результатах деятельности и конкретных на
метрах риска, которые может взять на себя банк по пассивным операциям. Пра
этом принимаются во внимание воздействие внешней среды, внутренние прей'
мы банка и имеющиеся резервы роста.

Анализ направлен на оценку деятельности банка в целом и по от дельн
подразделениям и направлениям на основе сравнения фактически сложившем: «
структуры ресурсов с прогнозными данными, данными за прошлые периоды
и с результатами, достигнутыми другими банками. Материалы анализа позвая-
ют выявить положительные и отрицательные тенденции в развитии банка, по-
ри, неиспользованные резервы, недостатки в планировании и принятии решений

Особенностью регулирования пассивных операций банков является на. -
чие государственного надзора за деятельностью банков, а также осуществлен. *
Центральным банком денежно-кредитного регулирования. Поэтому внутри '
ковское регулирование пассивных операций должно обеспечивать соблюден*-
требований и нормативов, установленных органами государственного надзора,
а также адекватность пассивных операций коммерческого банка проводимой Ц
тральным банком денежно-кредитной политике. Кроме того, регулирование пас-1
сивных операций может включать совершенствование организационной стру-
туры банка, разработку новых и совершенствован не действу ющих инструктивн1я
и методических материалов, корректировку приоритетов и методов осуществ -
ния банковской политики в области привлечения ресурсов, принятие конкрет-
ных мер по ограничению рисков.

Контроль в банковской деятельности, в том числе деятельности по прив -
чению ресурсов, подразделяется на внешний и внутренний. Органы банковск
надзора и внешние ауди горы уделяют внимание ресурсной политике банка и ад •
ватности проводимых банком операции состоянию его ресурсной базы. Вну
банковский контроль взаимосвязан с внешним контролем и включает провес о
соблюдения законодательных и нормативных актов, предписаний контроля
ющих органов, а также внутрибанковских инструкций и правил.

Обязательным условием рационального функционирования системы у
равления является достоверная своевременная информация по вопросам, свя 
ным с привлечением ресурсов и потребностями клиентов.

В каждом банке должны быть разработаны и утверждены внутренние
кументы регулирующие ведение депозитных и недепозитных операции даннъ I
банком

Депозитная политика коммерческого банка. Прежде всего эффективг <
управление пассивными операциями подразумевает разработку банком собстк -
ной депозитной политики.

294


Депозитная политика коммерческого банка представ чист собой банковскую
ж тику по привлечению денежных средств вкладчиков в депозиты и эффек-
ту управлению процессом привлечения Это стратегия и тактика банка ио
с* лечению банковских ресурсов.

Реализацию депозитной политики можно рассматривать с двух позиций.
3 троком смысле — это деятельность банка, связанная с привлечением средств
 дон ков и других кредиторов, а также с определением (регулированием) со-
г? гствующей комбинации источников средств. В узком смысле — это действия,
«а равленные на удовлетворение потребности банка в ликвидности путем актив*
изьк кания и привлечения средств, в том числе и заемных.

Процесс планирования начинается с определения целей, после которого
 низводится конкретизация действий, направленных на достижение этих целен
। . ановление контрольных показателей.

Депозитная политика банка должна соответст вовать его стратегическим
jjt ’.ям Поэтому при формировании депозитной политики банка чрезвычайно ва-
 । выбор генеральной линии. Банк может выбрать в качестве своих потенциаль-
клиентов 1ибо частных вкладчиков — «розничных» клиентов, либо ко.ммер-
 ткие фирмы и другие юридические лица, либо тех и других Если банк нс
 «втекает широко депозиты населения, то он может заменить постоянные из-
1' -.ки процентными. При работе с населением банк на начальном этапе выраба-
«ъ ет стратегию проникновения по рынкам, клиентам и продуктам, затем — стра-
 по развития и диверсификации.

В условиях конкуренции банки вынуждены проводить агрессивную ноли-
шку. На рынке частных вкладов стратегию лидера проводит, безусловно. Сбсре-
тг • 1ьный банк России.

Стратегию конкурента, направленную на достижение конкурентного пре-
щества на рынке путем развития филиальной сети, разработки и внедрения
г ых видов продуктов и услуг по всем направлениям банковской деятельности,
шовления привлекательных процентов ио вкладам и осуществления больших
рат на рекламу могут избирать только крупные банки.

Стратегия специалиста означает, что банк не конкурирует с лидером по
«. м направлениям деятельности, а специализируется на одной или нескольких
ах услуг (например, оказание уедут по телефону или через Интернет).

Стратегия догоняющего предполагает, что банк не разрабатывает новых
 - • дуктов и услуг, а внедряет в жизнь те из них, которые хорошо себя зарекомен-
али в других банках и по которым ясно, что затраты окупятся. Этой стратегии
? одерживается большинство средних и мелких банков.

Немаловажное значение имеет разработка тактических вопросов. Для при-
влечения клиентов необходимы создание имиджа надежного и устойчивого бан-
в а также гибкая процентная политика, удобные условия обслуживания и до-
а мнительные услуги, сопровождающие вкладные операции.

При осуществлении пассивных операций коммерческие банки ориентиру-
• тся на следующие принципы:

	при формировании ресурсной базы должны соблюдаться законодатель-
ное и нормативные требования, а также выполняться установленные ограниче-
 in по пассивным операциям;

295
г

	пассивные операции должны содействовать получению банком пр»
ли либо созданагь условия для получения прибыли в перспективе;

	операции по привлечению ресурсов должны обеспечивав ликвидн •
банка, поэтому особое внимание следует уделять привлечению срочных per .
сов, а также взаимосвязи и взаммосо» 1асованности пассивных и активных оперм
ций;

	при осуществлении пассивных операций для обеспечения стабильности
ресурсно»» базы следует максимально дифференцировать привлеченные ресч
как по субъектам, так и по видам привлеченных ресурсов;

	следует принимать меры к поддержанию положительного имиджа
ка, развитии! банковских услуг и повышению качества обслуживания, что с*г>
собсгвует привлечению ресурсов.

Депозитная политика банка предполагает, что особое внимание должав)
уделяться управлению рисками в области пассивных операций. Ее основу соспвИ
ляет постоянное поддержание необходимого уровня диверсификации дсп
ных ресурсов, а также обеспечение возможности привлечения денежных сре >
из других источников и похтержание сбалансированности пассивов банка с чш
активами по срокам и процентным ставкам.

Задачами депозитной политики, в частности, могут быть:

	соблюдение ликвидности баланса банка;

	привтечение ресурсов с минимальными расходами:

	привлечение в депозиты необходимого количества ресурсов па возе *-
но более длительны»» срок;

	создание* в перспективе условий для ус тойчивосги привлеченных сре

Поддержание стабильных остатков на счетах клиентов может стиму
ваться, например, путем установления более высокой ставки процента, но №
нимальны»! остаток средств на счете, либо посредством дифференциации пре
в зависимости от размера минимального остатка.

Депозитная политика банка должна быть оформ юна документально <_ив
может быть зафиксирована в виде отдельного раздела в документе но кред
политике байка, либо в виде самостоятельною документа, либо представлена В
дельными положениями о порядке привлечения денежных средств во вклады  <
открытии и ведении клиентских счетов.

Положение о депозитной по ттике банка может содержать следукмци
делы:

	общие положения;

	цели ресурсной политики банка;

	взаимодействие структурных подразделений банка;

	стр} ктура ресурсов банка;

	сроки привлечения денежных средств и порядок установления ус.кжЦИ
договоров.

*	перечень документов и порядок оформления операций по продал
ком собственных векселей и банковских сертификатов;

	порядок привлечения и оформ дения опецаци»"» по привлечению с
кре гитных организации;

	порядок начисления и уплаты процентов по пассивным операция

296
	отчисления в фонд обязательного резервирования ЦБ РФ, контроль за
лением экономических нормативов;

	порядок хранения документов.

Кроме того, в целях организации работы по открытию и закрытию банков-
вг счета, счета по вкладу (депозиту) кредитная организация принимает бан-

Банковские правила являются внутренним документом кредитной орга-
ии и включают в себя следующие положения:

	о распределении между структурными подразделениями банка компе-
v in в области открытия и закрытия банковских счетов, счетов по вкладам (де-
там), в том числе порядок ведения и хранения Книги регистрации открытых
в клиентов;

	процедурах установления наличия по местонахождению юридического
_д. его постоянно действующего органа управления, иного органа или лица,
?ые имеют право действовать от имени юридического лица без доверенности;

	порядке открытия и закрытия банковских счетов, счетов по вкладам (де-

	организации работы по подготовке и направлению сообщении налогово-

I ких счетов;

	порядке учета и хранения документов (в том числе в электронной фор-
м»), полученных при открытии, ведении и закрытии банковских счетов, счетов по

м (депозитам),

	порядке доступа к юридическим делам клиентов;

	иные положения, регулирующие открытие и закрытие банковских счс
счетов по вкладам (депозитам).

Банковские правила не могут содержать положения, противоречащие за-
ва нодательству Российской Федерации.

В банке должна быть разработана и утверждена программа идентификации
ентов. установления и идентификации выгодоприобретателей

Депозитная политика должна базироваться на данных анализа привлечен-
- ресурсов, для ее успешного проведения в жизнь необходимы выбор и приме-
гчие эффективных методов управления процессом привлечения ресурсов

*2.6. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ

ПРИВЛЕЧЕННЫМИ РЕСУРСАМИ

Методы управления Управление пассивными операциями коммерческого
банка производится с использованием различных методов.

Анализ ресурсной базы банка начинается с того, что рассчитывается объем
.. кдого вида ресурсов в квартальном разрезе и на конец года, определяются их
g ачи.мость для банка, а также динамика изменений.

Для оценки структуры привлеченных средств могут использоваться струк-
турные коэффициенты, такие, как удельный вес обязательств до востребования,
г «очных вкладов. МБК полученных, а также собственных векселей банка в при-
ученных средствах-брутто. Выявляются тенденции развития отдельных видов
> <зательсгв, определяются темпы роста показателей.

297
Поскольку основную часть расходов банка составляют расходы по форми-
рованию его ресурсной базы, зависящие от объема, структуры и средней цены
привлечения ресурсов, необходимо определить среднюю стоимость депозитных
и недепозитных ресурсов. Она определяется как процентное отношение затрат
(начисленных и уплаченных процентов с учетом резервирования по депозит.,
и налогообложения по межбанковским кредитам) к средней величине соотв
ств\ ющих рссу рсов.

Однако главная задача при анализе ресурсной базы состоит в определен
стабильности ресурсов банка. При этом основное внимание уделяется опены
депозитных ресурсов. Анализ депозитов осуществляется по срокам и категория
вкладчиков, условиям внесения и изъятия вкладов, размеру уплачиваемых про-
центов, возможностям установления льгот по пассивным и активным операшг-
для постоянных клиентов, а также по другим направлениям.

Расчетные и текущие счета являются основными для клиента, через ннп
проходит весь его денежный оборот, можно проследить как приток, так и oi
средств Банк, имеющий солидную клиентскую базу, т.е. большой обьем расч
ных и текущих счетов, на основании изучения динамики средств по счетам мож
выявить минимальный неснижаемый их уровень.

Устойчивая (неснижаемая) часть остатков на расчетных и текущих сче и
клиентов позитивно характеризует структуру ресурсной базы банка. Эту част»
ресурсов (обычно не более 20 о ежедневных остатков средств на клиентских
тах) банки могут использовать относительно длительное время. При опреде
нии неснижасмой части остатков в расчет не следует принимать остатки сре “Я
на счетах, которые появляются периодически и динамику которых трудно
дусмотреть.

Как показывают исследования, в среднем в мировой банковской прак
банку обычно хорошо известны 40% его клиентов И1 них 20% — это лучшие к.9
еиты банка, постоянно пользующиеся большим количеством его услуг, на обепг
живанис которых банк тратит 40% рабочего времени, но дающие банку 80'
прибыли.

Другие 20% из числа известных банку клиентов — это проблемные кл
ты для банка, которые постоянно доставляют ему хлопоты и неудобства, нал
мер, пользующиеся лишь одной услугой, но создающие массу проблем, на
банк расходует также 40% рабочего времени, но оно тратится неэффективно В
которых банках, где хорошо поставлена работа с клиентами, доля этих клис
может быть ниже — до 10%.

Недостаточно изученные 60% клиентов банка обычно не очень актиг w
пользуются услугами банка на их обслуживание банк тратит 20% времени.
они приносят ему 20% прибыли (рис. 12 1). Следует учитывать, что для друг
банка это, возможно, лучшие клиенты, приносящие ощутимый доход, поэтомх ш
потребности и потенциал желательно дополнительно изучить.

Качество депозитной базы во многом зависит от того, к какой катепх э
юридических лиц относятся его основные клиенты. Так, коммерческие пред
ятия используют расчетные счета для осуществления многочисленных плате -
и расчетов в рамках своей уставной деятельности. Остатки на их счетах обы
очень мобильны, а стабильность и размер остатков во многом зависят от вида я

298
Время затраченное

Клиенты

Прибыль

Рис. 12.1. Классификация клиентов банка в зависимосуп от степени
их изученности банком

Ъетдхг w. ле-

ГЛЕЯХ гте-Я|
CL Эту .« -j
IPHTTDCX CW
ojipez-jh-

ЖП£н охжтв
'трудно

К>нпро»
жучшле lot-
jrr на гг.- -.
Юл 80% тот

вные к.пк*
Ства. наор*
п< м на ггз
7 j НО. В
Сх КЛ*- --

жь актигэ:

•р. меня. от
жля лру

этому в

i категория .
•е предпрм* |
К платеже* 1

Тах ООЫЧОТ
ГГВИДЕ

тельности предприятия, В то же время эта часть ресурсной базы относительно
(сказуема: известны сроки выплаты заработной платы, платежей в бюджет.

 ано определить сезонность колебаний в потоках денежных средств и т.п Ди-
мика < редств на этих счетах требует пос «оянного изучения, а прогноз размера
тков - почти ежедневной корректировки.

При анализе динамики клиентских счетов .можно выделить

1.	Обороты с точно известными датами и суммами — например, клиент-
ке платежные поручения с определенной датой исполнения либо имеется ин-
рмапия о предстоящих птатежах или поступлениях от клиента, от его контра-
нта или от другого банка.

2.	Обороты с точно известными датами и неточно известными суммами —
платежи в бюджет, выплаты заработной платы и т.п.; при планировании этих пла-
жей в значительной степени можно опираться на использование данных за пре-
дыдущие месяцы.

3.	Обороты с точно известными суммами, но приблизительно известными
хатами — например. платежи и nociyn гения но обслуживаемым в банке экспорт-
но-импортным контрактам либо получение кредита в другом банке.

Для оценки стабильности депозитов банки могут использовать сложные
математические процедуры и такие показатели, как средний срок хранения де-
нежных с редств, уровень оседания (илы оттпка) клиентских средств, а также доля
средств на счетах до востребования, которая может быть испотьзована как ста-
бильный ресурс.

Средний срок хранения денежных средств определяется по формуле

С з 0<.р; В х Д,

гас Сд — срс дний сро г хранения в днях
О , — ср< шил остаток вкладов:

В — оборот ио выдаче вкладок:

Д — число дней в нс риодс.

При помощи этого показателя оценивается возможность использования
средств на счетах в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.

Уровень оседания (редств, поступивших во вклады, рассчитывается по фор-
муле

Уо - (Ок - О„) : П х 100°.>,

299
где У — уровень осе щния средств во вклады, в процентах.

О, — оста гок вкладов на конец периода

О, — остаток вкладов на начало периода;

11 — поступления во вклады.

Показатель Уо должен быть в идеале максимально большим, его вел <
значение говорит о неподвижном состоянии остатков.

Большинство банков максимально использует в качестве ресурса средства ж
счетах клиентов с соб но,(ейнем .допустимой) уровня трансформации. Для этого *
основании данных о платежном обороте по счетам до востребования определя
объем остатка средств, который может быть использован как стабильный ресурс

Д-О: К.о.х 100%,

где Д — доля средств, хранящаяся в течение определенного, расчетного периода на счетах »
в ктребования. которые могут быть использованы как стабильные ресурсы в течеям
следующего аналогичного по сроку промежутка времени,

О — средний остаток на счетах ia расчетный период:

К.о. — кредитовый оборот по счетам до востребования за расчетный период.

Анализируется структура клиентских счетов по величине остатка. По каж-
дому счету определяется среднемесячные остаток (как сре шее арифметически
и в сошветствии с полученными данными производился разбивка клиентов а •
следующим условным группам:

	с ничтожно малыми остатками;

	малыми остатками;

	средними остатками;

	достаточно большими остатками;

	очень большими остатками.

Аналогичным методом определяется с груктура клиентов по силе кол
нии: для каждого счета вычисляется среднемесячная сила колебании (как сред
нсквадратичнос отклонение от среднего) и производится подразделение клг
тов на группы в зависимости от колебаний остатков но счетам:

	с очень слабыми колебаниями остатков;

	слабыми колебаниями,

	средними ко лебаниями:

	сильными колебаниями;

	очень сильными для данного банка колебаниями остатка.

Чем больше счел ов с сильно ко. теблющимися остатками, тем выше риск баик*.

Определяется сумма остатков на счетах с учетом качества. Для этого ь
дится функция качества счета, которая зависит от силы колебаний (чем силь
колебания, тем ниже качество) и от величины остатка (чем больше остаток, теи
выше качество). С помощью этой функции определяется качество каждого счетам
мтем среднее качество, а после этого — сумма остатков с учетом качества По-
затель <ффективности клиентской базы определяется как отношение суммы ос-
татков с учетом качества к сумме всех остатков средств по счетам клиентов.

Необходимо опредепитъ, связывают ли крупнейших клиентов и банк др
гие отношения, кроме расчетно-платежных: являются ли они акционерами, зае*
щиками банка и т.п. С одной стороны, наличие таких связей можно расценив i
положительно, поскольку тогда крупнейшие клиенты останутся при банке, с др
гои стороны, большая зависимость банка от таких клиентов нежелательна.

300
большим, его нулснп

ресурса средства на
грмации. Для этого на
гребования определяется
в. стабильный ресурс:

•юго периола на счешх Д«
ильные ресурсы в течем и»

период.

triune остатка По каж
внес арифметическое).
। разбивка клиентов п



нтов по силе колеба
колебаний (как сред-
кпразлеление клиен-
гам:

тка.

1 -- м выше риск банка.
। ва. Для этого вво-
чаний (чем сильнее
6 '.тыне остаток, тем
во каждого счета,
м качества. Пока-
Ввошение суммы ос-
там клиентов

к. нтов и банк дру-
В акционерами, заем-
окно расценивать
при банке, с др\ -
глательна.

Бюджетные счета открываются организациям и учреждениям, которым
аь -тяются средства за счет федерального и местных бюджетов. Государствен-
| организации работают в рамках госзаказа и утвержденной сметы, вследствие
* в принципе они имеют более четкий график поступлений и платежей.

Иногда на этих счетах аккумулируются значительные средства, дающие
[•в.чу большую и дешевую ресурсную базу. В то же время получить в клиенты
•а со солидного клиента весьма непросто. Обычно работа с подобными счетами
«пшествляется в индивидуальном порядке и во мнотом зависит от взаимоотно-
шений между высшим менеджментом банка и руководителями сО(иветствующе-
 государственного органа.

Однако зачастую госпредприятия имеют дотационный характер, а зависи-
w • гь от бюджета того или иного уровня, поступления средств из которого могут
 илу российской специфики носить нерегулярный характер, не позволяет уве-
> - но планировать размер остатков на этих счетах.

Также в значительной мере сложно прогнозировать остатки на корреспон-
шттских счетах ЛОРО. которые банки-контрагенты используют не только для

	ведения собственных платежей, но и для операций своих клиентов. Иногда по
им счетам банки получают межбанковские кредиты (например, при проведе-
! гм так называемых «ролловерных» операции).

В то же время следует иметь в виду, что в кризисной ситуации эти ресурсы
нвыми покидают банк. Участники межбанковского рынка, как правило, владе-
• - информацией «из первых рук» и быстрее всех успевают реагировать в случае
ухудшения финансового состояния банка или его репутации. На отзыв межбан-
i вского кредита может потребоваться несколько дней, а средства с ЛОРО-сче-
можно забрать в тот же день. Таким образом, изо всех банковских ресурсов
остатки ва корреспондентских ЛОРО-счетах характеризуются самой быстрой Ma-
li -бренностью.

Обычно банки открывают друг другу парные корреспондентские счета —
ЛОРО и НОСТРО. Если при сопоставлении их остатков выясняется, что вели-
чина остатков по счетам НОСТРО или их доля в составе активов не изменяется,
аостатки по счетам ЛОРО снижаются, то это тревожный сш нал как для руковод-
ил банка, так и для его вкладчиков.

При анализе привлеченных средств определяется зависимость банка от по-
учения межбанковских кредитов. Некоторые банкиры считают, что аналогичным
жбанковскому кредиту источником является задолженность по собственным
-кеглям банка, поскольку при возникновении у банка затруднений держатели
ексслей стремятся, так же как и банки-кредиторы, как можно скорее получить
вой денежные средства, а размещение собственных векселей по сложности сопо-
ставимо с получением межбанковского кредита. Совокупная задолженность по
МБК полученным и собственным векселям банка в лучшем случае не должна
повышать 35% суммы привлеченных ресурсов.

Вклады до востребования в целом положительно характеризуют структуру
х-сурсов банка. Однако они обходятся банку несколько дороже, чем остатки на
•.счетных и текущих счетах, поскольку процентные ставки по ним обычно пре-
вышают ставки процентов, начисляемых банком за остаток денег на счете, хотя
и значительно ниже ставок по срочным депозитам. Кроме того, их динамика труд-
чопредсказуема, эти остатки обычно менее прогнозируемы по сравнению с остат-
 лмн средств на расчетных и текущих счетах.

301
Из видов операций по привлечению вкладов до востребования особого bi
мания заслуживают операции с пластиковыми карточками, которые яачяются <
ним из самых перспективных направлений банковской деятельности. В осm
ном они используются физическими лицами, ио могут применяться та-
и юридическими. Использование пластиковых карт представляет не<.омнек-
удобство для клиента, а банку позволяв г аккумулировать значительные цэед
без выплаты высоких процентов. Подсчитано, например что при зачислена
карточные счета заработной платы через пол года после открытия счета о<
средств на нем в средне м составляет около двух месячных заработков, тогда
проценты начисляются по ставкам, установленным для вкладов до востр,
ния Однако использование данного вида ресурсов требует больших первоначл
ных затрат на специальное оборудование, программное обеспечение, ировс-д
рекламной кампании по привлечению клиентов

К депозитам до востребования относятся среdeтва в расчетах, которые «
ставляют собой совокупность незавершенных расчетных операций. К ним
сятся неиспользованные остатки на счетах аккредитивов, расчетных чеке |
выплаченных переводов и др. При активном проведении банком под*
операции средства на таких счетах, несомненно, будут оставаться некоторое 
мя, что позвотяст формировать дополнительные, хотя и краткосрочные рест^г

Срочные депозиты подразделяются по с рокам, установленным в доп 
Исходя именно из формальных сроков Центральный банк оценивает выг. л
ние коммерческими банками нормативов ликвидности О гнако в ходе упраа|
ния пассивными операциями следует учит ывать, что подписание клиентом |
ра банковского вклада на определенный срок еще нс означает, что он не •
забрать из банка деньги ранее оговоренного срока, особенно в критическс;
апии Пол ому часть срочных депозитов коммерческому банку также следует 1
носить к категории «горячих» денег.

При управлении срочными депозитами целесообразноpaj/panuuic а г ц
ных и мелких вкладчиков, поскольку их поведение зачастую различается С
поведение мелких вкладчиков легче прогнозировать, они нс так быстр*'
ют на изменение ситуации на рынке (нехватка денег, рост процентных ста
явление новых услуг банков-конкурентов), как владельцы крупных вкл

Выделение крупнейших для данного банка вк.та гчиков Производи
основе среднего остатка и оборотов за период. Можно определить следу • -а
показа re ш: процент крупнейших клиентов, доля этой группы в общем с* срЦ
и в общем <. реднем остатке Чем эта юля выше, тем сильнее банк зависит отд
дельности крупнейших клиентов. Предпочтительней ля банка, чтобы о<
часть депозитов обеспечивали мелкие и средние клиенты.

В целях обеспечения устойчивое ти коммерческого банка желательм —
бы доля срочных вк гадов в банковских депозитах составляла нс менее 30— И

При управлении депозитами следует учитывать существенные ос /-тн
ста сберегате гьных вкладов. Так. в соотве тствии со ст. 837 ГК РФ гражданин ая
право на получение вклада по первому требованию Таким образом, банк I
жет быть полностью уверен, чго срочные сберегательные вклады нс будут и тЫ1
до окончания срока договора Частные вк ладчики обычно предъявляют
требовательность к процентным ставкам по вкладам. Кроме того, зачасту I 
лснис оз носится к своим «кровным» деньгам гораздо более трепетно, чем к xd
га.м фирмы, и легко поддается панике в случае возникновения кризисной

302
При наступлении такой ситуации банку лучше договориться об отсрочке
:а с одним-двумя крупными клиентами, но не останавливать выдачу вкла-
частным вкладчикам.

В то же время эффективная политика по сберегательным операциям по-

* ет банкам формировать значительные дополнительные источники ресурсов.

Формирование ресурсной базы подразумевает учет изменения потребностей
ьдошкюв для удержания существующей клиентуры и привлечения новых клиен-
в. а также постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов

Создание солидной клиентской базы требует больших затрат времени и де-
вг Привлечение новых клиентов невозможно без исследования потребностей и по-
«ния потенциальных вкладчиков, кредиторов и заемщиков банка, затрат на
му, установления более привлекательных, чем у конкурентов, цен на про-
и услуги.

В целях привлечения новых клиентов зарубежные банки, например, могут
ь поощрения, в том числе разного рода подарки (например, путевку на от-
тибо ящик шампанского, либо часы и т.н.) для того, кто приведет в банк со-
клиента Иногда банк оплачивает услуги ресистеров, т.е. тех лиц, кото-
по роду своей деятельности имеют возможность рекламировать услуги банка
даватели, таксисты и т.п.). Считается, что удерживать клиентов дешевле,
авоевывать новые рынки или присоединять другой банк.

Инструменты управления. Инструментами управления депозитными ре-
чи являются различного рода ограничения (на остаток средств, на срок раз-
иня депозита, на первый или последующие взносы, на суммарные обороты
ту и т.п ). блокировки (остатков или на списание средств), комиссии, плата
эбслуживание. а гакже процентные ставки.

В качестве ограничения на остаток может служить минимальная сумма на
на которую начисляются проценты При наличии } клиента нескольких сче-
(например. в разных валютах) возможно установление единого ограничения
аток ио всем счетам в рублевом эквиваленте. Если ограничения на первый
и на минимальный остаток средств на счете не совпадают, то минимальный
к устанавливается в меньшей сумме, чем первоначальный взнос Ограни-
на суммарный оборот по счету могут быть установлены в виде лимитов на
шу разового списания либо на число движений по депозиту. Кроме того,
могут дифференцироваться в зависимости от способа списания (наличного
'^наличного) либо от вида платежа (платежи в другой банк или клиенту
го банка).

Ограничения обычно устанавливаются сразу для большого количества сче-
на неопределенные сроки, они нс всегда связаны с прекращением операции
стам.

Блокировки в отличие от ограничений относятся к конкретным счетам
щавл иваются на определенное время. Так. при аресте имущества обычно при-
ся блокировка всех операций по счету, при использовании накопителыю-
— блокировка на списание, может применяться блокировка остатков, когда
средств на расчетном счете используется как срочный депозит без перевода
позигный счет (условия должны быть оговорены).

Комиссии, взимаемые банком за расчетное обслуживание, начисляются за
дение каждой операции ио счету, при небольшом количестве операций но

303
Illj' »Г b' •  •'•> |<Г.'

счету они обычно составляют относительно небольшие суммы, равномерж i
прсдсленныс во времени. Поэтому их использование целесообразно при об
живании мелких клиентов.

Плата за обслуживание, которую банки могут взимать с клиентов, обыч
включает расходы банка по расчетно-кассовому обслуживанию, но в отличи-
комиссии начисляется за период, обычно за месяц либо квартал. Размер п. т
может быть дифференцирован в зависимости от принадлежности клиента к *
или иной группе либо в зависимости от остатка средств на счете, что позва л
воздействовать на формирование ресурсов.

Начисление процентов на остатки средств на счетах и во вкладах предс .
ляет собой один из наиболее действенных инструментов управления пассг
коммерческого банка.

Теоретически увеличение процентных ставок по сравнению со став»,
конкурентов приводит к увеличению вкладов, а снижение — к оттоку. Однако
практике, как за рубежом, так и в России, ставки на рынке обычно выравни i
ся. На современном этапе резкое увеличение процентных ставок банком v •
быть расценено вкладчиками как негативный сигнал, свидетельствующий <
желом финансовом состоянии банка и недоступности для него дешевых [- i
сов.

В го же время банку необходимо дифференцировать процентные ставь?
видам вкладов в зависимости от спроса на кредитные ресурсы, сроков xpat
средств, категорий вкладчиков и т.д. Кроме того, процентная политика банка . •
на строиться с учетом процентного риска.

Процентные ставки по счетам и вкладам дифференцируются по катет
ям клиентов и банков-кредиторов, видам депозитов, срокам действия дог
вклада или межбанковского кредита, сумм и других факторов.

Обычно процентная ставка тем выше, чем длительней срок действ»'
говора или срок предварительного уведомления об изъятии вклада, вслед т
влияния на стоимость денег доходов будущего периода и частых скачков к:
доходов. В большинстве случаев процентная ставка тем выше, чем больше в«д
Наиболее крупные и надежные банки могут предлагать довольно низкие п[> ।
тише ставки, в то время как ставки по депозитам и межбанковским кредитах:
влекаемым другими банками, обычно выше этого уровня Банки, которые -.• .
агрессивную маркетинговую политику за привлечение вкладов, обычно пре .
гают более высокие ставки, чтобы переманить клиентов у конкурентов.

На уровень процентной ставки воздействуют как общие факторы (cc* m
шение спроса и предложения на деньги, цели и направления денежно-кре.и
политики Банка России в данный период времени, уровень инфляции), так я
стные факторы Для банка уровень процента определяется:

	уровнем процента но активным операциям банка.

	сроком и размером привлекаемого депозита:

	надежностью банка.

Необходимо учитывать, что российское банковское законодательств
кладывает ряд ограничений на процентную политику коммерческих банков
личный характер договоров банковского вклада с гражданами, запрет на п:-.
славление льгот акционерам банка и т.п.

304
яию со ставкам
Йгп жу. Однако на
и > выравнивают*
ок банком может
ы гвующий о тя-
> дешевых ресур-

гтся по категори-
тгвия договора

рк действия до*
Жада, вследствие
i скачков криво)
|м больше вклад.
) низкие процен-
м кредитам, при
I. которые ведут
обычно предла-

рентов.

икторы (cooiho*
Сжно-кредитной
1«иии), так и ча-

i равномерно p.

клиентов, обычт

К но в отличие от

Ьдательство на-
шх банков- пуб-
йлрет на предо-

клиента к тей-
пе, что позволж

вкладах представ-
ления пассивах»

сроков хранения
гика банка долж-

выводы

1.	В банковской практике капиталом обычно называют средства, внесен-
ные владельцами и состоящие главным образом из уставного капитала, эмисси-
ного дохода, резервов на непредвиденные расходы и остатка нераспределенной
ибыли.

2.	Основными формами банковского капитала, используемыми в настоя-
время, являются: обыкновенные акции, привилегированные акции, эмисси-
 ый доход, нераспределенная прибыль, резервы, субординированные обязатель-
-гва или займы, а также ценные бумаги, погашаемые за счет продажи акций.

3.	Величина капитала и его структура определяется как регулирующими
В&сударственными органами в лице Цен тральною банка, так и рынком. Миии-
Н гьный стандарт величины капитала (но отношению к совокупному размеру
мтивов, взвешенных по риску) применяется в настоящее время ко всем банкам

4.	Основным внутренним источником роста капитала выступает нераспре-
_ ленная прибыль. Преобладающими внешними источниками капитала являют-
ся: продажа обыкновенных и привилегированных акций; продажа активов банка;
пуск капитальных долговых обязательств; аренда недвижимого имущества;
мен акций на долговые обязательства

5.	При выборе источников финансирования капитала, банк должен при-
имать во внимание относительные издержки и ри< к, возникающие при исполь-
>вании каждого из источников, общую подверженность банка риску, влияние
я бранного способа наращивания капитала на доходы акционеров, а также при-
няемые способы государственного регулирования.

6.	Управление пассивами на макроуровне в целях поддержания ликвидно-
сти банковской системы в целом осуществляет центральный банк страны, а на
микроуровне — коммерческие банки в целях получения максимальной прибыли
обеспечения ликвидности банка.

7.	Процесс управления пассивами коммерческого банка предполагает их
эффективное использование в соответствии с возможностями формирования ре*
репой базы и, наоборот, формирование ресурсной базы в соответствии с воз-
ожностями се использования. Управление пассивами коммерческого банка вклю-
чает управление собственным капиталом и управление привлеченными ресурсами.

8.	11а формирование ресурсной базы банка оказывают влияние общая эконо-
мическая ситуация в стране и регионе, состояние денежного рынка, уровень разви-
тия банковской системы, а также денежно-кредитная политика Центрального банка.

9.	В банковской практике капиталом обычно называют средства, внесенные
владельцами и состоящие главным образом из уставного капитала, эмиссионного
дохода, резервов на непредвиденные доходы и остатка нераспределенной прибыли.

Основными формами банковского капитала, используемыми в настоящее
время, являются: обыкновенные акции, привилегированные акции, эмиссионный
доход, нераспределенная прибыль, резервы, субординированные обязательства
или займы, неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний,
а также ценные бумаги, погашаемые за счет продажи акций.

10.	Величина капитала и его структура определяется как регулирующими
органами в лице Центрального банка, так и рынком Минимальный стандарт ве-
личины капитала (по отношению к совокупному размеру активов, взвешенных
по риску) применяется в настоящее время ко всем банкам.

305


11.	Основным внутренним источником роста капитала выступает
пределеииая прибыль. Преобладающими внешними источниками капитала •
ляются: продажа обыкновенных и привилегированных акций; продажа актиэ
банка; выпуск капитальных долговых обязательств; обмен акций на долговые • •
зательства.

12.	При выборе источников (финансирования капитала банк должен пр
мать во внимание относительные издержки и риск, возникающий при испод
вании каждого из источников, общую подверженность банка риску, влияние
соба наращивания капитала на доходы акционеров, а также применяемые спо •
государственного регулирования.

13.	Управление привлеченными ресурсами включает планирование nacci
ных операций, анализ ресурсной базы банка, организацию и регулирование
телыюсти по привлечению ресурсов, а также контроль над осуществлением
сивных операций и состоянием ресурсной базы.

14.	Депозитная политика коммерческого банка представляет собой ба
скую политику по привлечению денежных средств, она включает стратегию и
тику банка по привлечению банковских ресурсов.

Депозитная политика коммерческого банка должна быть зафиксиро..-
документально.

15.	Методы управления привлеченными ресурсами коммерческого бая
включают: анализ привлеченных ресурсов и на его основе улучшение струи
привлеченных средств, диверсификацию ресурсов, а также привлечение нс ч
клиентов.

16.	Инструментами управления привлеченными ресурсами являются г
личного рода ограничения по счетам и вкладам, блокировки, комиссии, плата
обслуживание, а также процентные ставки.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Дайте характеристику понятия капитала применительно к банков-
му делу.

2.	Назовите функции кап и тала и охарактеризуйте их роль в обеспеч< г
стабильности функционирования банка.

3.	Как оценивается величина капитала банка?

4.	В чем состоит разница между измерением капитала по «общеприэя
ным принципам бухгалтерии» и по «регулируемым принципам бухг,
терпи».

5.	Назовите наиболее используемые финансовые показатели, приме
мые в настоящее время регулирующими органами для оценки адек .
ности банковского капитала.

6.	Укажите на различия между основным (I уровня) и донолнительь
(II уровня) капиталом.

7.	Перечислите основные изменения, внесенные Базельским соглаш
ем (II) в расчет достаточности капитала.

8.	Назовите этапы планирования увеличения капитала банка.

9.	Перечислите внутренние источники роста капитала.

10.	Что такое темп роста внутреннего капитала и почему этот показа
важен для роста капитала банка?

И. Назовите внешние источники роста капитала.

306
ль в обеспечг*м»

О «пбщепрт
мним лам бухгх v

Ьтели. при’.'

I оценки ajt

.*! полните.™

г> лм соглак

анка

этот показатель

12.	11срсчислпте факторы, которые необходимо принимать во внимание ру-
ководству банка при выборе внешних источников роста капитала.

13.	Чем характеризуется качество пассивов банка?

14.	Какими принципами должны руководствоваться банки при осуществ-
лении пассивных операций?

15.	Как характеризуется понятие капитала применительно к банковскому
де. ту?

16.	Каковы функции собственного капитата банка7 В чем состоит их роль
в обеспечении стабильности функционирования банка?

17.	Как оценивается величина капитала банка?

18.	В чем состоит разница между намерением капитала по «общепризнан-
ным принципам бухгалтерии* и по «регулируемым принципам бухгал-
терии»?

19.	Какие финансовые показатели применяются в настоящее время рей-
дирующими органами для оценки адекватности банковского капита-
ла?

20.	В чем состоят различия между основным (I уровня) и дополнительным
(II уровня) капиталом?

21.	Какие основные изменения были внесены Базельским согташением
в расчет достаточности капитала?

22.	Назовите этапы планирования увеличения капитала банка.

23.	Каковы внутренние источники роста капитала?

24.	Что такое темп рос га внутреннего капитала и почему этот показатель
важен для роста капитала банка?

25.	Каковы внешние источники роста капитала?

26.	Какие факторы необходимо принимать во внимание при выборе вне-
шних источников роста капитала?

27.	Каково значение прив леченных ресурсов для коммерческого банка и что
отражает состояние ресурсов банка?

28.	Чем отличаются стержневые (основные) и летучие депозиты?

29.	Как различаются обязательства по «горячим деньгам*, ненадежные
средства и стабильные средства?

30.	Какими методами и инструментами производится регулирование цен-
тральным банком операций по привлечению ресурсов коммерческими
банками7

31.	Как можно рассматривать депозитную политику коммерческого банка
в широком и узком смысле7

32.	Какие виды стратегии проводятся банками на рынке чайных вкладов?

33.	Какие задачи может ставить депозитная политика банка?

34.	Какие разделы должно содержать положение о депозитной политике
банка?

35.	Какие коэффициенты используются для оценки структуры привлечен-
ных средств7

36.	Каким образом воздействуют на привлеченные ресурсы различные ин-
струменты управления ими?

307
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № ПО II *06 обя.зател
нормативах банков».

2.	Положение ЦБ РФ от 10 февраля 2003 г. Js< 215-II «Положение о •
дике определения собственных с редств (капитала) кредитных opi
заций»

3.	Инструкция ЦБ РФ от 14 сентября 2006 г. № 2Я-И <06 открытии и
крытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)*.

4.	Новое Coi лишение по оценке достаточности капитала Базельского
митета (Базель II) // Вестник Банка России, 2004. № 17 (771)

5.	Синки Д Финансовый .менеджмент в коммерческом банке и в и нт
рии финансовых услуг: пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 200“

6.	Роуз П Банковский менеджмент. М.: Дело, 2005.

ГЛАВА 13

УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ

13.1.	ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ

Необходимость функции управления активами и пассивами. В си
финансового менеджмента одним из важных направлении является эй 
тивнос управление активами и пассивами банка Управление акт:
и пассивами как понятие, используемое в банковском деле, зарод
в США в 60-е гг. XX столетия и относится прежде всего к регулир
уровня риска, когда ставки процента повышаются или понижаются. Д*
времени финансовые менеджеры использовали отдельные методы у
ления активами, пассивами и спредом’, поскольку в 1940 -1950-х п
в изобилии имели дешевые источники финансирования в форме дсп.
до востребования и сберегатетьпых вкладов. Основная управленчес
блема заключалась в таком распределении активов, которое обеспе
бы ликвидность коммерческого банка и получение максимального .
акценты, следовательно, были сделаны на управление активами. При
управление активами осуществляется по двум основным направл
распределение активов (метод общего фонда сретств) и конвертация
впв (метод разъединения источников фондов).

Сущность управления активами. Под управлением активами поним
и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Примени
к коммерческим банкам — это распределение на наличные деньги, инт
ссуды и другие активы Особое внимание при размещении ресурсов уде.'
инвестициям в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составу
фелей ценных бумаг и непогашенных ссуд.

1	Cupftrt разница между курсами, ценами < танками Разница между срднев «вешенн
кой привлечения средств и средневзвешенной ставкой их размещения

308
сюязателы ..

(кение о мет* -
гтных орган»
ккрытии и -
Ю».
ве льского »

(771).

ве и в инду
• Букс, 2007.

ССИВАМИ

мм. В сист -•»
итяется эффеж
(ине активам»
te. зародил •
key-.тирован •
(кггся.Дозгто**
ргтоды у пр»
9м)-х гг. баша
фме депозит
я» нческая прс-
• обеспечивав
ь’ЬНОГО ДОХ< --
вами При
Направлени
Ьертация ак~1

Взимают пх~^
|рименитель -
к инвестиг
ртов уделяете •
I составу порт

ржавешеннои г~а»

Очевидным решением проблемы размещения средств является «покупка» та-
ких активов (предоставление ссуд и инвестиции), которые могут принести паивыс-
:»rii доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство банка Одна-
ко управление фондами в коммерческих банках осложняется рядом факторов:

	банки являются наиболее регулируемой отраслью предпринимательства,
•стольку они должны осуществлять размещение, средств в строгом соответствии
законами и предписаниями органов контроля:

	отношения между банками и его клиентами ио ссудам и вкладам строят-
г- на основе доверия и помощи;

	держатели акции коммерческого банка, подобно всем прочим ипвссто-
р м, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестированному
риску и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций.

Большая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по первому
"юванию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому пер-
 м условием разумного управления банком является обеспечение способности
• д влетворять требования вкладчиков. Второе условие — наличие средств, до-
статочных для удовлетворения обоснованных потребностей в кредите.

Коммерческие банки относятся к частным деловым организациям, деятель-
ность которых должна быть достаточно прибыльной при соблюдении определенного
. «>вня ликвидности Поскольку банки являются поставщиками подавляющей час-
® денежной массы, то они несут большую ответст венность перед обществом. Обще-
г -) не должно иметь повода ставить под сомнение п. 1атежсспособность, ликвидность
«ли устойчивость банковской системы, а вкладчики должны иметь полную уверен-
• гь в надежности любого банка. В некотором отношении цели вкладчиков банка
«держателей его акции несовместимы. Эта несовместимость находит отражение
члбежном противоречии между требованиями ликвидности и желаемой прибылъ-
члгтъю операций, которое проявляется фактически в каждой финансовой сделке,
фликт между ликвидностью и прибыльностью является центральной проблемой,
вторую решает банк при размещении средств. Коммерческие банки до.1жны распре-
д тять привлеченные средетва в различные виды активных операций, не снижая при-
быльжх'ть и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться
с. -дующими методами размещения.

Метод общего фонда средств. В основе- рассматриваемого метода лежит и дея
единения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между
- '-и видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая налич-
•аг гь и т.д.), которые считаются подходящими. В модели общего фонда средств
для осуществления конкретной акливной операции не имеет значения, из какого
« точника поступили средства, пока их размещение содействует достижению по-
- нленных перед банком целей.

Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принци-
ж ликвидности и прибыльности Поэтому средства помещаются в такие виды
-явных операции, которые наиболее полно соответствуют эз им принципам. В то
 время указанный метод нс содержит четких критериев для распределения
гедств по категориям активов, не дает решения дилеммы «ликвидность-прибыль-
*• гь» и зависит от опыта и интуиции банковского руководства.

Метод распределения (конверта) активов. При управлении активами по ме-
общего фонда средств излишне много внимания уделяется ликвидности и не
тываются различия требований ликвидности но отношению к вкладам до вос-

309
требования, сберештельным вкладам, срочным вкладам и основному канита,®
мнению многих банкиров, этот недостаток служит причиной нарастающе
щения нормы прибыли С течением времени срочные и сберегательные вк.
буюшис меныней ликвидности, чем вклады до востребования, растут более
ми темпами Метод распределения активов, известный гак же, как метод к *
средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.

Модель распределения активов устанавливает, что размер необходэ
банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов Эт •
тодом делается попытка разграничить источники средств в соответствия
мами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемх
Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обя
ных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами и скорг»~
оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому «.-
доля каждого рубля вклада до востребования до. гжна помещаться в первич
ричные резервы и меньшая часть — в такие инвестиции, как ссуды под заклад
жилые дома или долгосрочные облигации мупиципалыгых органов. Данная
предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров .
ности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, цривл>-
бапком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называй ••
ками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров 
ствляется независимо от размещения средств других центров.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является умен
доли ликвидных активов и вложение дополнительных средств в ссуды и и
ции, чю ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распреде
активов утверждают, что повышение нормы прибыли достигается устр
избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочны'
дам и основному капиталу.

Однако и этот метод имеет недостатки, сн ижающие его эффективность,
лову выделения различных «прибыльных центров» положена скорость об
ния различных типов вкладов, однако может не быть тесной связи между
стью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей с
вкладов этой группы.

Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и
да распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности обя
ных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания нео
мости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо изг
что ио мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты Если
пает такой период, банку, помимо установленных норм обязательных ре»
потребуется лишь немного дополнительных ликвидных средств для пок
изъятия вкладов, особенно если менеджеры банка способны вполне точно г
сказать, когда деловая активность и приток вкладов начнут убывать. В это*
чае ликвидные средства потребуются главным образом для покрытия спроса
кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вк.

С позиции управления процентным риском метод конверсии или рал
нения источников фондов является более осторожным. При этом пассивная
рона по-прежнему считается постоянной, а избежание риска процентной г-
обеспечивается путем более тесной увязки сроков размещения активов с не
ками их финансирования ио срокам, т.е. пассивами. Такой процесс согласс

310
рому капиталу. Ис
растающсго сокра
лъные вклады, тре-
пул белее высою»-
к метод конвереи а
ила средств
Мер необходим
фондов. Этим •
ответствии с н
(орачиваемосп •
нормы обязате; ь
вами и скорость
Поэтому больш
I первичные ивто-
I пол закладные ю
DB. Данная мол >
«центров ликвк
гтв, привлеченных
т » называют «бан-
кх центров осуше-

Гтся уменьшена
ссуды и ИНВССТР-
да распределения
ггся ус гранен и
и срочным вкла-

вективность. В ос-
скорость обрат
чзи между скоро-
<и общей суммы

в средств, и мето
(мости обязатель-
на» ия нсобходи
бороню извести'
шты. Если насту
ельных резервов,
тв для покрыта
олне точно пред
ьэть. В этом слу-
:рытия спроса на
ви, чем вклады.

•ни или разъеди-
.м пассивная сто-
юцентной ставь
гтивов с источи. -
есс согласован!1.

роков, при котором чувствительные к процентным ставкам пассивы и пассивы
с фиксированно!! ставкой финансируют соответственно активы, чувствительные
процентным ставкам, и активы с фиксированной процентно)! ставкой, позволя-
ет избегать несоответствия сроков и значительно уменьшает влияние риска про-
центной ставки Однако соблюдение метода конверсии активов также не лишено
недостатков Во-первых, существующая структура пассивов банка (кратко- и сред-
несрочные, или чувствительные к процентным ставкам пассивы, или пассивы
с фиксированной процентной ставкой) не всегда соответствуют определенному
рынком составу активов (кратко- и среднесрочные ссуды или чувствительные к из-
менению процентных ставок активы и активы с фиксированной процентной став-
кой). Следовагельно, некоторые виды депозитов могут остаться не полностью
швсстированными, или некоторые виды ссуд могут бьпь не в полном соответ-
ствии со сроками, на которые привлечены пассивы.

Во-вторых, вероятно, что, например, спрос на среднесрочные ссуды с фикси-
рованной процентной ставкой или среднесрочные ипотечные кредиты с фиксиро-
ванным сроком при сложившейся структуре пассивов будет трудно удовлетворить.
При быстрой изменчивости процентных ставок использование метода конверсии
активов не способствует оптимизации прибыли Поскольку банки рассматриваются
как субъекты, покупающие денежные средства и одалживающие их исходя из при-
'ыльной разницы между процентными ставками покупки и продажи средств, то тер-
мин ^управление спредом» становится наиболее популярным в банковской практике.

В целях управления риском процентной ставки метол распределения акти-
вов наиболее применим в условиях стабильной внешней среды, так как его ус-
пешное использование зависит от трех условий*

	относительно небольшое варьирование процентных ставок;

	состав пассивов банка достаточно стабилен и его легко прогнозировать;

	большая часть привлеченных средств состоит из беспроцентных бессроч-
ных вкладов, те. остатков па расчетных и текущих счетах предприятий, организа-
ций и физических лиц.

При одновременном выполнении этих трех условий руководители банка
могли считать пассивную сторону баланса заданной величиной и уделять боль-
шее значение активам банка. При методе распределения активов увеличение
ликвидности обеспечивается путем регулирования структуры активов, а уровень
доходности банка поддерживается на заданном уровне через управление спредом.

Недостатки применения метода распределения активов выявились при бо-
лее частом колебании уровня процентных ставок, вследствие чего стоимость ак-
тивов слада более подвержена изменениям. Такая ситуация приводила к потерям
банком в доходах от снижения стоимости активов и возникновению риска несба-
лансированной ликвидности.

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику уп-
равления ликвидностью коммерческих банков, основывается на следующих двух
утверждениях. Первое — коммерчески!! банк может решать проблему ликвидно-
сти путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке
капитала. Второе — коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, при-
бегая к обширным займам денежных средств в Центральном банке либо у банков-
корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

В 60-е гг. прошлого столетия источники финанс ирования стали менее ста-
бильными. объем свободных денежных средств сокращался при росте спроса на

311
ссуды В этих условиях менеджеры банка начали экономить на кассовых
ках, т.е. максимально их сокращать, а в целях обеспечения рас гущею спрос
кредит банки обратились к управлению своими обязательствами, т.е. пасси.мя
Поскольку банки рассматриваются как субъекты, покупающие денежные >
ства и одалживающие их исходя из прибыльной разницы между процентными cm
ками покупки и продажи средств, то термин «управление спредом» станов^ «
наиболее популярным в банковской практике.

Однако в 1970-е гг. в связи с ростом инфляции и спадом производства в
ки все больше внимания стали уделять управлению обеими сторонами бал <
Техника совместного регулирования активов и пнссивое получила названш р
равление активами и пассивами (УАП).

Смысл УАП состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся в теме я
многих десятилетий отдельные методы управления (активами, пассивами и
дом) в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача УАП
это скоординированное управление всем балансом банка, а ис отдельным, е
частями, что можно схематически представить следующим образом.

Политика  Сбыт Активы Кредиты  Рекомендации	КУАП	УАП	КУАП	Политика  Приобретение Пассивы Депозиты  Знания и опыт
		ВНУТРЕННИЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Финансирование деятельности		
		УПРАВЛЕНИЕ БАЛАНСОМ  Анализ изменений Нормирование Доходность Конкуренция Новые продукты		

Рис. 13.1. Управление активами и пассивами — управление балансом

Необходимость эффективного управления активами и пассивами для i
мерческих банков в современных условиях определяется:

	возрастающей конкуренцией на местных и мировых рынках;

	возникновением новых сложных продуктов;

	значительными изменениями в структуре привлеченных ресурсов

	возрастающим дерегулированием деятельностью банков со стороны
тральных банков;

	экономической нестабильностью народного хозяйства;

	необходимостью координировать деятельность банка по всем ее нал
лениям;

	высоким уровнем требований к банкам пользователями банковских у

	необходимостью координировать подход к предоставлению бан ко
услуг в общих рамках управления рисками.

Содержание управления активами и пассивами. Сегодня банки paev
ривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которое опред-

312
>АГ -

рисов'

совокупного портфеля банка в достижении его общих целей — высокой при-
те и приемлемого уровня рисков. Совместное управление активами и иассива-
дает банку инструментарий для защиты привлеченных средств в виде деиози-
и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных
аний а также средства для формирования портфелей активов, которые обес-
вают реализацию целей банка. По мнению американского ученого-экономи-
Питера С. Роуза, суть управления активами и пассивами заключается в фор-
вании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят с груктуру
tea банка в соответствие с его стратегическими программами. Другие авторы
деляют УАП как управление дисбалансом в целях снижения процентного
ка. оптимизации доходов и обеспечения платежеспособности банка. УАП пи-
шется так же, как действия банка, направленные на оптимизацию структуры
жтивов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированно-
- и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе дея-
 лыюсти.

Таким образом, под управлением активами и пассивами следует понимать
гг* Несс формирования и последующего регулирования такой структуры активов
а массивов баланса банка, которые обеспечивают достижение определенных стра-
fif и целей финансового менеджмента.

При таком подходе управление активами и пассивами позволяет получить:

	оптимальную структуру активов, обеспечивающих максимальный уро-
» яь доходности при заданном уровне риска,

	оптимальную структуру пассивов, обеспечивающих минимизацию затрат
I привлечению источников финансирования;

	структуру активов и пассивов, обеспечивающих максимальную величи-
маржи, т.е. положительную разницу между доходностью активов и затрат по
 < влечению источников финансирования.

Целевые результаты управления активами и обязательствами можно выра-
 'ь таким образом:

	защита акционеров и вкладчиков;

	поддержание ликвидности на достаточном уровне для покрытия всех
ггребностей денежных потоков, при этом выгодно размещая избыток ликвидно-

сти;

	управление процентным ГЭПом (разрывом между активами и иассива-
чувствительными к изменению процентной ставки) и максимизация доходов
ределах установленных лимитов рисков;

	получение прибыли от торговли валютой в пределах лимитов риска;

	поддержание достаточной величины капитала для погашения любых де-
овых рисков:

	оптими зация оценки продуктов и услуг в целях обеспечения рациональ-
11 п управления активами и пассивами и максимизации дохода банка.

Типы управления активами и пассивами. Управление активами и нассива-
может быть базовым (реактивным) или усложненным (проактивным).

Базовое управление активами и пассивами означает, что требования регу-
рующих органов, например Банка России, принимаются руководством ком-
« рческого банка как внутренние ориентиры для достаточности капитала,
квилносги и чувствительности активов и пассивов к изменению процентных
тавок и валютных курсов. В этом случае задачи УАП концентрируются на иден-

313
тнфикации (установлении), количественном определении и анализе сущ» у
тих рисков при имеющейся структуре баланса и поддержании се на таком jq
не, который не приводил бы к возникновению новых рисков. Руководство ли
стремится к ограничению деятельности на финансовых рынках для ynpawe
процентными и валютными рисками и концентрирует свои усилия не тол ••
снижении рисков, но и на активном управлении ими. Однако базовое упр г
активами и пассивами не отвечает требованиям конкурентной стратегии, что ai
но свойственно банкам, которые следуют за изменениями окружающей с; 41

Усложненное управление активами и пассивами означает разработку - 
стратегии, которая позволяет наращивать баланс в соответствии с заданной ся
турой, обеспечивая: скорректированные по риску ориентиры доходности : я
направлениям деятельности; установление им внутренних целевых ве. , »л
статочности капитала, ликвидности и чувствительности процентных <
этом требования регулирующих органов рассматриваются как «минима*
отслеживание кредитного риска и качества активов по всему банк) так им
низкое качество может привести к уменьшению капитала, сокращению сваей
сти к заимствованию и более высоким затратам на приобретение прив «-
средств. Преимущество усложненного управления активами и пассива] л
ит в том, что оно соответствует конкурентной стратегии и предполагает ля
ность банка «инициировать» и «влиять».

Цели и задачи управления активами и пассивами. Основными ач
управления активами и пассивами являются управление кратко- и да М
ликвидностью банка; поддержание и повышение рентабельности банка.j м
ние достаточностью и структурой капитала банка: управление затрат я I «
особенно не связанными с выплатой процентов: управление качеством ш
оптимизация и снижение налогового бремени, стабилизация или уве - ।
ночной стоимости банка.

Цель управ ления активами и пассивами — предотвращение или
ние дисбаланса и защита от рисков банковской деятельности путек к. ।
следствий генеральной стратегии банка по структуре баланса и его рее т г

Процесс управления активами и пассивами можно прсдс гавить /
образом (рис. 13.2).

Рис. 13.2. Модель управления активами и пассивами

314
Управ leiBfp активами и пассивами требует наличия точной и достаточной
В тр.мации как из внутренних, так и внешних источников. При этом внешняя
г формация необходима для прогнозирования экономического развития и фор-
жглирования стратегии, а внутренняя — для отслеживания выпот нения иолити-
м по управлению активами и пассивами, оценки необходимости изменении в по-
лке и осуществления новых сделок. Вся используемая банком информация
ж ж на быть значимой, надежной и своевременноп

Необходимая банкам управленческая информация по источникам ее полу-
т зия представлена в табл. 13,1;

Таб. нща 13 1

Необходимая информация для управления активами и пассивами

Внешние источники	Внутренние источники

Анализ увеличения активов и пассивов-

объемы и цены (абсолютный уровень и на основе спредов)
аминов пассивов, увеличившихся за период;

сравнение с п ван эм бюджетом и данными за прошлые
периоды;

тенденции объема и спреда

Соответствие регулирующим нормам:
капитал:
ликвидность

Пределы по несовпадению сроков;

пределы по валютной позиции;

соответсвие внутренним целям финансовой структуры
Ожидаемые меры по приведению фактических данных
в соответствие с внутренними и внешними нормами

-утствие последовательности (инно- и целевыми значениями

*дии, институциональные изменения).

ды для прений и напряжения

Позиция по процентному риску

текущая позиция;

анализ чувствительности текущей позиции к изменениям
в процентных ставках;

ожидаемое изменение позиции ог ожидаемого увеличения
деятельности;

чистая корректировка, необходимая для поддержания
(пнютетическои) нейтральной позиции поставке:
закрытие нейтральных позиций при различных сценариях
движения процентных ставок

Эк -номические отчеты:

• аие прогнозы:

_дя акгивнисть в сфере услуг;
црмительс гненная политика;

. • дународныс аспекты

I ансовые рынки:
(процентные ставки, валютный курс
• эсны акций,
ация на вторичном рынке

I ру ментов, выпушенных банком
• - тонными конкурентами,
;. ределенис креди тою риска

I (вторичном рынке

пирование, налогов>6,тожение

• чет:

кмдаамоС* * влияние изменений в perv-
яфовации па гибкость при УАП;

 • ржки но изменениям в регулиро-
№лиу, налогообложении, учете;

зта от неблагоприятных изменений

Перечисленная выше информация необходима для того, чтобы соогветству-

• гцие подразделения банка, занимающиеся управлением активами и пассивами,
гли:

 установить текущие и будущие риски;

 количественно определить ве дичину рисков, проводя анализ чувствитель-
ч <ти активов и пассивов к изменениям процентных ставок, валютного курса,
нфляцим и темпов роста

 проанализировать результаты и определить действия, необходимые для
удержания требуемой совокупной позиции по балансу (положительной, отри-
телъной, нейтральной к движению процентных ставок),

315


 разработать дальнейшие сценарии для определения стоимости п j*
мых мер, необходимых для поддержания заданной позиции, т.е. оцепить 
ные затраты или потери и принять соответствующие решения, включая и «кям
ния в разработанных стратегиях.

Таким образом, управление активами и пассивами обеспечиваете
финансовой политикой и стратегией банка, а усложнение его деягелыюс ги	-

рый рост процентных ставок и изменении валютного курса значительно
ло влияние рыночных рисков на конечные результаты, что привело к ван • -
вению особой функции ^управление активами и пассивами*.

13.2. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ
ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ

Для организации функции управления активами и пассивами иеобх 

	установить четкие полномочия и круг обя ганностей между соотв* fl
ющими комитетами, подразделениями и уровнями управления риск.. •

	выделить персонал и ресурсы с соответствующими полномочиям ям
выками и квалификацией;

	опреде ппъ процесс принятия решении,

	установить требования к управленческой информации;

	построить соответствующую организационную структуру.

Правильное построение организационной структуры управления а? .
ми и пассивами обеспечивает адекватное распределение полномочий и обя
стой между соответствующими подразделениями банка и уровнями упраь. И
рисками, что позволяет полнее реализовать возложенные на них функции.

Объем предоставляемых полномочий зависит от ряда факторов, и п •
всего от типов управляемых банком рисков и деловой! культуры банка ко маг
в свою очередь определяют численность персонала, занимающегося функии
равления активами и пассивами, и соответствующую ресурсную базу, а также - яч
печенность банка необходимыми квалифицированными кадрами.

Поскольку управление активами и пассивами представляет ненрер: : I
процесс, то необходимость принятия новых решений может возникать ежене - .»
но, ежемесячно или ежеквартально, а при необходимости — ежедневно. В
случаях решения по управлению рисками могут приниматься в рамках пол * -
чин. делегированных комитету по управлению активами и пассивами. При •- *
решения могут приниматься в форме распоряжений, например изменить cytafl
сгвующую позицию по балансу или цены на продукты и услуги

Процесс принятия решении по управлению активами и пассивами по> _♦
на рис. 13.3.

Принятые решения должны выполняться функциональными подраз —
пнями или подкомитетами.

Реализация функции управления активами и пассивами предпола —
в современных условиях создание особой организационной единицы — сг еяН
ального комитета при Совете директоров (Правлении банка) — Комитета по
равнению активами и пассивами (КУЛП) или ALCO

В развитых странах первоначально функция управления активами и •
сивами реализовывалась путем введения должности старшего финансового

316
• 'МОСТИ прово
оценить возмоа
включая измен-

печивается ва i
mльности, быст-
Втельно обостри-
►до к возникно-

КЗДЕЛЕНИЙ,
СИВАМИ

*ын необходим
tiy COOTBCTCTBJ -
гния рисками.

Виомочиями, на-

р

веления актива-
ций и обязанно-
 ми управления
функции.

Т'«ров, и прежде
।банка, котори-
01 функцией уп-
Ьу, а также обес-

*т непрерывны.

>ть ежснедель-
жневно. В таких
амках полном’
в. .мл. При этом
и зыенить суще-
гивами показан

ми подраздсле-

• предполагает
ницы — специ-
Сомитета по уп-

к ги вам и и нас-
мнансового со-

Рис 13.3 Принятие [кшений по унраилеиню активами и пассивами

грудника (СФС). В банковских организациях США должность СФС впервые
явилась в 1960-х гг., т.е. в период, когда банки приняли концепцию и методы
правления обязательствами для увеличения темпов роста и объема операций.

.дальнейшее развитие должность СФС получила в 1970-е гг., по мере того как банки
• ваивали управление пассивами и происходило слияние и поглощение банков
С возникновением вторичного рынка облигаций, обеспеченных закладными, вве-
_> ние должности СФС стало происходить и в ссудосберегательных институтах
?ША. В 1980-х гг. эта должность стала повсеместной.

Требования к знаниям и навыкам лица, выдвигаемого на должность СФС,
менялись по мере укрепления этой функции в банке. Первоначально должност-
ные обязанности предусматривали расширенный контроль в области учета, нало-
. в, планирования доходов, управления активами и пассивам. По мере эволюции
ли СФС в направлении стратегического планирования, финансирования ка-
тала и казначейства первостепенной его задачей становится управление сгра-
> гией, развитие и внедрение финансовой политики, умение разбираться в торго-
:4Х операциях банка, хеджировании.

Назначение СФС четко определило обязанности по формированию струк-
туры активов и пассивов и позволило раскрыть коммуникационные каналы меж-
ду ранее бездействующими подразделениями банка. Кроме того, СФС проводит
бъективный финансовый анализ, используя соответствующие аналитические
методы, он выполняет роль своеобразного фильтра по интерпретации все услож-
няющейся операционной среды. В последующем, по мере расширения масштабов
деятельности банков, усложнения банковских операций и продуктов, организа-
лонной структуры банка, для управления активами и пассивами создается фор-
мализованный комитет управления активами и пассивами (ALCO).

Комитет по управлению активами и пассивами. В исследованиях амери-
канских ученых отмечается, что большинство банкиров склонны оценивать Ко-
митет по управлению активами и пассивами как «единственную важнейшую ун-
эавленческую группу, функционирующую внутри банков»’.

Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за
пределение совокупного объема рисков и их распределение, санкционирование

1 Синки Дне, Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых ус-
луг. М., 2007. С. 334

317




стратегии риска, политики по управлению рисками и общего предела риска И
.ми словами, Комитет по управлению активами и пассивами несет ответствен
за положение банка в области риска и прибыли Он анализирует условия ф.
ционирования банка и определяет стратегию, отвечающую целям банка.

Комитет по управлению активами и пассивами выполняет следующие ф>
ции:

	разработка методик и регламентов, реализующих функцию у правд- я
УАП;

	принятие решений о параметрах и характеристиках привлечения и
мешения средств,

	контроль за соответствием структуры баланса ориентирам, уставов,
ным стратегическим планом;

	разработка ограничений по финансовым (риск по процентной с
валютный риск, риск забалансовых операций; риски, связанные с опцион
риски по ценным бумагам) и операционным рискам;

	контроль за ликвидностью баланса банка и прогнозированием позиг «
по ликвидности, определение потребности в ликвидных средствах и выбор .
тернативных источников средств,

	рассмотрение краткосрочных прогнозов по источникам и направк .
средств,

	разработка методик и регламентов, касающихся управления финанс
ми рисками: разработка ценовой политики банка, установление маржи безуб +
точности и уровня рентабельности,

	оценка подверженности баланса банка риску изменения рыночных : :•
центных ставок и выработка тактических решений по максимизации чистого р*
центного дохода в рамках утвержденных лимитов;

	анализ и мониторинг эффективности работы банка, и прежде всего в л-
сти рентабельности;

	краткосрочное и долгосрочное прогнозирование тенденций измен*
рыночных процентных ставок и определение соответствующих ориентиров .
установления процентных ставок по активным и пассивным операциям,

	координация работы между подразделениями банка, привлекают; «ч|
и размещающими средства;

	управление капиталом банка;

	соблюдение банком законодательства и нормативных актов Банка
сии в отношении рисков

В структуру Комитета пи управлению активами и пассивами входят: к
тет по управлению рыночными рисками с отделом по управлению рыночн
рисками; комитет по кредитному риску с отделом по управлению кредита
рисками, казначейство.

Структуру Комитета по управлению активами и пассивами можно при-
ставить следующим образом (рис. 13.4).

Комитеты по управлению рыночными, кредитными рисками и казначей-
ство подчиняются АЛКО, каждый из них несет ответственность за управле
рисками, входящими в их компетенцию. Отделы по управлению рыночнь
и кредитными рисками выполняют всю необходимую работу, связанную с анал»
зом, отслеживанием рисков, установлением допустимых пределов риска и т.д

318
направлен и яы

кий изменен*
Вриентиров для

(рятной стмнц
е с опционам»

можно про-

риска и тл.

входят к м »
О рЫНОЧЕЬПГ»
> кредитные®

ги и казна--»
за управле - ж
к> рыночные»

ИЯ и '

выбор '^-.1

I финансое«г
ржи без\<*

всего I

Рис. 13.4 Структура Комитета по управлению актинами и пассивами

Казначейство осуществляет управление, ликвидностью банка. Его основ-
• л целью является <|юрмирование баланса финансовых ресурсов, исходя из за-
• текущего планирования и стратегического развития, их оптимальное распре-
ягленис по видам активов и пассивов на основе ликвидности, максимальной
;• 'годности и минимальной стоимости, сбалансированного графика платежей и по-
плении, а также контроль за обеспечением планируемого уровня прибыли.

Концепция казначейства предполагает 1ва подхода. При следовании пер-
вому казначейство создается как технологически замкнутая система, которая осу-
в твляет планирование и управление финансовыми потоками. При втором под-
-  казначейство рассматривается как надстроечная система с теми же задачами.
« управляющая финансовыми потоками в режиме взаимодействия с самостоя-
КЕЫЮ функционирующими подразделениями в структуре банка.

При первом подходе казначейство банка должно располагать находящими-
в» непосредственно в его подчинении следующими подразделениями, которые
п цествляют:

	формирование и управление балансом ресурсов банка и аналитическое
г ^вождение такой работы;

	операции на рынке ценных бумаг, на рынке МБК, конверсионные сдел-
ав и сделки с перспективными финансовыми инструментами;

	оформление и контроль проводимых операций.

При втором подходе подразделения, осуществляющие операции на финан-
м рынке, в структуру казначейства не входят В этом случае полномочия каз-
иства при взаимодействии с ними определяются правлением банка.

Отделы по управлению рыночными и кредитными рисками выполняют всю
холимую работу, связанную с анализом, отслеживанием рисков, установле-
допустимых пределов и т.д. (рис. 13.5).

Комитет по управлению рыночными рисками несет ответственное ть за осу-

вление стратегии по рискам, санкционирование действий по управлению ими,
• деление пределов риска по конкретным видам и наблюдение за операциями,
П1ыми с рыночными рисками. Отдел управления рыночными рисками не-
ответственность за осуществление и координацию ежедневного измерения
ка, управление рисками и отслеживание риска по всему банку в целом.

319
Отдел управления рыночными рисками

Анализ рисков

Отчет о рисках

Политика
в области рисков

— Разработка
и применение
способов измерения
риска

— Агрегирование,
отслеживание
и отчет о позициях
по риску

— Разработка политики
и процедур по риску

— Разработка структуры
пределов риска

— Обсуждение
и одобрение моделей
ценообразования

— Осуществление
проверки
на надежность

— Связь и обучение

— Исследования

Рис. 13.5. Функции отдела \правления рыночными рисками

Комитет по кредитному риску несет ответственность за осуществление с-»
теги и кредитного риска, санкционирование пределов риска по странам, от. яв
и секторам хозяйства, а также наблюдение за всеми операциями, связанными с кэ*
дитными рисками.

Заседания АЛКО проходят не реже двух раз в месяц. Ход заседаитш :
сируется в подготавливаемых по специальном форме протоколах. Разработа
комитетом документы утверждаются Советом директоров (Правлением баг*- к

В состав участников АЛКО входят руководители различных подр.
ний и отделов, ответственные за привлечение и размещение средств и упр в
ние рисками. Потенциальных участников АЛКО можно представить следу М
образом;

	председатель банка (главный исполнительный директор),

	заместитель председателя банка (заместитель главного исполнил
го директора);

	финансовый директор,

	руководитель казначейства;

	руководитель отлета рыночных рисков;

	руководитель отдела кредитных рисков;

	руководитель кредитного отдела;

	руководитель отдела стратегического планирования;

	руководитель службы внутреннего конгратя,

	другие руководители высшего уровня.

Необходимым условием успешного управления активами и пассива» *
лястся организация системы точной и регулярной информации и отчетности Ли
ее отсутствии АЛКО будет нс в состоянии реализовывать цели своей деятедя*
сти Не существует идеального, единого для всех банков набора требе 
предъявляемых к предоставляемой информации и отчетам. Однако АЛ КС „э
жен иметь в обязательном порядке следующие документы:

1.	Отчет о чувствительности баланса к изменению процентных став-

2	График сроков погашения активов и пассивов, чувствительных к «г
нению процентных ставок. Такой i рафик должен содержать данные на дли ж
ныи период времени.

320
r;

И.ПОЛНН'- -

3.	Управленческая информация по ликвидности, и в частности:

	отчет о состоянии позиции по первичным и вторичным резервам (депеж-
В средствами и юсударственным ценным бумагам);

	график погашения активов и пассивов;

	ретроспективные данные по источникам и размещению ресурсов банка

4.	Отчетность ио проблемным активам:

	отчет о просроченных кредитах по срокам длительности и другим нера-
(стающим активам;

	отчет о созданных резервах на покрытие кредитных рисков и рисков но
Венным бумагам и другим активам,

	отчет о списании кредитов и других активов.

5.	Информация по процентным ставкам:

	анализ стоимости привлеченных средств;

	обзор текущих банковских процентных ставок;

	информация о процентных ставках у основных конкурентов.

6.	Экономическая информация:

	анализ состояния кривой рыночной доходности;

	прогноз инфляции;

	анализ развития рынка ценных бумаг в разрезе секторов (рынок госу-
i венных, корпоративных ценных бумаг).

Таким Образом, правильное построение организационной структуры управ-
эгя ‘Я активами и пассивами обеспечивает более полное распределение полпомо-
чей и обязанностей между соответствующими подразделениями банка и уровня-
«ж управления рисками, что позволяет полнее реализовать стоящие перед ними
и. дчи. Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за
гжение банка в области риска и прибыли. Он анализирует условия функцио-
» • 1 вания банка и определяет стратегии), отвечающую целям банка. Управление
.* ивами и пассивами координирует решения, определяющие норму риска, кото-
р» выбирает банк, чтобы достичь поставленных целей в области прибыли

113. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В РАМКАХ УПРАВЛЕНИЯ

АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ

|н пассивам»
нтчетности . м

Своей деяте.п —

Вако АЛ КО

ггныч ставок.

цельных к «жг-
|ные на длит в-

Содержание управления рисками в рамках управления активами и пас-
сивами. Одновременное осуществление банками и активных, и пассивных
операции создает дополнительные факторы риска, что иотребонжто в свою
очередь особого подхода к ограничению их влияния, получившего, как уже
известно, название «управление активами и пассивами».

Дсятетыюсть операционных подразделений, функционирование информа-

<ных технологий и реализация функций маркетинга также сопряжены с оп-
ж. ленными видами риска, которые могут неблагоприятно сказаться на конеч-
результатах деятельности банка и его капитале: наконец, на работу банка
• целом влияют внешние факторы, воздействие которых негативно сказывается
«и Финансовом состоянии банка. Поэтому управление рисками является важней-
фуикцией менеджеров банка’

* Реальность в том, что банкиры занимаются управлением рисками По сути это занятие
 • ыегся банковским делом (Уолтер Ристон, гл. исполнительный директор С и гикори).

м -. вский менеджмент.

321




В системе банковских рисков особое место занимают финансовые
которые связывают с неопределенностью будущих процентных ставок, ку
обмена валют и изменением цен на активы Финансовые риски, обуслов.
экономической и финансовой нестабильностью, приводят к непредвиденны»
менениям в объемах, доходности, структуре активов и пассивов: перетекая
в другой, оказывают непосредственное воздействие на конечные результаты
дельности банка — показатели прибыли и рентабельности и в конечном с
объем капитала банка и его платежеспособность.

Таким образом, характер финансовых рисков, их взаимосвязь и комп,
нос воздействие на конечные результаты деятельности банка евндет^тьет
о том. что достижение паилучших резутьтатов в их управлении и mhiiiimi
дос тигается при скоординированном управлении активами и пассивами б

При управлении рисками в рамках единой системы УАП достигает. |
пивная цель — оптимизация стоимости активов и пассивов и улучшение (»
хранение) рентабельности в условиях вошожных рисков в будущем

Под управлением рисками понимают систему мер. направленных на
ление, оценку и минимизацию рисков, обеспечивающих оптимальное соотн
нпя доходности и риска по совершаемым банком операциям

Управление рисками можно также рассматривать как уменьшение п
ствий риска до уровня, не вызывающего значительных негативных влия
финан< овые результаты и капитал банка. Поэтому УАП должно основыва
прогнозировании событии, предупреждая их развитие, что предполагает с
шснствование и разработку новых методов управления рисками, обесп
таким образом, достижение установленных целевых уровней по рентабел
банка при приемлемом уровне рисков.

Управление рисками в системе УАП требует осуществления некоторое а
нологической последовательности, которая сводится к следующему: сбор
мании: выбор методов управления рисками; принятие решений.

Начальным этапом накоп тения необходимой информации являете*
ведение текущего анализа рисков. Он позволяет оценить имеющийся у
рисков и величину собственного капитала в зависимости от состояния а
пассивов в сравнении с существующим уровнем процентных ставок, курс
странных валют и их рыночной стоимости Эгог анализ должен включать и
лансовыс счета, поскольку они порождают или могут породить будущие
иые потоки. Вторым этапом является оинаническиь анализ Он сс m
в построении прогнозного баланса с учетом забалансовых счетов на неско
дущнх дат. Это позволяет уже сегодня провести исследования относ птель

пени риска процентных ставок для банка в будущем, его ликвидной и вал*
позиции, а также ею способности выдерживать регламентационные тр<
регулирующих органов в будущем Д ля проведения такого анализа управ,
акл ивами/пассивами должен получить точную информацию от коммерчес



рекцин банка для оценки ожидаемого роста объема по каждой статье бл
и включить эти сведения в свой баланс УАП, основанный на ранее прове л
статическом ана лизе. При этом он должен также знать достаточно точно п
ку цен коммерческой дирекции относительно устанавливаемой проценп
жи по различным операциям банка.

322
Я некоторой хро-
!М « Сбор ИНф

х проведе - *
' точно полкт»-
ж> ентнок

Гансовые риски
ставок, курсов
в. обусловленны
Ьедвидснным из-
к перетекая один
р результаты дея-
Ьнечном счете на

ь ь и комплекс
г  идетельгтвуют
I и минимизацн
ксивами банка.
I достигается ос
Г’Шение (или co-
ni ем
л-иных на выяв-
иьное соотноше-

Вьшение послед-
мых влияний .
основываться нъ
д.слагает север-
ян обеспечивай
»рентабельное

га- является прг-
Вшиися урон-
Гояния актив -
ж. курсов н н -
включать И : I .
Будущие денеж
к Он состог?
н-. несколько & -
осительно ст*-

мерческое

По завершении этого этапа управляющий активами пассивами разрабаты-
вает различные сценарии с применением разнообразных методов с целью опреде-
ления рисков, которым банк подвержен или будет подвержен, и оптимизировать
•.правление.

Основными рисками при управлении активами и пассивами являются: риск
вменения процентных ставок, риск ликвидности, рыночный (ценовой) риск, ва-
лютный риск и риск неплатежеспособности (риск банкротства).

Управление риском изменения процентных ставок. Риск процентной став-
ки состоит в опасности, что неожиданные изменения в процентных ставках ока-
кут неблагоприятное влияние на чистый доход банка и рыночную стоимость его
капитала.

Риск процентной ставки возникает по следующим причинам1:

	неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксирован-
ная, плавающая, снижающаяся и т.д.);

	изменения в процентной политике Центрального банка;

	отсутствие в банке разработанной процентной политики;

	ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты;

	другие причины

При финансовом анализе риска процентных ставок используют финансо-
вою классификацию, в которой выделяются прежде всего базисный риск и риск
временного разрыва.

Базисный (базовый) риск — риск использования различных видов процент-
ных ставок для привлечения и размещения средств. Он обусловлен возникнове-
нием асимметрии в движении отдельных процентных ставок и возникает в том
случае, если ставки привлечения и размещения средств «плавают» относительно
друг друга. Если банк устанавливает ставки привлечения с фиксированной мар-
жей относительно ставок привлечения, то он сводит базовый риск к нулю, но уве-
личивает экономический риск. При установлении банком ставок привлечения
и размещения по среднерыночным ставкам уменьшается экономический риск
и увеличивается базисный Базисный риск характеризует возможность уменьше-
ны процентной маржи либо тенденции к этому.

Риск временного разрыва (риск переоценки) возникает в тех случаях, когда
;нк привлекает и размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке (плавающей
либо фиксированной), но с некоторым временным разрывом относительно даты
их пересмотра. Для банковс кои практики это основная форма процентного риска,
вытекающая из временных различии в сроке погашения (для фиксированной став-
ки) и переоценки (для плавающей ставки) банковских активов, пассивов и внеба-
лансовых позиций. Трансформация относительно краткосрочных пассивов в бо-
лее долгосрочные активы и наоборот всегда сопровождается риском временного
разрыва из-за несовпадения момента установления цены активов и пассивов, вы-
раженной в конкретной процентной ставке.

Риск временного разрыва привязан в основном к сдвигам в структуре ак-
тивов и пассивов, а базисный риск — к изменению общего уровня процентных ста-
вок.

' Факторы процентного риска более детально изложены в главе 18



323
Величина риска процентной славки зависит от степени подвержена
банковских активов и пассивов влиянию изменений процентных ставок (чу
дельности к изменению процентных ставок), а также от структуры активов и
сивов, чувствительных к изменению процентных ставок.

Изменение в процентных ставках может иметь отрицательный эф(рект кл
на доходы банка, так и на сю экономическую стоимость.

Основной целью управления риском изменения процентной ставки

ется контроль за уровнем процентной маржи (разницей между процентными
ходами от активов, приносящих доход, и процентными расходами но обяза
ства.м банка), поскольку она является основным источником прибыли банка.

Управление процентной маржей. Размер процентной маржи характер»!
ся абсолютной величиной и относительной в виде финансовых коэффицие
Абсолютная величина процентно»» маржи определяется как разница меж
щей величиной процентного дохода и процентного расхода банка, а также
процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным
ходом, связанным с ресурсами, использованными для финансирования этих
раций.

При управлении процентной маржей банку необходимо:

	сравнивать фактическую процентную маржу с базовой, что позволит
временно выявить тенденцию снижения или возрастания процентного дох

	вести наблюдение за соответствием процентной маржи сложивш
стандарту или данным соответствующих банков;

	анализировать происходящие изменения составляющих компо
процентной маржи, для того чтобы определить наибольшее влияние отде.
статей доходов или расходов на общее изменение;

	определить пределы, в которых изменение процентной маржи
принятия управленческих решений.

Руководство банка стремится к поддержанию на заданном уровне
процентной маржи (NIM’) с целью защиты прибыли банка от негативного
ния изменения процентных ставок. Чистая процентная маржа определяет
чистый процентный доход (Nil ), деленный на средний размер активов NI
но разности процентного дохода и процентных расходов, следовательно. :
может рассматриваться как спред относительно активов, приносящих доход
вызвано появление терминов «спред-менеджмент* и «модель спреда*.

Если установленный уровень N1M является приемлемым для рук
банка, то оно будет применять различные методы хеджирования риска »
нии процентных ставок для ее фиксации, способствуя тем самым стабнли
чистого дохода. Значение NIM будет снижаться при росте процентных
обязательствам банка, а также при опережающем снижении процентных
но активным операциям в сравнении со снижением процентных ставок по
те.чьствам В этом случае менеджерам банка необходимо искать возможны* 
снижения риска значительного роста издержек заимствования по сравнсти г
ходом. Кроме маржи при управлении процентным риском также учит
спред. При росте спреда уровень процентного риска снижается.

’ NIM — net interest margin (чистая процентная маржа).

2 NII - net interest income (чистый процентный доход).

324
ы

ЛА

САР

тпод разрывов. Следующим методом управления и контроля риска про-
1 ставки является метпод отклонении. илиразрыва (мсmod ГЭПа), который
на выделении активов и пассивов (включая забалансовые позиции), чув-
>ных к изменению процентных славок в определенном периоде. Стратс-
ления ГЭПом требует проведения анализа сроков действия и вероятно*
енения рыночных процентных ставок Банк считается относительно
иным от огрицате гьного воздействия изменений процентных ставок (при
 зависимо от того, paciyT они или падают), ес,ли для каждого периода сто-
актпвов и пассивов банка, чувствительных к изменению процентных ста-
ы В этом случае доходы от активов будут изменяться в том же направле-
ммерно в той же пропорции, что и издержки по обя зател.ьствам. В данном
будет иметь место нулевой ГЭП. Чистая процентная маржа будет стаби п»-
исимо от направ гений изменения процентных ставок. Вместе с тем прак-
хазывает, что нулевом разрыв не гаранзирует абсолютную защиту от про-
риска, поскольку в действительности процентные ставки по активам
тельствам могут меняться в разной степени. При неравенстве между акти-
пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок, возникает
ельный ГЭП, е< ли акт ивы превышают пассивы, или отрицательный ГЭП,
ассивы превышают активы.

В зависимости от характера ГЭПа (положительный или отрицательный)
1ствующом временном интервале банк применяет ту или иную страle-
ft отношении управления процентным риском в данньп период.

При управлении рис ком изменения процентных ставок возможны две стра-
наступатвльная и оборонительная. Первая предусматривает прогноз из-
ft процентной ставки и проведение мероприятий по изменению структу-
мтмвов и пассивов баланса банка с целью минимизации отрицательною
вия прогнозируемою изменения процентных ставок Ес ли определит!»
дню изменения процентных ставок не предел является возможным, банку
разно применить оборонительную стратегию управления 19Пом, кото-
травлена на ослабление влияния подвижное ги рыночных процентных ста-
изменение прибыли банка. Прибегая к данной стратегии, банк стремит ся
ировагь объемы активов и пассивов чувствительных к изменению про-
п ставки, в рамках всего планового периода.

Однако добиться по. того баланса между чувствительными активами и пас-
и достаточно сложно, так как на их соотношение оказывают влияние осо-
ги деятельности конкретного банка и структура банковскою портфеля,
ерная для финансового рынка на данный период времени Поэтому ира-
ее говорить не об управлении, а о контроле над ГЭПом.

В целом управление ГЭПом (контроль ГЭПа) заключается в удержании
1ения ГЭПа к обшей сумме активов в заранее установленных пределах.
Стратегию управления ГЭПом можно представить следующим образом:

GAPxti,

—	ожидаемое измсненш чистого дохода в виде процентов,

-	розница между активами и пассивами, чувшвтсльными к изменений) процентных
ставок:

—	ожидаемое изменение процентных сывок.

325
В мировой банковской практ икс используются следующие показатели
ки величины ГЭПа:

GAP/Активы < 10% — нормальная позиция,

GAP/Активы < 10 -12% — тактическая позиция, или позиция на К[
срочный период Предполагается, что возможны действия, сдерживающие

GAP/Активы > 12—15% — стратегическая позиция, или позиция на;
срочный период. В этом случае прогнозируется изменение процентных с
и выбирается стратегия, которая позволила бы получать выгоду при предпс
емом изменении процентных ставок

GAP/Активы > 15% — спекулятивная позиция В этом случае риск
ния изменений процентных ставок особенно велик, что требует тщательного
лиза занимаемой банком позиции

Таким образом, уровень этого коэффициента отражает меру риска, ш
того банком В отечественной практике пока нс определены критерии оценки
показателя.

Управление процентным риском является частью процесса у правления
ми позиционными рисками банка и не может рассматриваться отдельно от
Так, изменение валютного курса может привести к реальному снижению (
падении курса валюты) или повышению (при росте соответствующего курса
ходности операций в данной валюте. Поэтому принципиально важно, чтобы
вержениость пропен гному риску анализировалась в разрезе каждой валюты, |
торой банк проводит свои операции. Процентный риск также тесно связан с рр
ликвидности. Это проявляется в том, что, во-первых, отрицательный ГЭП >
привести к необходимости приобретать дорогие ресурсы на рынке либо ба.»
обще нс сможет привлечь необходимые ресурсы; во-вторых, покупка ели
дорогих ресурсов и недополучение доходов по активным операциям могут п
сти к уменьшению капитала банка. Когда сумма капитала банка станет ме
объема неработающих активов, у банка возникает «дыра»: он вынужден фг
сировать активы, не приносящие доход, за счет привлеченных средств.

При управлении ГЭПом используются следующие основные допуше

	синхронное и однонаправленное изменение процентных ставок пр
чения и размещения средств,

	одновременная переоценка (согласование ставки процента) требое
и обязательств в пределах одного временного интервала:

	одинаковая степень чувствительности к движению ставок всех чу
тельных активов и пассивов

Управление процентным риском на основе ГЭПа имеет свои недос
и преимущества. Основными достоинствами ГЭПа являются легкость пон
ния; возможность оценить риск процентных ставок по срокам возникнове
К недостаткам метода относят ограничение влияния процентных ставок на
ценгную маржу и прибыль банка только частью активов и пассивов (чувстви
ных к изменению процентных ставок); невозможность оценки потерь канн
банка.

Отмеченные недостатки преодолеваются при измерении процентного
ка на основе дюрации, или метода управления длительностью

Банки, использующие в своей деятельности сложные финансовые иш
менты или имеющие сложные по структуре процентные риски, используют

326
Ou- Vr

иные мо(kiu оценки процентного риска. Имитационные модели включают
>бную оценку возможного воздействия изменения процентных ставок на
лы и экономическую стоимость банка путем прогнозирования будущей ди-
ки процентных ставок и их влияния на потоки денежных средств. Посгрое-
имитационных моделей предполагает детальную разбивку балансовых и за-
нсовых статей для более1 точного определения принимаемых предположений
t латежах но основному долгу и процентам и других доходах и расходах, возип-
вших но каждой позиции. Обычно применяют статические и динамические
ти.

Статические модели оценивают потоки денежных средств, возникающие
^текущих балансовых и забалансовых статей Для оценки риска потенциалыго-
снижения доходов банка проводится моделирование, позволяющее оценить
ые потоки в течение определенного периода времени на основе одною или
льких сценариев колебания процентных ставок.

При динамическом имитационном моделировании ис пользуются предполо-
ся о будущем направлении движения процентных ставок и ожидаемые из.ме-
* ля в деятельности банка в прогно шруемом периоде. Например, в качестве
аг. дном информации могут быть использованы данные банка о предполагаемых
г. вк нениях применяемых им процентных ставок (по депозитам и кредитам), о по-
 нии клиентов или о будущих изменениях в деятельности банка (новые виды
«гсдитов, расширение определенных операций и т.п.). Такие предположения не
В димы при моделировании для того, чтобы спроектировать ожидаемые денеж-
• потоки, оценить динамику доходов и объемы будущих процентных и других

•	Эффективность используемых моделей зависит от дос говерности исход-
положений и совершенства методологии, применяемой при моделировании

При определении размера процентного риска с использованием любого из
-численных выше методов необходимо учитывать позиции, выраженные в раз»
валютах, поскольку банки подвергаются процентному риску по позициям
• <.>.«лой валюте.

Управление риском несбалансированной ликвидности. Другим видом
е • аисового риска является риск несбалансированной ликвидны ти, ко торы й имеет
стороны:

	риск недостаточной ликвидности — опасность того, что банк не сможет
• * временно выполнить свои обязательства и потребуется продажа отдельных
м. в активов или приобретение дополнительных денежных средств при небла-
1ятных рыночных условиях;

	риск излишней ликвидности — опасность потери дохода из-за избытка
коликвидных, но мало или не имеющих дохода активов, и как следствие —
и- травданное финансирование низкодоходных активов за счет привлеченных

В целях управления рисками банка под ликвидностью понимают способ-
to ть банка удовлетворять предполагаемую и внезапную потребность в денеж-

	. . средствах. Часто термин «ликвидность» употребляется как синоним доста-
кности денежных средств на определенный момент времени.

Потребность в денежных средствах возникает в силу различных причин

	:тие депозитов; наступление сроков погашения других обязагельств: перево-

327
in денежных средегв но поручениям клиентов: предоставление новых кредит) ?.
использование клиентами ранее открытых кредитных линии; выплата процент)4
по вкладам и собственные расходы банка; другие причины.

Ликвидность банка необходима для удовлетворения спроса на денежп
средства со стороны своих клиентов и обслуживания собственных потребное
банка. Эта Потребность может удовлетворяться за счет как внутренних, так и внеш
них источников ликвидности.

В первом случае имеется в виду «накопленная ликвидность па балансе ба
ка», во втором — приобретенная на денежном рынке. Накопленная ликвидно
«складирована» в форме определенных активов в балансе банка и реализуете •
когда активы обращаются в наличность. При этом превращение активов мож
ное ить ди<креционныи характе р, т.е. осуществляться поусмот рению, или недиск; 
ципнный, происходящий без какого-либо банковского решения, направленного
увеличение средств (погашение' кредитов и ценных бумаг, поступление пропс •
тов от клиентов банка и др )

Внешний источником средств является покупка активов на денежном рьо
ке: покупка МЬК у других бацков, получение ломбардного или иных кредит 
у Центрального банка, заимствования на международном рынке капиталов, оне-
рации РЕПС), продажа крупных депозитных сертификатов и финансовых вексе-
лей с небольшим сроком обращения небанковским фирмам.

Таким образом, источниками ликвидных средств для банка являются уме
шсппс активов и увеличение пассивов в виде прив, гечепных средст в или собе гв<
ного капитала.

Потребность банка в ликвидности можно разделить на ожидаемую и
ожиданную. Если ожидаемый приток средств от кредитов и инвестиции покрыв;
ет ожидаемое использование средств, то позиции банка по ликви дности остаютг с
прочными. При обратной ситуации у банка возникает потребность в дополните
ных ликвидных средствах. Ос грога проб гемы будет определяться размером нес -
ответствия между притоком средств и ггх оттоком. Чтобы изыскать дополните
ные средства, банки должны реализовать запасы накопленной ликвидности и
приобрести ликвидные средства на рынке.

Для того чтобы быть готовым к неожиданным изъятиям средств или не-
ожиданному спросу на кредит, банк до гжен располагать необходимым «запасе»1 •
ликвидности. Ожидаемые изъятия и заимствования планируются, а неожида
ные изменения этих переменных создают риск ликвидности. При незначитель-
ных неблагоприятных изменениях банк может пополнить свою ликвидность •
существенного ущерба для финансовых результатов и платежеспособности. Од-
нако при серьезных изменениях может наступить риск ликвидности.

Риск несбалансированной ликвидности тесно взаимосвязан с такими рн
ками, как кредитный, рыночный, риск пассивных операции, риск недостаточн
диверсификации активов, операционные риски.

Кредитный риск ухудшает ликвидность банка, так как приводит к наруше-
нию сбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам Рыночные рис?
(Валютный, процентный, риск изменения стоимости ценных бумаг) могут вызь
вать уменьшение стоимости активов банка (падение стоимости ценных бу м
потери гго процентным доходам и др.) или увеличивать стоимость пассивов. II
этому каждый банк должен отслеживать величину I ЭПа, колебания валготн*-

328


I шквиднос ч

КреД»
процеН7< *

каются \.v-

или собств- .1-

денежныг

Й1<
и вне—

Ьедств или не-
»:ым «запасом»
я а неожидан-
li незпачитель-

. оОНОСТИ. ОI-
гги.

I с такими ри> -
недостаточно:

зонного ж»
прлце*'

ТОВ •
вых в» »хг

ъ аемую и ь >-
Ьнй покрыва-

ли остаются
? дополнитсль-

мером несо

1 допол ните.ть
1ВНДНОСТИ или

одит к наруше-
ыночные риски
 ) могут вызы-
ценных бумаг

В пассивов. По
i и я валютных

 трсов, процентных ставок денежного рынка, котировки ценных бумаг. Риск недо-
статочной диверсификации активов и пассивов сказывается в том случае, когда
нк вследствие изменений на рынке теряет часть своих активов либо происхо-
дит значительное изъятие ресурсов ею вкла тчикамы. При недиверс ифицирован-
К ги ресурсов последствия таких изъятий будут наиболее ощутимы для банка,
жроме того, его активы и пассивы будут более чувс твите льны к колебаниям про-
центных ставок на отдетьных cciментах денежного рынка

Операционные риски — риски человеческого фактора — также приводят
к ухудшению ликвидности банка. В современных условиях этому виду риска при-
ется огромное значение, учитывая возможное гь контроля за ними в связи с ши-
:• ким внедрением компьютерных технологий.

Таким образом, можно выделить следующие факторы риска несбалансиро-
ванной ликвидно) тн:

	несогласованное гь структуры активов и массивов;

	изменение валютною курса;

	изменение процентных ставок на денежном рынке:

	уровень стабильности пассивов:

	качество и диверсифицированность активов;

	снижение рыночной стоимости актива, вызванное реализацией рыноч-
<о риска:

	р< ализация операционного риска (технологии» кие и другие опсрацион-
ые риски),

	закрытие для банка источников покупной ликвидности;

	невозможность своевременной реализации акювов и др.

Риск несбалансированной ликвиднос ти имеет ценовую и количес твенную
составляющие. Ценовой риск обусловлен ценой, по которой могут проданы акти-
вы, и ставкой привлечения дополнитетьных пассивов. Количс тынный риск оп-
рело 1ястся наличием активов, которые могут быть проданы, п возможностью при-
бретения на рынке средств по любой цене. «Ценовыми» составляющими
являются: риск продажи активов по цене ниже балансовой, риск привлечения
средств по ставкам, выше среднерыночных, риск размещения крупных излишков
ликвидности по ставках! ниже среднерыночных; риск наложения на банк штраф-
ных санкции; риск изменения валютного курса в случае применения валютной
оговорки в заключенном с клиентом договоре.

В основе ценового риска лежит процентные риск, так как стоимость акти-
вов при прочих равных условиях определяется изменением процентной ставки.
Если актив продается пет номинальной стоимости, то ценовой риск, связанный
с накопленной ликвидностью, будет равен нулю. Если актив приходится прода-
вать с убытками, то ценовой риск будет определяться размером ценовою скачка,
который в свою очередь зависит от того, насколько изменилась процентная став-
ка по сравнению со ставкой периода приобретения актива.

При покупке дополнительных пассивов ценовой риск возникает, когда бан-
ки вынуждены «переплачивать» за дополните 1ьно привлекаемые средства. И на-
оборот. если средства легко доступны по приемлемой для банка цепе, то ценовой
риск сводится к нулю.

В области управления рисками поддержание ликвидности выполняет сле-
дующие функции:

329
	демоне грация рынку, что банк «безопасен» и, следовательно, в состоя-
нии возвращать свои займы;

	возможность в любой момент удовлетворять кредитные заявки целевых
клиентов для поддержания с ними особых взаимоотношений, ориентированных
на долгосрочную прибыльность;

	избежание неприбыльной продажи активов;

	ограничение премии за риск неуплаты но привлекаемым банком сред-
ствам.

Для поддержания ликвидности или управления риском несбалансировая-
иой ликвидности банк должен иметь некоторое количество активов в виде де-
нежных средств (кассовой наличности и средств на корреспондентском счете
в Центральном банке), а также в виде высоколиквидных государственных пен-
ных бумаг. Эти виды активов не приносят доход либо он незначителен. В резуль-
тате банк сталкивается с альтернативой ликвидность прибы iьнос 1 ь. Он стремится
минимизировать недоходные или малодоходные активы и быть в состоянии удо
лстворять операционную потребность в денежных средствах. При этом присут
ствует четко выраженный фактор неопределенности, так как руководство бан
заранее с большей степенью уверенности нс может предсказать, когда и в каке 4
объеме возникнет проблема ликвидности.

Таким образом, банку необходимо решать не только проблему пены пр
влекаемых ресурсов, но и эффективности собственных вложений. При этом воз-
можны следующие варианты, связанные с результатами доходности:

	недостаточная доходность. Банк стремится к минимизации риска, но те-
ряет часть доходов. При долговременном управлении ликвидностью по такой схе-
ме банк неизбежно столкнется с серьезными проблемами, так как получен, •
стабильного дохода является условием сохранения его ликвидности, особенн 1
в случае потери определенной части вложений;

	заведомо неприемлемый риск. Вероятность получения планируем!
высоких доходов значительно снижается, что делает риск в данном случае
оправданным;

	приемлемый или оправданный риск, который обеспечивает миниму»
необходимого дохода.

Выбор того или иного для банка варианта осуществляется в процессе
равления риском.

Современная практика выработала различные способы оценки и управ,
ния риском несбалансированной ликвидности: анализ и оценка соотношения
тивов и пассивов по степени ликвидности, метод разрыва (лестница сроков), |
рация: оценка риска трансформации

Соотношение активов и пассивов. Для анализа и оценки соотношения ак t-
вов и пассивов по степени ликвидности активы и пассивы, включая забалансо!
статьи, распределяются по соответствующим группам по степени убывания
вцдности и с учетом их срока и качества (табл. 13 2—13.4).

При классификации активов по степени ликвидности учитывала! ь воз.х
ность их быстрого превращения в денежную наличность. В этой связи пень .»
бумаги по степени ликвидности были распределены по трем группам ликвид
сти, исходя из целей первоначального их приобретения и отражения на балаиее
банка.

330

Лмквмлны
ЖТ» 1 rpyl

.яЬрмтомг

сред,
касса
г» 'гжные

«ж •- понлентс
кредитны
«Г. .. -аЬИЙ
• Ьа-жг Рис< ИМ
е*-«мгы. рази»
* •  я Банк»
РШажм

ибязатед
fc 	’ DBGB

Г®» *₽) в Банке
Ь»ТГХ ПОХ1ГА
- - ' ‘-park ка
«	• внесен

wA. * Г-ИИ/
Л»	prtej

•• "Ые госу
о»нные на
«» '.маги;

» .ин Банк

Ценньц
«» ?вы. пред
* еении тако
. ЦрЕжена, как j
<ичены ко|
ценные б
ж'^а для по,
• ? представ.!
э» ме ценны
it - - 6 месяц»

Во втор
«г < 'анковск!
в. -е следуюг
’гашаютс
кг-днения кр<
льно, в состоя-

Таблица 13.1

Классификация активов по степени убывания ликвидности

заявки целевых
шентированных

Ликвидные Ликвидные Ликвидные Ликвидные Ликвидные
активы I группы активы II группы активы III группы активы IV группы агтвы V группы

м банком сред-

Е«балансирован
ивон в виде де-
лен гс ком счете

I

ирственпых цен-
гтелен В резуль-

I ь Он ст рем и гея
В соегоянии удов
ри >том присут-
[ководсгво банка
когйа и в каком

Первичные

• «рвы:
денежные с рслства:
.аичная касса

и платежные
документы,
коррес hoi |деитс кие
счета кредитных
ртанизацнй

Банк* России;

депо шты, размс-
ишные ь Банке

России;

фооды обязатель-
ных резервов
(ФОР) в Банке
Poi сии. подлежа-
щие возврату' как

Счета НОС ГРО
(банки i руины
развитых стран);
драгоценные
металлы;

межбанковские
кредиты и депози-
ты. сроком пога-
шения в ближай-
шие 7 дней;
расчеты с валют-
ными и фон новы-
ми биржами:
корнорш явные
ценные бумаги.

' тему иены при-
• . При этом воз
  1 и:

шин риска, но те-
гью по такой с хе-

дж по лучение

НОСГИ, (Н(ч)еННО

[ планируемых
Ином случае не-

приобретенные
для перепри сажи,
имеющие рыноч-
нзлишне ннесснны* ную коти]хжку;

I Ю 7 нки)
Вторичные резервы
ликвидные roev-
Тпрственные цен-
ные бу маги;

облигации Банка
Росс ии

операции PLUG
кредиты овердрафт
клиентам банка,
стандартные кре-
диты срокам пога-
шения в ближай-
шие 7 дней,
учтенные векселя
первоклассных
векселедателей.

Счета НОС ТРО
(кроме включен-
ных в группу II);
МБК и депозиты
сроком погашения
от 8 до 30 дней
стандартные кре-
диты сроком пога
шения от 8
до 30 дней;

учтенные векселя
первоклассных
векселедателей
со сроком грельяв-
лення до 30 дней;
инвестиционные
государственные
ценные бумаги;

муниципальные
ценные бумаги,
имс юшие рыноч-
ную КОТИ|ЮВК* ,
инвестиционные
корпоративные
ценные бумаги,
имеющие рыноч-
ную котировку

Драгоценные
камни:
стандартные кре-
диты сроком пога-
шения < выше
30 дней,
* тандартныр
учтенные векселя
с {юком погашения
< выше 30 дной;
Финансовое
участие в деятель-
ности других орга-
низаций (при на.чи-
чии кот рольного
пакета)

Фонд обязатель-
ных резервов,
скоррс ктирован-
ный па сумму воз-
врата в ближайшие
7 дней;

муниципальные
ценные бума) и.
не имеющие ры-
ночном КОТИрОПКИ,
финансовое
участие в деятс ль-
но* л к других орга-
низаций (кроме
отнесенных
к группе IV);
проблемные
и Просроченный
кредиты, умень-
шенные на сумму
созданных под них
резервов;

фиксированные
активы (основные
средства, матери-
альные и немате-
риальныс аюивы)
по остаточной

стоимости

ивает минимум

сроком iioi ашения
по предъявлению
и в ближайшие
7 дней

гя в процессе уп-

ренкн и управле-
оотношения ак-
та сроков); дю-

>отношения акт»
кая заба. танеивые
t .1 убываний тик-

г валясь возмож-

ч связи ценные
липам ликвидно
11 ния на балансе

Ценные бумаги. включенные в первую группу ликвидноеш как вторичные
резервы, преднашачсны для поддержки ликвидности, и их продажа при возник-
новении такой потребности при условии развитого рынка ценных бумаг не со-
пряжена, как правило, с потерями доходов. Во вторую группу ликвидных активов
включены корпоративные ценные бумаги эмитентов, имеющих высокий рейтинг.
Эти ценные бумаги, являясь высокодоходными, одновременно выступают в виде
запаса для поддержания ликвидности банка. В третьей группе ликвидных акти-
вов представлены инвестиционные гем ударегве иные, муниципальные и корпора-
тивные ценные бумаги, приносящие процентный доход и приобретенные на срок
5олее 6 месяцев.

Во вгорхю и третью группы гиквидных активов вк лючены стандартные
межбанковские кредиты, кредиты клиентам банка и учтенные. векселя, отвеча-
ющие следующим условиям отсутствует просроченная задолженность, процен-
ты погашаются в установленные сроки, нет нарушения промежуточных сроков
погашения кредита.

331
К тассификация заба тансовь'х актинов

Ликвидные активы 1 группы	Ликвидные актины II группы	Неликвидные активы V грт:
Требования банка по наличным и срочным сделкам сроком исполнения до 7 дней  	по поставке денежных средет в;  	по поставке драгоценных металлов;  	по поставке ценных бумаг	Требования банка по наличным и срочным сделкам сроком исполнения свыше 7 дней:  по пос гавке денежных среде । в:  	по поставке драгоценных металлов;  	по поставке ценных бумаг	Требования банка по наличн-*» и срочным сделкам (проб) ные и просроченные):  	по поставке денежных среде тв:  	по посгавке драгоценных металлов;  	по постнике ценных бум <г  ]
Требования по Обратной части сделок РЕПО сроком исполне- ния до 7 дней:   требования по выкупу ценных бумаг	Требования пп обратной части сделок РЕПО сроком испо .не- ния свыше 7 дней  требования по выкупу ценных бумаг (рыночная стоимость);  требования по гцюдаж*4 цен ных бумаг («тбъг-м средств к уплате)	Требования по обратной част» сделок РЕПО (проблемные и просроченные):  	требования по вык. ну цен бумаг (рыночная (тонмос тт  	гребования по продаже цв ных бумаг (объем ср тств к уплате)

Таблица 13 I

Классификация пассивов

мммчмвм

Наиболее срочные обя лагельс гва	Краткосрочные обя зател ьства	С ре днесрочные обязательства	Постоя НГ а- пассивы
.Средства на расчетных и текущих счетах Счета ЛОРО  Обязательства по операци- ям на ОРЦБ  Средства клиентов по неза вершенным расчетным операциям Незавершенные расчеты банка  ( |шчные обязательства, срок выполнения которых наступай в ближайшие 7 дней	Депозиты и вклады до востребования Сберегательные счета Срочные депозиты сроком пшашения в бтижайшие 30 дней  МБК сроком погашения в ближайшие 30 дне» Ош рации РЕПО ДсПопиткые сертификаты и собственные векселя сроком погашения в бли- жайшие 30 дней	МБК сроком погашения свыше 30 дней Депозитные сертификаты и собст венные вс кселя сроком погашения свыше 30 дней  Срочные депозиты сроком погашения свыше 30 дней	С обствс н средства  —

Для определения риска ликвидности классифицированные активы и г

сивы по степени ликвидности сопоставляются.

Состояние ликвидности баланса может быть при тнано:

	оптимальным при выполнении следующего условия

Ликвидные активы I rpvnnbi > Наиболее срочных обязательств;

Ликвидные активы II группы > Краткосрочных пассивов;

Ликвидные активы III группы > Среднесрочных пассивов;
Ликвидные активы IV и \ групп < Постоянных пассивов;

	удовлетворительным, если соотношения выглядят следующий образ-
Ликвидные активы I группы > Наиболее срочных обязательств;

.Ликвидные активы II группы > Краткосрочных пассивов;

.Ликвидные активы III rpvnnbi £ Среднесрочных пассивов:
Ликвидные активы IV и > групп < Постоянных пассивов

332
Таблица 1: 2

•гхиые)

драгоценных

ж- активы и пас-

*>в:

тощим образом

Вов.

по выкупу ценных
пая стоимость!.

о«продаже цея

IX *ных буMa-

ID обратной чагг •
> (проблемные

Постоянные
пассивы

Собственна-
средства

333

па по налотпмв

Таблица 1313

Метод источников и использования средств (метод анализа потоков) прсд-
щгает расчет объема ликвидных активов на основе изучения денежных пото-
ков по всем договорам и сделкам банка. Он применяется;

	при управлении ликвидностыо в большинстве коммерческих банков, сио-
обных организовать у себя мониторинг и оценку проводимых банком платежей;

	при внешнем анализе применяется редко и в усеченном виде, так как
 официальной отчетности банка не содержится всей необходимой информации.

Данный метод позволяет прогнозировать динамику избытка (недостатка)
ликвидности на достаточно длительных горизонтах планирования и является наи-
более эффективным средством поддержки решений по управлению ликвидностью.
При использовании данного метода необходимо учитывать не только основные
требования и обязательства (погашение и выдача кредитов, привлечение и воз-
врат депозитов), процентные платежи по этим договорам, а также требования
1 обязательства по срочным сделкам и забалансовые статьи. Кроме того, на пози-
цию должны быть поставлены уже санкционированные к выдаче кредиты, объем
использованных лимитов по овердрафтам и кредитным линиям, а также ожи-
хемые приходы депозитов.

Этот метод называется также методом пассивной эволюции Его точность во
многом будет определяться тем. насколько удачно специалисты банка могут
спрогнозировать поведение клиентов (желание изъять или не возобновлять бан-
вские депозиты), насколько велик объем проводимых банком операции. Для
«vice точных прогнозов при его применении используется имитационное моде-
ирование процесса движения денежных средств банка, учитывающее не только
отдельные события, сбывающиеся с высокой долей вероятности (выполнение обя-
зательств по договорным отношениям, осуществление расходов, предусмотрен-
ных сметой), но и среднестатистические показатели изменения ресурсной базы
• работающих активов банка.

Стабильное изменение объемов банковского бизнеса определяется не
столько разовым привлечением крупных депозитов (которые могут исчезнуть при
появлении более высокодоходных инструментов), сколько приростом (оттоком)
стабильных депозитов, большая часть которых является депозитами до востребо-
вания. Данный метода позволяет определить числовые параметры уровня риска
ликвидности (статистику чистого оттока, требования на лимиты и внутренние
нормативы и др ) применительно именно к условиям и специфике конкретного
банка. Однако практика показывает, что российские банки еще не накопили дос-
таточной статистики по структуре своих платежей; не научились проводить сопо-
ставимого анализа отдельных факторов риска, не обладают методологией анали-
за и соответствующими информационными технологиями

Простейшая разновидность метода платежных потоков — составление от-
чета об объемно-временной структуре балансовых активов и пассивов банка
(ОВС), включая срочные внебалансовые требования и обязательства.

Пример формата отчета но ОВС активов/пассивов приведен в письме Бан-
ка России от 27 июля 2000 г № 139-Т «О Рекомендациях по анализу ликвидности
кредитных организаций».

Недостаток метода составления отчета об ОВС баланса состоит в том. что
итчет статичен, не отражает реальной интенсивности потоков платежей, не по-
зволяет провести анализ оттока и притока средств и прогнозирование разрывов


NMjlW'H'INW

Точность метода определяется возможностью специалистов банка спрогнозирв-1
вать поведение клиентов (желание изъять или не возобновлять банковские де»- ]
зиты) и объем проводимых банком операции (в этом случае влияние нсожнд»
ного негативного изменения по отдельным сделкам не будет существенным
общего результата).

Риск трансформации Для оценки риска трансформации коротких pci im
сов по срокам для финансирования длинных ио срокам активов можно мах »
зовать метод совмещения активов и пассивов по срокам, который позволяет иен
нить принимаемый менеджерами риск по несбалансированности позиций
по срокам и суммам. Для этой цели составляется матрица позиционирова
(табл. 13.5).

Проведенное совмещение активов и пассивов но суммам и срокам показ» 1
вает. что активы сроком от 1 до 3 лет (14 555) финансируются пассивами до вое
требования, что несет в себе риск ликвидности Гакой анализ проводят по када <•
позиции Все несовпадения по суммам и срокам, показанные выше диагона-ж I
несут в себе риск несбалансированной ликвидности.

Результатом реализации риска ликвидности являются:

	недополучение дохода за счет сохранения резервов наличности в ни - |
доходных высоколиквидных активах;

	увеличение расходов, связанных с привлечением покупной ликвидноетж!
для закрытия образующихся дефицитов ликвидности;

	уменьшение собственных средств (капитала) банка, возникающего и • «
наличия убытков в связи с вынужденной реализацией части активов (ценных '
маг) но более низкой цене для закрытия образующихся дефицитов ликвидноом

Управлстшс рыночным риском. Рыночный риск — вероятность появлении
у коммерческого банка финансовых потерь по балансовым и забалансовым опс;^
циям в результате неблагоприятного изменения рыночных цеп или риск измене- т
ния рыночной стоимости активов Рыночный риск обусловлен возможным вау 1
действием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассим* ।
и забалансовых статей Иногда термин «рыночный риск» уравнивают с поняти- *
«ценовой риск*. Это происходит в тех случаях, когда в самостоятельную группу
выделяют валютный риск и риск изменения процентных ставок тогда основной
составляющей ценового риска оказывается рыночный риск, что делает возмож- 	-

ны.м использовать термины «рыночный риск» и «ценовой риск» как синонимы

Известно, что цена обращающихся на рынке долговых обязательств нахо-
дится в обратной зависимости по отношению к изменению уровня процентных
ставок. При росте процентных ставок (доходности ценных бумаг) на рынке сто-
имость ценных бумаг падает и наоборот, что определяет рост или снижение дохо-
дов банка от операций с ценными бумагами. Оценка рыночного риска заключает
ся в определении размера возможных потерь при неблагоприятной тенденции
изменения цен на долговые инструменты с учетом позиции банка.

Методология оценки рыночных рисков, связанных с торговым портфелем |
ценных бумаг, разработана Комитетом по надзору за деятельностью между нарез-
ных банков и используется при оценке достаточности капитала. В отечественно!
практике методика оценки рыночных рисков представлена Положением ЦБ PC
от 24 сентября 1999 г. № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями
размера рыночных рисков».

334


Вье спрогнозм;» ваковские детк-	И  кяние неожид—-	Всего	1	74 962	7 819	14 555	(97 327) 143 480	0	10 322	23 640	(23 640) 28 766	6 002	(6 002)	33 897	17 520	(17 520) 75 849	6 865	(6 865)	23 377	0	36 293	0	12 902	0	20 676	(31 000) 93 590		479161
Шественным	И  коротких ресур-  в можно исполь	  й позволяет оо?	Ц  1НОСТИ позиций	||  Вмшюнированкя	  в срокам показ»	|  Ш ивами ди вс* -  щ* лят по кажл  Вкше шагона.	Н  1 1   ЩЧНОСТИ в низ*-	М	=  tr >Н ЛИКВИДНО*, т пикающего из- - >< в (ценных '	Н  т.*в ликвидное*.	5  П- * 4 ь ноявле-	И	5  вдансовым out. -	И	Г  ИЛИ риск ИЗМг -  можным	В	2  Г ЛБОВ, пассив- »	И	х  •л  BBaioi с понятт •	  тельную гр\		7  к тогда основь	  v* делает возм •	В	£  » как синонимы, бязательств нах - овня процентных аг) на рынке ст- - в< снижение дох - фиска заключав * Штной тенденция  |т»вым портфеле» fnio междунарсс t В отечествен н * Ш жен нем ЦБ PC1 мм ор1анизациям* 	Откло- нение												.—-	Всего	-	46 153	85 284	5 126	27 895	58 329	16 512	44 112	106 654	26 506	62 590
	Бе 1 срока											S я	Отклонение	0	74 962	0	0	0	0	7 819	93 752	5 830	0	
	Свыше 3 лет										СМ	Бе 1 срока	25 170	5 830		
	1 3 года									es* чк—»	Свыше 3 лет			
	1К1 день — 1 юд								а	1 —3 года				
	91- 180 дней							16512	181 день — 1 гол					
	31-90 дней						Г I	—  о ос  о						
	8—30 дней					-о  Гч	31 90 дней							
	7 5				5 126	8-30 дней								
	1 день			*=*	2 7 дней									
	Ло востро- боиания		4G 153	1 день										
	Просро- ченные		До востребования											
	Активы Пассивы	тг  X												

335
Управление валютным риском. Валютный риск возникает при форми
вании активов и пассивов с использованием валют иностранных государ
и представляет вероятность того, что изменение курсов иностранных валют пря
ведет к появлению убытков у банка вследствие изменения рыночной стоим
его активов и пассивов. Валютный ригк обусловлен целым рядом факторов, сре
ди которых лишь только часть с вязана с действием «нормальных» рыночных фа1
торов В значительной степени на валютный курс влияют тенденции экономиче-
ского развития с траны, политическая ситуация, применяемые законы валютного
регулирования и т.п.

Выделяют три основные сос гавляющие валютного риска риск изменен  |
валютного курса, риск конвертирования риск открытой валютной позиции, ко
торые в свою очередь определяют основные вида валютного риска

	экономический риск — риск изменения стоимости активов и (или) п
сивов банка из за будущих изменении курса,

	риск сделок — неопределенность в будущем стоимости в национально!
валюте сделки, выраженной в иностранной валкие;

	риск перевода, вызванный различиями в порядке отражения в учете а
тивов и пассивов в иностранной валюте. Этот вид валютного риска имеет бухга
терскую природу.

Валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых опера
ях с иностранной валютой и может привести к кризису ликвидности. Поскольку
банк Может только в незначительной степени влиять на сами факторы риска, то
основной его задачей становится защита и ли страхование валютного риска.

Методы страхования валютного риска представляют собой финансов',
операции, позволяющие полностью или част ично избежать убыл ков, волникаюпщ.
в связи с ожидас мым изменением валютного курса, либо получить спекулятив-
ную прибыть, основанную на подобном изменении.

К методам страхования или хеджирования можно отнести: установлю
лимитов по валютным позициям: структурную балансировку активов и пасси
и кменсние срока платежа: форвардные и фьючерсные сделки; операции тн
«своп»; кредитование и инвестирование в иностранной валюте; параллельные с .
ды: валютные корзины и др.

Ограничение риска валютных операций прежде всего производится Ба
ком России путем установления лимита открытой валютной позиции, т.е. уста-
новлением внешнего лимита Коммерческие банки устанавливаю г внутренне•?
лимиты открытых позиций по каждой валюте и лимиты по покупке-продаже ва-
люты на каждого дилера

Структурная балансировка состоит в поддержании такое: структуры а к
вов и пассивов, которая позво гйт перекрыть убытки от изменения валютного кург*
прибытью, получаемо > от изменения курс а по другим позициям баланса Подо
ная тактика сводится к стремлению иметь максимально возможное количест
«закрытых* позиции, минимизируй, таким образом, валютные риски. Но нисколь
ку иметь «закрытыми* все позиции не всегда возможно и разумно, то банку сле-
дует быть готовым принять решения по структурной балансировке.

Изменение срока платежа — представ, гяст собой манипулирование сро’
мп осуществления расчетов, применяемое в ожидании резких изменении курс»
ва ноты цены ити валюты платежа. Наиболее применяемыми формами дани

ь
.ТЫ!

Р

У
ны

-• оы с«
кость

ЯК5НСIMF
оэоент
ригами <

-J 1В.О

--Л.НОС

-ней

II
можс



*.- кЛМ

336
икает при формиро-
ванных государств
ц «энных валют при-
рыночной стоимости
дом факторов, сре-
гых» рыночных фак-
нденции экономичс-
ь законы валютного

ска. риск изменения
потной позиции, ко-
риска:

активов и (или) пас-

•< ти в национальной

деажения в учете ак-
риска имеет бухгал-

кзлансовых операии-
дности. Поскольку
I факторы риска, то
лютного риска.

Г собой финансовые
ытков, возникающих
злучить спекулятив-

ности: установление
• активов и пассивов,
•лки; операции тина
о: параллельные ссу-

-) производится Бан-
де позиции, т.е. уста-
зливают внутренние*
Покупке-продаже ва-

кон структуры акти-
сия валютного курса
елям баланса. Подоб
можное количество

 риски. Но посколь-
мгмно, то банку сле-
провке.

пулирование срока-
ах изменений курсов
ми формами данной

тактики является досрочное погашение займов (при ожидаемом росте курса ва-
люты) или отсрочка платежа (при снижении курса валюты); ускорение или за-
медление репатриации прибыли и др. Применение этой тактики позволяет закрыть
• короткие» позиции по иностранной валюте до ее роста и, соответственно, «длин-
ные» до снижения валютного курса.

Форвардные сделки — применяются с целью снижения риска по операциям
купли-продажи иностранной валюты, предусматривающие ve поставку в сроки,
превышающие два дня

Операции типа «своп* заключаются в покупке иностранной валюты на ус-
ловиях «спот» с последующей обратной операцией на условиях «форвард». В ре-
зультате подобных сделок банк приобретает валюту, необходимую для осущест-
вления международных расчетов, и диверсифипирует свои валютные резервы,
сохраняя валютные позиции «закрытыми».

Параллельные ссуды представляют взаимное кредитование в национальной
валюте банков филиалами. расположенными в разных странах.

Валютная корзина — эго набор валют, взятых в определенных пропорциях.
В такую корзину в целях снижения риска подбираются валюты, курсы которых
обычно «плавают» в противоположных направлениях, взаимно уравновешивая
изменения курса валют, делая совокупную стоимость всей «корзины» более ста-
бильной.

Управление риском неплатежеспособности. Риск неплатежеспособности
(или банкротства) связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить (вой
обязательства, если объемы накопленных убытков и потерь превысят его собствен-
ный капитал. Он является как бы производным от всех других рисков. Риск не-
сбалансированной ликвидности первоначально приводит к технической пепла
тежеспособности банка, что выражается в недостаточности денежной наличности
для выполнения обязательств банка. Реальная неплатежеспособность банка вы-
ражается в его банкротстве.

Банкротство банка может привести к тому, что его акционеры получат лишь
небольшую часть тех средств, которые они доверили данному банку. Вкладчики
также рискуют тем, что они потеряют свои деньги частично или полностью.

Уровень цен на банковские акции, доход по ним и процентные ставки по
крупным депозитам могут уже на ранней стадии служить индикатором, свиде-
тельствующим о наличии у банка проблем с платежеспособностью Если инве-
сторы считают, что шансы банка обанкротиться достаточно велики, рыночная сто-
имость его акций начинает падать и он вынужден предлагать более высокие
процентные ставки по депозитам и другим привлеченным средствам. Западные
экономисты называют данный феномен дисциплиной рынка. Рыночное движение
процентных ставок и стоимости ценных бумаг находится в противоречии с инте-
ресами фирмы или банка, который» столкнулся с проблемами. Подобная ситуация
заставляет руководство осуществлять коренное изменение своей политики и дея-
тельности, чтобы разубедить инвесторов в их худших опасениях относительно
дальнейшего состояния фирмы или банка

По мнению Питера С. Роуза, риск банкротства, с учетом вышеизложенно-
го, может быть приблизительно оценен с помощью следующих показателей:

 разница рыночных ставок по долговым обязательствам, эмитированным
банком (такими, как облигации и депозитные сертификаты), и правительствен-

337
hmm ценным бумагам с аналогичными сроками погашения. Увеличение данной
разницы означает, что рыночные инвесторы видят повышенный риск появление
убытков от операции по покупке долговых ценных бумаг банка;

и соотношение цены акций банка и его годовой прибыли в расчете- па од
акцию. Данное соотношение зачастую снижается го1да когда инвесторы при
дят к убеждению, что капитал банка недо< Наточен относи только взя 1 ых и.м на си t
рисков;

	отношение акционерного капитала к совокупным активам банка, снилж»
пие которого может свидетельствовать об увеличении степени риска акционс
и владельца в его долговых обязагельегв;

	соотношение приобретенных средств и совокупных пассивов.

Под приобретенными средствами обычно понимают незастрахованные де-
позиты, займы на денежном рынке у других банков, корпораций и правите ib<
ных органов, которые должны быть возвращены в течение одного года.

К другим показателям оценки риска неплатежеспособности относят с
ношение: акционерною капитала и рискованных активов, первичною капитал
и совокупных активов.

Управление рисками в банковской деятельности представляет собой сл< 
ный и многоплановый процесс, направленный на выявление источников pi
оценку и минимизацию последствии идентифицированных рисков с целью »
жения их негативного воздействия на конечные результаты деятельности к 
мерческих банков и величину собственного капитала. Успешное решение - й
задачи завис, ит от правильного выбора и применения существующих методов
равле-ния рисками.

ВЫВОДЫ

1.	Управление активами и пассивами представляет собой процесс форми-
рования и последующего регулирования структуры активов и пассивов бал а
банка, которая обеспечивает достижение выработанных стратегий и установлгич
ных целен финансового менеджмента.

2.	Сбалансированное управление акывами и пассивами позвотяет опти-
мизировать структуру активов, обеспечивающих максимальный уровень дох >
пости при заданном уровне риска, структуру пассивов, обеспечивающих м
ммзацию затрат по привлечению источников финансирования, и одновремеян
соотношение активов и пассивов, обеспечивающих максимальную велич.
маржи

3.	Осуществление функции управления активами и пассивами нредг .
га«т создание соответствующей организационной структуры и особой органе э-
ционной единицы — Комитета по управлению активами и пассивами.

4.	Комитет по управ 1ению активами и пассивами является специаль
комитетом при Совете директоров (Прав тении банка), в состав участников к<
рою входят руководители различных подразделений и отделов, ответствен^
привлечение и размещение средств и управление рисками.

5.	В Структуру Комитета по управлению активами и пассивами входит • ►
митет по управ тению рыночными рис ками с отделом по управлению рыпочныю
рисками, комитет но кредитному риску с отделом по управлению кредитн
рисками и казначейство.

338

6.
«знает д
««темы
> тассив.
лбгепечи

-HHI

7.	
изм

НЫИ ]
мпанн!

IHOC
могу
бант

КО

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

19.

РЕК

1.

2.
2.

|ение данной
к появтения

17.

18.

19.

8.

9.

счете на одну
торы прихо-
х им на себя

1И входит •
рыночные
кредитные

банка, сниж

I акционере

с ительствек-
: да.

। относят соот-
iwoio капитала

I юляет опти-
|фовень дохид-
Ваюших мини-
дновремен

| специальны*
 ТНИКОВ КОТО-
Ви т твечных w

р> цесс форми-
 ивов баланса

। и установлен-

Ьми презло
обой орган и

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

10.
И.

12.

13.

14.

15.

йую

6.	Одновременное осуществление банками активных и пассивных операци и
создает дополнительны*4 факторы риска и определяет необходимость выделения
системы управления рисками при скоординированном управлении активами
и пассивами. Управление рисками в рамках управления активами и пассивами
•беспечивает оптимизацию стоимости активов и пассивов и улучшение (или со-
кршцение) рентабельности в условиях возможных будущих рисков.

7.	Основными рисками при управлении активами и пассивами являются
риск изменения процентных ставок, риск несбалансированной ликвидности, ры-
ночный риск, валютный риск, риск неплатежеспособности (риск банкротства).
Указанные риски могут приводить к непредсказуемым изменениям в объемах,
доходности структуре активов и пассивов, а будучи тесно связанными между со-
бой, могут оказывать серьезное воздействие на конечные показатели деятс.льно-
сти банка и его платежеспособность.

ГТ собой ело -
ников риска
в с целью сни-
цельносги ком
решение это

5 ИСТОДОВ гП-

1.	, 1айте определение понятиям «управ ление акт ивами», «управление пас-
сивами», «управление активами и пассивами”.

2.	11азовите основные предпосылки, определяющие необходимость управ-
ления активами и пассивами.

3.	Перечистите основные задачи управления активами и пассивами

4.	Назовите способы управления активами и пассивами.

5.	Дайте характеристику организационной структуры управления акти-
вами и пассивами.

6.	J 1ер<‘числ ите фун кции комитета по управлению активами и пасс ивами.

7.	Перечислите функции комитетов, входящих в состав АЛКО.

величиях

Что понимается по управлением рисками?

Перечислите основные виды рисков, управлением которыми занима-
ется АЛКО.

Назовите причины возникновения процентных рисков.

Перечислите способы управления процентным риском.

Назовите стратегию управления ГЭПом

Дайте определение риска несбалансированной ликвидности.

Назовите факторы риска несбалансированной ликвидности.

Перечислите способы управления риском несбалансированной ликвид-
ности.

16. Перечислите факторы, обусловливающие возникновение рыночного

риска.

Назовите основные составляющие валютного риска

Дайте определение риску неплатежеспособности

Назовите показатели, с помощью которых можно оценить риск непла-
тежеспособности

Банковское дело: Стратегическое руководство / под ред. В. Платонова,
М. Хиггинса VI Консалтбанкир, 1998.

Роуз 11 С. Банковский менеджмент. М : Дело, 1995.

339
3.	Синки Дж.Ф. Управление финансами в коммерческом банке М
Catallfxy, 1994.

4	Тимоти У. Кох. Управление банком. Уфа : Спектр, 1993.

5.	Усоскин ВМ Современный коммерческий банк : управление и one;
ции. М.: Все для вас, 1993.

ГЛАВА 14

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОМ И КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ

14.1.	СОДЕРЖАНИЕ ПОНЯТИЯ
«УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОМ»

Строго говоря, управлять кредитом нельзя. Кредит, как известно, являе I
самостоятельной экономической категорией. Его существование объект»’--
по, оно не зависит от желания отдельных личностей и субъектов хозяйс :
вания. Люди (общество, банки) могут управлять кредитным процессом -
процессом удовлетворения потребностей субъектов во временном поза)
ствовании ссужаемой стоимости на началах возвратности, добиваясь nj t
этом на практике реализации сущностных свойств кредита и его роли в э>
номике.

Употребление термина «управление кредитом» поэтому весьма условн
Оно, во-первых, относится только к процессу предоставления ссуды, деятель
сти банка в сфере совершения им активных операций, вопросы займа, депозит
(вклада) относятся к разряду пассивных операций, которые регулируются ины-
ми законодательными нормами.

Управление кредитом, во-вторых, необходимо разделять на управлег
ссудным капиталом на макроуровне и микроуровне. С народно-хозяйственны i
позиций (макроуровень) всегда важно анализировать и регулировать развили*
кредитных отношений во взаимосвязи с макроэкономическими пропорциями
увязывая объемы и структуру кредитных вложений в экономику с решением за-
дач по увеличению валового внутреннего продукта, развитию денежного обор*-
та, инвестиции, снижению инфляции и т.д.

Управляя кредитными отношениями, общество должно обеспечить собл»
депие законов кредита - возвратности ссужаемой стоимости, сохранения ее par -
ноценности и равновесия между аккумулируемыми и перераспределяемыми ре-
сурсами Регулируя кредитные отношения, общество получает возможное
ускорить и расширить воспроизводственный процесс.

Па микроуровне управление процессом кредитования прсдусматривл
разработку и соблюдение стратегии развития кредитных операции каждого от-
дельного банка, поиск, отбор клиентов, изучение их кредитоспособности, конт-
роль в процессе использования кредита в хозяйстве заемщика и т.д.

На различных уровнях управ тения кредитом предусматривается аналити
ческая и организационная работа в области формирования информационной базь.

340
texoM банке M

ичдспис и опера-

МИ

я аналг-

г весьма условно
| >ды, деятельно-
 займа, депозита

аудируются нны-

гредусматрив
а й каждого от-

юстно. яв ляется
ие объектив-
ггов хозяйство-
процессом —
менном позаим-
гм. добиваясь пр»’
. н его роли в эко-

• на управление
|о-хозя йствен ных
Гвать развит
пропорциях'

ty с решен мех? за-
' Hf .«лого оборо-

•' спечить собл к

<ения се рав-
де тяемыми ре-
т возможность

ланированпя и регулирования направлений развития, надзора и контроля, раз-
ботки мероприятии по совершенствованию всего процесса кредитования.

\ правление кредитом — это нс только задача каждого отдельного банка
(хотя именно эту сторону отношений мы рас сматриваем в данном учебнике). Уп-
равлять кредитом, по лученным в банке, могут и клиенты, организуя у себя конт-
ххть за его целевым использованием, яругами принципами и условиями креди-
тования. Каждый из субъектов отношений реализует при этом свои цели и задачи.
правление кредито м поэтому можно определи хь как деятельность, направлен-
Н 'Ю па регулирование кредитных отношений в це. гях обеспечения эффективного
функционирования и кредитора, и заемщика.

Для банка (кредитора) данная деятельность направлена, с одной стороны,
на повышение его доходности, с другом стороны, на обеспечение ликвидности.
Кредитная операция как известно, является основопо .инающей для денежно-кре-
дитною инет и гута. Она является основной не го 1ько по с воему удельному весу
 структуре активов, но и по обеспечению их доходности. В обычной эклномиче-
кой ситуации банки зарабатывают главным образом на кредитовании юртичс-
ких и физических лиц. Задача банков при этом состоит в том, чтобы нс только
получить прибыль, но и обеспечить свою надежность. Кре диты должны быть не
то 1ько устойчивым источником дохода, но и источником ликвидности как банка,
так и его клиентов По существу, в определенном смысле управленце кредитом,
будучи самостоятельным видом .деятельности, является инструментом управле-
ния доходностью и управления ликвидностью коммерческого банка. Разумеется,
это связано с риском, в том числе с кредитным.

«Управление кредитом» и «управление кредитным риском» — не одинако-
ые понятия. «Управление кредитом» — более широкий термин. Его можно рас-
.матривать в аспекте решении более общих задач обеспечения надежности и ус-
йчивости кредитной организации, в аспекте удовлетворения потребностей
клиентов в дополнительных денежных средствах. Управление кредитным риском
представляет собой более частную задачу, преследует более локальные цели, свя-
нныс с обеспечением сохранения свойств кредита как формы возвратного авал-
ирования потребностей заемщика в дополнительном капитале.

В современных условиях значение управ гения кредитным риском суще-
ственно возрастает. Как известно, кредитная операция, будучи банковской по сво-
му существу, не является монополией только банка, ее могут выполнять и дру-
гие субъекты. Практически кредиты выдают веете, кто и моет свободные денежные
релства и заинтересованы в получении дополнительного дохода. Кредиторами
могут быть банки, промышленные предприятия, торговые организации, различ-
ные фонды и другие учреж кния. обладающие свободным капиталом. В целом
конкуренция на рынке предоставления кредитного продукта значительно усили-
вается

В нашей стране положение с управлением кредитом обосгр$е тся, втом числе
и в связи с недостаточностью кре (итных ресурсов и неумением эффективно уп-
равлять кредитными операциями. Среди клиентов банка велико число убыточ-
ных предприятий, многие из них работают с недостаточным оборотным капита-
лом. В серьезной модернизации нуждаются основные фонды. Удовлетворить
к пнх-тью поцх-бность пре (приятии в кредите банки, естественно, не могут. Их
ветвенные возможности О1раничены. Кредитные риски по-прежнему велики.

341
Все это существенно повышает значение работы коммерческих банков пс
управлению кредитами, требует совершенствования нормативно)! базы.

14.2.	ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОМ

В БАНКЕ

Правовые (нормативные) основы управления кредитом. В деятельное i
по управлению кредитами коммерческие банки руководствуются действу-
ющим банковским законодательством — требованиями законов «О банках
и банковской деятельности», «О Центральном банке РФ (Банке России)*
♦О валютном регулировании и валютном контроле», «О банкротстве (
состоятельности) кредитных организаций» Банки учитывают также пол
жения Граждане кого кодекса — ст. 42 «Заем и кредит», параграф 2 «Кре-
дит», а также законодательные акты, регулирующие деятельность
аналогичных институтов.

Требования к организации кредитования. Согласно федеральным законам
коммерческим банкам надлежит:

	совершат ь кредитование на договорной основе;

	обеспечивать кредит залогом недвижимого и движимого имущества

	соблюдать правило крупного кредита, а также пределы креди юнанмв
одного клиента;

	осуществлять в процессе кредитования классификацию активов, вы
ляя сомнительные и безнадежные долги;

	создавать резервы (фонды) на покрытие возможных убытков;

	организовать внутренний контроль, обеспечивающий уровень надежно-
сти кредитных операций;

а принимать все законные меры для взыскания задолженности по банк 
ским ссудам:

а обращаться при необходимости в арбитражный суд.

Основные положения федеральных законов дополняются и развива!

в нормативных актах Банка России Инструкции от 30 июня 1997 г «О поря . I
формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам», Па*
женим от 31 августа 1998 г «О порядке предоставления (размещения) кредитны-
ми организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

Нормативы при кредитовании. Особое место в управлении кредитами а
нимает Инструкция Банка России от 16 января 2004 г JV 110-И «Об обязате
ных нормативах банков». Согласно Инструкции, коммерческим банкам надле - -
выполнять ряд экономических нормативов, средн них:

Н(, — максимальный размер риска на одною заемщика или группу связае •
ных заемщиков — определяется как отношение совокупной суммы кредита .
требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков но кре »•
там, разметенным депозитам и т.п. к собственным средствам (капиталу) бан?-»,
максимально допустимое значение < 25%;

Н7 — максимальный размер крупных кредитных рисков — определяется •. •;
отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к собственным ср 1
ci вам (капиталу) банка: максимально допустимое значение < 800%,

Н91 — максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поруч»
тельств, предоставленных банком своим участникам (акционерам), — опреде •

342

г~ а как on
еле кото[
с собственн

НЮ1-
переделяете

I к соб
К «езде — 3%;

Н12-
► . МаТИВ И(
акций (
•анвести!
*.-»> ммальн<
Даннг
fas ком В C1
*ГЪ и нору
 /.-НИЯ, Н(

• . Это о
иное I и.

Гр\ НИ!
«тдитами и
«г- вующщ
<г--г<ены к I
екяюгся и

Закош
ж- севера
*•- СПОСООСТ!
k-ичие дост
 • за счет
потери п
К9» м умены
X. Ч’РЫ, обе
Сущее
с .<том в б
обеспеч

Ы. Л<Ю COTpji
авматяст по
умгки.

Систем
* э том случ
»по систему.

’ В веют
« тания неп
• которых 1
е деятельн •»

Lr-.ьнь'м закэ^

< активов, выде*

бетвенным с; ед-

ггий и порух»
1м ) — опрел* f

i. кредитами а-
I «Об обязатег*

L кам надле л гг

. В деятелып к 
руются действ -
Клио в «О бан-^т
(Балке России >
банкротстве (в*-

х> имущества.

№ кредитов - -

* и развивам t
97 г «О пор . •
о ссу дам », Пажн
Г’<ия) кредит >

Й группу связяг-
Ымы кредита *л
киков по кре ►

Веских банков гф

М базы

Ъггков:
ров* нь надежа

рея как отношение суммарной величины требований банка к участникам, в том
ле которые имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей банка,
 бственпым средствам (капиталу) банка, максимально допустимое значение —
%;

Н10| — максимальный размер кредитов, предоставленных инсайдерам, —
«-релеляется как отношение совокупной суммы кредитных требований к инсай-
lm к собственным средствам (капиталу) банка: максимально допустимое зна-
В не — 3%;

Н12 — совокупный размер кредитов, предоставленных своим акционерам,
« матив использования собственных средств (капитала) банка для приобрете-
шь акций (долей) других юридических лиц — определяется как отношение сум-
• - инвестиций банка в акции (доли) других юридических лиц к капиталу банка;
Мо симально допустимое значение < 25%;

Данные нормативы имеют прямое отношение к кредитам, предоставляемым
ком В системе регулирования деятельности банков можно, однако, обнару-
жить и нормативы, отнесенные к другим сторонам деятельности кредитного уч-
• - ения, но так или иначе связанные с кредитными операциями коммерческого
. ка. Это относится к нормативу достаточности капитала и к нормативам лик-
> дности.

Группы риска при кредитовании. Существенное значение для управления
ратитами имеет также правильность отнесения тех или иных кредитов к соот-
> тствующим группам риска. Согласно инструкции Банка России активы банков
есены к пяти группам рисков. В зависимости от той или иной группы риска
•• яются и размеры отчислений банка в резервы на возможные потери по ссу-

Законы и подзаконные акты направлены на минимизацию рисков в про-
зе совершения кредитных операций. По мнению законодателей, этому долж-
способствовать, во-первых, меры предосторожности, принимаемые банками,
- лично достаточного потенциала для компенсации возможных убытков, в том
• • ле за счет адекватности своего капитала и создаваемых резервов на возмож-
* ле потери по ссудам; во-вторых, меры по ограничению риска, в том числе посред-
ством уменьшения концентрации риска за счет разделения его на части; в-треть-
о меры, обеспечивающие внутренний и внешний контроль1.

Существующие нормативные акты направлены на то, чтобы управление
< - 1итом в банке представляло собой не разрозненные действия, а единый про-
. <с, обеспечивающий планирование, организацию, координацию, анализ, моти-
лю сотрудников и контроль кредитных операций. Единство данных действий
воляет повысить эффективность управления кредитом, снизить кредитные
ки.

Система управления кредитом. Управление кредитом приносит успех толь-
в гом случае, если процесс кредитования клиента представляет собой целост-
ю систему, состоящую из нескольких блоков (табл. 14.1).

1 В некоторых странах, например в Австрии, создана специализированная система раннего
вгпознания негативных явлении в деятельности кредитной организации Такая система применяет-
а в нскоюрых территориальных управлениях Центрального банка Российской Федерации.

343
Таблица 1 i I

Блоки системы креди сования

Наименование блоков системы	Содержание блоков системы кредитования
Фундаментальный теорс гическо-практи- ческий блок	П|Х* оставление общества и банка о законах кредита и принципах кредито- вания разработка стратегий, целевых ориентиров, условий кредитования кредитной политики, перспективных и текущих планов, лимитов кре дит кого бизнеса кредитная культура
Суб1>екты и объекты кредитования, обеспечение кредита	Характеризует работу банка по оценке субъектов и объектов кредитования по. 'бору и отбору наиболее эффективных проектов, оценке* обеспеч* пня кре ипа, преселекдии кредитного риска
Органи »ациоино- аналитический блок	Включает разработку, структуры аппарата управления, стандартов, про цедур кредитования, пре&пожение различного рода услуг и операций, организацию выдачи и погашения кредита, анализ и контроль кредитных операций
Кредитная инфраструктура	Предполагает наличие информационного методическою, научного, кадре- вого обеспечения, системы бе «опасности, взаимодействия подразделений в процессе кредитования и др.
Правовой блок	Состоит из федеральных законов, регулирующих деятельность в сфере, кредитования, а также из нормативных актов Центрального банка РФ по вопросам банковской деятельноет и

Система кредитования «работает» только в том случае, если в ней в ноле
мере присутствуют все блоки. Однако по своему содержанию эта система не пр*
сто совокупность элементов (блоков), а взаимодействие их друг с другом. На.
живание этого взаимодействия и является центральной задачей менеджеров банка

Кредитная политика. Управление кредитом определяется предприми.*.
телъекой философией банка, характеризующей понимание им собственной мм
сии, интересов клиентов, своих ценностей и потребностей общества.

Каждый банк должен иметь ясное представление о свск м будущем, четк_. |
стратегию, Для определения стратегии в области кредитования банк всегда дол-
жен знать сложившуюся ситуацию в использовании кредита, шансы и вогм
ные опасности в кредитном деле. Разработка стратегической позиции банка в кре
дитиом процессе осуществляется на основе создания каталога сильных и слаб .
сторон в сфере кредитования (подробнее о создании каталога см главу 3).

Каталог сильных и слабых сторон банка может иметь следующий вих
К сильным сторонам банка относятся:

	высокая квал ификация персон пз кредитных подразделений;

	хорошее знание клиентов, имеющих длительные связи с кредитной of
низацией;

	хорошие результаты, полученные банком от развития кредитных опера-
ций за последние несколько лет;

и	высокая репутация банка как надежного партнера;

	наличие возможности расширения кредитования через филиа льную с- ~ >
банка;

	наличие в клиентской базе преуспевающих клиентов, в том числе эф-
фективно функционирующих финансово-промышленных групп;

	участие банка в качестве уполномоченного агента в финансировании ►
сударственных программ

344

К слабы
 о грин
 огран
 слаба:
 нсдос
 преоб
тяжелом иол

Увеличи
ч банк пол)
м числе пс
ш излержках)
ития тех п
<х и роду к г

Разраб*)
с. Кредитная
с тратегичсскис
l лзацию сво!
Rдельному 6ai
ЩУЮОТНОи
ну ю на рса;
окение в сп

Положе)
днректоро:
> юшим деяте.
ралыцяй б
.ст сосюян

К сожаж
так В соо гв
ггельно сос
хемонстр
• него контре
кммфчсс кие (
и чтия в сфе
•ми о направле

Кредита*
лыми опре
ми о полно?
* гания, об уп
ация.м. о ра
также за фаги в
нации, про)

Кредита*
£ сНТОМ,ЯВЛЯ
динации п]

1 По д гтанд
рты и нормы
> них рынков.
К слабым сторонам деятельности банка в сфере кредитования относятся:

	отрицательные результаты в развитии кредитных операций;

	ограниченный объем ресурсов, выделяемых для кредитования;

	слабая диверсификация кредитного портфеля,

	недостаточное развитие управленческой информации;

	преобладание среди акционеров представителей отраслей, находящихся
I жеюм положении

Увеличивая положительный потенциал, сокращая воздействие слабых сто-
» . банк получает возможность расширять свои конкурентные преимущества,
а м числе посредством обеспечения лидерства в ценообразовании (экономии
ш издержках), высокою качества обслуживания клиентов, преимущественного
ь* *. зития тех продуктов и услуг, где достигнут наибольший эффект, предложения
I х продуктов, проникновения на новые рынки, диверсификации деятельности.

Разработанная в банке стратегия является основой его кредитной полити-
с. Кредитная политика в широком смысле — это деятельность, регулирующая
г  лтегические отношения между кредитором и заемщиком, направленная на ре-
зацию свойств кредита и его роли в экономике. Применительно к каждому
явному банку кредитная политика представляет собой деятельность, рсгули-
7* • «цую отношения между банком и клиентом в определенном периоде и направ-
ииую на реализацию и\ интересов Основания этой деятельности находят свое
- кение в специальном документе — Положении о кредитной политике.

Положение о кредитной политике. Данный документ утверждается Сове-
директоров банка, является серьезным аналитическим документом, регул и-
(ЩИМ деятельность кредитной организации. По наличию данного документа
> тральный банк Российской Федерации (наряду с другими документами) оце-
«4 дет состояние внутрибанковского контроля.

К сожалению, в современной российской банковской практике это далеко
так В соответствии с требованиями Байка России коммерческие банки дея-
тельно составляют данный документ и предъявляют его банковскому ауди-
.. демонстрируя тем самым выполнение Положения «Об организации внут-
него контроля в банках». Формально выполняя требование Банка России,
ерческие банки не проводят при этом глубокого анализа перспектив своего
ития в сфере кредитования, ограничиваются самыми общими предсгавлени-
о направлениях развития основной сферы своей деятельности.

Кредитная политика дополняется некоторыми другими документами, при-
ными определить стандарты1 и процедуры кредитования, например положе-
и о полномочиях сотрудников банка но выдаче кредита, о процедуре крсди-
ния, об управлении кредитным портфелем, об отчетности по кредитным
ациям, о работе банка по контролю за кредитным процессом и т.д. Стандарты
е затрагивают требования к оформлению документов, сбору и анализу ин-
мапии, проверке кредитоспособности различных типов клиентов и т.д.

Кредитная политика, будучи аналитическим и довольно конкретным до-
нтом. является своего рода ориентиром в принятии решений, инструментом
эдинации при изменении банковского окружения.

1 Под стандартами деятельности и нормами профессиональной этики Банк России понимает
фты и нормы, определенные и установленные но взаимному согласию участниками соответ-

• чцих рынков

345
>лп

чгтнбст

в
вор

Значение 11оложсния о кредитной политике состоит и в том, что оно по хг
ляет банковскому персоналу, работающему с клиентами, ориентироваться на f 
нейшие принципы распределения объема капитала, предоставления крупных • -
дитов, рентабельности, ликвидности и безопасности В документе нар:-jr
с вопросами объема и структуры кредитования обычно фиксируются решен»
о допустимой доле риска в каждом сегменте. Положение о кредитной поли
формулирует основные принципы кредитования, необходимость проверки 1
дитоспособности и платежеспособности заемщика, учета рентабельности кл « •
тов

Разработка кредитной политики требует определенной культуры, т.е. (
деленного образа мышления и представления о нормах и ценностях банков 4
деятельности (например, банк может придерживаться принципа не кредитор п
сделки с оружием, по принципиальным соображениям не финансировать те < а
иные политические партии и т.п.). Помимо профессионализма (всеобъемлющ*
знания и оце нки клиентов) важное значение приобретает уровень банковск г
сервиса и предоставляемых консультаций, менталитет сотрудников, их готовнос-»
оказать клиентам массу услуг, дружелюбие. Наличие культуры кредитного его
цесса является дополнительным преимуществом банка, дающим возможнее-
завоевать более выгодную конкурентную позицию’.

К сожалению, в деятельности российских коммерческих банков взаимо.: г
ствие стратегии и культуры можно наблюдать далеко не всегда, хотя каждая
них обеспечивает лишь половину успеха кредитной организации.

Построение аппарата управления кредитным процессом. Управление  +
дитным процессом сосредоточено в ряде подразделений банка, имеющих cerf
уровень компетенции, свои функции и задачи (табл 14.2)



Функции и задачи подразделений по управлению кредитным процессом

Наименование подразделения банка	Функции и задачи подразделения
Совет директоров (Правление) банка	Утверждает направления кредитной политики
Кредитный комитет	Определяет стратегические и тактические задачи развития кредитных операций, принимает решения о выдаче крупных кредитов. устан..- • вает уровень процентных ставок по кредитным операциям и т.п.
Планово-экономическое	Планирует деятельность в области кредитования, готовит методич»
управление	обеспечение
Кредитное управление	Формирует кредитный портфель, осуществляет кредитование кли * контроль за обеспеченностью ссуд, деятельное! ью филиалов в обл.- • кредитования, проводит анализ кредитных операций, готовит вместе с планово-экономическим управлением методическое обеспечение

1 Мировой опыт свидетельствует о том. что культура — это фундамент всякого иредпрн.
в том числе и банка. Конечно, ее высокий уровень достигается не за короткие сроки, она формв. -
ся годами. II здесь многое зависит от банковских служащих и руководителей кредитной орган ж
ции, от их готовности придерживаться тех или иных нравственных и профессиональных ценно м
Нельзя не согласиться с мнением о том. что «стратегия разваливается не из-за проблем а из-за -- г-
веческого фактора»

по

* ва>

Е

• > дго

346
глтование клиентов,

, готовит вместе

Ьж обеспечение

t-ков взаимодей-
u хотя каждая к

Управление кре-
L имеющих ено,

Таблица 14 -
процессом

» лития кредитных
р» штов. устанавли-
ра ;иям и т.п

tv  ОВИТ методическое

L ЧТО ОНО nO3h*
рваться на ваа
1я крупных кре-
умейте наряд»
ушггся решения
гпюй полити»
ь проверки крг
!_:ЬНОСТИ КЛШ •!

ьтуры, т е. опре-
вгих банковск

। не кредитовать
гировать те ил
кеобъемлющ*
^нь банковског
Ьа их готовность
кредитного про-
йм возможность

Окончание

Наименование подразделения банка	Функции и задачи подразделения
Д оговорно- п pa вовое управление	Определяет соответствие кредитной документации действующему зако- нодательству, достаточность обеспечения возвратности кредита
Операционное управление	Обеспечивает зачисление и списание средств, в том числе операции по вытаче кредитов со ссудных счетов, их погашение со счетов клиента
Управление автоматизации	Электронная обработка данных, в том числе кредитных операции
Отдел внутреннего контроля	Проверяет законность кредитных операций в соответствии с нормами, правилами и и|м'дписаниями Центрального банка РФ, осуществляет постоянный контроль кредитных операций, выполняемых подразделе- ниями банка и отдельными сотрудниками, контроль за соблюдением установленных кредитных процедур, функций и полномочии при при пятин решений

I всякого предприятие
с ки. она формирует
> кредитной орган»,:
нальных ценности.

I проблем, а из-за чело-

Центр тяжести всей работы ио кредитованию сосредоточен в Кредитном
управлении, в состав которого входит несколько отделов. Они чаще формируют-
ся в зависимости от типа заемщика, например отдел кредитования юридических
лиц, отдел кредитования физических лиц, отдел кредитования корпоративных
клиентов. Подобная специализация кредитных подразделений (с учетом отрас-
левых особенностей деятельности предприятий и организации) позволяет сотруд-
никам банка более обстоятельно знать специфику деятельности клиента, его про-
блемы и перспективы развития. В крупном банке обособленным отделом (или
специальной группой) могут быть подразделения, занимающиеся синдицирован-
ным кредитованием, международным кредитом, лизингом и др.

Кредитное управление осуществляет всю работу по формированию кредит-
ного портфеля, кредитованию различных типов клиентов, контролю за обеспе-
ченностью ссуд, контролю за деятельностью филиалов в области кредитования,
анализу кредитных операций и их методическому обеспечению.

Первоначально в отделе формирования кредитного портфеля рассматри-
ваю™ я заявки на получение кредитов, проводится экспертиза контрактов, техни-
ко-экономических обоснований, анализ финансового состояния заемщиков, их
уставных документов Здесь же готовятся предложения Кредитному комитету
банка для рассмотрения вопросов о выдаче крупных ссуд, изучаются предложе-
ния по предоставлению банковских гарантий, анализируется состояние и разра-
батываются рекомендации по оптимизации структуры кредитного портфеля

В кредитном отделе сосредоточены оформление кредитных договоров
и подготовка распоряжении операционному управлению по выдаче или погаше-
нию кредитов, осуществление контроля за своевременным погашением основно-
го долга и причитающихся процентов, оформление дополнительных соглашений
о пролонгации кредитов, проведение систематического анализа финансового по-
ложения заемщика, разработка мер по досрочному взысканию задолженности. От-
четность о состоянии кредитов и уплаченных процентах предоставляется еже-
месячно Работники отдела дают рекомендации по оптимизации структуры
кредитных вложений, внедряют новые формы и методы кредитования клиентов.

В отделе контроля за обеспеченностью кредитов происходит оформление
договоров залога и залоговых обязательств, осуществляется контроль за состоя-

347
нием ценностей, принятых в залог, провотятся мероприятия по возврату длите сь-
ной просроченной задолженности, готовятся предложения по списанию безн
дожных долгов, совершенствованию механизма повышения просроченных ссуд

Отдел контроля кредитной дсяте iuhoi /пи филиалов банка осуществляет
надзор за соблюдением подразделениями установленных лимитов, рассматрик
ет заявки на лимит, возможность их превышения, проводит анализ, проверку с
стояния кредитной работы филиалов, готовит предложения по ее совсршснст:
ВаНИЮ.

За ичами отдела методологии и анализа в сисл аве кредитного управлен
являются разработка нормативных докуме нтов, регламентирующих кредитную
деятельность банка, подготовка квартальных и годовых отчетов о данных опер»
пнях, анализ конъюнктуры кредитного рынка, динамики пропейгных ставок, в
сенце рекомендаций по совершенствованию структуры кредитных н гожем
и процентных ставок. Данная работа банка, однако, может быть сконцентрирс
на и в планово-экономическом управлении, где наряду с научно-методичесюеж
обеспечением кредитной деятельное i и может быть организована ооотвст-ствуюии;
работа но всем основным направлениям банковской деятельности.

В состав кредитного управления банка довольно часто Включают отсР i
сурсов, привлекаемых для осуществ тения активных операции С' учетом кон к per*
ных условий данное подразделение банка может быть выделено в самостоятель-
ное управдел не (на практике такое построение аппарата управления встреча* -»
довольно часто).

wr: ело.

•адност

• - * • НСИ1

•тсч спе

иггы

’&тр;.

-тис

&'** CJM'

По.

ководе
соммерчс

Р€

В>

14.3. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ И НАБЛЮДЕНИЯ ЗА КРЕДИТОМ

Предварительная стадия (переговоры о кредите). Непосрс дственно пр -
цесс кредитования начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до г-
го момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной р<г
выполняемой как банком-кредитором. так и клиентом-заемщиком.

Переговоры о кредите начинаются задолго др принятия конкретного pt -
ния. Предложение о выдаче кредита может исходить как от банка, так и от кл>?г»»
та Для развитых рыночных отношений более типичной является ситуация, к »
банк ищет клиента, предлагает е му свое про 1укт, в том чис ле кредиты под те из»
иные цели и условия.

Иное дело — современная отечественная практика, когда зачастую ис
клиента не приходится к тент ищет банк, в котором можно ыю бы о\>лу
спасительную ссуду

Коммерческие банки еще на стадии обращения клиента в байк анализ :
юг риски Так называемая пресе чекция ри< ка осуществляется уже на стадии про
варительных переговоров с клиентом На данном этапе важно выяснить, наскедЦ
ко кредитование данного заемщика вписывается в общую кредитную по.ъ
данной кредитной организации, какова истинная цель кредитования, пре летав
ли потенциальный заемщик источники погашения кретига и уплаты ссудное
процента. Па ранней стадии для банка желательно посетить клиента на сю пре
приятии, познакомиться с руководством фирмы, ее офисом, состоянием оборуд
влния и прочее. Задача данного этана в организационном отношении — ирон
сультировать клиента но поводу требований банка к кредитному проект
особенностям оформления документов, которые необходимо представить.

348

готе

1

6ь
Этап рассмотрения конкретного проекта. Аналитическая часть этапа вклю-
г сложную задачу расчета банком на базе представляемых клиентом докумен-
тов его кредитоспособности. Банк анализирует финансовые коэффициенты (лик*
идпости, достаточности оборотного капитала, финансового левериджа),
•: генсивность денежного потока, степень делового риска1. По результатам ана-
са банк получает сведения о возможностях клиента но контролю расходов, офор-
млению потока наличности за счет продажи определенных активов, реализации
рынке продукции для обеспечения возврата банковского кредита.

В российских коммерческих банках решение аналитических задач, как пра-
ло, возлагается на кредитный отдел (управление). В отдельных банках выделя-
ется специальные аналитические подразделения, функцией которых является
есторонняя оценка кредитуемого мероприятия. Заключение о возможности
едитования зачастую дается работником, курирующим обслуживание данного
лиента. В этом случае вся подготовительная работа возлагается на экономиста
жа — он ведет предварительные переговоры, рассматривает представленную
в банк документацию, готовит письменное заключение о возможности и условиях
федитования данного проекта, выписывает специальное распоряжение о выдаче
федита. собирает необходимые разренштельныс подписи на кредитных докумсн-
и т.д., т.е. выполняет всю аналитическую, техническую и организационную
хну по соответствующему кредитному проекту. В небольших банках вся кре-
жтная работа, как правило, концентрируется в одном кредитном отделе.

В мировой практике в мелких банках аналитическая и техническая работа
выдаче кредита обычно бывает разделена между работниками: один анализи-
Г. готовит решение, другой» работник этого или другого специального подраз-
ления выполняет работу но техническому оформлению ссуды. Специализация
жет быть и иной: кто-то из банковского персонала только приводит клиента
банк, остальное лелают другие. Работники специально созданных отделов по нро-
е банковских услуг могут нс только приводить клиента в банк («добывать
нес»), но и осуществлять предварительный анализ кредитного проекта, согла-
шать юридическую сторону, делать предварительную преселскцию риска, со-
пять письменное заключение. Другое заключение (возможно, нс совпадающее
заключением подразделения по продаже услуг) составляется в экономическом
авлении банка (в специальных отделах анализа кредитного риска). В этом слу-
реализуется так называемое правило четырех глаз, когда кредитный проект
льтруется» двумя работниками банка, не связанными друг с другом узами
дчинсния интересов одного управленческого звена и иерархией власти.

Довольно распространенной формой работы на данном этапе является
ннятие решений о кредитовании клиентов в пределах определенной компе-
ции работников банка В этом случае кредитный проект на соогвстствую-
г ю сумму рассматривается и принимается или отклоняется работником, ко-
сому нредосгавлено такое право соответствующими распоряжениями
ководства банка. Данный опыт работы начинают использовать и российские
мерческие банки.

Подробно расчет кредитоспособности юридических и физических лиц см Банковское дело /
же ред. проф О. И. Лаврушина.

349
Крупные кредиты, как правило, рассматриваются на заседании Кредитно-
го комитета К заседанию прорабатываются все экономические и юридичес» яг
вопросы, на нем принимается окончательное решение по рассматриваемому
росу и определяются конкретные условия кредитования.

Параллельно решаются вопросы о методе кредитования. Кроме ссуднег «
счета, открываемого клиенту для отражения на нем выдачи и погашения кред.
фиксируется сумма лимита кредитования, предназначенного для кредитор, з
данного заемщика.

На этапе оформления кредитной документации работники банка оф •
ляют кредитный договор, выписывают распоряжения но банку о выдаче кре. ..
заводят специальное досье на клиента-заемщика (кредитное дело).

Этап использования кредита. На третьем этапе — этапе использоваь ев
кредита — осуществляется наблюдение за кредитными операциями, в части • ->
за соблюдением лимита кредитования (кредитной линии), целевым испол
нием кредита, уплатой процента, полнотой и своевременностью возврата су
основного долга, корректируются сроки и условия кредитования, продолжи тя
работа по анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы
шика.

Кредитоспособность при этом связывается как с финансовым положе
заемщика (финансовые коэффициенты и интенсивность денежного потока). ж
и с его личной надежностью. В широком смысле кредитоспособность заем щи
это оценка надежности заемщика плюс оценка самой сделки, на финансиро -
которой требуется кредит, плюс оценка обеспечения кредита.

Наблюдение за кредитом нацелено на сбор информации о заемщике в * г*
ние всего срока, на который выдан кредит, на установление контроля за из> • 1
нием в худшую для банка сторону тех данных, которые легли в основу пер*-
чальной оценки кредитоспособности заемщика.

Наблюдение за кредитом отличается от первоначальной оценки кре.
способности:

	по времени совершения. Проверка кредитоспособности осуществл.’- -о»
перед выдачей кредита, а наблюдение начинается после выдачи ссуды;

	по целевому назначению. Проверка кредитоспособности проводится д»
идентификации риска перед принятием окончательного решения о крсдито
а наблюдение за кредитом совершается для выявления кредитного риска в
ние времени, на которое выдается кредит;

	по периодичности. Проверка кредитоспособности в первоначальном
проводится один раз, а наблюдение за кредитом является текущим, те в onjr
ленном смысле периодическим или систематическим;

	по объему. При расчете кредитоспособности оценивается надежность жч
емщика и обеспечение кредита, в процессе наблюдения за кредитом изучаю s-
все детали, необходимые для расчета кредитоспособности, а только важнейх^и
изменяющиеся величины (факторы), а также осуществляется перепроверка юЛ
печения, условий кредитования, проверка своевременности погашения к;< <~ж
и полноты уплаты ссудного процента.

Контроль в процессе кредитования. В организации процесса креди «аН
ния важное значение принадлежит контролю за кредитом. Его цель — зашг

350
ики банка офор
d выдаче кредита.

|ело).

ше использование
< -ад/, в часть
|К*ВЫМ исполь.

м • возврата суми|
I гя, продолжаете
’ гов работы За- /

й оценки кредит -

t-танин Кредит-к>-
иг и юридичес
етривагмомл

о заемщике в те^е-

Йттэоля за изм
। в основу нерв

йвоиечальиом вгд-

•щим, т.е. в опре

L Кроме ссуди
Кишения кредит*.
' я кредитов?

тч я надежность

 гом изучаются

“ько важно.'
репроверка

I гашения кре.ъ

врвым по южени
ясного потока;, так
несть заемщика -

финансирован *-

> цесса креди
г» чель — защн

т л осушествля

п ссуды;

-и проводится

мя о кредитов!

•ного риска в те*п-

мущество банка от потерь. Контроль за кредитом многообразен, охватывает все
стадии (подготовительную и последующие) процесса кредитования и предпола-
гает проверку:

	выло тения требовании Центральною банка по регулированию кредит-
ных операций (экономические нормативы, затрагивающие кредитные операции,
зргапизация внутрибанковского контроля):

	соблюдения ус яовий кредитного соглашения;

	кредитоспособности заемщика (в широком значении этого понятия);

	состояния и и тменений ссудной задолженности;

	состояния залога;

	качества кредитного Вортфеля;

	организации работы с проблемными кредитами

Контроль за кредитом включает также проверку заемщика на месте.

Объектом контроля в процессе кредитования является соблюдение кредит-
• /о договора. Банк при этом обращает внимание на своевременность представле-
ния всех пре дусмотренных в договоре документов (бухгалтерской отчетности,
заверенной налоговой инспекцией, отдельных расшифровок к балансу и др.), про-
веряет целевое использование кредита, своевременность и полноту уплаты ос-
новного долга и процентов. Объектом анализа здесь являются также финансовое
стояние заемщика, его изменение, изменение финансового состояния гаранта
(поручителя), соответствие уровней доходов и расходов по кредитуемому Проек-
ту фактическим результатам, объем реализации (продаж) и прогноз на его основе
'□гашения кредита. Сигналами для усиления контроля могут при этом быть вза-
мные платежные затруднения, увеличение запасов материальных ценностей,
лмедлепие погашения дебиторском задолженности.

По результатам оценки соблюдения требования креди гного договора банк
может про тонгировать срок договора или прекратить его.

Контроль банков за движением денежных средств, состоянием и изменени-
м ссудной задолженности носит регулярный характер Особое внимание здесь
деляется наблюдению за остатками ссудной задолженности, использованием
редитной линии (лимита кредитования), выполнением графика погашения кре-
дита. От операциониста банка, ведущего соответствующего заемщика, кредитный
лиспе к гор может всегда получить свечения о состоянии расчетного счета своего
клиента. При приб лижении срока возврата кредита (обычно за 5 дней) не будет
лишним напомнить заёмщику о приближающемся сроке платежа. Ухудшение со-
стояния счетов клиента может стать для банка предупредительным сигналом о не-
лагоприятных событиях в хозяйстве заемщика.

Объектом наблюдения до и после кредита является его залог Отечествен-
ные банки уделяют залогу повышенное внимание, поскольку он низво, чяет в наи-
льшеп степени гарантировать соблюдение интересов кредитной организации
Согласно ст. 334 Гражданского кодекса РФ, кредитор приобретает право в случае
неисполнения должником обязательства, обеспеченного залогом, получить удов-
егворсние за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кре-
иторами. В период кредитования банк проверяет наличие и сохранность залога.
В соответствии с договором залога на практике могут пре (усматриваться не толь-
и меры по обеспечению сохранности имущества, но и индексации сто стоимости.

351
СТ

СО

по уточнению предмета галога, его принадлежности, по ограничению права трг
тьих лиц или самого собственника на заложенное имущество, по уточнению м
мента возникновения права залога и т.п.

Пронерка на месте как элемент контроля. Данная проверки обычно план
руется Eii предшествует предварительная подготовка: определение круга воп;к>
сов, требующихся для выяснения и характеризующих состояние заемщика, кр
лиц, с которыми целесообразно встретиться и получить необходимую инфор
цию. Особым объектом контроля здесь может быть состояние обеспечения кре-
дита, например наличие запасов товаров, их качество, ус ювия храпения. По
но при этом воспользоваться расшифровками отдельных статей баланса клиент-
данными складского учета и т.п.

Рассмотренные элементы контроля за кредитами охватывают его эконо
ческие и организационные стороны, однако немаловажное значение в этом с.-
чае имеют некоторые положения, затрагивающие поведение сотрудников 6ai
и связанные с системой ценностей, которая вырабат ывается на базе коллективно-
го и собственного опыта банка и выступает осью, определяющей тип и принци дм
поведения кредитной организации.

В процессе наблюдения за кредитом, в частности, важны следующие це»
постные установки:

	ориентация банка на неизбежность риска Риск не есть нечто сверхъес г
ственное в деятельности кредитной организации, нечто неприятное а. наир
есть явление вполне естественное, связанное с управлением кодитом,

	ориентация на открытость и честность, обьективность и достоверное*
оценки кредитной операции. На практике это означает получение полной и
крытом (вместо неполной и приукрашенной. «отфилыроьаннип») информ
когда риск, как говорят, «кладет ся на стол», а не спрячется под ковер». Важно Я
атом понимать, что кредитным работник может ошибиться, но он не должен
вать допущенные ошибки. Важную роль здесь может сыграть создание свобс
го от страха климата открытости и взаимного доверия (вместо нагнетания
бежности наказания, «трибунала», санкции за допущенные просчеты),

	ориентация на поддержку, кооперацию В центре внимания должен
не вопрос: «Кто виноват в плохом разни гии кредита?», а вопрос: «Как можно Г
ро предотвратить опасность потерь?» Важнее, оказывается, ни взвалить, и
ресовать вину на другого, а разработать конкретные предложения по pen
возникших проблем.

Многое в системе реализаций-ценностеи в процессе кредитования з:
от руководящего персонала, который должен постоянно, настойчиво вне
указанные принципы в жизнь. Культура кредитования не приходит сама с
Ее освоение — длительный процесс, поэтому целееообра шо исчолыовать
дую возможней гь (на заседаниях, учебных мероприятиях) ра< пр<х транения лг-
ных ценностных ориентиров в повседневную практику;

крс

С
.ер
нте
Tai
Мфжг
1 д<
ПК’

гостр

14.4. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ

Понятия «кредитный риск» и «управление кредитным риском». В с
меннои экономическом литературе и непосредственно в банковском
тике управление кредитным риском рассматривав гея как центр банк

Ол
риск
г крмого
Додк Д

352
тип и при .

следующие

ения по peine:».-•

Нечто сверхъссте-
|тное а. напр. - г».

>тегоэк< чг

<ие в этом с.т*-

2 обычно плавк-
ие круга и.

Ьском». В совре-
5анковской к
аеятр банков-1 м

I хранения. П жз
* баланса клиеггж.

к г вания заве
рйчиво внедрят'»
плит сама с об ж
^пользовать каж-

ия г

|по уточнении м *

полнои г. .

должен с

деятельности Под риском обычно понимается возможность опасности, не-
удачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход’.

В экономике риск — это уровень неопределенности в предсказании резуль-
тата, элемент неопределенности, который может отразиться на деятельности того
или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономиче-
ской операции; возможность пострадать от какой-либо формы убытка или ущер-
и, вероятность понести убытки от коммерческой деятельности.

Применительно к кредиту риск характеризуется как вероятность непога-
ения основного долга и процентов, непредвиденные обстоятельства, могущие
иникнуть до истечения срока, к которому лицо, получившее отсрочку платежа
ли кредит, обязалось погасить задолженность. Ряд авторов полагают, что креди-
тование является не единственной формой существования кредитного риска, ко-
торый возникает при неплатеже по ценной бумаге, при неполном выполнении
контрагентом своих финансовых обязательств.

Не вдаваясь в спор о том, какое же из данных определений кредитного рис-
ка наиболее удачно, заметим лишь два обстоятельства. Во-первых, к кредитному
иску мы относим ситуацию, связанную именно с кредитом, а нс с другими эко-
номическими формами Кредитный риск, во-вторых, мы связываем не с результа-
том деятельности (возможность, вероятность, опасность наступления того или
иного события), а с самой деятельностью, которая может привести к нежелатель-
ному событию.

Считается, что риск свойствен любому экономическому отношению. Это
начнет, что неблагоприятные события могут возникнуть при совершении раз-
шчных экономических (в том числе кредитных) операций. Это, однако, не зна-
чит, что неблагоприятные события обязательно присущи экономическим отно-
шениям, что в процессе кредитования его участников ждет невозврат кредита или
уплата процентов за его использование. Кредитный риск — это не само свой-
“гво кредита, не столько вероятность, возможность нежелательного хода ил if нс-
бежность результата в процессе кредитования, сколько деятельность, которая
может привести к достижению отрицательного результата.

Управление кредитным риском поэтому целесообразно определить как осоз-
нанную деятельноегь по преодолению противоречий в движении кредита, как
деятельность, направленную на обеспечение эффективного функционирования
кредита, на реализацию свойств кредита. Управление кредитным риском — это нс
борьба с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения кредит-
ных операций, а деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализа-
цию интересов кредиторов и заемщиков.

Такое понимание управления кредитным риском несколько смещает акцен-
ты. Можно, конечно, «бороться* и с негативным результатом, полученным от кре-
дитной деятельности, добиваться смягчения последствий от невозврата кредита,
пеногашения долга банку. Можно, однако, действовать и в другом направлении:
так построить кредитный процесс, чтобы предотвратить отрицательный резуль-

Ожегов В.Н Словарь русского языка М 1978 С. 35. С чисто терминологической точки
зрения рисковать - это пускаться наудачу, на неверием* дело, отважиться, идти на авось. делит ь что-то
без верного расчета, подвергаться случайности действовать смело, предприимчиво, надеясь на сча-
лы*. Даль Вл. Толковый словарь живого великорусского языка. М„ 1980. Т IV. С. 96.

; Банковский менеджмент.

353
тат, обеспечить эффективное функционирование кредита, предвосхищая нож-
дательные последствия на каждой стадии его движения. Центр управления кре-
дитным риском перемещается, таким образом, в начальную стадию взаимоот -
шений банка с заемщиком. Прежде чем выдавать кредит, банку важно определи
в какой степени это согласуется с его кредитной политикой, с итогами пресел-
ции риска (на основании информации, получаемой от клиента в форме анке ь.
пакета документов, требуемых для решения вопроса о кредитовании, сведен и
имеющихся у банка, получаемых со стороны — от других кредитных учрежден!
специальных агентств и служб, из печати). Важную роль здесь призван сыгра
анализ кредитоспособности клиента на базе финансовых коэффициентов, денеж-
ного потока и делового риска.

Существенное значение имеет и последующий анализ. Поскольку на и
чальной (подготовительной) стадии процесса кредитования не всегда удаетс <
обойти все «скалы»1, анализ риска и управление кредитным риском продолжи
ся и на последующих стадиях: на этапе заключения кредитною соглашения
сталии ею реализации (предоставление кредита банком, получение, использоы
ние и возврат кредита заемщиком) На каждой из данных стадий суждение о в*
можности и условиях кредитования, представление о срочности, целевом хар •
тере, обеспеченности кредита может оказаться не до конца осмысленным. 11 меннг
в этой связи управление кредитным риском не следует связывать исключителы
с невозвратом кредита, пеногашением основного долга и неуплатой ссудного п «о
цента Управление кредитом — это комплексный процесс, затрагивающий всю
вокупность отношений кредитора с заемщиком, вс ю систему кредитования.

Последствия неумелого управления кредитом. Неумелая, не до конца •
мысленная деятельность (кредитный риск) и, как следствие, невозврат кредита -
это «звенья одной цепи», где результат становится наиболее осязаемым. Невоз-
вращение банковского кредита свидетельствует о потере части актива, об обра
вании убытков, покрываемых как за счет специально созданных резервов, т?»
и, возможно, за счет собственного капитала банка.

При всей своей тяжести невозмещсиис ссудной задолженности является
однако, не единственным негативным следствием слабого управления кредит
На практике нарушение технологии кредитного процесса может вызвать для >'
ка следующие негативные материальные и нематериальные результаты.

	задержка возврата кредита, приводящая к замедлению оборачиваемо тя
банковских активов.

	непредвиденное досрочное погашение, требующее времени для разме! *-
ния высвободившихся ресурсов в форме нового актива:

	потеря равноценности ссужаемой стоимости (вследствие инфляции
снижающей реальную стоимость активов:

	повышение цены кредита на рынке (и как следствие — потери от при
нения более низкой процентной ставки в сравнении с обрадовавшейся более вм
сокой ставкой);

	снижение рейтинга и репутации банка (вследствие снижения качеспа
кредитного портфеля);

	уход более квалифицированных кадров (в результате угрозы крупн
убытков или банкротства) и др

1 Риск — от итал risico — уфоза; рисковать — буки. — объезжать утес, с калу.

354

Пс
Вессу п л
ых отне
бых 3
кре:

Кл
Торг >В кр(

к
клас
! -• чень ри
С ттинь за
9» и от ба
| Гтрй^левги1
• 1 креЛ1
Vj-штабы

кред»
~ .icrvpa

< 'алия ирг
- -ния

| С1»Я?ЯЬ до

Кр

К1X ПОЛИ
» ИСОНОМ
я мичесь
 сю к 6aj
М НОМ IP

Па
т* :ьност!
«иу щест!

!!ИЧС]
вода ее
* й влас
7 г -.ками
» деист!

- j. обк
- и к улу
Экс
a crpaHt
•орт и их

Кр»
датси
Z дсраш
• хаций.
предвосхищая ш * *
ентр управления

D стадию взапми
осу важно опрелел;

I. с итогами пресе
цнта в форме ан» »
дит о ван ни, свел* - й
е '.итных учрежд
Весь призван с 	,

Поэтому управление кредитным риском требует особого внимания к про-
цессу планирования кредитов, анализу их использования, организации кредит-
ных отношении Каждая из фаз управления требует от кредитной организации
особых знаний и отита, выявления факторов, которые могут привести к наруше-
нию кредитного процесса.

Классификация кредитных рисков. В зависимости от характера этих фак-
торов кредитные риски можно классифицировать различным образом (табл. 14.3).

Таблица 14.3

в Поскольку на
вя не всегда у лае
риском продол ж,

V соглаше - гы

угрозы

суждение»

целевом и

VKILltrTVT

ссуджо

Классификация аилов кредитных рисков

Критерий классификации	1	Вил кредитных рисков
ровеиь риска	Риски на макроуровне отношений. риски на микроуровне отношений
_ тпнь зависимости  . лз от банка	Независимый от леяп тыюсти кредитной организации зависимый от деятельности кредитной органи launn
Отраслевая направлен- в'ь кредитовании	Промышленный, торговый, сельскохозяйственный и т.п
1 . штабы кредитования	Комплексный риск, частный риск
h ы кредита	Риски по субъектам, объектам. срокам, обеспеченности
Структура кредита	Риски на сталии предоставления, использования. возврата крепи а и т.п
Стадия принятия ргвения	Риски на предварительной стадии кредитования риски на последу- ющей стадии кредитования
С .--пень допустимости	Минимальный, повышенный, критический, недопустимый

Кредитные риски в зависимости от уровня могут возникнуть вследствие
ск» политических, так и экономических причин. Отсюда понятие политического
> - жомичсского риска, проявляющихся в процессе кредитования на макроэко-
жчическом уровне отношений. Данные риски являются внешними по отноше-
• • к банку в отличие от внутренних кредитных рисков, затрагивающих микро-
В омические отношения (отношения «банк- клиент»).

Политические факторы, оказывая негативное влияние на банковскую дея-
I ьность, могут быть связаны: с угрозой национализации или экспроприации
существа без соответствующей компенсации потери капитала; с возможными
раничениями обмена местной валюты на свободно конвертируемую валюту и пе-
вода ее за границу; с разрывом соглашении вследствие решений исполнитсль-
й власти государства, в котором находится бан к-контрагент; с войной, беспо-
рядками и т.п. Политические факторы могут оказывать и положительное
воздействие на процесс кредитования. Так, приход к власти новою правитель-
ства, объявляющего программу поддержки предпринимательства, может приве-
сти к улучшению экономической конъюнктуры и снижению кредитного риска.

Экономические факторы на макроуровне связаны с изменениями экономи-
и страны в целом, в том числе с изменениями конъюнктуры рынка (цен на экс-
порт и импорт), платежного баланса, валютного курса и др.

Кредитный риск на макроуровне может быть вызван и изменениями в за-
онодательстве, пересмотром нормативных актов Центральною банка Российской
Федерации, затрагивающих нормы регулирования деятельности кредитных орга-
заций, нормы резервирования, условия рефинансирования и т.п.

355
ш. ЮГО

M

H.

На микроуровень отношений конкретного банка и его клиента влияет г 
меньший набор факторов. Это могут быть изменения, вызванные пересмотр
кредитного договора вследствие изменений кредитоспособности заемщика, фи
цангового состояния кредитной организации, его кредитной политики и др О
кованием для пересмотра кредитных отношении могут быть изменения в стоим
сти обеспечения кредита, непредвиденные изменения кругооборота капитала и т.
Часть этих факторов может носить характер как внешней, так и внутренней .
чины. На микроуровне внешними факторами могут быть: банкротство заемщик-,
требования кредиторов о погашении задолженности, кража, мошенничество, се-
мейные проблемы, безработица (если речь идет об индивидуальном заемщике -
физическом лице) и др Внутренними факторами обычно считаются: ш тоста |
обеспечения, ошибочная оценка заявки клиента, слабый контроль в процессе кре-
дитования и замедленное реагирование на предупредительные сигналы Ука
ныс внутренние факторы являются основными причинами потерь — их влияя.

более чем на 60% определяет результаты деятельности кредитной организа
фактора может оказывал

Отрицательное воздействие в качестве внутреннею с
плохое качество обеспечения.

Но степени зависимости риск может быть независимым и зависимы*
банка. Независимый от банка риск, как правило, связан с действием политн
ских и общеэкономических факторов, непредсказуемым изменением законе
тельства. Зависимые от банка риски возникают на уровне микроотношеш i
с клиентом, многое здесь зависит от самого банка, уровня его менеджмента (внут-
ренние причины).

По степени отраслевой направленности кредитные риски проявляют сг-'м
в зависимости oi гою, с кем банк имеет дело — промышленным или сельск
зя ветвенным предприятием, торговой или международной организацией. Кре..
ный риск как таковой в данном случае как бы накладывается на ту отрасль, к -
торой относится субъект кредитования.

По масштабам кредитный риск разделяют на комплексный и частный. /. . •
плексный кредитный риск охватывает все кредиты, которыми пользуются «
тики, это риск кредитного портфеля, который складывается у коммерчес
банка в данный момент по всем выданным кредитам. Частный, или локал • ыа
кредитный риск соотносится с различными отдельными вилами кредитов.

Особенности кредитных рисков могут быть связаны также с конкретн о
кредитами. Отсюда — кредитный риск, исходящий от клиента, характера еде
(объекта кредитования), устанавливаемого срока кредитования, обеспечен
кредита. Частный (локальный) кредитный риск здесь песет печать характера
кретной ссуды имеющей различное качество, зависящее от степе ни ее надеж

По структуре кредита кредитные риски могут быть связаны со стадиен ж
деления ссуды банком, се получением и использованием заемщиком, выев»
пением ресурсов, необходимых для погашения долга, и возвратом в кредн
организацию. На каждой из данных стадий деятельность банка по управ:
кредитным процессом, а также результаты этой деятельности могут быть pit
ными. Различными являются и те методы, которые использует банк в про
управления кредитными операциями

В зависимости от стадии принимаемого решения риски возникают на г
варитсльной или последующей стадии кредитования Риски предварительное -

356
ВЛ И Я К* Т

встовжг

и кредитования образуются в период до момента первой выдачи кредита (пре
•лекция кредита, анализ кредитоспособности; документы, представляемые кли-
9 ом в банк для получения ссуды, правильность составления кредитного до-
: вора). Кредитные риски на последующей стадии кредитования связаны
< наблюдением, контролем за кредитным процессом от момента первой выдачи
ег.ды до момента ее полного погашения и уплаты ссудного процента.

Кредитные риски различаются и по степени допустимости. Минимальным
t итаегся риск, размер которого находится на уровне 0—25% потерь расчетной
 пибыли; повышенным — при потерях расчетной прибыли в пределе 25—50%, кри-
• .ческим является риск, при котором потери расчетной прибыли составляют 50—
”5%, и, наконец, недопустимым считается риск, при котором убытки достигают
*5—100% расчетной прибыли.

Управление кредитным риском как система. Управление риском — эго
еленаправленная, планомерная деятельность кредиткой организации по отно-
нию к возможности возникновения такового. Управление риском всегда ха-
рактеризует качество менеджмента, понимание и умение банка противостоять
эффективному функционированию кредита. Считается, что при кредитовании,
лак, собственно, и при совершении других операций, банк балансирует между
Доходностью и ликвидностью, однако практически управление деятельностью
Более многогранно. В процессе деятельности банк «выбирает» нс только между
. лбылыо и ликвидностью, но и своей надежностью, конкурентной позицией на
зке. Управление — это всегда не столько дилемма, сколько многогранная зада-
ix. которую банку приходится решать в процессе совершения тех или иных опе-
раций.

Управление кредитным риском представляет собой не разрозненный набор
-сдельных мероприятий, а определенную систему, к числу элементов которой сле-
г>ет отнести:

1)	выявление факторов (причин) риска, способных вызвать негативные
ал ледствия в процессе кредитования;

2)	оценку кредитного риска;

3)	разработку мероприятий, инструментов, минимизирующих кредитные
рвски;

4)	организацию контроля за управлением рисками.

Мероприятия по управлению кредитными рисками следует дифференци-
ивать. В этой связи, с одной стороны, выделяется политика управления риском,
вязанная с сто причиной, с другой — политика управления риском, связанная
с го действием Первая группа мероприятий, связанная с наличием причин рис-
в- направлена на уменьшение вероятности риска, снижение степени неопреде-
лимости, заблаговременного уменьшения ущерба. Мероприятия, связанные с дей-
ствием риска, напротив, нацелены на уменьшение возможных потерь, смягчение
~рннательного воздействия возникшего ущерба на работу банка. Данный ущерб
I тжеп быть настолько минимизирован, чтобы по возможности без срыва обес-
эг ить дальнейшее существование кредитной организации.

Управление кредитным риском предусматривает ряд мероприятий в раз-
» ных областях. Это могут быть организационные, кадровые мероприятия, спе-
Я -льные мероприятия по защите байка кредитора от нарушений кредитного
а • цесса и т.п.

357
Организационные мероприятия предусматривают определенно обя. .
тон крута лиц, занятых кредитованием. Обычно это не только руководив ли
ка, осуществляющие общее руководство кредитным процессом, но и руково
ли подразделений, непосредственно организующие и управляющие креди
операциями К задачам организации кредитного процесса с позиции управ,
риском относятся

	разработка в письменном виде политики кредитования и управ/
кредитным риском;

	формулирование стратегии кредитования;

	принятие решений об организационной структуре управления к,
ными операциями;

	определение содержательных и технических рекомендаций по орта
цин кредитного процесса.

	установление системы минимизации риска;

	установление информационных систем, необходимых для выяв.
и оценки рисков кредитования;

	определение порядка рассмотрения представленных проектов и и
тня решений об их кредитовании:

	установление системы отчетности и связей между подразделен
банка,

	фиксация полномочий/компетенции на выдачу кредитов и возм<
сти их делегирования.

Кадровые мероприятия охватывают обучение и повышение квалифш
сотрудников и руководящих кадров, занятых кредитными операциями, ф
рование и поддержание культуры кредитования, ус тановление порядка кон
и ревизии кредитных операции.

К специальны и мероприятиям управления кредитным риском относ я *
инструменты, которые применяют банки в процессе ведения кредитных с
ций, и прежде всего лимиты концентрации кредитов по одному заемщику..
том в данном случае считается максимальный размер кредита, включая га;
и условные обязательства, одному заемщику или группе заемщиков, контра
смой одним лицом, в процентном отношении к капиталу (оплаченному каю
и резервам).

В ряде стран эти лимиты в конце 1990-х гг. устанавливались на следу •
уровне (габл. 14.4).

Таблица

Лимиты концентрации кредитов одному заемщику

Страна Лимит, %	Комментарии

Германия	15	Ни один крупный кредит нс должен превышать 50% капитала. <.

купная стоимость крупных кредитов не должна превышать
совокупного капитала

Греция	20

Дания	35	До 50% при определенных оГилоятельствах

Ирландия	5	Используется концентрация рисковых актинон (не капитала): о.	-

заемщику может быть предоставлено максимум 5% от стоимост»
ковых активов, не более чем по одному сектору

358
Окончание

Страна	Лимит, %	Комментарии
’ аЛНЯ	20	Применяется лишь к одному клиенту, но нс труппе взаимосвязанных клиентов; также имеются общие лимиты установленные Банком Италии
< ..ада	25	Максиме м 50°з в зависимости пт залога
1• жсембург	30	—
Й ядер. [анты	25	Отдельные крупные кредиты в ра «мере от 15 до ?0 ь от банковского капитала требмот 100'< ши «» дополни п iwioro рс «ершило обеспе чения
Франция	10	Совокупная концентрация всех pm ков, составляющих от 5 до 40% капитала, не должна превышать 800".. размера совокупного капитала
Ввония	20	30% в случае траста и долгое рочного кредитования банков

В других странах колебания лимитов еще более значительны. Так, напри*
 р. в Венесуэле для физических шц лимит установлен в размере 10%, для кор-
рацш — 20, в Кении — в размере 100 Й.

Считается, что в среднем разумный уровень лимитов должен составлять
имерно 20 -30‘ > от капитала банка. Болес жесткие лимиты устанавливаются
' ч, где имеется большое число мелких, недостаточно канита.лизированных кре-
стных организаций либо где присутствует бо ibinoc ко. iичество достаточно круп-
заемщиков. Жесткие лимиты дают возможность снизить риски, ограничить
мы кредитов, предоставляемых мелкими банками крупным клиентам. В тех
- запах, где в банковс кои системе преобшдают крупные банки, более рациональ-
i считается система установления менее жестких лимитов. Общий объем кре-
ов одному заемщику, как правило, не должен быть выше 20 или 30% нетто-
Влпитала и резервов. Ес ли креди гы выдаются без обеснечс ния, то лимит по одному
мщику фиксируете^ на уровне 10—15% нетто-капшала и резервов.

В ра личных странах используются при этом разные системы контроля.
Например, в Малайзии «крупным» считается кредит, размер которого превыша-
т 5% нетто-капитала и резервов банка. Одноврс менно общий объем крупных кре-
?в не должен быть выше 50% оз общего размера кредитных вложении банка
* о означает что банку не разрешено вы давать более 50% своих ресурсов в виде
ергдитов менее чем четырем крупным заемщикам. Во Франции и Германии об
: размер крупных кредитов не долже н превышать 800% капитала банка.

В России, как известно, крупным кредитом является тот, размер которого
fbfinat т 5% собственного капита да банка, а совокупная величина крупных кре-
)в. в том числе выданных связанным заемщикам, не должна превышать раз*
»- р капитала банка более чем в 8 раз.

Лимиты кредитования касаются не только предедов концентрации кре ди-
- в, предоставляемых одному заемщику. Это могут быть лимиты по Отраслям на-
• дного хозяйства, отдельным странам, видам валюты, срокам погашения, типу
печения, объекту лимитирования (лимиты выдачи кредита или ссудной за-
жепности) и др.

Лимит кредитования может устанавливаться по отношению к капиталу
ка через предельный у дельный вес в общих кредитных вложениях или макси*
яьную долю кредита в совокупном капитале кредитного учреждения В любом

359


случае банк, определяющий < пределы* кредитования, должен чег ко продет а
тс области, которые могут вызвать риски.

14.5.	СИСТЕМА И СПОСОБЫ ОБНАРУЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

В системе кредитования важное место занимает совершенствование  -
дов диагностики и контроля кредитных рисков; в том числе методов их р
распознавания. Мы остановимся не только на традиционных методах, как н
мер, ана лиз баланса предприятия, но и на методах оценки управления пре д
тисы или оценки состояния счетов, поскольку аффективная оценка возможна т д
ко тогда, когда все компоненты анализа рассматриваются совокупно, позь я
устранить экономические трудности уже на стадии их возникновения.

Анализ кредитоспособности на основании данных годового балама
В банковской практике анализ отчетности предприятий, в том числе бал;с л
а также счетов прибылей и убытков (годовая отчетность) и дополнительных i
меняющих данных в приложениях, традиционно является основным момеш
проверки кредитоспособности. Целью такого анализа является получение нам
пого представления о доходах, размере имущества и ликвидности предпрю
Учитывая значение анализа баланса предприятия, на практике возникает вон
насколько мною информации, необходимой для проверки и контроля кре
способности, вообще предлагает данный инструмент Важно и то, что инфо; и
ционное Содержание ре тультатов анализа может быть тостоверным настоль»
сколько достоверен информационный источник, из которого были полу • •
данные.

В процессе анализа кредитных рисков важно обеспечить совершенстве
ние процедуры принятия решении о прелое гав тении кредита, контроля крел
тоспособности и управления, создания систематической единой базы оценю; .
классификации отдельных случаев предоставления кредита, а также лиф
пирования, учета и представления количественных и качественных предп 
матсльских и кредитных рисков.

Недостатки показателей баланса. В этой связи следует учесть, что да
баланса имеют определенные не госта гки. К ним можно отнести:

	субъективные возможности составления баланса. При составлена
дового баланса существует возможность выбора форма льного и временного —:
ва для составления баланса. Благодаря этому предприятия могут осущсствля
учетную балансовую политику, соответствующую их целям.

	недостаточную полноту' данных. В годовом балансе содержат ся ь
лее важные количественные величины, представленные в денежном выраж
из которых, однако, очевидны далеко не все активы и пассивы преднриягия. И
формацию о качестве управления предприятием, о его положении на рынке 
разрабатываемых им проектах, а также нереализованных сделках или рисках
но получить только частично или не получить вообще;

	нсдостаточну ю актуальность и нацеленность на будущее годового с~
та. Годовой отчет представляет собой сопоставление имущества и капитала
определенный день, т.е. статически. Тем самым о прошлом предприятия *

•	Далее с границы (429 -443) даюгся в редакции проф Й. фон Штайна (к-рмания).

360


•ставить лишь ограниченное суждение, получение картины о будущем предпри-
ми на основе отчета также проблематично.

Поэтомх задачей кредитных институтов является предварительная обра-
iка головой отчетности таким образом, чтобы и $ нее можно бы ю получить ва-
жную информацию о фактическом экономическом положении и о дальнейших
- рснективах кредитополучателя.

В первую очередь кредиторов интересует два вида информации о заемщы-
Во-первых, каковы могут быть условия уплаты должником процентов и вла-
жен в счет погашения кредита в течение его срока. Поэтому при проведении
анализа годового отчета основное внимание должно уделять» я анализу показа-
слей издержек и доходов как индикатора процесса производства и реализации.
Во-вторых, кредиторы стремятся как можно раньше распознать негативные тсн-
нции в деятельности предприятия, с тем чтобы иметь возможность заблаговре-
менно принять контрмеры.

Наиболее часто проверка кредитоспособности производи гея путем вселе-
на ния различных показателей:

 структур баланса и счета прибылей и убытков, потока капитала;

« сравнения реальных показателей с плановыми или с аналогичными по-
стелями за разные периоды времени.

Обработка годового отчета. Для проведения различных видов сравнения
«се данные годовой отчетности должны быть сведены и упорядочены в виде ин-
формативных величин, имеющих смысловую нагрузку для анализа показателей
Хотя при этом могут быть утеряны некоторые отдельные данные, однако это даст
1можность выявить наиболее существенную информацию и таким образом но-
тучцть представление о предприятии в целом.

С помощью такого структурирования (табл. 14 5) могут быть получены от-
равные точки для оценки ликвидности, доходности и рисков предприятия.

Таблица 14.5

Структура обработки баланса и счета прибылей и убытков

Баланс	Счет прибылей и убытков
новной капита i  Основной капитал в вещест венной форме/ материальные актины  -.шасы  - юна нн я  •'шротный капитал  мхнуный платежный баланс***  итии||ый собственный капитал  * действенный собственный капитал  <латетьс<ва	Оборот  Общая мощность  Валовой доход*  Результаты хозяйс геенной деятельности предприятия за юл”  Изменение собственных средств  Итог баланса

<ервы предстоящих расходов и платежей****

• В зарубежной практике валовой доход рассчитывают следующим образом:

Выручка от реализации продукции / изменения в соотношении юдовой продукции и полу-
1збрикатов ч- (записанный в активной части баланса) объем работ выполненных собственными си-
ти " совокупный протводственныи результат издержки и материал - валовой доход.

•• В бухгалтерском <л чете промышленных п[Х-тприятий результат хозяйственной дсятель-
 -ли онр< дсляется гл тем сопос 1авл< ния расходов и чистого дохода предприятия. Это рс »ультат про

361
мьпиленного производственного процесса. получаемый отдельно от результата предприниматель •
деятельности (производственная прибыль или потери).

Пассивный платежный баланс имеется у компаний с привлекаемым капиталом ес <
после открытых отчислений в резервные фонды в годовом или промежуточных балансах возник. •
потерн Оценка для получения пассивного платежного баланса производится в соотмететвии с п
писаниями по составлению годового баланса с учетом продолжения производственной деятслык». ч»
предприятия.

•••• Резервы предстоящих расходов и платежей следует формировать в основном для .
крыт ия тех обязательств, которые по своему основанию, сумме и срокам исполнения являются
мнительными Данная позиция заемной) капитала служит для того, чтобы представить имуще*
ные отношения предприятия тта день сдачи баланса как «правильные».

На основе позиций годовой отчетности может быть сформирован ряд по»
зателей для оценки доходности и кредитоспособности предприятия.

Показатели формируются в соответствии с целями анализа и выбрани;
данными, при этом они нс должны поднос тью коррелировать с параметрами,
торые уже содержатся в индексах рисков других инструментов. Центральное м
сто при проведении анализа занимают показатели доходности, эффективно ш
предпринимательских процессов. Среди них могут, например, быть показать i
рентабельности оборота (производственная прибыль/оборот) или рснтабсль о-
сти совокупного капитала (производственная прибыль совокупный каптал); ерм
ков погашения кредитов, частота перезагрузки запасов и склада (оборот/с.реди --
количество запасов), степень покрытия вкладов (собственный и долгосрочна |
заемный капитал/основной капитал). Кроме того, для оценки доходности и к -
дитоспособности предприятий используются показатели финансовых поток »►
или cash flow1. Показатель cash flow в меньшей степени зависит от различий в 
тодах оценки и в балансовой политике, чем показатель результата хозяйственн л*
деятельности за год, представленный в счете прибылей и убытков, поэтому
может быть более информативным.

Анализ баланса. На основе структурированных балансов и сформиро< •
ных необходимых показателей производится сравнение полученных величин с
ответствующими данными балансов за прошлые периоды (как правило — за по-
следние три года). Таким образом, делается попытка, проследив разве
предприятия за прошлые периоды, выявить определенные тенденции, кот<
могли бы быть полезными для распознавания рисков на ранней стадии.

Наряду с внутренним сравнением показателей за разные периоды вре* »
данный инструмент может быть использован и для внешнего сравнения пог . »
телей предприятий. Но в этом случае необходимо наличие соответствующих х-
казателей по отрасли

Анализ отдельных балансов — это только первый шаг в рамках про;
и контроля кредитоспособности Необходимо установить общие (например *-г



’ Cash-flow размер финансовых потоков должен показывать полученный избыток ден.
средств за какой-либо период. Его важнейшими компонентами являются прибыль и списания
рые взаимосвязаны. Если эти величины рассматривать раздельно, можно прийти к исправил
заключению относительно доходности предприятия. Поэтому cash-flow дает более точную сп
о доходности, чем прибыль. Cash-flow можно рассчитать следующим образом, балансовая приб
+ потери/прибыли + списания на основной капитал + крупные издержки/крупный доход + ув»
ние/ликвидачия юлгосрочных резервов будущих расходов и платежей

362
Ж2А

наприv

|6»тж лакхма

I xnwcawMs. «»--
к ёеораэалъмм»
> точи' » : зам»
nW П?»~• -
рвам - v>-rr-

грасли или экономике в целом) и индиви дуальные по предприятиям пункты п ро-
ждения широкого анализа. Это даст возможность получить исходную позицию
1ЛЯ понимания развития предприятия в будущем.

Сопоставимость отчетов, составленных в соотвегствии с международными
стандартами отчетности IAS и американскими GAAP, можно сделать возможной,
s -.брав соо1ветствующии инструментарии показа гелей или сделав соответству-
I шй перевод.

Основная проблема при проведении анализа и сравнении годовой отчетно-
заключается в отсутствии заданного пока теля «здорового» предприятия. Из-
U этого возникают трудности при ответе на следующие вопросы:

	какие из множества показателей указывают на негативное развит не пред-
. иятия эмпирически надежно и своевременно;

	сколько и какие из этих показателей следует учитывать для получения
нки;

	как можно обобщигь соответствующие значения в один индикатор (по-
стель) экономического положения предприятия;

	от какого значения этого индикатора можно считать, что существует уг
>v..i развитию предприятия?

И отсюда как следствие можно сделать вывод, что нельзя получить четкого
временного сигнала. Для решения проблемы диагностики потенциального
| кризиса предприятия в течение уже значительного времени применяются мате-
ft тико-сгапк гические методы и системы, которые позволяют распределять про-
| » эяемые предприятия в отдельные группы по специальным признакам (напри*
. платежеспособное — неплатежеспособное).

Но годовым отчетам платежеспособных предприятий, которые позже cra-
ft вятся неплатежеспособными, изучается, какие показатели или комбинации
казателей позволяют произвести разделение предприятий по этим группам.
| ратем по наиболее директивным комбинациям показателей с помощью соотвст-
.твующих методов (например, распознавания образцов или дискриминантного
нализа) можно разделить предприятия на платежеспособные и неплатежеспо-
бные. С учетом корреляций точность разделения может быть повышена, а веро-
иость возможной ошибочном оценки предприятий уменьшена В целом мате-
матико-статистические методы могут быть действенным вспомогательным
(ство.м в руках опытного специалиста по кредитованию.

Прогнозирование платежеспособности. Важным моментом модели про-
гнозирования неплатежеспособности немецких шпаркасс является метод
STATB1L Метод используется для своеврг^менного распознавания наступления
кризиса предприятия на возможно более ранней стадии, т.е. до наступления мо-
мента. когда появится необходимость корректировки резервов по переоценке ак-
тивов.

При использовании метода STATBIL информация берется главным обра-
xiM из производственных показателей, которые комбинируются между собой,
результате многочисленных оценок были получены 33 величины, которые не-
йвисимо друг от друга могут использоваться для ранней диагностики Из всего
•ьема показателей в первую очередь была выведена их специальная комбина-
ия, с помощью которой как оценкой всего баланса может быть получена квота
пеха при идентификации находящегося под угрозой предприятия. Иаибо tee

363
информационно значимыми компонентами в данном случае являются слел «ома
отношения:

1)	заемный капитал/совокупный капи га i;

2)	краткосрочныи заемный капитал х 360/совокупный ирон тводг	<«

результат;

3)	обязательства из поставок и производственных услуг/затраты о aaJ
териал;

4)	обязательства по векселям и обязательства из поставок и прокэв^И
ствепных услуг совокупный производственный результат;

5)	оборотный капитал/краткосрочный заемный капитал /совокупны» а*
п	„

6)	собственный канигал/всс основные и оборотные средегва/ликвилицА
средства/земельные участки и здания;

7)	собственный капитал/основной капитал в вещественной (|>opv^ 
мельные участки и здания;

8)	краткосрочный заемный капитал/оборотный капитал;

9)	эксплуатационные издержки/списания имущества в веществея^Я
форме/ликвидные средства и требования из поставок и производственных у
краткосрочный заемный капитал;

10)	результат производственной деятельности/совокупный капита..

И) результат производственной деятельности и списания на имушесж!
в вещественной формс/чистый оборот.

12)	результат производственной деятельности и списания на имутесшА
в вещественной форме/крат косрочныи заемный капитал;

13)	результат производственной деятельности и списания на имушгг^Л
в вещественной форме/заемный капитал.

Наряду с оценкой баланса в целом по указанным соотношениям аналхям
руюгся его отдельные разделы, имеющие большое значение для будущего
или будущих рисков, а именно среднесрочная ликвидность, интенсивност. «Ы	-

сов риск ликвидности предприятия, кассовые ресурсы, интенсивность ра «
на персонал, способность погашения долгов. По каждому из них выделяется	«

пифическая группа показателей, по которым можно отделить «плохие» пре	.

ЯТИЯ ОТ «ХОРОШИХ*.

Тем самым метод STATBIL предоставляет в каждом случае проверь; цг	а. . ...

дитоспособности индекс совокупности рисков, а каждому из отдельных ди; «-	у,.

нов свои индекс рисков, что помогает выявить причины их возникновен	ж

Оценка результатов анализа производится в графическом виде, что	|	а

ляет легко сделать соответствующие выводы. При этом работа выполняе	ж	а

стандартизированными значениями между 0.0 и 1,0 Вокруг значения 0.5 р	В	я

сграняется так называе мая «серая юна*, в которой находятся значения как	а

роших», так и «плохих» предприятий, так что этот диапазон имеет ограничь	।	в

информативность В основном производится следующая классификация	-	в

0,45 — не существует угрозы для предприятия; 0,15—5,5 — «серая зона», г	-		я

об установлении риска принимает кредитор; 5,5- 1.0 — возрастающая опжм^В

. я

Применение данного метода целесообразно при наличии достаточ ц	.

того банка данных, его обслуживании гг поддержке методов обработки и

364
Следую

вен ни»

цы на

произв

гупнын

я» квид

С сме

вен

yWi.»



«иных, обучении пользователей, а также при регулярной проверке методических
драмегров и комбинаций показателей.

Анализ состояния счета для оценки заемщика. В рамках проверки и конт-
роля кредитоспособности должны быть выровнены все информационные «люки»,
которые .могут возникать в промежуточные периоды между представлением оче-
редное баланса.

Еще в 1935 г. немецкий экономист Курт Айсфельд указывал на значение
возможности информационного потенциала, содержащегося на контокоррент-
ом счете. Впоследствии и в теории, и на практике неоднократно указывалось на
I важность анализа счета, но значительною прогресса в его использовании достиг-
тто не было Необходим», было разработать методы, способы, в том числе и тех-
нические. которые могли бы учитывать и обрабатывать необходимые объемы ин-
формации.

На практике кредитные институты уже использовали информацию о пере-
движении денежных средств на счетах своих клиентов, чтобы проверять и конт-
ировать их кредитоспособность. Однако это происходило чаще всего бессис-
мно, поверхностно, без определения основных критериев оценки. Так. оценка
иожет производиться на основании! выборочно взятых, например, таких абсолют-
ных величин. как размер превышения остатка на счете, даты превышения остатка
и видов платежей. Поэтому польза от оценки остается незначительной.

В ходе дальнейшего развития инструментария для раннего распознавания
эедитных рисков и (ввиду недостатков традиционных методов, например анали-
баланса, выявилось, что необходимы исследования в области анализа счета,
(сходными моментами для подобных рассуждении яв ляются прежде всего нре-
чущества счета как информационного источника по сравнению с огромным ко-
личеством цифр годового отчета: данные счета находятся в непосредственном
сноряжен и и банка, доступ к ним не ограничен и не сопряжен с большими за-
тратами, а информация с высокой степенью актуальности, надежности и точно-
и сможет быть полу чена оперативно.

Исходной точкой для анализа счета является гипотеза о том, что данные
;стов «хороших» (платежеспособных) и «плохих» (неплатежеспособных) пред-
приятий отличаются друг от друга и чдо эти различия становятся бэ лее четкими
ухудшением кредитоспособности. По результатам исследований, проведенных
универ» итете Хоенхаим (ФРГ), в ходе которых впервые был разработан подход
ня использования данных счета при проведении анализа рисков банками, оказа-
лась. что наиболее существенными яв ляются следующие переменные:

	среднее валютное сальдо,

	сальдо, б 1агоприятное или неблагоприятное для кредитополучателя;

	оборот по дебету и кредиту;

	кредитовые записи на счете по векселям, чекам и переводам;

	до ini по ьсксс. 1ям. чекам и переводам

	денежные поступления и выптаты в наличной форме;

	лимит счета.

Очевидно, что на всех этапах проведения анализа важно обращать ьнима-
не на сезонные колебания и на нерегулярные компоненты, например случайные
лере движения денежных средств на счете. Поскольку такие моменты могут нега-
тивно повлиять па результаты анализа счета, эмпирические данные должны быть

365
366

Кассовая
Поступи)
Полразж

iBoro план
я в с.мыс.
средств, трс1
Анали
ансоные пл
че. Они со
лее благе
казатели с
ИНЫ OCHOBfc
•овная схем

скорректированы соответствующими методами (например, с помощью скользя
щей средне)!, средней взвешенной и т.п ). В этом случае из названных перем
ных счета могут быть получены )ффективные (значимые) показатели лимита (к»
пример, средневзвешенное валютное сальдо, кредитный лимит), платежног
оборота и оборачиваемости (например, кредитовым оборот).

На базе этих показателей становится возможным путем проведения пр
стого анализа профилей как сопоставление средних значений, так и дифферент
рование владельцев счетов на «хороших» (те потенциально платежеспособных*
и «плохих» (те. потенциально неплатежеспособных) Такие одновариантньи v е-
толы разделения имеют лишь ограниченную эф(|)ективнисть. Лучших результа-
тов можно достигнуть, применяя широкие методы, с помощью которых однов>
менно оценивается большее количество признаков (включая и их взаимосвяз
Их использование приводит к разделительным значениям между «хорошим •
и «плохими» кредитополучателями, указывает на опасность кризиса, позвол
выявить критерии для диагноза и прогноза.

На основе хоенхаймских исследований для немецких шнаркасс была . _
работана комплексная электронная сопровождающая программа KONDAX
Использование данной системы обеспечивает три преимущества, благодаря
личию информационной системы банкир-практик получает данные о передви «
ниях на счете как в графическом виде, так и в форме таблицы; система обеспе i
вает исследователя инструментами принятия решений и проведения провер «з
кредитоспособности методом опенки передвижения денежных средств на сче
систему можно рассматривать в качестве частичной компоненты инструме
рия для классификации (рейтинга) кредитных рисков.

Анализ счета, конечно, не может заменить остальные инструменты. слу >_
щис для раскрытия кредитных рисков, а должен использоваться вместе и в
волнение к ним.

П) возможностей связывания анализа данных счета с другими методамв
проверки кредитоспособности интересна, в частности, связь с анализом бал,. .
С одной стороны, с помощью это)! проверочной компоненты может быть отрегу »
рован период времени между сдачей отдельных балансов С другой стороны
тем сравнения и комбинирования данных баланса и счета возможно обнаружил»
риски, которые при обработке данных только из годового отчета могли бы бив
не распознаны вообще или не распознаны своевременно. Вместе с тем при ана. 
зе баланса и счета речь идет только о количественных данных. Поэтому для :
него распознавания кредитных рисков также должны использоваться инструм *
ты, учитывающие другие, качественные величины, как, например, one
предпринимателей и предприятии

Анализ кредитоспособности на основании иной информации о зае

ке. Представление о ликвидности и имущественном состоянии предприятия
жет быть получено из оценки годового отчета Путем экстраполяции ин(}х
пни далее делается попытка определить тенденцию его развития. Но может
предприятие-кредитополучатель в будущем выполнять свои обязательства
выплате процентов и погашению кредита, с помощью данного инструмент
можно оценить лишь условно. Для этого требуется еще информация о буду г
ликвидности предприятия, т.е. о виде, размере и распределении во времени
тежиых потоков будущих периодов. Об этом можно, например, узнать из фи

Финансе
ла, взяти

3 Выплаты
Подраздс
Произво;
ства).

Подраздс
Финаисо
ние приб

Если с
шровани.
 может вое
*кпу прои )В
I ' требует а)
в яду с пояс
тг« - рки кре

 :» летав лепи
ж .гости и р<
явления с
мюжительш
Наприл
з*зуется пр
кого сое
ть поел
[приятия.

е места ►
проведет
тационну
В,ч СКОЛЬлё
ых пере мг-
лимита (»>
платежи

Гдення про-
рфференхш-
(способных
ей нт ные ы-
жх результа-
ты* одно® г»
пимосвязя >
•хороишх<«»
а. ПОЗВОЛЬ

кг была ро-
В KONDAS’
Шагодаря нв>
В передвижг
ма обеспечь-
мя проверка
Гт в на счете
вструмента-

енты. служа-
цесте и в >

ми методамм
Е* ->м баланса.
Втьотрегх ли
стороны, п
»обнаружь г •
х ли бы бит*

сового плана, в котором сведены воедино планы всех подразделений предприя-
тия в смысле их воздействия на будущие изменения и портфели платежных
едств, требовании и обязательств.

Анализ финансовых планов. В зависимости от временных горизонтов фи-
ансовые планы можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосроч-
ные. Они составляют основу гарантий платежеспособности предприятия и наи-
более благоприятного покрытия его финансовых потребностей Основные
казатели финансовых планов получаются расчетным путем, а отдельные веди-
ины основываются на прогнозах и опенках. Ниже представлена упрошенная ос-
ч -иная схема краткосрочного финансового плана.

Данные в ден ед.

Январь, февраль, март ... ноябрь, декабрь
Кассовая позиция (касса, банк, почта).

2. Поступающие платежи.

Подразделение сбыта (продажи за наличные деньги, дебиторы, задатки).
Производственное подразделение (лицензии, продажа капиталовложений).
Финансовое подразделение (среди прочего — увеличение основного капита-
ла. взятие кредита, ценные бумаги).

1 Выплаты.

Подразделение сбыта (заработная плата, комиссионные, реклама).

Производственное подразделение (заработная плата, производственные сред-
ства).

Подразделение по закупке (заработная плата, сырье)

Финансовое подразделение (среди прочего — заработная плата, распределе-
ние прибыли, погашение кредита и выплата процентов по кредиту, налоги).
Потребность в денежных средствах или избыток денежных средств.

Если специалист по кредитованию сомневается в реальности финансового
панирования или не может извлечь из плана необходимой ему информации, то
<н может воспользоваться другими планами предприятия, такими, как планы по
быту, производству, инвестициям и результатам хозяйственной деятельности Все
это требует анализа дополнительных документов, при этом вспомогательную роль
•аряду с пояснениями клиентов может сьпрать и практический опыт проведения
проверки кредитоспособности при выдаче аналогичных кредитов Путем провер-
ки финансового планирования специалист по кредитованию получас! основное
представление об общей предпринимательской концепции и об ожиданиях до-
ходности и роста кредитополучателя. Степень основательности и тщательности
юставления этих планов iокорит о качестве управления предприятием и должна
положительно влиять на решение о выдаче кредита.

Например, в немецких шпаркассах для проверки кредитоспособное i и ис-
 тьзуется программа «Финансовое планирование» (ФИ ПЛА). Исходя из фак-
• легкого состояния предприятия с помощью этой программы можно проаналн-
овать последствия альтернативных мер воздействия на финансовое хозяйс тво
дприятия Иными словами, программа позволяет своевременно распознать
•узкие места» производства и по возможности преодолеть их. В то же время ана-
>л проведенный банком совместно с клиентом, представляет собой важную кон-
яьтацнонную услугу. При его проведении наряду с обработкой отдельных ба-

367
я в

вость и квз
В» рисков (
•ых мест, с
Для

стгчаям пр

\ ю рои
г гавляет
Доп<
были

ю Haim

*в 1че.ме1
ной н<

ПрО!
pOBCf
пкже вк

лансов анализируются счет результатов хозяйственной деятельности прели
тия и балансовый счет, счета финансирования, проводится анализ безубыточм »
сти и оценка показателей, сравниваются аналогичные счета но отрасли.

Указанный метод позволяет осуществлять как альтернативные расчеты,
и планирование на будущие периоды. Основываясь на известных данных п
вых отчетов, специгыист-конс.улыант может совместно с клиентом осущиставй
примерное и более подробное планирование

Составление детальных планов возможно но любой позиции. В резуль-
расчетов получается счет результатов хозяйственной деятельности будущих г
риодов, будущий баланс, расчеты финансирования и анализ безубыточности 7*
ким образом, специалист по кредитованию получает основные данные о дальнг ►
тем развитии платежеспособности кредитополучателя.

Оценка управления предприятием Инструменты проверки кредитости <
пости, о которых шла речь до сих пор (изучение данных баланса счета финанс »
вото плана), предполагают быстрое и не требующее больших затрат нолуче* «
частичных знаний о некоторых рисках в отношении платежеспособности. Ио
инструменты предполагают обработку лишь косвенной, более или менее уста
шей и при известных условиях манипулируемой частичной ин(|юрмации или

ражают информацию только в отношении кредитополучателя, имеющего ссо*
встствующий главный счет.

Однако поскольку на первом месте среди всех причин пеплатежеспособ
сти стоит недостаточная персональная и профессиональная пригодность рук
ства предприятием, то и эта область должна учи гываться при проведении п
ки и контроля креди госпособности клиента.

Трудности заключаются прежде всего в необходимости объективной <
верки личной кредитоспособности предпринимателя. Соответствующие прт
ки должны быть выделены и определены, однако до сих нор такая проверка
выкается больше на интуитивной, чем на систематичной оценке специалиста
кредитованию. Отсутствие объективных критериев оценки, а также трудн
в увязывании индивидуальной (субъективной) оценки и современной элск

ной техники с «предполагаемыми ею инструментами анализа» приводят в
ковской практике к определенным проблемам в опенке предпринимателей

Для идентификации владельцев предприятий, платежеспособность к
рых находится под угрозой, определенную помощь представляют результаты
луденные в рамках работы над научным проектом «Раннее распознавание
дитных рисков путем изучения поведения предпринимателей» . В частности,

установлено, что можно вывести в общей сложности семь личностных проф
владельцев неблагополучных предприятий. В них содержится оценка негати
и позитивных признаков (свойств) и типов поведения и их взаимосвязи.

На основе результатов данных исследований была разработана про
для обработки информации «Оценка предпринимателя и предприятия» (UL
применяемая в немецких шпаркассах.

Целью программы является представление сопоставимой и структур
ванной для оценки информации, касающейся личности предпринимателя. К
пьютерная программа учитывает для этого следующие аспекты: цслсустрсм 

ых оц<
<ноб<
кий п
мат

ый у
гежееп

И О1

► тьно н
це

А на.;
геля п
о пере
ны?

в рам
успе
сльнос

основнь
Нео(
ые с
ы:

Прол
<рели

сведс
ны

1 Подробнее см Штайн фон II X. Раннее распознавание кредитных рисков. Штутгарт.

368
фЫШСМПг-

rnt*-

Хе

ПМСг



ность и квалификация предпринимателя, способность принимать решения, оцен-
ил рисков с производственной и финансовой точек зрения в форме анализа сла-
ых мест, симптомы угроз предприятию.

Для разработки программы сначала были собраны данные по имеющимся
лучаям проверки кредитоспособности Основное внимание при .-пом было скон-
центрировано на свойствах определенных руководителем, которые играли реша-
ющую роль в развитии предприятий. Но трем упомянутым аспектам программа
гавляет частичные индикаторы, а также индекс общего риска.

Дополнительно к оценкам, полученным в результате исследований, в сиг-
му бы in интегрированы количественные факторы, чтобы с их помощью можно
•ыло найти соотношение с качественными оценками. С помощью дополни гель-
«IX элементов программа может быть расширена для получения оценки конку*
' нтной позиции.

Программа «Оценка предпринимателя и предприятия» дает возможность
репроверить субъективную оценку, сделанную специалистом по кредитованию,
а также включить конкретный опыт оценки кредитополучателя в соответству-
ющий образен или единую схему оценки.

Указанный метод учитывает, что прогнозирование кризиса не может осно-
вываться на отдельных характеристиках и типах поведения предпринимателей.
Сами по себе они не должны и не могут приводить к кризису. Во избежание оши-
бочных оценок следует производигь одновременное рассмотрение и оценку до-
статочно большого количества дополнительных характеристик. Классический бан-
ковский подход к перепроверке кредитоспособности дает только частичную
«(формацию, поэтому возникает необходимость междисциплинарного подхода,
который учитывает, в частности, результаты поведенческих исследовании не-
платежеспособности Тем самым становится возможным преодолеть границы
«бычной оценки рисков и направить решение о предоставлении кредита последо-
вательно на квалификацию и поведение руководства предприятием как па соб-
ственно центр рисков.

Лшзлиз сбыта продукции заемщика. Для опенки способности кредитопо-
лучателя погасить кредит и выплатить проценты но нему важно иметь информа-
ции о перспективах сбыта его продукции. Для распознавания на ранней сталии
зможных угроз со сбытом целесообразно использовать проводимый предприя-
тием в рамках стратегического планирования анализ внешних и внутренних фак-
торов успеха предприятия Такой анализ предоставляет информацию о привле-
кательности рынков сбыта, конкурентоспособности предприятия, сильных
и слабых сторонах продукции по сравнению с товарами и услугами конкурентов,
ю основных группах потребителей и прогнозах рынка заказчиков.

Необходимая дополнительная информация получается банками через соб-
ственные отраслевые и информационные службы, частично из внешних инфор-
мационных источников

Прочие информационные источники. Для анализа экономических отноше-
ний кредитополучателя также может быть использована информация, содержа-
щаяся в учредительных документах предприятия, в отчетах об осмотре предпри-
ятия, сведения о его конъюнктурном положении и об общей ситуации в отрасли,
справочные материалы, полученные из иных банков, информационных агентств,
Интернета.

369
Данные клиента банка могут испо чьзоватьоя в связи с информацией о при
шлом и настоящем предприятия, оцениваться с помощью сведений, полученьях
из внешних ис гочников , L ш оценки такого рода следует опираться на опубл;
ванные материалы специальных учреждении, например на отчеты Центральн
банка, данные государственной статистики, публикации научно экономических
институтов, союзов и специальной прессы.

Если речь идет о месте предприятия в экономическим отрасли, то вал-
значение при анализе обретают данные об экономическом окружении (напрмыф
стабильность политических, социальных и правовых рамочных условий, вл*
ющих на поле деятельности предприятия), монетарная информация (развитие ц.
и процентов), коньюнктурные данные по отрасли кредитополучателя (портфе
заказов и складские запасы, загрузка производственных мощностей, развит ие обо-
рота и т.п.).

Д. 1я оценки балансов клиентов по отраслевым данным банки и банковск
союзы разработали соответствующие базы данных и программы, в которы. со*
держатся такие обобщенные данные, как оборот, конъюнктурные влияния, зан-
тость, производительность, динамика издержек, доходность и рентабельное гь
рота и т.д. Тем самым и более мелкие банки, которые сами нс в сое гоянии (обра
и обрабсиагь необходимым ин(|юрм<1ционный материал для проведения знали
могут ис пользовать эту' информацию.

Необходимость информации из дополнительных источников особенгi
ощутима при работе с новыми клиентами Для ее получения можно обращаться
в специальные отраслевые справочные агентства или банковские справочн».-
бюро, хотя ценноегь этой информации чаще всего недостаточна. Интересно, ч
своеобразным индикатором изменения экономических отношений кредитополу-
чателя явтяются запросы информации, направленные в сам банк-кредитор (
гласно практике, чаще поступают запросы о слабых предприятиях, чем о плате* ,
жсспособных.

Банковские специалисты по кредитованию часто пре небрегают см мотром
пре (приятия, хотя посещение фирмы д.чя проверки и контроля ее кредитоспо-
собности необходимо. Осмотр производственных площадей, переговоры с руко-
водством предприятия и служащими, ознакомление с производственными до-
кументами позволяют особенно хорошо узнать предприятие? что нсвозможи
сделать на основании только информации, полученной из других источников.
Осмотр производственных площадей часто говорит быстрее и лучше, чем под-
шивки документов, о том, как обстоят дета на предприятии. Сигналами тревоги
явтяются старение технического оборудования, равно как и плохое состояние
помещении и производственных с< юру женим Из разговора с коллективом сотруд-
ников и по их поведению можно сделать вывод о климате на предприятии, стиле
управления, а также о его перспективах.

Одним из дополнительных факторов, который следует учитывать при ана-
лизе кредитного риска, является технический бонитет* фирмы. Действительно,
доходность предприятия в будущем в значительной степени завис ит от настоя-

1 Обычно технический бонитет определяется как качество и пр< »извилнп*льнос'1 ь, сис темати-
ка и ис lecoodpajiiocnь, гибкость и ориентация на будущее технического оснащения всех участков
предприятия.

370
371

Централь
к чомиЧ' • •

иными а «
невозможл»
источников

е. чем -

L-H то вал от
(наприм?:

1ГЛОВИЙ. в. ' *
1<развитие?
еля (портфел»
»развитие об -

полгчеяшв

t oaHKOBC*.w
« которых .
НИЯ.

: то технического оснащения, а с помощью соответствующих инструментов ана-
<за может быть получена дополнительная информация о возможных опасностях.

Соответствующий метод оценки техники помогает оценить имеющийся
хническии уровень предприятия и определить перспективы его развития.

Перечисленные методы проверки и контроля кредитоспособности исполь-
ются для лучшего обоснования, рационализации и ускорения принятия решения
выдаче кредита. Они облетают специалисту по кредитованию раннее распоз-
навание тех моментов развития предприятия, которые могут привести к неплате-
жеспособности, и тем самым помогают кредитному институту в решении задачи
ю проведению проверки кредитоспособности при заключении кредитной сдел-
• и. При этом каждый из рассмотренных институтов анализа позволяет сделать
)Лько частичный вывод. Только одновременное применение традиционных и со-
менных подходов даст возможность получить широкую и фундаментальную
картину рисков и шансов предприятия.

Процесс принятия решения при кредитовании предприятий автоматизи-
• ванным не будет никогда. Каждый случай предоставления кредита отличен от
угого и должен рассматриваться отдельно. Различные инструменты анализа,
тпособности и опыт специалиста по кредитованию образуют базис для верной
.енки платежеспособности предприятия. Задачей любого банка остается выбор
роших инструментов для проведения анализа, дальнейшее их совершенствова-
ние, комбинирование, успешное применение

справочные
«•сресно. t-l
кредите:..

{СМ О ПЛ  -

вомсо" :

ятии. стиле

осм

кредите

U.6. МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

Классификация методов регулирования кредитных рисков. Методы ре-
гулирования кредитных рисков можно классифицировать по следующим
критериям, время (этап) регулирования, способы минимизации, инструмен-
ты, используемые для регулирования.

В завис имости от времени совершения регулирование, как уже отмечалось,
ватывает два этапа кредитного процесса предварительный и последующий

На предварительном этапе снижение вероятности потерь от кредитной опе-
ии достигается прежде всего посредством глубокого анализа возможности
дачи кредита (рассмотрение кредитной заявки, технико-экономическое обо-
жание кредита, определение кредитоспособности клиента, оценка форм обес-
зечения возвратности ссуды — залога, гарантии, поручительства, цессии и т.п.,
• тавление кредитного договора, договора о залоге и др.).

На последующем этапе эффективность регулирования во многом опреде-
ется организацией внутреннего контроля за кредитными рисками, рассмотрен-
в параграфе 3 данной главы.

Методы минимизации рисков. По способам минимизации методы регули-

вания кредитных рисков можно разделить на шесть групп, выделив методы,
—прав ленные на:

1)	предотвращение риска;

2)	перевод риска;

3)	поглощение риска;

4)	компенсацию риска;

5)	распределение риска;

6)	диверсификацию.

вать при > »
ствителг-.

вгнт от наел ♦
При предотвращены риска могут быть два варианта.

1)	отказ в выдаче кредита, сопряженного с рискованным мероприя
(объектом кредитования). Многое здесь определяет умение (готовнос ть) бант
отказаться от высокодоходного (высокорентабельного) кредитования при нале я
сомнений относительно возврата кредита. Партнерские отношения банка ст»
ентом обязывают банк рекомендовать ему не вкладывать как собственны!! 
и заемный капитал в мероприятия, влекущие вероятность получения убытков:

2)	предоставление кредита при условии контроля системы защиты от
можного его невозвращения Возможность «предотвратить» риск связана »_га
с анализом кредитуемого мероприятия, контролем за использованием кредягв
так и с превентивными мерами по возврату банковских ссуд.

Методы перевода риска предполагают создание ситуации, при которой : т
берет на себя третье лицо, в том числе государство. Подобный перевод долгая
найти отражение в соответствующем договоре. Сторона, принявшая на себя
зательс гво за возврат кредита заемщиком, может быть как юри дическим, так и : I
зическим лицом. Перевод может проводиться как на безвозмездной, так и во
дной основе.

Сторона, принимающая предпринимательский риск, обычно знает ба. к
эффективные способы сокращения потерь, имеет возможность более успе Й
контролировать хозяйственные операции, в связи с чем создаются более бла
приятные условия для завершения процесса кредитования

Способы поглощения риска направлены на нейтрализацию возмож
ущерба при наступлении вероятного события или несрабатывания иных сп <w
бов его минимизаций. Первичным способом такого поглощения риска явля та
формирование резерва на возможные потери по ссудам. Конечным способом
глощения риска выступает имущество заемщика, покрывающее долг и уст
процента в случае наступления вредоносного события.

Способы компенсации риска направлены на уравнение последствий р; 
посредством механизма сохранения безубыточного состояния В этом случае _я
банка-кредитора важно создать ситуацию, при которой потеря, например, кре.-.»
та в полном объеме или части как основной сделки, компенсируется приобр --
нием от другой (вспомогательной) сделки. Примером такой компенсации м нз
служить открытие заемщиком депозита в кредитной организации, предоста 
ющеи ему кредит. В качестве компенсирующего способа может выступать и *
клад.

Способы разделения общей (целой) совокупности рисков (риска) на от

ные части применяются с целью ограничения воздействия ущерба этой отдел-
ной частью, а не всей совокупностью. На практике это находит свое от раж
при оформлении консорциальных кредитов, рассредоточении кредитования
личных типов заемщиков (различных от рас яей. юридических и физических л
объектов, сроков кредита и т.п.

В отличие от разделения совокупного риска кредитных вложений, к
кредиты, предоставленные экономическим субъектам, расе редоточ ива юте

срокам, отраслевой направленности и т.п., при диверсификации как способе у®
равления риском происходит расширение диапазона кредитования, обновля
кредитный портфель, появляются новые услуги, связанные с кредитованием

372

J

f  HJ

-

1 Пс
.TiBVK)

таше
X7 УГОЛ

B<
ieHj
не
лцеа

В
другие
HOIT)
тра?
ipo
стреле
IQRj
други
олцио
ard
ПОЛУ»
клала

CBOI
ым меройрия

ри которой :; ni
К перевод дол ж-»

риск связана кж
юванием кредгт.

|с- ня при нал»
Гния банка с
Собственный
у -ения убыть

373

•и. так и вгвмг>

о знает боле;
более vcne

1Ю возькх

МЯ ИНЫХ

споа*'•* а»
долг и .

ЭТ'М слууэ-

приобрел '
ации Mtjjse*

ПЯТЬ я

) на от
этой от

р чивают >

жак способе

опт оыть тс операции, которые банк ранее не выполнял, это могут быть и совер-
жнно новые услуги в сфере кредитования.

Диверсификация кредита может осуществляться в рамках общей диверси-
кации банковских активов. В этом случае размер кредитов (общий размер пред-
жения кредитов) может не только увеличиться, но, напротив, сократиться.
К «тому банк часто вынуждает сама экономическая конъюнктура, приводящая
а обострению противоречии в экономических отношениях и как следствие — к по-
чтению риска совершения кредитных операций. Особенно это заметно в усло-
я\ кризиса, когда банки из-за повышенного кредитного риска сокращают объем
-<линиях операции и расширяют объем тех активов, которые позволяют дер-
жать рентабельность банковской деятельности на приемлемом уровне

Другие способы минимизации рисков. Способы управления риском могут
ть разделены и в зависимости от источника, защищающего кредитора от невы-
ынепия заемщиком кредитного договора. Главным источником погашения кре-
эта яв тяется доход (выручка, денежны»'» поток) кредитополучателя. Первый
эсс кредитоспособности заемщика наиболее полно защищает банк от невозвра-
креднта.

Источниками во трата кредита могут быть активы, предлагаемые заемпш-
©м в качестве обеспечения кредита. Если заемщиком выступает банк, степень
ж ка вложении в те или иные активы и их возможного обесценения фиксирует-
нормами Центрального банка Российской Федерации1. Другая группа источ-
ов формализуется в виде залога, гарантий, поручительства, страхования.

С позиции способов минимизации риска речь идет по существу о переводе
ркка на третью сторону. Способ перевода зависит от характера заключенного
члашения. В одном случае это будет договор поручительства (ст. 361 ГК РФ),
другом — договор гарантии (ст. 368 ГК РФ), в третьем — заключение договора
рахования (ст. 940 ГК РФ). Страхование при этом может затрагивать предо-
Вэвление кредита банком как разновидности предпринимательского риска, стра-
эвание заемщиком своих обязательств перед банком-кредитором, страхование
• мущсства. переданного в залог.

В современных условиях коммерческие банки довольно часто используют
другие спос обы минимизации кредитных рисков. Среди них хеджирование, раз-
ового рола срочные сделки. Практически при хеджировании осуществляется
тстраховка (защита) от колебаний по существующей основной сделке. При
1 джировании происходит занятие инвестором противоположных по отношению
г определенному фактору позиций В этом случае, если нежелательное событие
 шзопдет. то потеря дохода от него будет компенсирована получением дохода
другого. В процессе хеджирования широко применяются фьючерсы, свопы
опционы. На практике, к примеру, используются свопы погашения, свопы
invard В последнем варианте своп решает одну часто встречающуюся пробле-
му получения кредита (в данный момент потребность в привлечении заемного
шитала отсутствует, но возникнет в будущем, скажем, через два года). С помо-
щью свопа, осуществление которого наступит через установленный срок, клиент

По указанию Банка России, как отмечалось, устанавливаются пять групп активов банка и co-
rp тствующиг коэффициенты риска


 круга

«Думай г

к следу

 баню

«аститал:

 необ)

 поло;
в при к
 след,
м «троса.

Прнори
. в кото
при отн
яр>ет<
Состав!
м порт<|

 криТ'
 ctpyK

получает возможность определить его условия в обязательном порядке уже вам
стоящее время, тем самым обеспечивая подстраховку кредитного соглашения

Кредитный портфель в системе управления кредитным риском. Пон
«кредитный портфель» в банковском деле обычно трактуется как некое собр
кредитов того или иного банка. Между тем понятие портфеля* в содержатся)
смысле обращено не к своду банковс кнх ссуд и кредитным делам, а к управлен I
кредитами на основе их специального анализа и регулирования

Формирование и диализ кре дитною портфеля полно шют более четко
работать тактику и страте! ию развития коммерческого банка, ею возможное ~а
кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке

Значение управления кредитным портфелем. В рамках управления
ди i ным норгфе тем можно выделить нес колько функции. Первая из них — а
тине. кая функция Банк, организующий движение ссудного капитала, на ост
определенных критериев и показателей анатизирует движение своих кред»
прогнозирует их дальнейшее развитие. С зкономической точки зрения, в
действуя с внешней средой. Коммерческий банк при формировании креди
портфеля: отбирает наиболее и наименее рациональные направления, сферы
менения кредита В этом с мыс те кредитный иортфе ть является классифик
ром сферы применения ссуд. Он не только делит клиентов на определенные гр
пы. но и определяет, кому из них можно отдавать предпочтение, какая из с гт
бо ice доходна, надежна с позиции обеспечения и т.п

Вюрая функция управления кредитным портфелем развернута Пр отн
пию к банку: управление кредитным портфелем обеспечивает диверсифи
крейшпниго риска, позволяющую смягчить его либо снизить.

i правление кредитным портфелем даст банку возможность скрепить
напсовую надежность, улучшить показатели своей деятельности. Банки, с
ющие прибыль главным образом за счет кредитных операций, получают в ;
кредитного портфеля чувствительный индикатор, позволяющий распознать
гативные стороны в размещении кредитов, наметить более правильную л
поведения при осуществлении кредитной политики. Управление кредитны
тфелем дает возможноегь банке развивать или сдерживагь кредитные оп
улучшать их структуру, определять степень (апштенности ог недостаточно
ственнои структуры выданных ссуд.

Принципы управления кредитным портфелем. Анализ кредитного
фетя базируется на определенных экономических и организационных основав

1	Прежде всего, управление кредитным нортфе тем не замыкается нс
чительно на кредитной сфере, оно связано с управлением другими сферами .
ковскоп деятельности. Так или иначе от состояния кредитного портфетя за
ликвидность, доходность банка и финансовая надежность банка в целом. В
очередь, на масштабы и качество кредитного иортфе 1я банка оказываю! ВЛ1 Л
его капитальная база и структура пассивов, знание рынка, культура кред!
ния и .менеджмент.

2	. Анализ кредитного портфеля и связанное с ним управление касаю
только портфеля в целом, но и группы тех или иных кредитов, вплоть до отд»

г. >и креди

вкюъемлх

3	. Ана.

f и наб.т
гав и каче
. гггел

4	Про1

ланн
и под

5 vnpa
я систем

ки
и опыт, к
В проц
ЮлОТО
cod

 качес
пности

 причт

 Диета’
худ;

* Портере. 1ь (от франц ) - сумка для деловых либо частных бумаг или писем

374
ИЗ OOI

гой кредитной операции. Можно сказать, что это не выборочный и общий,
всеобъемлющий, всесторонний и конкретный анализ кредитных операций.

3	Анализ кредитного портфеля представляет собой систематическое изу-
ние и наблюдение за кредитной деятельностью банка, позволяющее оценить
ав и качество банковских ссуд в динамике, в сравнении со среднсбапковски-

 показателями.

4	Проводимая аналитическая работа — не самоцель, а высокоэффектив-
средс.тво, дающее кредитной организации возможность оперативного игполь-
 вания данных о состоянии кредитного портфеля для принятия репиний
ними подразделениями банка.

5.	Управление кредитным портфелем построено на определенных крите-
: *ях и системе показателей деятельности банка в области кредитования клиеи-
- в Значение этих критериев и состав показателей не носит строго обязате !ьно-
характера для всех банков. Каждый банк строит анализ на базе своего опыта,
литических возможностей, используя, разумеется, при этом тот инструмента -
и опыт, который накоплен в отечественной и мировой банковской практике.

В процессе управ юпия кредитным портфелем необходимо руководство-
я некоторыми базовыми компонентами: подчиняться правилам управления
ками, соблюдать установленные лимиты кредитования, следовать приорите-
та при кредитовании субъектов и объектов. Правила управления рисками сво-
*я к следующему:

	банку нельзя рисковать больше, чем это может позволить его собствен-
капитал;

	необходимо думать о роследс гвиях риска*,

	нельзя рисковать многим ради малого;

	положительное решение принимается .линь при отсутствии сомнений;

	при наличии сомнений принимается отрицательное решение;

	следует помнить, что, возможно, существует не одно, а несколько реше-
нроса.

Приоритетами формирования кредитного портфеля обычно являются те
в которых риск ниже среднего, где есть шанс получить нысоку ю доход-
гтри относительно низком риске. Чаще формирование кредитного портфе-
Свксируется в кредитной политике коммерческого банка.

Составные элементы управления кредитным портфелем. Управление кре-

портфелем предусматривает определение:

критериев оценки кредитов, составляющих кредитный портфель;

структуры кредитного портфеля в размере группы классифицированных

•	кр.ма показа ! елей, необходимых для оценки ссуд, con являющих кредит-
фель;

	•чачесгва кредитов, в том числе с позиции риска по каждой группе и всей
юти кредитов;

	причин изменения структуры кредитного портфеля;

	достаточной величины резерва для покрытия нерационально! о размеще-

«Думай прежде, чем вкладывать деньги и не забывай думать, когда уже вложил > (Л. Фаиоль).

375
	круга мероприятий по улучшению качества и структуры кредитного порт-
феля, управления кредитным портфелем

Методы оценки качества ссуд. В системе управления кредитным риско*
выделяются методы управления и оценки как отдельно взятой ссуды, так и кре-
дитного портфеля в целом.

В российской практике оценка качества индивидуальных ссуд1 строит
с учетом своевременности погашения основного долга и процентов по нему, атак
же наличия обеспечения по ссуде. При «том показателем своевременности во
врата ссуды является отсутствие просроченной задолженности по ссуде и про-
центным платежам Просроченная задолженность при этом дифференцируется
по длительности, также учитывается и количество случаев переоформления
кредитного договора (с изменениями или без изменений условий первоначал
ного договора). Показателем обеспеченности ссуд выступает наличие ликвидн
го залога, достаточного для погашения основного долга, процентов по нему и воз-
можных издержек, связанных с реализацией залоговых прав.

Эти два критерия позволяют оценить пять степеней качества ссуд: стан-
дартные (обладающие коэффициентом риска 0%); нестандартные (коэффициента
риска от 1 до 20%); сомнительные (коэффициент риска от 21 до 50%); пробле
ные ссуды (от 51 до 100%); безнадежные (коэффициент риска 100%).

Поскольку качество ссуд зависит от финансового состояния заемщика,
предполагается также оценка его кредитоспособности.

К сожалению, действующий порядок оценки качества ссуд страдает ряд, м
недостатков. Прежде всего, обращает на себя внимание довольно узкий круг фо
мализопанных критериев, нс включающих такие важные характеристики отдел
ных ссуд, как механизм их выдачи и но1ашения, объем, целевое направление, от
раслевая принадлежность заемщика, объем валюты его баланса и т.д. Не’
достаточно четкой методики оценки качества ссуд в зависимости от кредитош
собпости заемщика.

Проводимая российскими коммерческими банками классификация ccvi
в большинстве своем не дает полной картины качества отдельных ссуд и кредит
ного портфеля в целом В этой связи интерес может представлять зарубежв
опыт, позволяющий повысить эффективность управления кредитным риско*
банка.

Зарубежная практика оценки качества ссуд. При оценке ссуд, входящих
в кредитный портфель, зарубежная практика использует следующую систему к:
терпев:

	назначение ссуды,

	вид кредита,

	размер ссуды:

	срок ссуды;

	схема погашения ссуды;

	обоснованность сделки (деловой риск);

	отраслевая принадлежность заемщика;

Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возмож .
потери но ссудам и приравненной к ней задолженности от 26 марта 2004 г № 254 li

37Ь

	форм;

	размс
 креди
 взаи.м
 инфо)
 цена t
 способ
При оцс
введенных к
кредитной пол
ложение кр<
•свременнос

Рейтинг

• нки ее каче
а один из чет!

« дпты хорош
Определ
•четом опредс
ветствующе(
. .1 группы кр(

Расчет с<
\:ь совокупив
Объектом ;

"p\Kiypa и пл
I Г Огля.

Качестве
. « ство креди
хрфициенто!

 агреги
 дос7ат
 доходг
 качест
 полип
Агрегирех
 по формуле

СР — СОНО!

К — со6< I
Агрегиро
гюльзовать р<
приведена в
Для оцен
гхтных рисков

Резс|
	форма собственности;

	размер заемщика (по величине уставного фонда);

	кредитоспособноегь заемщика;

	взаимоотношения с заемщиком;

	информация о заемщике;

	цена кредита;

	способ обеспечения возврата кредита.

При оценке кредитного портфеля может использоваться вся совокупность
введенных критериев или их часть, наиболее полно отражающая направления
кредитной полиI ики банка, особенности обслуживаемой клиентуры, финансовое
я тожение кредитной организации, соблюдение ею экономических нормативов,
я» -«временность возврата ссуд.

Рейтинг каждой ссуды определяется на основе совокупной фактической
енки ее качества. Всем ссудам, входящим в кредитный портфель, присваивает-
ся один из четырех возможных рейтингов: I — кредиты отличного качества: II —
кредиты хорошего качества; III — сомнительные кредиты; IV — потерянные ссуды.

Определение совокупного риска кредитного портфеля осуществляется
с учетом определения качества отдельной ссуды, размера ссуды, относящейся к со-
• негствующей группе риска, соответствующего коэффициента риска для каж-
и группы кредитов.

Расчет совокупною риска кредитного портфеля дает возможность рассчи-
 .:ь совокупный размер предполагаемых убытков по всему кредитному портфе-
лю. Объектом анализа при этом может быть динамика кредитного портфеля, его
структура или факторы, обусловливающие снижение качества кредитного порт*
ееля.

Качество кредитного портфеля. В соответствии с между народным опытом
качество кредитного портфеля может быть оценено также на основе финансовых
к* к|>фициентов. Обычно используется пять групп показателей, характеризующих:

	агрегированный показатель качества кредитного портфеля;

	достаточность резервов банка для покрытия убытков от кредитов;

	доходность кредитного портфеля банка;

	качество управления кредитным портфелем;

	политик}' разумности банка в области рисков.

Агрегированный показатель качества кредитного портфеля рассчитывает-
ч но формуле

СР:Кх100%,

СР — совокупным риск кредитного поргфеля;
К — собственный капитал банка.

Агрегированный показатель является очень важным, поскольку позволяет
 пользовать рейтинговую оценку качества активов. Номерная оценка ноказате-
приведена в табл. 14.5,

Для оценки достаточности резервов банка для покрытия убытков от кре-
стных рисков используются следующие четыре соотношения;

Резервы банка для покрытия убытков от кредитных рисков
Ссуды, не приносящие доход

377


Таб?

Значения агрегированного показателя качества кредитного портфеля

Оценка качества	Значение показателя, %

1	— сильное	£5

2	— удовлетворительное	£30

3	— посредственное	£30

4	— критическое	£50

5	— неудовлетворительное	>50

Чем больше резервы банка, тем успешнее кредитная политика и задай
кредитных рисков. Ориентиром в данном случае является значение пок..
за прошлые годы;

Резервы на покрытие убытков по ссудам
Объем кредитного портфеля

В	мировой практике значение этого показателя составляет 5%, в Р |
до 50%;

Списание из резервов на покрытие убытков по кредитным рисках*
Объем кредитного портфеля

Данное соотношение характеризует процент списанных ссуд; критези
ное значение обычно составляет 1,5%;

Проблемные ссуды (сомнительные + потерянные кредиты)
Объем кредитного портфеля

Критериальный уровень данного показателя банк устанавливает сам i
ново динамического ряда.

Доходность кредитного портфеля банка может быть охарактеризов
мощью следующих индикаторов:

проценты, уплаченные по депозитам
Проценты, полученные от заемщиков -

____________________________________и межбанковским кредитам	(.

Объем кредитного портфеля

Считается, что уровень доходности, к которому следует стремиться
жен составлять 1,4%;

проценты, уплаченные по депозитам

Проценты, полученные от заемщиков -	'

и межбанковским кредитам

Общий капитал банка

Критериальный уровень показателя колеблется от 10 до 20%;

Проценты, полученные от кредитов
Ссуды, не приносящие доход

378
xr •

По данному и трем следующим показателям критериальное значение не
-анавливается;

проценты, уплаченные по депозитам

Прочеты, полученные от кредиторов -

и межбанковс ким кредитам	.лло

— —— -----------------—-------------------------------------------X1UU о-

С суды. приносящие доход

Ссуды, не приносящие доход (беспроцентные и замороженные)
Активы банка

С< уды, не приносящие доход

Размер кредитною портфеля

Анализ данных показателей в динамике позволяет судить об изменении
тества кредитного портфеля банка по признаку доходности

Качество управления кредитным портфелем. Качество управления харак-
рилуется двумя показателями:



Критериальный уровень данного показателя, характеризующей?) ресур< ную
у, банк определяет самостоятельно по динамическому ряду.

Ссуды

Активы

Данный показате ж характеризует степень кредитной активности по лити-
• банка. Согласно международным стандартам при значении данного показате-
тя выше 65‘ банку обычно рекомендуется пересмотрегь кредитную политику,
отличающуюся повышенной рискованностью.

В числе показателей, характеризующих политику ращнности банков в об-
юсти кредитных рисков, международная практика использует по крайней мере
есть групп показателей'

	динамика каждого вида классифицированных ссуд, в том числе отлич-
ые, хорошие, сомнительные, потерянные. Данная динамика позволяет судить об
.вменении структуры кредитною портфеля в сторону повышения его качества
при росте отличных и хороших кредитов и уменьшении сомнительных и поте-
рянных Критериального уровня здесь и в следующих пяти случаях нет;

	объем и лшамика проблемных кредитов;

	объем и структура ссуд, по которым не производится начисление про-
дентов (беспроцентные и «замороженный» ссуды), дают информацию о сниже-
нии (увеличении) доходности кредитного портфеля;

	объем сделок с инсайдерами (кредиты выданные работникам банка, чле-
нам Совета банка и крупным акционерам банка на тьготмых условиях);

	объем крупных кредитов. Объем, превышающий 5% капитала в общей
сумме кре пповложеннй банка, как уже отмечалось, говорит о повышенном рис
ке ссуд;

379


 показатели эффективности работы ссудной администрации Обычно <
меряется объемом и динамикой просроченных ссуд; адекватностью системы анЦ
за ссуд работниками банка: особенностями ссудной и инвестиционной по.1и«
Результаты оценки и анализа кредитного портфеля в ряде случаев
дать банку основания для пересмотра кредитной поли гики. Чаше всего это I
вызвать разработку условий для предоставления новых ссуд, установление п
кичений на ссуды с учетом состояния отрасли, особенностей региона и типа
шика или предельных объемов кредитов одному заемщику, увеличение ре.*= «
для покрытия убытков от кредитных рисков, разработку особой процедуры Н
сания непогашенных ссуд, системы отслеживания всех выданных ссуд или
логин погашения проблемных кредитов, пересмотр политики обеспечения 
вратности кредитов (залог, страхование, гарантии и т.д.), уточнение пор
принятия решений о выдаче кредита, делегирование полномочий в процессе 1
дачи кредитов, разработку стандартов кредитной документации и т.д.

Потенциальный кредитный портфель. Одним из методов регулиро
сформированного кредитного портфеля в направлении повышения его качел
является создание банком потенциального кредитного портфеля В его состав л
дят ссуды, которые были рассмотрены ранее и по которым в принципе было -
нято положительное решение, однако выдача кредита по различным причинам
состоялась (например, исчерпание лимита кредитования но банку и др )

За счет потенциального портфеля, содержащего перечень кредитов с
емлемым качеством, банк может осуществлять своевременную «санацию •:
дитных вложении, производить замену кредитов относительно низкого кач< 1
на кредиты с более высоким качеством или на кредиты равного качества, по у м
тающие диверсификацию кредитных вложений по банку в целом.

Формирование потенциального кредитного портфеля требует уса
внимания банка к процессу кредитования Прежде всего банк должен нре
лять параметры того состава кредитов, который бы он хотел иметь. В этих
должны быть определены четкие требования к качеству и структуре потен, 
ного состава банковских ссуд. Это возможно только тогда, когда банк знает гл
метры существующего портфеля, представляет оптимальный состав банкохя
ссуд, понимает, каким образом и в течение какого времени можно иереи «и
шествующего состояния портфеля к планируемому. Зная параметры оптики
ного кредитного портфеля, банк заранее может спланировать предстоящие 
нения портфеля с позиции объемов кредитов, их сроков и т.д.

Формирование потенциального кредитного портфеля требует посте- л.
работы по поиску потенциальных заемщиков. Данная работа осуществляете «а
дитным департаментом банка, его руководством и службой безопасности I
нием спроса на финансово-кредитном рынке банков и выявлением потен
ных клиентов, интересных для банка, исходя из его кредитной политики, voi
заниматься н специальное подразделение при маркетинговой службе.

Формирование потенциального кредитного портфеля требует падл •
го контроля. Под контроль попадают в первую очередь те показатели. к< л
характеризуют оптимальный состав кредитов Кроме этого контролирует' i
цедура санации кредитного портфеля, т.е. его постепенного улучшения 1
отказа от «слабых» ссуд и оставления в портфеле наиболее «сильных» из а

380
I Практика показывает, что потенциальный кредитный портфель должен форми-
Г наться независимо от имеющихся у банка ресурсов.

•4 7. РАБОТА БАНКА С ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ

Понятие «проблемный кредит*. В русском языке термин «проблемный»
или «проблемагичный» означает сомнительный, вызывающий недоверие,
подозрение, опасение1. В банковской практике он чаще всего ассоциирует-
ся с просроченными кредитами.

Между тем просроченный кредит нельзя назвать проблемным в подлинном
| его значении, ибо кратковременный невозврат в целом ряде случаев не может сви-
I зетельствовать о подлинной опасности невозвращения ссуды. Верно однако, и то.
। <то отсутствие просроченного платежа по погашению ссуды не являете я гаранти-
1 eft ее надежности, непросроченная в данный момент ссуда может в будущем пе-
1 > гти в разряд безнадежных долгов

В Тем нс менее нарушение принципов кредитования — это серьезный сигнал
банка, определенная загадка, которую ему следует решить в ходе организа-

| ски процесса кредитования. Проблемный кредит — это такой кредит, по которому
> • банка возникли сомнения в отношении его субъекта, объекта и обеспечения.

Известный американский специалист в области банковского менеджмента
Вжтер С. Роуз полагает, что перевод отдельных кредитов в категорию проблем-
I *а «означает, что заемщик не произвел один или более платежей или что сто-
I п- ’ гь обеспечения по кредиту снизилась»2.

Потери от проблемных кредитов выражаются не только в прямых убытках
г невозврата ссуд и неуплаты ссудных процентов. Ущерб, связанный с проблем-
I кми кредитами, может быть более ощутим, если учесть, что их возникновение:

	«замораживает» средства банка в непродуктивных активах;

	приводит к подрыву репутации кредитного учреждения, доверия вклад*
। -9ГХ ж и ин вес торов.

	увеличивает административные расходы банка, ибо на практике требует
 <юго внимания и дополнительного контроля со стороны кредитных подразде-

в	жний;

 повышает угрозу оттока из банка квалифицированных кадров вследствие
сксжения их материального стимулирования из-за падения прибыльности кре-

I л ных операций.

И	При достаточно отлаженной системе банковского законодательства требо-

I м~ч'’ банка о досрочном погашении кредита может быть расценено заемщиком
I	мера, приведшая его к банкротству. Опасность встречного иска заемщика к бан-

I	«5 может, таким образом, также нанести ему дополнительный ущерб.

Факторы образования проблемных кредитов. Разумеется, о проблемных
редитах следует говорить лишь в отношении уже выданных ссуд Причины их
I «rii.сования могут быть самыми разнообразными. Некоторые из них могут быть
I а*оны с работой клиента, другие — с деятельностью банка; часть факторов мо-
] |а носить объективный характер, часть — зависеть от субъекта

• Даль Вл. Толковый словарь живого великорусского языка. М. : Русский язык, 1980. Т. 3.
«- Т. 4. С. 269.

1 Роуз. П.С. Банковский менеджмент. С 192 -193.

381
Факторы образования проблемных кредитов, лежащие на стороне зае •
ка и зависящие от него, чаще всего связаны с плохим руководством предприя -

ко

ди

(общая некомпетентность, слабая организация плановых и бухгалтерских
чрезмерно зацентрализованное управление, неспособное охватить все летал» х •
зяйственного процесса, и др.). Неэффективность работы заемщика может 6мм
также вызвана ухудшением качества его продукции, ее вытеснением с рыню. *
бым контролем предприятия за финансами и как следствие — рост дебитор. •
задолженности, накладных расходов и т.п.

К факторам образования проблемных кредитов, не зависящих от зае
ка, чаще всего относятся непредвиденные политические и экономические »
тия, изменение законодательства, общее ухудшение экономической сипло*
невозможность быстрой перестройки производства продукции в связи с ос;**
ленным технологическим прорывом, стихийные бедствия и т.д.

Иногда к разряду не зависящих от заемщика причин относят также н w I
тежи покупателей, некомплектность поставки производственных матер»
разбой и т.п. Основанием здесь является как бы внешняя по отношению к
щику причина. Однако на это можно посмотреть и по-другому: все ли сдеаш
предприятие для предотвращения некомплектности поставок, отбора плате**
способных получателей, организации надежной охраны, а следовательно, для
дотвращения убытков, приведших к задержке возврата кредита или его полн- *
непогашению?

Причины, связанные с деятельностью банка, также разнообразны. К не м
висящим от банка причинам следует также отнести резкое ухудшение экон- |
ческой ситуации, когда невозврат банковских ссуд стал общим явлением ('*1
вы, например, события августа 1998 г). Разумеется, неблагоприятное воздеис-жин
на банк могут оказать стихийные бедствия и т.д.

Причины, зависящие от банка, связаны с различными нарушениями
дитного процесса. Это может быть:

	предоставление кредита не на основе экономического обоснования
ходя из дружеских расположений к заемщику;	.

	слабый или непрофессиональный анализ кредитной заявки;

	плохое структурирование кредита с позиции риска как следствие по- а
костного представления о специфических отраслевых особенностях предприят**]
его подлинных потребностях;

	недостаток обеспечения кредита, например вследствие завышенной
ки залога;

	неправильное документальное оформление кредита, например отсутстжиг I
в кредитном договоре оговорок (условий), защищающих интересы банка-крелв- 1
тора;

	плохой контроль за работой заемщика в период пользования ссудой в

Сигналы неблагополучного движения капитала. Все эти и другие причи-
ны так или иначе приводят к нарушению процесса кредитования, подрывают -
тойчивость как заемщика, так и банка-кредитора. Разумеется, последствия к»
никают не сразу. «Вызревая», они постепенно сказываются на движем*
ссужаемой стоимости, так или иначе подают сигналы своего отрицательного в
действия на круговращение капитала. Это могут быть сигналы, отражающие

382
ft фоне заем..

м предприятия: а
гтерских служ'
ь все детали хо
ика может быт
ем с рынка, сла-
дебиторск

от заеми±
мические собь
г кой ситуации
•'вязи с опреде-

жт также йен
ьх материалов
шению к заем
все ли сдела.

ггбора платеж--
Цельно, для пре-
сли его полном^

{разны. К не за-
вение эконом.

вленисм (так
вое ВОЗДСЙСТВ1

ушениями кре-

х новация, а ис

жи;

е.ствие поверх*
о предприятия

кипенной оцен

•мер отсутстви
д- банка-креди-

1ия ссудой и др

I другие причп-
подрывают ус-
хтедствия воз-
i на движении
пательного воз-
ражающие фи

нансовос состояние заемщика, его производственную деятельность, организацию
кредитования, свидетели:твующие:

	о наличии просроченной задолженности по платежам в бюджет;

	неустойчивом спросе на готовую продукцию предприятия-заемщика;

	нарушении сроков представления в банк финансовых и первичных до-
кументов;

	серьезных недостатках в бухгалтерском учете;

	отклонении фактических показателей хозяйственно-финансовой деятель-
ности заемщика от плановых;

	невыполнении более чем на 5% плана по реализации продукции;

	низком качестве обеспечения кредита;

	использовании выручки ог продажи основных фондов производствен-
ною характера в качестве разового источника возврата кредита:

	недостатке оборотного капитала заемщика;

	кратковременных задержках погашения кредита и платы за его исполь-
зование;

	частых просьбах о пролонгации кредита.

Банк также должен обратить внимание на такие яв гения в финансово-хо-
зяйственной деятельности заемщика, как

	резкое увеличение дебиторском задолженности

	замедление оборачиваемости товарно-материальных ценностей;

	снижение удельного веса краткосрочных активов,

	снижение коэффициента ликвидности;

	уменьшение объема реализации товаров;

	увеличение просроченных платежей (в том чис ле кредиторской задол
женности);

	возникновение убытков от операционной деятельности;

	систематическое превышение кредитной линии;

	слабая диверсификация круга поставщиков и покупателей.

Сигналы раннего проявления кризисной ситуации. В зарубежной практи-
ке выделяют ряд показателен, которые используются для оценки возможного бан-
кротства заемщика. Применительно к российской специфике предприниматель-
ства можно использовать следующую двухуровневую систему показателей.

В первую группу входят показатели, которые свидетельствуют о возмож-
ных в обозримом будущем серьезных финансовых затруднениях заемщика, прибли-
жающих его к банкротству. Среди них:

	повторяющиеся существенные потери в основной производственной де-
ятельности;

	превышение некоторою критического уровня просроченной кредитор-
ской задолженности,

	чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве
источников финансирования долгосрочных вложений;

	устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности:

	хроническая нехватка оборотных средств,

	устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств
в общей сумме источников средств;

	неправильная реинвестиционная политика;

383
	превышение размеров заемных средств над установленными лими

	хроническое невыполнение обязательств нерол инвесторами, кред|
ми и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплат
центов и дивидендов);

	высокий удельный вис просроченной дебиторской задолженности

	наличие сверхнормативных и залежалых товаров и произволе тве
запасов;

	ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

	использование (вынужденное) новых источников финансовых рес
на относительно невыгодных условиях;

	применение в производственном процессе оборудования с истек
сроками эксплуатации;

	потенциальные потери долгосрочных контрактов;

	неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Ко второй группе показателей относят такие, неблагоприятные зна
которых можно рассматривать как критические. Вместе с тем эти показа гели
зывают, чго при определенных условиях или при непринятии действенных
положение заемщика может резко ухудшиться. К числу таких показателей
но отнести

	потерю ключевых сотрудников аппарата управления;

	вынужденную остановку, а также нарушения производственно-те
гического процесса;

	недостаточную диверсификацию деятельности предприятия, т.е. ч
ную зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного
скта, типа оборудования, вида активов и др.,

	излишнюю ставку на прогнозируемую успешность и прибыльность
вого проекта;

	участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказч
исходом;

	потерю ключевых контрагентов;

	недооценку технического и технологического обновления предпрг

	неэффективные долгосрочные соглашения;

	политический риск, связанный с предприятием в целом или его к.
выми подразделениями;

	ухудшение структуры активов.

Превентивные меры банков. Своевременное реагирование на с игналы
него проявления зарождающихся финансовых трудностей позволяет банку
пять превентивные меры к улучшению ситуации и защите интересов банка,
меры необходимо принять как можно раньше, прежде чем ситуация выйдс’
под контроля и потери станут неизбежными.

Что же должен предпринять банк, заметив сигналы раннего прояв
кризисной ситуации?

Прежде всего работники банка должны произвести более глубокий а
заемщика, выявить конкретные причины, которые привели к ухудшению
жения Важно при этом выяснить позицию ссудополучателя: хочет ли он во
щать долги, можно ли ему доверять, способен ли он восстановить статус-кво.
бившись желаемой прибыли? Вне зависимости от того, решил ли банк сохра

384
• отношения с заемщиком или в дальнейшем отказаться от них, банку пелесо-
разно разработать корректирующий план дальнейших действий. При этом не-
I димо;

	выяснить, насколько глубоки причины, которые привели к ухудшению
ггации;

	занести данный кредит в лист особого наблюдения;

	встретиться с руководством предприятия, наметив план дальнейших мс-
риягий;

	при необходимости снизить кредитный рейтинг заемщика, прекратить
<ение платы за кредит в доходах банка, увеличить отчисления в резервные

*-До*,

	с учетом результатов анализа в случав необходимости изменить условия
’ змтной сделки (пересмотреть размеры кредитной линии вплоть до се закры-
*. использовать дополнительный залог, повысить ссудный процент и т.д.);

	выяснить потенциальные опасности для банка в других сферах взаимо-

	г ия с данным клиентом;

	критически проанализировать всю кредитную документацию включая
сытный договор с обозначенными в нем условиями кредитования, договор о за-
re (с позиции полноты и стоимости обеспечения);

	вновь оценить надежность всех форм обеспечения возвратности кредита
Li лчие помимо залога гарантий, поручительств, векселей и т.н.);

	усилить внимание к состоянию расчетного счета клиента;

	разработать программу изменения структуры задолженности (при необ
в мости произвести отсрочку возврата кредита).

Меры по реабилитации кредита. Если ухудшающийся кредит не поддасг-
кггрой нормализации, целесообразными становятся мероприятия, в своем

	лсксе получившие название реабилитации (спасения) кредита Сюда вхо-

1.	Привлечение дополнительных форм обеспечения возвратности кредита;

	получение дополнительных гарантий и поручительств;

	привлечение дополнительного обеспечения;

	частичная продажа обеспечения;

	продажа части активов, предотвращение вложения ресурсов в малорен-
кльные активы;

	сокращение накладных расходов, в целом более экономное расходова-
- ресурсов;

	усиление контроля за дебиторской задолженностью и материальными
асами;

	получение правительственных гарантий (получение средств бюджета для
1спия ссуды и уплаты ссудного процента).

2.	Привлечение дополнительных капиталов и финансовой помощи;

	поиск новых инвесторов, желающих и способных вложить в данное пред-
и«тие дополнительные ресурсы;

	вложение нового капитала с использованием договора простого товари-
гтва;

	увеличение собственного капитала заемщика за счет его акционеров, до-

- IX предприятии;

 кИЙ МСЖЛДМСНТ	385
	организация финансовой помощи со стороны других финансовые «<
конских учреждений;

	продажа предприятия третьей стороне.

3. Организационно-административные меры:

	обсуждение с главными акционерами вопроса о новых рчкоэ- зац
предприятия, набор новой команды менеджеров;

	заключение мирового соглашения с заемщиком (во избежание де
го взыскания ссудной задолженности);

	назначение управляющих и консультантов для работы с заемная^
имени кредитного учреждения

Если реабилитация кредита не смогла предотвратить угрозу не- вц
кредита, целесообразным становится:

	принятие юридических мер, в том числе официальное обрат ж <
рантам, поручителям о выполнении ими своих обязательств;

	продажа залога;

	продажа кредита,

	оформление документов (иск о банкротстве предприятия-до.тл -ев
Работа банка с проблемными кредитами довольно часто на пракпн |
низуется в специальном отделе по управлению проблемными ссудами. ~ л
это является нецелесообразным (небольшой портфель проблемных кр«1«
банки создают специальные рабочие группы из числа сотрудников кре п
подразделения, юридического отдела, отдела безопасности. Методические •
печением данной работы чаще всего является разрабатываемое банком
ние о работе с проблемными кредитами.

Важно, чтобы данная работа носила всесторонний характер. Как уже 
чалось, переход текущих ссуд в разряд проблемных кредитов связан с не м
ной организацией кредитного процесса на различных стадиях. Это мо - * •
следствием как плохого анализа, так и завышения цены залога. Потел
проблемными могут быть ссуды как в силу излишней концентрации рис -
дитпом портфеле, непрофессионального оформления кредитной док\м j
так и в силу неумения эффективно контролировать и аудировать креди.
цесс. Эффективность работы с проблемными кредитами во многом опре. я
квалификацией банковского персонала, качеством информационного и
ческого обеспечения, умением банка оперативно реагировать на сигналы •
шаюшихся кредитных вложениях.

ВЫВОДЫ

1.	Управление процессом кредитования представляет для банка м
дитной организации наиболее ответственную задачу. Управление креди
тываст все стадии кредитного процесса. Многое здесь зависит от степени «л
дательного, нормативного обеспечения, мер предосторожности предприми v.i
банком, мер по ограничению риска и организации внутреннего контроля В
цессе кредитования банку важно знать свои сильные и слабые стороны
тать страте! ию развития в данной сфере деятельности, конкретную кр<
политику, организовать процесс кредитования, начиная с поиска и отбора и
та, переговоров с ним, вплоть до завершения погашения банковских ссуд.

386
2.	Центральным звеном в управлении процессом кредитования выступает
ление кредитным риском. Управление кредитным риском предполагает ис-
вание разнообразных способов, с помощью которых происходит рассредо-
ние риска, его диверсификация, предотвращение, поглощение, перевод, ком-

ация риска.

3.	Управление кредитным риском осуществляется на всех этапах процесса
пования. Особенно ответственен первый этап, на котором необходимо ис-
зовать систему раннего обнаружения кредитных рисков. На последующем
необходима целостная система внутреннего контроля за кредитными рис-

DM 11

4.	Существенным элементом управления кредитным риском является уп-
зение кредитным портфелем, предполагающим регулирование как отдельных
овских ссуд, так и их совокупности. Использование современных банковских
логнй управления кредитным портфелем позволяет кредитному учрежде-
избежать крупных потерь, минимизировать кредитные риски, повысить эф-
ивность деятельности в сфере кредитования физических и юридических лиц.

5.	Немалое значение имеет дальнейшее совершенствование банковского
жодате. 1ьства, призванного защитить интересы кредитора и заемщика, повы-
ответственность акционеров банка за эффективность банковской деятсль-
*. Для российского банковского законодательства по-прежнему актуальной
ся задача подготовки специального Федерального закона «О кредитном деле
| сийский Федерации», принятие законодательных норм, отделяющих дея-
ость коммерческих банков от их инвестиционной деятельности.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Как вы определите деятельность банка по управлению процессом кре-
дитования?

2.	Какие основные нормативные акты регламентируют управление про-
цессом кредитования?

3.	Какие элементы входят в систему кредитования?

4.	Что относится к сильным и слабым сторонам процесса кредитования?

5.	Какие требования следует предъявлять к формированию кредитной по-
литики банка и в чем состоит ее суть?

6.	Какие подразделения банка участвуют в управлении кредитным про-
цессом?

7.	Как организована работа банка на различных этапах кредитования?

8.

9.

10.

Как вы определите сущность кредитного риска? В чем он конкретно
проявляется?

По каким признакам можно классифицировать кредитные риски?

Какие существуют параметры ограничения крупных кредитов в Рос-
сии и других странах?

11. Какие методы используются банками при системе раннего распознава-

12.

13.

14.

ния кредитных рисков?

В чем еггь основных методов управления кредитными рисками?

По каким направлениям следует анализировать кредитный портфель
банка?

Как осуществляется управление каждой отдельной ссудой банка?

387
15.	Что такое проблемный кредит и каковы факторы, вызывающи
ра.зование?

16.	В чем суть системы реабилитации проблемного кредита?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1	Банковские риски : учеб. пособие / под ред. O.I I. Лаврушина, Н
ленцсвой. М : КНОРУС, 2007 Гл. 6

2	. Грюнинг X. Ван, Братанович С.Б. Анализ банковских рисков. Си
корпоративного управления финансовым риском : пер. с англ
ст К.Р. Тагирбекова. М.: Весь мир, 2003.

ГЛАВА 15

УПРАВЛЕНИЕ РАСЧЕТНЫМИ ТЕХНОЛОГИЯМИ

15.1.	ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ РАСЧЕТНЫМИ ТЕХНОЛОГИЯМИ

Цели управления расчетными технологиями. Управление расчетным» 1
нологиями является важным элементом банковского менеджмента-
Пол расчетными технологиями понимают способы организации, кшвн
и отражения но счетам бухгалтерского учета безналичных расчетов в их к <□
пых формах в соответствии с законодательством и нормативными требог
ЦЬ РФ, направленные на минимизацию расчетных рисков и обеспечение
ходкости. Расчетные технологии включают коммуникационные системы >*
да денег: телеграфно-телетайпную, электронную связь, между народные т-
муникании.

Расчетные технологии связаны с традиционным банковским бизнес м I
обслуживают денежные потоки в форме безналичных расчетов по банк- 1
счетам. Особенность объекта управления состоит в том, ч то безналичные : 
осуществляются как по поручению клиента, так и от имени самого банка
полнении им своих обязательств на финансовых рынках, в связи с регуля г
ми целями, задачами банковской политики и др.

Расчетные технологии но поручению клиентов являются банковски •
дуктом, относятся к элементам банковского бизнеса, и управление ими на -1
на получение банками доходов в виде комиссионных вознаграждений. Кром т
проведение расчетов сопровождается использованием в банковском обо
нежных средств клиентов в виде остатков на счетах: расчетных, текущих, к «д
пондентских, субсчетах, счетах, связанных с использованием специфических ф
безналичных расчетов и требующих депонирования денежных средств (а>
тивы, чеки) Поэтому целью управления расчетными технологиями является ~ s
и получение дополнителъных привлеченных ресурсов для банковской деятельн»

Задачи управления расчетными технологиями. Основной задачей у |
ления расчетными технологиями является успешное выполнение поручение с
еитов и самого банка, что подразумевает быстрое прохождение различное 1

388
; с англ. / встуа

г.пина. НИ

Г ОГНЯМИ
t расчетным»

^формации по межбанковским счетам, проведение платежей и поступлений
в строгом соответствии с поручениями клиентов и в режиме реального времени.

Особенностью объекта управления в данном случае является строгая рсг-
таментация законодательством и Центральным банком Российской Федерации
ранил проведения безналичных расчетов

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Россий-
ском Федерации (Банке России)» на Банк России возложена задача обеспечения
эффективного функционирования системы расчетов. Банк России выступает ме-
тодологическим центром по разработке правил, сроков и стандартов проведения
расчетов, документального оформления организации, документооборота, учета
и контроля в банках. Цен тральный банк Российской Федерации лицензирует орга-
низацию клиринговых систем. Нормативные документы по организации безна-
личных расчетов разрабатываются Банком России в соответствии с требования-
ми Гражданского кодекса Российской Федерации, федерального законодательства.
Положение Банка России от 3 октября 2002 г. № 2-11 «О безналичных расчетах
Российской Федерации» регулирует проведение безналичных расчетов в валю-
Российской Федерации на ее территории в формах, предусмотренных законо-
. ельством, определяет форматы, порядок заполнения и оформления использу-
ых расчетных документов. а также уставав.швает правила проведения расчетных
Ж -раций по корреспондентским счетам (субсчетам) кредитных организаций (фи-
ов) и счетам межфилиальных расчетов.

Задача персонала банка состоит в организации расчетных технологий в с гро-
тветствии требованиям указанного Положения с минимальными рисками
для банка и максимальной доходностью. В этой связи в рамках учетной

леи банка специалистами банка разрабатываются детализированные пра-
указапия по организации конкретных расчетных технологий, их отраже-
- > счетам бухгалтерского учета, организации внутрибанковского контроля.

ении о кредитной политике банка предусматриваются конкретные фор-
ггования при использовании pat четных технологий.

5ИДЫ РАСЧЕТНЫХ РИСКОВ

ганизацмя банком расчетных технологии сопровождается целым рядом
икон, и практически все из них активно управляются менеджментом
в рамках различных банковских целей и стратегий. К основным расчетным
рискам относятся:

	риски неплатежа или нарушения сроков платежа,

	риски несоответствия выбранной формы расчетов, способа платежа
)кумс!гтооборота характеру сделки и экономическому содержанию расчетной
ации;

	риски несоблюдения и нарушения законодательных и нормативных тре-
пании к организации расчетов:

	операционные или технологические риски, связанные с качеством рабо-
всех подразделении банка, участвующих в расчетных операциях;

	риски межбанковских расчетных технологий.

Проведение расчетов по экспорту и импорту сопровождается валютными
а страновыми рисками.

является

* поручен»

^ралличн

389
noj

F
ч

H

в

6

Риски неплатежа или нарушения срока платежа. Риски неплатежа и.*»
нарушения срока платежа выступают в двух формах неполучение или несвоев к
менное получение платежа (денежно»! выручки) за поставленные товары и
занные услуги по вине контрагента покупателя или обслуживающего его ба
в связи с отсутствием средств на корреспондентских счетах: пенишожность сь, -
временного выполнения денежных обязательств клиентом в связи с отсутства .
денежных средств у обслуживающего банка.

При этом риски неплатежа в связи с отсутствием денег у клиента не orxttr
сятся к банковским расчетным рискам и не управляются менеджментом. В то •
время банки ведут учет не оплаченных в срок платежных поручении клиентов 
налоговым платежам, платежам во внебюджетные фонды и другим платежам G
тотека № 2 к внебалансовому счету 9902 «Расчетные документы, не оплачен г «г
в срок*). При появлении средств на счетах расчетные документы должны
оплачены банком в установленной Гражданским кодексом очередности плате  I
Данный участок работы банка контролируется налоговыми службами. Невы и*»-
пение персоналом банка установленных в этой части требований приводит к и;-е-
мененик) Штрафных санкций в отношении банка.

Риски несоответствия формы расчетов, способа платежа и докуме
оборота характеру сделок. Риски несоответствия выбранной формы расч? 
t нособа платежа и документооборота характеру сделок и экономическому солерн
жанию хозяйственной операции по товарным и нетоварным платежам имеют с •
специфику В соответствии с девствующим законодательством формы безнал. --
пых расчетов избираются клиентами банков самостоятельно и предусматривая
ся в договорах контрагентов. В то же время банки, обслуживающие плате. : г*
ков и получателей, и банки-корреспонденты выступают в качестве участи»  ч
расчетов. Размеры получаемых банками комиссий зависят от применяемых
безналичных расчетов, их трудоемкости и специфических операционных риск «
присущих каждой отдельной форме расчетов. Банки не вмешиваются в до
ные отношения клиентов. Взаимные претензии по расчетам между плател
ком и получателем средств, кроме возникающих пи вине банков, решаются в
новленном законодательством порядке без участия банков Более под
управление данным видом расчетных рисков рассмотрено в п. 3 данной глав:.

Риски несоблюдения нормативных требований к организации рас
Риски несоблюдения и нарушения законодательных и нормативных тре
к организации расчетов могут иметь место в банковской практике при песо*
дении или нарушении требований к организации безналичных расчетов, ус
ленных Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «О Центральном
кс Российской Федерации (Банке России)*, Федеральным законом «О б
и банковской деятельности» и иными законами Российской Федерации, нс Ш
тинными документами Центрального банка Российской Федерации.

Конкретным проявлением этих рисков может быть:

	нарушение установленных требований при открытии, ведении и
тми расчетных и текущих счетов клиентов,

	проведение безналичных расчетов по территории РФ без использ
валюты РФ (т.е. в иностранной валюте);

	использование форм безналичных расчетов, не предусмотренных Г
данским кодексом РФ и Положением о безналичных расчетах в РФ;

390
с отптг

	нарушение стандартов установленного порядка запо тения и оформле-
испо.тьзусмых расчетных документов:

	несоблюдение правил проведения расчетных операции по корреспондсн
< счетам (субсчетам) кредитных организации (филиалов) и счетам межфи-
тьных расчетов:

	несоблюдение установленной законодательством очередности платежей
icTHbix, текущих и корреспондентских счетов;

	списание денежных средств без распоряжения владельца счета, кроме
ев, предусмотренных законодательством;

	списание денежных средств в размерах, превышающих остаток по счету:

	ограничение прав владельца распоряжаться счетом;

	нарушение порядка оформления, приема, обработки электронных пла-
х документов, а также порядка обмена ими с использован нем средств за-
информапии

Каждый из приведенных видов риска требует специфических приемов уп-
ния и минимизации возможных ошибок при проведении расчетов. Отвст-
ность по этим видам риска и конкретные способы минимизации предус мат-
ся персоналом в договорах банковского счета, договорах на открытие
ние корреспондентских счетов, счетов межфилиальных расчетов

Низкое качество управления указанными рисками может привести к серь-
сбоям в расчетах, ошибкам, неплатежам; нарушению сроков платежей и со-
. жующим санкциям к банку в соответствии с его ответственностью по дого-
а также штрафным санкциям со стороны учреждений Центрального банка
тих контролирующих органов.

Операционные или технологические риски. Операционные или техноло-
ие риски связаны с возможными сбоями в технологической цепочке про-
ния денежно-расчетных документов от момента открытия клиентского с че га,
влепия документов к оплате с расчетных и корреспондентских счетов до
а зачисления средств на счета получателей и сверки материалов аналити-
и синтетического учета. Управление операционными рисками представ-
более подробно в п. 4.

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ И ДОХОДНОСТЬЮ РАСЧЕТНЫХ
ТЕХНОЛОГИЙ ПРИ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТАХ

Общие принципы управления рисками и доходностью. При совершении
расчетных технологий с использованием различных форм безналичных рас-
четов банки сталкиваются с разнообразными рискам и, что обусловлено орга-
низационными и технологическими особенностями проведения каждой
формы, неодинаковой доходностью расчетных операций.

Гражданский кодекс РФ и Положение Банка России «О безналичных рас-
в Российской Федерации» предусматривают использование следующих
безналичных расчетов:

	расчеты платежными поручениями;

	расчеты по аккредитиву;

	расчеты чеками:

	расчеты но инкассо с использованием платежных требований и ин кассо-
кручен ий.

391


Кошямчные формы расчетов, способы и сроки платежа предусматр®
ся в договоре (соглашении) продавца и покупателя. Технология расчета
раций по счетам в банках, права и ответственность сторон за соиершени
жей и зачисление полученных средств, размер и условия взимания ксо
определяются договором банковского счета, а также отдельными внутрибз
кими нормативными документами, напоимер Положением о компас ни по :
ним операциям и др.

Особенность управления расчетными технологиями состоит в с
неукоснительных требований в части соблюдения законодательных и но
ных требований к их ор1анизации и достаточно гибких условий договора '

с ко го счета, в котором интересы банка могут быть представлены бо лее поля

выбор форм расчетов является прерогативой хозяйствующих субъектов -
ников расчетов, тем не менее грамотный банковский менеджмент пр<
возможность участия банковских специалистов при заключении дога >ж
боре форм расчетов и условии платежа

Профессиональное консультирование обеспечивает обоснованм | |
форм расчетов, способов платежа и защиты от рисков, связанных с те 
скими особенностям^ различных форм безналичных расчетов. При этом
ваются

	вид товаров и услуг,

	спрос и предложение на конкретный вид товаров и услуг;

	характер хозяйственных связей между контрагентами сделки,

	слое обы транспортировки товаров.

Также необхо, щмо учитывать продолжительность грузопробега. д •
тооборота по поставке товара и его оплате Рекомендуемые формы расчет |
путствующий им комплекс банковских услуг должны создавать правовое «6

чени-' для выполнения ооягательств контрагентами с минимальными рис
потерь

При этим персонал банка должен исходить из наличия преимушегп 
достатков каждой формы расчетов, которые могул проявляться в отделы
кретной сделке, и определять рис ки потерь для контрагентов, разный \
трат и доходности для банка.

Управление рисками при расчетах платежными поручениями. П;» ш
ства и достоинства расчетов платежными поручениями состоят прежд-
в простоте и доступности оформления расчетных технологий. Выполнен!
раций с платежными поручениями под силу специалистам со средней кв_
кацией как у клиентов, так и у банка. Использование платежных поручений
чае г наименьшую трудоемкость банковских операции прион татци призами
средств на счета. Данное обстоятельство влияет на минимизацию расходов '
что является важной задачей менеджмента. Благодаря своей простоге ила*
поручения доступны для автоматизированной обработки и электронных
дов. Расчеты платежными поручениями отличаются универсальное гью у»
платежа, что делает возможным их использование в порядке предварит*
оплаты, авансирования, после поставки товара (путем прямого акцепта т
полных и частичных платежей (в рамках договорных отношении)- Вместг
условия расчетов платежными невручениями в наибольшей степени ооОт
ют характеру нетоварных платежей, когда птателыцики в установленные

392
gs'Hue

- ляют поручения для перечисления средств в бюджеты, фонды и другим
ы лям. Традиционно все виды нетоварных платеже)! практически полно-
 ествляются посредством переводов платежными поручениями
rwr- г с тем использование платежных поручении сопряжено с оирсделен-
ми для участников расчетов, что обязывает менеджмент в процессе
of расчетов минимизировать или полностью нейтрализовать их в рам-
форм ы расчетов или предложить клиенту другие их формы

ные риски при использовании платежных поручении проистекают
их особенностей данной формы расчетов и банковских расчетных тех-

елыцик может несвоевременно выписать и представить в панк нору-
аичным, в том числе техническим, причинам;

сучение может быть не оплачено банком в связи с отсутствием или
•остью средств у плательщика;

Ери нахождении счетов плательщика и получателя в разных банках по-
| • ет быть не оплачено в связи с отсутствием средств на корреспондент-
тт 'анка, обслуживающего плательщика;

•	- вневременное зачисление средств на счет получателя возможно в связи
(техническими, организационными) в организации расчетных техно-
кс получателя;

•	геполучение товара покупателем или его несвоевременная поставка, осо-
't ’ предварительной он ыте.

‘ ‘ и связанные с несвоевременное тью платежа, возможно минимизиро-
I • льтате тщательной проработки условий расчетов при заключении до-
редусмотрев достаточную материальную ответственность сторон за со-
чи договорных ус лови)!, прекращение отгрузки товаров и др. Возможности
ковских менеджеров, в том числе и в минимизации расчетных рисков,
Чггъ предусмотрены при заключении договоров между участниками рас-
а также при заключении договора банковского счета.

давление рисками при расчетах по инкассо. Если платежные поруче-
ЫЬлхживают расчеты в порядке переводов, то инкассовые поручения обслу-

расчсты по инкассо и подлежат отате в соответствии со ст. 875 ГК РФ
г. рая) немедленно по получении.

онодательство и нормативные документы ЦБ РФ предусматривают ие-
не инкассовых поручений при бесспорном и безакцептном (без согла-
льщиков) списании денежных средств со счета клиента в следующих

в по распоряжению изыскателей:

к исходя и) исполнительных и приравненных к ним документов.

Банки должны строго контролировать сферу применения инкассовых но-
. ограничивая их предусмотренными законодательством рамками, что
со значительными ограничениями прав плательщиков при бесспорном
пом списании их средств

Списание средств в бесспорном порядке по распоряжению взыскателей
лея только на основе решений соответствующих органов но следующим
платежей:

л недоимок по налогам и другим обязательным платежам, а также сумм
и иных санкций;

393
	таможенных платежей пеней и штрафов, взимаемых таможенными о;
нами;

	недоимок по взносам платежей, штрафов и иных санкций в государе г
ные внебюджетные фонды и другие подобного рода взыскания.

В бесспорном порядке также взыскиваются средства с плателыцикоя
исполнительным документам, выданным судами, нотариусами.

Использование инкассовых поручений при бесспорном списании дег-i
ных средств минимизирует риски неплатежей, и они могут быть рекомендо!
банковскими менеджерами как средство воздействия па неисправных пепла
щиков. Однако это возможно при наличии у плательщика соответствующего а
глажения с обслуживающим банком, оформленного договором банковского

Безакцептное списание средств в соответствии с действующим закон
тельством производится при расчетах за отпускаемую электрическую и те я
вую энергию, газ, воду, почтовые, телеграфные и телефонные услуги пре i л
тип связи. Безакцептное списание может быть предусмотрено контраген
в договорах и в тех случаях, когда законодательство не устанавливает прямот
рядок безакцептного списания.

Расчеты по инкассо могут осуществляться с использованием инкассов*
поручений и платежных требований Оплата платежных требований обычно
изводится на условиях акцепта. В течение срока (три рабочих дня) акцепта
выпо пгяет дополнительные операции по ведению срочных картотек, при отсу
ствии средств — просроченных, а также оформлению отказов ог акцепта. Все
операции вызывают дополнительные расходы, повышают стоимость расчета*
технологий и должны быть учтены менеджерами при определении ссбестоил
с ш рас Ч€1ных услуг и назначении комиссии.

В расчетах по инкассо используются также платежные требования, оп .
чиваемые без акцепта плательщиков. Основной риск расчетов платежными
бования.ми без акцепта плательщика состоит в возможности оплаты требовав
при отсутствии условия о безакцептном списании денежных средств в дого;
банковского счета, а также отсутствии сведений о кредиторе (получателе среде"
При приеме платежных требовании на безакцептное списание денежных ср-
ответственны if исполнитель исполняющего банка обязан проверить наличие ссь.
ки на законодательный акт или основной договор, дающий право получат?и
средств па указанный порядок расчетов, его дату, номер, соответствующий пу hi
а также в установленных случаях — наличие показаний измерительных прибир
и действующих тарифов. При отсутствии указания «без акцепта» платежные
бования подлежат оплате в порядке предварительного акцепта со сроком для
цента три рабочих дня.

Управление рисками при расчетах чеками. Гражданский кодекс РФ и и
ложеиие Банка России «О безналичных расчетах в Российской Федерации*
дус.матривают возможность расчетов чеками, регулируют поря ток органи
расчетов оформления и отражения в отчетности. В связи со значительными
ками и трудоемкостью оформления, длительным документооборотом чеки
меняются в расчетах редко. Некоторое распространение получили расчя
лимитированными чеками. Риски при расчетах чеками для kohi рагентов и я
служивающих их банков сводятся к следующем) Во первых, обеспечением -1
крытием) чека служат денежные средства покупателя, хранящиеся на отдел

394
*лцего ст-

щрямой :? г

ня, опла-

при отсут-
Гта. Все

расчетных
ебестоимо-

ван, -
логово;-
средств)
: средств
ие ссыл-
пучател*
й ПУНКТ

закон д-
»। и теп.:
предтгри.?

^кассовых

Вычно про

ь х1 для ак-

1СНИСМ (по-
।отдельном

с РФ и По-
ьщии» пре-
рганизапи
Ьгыми рис-
। чеки при-
п расчеты

счете, как правило, беспроцентном, в банке плательщика. При длительном доку-
ментообороте — это существенные потери для плательщика, поскольку деньги на
счете отвлечены из хозяйственного оборота и не приносят дохода.

Продавец также сталкивается с проблемой отвлечения средств из оборота,
поскольку отгруженные товары и оказанные услуги оплачиваются по истечении
определенного времени. складывающегося из времени инкассации чеков банком
продавца, направлении их на оплату в банк, обслуживающий покупателя, и вре-
мени обратного движения денег от банка покупателя в банк продавца и зачисле-
нии их на счет продавца.

Несмотря на строгое лимитирование суммы чеков и ограничение сроков
обращения, использование чеков требует от банковского персонала дополнитель-
ного контроля за соблюдением условий расчетов, что повышает трудоемкость и се-
бестоимость расчетной услуги и предполагает установление банком достал очно
высоких комиссий, которые должны включать помимо прочего стоимость блан-
ков строгой отчетности, к которым относятся бланки чеков, стоимость затрат по
их хранению и учету.

Правила безналичных расчетов предусматривают общий подход при воз-
мещении убытков в случае возникновения расчетных рисков, в частности риска
убытков в связи с нарушением правил оплаты чеков из-за превышения лимита
чека, неправильного заполнения реквизитов, хищения, нарушения сроков зачис-
юния средств но чеку и др При этом следует принимать во внимание степень
вины каждого из участников расчетов (чекодателя, банка-плательщика, чекодер-
жателя. учреждения Банка России и др.). Эти общие положения могут быть дета-
лизированы внутрибанковскими документами по организации и контролю рас-
четов чеками.

Управление рисками при расчетах по аккредитивам. Наибольшее распро-
странение в России аккредитивы получили при расчетах по импорту и экспорту.
В этих случаях аккредитивные операции регулируются Унифицированными пра-
вилами и обычаями для документарных аккредитивов, которые периодически
пересматриваются. С 1 июля 2007 г. действуют UCP600,

Аккредитивная форма расчетов является наиболее сложной и трудоемкой.
Банки взимают высокую комиссию за выполнение аккредитивных операций: ави-
зование (открытие), подтверждение, проверку документов, подтверждающих вы-
полнение продавцом условий аккредитивов, совершение платежа. Банковский
продукт при совершении расчетных технологий с использованием аккредитивов
включает и другие операции, позволяющие нейтрализовать и сгладить недостат-
ки этой формы расчетов, свя тайные с замедлением оборачиваемости средств в рас-
четах. К ним относятся:

	наличие корреспондентских отношений и надежной телекоммуникаци-
онной связи;

	предоставление межбанковских кредитов в счет открытых кредитных
линий;

	возможность использования непокрытых аккредитивов (без предвари-
тельного депонирования средств);

	предоставление права исполняющему банку списывать суммы по аккре-
дитивам с открытого у него корреспондентского счета банка-эмитента;

	включение в расчетные технологии элементов банковской гарантии.

395
1 ; ,,,":" ................................................... :

Управление рисками при зачете взаимных требований. Расчетные т I1
логин банков ба шруются на сочетании форм расчетов и сйбеобов платежа I
применяют два способа платежа:

	валовые расчеты, т.е. списание средств со счета ^перевод) в полной с«
мс расчетного документа.

	зачет взаимных требований и обязательст в (клиринг) и списание со с
та суммы сальдо зачета

В отличие от валовых расчетов, когда платеж совершается в полной су •
расчетного документа, представленного к оплате, клиринговые расчетные
логии требуют значительных затрат времени и труда квалифицированною
ковского персонала как на этане организаций клиринга. предварительной п д
тонки документов к зачету, так и на лапе проведения самого зачета вза.
требовании, совершения платежа, предоставления при необходимости кред
завершение зачет ной операции

Зачет взаимных требовании может быть организован как с участием 1
так и минуя банки. Значительным объем зачетов, как раювых Гсдиноврсмен .
так и постоянных, проводится с участием банка.

Организация и проведение банком зачста взаимных требований и - :
те.тьств клиентов за товары (услуги) является эффективным и доходным бы и
ским продуктом Значение этого вида банковских услуг, а следовательно, и
ла них определяются тем, что зачеты позволяют:

	снизить суммы взаимном задолженности;

	прервать цепочку неплатеже й'

	снизить сумму необходимых платежных средств на сумму зачте
оборота,

	упростить, ускорить и удешевить безналичные расчеты.

Проведение зачетов 1 ребует значительной подготовительной органы
нои рабо1ы ог пе|х<шала банка, которая строится по различным направ ie»e
и включает определение круга предприятий, связанных между собой вс
иди последовательной передачей товаров или оказанием услуг потенция-- -.м
участников клиринга, а также круга предприятий кредиторов и должников <
требования и обязательства могу г взаимно погашаться. 11собходимо также г  
зирование и определение сумм взаимных требований кредиторов и обязателен
должников друг к другу, которые могут быть погашены при проведении за « .

Проведение самих зачетов увеличивает объем работы для бухгалте
персонала банка в связи с проверкой и обработкой значительного объема з |
но-расчетных документов (срочных к оплате и просроченных), открытием
вых счетов по зачету, определением сальдо по результатам зачета, перечне.? в
кредитового сальдо на расчетные счета, предоставлением при определенн
ловиях кре гита на покрытие дебетовых сальдо Менеджмент банка должен «
лечить покрытие всех расходов по проведению зачетов за счет посту плетг |
миссии от участников клиринга.

15.4. ОПЕРАЦИОННЫЕ РИСКИ И СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ

Виды операционных рисков. Операционные риски связаны с возы <я
ми нарушениями расчетных технологий на взаимосвязанных учат
почки структурных подразделений банка, участвующих в расчетах.

396
и) в полной cyw-

I списание со

?.• 1ЬНОИ по. -
зачета взаимны!
ы - ти кредита о

Вучастием ба н»
а. 'повременных L

> ван и и и об
входным банк 

умму зачтен ж । г

велении зачета.

С ВОЗМОЖНА
х участках
стах.

 платежа. Бан • 

а в полной с\ V4*

вюрганизади' -
Эе направление .
Кобой встрече i
• потенциалы .

должников. • i
Но также прог н

R ооъема ден< -
Открытием лиие-
li перечисление*
деленных у
должен обет
'плен ия

В среднем ио объему выполняемых операций в коммерческом банке при
предоставлении расчетных услуг участвуют следующие подразделения:

	операционное управление;

	отдел внутрибанковских расчетов и корреспондентских отношений;

	бухгалтерия;

	управление электронной обработки ин(|юрмаиин.

Операционное управление организует работу банка в сфере безналичных
расчетов, осуществляет полное обслуживание по расчетным, текущим и ссудным
счетам клиентов, операциям по другим банковским счетам.

Основной функцией операционных работников является расчетное об-
служивание клиентов. Расчетное обслуживание включает:

	открытие расчетных и текущих счетов в соответствии с заключаемыми
договорами банковского счета,

	прием от юридических и физических лиц денежно-расчетных докумен-
тов на списание с их счетов денежных средств в соответствии с законодательно
установленной очередностью платежей;

	зачисление денежных средств на счета получателей по поручениям пла-
тельщиков;

	организацию способов платежа (валовые расчеты, клиринг);

	прием и выдачу расчетных чеков и последующее зачисление по ним де-
нег на счета клиентов;

	проведение операций по аккредитивам;

	бесспорное и безакцентное списание денежных средств но инкассовым
поручениям и платежным требованиям;

	консультирование клиентов ио вопрсхам списания и зачисления денеж-
ных средств, использованию тех или иных форм расчетов и способов платежа;

	оказание других услуг в соответствии с договором банковского счета;

	организацию корреспондентских отношений и ведение корреспондент-
ских счетов;

	электронную обработку денежно-расчетных документов и передачу ин-
формации по каналам связи;

	отражение в бухгалтерском учете и отчетности банка расчетных опера-
ций, формирование и передачу клиентам выписок по счетам в установленном
порядке.

На каждом из перечисленных этапов деятельности операционных работ-
ников возможно возникновение рисков в форме нарушения требований Банка
России к проведению расчетов, а также внутрибанковских инструкций и учетной
политики.

Способы управления операционными рисками. В целях предотвращения
подобных рисков во всех, даже самых небольших банках имеется организацион-
ная схема, о сражающая распределение ответственности и по лномочий. В ней долж-
ны быть четко сформулированы служебные обязанности каждого сотрудника,
участвующего в оформлении цепочки расчетных технологий. Каждая должность
должна быть описана с указанием требуемых для нее качеств и квалификации.

В среднем по размерам банке необходимы один или два уровня контроля,
которые должны быть наделены достаточными полномочиями

В течение многих лет роль менеджеров по безналичным расчетам в ком-
мерческих банках выполняли главные бухгалтеры, руководители операционных

397


управлений и отделов корреспондентских отношении В настоящее вр< мя
статочно крупных банках это положение изменяется Менеджеры высшп
ня с большим вниманием начинают относиться к проблемам надежности оря
зации расчетов и платежеспособности банка Организация управления ра
обеспечивает не только получение комиссий от оказания расчетных ус:
и с||особсть\е1 дополнигелыюмх привлечению клиентов благодаря качес
му и безопасному расчетному обслуживанию, что в свою очередь расти
позитную базу банка и создает возможность предоставления других услуг

Вопрос о появлении самостоятельной должности менеджера по рдея
и его подчиненное ти определяется отношением высшею руководства банка i
боте данного специалиста. Менеджер пп расчетам — не бухталтер; он, без 
ния. должен иметь основные знания по бухгалтерскому учету, знать, как фх й
оннруег операционный отдел, бэк офис, бухгалтерия банка. Однако поставит
под контроть бухгалтера или поручить его функции бухгалтеру — значит я
оценивать важность этого учас тка работы в банке.

Менеджер п|& расчетам должен тесно взаимодействовать с отделом Си
сов и коореспондентских отношений, с тем чтобы решения по орган из;
четных технологии принимались в рамках общего управления ликвид •
и платежеспособностью банка

Менеджер по расчетам должен очень внимательно следить за ка
работы по оформлению денежно-расчетных документов, подлежащих on.ii -
поступающих от клиентов, так и формируемых в банке, за состоянием
неоплаченных документов к тентов и самого банка, за своевременность», с
жения сумм по корреспондентским счетам.

Замечания и рекомендации менеджера по расчетам по оформлению j
ментов, организации документооборот^ коптро по и способам платежа д я
обязательно учитываться.

Низкое качество организаций расчетов может привести к о стоку к.
из банка и снижению доходов. Бесконт рольные расчеты могут внести хаос в
туру ликвидности.

Важное значение для эффективного менеджмента имеет качес
и оперативная информация о состоянии расчетных технологи»! в банке.

Отчеты для менеджеров по безналичным расчетам распадаются на дя
тегории: способствующие принятию решений и позволяющие отс «сживать > 
таты принятых решений.

Первая категория оперативной отчетности включает ведомости ос
по лицевым расчетным счетам клиентов, состояние картотек № 1 и 2 к вне' i
сивым счетам 90901 и 90902, выписки по корреспондентским счетам, до: м
банковского счета, оперативные данные по доходности расчетных услуг, га
сии по расч( тным услугам своего банка и банков-конкурентов.

Вторая категория отчетности для менеджеров по расчетам донолж
к текущей бухгалтерской отчетности включает данные о количестве от
деист ьу .синих и закрытых расчетных, текущих и корреспондентских счето»
емах привлеченных' ресурсов, данные о скорости прохождения документов

Обе категории отчетности должны точно отражать текущую ситу |
и быть максимально своевременными и оперативными, дополняя бухгалт»
отчетность.

398
1MB рйс-
IHOCTb®

i открытии

Нгт1«, •>-*-

ситуацию

Таким образом, активное управление расчетными технологиями, миними-
в ;ия расчетных рисков и повышение рентабельности расчетных услуг требуют
банковского .менеджмента соблюдения следующих мер предосторожности:

 четкое соблюдение нормативных требований по организации, учету
 оформлению расчетов;

	использование электронных технологий для проведения расчетов в ре-
жиме реального времени;

	организацию четкого документооборота, внутреннего, текущего и после-
дующего банковского контроля;

	квалифицированное управление корреспондентскими счетами и текущей
ликвидностью;

	создание резервов для поддержания текущей ликвидности;

	направление достаточных денежных средств для поддержания техниче-
*ой базы электронных расчетов и на подготовку квалифицированного персонала.

Деятельность менеджера по организации расчетных технологий может оце-
-икаться по показателям привлечения дополнительных денежных ресурсов в связи
с открытием новых расчетных и текущих счетов клиентов, удержанием или уве-
пченисм сроков размещения привлеченных ранее денежных средств клиентов.
Деятельность менеджера по расчетам можно оценивать также по объему полу-
• -иных комиссий как в абсолютных значениях, так и но удельному весу в доходах
> динамике за ряд лет.

«5.5. УПРАВЛЕНИЕ МЕЖБАНКОВСКИМИ РАСЧЕТНЫМИ ТЕХНОЛОГИЯМИ

Содержание межбанковских расчетных технологий. Расчетные техноло-
гии по счетам клиентов могут быть организованы как в одном банке при
ведении в нем счетов контрагентов, так и с участием других банков (фили-
алов), когда эти счета открыты в разных кредитных организациях (филиа-
лах).

Межбанковские расчетные технологии используются для обслуживания
клиентов и для выполнения собственных межбанковских операции, которые свя-
зны с предоставлением межбанковских кредитов, продажей и покупкой валют,
иных бумаг и др.

Расчеты в безналичном порядке между кредитными организациями (фи-
атами) могут производиться с использованием:

	корреспондентских счетов (субсчетов), откры гых в Банке России;

	корреспондентских счетов, открытых в других кредитных организациях;

	счетов участников расчетов, открытых в небанковских кредитных орга-
взациях, осуществляющих расчетные операции;

	счетов межфилиальных расчетов, открытых внутри одной кредитной
рганизации

Управление межбанковскими расчетами, и прежде всего корреспондент-
ами счетами, имеет большое значение для всей хозяйственно-финансовой дея-
тельности банка и, как правило, осуществляется отдельными управлениями, ог-
. ламп.

Организация управления межбанковскими расчетами. Прежде чем будут
тановлены корреспондентские отношения, спсциалис 1Ы изучают и анализиру-
ют: взаимные межбанковские денежные потоки, цены и спрос на рынке кредит-

399
ных ресурсов, возможности участия в торгах на региональных валютных р
и оперативного пополнения и отзыва находящихся на корреспондентских
средств

Установление корреспондентских отношений и открытие корреснонжя
ских счетов требуют от специалистов оформления соответствующих догов -э
и подготовки документации по открытию счета в соответствии с норматш
требованиями Банка России.

В договорах об установлении корреспондентских отношений предус м
ваются формы и порядок межбанковских расчетов В частности, устанавлива яц
согласованный порядок открытия, подтверждения и исполнения аккреди'ж
переводных, инкассовых операций; размеры и условия взимания комиссщмпв
платежей за пользование корреспондентским счетом и возмещения почтовых 1 1
леграфных расхотов; ответственность сторон и санкции за нарушение усл< ч
договора, срок его действия, порядок передачи выписок из счета и их сверю*

Важным фактором эффективности корреспондентских отношении яв.тя|
ся высокий уровень технической оснащенности банков-корреспондентов, ис д
зооанис программных продуктов, позволяющих осуществлять межбан ков .*с
расчеты в режиме реального времени. Технический персонал банка орган; •-
работу по налаживанию электронной связи. Бухгалтерский персонал песет :
ветственность за совершение платежей по корреспондентским счетам в о< •
пости платежей, установленной Гражданским кодексом РФ В целях контре •
своевременностью совершения межбанковских расчетов Банком России ус
лен порядок учета не оплаченных в срок документов с корреспондентских с -
на отдельных балансовых и внебалансовых счетах, а также ведение отчетное™
объему (количеству и сумме) таких документов, что входит в обязанности i
галтерских работников банка.

Большое внимание персонал банка должен уделять качеству документ
ною оформления межбанковских расчетов, от которого в значительной ст»
зависит своевременность платежа.

Риски межбанковских расчетных технологий, обусловленные нарушс* с
требований Банка России по оформлению расчетных документов и привод
к нарушению расчетов, связаны:

	с несовпадением реквизитов, указанных в выписке из корресион.
кого счета (субсчета), с реквизитами приложенных расчетных документов яь
ющихся основанием для проведения операции;

	возвратом сводного платежного поручения без оплаты с коррсспонд
ского счета в Банк России при отсутствии описи и расчетных документов;

	несоответствием наименований, местонахождения, БИК кредитных < i
низаний (филиалов) плательщика и получателя и номеров их корреспондент .
счетов (субсчетов) -«Справочнику БИК РФ*;

	несовпадением номеров счетов плательщика и получателя средств в чае
соблюдения допустимой разрядности цифровых знаков,

	несоответствием балансовых счетов второго порядка и кода валюты
вилам ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях.

Расчетные документы, в том числе и магнитные носители (дискегы)..
держащие электронные платежные документы, не прошедшие контроль и не *

400
геля средств в ча- ~>

и кода валюты п;

т- ли (дискеты), <
? контроль И НС пр

иные нарушсни 
тнв и приводят»

ггву документа.-л
ггелыюй степе-

D корреспонденте
документов, яв.

|НЫХ рыт ы

1ТСКИХ счс

рреспонден'
их договор •
ормативныш

документов;

(К кредитных ор<
рк рреспондентск

?предусматр
ана вливаются
аккредитив 

I комиссионно
я почтовых и те~
риение условий
и их сверки.

Юшений я в ля
кденгов. иена.
, межбанковск
5анка орган из\*-
рсонал несет г
счетам в очере.
|елях контроля за
। России устан
юентских счет «
зие отчетности
Ьбязанности бут-

пятые к дальнейшей обработке, подразделение расчетной сети Банка России воз-
вращает без оплаты.

Наряду с контролем за документальным оформлением безналичных расче-
тов центральными задачами банковского персонала по управлению межбанков-
скими расчетами являются:

	поддержание постоянной ликвидности в форме свободных денежных
средств на корреспондентских счетах в объеме, необходимом для бесперебойного
юеспечения всех платежей но обязательствам клиентов и банка;

	организация контроля за правильностью и своевременностью проведе-
ния межбанковских расчетов;

	создание в каждом банке эффективной системы управления межбанков-
скими платежными рисками.

В связи с этим необходимо отметить, что поддержание постоянной ликвид-
ности банка как главного фактора бесперебойности и успеха межбанковских рас-
четов зависит от качества работы в целом менеджмента банка, а не менеджера но
расчетам.

Отсутствие необходимых денежных средств на корреспондентских счетах
является следствием нарушения ликвидности банковской деятельности. К основ-
ным причинам нарушения ликвидности, влияющим на состояние корреспондент-
ских счетов, относятся:

	невозврат кредитов клиентами банка;

	нарушение банками порядка проведения внутрибанковских расчетов.

	нарушение лимитов по межбанковским отношениям;

	несвоевременное зачисление средств банкам из-за задержек в расчетах,
том числе по межбанковским кредитам.

Обвальные кризисы рынка межбанковских кредитов в августе 1995-го
I 1998 г. приводили к кризису неплатежей и образованию картотек неоплачен-
ых документов к корреспондентским счетам у целого ряда банков. Таким обра-
м, состояние корреспондентских счетов отражает общее финансовое состояние
ликов и качество работы персонала по управлению ликвидности банка.

Существуют общие и специфические условия поддержания текущей лик-
идности банка. К общим условиям относятся эффективное управление активами
< пассивами и соблюдение нормативов ликвидности, которые устанавливаются
л ком России.

К специфическим приемам поддержания текущей ликвидности относятся'
пользование межбанковских кредитов, ломбардное кредитование Банка Рос-
и, использование права внутримесячного снижения нормативов обязательных
;• эервов, высокий технический уровень обработки информации, обеспечиваю-
ий проведение межбанковских расчетов в режиме реального времени и прове-
; ние электронных платежей, организация меж- и внутрибанковского клиринга.

Перечисленные направления и приемы работы банковского персонала
• сфере организации безналичных расчетов способствуют снижению потребно-
и банков в денежных средствах для поддержания необходимой ликвидности.

Болес широкое применение, межбанковского клиринга требует решения
: да вопросов в сфере управления межбанковскими расчетами. К ним относится

401
UM

проблема разработки и установления определенных критериев для байков —
стников клиринговых расчетов, в частности по объему и направлению сов
мых платежей, их платежеспособности, тмитам на объемы двустороннего
покупного кредитования в пределах операционного дня.

Важное значение для функционирования клиринговых расчетов имеет
ханизм оперативного поддержания текущей ликвидности и обеспечения и
рывности расчетов В связи с этим целесообразным является объединение и
нение на одном счете (корсчете) в Банке России обязательных и теку
денежных резервов, как это принято во многих развитых странах.

Актуальными являются разработка и совершенствование форм опер
ной отчетности по корреспондентским счетам, использование рациональных
толп к анализа, прогнозирования и контроля состояния и динамики ликв!
средств на корреспондентских счетах

15.6. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ОРГАНИЗАЦИИ
ИНФРАСТРУКТУРЫ РАСЧЕТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

На макроуровне управление платежной системой является важной •;
цией Банка России.

Политика Банка России в области безналичных расчетов направлена
совершенствование банковских технологий, расширение сферы электронных
четов, внедрение систем передачи и обработки учетно-операционной инфо
ции с использованием банковской сети, унификацию платежных инс груме
обеспечение условии для эффективного управления ликвидностью, опреде.
уровня достаточности предоставляемых банковских услуг.

К приоритетным направлениям деятельности Банка России относится
витие и повсеместное распространение на территории России электронных
четов, которые способствуют ускорению платежей; улучшают качество рас
ных услуг, предоставляемых финансовой системе и реальному сектору экономии^

Банком России разработано Положение «Об электронных расчетах,
ществляемых через расчетную сеть Банка России». Положение устанавли
единые правила осуществления электронных* расчетов через расчетную сеть
ка России независимо от их региональной принадлежности, обеспечивает их
ведение на основании всех видов расчетных документов и предусматривает
ные форматы электронных документов

Управление расчетными технологиями на микроуровне, т.е. в кредит1 л
организациях, также строится в условиях функционирования электронных ра
четов на базе учреждений Банка России.

Системы межрегиональных и внутрирегиональных электронных расчет»л
на начало 2005 г. функционировали в 75 главных управлениях (национальны
банках) Банка России, что составляет 95% от их общего количества Использо-
ние электронных расчетов позволяет проводить платежи по внутрирегиональнь
расчетам в один день, а по межрегиональным расчетам с учетом технологии ог
раций в условиях 11-часовых временных поясов — не позднее следующего дня

Банк России оказывает расчетные услуги на платной основе, однако с.
жившиеся тарифы не возмещают всех затрат на организацию расчетов. Учитывав
мировую практику введения платы за расчетные услуги, Банком России принят?
решение о поэтапном достижении покрытия затрат на расчетное обслуживание

402
лгся важной ф\ ! ч-

ГСВ направлена
электронных рас-
нной информ,
инструмент
, определены

в* четов имеет *--
м печения не  *-

Г форм операткг
ро. тональных -
амики ЛИКВИДНЫ!

<и относится г

качество расче
лору ЭКОНОМИ»
х расчетах, or
те устанавлив.

ную сеть Бая-
►- печивает их пр»

электронных р

шиых расчет’ •
(национальна i

юм технологии опе-
е следующего дня
основе, однако ело-
расчетов. Учитыв •
Ьпм России принят»
гное обслуживание

В рамках совершенствования платежной системы Банк России создает си-
стему перевода крупных (срочных) сумм платежей в режиме реального времени
независимо от того, в каком регионе находятся клиенты. Одновременно создают-
ся системы внутрирегиональных клиринговых (неттинговых) расчетов по несроч-
ным платежам на базе учреждений Банка России.

Наряду с обеспечением надежности платежных систем Банк России ставит
также задачу повышения информационной открытости в своей деятельности.
В этой связи разрабатываются новые формы отчетности; «Структура платежей
кредитной организации». «Сведения о клиентской сети кредитной организации
(филиала)», «Сведения деятельности кредитных организаций (филиалов) в части
расчетов с использованием банковских и платежных карт». Эти формы отчетно-
сти позволяют менеджерам систематизировать и анализировать сведения о пла-
тежах кредитной организации, анализировать достаточность расчетных услуг в ре-
гионах и эффективность функционирования отдельных систем расчетов, получать
сводные данные по платежной системе России для формирования статистики по
международным стандартам. Указанная отчетность позволит получить данные,
характеризующие структуру клиентской сети кредитных организаций в разрезе
клиентов и открытых им счетов и данные о реальной доле платежей, совершае-
мых с использованием платежных карт.

Расчетные технологии — многосторонний процесс, требующий специфи-
ческой инфраструктуры. Важнейшим ее элементом является технический ком-
понент — безопасная, надежная и проверенная связь Банковский менеджмент
стремится к выбору и использованию безопасных, эффективных, высокоскорост-
ных. дешевых и безбумажных систем.

Коммуникативные центры, как, например, СВИФТ, используя уже име-
ющееся оборудование, интерфейсы, прикладные программы бэк-офиса и проце-
дуры оформления сообщений, позволяют банкам значительно снижать операци-
>нные расходы и расходы на разработку программ.

В России существует около 20 платежных систем в Интернете, и их коли-
чество продолжает возрастать. В основном действующие системы недостаточно
развиты, и ни одна из них не вышла на масштаб общероссийской платежной сис-
темы Существующие платежные системы ориентированы либо на отдельные рос-
сийские банки, в которых открываются счета всех участников расчетов, либо на
платежные порталы, которые предполагают оплачивать услуги виртуальных ма-
газинов банковскими карточками (как правило, международных платежных сис-
тем).

Вместе с тем. кроме электронной коммерции, существуют и другие пер-
спективные сферы применения Интернета в качестве средств для осуществления
расчетов платежными поручениями между юридическими лицами и между фи-
зическими и юридическими лицами (оплата коммунальных услуг, телефонных
четов и других мелких платежей).

Причем для данных видов расчетов применима как технология on-line, так
: off-line (технология с применением клиринга) В качестве ядра для построения
’.латежной Интернет-системы возможным является использование платежной
системы Банка России. Данная задача представляется технологически возмож-
ной в рамках создаваемой Банком России системы on-line расчетов в режиме ре-
ального времени.

403
На сегодняшним день имеются следующие препятствия для широком
тайной интеграции Интернета в расчетные системы.

	нерешенность вопросов государственного регулирования Ин тернета
лом:

	отсутствие официальной позиции Центрального банка по вопросх
низании платежей с использованием Интернета;

	отсутствие общепризнанных стандартов и форматов в области ра
и электронной коммерции.

В качестве центрального расчетного звена при построении платежной
темы целесообразно использовать небанковские кредитные организации (с
алмзированные расчетные палаты) как кредитные институты с самыми ни
рисками.

ВЫВОДЫ

1.	Расчетные технологии связаны с традиционным банковским бизг
Они обслуживают, денежные потоки в форме безналичных расчетов по ба
ским счетам Расчетные техноло! им являются банковским продуктом, и уп;
ние ими нацелено на получение банками доходов в виде комиссионных
граждений. Одновременно целью управления расчетными технологиями яв.
также и получение дополнительных привлеченных ресурсов для банковско;
тельности.

2.	Основной! задачей управления расчетными технологиями является
пешпое выполнение поручений клиентов, что подразумевает быстрое прох
ние информации по межбанковским счетам, проведение платежей и ностун.
в строгом соответствии с поручениями клиентов и в режиме реального вре*

3.	Особенностью объекта управления является строгая регламентацй
деральным законодательством и Центральным банком Российской Феде;
правил проведения безналичных расчетов.

4.	В процессе организации расчетных технологий банковский мене.1 •
управляет целым рядом рисков в рамках различных банковских целей и с:
гни. К основным расчетным рискам относятся: риски неплатежа или наруп
сроков платежа; риски несоответствия выбранной формы расчетов, способов
тежа и документооборота характеру сделки и экономическому содержанию
четной операции, риски несоблюдения и нарушения законодательных и и
тинных требований к организации расчетов; операционные или технология»
риски, связанные с качеством работы всех подразделений банка, участвуй
в расчетных операциях; риски межбанковских расчетных технологии

Каждый вид риска требует специфических приемов управления и мин
зации возможных ошибок при проведении расчетов.

5.	Расчетные технологии требуют специфической инфраструк гуры. Ба!
скип менеджмент стремится к выбору и использованию безопасных, эф4»ек
ных, высокоскоростных, дешевых и безбумажных систем.

6.	Деятельность менеджера по расчетам можно оценивать по объему
ченных комиссий как в абсолютном значении, так и по удельному весу в дох
в динамике за ряд лет. Дополнительной оценкой деятельности менеджера по
четам могут быть показатели привлечения дополнительных денежных ресу
в связи с введением и открытием новых расчетных и текущих счетов клиен

404
ДЯ широкой' ,
 Интернета в ле
(П<) вопросу орта-
«.'.ласти ра
м платежной сир-
ВмИЗаЦИИ (С1
I- мЫМИ НН.ОЛ'М»

Ьвским бизнес ж.
эстов по бан •
|ктом. и уп;
к ионных вок»-
’• ГИЯМИ я вл
»банковской

ями является у
|К . >е прохол _ *
fit и поступ.теяяЛ
мъного временя
вг таментация фе-
г чой Феде г

Г- й менед.*
к целей и <
в или нарушь - л»
Г* я. способов г ->
содержанию рж
Г- 1ЬНЫХ И Н<
। технологии
'• хчасгвуюггв
1ЛОГИЙ.

1ЛСНЛЯ И МИШ

т ктуры. Бан- •
ft ных, ; >фф* кт «-

Ь ЛО объему Е
Mv весу в дох
- неджера по par

• жных ресу -
' ов клиен

Ведущую роль в организации инфраструктуры расчетных технологии иг-
ает Банк России. Основная масса межбанковских платежей совершается на базе
чреждений Банка Ро<< ии в условиях функционирования электронных расчетов.
Для построения платежной интернет системы возможным является использова-
ние в качестве ядра платежной системы Банка России Однако в настоящее время
платежные технологии с использованием Интернета имеют высокую стоимси гь
и требуют больших затрат для обеспечения безопасности.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Каковы основные задачи управления расчетными технологиями?

2.	Укажите основные расчетные риски и дайте им краткую характеристику.

3.	В чем состоит управ пенис расчет ными рисками при использовании раз-
личных форм безналичных расчетов? Приведите примеры.

4.	Охара ктери туй те операционные рис ки Какие сушес гвуют с пос обы уп-
равления л ими рисками?

5.	Каковы основные формы межбанковских расчетных технологий и спо-
собы управления ими?

о. Какие источники информации используются менеджерами при управ-
лении расчетными рисками?

7. Охарактеризуйте коммуникационные системы безналичник расчетов.
Какова роль Центрального банка Росси некой Федерации в их созда-
нии?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1	. Березина М // Безналичные расчеты в экономике России. Анализ
и практика М.: Консалт-банкир, 1997.

2	Березина А/ II, Крупнов Ю.С. Межбанковские- рас четы. М.: Флнстатин-
форм. 1993

Руководство по кредитному менеджменту: пер с англ. / под ред. Б. Эд-
вардса. М.. ЦИФРА М, 1996.

ГЛАВА 16

УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ

Ж1. СУЩНОСТЬ ПРОЦЕНТНОГО РИСКА И СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ИМ

Понятие процентного риска. Процентный ршк — это опасность возникно-
вения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на де-
нежном рынке, которое находит внешнее выражение в падении процент-
ной маржи сведении се к нулю или отрицательной величине

Процентный риск несу г кредиторы, инвесторы и эмитенты ценных бумаг.
Процентный ршк кредитора выражается в превышении процентов, уплаченных
кредитные ресурсы, над процентами, полученными по ссудам Инвестор, вло-

405
’IWlfHif I 1'4' i'.V’J'n, |h; ii?| >	............	.... t..| >u 'I 

живший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фикси <в|
ным процентом, несет процентный риск при текущем повышении средне ;шм
го процента по сравнению с фиксированным уровнем Эмитент, выпуск.
в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги, несет прос
риск при текущем понижении среднесрочного процента в сравнении с ф •<
ванным уровнем.

По формам различают базовый процентный риск и процентный I ш
ценного разрыва. Базовый процентный риск возникает, когда есть нссоотвпв
в ироцен 1 ных ставках по привлечению ресурсов и их размещению; он свя - • |
определенностью изменения процентных ставок по активным и пассивны» 4
рациям банка (подробнее см. главу 13).

Процентный риск временного разрыва возникает, когда базовые п • 
ные ставки согласованы, но имеются разрывы в датах их пересмотра. 
в сроках активных и пассивных операций банка на денежном рынке, асимм
в выборе типов процентных ставок (фиксированные и плавающие).

Факторы процентного риска. Факторы процентного риска делятся на в 4
лис и внутренние.

В группе внешних факторов выделяют три вила факторов, экономи»
политические и психологические.

К экономическим факторам относ ятся темпы инфляции, динамика . «
го продукта, состояние государственного бюджета, динамика валютного 
и другие. Высокая инфляция способствует искажению ценовых пропорцн 
ту неопределенности, непредсказуемости макроэкономической ситуации 
инфляция стабилизирует ситуацию, позволяет с большей вероятностью пр 
зывать будущее, в том числе и направление движения процентных ставок.

Высокие темпы роста валового продукта являются показателем д
ного развития экономики, низкие или отрицательные — спада или депресси ;
изводства. В последнем случае сокращается спрос на кредит, но одновремея
растут кредитные риски, что заставляет повышать процентные ставки по <
ным операциям Состояние производства влияет на структуру привлечена i;
сурсов банка, а следовательно, на движение процентных ставок по пасс, ц
операциям. Спад производства приводит к уменьшению стабильной части
сов банка, что делает его пассивы более чувствительными к изменению а
и повышает процентный риск.

Бюджетный дефицит является инфляционным фактором. Он .может п< --|
вагься как за счет займов, так и за счет чистой денежной эмиссии. Однако • 1
бом случае долгий и устойчивый бюджетный дефицит выступает истом
инфляции и фактором неопределенности экономической ситуации, т.е. п;
ного риска.

Валютный курс также характеризует макроэкономик* кую ситуацию в л,
не. Его падение связано, как правило, с кризисными явлениями в экономия-. i
и политической жизни. Кризис приносит с собой элемент неопределенность ч
безусловно, увеличивает риски банка. Стабильный валютный курс говори
устойчивости макроэкономического состояния страны, сильной экономике ;
литической стабильности. Это уменьшает неопределенность, способствует а
жен ию банковских рисков.

406
:. маги с фиксиро
нении среднее роч^-
|гтент, выпускаю -/
№. несет процентный
равнении с фиксиро

роиентный риск i

2 есть НССООТВЗ'ТСТГ♦
|рнию; он свя зап с *-
||м и пассивным

гда базовые проц
пересмотра, разр *

Й рынке, ас им метр »
а> -щие).

и. ка делятся на внес

«ров. экономичес» Щ

ин. динамика вало*»*
ика валютного ку> а
вых пропорции

<и ситуации. Низхаа
рзятностью предсо
битных ставок
оказагелем динами г
а или депрессии пр -
т. но одновременна
гные ставки ио сс\ _
ру привлеченных ।
давок по пассивный
сильной части ресур
к изменению стат 

ом Он может пок, *
мссии. Однако в л »>
пает источник.•

Г-гации, т.е. пропет

кую ситуацию в сi .»
"' в экономической
Определенности, ч-
|ыи курс говорит
►мой экономике, т т
ь способствует сн

К политическим факторам, оказывающим влияние на макроэкономическое
с стояние страны, относятся, в частности, результаты выборов в различные орга-
ны власти. Например, приход к власти оппозиционной партии может привести
 изменению (или ожиданию изменения) экономической политики страны, что
I «влияет на степень процентного риска.

К психологическим факторам, влияющим на процентный риск, относится
и «водимая банками и другими участниками рынка процентная политика. Боз-
» »жные ее направления находят общее отражение в теориях ожидания, предпоч-
тительной ликвидности и сегментирования рынков.

Если в основе поведения участников денежного рынка лежит теория ожи-
1ния, то каждый из них выбирает лучший портфель активов с позиции самого
<• ыьшого дохода с учетом будущих изменений конъюнктуры Практическое при-
1 пение эта теория находит в прогнозировании процентных ставок в системе уп-
равления банковскими рисками. Она имеет значение в условиях, когда можно
носительно точно предвидеть направление движения процента Опираясь на
ъшную теорию, банк выбирает кратко- и долгосрочные обязательства в последо-
 те.тьности, которая могла бы обеспечить наивысший ожидаемый доход

Геория предпочтительной ликвидности в отличие от теории ожиданий от-
зывается на том, что доходность краткосрочных обязательств для инвесторов
лжна быть ниже доходности долгосрочных обязательств

Долгосрочные обязательства, с точки зрения инвесторов, нс являются лик-
видными, и поэтому они требуют дополнительную премию. Банки согласны пла-
мть премию, чтобы избежать частой замены обязательств, которая может приве-
ди к процентному риску. Практическое применение эта теория находит
- согласовании активов и пассивов баланса ио срокам.

Теория сегментированных рынков утверждает, что рынки кратко-, средне-
 толгосрочных обязательств сегментированы (разделены между инвесторами).
1редставители данной теории считают, что соотношение спроса и предложения
рамках данного сегмента влияет на доходность для инвесторов обязательств со-
ветствующих сроков погашения Поэтому банки должны отслеживать движе-
те процентных ставок на отдельных сегментах рынка (табл. 16.1).

К внутренним факторам процентного риска относятся следующие:

	использование более краткосрочных ресурсов для относительно долго-
срочных активных операций и наоборот;

	несоответствие пассивов с фиксированной ставкой и активов с плава-
ющей процентной ставкой, и наоборот;

	количество процентных платежей в периоде, оставшемся до окончания
«ка определенного инструмента денежного рынка;

	методы расчета процентных платежей;

	вилы финансовых инструментов, используемых банком (ссуды клиен-
м, сертификаты, векселя, облигации);

	сроки финансовых инструментов;

	несогласованность кредитной политики банка по активным и пассивным
верация м;

	имидж эмитента ценных бумаз.

Большинство внутренних факторов процентного риска сводится к несба-
ансированности между активами и пассивами, чувствительными к изменению

407
Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com

Таблица 16.1

Средневзвешенные процентные с ганки по депонтам и вкладам в рублях, %															
Период	Процентные ставки по депозитам и вкладам физических лиц					Процентные ставки по депозитам и вкладам предприятий и организаций					Процентные ставки по депозитам банков				
	до  30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дней до  1 года	свыше  1 года	ДО 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дней ДО 1 года	свыше  1 года	до  30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дней до  1 юла	СВЫШе  1 года
1997 г.  Январь	19,2	33.6	39,3	51.7	104 8	22.1	28,9	34,7	28.8	47,3	19,4	32,8	31 4	37,4	160
Июль	8.0	17,8	22.9	36,2	61,3	7,9	16,7	32 5	15.0	17,7	10.6	19.9	21,4	24.1	—
Декабрь	9,2	24.5	23,0	39.1	57.8	12.0	16,2	13.0	7.3	14,5	26,4	19,5	18,6	22,7	32.8
1998 г.  Январь	7.8	17.2	17,9	24,2	48,8	9,8	16.4	32,0	18,6	23,4	22.8	19,4	26.1	115	4.8
Июль	7.7	2.3,0	24.7	46.0	48,0	26,0	31,7	31.3	34.9	69.3	54.1	32 3	32 9	187	4.9
Декабрь 		22.1	39 7	44.7	49.5	40 8	39.5	21,8	30.1	49.8	83.8	33,5	21,9	23,7	35.3	15.6
g 1999 г.  Январь	16,6	39.6	42.1	66.1	77.3	18,6	30,0	19,9	108,5	11,2	25 6	33 0	44 9	59.9	18,0
Июль	9,3	33,7	25.1	51,3	—	7,0	17,6	26.7	74.3	51,0	7.6	15,4	14,9	20,2	10 8
Декабрь	5.7	28.9	36.2	47.7	83.0	12,8	.21 1	22.3	15.1	28,5	12,3	13,5	29.1	19.5	32,7
2000 г.  Январь	10.9	31.8	31.6	62,9	81,7	9.7	16.1	1.35	18,8	34,7	9,2	13,8	25,2	14.1	18,0

Составлено no: Бюллетень банковской статистики ЦЬ РФ 1998. № 6 (61). С. 62: 2000 № 1 (80) С 73 NL 7 (87). С. 79.
г оцентных ставок в данном периоде и к чувствительности финансовых инстру-
• -нтов В основе последнего понятия лежит продолжительность финансового
грумепта, т.е. срок непогашенной части финансового инструмента, взвешен-
ный на величину денежных потоков, которые приведены к современной (теку
I й) стоимости. Под современной стоимостью понимается величина будущего
1 нежного потока в ценах сегодняшнего дня.

В российских условиях наиболее распр<х траненным фактором пропентпо-
го риска является использование относительно краткосрочных ресурсов для бо-
долгосрочных активных операции Рассмотрим это на условном примере
табл. 16.2).

Таблица 16.2

Агрегированный по срокам погашения баланс банка на 1 апреля

Портфель активов			Порт<}>ель </>язате.тьств		
Активы	Объем, млн руб.	Средневзве- шенная процентная с гавка, %	Обязательства	Объем, млн руб.	С|кдневз ве- шенная процентная ставка. %
Краткосрочные 90 л ней) активы  • его, в том числе:	33 040	48	1 Краткосрочные (до 90 дней) обязатель- ства всего, в том числе;	90 090	21
 ком погашения   течение апреля	7 709	43	сроком погашения в течение апреля	52 865	17
• >ком погашения течение мая	13 767	51	сроком погашения в течение мая	26 983	25
 жом но1ашсния  • течение июня	И 564	50	сроком погашения в течение июня	10 243	28
. Долгосрочные активы го	77 094	70	2. Долгосрочные обя- зательства всего	20 045	45
|того	110 135	63	Итого	ПО 135	54

В рассматриваемом примере активы сроком более 90 дней перекрываются на
74% привлеченными ресурсами (обязательствами банка) сроком погашения в те-
мпе 90 дней, в том числе ближайшего месяца — на 58%, двух месяцев — на 16%,
Если в течение второго квартала процентные ставки пойдут вверх, то придется при-
текать ресурсы для покрытия долгосрочных активов по более высокой цене. Это
иведет к сокращению спреда, т.е. потерям банка, связанным с процентным риском.
В нашем примере спред на 1 апреля составил девять пунктов (63%-54%).

Факторы процентного риска определяют способы его оценки и методы его
минимизации

Элементы системы управления процентным риском. Управление процен-
тным риском является одним из блоков системы банковского риск-мепеджмента
и тесно переплетается с управлением кредитным риском, риском несбалапсиро-
анной ликвидности, валютным риском, рыночным риском.

Система управления процентным риском включает следующие элементы:

 идентификация (установление) риска, те. выявление источников про-
центного риска, способных вызвать нежелательные изменения процентных ста-
юк, которые в свою очередь могут неблагоприятно отразиться как па доходах бан-
ка, так и на его экономической стоимости;

409
	опенка риска: в зависимости от размера и направления деятельн
должен иметь соответствующую систему методов для определения разме
центного риска;

	предотвращение риска, т.е. совокупность организационно-тех шг
мероприятий, предпринимаемых с целью минимизации размеров ущерба
рые включают не только целенаправленное управление активами и пасс
банка, но также использование возможностей фондового рынка;

	контроль или проведение регулярных проверок всего процесса
ния процентным риском с целью обеспечения его целостности и объектив-

16.2. СПОСОБЫ ОЦЕНКИ ПРОЦЕНТНОГО РИСКА

В зависимости от размера и направлений деятельности коммсрческ
должен располагать системами определения размеров процентных
с помощью которых можно было бы оценить влияние совокупного
тного ри< ка на размер чистых доходов банка.

Способы определения размера рисков должны основываться на си
нятых финансовых концепциях и подходах определения и измерения уров- •
ка, а также отлаженной информационной базе.

Необходимо, чтобы любая из применяемых систем оценки охи 1тыь_
центные рис ки, возникающие во всех сферах банковской деятельности: аь
пассивные и внебалан< овые операции, срочные сделки и т.д. В свою оче
должно стимулировать применение различных способов измерения и у
ния процентным риском.

К с noct >бам оценки процентного риска относятся:

	оценка уровня и динамики процентной маржи;

	оценка уровня и динамики коэффициента спреда;

	ГЭП-анализ;

	оценка процентного риска на основе дюрации (длительности ф
вых иистру ментов);

	оценка процентного риска на основе методов имитационного мо.
вандя;

	оценка процентного риска на основе способа взвешивания.

Рассмотрим последовательно содержание перечисленных способов
процентного риска.

Оценка уровня и динамики процентной маржи. Одним ил наибол
стых способов является отслеживание динамики процентной маржи

Коэффициент фактической процентной маржи рассчитываете я в щ
банку и отдельным активным операциям Степень риска опредс (ястся на
динамики этого коэффициента и сравнения его с коэффициентом доап
процентной маржи'.

С целью управ тения процентным риском жетатсльпым является
лецие на планируемый период стандартного для банка уровня коэффициен
центпой маржи, которой позволил бы не только покрыть издержки, но и 9
ровать прибыль

’• Методику расчета коэффициентов см. Банковское дс то / под ред. О И. Лавр /шина.

Гл. 5.

410
О повышении степени процентного риска свидетельствуют следующие при-

аки:

	коэффициент фактической процентном маржи в целом по банку ниже
овня коэффициента достаточной процентной маржи,

	уровень процентной маржи по отдельным активным операциям ниже
гчднего для банка коэффициента достаточной маржи;

	паление фактического уровня процентной маржи;

	нулевая или отрицательная процентная маржа по отдельным активным
ерациям;

	несоблюдение стандартов банка.

Оценка уровня и динамики коэффициента спреда. Другим распространен-
iM способом оценки процентного риска является контроль за коэффициентом
треда Этот коэффициент связан с таким факгором процентного риска, как со-
тасонанностъ процентной поли гики по ссудным и депозитным операциям бан-

Методика его расчета заключается в следующем

К

(предо

L Li
к д’

Кпгежа — коэффициент енрела:

Р — проценты по ссудам, полученным банком в данном периоде;

К — средний остаток задолженности по ссудам в данном периоде,

Рд “ проценты, уплаченные банком за привлеченные депозитные ресурсы, п данном периоде;

Д — средний остаток в периоде депозитных ресурсов всех видов.

хАэв ооеажв

|шгоолее пре-

Ся в целом с
пя на оснюг
достал:

вется опреж-
|нциента пр»-
/ но и сфор\

На планируемый период банк определяет стандарты по уровню коэффици-
ге спреда. Ориентирами стандартов являются фактические значения ко.х|х|>и-
_лента и мировые стандарта (1,25%)

Показателями роста степени процентного риска являются невыполнение
стандартов банка и падение коэффициента спреда.

ГЭП-анализ. Более трудоемкой, но и более точной является оценка про
нтного риска на основе ГЭП-анализа (GAP-анализ). ГЭП представляет собой
фыв между активами и обязательствами банка, чувствительными к изменению
троцентных ставок в данном периоде.

Различают несколько типов ГЭПа.

1.	Абсолютный ГЭП, или абсолютная разница между величиной активов
много срока, т.е чувствительных к изменению процентных ставок в данном пе-
юде (АЧП)* 1. и обязательств этого же срока (ОЧП):. Абсолютный ГЭП в свою
ередь может быть трех видов:

	положительный ГЭП. когда у банка больше активов данного срока, чем
зссивов. т.е. АЧП > ОЧИ;

	отрицательный ГЭП, когда у банка больше пассивов данного срока, чем
I активов, те. АЧП < ОЧП;

	нулевой ГЭП когда разрыв между активами и пассивами данного срока
сутствует, те. АЧП - ОЧП.

г» шина. М 2t«W!

1 RS A rate sensitive assets.

1 RSL — rate sensitive liabilities.

411
2 Относительный ГЭП, или относительная величина (коэффициент Г.
характеризующая разрыв между АЧП и ОЧ П:

АЧП-ОЧП АЧП

АЧП ’ ОЧИ’

ГЭП-апализ предполагает оценку степени процентного риска в неск. >41
этанов. Во-первых, выявляются по балансу активы и пассивы, подверженные ж
янию изменения уровня процентных ставок в пределах данного срока. Во-вгс;«41
определяется разрыв между указанными активами и пассивами. В-третьих, прим
дится оценка полученных данных (наличие, величина разрыва, характер рги.
позитивный, негативный или нейтральный) и, наконец, в-четвертых, делаются
воды и принимаются решения но корректировке процентной политики банка.

Для проведения ГЭП-анализа банк должен постоянно иметь и обно- п
информационную базу о периоде, оставшемся до окончания срока отдельных м
дов активов или пассивов

Для оценки степени процен того риска используются следующие ирной
ГЭП-анализа.

1.	Расчет коэффициента ГЭПа, оценка его величины и динамики. Пре •
возможны следующие варианты значений коэффициента I ЭПа (К = АЧП : ОЧИ
К > 1,К< 1; К - 1 Чем больше отклонение коэффициента ГЭПа от 1, тем ‘ л
процентный риск.

2.	Расчет величины изменения процентной маржи (чистого процен мив
дохода) на основе ГЭПа. Изменение чистого процентного дохода банка (ХП) я
висит от изменения уровня процентных ставок (/) и разрыва (GAP) между акШ
вами и пассивами банка, чувствительными к изменениям процентных ставок в .м
ном периоде: АХП = GAP - Аг

Например, если положительный ГЭП составляет 40 млн руб., то:

	при снижении процентной ставки с 20 до 18% (А/ - -2%) получим: АХ1
40 х (-2) : 100 "0,8, т.е. байк будет иметь дополнительные процентные pacxt i
в сумме 800 тыс. руб.;

	при росте процентной ставки с 20 до 21,5% (Д = +1,5%) : ANII - 40 х 1.5
100 - 0,6, т.е. банк получит дополнительный процентный доход в сумме 600 тыс. pd

Применение данной форму ты на практике позволяет банк} определить 4
рианты политики при изменении уровня процентных ставок.

3.	Расчет накопленного ГЭПа. Накопленный ГЭП к концу данного ерм
определяется сложением абсолютного ГЭПа по отдельным периодам внутри данно
срока Пример расчета накопленного абсолютной) ГЭПа содержится в габл. 1-

Таблица *€

Расчет накопленного ГЭПа, ден. ед.

Если накоплении
мость получения б<
ь: *и, заложенной в д(
Пример ГЭП-аиа.
-Z.1, 16.4.

В таблице 16.4 в (

. не связанные с п

Показатель	Срок изменения процентных станок в связи с погашением активов или обязательств			
	до 7 дней	от 8 дней до 1 месяца	от 1  до 3 месяцев	ОТ 3 МССЯ1Г л 1 до 1 года
Активы	3 100	3 600	1 500	4 800
Пассивы	3 700	800	6 200	2 300
ГЭП абсолютный	-600	2 800	4 700	2 500
ГЭП абсолютный накопленный	600	2 200	-2 500	0

412

* « менениям процент»
г- позволяет выйти и,
д- .рсов, чувствительш
1 активы, ио котор
м же периоде. Во-в
с* «сходит рост процсь
Летающие активы (т
 игральном банке, >
ГЭП-анаяиз позв
. нтшяо дохода бат
я. • повышении уровш
ву банка ириним
ентной позиции и

ржи.

Оценка риска на
«г- еджменто.м, которы
х процентного дохода
to <и процентного ри
.•»< щии). Этот метод
« , основного долга и
t рыночной сгоимос
 да дюрации главн
гт-- мента. Длительная
t ного (или средней
зл депозита, ценной

Когда финансов
«ь. — при наступлении
вх Например, депози
Ькя основная сумма
а ированных ценны
_» 1 чтижения срока г
Концепция длит
1 iepa можно рассм<
*. долгосрочного ак’
s. ивов (например, л<
жг-ать дальнейшую

• г ги к многократт
• переоценка связат
• ресурса, но уже и
ж.ы, банк получит о
ициент ГЭ .

ка в нескаъ
женные а. .»-

ВоВТСГ ЫХ

третьих, про» ►
клер разр . .
х делаются .
ки банка
ь и обновляв
отдельных

•дующие прием и

&МИКИ ПрИЗТ”»
Е- АЧП:ОЧПМ
от 1, тем bi

ого процентного
й. банка (МП) за-
АР) между акти-
|ых ставок в дав-

получим; Л\ГП -
рентные расходы

ANII - 40 х 1.5
ммебООтыс ру'
у определить

у данного срог
| внутри данной >
г в табл. 16.3

Таблица 16

(эсвязи

С. -ТВ

Г от 3 месяцев
до 1 года

4 КОО

| гзоо

2 500

I------------

о

-

Если накопленный ГЭП к концу какого-либо срока равен 0, то имеется ве-
роятность получения байком к концу этого срока запланированной процентной
маржи, заложенной в договорный процент.

Пример ГЭП-анализа по данным баланса коммерческою банка приводится
в габл. 16.4.

В таблице 16.4 в структуре активов и пассивов представлены некоторые их
виды, не связанные с процентным доходом и расходом, т.е. не чувствительные
к изменениям процентных ставок, что объясняется двумя причинами Во-первых,
это позволяет выйти на баланс и тем самым более точно определить величину
ресурсов, чувствительных к изменению процентных ставок в периоде л покрыва-
ющих активы, по которым будет осуществляться пересмотр процентных ставок
в этом же периоде. Во-вторых, процентный риск имеет место и в том случае, если
происходит реют процентных ставок по привлеченным ресурсам, вложенным в не-
работающие активы (например, остатки средств на корреспондентском счете
в Центральном банке, кредиторская залолжелносль).

ГЭП-анализ позволяет делать выводы о направлениях изменения чистого
процентного дохода банка в предстоящий период времени при общем снижении
или повышении уровня рыночных процентных ставок, дает возможность руко-
водству банка принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании
процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной
маржи.

Оценка риска на основе дюрации. В банковской практике наряду' с ГЭП-
менеджментом, который акцентирует внимание на возможном изменении чисто-
го процентного дохода за определенный период времени, для оценки и миними-
зации процентного риска широко используется метод анализа длительности
(дюрации). Этот метод, учитывая сроки движения денежных средств — погаше-
ния основного долга и процентных платежей, позволяет прогнозировать измене-
ние рыночной стоимости активов и пассивов банка. Для раскрытия содержания
метода дюрации главное значение имеет трактовка понятия длительности ин-
струмента. Длительность (дюрацию) обычно определяют как показатель действи-
тельного (или среднего) времени до переоценки финансового инструмента (кре-
дита. депозита, ценной бумаги, портфеля и т п.).

Когда финансовый инструмент порождает поток средств только единож-
ды — при наступлении срока погашения, его длительность равна сроку hoi ато-
ния. Например, депозитный сертификат, по которому через три года выплачива-
ются основная сумма и проценты, имеет длительность три года. Для других
эмитированных ценных бумаг, по которым выплаты производятся несколько раз
до достижения срока погашения, длительность будет меньше срока погашения

Концепция длительности лежит в основе прогноза процентного риска. Для
примера можно рассмотреть типичную проблему, возникающую при приобрете-
нии долгосрочного актива (например, ипотечной ссуды) за счет краткосрочных
пассивов (например, депозитов). Менеджер коммерческого банка должен прогно-
зировать дальнейшую ситуацию на рынке: колебания процентных ставок могут
привести к многократной переоценке пассивов до того, как будет погашен актив.
Эта переоценка связана с тем, что окончание срока пассива требует покупки но-
вого ресурса, но уже по иной цене Если процентные ставки останутся неизмен-
ными, банк получит ожидаемую процентную маржу при погашении актива, со-

413
Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com

Оценка процентного риска на основе ГЭП-анализа

Таблица 16.4

Показатель	Срок до погашения инструмента, дни															
	1		2-7		8-14		15 30		31-90		91-180		181-365		свыше 365	
	тыс.  руб.	про- цент- ная ставка, %	тыс, руб.	про- цент- ная ставка. %	тыс.  руб.	про- цент-  ная ставка, %	тыс руб.	про- цент- ная ставка. %	тыс. руб.	про- цент- ная ставка, %	тыс. руб.	про- цент-  ная  ставка, о/ /о	тыс.  руб.	про- цент-  ная ставка, %	тыс. руб.	про- цент-  ная  ставка %
I Активы: Кредиты	2 440	23,5		—			—.	——		792,9	74.2	9 878,4	83.5	2 118 7 72 0		1 450.1	27 1
МБК	12711	18.8	1 600	45.0	500	84.0	6 700	65 8	—	—	—	—		—	—	—
Вложения в ценные	—	—	5003	70 4	3 936,5	18,6	9.96	1,3	4 207.6	37	3 207.6	52.8	3 0Ь4.4 53 2		*	—
бумаги Межфилиальные	6 13,9	32.0	—	—		—	1 536 9	36.3						2 729.1	85.5			
креди г ы  Остатки на корреспон-	5 403,4	0	—	—	—	—	—	—	—	*	—			—	——	к—
* дентских счетах  Вложения в валютные	15 675,9	0	—	—	—		—	—	—	А*		__.				
операции  Итого*	36 844,2		8,6	2 100,3	51,1	4 436,5	26,2	8 246,9	60,1	5 000,5	42,9	13 086.0	75,9	7 912,2 69,4		1 450.4	27. 1
II. Пассивы:  Корреспондентские	6 260,0	0	*								__								
счета других банков МБК	211,2	75,0	1 600,0	42.0	—	—	1 500,0	66,3				4 800,0	59,2							
Депозиты до вострсбо-	6 231.0	2.1	—	•—	—	—	—	—	—		—	—		—	—	—
ван ня (расчетные счета) Срочные депозиты	—	—	269.0	49,5	20.0	29	993.7	52	914	35,4	1265	57,9	212,5	59		260	35
Привлеченные средства	—	—		—	—	—	—	—	—	—	82.6	38	1 946.6 47.3		1 079,9	35
путем выпуска  полных бум.II  М< ж<||и in । ii.ui и	18 7 <0 0  1 |U |Ц Ц4		к» •  НА Л	11|  п..>	15 0  til и	""hftii		1 ги.у ......	44,Р 1 • 1'9			1 061 1	52	477,11	52	1 763 >  "" ‘	11,5 о
ИЛИИ»	ЧГ1НИГ fit о»)  ( |ЮЧН14< ДГНО1И1Ы	2<,'t <»	14 ;		?!»	Ч'Н.7		914	яял	пт  82.6	зк	1 916.6	17.3	1 079,9	~35
Прин и менные среди на путем выпуска														11,5
ценных бумаг  Мсжфилиальные	18 730.0 10,5	154.8	15,0	—	-	3 196.2	44 9	1532,9	52	1 061,1	52	477,9	52	1 763,5	
К|М-литы							—		—	—	—	—	22629.2	0

( <,i ч i |и 1НП.1Н каинiai

ел

Валютные ресурсы	— _ — — — — — — — —					— —	— —	— —
Итого*	33 220.2 6.8	2 023.8 40.9	20,0 29,0	5 689.9 51.8	2 446,9	46	7 326,6 49,2	2 637,1 49,0	25 732.6	2.6
III. Показатели процентного риска. ГЭП абсолютный, тыс. руб.	3 641	76,6	4 416.5	2 557	2 553,6	5759,4	5275.2	-24 282.2
ГЭП отпеките и>иый: 1)(АЧП - ОЧИ)/	10.0	4.0	99,5	31	51.0	44,0	67,0	-16.74
ФЧПх 100%  2) АЧП ОЧП	1 1	1 04	1.1	1.4	2.01	1,8	3,0	0.06
ГЭП накопленный.	—	3 720,6	8 137.1	10 694.1	13 247,7	19 007.1	24 282,2	0
тыс. руб Спред %	1.8	102	-2 8	8.3	-3.1	2675	20,3	24,5

Процентные ставки рассчитаны по формуле средневзвешенной величины.
здаваемую позитивным спредом. Но если процентные ставки возрастут, пассивы
после каждой переоценки будут создавать больший опок средств, чем ожидалось.
Когда, наконец, актив окажется погашенным, доход по нему будет меньше, чем
предполагалось, или может оказаться даже отрицательным.

Чистая ценнос ть в определенный момент времени исчисляется как разни-
ца между изменением стоимости активов (ДЦ.) стоимости пассивов банка (ДЦц):

△Ц-ДЦ.-ДЦ,,

Указанные изменения связаны с длительностью актива (Д„) и пассива (Д„),
атакже изменениями ставки процента поданному финансовому инструменту в мо-
мент Т (период планирования). Это можно выразить следующей формулой

△Ц -[Ц. х (1	1 х (Т - Да) - Цпх (1 +г„Г-« х (Г- Д„)] х Дг, (16.2)

где Ц, — стоимость актива;

Ни — стоимость пассива;

г, — процентная ставка по активным операциям.

гл — процентная ставка по пассивным операциям;

г — изменение процентной ставки;

Д, — длительность актива,
Дп — длительность пассива

Т — период планирования

При этом длительность портфеля финансовых инструментов определяете я
по формуле

П Vм. ц.

Д=^л?”ц'’	<163)

где Д — длительность актива или пассива;

М, — количество периодов .то переоценки :-го финансового инструмента;

М — количество периодов в одном календарном году;

II — стоимость i-го финансового инструмента,

Ц — стоимость всего портфеля соответствующих инструментов (активов или пассивов, на-
пример. портфель кредитов, портфель векселей. портфель срочных депозитов и т.д.)

Уравнение (16.2) означает, что изменение чистой ценности финансового
инструмента или портфеля, содержащего несколько финансовых инструментов,
за период времени Т равно разности между скорректированной по длительности
будущей стоимостью активов и пассивов, умноженной на изменение процентно;1
ставки. Если портфель согласован по длительности, так что Да- Д„ = Г, тогда он
совершенно защищен от любых изменений процентных ставок, даже если из.м<
нение процентных ставок по активным и пассивным операциям ис будет одина-
ковым по величине и направлению.

Пример 16.1. Предположим, что актив в 3 млн руб. с погашением через один . >
финансируется за счет портфеля краткосрочных пассивов, в который входя
трехмесячный и шестиме<.ячный срочные депозиты с первоначальной пеной 500 тыг
руб. каждый. Трехмесячный депозит подлежит переоценке через три, шесть и
вять месяцев, а шестимесячный будет переоценен только однажды — через ню
месяцев. Доходность актива равна 38%, а процентные ставки по трех- и шестнм
сячному депозитам составляют 9 и 12% соответственно. Значения параметров 
рассматриваемого примера будут следующими: исходная стоимость актива
3 000 000 руб.; исходная стоимость пассивов Ип 3 000 000 руб.; период планир

416

ния
став»
ТИЧИ

поен

Жет б

х Д?

ИМОСТ
урове
среде

позволяет с
стоимость п
Длительное
инструмент;
с изменение
Так, если дл»
за более рис
невзвешенн»

Оценк
тельно реже
ционные мет
действия и.з.\
банка на ост
влияния на L

В отли
опных моде.г
лансовых и з.
необходима л
хода банка вс
ным операции
При пр
намическис и

Эффект
-oil информа!

Ключе»
и одобрены ст
.ми. Методи

ия их эффш
словиям.

Банковский менелжм
астут, пассивы
чем ожидалось,
ет меньше, чем

ся как разни-
в банка (ДЦц)

□ и пассива (Дд,
1нструментув но
й формулой

,)JxAr. (16.2)

в определяется

(16.3)

з или пассивов, на-
депозитов и тл.)-

IX инструментов
по длительности
ение процентной
• Д„ = Т, тогда он
таже если изме-
не будет одина-

(кием через один •
который входят

it ценой 500 тыс
три, шесть и _

ты — через шесть

ммя параметров . •
тин мость актива
; период плани|и.-._

ния Т- 1 год; исходная ставка процента по активным операциям га — 0,38; исходная
ставка процента по пассивным операциям определяется как средневзвешенная ве-
личина следующим образом:

г(1 - 0.09 х 5 000 000 : 3 000 000 + 0,12 х 500 000:3 000 000 - 0,24; Да - длитель-
ность актива - 1 год; длительность пассивов определяется путем расчета;

Дп = 3 : 12 х 500 000. 1 000 000 + 6 : 12 х 500 000 ; 1 000 000 = 0,375.

Изменение чистого потока средств на конец года (период планирования) мо-
жет быть вычислено при помощи уравнения (16.2):

АЦ-[3 000 000 х(1+0.38)1 *х(1 - 1)-3 000 000 (1 + 0,24)' ’х (1 0.375)) х
х Дт - 3 000 000 х 1,38° х 0 - 3 000 000 х 1,24° х 0,625) ] х Ar - -1 875 000 х Dr.

При увеличении процентной ставки на 1% (Az - 0,01) чистое изменение сто-
имости денежного потока составит: АЦ - -1 875 000 х 0,01 •= -18 750 руб Если
уровень процентных ставок понизится на 1% (Аг = 0,01), чистое изменение потока
средств составит: АЦ - -1 875 000 х (- 0,01) -18 750 руб.

Рассмотренная методика анализа длительности финансовых инструментов
позволяет оценить влияние изменения базовых процентных ставок на текущую
стоимость портфеля банка и тем самым количественно оценить процентный риск.
Длительность (дюрация) представляет собой эластичность цены финансового
инструмента по процентной ставке. Поэтому она служит мерой риска, связанного
с изменением стоимости инструмента при изменении уровня процентных ставок.
Так, если для конкретного финансового инструмента дюрация равна 2, то он в 2 ра-
за более рискован (в отношении динамики уровня цен), чем инструмент со сред-
невзвешенным сроком погашения, равным 1.

Оценка риска на основе методов имитационного моделирования. Значи-
тельно реже в мировом и отечественной банковской практике используют имита-
ционные методы Они обычно включают подробную оценку потенциального воз-
действия изменения процентных ставок на доходы и экономическую стоимость
банка на основе имитации будущей траектории движения процентных ставок и их
влияния на потоки денежных средств.

В отличие от GAP-анализа и анализа длительности построение имитаци-
онных моделей предполагает более детальную разбивку различных категорий ба-
лансовых и забалансовых статей по суммам и срокам погашения. Такая разбивка
необходима для большей точности прогноза изменения чистого процентного до-
хода банка вследствие изменения процентных ставок по его активным и пассив-
ным операциям.

При применении имитационных методов используют статистические и ди-
намические имитационные модели.

Эффективность всех описанных методов зависит от достоверности исход-
ной информации.

Ключевые вопросы методологии оценки риска должны быть признаны
и одобрены старшим руководством банка и специалистами, управляющими рис-
ками. Методики, применяемые банком для оценки величины процентного рис-
ка, целесообразно пересматривать и дополнять периодически с целью повыше-
ния их эффективности и соответствия постоянно меняющимся рыночным
условиям.

♦ Банковский менеджмент.	*
16.3. СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ

Выбор того или иного приема минимизации процентного риска основмй!
ется на анализе информации о степени процентного риска для банка и ^4
ределении ожидаемых изменений процентных ставок. Это дает возможного
рассчитать позицию банка по процентному риску и принять решение о rdI
пени «терпимости» банка к процентному риску.

Анализ информации о процентном риске предполагает изучение макроям
комических индикаторов (темпов инфляции, ставок МИЬОР и МИ ВИД и тда
и оценку динамики рассматриваемых выше коэффициентов процентной маг жжI
спреда и ГЭПа. Рыночные ожидания будущих процентных ставок определят-'J
эмпирическим путем, а также рассчитываются с помощью приемов математики
ской статистики или теории вероятностей.

Расчет позиции банка по процентному риску. Под позицией банка по -зи
центному риску понимаются ожидаемые потери в связи с прогнозируемым
менснием процентных ставок, которые рассчитываются на основе чувсгвитеяИ
ности финансовых инструментов, используемых банком В основе поня^Я
чувствительности как уже отмечалось, лежит продолжительность финанс'з
инструмента, т.е срок непогашенной его части, взвешенный на величину
ных потоков, приведенных к их современной стоимости Понятие проаолжитье^Л
ности финансового инструмента отличается от его срока, поскольку понятие <—I
ка инструмента (ссуды; облигации, МБК и т.д ) не отражает размера и срочяапИ
процентных платежей, те периода окупаемости инструмента.

Различие между сроком и средневзвешенной продолжительностью
сового инструмента становится значимым только там, где речь идет о длите.-дм
периодах времени. Покажем содержание средневзвешенной продолжителмм^Н
инструмента на примере долгосрочной ссуды Последняя может быть прелсиД
лена как совокупность нескольких краткосрочных ссуд с уплатой процентов 
це срока. Срок жизни долгосрочной ссуды можно выразить через продолж1гтЛ
н(кть ссуды, проценты по которой погашаются одновременно с основной су
долга. Для этого каждый период времени начиная со дня производимого рагчЛ
по день процентного платежа и погашения основной суммы долга взвешимеЯ
на соответствующую современную стоимость будущих денежных потоков '
магически это выражается следующей формулой

X, У/xv’ +лx^xг’ дУ t xv’ + nxv"
_ к ______	!_ — ° 	f_L	f I -
/4 x A’: 100_____________________________________/4:100

где D — продолжительность ссуды;

Ng — размер кредита по кредитному договору:
g — договорная процентная станка;

I — новая рыночная станка по долгосрочным ссудам на момент расчета;

Г — срок очередного процентного платежа;

п', — дисконтный множитель,

— рыночная (переоцененная) стоимость кредита;
п — с|к>к кредита.

Пример 16.2. Раскроем содержание формулы расчета продолжительное!и
на конкретном примере.

418
а основы ва
банка и оп-
пзможность

НИС О СТС*

Пусть в портфеле имеется три долпхрочные ссуды с основной суммой дол-
га 100 млн руб. и фиксированной процентной ставкой 10%. Период уплаты процен-
та — 1 раз в год. Срок первой ссуды — 3 года, второй — 4 года и третьей — 5 лет.
На момент расчета рыночная стоимость, поданным последней переоценки1, состав-
ляет 120 млн руб., а новая рыночная ставка по долгосрочным ссудам — 11%. Рас-
считаем продолжительность каждой из долгосрочных ссуд (табл. 16.5).

к макроэко-
БИД и тл.)
гной маржи,
гределяются
|ватематиче-

ачка по прп-
груемым из-
[увствитель-
»ве понятия
финансового
чину денеж-

вонятие сро-

•л срочности

г- ыо финан-
I длительных
житель ности
пгъ прсдстав-
аентов в кон-
одолжитель-
вной суммой
ыого расчета
вешивается
токов. Мате-

(164)

Расчет продолжительности долгосрочных ссуд									Таблица 16.5	
t	Л, млн руб.	g.%	i. %	и,-1/ (1+0.  %	t х ri'.	27 ri',	- n',	n',	n x rf,	D, годы
1	120	0.10	0.11	0.90090	0.90090	0.90090	0.90090			
2	120	0 10	0 11	0.90090	1 62324	2.52414	0.254.34			
3	120	0.10	0.11	0 90090	2,19357	4,71771	0.47177	0 73119	2.19357	2.22
4	120	0,10	0,11	0.90090	2.63492	7.35263	0,73526	0,65873.	2.63492	2.69
5	120	0.10	0.11	0.90090	2.96724 10.31987		1,03199	0,59345	2.96724	3,33

Приведя разные по своим характеристикам долгосрочные ссуды к единому
виду, мы получим портфель, состоящий из единого инструмента — долгосрочной
ссуды, срок погашения процентов по которой совпадает с датой погашения основ-
ного долга. Срок этого единого инструмента, эквивалентного трехлетней ссуде, со-
ставляет 2,22 года, четырехлетней — 2,69 года и пятилетней — 3,33 года.

Теперь предположим, что годовая рыночная ставка в течение Л7 лет неожи-
данно изменяется. Вместе с ней изменяется и цена финансового инструмента Это
изменение цены будет равно:

М х Р

(16.5)

где ДР, — изменение рыночной стоимости ссуды, вызванное изменением процентной ставки, или
чувствительностью.

Л’ — продолжительность ссуды;

Р„ — рыночная (переоцененная) стоимость кредита на момент расчета;

At — ожидаемое изменение процентной ставки;

» — процентная ставка на момент расчета.

Формула (16.5) показывает степень зависимости рыночной стоимости ссу-
ды от изменений на денежном рынке, т.е чувствительность инструмента. Послед-
няя во многом зависит от срока, а также от современной стоимости действующей
в данный момент процентной ставки

жьности ссуди

* Переоценка означает приведение цены финансового инструмента к его рыночной стоимо
сти. Рыночная стоимость меняется в результате колебаний процентных ставок. Расчет переоценки
включает в себя сложные математические преобразования. не относящиеся к теме исследования
Поэтому автор, принимая во внимание условность примера, ограничился юлько указанием на по-
.ю рыночную стоимость кредитов.

419
Пример 16.3. Какова будет чувствительность трехлетие и пуды, рассмотрен!
в примере 16.2, если ожидается изменение процентной ставки на 1 %?

п 2.22x120x0.73119 пл. . _.

ДР --------------------хО 01 = -1,74.

"	1 + 0,11

Если в портфеле банка есть трехлетние ссуды с номиналом 100 млн руб и
сированной ставкой 10%, а их рыночная стоимость на момент расчета оцени».; □
в 120 млн руб. и плавающая процентная ставка по грехлетним финансовым ин
метам денежного рынка составляет 11%. то при росте последней на 1% банк п 
сет убыток, равный 1,74 млн руб., и наоборот.

Полученный общим суммарный эффект влияния ожидаемых изменен т
процентной ставки на доходность и определяет позицию коммерческого (\
Для управления процентным риском на планируемый период общая полиция . к
считывается по всей кредитной организации, желательно с разбивкой ио сро -
а для очень диверсифицированных банков — позиция по каждому инструмент с

В основе управления процентным риском могут лежать различные кон
ции: концепция управления циклом процентных ставок (или политика прощ
ного цикла), концепция управления процентным доходом (или политика про
твою дохода). Кроме того, возможно применение системы адмцнистративнев
рыночных мер для нейтрализации возможных потерь.

Политика процентного цикта. Политика процентною цикла исходит oi
различия рекомендуемой для кредитной организации структуры баланса в ж г
си мости о г фазы экономического цикла (табл. 16.6).

Таблица 1

Цикл и рекомендуемая финансовая структура

/(еловые условия (показатель)	Фаза никла			
	кризис	спад	депрессия	оживление
П|Х)центная ставка	Высокая	( зижаюшаяся	Низкая	Повышающая*-»
Спрос на кредит	Большой	Падающий	Незначительный	Увеличивают
Ликвидность	1 ^значительная	5 луч шающаяся	Лучшая	Уменьшают!... •
Сроки кредитною нортфе !я	До иосрочныс	Долгосрочные	Краткосрочные	Долгосрочные
Сроки обязательств	Краткосрочные	Краткосрочные	Долгосрочные	Краткосрочные

В период кризиса, когда процентные ставки достигают своего максима.в|
ного уровня, рекомендуется следующая структура баланса инвестиции и кре
ный порк|к 1ь должны быть наибольших сроков, а обязательства — наимены. я*.
В резу штате в.южения по высоким ставкам еназывают средства на нескольь
а по мере приближения к спаду краткосрочные обязательства быстро попил -
ся в цене из-за падения спроса на них. В этот период процентные ставки св
ются и спрос на кредиты быстро падает. У банков появляется возможность п
строить свою ликвидность, пока долгосрочные инвестиции приносят выс
уровень процентного доходам. В фазе депрессии процен i ные ставки продола i I
снижагы я вместе с падением спроса на заемные «редства и достигают своею о
нимального значения. Рекомендуемая структура баланса на этой стадии та I

420


етней ссуды, рассмотренном
й ставки на 1%?

I ‘ 4

имина.юм 100 млн руб. и фик-
I момент расчета оценивается
l ним финансовым инстру-
tпоследней на 1% банк пенс-

ия ожидаемых изменений
шю коммерческою банка.

рнод общая по шипя рас-
ы ос разбивкой по срокам,
сто каждому инструменту
лежать различные концеп-
Ж (или политика процент-

м (или политика нроцен-
еиы административны:

нтрого цикла исходит из
груктуры баланса в тавн

Таблица 16 6

груктура

	
Г .рессия	оживление
Mt	Повышающаяся
ригельный	Увеличивающийся
	Уменьшающаяся
• ,ючные	Долгосрочные
срочные	Краткосрочные

. ш ают своего максималь-
са: инвестиции и кредит-
| ательства — наименьших
г средства на несколько лет,
листва быстро понижают-
троцептные ставки Сннжа-
1яется возможность перс

лТИЦИИ приносят ВЫ< ОКИ л
нтные ставки продолжают
на и достигают своею ми-
внеа на этой стадии цикла

должна обеспечить .максимальную шквидность за счет сокращения сроков вло-
жений и уве тичения сроков обязательств.

Сокращая сроки активов в периоды спада и депрессии, банки получают
прирост капитала, который часто используется для компенсаций снижения про-
центного дохода, по тучаемого на этих фазах цикла.

В фазе оживления увеличивается спрхх на кре шт, повышается процентная
ставка и увеличиваются сроки прелое гав тения кредита. Срочность обязательств
уменьшается, а значит, уменьшается банковская ликвидность. Поскольку долго*
ррочцые вкла.цы держатся в ожидании начала следующего цикла, то ресурсы ста-
новятся дефицитными. I (икл повторяет все свои стадии.

Управление процентным риском на основе политики процентного никла
нацелено на увеличение долгосрочных, а не краткосрочных доходов. Текущие
прибыли приносятся в жертву будущим прибылям в го время, когда менеджмент
«подготавливает» банк к следующей фазе цикла.

Политика процентною дохода. Управление процентным доходом — но
политика размещения активов по максимальной доходности и аккумулирования
ресурсов по минимальной стоимости. Если доходность но кредитам выше, чем но
ценным бумашм, оанк вкладывает свои средства в кредиты. Поскольку кратко-
срочные вклады представляют собой более дешевые ресурсы, чем долгосрочные,
ю банк аккумулирует краткосрочные вклады. При использовании политики про-
центного дохода любые решения принимаются на основании сиюминутной выго-
ды, без учета ликвидности банка, рисков трансформации и т.д. Этот подход не-
редко доминирует в управлении активами и пассивами российских комме рческих
банков.

Концепция управления процентным доходом опирается на ГЭ11-анализ I ia
основе панковскою прогноза об изменении процентных ставок кредитная орга
низания принимает решения о приемлемом типе и размере ГЭПа. Разные тины
I ЭИа при одном и том же изменении процентных ставок оказывают различное
влияние на доходи банка*.

При отрицательном ГЭПе у банка больше пассивов определенного срока,
чем активов, или ОЧП > АЧП (подробнее см. 16.2). В этом случае при росте про-
центных ставок затрат ы банка по выплате процентов растут быстрее, чем процен-
тный доход по активным операциям, так как больше пассивов подвергается пере
оценке. Переоценка связана с тем, что на место пассивов с истекшими сроками
привлекаются новьк ресурсы по новой цене' и форме процента. Если же процент-
ные ставки падают за определенный период, то больше пассивов, чем активов,
переоценивается по более ни жим процентным ставкам, средний спред возраста
ет и чистый процентный доход банка увеличивается

При положительном ГЭПе у банка больше активов определенною < рока,
чем пассивов, АЧП > ОЧП. Если уровень процентных ставок имеет •енденцию к
снижению, процентный доход банка уменьшается быстрее, чем его штраты по
выплате процентов, так как активов переоценивается больше, чем пассивов. В ре-
зультате процентная маржа банка будет падать. Рост процентных ставок дает про-
тивопо южный эффект

’ Подробнее см Ва.1ърами КД У травление рисками в коммерческом банке, 2-е изд. 11ЛР
Мировою банка, 1997. С. 113.310,311.

421
Нулевой ГЭП означает, что одинаковые изменения процентных ставок по
активным и пассивным операциям не влияют на процентную маржу банка.

Однако на практике банкам приходится учитывать значительно больше
параметров, оказывающих прямое и косвенное воздействие на уровень процент-
ного риска. Поэтому целесообразно сочетание различных методов минимизации
процентного риска. Более того, доходность активов и процентные выплаты по
пассивным операциям не изменяются в реальной жизни одновременно и пропор-
ционально. Поэтому ГЭП-метод целесообразно применять на относительно ко-
ротких промежутках времени По указанным причинам нулевой ГЭП не исклю-
чает процентного риска.

Способы минимизации процентного риска. Для уменьшения процентного
риска на практике применяется установление лимита разрыва в сроках активов
и паи инов. Лимит может устанавливаться По каждой группе активов и пассивов
исходя из ожиданий банка относительно движения процентных ставок по этим
группам Например, при ожидании падения процентных ставок банк формирует
портфели активов за счет пассивов меныпей срочности, чтобы при привлечении
новых ресурсов для покрытия активов получить выгоду от с мил ения цены пасси-
вов. При ожидании роста процентных ставок тактика обратная: формирование
портсфетей активов осуществляется за счет пассивов большей срочности, что по
истечении срока активов обеспечивает выгоду от (финансирования новых акти-
вов за счет имеющихся недорогих пассивов.

Для упрощения анализа разрывов активов и пассивов применяют инте-
гральный показатель — разновидность коэффициента трансформации К.'.

Средневзвешенные (по суммам) срок активов
А =----------------------- ------------------.

Средневзвешенный (по суммам) срок пассивов

Максимально допустимым значением этого показателя (исходя из прак и
ки его применения) является 1,75. а оптимальным — 1,25. Срочность активов не
должна превышать срочность пассивов по всем операциям более чем в 1,5 раза.
При большем размере разрыва в сроках деятельность банка сопряжена с высокой
вероятностью реализации не только процентного риска но также и риска несба-
лансированной ликвидности. Нарушение ликвидности заставит банк привлечь
дорогие ресурсы, что в конечном счете приведет к потерям.

Одним из способов управ тения процентным риском являются разработка
и ос уществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или ком-
пенсированы вероятные потери Эти меры могут иметь административную и ры-
ночную формы Административная форма предполагает создание резервов на
случай noiepb от изменения процентных ставок, а рыночная — применение разно-
образных рыночных методов страхования активов от обесценения

Виды этих рыночных методов moivt быть следующими:

	под держание, одинаковой срочности активов и обязательств, соотвс гствия
увеличения доходов от активов росту стоимости пассивов, или метод ковариа-
ции;

	применение плавающих процентных ставок;

	использование процентных кэпов, когда продавец и покупатель согла-
шаются ограничить диапазон «плавания* процентных ставок точно определен-
ным уровнем в течение определенного периода времени;

422

ником р
IT ИЗМС1
ст авок, (


81

1

из-за не*
риск об}
держанг
2.

ся на вы
нимизап
3

ня И ЛИН
основе 
ния». Ц(
мн ИСТО’
сти бань
работни

4.

ления ц)
дом Kpi
ночных

5.
мен я юте
формы I

К(

1

2
3
4

5
6

7

8
9

10

РЕ

1
латы во
пролог-

нскл»^

центнер

ОКЯШМ9
пассив *
; ПО ЭТИМ

лечении
ы пассн-
»рование
и. что по
1ых акти-

ют инте-

I из пракги-
Кактивов не
м в 1.5 раза.
*а с высокой
риска несба-
Ик привлечь

। разработка
[НЫ или КОМ'
• вную и ры-
резервов на
пенис* разно-

соотвегствия
- U ковариа-

лель согла-

	хеджирование, или страхование от потерь на основе заключения участ-
ником рынка двух противоположных сделок, в одной из которых он выигрывает
от изменения процента, а в другой проигрывает (операции опциона процентных
ставок, форвардные соглашения, фьючерсные контракты);

	проведение других операций.

выводы

1.	Процентный риск представляет собой опасность возникновения потерь
из-за неблагоприятного изменения процентных ставок па денежном рынке. Этот
риск обусловлен внутренними и внешними факторами, которые определяю! со-
держание основных элементов системы управления им.

2.	Система управления процентным риском в коммерческом банке строит-
ся на выявлении его источников, оценке степени риска, принятии мер по его ми-
нимизации и контроле за организацией процесса управления данным видом риска.

3.	Основными способами оценки процентного риска являются оценка уров-
ня и динамики процентной маржи, коэффициента спреда, ГЭП-анализ, оценка на
основе дюрации, методов имитационного моделирования и способа «взвешива
ния». Целесообразность применения каждого способа определяется выявленны-
ми источниками (факторами риска), приоритетными направлениями деятельно-
сти банка, состоянием его информационной базы и квалификацией банковских
работников.

4.	Управление процентным риском может осуществляться на основе управ-
ления циклом процентных ставок или на основе управления процентным дохо-
дом Кроме того, целесообразно применять совокупность административных и ры-
ночных мер для нейтрализации или компенсации возможных потерь.

5.	В современных российских коммерческих банках наиболее широко при-
меняются отслеживание динамики и уровня процентной маржи, упрощенные
формы ГЭП-анализа или его элементы.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Что понимается в финансовом менеджменте пол процентным риском?

2.	Каковы внешние факторы процентного риска?

3.	Каковы внутренние факторы процентного риска?

4,	Какие основные элементы включает система управления процентным
риском?

5.	Какие существуют основные способы оценки процентного риска?

6.	В чем состоит суть оценки риска на основе динамики процентной мар-
жи и спреда?

7.	Каково общее содержание ГЭП-анализа?

8.	Какие существуют виды ГЭПа?

9.	Как рассчитываются основные коэффициенты ГЭПа?

10.	В чем состоят особенности и преимущества оценки риска на основе
дюрации?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. Джозер Ф. Синки-мл. Управление финансами в коммерческих банках.
М.: Catallaxy, 1994. Гл. 12, 16.

423


2.	Банковские риски : учеб. пособие / под рсд. O.1I. Лаврушина, II.И. В
ленцевой. М.: КНОРУС, 2007. Гл. 4.

3.	Валравьв НЛ. Управление рисками коммерчег кого банка : учеб, пос
бие. Вашингтон : ПЭР Мирового банка, 1992.

4.	Банковское дело : учебник / под ред 0.11. Лаврушина. М : КНОРУС
2005. Гл 16.

ГЛАВА 17

УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМ РИСКОМ

17.1.	ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ

Понятие валютного риска. Коммерческие банки, проводящие операции
в иностранном валюте, подвергаются валютному риску.

В узком смысле валютный риск представляет собой риск курсовых потер
Болес широкое определение исходит из того, что валютный риск - это опасно,
валютных потерь, связанная с изменением курса иностранном вал кт ы но oi но-
шению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, ва-
лютных операций, операций на фондовых и валютных биржах, или «опасность
валютных потерь в результате изменения курса цены валюты к ватюте плате
в период между подписанием контракта и проведением по нему платежа*1. Ц
валюты в данном случае пре (с.тавляет денежную единицу, в которой в контракт -
выражена цена, а валюта платежа — валюту, в которой оплачивается товар пр
проведении сделки.

Валютный риск относится к ценовым рискам. Он возникает при формир
вании активов и привлечении источников средств с использованием иностран-
ных валют. Поэтому валютный риск присутствует во всех балансовых и забалан
совых операциях с иностранной ватютой.

Виды валютных рисков. В банковской практике раз дичают несколько ви-
дов валютных рис ков (рис. 17.1), а именно: риск изменения обмен hoj о курса, рис •
конвертирования, коммерческие риски, риски конверсионных операций, транс
ляционные риски, риски форфейтирования, технологический риск

Риск изменения обменного курса — риск обесценения вложений в иностран-
ную валюту вс бедствие непредвиденного изменения валютного курса. Под ку;
cow ва ноты понимается цена денежных единиц одной с граны, выраженная в де-
нежных единицах другой страны Определение курса валют называется их
котировкой. Полная котировка включает определение курса покупателя (покут
ки) и курса продавца (продажи), в соответствии с которыми банки покупают и п
дают котируемую валюту. Котировки валют делятся па прямые и косвенные. При

прямой л
налыюй

ИГ

ница, ку ।

П|
ной коти
М<
нальная

1 Риизберг БА. Современный экономический словарь. М„ 1997. С 496

424

Пр
ляется ос

По
форвард,
чей ия сд<
рабочий i
ipd хар<
времени
продаете;
по срочш
• (нако н;

ФД ВЫП1
цы — фор
.Лаврушина, 11.If. Ba-
oii банка : учеб, посо-
ушина. M.: КНОРУС',

Валютные риски

Коммерческие
риски

Риск открытой
валютной позиции

Трансляционные
риски

Технологический
риск

Риск конвертирования

Рис. 17.1. Ви 1ы валютных рисков

Риск измененного
обменного
курса

проводящие операции
гху.

! риск курсовых потерь.
9! риск — это опасность
виной валюты но отно-
фговых, кредитных, ва-
иржах, или «опасность
роты к валюте платежа
г> нему платежа»’. Цена
L в которой в контракте
уплачивается товар при

прямой котировке стоимость единицы иностранной валюты выражается в нацио-
нальной денежной единице:

национальная валюта

Курс прямой =-------------------

иностранная валюта

При косвенной котировке за единицу принята национальная денежная еди-
ница. курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты:

.. иностранная валюта

Курс косвенный =------1------------

национальная валюта

Ьзникает при формиро-
юльзованис.м иностран-
t балансовых и забалан-

|аличают несколько ви-
L обменного курса, риск
рнных операций, транс-
гкий риск.

!:• вложений в иностран-
1ютного курса. Под хт/р-
фаны, выраженная в де-
ft валют называется их
fpea покупателя (покуп-
01 банки покупают и про-
р (Мые и косвенные. При

Г С. 196.

Пример прямой котировки в России: 1 дол. США - 31 руб. 10 кон., косвен-
ной котировки: 1 руб. = 0,03 дол. США.

Между прямой и косвенной котировками существует обратно пропорцио-
нальная зависимость.

Курс косвенный =-----------.

ку рс прямой

При котировке валют используются также их кросс-курсы. Кросс-курс яв-
ляется соотношением между двумя валютами по отношению к третьей валюте.

По времени реализации валютных сделок различают курсы спот и курсы
форвард. Курсом спот называется курс валюты, установленный на момент заклю-
чения сделки при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй
рабочий день со дня заключения сделки, т.е. курс по наличным сделкам Курс фор-
вард характеризует ожидаемую стоимость валюты через определенный период
времени и представляет собой цену по которой данная валюта покупается или
продается при условии ее поставки на определенную дату в будущем, т.е. это курс
по срочным слеткам Теоретически курс форвард может быть равен курсу спот,
однако на практике он всегда оказывается либо выше, либо ниже. Если курс фор-
вард выше курса спот, он будет равен сумме курса спот и соответствующей разни-
цы — форвардной маржи, которая в данном случае называется премией Если курс

425




форвард ниже курса спот, он представляет собой курс слот, из которого выч
форвардная маржа, называемая в этом случае дисконтом.

В межбанковской торгов те банк, котирующий валюту, обычно пазы
курсы покупки и продажи Курс покупки обозначается как курс bid, курс и
жи — offer. При прямой котировке курс bid является курсом, по которому <5.
покупают торгуемую (иностранную) ватюту и продают национальную. Курс е
является курсом, по которому банк продаст иностранную валюту и покупает
циональную. Величина, на которую курс bid отличается от курса offer, назы
ся < предо м.

Валютный риск непосре (ственно зависит от изменения валютных ку
во времени. Изменение валютного курса измеряется с помощью индивидуал
индексов валютного курса На изменение валютного курса оказывают влияние
только спрос и предложение на данную валюту, но и спрос и предложение на
люту, по отношению к которой установлен кур< Поэтому для анализа валют
риска используется индекс эффективного валютного курса, который нозво.
в большей степени учесть валютный риск. Он определяется отношением сре
взвешенных курсов валют различных стран («валютной корзины») текущего и
зисного периодов.

На обменный курс в значительной степени могут повлиять тенденции
комического развития страны и различные политические моменты, начиная с к»
менсний в политике валютного регулирования и заканчивая степенью социа.
нои напряженности.

Риск конвертирования связан с ограничениями в проведении обменн
операции, установлением определенных лимитов и регулятивных норм и прав

Коммерческие риски возникают из-за нежелания или невозможности до.
ника рассчитаться по своим обязательствам в связи с изменением финалом
положения субъекта сделки или осложнениями в международной обстановке

Конверсионные риски — это риски валютных потерь по конкретным оп
циям (сделкам). В группу конверсионных рисков можно отнести риски огк
тых валютных пошций. риск перевода, риск сделок.

Риск открытой валютной позиции возникает в случае несоответствия
объемам требований банка и его обязательств выраженных в иностранной ва-
те Оп связан с тем. что стоимость активов и пассивов банка может меняться из-
бу дущих изменений валютного курса. Для банка стоимость активов может из
пяться, например, как стоимость ожидаемого будущего потока платежей!. Вь
валютных кредитов, ресурсы для которых привлечены в национальной вали
будет влиять на размер будущего потока платежей, и размер платежей по noia
нию этих кредитов будет изменяться при переводе стоимости иностранно!! ва.
ты в национальный эквивалент. Таким образом, банк подвергается валютн
риску в будущем, но учитывать ею должен в настоящем.

Риск перевода — риск изменения стоимости активов и пассивов банка, с
занный с падением курса валюты и необходимостью переоценки активов и ка
тала банка, выраженных в иностранной валюте. Оценка и анализ риска nepei
проводятся по данным движения стоимости валют и прогнозам изменения ку .
Риск перевода возникает из-за неблагоприятного изменения в валютно-финан
ном положении страны, что можег явиться основанием для введения там доп
нительных валютных ограничений или привести к ужесточению ранее принял

426
Сз которого вычтена
у обычно называет
\; ч bid, курс прода-
ло которому банки
Иальную. Курс offer
Питу и покупает на-
gx a offer, называет-
sr валютных курсов
сыо индивидуальных
взывают "влияние не
предложение на ва-
I анализа валютного
который позволяет
гтношением средне-
вы») текущего и ов-
еять тенденции эко-
гнты, начиная с из-
степенью социаль-

в>дении обменных
вых норм и правил,
возможности долж-
ением финансового
1ной обстановке,
конкретным опера
вести риски откры-

несоответствия по

>* ет меняться из-за

гивов может изме-
платежей. Выдача
юнальной валюте,
атежей по погаше-

вгностранной валю-
ргается валютному

а сивов банка, свя-
ВО4 активов и * _ 
Вюка пергев
енения курса,
гно-фича.'*- >
(я там д.

Ь> ранее принято пв

валютного регулирования Данная ситуация может стать причиной отказа или
неиеревода за границу иностранной валюты в погашение задолженности, даже
несмотря на желание должника выполнить обязательства и возможность в уста-
новленные сроки рассчитаться со своими кредиторами или возвратить осуществ-
ленный платеж.

С экономической точки зрения более важным является риск сделки, кото-
рый рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток пла-
тежей. а следовательно, на будущую прибыльность банка. Данный вид риска воз-
никает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной
сделки в будущем. Риск сделки присутствует в любой операции, связанной с ино-
странной валютой.

Это может быть обычная сделка по купле-продаже иностранной! валюты,
осуществление расчетов, ио которым предусматривается использование ино-
странных валют, валютный кредит, валютные инвестиции и т.п.

Трансляционные (или бухгалтерские) риски возникают при переоценке ак-
тивов и пассивов баланса банка. Эти риски зависят от выбора валюты пересчета,
ее устойчивости и ряда других факторов. Пересчет может осуществляться двумя
методами; по .метопу трансляции (предполагается пересчет по текущему курсу
на дату пересчета) и по историческому методу, т.е. по курсу на дату совершения
конкретной операции. Некоторые банки учитываю! все текущие операции по те-
кущему курсу, а долгосрочные — по историческому; другие — анализируют уро-
вень риска финансовых операций по текущему курсу, а прочих — по историческо-
му; третьи — выбирают один из двух способов учета и с его помощью кон гролируют
всю совокупность своих рисковых операций.

Риски форфейтирования — это риски экспортера, которые принимает на себя
банк (форфейтер) без права регресса.

Технологический риск связан с использованием в деятельности банка различ-
ной техники и технологий. К нему относятся риски сбоя технологии операций
(риски сбоя компьютерной системы; потери документов из-за отсутствия храни-
лища; сбоя в системе межбанковских расчетов, например в системе SWIFT; утраты
или порчи компьютерного оборудования, утраты или изменения системы элект-
ронного аудита или логического контроля, уничтожения или исчезновения ком-
пьютерных данных, компьютерного мошенничества). При анализе данного вида
риска изучают количество произошедших случаев и вероятность их повторения.

17.2.	ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

ПО ВАЛЮТНЫМ РИСКАМ

Основы организации риск-менеджмента но валютным рискам. При осу-
ществлении риск-менеджмента по валютным рискам особое значение при-
обретают такие направления деятельности кредигной организации, как:

1.	Грамотное построение политики кредитной организации в области ва-
лютного риска.

2.	Создание полной и подробной методологической базы по валютным опе-
рациям.

3.	Эффективное распределение должностных обязанностей и организации
связей между структурными подразделениями, осуществляющими валютные опе-
рации.

427
4.	Органи «ация процесса управления валютными рисками:

	правильная иидептификация валютного риска;

	построение системы оценки степени валютного риска;

ч выбор и обоснование методов регулирования валютного риска;

	мониторинг валютною риска,

	подготовка грамотных кадров, осуществляющих и контролирующих •-
лютные операции и валютные риски

Политика кредитной организации в области валютного риска. Эта п« "
тика включает:

	основные направтения работы кредитной организации в области пи
строения риск-менеджмента валютных операции (рис. 17.2);

	особенности процесса осуществ тения валютной операции и контрой J
валютными рисками;

	методологическую базе осуществления валютных операций и упра
ния рисками,

	распределение должностных обязанностей между сотрудниками и отл=
ламп, осуществляющими валютные операции и управление ими.

Политика управ тения предусматривает: создание организационной с
туры для управ ления валютными рисками, проведение самого процесса упра? w
ния, который включает выявление валютного риска, определение его размс
анализ валютного риска, выбор методов управления валютным риском, контр
процессов управления

Это определяет основные направления работы кредитной организа г
в области построения риск-менеджмента валютных операции.

Рис. 17.2. Основные направ тения построения риск-менеджмента
при определении валютной политики банка

Методологическая база работы кредитной организации по управлению
лютными рисками предполагает

	разработку качественных внутрибанковских документов но осущес
нию валютных операций, оценки, регулирования и контроля за валютными
ками;

	распределение должностных обязанностей между сотрудниками по с
ществлснию, контролю и управлению валютной операцией и возникающими
лом валклными рисками.

428
рисками:

риска;

влютного риска;

в и контролирующих ва-
тного риска. Эта поли-
тизации в области по-
7 2);

Iитерации и контроля за

Ых операции и управлс-

жу сотрудниками и отде-
мие ими

организационной струк-
амого процесса управле-
юеделение его размеров,
ртным риском, контроль

Кредитной организации
раций.

Ниже приведен перечень основных внутрибанковских документов по осу-
ществлению валютных операций, оценки, регулирования и контроля за валют-
ными рисками.

Менеджмента
»-

алии по управлению ва-

c. ментов по осу шесть. не-
раля за валютными рис-

1 сотрудниками по осу-
ей и возникающими при

Документы по валютным операциям

Политика но управлению валютным портфелем банка

Политика по управлению валютным риском

Порядок переоценки валютных операций банка

Порядок установления и контроля лимитов по валютным операциям

Порядок осуществления приобретения крупных валютных операций (включая ус-
тановление и контроль за лимитами в отношении противной стороны)

Порядок приостановки убыточных операций. включ;гя установление и контроля
лимита потенциального риска потерь

Порядок классифицирования валютных операций

Порядок определения финансового состояния юридических и физических лиц
(контрагентов по сделке)

Порядок формирования и использования резервов на возможные потери ио валют-
ным операциям

Порядок учета балансовых и забалансовых валютных операций и резервов на воз-
можные потери

Порядок ведения внесистемного учета по валютным операциям

Положение о валютном отделе, в котором четко разграничены полномочия и ответ-
ственность отдельных сотрудников

Положение об отделе прогнозирования и анализа валютных рисков (включающее
подразделение прогнозирования и анализа валютных рисков)

Положение об отделе по контролю за рисками (включающее подразделение конт-
роля рисков по валютным операциям банка)

Методики проведения отдельных видов валютных операций

Методики проведения проверок валютных операций

Первичные документы банка:

	по проводимым конверсионным операциям (договоры, контракты, межбанков-
ские соглашения, журналы и т.д.);

	по проводимым конверсионным операциям с немедленной поставкой, включая
операции с наличной иностранной валютой;

	но проводимым срочным операциям (форвардные и фьючерсные сделки, рас-
четные форварды, сделки «своп» и др.), но которым возникают требования и обяза-
тельства в иностранно!! валюте;

	клиентские заявки на покупку и продажу валюты;

	контракты на проведение операции с иностранной валютной со сроком постав-
ки после отчетной даты.

	в случае наличия распределение сублиматов на ОНП для головной) офиса и фи-
лиалов банка.

Распределение должностных обязанностей связано с организацией рабочих
мест при осуществлении валютной операции и участием при се осуществлении
и мониторинге многих других структур кредитной! организации, созданием схем
взаимодействия между различными отделами (рис. 17.3).

429
((I

Рис. 17.3. Схема взаимодействия подразделений банка
для управления валютными рисками

Организационные моменты управления валютными рисками являются важ-
ным аспектом. Чтобы обеспечить экономически безопасное функционирование,
банкам необходимо переориентировать свою организационную структуру на раз-
витие подразделений, которые могли бы вести системный анализ, диагностик)
и про!нозирование валютных рисков, а также наладить информационно-анали-
тическое обеспечение процесса управления валютными рисками. Таким образом
обязательное условие стабильной работы банка — наличие органа управления
валютными рисками с определенными функциональными обязанностями и не-
обходимыми материальными, финансовыми, «рудовыми и информационными
ресурсами.

Воздействие финансовых рисков, как известно, может приводить как к от-
рицательным, так и к положительным результатам, те к убыткам или доходам
Поэтому деятельность отдела управления валютными рисками должна быть на-
правлена как на предотвращение и снижение риска, так и на его использование
в качестве эффективного инструмента получения дохода.

Ядром подразделения управления валютными рисками является служба
координации, которая планирует и организует всю работу отдела. Она выполняет
следующие задачи:

	поддержание связи с правлением и другими отделами аппарата управле-
ния банком:

	установление периодичности проведения работ по управлению валют-
ными рисками (для отдельных операций ежедневно);

	определение состава мероприятии по очередному циклу анализа и адап-
тации к валютным рискам (выбор способа анализа валютного риска, методик
приемов управления);

	организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Состав и порядок деятельности отдела управления валютными рисками
могут варьировать в зависимости от масштаба банка, конкретной задачи, состоя-
ния среды функционирования и момента проведения аналитических работ и ва-
лютных сделок. Возможно также создание специализированных групп, занима-
ющихся анализом и управлением конкретными видами валютных рисков. Такая

430

НСобхО,
ле мо в«
нить HJ

I
состоит
валютн
вания.

I
или нес







I

в

тов и р
I
1

I
I

I
1

I
I

I
1

I
I
к изме!

J
।
I

I
Р

1
I
I
I
I
I
I
I
I
необходимость возникает, когда уровень валютного риска становится неприем-
лемо высоким, а отдел — неспособным с помощью имеющихся ресурсов устра-
нить или ослабить негативные последствия проявления валютного риска.

Процесс управления валютным риском. Управление валютным риском
состоит из идентификации валютного риска, оценки его степени, регулирования
валютного риска с использованием специфических методов и приемов регулиро-
вания.

Идентификация риска означает выявление влияющих на операцию одною
или нескольких из следующих групп рисков,
т*---------- * -

Риск изменения обменного

курса:

 риск изменения
 риск изменения
 риск изменения
 риск изменения
 риск изменения
 риск изменения

прямых котировок валют;

обратных (косвенных) котировок валют;
кросс-курсов;

курсов покупки и продажи,

спредов;

индивидуальных индексов валютного курса.
Риск конвертирования:

	риск нарушения ограничений в проведении обменных операций;

	риск нарушения установленных дневных и ночных позиционных лими-
тов и регулятивных норм и правил;

	риск превышения лимита убытков.

Коммерческие риски:

	риск контрагента по сделке;

	риск встречной стороны;

	риски мошенничества.

Конверсионные риски:

	риски открытых валютных позиций;

	риск перевода:

	риск сделок.

Процентные риски:

	риски неблагоприятного изменения процентных ставок;

	риски отрицательного ГЭПа по валютным операциям, чувствительным
к изменению процентой ставки, и т.д.

Расчетные риски:

	риски резервирования;

	риски по корсчетам:

	операционный риск.

Страиовбй (суверенный) риск

Технологический риск

Риски по видам валютных операций:

	ввоз и вывоз валюты;

	привлечение и размещение ере ictb;

•	резервирование;

	обеспечение исполнения обязательств,

	предварительная регистрация;

	репатриация;

	риски валютных операций, связанных с движением каин пета;

	риски текущих операции.

431
Риски валютных операций резидентов и нерезидентов:

	неторювых валютных операций;

	торговых валютных операций.

Риски по валютным:

	аккредитивам;

	инкассо;

	переводам

Риск ОВП:

	по совокупной позиции;

	по отдельной! валюте;

	потери капитала.

Оценка степени валютного риска включает использование применяем
методов оценки валютного риска и се обоснование при помощи написания м<
вированного заключения (профессионального суждения).

Регулирование риска связано со своевременным применением соответс
ющи.ми структурами кредитной организации методов и приемов минимизац
риска по отдельной валютной банковской операции (рис. 17 1)

Рис. 17.4. Методы регулирования валютном» риска

Мониторинг валютного риска. Мониторит валютного риска означает

работанную кредитной

организацией систему отслеживания валютного риска

всех стадиях осуществления операции. Особое значение тут приобретают ин

мационные потоки Данное условие может быть наилучшим образом выпо

но — путем внутреннего анализа и создания системы отчетности, которая м
бы информировать правление и менеджеров высшего шена о том. каким об
выполняются директивы, и обеспечивать их достаточной информацией для

432






те применяемых
написания мо ги-

Iнем соответству-

>8минимизации

тодические
жоеодства

/•МИ ты
чциального
риска_____

" 1МИТЫ

>т» рытой
ро-позиции

сказатель
рвокупного
у-ного риска



кка означает раз-
уют ного риска на
(• бретают инфор-
«разом выполне-
Гм. которая могла
м. каким образом
Нацией для оцен-

ки деятельности служащих низшего звена и состояния соответствующих валют-
ных операции или банковских валютных портфелей.

Мониторинг валютного риска включает отслеживание движения валютно-
го курса и своевременности переоценки валютных счетов, установление конт-
рольных точек в течение дня для контроля за состоянием валютных лимитов, лик-
видности и доходности валютных операций, ежедневное наблюдение за ОВП и ее
влиянием на капитал банка.

Степень рисков по основным валютным операциям банка и качества постро-
ения риск-менеждмента валютных операций зависит от правильной оценки бан-
ком следующих факторов

	экономическая и политическая ситуация в стране и мире, т.е. на нее воздей-
ствуют макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние
экономики переходной) периода, незавершенность формирования банковской сис-
темы. состояние мировых валютных рынков и экономики других стран и т.д.);

	степень концентрации кредитной валютной деятельности в отдельных
отраслях, чувствительных к изменениям в экономике, т.е. значительный объем
валютных сумм выданных или используемых узким кругом контрагентов или
от раслей;

	кредитоспособность, платежеспособность, репутация и типы контраген-
тов валютных сделок по формам собственности, принадлежность и их взаимоот-
ношения с поставщиками и кредиторами;

	большой удельный вес валютных кредитов и других банковских валют-
ных контрактов и валютных сделок, приходящихся на клиентов, испытывающих
финансовые трудности;

	концентрация валютной деятельности кредитной организации в мало-
изученных. новых, нетрадиционных сферах банковских операций (лизинг, фак-
торинг. производные финансовые инструменты и т.д.);

	удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, производящих
валютные операции, о которых банк не располагает достаточной информацией;

	неспособность кредитной организации получить соответствующее обес-
печение или солидные гарантии для валютного кредита или валютной сделки;

	диверсификация валютного портфеля банка; точность технико-экономи-
ческого обоснования каждой валютной сделки и коммерческого или инвестици-
онного валютного проекта;

	внесение частых изменений в валютную политику кредитной организа-
ции по предоставлению валютных кредитов и формированию валютного портфеля,

	вил, форма и размер предоставляемой валютной сделки, ее обеспечение
и т,д.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противополож-
ных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие
отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и дру-
гое — отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием
другого. Таким образом, изучение этих факторов позволяет грамотно построить
риск-менеджмент валютных рисков

На все валютные операции и риски также действуют такие внешние факто-
ры, как.

	показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объ-
емы промышленного производства и др.);

433


	состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источни-
ков сырья:

	рост денежной массы на внутреннем рынке;

	уровень инфляции и инфляционные ожидания;

	уровень процентной ставки;

	платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мир
вом рынке;

	спекулятивные операции на валютном рынке;

	степень развития других секторов мирового финансового рынка, напри-
мер рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком;

	результаты торговых переговоров;

	результаты заседаний центральных банков;

	изменения кредитно-денежной политики;

	содержание выступлении управляющих центральных банков, глав пра-
вительств, видных экономистов,

Исходя из изложенного элементы системы управления валютными риска-
ми можно ранжировать следующим образом (рис. 17 5)

Рис. 17.5. Элементы системы управления рисками

17.3. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ОТКРЫТОЙ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ

Понятие валютной позиции. Уполномоченный банк не может проводи
конверсионные операции без учета риска по валютным позициям

Размер валютного риска рассчитывается следующим образом в соответстви.
с Положением ЦБ РФ от 24 сентября 1999 г № 89-П о порядке расчета кредитны-
ми организациями размера рыночных рисков:

ВР = НВоин х 8%,
где НВ^ — суммарная величина открытых позиций, определяемая пи рассчитанным данным от
крытых позиций.

434
ти от внешних источни-

влыюй валюте на миро-

c.- icoBoro рынка, напри-
ешком;

п»ных банков, глав пра-
вшя валютными риска-

Управление
совокупным риском
валютных портфелей

ПОЗИЦИИ

к не может проводить
ьм позициям.

эбразом в соответствии
рке расчета кредитны-

 рзссчитанным данным от-

Валютный риск принимается в расчет размера рыночных рисков, когда по
состоянию на отчетную дату процентное соотношение показателя НВ0В|1 и вели-
чины собственных средств (капитала) будет равно или превысит 2%. При этом
используются данные о величине суммарной позиции и собственных средств (ка-
питала) из формы 634 «Отчет об открытых валютных позициях» на конец после-
днего рабочего дня отчетного месяца.

Кредитные организации с отрицательным значением собственных средств
(капитала), имеющие открытые позиции в иностранной валюте и драгоценных
металлах, рассчитывают валютный риск в обязательном порядке.

В валютном законодательстве, регулирующем деятельность коммерческих
банков, дано следующее определение валютной позиции. Валютная позиция —
балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в ино-
странной валюте или аффинированном драгоценном металле в слитках.

В экономической литературе валютная позиция определяется, например,
как «остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пас-
сивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным опе-
рациям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения
расходов или доходов при изменении обменных курсов валют»’. Чистая валют-
ная позиция одной валюты определяется как алгебраическая сумма дебиторской
и кредиторской задолженностей этой валюты, записанных на баланс банка.

В зависимости от соотношения требований и обязательств валютная пози-
ция может быть открытой либо закрытой. Если требования и обязательства коли-
чественно совпадают, то валютная позиция считается закрытой, если не совпада-
ют — открытой Валютный риск возникает при открытой валютной позиции.

Валютные позиции классифицируются по методу вычисления и по взвеши-
ванию различных элементов. По методу вычисления открытая валютная позиция
делится на нормативную, определяемую по положениям и инструкциям Цент-
рального банка Российской Федерации (лимиты открытой валютной позиции),
и учетную, которая вычисляется на основе данных бухгалтерского уюта (реаль-
ное значение открытой валютной позиции). По взвешиванию различных элемен-
тов открытая валютная позиция бывает двух видов: короткая и длинная: Корот-
кая открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной
иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количе-
ственно превышают активы и внебалансовые требования к этой иностранной ва-
люте. Если же активы и внебалансовые требования в отдельной иностранной ва-
люте превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной
валюте, то позиция считается олинной.

Регулирование открытой валютной позиции. Регулирование осуществля-
ется ЦБ РФ путем установления лимитов, порядка определения валютной пози-
ции кредитной организации и форм отчетности по ОВП и валютному риску.

Открытая валютная позиция — величина, определяемая суммированием:

	чистой балансовой позиции;

	чистой «спот» позиции;

	чистой срочной позиции;

1 Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина. М.. 2008. С. 456.

435
436

VBCX

	чистой опционной позиции;

	чистой позиции по гарантиям с учетом знака позиции.

Чистая балансовая позиция — разность между суммой балансовых актив
и суммой балансовых пассивов в одной и гои же иностранной валюте (драгоцен-
ном металле).

Чистая срочная позиция — разность между внебалансовыми требованиях
и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле)

Для целей расчета ОВП под расчетным форвардом понимается конверси-
онная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного фор-
вардного контракта (срочная часть расчетного форварда) и обязательства но про-
ведению встречной сделки на дату исполнения форвардного контракта по
текущему валютному курсу (кассовая часть расчетного форварда).

В расчет чистой срочной позиции включается только срочная часть расчет-
ного форварда.

Чистая опционная позиция — разность между внебалансовыми требовани-
ями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном ме-
талле). обусловленными покупкой продажей кредитной организацией опцион-
ных контрактов.

Чистая позиция по гарантиям — разность между взвешенной величине i
полученных и величиной выданных безотзывных гарантий, выраженных в одно!
и roii же инси гранной валюте.

Гарантии полученные включаются в расчет открытой позиции со знаком
«+», выданные — со знаком «-».

Длинная чистая позиция — положительный результат расчета чистой пози-
ции Длинная чистая позиция включается в расчет открытой позиции со знаком

Короткая чистая позиция — отрицательный результат расчета чистой по-
зиции. Короткая чистая позиция включается в расчет открытой позиции со зна-
ком «-».

Лимиты открытых позиции — устанавливаемые Банком России количе-
ственные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах
и драгоценных металлах, включая балансирующую позицию в российских руб-
лях, и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

Уполномоченный банк получает право на открытие позиций в иностран
ных валютах с даты получения им от Банка России лицензии на осуществлен г
банковских операций в рублях и иностранной валюте.

Контроль за соблюдением лимитов открытых позиций уполномоченных
банков Российской Федерации осуществляется Банком России в рамках надзо| =
за деятельностью кредитных организации.

Определение чистых позиций, открытых позиций и суммарной величины
открытых позиций. Чистые позиции рассчитываются отдельно по каждой иност-
ранной валюте (включая евро) и по каждому драгоценному металлу.

Валютные позиции уполномоченного банка, не включаемые в состав бал;
совых активов:

	вложения в акции (доли) нерезидентов, в том числе дочерних организа-
ции,

	размещенные субординированные кредиты.
Ьми требованиями
h ценном металле).
П'мается конверси-
**' валютного фор-
^зательства по про-
иого контракта по

псом России количе-
I отдельных валютах
г» в российских Руб-
еков.

позиций в иностран-
ми на осуществление

ешенной величиной

_-'Л

i позиции со знаком

 позиции со знаком

еле дочерних организа-

|лансовых активов
каюте (драгопен-

[ий уполномоченных
сии в рамках надзора

I суммарной величины
Льно по каждой иност-
г. металлу.

жаемые в состав балан-

г расчета чистой по-
крой позиции со зна-

№ ная часть расчег-
довыми гребовани-
Н (драгоценном ме-
Ьнизацией опцион-

437

	выкупленные банком собственные доли уставного капитала (акции), оп-
лаченные в иностранной валюте.

Уполномоченный банк, уставный капитал которого полностью или частично
оплачен валютными ценностями, может по своему решению исключать из суммы
балансовых активов, выраженных в той же иностранной валюте (драгоценном
металле), величину валютной позиции по капиталу, уменьшенную на величину
позиций в той же иностранной валюте (драгоценном металле).

Валютная позиция по капиталу устанавливается по каждой иностранной
валюте, полученной в оплату уставного капитала. Валютная позиция по капиталу
устанавливается в величине, не превышающей сумму балансовых активов, номи-
нированных в соответствующей валюте на дату принятия решения Валютная
позиция по каниталу может ио решению кредитной организации исключаться из
суммы балансовых активов в полном объеме.

В случае, если указанное исключение привело к возникновению короткой
открытой валютной позиции в размере, превышающем установленный лимит,
кредитная организация должна:

	уменьшить валютную позицию по капиталу с целью устранения превы-
шения или

	провести соответствующие операции с целью соблюдения установлен-
ных лимитов открытой валютной позиции.

Величина установленной на дату принятия решения валютной позиции по
капиталу изменяется в следующих случаях;

1)при изменении стоимостной оценки валютных ценностей (отличных от
иностранной валюты), включенных в состав позиции по капиталу, и валютных
позиции.

2) при увеличении уставного капитала за счет поступления в его оплату
вал юн < ых нетюстейi.

Для кредитных организаций, созданных в форме акционерных обществ,
указанные средства включаются в состав валютной позиции по капиталу не ранее
даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска акций.

Для кредитных организаций, созданных в форме обществ с ограниченной
ответственностью. — не ранее даты полной оплаты уставного капитала, установ-
ленной учредительным договором.

При этом итоговая величина валютной позиции по капиталу не должна
превышать величину балансовых активов, номинированных в соответствующей
иностранном валюте, на ту же дату.

Действие валютной позиции по капиталу прекращается (и в дальнейшем
не возобновляется) в следующих случаях:

1)	если собственные средства (капитал) уполномоченного банка снизились
на 1-е число какого-либо месяца ниже величины уставного капитала, то начиная
со следующего рабочего дня исключенная валютная позиция по капиталу в пол-
ном объеме включается в расчет чистой балансовой позиции в соответствующей
валюте и в дальнейшем не исключается.

2)	если величина балансовых активов, выраженных в соответствующей ино-
странной валюте, снизилась ниже величины позиции по капиталу по состоянию
на предыдущую отчетную дату.


Уполномоченный банк может полностью или частично восстановить валют-
ную позицию по капиталу в составе балансовых активов. Восстановленные пози-
ции последующему исключению не подлежат.

Особенности расчета чистой опционной позиции. В расчет чистой опцион-
ной позиции опционные контракты принимаются в величине, равной произведе-
нию номинальной стоимости опционного контракта, заключенного на организо
ванном и неорганизованном рынках, на коэффициент дельта. Коэффициент дельта
рассчитывается следующим образом:

дельта С
дельта =--------,

дельта S

I де дечьта С— изменение цены (премии) рассматриваемого опциона, определяемое как разница межд
ценой опциона по курсу открытия и курсу закрытия рынка по состоянию на отчетную
дату. При этом цена опциона по курсу открытия и курсу закрытия рынка определяете»
по данным биржевых и внебиржевых организаторов торгов опционными контрактам!
дельта 5 — изменение стоимости базисного актива опциона, определяемое как разница между спот
курсом базисного актива на начало и конец рабочего дня. являющегося отчетной да-
тон При этом енот-курс определяется по курсам о!крытия и закрытия по валютным
сделкам спот ММВБ или региональных организаторов биржевой торгоали иностран-
ном валютой.

При отсутствии в течение дня рыночной стоимости опциона кредитные
организации определяют значение коэффициента дельга следующим образом

1)	по опционам на продажу определяется разница между номинальной сто-
имостью базисного актива и его текущей рыночной стоимостью;

2)	по опционам на покупку определяется разница между текущей рыноч-
ной стоимостью базисного актива и ею номинальной стоимостью;

3)	итоговая величина уменьшается на величину уплаченной/полученног
премии за единицу базисного актива.

Если результат равен 0, то дельта принимается равной 0,5;

ес	ли результат больше 0, то дельга равна 1,0;

если результат меньше 0, то дельта равна 0.

Под номинальной стоимостью опционного контракта понимается сто-
имость, определенная в соответствии с условиями контракта и отраженная на со-
ответствующих счетах внебалансового учета.

Опционные контракты с премией в размере до 0,001% от единицы базисно-
го актива в расчет чистой опционной позиции не включаются.

Особенности расчета чистой позиции по гарантиям. Безотзывные гаран
тип. номинированные в иностранной валюте, полученные в обеспечение ссудно!
задолженности, выраженной в иной валюте, до включения в расчет чистой пози-
ции взвешиваются на коэффициент, соответствующий коэффициенту той груп-
пы риска, к которой отнесена указанная задолженность. При этом по 1-й групп-
риска коэффициент принимается равным 0.

Безотзывные гарантии, номинированные в том же иностранной валюте, что
и ссудная задолженность, в обеспечение которой они получены, включаются в рас-
чет чистой позиции с момента списания и вынесения за баланс указанной задол-
женности в связи с невозможностью взыскания.

Выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте
включаются в расчет чистой позиции с момента, когда ио мотивированной опен

438


»восстановить валют-

хтановлениые пози-

кчет чистой опцион*
Вс равной произвело-
псиного на организо-
Козффи i щен г дельта

I 4ем<х* как разница между
Ви состоянию на отчетную
ры-ия рынка определяется
•виновными контрактами;
Ь- как разница между спот-
ваяющегося отчетной да-
i и закрыт ия по валютным
fccBoji торговли иностран-

I опциона кредитные
•елующим образом:
|ду номинальной сто-
ггью;

? кду текущей рыноч-
юстыо;

ачениой/полученной

й 0.5;

!кта понимается сто-
в и отраженная на со-

। от единицы базисно-
рся

. Безотзывные гаран-
i обеспечение ссудной
ь расчет чистой нози-
ффициенту той груп-
пи этом по 1-й группе

х гран ной валюте, что
ны, включаются в рас-
I нс указанной задол-

| иностранной валюте,
| тивированной оцен-

ке уполномоченного банка возникает вероятность представления бенефициаром
требований об уплате денежной суммы. Мотивированная оценка может базиро-
ваться на информации о неисполнении (задержке исполнения) принципалом сво-
их обязательств, в том числе не имеющих непосредственного отношения к усло-
виям данной гарантии.

Расчет открытых позиций:

1.	Чистые позиции по каждому виду иностранной валюты уполномоченно-
го банка переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату
официальным обменным курсам российского рубля, которые устанавливаются
Банком России.

2.	Чистые позиции по драгоценным металлам в количественном выраже-
нии переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату учет-
ным ценам Банка России.

3.	Для подсчета балансирующей позиции в российских рублях определя-
ется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых по-
зиций в рублевой оценке и абсолютной величиной суммы всех коротких откры-
тых позиций в рублевой оценке.

Суммарная величина всех длинных (включая балансирующую позицию
в российских рублях, если она длинная) и суммарная величина всех коротких
(включая балансирующую позицию в российских рублях, если она короткая) от-
крытых позиций должны быть равновелики.

Лимиты открытой валютной позиции. С целью ограничения валютного
риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются следующие ли-
миты открытых валютных позиций (ОВП):

1.	По состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величи-
на всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать
20% от собственных средств (капитала) уполномоченного банка.

По состоянию на конец каждого рабочего дня рассчитываются отдельно
следующие отчетные показатели:

совокупная балансовая позиция (суммарная величина чистой балансовой
позиции и чистой спот-позиции с учетом знака позиций);

совокупная внебалансовая позиция (суммарная величина чистой срочной
позиции, чисто!! опционной позиции и чистой позиции по гарантиям с учетом
знака позиций, а также длинных позиций по внебалансовым счетам 91603 и 91604);

открытая валютная позиция;

балансирующая позиция в российских рублях.

На конец операционного дня длинная (короткая) открытая валютная по-
зиция по отдельным иностранным валютам и драгоценным металлам (включая
балансирующую позицию в российских рублях) не должна превышать 10% от
собственных средств (капитала) уполномоченного банка.

Рассмотрим пример регулирования открытой валютной позиции со сторо-
ны кредитной организации до составления отчета об ОВП.

Показатели банка по состоянию на 29.03.2007:

	собственные средства — 3000 млн руб.;

	валюта баланса — 22 500 млн руб.;

	структура баланса — в среднем остатки на счетах в иностранной валюте
составляют порядка 40%;

439
	банк работает с двумя иностранными валютами (доллар США и еврг

	ОВП по долларам США 7% (длинная позиция);

	ОВП по евро 9% (короткая позиция);

	балансиру ютцая позиция в рублях 2%.

Структура валютного баланса но состоянию на 29.03.2007:

Актив

	Касса (15%)

	Корсчет (25%)

	Кредитный портфель (60%)

Пассив

	Межбанковские кредиты (0%)

	Текущие счета (20%)

	Депозиты (80%)

Условия 1-й сделки

	по состоянию на 29.03.2007 клиент нашего банка ожидает поступлю
валютной выручки 976 тыс. евро (рублевый эквивалент 33 700 тыс. руб.), к.т>
в течение 10 дней не планирует продажу валютной выручки;

	при поступлении данных средств ОВП по евро будет нарушена, в с
с чем необходимо хеджирование сделки (примененный способ хеджирования
опцион по продаже валют hoi о актива на всю сумму поступающей выручки на |
10 дней, дата постановки договора на внебалансовый счет 29.03.2007 ).

Состояние	ОВП евро. %		Абсолютные значения, млн рн	
	29.03.2007	30.03.2007	29.03.2007	30.03.2007
Без сделки	9%	10,2%	-270,000	- 303 700
Co еде i кой	9%	9%	-270.000	270.000

Условия 2-и сделки

	кредитный комитет принял решение выдать клиенту банка 30 03.2*Ж
кредит в сумме 7920 тыс. дол. США на срок 30 дней (рублевый эквивален- 
дату выдачи 210 млн руб.);

	в обеспечение данного кредита на внебалансовом счете учтена гараз «
другого банка в размере 182 млн руб.;

	при выдаче данного кредита ОВП по долларам будет нарушена, в с а
с чем необходимо хеджирование сделки (примененный способ хеджиров - ея
структурная балансировка, а именно привлечение межбанковского кредита я
сумму 7920 тыс. дол. США на срок 30 дней).

Состояние	OBII евро. %		Абсолютные значения, млн р	
	29.03.2007	30.03.2007	29.03.2007	30.03.2007
Без сделки	7%	14%	210.000	420,000
Со сделкой	7%	7%	210.000	210.000

Использованные методы хеджирования:

	«валютные корзины»;

440
США и евро);

> т поступление
ыс руб.), клиент

шепа, в связи
{жирования: пут-
выручки на срок
М7 ).

(мнения, млн руб

I	30.03.2007

303.700 ~

I	-270,000

Ьнка 30.03.2007
и эквивалент на

учтена гарантия

« ушена, в связи

» хеджирования:
кого кредита на

Качения м лн руб
30.03.2007

420.000

210,000

	структурная балансировка:

	применение финансовых инструментов.

Превышение лимитов по открытой валютной, балансирующей и суммар-
ной позициям, обусловленное наличием в балансе кредитной организации по со-
стоянию на конец каждого операционного дня вложений в долговые обязатель-
ства Российской Федерации, номинированных в соответствующих иностранных
валютах и приобретенных как за иностранную валюту, так и за российские рубли,
не рассматривается как нарушение при выполнении следующих условий:

	вложения в указанные долговые обязательства были отражены в балан-
се кредитной организации по состоянию на 02.08.99;

	кредитная организация нс проводила сделок по их отчуждению и по-
следующему приобретению в период с 02.08 99 по отчетный операционный день
включительно.

Уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно устанав-
ливаются сублимиты на открытые валютные позиции головного офиса и филиа-
лов. Внутренние системы лимитов могут вводиться банками самостоятельно.
Такие лимиты могут определять, с одной стороны, высшую границу рисков, воз-
никающих в течение дня (дневные лимиты), с другой стороны, высшую границу
для позиции в иностранной валюте, которая может (формироваться через день
(ночные лимиты). Как правило, внутренние лимиты устанавливаются финансо-
вым управлением банка по согласованию с руководством.

Под Гневными лимитами понимается ограничение открытых валютных по-
зиций, которые банк может иметь в течение операционного дня. Величина огра-
ничения отдельных позиций в иностранной валюте зависит от общей предельной
суммы, которая устанавливается в национальной валюте для всех операций бан-
ка, связанных с куплей-продажей иностранной валюты. Эта сумма распределяет-
ся но различным иностранным валютам в зависимости от потребностей банка.
Банк, ведущий активную торювлю с большим количеством валют, устанавливает
не общин, а особый лимит для каждой валютной позиции. Величина такого ли-
мита зависит в основном от ликвидности банка.

Ночные лимиты (overnight) — особые, более узкие лимиты, представляют
собой ограничения позиций, которые сформируются через день. Здесь также су-
ществует возможность определить общую максимальную сумму в национальной
валюте, которой ограничиваются все открытые позиции в иностранных валютах.
Ночной лимит часто задается для каждой валюты отдельно, а общий лимит под-
считывается путем сложения. Позиции, которые не закрываются в течение дня,
а остаются открытыми на более длительный срок, подвергаются большим рискам
изменения обменного курса, поэтому верхняя граница внутренних ночных лими-
тов намного ниже, чем у дневных лимитов

На конец каждого операционного дня открытые валютные позиции отдельно
по головному офису и филиалам уполномоченного банка не должны превышать
сублимитов, установленных им при долевом распределении, и в консолидирован
ном виде должны находиться в пределах лимитов, установленных в целом для
уполномоченного банка.

Не позднее операционного дня, следующего за днем установления субли-
митов, уполномоченные банки обязаны уведомить территориальиые учреждения
Банка России по месту нахождения своего головного офиса о долевом распреде-
лении сублимитов на открытые валютные позиции головного офиса и филиалов

441


в процентах от капитала с указанием размера собственных средств (капитала)
уполномоченного банка. В данном уведомлении должна содержаться информа-
ция о подразделении уполномоченного банка и должностных лицах, ответствен
ных за составление отчетности.

Перераспределение уполномоченным банком сублимитов на открытые ва-
лютные позиции его головного офиса и филиалов может производиться уполно-
моченным банком на начало каждого отчетного месяца и должно сопровождаться
письменным уведомлением об этом Главного управления (Национального бан-
ка) Банка России по месту нахождения головного офиса уполномоченного банка.

В случае, если уполномоченный банк берет на себя обязательство представ
л ять сводные отчеты об открытых валютных позициях, территориальное учреж
дение Банка России по месту нахождения такого банка после проведения соот-
ветствующей проверки и подтверждения обоснованности принимаемых банком
на себя обязательств вправе перевести банк на централизованный режим контра
ля за соблюдением открытой валютной позиции.

При этом данному банку предоставляется возможность самостоятельного
контроля за допустимым уровнем валютного риска по головному офису и филиа-
лам и в связи с этим свободного режима перераспределения сублимитов на от-
крытые валютные позиции головного офиса и филиалов. Банк, переведенный на
централизованный режим контроля за соблюдением открытой валютной пози-
ции, нс доводит информацию об установленных сублимитах до сведения терри-
ториальных учреждений Банка России по месту нахождения филиалов.

Валютные позиции, открываемые уполномоченными банками в течение
операционного дня, не регулируются и самостоятельно контролируются уполно-
моченными банками, исходя из самостоятельной оценки допустимого уровня ва-
лютного риска.

Отчеты об открытых валютных позициях составляются по данным бухгал
терского учета валютных операций и направляются уполномоченными банкам
в главные управления (национальные банки) Банка России начиная с даты нроь
дения первой валютной операции В отчетах об открытых валютных позициях го-
ловною офиса уполномоченного банка указывается размер собственных средсп
(капитала) уполномоченного банка по состоянию на первое число отчетного месяцц

В отчетах об открытых валютных позициях филиалов уполномоченное
банка указывается величина установленного ему сублимита на открытую валия-
ную позицию в процентах от капитала с указанием суммы собственных средств
(капитала) уполномоченного банка.

Уполномоченные банки с собственными средствами (капиталом) в разм
ре, эквивалентном сумме, не превышающей 6 млн евро (по состоянию на первь
рабочий день отчетного месяца), представляют отчетность об открытых выпот-
ных позициях еженедельно (с разбивкой по каждому дню недели) не позднее 13 ча-
сов по местному времени вторника недели, следующей за отчетной.

Уполномоченные банки с собственными средствами (капиталом) в разм
ре, эквивалентном сумме 6 млн евро и выше (по состоянию на первый рабо'
день отчетного месяца), представляют отчетность об открытых валютных поз
циях ежедневно не позднее дня, следующего за отчетным.

Составление сводного отчета предусматривает заполнение отчета об откры
тых валютных позициях по уполномоченному банку в целом (без разбивки
филиалам).

442
средств (капитала)
•ржаться информа-
с лицах, ответствен-

г в па открытые ва-
1изводиться уттолно-
кно сопровождаться
Национального бан-	

вномоченного банка.	_

ютельс гво представ-	I	®

«ториальное учреж-

проведения соот-
[нимаемых банком
ечый режим контро-

ль самостоятельного

। му офису и филиа- I *,
я сублимитов на от-	I	#

рк, переведенный на	I	5

рой валютной ноли-	I

I до сведения терри-	I	|

к филиалов.	В	з

< банками в течение	I	р. =

радируются уполно-	I £ §

густимого уровня ва-	I	5	о

г S

31 по данным бухгал-	I	§

моченными банками	2	£

вминая с даты прове-	I	х	=

. -иных позициях го-	J	=	g

обственных средств	|	g

г .то отчетного месяца	=	=

। в уполномоченного	I	з	g

i на открытую валют-	Е	Ь

собственных средств	|	5	1

X —
X ~
(капиталом) в разме-	I	£	|

состоянию на первый	£. Е

I об открытых валют-	I	Ь	|

рли) не позднее 13 ча-	|	'g	|	=

тчетной	I	= _|_

(капиталом) в разме-	I

jc на первый рабочий	о = g.

п ых валютных пози-	= V £

аре
к-ние отчета об откры-	g = §

юм (без разбивки по	= ° Е

ZZ (2 Е

443

Итого во всех иностранных валютах и драгоценных металлах
Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com

|Иу|М|||ЙН1ИЯ||||||ШИММй111||||||ИМ^

2

3

5

4

6

7

8

9

10

13

12

15

14

Собственные (pt детва (капитал) на «	»				Баланси- рующая позиция в росс ИЙ-
		_ г.	ских
составляют	_						тыс. руб.		рублях
			Суммар-
			пая вели-
			чина от-
			крытых ночиций

Исполнитсть

(ФИО)

(те'it 'фон)

(ФЛО)

(телефон)

в тыс. ед. на 1 юты

Валютные позиции по капиталу,
исключенные из чистой балансовой
позиции

1. __________________________

2.

Примечания. 1. При расчете открытых валютных позиций курс Банка Росши берется без округления.
2. ( правомно

(должность)

Руководитель______

(должность)
Превышения установленных лимитов (сублимитов) открытых валютных
позиций нс могут переноситься банком (филиалами уполномоченного банка) на
следующий операционный день и должны до конца текущего операционного дня
ими закрываться путем проведения балансирующих сделок.

В случае нарушения уполномоченным банком, представляющим сводные
отчеты об открытых валютных позициях, лимитов открытых валютных позиции,
а также порядка представления отчетности, территориальное учреждение Банка
России по месту нахождения головного офиса вправе отменить принятое реше-
ние о введении централизованного режима контроля за соблюдением открытой
валютной позиции и представлении банком сводных отчетов об открытых валют-
ных позициях и применить к кредитной организации меры воздействия. При этом
соответствующая информация направляется Банку России (Департаменту пру-
денциального банковского надзора) и территориальным учреждениям Банка Рос-
сии по месту нахождения филиалов.

17.4.	УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ФОРФЕЙТИНГОВОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Риски операций по валютному кредитованию. 13 последние годы у рос-
сийских коммерческих банков значительно расширились возможности вы-
дачи клиентам валютных кредитов.

С точки зрения организации учета валютные кредиты делятся на внутрен-
ние (клиентские) — для физических и юридических лиц (резидентам и нерези-
дентам) и на межбанковские (рис 17.6)

пн иiii н

Рис. 17.6. Вилы валютных кредитов

Кредиты юридическим лицам выдаются на срок до 180 и свыше 180 дней.
В первом случае операции относятся к текущим, во втором — к операциям, свя-
занным с движением капитала.

Кредиты, срок которых превышает 180 дней, могут делиться на кратко-
срочные (до года), среднесрочные (от года до трех лет), долгосрочные (от трех до
пяти лет). Обычные валютные кредиты, как правило, являются краткосрочными,
что обусловлено обслуживанием внешнеторговых операций и связано с ограни-
чением валютного риска. Форфейтинговые кредиты относятся к долгосрочным
и связанным с движением капитала, поэтому требуют специального разрешения
Банка России

445




Кредиты в иностранной валюте обычно предоставляются заемщикам
гарантию российской или иностранной организации, предусматривающую и
банка на безусловное списание средств в необходимых размерах с валютного ч»>
та этой организации в случае непогашенчя заемщиком в установленный срок < •' ₽
зазельства по получен ному кредиту.

Банк выдаст кредиты на обычных коммерческих условиях с начисли
процентов в инвалюте на непогашенную часть задолженности по кредиту.

Периодичность и сроки уплаты процентов за пользование кредитом о
деляются банком по согласованию с заемщиком. С уммы начисленных процет
как и ку рсовые разницы, не включаются в общий лимит кредитования и отг
ся целиком на счет заемщика.

Источником погашения основного долга, оплаты начисленных проц
и курсовых разниц являются средства валютного фонда заемщика или его га ; -
та, а также валютная выручка от экспорта продукции, хранящаяся на валк.
счете.

Для получения валютного кредита клиент должен предоставить в банк за
явление, которое содержит следующие данные:

	цель получения кредита, сумма и срок, на который он испрашивает

	наименование и количество закупаемого за границей товара, его с
имость, страна приобретения, валюта платежа

	экономическое обоснование кредита (. ффективиость сделки или испов*
зования закупаемых в счет кредита машин, оборудования, материалов, пр< - «з
товаров и лицензий, сроки окупаемости мероприятий, на осуществление кот
испрашивается кредит),

	источники погашения кредита (в иностранной валюте).

К заявлению клиента также прилагаются.

	гарантийное письмо банка или иного гаранта (если таковой имеется

	технико-экономическое обоснование потребности в кредите, вкль
щее смету расходов по каждому кредитуемому мероприятию и расчет окупа*-«о*
сти кредитуемых затрат;

	график поставок импортируемого товара;

	расчет сроков испо. шзования и погашения кредита и уплаты начДОжИ
ных ио нему процентов.

В необходимых случаях банк вправе потребовать от клиента дополни
ные данные, например о целевом использовании кредита, его погашении и
фективности использования импортного оборудования, а также реквизиты с: г»
низаний, на счета которых будет производиться перечисление суммы кредита.

Предоставленная заемщиком документация тщательно анализиру

и принимается решение о возможности предоставления кредита и условия*
выдачи При решении этого вопроса особое внимание обращается на наличие ис-
точников и гарантий погашения кредита, а также на своевременность выиа »
ния заемщиком и организацией-гарантом своих обязательств перед банком ?
ранее полученным кредитам. Валютные кредиты выдаются преимущест венноиро
низаниям, имеющим валютные счета в валютном отделе коммерческого 6ai

В случае принятия положительного решения о предоставлении кре -
в иностранной валюте между банком и заемщиком заключается крс штныи
вор, которым рог улируются порядок выдачи ссуд в иностранной валюте, их <-

гальзов
ЗЭеННЯ С

П

I как к
.ку п<

• те. Вс
 rfi вал]
женим<
- вивал<
та (cTj

ЧТО С
нку. Д
л которс
JCK ДЛ5
1 одной
гГО СО(Г)
кнове1

ндуетс

Юйврата
шающ

<*СТИ р

>в валю
ленке Зс

Ан
тлельно
и нозв

Чт<
сагает

Уп|
ска.ми,
исками I
о мсхан
лизании
иствия
 ностра н)

По;

НЫМ д<
м (вика
е и с це
таки.

ЖИ ДОЛ1
Для
ми чер

 Д'
лучить

446
ся заемщикам под
(гривающую прав»
в с валютного сче-
вленный срок обя-

ях с начисление:*
по кредиту.

а<е кредитом опре-
енных процентов
т вания и относят-

иных процент- -
щка или его гаран-
каяся на валютно"

ктавить в банк за-

I испрашивается;

ем товара, его сто-

сделки или исполь-
втериалов, прочих
ветвление которых

I

к

кковой имеется);

гудите, включая
и расчет окупае.мо-

I >71 латы начислен-

!• нта допол цитель-
c. погашении и эф-
ке реквизиты орга
Й суммы кредита
во анализируется
вта и условиях ег
ртся на наличие ис-
менность выполне-
в перед банком г
имущественно орга-
tt-рческого банка
ставлении креди
tкредитный дого-
ft валюте, их и< -

пользование, порядок расчетов, условия начисления процентов и порядок пога-
шения основного долга и оплаты процентов.

Проведение операций по валютному кредитованию предусматривает оцен-
ку как кредитных рисков по валютным ссудам, так и валютного риска Валютному
риску подвергаются должники и кредиторы, держатели счетов в иностранной ва-
люте. Возникновение валютных рисков связано с различными факторами Основ-
ной валютный риск может возникнуть при завершении сделки в рублевом выра-
жении с последующей конвертацией полученной выручки в ее валютным
эквивалент. Он также возникает при использовании рублевого обеспечения кре-
дита (страхование, гарантия, залог). Резкое повышение курса может привести к то-
му, что обеспечение не будет покрывать существующей задолженности заемщика
банку. Другим не менее важным фактором является понижение курса валюты,
в которой проводится кредитная операция, по отношению к рублю. Валютный
риск для заемщика может возникнуть в случае завершения расчетной операции
в одной валюте при необходимости ее конвертации в другую. Изменение курсо-
вого соотношения может привести к соответствующим потерям для клиента и воз-
никновению валютного риска у банка.

С целью избежать возможных убытков при валютном кредитовании реко-
мендуется:

	минимизировать риск при использовании рублевого обеспечения гарантии
возврата пмтем приема в обеспечение гарантии в рублевой оценке, значительно пре-
вышающей валютный эквивалент. Это позволит снизить величину обесценения сто-
имости рублевого обеспечения в связи с повышением курса валюты кредита;

	в связи со значительными трудностями прогнозирования изменения кур-
сов валют целесообразно использовать двух(трех)кратное завышение курса при
оценке залога в рублях.

Анализ кредитного риска по валютным ссудам включает оценку риска по
отдельной ссуде/заемщику, а также работу по созданию, отслеживанию, переоцен-
ке и возврату резерва под возможные потери по ссудам.

Что касается анализа риска по отдельной ссуде (частный риск), то он пред-
полагает оценку кредитоспособности заемщика.

Управление форфейтинговыми рисками. Управление форфейтинговыми
рисками, кроме перечисленных методов, распространяющихся на управление
рисками по всем валютным кредитам, имеет свои особенности. Они связаны с тем,
что механизм форфейтинга используется в финансовых сделках для быстрой ре-
ализации долгосрочных финансовых обязательств в экспортных сделках для со-
действия поступлению наличных средств экспортеру, предоставившему кредит
иностранному покупателю.

Поэтому появляются дополнительные риски по применяемым в сделке рас-
четным документам (документарным аккредитивам) или финансовым инструмен-
там (векселям). При этом, покупая активы, форфейтер совершает инвестирова-
ние и с целью минимизации рисков стремится к перепродаже инвестиций другому
ищу, также становящемуся форфейтером. Па основе этой последующей перепро-
дажи долгов возникает вторичный форфейтинговый рынок.

Для форфейтера вторичный рынок обладает следующими привлекатель-
ными чертами:

	доход по форфейтинговым бумагам обычно выше того, который можно
получить по другим ценным бумагам;

447


	любой инвестор заинтересован в том. чтобы снизить риски, а вдтантня
по форфейтинговым бумагам или аваль первоклассных банков — самое лучик
обеспечение платежа.

Другим важным направлением управления форфейтинговыми рисками с
ло объединение покупателей в синдикаты. Эта тенденция соответствует процессу
объединения банков как кредиторов и предоставления синдицированных креди-
тов. Сам процесс объединения происходит на основе взаимном договоренное
форфейтеров о том, какую часть форфейтинговых бумаг приобретет каждый
них Обычно разные бумаги покупаются разными форфейтерами

Важным направлением снижения риска является расширение финансы
вания, предполагающего расчет дисконта на основе плавающей процентной став-
ки. В то же время, поскольку речь идет о среднесрочном и долгосрочном финан-
сировании, банкам зачастую трудно согласовать даты погашения форфейтирусмых
активов с датами погашения собственных займов. Таким образом, остается доста-
точно высокий риск в случае изменения процентных ставок, что существенно с дер-
живает активность участников данного рынка.

Кроме того, при проведении операций форфейтинга используется специ-
альная техника, требующая весьма квалифицированного обслуживания Сш циа
листов в этой области очень мало, а их подготовка требуг г длительного времени.
Это также увеличивает риски (|юр<|и‘йтингового кредитования.

На размер рисков также оказывают влияние следующие факторы: вид цен-
ных бумаг или расчетных документов, объем финансирования, валила, срок сдел-
ки, страновые риски экспортера и импортера и гаранта, возможность предъявле-
ния претензий участникам сделки, их кредитоспособность, количество, срое
и особенности оформления документов, вид страхования сделки, периоды по-
гашения векселей, суммы погашения, вид экспортируемых товаров, сроки поставь 
товаров и их соответствие дате предоставления финансирования, сроки поступ-
ления документов, подлежащих дисконтированию, задержки в финансировании
поскольку платеж в заграничный банк может задержать получение средств, и та-
кая задержка должна быть учтена при дисконтировании бумаг. Существует так-
же возможность замораживания средств на счетах властями страны, чю должн
быть учтено при расчете дисконта Форфейтер может даже отказаться от сделк
если его не устраивает банк, в который поступят средства.

При проведении форфейтинговой операции для ее участников существум
различные виды рисков, предполагающие и разные способы управления ими

Риски для экспортера связаны с необходимостью подготовить документы
таким образом, чтобы на самого экспортера не было регресса в случае банкрот-
ства гаранта, а также с необходимостью знать законодательство страны импорте-
ра, определяющее форму векселей, гарантий и аваля Возможно возникновени*
затруднений в случае, (тли импортер предлагает гаранта, не устраивающего фор-
фейтера Данный способ кредитования характеризуется более высокой, чем п;
обычном коммерческом кредитовании, маржей форфейтера.

Возможности снижения потерь от указанных рисков для экспортера состоя

	в предоставлении форфейтинговых услуг на основе фиксированной
ставки;

	финансирование за счет форфейтора без права регресса на экспортера.

	возможности получения наличных денег сразу после поставки прод\
ции или предоставления услуг, что благотворно отражается на общей ликвид

448

С1

<Т

01

ст
нь

СИ

ни
та
вы

за>
ба»
бо.
лат
ны

пре
ме!

ЦС1

лат
тер
нес
вер

(ри
дун

О(|х
на ।
Еди
мае1
щсс
сии

часа
ПрИ|
став

ЛЯС1
лей.

О ТО1

Ба»к
t риски, а гарантия

в — самое лучшее

□выми рисками ста-
: .етствует процесс)
тированных креди-
ной договоренности
иобретсг каждый из

Е,прение финансы]» >-
й процентной став
цлгосрочном финан-
|ия форфейтируемых
 «м, ос гается доста-
п« • существен но сдер-

icno.i ьзуется с пени

(уживания Специа-
[ителыюго временil

о*.-, факторы: вид цен-
м. валюта. с рок сдел-
нежность иредъявле-
ь количество, сроки

сделки, периоды по-
варов, сроки поставки
В.ШИЯ, сроки ноступ-
I финансировании
|учение средств, и та-

Сушествует так
 страны, что должно
I -казаться от сделки

а- тников сушесл вуют
t управления ими.

а товить документы
гса в случае банкрот-
ство сл раны импорте-
|г жно вози и к нове 11 и»
• '. страивающего фор-

высокой, чем при

вя экспортера сост о
йове фиксированно.

 са на экспортера;

с е поставки продук-
I на общей . шквидно-

сти, снижает объем банковских займов, дает возможность реинвестирования
средств;

	отсутствии затрат времени и денег на управление долгом или на
организацию его погашения;

	отсутствии рисков (все валютные риски, риски изменения процентных
ставок, а также риск банкротства гаранта несет форфейтер);

	простоте документации и возможности быстрого оформления вексель-
ных долговых инструментов;

	конфиденциальном характере данных операций;

	возможности быстро удостовериться в том, что форфейтер готов финан-
сировать сделку, оперативно согласовать условия сделки;

	возможности заранее получить от форфейтера опцион на финансирова-
ние сделки по фиксированной ставке, что позволяет экспортеру заранее подсчи-
тать свои расходы и включить их в контрактную цену, рассчитать другие итого-
вые цифры

Риски для импортера при проведении форфейтингового кредитования свя-
заны с уменьшением возможности получить банковский кредит при пользовании
банковской гарантией, необходимостью платить комиссию за гарантию, а также
более высокой маржей форфейтера. Возможно возникновение трудностей с оп-
латой векселя как абстрактного обязательства в случае поставки некондицион-
ных товаров или невыполнения экспортером каких-либо иных условий контракта.

Проведение форфейтинговой сделки имеет для импортера и определенные
преимущества, которые обусловлены простотой и быстротой оформления доку-
ментации, возможностью получения продленного кредита по фиксированной про-
центной ставке, а также использования кредитной линии в банке.

Риски для форфейтера связаны с отсутствием нрава регресса в случае неуп-
латы долга, необходимостью знания вексельного законодательства страны-импор-
тера, ответственностью за проверку кредитоспособности гаранта, необходимостью
нести все процентные риски до истечения срока векселей и невозможностью со-
вершить платеж раньше срока.

Следует также помнить, что форфейтер несет политические и другие риски
(риски трансферта, риски колебания валют), которые присущи любой форме меж-
дународного кредита.

Преимущества операции для форфейтера состоят в простоте и быстроте
оформления документации, возможности легко реализовать купленные активы
на вторичном рынке и более высокой марже, чем при операциях кредитования
Единственный, но очень важный риск гаранта заключается в том, что он прини-
мает на себя абсолютное обязательство оплаты гарантируемого векселя. Преиму-
щества сделки для гаранта состоят в простоте ее оформления и получении комис-
сии за свои услуги.

Рисковый период при форфейтинговом кредитовании включает две
части: первая — период времени между передачей заявки на рассмотрение и ее
принятие импортером; вторая часть — время между утверждением заявки и по-
ставкой товаров.

Одним из ос новных методов регулирования рисков форфейтирования яв-
ляется выбор способа расчета номинальной стоимости форфейтируемых
лей. После того как между экспортером и импортером достигнута договоренность
о том, что задолженность по приобретаемым товарам будет оформлена векселя-

вексе-

15 банковский менеджмент

449
мн, экспортер должен определил ь их номинальную стоимость. Для этого величи-
на процентной ставки за кредит прибавляется к цене продавае мых товаров Пр
этом схема расчета может быть разной.

Предположим, цена партии товаров составляет 994 000 дол., а годовая про-
центная ставка — 16.5% С целью создания различных графиков погашения кре-
дита эти базовые факторы могут быть скомбинированы следующими способам!-

I способ Цена товаров делится на 5 равных частей по 198 800 дол. ! (роцент
начисляется по всей сумме, подлежащей погашению в данный период, и добавил
стся к каждому траншу (табл. 17.4).

Таблица 17 I

Номинальная стоимость векселей при начислении процентов
ко всей сумме погашения

Цена, дол.	Процент. дол.	Номинал векселя, дол.	Срок погапк ния в кон
198 800	164 010*	362 810**	1-го года
198 800	131 208***	330 008	2 го года
198 800	98 406	297 206	3-го года
198 800	65 604	264 401	4-го гола
198 800	32 802	231 602	5- го года
994 800	492 030	1 486 030	

* 16.5% х 994 000 - 164 010 дол.

•• 16.5% х (994 000 - 198 800) - 131 208 дол

••• 198 <Х)0 + 164 010 - 362 810 дол.

II способ. Номинал векселей исчисляется по приблизительной формуле
аннуитета (годового взноса). Хотя и существуют таблицы точного расчета аннуи-
тета применение этой формулы намного проще В нашем примере средний ср
векселей равен 3 годам. Начисленная величина процента по ставке 16.5% на веч
сумму сделки 994 000 дол составит 492 030 дол Каждый из пяти векселей в этс
случае будет иметь номинальную стоимость, рассчитанную следующим образе
(994 000 + 492 030) : 5 - 297 206 дол.

Общая номинальная стоимость векселей составит 1 486 030 дол.

Ill .способ. Цена товаров делился на 45 равных честей по 198 000 дол. Про-
цент начисляется на каждый вексель до конца периода его действия (таб.1. 17.5)

Таблица 17"



то, *•

нога

ЛЮТ1

вых (

тика

ваиие

валил

ВКЛЮ’

рованг

может

дискон

ЮТ |

ПОД}

курс

НИИ 1

риск
рис KI
рисы

<трахо
портир
ления

следу!
нанси]
ранта,
собио

иии (.
ранич
ны Ц|
у стан;

Номинальная стоимость векселей при начислении процентов
до конца периода действия

Цена, дол.	Процент до истечения срока векселя, дол	I Номинал векселей.  ДОЛ.	Срок погашения в конце года
198 800	32 892	231 602*	1-го
198 800	71 016	2G9 816**	2 го
198 800	115 536	314 336	3 го
198 800	167 403	366 203	4-ю
198 800	227 826	426 626	5-го
994 800	614 583	1 608 583	

* 198 800 дол. х (1 + 0 165).

’* 198 800 дол. х (1 + 0.165) — сложные проценты за 2 года.

450

К
ггь. Для этого величи-
V 1С.МЫХ товаров. При

КЮ дол., а годовая про-
фиков погашения кре-
Гдующими способами,
о 1*98800 дол Процент
г.и период, и добавля-

Таб.чица 17.4

t процентов

 Срок погашения в конце

1 - го года

2-го года

3-го года

4-го года

5-го гола

яизитслыюй формуле
h много расчета аннуи-
примсре средний срок
В<> ставке 16,5% на всю
В пяти векселей в этом
О следующим образом:

486 030 дол.

м по 198 000 дол. Про-
I действия (табл. 17.5).

Таблица 17.5

* процентов

Cjx)h погашения
в конце года

1 го

2-го

3-го

4-го

5-го

Разница между итоговыми суммами нс столь важна. Принципиально лишь
то, что различные способы расчета номинальной стоимости векселей обеспечива-
ют разные графики погашения задолженности. Каждый из них может быть более
подходящим по сравнению с другими в зависимости от предполагаемых сроков
погашения обязательств

ВЫВОДЫ

1.	Валютный риск — опасность валютных потерь, связанная с изменением
курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте, при проведе-
нии внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и ва-
лютных биржах. Валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансо-
вых операциях с иностранной валютой.

2.	В банковской практике различают несколько видов валютных рисков:
риск изменения обменного курса, риск конвертирования, коммерческие риски,
риски конверсионных операций (конверсионные риски), трансляционные риски,
риски форфейтирования, технологический риск.

3.	Основными методами минимизации валютных рисков являются поли-
тика управления валютными рисками, страхование валютных рисков, хеджиро-
вание, диверсификация.

4.	Банк не может проводить конверсионные операции без учета риска по
валютным позициям. Политика управления открытыми валютными позициями
включает установление внешних и внутренних ограничений на валютные пози-
ции (лимитов), а также контрольна их выполнением Установление внешних ог-
раничений предполагает управление позициями в иностранной валюте со с торо-
ны Центрального банка. Внутренние ограничения коммерческими банками
устанавливаются самостоятельно.

5.	Па размер кредитных и форфейтинговых рисков оказывают влияние
следующие факторы: вид ценных бумаг или расчетных документов, объем фи-
нансирования, валюта, срок сделки, страновые риски экспортера и импортера и га-
ранта, возможность предъявления претензий участникам сделки, их кредитоспо-
собность. количество, сроки и особенности оформления документов, вид
страхования сделки, периоды погашения векселей, суммы погашения, вид экс-
портируемых товаров, сроки поставки товаров и их соответствие дате предостав-
ления финансирования, сроки поступления документов, подлежащих дисконти-
рованию, задержки в финансировании, поскольку платеж в заграничный банк
может задержать получение средств, и такая задержка должна быть учтена при
дисконтировании бумаг.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Что такое риск изменения обменного курса? Какими методами можно
его прогнозировать?

2.	Чем прямая котировка отличается от косвенной?

3.	Какие основные особенности кросс-курса можно выделить?

4.	Как соотносятся между собой курс спот и курс форвард?

5.	Что такое индекс эффективного валютного курса?

451


6.	Чем риск конвертирования отличается от коммерческих валютных рж.-
ков?

7.	Как регулируется риск открытой валютной позиции в России?

8.	Чем отличается риск перевода от конверсионного риска?

9.	Как можно минимизировать риск сделки?

10.	Приведите пример трансляционных рисков. Какими действиями
ка их можно предупредить?

11.	Перечислите, каким рискам форфейтирования подвергается каждж»
участник сделки?

12.	Чем отличаются риски форфейтирования от кредитного риска по к
лютным кредитам?

13.	Перечислите задачи и функции службы координации управления в*
лютыми рисками	 /п

14.	Каковы основные этапы управления валютными рисками в комме!  лите
ском банке?	Н -• Дя

15.	Что такое структурная балансировка активов и пассивов?	кии

16.	Какие операции влияют на изменение валютной позиции?	И

17.	Перечислите особенности расчета номинальной стоимости векселей _ тж j
форфейтировании При каком способе риски форфейтера меньше?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА	I

1.	Инструкция ЦБ РФ от 15 июля 2005 г. № 124-11 «Об установлся^И
размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их jv>
та и особенностях осуществления надзора за их соблюдением
ними организациями* (в рсд. от 14 ноября 2007 г.).

2.	Методические рекомендации по проверке правильности расчета ~г-
дитными организациями размера рыночного риска. (Доведены пям
мом ЦБ РФ от 15 июня 2006 г. № 85-Т.)

3.	Банковские риски / под ред. O.II. Лаврушина и Н.И Валенцевое Ч
КНОРУС, 2008.

4	Вяткин В.Н., Ганза В.А. Базельский процесс Базель II — управ- ••
банковскими рисками. М. : Экономика, 2007.

5.	Балабанов И.Т. Риск-менеджмент М.: Финансы и статистика, 1996

6.	Марков О.М. Коммерческие банки и их операции М., 1995

7.	Масленченков CJI. Финансовый менеджмент в коммерческом банке WJ
1996.

8.	Сокочинская IIЭ Экономические риски в деятельности комме; ж.
банков. М., 1991.

9.	Строганова ЕВ. Управление финансовыми рисками коммерчес* «м
ка. М.: Финакадемия, 2005.

10.	Струченкова ТВ. Валютные риски: методы оценки и управлемиж. fl
Финакадемия, 2003.

11.	Суварян ГТ Теоретические основы валютного риска // Вестник
нансовой академии. 2007. .V» 2.

452
смх валютных рис-

дей< гвиями бан-

ли управления ва-

ди в коммсрче-

и коммерческих

I управления. М.:

Вестник фи-

453

•Об установлении
«етодике их расче-
июдение.м кредит -

тзтистика, 1996.

I 1995.

ft-чес ком банке*. М_,

I России?
ка?

вергается каждый
того риска по ва

Ьости расчета кре-
l (Доведены пись-

! Вален ценой. М.:

Г

П — управление

ГЛАВА 18

ОРГАНИЗАЦИЯ ДИЛИНГА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

t)B?

ин?

|ости векселей при
v. ера меньше?

18.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИЛИНГА

Дилинг коммерческого банка является структурным подразделением уни-
версального банка, осуществляющим операции от имени банка на денеж-
ном и финансовом рынках.

Под денежным рынком в данном случае понимается рынок, на котором
осуществляется привлечение и размещение краткосрочных (до одного года) кре-
дитов. а также купля-продажа иностранной валюты. Операции на этом рынке про-
водят. как правило, профессиональные участники - банки и финансовые компа-
нии. Другие хозяйствующие субъекты выходят на денежный рынок через
обслуживающие их коммерческие банки.

Под финансовым рынком понимается рынок, на котором обращаются раз-
личные ценные бумаги. Дилинговое подразделение банка ответственно за прове-
дение краткосрочных операции с ценными бумагами и формирование торгового
портфеля ценных бумаг.

Объем и характер операций, проводимых конкретным коммерческим бай-
ком на денежном и финансовом рынках, зависят от различных факторов как об-
щего, так и частного характера. Однако сложно представить себе банк, вовсе не
проводящий операций на указанных рынках.

Таким образом, дилинг коммерческого банка является своеобразным «ли-
цом банка» и его представителем на денежном и финансовом рынках.

Независимо от стратегических целей и политики банка основными целями
дилинга являются управление текущей ликвидностью банка посредством поддер
жания оптимального для данного банка объема ликвидных активов, а также по-
лучение прибыли.

В экономической литературе можно встретить термины «первичные резер-
вы» и «вторичные резервы». В эти группы активов коммерческого банка входит
наиболее ликвидная их часть. Первичные резервы — часть активов банка, которая
может быть немедленно использована банком для выполнения обязательств пе-
ред вкладчиками и кредиторами. Это остатки на корреспондентских счетах бан-
ка, кассовая наличность и приравненные к ней средства. Вторичные резервы пред-
ставлены легко реализуемыми активами банка.

Эти активы в достаточно короткий срок могут быть трансформированы
в первичные резервы и использованы для выполнения текущих платежей по обя-
зательствам банка. Основное их предназначение — служить источником попол-
нения первичных резервов, т.е. обеспечивать ликвидность банка. Кроме того, эта
группа активов приносит прибыль, и в зависимости от ситуации на финансовом
рынке доходность отдельных его инструментов может быть достаточно высока.

Доля резервов первой и второй очереди может существенно отличаться
в различных банках, однако формирование резервов необходимо для поддержа-
ния ликвидности и обеспечения, успешной работы любого банка. Проведение опс-
I

раций на денежном и финансовом рынках связано с формированием банком вто-
ричных резервов, а также инвестиционного портфеля пенных бумаг.

В группу вторичных резервов могут быть включены вложения в кратко-
срочные государственные ценные бумаги, в корпоративные краткосрочные лик-
видные ценные бумаги (в основном облигации и векселя), межбанковские креди-
ты на срок до семи дней.

Создавая портфель краткосрочных государственных ценных бумаг и уп
равняя им, коммерческий банк ставит перед собой следующие цели — получение
прибыли, создание высоколиквидного актива, который может быть реализован
на вторичном рынке, а также служить залогом Трудно сказать, какая из перечис-
ленных целей первична. С одной с тороны, поддержание ликвидности не может
рассматриваться как самоцель, но это является необходимым условием, без кото-
рого прибыльность операций нс имеет смысла. Потеря ликвидности влечет за со-
бой невозможность выполнения обязательств банка перед контра! ентами, а сле-
довательно. выплату штрафов, потерю клиентов и в конечном итоге невозможность
дальнейшего ведения банковского бизнеса.

Под залог государственных ценных бумаг коммерческие банки предо-
ставляют друг другу ломбардные кредиты, проводят с этими ценными бумагами
операции РЕПО Таким образом, имея достаточный портфель краткосрочных го-
сударственных пенных бумаг, коммерческий банк может довольно быстро реали-
зовать его или получить рефинансирование как через систему Центрального бан-
ка, так и на межбанковском рынке.

При развитом вторичном рынке корпоративных ценных бумаг, в первую
очередь векселей и облигаций, они также могут быть отнесе ны к категории вто-
ричных резервов Формирование коммерческим банком такого портфеля пресле-
дует те же цели, что вложение средств в краткосрочные государственные ценные
бумаги. Однако использование корпоративных ценных бумаг для формирования
резервов второй очереди сопряжено со значительно большим риском и требует
глубокого анализа не только состояния финансовою рынка, но и отраслей эконо-
мики, в которых работают векселедатели и эмитенты облипший, их финансового
состояния

Предоставление и привлечение краткосрочных межбанковских кредитор
осуществляется банком в основном для управления текущей ликвидностью. За
счет привлечения средств на денежном рынке банк покрывает краткосрочна
потребность в денежных средствах, необходимых для проведения текущих плате-
жей но своим обязательствам. Размещение средств на денежном рынке помогает
банку решить проблему избыточной ликвидности Операции банка на денежном
рынке также приносят прибыль, однако ее получение нс является в данном слу-
час основной целью. Известно также, что уровень прибыли от этих операции зна
чительно ниже, чем при формировании кредитного портфеля банка и инвестици-
онного портфеля ценных бумаг Формирование последнего осуществляется
посредством проведения банком операций на финансовом рынке В этом случ..
основной целью становится получение максимально возможной прибыли.

Операции на финансовом рынке могут выполняться банком как самостоя-
тельно, так и по поручению клиентов, в частности при формировании портфеля
ценных бумаг для клиента байка по его поручению и за его счет. Поэтому при-
быль может быть получена коммерческим банком в форме комиссионного воз-

I

<
к
к
(
т
р

д
л

б
у
с
р
0<
II.
д.
в:
К’
п<
Ч(

11

по
оп
та
нь
ля
ре
нь
со»
по
ка,

454
[H1ICM банком нто-

i бумаг.

Вложения в кратко-
краткосрочные лик-
»банковские креди-

Г 0^ *' -

!ных бумаг и ув-
ели — получение
быть реализован
сакая из перечис-
дности не может
ловием. без кото-
хти влечет за со-
рагентами. а сле-

гтоге невозможность

кие банки предо-
пенными бумагами
> краткосрочных го-

(льно быстр) реали-
Центрального бан-

tx бумаг, в первую
л к категории вто-

£i портфеля нресле-
рственные ценные

Г для формирования
см риском и требует
ро и отраслей эконо-
рш. их финансового

t конских кредитов
ликвидностью За

краткосрочную
Еия текущих плате-
м рынке иомогас
If щка на денежном
р-ется в данном с.ту -
Г этих операций зна-
I банка и инвестици-
ях) осуществляете*
кике В этом случа
р» и прибыли
tKOM как с а мост'

юваиии портфел -
♦ счет. Поэтому ni -
к миссиопного ва

награждения, а также разницы между рыночной, стоимостью ценных бумаг на дату
их приобретения и реализации, дивидендов, процентного и купонного дохода.

Коммерческие банки проводят на денежном рынке валютные операции. Эти
операции могут осуществляться банком как за собственный счет, так и но поруче-
нию клиентов. При осуществлении операций за собственный счет банк решает,
как правило, две задачи — хеджирование валютных рисков и получение прибыли.
Осуществляя операции по купле-продаже валюты по поручению клиентов, банк
также получает прибыль в форме комиссионного вознаграждения или курсовой
разницы и удовлетворяет потребности клиентов в подобного рода услугах.

Таким образом, проведение операций на денежном и финансовом рынках
дает возможность коммерческому банку управлять текущей ликвидностью, по-
лучать прибыль, предоставлять клиентам различные виды услуг.

Отличительной особенностью дилингового подразделения коммерческого
банка является то, что его сотрудники работают только с профессиональными
участниками рынка — финансовыми компаниями и банками. Их ответственно-
стью является лишь проведение сделок. Всю работу с клиентами банка проводят
работники других структурных подразделений. В дилинг поступает информация
об общей сумме свободных денежных средств банка, подлежащих размещению
на рынке, или, напротив, информация о суммах, которые необходимо привлечь
для обеспечения ликвидности банка, информация об общей сумме иностранной
валюты, предназначенной в соответствии с заявками клиентов для продажи (по-
купки) на рынке Функции же оформления операций, валютного контроля, обес-
печения связи с клиентами выходят за рамки ответственности дилинга коммер-
ческого банка.

18.2.	ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ДИЛИНГА

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Нормативные документы, регламентирующие работу на денежном и фи-
нансовом рынках. Основным документом коммерческого банка, определя-
ющим характер всей его деятельности, является стратегический план. Этот
документ утверждается, как правило. Советом директоров банка и опреде-
ляет основные сегменты рынка, запланированные для освоения, регионы
деятельности, специализацию банка, целевую клиентуру, характер опера-
ции, проводимых банком. На основе стратегического плана формируются
полилика управления активами и пассивами (ликвидностью), кредитная
политика, региональная политика, политика управления рисками.

Доля вторичных резервов в активах банка, удельный вес инвестиционного
портфеля ценных бумаг, а также доля привлеченных межбанковских кредитов
определяются политикой управления активами и пассивами банка. Порядок ус-
тановления лимитов на банки-контрагенты для проведения операций с кредит-
ным риском, лимитов на инструменты денежного и финансового рынков опреде-
ляется кредитной политикой банка. Этим документом устанавливаются также
региональные лимиты, дающие возможность проводить операции в установлен-
ных объемах на региональных рынках и биржах. Эта часть кредитной политики
составляется в строгом соответствии с основными положениями региональной
политики банка. Поскольку большая часть операций, проводимых дилингом бан-
ка, сопряжена с различного рода рисками (рыночными, кредитными, риском лик-

455
видности и г.д.), большую роль играет ио чи гика управления рисками. Кроме того
именно это подразделение банка проводит операции, направленные на хеджиро-
вание (страхование) рыночных рисков (процентного, валютного, риска измене
ния стоимости ценных бумаг).

Все перечисленные выше документы устанавливают границы, в рамках ко-
торых осуществляются операции банка на денежном и финансовом рынках

Кроме того, в коммерческом банке утверждаются методики анализа финан
сового состояния банков-контрагентов, на основе которых устанавливаются ли-
миты проведения операции с кредитным риском, методики установления лими-
тов на инструменты денежного и финансового рынков.

В другую группу документов входя г положения о структурных подразде-
лениях банка, проводящих операции на денежном и финансовом рынках, а также
должностные инструкции сотрудников данных подразделении, определяющие их
функции, задачи и ответственность, а также порядок их взаимодействия.

Структурные подразделения, обеспечивающие работу банка на денеж-
ном и финансовом рынках. Все подразделения банка, обеспечивающие его рабо-
ту на денежном и финансовом рынках, могут быть классифицированы следующим
образом;

	непосредственно осуществляющие операции на денежном и финансово
рынках;

	осуществляющие текущий кон троль за соблюдением установленных ли-
митов;

	проводящие оформление заключенных сделок;

	проводящие расчеты и платежи по заключенным сделкам;

	осуществляющие бухгалтерский учет операций па денежном и финансо-
вом рынках;

	обеспечивающие последующий контроль за проведением операций на
денежном и финансовом рынках, правильностью их оформления и учета.

Соблюдение правила разделения функций, связанных с осуществлением
операций, их оформлением, учетом, контролем и проведением платежей, необхо-
димо для обеспечения безопасности банка независимо от его размера и обьсма
операций, проводимых на денежных и финансовых рынках.

Обычно дилинг или казначейство банка проводят операции по прсдостав
лению и привлечению межбанковских кредитов, операции по купле и продаже
иностранной валюты, операции по купле-продаже ценных бумаг. Для провел!
ния каждого из перечисленных видов операций может быть создан самостоятель-
ный отдел. В некоторых банках создается управление пенных бумаг, ответствен-
ное за проведение всех операций на финансовом рынке.

В рамках дилингового подразделения банка ответственность за проведение
отдельных видов операций распределяется между исполнителями. Специалн
ция сотрудников подразделения на проведении отдельных операции дает возмож-
ность повышения их профессионального уровня, а следовательно, и качества ра-
боты банка на отдельных сегментах денежного и финансового рынков.

Руководитель дилинга банка, как правило, имеет персональный лимит ы
ветственности, в рамках которого может допускать открытые позиции по отдель-
ным видам валют или ценных бумаг. В некоторых случаях могут устанавливать
персональные лимиты на руководителей отделов или отдельных сотрудников. Этс

456
*кзми. Кроме того,
иные на хсджиро-
го, риска измене-

^цы, в рамках ко-
пвом рынках.

си анализа фннан-

^гавливаются ли-
новления лими-

зависит от уровня квалификации сотрудников и готовности руководства банка
делегировать обязанности и ответственность менеджерам, непосредственно ра-
ботающим на денежном и финансовом рынках. Однако чем больше банк и объем
проводимых им операции на денежном и финансовом рынках, тем больше необ-
ходимость делегирования полномочии и ответственности соответствующим ме-
неджерам.

Ведение позиций (в частности, открытой валютной позиции), а также те-
кущий контроль за соблюдением установленных лимитов па контрагентов, ин-
струменты денежного и финансового рынков осуществляет middle-office банка.

За оформление операций, проведенных на денежном и финансовом рын-

L рынках, а также
определяющие их
действия.

банка на денеж-
клющис его рабо-
рваны следующим

1ом и финансовом

гтановленных ли-

Вам:

Вжном и финансо-

нем операций на
вя и учета.

: осуществлением
платежей, необхо-

|ии по прсдостав-
куплс и продаже
jiai. Для проведе-
1.1 i । самост отел ь-
5умаг, ответствен-

Гть.за проведение
В'Ш Специализа-
ций дает возмож-
но, и качества ра-
рынков.

Ыънъш лимит от
о <иции поотдель-
|ус чанавливап
сотрудников. Это

ках, т.е. подготовку договоров и генеральных соглашений, распоряжений на про-
ведение платежей по сделкам и распоряжений бухгалтерии отвечает отдел оформ-
ления операций.

В функции отдела расчетов входит непосредственное проведение платежей
и расчетов по заключенным сделкам. Эта работа проводится на основании распо-
ряжении, подготовленных отделом оформления операций.

Велика роль отдела корреспондентских отношений в организации прове-
дения банком операций на денежном и финансовом рынках Межбанковские кре-
диты часто привлекаются у бан ков-корреспондентов и предоставляются им. Эти
банки являются наиболее частыми контрагентами при проведении банком опера-
ций по купле-продаже валюты, а также ценных бумаг. Отдел корреспондентских
отношений готовит и заключает соответствующие договоры с банками-коррес-
пондентами, собирает документы, необходимые для рассмотрения вопроса об ус-
тановлении лимита на проведение операций с кредитным риском на эти банки,
ведет позиции по счетам ЛОРО, проводит переписку с банками-корреспондента-
ми по вопросам, касающимся проведения операций и поддержания партнерских
отношений с этими банками.

Бухгалтерский учет операций на денежном и финансовом рынках осущест-
вляет соответствующий отдел бухгалтерии банка.

Отдел анализа банка ответствен за проведение анализа на макро- и микро-
уровне, результаты которого необходимы для принятия управленческих решений
об установлении лимитов на виды активов, инструменты денежного и финансо-
вого рынков, контрагентов. Это подразделение банка проводит анализ финансо-
вого состояния банков-контрагентов и готовит материалы для принятия соответ-
ствующих решений на Кредитном комитете банка.

Особое место при проведении этой работы занимает подразделение банка,
ответственное за анализ и контроль банковских рисков, отвечающее за измерение
уровня рисков, принятых банком, и формирование предложений по изменению
этого уровня коллегиальными органами банка — Комитетом по управлению ак-
тивами и пассивами банка и Кредитным комитетом.

Коллегиальные органы банка, регламентирующие деятельность на денеж-
ном и финансовом рынках. Вся текущая деятельность банка осуществляется на
основе решений, принятых Правлением банка. Этот коллегиальный орган банка
принимает наиболее важные решения по вопросам, не входящим в компетенцию
Совета директоров банка Кроме того, в коммерческом банке, как правило, созда-
стся два постоянно действующих комитета — Комитет по управлению активами
и пассивами и Кредитный комитет.

457
Основными задачами Комитета по управлению активами и пассивами (под-
робнее см. гл. 13) являются:

	определение оптимальной структуры активов и пассивов банка;

	управление структурой активов и пассивов в целях ее оптимизации п<
срокам и обеспечения стабильной чистой маржи,

	разработка политики банка в области управления достаточностью капи-
тала;

	разработка политики по управлению ликвидностью банка,

	разработка политики в области управления рыночными рисками.

	разработка и корректировка тарифной политики банка, структуры и раз-
мера тарифов на предлагаемые банком продукты и услуги.

Этими задачами определяются функции, постоянно выполняемые Коми
тетом по управлению активами и пассивами. Комитет рассматривает предложе-
ния и принимает решения по совершенствованию внутрибанковских процедур
связанных с проведением активных и пассивных операции, обеспечения их соот-
ветствия по характеру и срокам.

Комитет разрабатывает процедуры, обеспечивающие контроль за рыноч
ними рисками, координирует и контролирует их внедрение. Комитет утверждает
методику управления рыночными рисками.

Комитет по управлению активами и пассивами утверждает лимиты по ос
новным видам активных и пассивных операций, а также по банковским продук-
там. На заседаниях Комитета рассматриваются результаты анализа состояния
активов и пассивов банка с целью разработки предложений по оперативному
и среднесрочному управлению активами и рыночными рисками. Комитет гото-
вит предложения Правлению банка по формированию структуры активов и пас-
сивов банка но срокам, видам и в разрезе валют, рассматривает проекты опера-
тивного финансового и бизнес-планов банка.

Комитет по управлению активами и пассивами банка рассматривает пред-
ложения подразделений банка об установлении процентных ставок ио активны'
и пассивным операциям банка и утверждает максимальную процентную ставку
по привлечению средств и минимальную ставку по размещению средств. Он ут-
верждает тарифную политику, а также структуру и размер тарифов по всем ви-
дам продуктов и услуг, реализуемых банком, определяет возможность установле-
ния индивидуальных тарифов для отдельных клиентов.

В случае проведения банком операции с новыми для него инструментам!
денежного и финансового рынков решения о проведении конкретной операции,
а также о проведении особо крупных операций принимаются Комитетом по уп-
равлению активами и пассивами.

Кредитный комитет — коллегиальный орган управления банком, обеспе-
чивающий формирование надежного кредитного портфеля в соответствии с кре-
дитной политикой банка путем принятия решении об установлении лимитов
кредитования и санкционирования кредитов конечным заемщикам, а также уп-
равления кредитными рисками.

Численность и персональный состав Кредитного комитета определяются
в кредитной политике банка, утверждаемой Советом директоров но представле-
нию Правления банка. Кредитный комитет возглавляет обычно председатель
Правления банка или его заместитель, курирующий кредитную работу. В сое
Кредитного комитета по должности входят заместители председателя Правления

458
ами и пассивами (под-

ксивов банка;

ях ее оптимизации ио
достаточностью капи-

|м банка;

чными рисками;

вика, структуры и раз-

а выполняемые Коми-
хматриваег предложе-
|баяковских процедур,
i. обеспечения их соот-

Ье контроль за рыноч-
Комитет утверждает

ерждает лимиты по ос-
Lo банковским иродук-
Еы анализа состояния
ши по оперативному
сками. Комитет гото-
р -ктуры активов и нае-
фивает проекты опера-

Ка рассматривает пред-
bi х ставок по активным
сую процентную ставку
(шению средств. Он ут-
ер тарифов по всем ви-
|взможность установле-

на него инструментами
I конкретной операции,
ггся Комитетом по уп-

ления банком, обссне-
tB соответствии с кре-
тановлении лимитов
заемщикам, а также уп-

». митета определяются
ректоров по представле-
г обычно председатель
лмтную работу. В состав
> дседателя Правления,

курирующие работу на денежном и финансовом рынках, кредитную работу, рабо-
ту по управлению ликвидностью банка, клиентскую работу. В работе Кредитного
комитета с правом совещательного голоса могут принимать участие представите-
ли Совета директоров банка.

Для решения поставленных задач Кредитный комитет реализует две груп-
пы функций.

К первой группе относятся функции, связанные с определением стандар-
тов и правил кредитования. Кредитный комитет является участником процесса
кредитования и утверждает правила и методики предоставления отдельных ви-
дов кредитов:

	устанавливает лимиты кредитования в рамках кредитной политики бан-
ка, утвержденной Советом директоров банка;

	устанавливает персональные лимиты на менеджеров банка, дающие им
права и полномочия принимать кредитные решения в установленных рамках;

	утверждает лимиты риска на кредитные организации по валютным опе-
рациям. операциям кредитования, по покупке, учету, переучету векселей и дру-
гих ценных бумаг, а также лимиты, регулирующие остатки средств па корреспон-
дентских счетах банка, и лимиты по документарным операциям;

	утверждает лимиты на некредитные организации по операциям креди-
тования. документарным операциям, операциям по покупке, учету, переучету век-
селей и других ценных бумаг;

	утверждает схемы и правила «безресурсного» кредитования: вексельное
кредитование, открытие непокрытых аккредитивов, авалирование векселей и т.п.;

	устанавливает лимиты, правила и предельные сроки предоставления кре-
дитов юридическим и физическим лицам;

	принимает решения о доверительном управлении имуществом, приня-
тым в залог при выдаче кредита (в случае кредитования под залог ценных бумаг).

Ко второй группе относятся функции, связанные с принятием конкретных
кредитных решений:

	о кредитовании и определении основных условий кредитования, а имен-
но объем совершаемых операций (в денежном выражении), сроки предоставле-
ния кредитов и гарантий, процентные ставки, суммы комиссий и выплат по кре-
дитам и гарантиям, требования к обеспечению обязательств ио погашению
кредитов, порядок предоставления средств по кредитам и другие условия;

	принятии банком кредитных рисков в части кредитования клиентов юри-
дических и физических лиц;

	предоставлении гарантий и поручительств, осуществлении лизинговых,
факторинговых и форфейтинговых сделок, а также о реализации зачетных схем;

	пролонгации действующих кредитных договоров по сделкам, ранее со-
вершенным на основании решений Кредитного комитета;

	изменении условии сделок, ранее совершенных на основании решений
Кредитного комитета;

	приобретении нрав требования от третьих лиц по исполнению обяза-
тельств в денежной форме;

	отнесении кредитов к различным группам риска:

	о вынесении на рассмотрение Правления банка вопросов о списании
в убыток безнадежных задолженностей в отношении сделок, ранее совершенных,
а также принятие других решений, относящихся к сфере креди тования.

459
В сферу ответственности Кредитного комитета банка входит контроль
соответствием фактической структуры кредитного портфеля банка структуре
утвержденной кредитной политикой. Все операции банка с кредитным рнск< м
проводятся в соответствии с решениями Кредитного комитета банка.

18.3.	ОПЕРАЦИИ БАНКА НА ДЕНЕЖНОМ

И ФИНАНСОВОМ РЫНКАХ

Операции, проводимые банком на денежном рынке, можно разделить
две группы: операции по привлечению и размещению межбанковских кре-
дитов и валютные операции.

Эти операции проводятся в пределах лимитов, установленных на кон
агентов. С банками-партнерами заключаются либо отдельные договоры о пре
славлении межбанковского кредита или купли-продажи валюты, либо тенора,
ные соглашения. В последних предусматривается возможность в теченг*
определенного периода (обычно одного года) проводить между сторонами опера-
ции по привлечению и размещению межбанковских кредитов, а также опера 1..
по купле-продаже валюты без заключения отдельных договоров, определяю;
условия каждой конкретной сделки.

Основные параметры сделки подтверждаются, как правило, с помощью тех-
нических средств, обеспечивающих достаточный уровень безопасности, телекс.
SWIFT, REUTERS. Такими параметрами при проведении операции межбанко®
ского кредита являются: сумма кредита, валюта ссуды, процентная ставка, да .
предоставления кредита (зачисления валюты ссуды на корреспондентский счет
банка-заемщика), лата погашения кредита (зачисления валюты ссуды и проц- 
тов за ее использование на корреспондентский счет банка-креди гора), реквизит
корреспондентского счета банка-заемщика, предназначенного для зачислен)
валюты ссуды, реквизиты корреспондентского счета банка-кредитора, вредна
каченного для возврата кредита и процентов.

При проведении операций по купле-продаже валюты основными пара
рами сделки являются’ наименования валют, предназначенных для продажи и
купки. курс валюты, суммы, уплачиваемые продавцом и покупателем, дата
ставки (дата зачисления валюты на счет продавца), дата зачисления валюты -
счет покупателя, реквизиты корреспондентского счета покупателя, предназначь -
ного для зачисления купленной валюты, реквизиты корреспондентского сч> i
продавца. Вместо даты поставки валюты может быть указан вид валютной оп<
ции.

Оба вида операций могут проводиться банком как с банками-корресп
лентами, так и с прочими банками. При проведении операции с банком-Kopi-
пондентом банк, как правило, зачисляет причитающиеся последнему средства >
его корреспондентский счет ЛОРО

Межбанковские кредиты предоставляются без обеспечения в пределах
митов, установленных на банки-контрагенты. Российскими банками в настояь.—
время предоставляются друг другу ломбардные кредиты, т.е кредиты под за- *
ценных бумаг или иностранной валюты. В качестве залога могут использова
только те инструменты финансового и денежного рынков, на которые в бан»
кредиторе установлены лимиты и в пределах этих шмитов. Независимо от
мера дисконта при предоставлении подобного кредита банк рассчитывает сноб•

460
1<ка входит контроль за
>»;и*ля банка структуре,
►л с кредитным риском
пггета банка.

txe, можно разделить на
шло межбанковских кре-

становленных на контр-
лчные договоры о предо-
I валюты, либо генерал ь-
Ьозможность в течение
. между сторонами оиера-
е/.итов, а также операции
(оговоров, определяющих

Оправило, с помощью тсх-
№ безопасности: телекс,
О’И операции межбанков-
l, процентная ставка, дата
1 корреспондентский счет
t валюты ссуды и процен-
|щ-кредитора), реквизиты
Ученного для зачисления
Ьнка-креди гора, предназ-

1>>ты основными парамет-
ненных для продажи и no-
li и покупателем, дата по-
рта зачисления валюты на
к жупателя, предназначен-
к рреспондентского счета
Клзан вид валютной опсра-

как с банками-корреспон-
Вперации с банком-коррсс-
|ся. последнему средства на
К

обеспечения в пределах ли-
жлми банками в настоящее
Ггы. т.е. кредиты под залог
1’ога могут использоваться
tHKOB. на которые в банке-
митов. Независимо от раз-
|6анк рассчитывает свобод-

ный лимит на инструмент денежного или финансового рынка с учетом уже сфор-
мированного портфеля ценных бумаг или суммы валюты, предлагаемой в за-
лог, уже купленной в счет открытой валютной позиции банка.

Центральный банк России, являющийся кредитором последней инстанции
для кредитных организаций, предоставляет последним различного рода кредиты.
Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам в соот-
ветствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной
политики.

На основании нормативных документов Банка России о предоставлении
ломбардных кредитов банкам Центральный банк РФ предоставляет коммерче-
ским банкам ломбардные кредиты под залог ценных бумаг, включенных Советом
директоров Банка России в так называемый ломбардный список, официально
публикуемый в «Вестнике Банка России». Ломбардные кредиты предоставляют-
ся от имени Банка России территориальными главными управлениями Цен траль-
ного банка в валюте Российской Федерации на срок до 30 календарных дней.

Коммерческий банк может получить ломбардный кредит Центрального
банка посредством участия в аукционе или подав заявку в соответствующее тер-
риториальное управление Центрального банка. В первом случае кредиты предо-
ставляются по ставке отсечения, сложившейся на аукционе, во втором — по фик-
сированной процентной ставке. При выдаче ломбардных кредитов на аукционной
основе Кредитным комитетом Банка России определяется максимальная сумма
средств, выставляемых на аукцион. Заявки коммерческих банков, принятые к аук-
циону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки, на-
чиная с максимальной. Исчерпание установленного лимита является основани-
ем для сокращения суммы последней удовлетворенной заявки Аукционы по
предоставлению ломбардных кредитов проводятся по американскому или гол-
ландскому способам. При американском способе проведения аукциона заявки
удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, ко-
торые эквивалентны или превышают установленную Центральным банком став-
ку отсечения, при голландском способе — по последней процент ной ставке, кото-
рая войдет в список удовлетворенных заявок в соответствии с установленной
Банком России ставкой отсечения.

Нормативными документами Центрального банка Российской Федерации
предусмотрена возможность предоставления коммерческим банкам кредитов под
залог ценных бумаг, включенных в ломбардный список, на срок до 30 дней, внут-
ридневных кредитов и однодневных расчетных кредитов (овернайт). Возможность
пролонгации таких кредитов не предусмотрена. Размер процентной ставки по
внутри гневным кредитам, кредитам овернайт и ломбардным кредитам устанав-
ливается Советом директоров Банка России по представлению Кредитного ко-
митета и официально публикуется в «Вестнике Банка России». По различным
видам кредитов устанавливаются разные процентные ставки. Коммерческий банк,
имеющий достаточный размер портфеля ценных бумаг, включенных в ломбард-
ный список, может одновременно пользоваться кредитами нескольких видов.

Для привлечения кредита Центрального банка коммерческому банку необ-
ходимо подписать Генеральный кредитным договор и дополнительное соглаше-
ние к Договору корреспондентского счета, предусматривающее возможность бе-
закцептного списания суммы кредита и причитающихся процентов по нему

461


в случае пеногашения кредита в установленный срок, а также право Банка Рос-
сии списывать суммы платы за пользование внутридневными кредитами без рас-
поряжения банка — владельца корреспондентского счета и проводить в течение
дня списания с корреспондентского счета банка-заемщика по расчетным до-
кументам сверх имеющихся на нем средств.

Коммерческие банки могут привлекать централизованные кредиты под за-
лог векселей организации сферы материального производства и прав требовании
по кредитным договорам и под поручительства коммерческих банков. Порядок
предоставления Центральным банком такого рода кредитов регламентирова-
11оложением о порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспе-
ченных залогом и поручительствами от 3 октября 2000 г При предоставлениi
кредитов под залог Совет директоров Банка России утверждает поправочные ко-
эффициенты. используемые при проверке достаточности обеспечения кредитов
Банка России Величина поправочных коэффициентов зависит от предмета залога.
Размеры поправочных коэффициентов публикуются в * Вестнике Банка России*

При предоставлении кредитов коммерческим банкам под поручительства
Совет директоров Банка России утверждает количество банков-поручителей. Их
может быть не более трех Банки-поручители несут солидарную ответственность
по кредиту, привлеченному бан ком-заем щи ком от Центрального банка Инфор-
мация о требовании Банка России по количеству банков-поручителей по кредит-
ному договору с Центральным банком публикуется в «Вестнике Банка России».

Размер процентных ставок по подобного рода кредитам варьируется в за-
висимости от срока кредитования Процентная ставка по конкретному кредиту
может быть и вменена кредитором в одностороннем порядке в связи с изменением
ставки рефинансирования.

К банкам-заемщикам и банкам-поручителям предъявляются определенные
требования Банка России. Банки не могут выступать поручителями одновремен-
но по нескольким кредитным договорам. В качестве поручителей не могут
выступать банки, входящие с бан ком-заем щи ком в одну банковскую группу
(банковский холдинг). В качестве заемщика и поручителя Банком России рас-
сматриваются только кредитные организации, отнесенные им к категории «фи-
нансово стабильные банки» и имеющие положительное аудиторское заключение
за последние три года. Эти банки не могут иметь просроченной или отсроченной
задолженности перед бюджетом.

Коммерческие банки могут предоставлять друг другу поручительства п<
кредитам Банка России в пределах установленных в этих банках лимитов на бан-
ки-контрагенты.

Помимо кредитных операции большую роль играют операции с иностран-
ной валютой. Коммерческие банки проводят три формы валютных операций: кас-
совые, срочные и спот.

Кассовые валютные операции предполагают быструю поставку купленной
валюты (в течение двух рабочих дней) Существует три вида кассовых валютных
операций: сделки tod (сегодня), предполагающие поставку купленной валюты в
день заключения сделки, сделки tom (завтра), предполагающие поставку куплен-
ной валюты на следующий рабочий день после заключения сделки, сделки spot,
предполагающие поставку валюты на второй рабочий день после заключения
сделки.

462
(в «ванные кредиты под за-
ь детва и прав требовании
«ерческих банков Порядок
кредитов регламентирован
кредитов банкам, обеспе-
I г. При предоставлении
(гверждает поправочные ко-
ре !И обеспечения кредитов
«зависит от предмета залога.
| «Вестнике Банка Росс ми»,
банкам под поручительства
г*»банков поручителей. Их
одидарную от ветственность
«трального банка. Инфор-
к -поручителем по кредит-
14 Вестнике Банка России»,
кредитах» варьируется в за-
Кз по конкретному кредиту
|рядке в связи с изменением

дъявляюгея определенные
^вручителями одновремен-
ве поручителей не могут
одну банковскую групп)
•.геля Банком России рас-
нные им к категории «фи-
аудиторское заключение
роченной или отсроченной

ую поставку купленной
вида кассовых валютных

ку купленной валюты в
ношпе поставку ку плен-
ения сделки, сделки spot,
и день после заключения

другу поручительства по
IX банках лимитов на бан-

ют операции с иностран-
валютных операций: кас-

i а также право Банка Рос-
г иными кредитами без рас-
чета и проводить в течение
гмшика по расчетным до-

При проведении срочных сделок предполагается поставка валюты через
промежуток времени, превышающий два рабочих дня после заключения сделки.
К числу срочных валютных операций относятся: форвард, фьючерс, опцион.

Сделка форвард предполагает поставку валюты через определенный про-
межуток времени после заключения сделки. Дата поставки валюты по форвард-
ному контракту определяется в момент заключения сделки и является важным се
параметром.

Покупка фьючерсного контракта аналогична заключению сделки форвард
и предполагает поставку купленной валюты через определенный промежуток вре-
мени В контракте указывается дата, время и место поставки. Однако торговля
фьючерсными контрактами производи гея на организованных торговых площад-
ках. Фьючерсные контракты стандартизированы, и расчеты по ним производятся
клиринговыми центрами торговых площадок (бирж).

Валютный опцион — это контракт, дающий право его покупателю купить
или продать указанную в нем сумму валюты по фиксированному курсу в течение
определенного срока или при его наступлении. Право на покупку валюты дает
покупателю опционного контракта опцион колл, право на продажу валюты по
фиксированному курсу — опцион пут.

Суть сделки своп состоит в обмене долговыми платежными обязательства-
ми сторон, выраженными в различных иностранных валютах. Сделка своп пред-
полагает одновременную покупку валюты на условиях спот и ее продажу на усло-
виях форвард. В практике российских банков подобные сделки оформляются как
договорами купли-продажи валюты на условиях спот и форвард, так и договора-
ми об одновременном предоставлении банками друг другу межбанковских кре-
дитов в разных валютах на один и тот же срок.

Срочные валютные сделки и сделки своп в основном используются банка-
ми для хеджирования рыночных рисков — валютного и процентного. Однако сроч-
ные сделки могут проводиться и в спекулятивных целях.

Валютные операции на денежном рынке проводятся коммерческим банком
как от своего имени и за свои счет, так и по поручению и за счет клиентов. Каче-
ство работы дилингового подразделения банка при проведении операций по куп-
ле-продаже валюты во многом определяется скоростью обмена информацией меж-
ду подразделениями банка, непосредственно работающими с клиентами, и этим
подразделением. Вся связанная с этим работа: прием заявок от клиентов на про-
ведение операций по купле-продаже валюты, их обработка отделом валютного
контроля, группировка и направление в дилинговое подразделение банка инфор-
мации осуммах валюты, покупаемой и продаваемой ио поручению клиентов, долж-
на завершаться к моменту открытия торгов на рынке — обычно к 10 часам утра.

18.4.	ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИЗА И КОНТРОЛЯ ЗА ПРОВЕДЕНИЕМ

ОПЕРАЦИЙ НА ДЕНЕЖНОМ И ФИНАНСОВОМ РЫНКАХ

Организация аналитической работы. Работа банка на денежном и финан-
совом рынках невозможна без качественной организации аналитической
работы в банке. Макроэкономический анализ и прогноз основных парамет-
ров, определяющих функционирование денежного и финансового рынков,
необходимы для расчета лимитов на различные виды активов, а также объе-
мов операций, проводимых банком на указанных рынках. К числу таких

463
параметров макроэкономического характера относятся темпы инфляции,
динамика и объем ВВП, процентные ставки, в первую очередь ставка рефи-
нансирования Центрального банка, курсы валют, динамика курсов так на-
зываемых «голубых фишек», т.е. наиболее ликвидных и активно торгую-
щихся ценных бумаг

Макроэкономическим анализом в коммерческом банке обычно занимается
специально созданная аналитическая служба, которая в своей деятельности мо-
жет использовать материалы специализированных организаций, информацион-
ных и аналитических агентств.

Для принятия управленческих решений необходим также анализ конку-
рентной среды, деятельности банков-конкурентов, условий обслуживания кли-
i нтов. процентных ставок, устанавливаемых ими при привлечении депозитов,
выпуске собственных векселей, эмиссии облигаций, предоставлении кредитов.

Результаты макроэкономического анализа используются коллегиальными
органами банка — Комитетом по управлению активами и пассивами, Кредитным
комитетом при принятии решений об установлении лимитов на виды активов,
возможности проведения операций с геми или иными инструментами денежного
и финансового рынков, возможности открытия валютных позиции в Toil или иной
иностранной валюте и их размерах.

Аналитическая служба (управление) банка проводит также работу по ана-
лизу финансового состояния, банков-контрагентов, эмитентов ценных бумаг,
векселедателей, векселя которых обращаются на финансовом рынке. Эта работа
осуществляется па основе методик анализа финансового состояния банков и эми-
тентов ценных бумаг, утверждаемых Кредитным комитетом. Результаты анализа
используются Кредитным комитетом при установлении лимитов на банки-контр-
агенты, а также виды ценных бумаг, работа с которыми разрешена дилинговому
подразделению банка.

В коммерческом банке необходимо проведение качественной работы по
внутреннему анализу. Основными задачами подобной аналитической работы яв-
ляются расчет и анализ себестоимости отдельных банковских операций, факти-
ческой и минимальной процентной маржи; анализ динамики средневзвешенных
процентных ставок по привлечению и размещению средств, структуры активов
и пассивов банка, причин несоответствия фактической и плановой структуры ак-
тивов и пассивов банка; анализ структуры и качества портфеля ценных бумаг
и кредитного портфеля; структуры доходов и расходов банка.

Результаты внутреннего анализа используются Кредитным комитетом банка
при принятии решений о структуре кредитного портфеля банка и конкретных
кредитных решений, установлении процентных ставок по кредитным операциям;
Комитетом по управлению активами и пассивами банка при принятии решений
о корректировке структуры активов и пассивов банка, утверждении тарифов на
предоставление услуг клиентам банка. По результатам анализа принимаются ре-
шения об уровне процентных ставок по депозитам, векселям банка, эмитируемым
банком облигациям.

Организация контроля за проведением операций на денежном и финан-
совом рынках. Основную работу по контролю за выполнением решений колле-
гиальных органов банка осуществляет отдел внутреннею кон т роля, который в со-
ответствии с решением Центрального банка Российской Федерации должен быть

464

СОЗ
ще«
рав
РУ'
ана
по

рол
пол
бан
ках
и ЭР
мен
и а;
МИТ
за с
го р

таш
дел
неж
унр
ков

ана.
л из;
Пер
миг

ход<
ном

наш
был

ции

куш

нов;

коне

МИТ(
и Kp

б;по,
офо|


кносятся темпы инфляции,
►рвую очередь ставка рсфи-
гг, динамика курсов так на-
квидных и активно торгую-

>м байке обычно занимается
г в своей деятельности мо-
Врганизаций, информацион-

«одим также анализ конку-
рс ловий обслуживания Кли-
ма привлечении депозитов,
: I ч доставлении кредитов.

Ктьзуются коллегиальными
1 и пассивами. Кредитным

I лимитов на виды активов,
t инструментами денежного
ых позиций в Toil или иной

I

Вводит также работу по ана
К эмитентов ценных бумаг,
Кзнсовом рынке. Эта работа
ого состояния банков и эми-
вгтетом Результаты анализа
ни лимитов на банки-контр-
ви разрешена дилинговому

Не качественной работы по
аналитической работы яв-
I? ковских операций, факти-
цнамики средневзвешенных
I редств, структуры активов
>»• и плановой структуры ак-
портфеля ценных бумаг
ов банка.

Кредитным комитетом банка
• ля банка и конкретных
ж по кредитным операциям;
но при принятии решений
и утверждении тарифов на
о- анализа принимаются ре-
селям банка, эмитируемым

кий на денежном и финан-
цюлнением решений колле-
* > контроля, который в со-
с Федерации должен быть

создан в каждом коммерческом банке. Отдел (служба) внутреннего контроля осу-
ществляет мониторинг соблюдения лимитов, установленных Комитетом по уп-
равлению активами и пассивами банка и Кредитным комитетом. Все случаи на-
рушения установленных лимитов рассматриваются па заседаниях комитетов,
анализируются пртпшны несоблюдения лимитов и (формулируются предложения
по их актуализации.

Выделяется два вида контроля — текущий и последующий. Текущий конт-
роль осуществляют подразделения банка, непосредственно работающие на денеж-
ном и (финансовом рынках, а также middle-office Эт и структурные подразделения
банка контролируют проведение всех операций на денежном и (финансовом рын-
ках в пределах лимитов, установленных Кредитным комитетом на контрагентов
и эмитентов ценных бумаг в режиме реального времени, т.е. непосредственно в мо-
мент заключения сделок. Отдел контроля рисков и отдел внутреннего контроля
и аудита осуществляют последующий контроль соблюдения вышеуказанных ли-
митов. Кроме того, в их обязанности входит обеспечение последующего контроля
за соблюдением лимитов на виды активов, инструмс иты денежного и финансово-
го рынков.

Оперативная корректировка структуры активов в случаях нарушения ус-
тановленных лимитов на вилы активов возможна посредством ликвидации от-
дельных активов, а также сокращения лимитов на отдельные инструменты де-
нежного и финансового рынка. Решения об этом принимаются Комитетом по
управлению активами и пассивами банка по представлению отдела контроля рис-
ков или отдела внутреннего контроля и аудита.

Актуализация лимитов на контрагентов осуществляется по результатам
анализа финансового состояния банков-контрагентов, проводимого отделом ана-
лиза с определенной периодичностью — обычно ежемесячно или ежеквартально.
Периодичность актуализации подобных лимитов определяется Кредитным ко-
митетом банка.

Коммерческий банк должен стремиться к обеспечению комплексного под-
хода к проведению анализа и контроля операций, проводимых банком на денеж-
ном и финансовом рынках.

ВЫВОДЫ

1.	Дилинг коммерческого банка обеспечивает его работу на денежном и фи-
нансовом рынках в целях поддержания ликвидности банка и обеспечения его при-
быльной и эффективной работы. Дилинг коммерческого банка проводит опера-
ции по предоставлению и привлечению межбанковских кредитов, операции по
купле-продаже валюты, операций по покупке, продаже, залогу7 ценных бумаг.

2.	Дилинг коммерческого банка осуществляет свою работу в рамках, уста-
новленных нормативными документами органов контроля, а также внутрибан-
ковскими нормативными документами.

3.	Все операции дилинга коммерческого банка проводятся в пределах ли-
митов, установленных Комитетом банка по управлению активами и пассивами
и Кредитным комитетом.

4.	При проведении работы на денежном и финансовом рынках банком со-
блюдается принцип жесткого разделения функций но пронсдению операции. ИХ
оформлению, учету, контролю и проведению платежей.

465
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Каковы основные задачи дилингового подразделения байка?

2.	В чем состоят основные функции дилингового подразделения банка?

3.	На каких рынках работает дилинговое подразделение банка?

4.	Какие операции проводит дилинг коммерческого банка?

5.	С какими структурными подразделениями банка постоянно взаимодей-
ствуют сотрудники дилинга?

6.	Как и кем устанавливаются лимиты на операции, проводимые дилин-
гом банка? Перечислите виды лимитов.

7.	Как разделены функции дилинга, управления оформления операций
управления расчетов и бухгалтерии при проведении операций на де-
нежном и финансовом рынках?

8.	Как осуществляется взаимодействие сотрудников клиентских служб
банка и дилинга?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина М.: Финансы и статисти-
ка, 2003

2.	Синки Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках : пер.
с англ, под ред. Р.Я. Ливиты и Б.С. Пинскера. М.; Catallaxy, 1994

3.	Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р„ Доллан Э. Деньги, банковское дело и денеж-
но-кредитная политика ; пер. с англ. / под общ. ред. В Лукашевича.
М Ярцева СПб.: Литера плюс. 1994.

4.	Роуз Питер С. Банковский менеджмент : пер с англ М.: Лело, 1997

5.	Рэй Кристина И. Рынок облигаций. Торговля и управление рисками
пер. с англ. М.: Дело, 1999.

ГЛАВА 19

УПРАВЛЕНИЕ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ

19.1.

СУЩНОСТЬ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ

Понятие рыночных рисков. Последнее десятилетие XX в было отмечено
существенными изменениями, происходящими в технологии, рыночной
практике и природе многих банковских операций, активизацией деятель-
ности кредитных организации на финансовых рынках, бурным ростом
операции банков с производными финансовыми инструментами (дерива-
тивами), что привело к возрастанию значения рыночных рисков в их дея-
тельности. Под рыночными рисками понимается вероятность возникнове-
ния финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям банка
в связи с неблагоприятным изменением уровня рыночных цен. Рыночные
риски включают:

466

К ИЗ!
цент

обус
имск

Эго

И пр(
зыва«
«рын

вслсх
норт(
рисю
бумаз
в свя:
вал кг
НОВИ]
произ
ную с
тору ;
среде
став лг
званш
кратк<
жимо<

ствах
ется п
внима
тура к
риска,
мативг
ния ба
как сп<
ная Б«
и оцен
принят
а с при
рацион
хода к
капита

I
два мет
блочны
циальн
азделения банка?

ого подразделения банка?

азделен не банка?

емкого банка?

а чка постоянно взаимодей-

(рации, проводимые дилин-
Ья оформления операций,
роведении операции на до-
нников клиентских служб

k М. Финансы и сгатисти-

с ммерческих оанках : пер
t М.: Catallaxy, 1994.

L банковское дело и денеж

I * ющ. ред. В. Лукашевича,

р с англ. М.: Дело, 1997.

|лх и управление рисками :

U-------

гпге XX в было отмечено
г в технологии, рыночной
Вт/ активизацией деятель-
ft рынках, бурным pocrov
о* инструментами (дерива-
те, ночных рисков в их дея-
 вероятность возникнове-
вн> ,вым операциям банка
। : ыночных цен. Рыночные

	риски, связанные с финансовыми инструментами, чувствительными
к изменению текущих рыночных цен, курсов иностранных валют и цен на драго-
ценные металлы;

	валютный и товарный риски по всем операциям банка. Рыночный риск
обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на сто-
имость активов, пассивов и забалансовых операций.

В ряде случаев «рыночный риск» уравнивают с понятием «ценовой риск».
Это имеет место в случаях, когда в группе ценового риска выделяют валютный
и процентный риск. В таком случае основной составляющей ценового риска ока-
зывается рыночный риск. При таком подходе к классификации рисков термины
«рыночный риск» и «ценовой риск» становятся синонимами.

Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин Во-первых,
вследствие изменения объемов и качества портфелей активов банка, и прежде всего
портфеля ценных бумаг. Стоимость пассивов банка также подвержена рыночному
риску в связи с изменением рыночной стоимости эмитируемых банком ценных
бумаг, что ведет к дополнительным издержкам при их новой эмиссии, а также
в связи с ростом инфляции, сопровождающейся снижением курса национальной
валюты. Во-вторых, причина риска связана с оценкой рыночной стоимости ос-
новных средств банка. Переоценка стоимости материальных активов банка
производится периодически и не всегда адекватно отражает их текущую рыноч-
ную стоимость. Коммерческие банки в меньшей степени подвержены данному фак-
тору риска по сравнению с промышленными предприятиями. Доля основных
средств в активах банка составляет 4—5%, а у промышленных предприятий со-
ставляет две трети стоимости активов. В большей степени банки подвержены на-
званному фактору риска при оценке стоимости бизнеса контрагентов при выдаче
краткосрочных и особенно ипотечных кредитов или кредитов под залог недви-
жимости.

Способы оценки рыночных рисков. Потребность в универсальных сред-
ствах управления и оценки рисков банковской деятельности исторически реша-
ется путем оценки достаточности капитала банка. При этом необходимо обратить
внимание на двойственность поставленной задачи: с одной стороны, объем и струк-
тура капитала выступают как рычаги управления риском, а с другой — как мера
риска, что проявляется в общепринятой практике учета капитала при расчете нор-
мативов и рейтинговых коэффициентов, используемых для оценки и регулирова-
ния банковских рисков. При решении вопроса о достаточности капитала банка
как способа ограничения принимаемых коммерческим банком рисков предложен-
ная Базельским комитетом методика предусматривала первоначально расчет
и оценку только кредитного риска, что оказалось недостаточным. Поэтому было
принято решение считать достаточность капитала с учетом рыночных рисков,
а с принятием решений (Базель II) крупнейшие западные банки учитывают и опе-
рационные риски В связи с этим возникла необходимость введения единого под-
хода к оценке и учету рыночных рисков при расчете норматива достаточности
капитала.

Базельским комитетом по надзору за деятельностью банков предложены
два метода оценки рыночных рисков: стандартная методология, использующая
блочный подход, при котором отдельно рассчитывается специфический риск (спе-
циальный) и общий риск, или альтернативная методология (внутренние модели

467
банков), которая может применяться только при соблюдении определенных ус-
ловий, а разрешение на се использование дает национальный банк

Альтернативный .метод позволяет банкам производить оценку рисков на
основе своих внутренних моделей при соблюдении ими следующих семи усло-
вий, которые включают наличие:

	определенных общих критериев относительно адекватности систем уп-
равления рисками;

	качественных стандартов для внутренней оценки использования моде-
лей, в частности руководством банка;

	рекомендаций для уточнения состава факторов рыночного риска, т.е.
рыночных ставок и цен. которые влияют на стоимость банковских позиций;

	количественных стандартов, устанавливающих общие минимальные ста-
тистические параметры для измерения риска;

	рекомендаций для стрессового тестирования;

	процедур проверки для внешней! оценки использования моделей;

	правил для банков, использующих комплект моделей и стандартные под-
ходы.

Внутренние модели оценки рыночного риска сосредоточены преимуще-
ственно на общем рыночном риске, которому подвергается банк, а специфический
риск (риск, связанный с конкретными эмитентами долговых или долевых ценных
бумаг) этими моделями не охватывается и должен измеряться через отдельные
системы оценки кредитного ри<ка. Кроме того, банки, использующие внутренние
модели для каждой категории риска, должны будут в последующем включать для
оценки рисков все свои операции, которые в настоящее время считаются исклю-
чением, и перейти, следовательно, к более сложным моделям оценки риска, охва-
тывающим все виды рыночного риска. Однако Базельский комитет не исключает
возможности того, что эти банки могут столкнуться с такими рисками, оценка
которых не предусматривается их внутренними моделями В этом случае банки
чьи модели не охватывают всех категории рыночного риска, будут подвергнуты
оценке по стандартной методологии.

Банк России, учитывая недостаточный пока опыт отечественных банков
в области оценки и управления рисками, принял решение о введении единой ме-
тодики оценки рыночного риска — Стандартного метода измерения, что опреде-
лено Положением от 14 ноября 2007 г. № 313-И «О порядке расчета кредитными
организациями величины рыночного риска». Этим Положением предусматрива-
ется оценка рыночных рисков пока ограниченным числом банков В частности,
определено, что расчет процентного и фондового риска кредитные организации
проводят при наличии следующих условий:

	суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых
инструментов на отчетную дату равна или превышает 5% суммы активов банка,
либо на одну из отчетных дат превышала 6% суммы активов банка;

	суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых
инструментов на отчетную дату составляет более 200% собственного капитала
банка.

Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по формуле

РР- 12.5 х (ПР + ФР + ВР),

где РР — совокупная величина рыночных рисков

468

19.2.

нансо
ных с
ных с

струм

KOTOJH
I

ОПЦИО1
носящ

НИЮ 11[
требов

где CI1

оп

р
каждом
позиция
ную по.
кую по:
между L
будет сс
Д.
бумаг р;
Лансовы
ности (н
ма! по а
контракт
кую ПОЗ!

П<
*блюдении определенных ус-
Юнальный банк

дозволить оценку рисков на
1 ими следующих семи усло-

вно адекватности систем ун-

оненки использования моле-

ггоров рыночного риска, т е.
£тъ банковских позиций;

ШИх общие минимальные ста-

(пользования моделей;

р моделей и стандартные лод-

ка сосредоточены преимуще-
[иается банк, а специфический
патовых или долевых ценных
I измеряться через отдельные
Си. использующие внутренние

в последующем включать для
глее время считаются исклю-
| моделям оценки риска, охва-
.'ivKiin комитет не исключает
ся с такими рисками, оценка
киями. В этом случае банки.
О риска, будут подвергнуты

I опыт отечественных банков
щаение о введении единой ме-
ветода измерения, что опреде-
I порядке расчета кредитными
Положением предус матрива-
числом банков. В частности,
мкка кредитные организации

$:.х) стоимостей финансовых
к> т 5% суммы активов банка
4 активов банка;

в six) стоимостей финансовых
2 Ю% собственного капитала

гг лается но формуле
ВГ).

ПР — величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к и вмене-
ниям процентных ставок;

ФР — величина риночнот риска по финансовым инструментам, чувствительным к измене-
нию текущей (справедливой) стоимости на долевые пенные бумаги:

ВР - размер рыночного риска по открытым банком позициям в иностранных вачютвх и дра-
гоценных металлах.

19.2. РАСЧЕТ ПРОЦЕНТНОГО РИСКА

Общие принципы расчета. Процентный риск — риск возникновения фи-
нансовых потерь (убытков) у коммерческого банка в связи с изменением процент-
ных ставок по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процент-
ных ставок.

Расчет процентного риска производится по следующим финансовым ин-
струментам:

	долговым ценным бумагам;

	долевым ценным бумагам с правом конверсии в долговые пенные бумаги;

	неконвертируемым привилегированным акциям, размер дивиденда по
которым определен;

	производным финансовым инструментам (за исключением купленных
опционов), базовым активом которых являются финансовые инструменты, при-
носящие процентный доход, индексы ценных бумаг, чувствительных к измене-
нию процентных ставок, или контракты, по условиям которых соответствующие
требования и/или обязательства рассчитываются на основе процентных ставок.

Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин:

ПР-СПР + ОПР,

где С ПР — специальный (специфический) процентный риск, т.е. риск неблагоприятного измене-
ния текущей (справедливой) цены финансового инструмента под влиянием факторов,
связанных с конкретными эмитентами долговых или долевых пенных бума!, а также
сроков, оставшихся до погашения финансовых инструментов, и валюты, в которой но-
минированы финансовые инструменты;

ОПР — общий процентный риск, т.е. риск неблагоприятного изменения текущей (справедли-
вой) цены финансового инструмента, связанный с рыночными колебаниями процент-
ных славок.

Расчет специального процентного риска. Для расчета величины СИР по
каждому финансовому инструменту определяется чистая длинная или короткая
позиция. 11риобретепныс банком ценные бумаги (актив баланса) составляют длин-
ную позицию, цепные бумаги, учтенные по пассивной стороне баланса — корот-
кую позицию. По однородным финансовым инструментам производится зачет
между длинными и короткими позициями. Полученный после зачета результат
будет составлять чистую позицию по данному финансовому инструменту.

Для расчета величины СПР остатки балансовых счетов по учету цепных
бумаг разбиваются по эмитентам В расчет принимаются также данные по заба-
лансовым инструментам по этому активу, считается чистая позиция по совокуп-
ности (по балансовым и забалансовым операциям). Например, сумма ценных бу-
маг по активу баланса 1000 ед. — длинная. На этот актив имеется форвардный
контракт на продажу — короткая позиция — 800 ед. Суммируя длинную и корот-
кую позицию, получаем чистую длинную позицию — 200 ед.

Полученные позиции взвешиваются на следующие коэффициенты:

	финансовые инструменты без риска — 0%;

469
	финансовые инструменты с низким риском (сроком погашения менее
6 месяцев) — 0,25%;

	финансовые инструменты со средним риском — 1%;

	финансовые инструменты с высоким риском — 1,6%;

	финансовые инструменты с очень высоким риском — 8%.

При распределении финансовых инструментов но группам риска учитыва-
ются следующие факторы: страна-эмитент; наличие правительственных гарантий
или залога государственных ценных бумаг страны-эмитента; обеспечение акти-
вами международных банков; срок, оставшийся до погашения обязательства; на-
личие котировок, включаемых в расчет сводных финансовых индексов.

Конвертируемые финансовые инструменты (облигации и привилегирован-
ные акции с нравом конверсии в обыкновенные акции) рассматриваются как дол
говые обязательства и взвешиваются на ко)ффициснт в соответствии с группой
рис ка.

Конвертируемые финансовые инструменты не включаются в расчет специ-
ального процентного риска и рассматриваются как фондовые ценные бумаги при
одновременном выполнении следующих условий:

	первая дата, на которую может быть произведена конверсия в фондовые
ценности, наступит менее чем через 3 месяца или менее чем через 1 год, если пер-
вая дата уже прошла;

	доходность инструмента состав.[яет менее 10%. Доходность рассчитыва
ется в процентах как отношение разницы между текущей (справедливой) стоимо-
стью конвертируемой ценной бумаги и текущей (справедливой) стоимостью ба-
зовой акции к текущей (справедливой) стоимости базовой акции.

Расчет специального процентного риска по облигациям, эмитированным
нерезидентами, осуществляется относительно юридического лица, несущего обя-
зательства по погашению данных ценных бумаг.

Величина специального (специфического) процентного риска (СПР) бу-
дет равна общей сумме взвешенных с учетом риска позиций по каждой валюте.

В виде формулы это можно выразить следующим образом'

Х5/?СЪ ] + £[£(Р£,), Х5КС,, ]

где ЕКурк — специфический риск;

£(/М,)7 — актин из группы РЛ.. срок действия которого истекает в периоде у

E(PL). — пассив из группы PLV срок действия которого истекает в периоде у,

k — метка специфического риска;

SRC — коэффициент специфического риска.

Расчет общего процентного риска. Расчет общего процентного риска вклю-
чает следующие этапы:

1.	Определение величины чистой позиции но финансовым инструментам

Для расчета величины чистой позиции финансовые инструменты переоце-
ниваются по текущей (справедливой) стоимости на дату расчета величины ры-
ночного риска.

Если эмиссия финансового инструмента производится отдельными частя-
ми (траншами), то равновеликие длинные и короткие позиции но финансовым
инструментам одного транша в расчет чистой позиции Moiyr не включаться (за

470

иск
еле.

орг

по (
ода

лан
лют
чет
опр
мие
нои

паи
фин

в ра

дел>
mat

юте;
ра п

гран
инт

меш
но в
Пол
го и
валу
и ко

шен)
рог.

KOMI
врем
шот

мыс
ните
3-я з
(сроком погашения менее

-	1%;

-	1.6%;

к ком — 8%.

ю группам риска учитыва-
ввител ьственных тара»ггий
и гента; обеспечение акти-
ашения обязательства, па-
нтовых индексов.

игаини и нривилегирован-
рассматриваются как дол-
в соответствии с группой

l ’ наются в расчет сиеци-
l овые ценные бумаги при

|на конверсия в фондовые
чем через 1 год, если пср-

| Доходность рассчитыва-
в; (справедливой) стои.мо-
•с’хтивой) стоимостью ба-
IBOII акции

и: алиям, эмитированным
ского лица, несущего обя-

гнтного риска (СПР) бу-
»• дай по каждой валюте.

м образом:

Г х SRCk j J,

• периоде j\

г в периоде./;

з процен тного риска вклю-

ц, инструменты псрсоце-

расчега величины ры-

кхвтся отдельными частя-
г.озиции по финансовым
। могут не включаться (за

исключением финансовых инструментов с очень высоким риском при наличии
следующих условий:

	финансовые инструменты разных траншей одновременно обращаются на
организованных торговых площадках в течение 6 месяцев;

	направление изменений величин текущих (справедливых) стоимостей
по финансовым инструментам разных траншей в течение вышеуказанного пери-
ода совпадает.

Чистая позиция по опционам рассчитывается как разность между внеба-
лансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной ва-
люте и одном и том же драгоценном металле. Требования и обязательства в рас-
чет включаются в сумме, равной произведению стоимости опционного контракта,
определенной договором, на коэффициент дельта. Опционные контракты с пре-
мией в размере до 0.001% от стоимости базисного актива в расчет чистой опцион-
ной позиции не включаются.

В расчет чистой позиции также включаются позиции по производным фи-
нансовым инструментам, состоящим из нескольких активов, лежащих в основе
финансовых инструментов (базовых активов).

Расчет чистой позиции по свопам, базовые активы которых номинированы
в разных валютах, производится по каждой валюте отдельно.

2.	Распределение чистых позиций по различным временным интервалам.

	финансовые инструменты с фиксированной процентной ставкой распре-
деляются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты
платежа-,

	финансовые инструменты с плавающей процентной ставкой распределя-
ются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до пересмот-
ра процентной ставки,

	финансовые инструменты, срок исполнения по которым находится на
границе двух временных интервалов, распределяются в более ранний временной
интервал.

3.	Расчет взвешенных длинных и коротких позиций внутри каждого вре-
менного интервала. Внутри каждого временного интервала суммируются отдель-
но все длинные и все короткие позиции и показываются как чистые позиции.
Полученные суммарные длинные и короткие чистые позиции каждого временно-
го интервала взвешиваются на коэффициент, соответствующий данному интер-
валу и определяются взвешенные чистые позиции - соответственно - длинные
и короткие.

4.	Определение позиций по каждому временному интервалу. Короткие взве-
шенные позиции компенсируются длинными взвешенными позициями и наобо-
рот. Величина, на которую короткие и длинные взвешенные позиции полностью
компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию по каждому
временному интервалу. Длинное или короткое сальдо составит открытую взве-
шенную позицию данного временного интервала

5.	Группировка временных интервалов. Временные интервалы, принимае-
мые в расчет, группируются по трем зонам: 1-я зона включает четыре временных
интервала до 12; 2-я зона включает три временных интервала от года до 4 лет:
3-я зона включает шесть временных интервалов свыше 4 лет.

471
6	Определение позиций по зонам. Внутри каждой зоны определяются от-
крытые и закрытые, взвешенные позиции. Сумма открытых взвешенных коротких
позиций компенсируется суммой открытых взвешенных длинных позиций, и на-
оборот Величина, на которую открытые короткие и длинные позиции полностью
компенсируют друг друга, составит .закрытую взвешенную позицию зоны. Длин-
ное или короткое сальдо составит открытую взвешенную позицию данной зоны.

Если зона содержит только открытые взвешенные длинные или только от-
крытые взвешенные короткие позиции, закрытая взвешенная позиция по зон*
равна 0.

7.	Определение позиций между зонами. После расчета открытых и закры-
тых позиций внутри зон определяются открытые и закрытые взвешенные пози
ции между зонами Открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1
компенсируется открытой взвешенной короткой (длинной), т.е. противополож-
ной, позицией зоны 2. Аналогично компенсируются позиции зоны 2 и 3. Если ос-
тались открытыми позиции зоны 1, то они компенсируется противоположным!
позициями зоны 3. Величина, на которую взвешенные открытые позиции соот-
ветствующих зон компенсируют друг друга, составит вчвешенную закрытую по-
зицию между этими зонами. Все открытые взвешенные позиции (после компен-
сации внутри и между зонами) суммируются.

8.	Расчет величины общего процентного риска (ОПР) как суммы следу-
ющих показателей:

10% от суммы закрытых взвешенных позиций всех временных шпор-
валов (А);

40°ъ от величины закрытой взвешенной позиции зоны 1 (В);

30% от о величины закрытой взвешенной позиции зоны 2 (С);

30% от величины закрытой взвешенной позиции тоны 3 (D);

40% от величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2 (Е);

40% от величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3 (Г);

150% от величины компенсированной взвешенной позиции между всеми
зонами (G);

100% от величины оставшихся открытых взвешенных позиций (Н)

Пример расчета общего процентного риска приведен в табл. 19 1.

19.	4 РАСЧЕТ ФОНДОВОГО И ВАЛЮТНОГО РИСКОВ

Расчет фондового риска. Под фондовым риском понимается риск возник-
новения финансовых потерь (убытков) у коммерческого банка в связи с неб-
лагоприятным изменением рыночной стоимости фондовых ценных бумаг.
Размер фондового риска определяется как сумма двух величин:

ФР = СФР + ОФР.

Определение открытых и закрытых взвешенных позиций по временным интервалам

где СФР — специальный фондовый риск - риск неблагоприятного изменения текущей (справед-
ливой) стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с
эмитентом ценных бумаг,

ОФР — общий фондовый риск - риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой)
стоимости финансового инструмента в связи с изменением пен на фондовом рынке.

Оценка фондового риска производится коммерческим банком по следу-
ющим финансовым инструментам:

 обыкновенные акции;

472
(ОПР) как суммы следу-

if всех временных интер-

473

НННЫХ ПОЗИЦИЙ (Н).
веден в табл. 19.1.

h зоны определяются от-
Lx взвешенных коротких
t длинных позиций, и на-
кные позиции полностью
позицию ЗОНЫ. Длин-
ID позицию данной зоны.
е длинные или только от-
шенная позиция по зоне

кчета открытых и закры-
фытыс взвешенные позп-
ороткая) позиция зоны 1
4ной), те. противополож-
1ИЦИИ зоны 2 и 3. Если ос-
5 тся противоположными
• открытья' позиции соот-
рвешенную закрытую по-
е позиции (после компсн-

:зоны 1 (В);

и зоны 2 (С);

 Зоны 3 (I)):

В между зонами 1 и 2 (Е);
tмежду зонами 2 и 3 (F);

эй позиции между всеми

□В

понимается риск возник-
^ческого банка в связи с нсб-
П» фондовых ценных бумаг
из двух величин:

изменения текущей (справел-
гнне.м факторов, связанных с

ия текущей (справедливой)
нием пен на ()юндово.м рынке
(ческнм банком по следу-

Таблица 19  >ix взвешенных позиций по временным интервалам	Открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами	закры- тая	II	II  —	|о
		закры- тая	—	1	о
		закры- тая —	—	У 1  -t"	|	1  1	II
	О1 крытые н .закрытые взве- шенные позиции по .зонам	корот кая  * -	1	1	tn  О	х	—  to I	ХГ 1	1  °о	ю	СО  1	—«	I  i 1	~  1	II	1	1
		= « -	ос	О	+  = 2 —	—	о	12: I  =i	$5	
	рытые гые взве- по.зиции менным риалам	l'i	1	•  ft	О 30	— 1 С-00 г-' 1 сл	1 .. I +  о к	О	к	>л	I	о о 1 oS	| х |	—  сх «	—	—	о	1 оо	ем 25 crj  X	t-П — tO to	1 О  • 1	— 1 1	1	
	Отк| и .закры шейные по в ре ИНТС|	~ I • о г-? со 1 О Г- (Г5 1 о	I	I А  = 1^1 - Р!	g	.6  " Iе4	к 7	
	Чистые взвешен- ные позиции			1	II	1	1 со  н.	°	S ~ е- о о	и  О К	°	00 1	°® ~	|Х	й  О. Я 1 °®	1 r-lirjxrl	I	1  о *	to -oo	1	•  Х 1 1	1 1 1 1 1	1	1 гЗ	
		длин- ная  7	' ° ‘-2 to о ш <*> О»	х 1  . 2S Г1 Ен ео с> &	Iх  ез t- го ас со	1	) с  - - г- см | ""	1	1 °
Г" 3  X 5 1  1  X е 2 2?  1- 1 0  ф 1  ** ц	А 5 = «  5 5 Z Е	ро  .4 = в 5  А 3 -  "СТ “	|		S	о >с _	|	§  S 2? - - Н ‘ -	1 'Д	tn oi с. х	00  о о о | -^ *^ см | еч с*- -** i<j	|	х?*  1	1	IIх
	Чистые позиции	с кем Jfwkw	О	2 £	2!	Ъ  tn ос t-	1 ж 1	”  Р	00 у г* СО 1	1	1	4.  О	00 г<	£2	*  °>	«	1 £ 1
		I	>1 п  кая 4	г- to с |о с с |о	|  £3	I о	to	ОС	О	|й	I	х  -о -О 1 О	—	t-	1 Ю	2	хо  1„_	—	х|	1°о	|	сп  "	Г"	1	+
п Г о и а  О  1	Временной интервал  3		1	СО  00  J	*  1— •J'fclSr3!Cl ь у о 1	1 2  S — co CO — CNCo|4tAb.2t2l2|x
	1  ГС		2 2	2  |	04	°®	I ° с I  1” £ 1 с-
			- Е  О


	депозитарные расписки;

	конвертируемые облигации и конвертируемые привилегированные ак-
ции, удовлетворяющие условиям конверсии в обыкновенные акции: первая дата,
на которую может быть произведена конверсия в фондовые ценности, наступит
менее чем через 3 месяца или менее чем через год, если первая дата уже прошла
доходность инструмента, рассчитываемая как разница между текущей рыночной
стоимостью конвертируемой ценной бумаги и рыночной ценой базисной акции,
составляет менее 10% от рыночной цены базисной акции;

	производные финансовые инструменты, базовым активом которых яв-
ляются ценные бумаги, перечисленные выше, а также фондовый индекс.

Депозитарные расписки включаются в состав портфеля той страны, рези-
дентом которой является эмитент акций, лежащих в их основе.

Производные финансовые инструменты на индекс ценных бумаг или свод-
ный фондовый индекс включаются в расчет как единая (длинная и/и ли корот-
кая) позиция, базирующаяся на сумме рыночных стоимостей ценных бумаг, вхо-
дящих в состав индекса.

При расчете фондового риска первоначально определяются чистые пози-
ции по фондовым финансовым инструментам, учитываемым по балансовым
и внебалансовы счетам (раздел «Г»), а также по внебалансовым счетам по учету
производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются
фондовые ценности, а затем группируются по портфелям каждой страны.

На следующем этапе рассчитываются нетто-позиции и брутто-позиции.
Нетто-позиция по портфелю страны определяется как разница между суммой
чистых длинных позиций и суммой чистых коротких позиций (без учета знака
позиций). Брутто-позиция по портфелю страны рассматривается как сумма чис
тых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиции).

Например, портфель страны «А» представлен следующими позициями по
инструментам:

длинная чистая позиция по инструменту № 1 — (+20 000 ед );

длинная чистая позиция по инструменту № 2 — (+30 000 ед.);

короткая чистая позиция по инструменту7 № 3 — (-10 000 ед ).

11стто-позиция в этом случае будет составлять 40 000 ед.; брутто-позиция
60 000 ед.

Все позиции по финансовым инструментам, выраженным в иностранной
валюте, конвертируются в национальную валюту по курсу Банка России на дату
составления отчетности.

В рамках каждого портфеля страны производится компенсация (зачет) по-
зиции и рассчитывается величина остаточного риска по опционным позициям

20% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если
опцион торговался на организованном биржевом и внебиржевом рынках;

40% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если
опцион торговался на неорганизованном внебиржевом рынке.

К величине полученной длинной позиции по портфелю страны добавляется
величина остаточного риска по всем длинным опционным позициям, к величи-
не короткой позиции — по всем коротким. Для расчета специального фондового
риска брутто-позиции по портфелю страны взвешиваются на коэффициенты 2
и 4%.

474

стру]

1.0. 1

ным

отде.

лю С1

ПИЙ I

РУ MCI

О ГНОС

порт(]

позиц
учета

опред<

60 ООО

120 00

нортф<
С умма

<

(

по каж

ВЫСОК!

Сумма

связан!
ной ва.

рыночн
крытых
гоценнг

но или

В

дельньп

получен
пожить

19.4. И.

но

ка

го

ка
• мыс привилегированные ак-
Ьсновенные акции, первая дата,
। Зюйдовые ценности, наступит
, если первая дата уже прошла:
< ца между текущей рыночной
f ной ценой базисной акции,
• акции:

базовым активом которых яв-
ьже фондовый индекс.

Вв портфеля той страны, рези-
I а их основе.

и деке ценных бумаг или свед-
енная (длинная и/или корот-
Гтоимостей ценных бумаг, вхо-

• определяются чистые пози-
. итываемым по балансовым
«балансовым счетам по учету
см активом которых являются
гфе лям каждой страны

t -позиции и брутто-позиции,
с я как разница между суммой
жих позиций (без учета знака
► сматривастся как сумма чис-
(без учета знака позиции),

следующими позициями по

1 - (+20 000 ед.);

2 - (+30 000 ед.);

3 — (-10 ООО ед ).

гь 40 000 ед.; брутто-позиция —

выраженным в иностранной
г» курсу Банка России на дату

pm я компенсация (зачет) по-
ка. по опционным позициям
г в дельта-эквиваленте, если
( внебиржевом рынках;

м в дельта-эквиваленте, если
> рынке.

г . тфечю страны добавляете*
о? иным позициям, к величи-
счета специального фондового
И каются на коэффициенты 2

Суммы чистых длинных и чистых коротких позиций по финансовым ин-
струментам не имеющим риска (0%), и финансовых инструментов с риском 0,25,
1.0, 1.6% умножаются на коэффициент 2%. Финансовые инструменты с указан-
ным выше риском умножаются на коэффициент 2% при условии, что никакая из
отдельных позиций нс превышает 5% брутто-позиции (совокупной) ио портфе-
лю страны Этот лимит может быть увеличен до 10%, если сумма отдельных пози-
ций нс превышает 50% брутто-позиции портфеля страны.

Суммы чистых длинных и чистых коротких позиции по финансовым инст-
рументам с очень высоким риском (8%) — ценные бумаги стран-эмитентов, не
относящихся к «группе развитых стран», умножаются на коэффициент 4%.

Размер СФР будет равен сумме взвешенных брутто-позиции по каждому
портфелю страны.

Общий фондовый рыночный риск — разность между чистыми длинными
позициями и чистыми короткими позициями по финансовым инструментам (без
учета знака позиции), взвешенная на коэффициент риска 8%.

Для расчета общего фондового риска (ОФР) ио каждому портфелю страны
определяется нетто-позиция. Все полученные нетто-позиции суммируются.

Например, по портфелю № 1- нетто-позиция 40 000, брутто-позиция —
60 000 ед., по портфелю № 2: нетто-позиция — 75 000 ед., брутто-позиция —
120 000 ед.

Общий фондовый риск по этим портфелям составит: сумму нетто-позиции
портфелей > 1 и 2 Совокупная сумма нетто-позиций - 40 000 + 75 000 = 115 000.
Сумма ОФР будет равна совокупной сумме нетто-позиций, взвешенной на 8%.

ОФР - 11 500 х 0.08 - 9200 ед.

Специфический фондовый риск равен сумме взвешенных брутто-позиций
но каждому портфелю страны Если предположить, что все инструменты имеют
высокий риск, то в нашем примере СФР - (60 000 + 120 000) х 8% ” 14 400 ед.
Сумма фондового риска будет равна: ФР - 9200 + 14 400 - 23 600 ед.

Расчет валютного риска. Валютный риск - риск возникновения убытков,
связанный с изменением курса иностранных валют по отношению к националь-
ной валюте. Размер валютного риска (ВР) принимается в расчет величины
рыночного риска, если на дату расчета рыночного риска отношение суммы от-
крытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных дра-
гоценных металлах к собственному капиталу кредитной организации будет рав-
но или превысит 2%.

Величина валютного риска равна сумме открытых валютных позиций в от-
дельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.

Для определения совокупного рыночного риска необходимо суммировать
полученные результаты по процентному, фондовому и валютному рискам и ум-
ножить полученную сумму на 12,5.

19.4. ИЗМЕРЕНИЕ РИСКА НА ОСНОВЕ МЕТОДА VALUE-AT-RISK (VAR)

В практике риск-менсджмента существуют и другие способы оценки ры-
ночного риска. Классический способ измерения величины рыночного рис-
ка основан на использовании метода среднеквадратического (cranaapi но-
го) отклонения, поскольку он соответстпуст определению рыночного риска
как рис ку, связанному с отклонением рыночной стоимости от исторической

475


(первоначальной) стоимости. Однако этому методу присущ ряд недо< гат-
ков, которые ограничивают возможность сю применения. Во-первых, при
этом методе учитываются как положительные, так и отрицательные откло-
нения от ожидаемого значения, что искажает реальную величину риска
Во-вторых, при распределении вероятностен, несоответствующем нормаль-
ному (особенно в случаях асимметричных распределений, что характерно
для опционов и подобных им финансовых инструментов), искажается ве-
личина риска. В-третьих, оценка риска в виде стандартного отклонения
практически лишает возможности управляв ь риском, поскольку отсутствует
показатель величины возможных денежных потерь.

В качестве альтернативного подхода к измерению рыночною риска был
предложен метод, получивший название Vai ue-at-Risk (VaR). В последние годы
названный метод завоевал широкую популярность в финансовом мире нс только
как стандарт для оценки рыночных рисков, но и как стандарт представления ин-
формации о совокупном риске финансового института в целом. Результат ы оцен-
ки рыночного риска данным способом применяются при расчете адекватного раз-
мера банковского капитала.

В современных условиях методика VaR используется между народными
организациями (Банк международных расчетов, Банковская федерация Европей-
ского сообщества и др ) при расчете достаточности капитала Этот метод оценки
рыночных рисков применяется и рядом европейских коммерческих банков, по-
скольку он позволяет измерять все рыночные риски, которым подвержен банк
и упрощает задачу оценки достаточности капитала.

VaR определяют как совокупнос ть методов количественной оценки рыноч-
ного риска в виде единого параметра По существу, эта методика является разни
ткем классического метода измерения риска и основана на вычислении средне-
квадратического отклонения от среднего значения с последующим изменением
закона нормального распределения. VaR - это статистический подход, основан-
ный на распределении вероятностей, связывающий все возможные величины из-
менении рыночных факторов с их вероятностями. Методология оценки рыноч-
ных рисков на основе VaR обладает рядом преимуществ, потому что она позволяет:

	измерить риск возможных потерь, соотнесенных с вероятностями их воз-
никновения;

	измерить риски на различных рынках универсальным образом;

	агрегировать риски отдельных позиций в единую величину для всего
портфеля, учитывая при этом информацию о числе позиции, волатильности на
рынке и периоде поддержания позиции.

VaR можно определить как статистическую оценку максимальных потерь
портфеля финансовой организации при заданном распределении рыночных фак-
торов за данный период времени во всех случаях, за исключением заданного ма-
лого процента ситуаций Это может быть выражено формулой

VaR - 5 х Д(г),

где S — сумма открытой позиции (сумма актива).

△	(f) — максимальное отклонение курса (рыночной цены актива) в неблагопрнятную с горону
за расчетное время поддержания позиции t при выбранном уровне достоверности дан
ной оценки.

Для расчета VaR необходимо определить ряд базовых элементов, влияющих
на его величину, к которым относятся вероятностное распределение рыночных

476

фак
дощ
дол>
ром
лен<
ния
знач
ше с

мер,
мост
реля

(рис.

терь д
светл!
смысл
ставл»
ному •

варшн
ванне

рыноч
дартнь
фель а
ний на
поргфе

VaR пр
Присущ ряд недостат-
ния. Во-первых, при
. рипательные откло-
Ьмую величину риска.
|к ’ствующем нормал ь-
l - нии, что характерно
I он), искажается ве-
мартного отклонения
I юскол ьку ОТ < У ГС I ву с г

рыночного риска был
.ri). В последние годы
Ковом мире не только
цут представления ин-
лом Результаты оцен-

факторов, напрямую влияющих на изменение цен входящих в портфель активов;
доверительный уровень (confidence level), т.е. вероятность, с которой потери не
должны превышать VaR; период поддержания позиций (holding period), на кото-
ром оцениваются потери При некоторых упрощающих предположениях установ-
лено, что VaR порк|м‘ля пропорционален квадратному корню периода поддержа-
ния позиций. Поэтому, рассчитав однодневное VaR, можно вычислить его
значение для другого периода. Например, чстырехднсвнос VaR будет в 2 раза боль-
ше однодневного.

Если в портфеле содержатся сложные производные инструменты (напри-
мер. (шпионы), то необходимо выбрать функцию их ценообразования в зависи-
мости от параметров рынка. Последним базовым элементом является расчет кор-
реляционных связей между различными рыночными факторами.

Сущность метода VaR можно проиллюстрировать следующим образом
(рис. 19*1).

лея международными
федерация Евроисй-
ла Этот метод оценки
мерчсских банков, по-
орым подвержен банк

енной оценки рыноч-
х>лика является разви-
и вычислении средне-
гДующим изменен нем
Екий подход, основан-
можные величины из-
ьлогия опенки рыноч-
му что она позволяет
вероятностями их воз-

!!ым образом:

в величину для всего
ий, волатильности на

максимальных потерь
‘Ленин рыночных фак
чением заданного ма-
лой

я неблагоприятную сторону

« уровне достоверности дан

[ ЭЛСМСПТОВ, ВЛИЯЮЩ11

•лределенис рыночных

Кривая на рис. 19.1 показывает распределение вероятностей прибыли и по-
терь для заданных портфелей и периода поддержания позиций. Заштрихованная
светлым область соответствует выбранному доверительному уровню (97,5%) в том
смысле, что ее площадь составляет 97,5% общей площади под кривой. VaR пред-
ставляет собой величину возможных потерь, отвечающих заданному доверитель-
ному уровню.

Существует три основных метода вычисления VaR аналитический (метод
вариации-ковариации), историческое моделирование, статистическое моделиро-
вание (метод Монте-Карло).

Аналитический метод требует только оценки параметров распределения
рыночных факторов при явном предположении о его нормальности Оценив стан-
дартные отклонения логарифмов изменений цен для каждого из входящего в норт-
фель активов, вычисляется для них VaR путем умножения стандартных отклоне-
ний на соотвегствующий доверительному уровню коэффициент. Вычисление VaR
портфеля требует знания корреляционных связей между активами.

Аналитический метод прост в применении и позволяет быстро вычислять
VaR практически с использованием любых компьютеров. Однако при его использо-

477
вании приходится опираться на весьма условное предположение о стационарном
нормальном распределении, что делает метод малопригодным.

И< торическое моделирование является непараметрическим методом и ос-
новано на понятном предположении о стационарности рынка в ближайшем буду-
щем: Выбирается период времени, например 100 торювых дней, за который от-
слеживаются относительные изменения пен всех входящих в сегодняшний
портфе 1Ь активов. Далее дтя каждого из этих изменении вычисляется, насколько
изменилась бы цена сеюдняшнего портфеля, после чего полученные 100 чисел
сортируются по убыванию. Взятое с обратным знаком число, соответствх'ющее
выбранному доверительному уровню, (например, для уровня 99% следует взять
число, соответствующее номеру 99) будет представлять собой VaR портфеля. Дан-
ный метод имеет следующее преимущество - нс требует серьезных упрощающих
предположений и способен улавливать неординарные события на рынке Однако
и он не лишен недостатков, основным из которых является исключительная н<
устойчивость по отношению к выбору предыстории.

Статистическое моделирование (метод Монте-Карло). Этот метод основан
на моделировании случайных процессов с заданными характеристиками. В отли-
чие от исторического моделирования в методе Монге Карло изменения цеп акти-
вов генерируется псевдослучайным образом в соответствии с заданными пара-
метрами. При этом имитируемое распределение может быть любым, а число
сценариев сколь угодно большим (до нескольких десятков тысяч). В остальнох
метол аналогичен историческому моделированию

Метод Монте-Карло характеризуется высокой точностью и пригоден прак-
тически для любых портфетей, но его применение требует определенной матема-
тической подготовки и достаточных вычислительных ресурсов.

Использование методики VaR коммерческими банками для оценки рыноч-
ного риска Базельским комитетом рассматривается как применение альтернатив-
ных методов. Поскольку она также не лишена определенных недостатков, то за
центральными банками сохраняется право контрочя за достоверностью расчета
рыночных рисков на основе предложенного стандартного меч ода.

ВЫВОДЫ

1.	Под рыночными рисками понимается вероятность возникновения фи-
нансовых потерь но балансовым и забалансовым операциям банка в связи с не-
благоприятным изменением уровня рыночных цен Рыночный риск включает
риски, связанные с инструментами, основанными на процентных ггавках, и доле
выми инструментами в портфеле торговых операций, а также валютный и товар-
ный риски по всем операциям банка

2.	Базельским комитетом по надзору за деятельностью банков предложен
два метода оценки рыночных рисков: стандартная методология, используют.-
блочный подход, при котором отдельно рассчитывается специфический риск (спе-
циальный) и общий риск.

Альтернативные методы оценки основаны на применяемых банками внуэ
ренних моделях оценки рисков, среди которых широкое распрост ранение пат
чил метод VaR.

В отечественной практике используется стандартный метод для оцеь
рыночных рисков.

478

К

i

t
•

(

7

8

9

10

11

12

13.

14.

PEI

1.

2.

3

4.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Дайте определение рыночных рисков.

2.	Что такое текущая (справедливая) стоимость?

3.	По какой стоимости принимаются при расчете рыночных рисков фи-
нансовые инструменты?

4.	При наступлении какого условия банк рассчитывает рыночный риск?

5.	Перечислите основные этаны расчета специфического процентного
риска.

6.	Перечислите основные этапы расчета общего процентного риска.

7.	Назовите финансовые инструменты, по которым рассчитывается про-
центный риск? Фондовый риск?

8.	Назовите основные элементы расчета фондового риска.

9.	Назовите, что является величиной общего фондового риска.

10.	Лайте определение брутто-позиции и укажите, где она используется.

И. Назовите другие способы оценки рыночных рисков и дайте их характе-
ристику.

12.	Назовите преимущества расчета рыночных рисков на основе Value-at-
Risk.

13.	Назовите основные методы вычисления (VaR).

14.	Дайте характеристику статистическому моделированию (метод Мон-
те-Карло).

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Инструкция ЦБ РФ от 15.07.2005 № 124-П «Об установлении разме-
ров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и осо-
бенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными орга-
низациями».

2.	Международное соглашение по измерению капитала и капитальным
стандартам. Январь 1996 г

3.	ЕкушевА. Оценки риска в банковском менеджменте // Банковские тех-
нологии. 1999. № 1.

4.	Кононова Т., Кузнецов В. Рыночный риск и как с ним бороться // Бан-
ковские технологии. 1998. № 5.
ГЛАВА 20

УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ

ИННОВАЦИЯМИ

20.1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ БАНКОВСКИХ ИННОВАЦИЙ

Банковская сфера является тон областью экономики, где новые техно 
гии нашли широкое применение. Они реализуются техническими и чел •
веческими подсистемами

Последние десятилетия были периодом внедрения новых компьютерные
технологий, кредитных карг и важных инноваций денежно-финансового рыик!
В их числе инструменты хеджирования банковских рисков, кредитные дериват
вы Банковский сектор могут изменить три новейшие технологии Интернет, эл*«-
тронный бэнкинг, смарт-карты

Название «Модель Кайзена» получила стратегия, подразумевающая, чть
каждая сфера должна подвергаться постоянным улучшениям Опа получила ра.
витие на базе японских управленческих концепций, разграничивающих так*
понятия, как инновации, или радикальные изменения, и постепенные улучшена
(кайзен буквально «изменения в лучшую сторону»).

Банковская инновация как совокупность принципиально новых банковс-
продуктов и услуг — это синтетическое понятие о цели и результате деятельност»
банка в сфере новых технологии, направленных на получение дополнительных 1
доходов в процессе создания благоприятных условий формирования и размен?- «
ния ресурсного потенциала при помощи внедрения нововведений, содействую
клиентам в получении прибыли.

Постепенный кайзен-подход основан па трех ключевых факторах совершен-
ствования человеческой подсистемы: устранение неэффективных действий, дис-
циплина, стандартизация.

Новая банковская услуга — это деятельность по оказанию помощи или со-
действия клиенту в получении прибыли, способная приносить дополнительный ’
комиссионный доход. В отличие от банковского продукта услуга может нос<^1
незавершенный характер.

Новый банковский продукт — комбинированная либо нетрадиционная фор- 1
ма банковского обслуживания, создаваемая на основе маркетинговых исслед» де
ний потребностей рынка. Новым банковским продуктом может быть и кредит - •
финансовый инструмент. Так, в 1752 г. возникли чеки как реакция банков на
британского правительства выдавать кредитными организациями банкноты
лачиваемые по предъявлении в кассе. В 1958 г. была выпущена первая масс-
банковская карточка Bank American! (ныне Visa), предоставлявшая возможность
продленного кредита (кредитная карта). До этого карточные схемы носили *>
кальный характер В России карты международных систем появились еще в 196S» г_
но в тот период это были карты, эмитированные зарубежными компаниями и б*- '
ками. В феврале 1961 г. в США появилось ключевое новшест во современного бде

480


СМ. где новые тсхноло-

- ехничсскими и чело-

новых компьютерных
к финансового рынка,
г кредитные дериваги-
(яигии: Интернет, алек-

1дразумевающая, что
«м Она получила раз-
граничивающих такие
К тененные улучшения
. ..

кю новых банковских
рультате деятельное ги
кчие дополнительных
пирования и размеще-
k ний. содействующих

I

их факторах совершен-
тивных действий, дне-

Г

инию помощи или со-
Гить допол 111 fтел ьн ы й

услуга может носить

нетрадиционная фор-
. - инговых исследова-
быть и кредитно-
ия банков на защхт
<ями банкноты, оп-
а первая массовая
вшая возможность
схемы носили ло-
 явились еще в 1969 г,
гм и компаниями и бан-
рт современного бан

ковского дела — первый депозитный сертификат. В настоящее время понятие о де-
позитном и сберегательном сертификатах отражено в ГК РФ.

Отношения банков с клиентами основаны на принципах партнерства. Это,
в частности, означает, что банки проявляют постоянную заботу не только о сохра-
нении, но и о приумножении капитала своих клиентов, предлагая им новые услу-
ги, которые способствуют расширению финансово-хозяйственной деятельноеги,
снижению издержек, развитию деловой активности и повышению ее доходности

Другой причиной появления новых видов банковских услу! является кон-
куренция между банковскими и финансовыми институтами в условиях дерегу-
лирования денежно-финансового рынка. Целью менеджеров банка становится
диверсификация деятельности банка и превращение банка в финансовое пред-
приятие, или банк-дивиденд.

Банковские инновации могут быть специализированными и комбинирован-
ными Современные банковские инновации представлены разнообразными пла-
тежными и тезаврационными видами и инструментами: ценные бума] и, денеж-
ные обязательст ва. банковские карты, депозитные и сберегательные ссргификаты,
валютные ценности. По экономическому содержанию нововведения в банковской
сфере можно подразделить на два типа: технологические и продуктовые.

К технологическим инновациям относятся: электронные переводы денеж-
ных средств, банковские карты; к продуктовым — новые банковские продукты,
которые могут быть связаны как с новыми операциями и услугами, 1ак и с тради-
ционными банковскими операциями периода их развития либо изменения усло-
вии регулирования.

Генезис банковских инноваций свидетельствует о том, что технологические
инновации обеспечивают банкам конкурентные преимущества и способствуют
развитию современной платежной системы Труднее оценить |хгль финансовых
инноваций. Если в стране отсутствует система регулирования процесса создания
и использования новых финансовых инструментов, то их экономическая суть и це-
ли применения искажаются, т.е. они становятся инструментами обхода существу-
ющих регламентаций в отношении традиционных продуктов.

Ряд банковских продуктов не имеет четких законодательных регламента-
ций, или запретов, и относится к категории «иные сделки». Это прежде всего сдел-
ки на денежно-финансовом рынке, связанные с производными финансовыми ин-
струментами. В России производные финансовые инструменты становятся порой
способом иерсраспределения капитала на тех же условиях, что и «взаимные пари».
Они, являясь объектом гражданского права (ст. 128 ГК РФ), еще не получили
своего окончательного определения в отечественном законодательстве. Прямого
указания на то, что банки работают на срочных рынках (форвард, опцион, фьючерс,
своп и производные от них), в законодательстве нет, поэтому эти банковские ин-
новации можно рассматривать в качестве «иных сделок».

Таким образом, при определении стратегии развития банковских иннова-
ций необходимо учитывать, что объединяет и разъединяет с экономической и пра-
вовой точек зрения следующие понятия: банковские операции и сделки, банков-
ские услуги и продукты. В соответствии с мировой и отечественной практикой
банковские продукты и услуги включают в себя типовые операции и сделки, бан-
ковские инновации и специализированные услуги для банковских кредитных
организаций.

I6 Банковский менеджмент

481
Классификация банковских инноваций. Разнообразие инноваций в совре-
менном банковском деле отражает их классификация, которая имеет общие и осо-
бенные черты, ирису щие деятельности банков отдельных стран. Банковская прак-
тика выделяет следующие группы инноваций, объединенных общностью целей;
новые услуги, связанные с развитием денежно-финансового рынка, услуги по
управлению денежной наличностью, инновации в традиционных сегментах рын-
ка ссудных капиталов. Общие категории банковских инноваций отражают наи-
более существенные свойства отдельных видов банковских продуктов и услуг.
Остановимся на видах банковских инноваций, предназначенных для оптового
и розничного клиента, так как специализированные услуги являются предметом
особого рассмотрения, так называемого «корреспондентского банкинга», или сфе-
ры межбанковских корреспондентских отношений.

В мировой практике обычно выделяют следующие виды банковских инно-
ваций

	банковские продукты на новых сегментах: инвестиции в недвижимость,
страховой бизнес, финансовый лизинг, трастовые операции и т.п.;

	инновации в новых областях денежно-финансового рынка, таких, как
рынки коммерческих бумаг, финансовых фьючерсов, финансовых опционов, не-
котируемых ценных бумаг;

	управление денежной наличностью и использование новых информаци-
онных технологий;

	услуги финансового посредничества, направленные на снижение опера-
ционных расходов и более эффективное управление активами и обязательства-
ми, например депозитные сертификаты, счета НЛУ, депозитные счета денежного
рынка и др.;

	новые продукты в традиционных сегментах рынка ссудных капиталов,
например инструменты с плавающей процентной ставкой, свопы облигации
с глубоким дисконтом, серийные облигации и т.д„ а также инструменты денежно-
го рынка, имеющие характеристики как капитала, так и заемных денежных средств
(ссуды и облигации участия, сертификаты инвестиций и т.п.).

Процесс распространения банковских инновации находится под влиянием
ряда факторов, в том числе системы регулирования. Следствием различи»'» в госу-
дарственном регулировании банковской сферы отдельных стран стал запрет (3),
законодательные ограничения (О) отдельных видов деятельности; требования
к достаточности капитала (К), в отдельных странах разграничительное законода-
тельство находится в стали»» становления (С) (табл. 20 1).

Таблица 20 1

Регулирование отдельных видов банковской инновационной деятельности

Вид деятельности	США	Германия	Велико- британия	Италия	Греция
Размещение ценных бумаг	О				
Инвестиции н недвижимость	О		К	К		О
Страховой бизнес	О	3			3
Финансовый шзинг	О	К		3	3
Трастовые операции	О				С

482
>.н 11ТИЙ в соврс-
frr общие и осо-
иковская прак-
щостью целей
йка, услуги по
Сегментах рын-
тражают наи-
0 ктов и услуг.
( .для оптового
гтся предметом
кчга», или сфе-

1КОВСКИХ ннно-

движимость.

1ка. таких, как
. < инионов, не-

fcx информаци-

мжеиис опера-
t)бязaтe.Iьcтвa-
lera денежного

х капиталов.

I. облигани!

{ты денежно-

| :в д влияни *
птичий в госу •
Гал запрет (3)
требование
законода-

Таблица 2
ггльности

-

О
з
з

Отечественный опыт разработки банковских инноваций опирается на ми-
ровую практику и банковское законодательство России. Это означает, что рос-
сийские кредитные организации могут получать дополнительные доходы от осу-
ществления предусмотренных банковским законодательством сделок, которые
дополняют банковские операции.

В отечественной практике обычно выделяют следующие вилы банковских
инноваций:

	инновационная деятельность, соответствующая мировым тенденциям
регулирования банковского дела (отсутствие запрета на лизинговую и инвести-
ционную деятельность и. напротив, наличие запретительных ограничений на стра-
ховой бизнес);

	выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение
обязательств в денежной форме;

	осуществление доверительного управления (трастовые операции) денеж-
ными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридически-
ми лицами;

	приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств
в денежной форме;

	проведение операций с валютными ценностями;

	внедрение в практику операций! с банковскими картами;

	предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специаль-
ных сейфов или помещения для хранения документов и ценностей;

	оказание консультационных и информационных услуг;

	развитие операций на денежно-финансовом рынке за счет «иных слеток»,
в том числе с производными финансовыми инструментами.

Банки заинтересованы модернизировать методики создания и поставки
своих услуг, чтобы довести операционные расходы и цены на них до уровня соот-
ветствия конкурентной позиции. Разработка новых банковских продуктов и ус-
луг — это процесс изменения стратегии банковской деятельности.

20.2.	СТРАТЕГИИ РАЗРАБОТКИ БАНКОВСКИХ ИННОВАЦИЙ

Виды стратегий. Стратегия разработки банковских инноваций может быть
ориентирована на спрос (так называемая стратегия быстрого реагирования)
либо на предложение новых продуктов (стратегия предложения). В про-
цессе внедрения банковских инноваций возможны неудачи, связанные с вы-
бором той или иной стратегии, а также с отсутствием источников развития
инноваций, незаинтересованностью высшего руководства, несоответстви-
ем между работой по изучению рынка, рекламой и исполнением услуги.

Вплоть до 80-х гг. прошлого века норма прибыли при кредитовании остава-
лась на достаточно высоком уровне, количество нововведений было ограничено
законодательно, поэтому задача быстрого реагирования на изменения условий
спроса в мировой банковской практике на первый план не выдвигалась.

В дальнейшем в процессе реализации стратегии быстрого реагирования
выявились ее преимущества и обнаружились недостатки, которые важно знать
при разработке банковских нововведений.

Преимущества стратегии быстрого реагирования состоят в том, что страте-
гия позволяет выйти за рамки роли банка как финансового посредника и расшн-

483
рить базу прибыльности за счет перехода от процентной маржи к комиссионной
оплате, от маркетинга продукта к маркетингу потребителя.

Недостатки стратегии быстрого реагирования связаны с гем, что перерас-
ти деление банковских ресурсов с традиционных видон деятельноети на освое-
ние новых продуктов может породить ситуацию нестабильности, привести к па-
дению роли старых источников дохл юв.

В конце 1990-х ir. многие маркетологи, изучая рынок банковских услуг, ос-
тановились на таком маркетинговом инструменте, как разработка нетрадицион-
ных продуктов и перспективная ориентация на неспецифическую банковскую
деятельность. Большинство кредитных организации стран с развитой банковской
системой перешли в стратегии с орш нтации на спрос к ориентации на регулиро-
вание спроса, ити к стратегии прсОчожения.

Достоинства стратегии предложения новых продуктов определены взаи-
мообусловлснностью банковских инновации, что отличает их от нововведений
в других секторах экономики. Например, благодаря широкой компьютеризации
инструменты управления денежной наличностью открыли путь к созданию ново-
го продукта, основанного на полной интеграции текущих счетов, срочных депо-
зитов, акций взаимных фондов.

Недостатки стратегии предложения новых продуктов связаны с гем, что
банковская система уходит с рынка ссудных капиталов в другие сегменты денеж-
но-финансового рынка, способствуя росту фиктивною капитала

В целом стратегии разработки и предложения банковских инноваций о<-
новываются на вджнейцтих концепциях маркетинга: необходимости дифферен-
циации услуг и сег ментации рынка.

Процесс разработки банковской инновации состоит из следующих этанов:

	разработка новых идеи с помощью экспертных ощ нок;

	анализ соответствия новой услуги стратегии банка;

	исследование потребностей банковских клиентов и наличие спроса на
услугу;

	оценка возможностей банка, его опыта и. как следствие — принятие ре-
шения относительно выбора конкретной стратегии.

Оценка эффективности разработки банковских инноваций. Разработка
банковских инноваций! связана с оценкои экономической целесообразное! и их
внедрения и уставов, лен нем тарифов на новые услуги и продукты. Для решения
такого рода задач финансовому менеджменту банка необходимо располагать ме-
тодикой оценки эффективности разработки новой услуги Данная методика долж-
на содержать:

	обоснование необходимости внедрения инновации в методы реи гит о-
вой оценки сравниваемых услуг;

	определение эффективности новой услуги на основе балльной оценки
потенциала рыночного сектора с учел ом конкуренции;

 методы сравнения подученною результата с критериальным уровнем.

Расчет суммарного балла инновации (новой услуги) может осуществлять-
ся по следующей формуле

Ы1У- ПР - К - РСК± РС Р,

где БНУ — суммарный балл инновации (услуги);

ПР — потенциал сектора рынка (региона);

484
ржи к комиссионной

ы с тем, что иерсрас-
ггельпости на освое-
»<и ти, привести к не-

банковских услуг, ос-
е- отка нетрадицион-
кчеткую банковскую
разни гой банковской
гнтацип на регул иро-

де определены взаи-
’ их от нововведений
пи ком 11ыотериза!u!11
1тть к созданию пово-
де тов. срочных дспо-

эв связаны с тем, что
vnte сегменты денеж-
ггхта.

|вских инноваций ос-
хми мости дифферен-

£з следующих этанов:
|иок;

и наличие спроса на
ст - ие — принятие ре-
новаций. Разработка
целесообразности их
аду к гы. Для решения
Симо располагать че-
тная методика додж

в методы рейтинго-

I балльной оценки
ериальным уровнем.

Ьможст осуществлять-

К — оценка степени конкуренции;

РСК — реакция возможного сопротивления клиентов;

PCI* - готовность руководств;* и оценка внутреннего сопротивления.

При принятии решения относительно целесообразности разработки и вне-
дрения новой услуги полученный суммарный балл сравнивается с критериаль-
ным уровнем, который может быть следующим: разработка и внедрение новой
услуги неэффективно — 0 баллов, среднеэффективно X-Аг баллов, эффективно —
А' баллов.

Сочетание основных элементов стратегии и методики управления иннова-
циями в зарубежной практике отражено в формуле инноваций.

Аббревиатура ТОРКА расшифровывается следующим образом: Т обозна-
чает технологию, О — ослабление регулирования, в том числе в области налого-
обложения. Р — процентный риск. К — конкуренцию в виде борьбы за клиентов,
А — адекватность или достаточность собственного капитала. Разумное своекоры-
стие является синонимом прибыльных возможностей банка.

Практика работы кредитных организаций свидетельствует о многообразии
их инноваций. Банки, как известно, активно осуществляют расчетно-кассовые
и депозитные операции в интересах клиентов. С самого начала своей деятельно-
сти они выполняли функцию хранения денег для ведения кассы своих клиентов.
Новый продукт в этой традиционной сфере возникает в виде совокупности бан-
ковских операций (пакета услуг) под названием «услуги по управлению денеж-
ной наличностью».

20.3.	УСЛУГИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТЬЮ

И ИНДИВИДУАЛЬНОЕ БАНКОВСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ

Пакет услуг но управлению денежной наличностью обеспечивает регуляр-
ное управление наличностью в интересах клиента, гарантирующее сохра-
нение необходимого денежного и депозитного баланса в условиях более
эффективного использования наличного капитала клиента.

Новые услуги в сфере управления наличностью в мировой практики обо-
значаются как кэш-менеджмент и представляют собой совокупность услуг и тех-
нологических инновации (операции с банковскими карточками). В современной
отечествен ной практике управление наличностью еще нс стало системой управ-
ления краткосрочной ликвидностью клиентов. Новые расчетные технологии раз-
виваются в рамках совершенствования самой платежной системы России.

В широком смысле слова управление наличностью отражает создание ново-
го банковского продукта как совокупности оказываемых отдельными банками
услуг юридическим и физическим лицам по управлению их ликвидностью с це-
лью оптимизации денежных потоков клиентов коммерческих банков, а также осу-
ществлению мероприятий по развитию расчетно-платежной технологии.

В узком смысле слова кэш-менеджмент связывают с банковскими услуга-
ми по оптимизации финансовых потоков корпоративной клиентуры В этом слу-
чае бухгалтерская информация по счетам дополняется финансовой и аналнти-
ческой информацией, полученной на основе анализа временных рядов, что
позволяет более эффективно проводить платежно-расчетные операции при по-
мощи терминалов, установленных на фирме, минуя клиринговые центры.

В качестве системного продукта первым освоил кэш-менеджмент в 1969 г.
американский «Меллон Банк» (Mellon Bank), где различия в нормативном рсгу-

485
„пировании коммерческих банков в отдельных штатах влекли за собой затрудне-
ния в расчетах между производственными подразделениями компаний. В 1994 г
в Германии был выпущен новый банковский продукт — счет управления налич-
ностью (cash management account), т.е. единый текущим счет клиента, который
может объединять до девяти субсчетов. Все субсчета консолидируются, и клиент
по. зучает или платит проценты только по общему сальдо

Операции по управлению денежной наличностью, осуществляемые зару-
бежными банками, позволяют:

	ускорить сбор платежей с должников в пользу клиентов банка;

	использовать временной разрыв между поступлением и расходованием
денежных средств, избегая при этом штрафов за просрочку платежей;

	инвестировать временно свободные денежные сре тст ва в депозиты и дру-
гие прибыльные вложения;

	управлять кредитной позицией клиента, в том числе* предоставлять га-
рантии но кредитам;

	прогнозировать денежный поток.

Управление денежной наличностью в отечественной практике коммерче-
ских банков имеет свои особенности, связанные как с долларизацией и бартери-
зацией экономики, так и с повышенной до iert на тч ности в денежной масс е в усло-
виях обширной территории (может возникнуть так называемая проблема
обналичивания).

Поэтому при управлении наличностью большое значение имеет не только
управление краткосрочной ликвидностью клиентов, но и управление технологи-
ей расчетно-кассовых операции. В качестве примера приведем отдельные продук-
товые (услуш по кассовому обслуживанию и сопровождению ценное гей) и тех-
нологические (операции с банковскими карточками) инновации мос ковских
банков (табл. 20.2).

Таблица 20.2

Банковские инновации и кайзен-резервы

Традиционные ycivni — кайзен- pc !срвы	Банковские инновации
Услуги cw юридических лиц по кассовому обслуживанию и сопровождению ценностей	
Прием наличных денег в кассу банка и их зачисление на (чета к лиентов в тот же- день  Выдача и оформление чековых денежных книжек  Выдача наличных денег из касс банка но 11]н-.1варигс чьнон заявке  Прием ветхих и других сомнительных банкнот	Инкассация денежной наличности службой инкассации банка по гибкой тарифной сетке  Предварительная подготовка покунюрного строения наличных денег к получению и доставке клиенту Доставка денежной начичности клиенту с гужбои инкассации  Копсу 1ьтации клиентов по рацЯпйадыюй организации кассовой работы
Операции с банковскими картами	
Услуги в соответствии с договором по расчетно кассовому обслуживанию	Выдача и обслуживание рубленых корпоративных пластиковых карт для оплаты командировочных. авиа и железнодорожных билетов  Выдача и обслуживание зарплатных банковских карт Эквайринг — заключение договоров с торгово сервисны- ми предприятями на прием к оп тате за |>еалилуемые ими товары и услуги с помощью банковских карт

486

г

в
д
II

с;
к
м
Р<
К(

2(
пи за собой затруднс-
1и компаний. В 1994 i
ют управления налич-
•чет клиента, который
пидируются, и клиент

> у I пест вл яе м ые за ру-

Вентов банка;

Г1см и расходованием
платежей;

|ства в депозиты и дру-

к те предоставлять ra-

il практике коммерче-
|аризациеЙ и бартери-
|енежной массе в ус до-
бываемая проблема

«юнис имеет не только
травление технологи-
ям отдельные продук-
цию ценностей) и тех-
|новации московских

Таблица 20.2

(новации

ц дению ценностей

ти службой инкассации

к .’пюрного строения

« танке клиенту
клиенту службой

остальной организации

корпоративных

«ндировочных, авиа-

мых банковских карт

с* « в с торгово-сервисны-

•ате за реализуемые ими
эских карг

Индивидуальное банковское обслуживание. Перечень услуг, включаемых
различными банками в понятие индивидуального банковского обслуживания
(private banking), свидетельствует о различных подходах к классификации этих
сделок. Для каждого конкретного банка новой может оказаться та услуга, которая
уже существует в мировой практике, но еще не используется в деятельности дан-
ного банка либо в отечественной практике.

Одним из примеров индивидуального обслуживания является традиция
обслуживания «сливок общества» (VIP-клиентов). Например, за рубежом функ-
ционирует более 350 специализированных учреждений индивидуального банков-
ского обслуживания, иногда в форме независимых банковских «бутиков» или
специальных дочерних учреждений. Одновременно существует около 5000 мел-
ких и средних банков, которые стараются сформировать имидж первоклассных
банков, специализирующихся на индивидуальном подходе к клиентам «рынка
состояний»1.

Даже в странах с неразвитой банковской системой работают банки, наце-
ленные на индивидуальное обслуживание. Например, в Иране одним из жизне-
способных банков является банк «Сенах», который был создан еще в 1948 г. и до
сих пор ориентирован на клиентуру в лице государственных служащих. В Моск-
ве в отдельных банках в перечень услуг включено персональное комплексное об-
служивание клиентов, активно сотрудничающих с банком.

Индивидуальное банковское обслуживание в отечественной практике пред-
полагает;

	прикрепление персонального менеджера;

	определение потребности и разработку индивидуального пакета услуг
и тарифов;

	установку и техническое обслуживание системы финансовых сообщений
«клиент-банк»;

	оказание помощи в управлении денежными потоками клиента;

	консультирование по всему комплексу проблем взаимодействия банка
и клиента.

Дополнительными услугами, предоставляемыми коммерческими банками
в условиях кризисных явлений в платежной системе, стали: разработка нестан-
дартных финансовых схем и взаимозачетов для клиентов банков, оказание помо-
щи по выходу из кризисной ситуации и др.

В рамках создания кредитного продукта банки также оказывают новые кон-
сультационные услуги, например по составлению документации на получение
кредита; выбору наиболее эффективных форм кредитования (кредит с единовре-
менной выдачей, кредитная линия, овердрафт); поиску стратегических инвесто-
ров для осуществления крупных инвестиционных проектов; экономической оцен-
ке проектов; кредитованию малого бизнеса.

20.4.	ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ИННОВАЦИИ

Развитие электронных платежных инструментов. В настоящее время в ми-
ровой практике сложилась система предоставления новых технологических
банковских услуг, состоящая из трех уровней. К первому уровню относятся

* Миллер Р. Ван-ХузД. Современные деньги и банковское дело. М., 2000. С 231

487
розничные банковские услуги, предусматривающие использование автома-
тов-кассиров. банковские карты и системы расчетов в торговых точках, а там
же услуги, связанные с обработкой и хранением денежных документов. Ко
второму уровню относятся оптовые банковские услуги, предусматриваю-
щие перевод денежных средств но телеграфу, управ пение денежными опе-
рациями и их контроль. К грегьему уровню относятся автоматизирован-
ные рас четные оплаты (Automated Clearing House — АСП).

В нашей стране развитие электронных элементов Платежа осуществляется
по трем направлениям: во-первых, уже получила достаточное распространение
система платежных (банковских) карт; во-вторых, начиная передним 19^0-х гг
как и в ряде развитых стран мира (Великобритания, США, Австралия, Япония
и т.д.), ведутся проектные внедрения так называемых электронных денег, кото-
рые представляют собой новый агрегат денежных знаков; в-третьих, активно раз-
вивается псpt вод денег без открытия счета

Банковские карты — один из самых динамично развивающихся сегментов
рынка банковских услуг. Почти 20 лет прошло с момента выпуска Внешэконом-
банком первой российской карты Eurocard/Master-Card. Однако большинство
банкиров считают, что «карточный* бизнес родится в 1991 г., когда Кредобанк
выпустил перву к» карту \ ISA.

Основы регулирования операций с банковскими картами в Рог сии исто
жило в 1998 г. Положение Банка России «О порядке эмиссии кредитными орга-
низациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершае-
мым с их использованием* (позднее — Положение № 26-П) В перс работай нс
виде оно должно стать частью модернизированных правил проведения безналич
ных расчетов

По данным Банка России за 2006 г. объем выпущенных российскими бан
ками карточек у вс гичился на 37% и достиг величины 74,5 млн штук. Обье.м опс-
ранил но ним увс тичился на 51.7%; 93.5% от общей суммы в 4,3 трлн руб npiiv
дится на снятие наличных.

Одним из инструментов совершенствования процессов реализации меж
дународных расчетов является ис пользование и дальнейшее ра гвиттте межбанков-
ской электронной системы телекоммуникации — СВИФТ. Система СВИФТ
(Society for Wordwide Interbank Financial Telecommunication, SWIFT) была со-
здана для удобства ведения .межбанковских операции на Брюссельской конфе
реиции в 1973 г. в форме кооперативного общес тва. Участниками этой конферен
ции являлись представители 239 банков. В настоящее время в систему СВИФТ
входят более 6,5 тыс. банков и других кредитных и финансовых институтов
в 189 странах, в том чипе и большинство российских коммерческих банков

Первым на территории бывшего СССР к сети СВИФТ подключился 4 де-
кабря 1989 г. Внешэкономбанк В последнее время Россия занимает первое место
в мире* по количеству банков — ч тенов сообщества Всего в России на начало 2000 г
насчитывалось 237 пользователей системы, находящихся в 34 городах 10 времен-
ных зон. РОССВИФТсотрудничаете Центральным банком Российской Федера
ции, ММВБ, Национальным депозитарным центром.

Участие в системе СВИФТ позволяет очень быс тро обработать и передал
информацию любому банку и в любую точку мира посредством единой компью-
терной гиперсети. Информация пе^дается кодированными символами, которые

488
пользование автома-
»рговых точках, а так-
си ых документов Ко
гм. предусматриваю-
щие денежными one
pi автоматизировап-
АСН).

Ггжа осуществляется
В' -> распространение
[ середины 1990-х гг..

Австралия, Япония
кронных денег, кото-
Ьггьих, активно раз-

Дающихся сегментов
Впуска Впешэконом-
>лнако большинство
| г., когда Кредобанк

пгами в России зало-
ви кредитными орга-
герациям. с.овершае-
I) В переработанном
поведения безналнн-

российскими бан-
ин штук. Объем опе-
14.3 трлн руб. ирихо-

•в реализации меж-
взбитие мсжбапков-
Система СВИФТ
. SWIFT) была со-
рюссельской конфе-
тами этой конферен-
; в систему CBI1ФТ
щсовых институтов
ких банков.

подключился 4 де-
мае! первое меч
at на начало 200<1 г
городах 10 времев-
бссийской Феде:

|м единой компьи-
имвола.ми. которые

также унифицированы, что значительно упрощает процессы банковского обще-
ния. Но оценкам специалистов, суммарная стоимость ежедневных платежей в сис-
теме превышает 5 трлн дол. Несмотря на очевидные преимущества, система
СВИФТ имеет и определенные недостатки:

	зависимость системы от технических проблем и сбоев,

	высокие расходы, обременительные для мелких банков;

	сокращение времени пробега документов сужает возможности исполь-
зования платежных кредитов.

Важным элементом внедрения новых услуг является разработка экономи-
чески обоснованных тарифов комиссионного вознаграждения. Так, банки, явля-
ясь посредниками при проведении расчетов, могут консультировать клиентов по
вопросам, связанным с заключением договоров, контрактов, выбором их валют-
но-финансовых и платежных условий Отдельные банки могут иметь дополни-
тельные доходы за счет привлечения других коммерческих банков страны к про-
ведению международных расчетов.

К концу 1990-х гг. микроэлектроника значительно продвинулась вперед
и предложила новые технологические возможности. Волоконная оптика со стек-
ловолоконным проводом заменяет медный кабель, совершенствуется спутнико-
вая технология; начался переход с визуальной на цифровую форму передачи ин-
формации, которая позволяет значительно увеличить надежность всей системы
при одновременном удешевлении стоимости некоторых ее компонентов.

Процесс новой компьютерно-телекоммуникационной технологии позволяет
говорить о реальном «уничтожении» параметра географической удаленности при-
менительно к кредитно-расчетным и платежно-расчетным операциям, что опре-
деляет новые возможное! и развития и практического использования электрон-
ных денег.

Одним из первых шагов в этом направлении стало использование смарт-
карт. Смарт-карта (smart card) представляет собой карту, оснащенную интеграль-
ной схемой и микропроцессором, способным выполнять расчеты.

Смарт-карты получили широкое распространение прежде всего в Европе.
В США большая часть платежей осуществляется посредством чека или кредит-
ной карты. Поэтому в этой стране развилась высокоэффективная система авто-
матической обработки чеков, что служит препятствием для внедрения и распро-
странения новых платежных инструментов.

В последние несколько лег проекты новых систем оплаты на Западе пере-
шли из экспериментальной стадии в стадию практического применения. К таким
системам относятся: система замены наличных денег, например Mondex, VISA
Cash и другие системы смарт-карт, а также системы оплаты через сеть Интернет
и электронные чеки.

Однако ряд разработчиков таких систем не являются кредитными органи-
зациями, поэтому между банками и нефинансовыми институтами, которые ак-
тивно ищут свою нишу на рынке новых систем оплаты, идет жесткая конкурент-
ная борьба. Внедрение инноваций в данной сфере может привести к тому, что объем
бумажных денег и монет, используемых для оплаты, резко сократится.

2005—2007 гг. ознаменовались активизацией денежных переводов населе-
ния. Гак, в 2005 г. из Российской Федерации было отправлено денежных перево-
дов на сумму более 3,5 млрд дол., что на 70% больше, чем в 2004 г.; основная часть

489
переводов была отправлена в страны СНГ. Как для любого развивающегося рас-
четно-платежною комплекса, наступило время перемен — создана первая небан-
ковская кредитная организация (НКО «ВМТ»), которая выделила денежные
переводы в отдельный бизнес. Создание специализированной организации по-
зволило рационально распределять затраты и устанавливать самые низкие комис-
сии за перевод — от 1,4%, которая распространяется на все страны, включая Вели-
кобританию. Как правило, переводы осуществляются в трех валютах: российских
рублях, долларах и евро. Однако новые услуги в данной сфере требуют новых мер
в области безопасности. К числу таких услуг можно отнести переводы в пользу
юридических лиц

Изменение характера банковских операций сопровождается изменениями
в структуре доходов и расходов банков, что объясняется их активной ролью фи-
нансовых посредников и консультантов. Хотя прибыльность банков снизилась,
банковские услуги становятся шире и разнообразнее. В последнее время наряда
с развитием «карточного бизнеса» банки стали предлагать свои услуги ио Интер-
нету.

Банковские услуги по Интернету. Интернет — глобальная компьютерная
сеть, предназначенная для предоставления информационных услуг в различных
видах человеческой деятельности Начало создания этой сети связывают с 1969 г_
когда правительство США приступи до к созданию сети для министерства оборо-
ны В 1983 г. эта система разделилась на две: для мирных и для военных целей. Со
временем развитие системы перешло к частному сектору, стал возможным обмен
информацией между сетями. Это объединение сетей и стали именовать Интерне-
том. Главным препятствием для осуществления банковских услуг в сети Интер
нет является проблема персональной консультации, прежде всего в процессе осу-
ществления кредитных операций. Главным преимуществом сети являются низкие
издержки по стандартным услугам. В настоящее время уже разработаны стандар-
ты электронной передачи конфиденциальной информации, которые пока еще не
нашли своего адекватного отражения в законодательстве.

Пионером дистанционного обслуживания клиентов на основе телефонной
связи еще в конце 1980-х гг. стал английский National Westminster Bank. В 1995 г.
успех «прямого банкинга» привел к созданию первых виртуальных банков. Боль-
шинство банков уже имеют свои сайты в глобальной сети, но ш пользуют их в рек-
ламных и информационных целях. Отдельные банки приобрели программный
продукт, который позволяет выставлять заявки на покупку и продажу ценных
бумаг, разработали систему управления банковскими счетами по Интернету —
так называемый домашний банк. Эта система позволяет конвертировать валюту,
оплачивать коммунальные услуги, осуществлять денежные переводы у себя дома.

В целом преимущества интернет-коммерции при осуществлении банков-
ских услуг оцениваются на основе фактора снижения себестоимости продаж.

Основные виды доходов от интернет-банкинга — абонентная плата и плата
за подключение к системе Средняя стоимость создания одного филиала состав-
ляет около 1 млн дол. Сумма затрат для развития интернет-банкинга превышает
60 тыс. дол. Эти затраты включают следующие элементы: программное обеспече-
ние; затраты на внедрение новой системы и создание собственного сайта; марке-
тинговые затраты и обучение персонала; увеличение затрат на поддержание ад-
министратора программ.

490

Оку
кин
цеш

ет о
ПОКА

20.5

пром
можт
прав<
раци
на са

целе>
лога,
дател
един,
возмг

зи нго
комм<
гории

ряЖ01
закуп

пред и
свобо?
вой а>
ствсш
достаt
для nj

годате
но его
зин ни
лизиш
взвивающегося рас-
кзана первая нсбан-
мделила денежные
□ организации по-
tbie низкие комис-

ы. включая Вслн-
клютах: российских
• \ ебуюг новых мер

переводы в пользу

►'тся изменениями
ггивной ролью фи-
»банков снизилась,
швее время наряду
»• услуги по Интер-

мая компьютерная
услуг в различных
увязывают с 1969 г.
нистерства оборо-
I военных целей. Со
I возможным обмен
ыеновать Интерне-
«лут в сети Интср-

вего в процессе осу-
п< являются низкие
кх»ботаны стандар-
торые пока еще не
Г

основе телефонной
ister Bank. В 1995 г.
1ьных банков. Боль-
спользуют их в рек-
рели программный
и продажу ценных
о* по Интернету —
ГР нровать валюту
у себя дом.

лении банков-
имости продаж.

5 -ая плата и плата
г ’ филиала состав-
L книга превышав
граммнос обеспече-
нного сайта; мар*
р поддержание

Интернет-банкинг приносит в большинстве случаев косвенную прибыль.
Окупаемость вложенных средств возможна через 3—5 лет, поэтому интернст-бан-
кингт интересен для привлечения клиентов, для которых понятие «инновации»
ценно на практике.

Среди негативных факторов, тормозящих развитие интернет-ус.1уг, следу-
ет отметить низкий доход, особенно сельского населения, отсутствие денег для
покупки персонального компьютера.

20.5.	ПРОДУКТОВЫЕ ИННОВАЦИИ

Лизинговые сделки и их организация. Лизинг — явление сравнительно
молодое как в мировой (возник в начале 1950-х гг.), так и в отечественной
практике (середина 1989 г.). В настоящее время на рынке финансовых сде-
лок по типу долгосрочной аренды первое место занимают США. В России,
несмотря на принятие Федерального закона *О финансовой аренде (ли-
зинге)», говорить о его широком развитии пока преждевременно. Однако
к концу 2010 г. рынок лизинговых услуг может возрасти в 4—6 раз.

Лизинговая сделка основана на договоре аренды транспортных средств,
промышленных товаров и оборудования в производственных целях, когда воз-
можна их покупка в рассрочку у арендатора, который сохраняет в период аренды
право собственности на них. Поэтому лизинг рассматривают и как арендную опе-
рацию. и в качестве особого кредитного продукта, что можно увидеть, например,
на сайтах Банка Москвы и других банков.

Основные отличия лизинга от кредита заключаются в гарантированном
целевом использовании средств, не требующем дополнительных гарантий и за-
лога. так как имущество, полученное но лизингу, отражается на балансе лизинго-
дателя и в случае прекращения платежей подлежит возврату. Эти признаки объ-
единяют лизинг в большей мере не с кредитным договором, а с договором
возмездного пользования пли ссуды.

Основу лизинговой сделки составляют: участники лизинговой сделки (ли-
зингодатель. лизингополучатель, поставщик, косвенные участники), в том числе
коммерческие банки и объект сделки. Лизинговые сделки можно отнести к кате-
гории кредитных инноваций.

Лизингодатель — компания или банк, закупающие оборудование ио распо-
ряжению лизингополучателя для сдачи в аренду, т.е. по существу финансирующие
закупку оборудования и передающие его в лизинг.

Лизинг — это особая организация арендных и кредитных отношений, вид
предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно
свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансо-
вой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в соб-
ственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и пре-
доставить это иму щсство лизингополучателю за плату во временное пользование
для предпринимательских целей.

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (лизин-
годатель) обязуется приобрести в собственность такое имущество, которое указа-
но его клиентом, и предоставить за плату его во временное владение. Клиент-ли-
зингополучатель уплачивает раз в месяц, квартал или иные оговоренные сроки
лизинговые платежи.

491


С социально-экономической точки зрения принципиальной разницы меж
лу арендой и лизингом не существует, поэтому в ряде стран (США, ФРГ) законо-
дательство об аренде включает в себя и лизинг. В других странах существует от-
дельное правовое регулирование лизинговых операций. Основные черты
финансовой аренды как специфической трехсторонней сделки наиболее полно
отражены в международной конвенции, подписанной в Оттаве в 1988 г. (докумен
разрабатывался Международным институтом по унификации частного права в те-
чение 15 лет)

В российском законодательстве дано понятие финансового лизинга. Сфера
оперативного и возвратного лизинга не определены, поэтому их применение на
практике затруднено.

Финансовый лизинг — лизинговый договор с правом выкупа оборудова-
ния. когда по швершении договора имущество остается у лизингополучателя.

Оперативный лизинг — сделка, по завершении которой имущество возвра-
щается лизингодателю. Возвратный лизинг характеризует договор, согласно ко-
торому продавец оборудования и лизиш ополучатель — одно и то же лицо Порой
выгоднее работать на арендованном оборудовании по причине его ускоренной
амортизации. Поэтому компания продает свое оборудование, получает за пего
деньги, а потом оформляет его финансовую аренду, т.е. берет в лизиш у собствен-
ника.

Применение оперативного лизинга лишает компанию преимуществ финан-
совой аренды, поэтому роль оперативного лизинга в России играет обычная арен-
да. Использование возвратного лизинга порой приводит к налоговому маневр»
рованию, поэтому и сдерживается соответствующими фискальными органами

Коммерческие банки могу! напрямую участвовать в лизинговом бизнесе
выоупая непосредственно как лизингодатели, а также в традиционной роли кре-
диторов или гарантов. По сравнению с лизинговыми компаниями банки облада
ют тем важным пройму ществом, что они являются организационно оформленны-
ми; для проведения лизинговых операций требуется только выделение в их
структуре специального отдела или группы.

Преимущество лизинговой операции для банка состоит в се достаточно
высокой рентабельности Внедряя эти сделки, банки могут расширить свои услу-
ги. Вместе с тем лизинг относится к достаточно рисковым операциям Поэтому
экономическим возможностям банка отвечает норма передачи объекта лизинга
на сроки, совпадающие со сроками полной амортизации, т.е. финансовый лизинг.

Управление тизинговой сделкой осуществляют разные подразделения бан-
ка. Первоначальный расчет лизинговых платежей проводи! фронт-офис особого
либо кредитного подразделения. Задача юридическою отдела состоит в он ре де-
лении соответствия договора лизинга нормам российского права Важную роль
играет также управление по контролю за рисками.

При покупке оборудования лизинг имеет преимущества по сравнению
с кредитом. Лизинг не требует залога и дополнительных гарантий, так как доста-
точным обеспечением является сам предмет сделки, который является собствен-
ностью лизингодателя. Рассрочки в уплате НДС по кредиту нет, а по лизингу есть.
При обычной покупке имущества либо его покупке и кредит предприятие обяза-
но выплатить 11ДС полностью. Когда компания получает объект по лизингу, она

492

(
I

Г
г

1
н

м
о
ч

н
м
in
м

111

Т1
М(
об

“Г
pi,
ВТ

В 3
ПИ
СТ!

В И
ТС/

ГО*
пр<
!О
ют

ЗУК
3,8
3,1
ЦП!

ЮТС
зак.
на н
дит<
ДИТ!
ио» разницы меж-
[ А. ФРГ) закоио-
,’лх существует от-
< ’сновные черты
w наиболее полно

1988 г. (документ
много права в те-

> лизинга. Сфера
*х применение на

<купа оборулова-
< гопол учатсля.
имущество возвра-
теор. согласно ко-
то же лицо. Пором
В’ его ускоренной
L получает за него
лизинг у собствен -

^мутнеете финан-

- обычная арен-
Юговому маневри-
Ьными органами.
Винтовом бизнесе.
еионной роли крс-
ями банки облада-
вши оформ ленны-
л выделение в их
г в ее достаточно
ширить свои услу-
• рациям. Поэтому
м объекта лизинга
Ннансовый лизинг,
^разделения бан-
ронт-офис особого
состоит в опреде-

|в • а. Важную роль

тна по сравнению
тип, так как доста-
вь ляется собс гвс! I -
|апо лизингу есть,
вед приятие обяза-
Йгг по лизингу, она

отдает НДС частями в составе лизинговых платежей, что позволяет сохранять
в обороте значительные средства при крупных сделках.

Лизинговые сделки обходятся дороже на 2—3 процентных пункта, но об-
разуется экономия ia счет налоговых льгот. Правда, в отечествен ной практике
налоговые льготы не всегда можно было реализовать. В мировой практике имен-
но эго обстоятельство послужило выделением данного бизнеса в самостоятель-
ную сферу предпринимательской деятельности.

Лизинг позволяет получить имущество но минимальной цепе. Ведь во вре-
мя действия договора объект амортизируется в 3 раза быстрее, чем при покупке
его в кредит. По окончании договора финансовой аренды оборудование с незна-
чительной остаточной стоимостью легче реализовать.

.Лизингом не могут пользоваться частные лица, которые не являются инди-
видуальными предпринимателями. Как сказано в Гражданском кодексе, «пред-
меты, полученные в лизинг, должны использоваться для предпринимательских
целей». Известны случаи, когда банки разрабатывают различные кредитные схе-
мы, однако лизингового договора с частными лицами не заключают.

Нельзя получить в лизинг и нематериальные активы (ценные бумаги, ком-
пьютерные программы, авторские права и др.) и предметы, не подлежащие амор-
тизации, т.е. сырье и материалы, спецодежду, запчасти. Из числа указанных пред-
метов можно, как мы видим, сделать исключения, касающиеся программного
обеспечения, спецодежды, запчастей.

В лизинговой деятельности существует достаточно налоговых и других
проблем. Так, клиентами лизинговых компаний не могут стать бизнесмены, кото-
рые ведут «черную» бухгалтерию. Необходимо подчеркнуть: в России не развит
вторичный рынок подержанного оборудования.

В мире обычно используются два основных индикатора значения лизинга
в экономике страны: доля лизинга по отношению к ВВП и доля в источниках ка-
питальных вложений (инвестиций). На начало 200G г. эти показатели соответ-
ственно составляли в России 2 и 7,1%. Исторический максимум доли лизинга
в инвестициях отмечался в 1985 г. в Австралии — 35,8%. Средний уровень показа-
теля для Европы составляет 179о, а для США - 30%.

Основными факторами, отрицательно влияющими на деятельность лизин-
говых организаций, по мнению их руководителей, являются: высокий ссудный
процент, недостаток финансовых средств, несовершенство нормативно-правово-
го регулирования. Около половины малых лизинговых предприятий испытыва-
ют трудности с получением кредитов.

Портрет лизинговой деятельности внсбанковских институтов характери-
зуют следующие черты лизинговых компаний: они работают в среднем на рынке
3,8 года, 72,4% — это субъекты малого предпринимательства (средний срок —
3.1 года) и только 27,6% (средний срок — 4.5 года) — крупные и средние организа
ции.

Основными источниками финансирования лизинговой деятельности явля-
ются кредиты российских банков, на долю которых приходится 43,8% стоимости
заключенных договоров. За счет собственных средств лизинговых компаний фи-
нансируется лишь 28,9% договоров. Доля бюджетных средств и иностра1П1ых кре-
дитов варьируется в пределах 5% (бюджетные средства — 5,9%, иностранные кре-
диты — 4.3%).

493
Трастовые услуги. Трастовые услуги — это услуги, связанные с довери-
тельным управлением имуществом, которые можно отнести к агентской деятельно-
сти. осуществляемой за комиссионные вознаграждения. Траст представляет со-
бой основан ное на доверии отношение между принципалом и агентом, при которс«
агент делается держателем собственности от имени и на благо доверителя, осуш-.
ствляя управление имуществом, личной собственностью, портфелем ценных бу-
маг.

Исторические данные свидетельствуют, что система доверительного управ
ления имуществом в интересах собственника возникла на основе развития инсти
тута опеки еще в древних цивилизациях. В условиях индустриального общества
трастовыми операциями первоначально занимались отдельные предпринимате-
ли или страховые компании. В настоящее время трастовое дело стало конценгри-
роваться в руках коммерческих банков. Трастовые отделы банков обычно получа-
ют специальные, а не общие права: право выписывать чеки, индоссировать вексе
и другие документы, продавать акции и облигации, заключать договоры.

Коммерческие банки стали осуществлять трастовые операции в значитель-
ных размерах уже к началу 50-х годов прошлого века в таких странах, как США.
Великобритания и Германия. Понятие и место доверительных операций в раз-
личных странах складывается с учетом национальных особенностей. Так, швей-
царская банковская практика включает в понятие доверительных операций раз
мощение денежных вкладов по поручению клиентов в иностранных банках
и предоставление фидуциарных кредитов (при осуществлении фидуциарных опе-
раций банк выступает от имени клиента, а не от своего имени, например размеша-
ет на еврорынке средства клиента по его поручению и от его имени для получен
процентов) В странах англо-американского права используется конструкция ло-
верительной собственности.

Управление трастовыми операциями в отечественной практике играет ину •
роль, чем в зарубежных банках. Доверительные операции еще не стали нормг >
жизни среднестатистического клиента кредитной организации. Как нравов •
институт договор доверительного управления появился в ГК РФ после ве гу и. ,
ния в силу его второй части. После вступления в действие ГК РФ доверите.тьн
управление приобрело законодательную определенность: по договору доверитель-
ного управления имуществом учредитель управления передает доверительно*
управляющему имущество в доверительное управление на определенный ср» ж д. »
того, чтобы у правление осуществлялось в его (учредителя управления) интересах.

В соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных
организациях в банках, выполняющих по договорам функции доверительных у
равляющих, открываются балансовые счета раздела «Б». Баланс по деятель»
сти, связанной с доверительным управлением имуществом, составляется в уста-
новленные правилами сроки, с учетом следующих особенностей: он составляет .
независимо от объема операций; его данные в основной баланс не включаю i
и не представляются в территориальные учреждения Банка России. Для открь
тия текущих счетов доверительного управления предоставляются следующие д
куменгы: заявление на открытие счета, нотариально заверенные карточки o6j
нов подписей должностных лиц и печати, нотариально заверенная копия догон
на доверительное управление. Приведем пример баланса кредитной организаг
ио доверительному управлению одного из московских банков (табл. 20 3).

494
о; тайные с довери-
' цтскойдеяте п> Ho-
rn представляет со-
| ггом, i J ри котором
доверителя, ocyme-
(Гфелем ценных бу-

грится ьного управ-
ралвития инсти-
ального общества

ые иредЦриииматс-
к> стало концентри-
ков обычно получав
воссировать векселя
•». договоры.

грации в значитель-
I странах, как США,
tux операций в раз-

(ностей Так. швей-
1ьных операций раз-
дострапных банках
и фидуциарных опе-
, например ра^ меща-
л ени для получения
я конструкция до-

Таблица 20.3

Баланс кредитной организации но доверительному управлению

Наименование статей	Сумма, млн руб.
Актив	
Имущество в управлении,	189.0
в гом числе кредиты прсдос1авлснкы< и ценные бумаги в управлении	188 0
Убыток но доверительному управлению	0.4
Итого активов	189,4
Пассив	
1 Капитал i управлении	189 0
2. Прибыль по доверительному управлению	0
Итого пассивов	189 4

ктикс играет иную
-, е не стали нормой

ни. Как правовой
К РФ после вегупле-
К РФ доверительное
-. лговор v доверитсяь-
gaer доверительному
деленный с рок для
I .вления) интересах,
о учета в кредитных
I доверительных уп-
>аланс по деятельно-

-ктавлястся в усга-
«.пей: он сскл является
алане не включаются
а России Для откры-
>к>тся следующие до-
• ные карточки образ-
(внная копия договора
• ситной организации
. з (табл 20 3).

ВЫВОДЫ

1.	Банковская инновация — это результат деятельности банка, направлен-
ной на получение дополнительных доходов в процессе создания благоприятных
условии формирования и размещения ресурсного потенциала при помощи ново-
введений, содействующих клиентам в получении прибыли. Банковская иннова-
ционная деятельность ориентирована на гармонизацию интересов банка, потре-
бителей и общества в целом в рамках создания продуктов и услуг более высокой
ценности, чем у конкурентов.

2.	В банковской сфере важно различать новые банковские услуги и новые
банковские продукты, которые с правовой точки зрения включены в такие поня-
тия. как банковская операция и банковская сделка. В отличие от банковского про-
дукта, который может существовать автономно, банковская услуга представ тяет
собой совокупность сопровождающих действий, которые могут носить незавер-
шенный характер.

3.	Общие категории банковских инновации отражают наиболее существен-
ные ( войсгва отдельных новых видов банковских продуктов и услуг, объединен-
ных общностью целей К основным группам банковских инноваций относятся*
новые продукты, связанные с развитием ленгжно-финанеовото рынка, инвести-
ционные операции, услуги по управлению денежной наличностью, инновации
в традиционных сегментах рынка ссудных капиталов.

По экономическому содержанию нововведения в банковской с фере можно
подразделить на два тина технологические и Продуктовые

4.	При определении специфических факторов развития новых видов про-
дуктов и услуг в коммерческом банке необходимо опираться на преимущества
той шш иной стратегии, обусловленной совершенствованием банковских техно-
логия в ус.ювиях научно-техническою прогресса, современным состоянием спрос а
и предложения на денежно-финансовом рынке. Стратегия может быть ориенти-
рована на спрос (стратегия быстрого реагирования) либо на предложение новых
продуктов (стратегия пре сложения).

5.	Организация разработки стратегии внедрения банковских инновации
происходит на основе использования специальных инструментов. Пол инстру-
ментами понимаются методы подготовки и принятия управленческих решении,
методики npoi поза и анализа информации. В качестве факторов успеха банка при
внедрении инновации выделяются следующие* принадлежность банка к выгодно

495
позиционированной стратегический группе, наличие необходимых финансовых
ресурсов, достаточная номенклатура продуктов и услуг, ценовые преимущества,
рентабельность, технологический уровень и инновационный потенциал, профес
сионализм сотрудников и высокое качество обслуживания клиентов.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Чем отличаются новые банковские продукты и новые услуги от тип
вых операций?

2.	Какие особенности отечественных банковских инноваций вы знаете'

3.	В чем заключается стратегия разработки новых банковских продуктов

4.	Какие критерии можно положить в основу классификации банковских
инноваций?

5.	Какие обязательства имеет перед своими клиентами банк, предостав-
ляющий услуги по управлению денежной наличностью?

6.	Раскройте особенности персонального комплексного обслуживане •
клиентов, используя отечественны»! и зарубежный опыт.

7.	Раскройте содержание терминов и понятий «эквайринг», «смарт-кар-
та», траст, ТОРКА.

8.	Почему трастовые и лизинговые операции можно отнести к катетер»
новых банковских услуг?

9.	Почему в настоящее время существует так много новых банковских ус
луг?

10.	Чем отличается деятельность банка как финансового предприятия
его деятельности как кредитной организации?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого
банка. М. • .Альпина Бизнес Букс, 2004.

2.	И. Бернар, Ж.-К. Колли. Толковый экономический и финансовый сло-
варь Французская, русская, немецкая, испанская терминология. Т. II
М : Международные отношения, 1997 С. 80—85.

3.	Роуз Питер С. Банковский менеджмент: предоставление банковских
услуг. М.: Дело. 1997.

4.	Синки Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустр<
финансовых услуг : пер. с англ. М.: /Альпина Бизнес Букс, 2007

ГЛАВА 21
УПРАВЛЕНИЕ БАНКАМИ
В ПРОЦЕССЕ САНАЦИИ

С проблемами финансового оздоровления отдельных кредитных органи
ций банковское сообщество сталкивается как в период относительно благой,
ятной конъюнктуры, так и в период кризисов. Вопросы финансового оздоровл

496
финансовых

>• имущества
«иная, профос-

услуги от ти по-

рш вы знаете?
► их продуктов?
|шн банковских

внк. прсдосгав-

обслуживания

и-

«смарт-кар-

с - и к категории

банковских ус-

рчдприятия OI

коммерческого

Инансовый сло-
1'НОЛОГИЯ. Т. II.

не банковских

к и в индустрии
г кс. 2007.

ния кредитных организаций, оказавшихся в сложном положении, для России яв-
ляются новыми. В связи с этим актуальным является изучение международного
опыта в данной области для совершенствования существующей российской
практики.

История кризисных явлений в банковском секторе и, в частности, финан
совый кризис 1998 г выявили серьезные проблемы в стратегическом менеджмен-
те кредитных организаций в условиях резко изменившейся конъюнктуры рынка.
Неспособность значительного числа банков перестроить свою деятельность по-
зволяет констат ировать. что управленческие кадры в тот период времени оказа-
лись беспомощными перед рыночными и регулятивными изменениями и не ов-
ладели приемами антикризисного менеджмента. В результате событий августа
1998 г. значительная часть банков понесла убытки и оказалась на грани банкрот-
ства. в том числе ряд банков из числа крупнейших, не внушавших ранее особых
опасении. В гол период Банком России были отозваны лицензии на осуществле-
ние банковских операций у 738 кредитных организаций.

В то же время в современных условиях, условиях благоприятной экономи-
ческой конъюнктуры и устойчивых макропруденциальных показателей банков-
ской сферы, количество действующих кредитных организаций постоянно сокра-
щается. Например, в 2005 г. число действующих кредитных организаций
сократилось на 46, в 2006 г. — на 64. в 2007 г. — на 53 банка*. Указанные тенденции
связаны, с одной стороны, с совершенствованием требований и критериев оценки
финансовой устойчивости кредитных институтов Банком России, с другой —
с нарушением законодательных и регулятивных норм, в том числе вследствие не-
достатков в управлении и оценке рисков, неспособностью менеджмента предвос-
хищать возможные колебания рыночной конъюнктуры и вносить соответствую-
щие коррективы в тактику и стратегию поведения на рынке. В последние годы
доля финансово устойчивых кредитных организаций возросла с 94.7% на
01.01.2007 г. до 96,3% на 01.01.2008 г. В то же время результаты стрессового тести-
рования банковского сектора, проведенные органом надзора с целью определе-
ния степени устойчивости кредитных организаций к потрясениям (по состоянию
на 01.01.2008), свидетельствуют о возможности серьезных потерь капитала на
уровне 4,9% к ВВП. совокупных потерь капитала соответственно 60,1% при пес-
симистическом сценарии, что на 1,2 процентных пункта выше уровня, получен-
ного при проведении стрссс-теста на 01.01.2007 г.2 Все это обусловливает потреб-
ность в разработке теоретических и прикладных направлений укрепления
финансовой устойчивости российских коммерческих банков, совершенствования
методов управления кредитными институтами в период их финансового оздоров-
ления.

К J

U-------------

Ь ных организа-
•льно благопри-
Ъ'Н'о оздоровле-

1 Отчет о разннтии банковского сектора и банковского надзора в 2007 г., С. 14
2 Там же. С. 53.

497
................................

21.1.	ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ВОССТАНОВЛЕНИЯ

ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

В настоящее время существует три основных направления по восстанови
нию финансового положения кредитных организации. Первое связано с осу
ществлснием мер по предупреждению несостоятельности (банкротства)
кредитных организаций на ранних стадиях возникновения проблем. Вто-
рое направление предполагает введение временной администрации по ини-
циативе Банка России или кредитной организации: третье — проведешь
реструктуризации, в том числе в форме слияний и присоединений, коммер-
ческих банков с целью восстановления их платежеспособности и нормали-
зации деятельности.

Меры по предупреждению несостоятельности (банкротства). Меры по
предупреждению несостоятельности (банкротства) банков определены Федераль-
ным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций*'
и включают финансовое оздоровление кредитной организации, реорганизаци»
в форме слияния или присоединения; введение временной администрации по уп-
равлению кредитной организацией. Принятие мер, предупреждающих несостоя-
тельность (банкротство) кредитных организаций, может быть инициировано бан-
ками на основе разработки планов санациикоторыми обычно предусматривается
оказание финансовой! помощи со стороны собственников или иных заинтересо-
ванных лиц, изменение структуры баланса кредитной организации или иные меры,
реализация которых сопровождается изменением организационной структуры.

Меры по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитной
организации могут включать также введение временной администрации, которая
может бы! ь назначена либо но требованию Банка России, либо на основе предло-
жения Совета директоров банка.

Основания для назначения временной администрации определены в нор-
мативных документах Банка России. К числу таких мер относится реорганиза-
ция в форме слияштя или присоединения. Кредитные организации и меют при а ш
возможность осуществлять процедуры фи наш ового оздоровления самое гоя i ель?
и принимать действенные меры на ранних стадиях возникновения проблем Ос-
нования. порядок и формы проведения мероприятий по предупреждению нссос
тоятельности кредитных организаций определены нормативными документа*
Банка России (табл. 21 1)

Мероприятия по выведению банка из кризиса. Одним из центральных
вопросов восстановления финансового положения кредитной организации яв
ется разработка мероприятий по выводу банка из кризиса и оценка реальности
выполнения, планы санации оцениваются органом надзора на основе выявлен
реального финансового положения кредитной организации с точки зрения в
можносги восстановления платежеспособности, ликвидности и дальнейшего
вития.

i
j
।
с
1
к
н
о
т
н
Ь
т;
н
П|
31
Р
Б,
в

Д!
а*
от
А]
рь
Mt

1	Федеральный закон от 25 февраля 1999 г.; с изм внесенными Постановлением Конспг •
ционного Суда РФ от 3 июля 2001 г № 10-П. с последними изменениями ФЗ от 1 декабря 2007 г

3 Санация (от лат чана!io — лечение, оздоровление) — комплекс мероприятий, напранле --
на предотвращение банкротства и ликвидации банка.

498
ДИЙ

Ь восстанови е-
квязанососу-
(банкротства)
проблем. Вто-
рники по ипи-
проведсние
ений, коммер-
ги и нормал il-

ia). Меры по
Ьы Фелераль-
рга низаций»’
(организацию
(рации поуп-
1их несостоя-
«лровано бап-
гматривается
i заин!ересо-
№ иныемеры,
структуры.

О кредитной
ции, которая
нове прелло-

едены в нор-
реорганиза-

it при этом
i * гоятельно
фоблсм. Ос-
К'нию несос-
юку ментам и
[

Вентральных
рации явля-
JLlbHOCTI! их
t выявлен»' •

э > ! ня воэ-

Таблица 21.1

Основания для принятия мер по предупреждению несостоятельности
кредитных организаций

Основания для принятия мер
по финансовому оздоровлению кредитной
организации (по собственному решению
и но требованию ЦБ РФ)

Основания для требования ЦБ РФ
осуществления мер по реоргани.ации

м Кометиту-
2007 г

кправлепных

Банк не удовлетворяет требования отдельных
кредиторов по денежным обязательствам
и/или не исполняет обязанность по уплате
обязательных платежей в срок до трех дней
Банк не удовлетворяет требования о»дельных
кредиторов по денежным обязательствам
и/или не исполняет обязанность по уплате
обязательных платежей в сроки, превышающие
три дня, в связи с отсутствием или недостаточ-
ностью средств на корреспондентских счетах.
Банк допускает снижение собственного капи-
тала по сравнению с его максимальной величи-
ной за последние 12 месяцев более чем на 20%
при одновременном нарушении одного из обя-
зательных нормативов, установленных Банком
России.

Банк нарушает норматив текущей ликвидности
в течение последнего месяца более чем на 10%

Банк не удовлетворяет требования отдельных
кредиторов по денежным обязательствам
и/или нс исполняет обязанность по уплате
обязательных платежей в сроки, превышающие
семь дней с даты их удовлетворения или на-
ступления. в связи с недостаточностью денеж-
ных средств на корреспондентских счетах.
Банк допускает снижение собственного капи-
тала по сравнению с его максимальной величи-
ной за последние 12 месяцев более чем на 30%
при одновременном нарушении одного из обя
затсльных нормативов

Банк нарушает норматив текущей ликвидности
в течение последнего месяца более чем на 20%

В процессе анализа финансового положения определяется наличие у кре-
дитной организации недостатка собственных средств (капитала) и ликвидных
активов. Для этого стоимость активов кредитной организации оценивается в со-
ответствии с порядком, предусмотренным Методическими рекомендациями.
Активы (балансовые остатки) подвергаются корректировке в соответствии с их
рыночной стоимостью или по специально установленным нормативными доку-
ментами правилам оценки (табл. 21.2).

Таблица 21.2

Порядок оценки стоимости активов кредитной организации

Наименование статей	Порядок оценки
Денежные средства в кассах банка	Балансовая стоимость (не переоценивается)
Драгоценные металлы	Оцениваются в соответствии с Положением «О совершен- ствовании операций с драгоценными металлами» от 1 но- ября 1996 г. по специально установленному курсу Банка России
Корреспондентский счет в ЦБ РФ	Балансовая стоимость (не переоценивается)
Корреспондентские счета НОСТРО	1	В кредитных организациях с отозванной лицензией балансовый остаток равен 0.  2	. При задержках в платежах до 1 месяца балансовый остаток приравнивается к 0; до 10 дней - 40%; до 3 дней — 85%
Государственные ценные бумаги	Учитываются по рыночной стоимости
Обязательные резервы	Балансовая стоимость (не переоценивается)

499
Окончание

Наименование статей	Порядок оценки
Ценные бумаги в портфеле банка	Учитываются по цене покупки на вторичном рынке. Если не котируются, то балансовая стоимость корректируется на 40% •
Ссудная задолженность	Корректируется на размер ре (ервов**
Ссуды населению	При отсутствии обеспечения создается резерв в размере 100%
Учтенные векселя в портфеле банка	Е.сли векселя переоформлены из ссудной задолженно- сти — идентично расчету оценочной стоимости кредитного портфеля. Если вексель числится на балансе более 6 меся- цев, то на его сумму создастся резерв в размере 100%
Прочие дебиторы	Оценивается в зависимости ог возможности взыскания задолженности
Имущество	Оценивается независимыми специалистами-риелторами. При отсутствии стенки — балансовая стоимость за исключением переоценки и износа имущества
Друг не средства	Оцениваются по известной рыночной стоимости При отсутствии рыночной стоимости балансовая стои- мость уменьшается на 30°

Р
з.

X'

Д(

•	На сумму перекрестного участия уменьшаются остатки по ценным бумагам и величина
уставного фонда. Если чистые актины дочерней ормни.мции имеют отрицательное значение то оце-
ночная стоимость равна О

•	• Но кредитам, предоставленным дочерним организациям и инсайдерам при отсутствии
последнего баланса резерв принимается равным 100%, при наличии — проводится анализ чистых
активов и с учетом возможности востребования кредитов.

Источник. Указание ЦЬ РФ «О введении в действие повои редакции Методических рекомен-
даций о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санации)» от 13 нояб-
ря 1997 г. № 18-У.

Полученная в ходе корректировок расчетная стоимость активов сонос яв-
ляется с обязательствами банка, учтенными на балансе, внебалансовых счетах,
а также выявленными неучтенными обязательствами. По результатам переоцен-
ки стоимости активов определяются недостаток капитала и недостаток ликвид-
ных средств Недостаток капитала определяется как разноси, между суммой соб-
ственных средств (капитала), которая минимально необходима для выполнения
экономических нормативов, рассчитанных на основе расчетного баланса, и сум-
мой собственных средств (капитала), имеющейся согласно расчетному балансу.

Недостаток ликвидных средств определяется на основе расчетного баланса
как разница между обязательствами до востребования и на срок 30 дней и лик-
видными активами после переоценки

Анализ финансового состояния позволяет оценить возможность восстанов-
ления платежеспособности и ликвидности кредитной организации, поскольку
планируемые мероприятия по финансовому оздоровлению должны покрыть не-
достаток собственного капитала и ликвидных средств. При оценке реальности
и эффективности мероприятий по восстановлению финансового положения осо-
бое внимание необходимо уделить следующим вопросам:

	соответствие выработанных мероприятий требованиям действующего
законодательства и (.рокам их выполнения,

500

и

НС
HI

И(
во

ба
пр
нс

ДЯ1
ме
оз.

РУ
НЛ(
вен
и щ
бы.'
лен
нил

пре,
заве
Рос»
лет
сти.

ЧИ.М(
банк
важ!
мсро
черк
лени

ный ।
ных I
	правильность юридического оформления документов, составленных уч-
реди гелями (участниками) и другими инвесторами, реальность намерений ука-
занных лиц,

	эффективность мероприятий по сокращению затрат административно-
хозя ветвенного хара ктера;

	достаточность технических и финансовых возможностей для повышения
доходности операций;

	реальность реализации активов кредитной организации;

	надежность мероприятий по взысканию дебиторской задолженности

Реальность мероприятии по финансовому оздоровлению оценивается
и с точки зрения их соответствия дальнейшему устойчивому развитию кредит-
ной организации, в том числе с позиции конкурентоспособности кредитной орга-
низации (персонал, объем и качество услуг, технологии), наличия устойчивых
источников дохода, выполнения пруденциальных норм деятельности, устойчи-
вости клиентской базы, заинтересованности собственников банка в его развитии.

Как свидетельствует практика, механизм реализации мероприятий, разра-
батываемых банками, оказывается нередко недостаточно эффективным по ряду
причин объективного и субъективного характера. Прежде всего следует выделить
неподготовленность менеджмента к управлению кредитной организацией, нахо-
дящейся в стадии финансового оздоровления. Немаловажно и другое. Менедж-
мент банка оказался не готов к инициированию мероприятий по финансовому
оздоровлению кредитной организации, поскольку рассматривал его как процеду-
ру санации. Обращение в Банк России с предложением по осуществлению ком-
плекса мер по финансовому оздоровлению банка на ранних стадиях возникно-
вения проблем означало для управляющих признание собственных ошибок
и негативную оценку профессиональной пригодности. В 2007 г. Банком России
были предъявлены требования по осуществлению мер по финансовому оздоров-
лению к 10 кредитным организациям, при этом три из них требования не выпол-
нили1.

К причинам недостаточно эффективного функционирования механизма
предупреждения банкротства кредитных организаций следует также отнести не-
завершенность формирования нормативно-правовой базы. В этой связи Банк
России в настоящее время ведет активную работу по уточнению порядка состав-
ления планов мероприятий по финансовому оздоровлению, оценке их реально-
сти, регламентации объема предоставляемой отчетности, степени раскрытия зна-
чимой информации для оценки финансового состояния и перспектив деятельности
банка, а также расширения полномочий менеджмента В то же время, при всей
важности совершенствования методологического обеспечения для проведения
мероприятий по финансовому оздоровлению креди тных операций, следует под-
черкнуть существование не менее серьезной проблемы — антикризисного управ-
ления. которое можно рассматривать как наиболее продвинутый тип менеджмента.

Причины финансовых затруднений кредитной организации. Международ-
ный опыт и российская практика свидетельствуют о существовании трех основ-
ных причин финансового кризиса в банке. Среди них выделяют:

	плохое качество активов;

1 Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 г С 73
	большие операционные расходы, не адекватные реальному состоянию
бизнеса,

	наличие скрытых убытков, которые по тем или иным причинам не на-
шли отражения в отчетности.

Все вышеназванные причины являются следствием плохого управления,
именно поэтому менеджмент банка, как правило, не стремится начинать осущест-
вление мер но предупреждению банкротства самостоятельно.

Некачественный портфель активов возникает, как правило, в результате
неоднократной пролонгации ссудной задолженности сомнительного характера
и несоблюдения принципа осторожности, в результате чего в банке не создаются
достаточные резервы на возможные потери. Нередко причитающиеся кредитору
проценты по предоставленным средствам также не возвращаются и рассматрива-
ются менеджментом как новые кредиты, хотя по экономическому содержанию
это долги.

Порочный подход в управлении приводит к тому, что в соответствующих
разделах отчета о прибылях и убытках отражаются не доходы, а невозвращенные
долги, а в балансовом отчете сомнительные кредиты не отражены на счетах по
учету просроченных ссуд Такие «методы управления» сопровождаются сниже-
нием уровня корпоративной культуры, что приводит к изложению неверных фак-
тов в отчетности, сокрытию реального финансового положения, поощрению спе-
кулятивных операций, выдвижению на более высокие посты управления лояльных
к руководству сотрудников, повышению уровня заработной платы служащим,
нарушению возвратности долгов кредиторам и вкладчикам.

Некоторое* время такие кредитные организации остаются платежеспособ-
ными, поскольку их официальная отчетность свидетельствует о прибыльной дся
тельности, они сохраняют возможность привлечения средств для поддержания
ликвидности на межбанковском рынке. Однако, когда объем привлеченных
средств для рефинансирования неликвидной части активов достигает значитель-
ных масштабов и операционные расходы банка поглощают созданную искусст-
венным путем прибыль, неизбежно возникают затруднения в выполнении обяза-
тельств первой очереди, и утрата банком значительной части капитала становится
очевидной.

Известны и другие проявления неудовлетворительного менеджмента, в том
числе использование собственного положения в банке для реализации личных
или грхпиовых интересов В этом случае справиться со сложными задачами уп-
равления по восстановлению финансового положения банка старый управлен-
ческий состав не способен.

Указанные причины финансовых затруднении управления проявляются
и в российских условиях. С одной стороны это обусловлено, например, неурегу-
лированными отношениями в вопросах налогообложения По действующим в на-
стоящее время нормам значительная часть резервов на возможные потери по ссу-
дам не уменьшает налогооблагаемую базу кредитных организаций Это
стимулирует менеджмент оз носить ссудную задолженность сомнительного харак-
тера в лучшие категории качества, по которым установлены минимальные требо-
вания по созданию резервов. 11ельзя не учитывать то, что значительная часть бан-
ков не способна увеличивать расходы по созданию резервов в силу резкого

502

C1
К(

Л1

Ч£
О
ТИ
ПО
их
но
ни
в и
заг

21.

лем

в ус.
ной

вост
2008

ynpaj
явлж

пенис
Исто1
К вну.
от вьп
и про/

в нерв
ропрш
сонала
пологи

активо)
вльному состоянию

м причинам не на-

иохого управления,
я начинать осущест

»

ввило, в результате
Стельного характера
• банке не создаются
&Ю1ЦИССЯ кредитору
» ся и рассматрива-
ем кому содержанию

в соответствующих
<. а иевозвращеиные
ажены на счетах по
ш?вождаются сниже-
Ению неверных фак-
ыя, поощрению спе-
в; явления лояльных
Й платы служащим,

лея платсжеспособ-
т о прибыльной дея-
СБ для поддержания
нем привлеченных
достигает значитель-
созданную искусст-
з выполнении обяза-
капитала становится

менеджмента, в том
реализации личных
кными задачами уп-
G старый управлен-

иения проявляются
. например, Heypeiy-
I действующим в на-
|кные потери по ссу-

организаиий. Это
•мнительного харак-
минимальные требо-
чительная часть бан-
>вов в силу резкого

снижения доходов. В условиях постоянного снижения уровня рентабельности бан-
ковской деятельности кредитные организации прибегают к использованию раз-
личных финансовых схем для минимизации потока платежей в бюджет. Не слу-
чайно все чаще вносятся предложения, в том числе и со стороны Банка России,
о снижении уровня налогообложения банковского сектора экономики и коррек-
тировки налогооблагаемой базы на размер создаваемых резервов на возможные
потери по ссудам, выведения из-под налогообложения прироста курсовой сто-
имости иностранной валюты, внесенной в уставный капитал. По мнению ряда эко-
номистов, реализация таких предложений будет означать нс просто предоставле-
ние налоговой льготы, а разумное распределение рисков, принимаемых банками
в интересах развития экономики, и их распределение между кредитными органи-
зациями и государством.

21.2.	УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

В ПРОЦЕССЕ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ

Кредитная организация, находящаяся в кризисной ситуации, нуждается
в выработке новой стратегии — стратегии изменения. Ее целью является
восстановление устойчивого финансового положения банка на основе устра-
нения причин, вызвавших кризисное состояние.

Стратегия изменения должна проводиться в жизнь иод жестким контро-
лем со стороны органов надзора при добровольных процедурах оздоровления либо
в условиях отстранения менеджмента банка от управления при введении времен-
ной администрации или в процессе реорганизации.

В настоящее время ранжирование банков по уровню финансовой устойчи-
вости осуществляется в соответствии с Указанием Банка России от 30 апреля
2008 г. № 2005-У, которыми предусмотрены пять групп банков.

В зависимости от степени проблемности набор методов антикризисного
управления должен иметь особенности, хотя в своей основе этот набор методов
является стандартным. К числу таких мероприятий относятся:

	рекапитализация банка;

	реструктуризация активов и обязательств;

	реорганизация системы управления.

Рекапитализация банка. Комплекс мероприятий, направленных на воспол-
нение капитала, является главным направлением антикризисного управления.
Источники рекапитализации могут быть как внутренними, так и внешними.
К внутренним источникам рекапитализации можно прежде всего отнести отказ
от выплаты дивидендов владельцам банка, сокращение операционных расходов
и продажу неликвидных активов.

Другим источником является сокращение объема операционных расходов,
в первую очередь за счет облегчения организационной структуры. К числу ме-
роприятий, направленных на решение данной задачи, относятся: сокращение пер-
сонала, сокращение объема накладных расходов, отказ от инвестиции в новые тех-
нологии.

Третьей составляющей внутренних источников может стать реализация
активов для снижения нагрузки на капитал банка, а также фокусирование внима-

503


ния на тех стратегических направлениях, которые способны быстро принести при-
быль.

Однако вклад внутренних источников в решение данной проблемы зача-
стую можно оценить как очень скромный. Это объясняется тем, что возможности
действующих собственников по увеличению вложений в проблемный банк, как
правило, ограниченны либо вообще отсутствуют. Существующая практика сви-
детельствует, что владельцы банка обычно причастны к возникшим проблемам
Эта группа кредиторов зачастую получает незаслуженные выгоды по сравнении
с другими дебиторами банка. Обычно кредиты, предоставляемые акционерам
возобновляются по первому требованию, т.е. доступны в любое время и любо?,
объеме, а «послушный» менеджмент банка слишком лояльно подходит к класси-
фикации таких ссуд.

Реализация хеероприятии, направленных на сокращение расходов, такжх
имеет свои ограничения. Ухудшение финансового состояния банка и появление
первых признаков серьезных проблем приводят к добровольному уходу наиболее
квалифицированной части персонала, возникновению социальных проблем при
сокращении персонала (выплата пособий), росту расходов накладного характера
в связи с затратами на обучение и командировками сотрудников в многофили-
альном банке. В конечном счете достигнутые успехи в части экономии затрат ока-
чываются слишком незначительными на фоне потребностей по наращиванию ка-
питала банка.

Продажа части активов кредитной организации может снизить нагрузку на
капитал, олнако и этот источник имеет ограничения: бременем для банка стано-
вятся мало- и/или неликвидные активы, однако потребность участников рынка в
приобретении безнадежной задолженности весьма условна. Теоретически может
существовать определенная заинтересованность отдельных инвесторов в установ-
лении контроля нал предприятиями-должниками или необходимость проведения
зачета встречных требований.

Однако для практической реализации таких намерений должен существо-
вать рынок безнадежных долгов, а также методология оценки рыночной стоимо-
сти таких активов.

Таким образом, мероприятия по рекапитализации банков за счет внутрен-
них источников требуют дополнительного времени, а значит, успех возможен лишь
при наличии соответствующих защитных мер, например в виде системы гарант»
роваиия вкладов.

К внешним источникам рекапитализации можно отнести:

	предоставление Банком России обеспеченного кредита на поддержание
текущей ликвидности;

	привлечение новых акционеров,

	смену собственности на основе национализации, слияния или присоеди-
нения, реструктуризации.

11отребность в предоставлении обеспеченных (стабилизационных) креди-
тов Банком России кредитным организациям появилась в период августовской
кризиса 1998 г. Такие кредиты предоставлялись ограниченному кругу банков, ис-
пытывающих временные затруднения, для преодоления текущих проблем с лик-
видностью на основе планов мероприятий по финансовому оздоровлению Одна-

504

ко
paj
ДО1
МСН
IO1II
но.\

В 41
инв
ТСН
ной
ной
на г
дит<
ДСП)

наш
под

ГИЯ <
ные
мы ь

прив
но от
р<*а.п
веете
среде
зал ис
лени!
ной г,
обссп
облег
орган
новы?
ген цп
шимм
нричи
лагае.х
плату
от H3.V
ной за

ряду к
и он ре
раскрь
схемы,
ко подобная практика должна носить ограниченный характер, поскольку Цент-
ральный банк не должен брать па себя ответственность за ошибки в управлении,
допущенные менеджментом. В противном случае на балансе Центрального банка
могут возникнуть безнадежные долги, что в свою очередь потребует соответству-
ющих источников для их фондирования и может привести к неудовлетворитель-
ному выполнению функции органом надзора.

Рекапитализация за счет привлечения новых акционеров возможна, если
в числе таковых окажутся крупные кредиторы банка или другие добровольные
инвесторы Такое направление ограничено инвестиционными интересами по-
тенциальных новых собственников. Длительное размещение средств в кредит-
ной организации, испытывающей серьезные проблемы, может привести к пол-
ной утрате средств потенциальными акционерами, более тою. рассчитывать
на получение доходов, адекватных уровню риска таких инвестиций, не прихо-
дится, так как рентабельность банковской деятельности в целом имеет тен-
денцию к снижению.

Одним из вариантов решения проблемы рекапитализации может служить
национализация проблемных кредитных организаций или смена собственников
под контролем специально создаваемой организации. При этом сценарии разви-
тия событий требуются инвестиции со стороны государства, в том числе бюджет-
ные ассигнования, при этом такие расходы в условиях кризиса банковской систе-
мы могут достичь от 3—5 до 30% ВНП.

Реструктуризация активен и обязательств. Пополнение капитала за счет
привлечения новых инвесторов либо увеличения доли старых собственников мож-
но отнести к числу наиболее коротких путей решения данной проблемы. Однако
реализовать такие намерения достаточно сложно. Более того, потенциальные ин-
весторы могут потребовать определенных гарантий сохранности собственных
средств, поскольку уже однажды акционеры данной кредитной организации ока-
зались обманутыми и потеряли значительную часть вложенных средств. К сожа-
лению, ощутимых гарантий менеджмент банка предоставить не может. Косвен-
ной гарантией могла бы стать система страхования банковских вкладов, поскольку
обеспечение выплат вкладчикам банка Корпорацией по страхованию депозитов
облегчило бы на первых этапах восстановления платежеспособности кредитной
организации. Кроме того, реализация стратегических намерений по привлечению
новых собственников требует серьезной подготовительной работы по отбору по-
тенциальных инвесторов. Непременным условием ведения переговоров с буду-
щими собственниками должна стать прозрачность текущей ситуации с анализом
причин возникших затруднений и признания ошибок, в том числе в виде предпо-
лагаемых списаний части активов на убытки и установления моратория на вы-
плату дивидендов. Другими словами, процесс рекапитализации банка неотделим
от изменения структуры кредитного портфеля и его освобождения от безнадеж-
ной задолженности.

Данный блок стратегии финансового оздоровления банка относится к раз-
ряду ключевых. Менеджмент банка должен провести глубокий анализ активов
и определить реальный объем проблемной задолженности. Для этого необходимо
раскрыть все использовавшиеся для сокрытия просроченных долгов финансовые
схемы, а также провести тщательный анализ задолженности с участием экономя-
чсских и юридических служб. Такой подход позволит выявить потребность в со-
здании дополнительных резервов на возможные потери по ссудам, ценным бума-
гам и другим активам В этой связи следует особо подчеркнуть, что менеджмент’
банка, как правило, не создает резервы под прочие активы, несмотря на то что
такая возможность предусматривается Правилами ведения бухгалтерского учета
в кредитных организациях в российских коммерческих банках. Не случайно по-
этому в настоящее время Банк России предпринимает все меры по конкретиза-
ции порядка формирования резервов по прочим активам. Особое место в прове-
дении такой работы, безусловно, отводится классификации ссуд в кредитном
портфеле банка.

При анализе кредитного портфеля на первом этапе можно использовать
более укрупненную классификацию ссуд по принципу: надежные, безнадежные
и «серые» заемщики. К категории надежных следует относить заемщиков, кото-
рые обслуживают свои долг в соответствии с первоначальными условиями кре-
дитного договора. Эта группа клиентов должна удерживаться менеджментом, по-
скольку такие активы рассматриваются как доходные и могут стать источником
возрождения банка.

Группа безнадежных заемщиков мешает ведению деятельности, — они не
выполняют условий кредитных соглашений и, как правило, сами нуждаются в фи-
нансовом оздоровлении Менеджмент банка должен наметить меры по выведе-
нию задолженности этой категории клиентов с баланса, т.е. рассмотреть возмож-
ности ее продажи Однако прежде чем результаты таких действий позволят
получить реальный поток денежных средств, хотя и неадекватный размеру долга,
необходимо создать полноценные резервы, что неизбежно приведет к увеличе-
нию расходов и убытков банка и может увеличить объем потребности в дополни-
тельном капитале.

К «серым* заемщикам банка относится к категории наиболее проблемных
но следующим причинам. Это малоизученная группа клиентов, которая требует
в период финансового оздоровления особого внимания. Эта категория дебиторов
может быть сегментирована по определенным критериям в отдельные группы.
Среди них могут быть предприятия с высоким уровнем внешней задолженности,
но с хорошими технологиями и рынком сбыта продукции. К таким клиентам сле-
дует отнестись с особым вниманием. При определенных условиях банк может их
отнести в категорию надежных заемщиков Например, в данной категории могут
находиться убыточные предприятия, однако причиной их убыточности может быть
деятельность отдельных подразделений. В случае ликвидации этих подразделе-
ний финансовое положение предприятий может улучшиться. Если же результа-
ты убыточной деятельности являются следствием неэффективного менеджмен-
та, банк должен отнести эту группу предприятий в категорию безнадежных
и отказаться от их дальнейшего обслуживания.

На втором этапе анализа кредитного портфеля банка следует прибегнуть
к стандартным подходам, изложенным в Инструкции Банка России «О порядке
создания резервов на возможные потери по ссудам», что позволит менеджмент}’
банка классифицировать ссудную задолженность в зависимости от предлагаемо-
го круга критериев в четыре группы и определить объем резервов, который по-
требуется досоздать

506
см клиентам еле-
ft банк может их
Категории могут
ост и может быть
tux подразделе-
txe результа-
менеджмен-
с безнадежных
I

I

Оценка реальной потребности в дополнительных расходах по созданию
резервов но другим активам — ценным бумагам, вексельному портфелю, прочей
дебиторской задолженности — позволит, как мы уже отмечали, выявить разрыв
между стоимостью активов и обязательств банка. Однако такой подход основан
на бухгалтерской модели оценки, когда за основу берутся требования банка, за-
фиксированные в балансе, которые, как известно, не учитывают факторы време-
ни и риска. Поэтому при разработке мероприятий по финансовому оздоровле-
нию менеджменту банка следует учитывать рыночные подходы к оценке активов
и обязательств клиентов, т.е. переоценивать на основе выявления их текущей сто-
имости При этом рыночная оценка стоимости активов, как правило, оказывается
ниже бухгалтерской, что свидетельствует о дополнительных, реальных потребно-
стях в капитале банка. К сожалению, существующее законодательство не предпо-
лагает возможности использования рыночных методов оценки. Вместе с тем реа-
лизация рыночной концепции оценки стоимости активов на уровне кредитной
организации возможна и целесообразна, поскольку позволяет получить более
достоверную информацию о финансовом положении банка.

Выявление реального объема неликвидных активов дает возможность не
только оценить потребности в капитале, но и наметить меры по выполнению бан-
ком обязательств перед своими клиентами. Способность банка выполнять в пол-
ном объеме обязательства перед кредиторами, как правило, ограниченна, что
в условиях массового огтока денежных средств может привести к банкротству.
В этой связи меры, направленные на реструктуризацию обязательств банка, так-
же стоят в ряду первоочередных при проведении мероприятий по финансовому
оздоровлению Если невозврат средств рассматривается заемщиком банка как
нормальное явление при наличии объективных обстоятельств, то нарушение воз-
вратности денежных средств банком оценивается этими же кредиторам как ката-
строфическое событие. Учитывая различные психологические и экономические
факторы, менеджменту банка следует очень осторожно вести переговорный про-
цесс с кредиторами о возможностях реструктуризации обязательств. Чем быст-
рее банку удастся достичь соглашения с кредиторами, тем меньше ресурсов и вре-
мени потребуется для устранения финансовых проблем.

Реорганизация системы управления. План мероприятий по финансовому
оздоровлению кредитных организаций должен содержать также комплекс мер по
сокращению операционных и накладных расходов. В части сокращения операци-
онных расходов целесообразно в процессе проведения переговоров с кредиторами
предусматривать установление моратория на выплату процентов но ранее привле-
ченным средствам Кредитная организация должна ограничить или прекратить вло-
жения в технологии, рассмотреть возможности реализации части имущества, в том
числе предназначенного, для проведения операционной дея гельности, в случае, если
отдельные направления деятельности будут заморожены или ликвидированы.

Сокращение затрат операционного характера должно проходить в совокуп-
ности с сокращением накладных расходов. Этот процесс является не менее болез-
ненным, чем реструктуризация обязательств и введение моратория на выплату
процентов по депозитам, поскольку он связан с сокращением персонала. С одной
стороны, резу штаты деятельности персонала, в первую очередь ответственного
за принятие решений, оказались неудовлетворительными, что привело к необхо-
димости осуществления процедур оздоровления; с другой — увольнение персона-

507

еии «О порядке
г менеджменту
»т предлагаемо-
мнм

ла может приводить к дополнительным затратам на выплату пособий Смена клю-
чевых персон, в управлении должна сопровождаться проведением политики эко-
номии, затрат на оплату их труда и других сотрудников. Другими словами, управ-
ление кредитной организацией, находящейся в стадии оздоровления, должно
проводиться группой энтузиастов, профессионалов своего дела.

Наконец, не менее важным блоком проведения процедур оздоровления яв-
ляется изменение организационной структуры с учетом выработанной страте! ни
Учитывая, что отдельные направления деятельнех ти в период осуществления мер
будут заморожены либо вообще ликвидированы в соответствии со стратегиче-
скими намерениями, этот процесс не может не затронуть организационную струк-
туру Например, может произойти существенное сокращение операций и соответ-
ственно штата сотрудников отдела ценных бумаг, корреспондентских отношений,
дилинга или других. Напротив, могут возникнуть новые подразделения, напри-
мер подразделение по работе с проблемными активами, вероятно, расширится штат
сотрудников юридического отдела или потребуется усиление работы отдела внут-
реннею контроля и аудита и т.д.

Безусловно, это должно привести к структурной перестройке, непремен-
ным условием проведения которой остается сокращение затрат на содержание
структурных единиц.

Особенностью оздоровления деятельности банка на основе введения вре-
менной администрации может стать отстранение прежнего руководства банка от
принятия решений либо ограничение его функций. При использовании первой
модели указанные процедуры проводятся администрацией, назначаемой Цент-
ральных! банком, поскольку прежнее руководство банка нс принимало соответ-
ствующих мер для вывода банка из кризиса, что потребовало введения принуди-
тельных мер воздействия. Финансовое состояние кредитной организации,
находящейся под управлением временного управляющего, как правило, находит-
ся в критическом состоянии, что вызывает необходимость введения тотального
контроля всех принимаемых решений с целью предотвращения вывода здоровых
активов Характер проводимых мероприятии по своей сути не отличается от рас-
смотренного выше.

21.3.	ПРОГРАММА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

И ЕЕ ПРАКТИЧЕСКАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ

Цели и принципы программы реструктуризации. Целью программы ре-
структуризации является восстановление финансовой устойчивости кре-
дитной организации при сохранении ее жизнеспособного ядра как неотьс.м
лемой части банковской инфраструктуры Для достижения данной цели
выдвигаются промежуточные положения, к числу которых можно отнести
достижение соглашения с кредиторами, рекапитализацию, реструктуриза-
цию обязательств банка, в случае отзыва лицензии на банковскую деятель-
ность — возврат лицензии, восстановление клиентской базы до уровня су-
ществовавшего до кризиса, разработку программы перевода активов
в рабочее состояние.

Программа реструктуризации базируется на определенных принципах. Сре-
ди них обычно выделяются.

	открытость и прозрачность процесса реструктуризации обязательств пе-
ред кредиторами и вкладчиками, органами, надзора;

508

Ki

к<

ко
из
ни
ЛИ
ны
6ai
рас
гов
кро
раз.

ВОЗ!
ми I
дитс

КИ п
КОМ I
чинь

Каи итг
Увел in.
пенных
Резерв!
Онерац
Убытки
Oiicpam
Курсона
ЭМИСС1М
Собстве!
Потери с
Комисси
Взнос в у
У( коренн
Эмиссиои
Чистый п
11алиг на i
Переоцеш.
=S'

в

п< Смена к_тк-
политики экп-
словами, управ-
ления. долл

оздоровления *»-

 со стратег**^

ы м соответ-

	безусловная первоочередная ответственность старых собственников бан-
ка, выраженная в отказе от значительной части принадлежащей им доли бан-
ковского капитала.

Разработка программы реструктуризации предполагает проведение 1лубо-
кого анализа финансово-хозяйственной деятельности кредитной организации,
изучение состава собственников банка и организационной структуры управле-
ния Данный блок анализа дополняется макроэкономическим анализом и моде-
лированием различных сценариев развития экономики страны и прогноза основ-
ных экономических параметров Особое внимание уделяется оценке состояния
банковской системы и перспективам се развития Немаловажное значение в раз-
работке программы реструктуризации принадлежит также юридическим и нало-
говым аспектам Например, проводится оценка существующих процедур бан-
кротства и ликвидации банков, утверждается порядок удовлетворения требовании
различных групп кредиторов и вкладчиков банка.

После изучения финансового состояния кредитной организации и причин
возникновения финансовых затруднений в совокупности с макроэкономически-
ми параметрами и юридическими аспектами процесса реструктуризации прово-
дится разработка программы реструктуризации.

Этапы разработки программы реструктуризации. Первый этап разработ-
ки программы предполагает проведение глубокого анализа причин утраты бан-
ком собственного капитала. Проанализируем, используя условные данные, при-
чины утраты банком капитала (табл. 21.3).

509

Таблица 21.3

Анализ причин yrpaiw капитала коммерческим банком

Причины изменения капитала	Сумма, млн руб.*
Капитал на 1 января 199К г.	200
Увеличение резервов па возможные потери по ссудам и обесценение ценных бумаг	(1200)
Резервы под исполнение срочных сделок	(1300)
Операции с ценными бумагами	(600)
Убытки по срочным сделкам	(300)
Операционные рас ходы	(250)
Курсовая разница	150
Эмиссионный доход	(И0)
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(120)
Потери от инвестиций	(130)
Комиссии полученные	100
Взнос в уставный фонд	100
Ускоренная амортизация основных средств	(100)
Эмиссионный доход	70
Чистый процентный доход	60
I I.noi на прибыль	(40)
Переоценка основных средств	(20)
Окончание

Причины изменения капитала	Сумма, млн руб.*
Выплаченные дивиденды	(10)
Прочее	(Ю)
Капитал иа 1 января 1999 г	(3540)

*В скобках указаны суммы расходов или выплат банка.

Данные табл. 213 свидетельствуют о том, что основными причинами поте-
ри капитала банком являются расходы по созданию резервов на возможные поте-
ри по ссудам, обесценение ценных бумаг, срочных контрактов, убытки от опера-
ций с ценными бумагами, по срочным сделкам, операционные расходы, потери на
курсовых разницах и др. На основе изучения причин возникновения дефицита
капитала проводится анализ различных возможностей его пополнения

Следующим этаном разработки программы реструктуризации является
анализ текущих обязателы те банка, поскольку рекапитализация задолженности
кредиторов рассматривается как одно из направлений реструктуризации кредит-
ной организации. Текущие обязательства условной кредитной организации при
веден ы в табл. 21.4.

Таблица 21.4

Структура обязательств банка на дату проведения анализа

Обязательства	Сумма млн руб
Частные вкладчики	300
Государственные организации, всего	500
В том числе:	
Министерство по налогам и сборам	200
Центральный банк РФ	200
Пенсионный фонд	50
Фонд социального страхования	10
Фонд занятости	0
Фонд медицинского страхования	—
Дорожный фонд	—
Прочие фонды	40
Российские кредиюры. всего	1 800
В том числе:	
кредитные организации	30
предприятия и организации	400
векселя и сертификаты	70
срочные сделки	1 300
Иностранные кредиторы, всего	1 500
В том числе:	
кредитные ор1анизации	800
предприятия и организации	100
векселя и сертификаты	100
срочные сделки	500
Итого задолженность	4100

Анализ данных, приведенных в табл. 21.4 свидетельствует, что более 80
задолженности банка числится за кредиторами, в том числе более половины эт<

510
задолженности приходится на долги ио срочным сделкам и около одной чегвер-
той — на задолженность перед кредитными организациями. При этом задолжен-
ность перед иностранными кредиторами составляет 36,5% общей суммы обяза-
тельств. Однако программа реструктуризации должна предусматривать единые
принципы проведения реструктуризации и нс рассматривать какие-либо преиму-
щества для иностранных кредиторов.

В то же время безусловным приоритетом программы должна стать задол-
женность перед физическими лицами по нескольким причинам. Во-первых, дан-
ная группа кредиторов относится к категории кредиторов первой очереди
Во-вторых, нарушения, в том числе даже самые незначительные, могуч привести
к подрыву доверия к банковской системе в целом и данному байку в частности.
С этой целью более тщательно изучается структура и объем задолженности перед
физическими лицами В нашем примере эга задолженность характеризовалась
следующими данными, задолженность по текущим счетам — 100 млн руб., по сроч-
ным вкладам — 200 млн руб., т.е. более двух третей числящейся задолженности
приходится на срочные вклады и только одна треть на депозиты до востребова-
ния. Управляющие банком должны предоставить дополнительную информацию
о размерах вкладов Предположим, что 80% остатков на счетах не превышают
10 тыс. руб.

Для принятия решений о порядке погашения задолженности перед физи-
ческими лицами могут рассматриваться различные варианты. В частности, неко-
торые корпоративные дебиторы могут взять на себя обязанность по погашению
части задолженности физических лиц (за свой счет). Например, такие случаи мо-
гут возникать, когда в кредитной организации имеется дебиторская задолженность
администраций каких-либо регионов, в которых данный банк привлекал средства
частных вкладчиков Объемы таких операций должны быть оценены для форми-
рования обоснованной программы реструктуризации. Второй вариант взаимодей-
ствия менеджмента с данной категорией кредиторов основан на погашении части
задолженности и возможной реструктуризации се части на более длительные сро-
ки Источниками погашения задолженности могут стать денежные потоки от воз-
врата ссудной задолженности и процентов. Данная статья ожидаемых поступле-
ний требует соответствующей оценки Непокрываемая часть задолженности может
быть реструктурирована на условиях платности для клиентов с учетом срока
и суммы реструктурируемой задолженности.

В примере предполагается, что сумма погашения задолженности перед ча-
стными вкладчиками за счет средств дебиторов банка составит 90 млн руб. Ос-
тавшаяся часть задолженности может быть частично погашена за счет текущих
поступлений, и это, по оценкам менеджмента, выразится в сумме 69 млн руб., ос-
тальную часть долга предполагается реструктурировать на срок 3 года с уплатой
процентов. Эти выплаты будут производиться равными долями в течение указан-
ного срока. По оценкам менеджмента, на отсрочку погашения вкладов можно до-
стичь согласия, а объем отсроченных платежей составит 27 млн руб.

Далее рассматриваются варианты реструктуризации задолженности перед
другими кредиторами. В частности, 500 млн руб., или 12,2% объема задолжен-
ности, приходится на государственные органы. Возможности реструктуризации
данного вида задолженности зависят от положений, предусмотренных Законом
о бюджете Российской Федерации В частности, статьями бюджета может пре-
усматриваться право на реструктуризацию задолженности юридических лиц по
налогам и сборам перед федеральным бюджетом и внебюджетными фондами.

В рассматриваемом примере менеджмент банка исходил из того, что при
урегулировании задолженности с бюджетом удастся добиться отсрочки на три
года. Погашение будет осуществляться следующими долями: 30% в следующем
году, затем 30% и 40% по отсроченной задолженности будут выплачивания про-
центы

При анализе объема и структуры задолженности перед Банком России вы-
рабатывается система мероприятий по ее сокращению и погашению. В частности,
если банк имеет на балансе задолженность по ломбардному кредиту, то в обеспе-
чение такой ссуды кредитная организация передала в залог ценные бума! и, кото-
рые по соглашению с Центральным банком Российской Федерации могут быть
реализованы для погашения задолженности. В качестве источника погашения
оставшейся части задолженности могут передаваться в залог выпущенные бан-
ком векселя Срок погашения этого инструмента должен определяться исходя из
прогноза потоков денежных средств

В рассматриваемом нами примере предполагается, что задолженность бан-
ка перед Банком России будет погашена на основе зачета требований против
заложенных ценных бумаг по номинальной стоимости. Погашение оставшейся
части задолженности будет проводиться на основе переоформления долга бес-
процентными векселями со сроком погашения три года.

Наиболее сложным вопросом для нашего примера является урегулирова-
ние задолженности перед российскими и иностранными кредиторами, поскольку
доля данной задолженности превышает 80% общего се объема Сложность дан-
ной проблемы заключается также и в том. что возможности выполнения требова-
ния этой группы кредиторов ограниченны. При рассмотрении различных вари
антов реструктуризации задолженности перед самой крупной труппой кредиторов
следует принять во внимание то, что банк не сможет выполнить обязательства
в краткосрочной перспективе, поскольку в результате реализации активов про-
изойдет существенное сокращение их стоимости и приток денежных средств бу-
дет недостаточным для выполнения обязательств В этой свя ш обычно рассмат-
риваются три основных варианта реструктуризации задолженности:

	капитализация задолженности;

	погашение задолженности;

	отсрочка выплаты по задолженности.

Под капитализацией задолженности понимают приобретение кредитора-
ми доли в капитале банка. Такой подход приведет к повышению доверия к кре-
дитной организации со стороны настоящих и будущих клиентов. Быстрое приня-
тие решений, в том числе по данной проблеме, позволит сократить период
восстановления текущей деятельности, возобновить потоки денежных средств
позволит новым акционерам влиять на выбор стратегии развития банка, контро-
лировать деятельность. Одним из возможных сценариев проведения капитализа-
ции задолженности кредиторов может стать принцип пропорциональной капита-
тизации, т.е. кредиторы могут участвовать в капитале креди гной организации
пропорционально их доле в структуре задолженности.

По оставшейся части задолженности можно предусматривать частичж -
погашение и реструктуризацию на сроки в соответствии с прогнозом денежны
потоков

512
юридических лиц по
сетными фондами.

1ДИЛ из того, что при
1Ы.Я отсрочки на три
«м: 30% в следующем
т выплачиваться про-

)г  Банком России вы-
ащению. В частности,
’ кредиту, то в обеспе-
ченные бумаги, кото-
>• дерации могут быть
гточника погашения
Ьиг выпущенные бан-
Ьеделяться исходя из

Приблизительно такой же подход обычно применяется и в отношении за-
долженности по срочным сделкам, при этом российские и иностранные кредито-
ры должны находиться в равных условиях. В рассматриваемом примере менед-
жмент банка провел анализ выполнения срочных контрактов с резидентами,
который свидетельствовал, что контрагенты на протяжении длительного време-
ни (более полугола) не выполняли своих обязательств, каких-либо мер со сторо-
ны органа надзора по просьбе руководства банка к участникам сделок не приме-
нялось. Кроме того, опираясь на существующую российскую практику,
менеджмент банка полагает, что в случае возникновения споров но данным сдел-
кам суд может признать их как пари, что может означать их неисполнение. Учи-
тывая эти обстоятельства, при составлении плана реструктуризации задолжен-
ности требования по срочным сделкам с резидентами в расчет нс принимались.
При рассмотрении вопроса о реструктуризации требовании по срочным сделкам
с нерезидентами менеджмент банка рассматривает возможность капитализации
части задолженности — на сумму 400 млн руб., оставшаяся задолженность подле-

задолженность бан-
требований против
г пенис оставшейся
юмления долга бес-

тяется урегулирова-
орами, поскольку
га. Сложность дап-
выполнения трсбова-
и различных вари-

i группой кредиторов
сгнить обязательства
ции активов пре-
жних средств бу-
и обычно рассмат-
ности:

илтривать частичное
прогнозом денежных

ретен ие кредитора-
ми» доверия к кре-
ов. Быстрое приня-
сократить период

 денежных средств,
ития банка, коптро-
дсния канитализа-
щиональной капита-
тнои организации

жит реструктуризации равными долями в течение трех лет.

С учетом сделанных предложении структура задолженности банка распре-
делилась следующим образом (табл. 21.5) Данные табл. 21 5 свидетельствуют
о том, что 90% задолженности на дату составления плана реструктуризации бу-
дет покрыта в течение четырех лет и только 10% после 2002 г., что позволит банку
в случае окончательного урегулирования требований кредиторов приступить к ре-
ализации разработанного плана.

Особое внимание при разработке плана реструктуризации уделяется улуч-
шению качества активов, и прежде всего кредитного портфеля, поскольку кре-
дитные организации, испытывающие финансовые затруднения, как правило, об-
ладают значительным объемом инвестиций в виде выданных ссуд, В этой связи
предметом изучения должна стать та часть ссудной задолженности, которая еще
может быть возвращена. В качестве возвратной части кредитного портфеля мож-
но рассматривать чистую ссудную задолженность:

Чистая задолженность - Ссудная задолженность -

- Резерв на возможные потери по ссудам.

С группой дебиторов, оказавшихся в данной категории задолженности,
в первую очередь целесообразно проводить индивидуальную работу, поскольку
ухудшение возвратности ссудной задолженности зачастую происходит не только
из-за неудовлетворительного финансового положения дебиторов, но и в связи
с ухудшением финансового положения банка. Урегулирование взаимоотношений
с кредиторами во многом поможет убедить дебиторов в жизнеспособности банка,
что создаст условия для выполнения ими своих обязательств перед банком.

При составлении программы реструктуризации может предусматриваться
реализация отдельных категорий активов с целью покрытия обязательств и об-
легчения нагрузки на капитал.

Таким образом, программа реструктуризации банка включает следующие
мероприятия:

	рекапитализация, направленная на устранение дефицита собственных
средств;

	взнос со стороны старых собственников банка в сумме 300 млн руб.;

17 Банковский менегжмент

513
nted with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint com

Структура задолженности с учетом реализации программы се реструктуризации

Таблица 21,5

Виды задолженности	()бяза- тслы тва, млн руб.	Обязательства, подлежащие капитализации, млн руб.	Капитали танин 80% задолженности К|Х.'ДНГ(>рОВ. млн руб	Неде- нежные потоки млн руб.	1999 г.	2000 г	2001 г.	2002 г	После  2002 г.
Задолж< иноечь пер< л частными вкладчиками	300	—	—	90	69	9	9	9	—
Проценты но вкладам 1раждан									
Задолж» ниость перед бюджетом н внебюджетными фондами	300	—-	—	—	—	90	90	120	—'
Проценты по счетам бюджета и внебюджетных i|m>ii.iob									
Задолженность перед Централь- ным банком	200	—	—	80	—	40	10	40	—
Задо. 1жснн(нль перед иное цмн ними кр< шторами	1 000	1 000	800						
	реструктуризация обязательств банка в соответствии с российским за-
конода тел ьством;

	рекапитализация части обязательств (80%) иерея корпоративными кре-
диторами;

	реструктуризация обязательств оставшейся части кредиторов сроком на
10 лет:

	выплата по вкладам физических тип в течение текущего года.

Практическая реализация программы реструктуризации. В результате
реализации вышеперечисленных мероприятий капитал банка может составить
440 млн руб. (табл. 21.6).

Данные табл. 21.6 свидетельствуют, что в случае успешной реализации про-
граммы реструктуризации банк восстановит свою капитальную базу.

Таблица 21 6

Эффект от проведения мероприятий по реструктуризации активов и рекапитализации
байка, млн руб.

Капитал на 1 января 199 . г.		(3 540)
Взнос акционеров		300
Капитализация 80% задолженности кредиторов: перед корпоративными кредиторами но срочным сделкам	1 000  200	1 200
Улучшение качества активов банка		700
Реализация залога пенных бумаг по сделкам с ЦБ РФ		80
Реализация государственных ценных бумаг		100
Отказ от исполнения срочных сделок		1 G00
Капитал после проведения мероприятий по капитализации		440

Следующим этапом на пути практической реализации плана реструктури-
зации банка должна стать разработка стратегии развитым в новых условиях. При
разработке стратегии в рассматриваемом примере следует принять во внимание,
что:

	реструктуризация возможна лишь при наличии согласия по всем вопро-
сам со всеми кредиторами банка;

	банк нс сможет в дальнейшем опираться на привлечение средств от част-
ных вкладчиков в связи с ухудшением его финансового положения;

	привлечение заемных средств от иностранных кредиторов в ближайшей
перспективе также будет затруднено:

	филиальная сеть на период реструктуризации будет сдана в аренду

В сложившейся ситуации банк должен более энергично инициировать раз-
витие своего бизнеса, в частности проводить более активную политику на рынке
кредитных услуг. Основной акцент в сложившихся обстоятельствах менеджмент
банка предполагает сделать на следующих направлениях:

	поддержание и расширение кредитных операций, что позволит банку
сохранить клиентскую базу, продолжать привлечение средств и в дальнейшем
получать стабильный доход;

	продолжение активной работы с неперспективными клиентами с целью
возврата просроченных долгов, в том числе за счет реализации залоговых и иных

515

Printed with
ЦЦЦ

имущест венных прав, а также веление судебных дед в отношении отдельных кли-
ентов;

	продолжение операций по кредитованию предприятий малого и средне-
го бизнеса, а также физических лиц;

	привлечение клиентов на расчетно-кассовое обслуживание;

	сокращение операционных расходов и повышение эффективности рабо-
ты подразделений банка

	поиск потенциальных инвесторов для привлечения ресурсов и разреше-
ния проблем с ликвидностью;

	улучшение процедур контроля за рисками;

	расширение операции на фондовом рынке, в том числе за счет инвести-
ционного портфеля.

Таким образом, тщательная проработка программы petтруктуризации по
всем направлениям создает предпосылки для достижения главной цели - восста-
новления капитальной базы, платежеспособности и ликвидности кредитной орга-
низации как базовых условии финансовой устойчивости.

ВЫВОДЫ

1	Проблемы санации и реструктуризации коммерческих банков являются
актуальными как во времена финансовых потрясений, так и в периоды относи-
тельно благоприятной конъюнктуры, поскольку одной из (X новных причин фи-
нансовых затруднений является неудов it 1 верительный менеджмент.

2.	Существуют три основных направления восстановления финансовой
устойчивости кредитных организаций: осуществление мер по предупреждению
несостоятельное ш на ранних стадиях, введение временных администрации и ре-
структуризация. Практическая реализация мероприятии по тому' или иному на-
правлению является предметом выбора органа надзора, собственников, менедж-
мента и кредиторов банка.

3.	При разработке программ финансового оздоровления, реструктуризации
или реорганизации банка в различных ее формах основное внимание уделяется
оценке капитально!! базы на основе метода чистых активов, выявлению причин
утраты или снижения капитала ниже установленного органом надзора уровня,
причин недостатка ликвидности

4.	С учетом результатов анализа причин финансовых затруднении разра-
батываются соответствующие программы по финансовому оздоровлению, ро-
стру ктуригании кредитной организации. Успешная реализация выработанных
программ во многом зависит от управ гения кредитной организацией в период сс
санации. Данная сфера менеджмента мало изучена в нашей стране и представля-
ет собой новое направление в теории менеджмента.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Перечислите и охарактеризу ите основные направления восстановления
финансового по южения кредитных организации

2.	В каких случаях целесообразно использовать каждую из трех форм пре-
дупреждения несостоятельности (банкротства) кредитной организа-
ции?

516
ощеним отдельных кли-

ни малого и средне-

лжи ванне;

•г эймЬективносги рабо-

ня ресурсов и разреше-

м числе за счет инвестл-
Г

It реструктуризации по
В главной цели — восста-
цдности кредитной орга-

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

Что является основанием для принятия мер ио финансовому оздоров-
лению кредитной организации?

Что означает «санация> применительно к кредитной организации?
Каким образом выявляется дефицит (излишек) собственных средств
и ликвидных активов кредитной организации?

В чем заключаются особеннос ти оценки стоимости активов кредитной
организации? Знаете ли вы другие способы оценки стоимости активов
банка?

Каковы типичные причины финансовых затруднений кредитных орга-
низаций?

Какие методы антикризисного управления кредитной организацией вы
знаете?

Каковы внутренние и внешние источники
организации?

рекапитализации кредитной

меских банков являются
так и в периоды отпоси-
1’3 основных причин фи-
i менеджмент.

тановления финансово!!
мер по щюдунреждению
кых администраций и ре-
o’ по тому или иному на-
L собственников, менедж-

Мления, реструкт уризации
юное внимание уделяется
Гмвов, выявлению причин
I органом надзора уровня,
к ных затруднений разра-
говому оздоровлению, pe-
lt^лизания выработанных
| организацией в период се
►шей стране и нредставля-

10.

И.

12.

13.

В чем заключаются особенности управления кредитной организацией,
находящейся в сталии оздоровления?

Какие приемы анализа кредитного портфеля банка вам известны?

Что вы понимаете под реструктуризацией кредитной организации и ка-
ковы основные мероприятия по реструктуризации?

Каковы основные положения программы реструктуризации кредитной
организации?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. Ларионова И В Реорганизация коммерческих банков М Финансы
и статистика, 2000.	’ чинансы

2

4.

5.

6.

Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом бан-
ке. М : Консалтбанкир, 2002.

Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке.
М.; Перспектива, 1996.

Синки Дж.Ф. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в ин-
дустрии финансовых услуг пер. с англ. »М ; Альпина Бизнес Букс, 2007.
Тимоти У. Кох. Управление банком: пер с англ. В 5 кн.. 6 ч. Уфа: Спектр,
1993.

Грюнинг X. Ван, Братанович С.Б. Анализ банковских рисков. Система
корпоративного управления финансовым риском ; пер. с англ. / вступ.
ст. К.Р. Тагирбекова. М.: Весь мир, 2003.

j|давления восстановления
ШИЙ.

каждую из трех форм пре-
: на) кредитной организа-
ГЛАВА 22

УПРАВЛЕНИЕ БЕЗОПАСНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

22.1.	СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ БЕЗОПАСНОСТЬЮ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Необходимость обеспечения безопасности. I банковское де чо по своей при-
роде связано с разнообразными угрозами, содержание которых определя-
ется характером деятельности банка и особенностями его устройства. Уг-
розы. которым подвергается банк, представ шюг потенциальную опасность
для интересов граждан и общества, могут оказать отрицательное влияние
на состояние банковской системы и в конечном счете на состояние финан-
совой стабильности страны. По этой причине государство предпринимает
определенные миры законодательного (pt гулирующего). надзорного (адми-
нистративного) и иного характера, призванные обеспечивать безопасность
банков и банковской системы.

Законодательные и ipyrue нормативные предписания государс твенных
органов, относящиеся к обеспечению банковской безопасности; содержатся в по-
ложениях федеральных законов «О банках и банковской Деятельности», «О Цен-
тральном банке Российской Федерации (Банке России)», гругих федеральных
законов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации (в первую
очередь в приказах, инструкциях и иных документах Банка России), а также в нор-
мативных технических документах соблюдение которых обеспечивает банков-
скую безопасность. В совокупности они представляют собой своего рола требо-
вания безопасности банка, обязательные для субъектов банковской дсятельйос ги.

Практическая реализация «требовании безопасности* является общей за-
дачей как государства, так и органов управления коммерческого банка.

Ioevдарственное участие в этом процессе осуществляется в форме по-
стоянной) надзора и контроля за исполнением кре ситными организациями бан-
ковского законодательства и нормативных актов Банка России Надзорные
(контрольные, а также специальные разрешительные) функции реализуются не-
посредственно Банком Росс ии и jh через Создаваемый при нем орган банковского
надзора. Нарушения «требований безопасности», нес>щие угрозу интересам вклад-
чиков и кредиторов, являются основанием д.ся применения принудительных мер
надзорного харак гера, пре дусмотренных ст 75 Федерального закона «О I It играль-
ном банке Российской Федерации (Банке России) •

Важнейшим показатедем безопасности банка является его финансовая ста-
бильность. защищенность имущественных прав, интересов вкладчиков и креди-
торов. С учетом згою регулирующие и надзорные функции государства направ-
лены в первую очередь на создание имущественно полноценной кредитной
организации, формирование у банка ресурсов, позво гякчних обеспечить адекват-
ную защитх от угроз и их последствий. При этом в понятие ресурсов банка наряду
с имуществом принято включать наличие квалифицированного руководства и уп-
равленческого персонала. Другое основное направление участия государства

518
ВЕСКОГО БАНКА

^ОПАСНОСТЬЮ

и- кое дело по своей при-
Жяие которых определи -
г-ми его устройства. Уг-
ртенциальную опасность
. отрицательное влияние
гте на состояние финан-

то), надзорного (алми-
печивать безопасность

ености, содержатся в по-
। деятельности», «О Цен-
<)►, других (федеральных
эн Федерации (в первую
ы России), а также в пор-
ах обеспечивает банков-
&бой своего рода требо-
внковской деятельности.
СП!» является общей за-
р -еского банка.

г тв1яется в форме по-
йми организациями бан-
нка России. Надзорные
функции реализуются не-
ж нем орган банковского
е \ грозу ин тересам вклад-
ция принудительных мер
и го за кона « ОI (ентрал ь-

k ся его финансовая Ста-
сов вкладчиков и креди-
вши государства направ-
Ьлноценной кредитной
г:их обеспечить адекват-
же ресурсов банка наряду
в иного руководства и уп-
|ие участия государст ва

в обеспечении финансовой стабильности банка состоит в установлении и поддер-
жании надлежащего порядка его функционирования. В этих целях ос \ ществля-
ется разработка нормативных предписаний, относящихся к порядку проведения
банковских операций, к организации управления банковскими рисками и к орга-
низации внутреннего контроля в банке.

Со стороны коммерческого банка участие в реализации требований безо-
пасности заключается в безусловном исполнении его представительными и ис-
полнительными органами положении (федеральных законов и иных нормативных
правовых актов Российской Федерации, а также нормативных документов Банка
России, относящихся к банковской безопасности.

В частности, исполнительные структуры банка обязаны:

	организовывать и осуществлять внутренний контроль за соблюдением
порядка функционирования банка, в том числе выполнения отдельных банков-
ских операций:

	принимать меры, позволяющие уменьшать вероятность реализации уг-
роз, а в случаях, когда это оказалось невозможным, снижать тяжесть нежелатель-
ных последствий;

	проводить внутренние расследования с целью выяснения причин собы-
тий, связанных с нанесением ущерба интересам, банка:

	разрабатывать собственные рекомендации по уменьшению угроз инте-
ресам банка.

Таким образом, обеспечение безопасности банка является законодательно
установленной обязанностью государства, учредителей и исполнительных орга-
нов банка. Основная цепь обеспечения безопасности предупреждение или умень-
шение опасностей, которым подвергается банк.

Под термином опасность в банковском деле принято понимать действия
или обстоятельства, способные нанести ущерб установленному порядку функци-
онирования банка, его имуществу и инфраструктуре, воспрепятствовать дости-
жению банком уставных целей и привести в своих крайних (формах к прекраще-
нию существования байка.

В соответствии с этим безопасность банка следует рассматривать как усло-
вия. при которых опасные действия или обстоятельства отсутствуют или их воз-
можные последствия сведены к такому уровню, при котором они нс способны
нанести ущерб установленному порядку функционирования банка, его имуще-
ству и инфраструктуре и воспрепятствовать достижению банком уставных целей.

Для характеристики уровня защищенности банка от конкретных проявле-
ний опасности в банковской практике используется термин риск, которым обо-
значается степень вероятности опасного события, влекущего наступление ущерба.

Вероятность наступления опасных событий зависит от совокупности фак-
торов объективного и субъективного характера, в том числе от выполнения мер
по предупреждению различного рода рисков. Такие меры охватываются поняти-
ем управление рисками. Управление рисками является ведущей частью управле-
ния безопасностью банка в целом.

В свою очередь управление безопасностью банка представляет собой сово-
купность мер, направленных на выявление, предупреждение (либо снижение тя-
жести нежелательных последствий) действий и обстоятельств, способных при-
чинить ущерб безопасности банка.

519
Основные вилы банковских рисков включают несколько различных кате-
гории, относящихся к рискам ошибок экономического и организационного харак-
тера1, а также риски противоправных деистрвп.

В соответствии с правовой терминологией пос ледняя категория рисков обо-
значается как противоправное посягательство или гражданско-правовое наруше-
ние (деликт). Изучение рисков подобного рода и принятие мер по их минимиза-
ции требуют применения специальных методов и средств, выходящих за пределы
обычной банковской деятельности.

Процесс управления безопасностью банка. Процесс управления безопас-
ностью банка включает в себя два основных блока мероприятий: б чок анализа
рисков и б юк мер организационного характера, вытекающих из результатов ана-
лиза. Анализ рисков позволяет выявить элементы структуры банка, являющиеся
объектами потенциальных рлоков, виды опасностей, угрожающих этим объектам,
и возможные пос теле гния указанных рисков. По завершении этого этапа руково-
дители банка и служба безопасности должны получить обобщающий документ,
содержащий полную и всестороннюю оценку рисков и последствии их возмож-
но!! реализации. В этом же документе должна быть дана оценка достаточности
принятых мер по предупреждению вредных последствий и по обеспечению го-
товности банка к функционированию в соответствии с установленными требова-
гшями безопасности Кроме того, в документе должны содержаться предложения
о проведении мероприятий, направленных на снижение размера ущерба, нане-
сенного в случае реализации угроз.

Б. юк мероприятии организационного характера включает подготовку и ре-
ализацию методических рекомендаций и иных нормативных документов, состав-
ление планов, принятие организационно-штатных решений, осуществление мер
правовой, криминологической и криминалистической защиты, направленных на
защиту интересов банка.

Объекты потенциальных рисков криминогенного характера. На практи-
ке банковские риски криминогенного характера проявляются в виде преступных
посягательств на два основных блока элементов: на имгществп и инфраструкту-
ру банка. Каждый из этих блоков в свою очередь имеет внутреннюю структуру,
особенности которой оказывают заметное влияние на виды и динамику правона-
рушении. совершаемых в сфере банковской деятельности.

Hut 1>цеапвп банка Понятие имущества банка тесно < вязано с понятием со-
держания права собственности на ооъекты имущества. Имущес тво банка вил го
чает как собственные, так и привлеченные денежные средства, валютные ценно-
сти и ценные бумаги, имущественные права на объекты банковской деятельности
(предметы за юга и т.п.), а также здания, оборудование и инвентарь

Преступные посягательства на имущество (в том числе и на имущество бан-
ка) относятся к преступлениям против собственности, включенным в главу 21
УКРФ Непосредственным объектом прес туптений выступает одна из форм соб-
ственности (частная собственность акционеров банка), предметом преступлений
против собственности являются перечисленные выше вещи и имущественные
нрава, составляющие движимое и недвижимое имущество банка.

1 Приложение 2 к Пол жжению Банка Р'кгсии от 28 августа 1997 г. «Об организации внутрен-
него контроля в банках*.

520
ьллько различных катс-
р .низаииоиного харак*

кя категория рисков обо-
Ивеко- и ра вово(1 нару ше-
мер по их минимиза-

. выходящих за пределы

re управления безопас-
(приятий. блок анализа
иих из результатов ана-
уры банка, являющиеся
Йаюших этим объектам,
ими этого этапа руково-
D0061 на к) । ни й документ,
В ' лелствии их возмож-
• опенка достаточности
в и по обеспечению го-
тановленными требова-
р жаться предложения
• размера ущерба, нане-

I» чает подготовку и ре-
|ЫХ документов, состав-
Г-и. осуществление мер
с.лты, направленных на

характера. На практи-
г»тся в виде преступных
Гество и инфраструкту-
рнутреннюю структуру,
хъ и динамику правона-
L

• вязано с понятием со-
<му щество банка вклю-
дства, валютные ценно-
внковской деятельности
инвентарь.

где и на имущество бан-
«ключенным в главу 21
упает одна из форм СПб-
p. дметом преступлений
|ещи и имущественные
о банка.

' - «Об организации внутрен-

Наиболее распространенными преступлениями против собственности яв-
ляются хищения (кража, мошенничество, присвоение или растрата, грабеж, раз-
бой. вымогательство, причинение имущественного ущерба путем обмана или зло-
употребления довернем). Тема преступных посягательств на собственность банка
весьма широка, поэтому в настоящей главе рассматриваются лишь те из них, ко-
торые совершаются ненасильственным путем в сфере банковских операций и обес-
печивающих их элементов инфраструктуры банка.

Инфраструктура банка. Под инфраструктурой банка принято понимать
совокупность элементов имущественного, правового, организационного характе-
ра и устойчивых связей между ними, обеспечивающих порядок создания и ста-
бильного функционирования банка. В теории банковского дела принято разгра-
ничивать элементы внутренней и внешней инфраструктуры1.

Из числа элементов внутренней инфраструктуры, представляющих инте-
рес в криминологическом плане, наиболее значимыми являются следующие:

	законодательные и иные правовые нормы, определяющие порядок функ-
ционирования банка;

	внутренние правила совершения банковских операций и защиты инте-
ресов банка; технология банковских операций;

	порядок управления деятельностью банка (построение учета, отчетно-
сти, аналитической базы, компьютерная обработка данных на базе современных
коммуникационных систем).

Порядок функционирования банка подвергается угрозам преступного ха-
рактера во всех случаях посягательств на другие элементы структуры банка. Это
объясняется тем, что любое из преступлений, направленное против интересов
банка, совершается путем грубого нарушения банковских правил, призванных
обеспечивать защиту интересов банка, его клиентов и корреспондентов в ходе
совершения операций в сфере кредитования, расчетных, кассовых операций и т.п.
Укрепление безопасности любого из элементов структуры банка непосредствен-
но связано с совершенствованием порядка функционирования банка в целом и по-
рядка осуществления отдельных банковских операций.

Преступные посягательства на порядок функционирования банка включе-
ны в главу 23 УК РФ * Преступления против службы в коммерческих и иных орга-
низациях».

Внешний блок инфраструктуры содержит такие значимые для обеспечения
безопасности элементы, как информационное и кадровое обеспечение банка, не-
материальные блага банка (деловая репутация банкам его деловые связи с парт-
нерами).

Информационные ресурсы банка формируются путем создания, сбора и при-
обретения документированной информации о фактах, событиях и обстоятельствах,
имеющих отношение к кредитно-финансовой сфере. В целях создания оптималь-
ных условий для удовлетворения информационных потребностей своих струк-
турных подразделений, клиентов и корреспондентов, а также органов государ-
ственной власти банк приобретает и использует информационные системы или
организационно упорядоченные массивы документов, информационные тсхно-

1 Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. 7-е изд М , 2008. С 20—23

521


логин и средства их обеспечения или средства вычислительной техники и связи,
обеспечивающие обработку, хранение и передачу информации.

В соответствии с Федеральным законом *06 информации, информатиза-
ции и защите информации» документы банка, его информационные системы, а так-
же средства обеспечения их деятельности являются составной частью имущества
банка и объектом его права собственности.

Основные виды посягательств на объекты информатизации банка — про-
тивозаконный сбор и использование информации, несанкционированный доступ
к информационным ресурсам, манипулирование информацией! (дезинформация,
сокрытие или искажение информации), незаконное копирование данных в ин-
формационных системах, хищение информации из библиотек, архивов и баз дан-
ных; нарушение технологии обработки информации. Указанные посягательства
на объекты информатизации совершаются как в сфере традиционного докумен-
тооборота. так и в сфере новейших информационных технологий.

Правонарушения в сфере информационных технологии обычно подразде-
ляются по своему характеру и направленности на: программно-математические
(внедрение программ-вирусов, установка программных и аппаратных закладных
устройств, уничтожение и ли модификация данных в информационных системах),
физические (уничтожение или разрушение средств обработки информации и свя
зи, уничтожение, разрушение или хищение машинных и других оригиналов носи-
телей информации, хищение программных или аппаратных ключей и средств
криптографической защиты информации, воздействие на персонал, поставка
«.зараженных» компонентов информационных систем) и радиоэлектронные (пе-
рехват информации в технических каналах ее утечки, внедрение электронных
устройств перехвата информации в технических средствах и помещениях, пере-
хват, дешифрование и навязывание ложной информации в сетях передачи дан-
ных и линиях связи, воздействие на парольно-ключевые системы).

Ответственность за неправомерные деяния в отношении объектов инфор
матизации установлена соответствующими нормами гражданского, уголовного
административного и трудового законодательства России, а также вну греннимн
(локальными) нормативными актами организаций — собственников информации

Информация банка защищаемая законом от угроз преступного характера
в целом может быть разделена на два вида. К первому из них относятся сведения
конфиденциального характера, составляющие коммерческую или банковскую тай-
ну. Ответственность за преступные посягательства па них предусмотрена ст. 183
УК РФ «Незаконное получение и разглашение сведений, составляющих коммер-
ческую, налоговую или банковскую тайну».

Ко второму виду относится компьютерная информация. Уголовный кодекс
РФ содержит 1ри состава, устанавливающих уголовное наказание за преступны!
посягательства на информацию этого вида: ст. 272 «Неправомерный доступ к ком-
пьютерной информации», ст. 273 «Создание, использование и распространение
вредоносных программ для ЭВМ» и ст. 274 «Нарушение правил эксплуатации
ЭВМ. системы ЭВМ или их сети». Обязательным признаком названных преступ-
лений является наступление вредных последствий*.

1	Преступные п(и-Я1атетьства на информацию, охраняемую в качестве объекта нематсриа.
ных благ в данной главе не рассматриваются но причине их незначительной распространенности

522
Преступные посягательства на информацию (в первую очередь незаконные
разглашение или использование сведений, составляющих коммерческую, нало-
говую или банковскую гайну) занимают одно из первых мест среди основных
факторов риска, отрицательно влияющих на результаты экономической деятель-
ности. В большинстве развитых иностранных государств такие деяния влекут за
собой применение весьма строгих санкций. В США, например, для лиц, злоупот-
ребляющих информацией при заключении сделок с ценными бумагами, предус-
мотрены штрафы в 1 млн дол. (для юридических лиц — 2,5 млн дол.) либо тюрем-
ное заключение сроком до 10 лет; в Великобритании — денежный штраф
в неограниченной сумме и (или) тюремное заключение до семи лет, а для соучаст-
ников — 6-месячное содержание под стражей и (или) штраф в 2000 ф.ст. Во Фран-
ции для лиц, уличенных в злоупотреблениях, установлено наказание в виде тю-
ремного заключения от двух месяцев до двух лег и (или) денежный штраф до
10 млн фр. либо в 10-кратном размере незаконно полученной прибыли'.

Кадры банка, по опенке отечественных и зарубежных исследователей, яв-
ляются важнейшим внутренним источником риска. При этом в первую очередь
имеются в виду риски, связанные с принятием персоналом ошибочных решений.
Однако нс исключаются и угрозы, связанные с противоправным поведением пер-
сонала. Отдельным видом угроз безопасности кадрам банка является принужде-
ние сотрудников к совершению действий, противоречащих интересам банка (либо
вовлечение их в преступную деятельность), а также внедрение в кадровый состав
представителей криминальных и иных враждебных банку организаций. Изуче-
ние проблемы кадров банка с точки зрения обеспечения безопасности выявляет
прямую зависимость этого элемента (как и других элементов системы безопасно-
сти) от общего порядка функционирования банка it его частного направления —
порядка кадрового обеспечения.

Объектом противоправных посягательств на нематериальные активы бан-
ка чаще всего являются его деловая репутация и деловые связи. Как и другие виды
объектов гражданских прав нематериальные блага защищаются нормами граж-
данскою права. Кроме того, противоправные посягательства на деловую репута-
цию и деловые связи банка в соответствующих случаях квалифицируются как
преступления, предусмотренные ст. 129 УК РФ «Клевета» и ст. 130 «Оскорбле-
ние».

22.2. РИСКИ ПРЕСТУПНЫХ ПОСЯГАТЕЛЬСТВ

НА СОБСТВЕННОСТЬ БАНКА И УПРАВЛЕНИЕ ИМИ

Риски мошеннических действий при получении кредита. Наиболее рас-
пространенным видом преступных посягательств на собственность банка
яв 1яются мошеннические действия Потенциальная возможность их совер-
шения учитывается банками как риск мошеннических действий. Мошенни-
ческие действия предпринимаются злоумышленниками в процессе совер-
шения различных банковских операций. Одна из них — получение кредита.
В указанных случаях риск мошеннических действий это составная часть
кредитного риска.

1	Хозяйство и право 199Ь №9. С 18 23.
С точки зрения уголовного права мошенничество представляет собой хи-
щение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путем
обмана или злоупотребления доверием. Это уго ювно наказуемое деяние, преду-
смотренное ст. 159 УК РФ. Основные способы обмана и злоупотребления дове-
рием включают предоставление банку ложной информации о будущем заемщике,
подлинных целях будущего займа, предмете и условиях обеспечения предполагае-
мом сделки.

Завладение чужим имуществом, как правило, совершается не напрямую,
а опосредованно, от имени юридического лица. Такой прием существенно затруд-
няет раскрытие подлинных намерений мошенников и привлечение их к уголов-
ной ответственности.

Наиболее распространенными видами ложной информации о предполагае-
мом заемщике являются не соответствующие действительности сведения и до-
кументы о правоспособности и дееспособшити фирмы и ее репутации, о личности
ее руководителя или представителей, наличии у них соответствующих полномо-
чий на получение кредита, о финансовых возможностях фирмы-заемщика.

Получение кредита лицом, не наделенным соответствующими полномочи-
ями, является одним из типичных приемов присвоения денежных средств. Эта
уловка позволяет мошенникам впоследствии отказаться от возврата полученных
сумм по формальным основаниям. Ложная информация о документах, удостове-
ряющих личность руководителя (представителем) организации-заемщика, может
заключаться не в самом паспорте (удостоверении личности), а в сопутствующих
этим документам учетам. Например, паспорт, несмотря на фактическую подлин-
ность, может числиться утраченным в соответствии с заявлением его владельца
в органы милиции. Заключение сделки с использованием якобы утраченного пас-
порта позволяет мошеннику впоследствии отрицать свое участие в ней и на этом
основании отказаться от исполнения обязательств.

Для создания видимости финансовой устойчивости и надежности заемщи-
ка, достаточности вложения собственного капитала в кредитуемое дело мошен-
ники зачастую идут на гю;ыог балансовых счетов, оборотно-сальдовых ведомо-
стей, расчетно-кассовых документов и другой документации первичного учета.

Обман, связанный с предоставлением банку ложной информации о подлин-
' ных целях будущего займа, о предмете и условиях его обеспечения, чаще всего
заключается в не соответствующих действительности сведениях о намерениях за-
емщика использовать полученный кредит для проведения реально)! производ-
ственной или коммерческой деятельности (фальшивые бизнес-проекты и планы),
в подложных документах об обеспечении кредита — о вторичных источниках по-
гашения долга (о предмете залога и правах на него залогодателя, о банковской
гарантии, поручительстве, о наличии договора страхования и условиях страхова-
ния), предусмотренных в кредитном договоре Не соответствующие действитель-
ности сведения об источниках обеспечения кредита, как правило, представляют-
ся заемщиком в виде подложных документов о вторичных источниках погашения
долга. Например, мошенники, действовавшие под вывеской агрохолдинга <Ру-
сагрокапитал*, полущили обманным путем у 20 крупнейших банков России в ка-
честве кредитов денежные средства на общую сумму более 100 .млн дол. С целью
обеспечения кредитов были заключены договоры о залоге около 300 тыс. т якобы
принадлежащего холдингу и хранившегося на ОАО «Ржевский комбинат хлебо-

524

1

1
I
>

л

1

А

31
С\
де

ге

ки
нь
с I

HOI
но
сто
ное
еле

орг;
про
вер)
cooi
Дове
и до
ном<
I представляет собой хи-
чужое имущество путем
Сказуемое деяние, преду-
 злоупотребления дове-
рии о будущем заемщике,
(бсспечения предполагав

шется не напрямую,
существенно затруд-
ривлечение их к уголов-

ь}-рм(щии о предполагав-
цельности сведения и до-
I ее репутании, о личности
Ьтветствующих полномо-
I фирмы-заемщика.

гтствующими полномочие
₽ денежных средств. Эта
I от возврата полученных
to документах, удостове-

пации-заемщика, может
Ьстн), а в сопутствующих
на фактическую подлни-
в^чвлением его владельца
м якобы утраченного пас-
м? участие в ней и на этом

гп и надежности заем щи-
кредитуемое дело мошен-
।> тно-сальдовых недомо-
гании первичного учета,
ни информации о подлин-
гюеспечения, чаще всего

►дениях о намерениях за-
ечия реальной производ-
блзнес-проекты и планы),
коричных источниках но-
вого дателя, о банковской
м-ия и условиях страхова-
гтствующие действитель-
>- правило, прсдставляют-
ых источниках погашения
► кой агрохоллинга «Ру-
» них банков России в ка-
ктее 100 млн дол. С целью
эге около 300 тыс. т якобы
>евский комбинат хлебо-

продуктов» зерна. 11осле обнаружения обмана выяснилось, что упомянуто! о выше
зерна у «Русагрокапитала» не было изначально, что ОАО «Ржевский комбинат
хлебопродуктов» никогда не осуществлял услуг по хранению зерна, а договор
хранения зерна на комбинате хлебопродуктов, приложенный «Русагрокапиталом»
к договору залога, был подложным.

Другим способом обмана может быть использование поддельных докумен-
тов на реально существующее имущество, принадлежащее другим лицам: поддель-
ные банковская гарантия, поддельное поручительство, страховое свидетельство.
Например, в 2004 г. некий бизнесмен из Новороссийска, имевший положитель-
ную деловую репутацию, получил мошенническим путем в виде кредитов от мест-
ных банков более 60 млн руб. В качестве залога при заключении кредитных дого-
воров банками были приняты фальшивые документы о праве собственности
мошенника на 7 тыс. куб. м первосортного леса, 900 путевок в пансионаты Сочи
и Геленджика, а также на большое количество металла. Все перечисленное иму-
щество, как выяснилось впоследствии, существовало реально, однако принадле-
жало другим собственникам’.

Мошенничество может заключаться в несанкционированной продаже кре-
дитором заложенною имущества и присвоении вырученных денежных средств.
Правоохранительной практике известны также случаи инсценировки краж зало-
женного имущества.

Ложная информация о предмете залога может заключаться в несообщении
залогодержателю (вопреки требованию ст. 342 ГК РФ) сведений о наличии уже
существующих залогов данного имущества. В таких случаях требования залого-
держателя (кредитора) в соответствии с нормами гражданского права удовлетво-
ряются лишь после удовлетворения требований предшествующих залогодержа-
телей.

С целью создания у банка впечатления о надежности заемщика мошенни-
ки нередко используют рекомендательные письма, поддельные документы извест-
ных банков и фирм. Создают лжефир.мы, сходные по названиям и логотипам
с известными банками и фирмами либо являющиеся якобы их филиалами.

Меры защиты от мошеннических действий при получении кредита. Риск
понести убытки от мошенничества в сфере кредитования может быть существен-
но снижен путем осуществления ряда предупредительных мер, которые осуще-
ствляют служба внутреннего контроля, юридическая служба и служба безопас-
ности банка. Названные службы банка должны, как минимум, выполнить
следующие действия:

	проверить подлинность сведений и документов, удостоверяющих право
организации заключать договор займа в объеме и на условиях, предусмотренных
проектом договора. Следует проверить также подлинность документов, удосто-
веряющих личность руководителя или представителя организации, наличие у них
соответствующих полномочий на получение кредита, правильность оформления
доверенности и т.д. Целесообразно снять ксерокопии с предъявленного паспорта
и доверенности, попросить снабдить доверенность заверенной фотографией упол-
номоченного лица;

1 Гамм В.А., Ткачук И.Б А(|>гры в кредитно-финансовой сфере. М. 2007 С. 113-114

525
	получить сведения, подтверждающие реальное существование органи-
зации-заемщика, путем изучения уставных документов, сведений из налоговых
органов и т.п.; установить соответствие кредитуемой сделки законодательству
и уставным документам заемщика. При выполнении проверочных действий же-
лательно не ограничиваться только изучением документов. Дополнительные све-
дения о реальности существования организации-заемщика может дать информа-
ция о наличии у фирмы постоянных производственных и складских помещений,
об объемах товаров или продукции, которыми располагает фирма;

	установить способность заемщика заработать средства для погашения
долга и возвратить долг. С этой целью анализируются сведения о продолжитель-
ности присутствия фирмы на рынке товаров и услуг, наличие положительных
экономических показателей, изучается кредитная история (получение кредитов
в других кредитных организациях, факты нарушений при их получении, соблю-
дение порядка использования и возврата кредита, а также репутация заемщика
в деловом мире (среди контрагентов, кредиторов, банков и т.п.);

	проверить достаточность вложений собственного капитала заемщика
в кредитуемое дело, о чем можно судить по данным балансовых ведомостей, рас-
четно-кассовых документов и другой документации первичного учета. Подтверж-
дением добросовестности намерений заемщика может служить наличие у него
достаточных объемов реального товара или продукции.

	провести тщательную юридическую и фактическую оценку подлинно-
сти документов о вторичных источниках погашения долга (договор о залоге, га-
рантии, поручительства, страховые свидетельства). В частности, проверить их
точное соответствие нормам гражданского законодательства, наличие возможных
признаков материального и интеллектуального подлога. Выясни 1ь, отражен ли
факт выдачи гарантийного письма, страхового свидетельства и т.п. в соответству-
ющих документах поручителя, страховщика и т.д. При этом следует иметь в виду
имевшие место случаи, когда недобросовестные коммерческие банки объявляли
фальшивыми реально выданные ими гарантии;

	получить четкие ответы относительно целей испрашиваемого кредита,
а также сведения, раскрывающие содержание и механизм предполагаемого кон-
тракта по всей технологической цепочке от момента производства до доставки
товара к месту реализации, о характере деятельности прелполагас мых контраген-
тов потенциального заемщика, о возможности контрагентов поставить заемщику
товар ожидаемой номенклатуры и качества в названные сроки, вид и количество
транспортных единиц, которые предполагается использовать, наличие соответ-
ствующих договоров на доставку товара (сырья).

Поучительным примером просчета при проверке заявленных целей полу-
чения кредита стал случай в одном из московских банков в 2005 г. Согласно пред-
ставленному заявлению, кредит предназначался для замены лифтов в гостинице
«Россия». В качестве вторичного источника погашения долга (залога) предлага-
лись приобретаемые лифты Рассмотрев материалы, банк принял решение о вы-
даче кредита. От крупного ущерба банк спасло стечение обстоятельств: в период
незначительной задержки с выдачей кредита стало известно о предстоящем сносе
гостиницы1.

Финансы 2006 Jvj39(176) С 28.
	после заключения кредитного договора контролировать ход его испол-
нения с целью своевременного выявления обстоятельств, могущих препятство-
вать возврату кредита. При возникновении таких обстоятельств принимать меры
к минимизации ущерба.

Риски хищений имущества (денег) банка в сфере обращения платежных
средств включают риски, обусловленные использованием различных способов
расчетов.

Риски хищений имущества банка с использованием векселей. Правоот-
ношения в сфере вексельного обращения регулируются Федеральным законом
от 11 марта 1997 г. «О переводном и простом векселе*. Однако большинство норм
названного Закона является бланкетными — отсылающими к более подробной
регламентации указанных в них понятий в международно-правовых и внутриго-
сударственных нормативных актах. Согласно названному Закону, проблемы оте-
чественного вексельного обращения детально регламентированы действующим
до настоящего времени Постановлением ЦИК и ( НК СССР от 7 августа 1937 г.
«О введении в действие Положения о переводном и простом векселе», которым
и следует руководствоваться российским участникам вексельных отношений.

Использование векселей в обороте сопряжено с высокой степенью коммер-
ческого риска, связанного с рядом следующих особенностей вексельного права.

1)	законодательство не устанавливает обязанности векселедателя подтвер-
ждать обеспеченность векселя. В связи с этим существует опасность приобрете-
ния так называемого «пустого», или «резинового», векселя;

2)	коммерческие организации имеют возможность приобретать и выдавать
векселя без каких-либо законодательно установленных ограничений;

3)	взыскание долгов по неоплаченным векселям через суд связано с пред-
шествующей иску процедурой протеста векселя;

1) выход из владения векселедателя при утрате, ошибочной передаче и даже
хищении с позиций вексельного права расцениваются как выдача векселя Об-
стоятельства. свидетельствующие о пороке выдачи векселя, рассматриваются
в рамках i-ражланского или уголовного права. При этом по обстоятельствам про-
тивоправного выхода векселя из владения векселедателя отвечает лишь лицо,
непосредственно к ним причастное. Лицо, которое приобрело выбывший из вла-
дения (в том числе похищенный или утраченный) переводной вексель, рассмат-
ривается как законный векселедержатель. Оно обязано отдать вексель лишь в том
случае, если приобрело его недобросовестно или же. приобретая его, совершило
грубую неосторожность;

5)	ответственность за противоправное приобретение векселя установлена
только для непосредственного виновника противоправных действий. Претензии
к последующим добросовестным приобретателям исключаются. Приобретатель
векселя обладает презумпцией, в соответствии с которой необходимость доказа-
тельства его недобросовестности, если это имело место, лежит на векселедателе
или индоссанте. Недобросовестность и грубая неосторожность приобретателя
докрываются в гражданско-правовом порядке;

6)	векселедержатель, утративший вексель по тем или иным причинам, ли-
шается вексельных прав, в том числе права на получение денег по этой ценной
бумаге. Гражданско-правовой договор, послуживший основанием для установле-
ния вексельных отношений (об оплате векселем определенных действий; выпол-
пения работ, передачи имущества и пр.) для вексельного права значения нс име-
ет. В данном случае действует положение вексельного права: нет векселя — нет
и прав кредитора.

Восстановление прав по утраченному векселю на предъявителя или при-
знание векселя недействительным производится в порядке вызывного производ-
ства, предусмотренного ст. 294—301 Гражданского процессуального кодекса Рос-
сийской Федерации. Если же утраченный вексель был добросовестно приобретен
до открытия вызывного производства, его законным собственником остается
добросовестный приобретатель.

Преступные посягательства, связанные с вексельным обращением, можно
разделить на две основные группы. Первую из них составляют преступления, в ко
торых вексель является предметом посягательства. Вторую — преступные пося-
гательства, в которых вексель является средством совершения преступления.

Вексель как предмет посягательства. В большинстве случаев указанного
рода вексель похищается в результате кражи (ст. 158 УК) и мошенничества (ст. 159
УК).

Хищение векселя путем кражи. Кража является преступлением, предусмот-
ренным ст. 158 УК. Часть 1 ст. 158 УК РФ определяет кражу как тайное хищение
чужого имущества. В большинстве случаев векселя похищаются в процессе хра-
нения или обработки этих ценных бумаг в банках или иных организациях. Это
может быть организация-векселедатель или векселедержатель, организация по-
средник (депозитарий).

В числе потерпевших от краж ценных бумаг нередко оказываются органы
власти и крупные банки. В апреле 2004 г. 46 векселей на сумму более 62 млн руб.
были похищены из депозитарного хранилища биржи «Санкт Петербург» В авгу-
сте того же года было обнаружено хищение векселей на сумму 767,2 млн руб
в ООО КБ «Содбизнесбанк».

Хищение векселя путем мошенничества. В отличие от кражи потерпевший
«добровольно» передает либо выдает вексель мошеннику под влиянием обмана.
Основные способы обмана и злоупотребления доверием, которые применяются
для мошеннического завладения векселем, включают в себя:

1)	завладение векселем под видом его покупки, с использованием поддель-
ных документов об оплате;

2)	подмену подлинного векселя на поддельный в процессе обмена докумен-
тами (в процессе заключения «сделки» либо иных действий, связанных с времен-
ным выходом векселя из владения) с потерпевшим;

3)	завладение векселем в обмен на несуществующие товары,

4)	завладение ранее проданным векселем под видом восстановления права
на утраченную ценную бумагу.

Вексель как средство совершения преступления

В указанном качестве вексель используется для совершения различных
способов мошенничества, а именно:

Обман при выдаче векселей Наиболее распространенным видом мошенни-
чества указанного вида в вексельной сфере является выдача необеспеченных век-
селей. «Векселедатель» в большинстве случаев просто не располагает средствами
для платы по векселю и изначально не имеет намерения его оплатить, /(ля созда-
ния видимости надежности своей организации и высокой ликвидности ценных

528

(
г

1
I

I
I

Г
Ь

1

С

Я

С

с
с
л
с
в
н
в

V
к
в

п
в
п

1
II

д
V
д
У
rt> права значения не име-
права: нет векселя — нет

а предъявителя или нри-
|дке вызывного произво 1-
|гссуального кодекса Рос-
(ибросовестно приобретен
собственником остается

(ным обращением, можно
ктяют преступления, в ко-
>рую — преступные пося-
ршения преступления.

н» ice случаев указанного
in мошенничества (ст. 159

> ступленном, предусмот-
ажу как тайное хищение
сищаются в процессе хра

иных организациях. Эго
^житель, организация-по-

е„ко оказываются органы
1 сумму более 62 млн руб.
^анкт-Петербург». В авгу-
на сумму 767.2 млн руб

it от кражи потерпевший
ку под влиянием обмана
X. которые применяются
себя:

использованием поддель-

1роцессе обмена докумегг-
гвий. связанных с времен-

we товары,
ом восстановления права

I совершения различных

ленным видом мошенни-
дзча необеспеченных век-
ю располагает средствами
I его оплатить. Для созда-
Кой ликвидности ценных

бумаг мошенники нередко используют названия зарегистрированных ими лже-
коммерческих организаций, созвучные с известными фирмами.

Выдачей необеспеченных векселей без намерения их оплати гь нередко «гре-
шат» организации, неспособные удовлетворить требования кредиторов но денеж-
ным обязательствам по причине банкротства. Летом 2006 г. в Москве отмечались
неоднократные попытки сбыта векселей ряда кредитных организаций, которые*
вскоре лишитись лицензий на осуществление банковских операций?.

Выдача векселя с заведомым дефектам формы Дефект формы векселя, со-
гласно ст. 76 Положения о простом и переводном векселе, означает отсутствие
какого-либо из обязательных реквизитов (обозначении) векселя, что лишает цен-
ную бумагу силы простого векселя. Перечень обязательных реквизитов векселя
содержится в ст. 75 Положения о простом и переводном векселе. В их числе;

1)	наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том
языке, на котором этот документ составлен;

2)	простое и ничем не обусловтенное обещание уплатить определенную
сумму;

3)	указание срока платежа;

4)	указание места, в котором должен быть совершен и гатеж;

5)	наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть со-
вершен;

6)	указание даты и места составления векселя;

7)	подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

При этом наличие реквизитов оценивается не только по формальному при-
сутствию, но и по содержательному признаку (например, по признаку наличия
соответствующих полномочий у лица, поставившего подпись). Применяя в це-
лях обмана умышленный дефект формы векселя, мошенники пользуются недо-
статками правовой подготовки и делового опыта у добросовестных участников
вексельною обращения. Это позволяет преступникам отказываться от исполне-
ния обязательств и маскировать мошеннические действия путем придания им
видимости гражданско-правового деликта.

Наиболее распространенными видами дефекта формы векселя (и способа-
ми уклонения от исполнения обязательств по векселю), как показывает практи-
ка, является подписание векселя платежеспособной организации неуполномочен-
ным лицом.

Таким лицом может быть сотрудник организации, полномочия которого
подтверждаются соответствующей доверенностью, однако впоследствии эта до-
веренность «исчезает». Заведомый дефект формы векселя может повлечь его под-
писание руководителем структурного подразделения, не имеющего на это права.
Иногда в качестве неуполномоченного лица выступает руководитель организа-
ции, превысивший пределы отведенных omv полномочий.

Мошенничество с использованием фальшивых векселей. Изготовление под-
дельного векселя или его сбыт рассматриваются как преступление в сфере эконо-
мической деятельности, предусмотренное ст 186 УК (Изготовление или сбыт под-
дельных деггсг или ценных бумаг). Принадлежность векселя к ценным бумагам
установлена ст. 143 ГК РФ.

1	Материалы Комитета ио безопасности Ассоциации российских байков.

18 Гникопский мен,- джмеит	529
Изготовление поддельных векселей (а также их сбыт) — преступление,
широко распространенное как по количеству преступных проявлений, гак и по
их географии. По данным Комитета по безопасности Ассоциации Российских
Банков, на вексельном рынке систематически появляются в обращении но,сдель-
ные векселя номиналом от 30 млн до 50 м. ih руб.’

Предупреждение преступлений в сфере вексельного обращения. Защита
от преступных посягательств, объектом которых является вексель, а также от ис-
пользования векселя в качестве средства совершения преступления должна стро-
иться в виде системы мер правовой), организационного, технологического, кри-
миналистическою и сыскного характера.

Меры правового характера основываются на внутреннем нормативном акте
организации, регламентирующем порядок выпуска, хранения, выдачи и приня-
тия к оплате названных ценных бумаг. Такой акт, изданный в форме положения,
регламента, инструкции или приказа, должен полностью соответствовать поло-
жениям вексельного права Его требования в первую очередь должны быть на-
правлены на защиту сотрудников от просчетов правового характера.

Меры организационного характера, как правило. включают в себя:

1)создание единой информационной системы данных о составленных, вы-
данных, погашенных, утраченных, похищенных, подделанных векселях;

2)	особый порядок хранения векселя и бланков векселей;

3)	разграничение полномочий сотрудников, участвующих в вексельном об-
ращении. Участие в процедуре составления, выдачи, хранения и принятия к оп-
лате векселя нескольких работников организации существенно снижает риск не-
правомерных действий со стороны вероятного злоумышленника;

4)	защиту информации о неиспользованных бланках. Согласно правилам
защиты вексельного обращения, сотрудникам банка категорически запрещается
копировать бланки векселей. Указанная мера направлена на предупреждение под-
делок векселя,

5)	индивидуализацию ответственности работников, участвующих в выдаче
векселя в сочетании с комиссионным порядком проверки соблюдения установ-
ленного порядка работы с векселями и их бланками.

Меры технологического характера включают в себя:

1)	описание процедур составления и условий выдачи векселя;

2)	порядок документирования прохождения векселем процедур подготов-
ки к состав 1ению и выдаче, также документирование фактов выдачи или погаше-
ния векселя;

3)	содержание проверочных процедур при подготовке к оплате векселя.
В число проверочных процедур входят действия работника, предусмотренные ме-
тодическими указаниями по определению подлинности ценных бумаг;

4)процедуры, направленные на предотвращение повторного использова-
ния погашенного векселя;

5)	порядок работы с предъявленными неплатежными векселями. Назван-
ный порядок имеет целью предупредить дальнейшее возможное обращение
предъявленных неплатежных документов.

1	Материалы Комитета по (м «опасности АРБ.

530
Гбыт) — преступление,
X проявлении, гак и по
с< •циации Российских
v в обращении поддель-

ж • । обращения. Защита
I вексель, а также от ис-
ступления должна стро-
технологического, кри-

Гнем нормативном акте
ния, выдачи и ириня-
ый в форме положения,
з соответствовать поло-
Гредь должны быть на-
з характера,
стючают в себя
щх о составленных, ви-
нных векселях;

сселен;

рощих в вексельном об-
вей ия и принятия к оп-
гвенно снижает риск не-
денпика;

tax. Согласно правилам
к1 рически запрещается
на предупреждение под-

Ьучаствующих в выдаче
I соблюдения установ-

ни векселя;

.г м процедур подготов-
гтов выдачи или ногаше-

г вке к оплате векселя.
Г:, предусмотренные ме-
иенных бумаг;

гюв горного использова-

|ми векселями. Назван-
возможное обращение

Меры криминалистического характера включают в себя действия, направ-
ленные на упреждающую защиту ценной бумаги путем выполнения так называе-
мых вексельных меток (скрытых либо зашифрованных признаков подлинности
документа), а также экспертизу документов, предъявленных к оплате.

Риски хищений с использованием поддельных аккредитивов. Аккреди-
тив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое байком
(банк-эмитент) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу полу-
чателя средств по представлении последним документов, соответствующих всем
условиям аккредитива, или предоставить полномочие другому банку (исполняю-
щий банк) произвести такие платежи. В качестве исполняющего банка может
выступать банк-эмитент, банк получателя средств или иной банк.

Аккредитив составляется банком-эмитентом на основании заявления об
открытии на бланке формы 0401063 Сведения, подлежащие указанию в аккреди-
тиве, могут содержаться в приложении к аккредитиву, которое составляется в про-
извольной форме и является неогьемлемой частью аккредитива.

Порядок получения денежных средств по аккредитиву Условием получения
денежных средств по аккредитиву является представление получателем испол-
няющему банку четырех экземпляров реестра счетов формы 0401065 и других
документов, предусмотренных условиями аккредитива. Первый экземпляр реес-
тра счетов заверяется подписями лиц, имеющих право подписи расчетных доку-
ментов, и оттиском печати В качестве подтверждения приема на последнем эк-
земпляре реестра, который возвращается получателю, проставляются штамп банка,
дата приема и подпись бухгалтерского работника.

Обязанностью исполняющего банка является проверка по внешним при-
знакам соответствия документов условиям аккредитива, а также правильности
оформления реестра счетов.

Если указанные документы соответствуют условиям аккредитива и ус-
тановленному порядку оформления, исполняющий банк производит платеж но
аккредитиву. В случае несоответствия документов но внешним признакам усло-
виям аккредитива исполняющий банк вправе отказать в их принятии, незамедли
тельно уведомив об этом получателя средств и банк-эмитент, указав на расхож-
дения, являющиеся причиной отказа. Получатель средств вправе повторно
представить документы, предусмотренные аккредитивом, до истечения срока его
действия

Способы хищения при расчетах аккредитивом. Как правило, хищения при
расчетах по аккредитивам связаны с заявлением ложных сведений об исполне-
нии основного договора. Механизм хищения выглядит следующим образом.

Мошенники, выступая от имени некоей организации (как правило, фир-
мы-прикрытия, учрежденной на подставных лиц по утраченным либо похищен-
ным документам), открывают расчетный счет в одном из банков, а затем предла-
гают покупателю поставить определенные товары с оплатой по аккредитиву.

После заключения основного договора и получения от исполняющего бан-
ка сведений об открытии аккредитива мошенники предъявляют в названный банк
поддельные документы об исполнении обязательств, поддельный паспорт на имя
лица, выступающего от имени получателя средств по аккредитиву, а в необходи-
мых случаях и поддельную доверенность на право совершения соответствующих
действий. В тех случаях, когда условиями аккредитива предусмотрено участие

531
в приеме и отправке товара прсдставшеля покупателя, используются поддель-
ный паспорт и доверенность на имя мнимого представителя, а также поддельное
письмо покупателя с подтверждением факта отправки (получения) товара и раз-
решением на раскрытие аккредитива. Обусловленный договором товар покупа-
телю в действительности не поставляется В ряде случаев покупателю отправля-
ется некая «кукла» — малоценный груз, не имеющий ничего общего с обещанным
товаром. Такой прием позволяет преступникам в случае разоблачения переводить
уголовно наказуемое деяние в разряд затяжных и беснерс пекл явных арбитраж-
ных споров. Поступившие на счет лжекоммерческой организации (фирмы при-
крытия) денежные средства переводятся в наличность и похищаются.

Характерным обстоятельством, сопутствующим мошенничеству при рас-
крытии аккредитива, яв 1яется предъяв кипе исполняющему банку поддельных
документов, не соответствующих условиям аккредитива даже по формальным
признакам.

Как отмечалось выше, при установлении несоответствия документов усло-
виям аккредитива по внешним признакам исполняющий! банк должен отказать
в их принятии, незамедлительно уведомив об этом получателя средств и банк-
эмитент и указав на расхождения, которые явились причиной отказа. В случае
принятия исполняющим банком документов, нс соответствующих условиям акк-
редитива по внешним признакам, он несет имущественную о inert гневность в раз-
мере сумм, неправомерно выплаченных покупателю.

На практике факты раскрытия аккредитивов на основании фиктивных до-
кументов с явными признаками подлога встречаются нередко 11ричина этого, как
правило, заключается в низкой квалификации и халатности сотрудников испол-
няющего банка.

Так. в одном из случаев исполняющий банк произвел выплату ио мокры то-
му аккредитиву, нарушив следующие его условия Вместо пюварно-трашпорт-
нои накладной использовалась товарная накладная. Банку быта предъявлена до-
веренность на сдачу продукции, в то время как это должна бы ла быть доверенное ть
на сданную продукцию По условиям аккредитива требовался акт приема товара.
а был представлен акт приема-передачи товара. (Как позже установлено, поку-
пателем от поставщика товар не был получен вовсе)'.

В другом случае банк выплатил денежные средства по аккредитиву на ос-
новании поддельных документов, в числе которых находился реестр счетов, в ко-
тором отсутствовали- указания номеров, оат приемо-сдаточных документов и вида
транспорта, которым отправлен груз при приеме товара представителем покупа-
теля на месте поставщика, а подпись и печать поставщика не соответствовали
заявленным образцам. В то же время отгрузочные и другие предусмотренные ус-
ловиями аккредитива документы не были представлены вовсе.

Внешние несоответствия условиям аккредитива могут заключаться
в предъявлении мошенниками форм документов, изначально не предусмотрен-
ных договором.

Предупреждение мошенничества при расчетах с использованием аккре-
дитивов. С целью предупреждения потерь от мошенничества при расчетах по ак-

’ П<х'таковление Президиума ВАС НФ от 31 мая 2005 г. но делу № 15479/04.

532
11ЬЗУЮТСЯ 1ЮДДСЛ Ь-
с также поддельное
сния) товара и раз-
гром товар покупа-
супатели) отправля-
' дсго с обещанным
|эчения переводить
стивных арбитраж-
ь .ии (фирмы-при-
 а ются

| имеет ву при рас-
банку поддельных
Г» по формальным

я документов усло-
(к должен отказать
щя средств и банк-
I отказа. В случае
t (их условиям акк-
етствсниость в раз-

дои фиктивных до-
Причина этого, как
отрудпиков испол-

। ;агу по покрыто-
> рно-транспорт-
предъявлена до-

<' . тъ доверенность
turn прие ма товара,
тановлено, поку-

1ккредитиву на ос-
Х-стр счетов, в ко-
. документов и вида
Лави т елем иокуиа-
I соответствовали
с усмотренные ус-

>гут заключаться
не предусмотрен-

кьзованием аккре-
1ри расчетах по ак-

<79 04

кредитиву участникам расчетов необходимо выполнить, как минимум, следую-
щие действия.

1. Покупателю необходимо полупить сведения, подт верждающие факт ре-
ального существования организации продавца, надежность предполагаемого кон-
трагента и наличие возможности выполнить предполагаемую поставку, исполь-
зуя для этого:

1.	1. Данные Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ),
включающие в себя:

	адрес (место нахождения) постоянно действующего исполнительного
органа юридического лица;

	фамилию, имя, огчест во и должность лица, имеющего право без доверен
пости действовать от имени юридического лица, а также паспортные данные та-
кого лица или данные иных документов, удостоверяющих личность в соответствии
с законодательством Российской Федерации, и идентификационный помер на-
логоплательщика при его наличии;

	сведения о лицензиях, полученных юридическим лицом; сведения о фи-
лиалах и представительствах юридического лица;

	сведения о возможном нахождении юридического лица в процессе лик-
видации. а также другую важную для проверки информацию1.

1.	2. Рекомендации от прежних партнеров данной организации.

1.	3. Посещение рабочих (складских) помещений потенциального контр-
агента.

1	4. Пронерку функционирования сообщенных предполагаемым контраген-
том номеров телефонов, факсов, электронных адресов организации.

1	5. Проверку фактической возможности осуществления схемы предпола-
гаемой поставки товара. На практике нередки случаи, когда посредник указывает
в качестве изготовителя продуктов организацию либо регион, в котором такие
продукты не изготавливаются вовсе.

2.	Предупредительные меры банка должны включать в себя:

2.1.	Выполнение аналогичных проверочных мероприятий в рамках проце-
дуры заключения договора банковского счета с будущим клиентом

2.2.	Тщательную проверку соответствия представленных для оплаты доку
ментов и их реквизитов условиям аккредитива на основании самих документов.
Следует отмстить, что указанные несоответствия могут выражаться нс только
в расхождениях между документами па оплату и условиями аккредитива, но
и в разночтениях в тексте одного из документов. Например, расхождение между
написанием фамилии директора, нотариуса или другого уполномоченного лица
в текстовой части документа и расшифровкой подписи, различия в наименова-
нии организации на бланке документа и в оттиске печати и т.д.

2.3.	Внимательное исследование соответствия подписей и печати получа-
теля средств образцам, указанным в карточке, с образцами подписей и оттиска
печати

1 Доступ к указанным (кчурсам является свободным ,ия всех заинтерссояпнных лиц. Про-
цедура дост упа регламент иронана приказом Федеральной налоговой службы «Об утверждении По
рядка предоставления в электронном виде сведений, содержащихся в Едином государственном peer
тре юридических лиц и в Едином государственном реестре индивидуальных предпринимателей».

533
2	4. Проверку подлинности документов удостоверяющих шчность полу-
чателя средств, наличие у него соответствующих полномочии па получение де-
нег, правильность оформления доверенности.

2	.5. Проверке подлинности документов, удостоверяющих личность пред-
ставителя покупателя (плательщика по аккредитиву) и его доверенности (если
участие названного представителя в приемке товара предусмотрено договором).

Риски хищений с использованием подложных платежных поручении.
Платежное поручение представляет собой одну из <]юрм безналичных расчетов,
уставов.ленную п 1 ст. 862 I К РФ. Порядок и сроки расчетов платежными пору-
чениями остановлены принятым Банком России Положением отЗ октября 2002 г.
№ 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».

При осуществлении расчетов платежное поручение выступает в качес пи
распоряжения владельна счета (плательщика) обе луживакицему ею банку пере
весги определенную денежную сумму на счет получате 1я средств, огкры т ып в этом
или другом банке. В данном случае это распоряжение одновре менио является рас-
четным документом.

Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный зако-
нодательством или установленный договором банковского счета.

При этом подписи лиц, имеющих право подписывать расчетные докумен-
ты и огтигк печати, заявленные в карточке с образцами подписей и оттиска печа-
ти, выполняются только на первом экземпляре предъявляемого в банк платежно-
го поручения

В соответствии с установленным поря {ком осуществления операций меж-
ду банком-респондентом и банком-корреспондентом должна быть достигнута до-
говоренность о правилах обмена доку ме н гами (на б\ мажном носителе, в виде элек-
тронного документа) и форме реестра предстоящих платежей с перечислением
необходимых реквизитов для совершения рас четных операции, способе и поряд-
ке его передачи (на бумажном носителе иди в виде электронною документа)

Для подписания платежных поручений, подготовленных в виде электрон-
ного документа, в рамках применяемых форм безналичных расчетов допускается
использование анатоюв собственноручной подписи в соответствии с требовани-
ями законодательства и нормативных актов Банка России'.

Расчеты платежными поручениями производятся в целях, предусмотрен-
ных законодате ibctbom или договором, в том числе для оплаты поставленных (от-
пущенных) товаров, выполненных работ или оказанных услуг; перечисления де-
нежных средств в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды; возврата
кредитов и т.д.

Существенным обстоятельством которое необходимо учитывать при рас-
четах платежными поручениями, является различие между понятиями «приня-
тие к исполнению» (акцепт) и «исполнение» п гатежного поручения. Дело в том,
что если поручение плательщика, сот таено части 3. ст. 8^4 ГК, исполняется бан-
ком при наличии средств на счете плательщика, то к исполнению названные рас-
четные документы принимаются банком независи чо от наличия денежных средств
на счете плательщика (п. 3.5 Положения о безналичных расчетах)* 2.

* Федеральный закон от 10 января 2002 г .V 1-ФЗ «Об мсктронпой цифровой подписи».

2 Показательно что Банковский кодекс Республики Бе.чарусМ 2001 г. п цс-ях пошлин ним
безопасности безналичных расчетов освободи.1 банки от существовавшей ранее обязанности прини

534
иным зако-

предх смотрен-

возврата

ми «прикя-

гж’1»

тичностъ полу-
жа получение де-



яггаость пред-
(если
< договором)
поручении,
расчетов,
ымп пор -
•я 2002 г.

г в качестве
его банку пере-
<УПфЫТЫЙ в этом
является pai -

докумен-
н оттиска печа-

je. в виде элек-
перечисдением
способе и поряд-
1» к. мента)

в виде злектрон-
д<‘Пускаете я
с требовани-



Последний экземпляр принятого к исполнению платежного поручения воз-
вращается плательщику В качестве подтверждения приема в поле «Отметки бан-
ка» на последнем экземпляре проставляются штамп банка, дата приема и подпись
ответе тве иного и с п о л н и тел я.

В случае отсутствия или недостаточности денежных средств па счете пла-
тельщика оплата платежных поручений производится по мере поступления
средств в очередности, установленной законодательством. Допускается частич-
ная оплата платежных поручений Свидетельством полной оплаты платежного
поручения служит отметка банка о лате списания денежных средств со счета пла-
тельщика (при частичной оплате — дата последнего платежа) в поле «Списано со
сч плат.», заверенная подписью ответственного исполнителя и штампом банка
в поле «Отметки банка».

Согласно п 2.17 Положения о безналичных расчетах, плательщик вправе
отозвать свое платежное поручение. Отозванные платежные поручения возвра-
щаются плательщику.

Достоверным подтверждением факта оплаты, произведенной но платежно-
му поручению, является получение контрагентами выписки из банковского счета
с указанием зачисленной суммы. Выписка представляется банком в сроки, огово-
ренные договором банковского счета, на бумажном носителе, в том числе и в тех
случаях, когда расисты совершались в электронном формате.

Преступные посягательства с использованием платежных поручений. Но
оценкам специалистов, приме рно 95% платежей в России осуществляется с ис-
пользованием платежных поручений*. Такая распространенность способствует
маскировке преступлений в общей массе операций и делает указанную форму
расчетов привлекательной для преступников.

Наиболее распространенным способом преступных посягательств с исполь-
зованием платежных поручений является мошенничество, т.е. хищение чужого
имущества или приобретение права на чужое имущество путем обмана или зло-
употребления доверием — уголовно наказуемое деяние, предусмотренное ст. 159
УК РФ.

Способы использования платежного поручения в целях обмана и злоупот-
ребления доверием в целом можно разграничить на две основных группы:

1)	использование платежных поручений в качестве фиктивного расчетного
документа, не имеющего реального наполнения денежными средствами;

2)	использование поддельного платежного поручения для хищения денеж-
ных средств в организации путем их перечисления со счета организации на дру-
гие счета.

Использование платежных поручений в качестве фиктивного расчетного
документа, не имеющего реального наполнения денежными средствами. В таких
случаях поддельное или подлинное, но не имеющее денежною наполнения пла-
тежное поручение используется для создания у потерпевшего убежденности в том,
что платеж осуществлен. Подлинное платежное поручение может быть выполне-

мать платежное поручение к исполнению при отсутствии на текущем счете клиента достаточной сум-
мы средств (ст. 248 «Условия принятия банком-отправителем поручения плательщика»). Научно-
практический комментарий к Банковскому кодексу Республики Беларусь: В 2 кн. Кн 2 / Д.А. Кали*
мов, А М Ковалева и лр Минск 2002 С. 476

1 Кожинов В Я Основы бухгалтерской» учета. М , 2003 С. 201.

535
но or имени фирмы-однодневки, учрежденной но утраченным документам. Такая
фирма открывает расчетный счет в банке с минимальным или нулевым остатком
денежных средств Нередко открытие счета сопровождается утверждениями и не-
кими действиями, призванными свидетельствовать об ожидаемом поступлении
в адрес клиента весомых сумм в оплату за якобы проведенные масштабные сдел-
ки и т.д. Возможности проверить реальное состояние счета контрагента через банк
клиент не имеет, поскольку названная информация, согласно ст 26 Федерально
го закона «О банках и банковской деятельности», составляет банковскую тайну*.

Последующие действия преступников включают в себя заключение дого-
вора па приобретение партии товара с безналичной оплатой. Существенным об-
стоятельством, способствующим обману, является сложившаяся практика дело-
вого оборота, согласно которой товар отпускается по предъявлении последнего
экземпляра п татежного поручения с отметкой банка о принятии расчетного до-
кумента к исполнению.

Направляя банку поручение о перечислении денежных средств в качестве
платежа за отпущенный товар и т.д., мошенники не имеют реального намерения
платить. В качестве доказательства мнимого перечисления денежных средств они
демонстрируют поставщику (получателю) упомянутый последний экземпляр
документа с указанной выше отметкой банка.

В случаях, когда товар получает непосредственный участник хищения, кро-
ме поддельного платежного поручения могут предъявляться фальшивый паспорт
и доверенность на получение товара.

В случаях, когда мошенники обладают необходимой внутренней («инсай-
дерской») информацией об осуществлении некоей организацией реальных рас-
четов за приобретаемые товары с использованием платежных поручений, а также
о реквизитах расчетных документов, обман может заключаться в изготовлении
подделок реально оплаченных платежных поручений. Затем преступники, опере-
жая подлинного плательщика, получают товары у поставщика но фиктивным
платежным поручениям и доверенностям.

К описанным способам мошенничества примыкает испо тьзование в обман-
ных целях платежных поручений, по которым денежные средства были перечис-
лены, однако затем отозваны обратно до получения их контрагентом.

Использование поддельного платежного поручения для хищения денежных
средств путем их перечисления со счета организации на другие счета. Для совер-
шения обмана указанным способом от имени организации, которой принадлежат
похищаемые средства, в банк направляются поддельные платежные документы.
В качестве основания для оплаты платежными поручениями изготавливается
фиктивный договор. Немаловажным является то обстоятельство, что преступни-
ки нередко располагают «инсайдерской* информацией о реквизитах расчетных
счетов и некоторых элементах финансовой деятельности организации, па кото-
рук» направлено посягательство Иногда преступления совершают непосредствен-
но бухгалтерские работники организации. Похищаемые средства списываются на
счет специально созданной фирмы-однодневки (лжекоммерческой организации),
а затем обналичиваются и присваиваются.

’ Закон РФ от 3 декабря 1990 1 Х« 395-1 «О банках и банковской деятельности».

536
Ым документам. Такая
и и нулевым остатком
 утверждениями и не-

мдаемом поступлении
масштабные сдел-
гграгента через банк

Ью ст. 26 Федералыю-
банковскую тайну'.

Себя заключение дого-
ри Существенным об-
Ьаяся практика дело-

Ь влепим последнего
пии расчетною до-

Так, некий М., временно исполнявший обязанности бух«алгера ТОО *Валта», изгото-
вил и направил в филиал Инкомбанка за своей подписью и поддельной подписью пер-
вого лица ряд подложных платежных поручений, по которым с расчетного счета на-
званной фирмы были списаны и похищены более 3,5 млрд руб.

В тех случаях, когда расчеты платежными поручениями ведутся в элект-
ронной форме, для изготовления поддельного платежного поручения может ис-
пользоваться подлинный аналог электронной цифровой подписи, похищенный
преступником либо доверенный ему.

Использование поддельных платежных поручений для хищений денежных
средств непосредственно у банка. Эту разновидность преступлений совершают
действующие или бывшие работники банка. В указанных целях могут использо-
ваться поддельные платежные поручения как на бумажном носителе, так и в их

|ых средств в качестве
’ реального намерения
денежных средств они
Последний экзем н «яр

частник хищения, кро-
х фальшивый паспорт

I внутренней («инсай-
рацией реальных рас-
ых поручений, а также
иться в изготовлении
м преступники, опере-
нпика по фиктивным

^пользование в ооман-
pt детва были перечис-
fагентом.

г хищения денежных
Лгие счета Для совср-
воторой принадлежат
иатежные документы.
Ьями изготавливается
Км тио, что преступни-
Ьеквизитах расчетных
Ьрганизации, на кото-
Р'пают непосредствен-
fa Iва списываются на

электронные аналог и

В качестве «промежуточного» получателя похищенных денег обычно выс-
тупает физическое лицо, не осведомленное о подлинной сути готовящейся опера-
ции. Такие лица предоставляют свои документы для открытия счета в филиалах
Сбербанка, получают поступившие на него деньги и передают их злоумышленни-
кам. Действуют они за незначительное комиссионное вознаграждение. В случае
обнаружения причастности к хищению они утверждают, что поступившие на их
счет суммы имели законное происхождение.

Предупреждение мошенничества при расчетах платежными поручениями.

1)	В банке:

	В случаях передачи в банк платежных документов на бумажном носите-
ле следует проверять по внешним признакам соответствие подписей уполномо-
ченных лиц и печати на переданном в банк документе образцам подписей и от-
тиска печати, содержащимся в переданной банку карточке.

К числу внешних признаков несоответствия печати относятся расхожде-
ния в размере и форме оттиска, несовпадения деталей текста печати.

	Проверить соответствие порядкового номера поступившего платежного

1ЫКХ ги*

поручения номерам предшествующих документов.

Нарушение последовательности номеров платежных поручений рассмат-
ривается судебной практикой в качестве признаков вероятной подделки платеж-
ных документов Речь идет о случаях, когда номер поступающего в банк докумен-
та значительно отличается (в большую или меньшую сторону) от порядкового
номера его предшественника либо повторяет номер другого платежного поруче-
ния.

	Перем списанием средств со счета клиента всеми возможными способа-
ми удостовериться в подлинности платежного поручения, а именно

установить канал поступления документа в банк (тщательно проверять
и фиксировать данные лица, сдающего платежные поручения; обращать внима-
ние на лиц. ранее нс контактировавших с банком);

проверить отсутствие внешних признаков подчисток и исправлений;

п	роверить наличие на документе обязательных для платежного поручения
реквизитов;

сопоставить имеющиеся в платежном поручении реквизиты с ре квизитами
плательщика (банка-п лателыцика) и получателя (банка-получателя).

537
	Проверить наличие основного договора, послужившего основанием для
перевода денежных средств. Сопоставить содержание этих документов с содер-
жанием платежного поручения. Наличие расхождении в содержании этих до-
кументов рассматривать как признак возможном подделки платежного поруче-
ния и основание для более глубокой проверки.

2)	В организации-плательщике:

	Установить ограниченный доступ сотрудников к работе с расчетными
документами и информации о ведущихся и планируемых расчетах. Не допускать
отклонений ог порядка проведения операции, которые должны осуществляться
только уполномоченными на то лицами и в строгом соответствии с определенны-
ми полномочиями и процедурами принятия решений.

	Исключить возможность несанкционированного доступа не уполномо-
ченных лиц к печатям и дискетам с электронными подписями распорядителен
кредитов

3)	В организации — получателе средств:

	Удостовериться в надежности и платежеспособности предполагаемого
контрагента (по стандартной! схеме). Проверить на соответствие фактическим
данным таких реквизитов предпо шгаемого контрагента, как наименование пла-
тельщика, номер ею счета, идентификационный номер налогоплательщика
(ИНН); наименование и местонахождение банка плательщика, иго банковским
идентификационный код (БИК)

я Поинтересоваться целями приобретения товара и механизмом его даль-
нейшего использования. Если например, покупается мясо птицы для реализа-
ции, выяснить, располагает ли штатом работников, торговыми или перерабаты-
вающими площадями, складами, хило сй.л t,никами, граш иорюм и т.д..

	При предъявлении расчетных документов проверить по внешним при-
знакам их соответствие требованиям Положения о безналичных расчетах:

наличие необходимых и отсутствие избыточных», не предусмотренных
Положением реквизитов. Правоохранительной практике известен случаи разоб-
лачения мошенника, предъявившего поставщику товаров последний экземпляр
платежного поручения, скрепленного подписями уполномоченных лиц и печа-
тью (реквизитов, которые прос гавляются только на первом экземпляре);

отсутствие исправлений, помарок, подчисток и использования корректи-
рующей жидкости.

отсутствие внутренних несоответствий между платежным поручением
и основным договором.

	Тщательно проверить личные документы получателя товара и предьяв-
дяемую этим лицом доверенность. Снять ксерокопию паспорта указанного лица.
Как правило, мошенники используют утраченные или похищенные пасп< >рта с пе-
реклеенной фотографией. Следы переклейки можно обнаружить при вниматель-
ном осмотре, особенно при использовании лупы и источника ультрафиолетового
и пучения (в настоящее время такие детекторы в виде авторучек продаются даже
в киосках печати)

Наиболее же надежным способом защиты от обмана со стороны малоизве
стною контрагента являются эаключепие договора с условием предварительной
оплаты и отпуск товара после подтверждения банка о поступлении денег на счет
по. гучателя.

538
Гто основанием для
1 ментов с содер-
| гржании )тих до-
платежного поруче-

боте с расчетными
о, Не допускать

I ы осуществляться
 ии с определенны»

гтупа не уполномо-
। м и распорядителей

ги предполагаемого
вне фактическим
наименование пла-

u тогоплательщика
его банковский

ли jmom его даль-
птипы для рейдиза-
ми и. nt нерераба гы-
м и та.

г- по внешним при-
расчетах*

t предус.мотрс иных
ес тен случай разоб-
* задний экземпляр
• иных лиц и печа-
^эемпляре);

свания корректи-

вным поручением

я товара и прелъяв-
гта указанное*) лица

ные нас порта с пе-
ь при вниматель-
 чьтрафиолетового
• ек продаются даже

I стороны малои.зве-
 предварительной
Ленин деше! на счет

Риски хищении и незаконною использования кассовой наличности и при-
равненных к ней средств. Хищение кассовой наличности является одним из рас-
пространенных ви юв противоправных посягательств на имущество банка.

По субъекту посягате тьства их можно разделить на три труппы:

1)	хищения, совершаемые посторонними лицами, которые не являются со-
трудниками банка;

2)	хищения, совершаемые сотрудниками банка;

3)	хищения, совершаемые сотрудниками банка в соучастии с лицами, кото-
рые нс являются сотрудниками банка.

Для похищения кассовой наличности лица, не являющиеся (отрубниками
банка чаще всего используют поддельные денежные чеки. Практика последних
лет свите телы гвует о том, что такого рода хищения совершают как клиенты бан-
ка, имеющие в нем собственный счет на незначительную сумму, так и посторон-
ние лица.

Такие хищения возможны в тех банках, где грубо нарушается порядок вы-
дачи наличных денег из кассы, установленный Положением, в частности,
поди 2 4.3 и 2 4 4, пре усматривающих меры защиты от внедрения в расчетную
систему поддельных денежных чеков. Согласно названным пунктам, денежный
чек, прстьяв тенныи на оплату out рационному работнику, не до тжен возврата гы я
на руки клиенту. Кроме того, п. 1.16 По южения категорически запрещает кас со-
вым работникам принимать объявления на взнос наличными или (снежные чеки
минуя операционных работников.

В ряде случаев подделки используются для снятия денежных сумм с чужих
счетов, номера которых были известны злоумышленникам. При получении денег
в кассу, кроме поддельного чека, предъявляется фальшивый паспорт на имя в за-
де тьца счета.

Кроме поддельных чеков, для похищения кассовой наличности прсс jviihh-
кн, не яв !яющш ся сотрудниками банка ис пользуют побде 1ьные доверен но( ти на
совершение операции по ведущих ся в банке счетам

Приютов -сине к указанному способу обмана предпо загаси предваритель-
но получение злоумышленниками полной информации о реквизитах и состоя-
нии счета конкретного ища, а также паспортных данных последнего. Затем йзго-
танливается по.ще. 1ьная доверенность на право перечне тения лене! па другой счет
либо получения наличных.

Особенность указанного способа состоит в том, что в хищении денег банка
может принимать участие и сам владелец счета, предоставляющий соучастникам
необходимую для совершения преступления информацию. Впоследствии такой
«потерпевши»!» обращается с иском в суд. который обязывает банк возместить
вкладчику похищенные денежные средства'

Хищения кассовой на чинности, совершаемые сотрудниками банка. Хищения,
денежных средств из кассы, совершаемые сотрудниками банка, разграничивают-
ся по отсутствию или наличию долговременной маскировки, а в последнем слу-
чае — по способу маскировки

Дены и вк шдчика Сбербанк? отдали мошенникам по фальшивой доверенное iи Коммер-
сант. 2003. 17 янв.

539
Незамаскированные (либо поверхностно замаскированные) хищения со-
вершаются в расчете виновного на возможность скрыться до момента разоблаче-
ния либо на возможность переложить вину на других лиц, в том числе на руково-
дителей банка, ревизоров и т.д. В последнем случае злоумышленники могут
использовать для запутывания ситуации просчеты в организации проведения ре-
визии, внутреннего и уголовно-процессуального расследования.

Признаком незамаскированного хищения является простое отсутствие ча-
сти денежных средств, оприходованных по кассе,

К фактам поверхностной маскировки можно отнести наличие фальсифи-
цированных упаковок денежных знаков, «кукол*, а также отсутствие части ку-
пюр в стандартных упаковках.

Замаскированные хищения денежных средств из кассы связаны с поддел-
кой денежных документов, прикрывающих недостачу.

Указанные хищения совершаются, как правило, по предварительному сго-
вору кассовыми и операционными работниками путем присвоения или растраты
кассовой наличности. Участниками хищении могут быть заведующий кассой, за-
ведующий хранилищем ценностей, главный, старшин кассиры, работники бух-
галтсрии банка, а также работники организации клиента. Ответственность за это
преступление предусмотрена ст. 160 УК РФ «Присвоение или растрата*.

Приемы, которые используют похитители из числа кассовых работников,
зависят от того, на каком именно технологическом этапе изымаются деньги Так.
способы присвоения денежных сумм, поступающих в банк в ходе кассовых опе-
рации. отличаются от хищения денежных сумм, оприходованных по кассе. Опре-
деленные различия имеют способы хищения денежных сумм со счетов клиентов;
незаконное использование поступивших средств (либо их части) за счет их не-
своевременного зачисления на счета клиентов Рассмотрим названные выше спо-
собы подробнее.

Присвоение денежных сумм, поступающих в банк в ходе кассовых операции.
Поступающие в банк суммы похищаются частично либо целиком. В первом слу-
чае сведения о реально полученной сумме занижаются путем подлога. Обра-
зовавшийся при этом «излишек» изымается похитителями. Противоправные
действия, как правило, совершаются по предварительному сговору между опера-
ционными и кассовыми работниками.

Для уклонения от ответственности похитители маскируют совершенное
преступление внесением подложных записей о принятии денег в подлинные кас-
совые и бухгалтерские документы, изготовлением подложных кассовых и бух-
галтерских документов либо похищением (уничтожением) кассовых и бухгалтер-
ских документов.

Однако, несмотря на то что указанные действия в определенной мере <а-
трудняют обнаружение преступления, каждое из них оставляет характерные ма-
териальные следы, которые легко обнаруживаются при внимательном рассмот-
рении

Хищение денежной наличности путем обсчета клиентов и контролирующе-
го работника. Хищения указанного рода совершаются кассовыми работниками
путем извлечения банкнот из сформированных полных пачек. Средством маски-
ровки хищения в данном случае служит на шчие самой банковской упаковки,
поскольку до момента выдачи клиенту количество банкнот в пачке не пересчиты-

540
I

рнные) хищения co-
lt мента разоблаче-
<<м числе на руково-
 ишленники могут
Щке проведения рс-

1гг *е отсутствие ча-

ыличие фальсифи-
гсутствие части ку-

I связаны с поддел-
нггельному сго-
>гния или растраты
д- »щии кассой, за-
Ьы. работники бух-
Г’’. :венность за это
в растрата».

Ьмых работников,
Каются деньги. Так,
1 ле кассовых оне-
по кассе. Опре-
пз счетов клиентов:
ктя) за счет их пс-
Ьванныс выше спо-

» ' операций.
к м В первом слу-
|гм подлога. Обра-
l Противоправные
вору между опера-

|>'.ют совершенное
г в похтинные кас-
ах кассовых и бух-
to - ых и бу хгалтер-

fag иной мере за-
tхарактерные ма-
ельном рассмот-

й « градирующе-
работниками

. Средством маски-
fa веком упаковки,
a jке не пересчиты-

вается. Затем упакованные пачки с недостающими банкнотами вручаются клиен-
там, получающим в кассе значительные суммы наличных денег и не утруждающим
себя их пересчетом. В отдельных случаях факт недостачи вскрывается при пере-
счете денег в организации клиента, однако сделать однозначного вывода о винов-
ных при этом не представляется возможным. Часть недостач остается не выяв-
ленной.

Недостача банкнот в сформированных пачках может оставаться не выяв-
ленной при несоблюдении правил закрытия кассы. Это происходит в тех случаях,
когда в нарушение нормативного порядка фактический остаток наличных дене1,
полученных кассовым работником под отчет и хранящийся в индивидуальном
средстве хранения, не пересчитывается в установленные сроки (по истечении трех
дней).

Хищение денежных сумм. оприходованных по кассе. Деньги, оприходован-
ные по кассе, похищаются путем завышения в кассовых документах суммы денег,
фактически выданных клиенту и присвоения образовавшегося «излишка». Кро-
ме того, похитители могут использовать такие приемы, как незаконный перевод
денег с текущих или расчетных счетов клиентов на другие расчетные счета с по-
следующим изъятием наличных денег либо незаконное получение в банке по не-
учтенным чекам наличных денег с текущих или расчетных счетов клиентов

При завышении суммы выданных клиенту денег похитители с целью укло-
нения от ответственности маскируют свои незаконные действия внесением под-
ложных записей в подлинный денежный чек, предъявленный клиентом. Об этом
могут свидетельствовать исправления и подчистки в денежном чеке и контрольной
марке к нему.

Маскировка может заключаться и в изготовлении почностью подложных
кассовых и бухгалтерских документов. При этом возникает комплекс признаков,
с помощью которых может быть выявлено преступление. Речь идет, во-первых,
о возможном несовпадении суммы, указанной в денежном чеке прописью, сумме
цифрами, указанной там же, и во-вторых, об отсутствии или подделке подписи
операционного работника кассы Кроме того, возможно несоответствие номеров
денежного чека и контрольной марки к нему. Номера денежных чеков, по кото-
рым производилась выдача наличных, могут не совпадать с номерами денежных
чеков в карточках с образцами подписей. Такое же несовпадение выявляется при
сличении подписи и описка печати в денежном чеке с образцами, которые зая-
вил клиент. Об изготовлении подложных кассовых и бухгалтерских документов
могут свидетельствовать отсутствие в них данных паспорта или удостоверения
личности получателя и (или) его подписи в получении денег; несоответствие под-
писей должностных лиц банка, оформивших и проверивших денежный чек, вы-
давших наличные деньги, имеющимся образцам.

Наиболее весомым признаком хищения является расхождение между дан
ными соответствующего лицевого счета клиента и суммой, указанной в денеж-
ном чеке и кассовом журнале по расходу.

Хищения, совершаемые сотрудниками банка в соучастии с лицами, которые
не являются сотрудниками банка. При хищении денежных сумм с текущих и рас-
четных счетов клиентов деньги переводятся на другие расчетные счета по под-
ложным птатежным поручениям и затем обналичиваются либо изымаются не-
посредственно из кассы по поддельным денежным чекам организации-клиента.

541
В совершении хищения наряду с кассовым работником банка, может участвовать
работник организации-клиента.

Хищение денежных сумм со специально созданных фиктивных счетов. Ука-
занный способ хищения наличности через кассу может применяться для изъятия
наличности не только с реально существующих, но и с фиктивных счетов в банке.

Незаконное использование поступивших средств (либо их части) при не-
своевременном их зачислении на счета клиентов

Механизм этого правонарушения заключается во временном изъятии «сво-
бодной» суммы денег, возникшей при незачислении в установленный срок на счета
клиента поступивших средств (либо несвоевременного начисления и зачисления
процентов), и использовании их в собственных интересах работника банка либо
в интересах третьих лиц. Свои действия правонарушители маскируют изготовле-
нием подложных кассовых документов, якобы свидетельствующих о внесении
денег на счет клиента более поздним числом.

Меры предупреждения хищений в процессе кассовых операций. Основ-
ным направлением предупреждения хищений в процессе кассовых операций яв-
ляется обеспечение режима работы кассы в точном соответствии с названным
выше Положением «О порядке ведения кассовых операций в кредитных органи-
зациях на территории Российской Федерации» Эго позволяет работникам избе-
жать случайных ошибок в работе с деньгами, другими ценностями и документами,
максимально затрудняет совершение и маскировку противоправных посяга-
тельств.

В частности, необходимо организовать прием иод охрану и передачу из-под
охраны хранилища ценностей С целью установления персональной ответствен-
ности кассовым работникам специально оговоренной нормой запрещается пере-
доверять выполнение порученной работы с ценностями другим лицам, равно как
и выполнять работу, нс входящую в круг их обязанностей. Для предупреждения
ошибок и злоупотреблений кассовым работникам запрещается совмещать опера-
ционные и учетные функции — непосредственно выполнять поручения клиентов
но проведению операций с денежной наличностью по их счетам в кредит ной орга-
низации, а также принимать от них непосредственно документы на взнос денег
или на получение денег, минуя операционных работников; хранить свои деньги
и другие ценности вместе с деньгами и ценностями кредитной организации.

Работники обязуются строго исполнять соответствующие инструкции,
правила и приказы, регламентирующие порядок хранения ценностей и бланков
строгой отчетности, ведения учетной и отчетной документации Они принимают
обязательство полной материальной ответственности за доверенные им деньги
и ценности

Руководство банка должно организовать соответствующее обучение работ-
ников кассы приемам безопасной работы, систематически информировать о наи-
более распространенных и вновь выявленных уловках преступников, обеспечить
постоянный контроль за исполнением организационно-распорядительных до-
кументов и нормативных документов.

Осуществление указанных мероприятий начинается с подготовки соответ-
ствующих приказов и распоряжений руководителя банка о назначении должност-
ных лиц, ответственных за сохранность денежных средств и ценностей; положе-

542
v чет участвовать

п*хых счетов Ука-
®яться для изъятия
Йкх счетов в банке.
& кх части) при не-

№ М ИЗЪЯТИИ «СВО-
екн • Й срок на счета
йяия и зачисления
Сотника банка либо
;• уют из! оговле-
vuiiihx о внесении

операций. Основ-
I вых операций яв-
Ггвин с названным
кредитных органи-
t работникам избе-
(ми и документами,
справных посяга-

г и передачу из-под

|льн<>й ответствен-
запрещается псре-

и пщам, равно как
 предупреждения
i вмешать опера-
кручения клиентов
। в кредитной орга-
Пь. на взнос денег

пгтъевои деньги
ганизации

»нг инструкции,
кжтей и бланков
Они принимают
иные им деньги

обучение работ-
ы лровать о наи-
кге, обеспечить
ядительных до-

гот тки соответ-
вешпа должност-
мастей; положе-

ния о кассовом подразделении: договоров о полной материальной ответственно-
сти, договоров о коллективной (бригадной) материальной ответственности.

Проводится техническое укрепление кассового узла но соответствующим
нормативам (подтвержденное заключением территориального учреждения
ЦБ РФ). По согласованию < территориальным учреждением ЦБ РФ устанавли-
вается минимальный остаток наличных денег в операционной кассе. Заводятся
книги учета денежной наличности и других ценностей.

Важную профилактическую роль играет систематический контроль за по-
рядком хранения ценностей и правилам ведения кассовых документов, организа-
ция которого возлагается на руководство банка. Наиболее полной и эффектив-
ной мерой такого контроля является периодическое проведение внутренних
ревизий с обязательным выполнением всех требований специально разработан-
ной методики.

22.3.	РИСКИ ПРЕСТУПНЫХ ПОСЯГАТЕЛЬСТВ

НА ПОРЯДОК ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКА

Риски злоупотребления полномочиями. Обязательным условием нормаль-
ного функционирования (управления деятельностью) банка является точ-
ное и добросовестное исполнение его сотрудниками требований феде-
рального законодательства и других нормативных актов, в том числе
внутрибанковских документов, определяющих политику и регулирующих
деятельность банка.

В число внутренних входят документы двух видов. Документы первого вида
регламентируют лимитную и учетную политику банка, предписывают процеду-
ры принятия соответствующих решений и выполнения банковских операции (оп-
ределяют политику банка при проведении операции по размещению и привлече-
нию средств: устанавливают порядок проведения операций на финансовых
рынках, порядок открытия и обслуживания счетов клиентов). Документы второ-
го вида наделяют работников банка определенными функциями и полномочиями
(правом принятия решении о заключении договоров, разрешением на доступ
к осуществлению операций, в программном обеспечении, а также к базам данных
в компьютерных системах и др ) Указанные функции и полномочия могут быть
изложены в уставе банка, должностных инструкциях либо положениях, допуска-
ется их изложение в одном документе’.

К сожалению, практика свидетельствует о том, что уровень ответственно-
сти лиц. выполняющих управленческие функции в коммерческих организациях,
в том числе в банках, за последствия принимаемых решений, за сохранность
и эффективность использования имущества, а также за результаты финансово-
хозяйственной деятельности не всегда оправдывает ожидания

Причина указанного положения в основном заключается в недостаточной
компетенции управленцев. В ряде случаев ущерб интересам коммерческих орга-
низации (банка) причинялся в результате преступных посягательств со стороны

 Перечень внутренних документов, которые должны быть приняты соответствукнцими орга-
нами руководства банка, определен п. 2 Приложения 1 к Положению Центрального банка Россий-
ской Федерации от 16 декабря 2003 г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных
организациях и банковских группах».

543
указанных шц. 1 акне деяния квалифицируются в уголовном праве как «злоупот-
ребление полномочиями» (ст. 201 УК РФ).

В соответствии с названной статьей основанием для наступления уголов-
ной ответственности является использование лицом, выполняющим управлен-
ческие функции в коммерческой или иной организации, своих полномочий во-
преки законным интересам организации в целях извлечения выгод и преимуществ
для себя или других лиц либо нанесения вреда другим лицам, если это деяние
повлекло причинение существенного вреда правам и законным интересам граж-
дан или организаций либо охраняемым законом интересам общества или госу-
дарства

Существенный вред может выражаться в форме прямого материального
ущерба, упущенной материальной выгоды либо ущерба нематериальным благам
банка (деловой репутации, деловым связям).

При совершении указанного преступления лицо сознательно использует
управленческие полномочия вопреки интересам своей организации, нарушает
служебный долг с целью извлечения выгод (имущественного характера) и пре-
имуществ (неимущественного характера) для себя или для других лиц Уникаль-
ным ио дерзости фактом злоупотреблением полномочиями явились действия
и.о. руководителя Хунзахского отделения Дагестанского филиала Сбербанка Рос-
сии Г., который приказал своим подчиненным оформить вклад на сумму 60 млн
руб. на имя своего знакомого без фактического внесения денежных средств. За-
тем указанная сумма была пол учена наличными и предана фонду «Имам Шамиль».
В ходе последующего расследования сотрудницы филиала в своих объяснитель-
ных записках утверждали, что в процессе оформления сделок на них оказывалось
неприкрытое давление: в случае их отказа оформить операции по вкладу и после-
дующему снятию денег Г. обещал всех уволить. Сам Г. и его знакомый утвержда-
ли на следствии, что денежная сумма была фактически внесена r банк1

Злоупотребления полномочиями могут совершаться в форме заключения
заведомо невыгодного для банка договора, вступления в коммерческие отноше-
ния с фирмами-банкротами либо с мошенническими лжефирмами; в форме кре-
дитования заведомо несостоятельных партнеров; незаконной передачи информа-
ции ограниченного распространения третьим лицам; в виде использования
реквизитов банка для совершения физическим лицом от имени банка лжебанков-
ских операции (выдача кредита под залог и др )

Лица, злоупотребляющие полномочиями, предвидя возможность обнару-
жения их противоправных действий, нередко заранее предпринимают меры, на-
правленные на уклонение от уголовной и иной ответственности

Реализуется этот замысел в форме различных действий, например в виде
маскировки фактов совершения заведомо убыточных сделок, утаивания, уничто-
жения либо фальсификации относящихся к ним документов. Преступный умы-
сел может маскироваться мнимой ошибкой, якобы допущенной при правовом
оформ гении сделки либо в процессе экономических расчетов Нередко виновные
утверждают, что при совершении сделок за пределы своих функциональных обя-
занностей и полномочий не выходили.

* Герасимов Л. «Имам Шамиль» украл $2 млн // Коммерсант 2003 20 янв.

544

ки
тир
ств
раб

убь
вид
быт
рыг
без<

нос
ции
ВИИ
ных

И ф]
дуй
ocyi
роде
сот,
кре)
фин

Bepi
СЧС1
с на,
жаю
реал
ние

рол г
мни
ных
согл
регл
сред

слу я
НОС!
сове
стру
ВЫХ)
опер
обще
к «злоупот-

тя угодов-
। управлен-
омочий во-
• имуществ
это деяние
»есам граж-
з или госу-

а термального
вьным благам

п использует
»•.! нарушает
> ера) и прс-
вщ Уникаль-
гь действия
Бербанка Рос-
сумму 60 млн
к средств. За-
с1м Шамиль»,
объясшггель-
г оказывалось
1хаду и после-
ь< и ттвержда-

е заключения

Указанным способам уклонения от ответственности способствуют недостат-
ки в делюпроизводстве организации, нечетко составленные документы, регламен-
тирующие порядок принятия решений и совершения операций (либо их отсут-
ствие), а также недостатки документов, устанавливающих функции и полномочия
работников управленческого звена.

Меры предупреждения злоупотребления полномочиями. Риск понести
убытки от указанных преступных действий (в банковском деле риски указанного
вида принято именовать рисками неправомерных решений работников) может
быть существенно снижен путем проведения ряда предупредительных мер, кото-
рые осуществляют служба внутреннего контроля, юридическая служба и служба
безопасности банка.

В основе мер лежит проверка наличия документов, регулирующих деятель-
ность байка (определяющих процедуры принятия решений, распределение функ-
ций и полномочий между подразделениями и сотрудниками банка и т и ). Особое
внимание следует обратить на наличие должностных инструкций для всех штат-
ных должности й в банке.

Меры предупреждения осуществляются в форме административного
и финансового контроля. Задача административного контроля заключается в пре-
дупреждении отклонений от порядка проведения операций, которые должны
осуществляться только уполномоченными лицами в строгом соответствии с оп-
ределенными банком полномочиями и процедурами принятия решений. Финан-
совый контроль должен предупреждать возможные отступления от принятой и за-
крепленной документами политики банка применительно к разным вилам
финансовых услуг и их адекватного отражения в учете и отчетности

Указанные виды контроля позволяют с достаточной надежностью удосто-
верить, что доступ сотрудников к имуществу банка, к проведению операций по
счетам клиентов и кредиторов осуществляется только в строгом соответствии
с надлежащим образом удостоверенными полномочиями, а сами операции отра-
жаются в учете в соответствии с установленными Банком России требованиями,
реально отражают состояние активов и пассивов банка и обеспечивают составле-
ние установленных форм отчетности.

Меры защиты от злоупотреблений полномочиями включают в себя конт-
роль за подбором и расстановкой кадров с целью ограждения банка от лиц с со-
мнительной деловой и общественной репутацией либо недостаточно компетент-
ных. Проверяется также содержание заключенного с работником трудового
соглашения (контракта) и наличие документа (служебной инструкции), четко
регламентирующего должностные обязанности сотрудника, до того как он непо-
средственно приступил к исполнению служебных обязанностей.

В процессе исполнения работником возложенных на него обязанностей
службой внутреннего контроля отслеживается эффективность и работоспособ-
ность систем, контролирующих соблюдение работником установленных правил
совершения банковских и иных операций на уровне банка и соответствующего
структурного подразделения, надежность процедур и механизмов, исключающих
выход работника за пределы установленного ему объема и состава банковских
операции, соответствие условии осуществляемых работником сделок и операций
общей политике привлечения или размещения ресурсов банка.

545
Кроме того, служба внутреннею контроля проверяет корректность веде-
ния работником первичной документации, проведения в полном объеме установ-
ленных в банке процедур сверки, согласования и визирования, а также соблюде-
ние процедуры формирования на базе документов балансовых данных

В обеспечении надежности функционировании систем банка путем предуп-
реждения и выявления возможных нарушений установленного порядка наряду
со службой внутреннею контроля участвует служба безопасности (служба защи-
ты интересов) банка. В этих целях она принимает меры к обнаружению информа-
ции о возможных нарушениях порядка проведения операций и соблюдения фи-
нансовой политики банка, о действиях сотрудников банка, выходящим за пределы
установленных полномочий Однако в отличие от службы внутреннего контроля,
по тьзующейся для получения необходимых сведений методами административ-
ного и финансового контроля, служба безопасности использует методы частною
сыска и криминалистики.

Риски противоправных посягательств на нематериальные активы банка.
В соответствии со ст. 128 ГК РФ нематериальные блага относятся к одному из
видов объектов гражданских прав. В хозяйственной деятельности юридического
лица нематериальное б.тага выступают в качестве нематериальных активов, име-
ющих оценку в денежном исчислении

К нематериальным активам, используемым в хозяйственной деятельнос ти
и приносящим доход. Положение по бухгалтерскому учету *Учет н<материаль-
ных активов» 11 БУ 14/2000, утвержденное приказом Министерства финансов
Российской Федерации от 16 октября 2000 г. № 91-11, относит права, возникаю
щие:

	из авторских и иных тоговорив на произведения науки, литературы, ис-
кусе гва и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ. базы данных и др.; при
этом имеются в виду не конкретные экземпляры программ и ли баз данных, а иму-
щественные права на них. приобретенные путем заключения авторского договора
(договора о передаче имущественных прав);

	из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные
достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные' знаки и знаки обслу-
живания или лицензионных договоров на их использование;

	из прав на ноу-хау и др.

В число нематериальны? активов могут быть включены организационные
расходы связанные с обра юванием юридичес кого лица, если они признаны в ус-
тановленном порядке вкладом в уставный капитал, а также деловая репутация.

Понятие деловой репутации любого юридического чипа, а банка в особен-
ности, наиболее рельефно воплощает затраты на ее приобретение (отбор, обуче-
ние и воспитание персонала, организация профессиональной деятельности и т.д.).
Вместе с тем вполне очевидна связь между высокой деловой репутацией банка
и получаемыми им доходами

Оценка деловой репутации банка клиентами и партнерами имеет самое не-
посредственное отношение к деловым связям банка, как реальным, так и потен-
циальным. Именно деловые связи и вытекающие из них договорные отношения
приносят банку реальный доход. На языке финансовых документов денежная
оценка деловой репутации представляет собой разницу между покупной ценот
и оценочной с тоимостью имущества, т.е разницу между ценой только что учреж-

денной
ющей д

Л
матера
разгран
явлени
ционир
нравны
банку.

’ С
деловое
нов, инс
нос ,ть, а
доходов

В
нением
нутации
низациз
направл
ков.

II
имевшее
ципов, г
в сфере
вую реи

П
вать с б<
стояния
нансови
третьим
полните
бросовое

К
ту либо
репции
относит
ние пот]
(в наше
ющими ।

' П
ВОЗНИКШИ?
репутации

2 И
199*) г «О<
репутации
33?
деятельное

546
денного банка и ценой, которую этот банк заработал в процессе своей последу-
ющей деятельности.

Деловая репутация является наиболее уязвимым объектом из числа не-
материальных активов банка Угрозы деловой репутации могут быть условно
разграничены на внутренние, т.е. исходящие от персонала банка в результате про-
явления некомпетентности, пренебрежения к установленному порядку функ-
ционирования банка либо злого умысла, и внешние — порожденные противо-
правными действиями лиц и организаций, недоброжелательных (враждебных)
банку.

Основными источниками возникновения внутренних угроз или рисков для
деловой репутации банка являются операционные сбои, нарушение банком Зако-
ном, инструкции и других источников права, регулирующих банковскую деятель-
ность, а также связи с криминальными структурами или участие в легализации
доходов, полученных преступным путем.

Внешние угрозы для репутации банка, как правило, связаны с распростра-
нением не соответствующих действительности сведений, порочащих деловую ре-
путацию банка. Кроме того, недружественные или враждебные банку лица и орга-
низации могут предпринимать действия (в том числе провокационного характера),
направленные на компрометацию банка в целом либо отдельных его сотрудни-
ков.

Порочащими деловую репутацию являются, в частности, сведения о якобы
имевшем место нарушении действующего законодательства или моральных прин-
ципов, стандартов профессиональной деятельности, о просчетах или нарушениях
в с(|>ере производственно-хозяйственной деятельности, которые умаляют дело-
вую репутацию юридического лица’.

Порочащая информация может носить форму рекомендации не поддержи-
вать с банком деловые отношения вследствие его неустойчивого финансового со-
стояния, которая подтверждается ♦фактическими данными» о неустойчивом фи-
нансовом состоянии банка, его долгах по налогам или задолженности перед
третьими лицами, о якобы имевшей место описи имущества банка судебным ис-
полнителем или о совершении банком действий, характеризующих его как недо-
бросовестного партнера1 2.

К числу действий, способных причинить убытки хозяйствующему субъек-
ту либо нанести ущерб его деловой репутации сведений, ст. 10 Закона <О конку-
ренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках»
относит распространение ложных, неточных или искаженных сведений, введе-
ние потребителей в заблуждение относительно, качества и количества товара
(в вашем случае качества услуг); некорректное сравнение с другими хозяйству-
ющими субъектами (деятельность которых получила отрицательную оценку)*.

1 Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 18 августа 1992 г «О некоторых вопросах,
возникших при рассмотрении судами дел о защите чести и достоинства граждан, а также деловой
репутации граждан и юридических лиц».

2 Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 23 сентября
1999 г. «Обзор практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с зашитой деловой
репутации».

’ Закон РФ от 22 марта 1991 г № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической
деятельности на товарных рынках» (с изменениями от 7 марта 2005 г. Ад 13-ФЗ).
Так, порочащими деловую репутацию ОАО «Альфа-Банк» суд признал сведения, ко-
торые содержались в статье «Банковский кризис вышел на улицу. Системообразу-
ющие банки столкнулись с клиентами», опубликованной газетой «Коммерсантъ»
7 июля 2003 г. Статья описывала различные аспекты июльского (2003 г.) кризиса в бан-
ковской сфере России.

Сообщалось, в частности, что московские отделения «Альфа-Банка» были «ата-
кованы клиентами», отделения банка «осаждались» сотнями вкладчиков, которые вы-
страивались в многочасовые очереди, некоторые отделения банка прекратили рабо-
тать («в центре сразу несколько отделений были закрыты»), > банкоматах банка
закончилась наличность, ведется запись клиентов для получения денежных средств
на следующие дни. Кроме того, в публикации положение «Альфа-Банка» ставилось
в один ряд с «Гута-Банком», который испытывал в тот период большие финансовые
проблемы. (Впоследствии эти утверждения были опровергнуты в суде свидетельски-
ми показаниями, записями камер слежения, справкой об объеме наличных денежных
средств, выданных клиентам банка 6 и 7 июля 2003 г., и другими материалами.)

Публикация газеты, по оценке банка, нанесла ущерб его деловой репутации, выз-
вала необоснованные сложности в работе и повлекла дополнительные расходы. Для
оценки своих потерь банк нанял аудиторскую фирму. По подсчетам последней, рас-
ходы. возникшие в результате публикации, включили в себя: затраты на проведение
банком внеплановой (ответной, реалибитационной) рекламной кампании — 8,4 млн
руб.; покупку дополнительных объемов наличных долларов США — 7,4 млн руб.; уси-
ление охраны в офисах банка в Москве — 1,6 млн руб.; дополнительные расходы на
увеличение трудозатрат персонала, инкассацию и т.д.

Меры защиты деловой репутации байка. Защита деловой репутации бан-
ка осуществляется по двум основным направлениям:

	предупреждение ошибочных либо противоправных действий персонала
банка, могущих причинить ущерб репутации банка (внутренние угрозы)-

	выявление фактов распространения заведомо ложных сведении нанося-
щих ущерб репутации банка (внешние угрозы), и требование возмещения ущер-
ба. причиненного распространением таких сведений.

Задача предупреждения внутренних угроз деловой репутации банка возло-
жена на службу внутреннего контроля. Кроме того, в этой деятельности в случае
необходимости участвует служба безопасности банка. Нормативные предписания
Банка России по организации управления рисками деловой репутации в основном
относятся к проблемам контроля за экономической обоснованностью решений,
принимаемых персоналом банка, за собтюдением установленных законо-
дательством и деловыми обычаями стандартов банковских операций и количе-
ственных ограничений (лимитов по суммам рискованных операций).

Организация защиты деловой репутации банка от внешних угроз должна
предусматривать меры по выявлению в информационных потоках сведений, от-
рицательно влияющих на деловую репутацию банками оценку их достоверности.
В случае подтверждения достоверности указанных сведений они используются
для устранения либо снижения реально существующих угроз (рисков) репута-
ций банка. Если обнаруживается, что сведения не соответствуют действительно-
сти, принимаются меры, направленные на защиту деловой репутации банка, ко-
торые предусмотрены Гражданским и Уголовным кодексами Р<1>. федеральными
законами и иными нормативно-правовыми актами Российской Федерации

548
ц -ризнал сведения, ко-
улицу. Системообразу-
вэетой «Коммерсантъ»
| (2003 г.) кризиса в бан-

ьфа-Банка» были «ата-
•счщчиков, которые вы-
ба-ча прекратили рабо-
») в банкоматах банка
•им* денежных средств

- -Банка» ставилось
X большие финансовые
ги в суде свидетельски-
|ие наличных денежных
в» материалами.)

* твой репутации, выз-
^ггельные расходы. Для
jc-етам последней, рас-
^атраты на проведение
> кампании — 8,4 млн
L А — 7,4 млн руб.; уси-
лительные расходы на

рм<й репутации бан-

.гйствий персонала
не угрозы);

[ сведении, нанося-
ВОЗМС1ЦСНИЯ ущср-

ки панка возло-
яьности в случае
вные предписания
танин в основном
ностыо решении,
еденных законо-
раций и количе-

и.х vi-роз должна
х сведений, от-

их достоверности,
они используются

(рисков) рспута-
гг действительно-
тацпи банка, ко-

. федеральными

Согласно действующему законодательству, юридическое лицо, в отноше-
нии которого распространены не соответствующие действительности сведения,
порочащие его деловую репутацию, имеет право на судебную защиту (ст. 152 ГК
РФ) Иски по делам данной категории вправе предъявить юридические лица, ко-
торые считают, что о них распространены не соответствующие действительности
порочащие сведения Ответчиками по искам об опровержении сведений, пороча-
щих деловую репутацию, являются лица, распространившие эти сведения

Если иск содержит требование об опровержении сведений, распространен-
ных в средствах массовой информации, в качестве ответчиков привлекаются ав-
тор и редакция соответствующего средства массовой информации. При опубли-
ковании или ином распространении таких сведений без обозначения имени автора
(например, в редакционной статье) ответчиком по делу является редакция соот-
ветствующего средства массовой информации Если редакция средства массовой
информации нс является юридическим лицом, в качестве ответчика привлекает-
ся учредитель данного средства массовой информации.

В силу ст. 152 ГК доказывать соответствие действительности распростра-
ненных сведений обязан ответчик независимо от того, предъявлен ли иск о защи-
те чести, достоинства, деловой репутации либо о возложении на средство массо-
вой информации обязанности опубликовать ответ истца на публикацию. Истец
должен доказать лишь факт распространения сведений лицом, к которому предъяв-
лен иск.

Весьма эффектным примером защиты своей деловой репутации явилось исковое за-
явление ОАО «Альфа-Банк» к газете «Коммерсантъ» по указанному выше факту рас-
пространения порочащих банк сведений. Удовлетворив исковые требования банка,
Арбитражный суд г. Москвы, взыскал с ответчика ЗАО «Коммерсантъ. Издательский
дом» сумму прямых убытков банка в размере 20 505 906 руб. 69 коп., а также 300 млн
руб. в качестве возмещения репутационного вреда, причиненного умалением дело-
вой репутации1.

Предъявление банком иска о защите деловой репутации не исключает воз-
можности одновременных исков о компенсации морального вреда к ответчику со
стороны работников банка в соответст вии со ст. 151 и 152 ГК РФ Речь идет о тех
случаях, когда распространение не соответствующих действительности сведений,
порочащих деловую репутацию банка, одновременно причинило вред чести, дос-
тоинству или деловой репутации граждан — его сотрудников.

Если действия лица, распространившего порочащие деловую репутанию
банка сведения, содержат признаки клеветы или оскорбления в отношении конк-
ретных его сотрудников, потерпевшие наряду с предъявлением иска о защите че-
сти и достоинства и деловой репутации в порядке гражданского судопроизвод-
ства вправе обратиться в суд с заявлением о привлечении виновного к уголовной
ответственности за совершение преступлений, предусмотренных ст. 129 или 130
УК РФ

' Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда г Москвы от31 декабря 2004 г.
№ 09 АП 6183/04-ГК

549
На требование о защите чести, достоинства, деловой репутации, заявлен-
ное в порядке ст. 152 ГК РФ, исковая давность (в силу ст. 208 ГК РФ) не распро-
страняется1.

Закон, как известно, освобождает потерпевшего от обязанности доказывать
ложность распространенных сведении и от установления их источника (если он
не известен). Однако участие банка в сборе соответствующей информации и под-
готовке ее к рассмотрению в правоохранительных и судебных органах не исклю-
чается. Указанные выше задачи могут быть возложены на службы, обеспечиваю-
щие безопасность банка и юридическое сопровождение его деятельности.

ВЫВОДЫ

1.	Обеспечение банковской безопасности является законодательно установ-
ленной государства обязанностью органов управления банка.

2.	Государственное участие в обеспечении банковской безопасности
осуществляется в форме надзора и контроля за исполнением кредитными орга-
низациями банковского законодательства и нормативных актов Банка России,
применения мер уголовного, административного, 1ражданского и трудового за-
конодательства в отношении субъектов, посягающих на безопасность банка.

3.	Коммерческий банк участвует в обеспечении банковской безопасности
путем исполнения предписаний нормативных правовых актов Российской Феде-
рации, относящихся к банковской безопасности, разработки и осуществления мер
внутреннего контроля и мер собственной безопасности банка.

4.	Преступные посягательства на безопасность банка являются разновид-
ностью рисков банковской деятельности.

5	Управление безопас костью банка представляет собой совокупность мер,
направленных на выявление и предупреждение рисков преступных посягательств
на интересы банка либо на снижение тяжести негативных последствий преступ-
лений? которые не удалось предотвратить.

6.	Основными объектами преступных посягательств на безопасность бан-
ка являются его имущество или инфраструктура, которые в свою очередь состоят
из элементов, представляющих непосредственные объекты преступлений, преду-
смотренных Уголовным кодексом Российской Федерации.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.	Дайте определение понятия «безопасность банка».

2.	Из каких основных блоков мероприятий состоит процесс управления
безопасностью банка?

3.	Какие элементы имущества и инфраструктуры банка могут явиться не-
посредственными объектами преступлений?

4.	Назовите наиболее распространенные способы совершения мошенни-
чества при получении кредита и основные меры зашиты от них.

1 Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 18 августа 1992 г «О некоторых вои|юсах,
возникших при рассмотрении судами дел о защите чести и достоинства граждан, а также деловой
репутации |раждан и юридических лиц».

550
епуташш, заявлен-
ГК РФ) не распро-

анности доказывать
и * -чинка (если он
информации и под-
i органах не исклю-
гж '<ы. обеспечиваю-
льности.

в- дательноустанов-

кой безопасности
• кредитными орга-
нов Банка России,
|жо и трудового за-
Вйсность банка.

е кой безопасности
• Российской Феде-
кжгпцествления мер

Валяются разновид-
i совокупность мер,
ных посягательств
кледстви й 1iресту гг -

а безопасность бан-
ею очередь состоят
есту пленяй, преду-

5.	Перечислите основные способы обмана, применяемые преступниками
в сфере вексельного обращения Какие возможны меры защиты от пре-
ступлений указанного вида?

6.	Каковы способы хищений с использованием поддельных аккредити-
вов и меры защиты от них?

7.	Назовите способы совершения хищений с использованием поддельных
чеков. В чем состоят меры защиты от этих преступлений?

8.	Перечислиге основные способы совершения хищений с использовани-
ем подложных платежных поручений? Какие меры защиты от них сле-
дует применять?

9.	Каковы способы хищений и незаконною использования кассовой на-
личности и приравненных к ней средств’ Каковы меры защиты от та-
ких преступлений?

10.	Какие действия сотрудников банка могут быть квалифицированы как
«злоупотребление полномочиями», предусмотренное ст. 201 УК РФ?
Назовите основные меры предупреждения таких преступлений.

11.	Перечислите наиболее распространенные способы преступных пося-
гательств на нематериальные активы банка. В чем состоят меры защи-
ты от преступлении указанного вида?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.	Гамза В А., Ткачук И.Б Безопасность коммерческого банка: учеб.-практ.
пособие. М.: Изд-ль Шумилова И.И., 2000.

2	Гамза В.А., Ткачук И.Б. Концепция и система безопасности банка. М. :
Изд-ль Шумилова И. И , 2003.

3	Гамза В А., Ткачук И Б. Преступления в сфере вексельного обращения.
М.: Изд-ль Шумилова И.И., 2004.

4.	Гамза В А., Ткачук И Б. Безопасность банковской деятельности : учеб-
ник. М.: Маркет ДС, 2006.

5.	1амза В А., Ткачук И Б. Аферы в кредитно-финансовой сфере Меры пре-
дупреждения и борьбы. М.: Вершина, 2007.

плгдесс управления

могут явиться не-

хвения мошенни-
пы от них.

« скоторых вопросах.
Bkjuuh. а также де твои
ЛИТЕРАТУРА



Федеральное законодательс тво

1.	Гражданским кодекс Российской Федерации.

2.	Федеральный чакон от 27.06.2002 N- 86-ФЗ «О Центральном банке Россий-
ской Федерации (Банке России)».

3.	Закон РФ от 02.12 90 № 395 1 «О банках и банковской деятетыюсги».

4.	Федеральный закон от 25.02.99 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)
кредитных организаций»

5	Федеральный закон от 10.12.2003 .V 173-ФЗ «О валютном регулировании и ва-
лютном контроле».

6.	Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ <О противодействии куализа-
цпи (отмыванию) доходов, полученных пред тупных путем, и финансированию
терроризма»

7.	Федеральный закон от 30.12 2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях».

Нормативная база Банка России (ЦБ РФ)

8.	Инструкция ЦБ РФ от 14.01.2004 № 109 И «О порядке принятия Банком Рос-
сии решения о государственной регистрации кредитных организаций и выда-
че лицензий на осуществление банковских операций»

9.	Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1375-У «О правилах составления и пред-
ставления отчетности кредитными орган и «апиями в Центральный банк Рос-
сийской Федерации».

10.	Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1376-У «О перечне, формах и порядке со-
ставления и предоставления отчетности кредитных организации в Цен"раль-
ный банк Российской Феле рации».

11	Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 V 302- II «О правилах лечения бухгалтерско-
го учета в кредитных организациях, расположенных на территории Россий-
ской Федерации».

12.	Инструкция ЦБ РФ от 14.09.2006 -V 28-И *Об открытии и закрытии банков-
ских счетов, счетов по вкладам (депозитам)».

13.	Инструкция ЦБ РФ от 16.01 200'4 № 110-И *Об обя татетьных нормативах бан-
ков».

14.	Положение ЦБ РФ от 10.02.2003 № 215-11 «О методике определения собствен-
ных средств (капитала) кредитных организаций»-

15	П
of

16	П

HI
Hl

17	И
Д1
нс

18.	П
Р

19.	У
вс.

20.	И

Ц1

21	П<
нь

22.	Ih
ро

23	Н<
в

24.	11<
оп
ка

25.	Mi
ци
Ф,

26.	Hi
ми
нк

27.	Н<
ни

28.	Mi
до
ми

29.	Пс

OIK

30	По
KOI

31.	Mi
ше
сп

32.	У к
стг
ла)

33.	Ук
сти
НИ)

34.	Ук
нм:

552
м банке России-

льности».

г*а и (банкротстве)

регулировании и ва-

деЦствип легализа

и финансированию

историях*.

•рвнягия Банком Рос

< санизапий и выда-

составления и пред-

 тральный банк Рос-

Емах и порядке со-
мций в Централ ь-

ния бухгалтере ко-
территории России'

й и закрытии банков-
ь ых нормативах бан-
ере деления собствен-

15.	Положение ЦБ РФ от 14.11.2007 № 313-11 «О порядке расчета кредитными
организациями величины рыночного риска».

16.	Положение ЦБ РФ от 31.08.98 № 54-П «О порядке предоставления (размеще-
ния) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погаше-
ния)».

17	Инструкция ЦБ РФ от 26 03.2004 № 254-П «О порядке формирования кре-
дитными opi анизациями резерва на возможные потери по ссудам и прирав-
ненной к ней задолженности»

18	Положение ЦБ РФ от 20 03.2006 № 283-11 «Положение о порядке форми-
рования кредитными организациями резервов на возможные потери».

19.	Указание ЦБ РФ от 31.03.2000 № 766-У «О критериях определения финансо-
вого состояния кредитных организаций».

20.	Инструкция ЦБ РФ от 31.03.97 № 59 «О применении к кредитным организа-
циям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельное ги*.

21.	Положение ЦБ РФ от 29.03.2004 № 255 П «Об обязательных резглжах кредит-
ных организаций».

22.	Положение ЦБ РФ oi 16.12.2003№ 242 П «Об организации внутреннего конт-
роля в кредитных организациях и банковских группах».

23.	Положение ЦБ РФ от 03.10.2002 № 2-П «Положение о безналичных расчетах
в Российской Федерации».

24.	Положение ЦБ РФ от 26.06.98 № 39 П «О порядке начисления процентов по
операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств бан-
ками. и отражения указанных операции по счетам бухгалтерского учета».

25	Инструкция ЦБ РФ от 10 03.2006 N* 128 И «О правилах выпуска и регистра-
ции ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской
Федерации».

26.	Инструкция ЦБ РФ от 15.07.2005 № 124-И «Об установлении размеров (ли-
митов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осу-
ществления надзора за их соблюдением кредитными организациями*.

27	Положение ЦБ РФ от 04 06.2003 № 230-П «О реорганизации кредитных орга-
низаций в форме с лияния и присоединения*.

28	Инструкция ЦБ РФ от 02.07.97 № 63 «О порядке осуществления операций
доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций к|>едитны-
ми организациями Российской Федерации*

29	Положение ЦБ РФ от 24.12.2004 № 266-П «Об эмиссии банковских карт и об
операциях, совершаемых с использованием платежных карт».

30.	Положение ЦБ РФ от 03.10.2000 № 122-П «О порядке предоставления Бан-
ком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительством*.

31	Инструкция ЦБ РФ от И И 2005 № 126-11 «О порядке регулирования отно-
шений, связанных с осуществлением мер по предупреждению несостоятельно-
сти (банкротства) кредитных организаций»

32	Указание ЦБ РФ от 24.03.2003 № 1260 У «О порядке приведения в соответ-
ствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капита-
ла) кредитных организаций».

33.	Указания ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчиво-
сти банка в целях признания ее достаточной дзя участия в системе страхова-
ния вкладов».

34.	Указание ЦБ РФ от 05.07.2002 № 1176-У «О бизнес-планах кредитных орга-
низаций*.

553
35.	5 казан не ЦБ РФ от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического
положения банков».

36.	Письмо ЦБ РФ от 02.11.2007	173-Т «О рекомендациях Базельского комите-

та по банковскому над юру».

37.	Письмо ЦБ РФ «Совершенствование корпоративного управления в кредит-
ных организациях (Базельский комитет по банковскому надзору, сентябрь
1999 г.)».

38	Письма ЦБ РФ от 10.07 2001 № 87-Т «О рекомендациях Базельского комитета
по банковскому надзору».

39.	Письмо ЦБ РФ от 27 07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвид-
ности кредитных организаций».

40.	Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках*.

41.	Письмо ЦБ РФ от 24.05.2005 .V 76-Т «Об организации управления операци-
онным риском в кредитных органи зациях»

42	Письмо ЦБ РФ от 02.10.2007 № 15-1-3-6/3995 «О международных подходах
(стандартах) организации управления процентным риском».

Монографии, учебники

1	Банковская система России. Настольная книга банкира: в 3 т. / под рук.
А.Г. Грязновой. М : ДеКа, 1995.

2.	Банковская энциклопедия / под ред. С И. Лукаша, Л.А. Мамотиной. Днепро-
петровск, 1994

3.	Банковский портфель: в 3 т. / отв. ред- ЮИ Коробов, ЮБ. Рубин, НИ Сол-
даткин. М.: Соминтск, 1994—1995.

1 Банковское дело: учебник / под ред. В.Н Колесникова. Л.П Кроливецкой. 4-е
изд., перс раб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1998.

5.	Банковское дело учебник / под ред. Ю А. Бабичевой. М : Экономика, 1994.

6.	Банковское дело: учебник / под ред. проф. О И Лаврушина. 7-е изд., М. :
КНОРУС, 2008.

7	Бартроп К.г [ж., Мак/ 1отон Д. Банковские учреждения на развивающихся рын-
ках: в 2 т М.: Финансы и статистика, 1994.

8.	Валъраьен КД Управление рисками в коммерческом банке: институт эко-
номического развития Всемирного банка. М., 1997

9.	Кох ТУ. Управление банком. Уфа : Спектр, 1993.

10.	Кредитные риски / пол ред. М.Э. Ворд. М„ 1998.

И Основы банковского менеджмента; учеб, пособие / под. ред О.И. Лав-
рушина. М.: ИНФРА-М, 1996.

12.	Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: Дне, 1997.

13.	Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р Коммерческие банки; пер. с англ. М :
Космополис, 1991.

14.	Российская банковская энциклопедия / гл. ред. О.И. Лаврушин. М : ЭТА, 1995.

15.	Роуз П.С. Банковский менеджмент,: пер. с англ. М.: Дело Лтд, 1997.

16.	СинкиДж.Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках : пер. с англ.
М.. Catallaxy, 1994.

17.	Усоскин В.М Современный коммерческий банк: управление и операции.
М.: Все для Вас, 1993.

18.	Basle Coniniittee on Banking Supervision: Credit Risk Modeling. Current Prac-
tices. and Application. Publication No 49. 1999
Учебное издание

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Учебник

Редактор Р.С. Головина
Корректор А Ф Клюикова
Компьютерная верпка: О.С. Короткова

Санитарно-эпидемиоло! ическое заключение
№ 77.99.60.953.Д.000035.01.08 от 09.01 2008 г.

Изд. № 682 Подписано в печать 31.07.2008

Формат 70x100/16. Гарнитура «Petersburg* Печать офсетная. Бумага газетная.

Усл. печ л 45,5. Уч изд. л 36.9. Тираж 3000 экз. Зака:! №? .1408.

ЗАО «КноРус». 129110. Москва. ул. Большая Переяславская 46.

Тел.. (495) 680 7254. 680 0671,680-1278

E-mail office©knorus.ruhttp://www.knorus.ru

ЗАО «МЦФЭР» 129090 Москва ул Щепкина, д 25/20.

Тел.. (495) 937-90-80

Отпечатано в ОАО «Тверской ордена Трудового Красного Знамени
полиграфкомбинат детской литературы им. 50-лешя СССР».

170040 г Тверь, проспект 50 лет Октября, 46. к
БАНКОВСКИЙ

МЕНЕДЖМЕНТ

Учебник подготовлен кафедрой «Денежно-кредитные
отношения и банки» Финансовой академии при Пра-
вительстве Российской Федерации В нем рассмотрен
комплекс вопросов, связанных с управлением денеж-
но-кредитными институтами. Первый раздел посвящен
экономическим, организационным и правовым осно-
вам банковского менеджмента Во втором разделе под-
робно охарактеризованы различные аспекты финансо-
°ого менеджмента в коммерческом банке В учебнике
нашли отражение современные взгляды на банковский
менеджмент. Его отличает высокий профессиональный
уровень и глубина проработки вопросов Методический
аппарат включает выводы и вопросы для самопроверки
по главам

Для студентов, преподавателей, аспирантов экономиче-
ских вузов Может быть полезен работникам банковской
сферы.

ISBN 978-5-85971-912-9