/
Текст
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................. 5
ГЛАВА
1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ
ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННАЯ НА
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В УСЛОВИЯХ
РЫНОЧНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ ..................................................................... 7
1.1 Понятие, сущность и виды финансовой стратегии предприятия для
обеспечения экономической безопасности предприятия ............................... 7
1.2 Роль финансовой стратегии в обеспечении экономической безопасности
предприятия ...................................................................................................... 17
1.3 Основные этапы разработки финансовой стратегии на предприятии с
целью обеспечения его экономической безопасности .................................. 28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
БЕЗОПАСНОСТИ ООО «ВТ-ИМПЭКС» .......................................................... 39
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
«ВТ-ИМПЭКС» ................................................................................................ 39
2.2
Анализ
финансового
состояния
ООО
«ВТ-ИМПЭКС»,
характеризующий экономическую безопасность исследуемой организации
............................................................................................................................ 46
2.3 Оценка эффективности системы экономической безопасности ООО
«ВТ-ИМПЭКС» ................................................................................................ 63
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ООО «ВТИМПЭКС»
С
ЦЕЛЬЮ
ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ЕГО
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
БЕЗОПАСНОСТИ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ ....... 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ..................................................................................................... 87
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 92
3
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ПРИЛОЖЕНИЕ
А
–
ИНТЕГРАЛЬНАЯ
ОЦЕНКА
ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ВТ-ИМПЭКС» ................................................................. 98
ПРИЛОЖЕНИЕ Б – БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ООО «ВТ-ИМПЭКС»
ЗА 2019 ГОД ......................................................................................................... 99
ПРИЛОЖЕНИЕ В – БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ООО «ВТ-ИМПЭКС»
ЗА 2020 ГОД ....................................................................................................... 104
ПРИЛОЖЕНИЕ Г – БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ООО «ВТ-ИМПЭКС»
ЗА 2021 ГОД ....................................................................................................... 109
ПРИЛОЖЕНИЕ Д – ШТАТНОЕ РАСПИСАНИЕ ООО «ВТ-ИМПЭКС» .... 114
ПРИЛОЖЕНИЕ Е – УСТАВ КОМПАНИИ ООО «ВТ-ИМПЭКС» .............. 115
4
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ВВЕДЕНИЕ
Современный
рынок
характеризуется
высокой
степенью
нестабильности, причем это касается не только Российской Федерации, но и
всего мирового сообщества. В условиях неопределенности и переменчивости
внешней эко
вляется
обязательным
для
достижения
успеха
в
финансовой
деятельности
организации.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение
проблемы формирования финансовой стратегии предприятия с акцентом на
обеспечение его экономической безопасности в условиях рыночной
нестабильности. Для достижения поставленной цели необходимо решить
следующие задачи:
- рассмотреть понятие, сущность и виды финансовой стратегии
предприятия
для
обеспечения
экономической
безопасности
предприятия;
- изучить роль финансовой стратегии в обеспечении экономической
безопасности предприятия;
- раскрыть основные этапы разработки финансовой стратегии на
предприятии.
- дать организационно-экономическую характеристику деятельности
ООО «ВТ-ИМПЭКС»;
5
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
- провести анализ финансового состояния ООО «ВТ-ИМПЭКС»,
характеризующий
экономическую
безопасность
исследуемой
организации;
- оценить эффективность системы экономической безопасности ООО
«ВТ-ИМПЭКС»;
- разработать финансовую стратегию ООО «ВТ-ИМПЭКС» с целью
обеспечения его экономической безопасности в условиях рыночной
нестабильности.
Объектом
выпускной
квалификационной
работы
является
формирование финансовой стратегии предприятия на примере ООО «ВТИМПЭКС».
финансовой
Предметом – анализ основных аспектов формирования
стратегии,
роли,
которую
она
играет
в
обеспечении
экономической
еской
безопасности, а также разработки финансовой стратегии ООО «ВТИМПЭКС» с целью обеспечения его экономической безопасности в условиях
рыночной нестабильности. В данной работе 115 страниц, 6 приложений, 17
таблиц, 15 рисунков.
6
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННАЯ НА
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В
УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
1.1 Понятие, сущность и виды финансовой стратегии предприятия для
обеспечения экономической безопасности предприятия
В условиях нестабильной рыночной среды финансовая стратегия
становится ключевым фактором развития предприятия, а также основой его
финансовой деятельности и отношений, помогая ставить долгосрочные
финансовые
Разработка финансовой стратегии предприятия необходима для того,
чтобы компания могла приспособиться к изменчивым требованиям рынка,
учитывая внутренние и внешние факторы. Если компания не разрабатывает
7
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
свою финансовую стратегию, она может столкнуться с проблемами и даже
бан
2. Создание финансовых ресурсов;
3. Эффективное использование финансовых ресурсов;
4. Качественное управление финансами;
5. Мониторинг финансовой деятельности [12].
Основываясь на финансовой стратегии, на предприятии разрабатывается
финансовая политика, охватывающая следующие сферы:
8
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
1. Налоговая политика;
2. Дивидендная политика;
3. Амортизационная политика;
4. Ценовая политика;
5. Инвестиционная политика.
Создание стратегии, направленной на обеспечение экономической
безопасности в условиях рыночной нестабильности, находится в фокусе
внимания в разработке продукции, ее конкурентоспособности, снижении
себестоимости, формировании и распределении прибыли, эффективном
использовании капитала и других важных аспектах.
Данн
9
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
экономической безопасности в условиях рыночной нестабильности. Основные
задачи финансовой стратегии в этой сфере включают:
1. Изучение характера и закономерностей формирования финансовых
ресурсов предприятия.
2. Разработка плана деятельности финансовой службы компании в
случае
предприятия в условиях рыночной нестабильности необходимо уделять
особое внимание выявлению источников поступления денежных средств,
снижению затрат, эффективному использованию прибыли, определению
потребности в основных и оборотных средствах, а также рациональному
использованию капитала предприятия.
10
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Изучая вопросы по разработке финансовой стратегии, нужно учитывать
риски невыплат и снижения инфляционного уровня, которые становятся
особенно актуальными в условиях экономической нестабильности в стране.
Стратегия должна быть выстроена в соответствии с производственными
задачами и готова к корректировкам при необходимости.
Для обеспечения контроля над выполнением финансовой стратегии
осуществляется проверка доходов и их рациональное использование.
Организация хорошего
ение
экономической
безопасности
предприятия
в
условиях
рыночной
нестабильности, является сложным и многогранным заданием, которое
требует
выполнения
огромного
объема
11
мероприятий,
учитывающих
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
специфические условия деятельности предприятия. В случае успешной
реализации этой стратегии предприятие сможет достичь своих финансовых
целей и улучшить качество своей работы в целом [11].
Оп
окружения,
конкуренции
и
экономической
нестабильности,
ведение
управленческого учета и контроль за финансовыми потоками становится еще
более важным. Операционная стратегия позволяет эффективно использовать
внутренние ресурсы, повышать эффективность работы организации, улучшать
производительность и, как следствие, увеличивать прибыльность бизнеса.
Именно поэтому разработка операционной финансовой стратегии должна
быть основана на анализе финансовых результатов, оценке рисков и учете
экономического и бизнес-климата в целом.
Планирование бюджета, финансового планирования и контроля
позволит эффективно управлять бизнес-процессами, уменьшить риски и
дополнительные затраты. В целом, операционная финансовая стратегия
12
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
является жизненно важной для успеха любой компании, и ее разработка и
внедрение должны быть осуществлены с учетом всех факторов, влияющих на
бизнес в целом.
Ключевым вопросом при разработке операционной финансовой
стратегии является выработка всестороннего понимания бизнес-плана,
который основывается на реалистичных целях, конкретных задачах.
Компаниям необходимо разрабатывать инновационные и эффективные
ст
финансовыми ресурсами и их использование в условиях нестабильной
экономики, а также создать прогноз доходов и расходов.
13
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Существуют два основных типа стратегий развития компаний:
технологическая и продуктовая. Технологическая стратегия определяет
технологическую направленность предприятия и его развитие, учитывая
конкурентоспособность компании и наличие товаров-аналогов на рынке.
Продуктовая стратегия направлена на создание новых видов продукции и
повышение конкурентоспособности существующего товарного ассортимента.
Перед разработкой операционной финансовой стратегии необходимо
провести экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности
компании и оценить внешние и внутренние факторы, влияющие на
деятель
а также структуру накопления и потребления, стратегию задолженности и
стратегию финансирования функциональных стратегий и крупных программ.
После реализации всех компонентов следующим шагом является разработка
долгосрочного
финансового
плана,
14
который
должен
сбалансировать
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
функциональные стратегии, программы достижения стратегических целей и
развития предприятия.
Рекомендуется проанализировать следующие направления, чтобы
обосновать разработку стратегии:
1. Способность предприятия погасить свои обязательства;
2. Предел финансирования компании через заемные средства;
3. Эффективность использования ресурсов;
4. Эффективность управления.
Финансовая стратегия включает в себя несколько компонентов,
необходимых для ее разработки. Основные компоненты следующие:
1. С
абильного
существования компании на рынке. Именно поэтому методы получения и
погашения кредитов выделяются в обособленную стратегию.
4. Стратегия финансирования функциональных стратегий и крупных
программ.
Она
направлена
на
управление
денежными
средствами
функциональных стратегий. Данная стратегия включает в себя решения по
капитальным вложениям:
15
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
-
На социальные программы;
-
Восстановление и улучшение активов;
-
Новое строи
Наконец, важно понимать, что любая финансовая стратегия должна быть
гибкой и учитывать изменение условий. Поэтому компаниям нужно регулярно
переоценивать свои стратегии и вносить коррективы при необходимости.
Итак, чтобы понять суть финансовой стратегии, можно сделать краткий
вывод: финансовая стратегия, направленная на обеспечение экономической
16
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
безопасности
предприятия
в
условиях
рыночной
нестабильности,
представляет собой подробный план мероприятий по обеспечению его
финансовыми ресурсами. Стратегия включает как теоретические, так и
практические аспекты, связанные с формированием, распределением и
эффективным использованием финансовых ресурсов на предприятии.
Финансовая
стратегия,
направленная
на
обеспечение
экономической
безопасности предприятия в условиях рыночной нестабильности, решает
задачи, связанные с обеспечением финансовой устойчивости предприятия в
условиях рыночной экономики.
1.2 Роль финансовой стратегии в обеспечении экономической
безопасности предприятия
Для изучения вопроса экономической безопасности предприятий нужно
сначала определить сущность этого термина, так как определения и понятия,
которые лежат в его основе, имеют влияние на конечные результаты научного
исследования.
Исследование мировых научных работ в области безопасности
показывает, что вопрос определения сущности и трактовки понятия
«безопасность» имеет давнюю историю. В древности Платон использовал
термин «безопасность«, обозначая отсутствие опасностей в окружающей
человека сре
обеспечения безопасности со стороны государства. Подобное мнение выражал
17
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Томас Гоббс, подчеркивая цель любого государства - обеспечить народу
безопасность и «спокойное существование» [20].
В
отечественном
словаре
С.И.
Ожегова
и
Н.Ю.
Шведовой
«безопасность» – состояние, при котором не угрожает опасность, есть защита
от опасности. А в онлайн-словаре и тезарусе Кембриджского университета 2
есть возможность найти определение безопасности как «защиты человека,
зда
законодательном уровне в Законе РФ от 5 марта 1992 г. № 2446-1 «О
безопасности». Однако в этом законе не были рассмотрены понятия
«экономическая
безопасность»
и
«безопасность
предприятия»,
а
рассматривалась только общая категория безопасности.
Понятия экономической безопасности и безопасности предприятия
были введены в нормативные документы России в 1996 году, когда была
принята
Государственная
стратегия
экономической
безопасности
РФ
(Основные положения). До этого времени в отечественной научной
18
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
литературе было много различных определений экономической безопасности,
но они выражены на основе нескольких основных понятий, таких как
«независимость» или «суверенитет», «интересы» «конкурентоспособность» и
«состояние экономики» [18].
Для обеспечения стабильного и устойчивого развития предприятия,
н
экономическую
безопасность производителей.
При обеспечении экономической безопасности необходимо помнить о
системе экономической безопасности, которая включает комплекс мер,
направленных на изучение внутренних и внешних факторов и рисков,
неблагоприятных для экономики.
Для бизнеса в условиях современной отечественной экономики
необходим серьезный научно обоснованный подход к решению задач
экономической безопасности. Это связано со значительным расширением
угроз для бизнеса в условиях рыночной среды [10].
Экономическая
безопасность
исходно
связана
с
сохранением
коммерческой тайны и конфиденциальности информации организации, и
такое трактование было распространено в трудах ученых с начала 1990-х гг. В
19
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
настоящее время в зависимости от подхода к определению существует
несколько определений экономической безопасности организации.
Первый подход основан на экономических и управленческих понятиях
и определяет экономическую безопасность как процесс обеспечения
стабильности функци
ии
включает в себя мероприятия, направленные на её сохранение и повышение, в
соответствии со стратегией развития и в соответствии с экономической и
правовой средой [22].
Согласно указу Президента Российской Федерации от 13.05.2017 №208
«О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период
до 2030 года» «экономическая безопасность« - это состояние защищенности
национальной экономики от внешних и внутренних угроз, при котором
обеспечиваются
экономический
суверенитет
страны,
единство
ее
экономического пространства, условия для реализации стратегических
национальных приоритетов Российской Федерации [2].
Определение сущности экономической безопасности, определение
субъекта и объекта являются основой разработки стратегии экономической
безопасности организации. Существует несколько подходов к определению
экономической безопасности организации, которые в той или иной степени
отражают
ее
суть.
Для
каждой
конкретной
20
организации
элементы
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
экономической безопасности могут иметь разные приоритеты, в зависимости
от существующих угроз. У каждой организации внутренние и внешние угрозы
различны
по
своему
содержанию.
Организация
находится
в
зоне
экономи
эффективным использованием ресурсов, стабильным функционированием,
предотвращением угроз как внешней, так и внутренней среды и выполнением
стратегических целей и задач. Инструментами обеспечения состояния
экономической
безопасности
являются
учет,
анализ
и
контроль
информационно-аналитической системы [16].
Таблица 1.1
Подходы к определению сущности экономической безопасности
Автор
Дедкова И.
Ф., Емтыль
А. А.
Определение понятия «экономическая безопасность организации»
Такое состояние предприятия, при котором ему не угрожает опасность,
сохраняется его независимость, надежность, защищенность от угроз,
предприятие в состоянии решить стоящие перед ним задачи, а в случае
возникновения непредвиденных обстоятельств или угроз в состоянии
защититься от них или восстановить свою работоспособность
21
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Бережная,
Е.В
Глинский
В.В., Серга
Л.К.,
Самотой
Н.В.,
Симонова
Е.Ю.
Это наличие конкурентных преимуществ, обусловленных соответствием
материального, финансового, кадрового, технологического потенциалов и
организационной структуры предприятия его стратегическим целям и
задачам
Такое состояние хозяйствующего субъекта, при котором он при наиболее
эффективном использовании корпоративных ресурсов добивается
Малышенк
о В.А.
Осипов
В.В.
Ушаков
В.Я.
Фомин
П.А.
Это состояние защищённости экономических интересов организации от
внешних и внутренних угроз, обеспечивающее реализацию миссии
организации, целей её создания и устойчивости развития
Это способность экономического субъекта обеспечивать эффективное
функционирование и использование ресурсов для выполнения текущих
задач в целях стабильного развития и регулярного получения прибыли
Анализируя рассмотренные подходы к определению экономической
безопасности предприятия, важно отметить основные критерии понятия:
- экономическая безопасность предприятия является определенным его
состоянием,
которое
характеризуется:
эффективным
использованием
ресурсов, стабильным функционированием, предотвращением угроз как
внешней, так и внутренней среды и выполнением стратегических целей и
задач;
- основой для обеспечения экономической безопасности предприятия
служит учетно-информационная система;
- инструментами обеспечения состояния экономической безопасности
являются учет, анализ и контроль информационно- аналитической системы
[16].
22
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
На основании вышесказанного можно сформулировать собственное
определение
исследуемого
понятия.
«Экономическая
безопасность
предприятия« – это такое состояние предприятия, при котором эффективное
управление
на
основе
учетно-информационной
системы
позволяет
предотвратить различные угрозы, достичь основные стратегические цели и
задачи, а также
твующих
интересам собственников и общества в целом. Финансовое состояние
предприятия имеет ключевое значение для обеспечения эффективности его
деятельности в условиях рыночной экономики. Поэтому необходимо
обеспечить
финансовую
безопасность
соответствующие проблемы.
23
предприятия
и
рассмотреть
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Недостаток внимания к финансовой стратегии предприятия может
привести к негативным последствиям, таким как возможность враждебного
поглощения при высокой доходности бизнеса или потере самостоятельности
в принятии управленческих решений при быстром росте бизнеса. Поэтому
важен всесторонний научный анализ разработки эффективной финансовой
стратегии предприятия, выявление угроз и опасностей, приводящих к потере
финансовой безопасности, с целью выбора и обоснования мероприятий для
противодействия этим тенденциям.
В условиях нестабильности и увеличения числа угроз в современной
цивилизац
ности и
разработки эффективной финансовой стратегии являются достаточно
актуальными, и требуют научной и практической разработки.
В этой связи необходимо определить сущность безопасности в целом,
включая экономическую безопасность и финансовую безопасность как одну
из подсистем экономической безопасности, а также выбрать и обосновать
оптимальную
стратегию
предприятия,
направленную
на
достижение
устойчивости как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.
И.А. Бланк рассматривает финансовую стратегию предприятия как
количественно и качественно детерминированный уровень финансового
состояния, который обеспечивает стабильную защищенность приоритетных
сбалансированных финансовых интересов предприятия от реальных и
потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера. Параметры
24
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
финансовой стратегии определяются на основе финансовой философии
предприятия и создают необходимые предпосылки для его финансовой
поддержки в текущем и перспективном периодах [11].
Для прав
финансов и появления сопутствующих им убытков.
Цель и задачи финансовой стратегии определяются исходя из
следующих направлений деятельности:
1) обеспечение финансовой и экономической безопасности;
2) создания и применения финансовых ресурсов;
4) качества финансовой работы;
25
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
5) мониторинга финансовой деятельности [22].
Финансовая стратегия, направленная на обеспечение экономической
безопасности
в
условиях
рыночной
нестабильности
предприятия,
разрабатывается в несколько этапов (рис. 1.1).
Определение срока разработки финансовой стратегии
Постановка цели и задач разработки стратегии
Составление вариантов финансовой стратегии
Выбор наилучшего из вариантов и внедрение выбранных
инструментов.
Рисунок 1.1 – Этапы разработки финансовой стратегии [22]
На первом этапе определяется необходимый временной промежуток, в
рамках которого будет действовать стратегия: 1 год, 5 и более лет и др.
Долгосрочная финансовая стратегия описывает принципы образования
и использования доходов, потребности в финансовых ресурсах и источниках
их формирования на долгосрочную
перспективу (5 и более лет).
Краткосрочная финансовая стратегия разрабатывается в рамках долгосрочной
финансовой стратегии, детализирует ее и описывает текущее управление
финансовыми ресурсами в рамках временного промежутка до 1 года [24].
Разработка стратегии также предполагает использование методов и
средств создания финансовых ресурсов, а также их планирование и
прогнозирование
с
целью
обеспечения
финансовой
устойчивости
предприятия. При разработке стратегии уделяется особое внимание
конкурентоспособности
продукции,
снижению
себестоимости,
формированию и распределению прибыли, эффективному использованию
капитала и т.д.
26
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
В условиях перехода к рыночной экономике финансы приобрели более
существенную роль и новое место в системе хозяйствования. Большинство
рыночных инструментов относится к элементам финансового механизма, что
в свою очередь входит в состав финансовой системы. Роль и значение
финансовой сферы в российской экономике кардинально изменились в
последнее десятилетие. Финансы перестали быть механизмом обслуживания
экономических про
предприятия.
Для снижения внутренних опасностей и угроз для предприятия
необходима структура, которая будет формировать финансовую стратегию
предприятия. Ответственный орган должен оперативно контролировать
процесс составления финансовой стратегии, реагировать на изменения в
ситуации, регулярно готовить документы для директора и совета директоров,
чтобы принимать решения по различным проблемам и контролировать их
исполнение.
27
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Итак, в обеспечении экономической безопасности предприятия
значимую роль играет финансовая стратегия. В ее эффективной реализации
требуется разработка соответствующих документов предприятия, где должны
б
и внешних угроз предприятия. На основе этой информации должны быть
разработаны оперативные и долгосрочные меры по противодействию
негативным факторам и предупреждению негативных последствий и угроз.
1.3 Основные этапы разработки финансовой стратегии на предприятии с
целью обеспечения его экономической безопасности
Разработка финансовой стратегии, направленной на обеспечение
экономической
безопасности
предприятия
в
условиях
рыночной
нестабильности, проходит несколько этапов. Сначала необходимо определить
сроки разработки финансовой стратегии, после чего определить цели и задачи
ее разработки. Долгосрочная финансовая стратегия должна описывать
принципы формирования и использования доходов, финансовых ресурсов и
источников
их
формирования.
Краткосрочная
финансовая
стратегия
разрабатывается в рамках долгосрочной финансовой стратегии, описывая
28
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
текущий управленческий процесс финансовыми ресурсами. Долгосрочные и
среднесрочные финансовые стратегические планы на 3-5 лет разрабатываются
в общих чертах, а краткосрочные финансовые планы на год детально
прорабатываются [8].
Перед разработкой финансовой стратегии, направленной на обеспечение
эконо
важных тенденций финансовой деятельности. Этот принцип включает
установление цели увеличения стоимости организации в экономическом
смысле на не краткосрочном периоде [17].
29
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
В современной экономической литературе предпринимательский стиль
стратегического
финансового
управления
чаще
рассматривается
как
агрессивный и ориентированный на максимально ускоренный темп роста, в то
время как приростный стиль регулирования понимается как консервативный
и умеренный. Большинство экономистов и финансистов приходят к выводу о
том, что предпринимательский стиль соответствует новой управленческой
модели - стратегическому регулированию.
Покажем
наиболее
важные
области
формирования
финансовой
деятельности предприятия:
- Стратегия формирования финансовых потенциалов организации.
За
высокофункциональные стратегии компании в виде отдельной единицы.
5. Гибкость финансовой стратегии является важным аспектом будущего
развития финансово-экономической деятельности организации. В связи с
неопределенностью будущего, сохранение первично созданной финансовой
30
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
стратегии практически невозможно. Финансовая стратегия на всех этапах
должна быть разработана на высоком уровне гибкости. Стратегическая
гибкость необходима для рационального функционирования предприятия,
возможности оперативного разработки новых направлений действий и
корректировки принятых решений. Это становится ключевым фактором
работы предприятия, учитывая изменения внешних и внутренних условий
функционирования в современных рыночных отношениях.
6. Обеспечение множественности стратегических финансовых решений
является
ва
утствует
решениям. Некорректные расчеты технико-экономических показателей или
нечеткая оценка внешних и внутренних потенциалов компании могут стать
финансовыми рисками для предприятия. Уровень риска зависит от
31
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
направления, масштаба и задач, связанных с решением. Масштабные
мероприятия, такие как реорганизация финансовой деятельности, изменения в
формировании и калькулировании финансовых ресурсов, а также внедрение
или изменение финансовых структур, увеличивают уровень риска. Кроме того,
уровень риска также растет в результате изменений процентных ставок,
коэффицие
2. Оптимизация основных и оборотных средств;
3. Рациональное распределение прибыли.
32
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Формирование финансовой стратегии подразумевает не только изучение
сущности и основных принципов создания и развития стратегии, определение
целей, задач, методов и направлений действий, но также включает в себя
разработку этапов процесса формирования. Разработка этапов необходима для
определения временных рамок на осуществление поставленных задач.
Различные финансово-экономические задачи группируются по направлениям,
формируя финансовую политику [24]. Процесс формирования этапов
этапе также необходимо более детально рассмотреть условия, при которых
существует финансовый рынок и факторы, которые его определяют.
Необходимо также предсказать возможные ситуации, которые могут
возникнуть в будущей финансовой деятельности.
33
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Рис. 1.2 – Этапы разработки финансовой стратегии на предприятии [24]
Третий этап заключается в оценке сильных и слабых сторон
организации. Это поможет определить особенности ее функционирования. В
ходе оценки можно выявить потенциал организации, идентифицировать
параметры, которые сокращают эффективность финансово-экономической
деятельности и оценить возможность предприятия рационально используя
инвестиционные резервы.
34
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Для выявления проблем на предприятии нужно использовать методы
управленческого учета, которые основаны на изучении всех аспектов его
функционирования. Чтобы провести оценку, необходимо исследовать
следующие
аспекты:
организационную
структуру
предприятия,
професси
ные аспекты
деятельности предприятия, что помогает выявить проблемы и принять меры
для улучшения эффективности его функционирования.
Четвертым
этапом
разработки
финансовой
стратегии
является
комплексная оценка стратегической финансовой позиции организации. На
этом
этапе
приоритетных
необходимо
получить
параметрах
представление
становления
о
конъюнктуре
и
финансово-экономической
деятельности организации. Важно определить уровень управленческого учета
и мониторинга, профессионализм в принятии управленческих решений,
состояние и уровень знаний приоритетных направлений систем финансово35
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
экономического анализа и ориентир на грамотное решение задач, связанных с
формированием стратегии. Главная задача этого этапа - дать объективную
оценку позиции, систематизировав анализ вышеперечисленных направлений.
Пятый этап — это формирование стратегических целей финансовой
деятельности
предприятия.
Основной
задачей
этого
этапа
является
максимизация стоимостной оценки предприятия в экономическом плане и
повышение благосостояния менеджеров. На этом этапе определяются
направления для максимизации финансово-экономических показателей и
оптимизации формирования финансовых ресурсов. Также на этом этапе
оцениваются все возможные риски, которые могут возникнуть в дальнейшем.
Шестым
этапом
является
разработка
целевых
стратегических
нормативов финансовой деятельности. Разработка нормативов является
основой для принятия важнейших управленческих решений и обеспечения
контролинга исполнения
Восьмой шаг в процессе разработки финансовой стратегии – это ее
оценка. На этом этапе возможны изменения в тех аспектах стратегии, которые
не были полностью разработаны, а также дополнения и улучшения
составляющих финансовой стратегии, которые еще не были реализованы.
Девятый этап является одним из наиболее важных – это обеспечение
реализации финансовой стратегии. Во время ее реализации введение
мероприятий, выполняемых в соответствии с планом, а также принимаются
36
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
новые
управленческие
решения
в
случае
изменения
финансово-
экономических условий внешней среды.
Десятый этап - обеспечение мониторинга реализации финансовой
стратегии. Он осуществляется на основании стратегического финансового
контроля, который показывает готовность предприятия к исполнению
приоритетных направлений финансовой деятельности, определенных в
рамках стратегии [24].
Необходимо отметить, что приведенная выше последовательность
основных этапов
минимизировать потери и риски и укреплять свои позиции на рынке. Для того
чтобы понять, как эффективно реализовать данную стратегию на конкретном
предприятии, необходимо рассмотреть его финансовое состояние, прописать
основные направления стратегии и задать ее цели.
37
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Кроме того, важно оценить финансовые риски и потенциальные
проблемы, и на осно
уточнить
и
детализировать стратегию, что позволит достичь максимального уровня
финансовой стабильности и безопасности.
38
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ООО «ВТ-ИМПЭКС»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
«ВТ-ИМПЭКС»
Рассматриваемое предприятие ООО «ВТ-ИМПЭКС» зарегистрировано
в едином государственном реестре юридических лиц 17 февраля 2009 года.
Основной целью ООО «ВТ-ИМПЭКС», в соответствии с Уставом компании
являетс
- иная,
отвечающая
интересам
Участников
запрещенная действующим законодательством.
39
деятельность,
не
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Согласно Уставу компании участниками ООО «ВТ-ИМПЭКС» могут
быть граждане и юридические лица. Государственные органы и органы
местного самоуправления не вправе выступать участниками ООО «ВТИМПЭКС»,
если
Организационная
иное
структура
не
установлено
предприятия
федеральным
построена
по
законом.
линейно-
функциональному принципу (рис. 1.1).
Собрание
акционеров
Директор
Склады
Заведующий
складами
Продавцы,рабочие
Коммерческий
отдел
Плановый отдел
Бухгалтерия
Коммерческий
директор
Директор планогово
отдела
Главный бухгалтер
Экономисты
Бухгалтеры
Рис. 2.1 – Организационная структура ООО «ВТ-ИМПЭКС»
Органами управления ООО «ВТ-ИМПЭКС» являются общее собрание
участников ООО «ВТ-ИМПЭКС» и единоличный исполнительный орган
Компании.
Высшим органом Компании является общее собрание участников
компании. Общее собрание участников Компании может быть очередным или
внеочередным. Все участники Компании имеют право присутствовать на
общем собрании участников Компании, принимать участие в обсуждении
вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений. Каждый участник
Компании имеет на общем собрании участников Компании число голосов,
пропорциональное его доле в уставном капитале Компании, за исключением
случаев, предусмотренных Федеральным законом.
40
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
К компетенции общего собрания участников ООО «ВТ-ИМПЭКС»
от
Директор ООО «ВТ-ИМПЭКС»:
- без доверенности действует от имени Компании, в том числе
представляет его интересы и совершает сделки;
- выдает доверенности на право представительства от имени Компании,
в том числе доверенности с правом передоверия;
41
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
- издает приказы о назначении на должности работников Компании, об
их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает
дисциплинарные взыскания;
- осуществляет иные полномочия, не отнесенные Федеральным
законом или Уставом Компании к компетенции общего собрания участников
Компании.
Далее проведем оценку экономического положения компании. Для этого
проведем анализ основных показателей деятельности предприятия. В таблице
2.1 представлен анализ формирования и динамики прибыли ООО «ВТИМПЭКС» за 2020-2021 гг.
Таблица 2.1
Анализ формирования и динамики прибыли ООО «ВТ-ИМПЭКС» за 20202021 гг.
Показатели
Отчетный
Темп
период,
прироста,
тыс. руб.
(%)
1. Выручка (нетто) от реализации товаров,
продукции, услуг (стр. 2110)
6
2. Себестоимость (производственная)
реализации товаров, продукции, работ,
услуг (стр. 2120)
3. Валовая прибыль (стр. 2100)
4. Расходы периода
1 423
2 220
1 344
42
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Анализируя табл. 2.1, можно сделать вывод, что за отчетный период
компания
увеличила
выручку
на
34,83%,
при
этом
себестоимость
(производственная) увеличилась на 32,11%. Валовая прибыль выросла на
59,13%, а коммерческие и управленческие расходы увеличились на 73,89%.
Прибыль от реализации товаров и услуг уменьшилась на 9,04%, и
прибыль отчетного периода составила 4 452 тыс. руб. При этом прибыль,
оставшаяся в распоряжении организации, выросла на 86,49%, что может
свидетельствовать о том, что компания инвестирует свои ресурсы в развитие
бизнеса.
800 000
600 000
400 000
200 000
2021
2020
Прибыль, остающаяся в распоряжении
организации
-800 000
Прибыль (убыток) отчетного периода
-600 000
Сальдо прочих доходов и расходов
Прибыль (убыток) от реализации
Расходы периода
Валовая прибыль
-400 000
Себестоимость
-200 000
Выручка
0
Рис. 2.2 - Анализ формирования и динамики прибыли [составлено автором]
Однако, следует отметить, что сальдо прочих доходов и расходов
снизилось на 39,30%, что может говорить о неэффективном управлении
дополнительными расходами.
Тем не менее, основываясь на общих
показателях, можно предположить, что ООО «ВТ-ИМПЭКС» имеет
43
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
стабильный бизнес и за последние годы компания продемонстрировала рост
финансовых показателей, что показывает хорошую перспективу развития в
будущем.
Следовательно, для устойчив
2
Анализ динамики показателей прибыли ООО «ВТ-ИМПЭКС»
Показатели
Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 2300) - всего, в
%
В том числе:
1) прибыль (убыток) от реализации (стр.2300)
2) от финансовых операци
я ООО
«ВТ-ИМПЭКС» можно сделать вывод, что за отчетный период прибыль от
реализации товаров и услуг увеличилась на 11,02% по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года. Прибыль от финансовых операций
выросла на 0,66%, а прибыль от прочих видов деятельности снизилась на
18,54%.
44
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Чистая прибыль тоже увеличилась на 6,86%, составив 11,59%. Однако,
стоит отметить, что рост прибыли был неодинаковым в разных сферах
деятельности предприятия.
Компания должна продолжать разрабатывать
новые стратегии, направленные на увеличение прибыльности, в частности - на
рост прибыли от прочих видов деятельности. Также, необходимо учитывать
сезонность бизнеса и другие факторы, которые влияют на финансовые
88,43%
показатели.
100,00%
69,89%
90,00%
80,00%
70,00%
60,00%
50,00%
2021
2020
0,00%
прибыль (убыток)
от реализации
4,73%
0,70%
0,04%
10,00%
6,79%
20,00%
17,81%
30,00%
от финансовых
операций
от прочих видов
деятельности
11,59%
40,00%
чистая прибыль
Рис. 2.3 – Отклонения показателей динамики прибыли отчетного года
от предыдущего [составлено автором]
В целом, можно сказать, что ООО «ВТ-ИМПЭКС» продемонстрировало
положительную динамику роста прибыли в отчетном периоде, что
свидетельствует о стабильности и конкурентоспособности компании на
рынке. Однако, необходимо учитывать, что финансовые показатели
предприятия могут подвергаться риску в результате экономической
нестабильности на рынке и других негативных факторов.
45
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Поэтому, для обеспечения стабильности и роста прибыльности в
будущем, ООО «ВТ-ИМПЭКС» должно продолжать работу над увеличением
эффективности своей деятельности, включая оптимизацию затрат и
управление рисками.
Кроме того, компания может и должна использовать свой опыт и
ресурсы для расширения рынков сбыта, в том числе на развитие экспорта
товаров и услуг. Также, возможным направлением развития для предприятия
может быть развитие и внедрение новых технологий, что поможет повысить
эффективность производства и увеличить конкурентоспособность на рынке.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «ВТ-ИМПЭКС»,
характеризующий экономическую безопасность исследуемой
организации
Для того, чтобы оценить экономическую безопасность организации,
необходимо изучить ее финансовую безопасность, включающую такие
факторы, как уровень ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости.
вует финансовой
стабильности организации, а какая не эффективно используется и может стать
причиной финансовых потерь.
Кроме того, при анализе финансовой безопасности организации важным
является сравнение различных финансовых показателей с прошлым периодом.
46
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Например, сравнение данных финансовой отчетности в текущем отчетном
периоде с аналогичным периодом прошлого года может показать, какие
факторы повлияли на финансовое состояние компании, куда идут ее ресурсы,
а также как компания справляется с трудностями на рынке.
В целом, анализ финансовой безопасности организации позволяет
определить ее финансовые крепости и слабости, разработать стратегии для
устранения
недостатков
и
увеличения
эффективности
использования
ресурсов, а также повышения уровня экономической безопасности.
Таблица 2.3
Анализ структуры активов [составлено автором на основе бухгалтерской
отчетности ООО «ВТ-ИМПЭКС»]
Абс. величина, тыс. руб.
%к
начало года конец года
3,14%
3,63
о
Оборотные активы
Коэффициент в = Внеоборотные активы
(1)
К-т о/в (на начало) = 102 740 / 3 155 = 32,56
К-т о/в (на конец) = 137 540 / 3 449 = 39,88
Изучая табл. 2.3 можно сделать вывод о том, что что в 2021 году
произошел значительный рост как оборотных, так и внеоборотных активов.
Величина оборотных активов увеличилась на 97%, а внеоборотных на 3%.
Удельный вес оборотных активов составил 98%, внеоборотных - 2%.
Коэффициент оборачиваемости вырос на 732% и достиг отметки 39,8782.
47
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Эти положительные изменения свидетельствуют о развитии и успешной
деятельности предприятия ООО «ВТ-ИМПЭКС» за период 2020-2021 годов.
На рис. 2.4 представлена динамика структуры активов.
160 000
137 540
140 000
120 000
102 740
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
3 449
3 155
0
начало года
конец года
Оборотные активы
Внеоборотные активы
Рис. 2.4 – Динамика структуры активов
Изучая рис. 2.4 можно сделать вывод, что активы на начало года
составляют 105 895 тыс. рублей, на конец года - 140 989 тыс. рублей, что дает
прирост в размере 35 094 тыс. рублей или 33,14%. Удельный вес оборотных
активов составил 98%, что говорит о том, что большая часть активов компании
испо
азателем ее
успешной деятельности и мощной развивающейся экономики.
Для анализа структуры активов с точки зрения ликвидности
используются данные таблицы 2.4.
48
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Таблица 2.4
Анализ статей актива баланса
ТИВЫ стр. 1600
Внеоборотные
активы стр. 1100
Оборотные активы,
стр. 1200 в том числе
Запасы стр.1210 и
1220
Дебиторская
Задолженность стр.
1230, 1260
Денежные средства
стр. 1250 и 1240
На начало периода
процент
тыс. руб.
к итогу
33,67%
105 895
3 155
Темп
прироста,
%
33,14
1,00%
9,32
34 800
33,87
2 160
-
37 451
44,24
-4 811
-26,61
Из табл. 2.4 можно сделать вывод, что за отчетный период начиная с
начала года до конца года активы предприятия увеличились на 33,14% или на
35 094 тыс. рублей. Внеоборотные активы увеличились на 9,32% или на 294
тыс. рублей, в то время как оборотные активы выросли на 33,87% или на 34
800 тыс. рублей.
АКТИВЫ стр. 1600
33,67%
1,00%
Внеоборотные активы стр.
1100
Оборотные активы, стр. 1200 в
том числе
5,75%
32,66%
26,92%
Запасы стр.1210 и 1220
Дебиторская Задолженность
стр. 1230, 1260
0,00%
Денежные средства стр. 1250 и
1240
Рис. 2.5 – Доля активов к общей сумме на начало периода
49
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
АКТИВЫ стр. 1600
33,61%
0,82%
Внеоборотные активы стр.
1100
Оборотные активы, стр. 1200 в
том числе
32,79%
3,16%
Запасы стр.1210 и 1220
29,11%
0,51%
Дебиторская Задолженность
стр. 1230, 1260
Денежные средства стр. 1250 и
1240
Рис. 2.6 – Доля активов к общей сумме на конец периода
Изменение оборотных активов можно разделить на составляющие.
Запасы на начало года были равны 0, а на конец года выросли до 2160 тыс.
рублей, чт
управление задолженностью клиентов. Кроме того, с увеличением запасов
необходимо учитывать их сезонность, потребности рынка, сроки хранения и
50
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
другие факторы, чтобы избежать избыточности и связанной с этим потери
чистых доходов.
Анализ
пассивов,
сгруппированных
по
срочности
погашения
обязательств, может быть произведен аналогично с использованием таблицы
2.5, которая представлена ниже.
Таблица 2.5
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
На начало периода
тыс. руб.
Процент к
итогу
105 895
37,33%
34 529
12,17%
71 366
6,32
-
Анализ табл. 2.5 показывает, что за отчетный период начиная с начала
года до конца года, пассивы увеличились на 35 094 тыс. рублей или на 33,14%.
Кроме того, данные таблицы показывают, что собственный капитал компании
вырос до 37 463 тыс. рублей или на 8,50% по сравнению с началом года, в то
время как заемный капитал увеличился на 45,06%, достигнув суммы в 103 526
тыс. рублей на конец года.
51
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ПАССИВ стр. 1700
0,00%
0,20%
Собственный капитал стр. 1300 и
1530
21,92%
37,33%
0,27%
2,97%
Заемный капитал (стр. 1400 и
1500 за вычетом стр. 1530), в том
числе
Долгосрочные обязательства,
стр. 1400
25,15%
12,17%
Краткосрочные заемные
средства, стр. 1510
Кредиторская задолженность,
стр. 1520
Рис. 2.7 – Доля пассивов к общей сумме на начало периода
Изменение заемного капитала можно разделить на составляющие.
Долгосрочные обязательства увеличились на 454,94% или на 38 365 тыс.руб.
за отчетный перио
увеличения
собственного капитала для укрепления своей финансовой устойчивости и
уменьшения рисков.
52
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ПАССИВ стр. 1700
14,69%
0,00%
0,15%
0,00%
36,52%
12,12%
Собственный капитал стр. 1300 и
1530
Заемный капитал (стр. 1400 и
1500 за вычетом стр. 1530), в том
числе
Долгосрочные обязательства,
стр. 1400
26,81%
9,70%
Краткосрочные заемные
средства, стр. 1510
Кредиторская задолженность,
стр. 1520
Рис. 2.8 – Доля пассивов к общей сумме на конец периода
Изучая рис. 2.8 можно сказать, что несмотря на некоторые колебания, за
год доля пассивов на конец года увеличилась, что указывает на рост
обязательств компании. Это может быть как положительным, так и
отрицательным фактором, в зависимости от того, насколько компания
способна управлять своими долгами и производить прибыль. Поэтому,
необходима до
53
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
П4. Группы А1 и П1 соответствуют наиболее ликвидным активам и
обязательствам соответственно, тогда как группы А4 и П4 представляют
наименее ликвидные активы и обязательства. Группы А2 и П2 относятся к
активам и обязательствам средней ликвидности, а группы А3 и П3 – к активам
и обязательствам, которые могут быть превращены в наличные средства,
однако не сразу.
Расчет групп ликвидности производится на основе данных баланса
акие компании
они могут финансировать, и какую стоимость за это запрашивать.
Кроме того, анализ ликвидности помогает компании понять, насколько
эффективно она использует свои структурные средства. Если компания имеет
низкую ликвидность, это может быть связано с отсутствием денежных средств
для погашения краткосрочных обязательств или с тем, что ее активы не могут
быть легко конвертированы в денежные средства. Если же компания имеет
слишком высокую ликвидность, это может свидетельствовать о том, что
компания не эффективно использует свои активы и переплачивает за хранение
наличных средств. Результаты группировки баланса по степени ликвидности
представить в таблице 2.6.
54
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Таблица 2.6
Оценка ликвидности баланса
Актив
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
Предыдущи
й период,
тыс.руб.
Отч.
период
-48 906
18 0
Быстрореализ
уемые активы
(А2)
122 110
Медленно
реализуемые
активы (А3)
-44 638
Трудно
реализуемые
активы (А4)
-31 374
-33 979
Баланс
-
-
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Таблица 2.7
Итоги групп по активу и пассиву
Предыдущий
год
Отчетный
год
Норма
А1-П1
-38 647
-43 458
>=0
А2-П2
83 902
121 353
>=0
А3-П3
-8 433
-6 273
>=0
А4-П4
-31 374
-31 080
>=0
Показатель
55
Что показывает
отражает соотношение
текущих платежей и
поступлений
отражает соотношение
текущих платежей и
поступлений
показывает тенденцию
увеличения или уменьшения
текущей ликвидности в
недалеком будущем
означает, что собственных
средств должно быть
достаточно для покрытия
потребности во внеоборотных
активах
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
На рис. 2.9 наглядно представлена динамика активов ООО «ВТИМПЭКС» за 2020-2021 гг.
122 110
13 27018 081
0
Медленно
реализуемые
активы (А3)
Быстрореализуемые
активы (А2)
2 160
3 449 3 155
2021
Трудно
реализуемые
активы (А4)
84 659
Наиболее
ликвидные активы
(А1)
140 000
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
2020
Рис. 2.9 – Сравнение базисных и отчетных значений группировки активов по
степени ликвидности
Изучая рис. 2.9 можно сказать, что у ООО «ВТ-ИМПЭКС» в отчетном
году
произошло
ухудшение
показателя
А1-П1,
который
отражает
соотношение тек
за
2020-2021 гг.
56
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
62 176
56 728
46 798
34 52937 428
8 433
0
Долгосрочные
Пассивы (П3)
Постоянные пассивы
(П4)
2020
Краткосрочные
Пассивы(П2)
757
Наиболее срочные
пассивы (П1)
70 000
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
2021
Рис. 2.10 – Сравнение базисных и отчетных значений группировки пассивов
по степени ликвидности
Изучая рис. 2.10 можно сделать вывод о том, что у ООО «ВТ-ИМПЭКС»
в отчетном году показатель А3-П3, отражающий тенденцию увеличения или
уменьше
том, что компания
должна иметь достаточный объем собственных средств для обеспечения своих
внеоборотных активов, что может иметь важное значение для ее долгосрочной
финансовой устойчивости.
В целом, данные показатели являются важными для оценки финансового
положения компании и позволяют компании понимать, какие меры нужно
57
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
принимать для обеспечения ее финансовой устойчивости и достижения
долгосрочных финансовых целей. Отслеживание этих показателей является
важным инструментом для планирования и управления финансами компании.
Для оценки финансового состояния предприятия в краткосрочной
перспективе
необходимо
использовать
показатели
ликвидности
и
платежеспособности. Они позволяют определить способность предприятия
своевременно расплати
ности используются коэффициенты
ликвидности, которые соотносят оборотные средства с краткосрочными
пассивами. Чтобы проанализировать ликвидность и платежеспособность ООО
«ВТ-ИМПЭКС», необходимо собрать показатели имущества и источников
финансирования в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Показатели имущества и источников ООО «ВТ-ИМПЭКС»
Показатель
Расчет
Валюта баланса
Оборотные (текущие)
активы
Внеоборотные активы
Собственные средства
(собственный капитал)
(стр. 1600)
(стр. 120
Заемный капитал
Краткосрочные пассивы
(обязательства)
Долгосрочные пассивы
Собственные оборотные
средства
Денежные средства и их
эквиваленты
Дебиторская
задолженность
Запасы и затраты
Выручка
Кредиторская
задолженность
8 433
39 807
18 081
65 929
0
498 627
62 176
58
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Абсолютным
показателем
ликвидности
является
показатель,
характеризующий величину собственных оборотных средств (СОС).
СОС = СК + ДП − ВА
(2)
СОС (2021) = 37 463 + 46 798 – 3 449 = 80 812
СО
вляется
достаточность источников средств для покрытия запасов. Можно сказать, что
обеспеченность запасов источниками средств является основой финансовой
устойчивости. С точки зрения обеспеченности запасов источниками средств
финансовое состояние предприятия является абсолютно устойчивым:
3З < СОС
(3)
ЗЗ (2 160) < СОС (80 812)
Таким образом, проведенный анализ финансового состояния ООО «ВТИМПЭКС» по показателю обеспеченности запасов источниками средств
показал абсолютную устойчивость предприятия в этом аспекте. Общая сумма
запасов на предприятии превышает показатель собственных оборотных
средств, что говорит о достаточной финансовой базе для обеспечения
потребностей в запасах. В целом, можно сделать вывод о достаточно высоком
59
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
финансовом состоянии ООО «ВТ-ИМПЭКС», что позволяет ему обеспечивать
свои текущие потребности и сохранять финансовую устойчивость в будущем.
Таблица 2.9
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Показатель
Усл.
Отчетный
обознач
период
ение
Коэффициент абсолютной
ликвидности
КАЛ
0,23
Коэффициент быстрой ликвидности
КБЛ
0,98
Коэффициент текущей ликвидности
КТЛ
Коэффициент обеспеченности
текущей деятельности
собственными оборотными
средствами
Маневренность собственных
оборотных средств
Доля собственных оборотных
средств в покрытии запасов
КСОС
КМСОС
–1
КСОСЗ
Степень платежеспособности общая
КПО
Степень платежеспособности по
текущим обязательствам
КПТ
л
0,23, что находится в пределах нормативного значения и уменьшился на 0,05
по сравнению с предыдущим периодом.
- коэффициент быстрой ликвидности за отчетный период составил 0,98,
что также находится в пределах нормативного значения, но снизился на 0,36
по сравнению с предыдущим периодом.
- коэффициент текущей ликвидности значительно увеличился за
отчетный период с 1,63 до 2,42, что превышает нормативное значение в 1,7-3
раза.
- коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными
оборотными средствами за отчетный период составил 0,59, что также
60
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
находится в пределах нормативного значения и увеличился на 0,20 по
сравнению с предыдущим периодом.
- маневренность
собственных
оборотных
средств
значительно
уменьшилась за отчетный период с 0,45 до 0,16, что находится в пределах
нормативного зна
ом и составляет
0,08, что не соответствует нормативному значению 1.
На рис. 2.11 представлена динамика сравнения базисных и отчетных
значений
в
сравнении
с
нормативом
показателя.
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
2020
15,00
2021
10,00
Норматив
5,00
КПТ
КПО
КСОСЗ
КМСОС
КСОС
КТЛ
КБЛ
КАЛ
0,00
Рис. 2.11 – Сравнение базисных и отчетных значений в сравнении с
нормативом показателя
Таким образом, можно предположить, что финансовое состояние ООО
«ВТ-ИМПЭ
61
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Перейдем к анализу финансовой устойчивости ООО «ВТ-ИМПЭКС».
Финансовая устойчивость — это состояние предприятия, когда его
платежеспособность остается стабильной во времени, а соотношение заемного
и собственного капитала поддерживает эту платежеспособность.
Таблица 2.10
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель
Коэффициент концентрации
собственного капитала
Коэффици
СК
1
С
дв
Ф
Таким образом, изучая табл. 2.10 можно сказать, что предприятие имеет
небольшой отклонение от нормативных показателей по коэффициенту
концентрации собственного капитала, который составил 0,27 при требовании
≥ 0,3. Однако, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
составил 1,23 при требовании ≤ 1, что свидетельствует о высоком уровне
заемных средств и риске для предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств также имеет
отрицательное значение -1,00 при минимально требуемом значении ≥ 0,1.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений составил 13,57 при
отсутствии
требований
по
нормативам.
Коэффициент
устойчивого
финансирования имеет незначительное отклонение от предыдущего периода
и
составил
0,60.
Наглядно
динамика
коэффициентов
финансовой
устойчивости ООО «ВТ-ИМПЭКС» за 2020-2021 гг. представлена на рис. 2.12.
62
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
2020
2021
Норматив
ККСК
КЗС
КМ
Ксдв
КУФ
Рис. 2.12 – Базисные и отчетные значения в сравнении с нормативом
показателя
Таким
образом,
предприятие
имеет
нестабильную
финансовую
ситуацию в связи с высоким уровнем заемных средств и низкой
маневренностью собс
нных средств.
Итак, оценив основных показатели экономической безопасности ООО
«ВТ-ИМПЭКС» перейдем к оценке уровня экономической безопасности
компании.
2.3 Оценка эффективности системы экономической безопасности ООО
«ВТ-ИМПЭКС»
Проводя оценку эффективности системы экономической безопасности
ООО «ВТ-ИМПЭКС», начнем с оценки вероятности возникновения
банкротства в 2019-2021 гг. Понимание потенциального риска банкротства
является важным вопросом для инвесторов, финансовых аналитиков и
общественности в целом. Для определения вероятности банкротства компания
может использовать моде
.
63
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Оценка вероятности банкротства позволяет компаниям принимать
умные решения в отношении финансовых планирования и инвестиций, что в
конечном счете може
ых средств компания завязано в
текущих активах, необходимых для поддержания текущих операций бизнеса.
Более высокие значения коэффициента указывают на более высокую
ликвидность компании и ее способность выполнять текущие обязательства.
Х2 – показывает, какой процент заработанных компанией денежных
средств был оставлен внутри компании в виде накопленного дохода. Более
высокие значения этого коэффициента указывают на более высокую
прибыльность компании и ее способность расти.
Х3 – показывает, какой процент прибыли генерирует компания от своих
активов. Более высокие значения коэффициента указывают на более высокую
рентабельность и эффективность использования активов.
Х4 – показывает, какая часть рыночной стоимости компании
принадлежит ее акционерам (капитализация), а какая часть приходится на
обязательства и долги. Более высокие значения коэффициента указывают на
больший потенциал для будущих прибылей.
64
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Х5
–
обязательства
показывает,
из
своих
насколько
текущих
компания
может
активов. Более
покрыть
высокие
свои
значения
коэффициента указывают на более высокую финансовую устойчивость и
способность компании выпол
риск
неплатежеспособности в течение ближайших двух лет крайне мал.
Таблица 2.11
Исходные данные для проведения анализа вероятности банкротства
Коэффициент
Форму
Х1
Х2
Х3
Х4
Х5
38
Итак, по данным анализа, компания «ВТ-ИМПЭКС» имеет значение Zоценки 5,227 в 2020 году и 9,438 в 2021 году, что указывает на стабильную
финансовую ситуацию и низкий риск неплатежеспособности в ближайшие два
года.
65
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Другая модель прогноза банкротства предложена британскими учеными
Р. Таффлером и Г. Тишоу. Модель Таффлера была разработана по результатам
тестирования модели Альтмана в более поздний период и включает четыре
фактора:
𝑍 = 0,53𝑋1 + 0,13𝑋2 + 0,18𝑋3 + 0,16𝑋4 ,
(18)
где: K1 – соотношение чистой прибыли и краткосрочных обязательств;
K2 – соотношение оборотных активов с суммой обязательств;
K3 – соотношение краткосрочных обязательств с активами;
K4 – соотношение выручки от реализации с активами.
Вероятность банкротства по модели Таффлера:
- Z больше 0,3 – вероятность банкротства низкая;
- Z меньше 0,2 – вероятность банкротства высокая.
Таблица 2.12
Прогноз банкротства по модели Таффлера
Коэффициент
X1
Расчет
П
X2
X3
X4
Другой методикой диагностики возможного банкротства предприятий,
адаптированной для условий российской экономики, является модель Р.С.
Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Данная пятифакторная модель выглядит
следующим образом:
𝑅 = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5 ,
66
(19)
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
где: К1 – коэффициент обеспеченности собственными средствами;
К2 – коэффициент текущей ликвидности;
К3 – коэффициент оборачиваемости активов;
К4 – рентабельность продаж;
К5 – рентабельность собственного капитала.
Таблица 2.13
Прогноз банкротства по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Значение на
Коэффициент
К1
Коэ
со
К2
К3
К4
К5
Коэ
(ре
Рен
В рамках
интерпретируется
банкротства орган
значение итогово
финансовом поло
67
Произведение
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
из проведенного анализа финансовой деятельности предприятия можно
провести интегральную оценку финансового состояния ООО «ВТ-ИМПЭКС»
в 2020-2021 гг. Суть этой оценки заключается в том, что предприятия
устанавливается
определенный
класс
экономической
безопасности
в
зависимости от количества баллов. Далее проведена интегральная оценка
финансового состояния предприятия, представленная в приложении А. Далее
нужно определить с помощью классификации финансовой устойчивости,
представленной в таблице 2.14, к какому классу относиться полученный
интегральный показатель финансового состояния ООО «ВТ-ИМПЭКС».
Таблица 2.14
Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
Номер
класса
Сумма
баллов
1 класс
100 –
94
балла
2 класс
93 – 65
балла
3 класс
64 – 52
балла
4 класс
51 – 21
балла
5 класс
20 – 0
балла
Характеристика финансовой устойчивости
Высокое финансовое состояние – позволяет быть уверенным в
своевременном и полном выполнении компанией всех
обязательств.
Нормальное финансовое состояние – близко к идеальной
финансовой устойчивости, но отдельные коэффициенты имеют
небольшое отставание. Риск в отношениях с такими компаниями
практически отсутствует.
Удовлетворительное финансовое состояние – при анализе выявлена
слабость отдельных коэффициентов. При взаимоотношениях с
таким предприятиями отсутствует угроза потери самих средств, но
выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.
Неустойчивое финансовое состояние – неудовлетворительная
структура капитала, а платежеспособность находится на нижнем
пределе допустимых значений. Взаимоотношения с предприятием
имеет определенный риск потери средств.
Кризисное финансовое состояние – предприятие с кризисным
финансовым состоянием, практически неплатежеспособные.
Взаимоотношения с ними чрезвычайно рискованные.
Как видно из расчетов в таблице 2.14 полученный интегральный
показатель в 2021 году равен 44 и относится к четвертому классу финансовой
устойчивости, следовательно предприятие ООО «ВТ-ИМПЭКС» имеет
неустойчивое финансовое состояние.
68
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Однако, стоит отметить тот факт, что в 2020 году интегральный
показатель был выше. Это связано с резким снижением показателя текущей
ликвидности, следовательно, меньшая часть краткосрочной задолженности
может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами денежными
ат подтверждает финансовую
стабильность компании, которая в долгосрочной перспективе может
обеспечивать стабильный доход инвесторам.
Однако, есть и негативные тенденции ООО «ВТ-ИМПЭКС»:
1. Высокие будущие обязательства предприятия (46 794 руб.) на
момент отчетности 2021 года по заемным средствам долгосрочного характера
могут обесценить экономическую перспективу кредиторам и инвесторам.
2. Себестоимость продаж превышала выручку компании на 144 642 и
175 143 рубля соответственно, это может указывать на высокие затраты на
производство продукции или неэффективную схему закупок.
69
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
3. Низкие показатели процентов к получению 46 рублей в 2021 году и
отсутствие суммы в 2020 году могут указывать на неполноту выставленных
счетов или нарушение условий договоров с партнерами.
4. Понижение суммы прочих доходов с 11 171 до 6 941 рублей может
стать сигналом к сокращению объемов бизнеса, сложности в маркетинговых
решени
ения ее
экономической безопасности.
70
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ООО «ВТИМПЭКС» С ЦЕЛЬЮ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
БЕЗОПАСНОСТИ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
В условиях рыночной нестабильности, на предприятии управление
финансами играет ключевую роль в обеспечении его экономической
безопасности. ООО «ВТ-ИМПЭКС», специализирующееся на производстве
высокотехно
ми
потоками
и
минимизацию рисков финансовой деятельности. Она также должна учитывать
особенности конкретной организации, включая ее финансовые возможности,
стратегические цели и задачи, ресурсные потребности, потенциальные риски
и прочие факторы, влияющие на ее финансовую устойчивость.
Согласно мнению автора, ООО «ВТ-ИМПЭКС» должно разработать
71
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
стратегию финансового обеспечения для обеспечения устойчивого роста и
повышения финансово-экономических показателей предприятия, а также
обеспечения его экономической безопасности.
В связи с выявленными проблемами финансовая стратегия ООО «ВТИМПЭКС» должна ориентироваться на следующие цели:
- снижени
более
эффективно и вкладывать его в более перспективные области бизнеса. Также
следует принимать меры по сокращению затрат на рекламу и логистику, что
позволит снизить расходы на операционный капитал. Важно использовать
более эффективные процессы производства, такие как механизация и
автоматизация, что позволит сократить затраты на персонал и повысить
производительность. Помимо этого, мы предлагаем заменять долгосрочные
72
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
обязательства на свои собственные средства, что обеспечит более стабильное
финансовое состояние компании.
Кроме мер, которые были описаны ранее, необходимы дополнительные
шаги, чтобы успешно оптимизировать капитальные вложения предприятия.
Одним из таких шагов является снижение инвестиций в проекты с низкой
рентабельностью.
Вместо
этого,
компания
должна
инвестировать
в
перспективные п
Эта стратегия заключается в мерах, которые направлены на повышение
эффективности
производственных
процессов
и
снижение
стоимости
материалов. Ее основная цель – уменьшить затраты на производство
продукции и повысить прибыльность организации.
Для реализации этой стратегии необходимо принять меры по
оптимизации процессов производства и использования ресурсов. Например,
73
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
можно
использовать
современные
технологии
для
автоматизации
производства, что позволит сократить число рабочих мест и, следовательно,
затраты на заработную плату. Кроме того, можно рассмотреть варианты
замены устаревшего оборудования на более современное, что также повысит
эффективность производства ООО «ВТ-ИМПЭКС».
Кроме этого, важным аспектом снижения себестоимости является выбор
более дешевых
менно с этим
снизить себестоимость.
В итоге, финансовая стратегия снижения себестоимости является
74
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
привлекательным вариантом для повышения рентабельности ООО «ВТИМПЭКС». Она способна существенно сократить расходы на производство и
увеличить прибыль, обеспечивая конкурентное преимущество на рынке. Все
эти меры позволят существенно снизить себестоимость производимой
продукции
отать стратегию, которая
поможет повысить долю компании на рынке. Например, можно расширить
ассортимент продукции, нацелиться на новый сегмент рынка, запустить новые
рекламные кампании и пр.
Развитие новых продуктовых линий - еще один момент, который
позволяет увеличить выручку. Инновационное развитие и создание новых
продуктов позволяют привлечь новых потребителей и завоевать новые
сегменты рынка. ООО «ВТ-ИМПЭКС» может использовать различные
стратегии развития новых продуктовых линий, такие как: диверсификация
продукции, введение новых технологий, разработка бренда и др.
Повышение цен на товары и услуги тоже является важной стратегией по
увеличению выручки. Однако, это действие должно проводиться взвешенно и
грамотно, основываясь на анализе конкурентной среды и потребительского
75
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
спроса. В случае повышения цен на товары и услуги потребители могут
перейти к конкурентам, поэтому такая стратегия должна корректироваться в
соответствии с текущей ситуацией.
Перечислим конкретные принципы и действия достижения данной
стратегии:
- анализ рынка и конкурентоспособности. Необходимо провести
комплексный анализ рынка, определить потребности потребителей, точки
роста рынка, а
- диверсификация бизнеса. Диверсификация бизнеса является одним из
наиболее сложных и дорогостоящих процессов в реализации стратегии
увеличения выручки. Однако она может помочь компании занимать более
сильную позицию на рынке и развиваться в новых направлениях;
- автоматизация производственных процессов и внедрение новейших
технологий. Это может быть связано с использованием новых технологий, с
расширением возможностей по автоматизации производства, что дает
76
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
возможность сокращать в дальнейшем непосредственную трудоемкость и
увеличивать эффективность производства.
Описанные меры могут помочь ООО «ВТ-ИМПЭКС» развиваться и
добиваться успеха на рынке, тем самым увеличивая свою выручку. Однако,
реализовать такую стратегию бизнеса можно при наличии хорошо
проработанной стратегии и оценки возможных рисков.
4. Улучшение управления задолженностью ООО «ВТ-ИМПЭКС».
Эта стратегия направлена на улучшение процессов формирования и
управления дебиторской задолженностью, сокращение объема запасов и
оптимизацию переговорных стратегий с кредиторами и поставщиками.
Первоочередная задача при использовании этой стратегии - уменьшить
дебитор
Помимо улучшения управления дебиторской задолженностью, данная
финансовая стратегия также направлена на оптимизацию управления запасами
и переговорных стратегий с кредиторами и поставщиками. ООО «ВТИМПЭКС» может сократить объем запасов, используя более эффективные
методы прогнозирования спроса и управления остатками. Это позволяет
77
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
снизить затраты на хранение и транспортировку товаров, а также уменьшить
риски устаревания и порчи.
Оптимизация переговорных стратегий с кредиторами и поставщиками
может быть достигнута путем установления долгосрочных отношений и
привлечения репутационных кредиторов и поставщиков. В свою очередь, это
может п
могают компании снизить
возможные потери из-за неблагоприятных финансовых ситуаций, связанных с
колебаниями валютных курсов и изменениями ставок процентов.
Для реализации данной финансовой стратегии необходимо внедрить
конкретные меры и механизмы. Ниже приведены несколько предложений,
которые могут помочь ООО «ВТ-ИМПЭКС» достичь этой цели:
-
оценка и анализ финансовых рисков - ООО «ВТ-ИМПЭКС»
должна провести анализ всех ее финансовых рисков и определить, какие из
них являются критическими, какие - менее значимыми. Это позволит
компании уделить больше внимания управлению критическими рисками и
выбрать подходящие финансовые инструменты для снижения рисков;
78
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
различных
использование страхования - компания может застраховаться от
рисков,
деятельностью,
связанных
таких
как
с
производственной
пожары,
аварии,
и
коммерческой
несчастные
случаи
на
производстве, угоны транспорта и другие. Это позволит компании снизить
свои финансовые риски и улучшить свое финансовое положение;
-
использование деривативов - компания может использовать
деривативы для
ких
как
страхование, деривативы и другие меры по управлению рисками, а также
79
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
соблюдение требований законодательства, позволяют компании достичь
успеха и стабильности в условиях неопределенности и финансовой
нестабильности в современном мире.
6. Разработка программы по улучшению рентабельности ООО «ВТИМПЭКС».
Дан
одимо
провести
анализ
налоговых платежей и выработать стратегию оптимизации налогообложения,
снижающую налоговые платежи, при этом не нарушая законодательства;
- автоматизация
учетных
процессов.
Внедрение
современных
технологий может значительно улучшить учет финансовых операций, снижая
ошибки и упрощая управление финансами;
- обучение
сотрудников.
Необходимо
обучить
сотрудников
финансовой дисциплине и показать, как эти стратегии помогают им в работе;
- мониторинг и анализ результатов. Необходимо регулярно мониторить
и анализировать результаты внедрения данной стратегии, чтобы определять ее
эффективность и вносить необходимые корректировки.
Механизм внедрения данной финансовой стратегии может включать
следующие шаги:
80
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
- создание
команды
сотрудников,
ответственных
за
внедрение
стратегии;
- анализ и определение финансовых целей компании;
- разработка индивидуальной финансовой стратегии;
-
ичить
дивиденды для инвесторов.
Одним из важнейших механизмов внедрения этой стратегии является
анализ текущего инвестиционного портфеля компании. Данный анализ
позволяет определить нерентабельные проекты и проекты с подозрительной
рентабельностью. После этого компания может сократить нерентабельные
проекты и сосредоточиться на более доходных.
Важным элементом расширения инвестиционного портфеля является
81
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
поиск новых перспективных проектов с высокой рентабельностью. Для этого
компания
может
использовать
собственные
разработки,
партнерские
отношения и приобретение других компаний. Кроме того, компания должна
также изучить рынок, определить перспективные направления развития и
портфель проектов. Это поможет избежать сокращения доли тех проектов,
которые могут стать успешными в будущем.
Несколько конкретных мер, которые можно применить при внедрении
данной финансовой стратегии включают:
- анализ текущего инвестиционного портфеля компании. Необходимо
провести анализ текущего инвестиционного портфеля компании, чтобы
определить пр
- анализ текущего инвестиционного портфеля компании и определение
критериев эффективности проектов;
82
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
- определение стратегии инвестирования, с учетом текущих и будущих
требований компании, а также ограничений рынка;
- идентификация проектов, которые не приносят прибыль;
- поиск новых перспективных проектов в соответствии с критериями
эффективнос
ми в
финансовой стратегии компании. Подобные действия помогут не только
обеспечить экономическую безопасность компании, но и улучшить ее
репутацию и привлечь больше инвесторов и кредиторов.
Таким образом, финансовая стратегия ООО «ВТ-ИМПЭКС» направлена
на достижение максимальной рентабельности бизнеса и обеспечение его
экономической стабильности. Основной упор в этой стратегии делается на
развитие
новых
технологий
в
83
производстве,
автоматизацию
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
производственных процессов, инвестирование в перспективные проекты, а
также на обучение персонала с учетом изменений в финансовой стратегии
компании. Развитие новых технологий в производстве является важным
направлением финансовой стратегии.
Новые технологии
в производстве
Автоматизация
производственных
процессов
Инвестиции в
проекты
Улучшение управления
инвестиционным портфелем
Разработка программы по
улучшению рентабельности
Повышение контроля
управления рисками
Улучшение управления
задолженностью
Увеличение выручки
Снижение себестоимости
продукции
Оптимизация капитальных
вложений
Финансовая стратегия ООО «ВТ-ИМПЭКС»
Обучение
персонала
Рис. 3.1 – Общая финансовая стратегия ООО «ВТ-ИМПЭКС» для
обеспечения его экономической безопасности в условиях рыночной
нестабильности
Второе
направление
финансовой
стратегии
-
автоматизация
производственных процессов. Она может увеличить скорость производства,
повысить точность и снизить ошибки. Это также может более равномерно
распределять ресурсы компании, что может привести к повышению
прибыльности. Третий аспект финансовой стратегии — инвестирование в
перспективные проекты. Это может быть как развитие собственного бизнеса,
так и приобретение успешных компаний или запуск новых проектов.
84
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Разумный и эффективный выбор проектов поможет компании увеличить
доходность инвестиций в долгосрочной перспективе.
Наконец, обучение персонала является важным аспектом финансовой
стратегии. Компания должна непрерывно обучать своих сотрудников, чтобы
обеспечить их адаптированность к изменениям в финансовых стратегиях. Это
поможет повысить квалификацию и производительность сотрудников, что
имеет прямое отношение к успеху компании.
Далее рассчитаем экономический эффект от внедрения финансовой
стратегии в ООО «ВТ-ИМПЭКС» в табл. 3.1. Для этого введем последующие
изменения: увеличение выручки на 5% с учетом естественного изменения за
2020 г.
Таблица 3.1
Экономический эффект от внедрения финансовой стратегии в ООО «ВТИМПЭКС»
Показатель
Валюта баланса
Оборотные
47 862
3 465
705 921
62 486
Сохраняя абсолютно устойчивое финансовое состояние ООО «ВТИМПЭКС» с точки зрения обеспеченности запасов источниками средств, так
как 3З < СОС. Таким образом, далее рассмотрим изменение ликвидности и
платежеспособности на прогнозируемый период в табл. 3.2.
85
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Таблица 3.2
Изменение ликвидности и платежеспособности с введением
предложенных мероприятий
Показатель
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ли
0,00
0,00
В целом, финансовое состояние компании является стабильным и не
вызывает больших опасений, однако некоторые показатели немного
снизились, чт
их обязательств. Доля собственных
оборотных средств в покрытии запасов существенно снизилась на 12,92, что
может говорить о снижении резервов компании на покрытие операционных
расходов. Степень платежеспособности не изменилась, что позволяет
говорить о стабильном финансовом состоянии компании в целом. Таким
образом, можно заключить, что финансовая стратегия ООО «ВТ-ИМПЭКС»
содержит многоцелевые направления и ориентирована на долгосрочную
стратегию. Она поможет обеспечить экономическую безопасность компании,
улучшить ее репутацию и привлечь больше инвесторов и кредиторов.
86
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, цель выпускной квалификационной работы достигнута
– разработана финансовая стратегия предприятия ООО «ВТ-ИМПЭКС» с
акцентом на обеспечение его экономической безопасности в условиях
рыночной нестабильности. Решены следующие задачи:
- рассмотрены понятие, сущность и виды финансовой стратегии
предприятия для обеспечения экономической безопасности предприятия;
- из
В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены
теоретические основы формирования финансовой стратегии предприятия,
направленная на обеспечение его экономической безопасности в условиях
рыночной нестабильности. Выявлено, что финансовая стратегия позволяет
управляющим принимать оперативные и более эффективные решения в связи
с финансовым формированием организации. Финансовая стратегия включает
все направления финансовой деятельности предприятия, такие как улучшение
финансово-экономических
показателей
деятельности,
рациональное
формирование и распределение доходной части, учетную политику и
87
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
инвестиционные
программы.
Создание
финансовой
стратегии
также
заключается в изучении экономических закономерностей современных
хозяйственных отношений.
Формирован
чет наличия
значительного объема внеоборотных активов и денежных средств и денежных
эквивалентов, уменьшающих риски неплатежеспособности предприятия;
2. высокая выручка (в частности, средняя валовая прибыль на уровне
60% в 2021 году) указывают на хорошие перспективы увеличения прибыли в
долгосрочной перспективе;
3. наличие нераспределенной прибыли на уровне более 31 000 рублей на
момент отчета говорит о наличии дополнительных финансовых ресурсов для
дальнейшего развития компании;
4. непостоянство объемов прочих оборотных активов компании может
свидетельствовать
о
наличии
дополнительных
активов,
которые
не
распределены между другими стратегическими проектами, и их можно
использовать вне своей основной деятельности для генерации дохода;
88
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
5. положительный финансовый результат подтверждает финансовую
стабильность комп
и сопутствующие услуги, что снижает рентабельность.
Таким образом, из указанных выше факторов возможны следующие
проблемы:
1. риски
неспособности
компании
погасить
свои
долгосрочные
обязательства;
2. низкая рентабельность, которая может привести к убыткам и
снижению финансовой устойчивости;
3. проблемы
с
поставщиками,
клиентами
и
дебиторской
задолженностью, которые могут привести к проблемам с ликвидностью;
4. неэффективное расходование средств, которое может привести к
недостатку инвестиций в развитие бизнеса.
89
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
5. высокие коммерческие расходы, которые могут повлиять на
финансовые
показатели
компании,
если
не
будут
повышать
ее
конкурентоспособность на рынке.
В третьей главе выпускной квалификационной работы разработана
финансовая
3. увеличение выручки предприятия ООО «ВТ-ИМПЭКС»;
4. улучшение управления задолженностью ООО «ВТ-ИМПЭКС»;
5. повышение контроля управления рисками ООО «ВТ-ИМПЭКС»;
6. разработка программы по улучшению рентабельности ООО «ВТИМПЭКС»;
90
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
7. улучшение управления инвестиционным портфелем ООО «ВТИМПЭКС».
Таким образом, определено, что финансовая стратегия ООО «ВТИМПЭКС» направлена на достижение максимальной рентабельности бизнеса
и обеспечение его экономической стабильности. Основной упор в этой
стратегии делается на развитие новых технологий в производстве,
автоматизацию
производственных
процессов,
инвестирование
в
перспективные проекты, а также на обучение персонала с учетом изменений в
финансовой стратегии компании.
Экономическая безопасность предприятия является комплексной
характеристикой, то есть отражает степень защиты от негативного влияния
внутренних и внешних факторов всех потенциалов предприятия, что
позволяет обеспечить устойчивую и эффективную деятельность. Благодаря
достаточному уровню экономической безопасности предприятия можно
сформировать благоприятные условия для эффективного функционирования
предприятия, а также достичь основной цели с помощью своевременного
выражения и ослабления влияния любых угроз.
91
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Указ Президента Российской Федерации от 13.05.2017 № 208 «О
стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до
2030 года» [Электронный ресурс]: СПС «КонсультантПлюс». – Режим доступа
URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_216629/
(дата
обращения 05.04.2023)
2. Абдукаримов,
И.
Т.
Финансово-экономический
анализ
хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой
активности) : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – Москва :
ИНФРА-М, 2019. – 320 с.
3. Арбатов А.А. Экономическая безопасность России: Общий курс:
учебник / В.К. Сенчагов, А.А. Арбатов, А.А. Ведев; Под ред. В.К. Сенчагова.
– М.: БИНОМ. ЛЗ, 2018. – 465 с.
4. Бабайцев, В. А. Математические методы финансового анализа :
учебное пособие для вузов / В. А. Бабайцев, В. Б. Гисин. – 2-е изд., испр. и доп.
– Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 215 с.
5. Бакальская
Е.В.
Система
экономической
безопасности
предприятия//Аллея науки. 2018. Т.4. №9(25). С.333-336.
6. Бараненко С.П., Шеметов В.В. Стратегическая устойчивость
предприятия. М.: Центрополиграф, 2015. С. 55.
7. Боровицкая М.В. К вопросу об экономической оценке уровня
экономической безопасности предприятия // Молодой ученый. — 2017. —
№14. — С. 321-325
8. Варламова Т.П., Варламова М.А. Финансово-экономический анализ:
Учебное пособие. – г. Саратов, 2016.-132с.
9. Герасимова, Е. Б. Анализ финансовой устойчивости банка : учебник
/ Е.Б. Герасимова. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 366 с.
10. Герасимова, Е. Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми
операциями : учебное пособие / Е. Б. Герасимова, Д. В. Редин. — Москва :
92
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ФОРУМ : ИНФРА-М, 2019. – 192 с.
11. Гончаренко Л. П. Экономическая безопасность: учебник для ву- зов
/ под общ. ред. Л. П. Гончаренко. – 2е изд., перераб. и доп. – М.: Изда- тельство
Юрайт, 2019. – 340 с.
12. Гончаренко Л.П. Экономическая безопасность. Учебник для вузов.
Москва: Издательство Юрайт. 2018 — 478 с.
13. Есембекова А.У., Боровинских В.А., Павлуцких М.В. — Методика
оценки уровня экономической безопасности организаций // Финансы и
управление. 2016. – № 2. – С. 62 - 70.
14. Жданов В.Ю., Жданов И.Ю. Финансовый анализ предприятия с
помощью коэффициентов и моделей: учебное пособие – Изд.: Проспект, 2017.
– 176 с.
15. Казакова, Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 1 : учебник и
практикум для вузов / Н. А. Казакова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва :
Издательство Юрайт, 2021. – 297 с.
16. Казакова, Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 2 : учебник и
практикум для вузов / Н. А. Казакова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва :
Издательство Юрайт, 2021. – 209 с.
17. Камысовская,
С.
В.
Бухгалтерская
финансовая
отчетность:
формирование и анализ показателей : учебное пособие / С.В. Камысовская,
Т.В. Захарова. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 432 с.
18. Камысовская,
С.
В.
Бухгалтерская
финансовая
отчетность:
формирование и анализ показателей : учебное пособие / С.В. Камысовская,
Т.В. Захарова. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 432 с.
19. Камышанов, П. И. Финансовый и управленческий учет и анализ :
учебник / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – Москва : ИНФРА-М, 2021. –
592 с.
20. Киселева,
И.
А.
Экономическая
безопасность
предприятия:
особенности, виды, критерии оценки / И. А. Киселева, Н. Е. Симонович, И. С.
Косенко
//
Вестник
Воронежского
93
государственного
университета
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
инженерных технологий. – 2018. № 2, т. 80. – С. 415–423.
21. Кобелева, И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
коммерческих организаций : учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина.
– Москва : ИНФРА-М, 2020. – 256 с.
22. Кормишкина Л. А. Экономическая безопасность организации
(предприятия): учебное пособие / Л.А. Кормишкина, Е.Д. Кормишкин, И.Е.
Илякова. – Москва: РИОР: ИНФРА-М, 2019. – 293 с.
23. Котова,
Н.Н.
Управление
конкурентоспособностью:
учебное
пособие / Н.Н. Котова. – Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2019. – 66
с.
24. Кузнецова Е.И. Экономическая безопасность: учебник и практикум
для вузов. – М.: Изд-во Юрайт, 2018. – 294 с.
25. Мадатова О.В. Отдельные вопросы финансовой поддержки малого
бизнеса // Вестник ИМСИТ. – 2016. – №3 (67). – С. 30-32.
26. Мадатова, О.В. Принципиально новый подход к финансированию
глобальных экономических проектов // Финансы и кредит. – 2015. – №46 (670).
– С. 24-30.
27. Минаева Е.В., Филатова Л.О., Александрова М.В. Экономика
предприятия. М.: Маркетинг, 2016. С. 87–89.
28. Мухина И.А. Место и роль предпринимательства в системе
экономической безопасности страны / И.А. Мухина // Наука Удмуртии. —
2021. — № 1 (93). — С. 138-148.
29. Намазова
Т.В.,
ПРИБЫЛЬ
И
ЕЕ
РАЗНОВИДНОСТИ.
//
Международный науный журнал «Синергия наук» 2019. – 25-39 с.
30. Негодина О.В. Угрозы налоговой безрпасности РФ в системе
экономической безопасности / О.В. Негодина // Санкт-Петербургский
научный вестник. — 2021. — № 2 (11). — С. 4.
31. Овчаренко В.П., Богатырева О.Н., Глушаков А.Ю. Экономическая
безопасность предприятия: учеб.пособие – Спб: ВШТЭ СПбГУПТД. – 2017 –
51 с.
94
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
32. Орлов Б.Л., Осипов В.В. Управленческий и финансовый анализ
деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2014. С. 74–76.
33. Осипова
В.А.
Информационная
безопасность
как
элемент
экономической безопасности / В.А. Осипова // Вектор экономики. — 2020. —
№ 3 (45). — . 49.
34. Палагин Р.А. Информационная безопасность в системе обеспечения
экономической и национальной безопасности России / Р.А. Палагин //
Мировая наука. — 2019. — № 5 (26). — С. 551-556.
35. Пилюк Д.С. Взаимосвязь финансовой безопасности региона и
экономической безопасности / Д.С. Пилюк // В сборнике: Проблемы
экономики и права в современной России. Мельбурн. — 2021. — С. 121-125.
36. Пименов Н. А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности: учебник и практикум для академического бакалавриата / под общ. ред. Н. А. Пименова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 326 с.
37. Сабитова Н.И. Понятие аудита экономической безопасности и
подходы к оценке уровня экономической безопасности / Н.И. Сабитова // В
сборнике:
Современные
тенденции
в
государственном
управлении.
Материалы II всероссийской научной конференции. Астрахань. — 2021. — С.
143-147.
38. Светлаков А.Г. Экономическая безопасность. Пермь: Экономика,
2013. С. 33.
39. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность России: Общий курс :
учебник / под ред. В.К. Сенчагова. 2-е изд. Москва : Дело, 2005. 896 с.
Скобцова А.С. Вопросы оценки экономической безопасности государства /
А.С. Скобцова // Санкт-Петербургский научный вестник. — 2021. — № 1 (10).
— С. 10.
40. Сергеева, И. А. Прогнозирование потенциальных угроз – основа
превентивных мер финансовой безопасности организации / И. А. Сергеева, В.
М. Володин // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион.
95
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
Общественные науки. 2017. – № 1. – С. 140–148.
41. Срибный В.И. Особенности развития российской экономики в
условиях трансформации конкурентной среды / В.И. Срибный // Омский
научный вестник. Серия «Общество. История. Современность». — 2020. —
№3. – С. 135
42. Таран Д.С. Вопросы информационной безопасности в рамках
экономической безопасности / Д.С. Таран // Modern Science. — 2021. — № 41. — С. 170-172.
43. Тимонин Р.В. Экономическая безопасность как составляющая
стратегии национальной безопасности РФ / Р.В. Тимонин // Вестник
Академии. — 2019. — № 3. — С. 58-64.
44. Толмачева И.В. Проблемы ликвидности хозяйствующих субъектов //
Молодой ученый. — 2016. — №6. — С. 565-567
45. Тюгин М.А. Финансовая безопасность в системе экономической
безопасности экономического субъекта / М.А. Тюгин // Известия Института
систем управления СГЭУ. — 2019. — № 1 (19). — С. 163-166.
46. Украинцев
В.Б.,
Лепетикова
И.Ю.
Проблемные
аспекты
экономической безопасности и оптимизация процессов налогообложения в
целях совершенствования экономической безопасности страны / В.Б.
Украинцев, И.Ю. Лепетикова // Наука и образование: хозяйство и экономика;
предпринимательство; право и управление. — 2020. — № 1 (116). — С. 36-38.
47. Уланова О.И. Специфика экономической безопасности государства /
О.И. Уланова // Сурский вестник. — 2021. — № 1 (13). — С. 82-86.
48. Фридман, А. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Практикум : учебное пособие / А.М. Фридман. – Москва : РИОР : ИНФРА-М,
2021. – 204 с.
49. Фудина А.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / А.В.
Фудина, В.П. Кузнецов. – М.: ЮНИТИ, 2016. – 437 с.
50. Холчева И.А. Основные подходы к исследованию понятия
«экономическая безопасность» и «экономическая безопасность государства» /
96
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
И.А. Холчева // Дневник науки. — 2019. — № 5 (29). — С. 96.
51. Хоменко А.А. Экономическая безопасность как составляющая
национальной безопасности / А.А. Хоменко // Наука через призму времени. —
2020. — № 4 (37). — С. 78-81.
52. Чернышева, Ю. Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия (организации) : учебник / Ю.Г. Чернышева. –
Москва : ИНФРА-М, 2021. – 421 с.
53. Шадрина, Г. В. Управленческий и финансовый анализ : учебник и
практикум для вузов / Г. В. Шадрина. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. –
316 с.
54. Шафиева
А.Р.
Экономическая
безопасность.
Факторы,
представляющие угрозу экономической безопасности РФ / А.Р. Шафиева //
Вестник современных исследований. 2019. № 1.5 (28). С. 325-328.
55. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учеб
пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: Инфра-М, 2016. – 479 с.
56. Шлыков
В.В.
Комплексное
обеспечение
экономической
безопасности предприятия. СПб.: «Алетейя», 2015. С. 65.
57. Шульц В. Л. Безопасность предпринимательской деятельности в 2 ч.
Часть 1: учебник для академического бакалавриата / В. Л. Шульц, А. В.
Юрченко, А. Д. Рудченко; под редакцией В. Л. Шульца. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 288 с.
97
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ПРИЛОЖЕНИЕ А – ИНТЕГРАЛЬНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВТ-ИМПЭКС»
Критерий
Показатель
Значение
коэффицие
нта в 2020
г.
Значение
коэффици
ента в
2021 г.
Высший
Низший
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,5 и выше
(20 баллов)
Менее 0,1
(0 баллов)
0,29
0,23
Коэффициент текущей
ликвидности
2 и выше
(16,5
баллов)
Менее 1
(0 баллов)
1,63
2,42
Коэффициент быстрой
ликвидности
1,5 и выше
(18 баллов)
Менее 1
(0 баллов)
1,33
0,98
Коэффициент устойчивого
финансирования
0,8 и выше
(13,5
баллов)
Менее 0,5
(0 баллов)
0,41
0,60
Коэффициент финансовой
автономии
0,5 и выше
(17 баллов)
Менее 0,1
(0 баллов)
0,33
0,27
ИТОГО
98
Условия снижения критерия
За каждые 0,1 пункта
снижения, по сравнению с
0,5, снимается по 4 балла
За каждые 0,1 пункта
снижения, по сравнению с 2,
снимается по 1,5 балла
За каждые 0,1 пункта
снижения, по сравнению с
1,5, снимается по 3 балла
За каждые 0,1 пункта
снижения, по сравнению с
0,8, снимается по 2,5 балла
За каждые 0,1 пункта
снижения по сравнению с
0,5, снимается по 3 балла
Итог.
Итог.
показател показател
ь в баллах ь в баллах
в 2020 г.
в 2021 г.
12
8
10,5
16,5
12
0
0
8,5
11
11
45,5
44
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ПРИЛОЖЕНИЕ Б – БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ООО «ВТИМПЭКС» ЗА 2019 ГОД
99
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
100
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
101
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
102
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
103
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ПРИЛОЖЕНИЕ В – БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ООО «ВТИМПЭКС» ЗА 2020 ГОД
104
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
105
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
106
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
107
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
108
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ПРИЛОЖЕНИЕ Г – БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ООО «ВТИМПЭКС» ЗА 2021 ГОД
109
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
110
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
111
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
112
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
113
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ПРИЛОЖЕНИЕ Д – ШТАТНОЕ РАСПИСАНИЕ ООО «ВТ-ИМПЭКС»
114
Помощь студентам / https://vk.com/pomoch_students
ПРИЛОЖЕНИЕ Е – УСТАВ КОМПАНИИ ООО «ВТ-ИМПЭКС»
115