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ISBN: 978-3-95972-413-5
Год: 2021
Marketinginformation. Kapitalanlagerisiko. „MEINT IHR EIN FILTER WÄRE EINE GUTE IDEE?“ Melitta Bentz (höchstwahrscheinlich), 1908 Denken Sie um – mit Anleihen-ETFs Wie können ETFs (börsengehandelte Indexfonds) die Herausforderungen des heutigen Anleihenmarktes meistern? Finden Sie es heraus. Investieren in das große Ganze. Kapitalanlagerisiko. Ihr Kapital ist Risiken ausgesetzt. Der Wert der Anlagen und die daraus erzielten Erträge können fallen oder steigen und werden nicht garantiert. Anleger erhalten möglicherweise den ursprünglich investierten Betrag nicht vollständig zurück. Bis zum 31. Dezember 2020 ist der Herausgeber BlackRock Advisors (UK) Limited, ein von der britischen Financial Conduct Authority („FCA“) zugelassenes und beaufsichtigtes Unternehmen. Sitz: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL, England, Tel. +44 (0)20 7743 3000. Eingetragen in England und Wales unter der Nummer 00796793. Zu Ihrem Schutz werden Telefonate üblicherweise aufgezeichnet. Eine Liste aller Aktivitäten, für die BlackRock zugelassen ist, finden Sie auf der Website der Financial Conduct Authority. Falls Großbritannien und die Europäische Union keine Vereinbarung abschließen, die es Unternehmen in Großbritannien erlaubt, in der Europäischen Union Finanzdienstleistungen zu erbringen, ist der Herausgeber dieser Materialien ab 31. Dezember 2020: (i) BlackRock Advisors (UK) Limited für alle Länder außerhalb der Europäischen Union und (ii) BlackRock (Netherlands) B.V. für alle Länder in der Europäischen Union. BlackRock (Netherlands) B.V. wurde von der niederländischen Finanzmarktaufsicht zugelassen und wird von ihr beaufsichtigt. Eingetragener Firmensitz: Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, Tel.: 020 – 549 5200, Tel.: 31-20-549-5200. Handelsregister Nr. 17068311. Zu Ihrem Schutz werden Telefonate üblicherweise aufgezeichnet. Dieses Dokument dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Aufforderung an irgendjemanden dar, in BlackRock-Fonds zu investieren, und wurde nicht im Zusammenhang mit einem derartigen Angebot erstellt. © 2021 BlackRock, Inc. Sämtliche Rechte vorbehalten. 1620702
ETF-Wissen aus erster Hand Editorial Anschlag auf Ihre Altersvorsorge Jetzt einfach & bequem im Abo lesen! Liebe Leserinnen, liebe Leser, ich bin wahrlich niemand, der die Wichtigkeit der öffentlichen Aufgaben des Staates infrage stellt. Doch so manches an unserer aktuellen Steuerpolitik stößt mir dann doch sauer auf. Zum Beispiel, dass Jetzt nur 40,00 €* Singles und Ehepaare bereits ab einem zu versteuernden Einkommen von 57.000 Euro bzw. 116.000 Euro den Spitzensteuersatz von 42 Prozent zahlen. Das entspricht gerade einmal dem 1,4-Fachen des durchschnittlichen Bruttogehalts in Deutschland. Das ist angesichts der Mietund Immobilienpreise sowie des allgemeinen Preisniveaus grundsolide Mittelschicht – mehr nicht! Zum Vergleich: Im Jahr 1965 bezahlte man den Spitzensteuersatz erst beim 18-Fachen des Durchschnittsbruttos. Wenn man sich die Wahlprogramme so mancher Parteien für die Besteuerung von Kapitaleinkünften anschaut, ist die Gefahr jedoch groß, dass die Steuerpolitik hierzulande noch ungerechter wird. Da ist von der Einführung von Vermögenssteuern, von Finanztransaktionssteuern und der Abschaff ung der Abgeltungssteuer die Rede. Statt der aktuell geltenden 25 Prozent soll dann wieder der persönliche Steuersatz für Kursgewinne, Zinsen und Dividenden herangezogen werden. Gerade jetzt, da in Deutschland langsam so etwas wie eine Börsenkultur aufkeimt, shop.extraetf.com ist dies das völlig falsche Signal. Mehr noch: Es ist sogar ein Anschlag auf die private Altersvorsorge. Ab Seite 40 lesen Sie in unserer Analyse, welche Belastungen eventuell auf ETF-Anleger zukommen. Zudem rechnen wir Ihnen ab Seite 26 vor, wie lange es braucht, um mit der Anlage des Kindergelds in einem ETF-Sparplan die Millionengrenze zu knacken. Und ab Seite 58 erläutern die Börsenexpertinnen Salome Preiswerk (Whitebox), Margarethe Honisch (Fortunalista) und Jenny Dressel (Aktien für Frauen), warum insbesondere Frauen für ihre Altersvorsorge auf die Geldanlage mit ETFs setzen sollten. Keine Ausgabe verpassen Schon vor Erscheinen lesen Viel Spaß bei der Lektüre, bleiben Sie gesund! Timo Baudzus | Chefredakteur Wunsch-Abo: Print oder Digital Keine Versandgebühren* ID-Nr. 1981472 *Inklusive der aktuell gültigen gesetzlichen Mehrwertsteuer. Preise für Auslandsabonnements auf Anfrage.
Inhalt Ausgabe 05|21 Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder 16 |Sparen für die Liebsten Exchange Traded Funds ETF-News 6 | Was ETF-Anleger anderen Anlegern voraushaben Thematische Anlagen 8 | Dies sind die spannendsten neuen Themen-ETFs 9| ETF-News Invesco: Warum Aktien weiter gut performen Wie Sie für Ihre Kinder am besten Vermögen aufbauen mit ETFs Lohnen sich ETF-Sparpläne für Kinder? Müssen Kinder Steuern zahlen auf Kapitalerträge? Ist ein Kinderdepot wirklich sinnvoll? Und welche Risiken sollten junge Eltern unbedingt absichern? All diese Fragen klären wir für Sie in diesem Artikel. ETF-Neuemissionen 10 | HANetf treibt den Klimaschutz voran Investment 12 | Mit diesen Einzelaktien profitieren Sie vom ETF-Boom Gastbeitrag iShares 30 | Mit ETF-Sparplänen für die nächste Generation sparen Renditeturbo 34 | Sechs brandheiße ETF-Ideen für Ihr Portfolio Tagesgeld vs. Anleihen-ETFs 38 | Das sind die Unterschiede und Gemeinsamkeiten Bundestagswahl 40 | 20 | Finanzmanagement Wie Sie als Paar gemeinsam eine Anlagestrategie finden Frauen und Männer investieren unterschiedlich – das ist wissenschaftlich erwiesen. Doch in einer Ehe macht es Sinn, den Vermögensaufbau gemeinsam zu betreiben. Wir haben einige smarte Tipps. Plus: zwei spannende ETF-Portfolios für Paare! ETF-Anlegern drohen nach der Wahl Steuererhöhungen ETFs im Fokus 32 | Nasdaq Next 100 Die FAANG-Aktien von morgen in einem ETF 33 | Taiwan-ETF Trotz Konflikten mit China ein echter Geheimtipp 64 | Öl Dieser ETC läuft wie geschmiert – die Hintergründe! 65 | Kreislaufwirtschaft Ein ETF, der gegen den globalen Müll kämpft 106 | Holz Die Holzpreise explodieren – so verdienen Sie mit! Serien Schlau in 60 Sekunden 15 | Was passiert, wenn ein ETF geschlossen wird? Bildung zahlt sich aus! 56 | Podcast, Webinare und Leserfragen Nachhaltiges Investment 66 | Wie der ETF-Gigant Vanguard seine Stimmrechte nutzt 98 | 24 | Gastbeitrag Evergreen So legen Sie den Grundstein für die Zukunft Ihrer Kinder Wer ein Depot für seinen Nachwuchs eröffnet, legt nicht nur ei- Anleihen-ETFs Das sollten Sie über nachhaltige Anleihen wissen nen wichtigen Grundstein für die finanzielle Zukunft seiner Kin- Pro & Contra Details zum gebührenfreien Kinderdepot von Evergreen. 102 | Gehören Rohstoffe ins Portfolio? Der Schlagabtausch! der, sondern kann auch noch kräftig Steuern sparen. Plus: Alle Aktuelles über ETFs – Kurse, Analysen und 4 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Inhalt Lesen S Beilage ie in der alles üb er: Krypto währu ngen 26 | Kindergeld anlegen Mit 219 Euro monatlich zur Million – wir zeigen, wie es geht! 219 Euro monatlich in einen ETF-Sparplan stecken und mit 25 Jahren ist Ihr Kind Millionär? Nein, so schnell geht es dann doch nicht. Aber es ist prinzipiell möglich, den eigenen Nachwuchs allein mit dem Kindergeld zum Millionär zu machen. So geht es. 58 | Finanzexpertinnen Die besten Tipps zur Geldanlage – von Frauen für Frauen Manche Frauen fremdeln noch mit dem Thema Finanzen und verlassen sich auf ihre Partner. Das muss jedoch nicht sein. Drei Finanzexpertinnen schildern, wie Frauen das Thema Geldanlage selbst in die Hand nehmen. 59 | Margarethe Honisch Altersarmut ist in Deutschland leider weiblich. Dabei sind gerade Frauen prädestiniert für die Geldanlage mit ETFs! Experten Kolumne von Gerd Kommer 44 | Wie Käufer ihren Immobilienkauf schönrechnen Buchrezension von Celine Nadolny 54 | Das Buch „Geld allein ist auch eine Lösung“ in der Kritik Kolumne von Detlef Glow 62 | Warum die ETF-Industrie erfolgreich bleibt Direktbanken & Broker ING 48 | So unterstützt Sie die ING mit digitaler Anlageberatung Direktbanken-News 50 | Wie Scalable Capital den Broker-Markt aufmischen will ETF-Sparplan-Tabelle 52 | Übersicht der besten ETF-Sparplan-Anbieter Broker-Tabelle 53 | Übersicht der besten Online-Broker und Direktbanken 60 | Salome Peiswerk Robo-Advisors sind das perfekte Anlageprodukt – speziell für Frauen! Aber natürlich auch für Männer! 61 | Jenny Dressel Träumen Sie groß und lassen Sie Ihr Geld für sich arbeiten. Aktien und ETFs sind definitiv ein Muss! Fintech & Robo-Advisors Fintech-News 70 | Wie Sie Ihre Mietkaution in einem ETF-Depot hinterlegen Interview mit Marc Friedrich 72 | „100.000 Dollar beim Bitcoin sehe ich als Minimum an“ Robo-Advisors-Liste 74 | Übersicht ausgewählter Robo-Advisor-Anbieter Robo-Advisors im Vergleich 76 | Übersicht der besten Robo-Advisor-Anbieter Service & Daten ETF-Research-Center 78 | Statistiken zum ETF-Markt ETF-Datenbank 80 | Ausgewählte ETFs und ETCs im Überblick 106 | Impressum vieles mehr finden Sie auf extraETF.com Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 5
ETF-News 69 % aller ETF-Anleger in Deutschland treffen ihre Anlageentscheidungen selbstständig Online-Umfrage ETF-Anleger sind eigenständiger ETF-Anleger in Deutschland zeigen sich zung oder Beratung eines Bankberaters Informationsbeschaffung mehr Eigenin- einer Online-Umfrage des Asset Ma- zurück. Die Befragten, die sich wenig oder itiative.“ Im Vereinigten Königreich und nagers Vaneck zufolge deutlich aktiver gar nicht mit ETFs auskennen, setzen hin- in Italien hingegen zeigt sich ein deutlich und emanzipierter bei Finanzthemen gegen zu 55 Prozent auf den Bankbera- anderes Bild: Während in UK nur 42 Pro- als Anleger, die nur in klassische Invest- ter und führen ihre Investitionen nur zu 31 zent derjenigen, die sich mit ETFs ausken- mentfonds investieren. Für die Umfrage Prozent selbstständig über einen Online- nen, einen Onlinebroker nutzen, sind es in hat Vaneck Ende 2020 in Deutschland, broker durch. Italien sogar nur 21 Prozent. Ganze 66 Prozent von ihnen greifen in Italien noch auf Italien und dem Vereinigten Königreich jeweils 500 Personen ab 20 Jahren be- Mehr Eigeninitiative fragt, die in Investmentfonds oder ETFs die Beratung eines Bankberaters zurück, im Vereinigten Königreich sind es 42 Pro- investieren. Wie die Umfrage zeigt, füh- „Die Umfrage zeigt, wie gut ETFs geeig- zent. Auch bei den Zielen der Geldanlage ren Anleger in Deutschland, die ETFs nut- net sind, die individuelle Geldanlage zu gibt es zwischen den drei Ländern Unter- zen oder zumindest damit vertraut sind, demokratisieren und Privatanleger als Ak- schiede: Liegen in Deutschland vor allem ihre Investmentprozesse deutlich selbst- teure auf dem Finanzmarkt zu emanzipie- ständiger durch. Nach eigenen Angaben ren“, sagt Martijn Rozemuller, Europachef der Vermögensaufbau (30 Prozent) und die Altersvorsorge (28 Prozent) vorne, ist nutzen dabei 69 Prozent der ETF-Anleger bei Vaneck. „Anleger in Deutschland, die in UK das Thema Altersvorsorge mit 37 einen Onlinebroker und treffen ihre An- sich mit ETFs beschäftigen, treffen ihre Prozent das mit Abstand wichtigste Ziel. lageentscheidungen selbst. Lediglich 26 Anlageentscheidungen grundsätzlich In Italien ist Vorsorge für schlechte Zeiten Prozent greifen noch auf die Unterstüt- selbstständiger und zeigen auch bei der (20 Prozent) die vorrangige Motivation. Nachhaltigkeit Profis setzen auf ESG Anlageprofis setzen weiterhin ver- gen der Covid-19-Pandemie ausein- stärkt auf ETFs. UBS Asset Management (UBS-AM) hat die Ergebnisse andersetzen. Die Ergebnisse bestätigen, dass die Beachtung von ESG- einer von der Economist Intelligence Kriterien nach Überzeugung der In- Unit (EIU) durchgeführten, umfang- vestoren kein Anlagerisiko darstellt, reichen weltweiten Studie mit dem sondern vielmehr Anlagechancen er- Titel „Resetting the agenda – How öff net. Fast drei Viertel der Umfra- ESG is shaping our future“ bekannt- geteilnehmer gaben an, dass ihre gegeben. Die EIU befragte 450 insti- ESG-konformen Investments in den tutionelle Investoren auf der ganzen drei Jahren vor 2020 (und nicht nur Welt, um zu erfahren, ob ESG-Kriterien bei ihnen nach wie vor oben – wie durch aktuelle Daten belegt – während der Pandemie) eine bessere auf der Tagesordnung stehen, wäh- Performance erreicht haben als ver- rend sie sich mit den Auswirkun- gleichbare traditionelle Investments. 6 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 © maxsattana – stock.adobe.com Professionelle Anleger bescheinigen dem Thema Nachhaltigkeit enorme Anlagechancen. Das ergab eine Studie von UBS Asset Management unter 450 institutionellen Investoren weltweit. Die Hintergründe!
ETF-News Amundi chhaltigkeit! Investieren in Na tainability sus m/ .co etf de.ex tra Mehr Aktien ins Portfolio © Chinnapong, ABC Vector, ylivdesign – stock.adobe.com Eine alte Investment-Regel besagt: 60 Prozent Aktien, 40 Prozent Anleihen. Laut dem ETF-Emittenten Amundi ist die 60/40-Regel jedoch komplett überholt. Was die Börsenprofis jetzt raten! Die Coronapandemie ist die seit Jahrzehnten schwerste Gesundheitskrise, die zur heftigsten, aber auch kürzesten globalen Rezession geführt hat. Die aktuelle Krise wird nach Meinung der Amundi-Experten tiefgreifende Konsequenzen für die Asset-Allokation der Anleger haben – sowohl, was die Risikoprämien, als auch, was die gesamte Portfoliokonstruktion betriff t. Der traditionelle 60/40-Ansatz, also 60 Prozent Aktien, 40 Prozent fest- Korrelation bei höherer Inflation nicht Schutz vor Blasen und Marktexzessen verzinsliche Papiere, dürfte in einer Welt mehr die besten Diversifizierer globaler bieten. Anleger sollten aber vorsichtig mit niedrigeren erwarteten Renditen im Portfolios. Daher sollten Staatsanleihen sein bei zinssensiblen Aktien, während Vergleich zum letzten Jahrzehnt weni- nur noch aus Liquiditätsgründen gehal- dividendenstarke Titel und solche, die ger attraktiv sein. ten werden, wobei jedoch das Kursrisiko in Realwerten engagiert sind, bevor- nicht außer Acht gelassen werden darf. zugt werden könnten. Die Rotation von Grüne Anleihen hingegen könnten zu Growth zu Value ist ein Trend, der sich in einem Kernbestandteil eines jeden An- den kommenden Jahren weiter verfes- Das risikoadjustierte Profil eines tradi- legerportfolios avancieren. Der Markt für tigen dürfte. Aktuell befinden wir uns in tionellen, ausgewogenen Portfolios wird grüne Anleihen wächst schnell, reift und einem frühen Stadium, mit höherer In- sich verschlechtern, prognostizieren die wird immer diversifizierter. flation, höheren Rohstoffpreisen und hö- Grüne Anleihen sind spannend Amundi-Experten. Daher könnten Anleger ihr strukturelles Aktienengagement heren Zinsen. Diese Faktoren sind ein Dividendentitel und Value-Werte erhöhen und diversifizierte Portfolios gutes Zeichen für Value-Aktien. Anleger könnten also den Aktienanteil in ihrem aufbauen, die über die traditionelle Vor dem Hintergrund einer höheren und Portfolio deutlich erhöhen, wobei Diver- Benchmark-Allokation hinausgehen. An- volatileren Inflation ist laut Amundi ein sifizierung über Dividendentitel und Va- leihen seien in einer Welt der positiven Engagement in Aktien sinnvoll. Es könne lue-Sektoren ein wichtiger Faktor ist. ANZEIGE ANZEIGE Jetzt kostenlos zum Newsletter anmelden! Aktuelle ETF-Nachrichten im Überblick Wöchentliche Updates zum ETF-Markt Vorstellung neuer ETFs Experteninterviews de.extraetf.com/go/newsletter
Themen-ETFs im Trend 35 Mrd. Euro ist der Markt für Themen-ETFs schwer Dies sind die spannendsten neuen Themen-ETFs Immer mehr Anleger setzen auf thematische Investments. Entsprechend hoch ist der Output an neuen Produkten. Es vergeht kaum eine Woche, ohne dass eine Neuemission auf den Markt kommt. Wir haben die interessantesten ETF-Newcomer für Sie zusammengestellt – und stellen diese in Kurzform vor. „Der Markt für Themen-ETFs ist von zwölf Europas erster UCITS-ETF für Flugge- Sportwetten- und iGaming-ETF in Europa Milliarden Euro zur Jahresmitte 2020 in- sellschaften, Hotels und Kreuzfahrtgesell- auf der HANetf-Plattform ermöglicht ein nerhalb der letzten zwölf Monate auf 35 schaften da. Der ETF bietet ein dediziertes Engagement in der Sportwetten- und Milliarden Euro angewachsen und hat sich Engagement in der globalen Reisebran- iGaming-Branche. Der Fischer Sports zudem weiterentwickelt“, sagt Howie Li, che, die im Zuge der wirtschaftlichen Betting and iGaming UCITS ETF (WKN: Leiter des ETF-Bereichs bei Legal & General Erholung nach der Corona-Pandemie A3CPGJ) bildet eine Auswahl der führen- Investment Management (LGIM). Viele ebenfalls wieder deutlich wachsen dürfte, den Unternehmen des Sektors ab. HANetf Anleger würden inzwischen globale The- nachdem die weltweiten Ausgaben für hat außerdem einen ETF auf die Raum- men-Engagements als Teil eines veränder- Freizeitreisen innerhalb eines Jahres um fahrtsparte herausgebracht. Mehr dazu ten Ansatzes ihrer Vermögensallokation 50 Prozent gesunken sind. auf den Seiten 35 und 36. tionellen regionalen Bausteinen gelöst. Luftfahrtindustrie Digitaler Zahlungsverkehr Interessante neue Themen-ETFs Ein verwandter ETF ist der HANetf U.S. Der weltweite Markt für digitale Zahlun- Global Jets UCITS ETF (WKN: A3CPGH). gen 2020 wird von Experten auf 47 Milliar- An Angebot hinsichtlich Themen-ETFs Er ist Europas erster globaler Luftfahrtin- den Euro geschätzt und soll von 2021 bis mangelt es nicht. In den vergangenen dustrie-ETF. Der JETS-Airline-ETF zeigt 2028 jährlich um durchschnittlich 19,4 Pro- Wochen haben die ETF-Anbieter fleißig die Wertentwicklung globaler Unterneh- zent wachsen. Das sind Wachstumsraten, neue Produkte platziert. Besonders em- men aus den Bereichen kommerzielle von denen andere Branchen nur träumen sig zeigte sich HANetf mit insgesamt vier Fluggesellschaften, Flugzeugbau sowie können. Mit Investments in Payment Ac- spannenden Themen-ETFs. Aber auch Flughafen- und Terminaldienste. quirer und Kartenemittenten, Zahlungs- einsetzen und hätten sich von den tradi- L&G steuert einen ETF bei. gateways und -verarbeiter, Anbieter von Fluggesellschaften und Hotels Sportwetten Zahlungstechnologien und Anbieter kartenloser Zahlungsdienste bietet der neue Die Fußball-Europameisterschaft ist vor- L&G Digital Payments UCITS ETF (WKN: Mit dem HANetf Airlines, Hotels, Cruise bei, die Bundesliga steht in den Start- A2H5GM) einen thematischen Zugang zu Lines UCITS ETF (WKN: A3CPGE) ist löchern. Die Einführung des ersten diesem Wachstumspotenzial. Spannende neue Themen-ETFs Produktname WKN Kurs TER AuM Auss. Repl. Thema Neuemission HANetf Airlines, Hotels, Cruise Lines A3CPGE 6,02 € 0,69 % 2 Mio. € Nein Physisch Reise & Freizeit 05.06.2021 HANetf U.S. Global Jets A3CPGH 6,05 € 0,65 % < 1 Mio. € Nein Physisch Luftfahrtindustrie 17.06.2021 HANetf F. Sports Betting & iGaming A3CPGJ 6,14 € 0,69 % 2 Mio. € Nein Physisch Sportwetten und Online-Glücksspiel 03.06.2021 HANetf Procure Space A3CUJ9 6,70 € 0,75 % 4 Mio. € Nein Physisch Luft- und Raumfahrt 03.06.2021 L&G Digital Payment A2H5GM 8,94 € 0,49 % 8 Mio. € Nein Physisch Digitaler Zahlungsverkehr 27.05.2021 Quelle: extraETF.com, Stand: 13.07.2021 – TER (Total Expense Ratio), AuM (Assets under Management), Auss.(Ausschüttung), Repl. (Replikationsart), 8 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
ETF-News Invesco Positiver Ausblick © memyjo – stock.adobe.com Die Analysten des ETF-Anbieters Invesco sehen die Wirtschaft weiter im Aufwärtstrend. Das dürfte auch den Aktienmärkten zugutekommen. Doch was ist mit der anziehenden Inflation? Die Börsenexperten von Invesco haben kürzlich ihre Erwartungen in puncto Wirtschaft, Börsen, Rohstoffe und Inflation bekannt gegeben. Die Marktstrategen gehen in ihrem Basisszenario davon aus, dass sich das globale Wachstum bis zum Ende des ersten Quartals 2022 beschleunigt. Da Länder und Notenbanken so viel Geld wie nie zuvor in die Märkte gepumpt haben, rechnen die Experten flation nach dem Ende der Lockdowns gestile. Aktien dürften gegenüber Anlei- jedoch auch mit einem Anstieg der In- dürften jedoch die Anleiherenditen stei- hen weiter deutlich besser abschneiden. flation. Allerdings dürfte es nur einen gen. Ergo: Die Kurse von Anleihen wer- Im Aktienbereich sollten Anleger Neben- kurzfristigen Inflationsschub geben, so den wahrscheinlich etwas unter Druck werte und Value-Titel bevorzugen. Auf- Henning Stein, Global Head of Thought geraten. Dadurch dürfte der US-Dollar grund des weltweiten Aufschwungs, Leadership bei Invesco. Danach pendele kurzfristig unter Druck stehen, wovon lockerer Finanzierungsbedingungen sich das Niveau auf einem etwas höhe- Rohstoffe profitieren sollten. und eines schwächeren Dollars könnten Schwellenländeraktien besser abschnei- ren Stand als vor der Krise ein, jedoch seien Zinserhöhungen wahrscheinlich Auswirkungen für Anleger den als Industrieländeraktien. Als Risiken sehen die Experten ein Wiederaufflam- nicht notwendig. Längerfristig, so die Experten, werde die Inflation durch die Die Invesco-Experten rechnen mit einem men der Pandemie an sowie ein zu über- demografische Entwicklung und Innova- Rückgang der Marktvolatilität in allen An- hitztes Wirtschaftswachstum, was die tionen in Schach gehalten. Im Zuge der lageklassen und einer Outperformance Notenbanken zu Zinserhöhungen zwin- Wachstumserholung und höheren In- zyklischer Regionen, Branchen und Anla- gen könnte. aus der Blockchain-Technologie erzielen. die Lücke zwischen traditioneller Vermö- handelt sich um einen Bitcoin-ETP, einen Aktuell umfasst das Volumen in dem ETF gensverwaltung und Kryptowährungen Ethereum-ETP und einen Litecoin-ETP. etwas mehr als eine Milliarde US-Dollar. weiter schließen. Neben den verschie- Mit dem Schritt möchte man vor allem Für Anlegerinnen und Anleger ändert denen Indizes wechselt auch das Ak- institutionellen Anlegern die Angst vor sich durch die Übernahme nichts. Co- tien-Research-Team zu CoinShares. Das dem Investieren in Krypto-Assets neh- inShares und Invesco werden die Zu- Unternehmen hat kürzlich drei ETPs an men. Die Kryptowerte sind in den drei ge- sammenarbeit fortsetzen und möchten die deutsche Xetra-Börse gebracht. Es nannten Produkten „physisch“ hinterlegt. CoinShares © stockphoto-graf – stock.adobe.com Indexgeschäft gekauft CoinShares, Europas größte Investmentfirma für digitale Assets, übernimmt das ETF-Indexgeschäft von Elwood. Über die Indexplattform von Elwood hat zum Beispiel Invesco den Invesco Elwood Global Blockchain Equity UCITS ETF (WKN: A2PA3S) aufgelegt. Dieser bietet eine Beteiligung an international börsennotierten Unternehmen, die Erträge Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 9
ETF–Neuemissionen HANetf © Stockwerk-Fotodesign – stock.adobe.com Rückstellung für Klimaschutz HANetf S&P Global Clean Energy Sel. Region: Welt WKN: A3CPGG Typ: Aktien-ETF TER: 0,55 % Repl.: physisch AuM: < 1 Mio. € Ausschüttung: nein Kurs: 6,35 € Quelle: extraETF, Stand: 09.07.2021 HANetf setzt mit einem neuen ETF auf saubere Energie. Das Produkt bildet automatische Rückstellungen für Klimschutzprojekte, um die CO2-Belastung zu neutralisieren. Hier erfahren Sie, wie das funktioniert. Der HANetf S&P Global Clean Energy CO2-Belastung weiterhin bestehen. Select HANzero UCITS ETF (WKN: HANetfs HANzero Off set-Lösung geht A3CPGG) ist der erste europäische dieses Problem an. S&P DJI veröffent- ETF mit integriertem Emissionsaus- licht monatlich die Berechnung „Carbon gleich und ermöglicht es Investoren, den CO2-Fußabdruck ihrer Investition to Value Invested“ für den Index. HANetf mit einem einzigen Trade zu neutrali- eine tägliche Rückstellung zu berech- sieren. ZERO bietet Investoren Zugang nen, die dann mit prüfbaren, zertifizier- zum ursprünglichen Pure-Play S&P ten und additiven Klimaschutzprojekten Global Clean Energy Index, der sich ausgeglichen wird. Diese wurden ge- auf 30 Unternehmen konzentriert. Die meinsam mit dem führenden Spezia- meisten ESG-fokussierten Strategien listen für Klimaschutzprojekte, South sind nur eine Teillösung. Einige kon- Pole, ausgewählt. Zudem beabsichtigt zentrieren sich auch auf Dekarbonisie- HANetf die Strategie hinter HANzero bei rungs- oder Low-Carbon-Strategien. Bei zukünftigen und passenden ETF-Aufle- jeder Lösung bleibt jedoch eine gewisse gungen ebenfalls anzuwenden. wird diese Emissions-Daten nutzen, um Solar-Energie Digital-ETF Dividenden ETF zum Sonne-Tanken Technologie aus China Neue Aristokraten-ETFs Der HANetf Solar Energy UCITS ETF Invesco hat den MSCI China Techno- State Street Global Advisors hat den (WKN: A3CPGF) bietet einen Pure-Play- logy All Shares Stock Connect UCITS SPDR S&P Global Dividend Aristocrats Zugang zur schnell wachsenden glo- ETF (WKN: A3CMY8) aufgelegt. Der ESG UCITS ETF (WKN: A3CNJH), den balen Solarindustrie und wird auf der neue ETF bildet einen Index nach, der SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats HANetf-Plattform neben thematischen auf einer fortschrittlichen Definition von ESG UCITS ETF (WKN: A3CNJK) und ETFs und börsengehandelten Krypto- Technologie basiert und Zugang zu in- den SPDR S&P U.S. Dividend Aristo- währungen und Rohstoffen vertrieben. novativen, technologieorientierten chi- crats ESG UCITS ETF (WKN: A3CNJH) Der ETF bildet den EQM Global Solar nesischen Firmen aus einem breiten aufgelegt. S&P Dividend Aristocrats, Energy Index ab, der in den vergange- Spektrum von Branchen bietet, den Fo- eine weltweit führende Marke für Divi- nen zwölf Monaten zurückgetestet eine kus also nicht nur auf Computer-Hard- dendenindizes, steht nun mit den neu Rendite von 211,32 Prozent erzielt hat. ware und -Software legt. Stattdessen aufgelegten S&P ESG Dividend Aristo- Das Konzept ist ESG-geprüft und wird investiert das Produkt in innovative crats Indizes für ESG-bezogene Port- voraussichtlich nach Artikel acht unter Technologieunternehmen aus den Be- folios zur Auswahl. Die Fonds beziehen der Sustainable Finance Disclosure Re- reichen Internet, Digitalisierung, Mobili- sich auf die Eurozone, die USA sowie gulation (SFDR) eingestuft. Die laufen- tät, industrielle Automatisierungstechnik global. Die laufenden Kosten betragen den Kosten betragen 0,69 Prozent. sowie digitales Gesundheitswesen. zwischen 0,30 und 0,45 Prozent. HANetf Solar Energy Invesco MSCI China Technology SPDR S&P Global Div. Aristocrats Region: Welt WKN: A3CPGF Region: China WKN: A3CMY8 Region: Welt WKN: A3CNJH Typ: Aktien-ETF TER: 0,69 % Typ: Aktien-ETF TER: 0,69 % Typ: Aktien-ETF TER: 0,45 % Repl.: physisch AuM: 3 Mio. € Repl.: physisch AuM: 4 Mio. € Repl.: physisch AuM: 2 Mio. € Ausschüttung: nein Kurs: 7,39 € Ausschüttung: nein Kurs: 37,15 € Ausschüttung: ja Kurs: 16,15 € Quelle: extraETF, Stand: 09.07.2021 10 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 Quelle: extraETF, Stand: 09.07.2021 Quelle: extraETF, Stand: 09.07.2021
Investment © simona – stock.adobe.com € Investment Mit diesen Einzelaktien profitieren Sie vom ETF-Boom Der ETF-Branche geht es blendend! Ein entsprechender Branchen-ETF wäre in den vergangenen Jahren ein Top-Investment gewesen – leider gibt es diesen noch nicht. Daher haben wir für Sie die spannendsten Aktien aus der ETF-Industrie analysiert. Hier erfahren Sie, welche Werte besonders attraktiv sind. TEXT: TIMO BAUDZUS In unserer vorherigen Ausgabe des Ex- berechtigte Frage stellen: Wie zum Teu- ßes Ziel: Anlegerinnen und Anlegern da- tra-Magazins (04/2021) hat Ihnen mein fel kann es sein, dass nur eine Ausgabe bei zu helfen, finanziell zu wachsen. Wir geschätzter Kollege Thomas Brummer später nun Einzelaktien empfohlen wer- sind zwar der Überzeugung, dass ETFs an dieser Stelle die erschreckenden Er- den? Zumal das Extra-Magazin doch ein das beste Produkt zum Vermögensauf- gebnisse einer aktuellen Studie präsen- Fachmagazin für ETFs ist? bau bzw. zur Vermögensanlage darstel- sind ein Totalausfall, hatte die Vermö- Tja, diese Fragen kann ich Ihnen leicht len, doch wir glauben auch daran, dass Dogmen und Scheuklappen beim Thema gensverwaltung Flossbach von Storch beantworten. Zum einen verfolgen wir Geldanlage unangebracht, ja sogar kon- in einer breit angelegten Untersuchung als Team von extraETF.com (zu dem das traproduktiv sind. Zum anderen sind wir herausgefunden. Sie mögen sich nun die Extra-Magazin gehört) vor allem ein gro- sehr optimistisch, dass der ETF-Bran- tiert. 20 Prozent aller deutschen Aktien 12 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Investment che ein goldenes Jahrzehnt bevorsteht. Nicht umsonst haben wir unsere Wachstumsprognosen für den ETF-Markt in Deutschland kürzlich deutlich angehoben (siehe Ausgabe 04/2021). € Der Toroso ETF Industry Index von Solactive Noch gibt es keinen ETF-Anbieter, der auf den o.g. Index ein Produkt für Deutschland aufgelegt hat. Schade, es hätte sich definitiv gelohnt. 260 Noch kein Branchen-ETF 240 Die Konklusio dessen lautet: Unterneh- 200 men, die entweder direkt oder indirekt 180 NAV 220 mit der ETF-Industrie in Verbindung ste- 160 hen, haben sehr gute Chancen, in den 140 kommenden Jahren an der Börse zu re- 120 üssieren. Und da es aktuell noch keinen 100 in Deutschland zugelassenen Themen- 80 ETF auf die ETF-Industrie gibt, müssen Apr 17 Jul 17 Okt 17 Jan 18 Apr 18 Jul 18 Okt 18 Jan 19 Apr 19 Jul 19 Okt 19 Jan 20 Apr 20 Jul 20 Okt 20 Jan 21 Apr 21 wir uns nun zwangsweise mit Einzelaktien behelfen. Auch das kann sich Insgesamt 42 globale Aktientitel sind aktuell in dem Toroso ETF Industry Index ver- lohnen. Die Zahlen sprechen in dieser treten. Darunter befinden sich Größen wie Blackrock, Invesco, MSCI oder auch die Hinsicht eine eindeutige Sprache. Der sogenannte Toroso ETF Industry Index, DWS. Der Index hat sich seit der Coronakrise mehr als verdoppelt. Quelle: Solactive der vom Indexanbieter Solactive aufgelegt wurde, hat in den vergangenen fünf Jahren eine überragende Performance von 20 Prozent pro Jahr gebracht. waren vor allem: ETFs! Schade also, dass mögensverwalter wie Blackrock, State es noch keinen Emittenten gibt, der auf Street, Wisdomtree, Invesco und DWS Speziell nach dem Corona-Crash hat der den Toroso ETF Industry Index ein Pro- (Xtrackers), aber auch Börsen wie die Index sehr stark zugelegt. Kein Wunder, dukt für Deutschland aufgelegt hat. London Stock Exchange, Nasdaq und schließlich haben im Lockdown viele Anlegerinnen und Anleger den Weg an die natürlich auch die Deutsche Börse. Zu- Aktien im ETF-Industrie-Index Börse gefunden – und bis dato gibt es dem sind auch Banken und Finanzdienstleister wie Goldman Sachs, JP Morgan, keinerlei Anzeichen, dass die Börsenno- In dem Index von Solactive sind ak- UBS und Citigroup vertreten. Indexan- vizen den Kapitalmärkten schnell wieder tuell 42 Werte vertreten. Darunter bieter und Börseninformationsdienste den Rücken kehren. Das Mittel der Wahl finden sich ETF-Emittenten und Ver- wie MSCI, S&P, Morningstar oder ANZEIGE
€ Investment Mit diesen Aktien setzen Sie profitabel auf die ETF-Industrie Aktie WKN Kurs Branche Börsenwert KGV Dividendenrendite YTD 5 Jahre Blackrock 28193 716,80 € ETF-Emittent / Vermögensverwalter 110,83 Mrd. € 25,25 1,81 % 23,36 % 133,4 % MSCI Inc A0M63R 382,60 € Indexanbieter / Vermögensverwalter 31,87 Mrd. € 59,88 0,68 % 7,26 % 434,8 % 133,10 € Handelsplatz / Indexanbieter 73,7 % Deutsche Börse 581005 24,79 Mrd. € 24,04 2,22 % - 4,49 % DWS DWS100 38,88 € ETF-Emittent / Vermögensverwalter 8,0 Mrd. € 13,48 4,10 % 11,46 % Invesco A0M6U7 158,94 € ETF-Emittent / Vermögensverwalter 11,05 Mrd. € 19,01 2,20 % 71,08 % -6,4% Nasdaq Inc 813516 137,90 € Handelsplatz / Informationsdienste 22,78 Mrd. € 27,62 1,20 % 8,89 % 137,2 % S&P Global Inc A2AHZ7 315,00 € Indexanbieter / Ratingagentur 76,06 Mrd. € 37,74 0,76 % 20,99 % 230,2 % State Street Corporation 864777 69,52 € ETF-Emittent / Vermögensverwalter 24,59 Mrd. € 14,25 2,49 % 20,79 % – – Quelle: extraETF.com, Stand: 10.06.2021 – KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis), YTD (Jahresrendite) Thomson Reuters haben ebenfalls einen und die Dividende fast verdoppelt. Klei- der niedrigeren Kosten und des teilweise Platz im Indexuniversum ergattert. ner Wermutstropfen: Die Aktie ist mit unterdurchschnittlichen Erfolgs von ak- einem KGV von 60 mittlerweile nicht tiven Anlagestrategien“, schreibt der Die Profiteure des ETF-Booms mehr ganz günstig. Konzern in seinem Geschäftsbericht. Werfen wir einen Blick auf einige der be- Ein weiterer Profiteur des ETF-Booms Dividendenzahler. Die aktuelle Kurskon- reits angesprochenen Aktien. Natürlich ist die Deutsche Börse. Der Dax-Kon- solidierung könnte also Chancen bieten. muss man zunächst auf den Branchen- zern hat im Geschäftsjahr 2020 seine primus Blackrock zu sprechen kommen. Umsätze und sein operatives Ergebnis Eine Aktie, die nach ihrem Börsengang Mit einem KGV von 25 und einer erwar- im Bereich Xetra-Handel deutlich ge- 2018 ein wenig gekränkelt hat, aber mitt- Die Deutsche Börse ist zudem ein solider teten Dividendenrendite von mehr als zwei Prozent ist die Blackrock-Aktie keineswegs teuer. Blackrock ist für den Finanzsektor ein Basisinvestment – allein schon wegen seiner vergleichsweise hohen Profitabilität und durchschnittlichen Wachstumserwartungen von 15 Prozent pro Jahr. 20 % pro Jahr hat der Toroso ETF Industry Index von Solactive in den vergangenen fünf Jahren im Kurs zugelegt. lerweile sehr gut performt, ist die Aktie der DWS, einer Tochter der Deutschen Bank. Der MDax-Konzern verdient im Wesentlichen Geld an seinen Assets under Management (AuM). 23 Prozent davon machen „passive Anlagen“ aus – sprich ETFs. Hier wird auch das größte Wachstum erzielt. Wer davon ausgeht, dass die ETF-Branche weiter boomt, Eine Aktie, die bereits gut gelaufen ist, sollte die Aktie in die Watchlist aufneh- aber noch deutlich Potenzial bietet, ist men, zumal das Papier mit einer Dividen- die des Indexanbieters MSCI. Diesen denrendite von vier Prozent attraktiv ist. Wert haben viele Anleger hierzulande noch nicht richtig auf dem Radar. Selbst die großen Börsenmagazine haben die- Fazit sen bislang sträflich vernachlässigt. Dabei hat die Aktie in den vergangenen Da es noch keinen spezialisierten fünf Jahren genauso stark performt wie Themen-ETF gibt, der die Chancen Apple. Zudem braucht man nicht sehr viel Gehirnschmalz, um zu dem Schluss steigert. Zum Umsatzplus von rund 20 zu kommen, dass die Geschäfte von Prozent trugen auch die deutlich ge- MSCI weiter gut laufen werden. Da im- stiegenen Handelsvolumina von ETFs mer mehr Profi- und Privatinvestoren auf bei, wie die Deutsche Börse bekannt ESG-Anlagen umschwenken, entstehen aktuell immer neue Indizes dafür. Und gab. „Zudem wird das Indexgeschäft (Dax, Stoxx etc.) weiter den strukturel- diese werden unter anderem von MSCI len Trend hin zu passiven Investment- als Branchenprimus produziert. Analys- produkten (ETFs) für sich nutzen. Immer ten erwarten, dass der Konzern bis 2025 mehr Endkunden und Vermögensver- seine Umsätze um 43 Prozent steigert walter setzen auf diesen Trend aufgrund 14 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 der ETF-Industrie abbildet, kann es sinnvoll sein, entsprechende Einzelaktien im Portfolio beizumischen. Die Positionsgrößen sollten maximal fünf Prozent einnehmen. Doch Vorsicht: Im Gegensatz zu einem ETF existieren hier unternehmensspezifische Risiken. Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/DYYofT
Wissen Schlau in 60 Sekunden ETF-Schließung Was passiert, wenn ein Fonds geschlossen wird? ETFs erfreuen sich großer Be- hand derer sie erkennen Fondsfusion übernimmt der liebtheit. Mittlerweile kommen können, ob ein ETF womög- aufnehmende Fonds alle Ver- wöchentlich neue Produkte auf lich Gefahr läuft, eingestampft mögensgegenstände des auf- den Markt. Andersherum passiert zu werden. Dazu zählt zum zulösenden (übertragenden) es jedoch auch immer wieder, Beispiel das Fondsvolumen. Fonds. Die Fondsanteile des dass ETFs geschlossen werden. Experten gehen davon aus, ursprünglichen Fonds wer- Wie dies vonstattengeht und wa- dass ETFs erst ab etwa 50 den automatisch zum Kurs rum sich ETF-Anbieter dafür ent- Millionen Euro Fondsvolumen wirtschaftlich betrieben am angegebenen Stichtag scheiden, erfahren Sie hier. werden können. Die Anbieter in die neuen Anteile des aufnehmenden Fonds getauscht. Es gibt für Anlegerinnen und An- geben neuen Produkten in Ein eventuell auftretender leger mehrere Warnsignale, an- der Regel zwei bis drei Jahre Spitzenausgleich wird dem Zeit, sich am Markt zu eta- Kunden auf dem Konto gut- blieren. In diesem Zeitraum geschrieben. Bei einer Fonds- ist eine vorzeitige Schließung liquidation werden zu einem unwahrscheinlich. Erreicht das bestimmten Stichtag alle Produkt jedoch nicht die kriti- Vermögenswerte des Fonds sche Größe von rund 50 Mil- verkauft (liquidiert). Die da- lionen Euro Volumen, sollte nach im Fondsvermögen be- man sich als Anleger auf eine vorzeitige Schließung einstel- findlichen Vermögenswerte werden dann an die Anteilsin- len. Auch Fusionen von ETF- haber der ETFs ausgeschüttet. Anbietern sollten Anleger auf dem Schirm haben. Fusionen Schließungen = schlimm? © Unchalee, kishivan, Stockwerk-Fotodesign – stock.adobe.com zielen meist auf Kostensenkungen ab. Dabei wird oftmals Wenn ein ETF geschlossen auch die Produktpalette über- wird, verlieren Anleger nicht prüft. Hier kann es durchaus das investierte Kapital. Sie zu Fondsschließungen kom- werden auch nicht eines Ta- men – oder zu Fondsfusionen. ges aufwachen und einen ge- Zwei Methoden Die Anbieter kündigen eine schlossenen ETF vorfinden. Schließung rechtzeitig im VoDies bringt uns direkt zum raus an. Die Schließung eines nächsten Aspekt, nämlich ETFs stellt keinen finanziellen der konkreten Abwicklung Nachteil für Anleger dar, auch einer Schließung. Es gibt ver- nicht steuerlich. Je nach Art schiedene Methoden, wie der Fondsschließung kommt ein Fonds geschlossen wer- allerdings ein Mehraufwand den kann. Die wichtigsten z. B. für die Wiederanlage sind die Fondsfusion und die auf die Anlegerinnen und Fondsliquidation. Bei einer Anleger zu. Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 15
Altersvorsorge-Titel Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder Sparen für die Liebsten Wie Sie für Ihre Kinder Vermögen aufbauen © jonigraph – stock.adobe.com Ist es nicht schön, die Träume der eigenen Kinder wahr werden zu lassen? Wir zeigen Ihnen, worauf es beim Vermögensaufbau für Kinder ankommt. Wir klären zum Beispiel, ob Kinder Steuern zahlen müssen, ob ein Kinderdepot wirklich sinnvoll ist – und welche Kosten auf junge Eltern zukommen. 16 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
besten ETFs Sparen Die für die Liebsten TEXT: THOMAS BRUMMER Keine Frage, Kinder bereichern das Le- halt für zwei Kinder im Schnitt 1.276 Euro Doch nicht nur die Kosten sind in puncto ben. Wer denkt da schon gerne ans monatlich aus, für drei Kinder 1.770 Euro. Finanz- und Familienmanagement zu be- Geld? Doch da wir kein Familien-, son- rücksichtigen. Es geht freilich auch um dern ein Finanzmagazin sind, beleuchten Zudem zeigt sich: Je älter die Kinder, den Vermögensaufbau, zum Beispiel für wir natürlich in erster Linie die finanziel- desto höher die Kosten. Paare mit einem die Altersvorsorge der Eltern (dazu mehr len Aspekte. Kind im Alter von bis zu sechs Jahren ab S. 20) . Zudem müssen Familien auch kamen auf monatliche Ausgaben in wichtige Risiken absichern, zum Beispiel Ob Kitagebühren, Turnschuhe, Schulran- Höhe von 679 Euro. In dieser Alters- den Todesfall oder die Berufsunfähig- zen oder das Pausenbrot, Eltern haben gruppe schlägt vor allem die Kinderbe- keit der Eltern. Wir klären die wichtigs- für ihren Nachwuchs jede Menge Aus- treuung als Ausgabeposten zu Buche. ten Fragen zu all diesen Themen anhand gaben. Nach Zahlen des Statistischen Für Jugendliche von 12 bis unter 18 Jah- von zwei Beispielfällen. Bundesamts (Destatis) gaben Paare ren gaben die Eltern in Paarhaushalten 2018 durchschnittlich im Monat 763 Euro mit einem Kind mit durchschnittlich 953 für ihre Kinder aus. Wie das Statistische Euro im Monat deutlich mehr aus. Hier Bundesamt mitteilte, machten die Aus- fallen die höheren Ausgaben für Nah- gaben für das Kind damit mehr als ein rungsmittel und die Ausgaben für Frei- Die Familiengründung liegt noch nicht Fünftel (21 Prozent) der gesamten Kon- zeit, Unterhaltung und Kultur stärker ins lange zurück, der Nachwuchs ist noch sumausgaben von Eltern aus. Gewicht. Möchte man das studierende in den Windeln oder im Kindergar- Kind bis zum 25. Lebensjahr unterstüt- ten. Was müssen junge Eltern nun Das Erfreuliche jedoch: Mit steigender zen, so geht etwa die Verbraucher- beachten? „Grundsätzlich sollten exis- Kinderzahl sinken die Ausgaben für je- zentrale Bayern von Gesamtkosten in tenzielle Risiken abgesichert werden, des einzelne Kind. So gab ein Paarhaus- Höhe von 230.000 Euro aus. bevor man in Altersvorsorgepro- Erst Risiken absichern, dann den Vermögensaufbau vorantreiben ANZEIGE ANZEIGE
Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder dukte investiert. Von einer privaten Im nächsten Schritt geht es um den Ver- in den letzten 50 Jahren in den Dax in- Haftpflichtversicherung abgesehen, mögensaufbau. Eltern sollten sich zu- vestiert hat, man war spätestens nach 13 sollte zumindest für den Hauptverdie- nächst um Ihre eigene Altersvorsorge Jahren immer im Plus, und zwar mit min- ner ein ausreichender Schutz bei Verlust kümmern, bevor sie sich um den Ver- destens 2,2 Prozent oder bestenfalls mit der Arbeitskraft bestehen und gege- mögensaufbau der Kinder kümmern. Das Thema Geldanlage kann jedoch für 16,4 Prozent. Das hat das Deutsche Ak- benenfalls eine ausreichende, gegenseitige Todesfallabsicherung“, sagt Paare heikel sein. Da Frauen und Männer Markus Steiner, Finanzreferent der Be- oftmals unterschiedliche Vorstellungen Das Risiko ist also begrenzt, da die welt- ratungsstelle Passau des Verbraucher- haben, wie man den eigenen Vermö- weiten Aktienmärkte selten eine längere service Bayern. gensaufbau bestmöglich betreibt, wid- Dürrephase als fünf Jahre haben. Zudem men wir diesem Thema einen eigenen kaufen Sie in den Perioden, in denen die Da heutzutage oftmals beide Elternteile Artikel, den Sie ab Seite 20 lesen kön- Kurse niedrig sind, immer mehr Anteile berufstätig sind, sollte man im besten nen. Hier stellen wir Ihnen auch zwei in- ein. Auf lange Sicht lohnt sich dies. Es Falle beide Einkommen absichern. Um teressante ETF-Portfolios für Paare vor. bietet sich an, das Kindergeld für den einige Versicherungen kommen Familien also nicht herum. Die wichtigste ist die private Haftpflichtversicherung. Darüber ETF-Sparplan zu verwenden. Für min- Lohnen sich ETF-Sparpläne für Kinder eigentlich? derjährige Kinder besteht der Anspruch auf Kindergeld ab dem Geburtsmonat hinaus könne eine Ergänzung des ge- bis zur Vollendung des 18. Lebensjahres setzlichen Krankenversicherungsschut- Ein ETF-Sparplan macht gerade für Kin- zes sinnvoll sein, der Zugang zu besserer der Sinn, denn sie verfügen über einen medizinischer Versorgung ermöglicht. langen Anlagehorizont und können über einen relativ hohen Aktienanteil best- Wie sieht es aus mit Rücklagen für unvorhergesehene Ausgaben? tieninstitut berechnet. (siehe S. 26). Wie setzt man einen ETF-Sparplan für Kinder am besten um? möglich von den Chancen der Kapitalmärkte profitieren. Doch auch hier gibt Am „saubersten“ ist es, ein Kinderdepot es einiges zu beachten. Denn: Die Börse zu eröffnen. In diesem Fall wird für das Immer wieder können unvorherge- ist keine Einbahnstraße nach oben. Es Kind ein eigenes Konto und Depot ange- sehene Kosten die Familienkasse be- gibt immer wieder auch Jahre, in denen legt. Eigentümer des angesparten Ver- lasten, zum Beispiel Reparaturen. Für die Kurse fallen. Zwar erwirtschaftete mögens ist das Kind, die Eltern sind bis solche kurzfristigen Ausgaben raten Verbraucherschützer in etwa drei Net- zum Beispiel der Deutsche Aktienindex zur Volljährigkeit gesetzliche Vertreter Dax seit Bestehen eine durchschnittliche und können über das Guthaben verfü- tomonatseinkommen auf einem täglich Rendite von 8 Prozent pro Jahr – aber gen. Steuerlich wird das Vermögen dem verfügbaren Giro- oder Tagesgeldkonto eben leider nicht 8 Prozent jedes Jahr. Kind zugerechnet. Es hat damit einen zu parken. Die gute Nachricht ist: Egal wann man Anspruch auf verschiedene steuerliche Vor- und Nachteile von Kinderdepots Vorteile Nachteile Das Geld gehört dem Kind Einrichtung eines Kinderdepots ist aufwendiger als ein Elterndepot Bis zu 10.581 Euro (seit 2021) Kapitalerträge für Kinder steuerfrei Sparen für die Familie ist einfach (Überweisung) Kindergeldzahlung ist bis zum 18. Lebensjahr nicht abhängig von Erträgen der Kinder Bei einem Vermögen des Kindes größer als 8.200 Euro verringert sich der Anspruch auf Bafög Übersteigen die monatlichen Einnahmen aus dem ETF-Sparplan 470 Euro pro Monat oder 5.640 Euro im Jahr, entfällt die kostenlose Familienversicherung Quelle: extraetf.com 18 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Sparen für die Liebsten Anlage interessant macht. Die Durch- So hat sich das Kindergeld entwickelt führung kann über verschiedene Wege erfolgen. Einerseits zum Beispiel über Die Kindergeldsätze wurden immer wieder erhöht. Erstes & zweites Kind 215 € 184 € 154 € 154 € 154 € 154 € 164 € einen klassischen Bausparvertrag, an- Drittes Kind 250 € 184 € 188 € 190 € 225 € 223 € 221 € 219 € 215 € 192 € 194 € 235 € 225 € 194 € 235 € 219 € 204 € 204 € dererseits über das sogenannte Fondssparen. Das Fondssparen kann man auch über ETFs umsetzen. Dazu raten wir ausdrücklich. Denn: Der Fördersatz liegt 170 € beim Fondssparen sogar über der Bausparförderung. Die VL-Sparzulage richtet sich zusätzlich nach der gewählten Sparanlage. Für einen Bausparvertrag können Sie bis zu 9 Prozent (auf maximal 470 Euro jährlich) und für einen Fonds- 2002 2004 2009 2010 2012 2015 2016 2017 2018 2019 ab Juli 2019 2020 2021 sparplan sogar 20 Prozent, also 80 Euro (auf maximal 400 Euro jährlich) staatli- In der Bundesrepublik gibt es seit 1975 für das erste Kind Kindergeld. Es startete damals mit 50 D-Mark. Mittlerweile sind es 219 Euro bzw. 225 Euro für das dritte che Förderung erhalten. „Da es bei den aktuellen Bauspartarifen kaum noch eine Kind und 250 Euro für jedes weitere Kind. Guthabenverzinsung gibt, raten wir zu Quelle: Wikipedia diesem Produkt nur noch, wenn auch wirklich der Erwerb einer Immobilie geplant ist“, sagt Steiner. Sollte man die Kinder einbeziehen in Geldangelegenheiten? Freibeträge. Banken wie die ING oder die werden. Erträge können bis zu bestimm- Consorsbank bieten entsprechende De- ten Einkommensgrenzen steuerfrei ver- pots an, die auf den Namen der Kinder einnahmt werden. Jedes Kind verfügt Verbraucherschützer Steiner plädiert laufen. Man kann sich selbstverständlich über einen Sparerpauschbetrag in Höhe dazu, Kinder und Jugendliche frühzei- auch für einen digitalen Vermögensver- von 801 Euro. Erträge, also Zinsen, Di- tig im Umgang mit Geld zu schulen. walter – auch Robo-Advisor genannt – videnden oder Ausschüttungen bis zu Da in Schulen jedoch keinerlei Finanz- entscheiden. Dieser Service ist etwas diesem Betrag fließen steuerfrei auf das wissen vermittelt wird, sind hier die El- teurer als ein ETF-Sparplan bei einer Konto des Kindes. tern gefordert. „Wichtig ist es, gerade Teenager frühzeitig auch in die Ent- Bank, allerdings entfällt hier die mühsame Sucherei nach passenden Produkten oder einer Anlagestrategie. Die Darüber hinaus verfügt das Kind noch scheidungen einzubeziehen und ihnen über einen steuerlichen Grundfreibe- die grundlegenden Begriffe der Finanz- digitalen Vermögensverwalter ermitteln trag in Höhe von 9.744 Euro. Einkom- welt und der Anlagen näherzubringen“, über spezielle Fragebögen Ihr Risiko- men bis zu diesem Betrag sind ebenfalls rät Steiner. Langfristig werden Ihre Kin- profil und unterbreiten Ihnen dann einen steuerfrei. Wenn man für das Kind zu- der es Ihnen danken. entsprechenden Anlagevorschlag. Für sätzlich all diejenigen mit wenig Zeit, um sich in abgibt, können zusätzlich 36 Euro Son- das Thema Geldanlage hineinzufuchsen, derausgabenpauschbetrag berücksich- kann sich dies lohnen. Ein spezialisierter tigt werden. Insgesamt können so mit Anbieter für Kindersparen ist etwa der einem Kinderdepot Einnahmen in Höhe Robo-Advisor Oskar. Aber auch Anbieter von maximal 10.581 Euro (2021) steuer- wie Visualvest oder Quirion haben Ange- frei vereinnahmt werden. eine Steuerbescheinigung bote für Kinder. Mit Hilfe des Robo-Advisor-Vergleichs von extraETF.com finden Vermögenswirksame Leistungen Sie einen günstigen Anbieter. Nähert sich das Kind dem Erwachse- Müssen Kinder auf Kapitalerträge Steuern zahlen? nenalter oder ist es sogar bereits volljährig, steht der Start ins Berufsleben an. Dann können vermögenswirksame Leis- Ein Kinderdepot ist unter steuerlichen tungen einen Beitrag zur Altersvorsorge Aspekten sehr interessant. Es können da- leisten. Hierbei geht es um den Zuschuss mit Freibeträge des Kindes ausgenutzt vom Arbeitgeber, der diese mittelfristige Fazit Früh übt sich. Nutzen Sie also, sofern es möglich ist, das Kindergeld für einen breiten ETF-Sparplan für Ihre Kinder. Es bietet eine Reihe von Vorteilen, dieses über ein Kinderdepot zu tun. Achten Sie auch darauf, immer genug flüssige Mittel für unvorhersehbare Ausgaben zu haben, und sichern Sie essenzielle Risiken ab. Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/vdXtzQ Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 19
© Kzenonc – stock.adobe.com Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder Finanzmanagement Wie Sie als Paar gemeinsam eine Anlagestrategie finden Frauen und Männer investieren unterschiedlich – das ist wissenschaftlich erwiesen. Doch in einer Ehe oder festen Partnerschaft macht es Sinn, gemeinsam Vermögensaufbau zu betreiben. Wir zeigen Ihnen, wie Sie es schaffen, an einem Strang zu ziehen. Plus: zwei spannende ETF-Portfolios zur Inspiration! TEXT: CARLOS LINK-ARAD Geld regiert nicht nur die Welt, sondern bereits im Keim ersticken. Dazu bedarf eine konservative bzw. chancenorien- oftmals auch den Familiensegen. Wuss- es ein wenig Aufklärung, wie die Kon- tierte Anlagestrategie sehr gut eignen ten Sie, dass finanzielle Diskrepanzen zu flikte überhaupt zustande kommen. Ich und mittels ETFs sehr leicht umzuset- den häufigsten Ursachen für familiäre werde Ihnen in diesem Beitrag zunächst zen sind. Konflikte und sogar Scheidungen gehö- zeigen, wie sich das Anlageverhalten ren? Weder Krankheiten noch der Nach- von Frauen und Männern unterscheidet, wuchs oder die Arbeit verursachen so und im Nachgang darauf eingehen, wie viel Stress im Alltag vieler Paare wie das Sie mit ein paar smarten Verhaltenswei- Frauen investieren anders als Män- Thema Geld. Langfristig ist damit nicht sen finanzielle Streitigkeiten vermeiden ner, das zeigt die Finanzforschung. Sie nur die Partnerschaft, sondern auch die können und stattdessen in Ihrer Part- sind zurückhaltender bei Kapitalmarkt- seelische und körperliche Gesundheit ge- nerschaft bzw. Ehe finanziell an einem anlagen, informieren sich jedoch bes- fährdet. Daher ist ein System dringend Strang ziehen. Zudem zeige ich Ihnen ser und intensiver. Dadurch erzielen sie notwendig, mit dem Sie solche Konflikte zwei spannende Portfolios, die sich für im Durchschnitt sogar bessere An- 20 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 Anlageverhalten – die Unterschiede
Finanzmanagement lageergebnisse als Männer. Das zeigte für diese Diskrepanz sind vielfältig. Be- gelnde Risikobereitschaft ihrer Partne- 2018 eine Studie der Datenplattform sonders die Wahrnehmung des eigenen rinnen ärgern, sehen Frauen in der hohen Openfolio aus den USA. Seit 2013 über- Wissensstands in Bezug auf Geldangele- Risikoneigung ihrer Partner eine Gefahr treffen weibliche Investoren ihre männli- genheiten ist ein entscheidender Faktor. für ihr Vermögen. Forscher der Univer- chen Pendants. Männer besitzen ein signifikant höheres sität Berkeley (USA) haben sich mit den „finanzielles Selbstbewusstsein“. Auslösern solcher Konflikte beschäftigt. 17,4 Auch die Consorsbank hat sich 2019 die Depotbewegungen ihrer Kunden genauer angeschaut und interessante Schlüsse gezogen. Den Analysen zufolge sind Männer in Sachen Wertpapiertransaktionen wesentlich aktiver als Frauen. Mehr Männliche Anlageentscheidungen sind demzufolge häufiger emotional geleitet, während Frauen insgesamt stärker auf Rationalität setzen. Daher ist es wichtig, dass Paare sich ein Trades tätigten im Jahr 2019 männliche Investoren im Schnitt bei der Consorsbank. Anlegerinnen kamen auf 7,6 im Schnitt als doppelt so viele Trades gingen auf das Konto der männlichen Investoren (17,4 vs. 7,6). Zudem greifen Männer auch gern mal zu spekulativen Finanzinstrumenten System schaffen, in dem finanzielle Konfliktpotenziale minimiert oder sogar eliminiert werden. Im ersten Schritt sollten Sie sich mit Ihrem Partner oder Ihrer Partne- wie Optionsscheinen. Dass Unterschiede rin offen und transparent über Ihre Ziele in puncto Risikotoleranz bestehen, be- unterhalten. Unterteilen Sie Ihre finan- stätigt eine Umfrage von Flossbach ziellen Ziele zudem in kurz-, mittel- und von Storch in Zusammenarbeit mit dem langfristige Zeiträume und definieren Sie Marktforschungsinstitut GfK. Es ging um gemeinsame Prioritäten. Allein auf dieser folgende Frage: „Angenommen, Sie le- Basis fallen bestimmte Anlagestrategien gen zur Geburt Ihres Kindes oder Enkel- raus. Für ein Auto im kommenden Jahr kindes für mindestens 18 Jahre monatlich werden Sie sicherlich nicht in riskante Ein- jeweils 100 Euro als Ausbildungssumme zelwerte investieren, nicht wahr? Eigene Ziele zu verfolgen ist ebenfalls erlaubt. zurück. Wie würden Sie das Geld bevorzugt anlegen?“ Während rund 32 Pro- Finanzmanagement im Einklang Viele Paare haben ein gemeinsames und ein eigenes Depot. Dadurch stel- zent der befragten Männer Aktien bzw. Aktienfonds in Erwägung zogen, lag der Durch die unterschiedliche Wahrneh- len Sie sicher, dass jeder seine eigenen Anteil bei den Frauen nur bei rund 13 Pro- mung von Risiko sind Konflikte in Bezie- Präferenzen und Ziele nach wie vor ver- zent. Deren Präferenz lag bei zinslosen hungen bei Geldthemen keine Seltenheit. folgen kann. Dieser Freiraum ist für eine Spareinlagen (32 Prozent). Die Gründe Während Männer sich über die man- gesunde Beziehung unentbehrlich. 2 ETF-Portfolios für Paare: Das Jahrhundert-Portfolio und das Megatrends-Portfolio Asset Allocation sowie die regionale Verteilung Asset Allocation sowie die regionale Verteilung „Jahrhundert-Portfolio“ „Megatrends-Portfolio“ 10 % 10 % 10 % 24 % 10 % 20 % 60 % 12 % 64 % 80 % 100 % Welt Nordamerika Sonstige Aktien Anleihen Rohstoffe Immobilien Welt Nordamerika Europa Aktien Renditetreiber im „Jahrhundert-Portfolio“ ist der weltweite Aktienmarkt. Für die Stabilität werden Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, aber auch der globale Immobilienmarkt sowie Gold beigemischt. Das „Megatrends-Portfolio“ investiert zu 100 Prozent in Aktien und berücksichtigt dabei nur zukunftsträchtige Wachstumsbranchen. Quelle: extraETF.com Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 21
Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder Mit diesen ETFs setzen Sie die beiden Portfolios um Jahrhundert-Portfolio (konservative Anlagestrategie) Produktname Art WKN SPDR MSCI ACWI IMI Aktien A1JJTD Gewicht 50 % Welt Region iShares Listed Private Equity Aktien A0MM0N 10 % Welt Lyxor Core US Treasury 10+Y (Dist) Anleihen LYX0Z9 10 % Nordamerika iShares Global Corp Bond Anleihen A1J0YD 10 % VanEck Vectors Global Real Estate ETF Immobilien A1T6SY Xetra-Gold Rohstoffe A0S9GB Kurs Auss. TER 163,92 € Nein 0,40 % phy. Repl. phy. 25,18 € Ja (2,88 %) 0,75 % 129,75 € Ja (2,44 %) 0,07 % phy. Welt 88,93 € Ja (2,19 %) 0,20 % phy. 10 % Welt 40,61 € Ja (3,20 %) 0,25 % phy. 10 % — 47,97 € Nein Summe Portfolio Ø Auss.: 1,07 % — Review — 0,33 % Megatrends-Portfolio (chancenorientierte Strategie) Produktname Art WKN Region Kurs iShares Global Infrastructure Aktien A0LEW9 Gewicht 13 % Welt 26,75 € iShares Ageing Population Aktien A2ANH1 13 % Welt 6,66 € Nein 0,40 % phy. iShares Automation & Robotics (Acc) Aktien A2ANH0 13 % Welt 10,83 € Nein 0,40 % phy. iShares Digitalisation Aktien A2ANH3 13 % Welt 9,40 € Nein 0,40 % phy. L&G Cyber Security Aktien A14WU5 12 % Welt 21,44 € Nein 0,75 % phy. iShares Nasdaq US Biotechnology Aktien A2DWAW 12 % Nordamerika 6,08 € Nein 0,35 % phy. Invesco EQQQ NASDAQ-100 Aktien 801498 12 % Nordamerika 294,25 € Ja (0,32 %) 0,30 % phy. iShares STOXX Eur. 600 Food & Beverage Aktien A0H08H 12 % Europa 80,99 Ja (1,13 %) 0,46 % phy. Ø Auss.: 0,43 % 0,46 % Summe Portfolio Auss. TER Ja (1,97 %) 0,65 % Repl. Review phy. Quelle: extraETF.com, Stand: 25.06.2021 – Auss. (Ausschüttung), TER (Total Expense Ratio), Repl. (Replikationsart) Worst Case und Finanz-Dates Zwei spannende ETF-Portfolios Es ist wichtig, dass Sie in Geldangelegen- Nun stelle ich Ihnen zwei ETF-Portfolios rity, Technologieunternehmen, Food and heiten sämtliche Vorkehrungen treffen, vor, mit denen Sie einerseits eine kon- Beverage und Digitalisierung. Das ETF- um im Worst Case (Trennung/Schei- servative und andererseits eine chan- Portfolio eignet sich wegen des größe- dung) einen klaren Schnitt machen zu cenorientierte Anlagestrategie abbilden ren Klumpenrisikos nicht für konservative können. Laut einer Studie des ZEW im können. Das sogenannte Jahrhundert- Anleger. Jedoch bietet es attraktive Ren- Jahr 2018 bereuten über 50 Prozent der Portfolio basiert auf einer breiten Di- ditechancen. Seit seiner Auflage 2013 hat Frauen nach einer Trennung, dass sie sich versifikation und hat sich über viele es eine jährliche Performance von 14,84 zuvor zu wenig in Geldthemen einge- Jahrzehnte und Krisen hinweg bewährt. Prozent bei einer Gesamtkostenquote bracht hatten. Finanzen gehen beide Par- Aktien agieren als Renditetreiber, wäh- von 0,46 Prozent erzielt. teien etwas an. Sprechen Sie offen über rend Anleihen und Rohstoffe in turbulen- Ihre Wünsche und Ängste. Ein Ehevertrag ten Zeiten sämtliche Wertschwankungen ist eine Absicherung, die im ersten Mo- abfedern. Aktien auf den globalen Ak- ment wenig romantisch wirkt, aber lang- tienmarkt sorgen für den langfristigen fristig Klarheit schaff t. Einige Paare aus Vermögensaufbau. Investiert wird in In- meinem Umkreis verabreden sich regel- dustrie- und Schwellenländer. Risikoka- mäßig (1x im Monat) zu „Finanz-Dates“. pital für junge Unternehmen ergänzen Mutet vielleicht seltsam an, ist aber abso- das ETF-Portfolio. Gold fungiert als Ver- lut sinnvoll. Sie nehmen sich abends eine sicherung für Ihr Portfolio, sollte es an Stunde Zeit, bestellen leckeres Essen und den Finanzmärkten turbulent werden. unterhalten sich über Finanz-Themen. Ein kleiner Anteil ist in jedem Fall sinnvoll. Infrastruktur, Automatisierung und Robotik, Alternde Bevölkerung, Cybersecu- Zum Beispiel über Ziele für das neue Jahr oder über größere Anschaffungen (Auto, Das Megatrends-Portfolio kombiniert Eigenheim etc.). Das schaff t eine gemein- Wachstumschancen mit einer breiten Di- same Finanzstrategie, bei der beide Part- versifikation. Mittels ETFs werden ganze ner an einem Strang ziehen, und stärkt Branchen abgedeckt, die als besonders dadurch sogar die gemeinsame Bindung. zukunftsweisend gelten. Dazu gehören: 22 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 Fazit Über Geld offen zu reden und gemeinsame Finanzziele festzulegen, gehört zu einer glücklichen Partnerschaft dazu. Eine gemeinsame Anlagestrategie für den gemeinsamen Vermögensaufbau zu finden, gehört ebenso dazu, wie Vorkehrungen für den „Worst Case“ zu treffen. Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/etf-portfolio
DER WEG ZUR FINANZIELLEN FREIHEIT Peter Mallouk, Tony Robbins Der Pfad zur finanziellen Abhängigkeit Die wichtigsten Tools, Strategien und Denkweisen ür Ihre persönliche Reise in die finanzielle Freiheit ISBN 978-3-95972-413-5 320 Seiten | 22,00 € Auch als E-Book erhältlich Völlig unabhängig vom aktuellen Lebensabschnitt und der finanziellen Situation kann jeder finanziell unabhängig werden. Doch bei finanzieller Freiheit geht es nicht nur um Geld – es geht darum, sich auf der eigenen persönlichen Reise wohlzufühlen. Für diese Reise werden passende Werkzeuge und Strategien sowie die richtige Denkweise benötigt. Millionen-Bestsellerautor Tony Robbins gibt dem Leser eben jene Werkzeuge an die Hand, um das Ziel der finanziellen Freiheit Schritt für Schritt zu erreichen. Er zeigt, welche Investments sinnvoll sind, welche man meiden sollte, und deckt auf, warum JETZT die beste Zeit ist, um ein Investor zu sein. Spätestens seit der Finanzkrise sind viele Anleger verunsichert und wissen nicht, wem sie sich wirklich anvertrauen können. Pirmin Hotz – einer der renommiertesten Schweizer Vermögensverwalter – beschreibt seine Erfahrungen als langjähriger Verwalter von privatem und institutionellem Vermögen und stellt schonungslos die Schwächen, Tricks und Intransparenzen dar. Das Buch zeigt in unterhaltsamer, verständlicher und gleichzeitig wissenschaftlich fundierter Weise auf, wo für den Anleger die Tücken im Anlagegeschäft liegen, welche Anlagestrategien wirklich zu empfehlen sind und was eine verlässliche Vermögensverwaltung ausmacht. Pirmin Hotz Über die Gier, die Angst und den Herdentrieb der Anleger Welche Anlagestrategien wirklich zu empfehlen sind und wie Sie Ihr Geld verlässlich investieren ISBN 978-3-95972-296-4 240 Seiten | 16,99 € Auch als E-Book erhältlich www.finanzbuchverlag.de EI R F O N RT LErhalb O P EL inne nds a T Z EST9,90 €tschl T u JE B Ab 1 De
© Jonathan Borba/unsplash.com Geldanlage für Kinder – der nachhaltige Grundstein für die Zukunft Wer ein Depot für seinen Nachwuchs eröffnet, der legt nicht nur einen wichtigen Grundstein für die finanzielle Zukunft seiner Kinder, sondern kann auch noch kräftig Steuern sparen. Mit dem gebührenfreien Kinderdepot von EVERGREEN profitieren Eltern zusätzlich von maximaler Flexibilität und täglichem aktiven Risikomanagement. GASTBEITRAG VON IVEN KURZ Der Führerschein, die erste eigene mit dem Sparen für ihre Kinder. Doch Geld zunehmend an Wert verliert. Wird Wohnung oder ein langer Auslands- die Glanzzeiten von Sparbuch und Co. das Geld für den Nachwuchs hingegen aufenthalt – werden Kinder erwach- sind längst vorbei. Damit zu Beginn am Kapitalmarkt angelegt, dann können sen, dann wachsen mit ihnen auch ihre der Volljährigkeit ein möglichst großes Eltern langfristig von guten Renditen Wünsche und Vorhaben. Um dem Nach- Sparpolster auf den Nachwuchs war- profitieren. Außerdem besteht durch wuchs den Start ins Leben zu erleich- tet, sollten Eltern auf eine Geldanlage die Spardauer bis zum 18. Lebensjahr tern, beginnen viele Eltern schon früh am Kapitalmarkt setzen. Denn die hat ein langer Anlagezeitraum, durch den gleich mehrere Vorteile. zwischenzeitliche Wertschwankungen gut ausgeglichen werden können, was Iven Kurz ist Gründer und Fondsmanager von EVERGREEN. Seine Mission: Einfache Finanzplanung und gerechte Geldanlage für alle. de.extraetf.com/s/HIjHjT 24 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 Adieu Sparbuch, hallo Rendite! das Risiko von Wertverlusten reduziert. Langsam, aber sicher muss das Spar- Ganz einfach Steuern sparen buch seinen Platz als unangefochtener Liebling deutscher Eltern räumen. Denn Die Eröff nung eines eigenen Depots in Zeiten von Niedrigzinsen wirft es für den Nachwuchs hat einen weite- kaum noch Zinserträge ab. Schlimmer ren wichtigen Vorteil: Läuft das De- noch: Meistens liegen die Erträge sogar unter der Inflationsrate, was im Umkehr- pot auf den Namen des Kindes, dann lassen sich aktiv Steuern sparen. Denn schluss bedeutet, dass das angesparte das im Kinderdepot angelegte Geld
Anzeige wird nicht über die Eltern, sondern und Auszahlungen veranlassen. So über eine hohe Rendite. Aber nicht nur über das Kind versteuert. Und dieses fällt der Überblick über die Geldanlage die Renditeaussicht, sondern auch die besitzt neben seinem Sparerpauschbe- leicht und der Nachwuchs kann bereits Kosten können den Erfolg der Geldan- trag von 801 Euro pro Jahr auch einen früh mitverfolgen, wie das zurück- lage maßgeblich beeinfl ussen. Denn eigenen Grundfreibetrag sowie einen gelegte Geld nach und nach wächst. hohe Gebühren verlangsamen den Sonderausgabenpauschbetrag. Mit Selbstverständlich können auch Oma, Vermögensaufbau für Kinder deut- diesen Freibeträgen lassen sich insge- Opa, Freunde und Bekannte jederzeit lich und tragen im schlimmsten Fall samt jährlich Depoterträge bis zu einer per Überweisung Geld auf das Kinder- Höhe von 10.581 Euro (Stand 2021) depot einzahlen. dazu bei, dass Erträge förmlich aufgefressen werden. Aus diesem Grund steuerfrei realisieren. verzichtet EVERGREEN auf jegliche Das EVERGREEN Kinderdepot Nachhaltig Geld anlegen, für ein lebenswertes Morgen Es gibt also genug gute Gründe, die da- Im Unterschied zu vielen digitalen Ver- fürsprechen, ein eigenes Depot für den mögensverwaltern investiert EVER- Was für einen positiven Einfluss das auf Nachwuchs zu eröff nen. Der nächste GREEN nicht in ETFs, sondern verwaltet die Höhe des Ersparten hat, verdeut- wichtige Schritt besteht jetzt darin, seine eigenen Fonds. Diese werden licht ein einfaches Rechenbeispiel. Geht den passenden Anbieter zu finden. Für von den EVERGREEN-Fondsmana- man davon aus, dass Eltern 18 Jahre alle, die dabei besonderen Wert auf gern täglich an die aktuelle Marktsi- lang jeden Monat 50 Euro für ihr Kind Flexibilität, Sicherheit und Nachhal- tuation angepasst. So ist das Geld für einzahlen und die jährliche Rendite 4 tigkeit legen, bietet der digitale Ver- den Nachwuchs zu jeder Zeit optimal Prozent beträgt, dann kommt am Ende mögensverwalter EVERGREEN die richtige Lösung. angelegt und Schwankungen an den der Spardauer ein Betrag von knapp Kapitalmärkten werden bestmöglich 5.000 Euro zustande. Bei einer Gebühr abgefedert. Die EVERGREEN-Fonds von 1 Prozent pro Jahr fällt der Ertrag Bei EVERGREEN kümmert sich ein pro- gehören mit 0,59 Prozent p.a. TER (Ge- um etwa 1.500 Euro geringer aus. fessionelles Fondsmanagement-Team samtkostenquote) zu den günstigsten täglich um das angelegte Geld. Zusätz- aktiv gemanagten Fonds, sind breit di- lich sorgt die Steuerautomatisierung versifiziert und nach strengen Nachhal- dafür, dass der Sparerpauschbetrag des tigkeitskriterien aufgebaut. Durch diese Kindes jedes Jahr bestmöglich ausge- Kriterien werden konsequent Investitio- schöpft wird. So profitiert der Nach- nen ausgeschlossen, die die Menschen- wuchs jedes Jahr aufs Neue von seinem rechte verletzen, hohe CO2-Emissionen Service-, Depot- und Transaktionsgebühren – vollkommen unabhängig vom Anlagebetrag. Freibetrag, anstatt nur einmal am Ende der Spartätigkeit. verursachen oder in anderer Art und Weise schädlich für Umwelt und Gesellschaft sind. Hierzu gehören beispiels- Mit voller Flexibilität den finanziellen Überblick behalten weise Industrien wie Tabak, Bergbau oder Waffen. So ist das Geld nicht nur effizient angelegt, sondern trägt aktiv Die Eröff nung eines Kinderdepots ist zu einer lebenswerten Zukunft bei. bei EVERGREEN schon ab 1 Euro Anlagesumme möglich und komplett kostenlos. Das Depot wird anschließend 100 Prozent gebührenfrei für maximalen Ertrag Wie sich eine Geldanlage für den eigenen Nachwuchs entwickeln könnte, lässt über die Accounts der Eltern verwaltet. So können diese das Kinderdepot Damit das angesparte Finanzpolster sich mit den kostenlosen Planungstools jederzeit einsehen, ganz einfach Spar- zum Eintritt in die Volljährigkeit mög- von EVERGREEN ganz individuell her- pläne erstellen und ändern oder Ein- lichst groß ausfällt, freut sich jeder ausfinden: www.evergreen.de/planung Disclaimer Die Geldanlage in Fonds ist immer auch mit Risiken verbunden, die zu Verlusten führen können. Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 25
© Halfpoint – stock.adobe.com Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder 219 Euro monatlich Mit dem Kindergeld zur Million – wir zeigen, wie es geht! 219 Euro monatlich in einen ETF-Sparplan stecken und mit 25 Jahren ist Ihr Kind Millionär? Nein, so schnell geht es dann doch nicht. Aber es ist prinzipiell möglich, den eigenen Nachwuchs allein mit dem Kindergeld zum Millionär zu machen. Wir rechnen Ihnen mehrere Szenarien vor. TEXT: CARLOS LINK-ARAD Gehören Sie auch zu den Eltern, die ihren Startup – mit ein wenig finanzieller Vor- wisse finanzielle Belastung mit sich, die Kindern so viele Optionen wie möglich bereitung ermöglichen Sie Ihrem Nach- Sie nicht unterschätzen sollten. In die- bieten möchten? Ob das langersehnte wuchs ein Leben voller Möglichkeiten. sem Beitrag zeigen wir Ihnen, mit wel- Studium an der Elite-Universität, die Ohne Finanzplanung ist das jedoch nicht chen Kosten Sie als Eltern rechnen erste Immobilie oder sogar ein eigenes möglich. Kinder bringen auch eine ge- dürfen und wie Sie langfristig Vermö- 26 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Mit dem Kindergeld zur Million gen für Ihren Nachwuchs aufbauen kön- ETF-Sparplan ansparen. Mit einer soli- Wichtiger Hinweis: Setzen Sie beim Ver- nen, indem Sie das Kindergeld für den den Finanzplanung und einem bewuss- mögensaufbau auf ein breit gestreutes Vermögensaufbau nutzen. ten Konsumverhalten ist das realistisch. Portfolio. ETFs auf den globalen Aktienmarkt, Staatsanleihen, Immobilien oder Validieren Sie Ihre Finanzplanung 128.000 Euro im Alter von 25 Kinder sind das schönste Geschenk Wir haben nachgerechnet, was passie- auf Erden. Das ist Fakt. Doch eines ist ren würde, wenn Eltern das Kindergeld Wer möchte, kann dieses Fundament um ebenso Fakt: Kinder kosten Geld. Viel konsequent jeden Monat anlegen und Themen-ETFs auf spezifische Branchen Geld sogar! Nicht falsch verstehen, dies nicht anrühren. Die Zahlen sollten auch und Trends in geringem Maße anrei- ist keine Warnung davor, Kinder zu be- die schärfsten Kritiker beeindrucken. Wir chern. Damit steigern Sie Ihre langfristi- kommen, es ist lediglich eine nüchterne haben in unseren Berechnungen eine gen Renditechancen. In diesem Beispiel Feststellung. Mit 230.000 Euro sollten Laufzeit von 25 Jahren unterstellt und sind wir davon ausgegangen, dass das Eltern pro Kind bis zum 25. Lebensjahr eine monatliche Einzahlung von 219 Euro Geld bis zum 25. Lebensjahr angelegt (inkl. Studienzeit) rechnen. Das geht aus zugrunde gelegt. Wir haben eine Rendi- bleibt. Was würde nun passieren, wenn einer offiziellen Studie des Statistischen tespanne von drei bis sieben Prozent ge- Sie das Geld weiter anlegen? Gold (ETCs) sind ideale Bausteine für das Fundament Ihrer Geldanlage. Bundesamtes hervor. Nicht berücksichtigt wird der eigene Ausfall von Einkommen. Unter dem Strich bleibt – trotz staatlicher Leistungen und steuerlicher Vorteile – eine tiefrote Rendite. Um ein nachhaltig erfülltes Familienleben führen zu können, ist es wichtig, dass Sie dies in Ihre Finanzplanung einbeziehen. 65.700 Euro Kindergeld können Eltern bis zum 25. Lebensjahr eines Kindes maximal erhalten Geldanlage für weitere 25 Jahre Angenommen, das Geld bleibt nun für weitere 25 Jahre im Depot und wird nicht entnommen, dann sieht die Entwicklung bis zum 50. Lebensjahr, wenn keine weiteren Einzahlungen erfolgen, ebenfalls attraktiv aus. Bei einer Meine Empfehlung: Verschaffen Sie sich durchschnittlichen Verzinsung von fünf einen Überblick über die zu erwarten- Prozent pro Jahr, die bei einer breit ge- den Kosten – am besten bis zum 25. Le- streuten Aktienanlage über solch eine bensjahr, also bis nach dem Studium. Laufzeit definitiv im Bereich des Mög- Den 230.000 Euro stehen nach aktuel- lichen ist, würden aus 128.800 Euro ins- lem Stand maximal 65.700 Euro Kinder- gesamt 436.136 Euro erwachsen (siehe geld gegenüber, sofern Sie dies bis zum Tabelle S. 28). 25. Lebensjahr Ihres Kindes erhalten. Die restlichen 154.000 Euro müssen Sie mit Wichtig: Kosten, Steuern und Inflation eigenem Einkommen decken. sind hierbei nicht berücksichtigt. Doch selbst wenn man diese noch einbezie- Vermögensaufbau mit Kindergeld hen würde, hätte Ihr Kind mit 50 bereits ein stattliches sechsstelliges Polster auf Im nächsten Schritt geht es darum, Ver- der hohen Kante. mögen aufzubauen, um Ihren Kindern wählt, um unterschiedlichen Szenarien den Start ins Leben zu vereinfachen und und Risikoneigungen gerecht zu werden. Freiheiten zu schaffen. Viele Eltern zie- Die Inflationsrate liegt bei durchschnitt- hen dazu auch das Kindergeld heran. Es lich 1,5 Prozent, wurde aber bei unseren An dieser Stelle könnte man natürlich wird also nicht verkonsumiert, sondern Berechnungen nicht berücksichtigt. Im bereits über die Beendigung des Ver- investiert. Bei einigen Familien landet Ergebnis können Eltern mit einer Geld- mögensaufbaus nachdenken und mit das Geld ganz klassisch auf dem Spar- anlage am Kapitalmarkt ihr Vermögen der Entnahmephase starten. Allerdings konto, andere wiederum machen sich deutlich stärker aufbauen, als es durch könnte man auch einfach das Geld wei- den Aktienmarkt zunutze und profitie- reine Sparleistungen möglich ist. Bereits ter für sich arbeiten lassen – nämlich bis ren so vom gesamten Potenzial des Zin- ab einer durchschnittlichen Rendite von zum Renteneintrittsalter. Auch wenn ak- seszinseffektes. fünf Prozent pro Jahr werden die Spar- tuell bereits mit einer Erhöhung des Ren- leistungen durch den Wertzuwachs na- teneintrittsalters gerechnet wird, gehen Das können Sie beispielsweise, indem hezu verdoppelt. Ihr Kind würde im Alter wir in unserem Beispiel noch von einem Sie das Kindergeld, das Sie monatlich von 25 Jahren mit einem Startkapital von Renteneintrittsalter von 67 Jahren aus. vom Staat erhalten (aktueller Stand: 219 128.800 Euro ins Berufsleben starten Dies erleichtert die Berechnung und gibt Euro für die ersten beiden Kinder), per (siehe Tabelle S. 28). dennoch eine hilfreiche Orientierung. Millionär bis zur Rente? Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 27
Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder 31.12.2019) – dem können Eltern durch Mit dem Kindergeld zum Millionär? eine Geldanlage in ETFs entgegenwir- Aktuell erhalten Eltern für die ersten beiden Kinder 219 Euro monatlich vom Staat. Das Geld wird maximal bis zum 25. Lebensjahr des Kindes ausgezahlt. In den Berechnungen unten ist ersichtlich, was herauskommt, wenn Sie das Geld in einen ken. Bei ETF-Sparplänen lassen sich zudem Einmalzahlungen nachschießen, zum Beispiel aus Kommunions- oder ETF-Sparplan anlegen und dabei drei, fünf bzw. sieben Prozent p. a. erzielen. Geburtstagsgeldern. Die Kapitalbindung Kindergeld bis zum 25. Lebensjahr anlegen gen, um den Zinseszinseffekt maximal zu Monatliche Sparrate Dauer Rendite Eingezahlt Wertzuwachs Endvermögen 219 Euro 25 Jahre 3% 65.700 € 31.665 € 97.365 € 219 Euro 25 Jahre 5% 65.700 € 63.100 € 128.800 € 219 Euro 25 Jahre 7% 65.700 € 106.756 € 172.456 € Bereits bei einer durchschnittlichen Rendite von fünf Prozent pro Jahr würde sich das Geld fast verdoppeln. Wichtig: Kosten, Steuern und Inflation bleiben in der Berechnung unberücksichtigt. sollte in jedem Fall thesaurierend erfolnutzen. Das heißt konkret, dass jegliche Gewinne – dazu zählen beispielsweise Dividendenerträge und Zinszahlungen – reinvestiert und nicht an den Anleger ausgezahlt werden. Zwei wichtige Schritte Kinder sind ein Geschenk. Der Beitrag Geldanlage für weitere 25 Jahre (Alter 50 Jahre) soll Ihnen zeigen, dass Finanzen gerade Endvermögen in der Familienplanung eine entschei- 3% 203.861 € dende Rolle spielen. Geld macht zwar 25 Jahre 5% 436.163 € nicht glücklich, es verschaff t jedoch 25 Jahre 7% 935.994 € viele Freiheiten. Verschaffen Sie sich im Anfangsvermögen Dauer 97.365 € 25 Jahre 128.800 € 172.456 € Rendite Wir unterstellen, dass Ihr Kind das angesparte Kapital im Alter von 25 Jahren nicht entnimmt und es stattdessen bis zum 50. Lebensjahr im ETF-Depot belässt. Das kann zu gewaltigem Kapitalwachstum sorgen (siehe oben). Überblick über Ihre aktuellen und zukünftigen Lebenshaltungskosten. Im ersten Schritt decken Sie die Lebenshaltungskosten, im zweiten Schritt bauen Geldanlage für 17 weitere Jahre (Alter 67) Rendite Rahmen der Nachwuchsplanung einen Sie darüber hinaus langfristig Vermögen Anfangsvermögen Dauer Endvermögen 203.861 € 17 Jahre 3% 336.952 € 436.163 € 17 Jahre 5% 999.694 € Bei der Bestimmung der monatlichen 935. 994 € 17 Jahre 7% 2.956.633 € Einzahlungshöhe orientieren Sie sich für Ihren Nachwuchs auf. Richtig spannend wird es, wenn man vom 50. bis zum 67. Lebensjahr das kapital an Ihrem zu erwartenden Monatsüber- weiter arbeiten lässt. Bei fünf Prozent p.a. ist die Million bereits in Reichweite. Bei schuss. Je mehr Geld übrig bleibt, desto sieben Prozent jährlich ist sie deutlich überschritten. besser. Viele Eltern nutzen das Kindergeld als Maßstab. Über einen langen Quelle: extraETF.com Zeitraum angelegt, können Sie Ihren Nachwuchs so zu Millionären machen. Das heißt, dass der Vermögensaufbau Weitere Tipps für Eltern für 17 weitere Jahre fortgeführt wird. Wie Sie der obigen Tabelle entnehmen kön- Wenn es denn finanziell möglich ist, kön- nen, stehen zum Renteneintritt Ihres Kin- nen Eltern zusätzlich überlegen, nicht des bei einer durchschnittlichen Rendite nur den monatlichen Sparplan einzu- von sieben Prozent (gerechnet über die halten, sondern den Betrag jährlich um komplette Laufzeit) über 2,75 Millionen 1,5 bis 2,5 Prozent zu erhöhen. Damit er- Euro auf der Habenseite. Dafür musste reichen sie, dass die Inflation dem Ver- das Kind noch nicht einmal eigenes Geld mögensaufbau nicht im Wege steht. ansparen. Bleiben wir konservativ bei Geldentwertung ist einer der Gründe, der durchschnittlichen Rendite von fünf weshalb das Geld möglichst nicht auf Prozent pro Jahr, dann kratzt man auch Sparkonten landen sollte. Im Jahr 2019 bereits an der Millionenmarke. Es lohnt haben die deutschen Sparbuchgut- sich also, frühzeitig mit dem Vermögens- haben real über 40 Milliarden Euro an aufbau zu beginnen. Wert verloren (Bundesbankstatistik zum 28 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 Fazit Familien, die das gesamte Kindergeld oder zumindest einen Teil davon frühzeitig in einen ETF-Sparplan investieren, können ihren Kindern ein solides Startkapital fürs Leben mit auf den Weg geben. Im Idealfall ist die Phase der Vermögensbildung bereits im Alter von 50 Jahren abgeschlossen, wie unsere Berechnungen zeigen. Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/MpZoVF
extraETF Aktien-Profilseiten Alle Infos zu Ihrer Wunschaktie NEU Analog zu unseren ETF-Profilseiten finden Sie ab sofort auch umfangreiche Aktien-Profilseiten auf extraETF.com Unsere Aktien-Profilseiten finden Sie einfach & bequem über unsere Schnellsuche auf de.extraetf.com
© anoushkatoronto – stock.adobe.com Mit ETF-Sparplänen für die nächste Generation sparen Mit Sparplänen auf börsengehandelte Indexfonds* (kurz: ETFs) können Eltern auch in Zeiten niedriger Zinsen für ihre Kinder Vermögen aufbauen. ETF-Sparpläne ermöglichen darüber hinaus kontinuierliches Anlegen bereits mit kleinen Beträgen und einem hohen Maß an Flexibilität. GASTBEITRAG VON CHRISTIAN BIMÜLLER MARKETINGINFORMATION. KAPITALANLAGERISIKO. Wenig verändert unser Leben so sehr tig anzulegen – am besten mit einem auf börsengehandelte Indexfonds* (ETFs). wie die Geburt eines Kindes. Alles er- kontinuierlichen monatlichen Sparplan. Denn diese kombinieren die Vorteile des scheint plötzlich neu. Auch die Finanzen der Familie müssen unter neuem Licht betrachtet werden. Denn der Nachwuchs kostet auch Geld: Im Schnitt ge- kontinuierlichen und langfristigen Sparens Wer es ernst meint mit seinen Zukunftsplänen, braucht mehr als ein Sparbuch ben Eltern für ihr Kind bis zu seinem 18. mit den positiven Eigenschaften von ETFs: kostengünstig, transparent, breit diversifiziert, liquide und flexibel einsetzbar. Kein Wunder, dass ETF-Sparpläne sich wach- Lebensjahr rund 130.000 Euro1 aus. Ei- Wer im Nullzinsumfeld mehr aus den ein- sender Popularität erfreuen: So gibt es in nige der Dinge, die Eltern ihren Kindern gezahlten Beträgen machen will, kommt Deutschland inzwischen 2,49 Millionen ermöglichen wollen, liegen zwar noch um renditestarke Anlagen wie Aktien ETF-Sparpläne – Tendenz stark steigend3. in weiter Ferne. Aber um Führerschein, und damit ein bisschen Risiko nicht he- Auslandsaufenthalt oder das Studium zu rum. Gerade mit breit streuenden Ak- finanzieren, sollte man früh beginnen, in tienfonds kann man attraktive Renditen regelmäßigen Raten Geld renditeträch- erzielen und auf lange Sicht wenig falsch ETF-Sparpläne – für jeden etwas dabei machen. Historisch betrachtet erwirt- Auch ein ETF-Sparplan fängt mal klein schaftet zum Beispiel eine Anlage am an, bevor er groß wird. So können El- breiten deutschen Aktienmarkt immer tern, die über 18 Jahre das Kindergeld Christian Bimüller eine positive Rendite – sofern das Kapital von 219 Euro monatlich bei einer ange- ist Co-Head Digital Dis- 12 Jahre oder länger investiert, bleibt2. nommenen Rendite von fünf Prozent investieren, für ihre Kinder ein Vermögen tribution EMEA bei BlackRock und verantwortet den digitalen Immer mehr Menschen setzen auf ETF-Sparpläne von 75.934,23 Euro aufbauen. Wie genau der ETF-Sparplan für das Partnervertrieb von Produkten und Services in Um für den Nachwuchs Vermögen aufzu- eigene Kind idealerweise ausgestaltet Kontinentaleuropa bauen, eignen sich besonders Sparpläne sein sollte, hängt vom Anlagehorizont Risiko für Ihr Kapital. Alle Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Deshalb können der Wert einer Anlage und die mit ihr erzielten Erträge Schwankungen unterworfen sein, und der ursprüngliche Anlagebetrag kann nicht garantiert werden. 30 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Marketinginformation. Kapitalanlagerisiko. und -ziel sowie von der Risikoneigung schiedlichen Anlageklassen4. Als erste Fondsgesellschaft bietet BlackRock seit Mai ab. So können Eltern neben reinen Ak- 2021 eine nachhaltige Version des deutschen Leitindex DAX30 als ETF an. tien-ETFs für ihre Kinder auch „schlüsselfertige“ Portfoliolösungen wählen, Viele Wege führen zum ETF-Sparplan die verschiedene Aktien- und Anleihen-ETFs in einem börsengehandelten Immer mehr Banken und Online-Broker bieten ETF-Sparpläne an, einige davon – Indexfonds kombinieren. Für langfris- wie ING, Trade Republic, Scalable oder flatex – bereits zum Nulltarif. Der kontinu- tig orientierte Anleger sind nachhaltige ierliche Vermögensaufbau ist bereits mit 25 Euro monatlich möglich. Die Raten Multi-Asset-Portfoliolösungen eine inte- können flexibel angepasst werden. Bei Bedarf können auch unkompliziert Beträge ressante Option. entnommen werden. Bei den meisten Anbietern geht die Verifizierung über Videoident- oder Postident-Verfahren digital und schnell. Und Zeit spielt ja beim langfris- Nachhaltigkeit – Anlegen für zukünftige Generationen tigen Vermögensaufbau eine entscheidende Rolle. Vor mehr als 20 Jahren begann mit den ersten an der Deutschen Börse gehandelten ETFs eine Erfolgsstory, die heute eine ganze Generation dabei unterstützt, ihre Finanzen in die Hand zu nehmen und ihre eigene Geschichte zu schreiben. Inzwischen fließt nahezu jeder zweite Euro bei der Fondsanlage in nachhaltige Anlageformen. Diese Fonds berücksichtigen Umwelt- und soziale Kriterien sowie Aspekte der Unternehmensführung (auf Englisch: Environmental, Social und Governance – kurz ESG) bei der Kapitalanlage. Das Angebot von iShares umfasst inzwischen 93 nachhaltige ETFs in unter- 1 myStipendium, ,,Kosten im Studium. Wie viel Geld braucht ein Student?, Juli 2020“ | 3 https://www.uniturm. de/magazin/finanzen/wie-viel-kostet-ein-studium-1155, Juli 2020 | 4 Focus, „Was man wissen muss, wenn das Kind ins Ausland geht, 2007, | 5 Handelsblatt, „Das kostet der Führerschein in Deutschland“, 31.01.2020 2 https://www.oskar.de/etf-sparplan-kinder/ 09.07.2020. | 2 Deutsches Aktien Institut: 50 Jahre Aktien-Renditen. Das Dax-Rendite-Dreieck des Deutschen Aktieninstituts https://www.dai.de/rendite-dreiecke/; Stand 31. Dezember 2020. | 3 extraETF Research; Stand 12.05.2021. | 4 https:// www.ishares.com/de/privatanleger/de/trends-und-markte/nachhaltiges-investieren/explore-esg-funds; Stand 16.06.2021 | *Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. Disclaimer Risikohinweise Bei Fonds mit höherer Volatilität können die Schwankungen besonders ausge- Telefongespräche in der Regel aufgezeich- Kapitalrisiko. Der Wert von Anlagen und prägt sein, und der Wert einer Anlage kann zu Informationszwecken und stellt weder die daraus erzielten Erträge können so- plötzlich und erheblich fallen. Steuersätze ein Angebot noch eine Aufforderung zur wohl steigen als auch fallen und sind nicht und die Grundlagen für die Besteuerung Anlage in BlackRock-Fonds dar und wurde garantiert. Anleger erhalten den ursprüng- können sich von Zeit zu Zeit ändern. nicht in Verbindung mit einem solchen An- lich angelegten Betrag möglicherweise net. Dieses Dokument dient ausschließlich gebot erstellt. nicht zurück.Die Wertentwicklung in der Wichtige Informationen: Herausgegeben © 2021 BlackRock, Inc. Sämtliche Rechte Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indi- von BlackRock (Netherlands) B.V. für den vorbehalten. BLACKROCK, iSHARES, kator für aktuelle oder zukünftige Ergeb- Europäischen Wirtschaftsraum, BlackRock BLACKROCK SOLUTIONS, BAUEN AUF nisse und sollte nicht der einzige Faktor (Netherlands) B.V. ist zugelassen und wird BLACKROCK und WAS ALSO SOLL ICH sein, der bei der Auswahl eines Produkts reguliert durch die niederländische Be- MIT MEINEM GELD TUN sind Handels- oder einer Strategie berücksichtigt wird. hörde für Finanzmärkte. Geschäftssitz marken von BlackRock, Inc. oder ihren Änderungen der Wechselkurse zwischen Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, Tel: Niederlassungen in den USA und anderen Währungen können dazu führen, dass +31 (0) 20 - 549 5200.Handelsregister- Ländern. Alle anderen Marken sind Eigen- der Wert von Anlagen sinkt oder steigt. nummer 17068311. Zu Ihrem Schutz werden tum der jeweiligen Rechteinhaber. Mehr dazu auf iShares.de Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 31
ETFs im Fokus Nasdaq Next 100 Der Tech-ETF im Detail Übersicht ETF-Name: Invesco Nasdaq Next Generation 100 WKN: A2QPVX TER: 0,25 % Region: USA Seit Auf.*: +4,01 % Typ: Aktien-ETF AuM: 11 Mio. € Repl.: physisch Kurs: 34,31 € Ausschüttung: nein Review: *Rendite seit Auflage (23.03.2021) In diese Regionen investiert der ETF Die Highflyer von morgen in einem ETF Als Heimatbörse von Tech-Giganten wie Apple, Amazon, Netflix und Microsoft steht die Nasdaq seit langem für Wachstum und Innovation. Ein relativ neuer ETF setzt auf die FAANG-Aktien der Zukunft. TEXT: TIMO BAUDZUS Vereinigte Staaten (USA) Asien (Schwellenländer) 3,22 % Europa (ex Euro) 2,75 % Vereinigtes Königreich 2,08 % Naher Osten 1,64 % Eurozone 1,27 % Europa (Schwellenländer) 1,27 % Asien (Industrieländer) 1,13 % Lateinamerika 1,02 % Kanada 0,80 % 84,86 % Fokus USA: Naturgemäß stammen die meisten Firmen im Nasdaq aus den USA. Es können sich auch ausländische Unternehmen in dem Tech-Index listen lassen. In diese Branchen investiert der ETF 46,41 % 18,83 % 6,82 % 14,05 % 11,48 % Technologie Gesundheitswesen Kommunikation Zykl. Konsumgüter Industrie Basiskonsumgüter 1,20 % Versorger 0,79 % Grundmaterialien 0,42 % Nochmal eine Amazon für 150 Euro pro men ist, die wirklich an der Spitze der Stück kaufen – das dürfte wohl der Traum Innovation stehen. Wir freuen uns, dass eines jeden techaffinen Investors sein. Invesco Anlegern mit diesem ETF Zu- Ziemlich genau vor zehn Jahren wäre das gang zur nächsten Generation von Inno- tatsächlich noch möglich gewesen. Heute vatoren gibt“, sagt Sean Wasserman, Vice notiert die Aktie bei über 2.500 Euro – President und Global Head of Index & und damit landet man auch ganz schnell Advisor Solutions der Nasdaq. Genauso wieder in der Realität. Doch es gibt eine wie der Large-Cap-Index Nasdaq 100 Möglichkeit, mit der sich die verpasste schließt auch der neue, im August 2020 Gelegenheit von damals in die Chance eingeführte Mid-Cap-Index Finanzunter- von morgen verwandelt. Denn mit dem nehmen aus. Die Gewichtung der ein- Invesco Nasdaq Next Generation 100 zelnen Komponenten des Nasdaq Next (WKN: A2QPVX) ist seit kurzem ein span- Generation 100 Index ist auf maximal vier nendes neues Produkt auf dem Markt. Prozent begrenzt, um größeren Klumpen- Invesco hat im März den bereits genann- risiken vorzubeugen. ten ETF aufgelegt, der Investoren Zugang zur nächsten Generation von Innovatoren Physisch und thesaurierend bieten soll. Der ETF bildet die Wertentwicklung der 100 größten Unternehmen Die aktuell größten Sektoren in dem In- ab, die auf die Top-100-Firmen aus dem dex sind die Bereiche Technologie (46 Nasdaq folgen. Gut möglich, dass dies die Prozent), Gesundheitswesen (19 Pro- wertvollsten Unternehmen der Zukunft zent) und Kommunikation (14 Prozent). sind. Schließlich waren vor zehn bzw. 15 Um die Wertentwicklung des Index ab- Gewicht Jahren auch die heutigen Börsengigan- zubilden, erwirbt der ETF-Emittent 1 CrowdStrike Holdings Inc Class A 2,89 % ten entweder noch gar nicht an der Börse Invesco alle im Index enthaltenen Aktien, 2 Roku Inc Class A 2,87 % (Facebook) oder aber noch relativ klein gewichtet diese entsprechend ihres In- 3 Fortinet Inc. 2,24 % (Google, Netflix, Amazon). dexgewichts und folgt den Anpassungen 4 The Trade Desk Inc A 1,95 % 5 Zscaler Inc 1,70 % 6 ODFL Inc Ordinary Shares 1,67 % 7 Zebra Technologies Corp. Class A 1,62 % Mit einer jährlichen Durchschnittsren- 20 Prozent ein. Die Gesamtkostenquote 8 Garmin Ltd. 1,58 % dite von rund 20 Prozent in den vergan- (TER) des ETFs beträgt 0,25 Prozent – 9 Liberty Broadband Corp C 1,57 % genen zehn Jahren war der Nasdaq 100 und ist damit wirklich günstig. Anleger 1,53 % für Anleger ein voller Erfolg. Wiederholt können zwischen der US-Dollar- und der Summe Top 10: 19,63 % sich die Geschichte, ist ein Blick auf die Britisches Pfund-Anteilsklasse wählen. zweite Reihe des Nasdaq definitiv ratsam. Alle Dividendeneinkünfte werden auto- „Mehr als ein Drittel der heutigen Nasdaq- matisch wiederangelegt, was auf lange 100-Unternehmen sind aus dem Nasdaq Sicht den Zinseszinseffekt verstärkt. Mo- Next Generation 100 aufgestiegen. Das mentan ist der ETF mit einem Volumen zeigt, dass dies ein Index für Unterneh- von neun Millionen Euro noch relativ klein. Zukunftsbranchen: Der Index setzt sich vor allem aus Unternehmen zusammen, die mit innovativen Technologien ihr Geld verdienen. Die Top 10 Holdings in dem ETF Holding 10 ViacomCBS Inc. Class B Quelle: extraETF.com, Stand: 02.07.2021 Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/EtMKjH 32 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 im Referenzindex bei dessen regelmäßi- Aufstieg aus der zweiten Reihe ger Neugewichtung. Die Top-10-Aktien nehmen aktuell einen Anteil von knapp
ETFs im Fokus Taiwan Geheimtipp im Schatten Chinas Taiwan steht politisch unter Druck, doch wirtschaftlich ist das kleine Land ganz groß. Das liegt auch am Halbleitermangel. Warum ein ETF auf die Inselgruppe trotz Risiken keine schlechte Idee ist. Der Taiwan-ETF im Detail Übersicht ETF-Name: Xtrackers MSCI Taiwan WKN: DBX1MT TER: 0,65 % Region: Taiwan YTD*: +23,74 % Typ: Aktien-ETF AuM: 146 Mio. € Repl.: physisch Kurs: 47,77 € Ausschüttung: nein Review: *YTD (Jahresrendite) Die Wertentwicklung des ETFs TEXT: BERND LAMMERT & TIMO BAUDZUS 50 Die Inselrepublik machte zuletzt in vie- tung von Covid-19 konnte vermieden 40 lerlei Hinsicht von sich reden. Taiwan, die werden, auch wenn die Corona-Fallzah- 35 aus Sicht Pekings abtrünnige Provinz, ist len in letzter Zeit wieder nach oben ge- 30 in die Mühlen des US-China-Konflikts gangen sind. NAV 45 geraten. Anfang Mai sorgte eine Mel- 25 20 2018 2019 2020 2021 dung, wonach ein chinesisches Militär- Für Anleger war Taiwan zuletzt ein Ge- flugzeug den Luftraum Taiwans verletzt heimtipp. Die kleine Republik steht in hatte, für Aufsehen. Ganz besonders in Chinas Schatten, doch Fonds auf den Washington. Die US-Regierung kritisierte Inselstaat zeigten in den vergangenen Peking scharf und schickte umgehend einen Flugzeugträger in die Meeresre- Monaten eine Outperformance gegenüber ihren Pendants aus der Volksrepu- gion, was wiederum umgehend Protest blik. Auch das liegt an der erfolgreichen bei den Chinesen auslöste. Taiwan spielt Chipbranche, die in den Fonds ver- in einer solchen Eskalation eine Haupt- gleichsweise hoch gewichtet wird. Und rolle. Die Republik selbst betrachtet sich diese profitierte zuletzt von einem Nach- als unabhängig, was für Peking ein Af- frageüberhang bei Computerbausteinen. front ist. Das Verhältnis zwischen Taiwan Für ETF-Anleger ist der Xtrackers MSCI selbst und China verschlechterte sich in Taiwan UCITS ETF (WKN: DBX1MT) in- letzter Zeit nochmals deutlich. Dafür stre- teressant. Das Anlageziel des Fonds be- ben aber die USA ein Handelsabkom- steht darin, die Wertentwicklung des men mit Taiwan an. Die Verhandlungen Basiswerts, des MSCI Emerging Markets über eine Rahmenvereinbarung würden Total Return Net Taiwan Index, abzubil- bald beginnen, sagte US-Außenminister den. Hierzu investiert der Fonds in ers- Antony Blinken kürzlich bei einer Anhö- ter Linie physisch in die entsprechenden rung im Kongress in Washington. Wertpapiere und setzt zudem deriva- 1 Taiwan Semiconductor tive Techniken ein. 86 Werte enthält der 2 MediaTek Inc 5,52 % Index, davon sind knapp die Hälfte den 3 Hon Hai Precision Industry Co. Ltd. 5,19 % In diese Branchen investiert der ETF 64,22 % 2,59 % 3,5 0% 9 5,2 14,69 % 7,18 % % Inflation niedrig, Wirtschaft stark Kurstrend: Nach einer rasanten Kursrally konsolidiert der ETF auf hohem Niveau. Das beugt Überhitzung vor. Die politischen Risiken können zu Rücksetzern führen Technologie Finanzen Grundmaterialien Industrie Zykl. Konsumgüter Kommunikation Basiskonsumgüter 1,88 % Energie 0,48 % Gesundheitswesen 10,16 % Viel Technologie: Der ETF hat ein eindeutiges Übergewicht im Tech-Sektor. Dies liegt an Taiwans technologielastiger Branchenstruktur und birgt durchaus Chancen. Die Top 10 Holdings in dem ETF Holding Gewicht 30,31 % sogenannten Large Caps zuzurechnen. 4 United Microelectronics Corp. 2,31 % Wirtschaftlich steht die Inselrepublik sehr Dies sind Unternehmen mit großer Markt- 5 Delta Electronics Inc. 2,21 % gut da. Für das Jahr 2021 prognostiziert kapitalisierung. Allerdings muss man als 6 Fubon Financial Holding Co. Ltd. 1,77 % der Internationale Währungsfonds (IWF) Anleger beachten, dass die Top-10-Hol- 7 Evergreen Marine Corp. (Taiwan) Ltd. 1,72 % ein Wachstum des realen Bruttoinlands- dings mehr als 50 Prozent ausmachen. 8 China Steel Corporation 1,64 % produkts von 4,75 Prozent. Die Inflation Neben den durchaus vorhandenen poli- 9 Chunghwa Telecom Co. Ltd 1,60 % ist niedrig, die Bevölkerung wächst, die tischen Risiken gesellt sich hier also auch 10 Nan Ya Plastics Corporation 1,60 % Mittelschicht ist relativ jung und tech- ein Klumpenrisiko hinzu. Wer einen zu- nikaffin. Das Land gilt als Hochburg von sätzlichen Renditekick sucht, sollte sich Halbleiterherstellern. Zudem hatte die den ETF jedoch anschauen. Auf Sicht von Regierung in Taipeh die Corona-Krise fünf Jahren stehen 20 Prozent Rendite weitgehend im Griff – das Worst-Case- pro Jahr zu Buche bei jährlichen Kosten Szenario einer unkontrollierten Ausbrei- von 0,65 Prozent. Summe Top 10: 53,86 % Quelle: extraETF.com, Stand: 18.06.2021 Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/GmGrQK Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 33
Investment © madedeet – stock.adobe.com € Renditeturbo Sechs brandheiße ETF-Ideen für Ihr Portfolio Noch steckt die Welt im Corona-Tal, doch vielerorts ist schon Aufbruchstimmung zu spüren. Für Anleger hält diese Umbruchphase große Chancen bereit. Sowohl klassische Investmentbereiche als auch Post-Corona-Branchen bieten enormes Potenzial. Wir stellen Ihnen sechs brandheiße ETFs zur Beimischung vor. Die Post-Corona-Ära ist dank der Impf- herausgebildet. Daneben gibt es jedoch vestmentbereiche bereits mitten in der fortschritte zum Greifen nah. Für Anleger auch zahlreiche Branchen, die in der Co- Rally. Wo lohnt es sich noch einzustei- ist diese künftige Phase hochspannend. ronakrise arg gebeutelt wurden, nun aber gen? Welche ETFs liefen schon gut, ver- Neue Trends und Anlagemöglichkeiten absehbar von Nachholeffekten profitie- sprechen aber weiteren Aufwärtstrend? haben sich in den vergangenen Monaten ren können. Daneben stecken einige In- Wo lauern mögliche Fallstricke? Wir brin- 34 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 © soupstock – stock.adobe.com TEXT: BERND LAMMERT
Investment € gen Licht ins Dunkel und stellen Ihnen at- chinesische und taiwanesische Unter- traktive Investment-Ideen vor, die Ihnen nehmen sind dabei zu gut 60 Prozent als Anregung dienen, um Ihr ETF-Portfo- gewichtet. Im Schnitt konnte der ETF in lio mit aussichtsreichen Rendite-Bringern den vergangenen fünf Jahren eine jährli- weiter zu diversifizieren. che Rendite von 14 Prozent erzielen. 1. Rasante Dynamik in Asien 2. Clean Energy – saubere Rendite Asien steht derzeit besonders im Blick. Die Abkehr von fossilen Brennstof- 90 Die Covid-19-Infektionsraten steigen in fen ist ein Hauptziel zahlreicher Regie- 80 vielen Ländern, während gleichzeitig vie- rungen weltweit. Durch eine Investition 70 lerorts (noch) Impfstoffmangel herrscht. in Clean-Energy-ETFs können Anleger 60 Entsprechend werden erneute Lock- an dieser Entwicklung teilhaben. Einer 50 downs verhängt, was sich auf die wirt- der beliebtesten und mit 4,5 Milliarden Euro größten dieser Gattung ist der iS- 40 schaftliche Aktivität niederschlägt. Und doch ist es nur eine Frage der Zeit, wann hares Global Clean Energy ETF (WKN: die wirtschaftliche Gegenbewegung ein- A0MW0M). Enorme 118 Prozent betrug tritt. Zu stark ist die wirtschaftliche Dy- das Plus des ETFs im Jahr 2020. Da ist namik in vielen Ländern, zu wichtig die es kaum verwunderlich, dass der Fonds Region für die Weltwirtschaft. Für das in diesem Jahr korrigiert hat. Doch der Corona-gebeutelte Indien erwarten Ex- langfristige Trend bleibt eindeutig posi- perten ein Wachstum in diesem Jahr tiv. Erneuerbare Energien sind ein riesiger Künstliche Intelligenz (KI) ist eine der zwischen 10 und 11,5 Prozent, der Interna- Wachstumsmarkt. „Aktien aus dem Be- wichtigsten Basistechnologien der Zu- tionale Währungsfonds rechnet für China reich grüne Energie dürften wieder mehr kunft. Die Umsatzprognosen verheißen mit einem Plus von acht Prozent. Anklang finden, da sie nach der jüngsten attraktives Investmentpotenzial. Künstliche Intelligenz boomt Prognostizierter Umsatz mit KI-Anwendungen weltweit (in Mrd. US-Dollar). 100 89,8 71,0 53,2 38,0 30 20 10 0 2022 Nordamerika Lateinamerika 2023 2024 2025 Europa Asien-Pazifik Naher Osten und Afrika Korrektur nicht mehr übermäßig teuer erEine erfolgreiche Exportindustrie ist scheinen und zukünftig deutlich von den der eine bedeutende Baustein des wirt- globalen politischen Klimaschutzbemü- schaftlichen Erfolg Asiens, der zweite ist hungen profitieren“, so Robert Halver, Ka- die schiere Größe: Dort leben 4,5 Milliar- pitalmarktstratege bei der Baader Bank. den Menschen – 60 Prozent der Weltbe- Quelle: Tractica 5G-Anschlüsse als Indikator Prognose zur Anzahl der 5G-Anschlüs- völkerung. Asien ist ein idealer Kontinent Im Vergleich zu ähnlichen Indexfonds im se weltweit nach Region von 2020 bis für Produktionsstätten aller Art, aber Bereich der erneuerbaren Energien ist der 2026 (in Millionen) auch ein riesiger Absatzmarkt. Die Mit- iShares-ETF mit laufenden Kosten von telschicht wächst schneller als in allen 0,65 Prozent zwar nicht der günstigste, anderen Regionen der Welt. „Mit ihrer doch derjenige mit der breitesten Streu- sehr dynamischen Wirtschaftsentwick- ung. 82 Positionen enthält der ETF, unter lung stellen zahlreiche asiatische Länder ihnen der bekannte Hersteller von Wind- den Westen seit Jahren in den Schatten. kraftanlagen Vestas oder Plug Power. Eine Abkehr von diesem Pfad ist auch in Ein Klumpenrisiko von wenigen stark ge- Zukunft nicht zu erwarten“, sagt Markus Schultes, Portfoliobetreuer der Unikat wichteten Werten ist bei dem iShares- Vermögensverwaltung. ausgeschlossen. Hinzu kommt eine nega- ETF aufgrund der breiten Diversifizierung tive Tracking-Differenz von durchschnitt- 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 Vor allem China habe sich hin zum Tech- lich -0,41 Prozent. Das bedeutet, dass die 200 nologieführer im Hightech-Bereich ent- Wertentwicklung des ETFs die des von 0 wickelt. „Dadurch ist eine kaufstarke und ihm abgebildeten Index nicht nur kopiert, weiterhin wachsende Mittelschicht ent- sondern übertriff t. Die Zahl der 5G-Anschlüsse gilt Wirt- standen, die für hohe Binnennachfrage sorgt.“ Asien bleibt trotz der gegenwär- 2022 2024 2026 Asien / Ozeanien Europa Süd- und Nordamerika Naher Osten / Afrika 3. Space-ETF – ab ins All! schaftsexperten als Indikator für moderne, digitale Wirtschaftsstrukturen. tigen Probleme ein hochinteressanter Anlagebereich. Einer der Top-ETFs für Asien Jeff Bezos, Amazon-Gründer im Unru- ist der SPDR MSCI EM Asia ETF (WKN: hestand, lädt ein: zehn Minuten Flug für A1JJTG). In dem Fonds sind über 1.100 28 Millionen Dollar. Ein Sitzplatz für den Titel des gesamten Kontinents enthalten, ersten bemannten Weltraumflug einer Asien ist hier gut aufgestellt. Quelle: ericsson.com Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 35
€ Investment neuen Raumkapsel der Firma Blue Origin nehmen haben wegen der Corona-Re- werden, sind weniger im Umlauf, so ist für diesen Betrag versteigert worden zession im vergangenen Jahr den Gürtel dass der Gewinn je Aktie automatisch – für 45.000 Dollar je Flugsekunde. Der enger geschnallt. Die Konzerne des S&P zunimmt. Bei konstanter Dividende er- Weltraum, er bewegt den Menschen seit 500 hatten ihre Ausgaben für Investi- höht sich darüber hinaus die Ausschüt- jeher. Ökonomisch gilt er als wichtiger Zu- tionen um neun Prozent und für Aktien- tung pro Anteilsschein. kunftsmarkt und ist somit auch für Anle- rückkäufe um 28 Prozent eingestampft. ger interessant. Doch Sparsamkeit war gestern. Ange- Anleger dürfte das freuen, denn die sichts der Erholung von Wirtschaft und Auswirkungen auf den Aktienkurs Dem Weltraumtourismus und der Satel- Gewinnen haben die US-Firmen wieder sind in der Regel positiv. Wenn Firmen litenbranche werden hohe Wachstums- die Spendierhosen an. Bis kurz vor der eigene Aktien zurückkaufen, kann ein 350 ETF, der diese Unternehmen abbildet, raten zugetraut. Laut Morgan Stanley könnte die Weltraum-Industrie, derzeit 350 Milliarden Dollar schwer, in knapp 20 Jahren auf über eine Billion Dollar anwachsen. „Die Investitionen ermöglichen neue Technologie- und Arbeitsfelder, die die Wirtschaft antreiben und für eine eigene Konjunktur sorgen“, sagt der Kölner Finanzexperte Uwe Zimmer. „Ideen und Entwicklungen sorgen in den ein gutes Investment zur Depotbeimischung sein. Der Amundi ETF S&P 500 Buyback UCITS ETF (WKN: A2H562) bietet Zugang zu 100 Aktien mit den Milliarden Dollar umfasst laut der US-Bank Morgan Stanley aktuell der globale Markt für Weltraum-Technologien höchsten Aktienrückkaufquoten aus dem S&P 500. 5. Fallen Angels – jetzt oder nie entsprechenden Branchen und Unter- In der christlichen Tradition werden die nehmen bereits heute für reale Gewinne.“ abtrünnigen Engel mit der Vertreibung Wenn an der Börse die Zukunft gehan- aus dem Himmel durch Gott bestraft. delt werde, dann sei dem Geschäft mit Im Anleihesektor ist das der Fall, wenn Mars & Co. eine große Zukunft sicher, Emittenten ihren Investment-Grade-Sta- so Zimmer. Seit kurzem ist der HANetf tus verlieren. Das Phänomen ist zwar Procure Space UCITS ETF (WKN: bekannt, hat in der Corona-Pandemie A3CUJ9) auch für Anleger in Deutsch- aber nochmals an Dynamik gewonnen. land handelbar. Der ETF bietet Zugang Das Volumen der Anleihen, die ihren In- zu Unternehmen u. a. aus den Bereichen vestment-Grade-Status eingebüßt ha- Satellitenbau und -betrieb, Raketenbau, Jahresmitte haben US-Unternehmen ben, hat sich laut dem Investmenthaus Telekommunikation und Weltraumtouris- angekündigt, 2021 für gut 500 Milliar- T. Rowe Price während der Hochphase mus. Derzeit sind 30 verschiedene Aktien den Dollar eigene Aktien zurückzukau- der Pandemie zeitweise verdoppelt. Das in dem Fonds enthalten. Er bildet den zu- fen und einzuziehen. Allein Apple und Risiko eines Anleihen-Investments lässt grundeliegenden Index physisch ab, Er- Alphabet kündigten Rückkäufe von zu- sich mit Ratings kategorisieren. Dabei träge werden thesauriert. sammen 140 Milliarden Dollar an. Der S&P gibt es zwei Rubriken: Anleihen von ho- 500 profitiere von so hohen Aktienrück- her Qualität („Investment Grade“) so- kaufprogrammen wie noch nie, heißt es wie Hochzinsanleihen („High Yield“). bei der Privatbank Merck Finck. Clou der Der Übergang zwischen den beiden Aktienrückkäufe erleben vor allem in den Kapitalaktion: Da von den Firmen zurück- Kategorien kann für Anleger interessant USA ein Comeback. Die meisten Unter- gekaufte Aktien größtenteils vernichtet werden. Wenn eine Anleihe aus dem 4. Buyback-ETF – starkes Comeback Die vorgestellten ETFs auf einen Blick Produktname WKN SPDR MSCI EM Asia A1JJTG iShares Global Clean Energy A0MW0M HANetf Procure Space A3CUJ9 Kurs Auss. Rendite 5 Jahre TER AuM XLM Repl. 77,57 € 0,55 % 1.278 Mio. € 18,37 physisch nein 11,03 € 0,65 % 4.597 Mio. € 16,36 physisch ja +169,19 % 6,69 € 0,75 % < 1 Mio. € – physisch nein – nein Amundi S&P 500 Buyback A2H562 202,55 € 0,05 % 48 Mio.€ 46,10 synthetisch iShares Fallen Angels High Yield Corp Bond A2AFCX 5,14 € 0,50 % 803 Mio. € 21,65 physisch ja Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered (DR) LYX0ZG 14,04 € 0,15 % 286 Mio. € 31,14 physisch nein Review +86,99 % +9,03 % +46,11 % – Quelle: extraETF.com, Stand: 24.06.2021 – TER (Total Expense Ratio), AuM (Assets under Management), XLM (Xetra Liquiditätsmaß), Repl. (Replikationsart), Auss. (Ausschüttung) 36 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Investment Investment-Grade-Bereich absteigt, müs- Dinge, Cybersecurity künstliche Intelli- sen viele Investoren, die keine High-Yield- genz (KI), Wasserversorgung, Medizin- Anleihen halten dürfen, diese verkaufen. technik sowie demografischer Wandel Im Durchschnitt beginnen die Fallen erwartet werden. Die Gewichtung der ein- Angels bereits unmittelbar nach der He- zelnen Aktien im Index erfolgt dann an- rabstufung outzuperformen. hand von drei fundamentalen Kriterien: € ETF für disruptive Technologien Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered (WKN: LYX0ZG) Die Branchen in der Übersicht dem Umsatzanteil, der für Forschung und Als Anleger profitiert man dann von der Entwicklung ausgegeben wird, der Ren- potenziellen anschließenden Kurserho- dite auf das eingesetzte Kapital (ROIC) einem Jahr. US-Aktien machen rund 70 A2AFCX) bündelt genau diese gefallenen Prozent des Portfolios aus. Wer bislang Engel. Insgesamt sind 307 Bonds im In- noch keine Tech-Beimischung in seinem dex vertreten. Das Gewicht jedes Emit- ETF-Portfolio hat, für den könnte der tenten ist auf drei Prozent begrenzt. Lyxor-ETF durchaus einen näheren Blick 38,77 % Technologie Gesundheitswesen Industrie Finanzen Versorger wert sein. Die niedrige TER von 0,15 Pro- 6. Disruptive Technologien stehende Technologie ersetzen bzw. diese vom Markt verdrängen. Der Anbieter Lyxor hat nun einen ETF aufgelegt, der ebensolche Unternehmen abbildet, die diese bahnbrechenden Technologien entwickeln oder an ihrer (Er-)Forschung beteiligt sind. Der Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered (DR) UCITS ETF - Acc (WKN: LYX0ZG) investiert in Unternehmen global und quer über alle Branchen hinweg. Zunächst werden aus mehr als 8.900 Aktien diejenigen Unternehmen identifiziert, bei denen signifikante Umsätze aus dem Bereichen Internet der Kommunikation 1,70 % Energie 0,43 % Grundmaterialien 0,39 % Zykl. Konsumgüter 0,13% zent erleichtert die Entscheidung. Die Top-10-Positionen des ETFs Disruptive Technologien sind per definitionem Innovationen, die eine be- 3,18 4,9 % 9% % und dem Umsatzwachstum auf Sicht von 4 5,5 lung. Der iShares Fallen Angels High Yield Corporate Bond UCITS ETF (WKN: 44,87 % Fazit Alle genannten Branchen bzw. Investment-Ideen bieten sich zur Beimischung im Portfolio an. Dies gilt sowohl für strategische als auch für taktische Investments. Den erhöhten Risiken stehen attraktive Ertragschancen gegenüber. Weitere Anregungen erhalten Sie auf den Themenseiten von extraETF.com. Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/theme Name Gewicht 1 Prothena Corp PLC 1,59 % 2 Rocket Comp. Inc Ordinary Shares Class A 1,55 % 3 OBI Pharma Inc 1,40 % 4 Mirati Therapeutics Inc 1,36 % 5 Datadog Inc Class A 1,33 % 6 Inovio Pharmaceuticals Inc 1,24 % 7 Cloudflare Inc 1,17 % 8 Axonics Inc 1,08 % 9 AnaptysBio Inc 1,08 % 10 Novavax Inc 1,05 % Summe Top 10 12,86 % Quelle: extraETF.com, Stand: 25.06.2021 ANZEIGE JETZT MAGAZIN ONLINE BLÄTTERN! Bestellen Sie jetzt gleich IHRE ERSTE AUSGABE unter www.traders-media.de
© oatawa – stock.adobe.com Wissen Tagesgeld vs. Staatsanleihen-ETFs Was ist in der Nullzins-Ära der bessere Sicherheitspuffer? Viele ETF-Anleger möchten die Marktschwankungen ihres Aktienanteils im Portfolio mit einem Sicherheitspuffer abfedern. Das Mittel der Wahl sind häufig Tagesgelder oder Euro-Staatsanleihen-ETFs. Doch welche Alternative eignet sich wirklich? Wir haben beide Varianten für Sie analysiert. TEXT: TIMO BAUDZUS Sicherheitsbewusste Anlegerinnen und ins Feld geführt. Doch ist es tatsäch- Anleger haben es heutzutage wahrlich lich so einfach? Kann man diese beiden innerhalb der Europäischen Union (EU) nicht leicht. Während die Infl ation in Produkte wirklich in einen Topf werfen? pleite, sind Einlagen wie Guthaben auf diesem Jahr kräftig in die Höhe schnellt Sind Euro-Staatsanleihen und Tages- dem Girokonto, Tages- und Festgeld bis und an der Kaufkraft des Ersparten nagt, gelder ein vernünftiges Äquivalent? Die zu 100.000 Euro pro Kunde und Bank knöpfen etliche Banken ihnen für höhere Antwort ist: ein klares Nein! Die beiden gesetzlich abgesichert. Bei Gemein- Geldbeträge auch noch sogenannte Anlageformen unterscheiden sich zum schaftskonten erhöht sich der Schutz Verwahrentgelte ab. Verwahrentgelt ist Teil erheblich. Hier erfahren Sie, was Sie auf 200.000 Euro. übrigens nichts anderes als der Euphe- über beide Produkte im Wesentlichen mismus für: Minuszinsen! wissen müssen, um entscheiden zu kön- Allerdings gilt: Im Falle einer Banken- nen, welches der beiden Produkte sich pleite können Beträge, die über die ge- Der Ausweg – so ist oftmals in vie- für Sie eignet. müsse die Gelder von den Konten ab- nannten Grenzen hinausgehen, in die Insolvenzmasse fallen – und damit kom- len Medien zu lesen – sei ja klar. Man räumen und in Anlagen investieren, die Sicherheit einher. Denn: Geht eine Bank Tagesgelder – das müssen Sie auf jeden Fall wissen ein einigermaßen sicheres Äquivalent plett verloren gehen. Das unrühmliche Beispiel der Bremer Greensill Bank, die im März dieses Jahres in die Pleite ge- zu Tagesgeldern darstellen. ETFs auf Tagesgelder sind täglich fällige Einlagen rutscht ist, hat dies vielen Sparerinnen Euro-Staatsanleihen werden da häufig bei einer Bank. Damit geht eine gewisse und Sparern vor Augen geführt. 38 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Wissen Euro-Staatsanleihen-ETFs vs. Tagesgelder – der Vergleich! Euro-Staatsanleihen-ETF Tagesgeld Abhängig von Marktzins und Bonität variabler Zins, orientiert sich an EZB-Leitzinssatz Kurzläufer: positiv Langläufer: negativ positiv ja nein abhängig vom ETF-Emittent keine Kontogebühren, aber Verwahrentgelt möglich Transaktionskosten abhängig von Broker und Spreads nein Verfügbarkeit während der Börsenhandelszeiten täglich Euro Euro ETFs (Sondervermögen) Sichteinlage* Insolvenzsicher, weil Sondervermögen bis 100.000 Euro pro Person bei EU-Einlagensicherung Zins/Wertentwicklung Wertentwicklung bei Zinserhöhung Temporäre Kursschwankungen Kosten Währung Anlagevehikel Bei Insolvenz Emittent/Bank *Fremdkapital aus Sicht der Bank | Quelle: extraetf.com Es hält sich in Privatanlegerkreisen zudem hartnäckig das Gerücht, es existiere ETFs auf Euro-Staatsanleihen – das müssen Sie auf jeden Fall wissen kein Zinsänderungsrisiko für Tagesgel- dieser Papiere, in einem ETF beachten. Es gibt sowohl ETFs auf Staatsanleihen mit kurzer Restlaufzeit als auch ETFs der. Dies ist leider falsch. Die Banken ETFs auf Euro-Staatsanleihen sind im auf Staatsanleihen mit langer Laufzeit. sind berechtigt, bei einem allgemein Gegensatz zu Tagesgeldern durchaus Der Hintergrund ist das sogenannte fallenden Zinsniveau ihre Einlagenzin- als mittel- bis langfristige Komponente Zinsänderungsrisiko. Geht das Zins- sen nach unten zu korrigieren. Zuletzt im Vermögensaufbau zu betrachten. niveau nach oben, werden tendenziell haben viele Institute davon Gebrauch Allerdings steht in der Regel auch hier die ETFs mit längeren Restlaufzeiten im gemacht – und Minuszinsen eingeführt. nicht die Generierung von Rendite im Kurs nachgeben und die Kurzläufer im Wer zu hohe Guthaben verwahren lässt, Vordergrund, sondern die sinnvolle Ver- Wert gewinnen. Andersherum gilt das- zahlt also drauf. teilung von Vermögenswerten auf ver- selbe. Sinkt das Zinsniveau, profitieren schiedene Assetklassen. Dies nennt sich die Langläufer und die Kurzläufer sinken Im Gegenzug kann man jederzeit ohne Diversifi kation. Diese Sicherungskom- im Kurswert. Man sollte also vor einem Kurs- bzw. Wertschwankungsrisiken ponente kommt vor allem bei Staats- Investment sehr genau überlegen, mit über das Geld verfügen. Das ist für sehr anleihen mit hoher Bonität zum Tragen. welcher Zinsentwicklung in den kom- kurzfristig orientierte Anleger ein Vor- Dazu zählen fast alle Euro-Industrielän- menden Jahren zu rechnen ist. teil. Wer einen Notfallgroschen in der der wie Deutschland, Niederlande oder Hinterhand behalten möchte, für den ist natürlich Frankreich. das Tagesgeld unverzichtbar. Genauso verhält es sich im Wesentlichen mit Gel- Allerdings kann es zum Beispiel bei dern, die für größere Investitionen be- Staatsanleihen von Italien, Portugal oder nötigt werden. Das kann zum Beispiel Griechenland durchaus zu zwischenzeit- Eigenkapital für einen Immobilienkauf lichen Wertschwankungen kommen, da sein oder Liquidität, die für künftige diese Länder relativ hohe Schuldenquo- ETF-Käufe angespart wird. Ergo: Der ten aufweisen und je nach allgemeiner Anlagezweck ist hier in der Regel das Lage an den Kapitalmärkten immer mal Vorhalten von flüssigen Mitteln. Dafür ist das Produkt perfekt geeignet. Man Kursrücksetzer, aber auch kleine Kurs- sollte allerdings größere Guthaben über Papieren jedoch auf die Heimatwährung mehrere Banken verteilen, um keinerlei – also den Euro – beschränkt, entfällt Ausfallrisiko einzugehen. Zum langfristi- das Währungsrisiko. Man sollte aller- gen Kapitalaufbau sind Tagesgelder na- dings auch die sogenannte Duration, türlich vollkommen ungeeignet. also die durchschnittliche Restlaufzeit rallys entstehen. Da man sich bei diesen Fazit Tagesgelder und ETFs auf EuroStaatsanleihen weisen große Unterschiede auf. Tagesgelder eignen sich nicht für den Vermögensaufbau, während Euro-Staasanleihen ein sinnvolles Instrument zur Diversifikation eines Portfolios sein können. Anlagezweck und -horizont sind für die Auswahl entscheidend. Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/YQibvT Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 39
© studiostoks – stock.adobe.com Wissen Steuern ETF-Anlegern drohen nach der Wahl Steuererhöhungen Es braut sich etwas zusammen am Horizont. Wir haben die Wahlprogramme aller sechs größeren Parteien durchforstet – und siehe da: Die Abgeltungssteuer könnte schon bald passé sein. Es drohen allerdings Vermögensabgaben und eine Finanztransaktionssteuer. Was die Parteien konkret vorhaben! TEXT: TIMO BAUDZUS Es ist noch nicht lange her, da hat Finanz- ausnahmslos auf dem Sparbuch anlegen. attestiert der gesetzlichen Rente spä- minister Olaf Scholz (SPD) für unfreiwil- Das waren natürlich Steilvorlagen für die testens ab 2025 ein massives Finanzie- lige Erheiterung gesorgt. Zum einen, als sozialen Netzwerke. Der Minister musste rungsproblem. Insbesondere die jüngere er meinte, er sei mit einem Monatsein- sich jede Menge hämische Kommentare Generation muss sich auf Rentenkürzun- kommen von 15.000 Euro keineswegs gefallen lassen. Doch wen wundert’s? Ein gen und gewaltige Vorsorgelücken ein- als reich zu bezeichnen, und zum ande- Gutachten des wissenschaftlichen Bei- stellen. Private Vorsorge ist Pflicht, betet ren, als er bekannte, er würde sein Geld rats des Bundeswirtschaftsministeriums die Politik jahrein, jahraus. Und da 40 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Wissen viele Versicherungsprodukte aufgrund großen Erleichterung und einer Aufhe- chen in puncto Börsenkultur aufgekeimt von stetig fallenden Garantieverzinsun- bung der Ungleichbehandlung führen. ist. Immer mehr Anleger setzen auf ETFs, gen keine ausreichende Deckung bieten, Doch das Pendel könnte auch in die an- um private Altersvorsorge zu betreiben. ist der Kapitalmarkt die einzige Alterna- dere Richtung ausschlagen. Denn es ist Wenn die Steuerpläne so mancher Partei tive. Das scheint jedoch am amtierenden ebenfalls denkbar, dass der Gesetzge- wahr werden, könnte dieses zarte Pflänz- Finanzminister vorbeigegangen zu sein. ber den Auftrag in eine andere Richtung chen rasch wieder verblühen. auslegt – und eine Verlustverrechnungs- Steuerpläne: Es droht Ungemach beschränkung für die anderen Kapitalan- Das planen die Parteien lagen einführt. Davon wären dann auch Besonders aktionärsfreundlich war die ETF-Anleger betroffen. Die Bundestags- Bevor wir uns die Steuerpläne der Par- Politik der vergangenen Jahre ohnehin wahl scheint also eine Richtungswahl für teien im Einzelnen anschauen, möchte ich nicht. So wurde bereits in den Nuller Jah- Aktionäre und ETF-Anleger zu werden. hier noch etwas anmerken. Wir sind ein ren die Steuerfreiheit auf Kursgewinne im Kern unpolitisches Magazin und hegen nach einer Haltedauer von zwölf Mona- Es handelt sich hier keineswegs um keinerlei Parteienpräferenz. Wir analysie- ten abgeschaff t. Zusätzlich können Ak- Angstmacherei oder Spekulation. Denn ren lediglich die Vorhaben der Parteien, tionäre seit 2009 realisierte Verluste mit wir vom Extra-Magazin haben uns die die für Sie als ETF-Anleger relevant sind. Aktien auch nur mit Aktiengewinnen Mühe gemacht, die Wahlprogramme aller Dazu zählen wir übrigens auch die Pläne verrechnen. Eine Verrechnung mit an- großen Parteien zu durchforsten und auf in puncto Einkommensteuer. Denn: Pri- deren Kapitaleinkünften wie etwa Ge- ihre Steuerpläne abzuklopfen. Wir kön- vate Vorsorge kann man logischerweise winnen aus ETFs oder Dividenden, für die 25 Prozent Abgeltungssteuer anfal- nen Ihnen jetzt schon verraten: Je nach- auch nur in ausreichendem Maße betrei- dem, welche Parteienkonstellation die ben, wenn genug Netto vom Brutto üb- len, ist seitdem unzulässig. Das allerdings Regierung bildet, droht Privatanlegerin- rig bleibt. In puncto Einkommensteuer hält der Bundesfinanzhof (BFH) für ver- nen und Privatanlegern relativ großes Un- scheinen fast alle Parteien erkannt zu fassungswidrig. Für Anleger in Einzel- gemach. Und das in einer Zeit, in der in haben, dass der Spitzensteuersatz von aktien könnte das theoretisch zu einer Deutschland endlich ein zartes Pflänz- 42 Prozent zu früh greift, nämlich bei Das sind die Steuerpläne von CDU/CSU, Grünen und SPD Einkommensteuer • Einkommensteuersätze für kleine und mittlere Einkommen senken Abgeltungssteuer Sparerpauschbetrag erhöhen (konkretes Vorhaben unklar) • Soli abschaffen • Grundfreibetrag erhöhen • Einkommensgrenze für Spitzensteuersatz auf 100.000/200.000 Euro anheben • Spitzensteuersatz auf 45 Prozent • Reichensteuer 48 Prozent • Ab 250.000/500.000 Euro zu versteuerndes Einkommen 3 Prozent Einkommensteuerzuschlag • Soli für Spitzenverdiener beibehalten Abgeltungssteuer abschaffen und stattdessen persönlichen Einkommenssteuersatz für Dividenden, Zinsen und Kursgewinne heranziehen Keine Besonderheiten oder konkrete Vorhaben Sonstiges • Einführung EU-weiter Finanztransaktionssteuer ohne Privatanleger zu belasten • Vermögenswirksame Leistungen steuerlich fördern • Einführung EU-weiter Finanztransaktionssteuer ohne Privatanleger zu belasten • Vermögenssteuer von 1 Prozent p. a. oberhalb von 2 Millionen Euro pro Person • Vermögenssteuer 1 Prozent p. a. für hohe Vermögen • Finanztransaktionssteuer einführen • Erbschaftsteuer reformieren Quelle: Wahlprogramme und Leitanträge Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 41
Wissen Das sind die Steuerpläne von FDP, AfD und Die Linke Einkommensteuer • Spitzensteuersatz soll erst ab 90.000/180.000 Euro greifen • Soli komplett für alle abschaffen • Freigrenzen, Pauschbeträge und Pauschalen dynamisieren und an die Inflation anpassen Abgeltungssteuer • Sparerfreibetrag auf 1.000/2.000 Euro erhöhen • Spekulationsfrist für Kursgewinne einführen (steuerfrei nach drei Jahren) • Einführung Reichensteuer • Spitzensteuersatz 53 Prozent ab 70.000 Euro Jahresbrutto Keine Besonderheiten oder konkrete Vorhaben Keine Besonderheiten oder konkrete Vorhaben Erbschaftsteuer und Grunderwerbsteuer komplett abschaffen Abgeltungssteuer abschaffen und stattdessen persönlichen Einkommenssteuersatz für Dividenden, Zinsen und Kursgewinne heranziehen Vermögensabgabe bei Vermögen ab 2 Millionen Euro (0,1 bis 1,5 Prozent p. a. über 10 Jahre) • Soli komplett abschaffen • Alle Einkommen bis 14.400 Euro steuerfrei Sonstiges Quelle: Wahlprogramme und Leitanträge 57.000 Euro bzw. 116.000 Euro Jahres- extraETF präzisierte die Partei, dass die lationsfrist für Kursgewinne einführen. Ab brutto. Außer SPD und AfD möchten alle Finanztransaktionssteuer „Spekulation einer Haltedauer von mehr als drei Jah- Parteien die Einkommensgrenze für den und Kurzfristorientierung unattraktiv“ ren sollen Kursgewinne steuerfrei verein- Spitzensteuersatz nach oben befördern. machen soll. Die Steuer wäre „so nied- nahmt werden können. Auch die CDU/ Allerdings wollen außer FDP und CDU/ rig, dass sie keine Auswirkung auf Sparer CSU möchte den Sparerfreibetrag erhö- CSU sämtliche auch den Spitzensteuer- oder die private Altersvorsorge hat, son- hen und vermögenswirksame Leistungen satz anheben. So möchten zum Beispiel dern insbesondere den Hochfrequenz- steuerlich fördern, wobei in beiden Fällen die Linken, dass Personen mit einem zu handel triff t“, teilten die Grünen mit. Auch keine konkreten Zahlen genannt werden. versteuerndem Jahreseinkommen von die SPD liebäugelt mit einer Finanztrans- 70.000 Euro brutto 53 Prozent zahlen. aktionssteuer, ebenso wie CDU/CSU. Einzelheiten, wie diese ausgestaltet sein soll, Abgeltungssteuer abschaffen? bleiben beide Parteien schuldig. Es finden sich lediglich vage Hinweise, dass In puncto Kapitaleinkünfte ist es zu- Privatanleger nicht durch die Finanz- mindest nicht ausgeschlossen, dass auf transaktionssteuer benachteiligt werden Privatanlegerinnen und Privatanleger sollten. Einer Vermögenssteuer erteilen saftige Steuererhöhungen zukommen. CDU/CSU eine Absage. SPD, Grüne und Grüne und Linke beispielsweise möch- Linke sind hingegen dafür, Steuern bzw. ten die Abgeltungssteuer abschaffen Abgaben für Vermögen oberhalb der Mil- und stattdessen den persönlichen Ein- lionengrenze einzuführen. kommenssteuersatz für Kursgewinne, Zinsen und Dividenden heranziehen. Anlegerfreundlich mutet dies nicht un- Die FDP setzt sich dagegen dafür ein, bedingt an, zumal die Grünen auch die künfte von derzeit 801/1.602 Euro auf Einführung einer Finanztransaktions- 1.000/2.000 Euro zu erhöhen. Die Libe- steuer befürworten. Auf Nachfrage von ralen möchten zudem eine neue Speku- 42 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 den Sparerfreibetrag für Kapitalein- Fazit In puncto Einkommensteuer winken Entlastungen, in Sachen Kapitaleinkünfte droht Ungemach. Von der Abschaffung der Abgeltungssteuer bis hin zur Einführung von Finanztransaktionssteuern – die Steuerpolitik vieler Parteien ist nicht gerade anlegerfreundlich. Im Herbst wird man sehen, wo die Reise hingeht. Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/bmpKKh
extraETF Empfehlungen ETF-Empfehlungslisten NEU Ab sofort finden Sie auf extraETF.com ETF-Empfehlungslisten für verschiedene Anlageklassen und Regionen. Alle ETF-Empfehlungen finden Sie unter: de.extraetf.com/selection
Kolumne Kolumne Gerd Kommer Gerd Kommer verfasst für das Extra-Magazin fundierte Beiträge © makibestphoto – stock.adobe.com zum Thema passives Investieren und ETFs. Instandhaltungskosten Wie Käufer ihren Immobilienkauf schönrechnen Im Jahr 2010 begann der „neue deutsche Wohnimmobilienboom“. Ende 2009 hatten die inflationsbereinigten Preise in Deutschland 30 Prozent unterhalb derer von 1980 gelegen. Daran erinnert sich heute kaum noch jemand. Allzu oft rechnen sich Käufer die Immobilienanlage schön. Gerd Kommer ist TEXT: GERD KOMMER UND JONAS SCHWEIZER Gründer und Geschäftsführer der Die Nachfrage nach Wohnimmobilien ist erwartete Wertsteigerung, die erzielbare Gerd Kommer enorm. Sie wird befeuert von der Über- Miete, das Mietausfallrisiko, der Fremd- Invest GmbH schätzung der Rendite, vom Irrglauben, kapitaldienst, die Nebenkosten des Kau- und erfolgreicher Renditen in der jüngsten Vergangenheit fes und die Instandhaltungskosten, um Finanzbuchautor. seien ein guter Renditeindikator für die die es in diesem Beitrag geht. Zukunft, und von der „Theorie“, Immobilien seien besonders sichere Investments. Nach unserer Erfahrung photoshop- Am Beginn der meisten Immobilienin- pen Verkäufer und Käufer zwei Input- Jonas Schweizer vestitionen von Privathaushalten sollte Größen in solchen Kalkulationen häufig: ist Financial eine Wirtschaftlichkeitskalkulation ste- die prognostizierten Wertsteigerungen Advisor bei der hen. Als Minimum ist dabei die Frage zu und die erwarteten Instandhaltungskos- Gerd Kommer beantworten, ob der Immobilienkauf für ten. Grund: Verkäufer und Makler haben Invest GmbH. den Haushalt wirtschaftlich tragfähig ist. ein Interesse, eine angestrebte Verkaufs- In eine solche Kalkulation können Input- transaktion mit hohen angenommenen Größen einfließen wie beispielsweise die Wertsteigerungen und/oder niedrigen de.extraetf.com/go/kommer 44 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Kolumne Instandhaltungskosten finanziell aufzu- ratmeter-Einfamilienhäuser in der gleichen tigen Zeit, ganz zu schweigen von den hübschen. Käufer photoshoppen bei Be- Mikrolage vorstellen. Die Baukosten des sich über die Jahrzehnte hinweg än- rechnungen, weil viele von ihnen einem einen betrugen 400.000 Euro, die des dernden Grundrisspräferenzen von inneren Zwang unterliegen, ihr emotio- anderen 800.000 Euro. Die erste Immo- Menschen, braucht nicht weiter be- nales Traumobjekt auch ökonomisch at- bilie wurde einfach, die zweite hochwer- wiesen zu werden. traktiv zu rechnen. Die inflationsbereinigte tig gebaut. Es liegt auf der Hand, dass Wertsteigerung deutscher Wohnimmo- zwei gleich große, aber qualitätsmäßig 2. In Deutschland sind bei Vermietungs- bilien in den Jahren 2016 bis 2020 belief sehr unterschiedliche Häuser in der Zu- immobilien die „Absetzung für Abnut- sich auf spektakuläre 7,4 Prozent pro Jahr, kunft nicht die gleichen Instandhaltungs- zung“ (AfA) von linear zwei Prozent im in den 45 Jahren von 1971 bis 2015 auf kosten haben werden, wenn man annimmt, Jahr und die tatsächlichen jährlichen kümmerliche minus 0,2 Prozent jährlich. dass der Eigentümer bei beiden Wohnun- Instandhaltungskosten steuerlich ab- gen den gleichen prozentualen physischen zugsfähig. Die Summe dieser beiden Wertverlust pro Jahr ausgleichen will. Positionen liegt langfristig über drei Allerdings führt bei Instandhaltungskosten – anders als bei Preissteigerungen – Prozent. Das ist kein Zufall. Vielmehr bereits ein bisschen nüchterne Recherche Eine schon etwas realistischere Peilgröße ist es das politische Verhandlungs- zu gut belegbaren Richtwerten, bei denen für Instandhaltungskosten ist die in der ergebnis zwischen Immobilieneigentü- relativ wenig subjektiver Diskussionsspiel- Ratgeberliteratur manchmal genannte mern, die aus naheliegenden Gründen raum besteht. Weil diese aus Sachlogik und Historie abgeleiteten Richtgrößen aber deutlich höher (unattraktiver) sind als das, was die involvierten Parteien aus ihrer oben genannten Interessenlage heraus wollen, werden trotzdem oft niedrigere Zahlen verwendet. Die Hintergründe beleuchten wir nachfolgend. In Immobilienratgebern und von Baugeld- möglichst hohe Absetzungssätze wol- Vonovia SE 1,2 % durchschnittliche Instandhaltungskostenquote in den Jahren 2015 bis 2019 len, und dem Staat, der aus ebenso naheliegenden Gründen möglichst niedrige Werte will. Man triff t sich dort, wo die Argumente beider Seiten ungefähr gleich gut sind, also in der Nähe der Realität des tatsächlichen jährlichen Wertverlusts aus physischer Abnutzung und Alterung. 3. Nach der in der Immobilienwirtschaft bei Wohnimmobilien die Richtgröße sechs bekannten „Petersschen Formel“ be- bis zwölf Euro pro Quadratmeter Wohn- tragen die geschätzten jährlichen © presse.vonovia.de vermittlern wird für Instandhaltungskosten fläche und Jahr genannt. Woher diese Zahlen kommen und wie sie begründet werden, lässt sich nicht nachvollziehen. Warum diese Zahlen statisch sein sollen, ist unklar. In Köln kostete der Quadratmeter Wohnfläche Ende 2020 durchschnitt- Instandhaltungskosten in einem normalen Mehrfamilienhaus 1,88 Prozent, bezogen auf den anfänglichen Wert des Gebäudeteils. Freistehende Häuser unterliegen technisch und konstruktionsbedingt durchschnittlich einem lich 4.200 Euro. Unterstellt man, dass 85 höheren physischen Wertverlust. Prozent dieser Kosten auf das Gebäude Zahl „Ein Prozent per annum“, bezogen entfallen, ergeben sechs Euro pro Jahr auf den Anteil des Immobilienwertes, der 4. Die Vonovia SE ist Deutschlands größ- eine aberwitzig niedrige Instandhaltungs- auf das Gebäude entfällt. Häufig wird da- ter Wohnungseigentümer und Dax-Mit- kostenquote von 0,17 Prozent pro Jahr. bei jedoch im Ungefähren gelassen, dass glied. Sie wies im Durchschnitt der fünf Selbst zwölf Euro wären nur 0,34 Prozent. mit Gebäudewert hier der allmählich zu- Geschäftsjahre 2015 bis 2019 eine In- In den Marketingpublikationen der Immo- nehmende Zeitwert gemeint ist, nicht der standhaltungskostenquote von 1,2 bilienbranche kursieren Empfehlungen zur statische Wert beim Kauf. Dessen unge- Prozent im Jahr auf. Legt man der Höhe der Instandhaltungskostenrücklage achtet sind auch diese ein Prozent wahr- Kalkulation der Quote nicht den im für Wohnungen in Mehrfamilienhäusern, scheinlich noch zu niedrig. Warum, das Geschäftsbericht angegebenen „nor- die noch einmal unterhalb der oben ge- lässt sich so plausibilisieren: malen Verkehrswert“ des Wohnungs- nannten sechs bis zwölf Euro liegen. Abso- bestandes zugrunde, sondern den dort lute Instandhaltungskostenrichtgrößen in 1. Beginnen wir mit dem gesunden Men- ebenfalls genannten deutlich niedri- soundso viel Euro pro Quadratmeter sind schenverstand: Bei einem Prozent pro geren „bereinigten Verkehrswert“, schon deswegen abwegig, weil sie weder Jahr müsste das Gebäude ohne diese erhöht sich die durchschnittliche In- auf den altersbedingten Zustand noch auf Instandhaltung 100 Jahre bewohnbar standhaltungsquote auf 2,4 Prozent die Wertigkeit der Immobilie Rücksicht sein. Die Absurdität dieser Annahme pro Jahr. Die Wahrheit dürfte wohl nehmen. Man kann sich beispielsweise bezogen auf die Qualität eines durch- irgendwo zwischen 1,2 und 2,4 Pro- zwei neue, unterschiedliche 180-Quad- schnittlichen Wohngebäudes der heu- zent liegen. Man kann davon aus- Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 45
Kolumne gehen, dass Vonovia aufgrund ihrer Prozent ≈ 1,4 Prozent Instandhaltungskos- ßenordnungen nach oben oder unten? Größe Instandhaltung um mindestens ten rechnen, über einen Zeitraum von 30 • ein Drittel kosteneffizienter als ein ein- Jahren also noch einmal rund 40 Prozent 30 Prozent höhere Instandhaltungs- zelner Eigenheimbesitzer betreiben des Zeitwertes für Reparaturen aufwen- kostenquoten als Wohnungen. kann. Dem steht ein erhöhter Abnut- den. Diese Kostenquote schließt alles mit zungsverlust bei vermieteten Woh- ein, was in Reparatur und Instandhaltung gleichen Umständen eine rund 10 bis nungen gegenüber selbst genutzten fließt. Ausgaben für Modernisierung oder 20 Prozent höhere Instandhaltungs- Eigenheimen gegenüber, aber dieser Erweiterung sind keine Instandhaltung, dürfte weitgehend dadurch ausge- weil sie ja etwas „Neues“ oder „Verbes- glichen werden, dass Vonovia-Woh- sertes“ schaffen. • Freistehende Häuser haben um 10 bis Sehr alte Gebäude haben unter sonst kostenquote als jüngere Gebäude. • Gebäude in schlechtem baulichen Zustand haben eine 10 bis 30 Prozent nungen baulich viel schlichter sind als höhere Instandhaltungskostenquote das durchschnittliche Eigenheim in Natürlich ist es möglich, für beispielsweise Deutschland. Hinzu kommt: Wohnun- 20 Jahre nur durchschnittlich ein halbes gen in Mehrfamilienhäusern verursa- Prozent pro Jahr oder noch weniger für chen geringere Instandhaltungskosten Instandhaltung auszugeben. Dann ist aller- ben eine etwas höhere prozentuale als freistehende Einfamilienhäuser, dings die zwingende Konsequenz, dass die Instandhaltungskostenquote als ein- Doppelhaushälften oder Reihenhäu- physische Qualität und damit der Wohn- ser. Würde man alle genannten Anpassungsfaktoren relativ zur Situation von Kleinvermietern oder Selbstnutzern quantifizieren, würden die Spanne von 1,2 bis 2,4 Prozent eher noch nach oben gehen. 5. Die beiden bei der Federal Reserve Bank of Cleveland, einer regionalen 1,5 % Diesen Wert sollten Immobilienkäufer als Mindestsatz in Sachen Instandhaltung ansehen. als Gebäude in gutem baulichen Zustand ohne Instandhaltungsrückstau. • Hochwertige, teure Gebäude ha- fache, günstige Gebäude. • Gebäude in Gegenden mit hoher Luftfeuchtigkeit haben höhere Instandhaltungskostenquoten. • Gebäude in Großstädten haben höhere Instandhaltungskostenquoten als Gebäude auf dem Land, da die Lohnkosten für Handwerker in Städten höher sind. • Denkmalgeschützte Gebäude haben amerikanischen Zentralbank, beschäf- deutlich höhere Instandhaltungs- tigten Ökonomen Ergungor und Za- kostenquoten als nicht denkmalge- man schlagen in einem Aufsatz von schützte Gebäude. 2011 eine jährliche Instandhaltungsquote von zwei Prozent bezogen auf Für die langfristige Zukunft ist tenden- den Immobilienzeitwert einschließlich ziell mit einem Anstieg von Instand- Grundstück als „gute Peilgröße“ vor. Da haltungskosten zu rechnen, weil der die durchschnittliche Gebäudequalität deutsche Staat beinahe jährlich die bau- wie auch die Baukosten in den USA ver- rechtlichen Auflagen verschärft. mutlich niedriger sind als hierzulande, Fazit kann man für Deutschland – bezogen nutzen der Immobilie in diesen 20 Jah- auf den Gebäudeteil – näherungsweise ren merklich abnehmen wird. Soweit das einen um etwa ein Drittel niedrigeren der Fall ist, muss in einer in die Zukunft Der von Vertretern der Immobilien- Satz annehmen (bei einem Gebäude- gerichteten Wirtschaftlichkeitsrechnung, branche gegenüber Selbstnutzern teilanteil von 85 Prozent wären das 1,57 der Schätzwert für die Wertentwicklung oder Kleinvermietern gerne verbrei- Prozent). Zur etwa gleichen Zahl ge- der Immobilie entsprechend nach unten tete Nebenkostenrichtwert von sechs langten die zwei US-Immobilienökono- korrigiert werden. Die Schätzwerte für die bis zwölf Euro pro Quadratmeter pro men Aked und Masturzo 2016 sowie Immobilienpreisentwicklung und für die Jahr oder einem Prozent pro Jahr sind die britischen Immobilienökonomen Höhe der Nebenkosten hängen also direkt kaum realistische Schätzwerte. Für Chambers, Spaenjers und Steiner in und eng miteinander zusammen. Setzt diese sollten wir einen Satz von nicht einem Aufsatz 2020. man die Instandhaltung zu tief an, muss weniger als 1,5 Prozent auf den Zeit- man auch den Preissteigerungsschätz- wert des Gebäudeteils ansetzen. Bei wert entsprechend nach unten reduzieren. einer Immobilie in schlechtem Bauzu- Verwendet man als mittlere Peilgröße für eine normale Wohnung eine Kostenquote stand, bei sehr hochwertigen Immobi- von 1,5 Prozent im Jahr auf den Zeitwert Welche Eigenschaften beeinflussen bei lien sowie bei freistehenden Häusern der Immobilie und unterstellt, dass das einer Wohnimmobilie die Instandhaltungs- dürfte ein Instandhaltungskostensatz Gebäude 90 Prozent der Gesamtkosten kostenquote oder die Instandhaltungs- von 1,7 bis 2,5 Prozent im Jahr auf den ausmacht, dann muss der Eigentümer pro kosten innerhalb der in diesem Abschnitt Gebäudeteil im Allgemeinen eher an- Jahr mit durchschnittlich 1,5 Prozent × 90 genannten allgemeinen, mittleren Grö- gemessen sein. 46 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
extraETF Inflationsrechner Haben Sie die Inflation bei Ihrer Altersvorsorge bedacht? Über 15 Finanzrechn er Mit dem extraETF Inflationsrechner berechnen Sie blitzschnell, wie viel Geld Sie später brauchen, um sich dieselben Güter leisten zu können wie heute. Jetzt berechnen unter: de.extraetf.com/finanzrechner/inflations-rechner
Investment © deagreez – stock.adobe.com € Direktbank So unterstützt Sie die ING mit digitaler Anlageberatung Mit der „Komfort-Anlage“ hilft die ING Anlegern, in nachhaltige Weltportfolios mit ETFs zu investieren. Das Ganze läuft über eine digitale Beratungsstrecke. Kriterien wie Anlagehorizont, Risikobereitschaft oder finanzieller Rahmen entscheiden über den Produktvorschlag. Wie das Angebot funktioniert. TEXT: THOMAS BRUMMER Viele Anleger möchten einfach und digi- Thomas Dwornitzak, Leiter Sparen und tal investieren. Das Problem ist dabei nur: Anlegen bei der ING, sagt: „Ein Teil unse- dexfonds sind. Damit deckt das Angebot über 10.000 Aktien und Anleihen aus 50 Sie sind häufig auf sich alleine gestellt rer Sparkundinnen und -kunden benö- verschiedenen Ländern ab. Anlegerin- und vermissen eine gewisse Hilfestel- tigt Unterstützung bei der Suche nach nen und Anleger sollten einen mittel- bis lung. Dieses Dilemma versucht die ING der passenden Anlage am Kapitalmarkt. langfristigen Zeithorizont mitbringen, seit einigen Wochen zu lösen. Die Frank- Mit der ING ‚Komfort-Anlage‘ senken wir da mit Wertpapierinvestments aufgrund furter bieten mit der „Komfort-Anlage“ die Einstiegshürde weiter, nachdem es möglicher Wertschwankungen Risiken seit Mitte Mai digitale Unterstützung bei bei uns bereits seit Oktober 2020 mög- einhergehen. Gleichzeitig bietet die ING der Suche nach der passenden Wert- lich ist, ab einem Euro in Wertpapier- „Komfort-Anlage“ volle Flexibilität: Falls papieranlage: Bestandskundinnen und Sparpläne zu investieren. Wir machen -kunden durchlaufen online eine Bera- Investieren jetzt ähnlich einfach wie das das eingesetzte Kapital benötigt wird, können die Wertpapiere jederzeit ohne tungsstrecke und erhalten anschließend klassische Sparen, das heute kaum noch Transaktionsgebühren zum tagesaktu- einen entsprechenden Anlagevorschlag Ertrag bringt.“ ellen Rücknahmepreis verkauft werden. Fonds. Beratung, ING Komfort-Depot Die Anlageempfehlung fußt auf einem Drei Schritte führen zur Anlage sowie alle Transaktionen sind kosten- von sieben weltweit gestreuten, auf aus einem von sieben nachhaltigen ING los. Fällig wird eine Fondsgebühr von Nachhaltigkeitskriterien der ING geprüf- Ähnlich dem „Wahl-O-Mat“ beantwor- 0,99 Prozent des Kurswertes pro Jahr. ten Fonds, deren Basis 20 ETFs und In- ten Kundinnen und Kunden online 48 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Investment zehn Fragen, zum Beispiel zum Anlagehorizont, zur Risikobereitschaft, zu finanziellen Zielen, Gehalt und Vermögen. € Das Komfort-Depot der ING Der Ansatz soll Digital-Kunden als Hilfsinstrument dienen. Anlagevorschlag annehmen Falls einer der sieben ING World Funds geeignet ist, kommt am Ende der Strecke eine persönliche Anlageempfehlung mit der passenden Mischung aus Chance und Risiko heraus und es wird ein unverbindlicher Anlagevorschlag gemacht. Kundinnen und Kunden haben 15 Tage Zeit, sich für den vorgeschlagenen Fonds zu entscheiden. Nach Zustimmung zum Anlagevorschlag wird das dazugehörige, kostenlose Komfort-Depot eröff net und der passende ING World Fund gekauft. Dort kann das Investment jederzeit eingesehen und angepasst werden. Die digitale Beratungsstrecke Kundinnen und Kunden in Deutschland mit ING Girokonto oder ING Extra-Konto haben die Möglichkeit, die neue digitale Beratungsstrecke zu nutzen und in die ING „Komfort-Anlage“ zu investieren. Die Form der Beratung ist zunächst rein digital: Man durchläuft die Beratungsstrecke und bekommt am Ende eine passende Anlageempfehlung. „Die digitale Anlagestrecke ist das Herzstück unseres neuen Angebots. Wir sind überzeugt, dass Kundinnen und Kunden damit bereits sehr gut beraten und an die Hand genommen werden. Unsere Anlage-Coaches sind bei der Bafin registrierte Anlageberater und ein ergänzen- Bei der sogenannten Komfort-Anlage der ING geben Kunden unter anderem ihre Verlusttoleranz und ihren Anlagehorizont an. Am Ende erhalten sie eine Empfehlung für ein nachhaltiges Weltportfolio aus ETFs und Indexfonds. der Service. Sie stehen einem zunächst Quelle: ING begrenzten Kreis zur Verfügung, wenn Unterstützung beim Durchlaufen der digitalen Anlagestrecke gewünscht wird“, erklärt Ilse Munnikhof, Leiter der Anla- gen, Spargelder, Verbraucherkredite legen ist die ING in Frankfurt am Main und Wertpapiere. Bei der Kreditver- (Hauptsitz), Berlin, Hannover, Nürnberg geberatung bei der ING. gabe an kleine und mittlere Firmen und Wien vertreten. arbeiten die Frankfurter im Geschäfts- Über die ING in Deutschland Mit mehr als 9,5 Millionen Kundinnen kundensegment Business Banking mit Tipp: Seit 1. April bietet die ING sämtli- der Online-Plattform Lendico zusam- che ETFs gebührenfrei im Sparplan an. men. Im Bereich Wholesale Banking Nutzen Sie regelmäßig den ETF-Spar- und Kunden ist die ING die drittgrößte bietet die ING Bankdienstleistungen für plan-Vergleich von extraETF.com. Dort Bank in Deutschland. Die Kernpro- große, internationale Unternehmen an. finden Sie auch weitere Hilfestellungen, dukte sind Girokonten, Baufinanzierun- Mit mehr als 6.000 Kolleginnen und Kol- wie etwa den Finanzmanager. Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 49
Direktbanken-News Verwahrentgelt Die ING Deutschland hat ihr Preis- acht Prozent der neun Millionen Kun- und Leistungsverzeichnis zum 6. den liegen mit ihren Guthaben laut Juli geändert und führt ein Verwahr- ING aktuell oberhalb des Freibetrags entgelt von 0,5 Prozent pro Jahr für von 50.000 Euro, für das ein Ver- Guthaben über 50.000 Euro ein. Das wahrentgelt anfällt. Jene ING-Kunden Verwahrentgelt wird für alle neu er- sollten künftig den Stand des Giro- öffneten Giro- und Tagesgeldkonten und Tagesgeldkontos prüfen. © smshoot – stock.adobe.com ING führt Strafzins ein gelten und ab dem 1. November 2021 für Guthaben anfallen, die 50.000 „Wir haben uns diese Entscheidung Euro pro Konto übersteigen. nicht leicht gemacht. Wir sind mit einem gut verzinsten Tagesgeldan- Zusätzlich schreibt die Bank bereits gebot und dem Spargeld unserer Kunden an, die über 50.000 Euro auf Kundinnen und Kunden zu einer der ihrem Giro- oder Extra-Konto haben, größten und beliebtesten Banken ge- und bittet diese, der Einführung des worden“, sagt Nick Jue, Vorstands- Verwahrentgelts zuzustimmen. Rund vorsitzender der ING in Deutschland. Gratisbroker Neuer Name, große Pläne Gratisbroker heißt nun finanzen.net zero. Nachdem finanzen.net den Münchner Neo- Umfrage broker Gratisbroker im März übernommen Filialbanken droht der Tod hatte, wurde dessen Angebot nun vollständig in die Produktwelt des Portals integriert. Damit können Nutzer der Website Die Mehrheit der Banker rechnet laut Prozent) und der Region Asien-Pazi- und Apps von finanzen.net nun direkt über einer aktuellen Umfrage in den nächs- fik (55 Prozent) fiel die Zustimmung finanzen.net zero 185.000 Wertpapiere han- ten fünf Jahren mit einem Aussterben geringer aus. Die Beratungsfirma deln, für null Euro pro Transaktion. Depot- filialbasierter Geschäftsmodelle. Das Investors Marketing schätzt, dass die gebühren und Fremdkostenpauschalen sind ergab eine Umfrage der Research- Zahl der Filialen in Deutschland bis ebenfalls nicht vorhanden. Die einzige Be- Abteilung des britischen „Econo- 2025 um ein Drittel auf 16.000 sinkt. dingung ist ein Mindestordervolumen von mist“ unter 305 Bankmanagern Gerade in der Coronapandemie ha- 500 Euro. Handelbar sind nationale und weltweit. Vor allem Spitzenmanager ben sich viele Verbraucher daran ge- internationale Aktien, ETFs, Fonds, Krypto- aus Nordamerika (70 %), Europa (69 wöhnt, bei ihren Bankgeschäften auf ETPs sowie Optionsscheine und Zertifikate. %) und Afrika (68 %) gaben an, dass den Filialbesuch zu verzichten. Zahl- Eine kostenlose Sparplanmöglichkeit, die es sie den Tod klassischer Filialbanken reiche Banken hatten Standorte vor- beim Gratisbroker nicht gab, aber von den in den nächsten fünf Jahren für wahr- übergehend geschlossen – und öffnen Kunden massiv nachgefragt wurde, rundet scheinlich halten. In Lateinamerika (58 einen Teil davon erst gar nicht wieder. das Angebot ab. Bei finanzen.net zero steckt man sich ambitionierte Ziele. Man wolle in die Top Drei der Neobroker vorstoßen, wie Geschäftsführer Jens Ohr gegenüber Finance FWD erklärte. Das wäre ein gewaltiger Sprung, zumal © ibreakstock – stock.adobe.com die Konkurrenz schon geliefert hat. Trade 50 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 Republic etwa hat vor wenigen Wochen 750 Millionen US-Dollar eingesammelt und Scalable Capital möchte in Europa expandieren (siehe rechts). finanzen.net zero dürfte dennoch Chancen haben, in diese Gefilde vorzudringen. Der Hebel hierfür ist die Reichweite von sechs Millionen Nutzern monatlich bei finanzen.net.
Direktbanken-News Consorsbank Vorfahrt für grüne ETFs Die Consorsbank hat ihr Freebuy-Angebot an nachhaltigen ETFs erweitert. Kunden können nun elf weitere nachhaltige iShares-ETFs ohne Kaufgebüh© Jacob Lund – stock.adobe.com ren erwerben. Damit umfasst die Palette Scalable Capital Angriff im Broker-Markt Das Fintech möchte sein Wachstum im Brokergeschäft vorantreiben und neue Geschäfsfelder aufbauen. Die Pläne dürften vor allem Krypto-affine Anleger freuen. Finanzkräftige Unterstützung erhält Scalable aus China. innerhalb des „StarPartner“-Programms der Consorsbank nun 27 nachhaltige iShares-ETFs – so viele wie kein anderer Fondsanbieter. Zu den elf neuen ETFs gehört beispielsweise der iShares DAX ESG UCITS ETF (WKN: A0Q4R6). Dieser bildet den DAX ESG Target Net Return Index ab, eine nachhaltige Variante des deutschen Aktienindex Dax. Unter dem Slogan „Vorfahrt für grüne ETFs“ hat die Consorsbank zu Jahresbeginn eine Nachhaltigkeits-Offensive gestartet. Sie stellt nun ein deutlich breiteres Angebot an nachhaltigen ETFs zur Verfügung, die Anleger gebührenfrei kaufen oder besparen können. Insgesamt umfasst dieses Freebuy-Angebot Nachdem Konkurrent Trade Republic von mehr als 600 Milliarden Euro. Das mehr als 70 Produkte verschiedener kürzlich mit einem Monster-Funding frische Kapital möchte Scalable in neue „StarPartner“ der Consorsbank. Das er- von 900 Millionen Dollar für Furore ge- Produkte und Services investieren und weiterte Angebot triff t auf eine deut- sorgt hat, wird das Münchner Fintech nach Europa expandieren. lich gestiegene Nachfrage vonseiten der Scalable Capital im Broker-Markt kräftig aufs Gaspedal treten. Co-Gründer Erik Kunden. So hat sich das monatliche In- Bald auch Kryptohandel möglich Podzuweit kann sich laut einem Bericht vestitionsvolumen in nachhaltige ETFs bei der Consorsbank von Anfang Januar Bald sollen Anleger über den Neobro- bis Ende April 2021 gegenüber dem Vor- Jahren die Assets under Management ker auch Derivate und Kryptowährun- jahreszeitraum mehr als verdoppelt. Bei (AuM) auf 50 bis 100 Milliarden Euro gen in ihren Depots handeln können. den nachhaltigen ETFs im Rahmen des auszubauen. Aktuell beträgt das ge- Letzteres ist über Trade Republic und Freebuy-Angebotes verdreifachte sich managte Vermögen gut vier Milliarden Justtrade bereits möglich. Das Ange- das Investitionsvolumen sogar. Euro und verteilt sich auf den Robo-Ad- bot stößt dem Vernehmen nach auf re- visor (ca. 3 Mrd. Euro) sowie den Neo- ges Interesse und dürfte für Scalable Broker (etwas mehr als 1 Mrd. Euro). Um Capital ein potenzieller Wachstums- die ehrgeizigen Ziele zu realisieren, hat treiber sein. Kunden des Broker-An- das Unternehmen 180 Millionen Dollar gebots profitieren zudem seit Mai frisches Kapital eingesammelt – und ist von einer Senkung des Mindestorder- jetzt mehr als eine Milliarde Dollar wert. volumens. Dies beträgt nun 0 Euro. 90 Millionen Dollar stammen vom chi- Im Depotmodell Free-Broker kosten nesischen Digital-Giganten Tencent. Wertpapierorders völlig unabhängig Nur um zu verdeutlichen, um wen es vom Ordervolumen 0,99 Euro. Im De- sich hier handelt: Tencent ist aktuell potmodell Prime-Broker kosten alle auf Platz sieben der wertvollsten Unter- Trades mit einem Ordervolumen unter nehmen der Welt mit einem Börsenwert 250 Euro ebenfalls 0,99 Euro. © 9comeback – stock.adobe.com des Handelsblatts vorstellen, in fünf Immer auf dem neusten Stand: de.extraetf.com/news Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 51
Test – ETF-Sparpläne im Vergleich Direktbanken Kosten bei 150 € Sparrate Bewertung der Redaktion Weitere Informationen kostenfrei Kosten: kostenfrei Angebot: 1313 ETFs (1313 kostenfrei) Mindestsparrate: 25,00 € Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/flatex-test kostenfrei Kosten: kostenfrei Angebot: 812 ETFs (812 kostenfrei) Mindestsparrate: 1,00 € Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/ing-diba-test kostenfrei Kosten: kostenfrei Angebot: 1500 ETFs (1500 kostenfrei) Mindestsparrate: 25,00 € Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/scalable-sp-test Kosten: 0,20 % (min. 0,80 €) Angebot: 630 ETF (280 kostenfrei) Mindestsparrate: 25,00 € Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/smartbroker-test Kosten: kostenfrei Angebot: 1480 ETFs (1480 kostenfrei) Mindestsparrate: 10,00 € Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/traderepublic-test 0,80 € (0,53 %) kostenfrei Filialbanken Konditionen im Überblick 2,25 € (1,50 %) Kosten: 1,50 % Angebot: 501 ETFs (201 kostenfrei) Mindestsparrate: 25,00 € SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/consor-test 1,50 € (1,00 %) Kosten: 1,50 € Angebot: 868 ETFs (117 mit Rabatt) Mindestsparrate: 50,00 € SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/dkb-test 2,25 € (1,50 %) Kosten: 1,50 % Angebot : 717 ETFs (140 kostenfrei) Mindestsparrate: 25,00 € GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/comdirect-test 2,25 € (1,50 %) Kosten: 1,50 % (min. 1,90 € / max. 14,95 €) Angebot: 1016 ETFs (75 kostenfrei) Mindestsparrate: 50,00 € GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/1822-test 0,30 € (0,20 %) Kosten: 0,20 % Angebot: 937 ETFs (keine kostenfrei) Mindestsparrate: 10,00 € GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/finvesto-test 1,88 € (1,25 %) Kosten: 1,25 % Angebot: 331 ETFs (133 kostenfrei) Mindestsparrate: 50,00 € GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/maxblue-test 1,75 € (1,17 %) Kosten: 1,75 % Angebot: 100 ETFs (38 kostenfrei) Mindestsparrate: 50,00 € BEFRIEDIGEND Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/genobroker-test 1,00 € (0,67 %) Kosten: 1,00 € Angebot: 117 ETFs (keine kostenfrei) Mindestsparrate: 50,00 € BEFRIEDIGEND Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/onvista-test 3,75 € (2,50 %) Kosten: 2,50 % Angebot: 648 ETFs (113 kostenfrei) Mindestsparrate: 50,00 € BEFRIEDIGEND Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/s-broker-test Kosten bei 150 € Sparrate Konditionen im Überblick 0,90 € (0,60 %) Kosten: 0,90 € Angebot: 148 ETFs (21 kostenfrei) Mindestsparrate: 25,00 € Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/postbank-test 2,88 € (1,92 %) Kosten: 2,50 € + 0,25 % Angebot: 163 ETFs (11 kostenfrei) Mindestsparrate: 25,00 € BEFRIEDIGEND Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/coba-etf-test 3,75 € (2,50 %) Kosten: 2,50 % Angebot: 65 ETFs (keine kostenfrei) Mindestsparrate: 25,00 € BEFRIEDIGEND Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/hvb-test 3,00 € (2,00 %) Kosten: 2,50 % (min. 1,50 €/max. 3,00 €) Angebot: 99 ETFs (keine kostenfrei) Mindestsparrate: 50,00 € BEFRIEDIGEND Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/targobank-test Bewertung der Redaktion Weitere Informationen Quelle: extraETF.com, Stand 07.07.2021 Für die aufgeführten Inhalte kann keine Gewährleistung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Genauigkeit übernommen werden. Entscheidend sind die Informationen auf den Websites der Anbieter. Bei gleicher Bewertung der Redaktion wurden die Anbieter alphabetisch sortiert. 52 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Test – ETF-Broker im Vergleich Online-Broker Direktbanken Ordergebühr1 Depotgebühr 2 Aktionen Bewertung der Redaktion bei 1.000 € = 0,00 – 0,99 €3 bei 10.000 € = 0,00 – 0,99 €3 Depotgeb. = 0,00 – 4,99 € p.M.3 1.500 ETFs als Sparplan verfügbar Jede Order 0,00 € (PRIME), sonst 0,99 € Aktien, Fonds, ETFs handelbar Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/scalable-b-test bei 1.000 € = 1,00 € bei 10.000 € = 1,00 € Depotgebühr = kostenfrei Unschlagbar günstig Jede Order (Kauf und Verkauf) je 1,00 € Extrem einfache Orderaufgabe Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/traderepublic-b-test bei 1.000 € = kostenfrei bei 10.000 € = kostenfrei Depotgebühr = kostenfrei Gnadenlos gebührenfrei: Jede Order 0,00 €! Keine Depotgebühren, Fremdkostenpauschalen, Negativzinsen oder andere Nebenkosten SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/finanzen-zero-b-test bei 1.000 € = kostenfrei bei 10.000 € = kostenfrei Depotgebühr = kostenfrei Komplett kostenfreier Handel Rund 7.300 Einzelaktien und 1.000 ETFs handelbar SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/justtrade-b-test bei 1.000 € = 8,90 € bei 10.000 € = 25,00 € Depotgebühr = kostenfrei 118 Aktiensparpläne Depotübertrag: bis zu 500,00 € Prämie (NK) SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/maxblue-b-test bei 1.000 € = 4,00 € bei 10.000 € = 4,00 € Depotgebühr = kostenfrei Flatfee von 4,00 € pro Order Handel für 0,00 € (Gettex) bzw. 1,00 € (L&S Exchange) Handel an 45 Börsenplätzen SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/smartbroker-b-test bei 1.000 € = 5,90 € bei 10.000 € = 5,90 € Depotgebühr = 0,1% 4 Handeln ab 3,80 € für 6 Monate (NK) Keine Depotgebühr für ETFs und Fonds bei 1.000 € = 5,00 € bei 10.000 € = 5,00 € Depotgebühr = kostenfrei Alle ETF-Sparpläne für 1,00 € (NK, BK) Ordergebühr1 Depotgebühr2 Aktionen bei 1.000 € = 9,95 € bei 10.000 € = 29,95 € Depotgebühr = kostenfrei 3,95 € pro Trade für 12 Monate (NK) 79 ausgewählte ETFs ohne Ordergebühr (NK, BK) 526 Aktien-Sparpläne Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/consors-b-test bei 1.000 € = 7,40 € bei 10.000 € = 29,90 € Depotgebühr = kostenfrei Handeln ab 2,90 € für 6 Monate (NK) 184 ETFs ab 1000,00 € kostenfrei kaufen (NK, BK) 483 Aktien-Sparpläne Empfehlung Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/ingdiba-b-test bei 1.000 € = 9,90 € bei 10.000 € = 29,90 € Depotgebühr = kostenfrei Handel aller Wertpapiere ab 3,90 € für 12 Monate (NK) 140 ETFs für 3,90 € handeln (NK, BK) 409 Aktien-Sparpläne bei 1.000 € = 10,00 € bei 10.000 € = 10,00 € Depotgebühr = kostenfrei 117 ETFs mit reduzierter Ausführungsgebühr (NK, BK) bei 1.000 € = 9,95 € bei 10.000 € = 25,00 € Depotgebühr = kostenfrei GUT GUT Bewertung der Redaktion Weitere Informationen Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/flatex-b-test Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/onvista-b-test Weitere Informationen SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/comdirect-b-test SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/dkb-b-test Online-Broker mit Filialangebot Der Broker der Genossenschaftsbanken SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/genobroker-b-test bei 1.000 € = 9,95 € bei 10.000 € = 39,95 € Depotgebühr = kostenfrei Alle ETF-Sparpläne für 0,90 € (anstatt 1,50 €) ETF-Aktion mit Xtrackers SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/postbank-b-test bei 1.000 € = 8,99 € bei 10.000 € = 29,99 € Depotgebühr = kostenfrei Alle Deka ETFs bis zu 500,00 € Sparlplanrate zu 0,00 € Orderentgelt Für 4,99 € pro Order 6 Monate lang handeln (NK) 629 Aktien-Sparpläne SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/sbroker-b-test bei 1.000 € = 8,90 € bei 10.000 € = 25,00 € Depotgebühr = kostenfrei 10 Free-Trades im ersten Jahr 55 Aktien-Sparpläne Depotübertrag: bis zu 5.000,00 € Prämie (NK) SEHR GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/targobank-b-test bei 1.000 € = 9,90 € bei 10.000 € = 29,95 € Depotgebühr = kostenfrei Flat-Fee-Aktion mit VanEck (NK, BK) Depot eröffnen und 50 % Rabatt auf die Orderprovision sowie 75 € Amazon-Gutschein sichern (NK) GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/1822direkt-b-test Quelle: extraETF.com, Stand 07.07.2021 Für die aufgeführten Inhalte kann keine Gewährleistung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Genauigkeit übernommen werden. Entscheidend sind die Informationen auf den Websites der Online Broker. Bei gleicher Bewertung der Redaktion wurden die Anbieter alphabetisch sortiert BEMERKUNGEN NK=Aktion für Neukunden, BK=Aktion für Bestandskunden. 1 Ordergebühr (Inland): ggf. zuzüglich Handelsplatz- oder Börsengebühren | 2 ggf. unter Bedingungen | 3 je nach gewähltem Depotmodell | 4 des Depotwerts. Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 53
Celine Nadolny Celine Nadolny betreibt den Blog „Bookoffinance“, der 2021 zum zweiten Mal in Folge zum Finanzblog des Jahres gekürt wurde. Für das Extra-Magazin rezensiert sie Finanzbücher, über die man gerade spricht. folgt @bookoff inance „Geld allein ist auch eine Lösung“ Der Comedian, der uns zur finanziellen Freiheit coacht Mike Hager hatte mit 26 Jahren 35.000 Euro Schulden angehäuft. Nur sieben Jahre später war er mehrfacher Immobilieneigentümer und Millionär. Nun hat der Comedian und Radiomoderator ein Buch über Geld geschrieben – und verrät dabei sein Erfolgsrezept. Taugt das etwas? Einsteigerbücher im Bereich der Finan- die Tiefe und selbstverständlich ist mit finanzielle Unabhängigkeit eines Tages zen gibt es viele, aber nur wenige konn- diesem Buch das Thema Finanzen noch erreichen wollen. Ganz triviale Sachen ten mich bisher so überzeugen wie das lange nicht abgehakt. Aber die Über- wie unsere Kosten zu senken, unsere Ein- Buch „Geld allein ist auch eine Lösung“. zeugung, dass es sinnvoll ist, sich damit nahmen zu erhöhen und natürlich auch Mit klarer Kante und schön pointierten auseinanderzusetzen, und das Rüstzeug, das Sparen nicht nur zu optimieren, son- Lehren holt der Comedian, Radiomo- wie man es am besten angeht, sollte je- dern zu einem Prozess der Freude zu ma- derator und Money-Coach Mike Hager weils gelegt sein. chen. Wie viele Menschen wollen einem die Menschen genau da ab, wo sie sind. Für mich eines der gelungensten Finanz- tatsächlich erzählen, dass sie nicht in Universelle Grundregeln bücher für Einsteiger und zu Recht ein Spiegel-Bestseller. der Lage wären, Geld zur Seite zu legen, dabei muss man nur ein bisschen tiefer Es funktioniert und es ist nicht einmal bohren und spürt, dass es schlicht an den besonders kompliziert. Denn es geht verschobenen Prioritäten liegt. Wir erfahren in 30 kurzen und prägnan- schlicht um Wissen und Wollen. Wenn ten Kapiteln, wie wir unsere Finanzen in man beides mitbringt, wird einen nie- Investitionen vs. Ausgaben den Griff bekommen und uns damit dann Schritt für Schritt in Richtung finanziel- mand mehr bremsen können. Ganz im Gegenteil, es wird mit der Zeit richtigen Dasselbe Prinzip gilt für die Erhöhung ler Freiheit aufmachen. Dabei gibt uns Spaß machen, zu wachsen. Trotzdem be- der Einnahmen. Wer den Wert und den der Autor allerlei Klartext, kleine Weis- ginnt alles mit der richtigen Einstellung Nutzen seiner Arbeit für den Arbeitge- heiten, deutliche Handlungsempfehlun- zum Thema Geld. Das Money-Mindset ber oder für den Kunden steigert und gut gen und kluge Zitate mit auf den Weg. kommt vor der Anlagestrategie. Wer das verhandelt, wird immer mehr verdienen. Das Buch ist zudem gespickt mit viel Hu- nicht verinnerlicht hat, wird früher oder Das ist eine logische Konsequenz und mor. Man spürt schnell, dass Mike Hager später dafür den Preis zahlen. keine Wissenschaft. Mehr als die anderen zwar ein lustiger Zeitgenosse, aber mit und mehr, als er/sie vielleicht heute noch Sicherheit kein Dampfplauderer ist. Na- Dabei sind es einige universelle Grundre- für möglich hält. Ein anderes grundle- türlich geht er bei vielen Themen nicht in geln, die wir kennen müssen, wenn wir die gendes Prinzip besteht darin, lohnende 54 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Buchrezension von Celine Nadolny hunderten bekannt sind, die aber immer beweisen und die Sachen selbst in die noch ein Großteil der Bevölkerung nicht Hand zu nehmen. verinnerlicht hat. Sein Beitrag ist die großartige Aufbereitung, die einfache Resultat eigener Entscheidungen und klare Sprache, die es auch Einsteiger verstehen lässt, und der Humor, der Sehr viele Menschen kommen leider fi- zum Weiterlesen motiviert. nanziell in ihrem Leben nie auf einen grünen Zweig. Das ist genauso schade Chef des eigenen Lebens wie schockierend. Denn niemand sollte © Celine Nadolny sich aufrichtige Sorgen machen müssen, Man kann behaupten, dieses Buch ist ein wenn die Waschmaschine den Geist auf- Finanzratgeber für Menschen, die keine gibt oder das Auto nicht mehr durch den Finanzratgeber mögen und sie bislang TÜV kommt. Es sollte auch niemand im gekonnt gemieden haben. Denn Mike Alter hoffen müssen, dass die Tafel oder Hager erklärt die richtige Haltung zum ähnliche Einrichtungen auch diese Wo- Thema Geld und beschreibt, wie man die che genug Lebensmittelspenden be- gängigen Fehler vermeidet, aber eben kommen oder das Amt das Wohngeld anders als die anderen. Sein Credo lau- verlängert. Geldmangel ist definitiv kein tet: Finanzielle Freiheit ist keine Frage erstrebenswertes Szenario. Investitionen von überflüssigen Ausga- des Glücks, sondern Folge konsequenten ben unterscheiden zu können. Die meis- Handelns. Nur wenn man finanziell frei Aber sollten wir uns mal in eine solche ten Menschen lernen das ein Leben lang ist, ist man auch Chef im eigenen Leben. Situation manövriert haben, dann kann nicht, aber wer den Unterschied kennt, uns nur eine Person helfen. Wir selbst. ist bereits klar im Vorteil. Denn solche Dabei bricht er gleich an vielen Stellen „Denn: Wenn wir uns ändern, ändert sich Personen können sich darauf fokussie- mit dem Glauben, dass finanzieller Erfolg alles.“ Für den Autor einer der wichtigs- ren, Investitionen zu tätigen und ihr Geld mühelos möglich wäre, dass der Reich- ten Sätze, den er in seinem Leben mit auf zu mehren, statt ihm beim langsamen tum über Nacht kommt und man ohne den Weg bekommen hat. Wir sind weni- Dahinschmelzen zuzuschauen. Risiko Geld anlegen könnte. Er nimmt ger ein Resultat äußerer Umstände als viele aus der Finanzbranche, aber auch vielmehr das Resultat unserer eigenen Was uns Mike Hager in diesem Buch lie- aus der Politik auf die Schippe und ap- Entscheidungen. Wer das verinnerlicht fert, sind keine neuen Erkenntnisse, es pelliert an die Leserinnen und Leser, kon- hat und entsprechend danach handelt, sind einfache Wahrheiten über Wohl- sequent und entschlossen zu handeln, dem steht der Weg zur finanziellen Frei- stand und Reichtum, die schon seit Jahr- hartnäckig dabeizubleiben, Disziplin zu heit definitiv offen. Mein Fazit Das Buch ist ein humorvolles Werk für den Einstieg in die vermeintlich trockene Finanzwelt. Geschrieben von einem, der gelernt hat, sich selbst nicht zu ernst zu nehmen, Probleme klar zu benennen und die Verantwortung für die eigene Situation zu übernehmen. Ein echter Tipp! Kategorie Review Inhalt Aufbau Unterhaltung Gesamtbewertung Eines der besten Einsteigerbücher überhaupt! Der Autor hat einen sehr unterhaltsamen Stil und holt mit seinem Humor auch Finanzmuffel ab. Das Buch ist stringent gegliedert und beinhaltet viele wissenswerte Lehren. Auch wenn es hier und da ein wenig an Tiefe mangelt, hat das Buch definitiv 5 Sterne verdient. Geld allein ist auch eine Lösung von Mike Hager | Ariston 240 Seiten | Preis: 18,00 € Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 55
Bildung zahlt sich aus! extraETF Podcast Kompaktes ETF-Wissen zum Anhören Erhalten Sie jeden Mittwoch spannende Einblicke in die Welt der ETFs. Erfahren Sie, wie Sie in Zeiten von Minuszinsen und hoher Inflation einen rentablen Vermögensaufbau möglich machen, welche wirtschaftlichen Entwicklungen im zweiten Halbjahr 2021 zu erwarten sind und wie Markus Jordan und extraETF Chefredakteur Timo Baudzus auf Ihre Hörerfragen antworten. Außerdem gibt Ihnen Markus Jordan in jeder Folge zahlreiche Tipps und Tricks für eine erfolgreiche Geldanlage mit auf den Weg. Hören Sie doch gleich mal rein! Für wen eignet sich der Podcast? Unser Podcast „Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs“ eignet sich für jeden Anleger, der kostengünstig, einfach und transparent Geld anlegen möchte. Dabei werden sowohl Einsteiger-Fragen als auch Experten-Themen besprochen und ausführlich erklärt. Wir wünschen Ihnen viel Spaß mit unserem Podcast! de.extraetf.com/podcast extraETF Videos Praxistipps aus erster Hand: Live und On-Demand Smarte Videos für clevere Finanzentscheidungen © sebra – stock.adobe.com © WrightStudio – stock.adobe.com extraETF Webinare Live-Demo: extraETF – Überblick der Funktionen Allvest – Flexibel, sicher und renditestark investieren. 25.08.2021, 19:00 – 20:00 Uhr | 29.09.2021, 19:00 – 20:00 Uhr de.extraetf.com/s/MTWIih Referent: Markus Jordan Flexibel anlegen, ohne auf Sicherheit und Rendite zu verzichten? Das geht mit Allvest, der neuen digitalen Tochter von Mit dem extraETF Finanzmanager können Sie Ihre Portfolios Allianz. Erfahren Sie, wie Sie Sicherheit mit attraktiven Rendi- überwachen und analysieren, Klumpenrisiken identifizieren, techancen kombinieren können, von den steuerlichen Vorteilen Watchlists für Ihre Wertpapierlieblinge anlegen und vieles einer Rentenversicherung profitieren und wie die Experten von mehr. In diesem Webinar stellen wir im Rahmen einer Live- Allianz passive und aktive Portfoliostrategien einsetzen und Demo die wesentlichen Funktionen detailliert vor. hierzu die geeigneten Fonds auswählen. Anmeldung & Themen unter: de.extraetf.com/s/LVJkvF 56 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Bildung zahlt sich aus! Leserfragen Kann man Bruchstücke von ETFs verkaufen? Sie fragen, wir antworten Nora V. via Facebook-Gruppe : Ich bespare zurzeit mehrere Aktien- und Anleihen-ETFs. Aktuell habe ich nun einen dieser Sparpläne gekündigt. Dabei tritt ein generelles Sparplanproblem auf: Der Depotbestand weist neben den vollen Anteilen noch einen Bruchteil des ETFs aus (also z. B. 20,14 Stück). Leider sind in der Ordermaske nur ganze Stücke handelbar. Bedeutet dies, dass der ETF-Sparer dann auf den jeweiligen Bruchteilen sitzen bleibt? Oder gibt es die Möglichkeit einer Aufrundung? Warum gibt es keinen Corona-ETF? D. Fischer per Mail: Warum haben die ETF-Anbieter denn bislang noch keinen Covid-Themen-ETF auf den Markt gebracht, der sozusagen die Werte der gesamten Wertschöpfungskette nachbildet: von Herstellern banaler Dinge wie Schläuchen oder Plastikbeuteln bis zu Biotech-Unternehmen? Dass der Bedarf nach Impfungen eine ganze Weile noch anhält, lässt sich anhand von Aussagen von Politikern und Impfstoffherstellern (pro Jahr und Mensch eine Impfung) bereits erahnen, Stichwort Mutationen? extraETF.com: Vielen Dank für Ihre Anfrage. Warum die ETF-Anbieter noch keinen speziellen „Covid-Themen-ETF“ aufgelegt haben, können wir nicht abschließend beantworten. Wir vermuten jedoch, dass die Anbieter aktuell keinen Bedarf dafür sehen, da das Thema ja über Themen-ETFs in den Bereichen „Gesundheit“ und „Biotech“ bereits abgedeckt wird. In den jeweiligen ETFs sind vielfach Unternehmen enthalten, die bereits einen großen Teil der Wertschöpfungskette abbilden, die mit dem Themenkomplex Covid verbunden sind. Wir vermuten ferner, dass sich ein Corona-ETF womöglich aus Marketingperspektive etwas kritisch wäre, da die Gefahr von negativer Presse besteht. Die kritische Öffentlichkeit könnte dies als „Geldmacherei“ mit der Pandemie auffassen. Insofern sehen viele ETF-Anbieter in dieser Angelegenheit wahrscheinlich eher Reputationsrisiken als Vermarktungschancen. extraETF.com: Vielen Dank für deine Frage! Allgemein können bei fast allen Depotanbietern Bruchteile von Wertpapieren meist kostenfrei zurückgegeben bzw. verkauft werden. Manchmal kann man dies sogar direkt im Online-Banking des Brokers eingeben, aber manchmal muss dies auch über den Kundensupport angestoßen werden. Dazu sollte dir aber dein Depotanbieter zuverlässige Auskunft geben können, auch bezüglich der Preismodalitäten. Was hat es mit den Haltekosten auf sich? Axel S. via Facebook-Gruppe: Ich habe bei Trade Republic einen kostenfreien ETF-Sparplan angelegt. Bei zwei ETFs entdeckte ich dann bei der Preisinformation, dass es sogenannte Haltekosten gibt. Was hat es damit auf sich? extraETF.com Vielen Dank für deine Frage! Dabei handelt es sich sehr wahrscheinlich um eine Preisinformation, die seit dem Inkrafttreten der Mifid-2-Regelungen von jedem Depotanbieter verpflichtend bei einer Wertpapiertransaktion ausgestellt werden muss. Hier werden meist Gebühren als eine Art Beispielrechnung erstellt. Du kannst jedoch beruhigt sein, bei Trade Republic ist das ETF-Sparplan-Angebot komplett kostenfrei. Diskutieren Sie mit über 45.000 ETF-Anlegern! Unsere Facebook-Gruppe ETF-Strategie ist die größte Börsengruppe in Deutschland, die sich ausschließlich mit dem Thema ETFs beschäftigt. Nutzen Sie das Wissen der über 45.000 Mitglieder. Sie können in der Gruppe Beiträge veröffentlichen, Fragen stellen und auf nützliche Inhalte aufmerksam machen. Direkter Link zur Gruppe: de.extraETF.com/go/etf-strategie Sie haben auch eine Frage? Unsere Redaktion steht Ihnen gerne zur Seite. Senden Sie Ihre Frage an support@extraETF.com oder nutzen Sie die Weisheit unserer ETF-Community und stellen Sie Ihre Frage gleich in unserer Facebook-Gruppe: ETF-Strategie. ANZEIGE ANZEIGE Funktioniert wirklich! Mit der Trader Ausbildung von Guidants Finden Sie in 16 Wochen Ihre persönliche Erfolgsstrategie n Engmaschige Betreuung per E-Mail und Video n Regelmäßige Wissens- und Persönlichkeitstests n Praktische Umsetzung der Theorie im Muster-Depot Jetzt Trader Ausbildung starten: www.guidants.com/traderausbildung L U S SM IT A B S C H AT! Z E RT IF IK
Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder Finanzexpertinnen Die besten Tipps zur Geldanlage – von Frauen für Frauen! Finanzen sind Frauensache! Denn noch nie war die finanzielle Unabhängigkeit der Frau so wichtig und gleichzeitig so vernachlässigt. Wie Frauen ihre Geldanlage angehen können und warum sie das Thema selbst in die Hand nehmen müssen, erläutern drei Expertinnen, die wissen, wovon sie reden. TEXT: KATJA BRAUCHLE In vielen Bereichen sind Frauen längst emanzipiert und den ohne Erfahrung und Expertise können schnell und einfach Zu- Männern gleichgestellt. Nur wenn’sums Geld geht, ist die Lage gang zu dem Thema finden. eine andere. In diesem wichtigen Bereich verlassen sich zu viele Frauen noch immer auf ihre Partner – oder befassen Auf den folgenden Seiten lesen Sie die Tipps und Tricks von sich nicht damit. drei Frauen, die auf dem Finanzgebiet absolute Profis sind. Margarethe Honisch vom Finanzblog Fortunalista befasst sich Das ist besonders mit der Frage, wie sich Altersarmut bei Frauen lösen lässt, deshalb so erschre- während Salome Preiswerk, Gründerin von Whitebox, erläu- ckend, weil Frauen tert, wie Frauen mithilfe von Robo-Advisors zu Anlagepro- viel stärker von Al- fis werden. Und Jenny Dressel, die den Instagram-Kanal tersarmut betroffen „Aktien für Frauen“ betreibt, gibt Tipps zur erfolgreichen sind als Männer. Geldanlage in ETFs. Tipps und Tricks Deshalb ist es unabdingbar, dass Frauen ihre Finanzen und ihre Altersvorsorge selbst in die Hand nehmen, um der Gefahr der Altersarmut zu entgehen. Möglichkeiten gibt es viele und auch Frauen 58 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Finanzwissen von Frauen für Frauen Margarethe Honisch arbeitete jahrelang für ein Medienunternehmen in München, bevor sie sich mit dem preisgekrönten Finanzblog „Fortunalista“ selbstständig machte. Ihr Börsenund Finanzwissen teilt sie auf ihrem Blog, in ihrem Buch „Easy Money“ und dem Fortunalista Bootcamp, einem mehrwöchigen Kurs rund um das Thema Geldanlage. Rente, die auch viel einzahlt. Genau hier vielfältig. Frauen gelten prinzipiell als sind viele Frauen benachteiligt: Ob Gen- risikoscheuer. der Pay Gap, gebrochene Erwerbsbiografien aufgrund von Kindererziehung, Aus eigener Erfahrung durch meine die Arbeit in sozialen Berufen oder die Kurse und Workshops kann ich aber sa- Pflege von Angehörigen – all diese The- gen: Frauen sind risikobewusster. Oft men sind klassisch weibliche Themen. müssen sie mit weniger Geld auskom- Und wirken sich auf die gesetzliche men und dürfen sich dabei keine Fehl- Rente aus. entscheidungen erlauben. Außerdem Unser Rentensystem ist älter als die Er- die Börse funktioniert und was sie beim findung des Minirocks. Damals konnten Kauf einer Aktie oder eines ETFs beach- möchten Frauen wirklich verstehen, wie ten müssen. Ab- Altersarmut ist in Deutschland weiblich – das dürfte mittler- weile keine Neuigkeit mehr für die meisten sein. Allerdings drängt sich schon die Frage auf, wie es dazu Warum sind vor allem Frauen von Altersarmut betroffen und wie lässt sich das Problem lösen? dass viele Banken jahrzehntelang vergessen haben, ihre Kommunikation auch an Frauen zu richten, blieb dieser Teil der Aufklärung lange unbeachtet. Lieber in ETFs kommen kann, dass im wirtschaftsstärksten Land der gesehen davon, sich Frauen auf eine lebenslange Ehe EU überhaupt Altersarmut herrscht. Laut und damit auch lebenslanges Versorgt- Dabei zeigen Studien mittlerweile, dass einer Studie der Wirtschaftsforschungs- sein verlassen und sich der Kindererzie- Frauen sehr gute „Soft Skills“ zum er- institute DIW und ZEW im Auftrag der hung oder den kranken Eltern widmen folgreichen Anlegen an der Börse mit- Bertelsmann Stiftung wird in 20 Jahren und wussten gleichzeitig, dass sie auch bringen. Durch ihre Sorgsamkeit vor jeder fünfte 67-Jährige von Altersarmut später versorgt sein würden. In Deutsch- dem Kauf sind sie weniger sprunghaft, bedroht sein. Das Armutsrisiko der Neu- land wird jede dritte Ehe geschieden. sparen unnötige Kosten und Gebühren rentner steigt laut den Autoren von aktu- Auch wenn es einen Versorgungsaus- und erzielen dadurch eine bessere Ren- ell 16,2 Prozent auf 20,2 Prozent. gleich gibt, stehen viele Frauen dann vor dite. Anstatt zu versuchen, den Markt einem anderen Problem: Sie waren jah- zu schlagen, investieren Frauen lieber Frauen sind benachteiligt Was bedeutet armutsgefährdet? Sta- relang raus aus dem Job. Der Anschluss in breit diversifizierte ETFs. Es wird Zeit, an neue Tools und Techniken wird somit dass mehr Frauen dies erkennen, an fi- immer schwieriger. weniger als 60 Prozent des mittleren nanziellem Selbstbewusstsein gewinnen und ihre Fähigkeiten gewinnbringend an tistisch betrachtet gilt als arm, wer Risikoscheu oder risikobewusst? der Börse einsetzen. Einkommens der Bevölkerung zur Verfügung hat. Das triff t heutzutage auf jede Rechtzeitig vorsorgen und investie- sechste Person in Deutschland zu. Wer ren lautet also die Devise. Dabei stößt alleine lebt und weniger als 1.040 Euro man bereits auf das nächste große Pro- monatlich zur Verfügung hat, gilt laut blem: Viele Frauen bleiben dem Finanz- dem Statistischen Bundesamt als arm. markt fern. Im vergangenen Jahr hat Zum Vergleich: die durchschnittlich aus- Deutschland einen wahren Aktienboom bezahlte Rente von Frauen beträgt 700 erlebt: Laut dem Deutschen Aktienins- Euro in Westdeutschland und 1.033 Euro titut investieren 2,1 Millionen mehr Män- in Ostdeutschland. Im Vergleich dazu ner als im Vorjahr an der Börse – aber bekommen Männer 1.169 Euro (West) nur 650.000 mehr Frauen als im Vor- bzw. 1.264 Euro (Ost) ausgezahlt. Wie jahr. Der Zuwachs bei den Anlegern ist kommt es zu diesen Unterschieden? damit dreimal so groß wie der bei den In Deutschland bekommt diejenige viel Anlegerinnen. Die Gründe hierfür sind Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 59
Titelthema Geldanlage für Familien und Kinder Salome Preiswerk ist CEO und Co-Gründerin von Whitebox, einem führenden digitalen Vermögensverwalter in Deutschland. Die gelernte Juristin ist Mitglied im Fintech-Rat, der das Bundesfinanzministerium in Fragen digitaler Finanztechnologien berät. Zuvor war die Juristin u. a. als Unternehmensberaterin für internationale Kreditinstitute tätig. dite schmälern. Am Ende freuen sich vor 1) Robo-Advisors bieten einen einfachen allem die Broker, die an diesen Kunden und günstigen Zugang zu einer pro- prächtig verdienen. fessionellen Vermögensverwaltung mit Wertpapieren. Männer haben allerdings einen entscheidenden Vorteil: Sie trauen sich eher an 2) Robo-Advisors bedienen das Bedürf- den Kapitalmarkt. Immerhin 23 Prozent nis nach einer langfristig ausgerichte- von ihnen legen ihr Geld regelmäßig in ten Geldanlage, die sich am jeweiligen Wertpapiere an, bei den Frauen sind es Sicherheitsbedürfnis orientiert. Robo- nur 13 Prozent. Stattdessen setzen 75 Advisor sind gewissermaßen das Prozent der Frauen lieber auf vermeint- Sparbuch des 21. Jahrhunderts. lich sichere, festverzinsliche GeldanlaDeshalb Um direkt mit ben aufzuräu- einem Irrglau- men: Frauen sind nicht die besseren Anleger, wie es oft behauptet wird. Wenn sie mit Wertpapieren handeln, sind sie genauso er- Warum sind eigentlich Robo-Advisors das perfekte Anlageprodukt – speziell für Frauen? folgreich wie die lautet mein Rat an alle Frauen: Traut euch! Finanzen sind kein Hexenwerk, und RoboAdvisors bieten einen guten Einstieg in die digitale Geldanlage mit Wertpapieren – bei Whitebox bereits ab einer Einzahlung Männer. Woher sollte der Vorteil auch gen wie Festgeld und Sparbuch. „Ich von 25 Euro im Monat. Robo-Advisors kommen? Frauen können die Zukunft kann mir keine Risiken leisten“, begrün- sind übrigens nicht nur für Frauen das nicht besser voraussagen, ihnen stehen den drei von vier der befragten Frauen perfekte Anlageprodukt. Auch Männer auch nicht grundsätzlich bessere Ana- diese Entscheidung. Doch dieses Si- sind gut beraten, für den langfristigen lyse- und Bewertungstools zur Verfü- cherheitsbedürfnis ist trügerisch. Denn Vermögensaufbau auf diese zu setzen. gung. Dass es trotzdem gelegentlich im aktuellen Zinsumfeld ist bei Sparbü- Das gilt vor allem für Bereiche, die zu Studien gibt, die Frauen eine bessere chern und Co. nur eines sicher: dass das wichtig sind, um damit zu spekulieren. Rendite bescheinigen, liegt vor allem Geld langfristig an Wert verliert. Der so- Zum Beispiel die Altersvorsorge oder die daran, dass sie eher sicherheitsorientiert und langfristig orientiert sind. Ent- genannte Realzins auf festverzinsliche finanzielle Absicherung der Familie. Es Geldeinlagen liegt seit Jahren von weni- ist ein wenig wie mit dem Autofahren: sprechend investieren Frauen vor allem gen Ausnahmen abgesehen ausschließ- Auch hier neigen Männer dazu, sich und in Fonds, allen voran ETFs, und halten lich im negativen Bereich. Als Realzins ihre Fahrkünste zu überschätzen. Am ihre Positionen länger. wird der tatsächliche Zins bezeichnet, Ende sind sie aber doch froh, wenn es der nach Abzug der Inflation übrigbleibt. Assistenzsysteme gibt, die ihnen dabei Trading kostet nur Geld und Nerven Seit 2010 hat jeder Deutsche auf diese helfen, nicht aus der Spur zu geraten. Weise im Schnitt knapp 1.900 Euro an Männer hingegen investieren spekulati- Wertverlust auf sein Erspartes erlitten. ver und setzen häufiger auf Einzelaktien. Dahinter steckt der (Irr-)Glaube, durch Das Sparbuch des 21. Jahrhunderts gezieltes Markttiming Überrenditen erwirtschaften zu können. Obwohl Studien Diese Zahlen sollten jeden Sparer aufrüt- regelmäßig zum Ergebnis kommen, dass teln. Sie zeigen, dass an Wertpapieren dies mittel- und langfristig nicht möglich für den langfristigen Vermögensauf- ist, hält sich diese Zuversicht hartnäckig. bau kein Weg vorbeiführt. Robo-Advi- Anleger bezahlen diese Anlagestrategie sors bieten hierfür eine gute Möglichkeit. nicht nur mit ihren Nerven, da ihr De- Gerade für Frauen sind die digitalen Ver- pot in der Regel stärkeren Schwankun- mögensverwalter das perfekte Anlage- gen unterworfen ist, sondern auch mit produkt. Dafür sprechen insbesondere höheren Kosten, die wiederum die Ren- zwei sehr gute Gründe: 60 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Finanzwissen von Frauen für Frauen Jenny Dressel betreibt den erfolgreichen InstagramAccount „Aktien für Frauen“ mit mehr als 30.000 Abonnenten. Die Finanzbloggerin ist selbst seit 2017 an der Börse erfolgreich und hat sich zum Ziel gesetzt, Frauen für das Thema „Finanzen“ zu begeistern und mit Leichtigkeit Wissen rund um den Aktienhandel zu vermitteln. sind. Ich habe sozusagen mein Geld zu vorsorge auf dem Dreisäulenmodell- meinen Mitarbeitern gemacht. Diese er- basiert. Neben der gesetzlichen Rente wirtschaften dank des Zinseszinseffekts werden Sie dazu angehalten, auch privat jährlich mehr und mehr Rendite für mich. (z. B. mit Wertpapieren, und betrieblich mit einer Pensionskasse) vorzusorgen. Keine Angst vor Schwankungen Aktien und ETFs sind ein Muss Das Einzige, was ich dafür loslassen musste, war mein Bedürfnis nach Si- Wie aber starten, wenn man noch ganz cherheit. Mein Geld war auf dem Ta- am Anfang steht? Wir leben in einem gesgeldkonto sicher verwahrt, aber die Inflation knabberte klammheimlich Zeitalter, wo alle Informationen nur einen Mausklick entfernt sind. Wälzen Sie Blogbeiträge, Face- Ich möchte Ih- nen etwas verraten! Meinen 70. Geburtstag werde ich in New York feiern. Zugegeben sind wir mit 70 nicht mehr so rüstig wie in den 30ern, dennoch scheint Was sollte „Frau“ unbedingt beherzigen für die erfolgreiche Geldanlage mit Aktien und ETFs? mir mein Ziel gar book-Gruppen, hören Sie Podcasts, schauen Sie Youtube-Videos, besuchen Sie Onlinekurse und entdecken Sie geeignete Wertpapiere auf der extraETF- Website. Kom- binieren Sie die digitale Welt mit nicht unrealistisch! Um das Finanzielle daran. Das wollte ich nicht mehr! Nun den Klassikern wie Zeitschriften, Bü- mache ich mir dabei übrigens die ge- an der Börse investiert zu sein bedeu- chern und Seminaren. ringsten Sorgen, denn ich habe frühzei- tet eine Achterbahnfahrt zwischen stei- tig – bereits mit Ende 20 – begonnen, für genden und fallenden Kursen. Habe ich Wenn Sie ein Gefühl für die Börse ent- mein Alter vorzusorgen. Angst deswegen? Nein, keine Sekunde. wickelt haben, können Sie zeitnah mit Ich weiß, dass es sich um natürliche Zy- Ihrem ersten Investment starten – ganz Hätte ich mit 18 schon das gleiche Ver- klen handelt, und vertraue ganz auf die gleich, ob es sich um Einzelaktien oder ständnis gehabt, dann hätte ich für den Wahl meiner Wertpapiere. chen können, aber so werde ich wohl auf breit gestreute ETFs handelt. Fühlen Sie, was es mit Ihnen macht. Erträumen Sie Flug wahrscheinlich auch First Class buIch habe mir im Vorfeld genügend Zeit sich Ihren Ruhestand, so mache ich es die Economy Class zurückgreifen müs- genommen und Aktien sowie ETFs ge- auch. Und bedenken Sie dabei immer, sen. Was solls, besser als nichts! wählt, die zu mir und meinem Anlagetyp dass sich diese Träume ohne Aktien und passen. Das möchte ich auch Ihnen emp- ETFs nicht erreichen lassen. Das ist nun fehlen: Nehmen Sie sich bewusst Zeit, einmal Fakt. Träumen Sie groß und lassen Sie Ihr Geld für sich arbeiten um Ihre Wertpapiere zu finden. Ganz wichtig: Ihre Entscheidung ist nicht in Warum ich Ihnen das erzähle? Um Sie Stein gemeißelt. Wertpapiere können zu ermutigen, genauso groß zu träumen wie ich und Ihre Wünsche und Vorstel- nach einer kritischen Prüfung wieder verkauft werden, da sie keiner Laufzeit lungen real werden zu lassen – egal in unterliegen. welchem Alter. Ich werde mir meinen Traum mit großer Gewissheit erfüllen, Leute, die etwas riskieren, verändern weil ich aus der Nullzinsspirale, in der ihre Welt bzw. fliegen mit 70 um den wir uns seit vielen Jahren befinden, aus- Globus. Wir haben uns vom Staat ab- gestiegen bin. Weil ich nur noch meine hängig gemacht und vertrauen voll und notwendigen Rücklagen von rund 3 ganz auf die gesetzliche Rente. Beden- Netto-Monatsgehältern auf dem Tages- ken Sie aber, dass selbst die deutsche geldkonto habe und die restlichen Er- Rentenversicherung ausdrücklich darauf sparnisse in Aktien und ETFs investiert hinweist, dass Ihre persönliche Alters- Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 61
Kolumne Kolumne Detlef Glow Der ETF-Experte Detlef Glow beleuchtet für das Extra-Magazin die Entwicklung der ETF-Branche. Trends Warum die ETF-Industrie erfolgreich bleibt Die europäische ETF-Industrie hat in den vergangenen zwei Jahrzehnten eine echte Erfolgsgeschichte geschrieben. Aus meiner Sicht gibt es drei Entwicklungen, die das zukünftige Wachstum der ETF-Industrie antreiben werden. Eine Einschätzung! TEXT: DETLEF GLOW 1. Produktinnovationen Auch wenn die sogenannten Nischen- nager getroffen werden und somit nicht produkte in der Regel nie so volumen- zwingend auf den Vorgaben einer In- Auch wenn viele Investoren bereits auf stark sind wie Kerninvestments, können dexzusammensetzung basiert. Zwar ist passive Anlageprodukte setzen, ist der sich hier interessante Wachstumsper- diese Produktkategorie aufgrund von Trend in Richtung ETFs nicht vorüber. spektiven ergeben. regulatorischen Vorgaben noch nicht Somit ist die wichtigste Voraussetzung für ein überdurchschnittliches Wachs- eingeführt worden, aber der Bedarf 2. Nachhaltiges Investieren tum gegeben und die Industrie muss wird von allen Marktteilnehmern gesehen, da der ETF als Produktform ein „nur“ noch die richtigen Produkte ent- Eine besondere Rolle für das zukünftige sehr effizientes Vertriebsinstrument ist. wickeln, um diesen Trend zu verstärken. Wachstum der ETF-Industrie kommt Sollten sich die Regulatoren in der Zu- dem Bereich des nachhaltigen Investie- kunft bei den Transparenzvorschriften rens zu. Die Integration von sogenann- für ETFs an den Vorschriften für Invest- ten ESG-Kriterien ist für viele Investoren mentfonds orientieren oder die Kate- mittlerweile eines der Hauptkriterien bei gorie eines nicht beziehungsweise nur der Fondsselektion. Aus meiner Sicht teilweise transparenten ETFs einführen, handelt es sich hierbei nicht um einen könnte hier ein neues Marktsegment mit Trend, sondern um eine dauerhafte Ver- erheblichem Wachstumspotenzial ent- änderung im Anlegerverhalten. In die- stehen. sem Sinne kommt den ETF-Anbietern oder genauer gesagt den Indexanbie- Jede der drei hier genannten Entwick- tern zugute, dass die veröffentlichten lungen hat das Potenzial, das zukünftige Detlef Glow begann im Jahr 2005 als Daten in den Nachhaltigkeitsberichten Wachstum der europäischen ETF-In- Leiter der Fondsanalyse für Deutsch- immer weiter standardisiert werden, dustrie voranzutreiben. Aber die Ent- land und Österreich bei Refinitiv. wodurch sich neue Möglichkeiten für wicklungen und Veränderungen im Anfang 2007 übernahm er dort die die Indexkonstruktion ergeben. Bereich der nachhaltigen Investitionen Leitung für die Regionen Zentral-, Nord- und Osteuropa. Seit Oktober und die mögliche Zulassung von semi- 3. Aktiv gemanagte ETFs 2010 ist Detlef Glow Leiter der Fonds- transparenten aktiv gemanagten ETFs haben das Potenzial, die Anbieter- und analyse von Refinitiv in Europa, dem Bei aktiven ETFs handelt es sich um Produktlandschaft der europäischen Mittleren Osten und Afrika. ETFs, bei denen die Anlageentschei- ETF-Industrie signifikant zu verändern dungen aktiv von einem Portfolioma- und das Wachstum zu steigern. Für den Inhalt der Kolumne ist allein der Verfasser verantwortlich. Der Inhalt gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder, nicht die von Refinitiv. 62 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
ETF-Experten Liste Vermögensaufbau mit ETFs Hier finden Sie eine Übersicht von Finanzberatern, Vermögensverwaltern oder Asset Managern, die bei ihren Strategien auf ETFs setzen. PROF. WEBER GMBH BANKHAUS BAUER AG GFA VERMÖGENSVERWALTUNG „ARERO – Der Weltfonds“ verkörpert ein aus wissenschaftlicher Forschung heraus entstandenes innovatives Indexkonzept, das die Wertentwicklung von Aktien, Renten und Rohstoffen in einem erprobten Mischverhältnis vereint. ARERO vertritt dabei eine klare Linie: Hohe Diversifikation, niedrige Kosten, konsequent passive Anlagephilosophie. Nachdem die Prof. Weber GmbH das Fondskonzept entwickelt hatte, wurde dies durch die DWS im Oktober 2008 mit der Auflage und Verwaltung von ARERO umgesetzt. Das ARERO-Konzept, nach welchem mittlerweile mehr als 500 Millionen Euro verwaltet werden, hat die Bewährungsprobe am Markt bislang mit Bravour bestanden. Die traditionsreiche Privatbank wurde im Jahre 1931 in Stuttgart gegründet. Der Spezialist für Vermögensmanagement legt sein Augenmerk in der Betreuung von privaten und institutionellen Anlegern auf eine nachhaltige und ganzheitliche Betreuung in Verbindung mit einer konsequenten Produktneutralität. Durch diesen Ansatz werden die Ziele und das Umfeld der Anleger optimal mit der Ausrichtung der finanziellen Erwartung in Einklang gebracht. Die GFA Vermögensverwaltung GmbH ist auf die Entwicklung regelbasierter Anlagestrategien spezialisiert. Zusätzlich ist das Unternehmen als Vermögensverwalter tätig. Speziell im ETF-Bereich wurde ein Fonds, der iQ Global, aufgelegt, in dem primär vor allem Faktor-ETFs im Rahmen des ETF-Weltportfolios eingesetzt werden. Der Fonds ist weltweit anlegend und sämtliche Signalwechsel werden Interessierten kostenlos per Mail bekannt gegeben. Dabei wird auch die gesamte Struktur des Fonds kommuniziert. Kontakt: Prof. Dr. Dr. h. c. Martin Weber Arndtstraße 29 • 68259 Mannheim Tel.: 0621 762180-20 • Fax: 0621 417581 www.arero.de • info@arero.de Kontakt: Hartmut Schüle Lautenschlagerstraße 2 • 70173 Stuttgart Tel.: 0711 18299535 • Fax: 0711 1829999 www.bankhausbauer.de • service@bankhausbauer.de Kontakt: Werner Krieger Am Markplatz 1 • 79336 Herbolzheim Tel.: 07643 91419-50 • www.gfa-vermoegensverwaltung. de werner.krieger@gfa-vermoegensverwaltung.de KSK LUDWIGSBURG NOWINTA VERM. VERW. GMBH Seit über 25 Jahren bietet die Kreissparkasse Ludwigsburg Privatpersonen und Unternehmen eine individuelle Vermögensverwaltung, mittlerweile auch auf ETF-Basis, an. Kontakt: Michel Diab Schillerstraße 9-11 • 71638 Ludwigsburg Tel.: 07141 148-5331 • Fax: 07141 148-5300 www.ksklb.de • michel.diab@ksklb.de Die nowinta Finanzgruppe steht seit 1990 für unabhängige Finanzberatung und individuelle Vermögensverwaltung. In der Vermögensverwaltung setzen wir auf eine antizyklische und breit gestreute Anlagephilosophie. Über unsere ETF-basierten Dachfonds PRIMUS Global und PRIMUS Balance bieten wir jedem Anleger Zugang zu einzigartigen Strategien und unserer langjährigen Expertise am Finanzmarkt. Darüber hinaus bieten wir eine individuelle Vermögensverwaltung auf ETF-Basis an, die auf den einzelnen Kunden zugeschnitten ist. Kontakt: Marc Cavatoni, Portfolio Manager Ellwanger Straße 32 • 73433 Aalen Tel.: 07361 9123-0 • Fax: 07361 9123-45 www.nowinta.de • info@nowinta.de © hatem – stock.adobe.com Mit einer Bilanzsumme von rund 10 Milliarden Euro ist die Kreissparkasse Ludwigsburg nicht nur Marktführer in ihrem Geschäftsgebiet, sondern auch eine der größten Kreissparkassen in Deutschland. Die Finanzexperten wählen bei der ganzheitlichen Beratung aus einem unabhängigen Anlageuniversum die passenden Optionen aus. Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 63
ETFs im Fokus Der WisdomTree Oil ETC im Detail Übersicht ETF-Name: WisdomTree WTI Crude Oil WKN: A0KRKU TER: 0,49 % Region: – YTD: +50,11 % Typ: Rohstoff-ETC AuM: 1.006 Mio. € Repl.: synthetisch Kurs: 15,33 € Ausschüttung: nein Review: *YTD (Jahresrendite) Die Wertentwicklung des Öl-ETCs 6 NAV 5 4 3 2 Jul 20 Sep 20 Nov 20 Jan 21 Mär 21 Mai 21 Kurstrend: Mit der Einführung der Covid-Impfstoffe kommt wieder Belebung in die globale Wirtschaft. Der Öl-ETC hat entsprechend stark profitiert. Der Ölpreis läuft wie geschmiert Angesichts der starken Nachfrageerholung und der Förderdisziplin der OPEC+ herrscht am Ölmarkt blendende Stimmung. Experten erwarten weiter steigende Preise. Anleger sollten sich diesen ETC näher ansehen. TEXT: BERND LAMMERT In den USA leeren sich die Rohöl-Lager. demnach weiteres Potenzial besitzen, er- Zuletzt sanken die Vorräte dort stärker wartet auch Dirk Steffen, Kapitalmarkt- als erwartet, denn die Nachfrage zieht stratege bei der Postbank. Kollege Vogel mächtig an und das Karussell dürfte sich von der DZ Bank prognostiziert, dass die noch schneller drehen. In den USA hat Preise in eine positive Übertreibungs- die Urlaubssaison („driving season“) erst phase übergehen dürften. Der Post- begonnen und die US-Wirtschaft produ- Corona-Boom könnte mit Blick auf die ziert unter Volldampf. „Momentan läuft nächsten zwölf Monate jedoch wieder leicht abebben. es für den Ölmarkt wie geschmiert und die positiven Konjunkturdaten sorgen für Die Tracking Difference des ETCs Zeitraum Schwarzes Gold eine starke Nachfrageerholung, wenn- TD 1 Monat +0,17 % 3 Monate -1,14 % 6 Monate -0,03 % 1 Jahr +3,26 % 3 Jahre +1,15 % 5 Jahre +1,18 % Genauigkeit der Abbbildung: Der Öl-ETC entwickelt sich im langfrfistigen Schnitt (5 Jahre) um 1,18 Prozentpunkte schlechter als der Ölpreis. Steigende Ölpreise voraus gleich die Corona-Lage besonders in Indien noch keine vollständige Entwarnung Anleger, die in den Rohstoff Öl inves- liefert“, sagt Analyst Gabor Vogel von der tieren wollen und dabei kurzfristig auch DZ Bank. Zu dem positiven fundamenta- weiter steigende Preise erwarten, können len Umfeld habe sich ein schwacher US- das mit einem ETC umsetzen. Der spar- Dollar gesellt, der den Brent-Rohölpreis planfähige WisdomTree WTI Crude Oil zuletzt über die Marke von 70 Dollar je (WKN: A0KRKU) beispielsweise verfolgt Barrel hievte. das Ziel, die Wertentwicklung des DJAIG Crude Oil Sub-IndexSM nachzubil- Prächtige Stimmung am Ölmarkt den, wobei täglich anfallende Zinserträge wieder investiert werden. Mit dieser Stra- Hohe Verluste im Coronacrash Volatility Die Stimmung am Ölmarkt ist angesichts tegie bei gleichzeitig steigenden Ölprei- der starken Nachfrageerholung und der sen gelang es dem ETF in diesem Jahr, 1 Jahr 30,19 % Förderdisziplin der Ölstaatenallianz ein Plus von mehr als 50 Prozent zu erzie- 3 Jahre 55,06 % OPEC+ weiterhin blendend. Schätzun- len. Ist die Party am Ölmarkt nicht doch 5 Jahre 44,54 % gen der Internationalen Energieagentur vielleicht bereits vorbei angesichts des IEA zufolge dürfte der Ölmarkt im drit- rasanten Zuwachses? Die Frage ist be- max. Drawdown 1 Jahr -17,22 % ten Quartal unter einem Angebotsdefi- rechtigt. Doch die Anzeichen deuten da- 3 Jahre -78,98 % zit von 1,2 Millionen Barrel pro Tag und rauf hin, dass mittelfristig noch weitere 5 Jahre -78,98 % im Folgequartal gar von 2,6 Millionen Preiszuwächse beim schwarzen Gold Barrel pro Tag ächzen. Die befürchtete möglich sind. Langfristig betrachtet ist 1 Jahr 1,88 hohe Menge von iranischem Öl auf dem der Ölpreis nämlich aktuell weit entfernt 3 Jahre 0,01 Weltmarkt im Umfang von 1,5 Millionen von den Niveaus früherer Zeiten. Es ist 5 Jahre 0,08 Barrel, sofern die USA perspektivisch auf keineswegs unrealistisch, dass die Reise ihre Sanktionen verzichten, sollte der Öl- wieder in Richtung 100 Dollar geht. Der markt damit problemlos absorbieren. ETC von Wisdomtree würde davon pro- Falls die Coronavirus-Pandemie im zwei- fitieren. Das Produkt kostet 0,49 Prozent ten Halbjahr erwartungsgemäß einge- pro Jahr und weist eine Tracking Diffe- dämmt werden kann, dürften die Ölpreise rence von einem Prozent aus. Sharpe Ratio Quelle: extraETF.com, Stand: 21.06.2021 Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/sqyhpb 64 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
ETFs im Fokus Kreislaufwirtschaft Dieser ETF kämpft gegen globalen Müll Die Kreislaufwirtschaft ist ein neuartiger Ansatz zur Vermeidung von Müll und Energieverschwendung. Mit einem ETF von BNP Paribas Easy investieren Anleger in den neuen globalen Megatrend. Der Nachhaltigkeits-ETF im Detail Übersicht ETF-Name: BNP Paribas Easy Circular Economy WKN: A2PHCA TER: 0,30 % Region: Welt YTD*: +18,06 % Typ: Aktien-ETF AuM: 245 Mio. € Repl.: physisch Kurs: 14,28 € Ausschüttung: nein Review: *YTD (Jahresrendite) Die Wertentwicklung des ETFs 15 TEXT: BERND LAMMERT NAV 14 Investieren in Müll? Klingt das nicht ein der wahrscheinlich noch viele Jahre an- wenig abwegig? „Nicht unbedingt. An- dauern wird“, sagt Jenssen. Vorschriften leger können dabei helfen, Plastikver- und Regularien in diesem Bereich dürften schmutzung zu reduzieren“, sagt Hilde in den nächsten Jahren strenger werden. Jenssen, Leiterin des Fundamental „Investoren sollten deshalb darauf ach- Equities Teams von Nordea Asset Ma- ten, in Unternehmen zu investieren, die nagement. Denn die Investoren kön- den Unterschied zwischen nachhaltigen nen in Unternehmen investieren, die klare Ziele zur Reduzierung von Plastik und nicht nachhaltigen Geschäftsmodellen verstehen“, so Jenssen. haben oder die Kunststoffalternativen wie beispielsweise erneuerbare Verpa- ETF auf die Kreislaufwirtschaft 13 12 11 10 Jul 20 Sep 20 Nov 20 Jan 21 Mär 21 Mai 21 Kurstrend: Die 50 globalen Aktientitel innerhalb des ETFs haben stark performt. Das durchschnittliche KGV liegt bei 19, die Volatilität ist mit 14,58 Prozent überschaubar. In diese Branchen investiert der ETF ckungen anbieten. Investoren könnten aus Sicht der Börsenexpertin auf diese Anleger, die an diesem neuen Trend parti- Weise die Entwicklung neuer Technolo- zipieren möchten, können dies mit einem gien und das Überdenken von Geschäfts- ETF umsetzen. Der BNP Paribas Easy modellen unterstützen und damit nicht ECPI Circular Economy Leaders UCITS nur Gewinnmargen erweitern, sondern ETF (WKN: A2PHCA) bündelt 50 welt- auch einen positiven Effekt auf die Um- weit führende Unternehmen, die ihre Tä- welt haben. tigkeit nach Prozessen der sogenannten Kreislaufwirtschaft ausgerichtet haben. China fällt aus Die Kreislaufwirtschaft ist ein regeneratives System, in dem Ressourcen- und 21,2 % 26,2 % 19,0 % 13,2 % Zykl. Konsumgüter Basiskonsumgüter Industrie Technologie Grundmaterialien Kummunikation 1,09 % Cash 0,28 % 18,2 % Asien im Fokus: Der ETF unterscheidet zwischen asiatischen Schwellenländern (Südkorea, Taiwan) und asiatischen Industrieländern (China). Die Top 10 Holdings in dem ETF Rund acht Millionen Tonnen Plastik landen Energieverbrauch durch Einsparungen, laut Weltnaturschutzunion IUCN jedes Wiederverwertungen und Instandhal- Jahr in den Ozeanen, vor allem in Asien. tung minimiert werden. Zu den Zielen 1 ASML Holding NV 2,38 % „Die Plastikverschmutzung ist nicht nur der Kreislaufwirtschaft zählen die Refor- 2 Deere & Company 2,32 % eine Umweltkatastrophe, sondern auch mierung der Abfallwirtschaft, die Verlän- 3 Ford Motor Company 2,29 % ein großer wirtschaftlicher Unsinn“, sagt gerung der Lebensdauer von Produkten 4 Oracle Corporation 2,21 % Hilde Jenssen. Bisher hat China fast die sowie die Verringerung des Ausstoßes 5 3M Company 2,20 % Hälfte des weltweiten Plastikmülls aufge- von Treibhausgasen. 6 BMW 2,20 % 7 Lowe‘s Companies Inc. 2,17 % 2,17 % 2,17 % sogen. Doch damit ist bald Schluss. Pe- Holding Gewicht king hat angekündigt, nicht mehr Abfälle Der regionale Schwerpunkt des ETFs 8 Waste Management Inc. aus aller Herren Länder aufzunehmen. liegt mit einem Anteil von gut 55 Prozent 9 Caterpillar Inc. „Für ganze 110 Millionen Tonnen Abfall auf den USA. Japan und Frankreich fol- 10 AutoZone Inc. muss deshalb bis 2030 ein neuer Ab- gen mit 15 bzw. 13 Prozent. Im laufenden nehmer gefunden werden“, heißt es bei Jahr erzielte der ETF ein Plus von mehr Nordea AM. Große Programme zur Re- als 15 Prozent. Die Kosten liegen bei 0,30 duzierung von Plastikmüll stellen deshalb Prozent im Jahr. Zu den Top-Positionen eine Investitionschance dar. „Das Recyc- zählen Unternehmen wie Waste Manage- ling von Kunststoffen ist ein Megatrend, ment, BMW, Oracle und ASML Holding. 2,13 % Summe Top 10: 22,23 % Quelle: extraETF.com, Stand: 18.06.2021 Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/DQxaHV Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 65
Nachhaltiges Investment Verantwortung beim Investieren Das sind die Grundsätze des ETF-Giganten Vanguard © smallredgirl – stock.adobe.com Mehr als sieben Billionen Dollar verwaltet der US-Assetmanager Vanguard. Damit geht viel Verantwortung einher. Im Interview erläutert Lisa Harlow, wie der zweitgrößte ETF-Anbieter der Welt seine Stimmrechte einsetzt und was das Stewardship-Programm des Unternehmens für Investoren bewirken soll. DAS INTERVIEW FÜHRTE: TIMO BAUDZUS Frau Harlow, der ETF-Markt wird Engagement in allen von Vanguard in- Sie haben bei Vanguard unter an- immer größer. Damit steigen auch der tern verwalteten Aktienportfolios (ETFs derem vier Säulen für gute Unterneh- Einfluss und die Verantwortung der und Indexfonds) verantwortlich ist. Ob- mensführung definiert. Wie sehen diese ETF-Emittenten. Denn zum Beispiel wohl diese Vermögenswerte in erster konkret aus? mit den Stimmrechten der Anleger kön- Linie über passive Indexstrategien in- nen Sie ja nachhaltig auf die Entwick- vestiert werden, verfolgt Vanguard ein Die vier Säulen für gute Unterneh- lung der Unternehmen einwirken. Wie sehr aktives Stewardship-Programm. mensführung basieren auf dem uni- kommt Vanguard seiner Verantwortung Jährlich stimmen wir über rund 170.000 versellen Konzept, dass eben eine gute als zweitgrößter ETF-Anbieter der Welt Vorstandsbeschlüsse ab und setzen uns Unternehmensführung in dieser Hinsicht nach? mit Hunderten von Unternehmen zu für den langfristigen Erfolg eines Unter- einer Vielzahl von Themen auseinander, nehmens ist. So engagieren wir uns bei entscheidend Vanguard hat ein gut etabliertes In- die wir über unser Datenmanagement Unternehmen in vier Schlüsselbereichen: vestment-Stewardship-Programm, das und unsere Research-Fähigkeiten iden- Zusammensetzung und Kompetenz des für das Abstimmungsverhalten sowie das tifiziert haben. Vorstands, einschließlich Unabhän- 66 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Serie – Nachhaltiges Investment Lisa Harlow ist Head of Investment Stewardship für EMEA und APAC bei Vanguard. Ihre Abteilung ist für die direkte Zusammenarbeit mit Vorständen und Führungskräften sowie für die Stimmrechtsvertretung für Portfoliounternehmen in diesen Regionen im Namen der globalen Fondspalette von Vanguard verantwortlich. de.vanguard Wie gehen Sie mit Ihren Stimmrechten um? Gibt es dafür Richtlinien? ausführlich analysiert und dann für jedes einzelne entschieden, wie auf der Hauptversammlung abgestimmt wird? Vanguard stimmt bei allen Abstimmungen mit unseren Stimmrechten ab, Bei Vanguard haben wir eine Reihe vorbehaltlich etwaiger Einschränkungen globaler Prinzipien, die die Grundlage für im Zusammenhang mit aufsichtsrechtli- unseren Ansatz bei Abstimmungen bil- chen Beschränkungen oder gelegentli- den. Unser Team aus erfahrenen Analys- chen Kosten- oder Betriebserwägungen. ten prüft einzelne Abstimmungspunkte Das Vanguard-Stewardship-Team ist für von Unternehmen, bei denen wir eine unsere Abstimmungsrichtlinien und die Abweichung von unseren Grundsätzen, Bewertung von Abstimmungsgegen- Ausnahmesituationen und Risikopro- ständen verantwortlich. Auf der Grund- bleme feststellen. Dies kann dazu füh- lage globaler Prinzipien erstellt das Team ren, dass wir zur Auseinandersetzung mit maßgeschneiderte Abstimmungsricht- einem Unternehmen und/oder Aktivis- linien, die die Governance- und Rechts- ten aufgefordert werden, um ein Thema normen in Bezug auf Unternehmen und vor einer Abstimmungsentscheidung ge- gigkeit, Diversität und Nachfolgepla- Hauptversammlungen in den wichtigs- nauer zu untersuchen. So prüfen wir bei- nung; Überwachung von Strategie und ten Märkten widerspiegeln. spielsweise Aktionärsanträge von Fall zu Risiken sowie damit verbundene Offenlegungen, Ausrichtung der Vergütung Fall und veröffentlichen Markthinweise Machen Sie das auch transparent? von Führungskräften an den Interessen dazu, welche Aspekte wir bei der Unterstützung oder Ablehnung eines Antrags der Aktionäre sowie den Aktionärsrech- Die Richtlinien werden auf unserer ten. Anhand dieser Grundsätze können Website veröffentlicht, ebenso wie unsere berücksichtigen könnten. wir untersuchen, wie Unternehmen auf- Abstimmungsprotokolle auf Fondsebene. gestellt sind, um die Geschäftsstrate- Darüber hinaus berichten wir zuneh- einer Ihrer Fonds anders auf einer gie zu überwachen, wesentliche Risiken mend über individuelle Abstimmungs- Hauptversammlung abstimmt als ein zu steuern und nachhaltige, langfristige entscheidungen in unserem Jahresbericht anderer? Ist das prinzipiell möglich bzw. Renditen für die Aktionäre zu erzielen. (Schlüsselabstimmungen), im Bericht schon einmal vorgekommen? Kann es eigentlich passieren, dass über bedeutende Abstimmungen im Nehmen aus Ihrer Sicht bereits viele Unternehmen das Thema Corporate Sinne der Aktionärsrechterichtlinie II und über unsere Insights-Publikationen. Governance ernst oder findet da eher Das kommt von Zeit zu Zeit vor. Vanguard bietet beispielsweise aktiv verwaltete Fonds in verschiedenen Märkten an, noch eine Art „Greenwashing“ statt, Wie kann man sich den Prozess in die von externen Portfoliomanagement- nach dem Motto „viel erzählen und we- der Praxis vorstellen? Wird jedes Unter- Firmen verwaltet werden, die jeweils ihre nig tun“? nehmen, in dem Vanguard investiert ist, eigenen Richtlinien und Praktiken für Die Mehrheit der Unternehmen nimmt Corporate Governance ernst. Die Umsetzung variiert jedoch von Region zu Re- Darum geht es beim Thema Stewardship gion und von Land zu Land, und selbst in stark regulierten und entwickelten Treuhänderische Investoren möchten mit sogenannten Stewardship- Märkten sehen wir schlechte Praktiken. Programmen folgenden Aspekten Rechnung tragen: Unser Programm zielt darauf ab, auf die Vorstände zuzugehen, um deren Cor- Abstimmungen auf Hauptversammlungen: Assetmanager setzen porate-Governance-Ansatz zu verste- sich Richtlinien, welchen Anträgen sie zustimmen und welchen nicht hen, Best Practices auszutauschen und für Verbesserungen einzutreten, wo wir Defizite sehen. Wir setzen uns auch auf breiterer Ebene für Verbesserungen der Corporate-Governance-Praktiken ein, ebenso wie für eine verstärkte Of- Corporate Governance: Assetmanager setzen sich dafür ein, dass die Prinzipien guter Unternehmensführung umgesetzt werden Evaluation von Risiken: Assetmanager möchten Unternehmen dafür sensibilisieren, dass sie im Sinne der Aktionäre auch Nachhaltigkeitsrisiken (ESG-Risiken) offenlegen und überwachen fenlegung wesentlicher Risiken und eine größere Diversität in Vorständen und Be- Quelle: eigene Darstellung legschaften. Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 67
Serie – Nachhaltiges Investment die Stimmrechtsvertretung haben. Ob- haben wir in allen Fonds für die Trans- Sind Unternehmen, die ESG- oder wohl sie sich alle auf die Förderung und aktion gestimmt, mit Ausnahme eines SRI-Faktoren erfüllen, langfristig wirk- den Schutz des langfristigen Sharehol- ausgelagerten aktiven Fonds. Dieser hat lich auch erfolgreicher? der-Value konzentrieren, können ver- aufgrund seiner starken Überzeugung, schiedene Portfoliomanager bei einem dass die Bewertung der Transaktion un- einzelnen Abstimmungspunkt unter- zureichend war, dagegen gestimmt. schiedlich abstimmen – je nachdem, wie Vanguard sieht diese Angelegenheiten durch die Linse des wesentlichen Risikos. Als sehr langfristiger Investor er- Mischen Sie sich dann als passiver In- warten wir von Unternehmen, dass sie vestor nicht auch sehr stark in die Unter- die ESG-Risiken, die sie als wesentlich für setzen. Wir schätzen diese Vielfalt des nehmensstrategie ein? Ist das nicht ein den langfristigen Erfolg ihres Unterneh- Denkens und der Herangehensweise in Widerspruch in sich? sie ihre Investment-Management- und Stewardship-Prinzipien praktisch um- unserer globalen Fondspalette. mens erachten, erkennen, offenlegen und effektiv überwachen. Unternehmen, die Vanguards Stewardship-Programm ESG-Aspekte durch robuste Governance- Wie können sich Anleger darüber in- ist nicht darauf ausgelegt, sich in die Strukturen, -Richtlinien, -Verfahren und formieren, wie ein einzelner ETF mit sei- Unternehmensstrategie einzumischen. -Praktiken angemessen identifizieren und nen Stimmrechten umgeht? Wir sind der Meinung, dass die Vor- beaufsichtigen, sollten für ihre Aktionäre einen nachhaltigen, langfristigen Mehr- Vanguard legt die einzelnen Ab- stände und Führungsteams der Unternehmen die strategischen Bedürfnisse wert schaffen. Dies wird zunehmend in stimmungen zu allen Punkten auf Pro- ihres Unternehmens am besten verste- der akademischen und Marktforschung duktbasis offen. Außerdem stellen wir hen. Die Rolle des Stewardship-Teams nachgewiesen. ausführlichere Informationen zu bestimmten Abstimmungen in einer Reihe Sehen Sie Vanguard aktuell beim Thema Stewardship bereits gut aufge- von Publikationen zur Verfügung. Dazu zählen der Jahresbericht, der halbjährliche Bericht und viele mehr. Angesichts des wachsenden Interesses an ESG und Stewardship sorgen wir für zunehmende Transparenz bei unseren Abstimmungsund Engagement-Aktivitäten. Damit möchten wir Stakeholdern helfen, unsere Sichtweisen zu wichtigen Themen zu verstehen sowie unsere Abstimmungsentscheidungen und die Themen, zu denen wir uns mit Unternehmen auseinander- Als sehr langfristiger Investor erwarten wir von Unternehmen, dass sie die wesentlichen ESG-Risiken für ihren langfristigen Erfolg erkennen, offenlegen und überwachen gesetzt haben. Wir sind auch bestrebt, Lisa Harlow (Vanguard) stellt oder sind weitere Optimierungen geplant? Vanguard hat ein gut etabliertes und gut ausgestattetes Stewardship-Programm mit Teams in Großbritannien und den USA. Während wir unser globales Anlagegeschäft ausweiten, überprüfen wir ständig die Ressourcen, Aktivitäten und Auswirkungen unseres Programms. Wir werden weiterhin in unser Programm investieren und versuchen, mehr Informa- unseren Kunden aussagekräftige Einbli- tionen über unsere Arbeit anzubieten und cke in die Arbeit zu geben, die in ihrem auf Markt- und regulatorische Trends zu Namen geleistet wird – und zwar als Teil reagieren. Mit Blick auf das Programm in des Service, den sie als Anleger in unse- den letzten Jahren können wir auf einige ren Fonds und ETFs erhalten. besteht darin, sich mit Unternehmen sehr positive Veränderungen hinweisen. über unsere vier Schlüsselprinzipien Wir haben unsere Expertise in Bereichen Können Sie uns ein oder zwei Bei- auszutauschen und gute Governance- wie ESG-Daten und Investmentanalyse spiele geben, wie Sie in welchen Fäl- Praktiken zu fördern. Die Auseinander- gestärkt. Wir sind überzeugt, dass unsere len abgestimmt haben und warum? Rolle als aktiver Eigentümer durch ein ro- setzung mit Unternehmen, bei denen Lücken, Versäumnisse und Schwächen bustes Stewardship-Programm, das auf Ein gutes Beispiel ist die Privatisie- wahrzunehmen sind, ist entscheidend für unseren erstklassigen Investmentansatz rung von Dell im Jahr 2013 infolge der den langfristigen Unternehmenserfolg. und unser kostengünstiges Produktan- Akquisition durch Michael Dell und Silver Unternehmen, die sich aktiv mit den An- gebot abgestimmt ist, entscheidend ist, Lake Partners. Das Beispiel zeigt, dass legern austauschen, die Feedback einho- um die Ziele unserer Kunden zu unter- unsere ausgelagerten aktiven Fonds eine len, strategische Pläne mitteilen und in stützen und einen langfristigen Anlage- andere Sicht auf eine Transaktion haben Fragen der Risikoüberwachung transpa- erfolg zu erzielen. können als unsere passiven Fonds, und rent sind, sind unserer Ansicht nach um- das spricht für die Unabhängigkeit der sichtiger, besser informiert und reagieren Stewardship-Programme unserer aktiven effektiver auf Marktentwicklungen und Manager. Was das Dell-Beispiel betriff t, Anlegerbedürfnisse. 68 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/nAiLfU
Über 45 ETF-Themen THEMA IM FOKUS INVESTIEREN IN HOLZ Die Forstwirtschaft zählt zu den ältesten Wirtschaftszweigen der Welt. Anleger können mit Holzwirtschafts-ETFs am steigenden Bedarf an Holz profitieren. Auf unserer Themenseite finden Sie nützliche Informationen wie News, die Top-10-Bestandteile des ETF, einen Indexvergleich zum MSCI World Index und vieles mehr. Kurs = Prozentuale Veränderung, Stand 05.05.2021 +50 % +40 % +30 % +20 % +10 % +0 % iShares Global Timber & Forestry -10 % Benchmark: iShares Core MSCI World -20 % -30 % -40 % Apr 19 Jul 19 Okt 19 Produktname iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF Jan 20 Apr 20 Jul 20 Okt 20 Jan 21 Apr 21 Jul 21 WKN Kurs TER AuM Auss. A0M59G 26,48 € 0,65 % 67 Mio. € Ja Quelle: extraETF.com, Stand: 05.07.2021 – TER (Total Expense Ratio), AuM (Assets under Management), Auss.(Auschüttung) Mehr Informationen unter: de.extraETF.com/theme Bildquelle: JenkoAtaman – stock.adobe.com
Fintech-News Krypto-Plattform Die deutsche Finanzaufsicht Bafin gulierung ist die erste ihrer Art in hat erstmals einem Unternehmen Europa. Coinbase Germany ist jetzt die Verwahrung und den Eigenhan- das erste Unternehmen in Deutsch- del von Cyber-Währungen wie Bit- land, dem diese Lizenz erteilt wurde. coin genehmigt. Laut Mitteilung der Coinbase ist die größte US-Handels- Behörde hat die Coinbase Germany plattform für Digitalwährungen. Das GmbH das Go nun erhalten. Im Januar Unternehmen ist in diesem Jahr an 2020 trat die Änderung des ersten die Börse gegangen und möchte nun Paragrafen des Kreditwesengeset- global expandieren. Coinbase Ger- zes in Kraft, die für die Erbringung many wird in den kommenden Wo- von Kryptoverwahrdienstleistungen chen den Betrieb aufnehmen und die neu geschaffene Kryptoverwahr- Bestands- und Neukunden den Kryp- lizenz erforderlich macht. Diese Re- tohandel zugänglich machen. © Dreadlock – stock.adobe.com Coinbase bald in Deutschland Growney Mietkaution im ETF-Depot In den meisten Fällen wird bei einem Mietvertrag eine Mietkaution von bis zu drei © Jesse – stock.adobe.com Monatsmieten vereinbart. Mieter müssen dieses Geld auf einem zugunsten des Vermieters verpfändeten Kontos vorhalten. Das Problem: Aufgrund der aktuellen Niedrigzinspolitik gibt es auf klassischen Sparkonten keine Zinsen mehr. Beim Kautionskonto entsteht somit ein Kaufkraftverlust. Jahr für Jahr schmilzt der Wert des Geldes durch die Inflation. Ergo: Klassische Mietkautionskonten sind out. Justtrade Drei neue Kryptowährungen Die Lösung ist die Anlage des Geldes in ETFs über ein sogenanntes Mietkautionsdepot. Durch eine breite Diversifikation ist eine solche Hinterlegung der Mietkaution langfristig sinnvoller. Doch auch hier gibt es ein Pro- Ende Oktober 2020 hat Justtrade als Markt bieten zu können“, sagt Michael blem. Ein Mietkautionsdepot ist derzeit bei erster deutscher Online-Broker den B. Bußhaus, Geschäftsführer und Mit- nur ganz wenigen Banken in Deutschland Handel von Kryptowerten und Wert- gründer von Justtrade. möglich. Unter den Robo-Advisors ist aktuell papieren aus einem Depot heraus Growney der einzige Anbieter, der Kunden gestartet. Zu Beginn waren die fünf Auch im Kryptohandel bleibt Just- diese Option bietet. Gegen eine einmalige Kryptowerte Bitcoin, Ethereum, Li- trade seiner Preispolitik treu und bie- Gebühr von 29,75 Euro können Growney- tecoin, XRP, Bitcoin Cash handelbar. tet den Kryptohandel komplett ohne Kunden eine Verpfändung des Depots zu- Nun hat Justtrade sein Angebot um Orderentgelt oder Netzwerkgebühren gunsten des Vermieters vornehmen. Danach die stark nachgefragten Werte EOS, an. So können Anleger die acht Kryp- ist ein Zugriff auf die Fonds durch den Mie- Chainlink und Stellar erweitert. „Mit towerte mit einem Minimumspread ter nicht mehr möglich. Ein Verkauf von An- der Erweiterung unseres Krypto-An- von 0,30 Prozent anteilig für Kauf und teilen oder eine Auszahlung ist erst wieder gebots gehen wir nun einen weiteren Verkauf handeln. Die Verwahrung ist möglich, wenn die Verpfändung aufgeho- Schritt, um unseren Kunden eines der ebenfalls kostenfrei und erfolgt in Ko- ben wurde. Einzige Bedingung ist natürlich, professionellsten und umfassends- operation mit dem Münchener Bank- dass der Vermieter dem Mieter die Option ten Produktangebote am deutschen haus von der Heydt. mit dem Mietkautionsdepot erlaubt. 70 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Fintech-News my-si ESG-Robo spendet Erlöse Das Anlagekonzept der digitalen Anlageplattform my-si sieht vor, attraktive Renditen mit nachhaltiger Geldanlage zu erzielen und zugleich einen gesellschaftlichen Nutzen zu stiften. Das Unternehmen investiert nur in ESG-geprüfte Fonds mit einem ISS ESG Fonds© graja – stock.adobe.com rating von mindestens vier Sternen. „Mit Raisin DS Robo-Milliardär fusioniert Erst knackt der Robo-Advisor Raisin Invest die Milliardengrenze, dann gibt die Muttergesellschaft Raisin die Fusion mit Deposit Solutions bekannt. Die beiden Unternehmen bilden nun zusammen die neue Firma Raisin DS. Was hinter dem Zusammenschluss steckt. Die beiden deutschen Fintechs Deposit Anbieter der drittgrößte digitale Ver- Solutions und Raisin haben fusioniert. mögensverwalter in Deutschland. Die beiden Firmen bilden nun gemeinsam Raisin DS. Unter diesem Namen Robo mit starker Performance firmiert das neue Unternehmen. Deposit Solutions betreibt Zinsmarkt- Das Investmentgeschäft von Rai- plätze für über 150 Partner, darunter sin ist seit Jahresanfang bis Juni um bekannte Finanzinstitute wie die Deut- mehr als ein Drittel gewachsen. Rai- sche Bank, die Hamburger Sparkasse oder die Berliner Volksbank, und ver- sins ETF-Robo-Advisor zählt zu den historisch renditestärksten Robo-Ad- bindet sie mit Banken aus ganz Europa. visors in Deutschland. Er übertriff t bei Raisin ist der führende paneuropäische einer 50-prozentigen Aktienquote in B2C-Marktplatz für Spar- und Invest- der Langzeitbetrachtung alle ande- mentprodukte. Über Raisins Portale ren Robo-Advisors mit einem Wert- erhalten Verbraucherinnen und Verbraucher einen einfachen Zugang zuwachs von mehr als 20 Prozent. Mit durchschnittlichen jährlichen Ge- zu Sparprodukten aus ganz Europa. samtkosten von 0,48 Prozent ist Raisin In Deutschland, wo das Unterneh- Invest eine der günstigsten Portfolio- men mit der Marke WeltSparen präsent ist, bietet Raisin zusätzlich global lösungen im deutschen Markt. Die diversifizierte und kosteneffiziente entfällt, wenn stattdessen ein Spar- ETF-Portfolios sowie ETF-basierte Al- plan (ab 50 Euro) abgeschlossen wird. tersvorsorgeprodukte an. Dazu gehört Vor kurzem startete der sogenannte auch der Robo-Advisor Raisin Invest. „Raisin Invest ETF Configurator“ als Dieser hat kürzlich bekannt gegeben, Marktneuheit. Von extraETF hat das nun ein ETF-Vermögen von einer Mil- Robo-Angebot von Raisin Invest das liarde Euro zu verwalten. Damit ist der Gütesiegel „Empfehlung“ erhalten. diesem Auswahlprozess setzen wir anspruchsvolle Nachhaltigkeits- und Renditevorgaben in einem risikooptimierten ESG-Portfolio um“, sagt Tobias Schmidt, Gründer von my-si. Zudem spendet das Unternehmen einen Teil der dabei erzielten Erlöse. 0,99 Prozent beträgt die Gesamtkostenquote von my-si, davon verbleiben 0,75 Prozent im Unternehmen. Der Rest geht an externe Dienstleister. Von den 0,75 Prozent, die bei my-si verbleiben, wird ein Drittel an zehn gemeinnützige Organisationen gespendet, darunter die Deutsche AIDS-Stiftung, die Kindernothilfe und Tierärzte ohne Grenzen. Die extraETF App ist da! Verpassen Sie keine wichtigen ETF-News! Jetzt au ch Portfoli o überwa chen ! Mindestanlage beträgt 500 Euro oder Jetzt auch auf Ihrem Smartphone! Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 71
© AA+W – stock.adobe.com Interview Interview mit Marc Friedrich „100.000 Dollar beim Bitcoin sehe ich als Minimum an“ Marc Friedrich wurde mit Crash-Prognosen zum Bestsellerautor. In seinem neuen Buch setzt sich der Finanzprofi intensiv mit Bitcoin auseinander – und ist äußerst bullish. Im Interview erläutert er, warum der Bitcoin-Kurs schon bald sechsstellig wird und bei welchem Kursniveau er seine Coins verkauft. DAS INTERVIEW FÜHRTE: TIMO BAUDZUS Herr Friedrich, Ihr neues Buch heißt Was macht Sie da so sicher? „Die größte Chance aller Zeiten“. Darin wird Bitcoin auch weiterhin alle Assets outperformen in den kommenden Jah- äußern Sie sich u. a. sehr bullish zum Die Tatsache, dass Bitcoin nicht im Bitcoin. Aber die Kryptowährung ist Zugriffsbereich der Notenbanken ist. Er ren. seit Oktober 2020 bereits sehr stark ist nicht manipulierbar, er ist dezentral, Es gibt immer noch etliche An- gestiegen. Ist es für Anleger nicht schon etwas zu spät zum Einsteigen? er ist limitiert. Wir wissen nicht, wie viel leger und Anlegerinnen, die Bitcoin Ja, der Bitcoin ist bereits gut gelau- Gold noch in der Erdkruste schlummert. und anderen Kryptowährungen skep- Aber wir wissen, weil Bitcoin auf Ma- tisch gegenüberstehen. Was raten Sie thematik basiert, dass der Algorithmus denen? fen. Wir befinden uns jedoch erst in der bei knapp 21 Millionen Bitcoin im Jahr Mitte des Bullenmarktes. Daher würde 2140 endet. Und die Frage, die sich je- ich definitiv noch einsteigen. Ich erwarte der stellen muss, lautet: Wem vertraue Wer kein gutes Gefühl hat, sollte es lassen oder zumindest nur ein Prozent in den nächsten Monaten sechsstellige ich mehr? Der EZB-Chefi n Christine seines liquiden Vermögens investieren. Kurse beim Bitcoin. Für mich ist Bitcoin Lagarde, einer verurteilten Straftäterin, Wer so einen geringen Anteil investiert, die sicherste Anlage für die kommenden die nicht einmal Ökonomin ist, oder ver- geht nun wirklich kein hohes Risiko ein. zehn Jahre. Es war in der letzten Dekade traue ich den Naturgesetzen der Mathe- Wenn der Bitcoin dann wirklich unwahr- die beste Anlage und wird es aus meiner matik? Ich habe mich für die Mathematik scheinlicherweise scheitert, verliert man Sicht auch in Zukunft sein. entschieden. Und dementsprechend lediglich ein Prozent. Das bricht nie- 72 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Interview bis 60 Prozent sind realistisch. Ich denke, Marc Friedrich ist Deutschlands erfolgreichster nach der Korrektur wären wir dann im- Sachbuchautor (sechs Bestseller in Folge), Finanz- mer noch im sechsstelligen Bereich. Und experte, erfolgreicher YouTuber und Honorarberater. deswegen haben wir aktuell noch abso- Friedrich beschäftigt sich vor allem mit dem Geld- lute Kaufkurse. Zumindest, wenn man system, mit Wirtschaftsgeschichte und Vermögens- langfristig denkt. sicherung. Er berät seit über einem Jahrzehnt Privatpersonen, Unternehmen, Family Offices, Stiftungen und Pensionskassen zur Vermögenssicherung. Warum glauben Sie denn, dass die künftige Korrektur schwächer ausfällt als die vorherigen? Quelle: Marc Friedrich Weil jetzt das große Geld drinnen ist. Hedgefonds, ETFs und so weiter. Gerade ETFs zum Beispiel sind nicht ganz so flemandem das finanzielle Genick. Aber man antizyklisch aussteigen und Ge- xibel und können ihre Positionen nicht so wenn meine Vision wahr wird, dann wird winne mitnehmen. Ich würde aber nie al- schnell wieder auflösen. Bei Elon Musk diese Investition lebensverändernd und les verkaufen. Ich bin ein Freund davon, ist das was anderes. Der zockt offen- bedeutet womöglich sogar die finan- tranchenweise auszusteigen in 25-Pro- sichtlich ganz gerne und hübscht auch zielle Freiheit. zent-Schritten. Ein Viertel der gesam- mal die Tesla-Bilanz ein bisschen auf, um ten Position würde ich jedoch immer als besser dazustehen vor den Analysten. Bei 50.000 Euro wär das eine In- Kerninvestment behalten. Wie würden Sie denn in Krypto- vestition von 500 Euro. Da muss der Bitcoin aber noch ganz schön durch die Wie gehen Sie da konkret vor? Decke gehen. währungen investieren? Direkt in die Währungen oder könnten Sie sich auch Ich setze mir ein persönliches Limit. Wie gesagt, ich erwarte dieses Jahr Ab da verkaufe ich die ersten 25 Pro- noch sechsstellige Kurse. Dann wird es zent, ziehe den Einsatz raus und lasse vorstellen, Exchange-Traded-Notes (ETNs) zu kaufen? wahrscheinlich eine heftige Korrektur nur noch die Gewinne laufen. Und dann, Ich selbst bevorzuge, direkt in die geben. In dieser Dekade erwarte ich je- wenn es noch weitergeht, verkaufe ich Kryptowährungen zu investieren. Dann doch siebenstellige Kurse. Siebenstellig? Bitcoin würde damit über eine Million Euro kosten? noch mal 25 Prozent – und noch mal 25 nämlich gehören sie tatsächlich mir. Prozent. Das Geld investiere ich antizy- Aber viele wollen das nicht oder können klisch dann in die Werte, die auf meiner es möglicherweise auch nicht aufgrund Investment-Ampel am Boden sind. der technischen Hürden. In einem Fonds zum Beispiel darf man es auch gar nicht. Ja, mehrere Millionen. Zwischen drei und fünf Millionen Dollar halte ich für Wo liegt denn Ihr Limit für den ersten Teilverkauf? realistisch in diesem Jahrzehnt. Da muss man die Assetklasse halt über ETNs abdecken. Deswegen sind ETNs auf jeden Fall eine gute Sache. Bevor Ich habe ein paar Parameter definiert, Ein Bitcoin-Kurs in diesem Jahr im auf die ich regelmäßig schaue. Google- sechsstelligen Bereich würde schon Trends, Sentiment, Stock-to-Flow-Mo- eine Verdreifachung bedeuten. dell und noch einige mehr. Ich denke, man gar nichts macht, ist das auf jeden Fall der bessere Weg. 250.000 Dollar werden wir sicher erreiAlso 100.000 Dollar sehe ich eigent- chen. Ab 300.000 Dollar würde ich ganz lich als Minimum an. Ich erwarte, dass wir nach Sentiment wahrscheinlich die erste in diesem Zyklus eher Richtung 200.000 Tranche verkaufen, circa zehn Prozent. bis 500.000 Dollar gehen. Bei 400.000 Dollar 25 Prozent und bei 500.000 Dollar dann 30 Prozent. Sie rechnen aber auch noch mit einer anschließenden Korrektur. Würden Sie dann auch Bitcoin-Positionen abstoßen Und bis wohin kann der Bitcoin dann wieder fallen? und Teilverkäufe durchführen? Also die Korrekturen in den letzten Ja, natürlich. Immer. Habe ich auch Jahren waren immer so um die 80 bzw. 2014 und 2017 gemacht. Wenn das Top 90 Prozent. Einen so starken Einbruch erreicht ist in einem Zyklus, dann sollte kann ich mir jedoch nicht vorstellen. 40 Buch-Tipp 384 Seiten | Preis: 22,00 € Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 73
Robo-Advisors-Liste Digitale Vermögensverwaltungen Vorstellung ausgewählter Robo-Advisors Von diesen Anbietern erhalten Sie standardisierte Anlagekonzepte auf Basis von ETFs oder Indexfonds. Sie wählen eine für Sie passende Anlagestrategie – das Management übernimmt dann der Robo-Advisor. Allvest ist ein neues digitales Angebot der Allianz für Altersvorsorge und Investment in Deutschland. Das Produkt verbindet individuelle Garantien mit Renditechancen von ETFs und Investmentfonds und wird von der Allvest GmbH vertrieben. Allvest richtet sich an digitalaffine Kunden, die für ihr Alter vorsorgen wollen oder ihr bereits bestehendes Portfolio um einen Sicherheitsbaustein ergänzen möchten. Allvest kann bequem in wenigen Schritten digital abgeschlossen werden. Darüber hinaus können Kunden jederzeit flexibel einzahlen und online auf ihr Geld zugreifen. Bei bevestor können Privatkunden ihr Geld online nach einem wissenschaftlich fundierten Investmentkonzept anlegen und professionell verwalten lassen. Die bevestor GmbH gehört zur Deka-Gruppe, einem der größten Wertpapierdienstleister in Deutschland. bevestor bietet neben klassischen auch nachhaltige Portfolios an, die unter Berücksichtigung ökologischer, sozialer & ethischer Aspekte investieren. Für jede Variante stehen jeweils fünf Musterportfolios mit unterschiedlicher Risikoausprägung zur Auswahl, in die ab 25 Euro per Sparplan oder ab 1.000 Euro per Einmalanlage investiert werden kann. Die Anlage kann zusätzlich mit Investmentthemen auf die individuellen Wünsche ausgerichtet werden. easyfolio gehört zu den ersten digitalen Geldanlageplattformen in Deutschland. Anleger haben die Möglichkeit, gemäß ihrer individuellen Risiko– affinität zwischen insgesamt drei ETF–basierten Anlagestrategien – easyfolio 30, 50 und 70 – zu wählen. Alle drei Strategien investieren mit unterschiedlichen Gewichtungen – ganz nach der persönlichen Risikoeinschätzung des Kunden – in einen Korb aus Aktien und Anleihen. Das Management der drei Strategien wird vom erfahrenen Investment–Team von Hauck & Aufhäuser Privatbankiers übernommen. Easyfolio bietet Mindestanlagen bereits ab 100 € und Sparpläne ab 10 € an. Allvest - powered by Allianz Königinstraße 28 • 80802 München Tel.: 089 489 299 999 www.allvest.de/extraETF service@allvest.de bevestor GmbH Hamburger Allee 14 • 60486 Frankfurt am Main Tel.: 0800 337 729 9 www.bevestor.de nachrichten@bevestor.support easyfolio GmbH c/o The NAGA Group AG Hohe Bleichen 12 • 20354 Hamburg Tel.: 0800 123050-70 www.easyfolio.de • info@easyfolio.de BESSER ALS DIE BENCHMARK – Die erste digitale Vermögensverwaltung aus dem Fürstentum Liechtenstein. EVERGREEN ist ein unabhängiger Fondsmanager und digitaler Vermögensverwalter aus Leipzig. Auf unserer Plattform evergreen.de helfen wir Menschen, ihre aktuelle finanzielle Situation zu verstehen und ihre finanzielle Zukunft zu planen. Wir unterstützen unsere Nutzer bei der Umsetzung ihrer finanziellen Ziele mit fairen, transparenten und flexiblen Möglichkeiten zur Geldanlage. Als einziger Anbieter kombiniert EVERGREEN professionelles Vermögensmanagement und tägliches, kundenindividuelles Risikomanagement. Als familien- und mitarbeitergeführtes Unternehmen begleitet Fidelity seine Kunden bereits seit mehr als 50 Jahren durch die Finanzmärkte. Mit Fidelity Wealth Expert hat das Unternehmen seine jahrzehntelange Erfahrung und Expertise in einem Produkt gebündelt. EVERGREEN GmbH Dittrichring 2 • 04109 Leipzig Tel.: 0341 248 341 79 www.evergreen.de hello@evergreen.de FIL Fondsbank GmbH • Fidelity Wealth Expert Postfach 110663 • 60041 Frankfurt am Main Tel.: 069 77060 220 www.wealthexpert.fidelity.de info@fidelity-direkt.de Estably Vermögensverwaltung AG Schaanerstrasse 29 • 9490 Vaduz • Liechtenstein Tel.: 0423 781 22 33 www.estably.com info@estably.com Bei Fidelity Wealth Expert kümmern sich einige der besten Anlageexperten der Welt von Anfang bis Ende um Ihre Geldanlage - mit dem Ziel, Ihr Geld langfristig zu vermehren. Dabei setzen wir auf die Investition in die richtigen Anlagen, Risikominimierung durch Diversifizierung, Überwachung des Marktes durch Algorithmen und sinnvolle Anpassungen bei Marktveränderungen. Mit den cleveren ETF-Portfolios im fintego Managed Depot wird die Geldanlage einfach und kostengünstig. Denn statt in Einzeltitel investieren Kunden in eine von fünf Anlagestrategien, die auf die unterschiedlichen Bedürfnisse unserer Kunden zugeschnitten sind. Die jeweils passende Anlagestrategie wird mit einem umfassenden Online-Fragebogen nach dem Wertpapierhandelsgesetz ermittelt. Unsere Experten prüfen täglich die Zusammensetzung und Gewichtung innerhalb der Portfolios und nehmen – wenn nötig – ein Rebalancing vor. Über einen Online-Zugang haben Anleger ihr Depot jederzeit im Blick. Als mehrfacher Testsieger im Robo-Advisor-Vergleich ermöglicht Ihnen der Vermögensverwalter growney einen einfachen Zugang zum Kapitalmarkt. Mit wenigen Klicks wählen Sie Ihr individuell abgestimmtes ETF-Portfolio und investieren in über 5.000 Aktien und Anleihen sowie in 45 Länder gleichzeitig. Auch unsere nachhaltigen Anlagestrategien sind weltweit angelegt. Sie umfassen mehr als 550 Aktien aus 42 Ländern. Bereits ab 500 Euro Erstanlage oder Sparplan ab 25 Euro monatlich. Und das für eine viel geringere Gebühr als marktüblich: Sie investieren bei uns bereits ab 0,38 % auf Ihr aktuelles Depotvermögen. Für Anlagestrategie, Performance und Service ist growney bereits mehrfach ausgezeichnet. Gerd Kommer Capital (GKC) ist der einzige Robo-Advisor, der auf der Basis von ETFs nach dem bewährten Weltportfolio-Konzept von Dr. Gerd Kommer investiert. Bei GKC werden elf verschiedene Risikokategorien angeboten, die allesamt die Portfoliorendite bei gegebenem Risikolevel für den Anleger unter der Berücksichtigung der Faktorprämien Small Size, Value, Momentum, Quality und Minimum Volatility maximieren. Die Mindestanlagesumme beträgt 10.000 EUR und die Servicekosten belaufen sich auf 0,7 % p. a. fintego Bahnhofstraße 20 • 85609 Aschheim Tel.: 089 45460-524 www.fintego.de fintego@ebase.com growney GmbH Voltastr. 5 (Gebäude 10) • 13355 Berlin Tel.: 030 2201 2467-0 www.growney.de service@growney.de Gerd Kommer Capital www.gerd-kommer-capital.de service@gerd-kommer-capital.de 74 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 (Rechtlicher Hinweis: GKC ist eine Marke, unter der die Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH eine Finanzportfolioverwaltung anbietet und von der Gerd Kommer Capital GmbH bei der Verwaltung der Portfolios beraten wird.)
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Raisin ist der führende Anbieter für einfache Spar- und Investmentprodukte in Europa. Mehr als 100.000 Kunden haben bereits 6 Mrd. Euro über Raisin angelegt. Scalable Capital ist ein führendes europäisches Fintech und bietet Kunden eine ETF-Vermögensverwaltung, einen Broker mit Flatrate-Pricing sowie Tages- und Festgeldangebote. Das Unternehmen erstellt und verwaltet für seine Kunden global diversifizierte ETF-Portfolios – optional auch mit nachhaltigen ESG-Strategien. Der Broker richtet sich an Selbstentscheider und eröffnet ihnen die Möglichkeit, Aktien, ETFs und Fonds zu handeln und ETF-Sparpläne einzurichten. Für die kurz- und mittelfristige Geldanlage ohne Kapitalmarktrisiko bietet das Unternehmen zudem Zugang zu attraktiv verzinsten Tages- und Festgeldangeboten von Banken innerhalb Europas. quirion Kurfürstendamm 119 • 10711 Berlin Tel.: 030 89021-400 www.quirion.de info@quirion.de Raisin Postfach 130207 • 13601 Berlin Tel.: 030 770191-291 www.weltsparen.de kundenservice@weltsparen.de Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH Seitzstraße 8e • 80538 München Tel.: 089 380380-67 www.scalable.capital service@scalable.capital Smavesto hilft Ihnen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Ob Sie sich in naher Zukunft Wünsche erfüllen oder langfristig Vermögen aufbauen wollen – Smavesto behält für Sie Ihre individuellen Ziele im Blick, reagiert automatisch auf Marktveränderungen und passt Ihr Portfolio stets dem für Sie optimalen Kurs an. Die Mindestanlagebeträge sind gering: 50 Euro monatlich oder einmalig 1.000 Euro. Wir bieten das Robo-Advisor-Produkt, das künstliche Intelligenz für die Allokation der Portfolien einsetzt. Dabei wird für Sie ein auf Basis Ihrer Vorgaben individuelles Portfolio zusammengestellt und kontinuierlich nach Marktlage neu adjustiert. Smavesto: die Geldanlage in allen Lebenslagen! Die DJE Kapital AG hat unter dem Namen SOLIDVEST die erste einzeltitelbasierte OnlineVermögensverwaltung in Deutschland aufgelegt und bietet damit Kunden bereits ab einem Anlagevolumen von 25.000 Euro eine digitale Vermögensverwaltung an. SOLIDVEST investiert die Kundenportfolios direkt in Einzeltitel. Die Auswahl der Titel aus dem globalen Aktien- und Anleihenspektrum wird vom erfolgreichen Researchteam der DJE Kapital AG vorgenommen. Die Anlagestrategie richtet sich dabei nach der vorab ermittelten individuellen Risikoklasse des Anlegers. Über den Online-Konfigurator besteht die Möglichkeit, Investitionsschwerpunkte zu setzen. Die VisualVest GmbH ist ein digitaler Vermögensverwalter (Robo Advisor). Über die OnlinePlattform können Privatanleger ihr Geld in breit gestreute Portfolios aus ETFs, aktiv verwalteten oder nachhaltigen Investmentfonds anlegen. Auf Basis eines wissenschaftlichen Modells wird das Chancen-Risiko-Profil der Anleger ermittelt und eine passgenaue Anlagestrategie empfohlen. VisualVest wurde 2015 als 100-prozentige Tochtergesellschaft der Union Investment Gruppe gegründet und kombiniert so die Finanzexpertise und Sicherheit einer der führenden Fondsgesellschaften Deutschlands mit der Flexibilität und Schnelligkeit eines FinTech-Start-ups. Smavesto GmbH Universitätsallee 14 • 28359 Bremen Tel.: 0800 7767676 www.smavesto.de info@smavesto.de Solidvest Pullacher Straße 24 • 82049 Pullach Tel.: 089 790453-700 www.solidvest.de info@solidvest.de VisualVest GmbH Mainzer Landstraße 50 • 60329 Frankfurt am Main Tel.: 069 962355-001 www.visualvest.de marketing@visualvest.de VTB Invest setzt auf Aktien und Anleihen in Form von global diversifizierten ETF-Portfolios. Damit erhalten Kunden einen einfachen Zugang zu den Kapitalmärkten und die damit verbundenen Renditechancen. Bereits ab 50 Euro monatlich oder ab 500 Euro einmalig ist die Anlage in VTB Invest möglich. VTB Bank (Europe) SE – VTB Direktbank Rüsterstraße 7-9 • 60325 Frankfurt am Main Tel.: 069 64357320 www.vtbdirekt-invest.de kundenservice@vtbdirekt-invest.de © Andrey Popov – stock.adobe.com VTB Invest ist die digitale Vermögensverwaltung der VTB Direktbank. Sie bietet Anlegern auf einfache und verständliche Weise die Möglichkeit, Geld auf die persönlichen Bedürfnisse abgestimmt anzulegen und verwalten zu lassen. Mit Raisin Invest bieten wir in Zusammenarbeit mit Vanguard eine global diversifizierte und sehr kostengünstige ETF-Portfoliolösung an. Zudem haben unsere Kunden Zugang zu über 170 attraktiven und einlagengesicherten Tages- und Festgeldern aus ganz Europa – alles online mit nur einer Anmeldung. Mehr Informationen f inden Sie hier: de.extraetf.com/robo-advisor Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 75
Test – Robo-Advisors im Vergleich Anbieter Kosten bei 10.000 € Anlagebetrag Mindestanlage2 (mit Sparplan) Anzahl Strategien Sparplan 0 € (0,00 %) 1€ 10 ab 1 € 48 €1 (0,48 %) 500 € (0 €) 10 ab 30 € 33 € (0,33 %) 500 € 4 ab 50 € 60 € (0,60 %) 500 € (0 €) 14 ab 25 € 35 €2 (0,35 %) 25 € 16 ab 25 € 80 € (0,80 %) 1.000 € (0 €) 10 ab 25 € 75 € (0,75 %) 500 € 16 ab 1 € 55 € (0,55 %) 5.000 € 7 ab 100 € 70 € (0,70 %) 2.500 € (0 €) 10 ab 50 € 70 € (0,70 %) 10.000 € 11 ab 50 € 75 € (0,75 %) 0€ 10 ab 50 € 68 € (0,68 %) 500 € (0 €) 10 ab 25 € 103 € (1,03 %) 500 € 5 ab 1 € 75 € (0,75 %) 10.000 € 44 ab 50 € 70 € (0,70 %) 500 € (0 €) 9 ab 50 € 95 € (0,95 %) 3.000 € 5 ab 100 € 75 € (0,75 %) 100 € (0 €) 3 ab 10 € 80 € (0,80 %) 1.000 € (0 €) 5 ab 25 € 100 € (1,00 %) 1.000 € (0 €) 8 ab 50 € 120 € (1,20 %) 35.000 € 3 ab 100 € 140 € (1,40 %) 25.000 € (10.000) 4 ab 100 € Bewertung der Redaktion Empfehlung Empfehlung Empfehlung Empfehlung Empfehlung SEHR GUT SEHR GUT SEHR GUT SEHR GUT SEHR GUT SEHR GUT SEHR GUT SEHR GUT SEHR GUT SEHR GUT GUT GUT GUT GUT GUT GUT Ausführlicher Testbericht unter: de.extraetf.com/go/evergreen-test de.extraetf.com/go/quirion-test de.extraETF.com/go/raisin-invest-test de.extraetf.com/go/visualvest-test de.extraetf.com/go/whitebox-test de.extraetf.com/go/bevestor-test de.extraetf.com/go/robin-test de.extraetf.com/go/fidelity-test de.extraetf.com/go/fintego-test de.extraetf.com/go/kommer-test de.extraetf.com/go/ginmon-test de.extraetf.com/go/growney-test de.extraetf.com/go/openbank-test de.extraetf.com/go/scalable-test de.extraetf.com/go/vtbinvest-test de.extraetf.com/go/cominvest-test de.extraetf.com/go/easysfolio-test de.extraetf.com/go/oskar-test de.extraetf.com/go/smavesto-test de.extraetf.com/go/estably-test de.extraetf.com/go/solidvest-test 1 Strategie „Regular“: bis 10.000 € ein Jahr lang kostenfrei anlegen, ansonsten 0,48 % bis 0,88 % p.a. | 2All-in-Gebühr für Whitebox Global Portfolios, ansonsten 0,35 % bis 0,95 % bei Whitebox Value | Für die aufgeführten Inhalte kann keine Gewährleistung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Genauigkeit übernommen werden. Entscheidend sind die Informationen auf den Websites der Robo-Advisors. Reihenfolge der Anbieter bei Punktgleichheit alphabetisch. Quelle: extraETF.com, Stand 07.07.2021 76 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
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extraETF – Research RESEARCH-CENTER EXCHANGE TRADED PRODUCTS Das Extra-Magazin veröffentlicht regelmäßig Statistiken zum Volumen des ETF-Marktes und trägt damit wesentlich zur Transparenz der Branche bei. Die Statistik zeigt das ETF-Nutzungsverhalten von Privatanlegern in Deutschland. Dazu wertet der Fachverlag Umsatz- und Bestandsmeldungen der teilnehmenden Direktbanken aus. Auf den folgenden Seiten finden Sie detaillierte Informationen, die Ihnen bei der Auswahl von ETPs weiterhelfen. Entwicklung des globalen ETF-Marktes Nach einem sehr starken Jahresauftakt 2021 normalisierte in Milliarden US-Dollar 8.950 sich das weltweite Neugeschäft mit ETFs und ETPs dem Vermögensverwalter Blackrock zufolge im Mai 2021 weiter: Die 7.736 Nettozuflüsse in diesem Monat beliefen sich demnach auf 95,6 Milliarden Dollar. Damit setzte sich der Rückgang vom April (105,4 Milliarden Dollar) fort, nachdem der März der Branche 6.350 mit 136,3 Milliarden Dollar den höchsten monatlichen Zufluss aller Zeiten beschert hatte. Der Rückgang betraf vor allem 4.841 4.817 das Anleihensegment, in dem das Nettoneugeschäft auf 23,3 Milliarden Dollar zurückging (April: 36,1 Milliarden Dollar). 3.553 426 603 857 774 1.158 1.478 1.526 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1.952 2.403 2.788 Unterdessen hielt sich das Geschäft mit Aktien-ETPs sta- 2.998 bil mit 64,4 Milliarden Dollar (April: 62,4 Milliarden Dollar). Rohstoff-Produkte verbuchten erstmals seit Januar 2021 positive Nettozuflüsse (6,5 Milliarden Dollar). Während das Geschäft mit Aktien-ETPs insgesamt stabil blieb, gab es hinsichtlich der bevorzugten Anlageregionen deutliche Ver- 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Mai 21 Quelle: Blackrock und ETFGI, 16.06.2021 Gewinner – Top-ETFs des Monats schiebungen. So legten Schwellenländer in der Gunst der Anleger zu und brachten es per Saldo auf 6,4 Milliarden Dollar (März: minus 1,7 Milliarden Dollar). Verlierer – Flop-ETFs des Monats Produktname WKN WisdomTree Cloud Computing A2PQVE HANetf Solar Energy A3CPGF WisdomTree Cybersecurity Invesco NASDAQ-100 Swap Xtrackers MSCI USA Information Technology %1M Produktname WKN %1M +15,11 % Lyxor NYSE Arca Gold BUGS (DR) ETF091 11,76 % +13,77 % VanEck Vectors Junior Gold Miners A12CCM -11,42 % A2QGAH +11,82 % Lyxor Euro Stoxx Banks (Dr) LYX0Z5 -9,54 % A2QMHS +10,86 % Lyxor STOXX Europe 600 Automobiles & Parts LYX04B -9,10 % A1W9KD +10,62 % HANetf Airlines, Hotels, Cruise Lines A3CPGE -8,53 % Die vergangenen Wochen standen ganz im Zeichen der modernen Technolo- ETFs zu Goldminen-Aktien hatten in den vergangenen Wochen einen schweren gien. So war Cloud Computing besonders begehrt. Ebenfalls im Aufwind wa- Stand. Auch für den europäischen Bankensektor lief es in der jüngeren Vergan- ren ETFs auf Cyber-Sicherheit und der IT-Branche im Allgemeinen. Im Bereich genheit nicht rund. Gleiches gilt für die Automobilbranche. Das neue HANetf- nachhaltiger Anlagen war Solar-Energie gefragt. Produkt auf Fluggesellschaften hatte ebenfalls zu kämpfen. Quelle: extraETF.com/etf-top-flop, Stand: 09.07.2021 Top 10 neu aufgelegter ETPs Produktname WKN Kurs TER AuM Auss. Replikationsart Neuemission HANetf S&P Global Clean Energy Select HANzero A3CPGG 6,35 € 0,55 % < 1 Mio. € nein physisch 28.06.21 iShares MSCI USA ESG Enhanced UCITS ETF (Acc) EUR-Hedged A3CR2Z 5,07 € 0,10 % < 1 Mio. € nein physisch 28.06.21 Xtrackers USD Corporate Green Bond UCITS ETF (Acc) EUR-Hedged DBX0KF 26,85 € 0,15 % < 1 Mio. € nein physisch 24.06.21 Amundi US Treasury 7-10 UCITS ETF (Acc) EUR-Hedged A2P22R 50,43 € 0,14 % < 1 Mio. € nein physisch 18.06.21 HANetf U.S. Global Jets A3CPGH 6,04 € 0,65 % < 1 Mio. € nein physisch 16.06.21 Amundi Barclays US Gov Inflation-Linked Bond A3CPLL 50,37 € 0,18 % < 1 Mio. € nein physisch 15.06.21 Invesco MSCI China Technology All Shares Stock Connect A3CMY8 35,59 € 0,49 % 4 Mio. € nein physisch 11.06.21 BNP Paribas Easy Low Carbon 300 World PAB A3CPT0 10,42 € 0,18 % < 1 Mio. € nein physisch 11.06.21 HANetf iClima Distributed Renewable Energy A2QQVZ 6,68 € 0,69 % < 1 Mio. € nein physisch 03.06.21 A3CPGE 6,01 € 0,69 % 2 Mio. € nein physisch 03.06.21 HANetf Airlines, Hotels, Cruise Lines Quelle: extraETF.com, Stand: 09.07.2021 – TER (Total Expense Ratio), AuM (Assets under Management), Auss. (Ausschüttung) 78 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
2,65 Milliarden Euro wurden bis Ende Juni 2021 über Sparpläne in ETFs investiert. Der ETF-Markt im Überblick Juni 2021 Die Berechnung der Daten erfolgt auf Basis monatlicher Mel- vs. Vormonat seit Jahresbeginn Dezember 2020 AuM (Total) 64.681.466.834 € 6,69 % 36,03 % 47.550.914.383 € Handelsvolumen ETFs 5.103.415.983 € -3,49 % 33,29 % 3.828.845.810 € Summe Transaktionen 1.131.114 4,38 % 17,31 % 964.202 zu gewährleisten, wurde bei einigen Banken eine Annahme davon Käufe 820.675 2,81 % 14,93 % 714.053 zur historischen Entwicklung mittels eines Harmonisierungs- davon Verkäufe 310.439 8,78 % 24,10 % 250.149 Ordergröße (Durchschnitt) 4.512 € -7,54 % 13,62 % 3.971 € Anzahl Sparpläne 2.714.954 1,79 % 33,51 % 2.033.502 der Annahme, dass sich das Geschäft der Banken ohne histo- Sparvolumen 493.010.431 € 3,01 % 39,09 % 354.451.248 € rische Daten analog der Peergroup entwickelt hat. Dies be- Sparplanrate (Durchschnitt) 181,6 € 1,19 % 4,18 % 174,3 € Quelle: extraETF Research, Stand: 08.07.2021 dungen durch die teilnehmenden Banken. Die Banken liefern in einigen Fällen keine bzw. unvollständige historische Daten. Um eine konsistente Datenqualität bei den historischen Daten faktors getroffen. Dieser Harmonisierungsfaktor basiert auf der Entwicklung der Banken, die uns eine vollständige Historie für die Zeiten 2014–2019 zur Verfügung gestellt haben, in trifft die Banken S–Broker (2014–2018), Postbank (2014–2019), Maxblue (2014–2018), Commerzbank (2014–2015) und Ebase (2014–2016). ETF-Sparpläne ETF-Anlagevolumen (AuM) in Milliarden Euro 64,7 Anzahl ETF-Sparpläne 2.714.954 2.033.502 47,6 34,1 18,4 7,5 2014 10,3 1.323.373 891.198 20,9 620.931 13,4 157.979 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Jun 21 2014 252.415 2015 382.435 2016 2017 2018 2019 2020 Jun 21 Das bei den teilnehmenden Banken in Exchange Traded Funds (ETFs) inves- Im Juni wurden gut 2,7 Millionen ETF-Sparpläne ausgeführt. Das ist seit Jahres- tierte Volumen ist Ende Juni 2021 auf 64,7 Mrd. Euro gestiegen. Damit ist das beginn ein Anstieg von 33,51 Prozent bzw. 681.452 ETF-Sparplänen. Gegen- Volumen seit Jahresbeginn um 36,03 Prozent bzw. 17,13 Mrd. Euro gestiegen. über dem Vormonat ist die Anzahl um 1,79 Prozent gestiegen. ETF-Handelsvolumen ETF-Sparplan-Rate in Milliarden Euro in Euro 53,9 173,1 146,5 149,2 144,3 145,6 144,9 2014 2015 2016 2017 2018 180,8 153,5 33,1 21,1 16,8 16,3 15,7 2015 2016 2017 23,6 8,1 2014 2018 2019 2020 YTD 21 2019 2020 YTD 21 Das ETF-Handelsvolumen liegt bis Ende Juni 2021 bei insgesamt 33,1 Milliarden Die durchschnittliche Sparplanrate lag im Juni 2021 bei 181,6 Euro. Im Jahres- Euro. Im Juni wurde in einer Größenordnung von rund 5,1 Milliarden Euro ge- durchschnitt liegt sie bei 180,8 Euro. Damit ist sie gegenüber dem Jahresdurch- handelt. Die Zahl der ausgeführten Transaktionen lag im Juni bei 1.131.114 Stück. schnitt 2020 um 4,18 Prozent gestiegen. Das durchschnittliche Ordervolumen betrug 4.512 Euro. Quelle: extraETF Research, Stand: 08.07.2021 Weitere Studien und Analysen finden Sie unter: de.extraetf.com/research Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 79
Datenbank ETF-DATENBANK Tabellenerläuterung / Legende Fondsname Das ist der Name des ETFs bzw. ETCs. WKN Das ist die Wertpapierkennnummer. Damit können Sie das Wertpapier eindeutig identifizieren. TER Das sind die Gebühren des ETFs (TER = Total Expense Ratio). AuM Das ist das Fondsvolumen in Mio. Euro. AS Hier geben wir an, ob der ETF seine laufenden Erträge ausschüttet (Ja) oder einbehält (Nein). Repl. Hier geben wir Auskunft über die Art der Indexabbildung (Synth. = Synthetisch über Swap, Phy. = Physisch). Whrg. Das ist die Fondswährung des ETFs. Der Kurs wird allerdings in Euro ausgedrückt, da Sie den ETF an der Börse in Euro erwerben. YTD Das ist die Entwicklung des ETFs im laufendem Jahr. 3Y Rend. Das ist die Entwicklung des ETFs in den vergangen drei Jahren. Review Das ist der Wert des Extra-Magazin ETF-Review (Erläuterung siehe Seite 97). ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS iShares Dow Jones Global Titans 50 628938 Vanguard FTSE All-World A1JX52 Vanguard FTSE All-World Whrg. 0,51 % 813 Phy. Ja EUR 0,22 % 6.738 Phy. Ja USD A2PKXG 0,22 % 2.159 Phy. Nein USD Vanguard FTSE Developed World A12CX1 0,12 % 907 Phy. Ja Vanguard FTSE Developed World A2PLS9 0,12 % 121 Phy. Nein SPDR MSCI ACWI A1JJTC 0,40 % 2.288 Phy. YTD 3Y Rend. Review 11,24 % 66,46 % 3.0 10,92 % 45,12 % 4.5 10,92 % k. A. 4.0 USD 11,56 % 47,87 % 4.5 USD 11,56 % k. A. 3.0 Nein USD 10,89 % 44,65 % 3.5 Aktien Welt iShares MSCI ACWI A1JMDF 0,20 % 1.973 Phy. Nein USD 10,36 % 42,46 % 4.5 Xtrackers MSCI AC World A1W8SB 0,25 % 844 Phy. Nein EUR 10,49 % 43,41 % 3.5 A1JJTD 0,40 % 288 Phy. Nein USD 11,62 % 43,19 % 3.0 SPDR MSCI ACWI IMI iShares Core MSCI World A0RPWH 0,20 % 29.126 Phy. Nein USD 11,11 % 46,50 % 4.5 Xtrackers MSCI World A1XB5U 0,19 % 5.762 Phy. Nein USD 11,06 % 46,48 % 4.5 iShares MSCI World A0HGV0 0,50 % 4.848 Phy. Ja USD 10,96 % 45,25 % 3.5 Lyxor MSCI World LYX0AG 0,30 % 3.287 Synth. Ja EUR 11,67 % 48,77 % 4.0 DBX1MW 0,45 % 3.206 Synth. Nein USD 11,03 % 46,59 % 4.0 Xtrackers MSCI World Swap ComStage MSCI World ETF110 0,20 % 2.615 Synth. Ja USD 11,84 % 49,18 % 4.5 HSBC MSCI World A1C9KK 0,15 % 2.532 Phy. Ja USD 11,12 % 47,51 % 4.5 Invesco MSCI World A0RGCS 0,19 % 2.365 Synth. Nein USD 11,68 % 49,26 % 4.5 Amundi MSCI World A2H59Q 0,38 % 1.540 Synth. Nein EUR 11,61 % 48,15 % 3.5 UBS MSCI World A0NCFR 0,30 % 942 Phy. Ja USD 11,59 % 47,69 % 3.5 4.5 Lyxor Core MSCI World LYX0YD 0,12 % 880 Phy. Nein USD 11,64 % 48,26 % Xtrackers MSCI World A1XEY2 0,19 % 694 Phy. Ja USD 11,06 % 46,54 % 4.0 A2N6CW 0,12 % 665 Phy. Nein USD 11,71 % k. A. 4.0 Deka MSCI World ETFL50 0,31 % 616 Phy. Ja EUR 12,25 % k. A. 3.5 Amundi MSCI World A2H9QY 0,18 % 202 Phy. Ja EUR 11,60 % 48,36 % 3.5 UBS MSCI World A1JVCA 0,30 % 169 Phy. Ja USD 11,60 % 48,45 % 3.5 iShares MSCI World EUR Hedg. A1C5E7 0,55 % 3.175 Phy. Nein EUR 9,45 % 37,89 % 3.5 Amundi MSCI World ex EMU A0RPV6 0,35 % 274 Synth. Ja EUR 11,53 % 50,77 % 3.0 iShares Core MSCI World A2PKSQ 0,30 % 771 Phy. Ja EUR 9,62 % k. A. 3.5 Xtrackers MSCI World Swap DBX0KQ 0,39 % 637 Synth. Nein EUR 9,51 % 38,61 % 3.5 Amundi Prime Global A2PBLJ 0,05 % 220 Phy. Ja USD 11,68 % k. A. 3.5 Amundi Prime Global A2PWMK 0,05 % 44 Phy. Nein USD 11,68 % k. A. 3.0 Vanguard FTSE Dev. Asia Pacific ex Japan A1T8FT 0,15 % 792 Phy. Ja USD 8,57 % 26,65 % 4.0 Vanguard FTSE Dev. Asia Pacific ex Japan A2PLTA 0,15 % 80 Phy. Nein USD 8,57 % k. A. 3.0 Xtrackers MSCI AC Asia ex Japan Swap DBX1AE 0,65 % 549 Synth. Nein USD 5,74 % 28,86 % 3.0 3.5 SPDR MSCI World Aktien Asien UBS MSCI AC Asia Ex Japan A1JZY0 0,23 % 189 Synth. Nein USD 5,59 % 28,38 % iShares MSCI AC Far East ex-Japan A0HGV9 0,74 % 2.041 Phy. Ja USD 5,81 % 29,65 % 3.5 HSBC MSCI AC Far East ex Japan A1W2EL 0,45 % 559 Phy. Nein USD 5,93 % 31,22 % 3.0 iShares MSCI EM Asia A1C1H5 0,20 % 1.354 Phy. Nein USD 5,16 % 31,98 % 4.5 80 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review 3.5 Aktien Asien SPDR MSCI EM Asia A1JJTG 0,55 % 1.265 Phy. Nein USD 5,06 % 31,95 % iShares Core MSCI Pacific ex-Japan A0YEDR 0,20 % 2.647 Phy. Nein USD 10,99 % 23,31 % 4.5 Xtrackers MSCI Pacific ex Japan DBX1AF 0,25 % 592 Phy. Nein USD 10,87 % 22,46 % 3.5 HSBC MSCI Pacific ex Japan A1C22H 0,15 % 194 Phy. Ja USD 10,89 % 22,65 % 3.5 UBS MSCI Pacific (ex Japan) A0X97T 0,30 % 110 Phy. Ja USD 10,29 % 21,75 % 3.0 Lyxor MSCI Pacific Ex Japan LYX0TS 0,12 % 24 Synth. Ja USD 10,29 % 22,31 % 3.0 iShares EURO STOXX 50 593395 0,10 % 5.730 Phy. Ja EUR 12,93 % 23,31 % 5.0 Xtrackers Euro Stoxx 50 DBX1ET 0,09 % 4.302 Phy. Nein EUR 11,43 % 20,25 % 5.0 iShares EURO STOXX 50 935927 0,10 % 4.120 Phy. Ja EUR 11,43 % 20,24 % 5.0 Lyxor Euro Stoxx 50 798328 0,20 % 4.079 Phy. Nein EUR 13,48 % 23,20 % 4.5 iShares Core EURO STOXX 50 A0YEDJ 0,10 % 3.846 Phy. Nein EUR 10,84 % 20,23 % 5.0 Xtrackers Euro Stoxx 50 DBX1EU 0,09 % 2.749 Phy. Ja EUR 11,43 % 20,15 % 5.0 Amundi EURO STOXX 50 A2H59L 0,15 % 2.379 Phy. Nein EUR 13,51 % 23,21 % 4.5 Deka EURO STOXX 50 ETFL02 0,15 % 1.048 Phy. Ja EUR 12,85 % 22,99 % 4.5 UBS EURO STOXX 50 794357 0,15 % 402 Phy. Ja EUR 13,50 % 23,08 % 3.5 BNP Paribas Easy Euro Stoxx 50 A14UTF 0,18 % 269 Phy. Ja EUR 13,49 % 22,91 % 3.5 Lyxor Euro Stoxx 50 LYX049 0,07 % 261 Phy. Ja EUR 13,53 % k. A. 3.5 HSBC EURO STOXX 50 A0YF4H 0,05 % 246 Phy. Ja EUR 11,43 % 20,51 % 4.0 Invesco EURO STOXX 50 A0RGCL 0,05 % 216 Synth. Nein EUR 13,51 % 23,11 % 4.0 BNP Paribas Euro Stoxx 50 A14UTE 0,18 % 177 Phy. Nein EUR 13,49 % 22,91 % 3.5 Lyxor Euro Stoxx 50 LYX0Q2 0,07 % 91 Phy. Nein EUR 13,53 % 23,57 % 3.5 Invesco EURO STOXX 50 A0YESX 0,05 % 88 Synth. Ja EUR 13,51 % 23,06 % 4.0 Amundi EURO STOXX 50 A2H59M 0,15 % 86 Phy. Ja EUR 13,51 % 23,21 % 3.0 Lyxor 1 EURO STOXX 50 ETF950 0,15 % 32 Phy. Ja EUR 12,90 % 22,93 % 3.0 iShares EURO STOXX A0D8Q0 0,20 % 1.904 Phy. Ja EUR 11,57 % 22,22 % 4.5 Lyxor Euro Stoxx 300 LYX0Q1 0,07 % 353 Phy. Nein EUR 12,14 % 22,45 % 4.0 Vanguard FTSE Dev. Europe ex UK A12CXZ 0,10 % 1.419 Phy. Ja EUR 10,82 % 28,72 % 5.0 Vanguard FTSE Dev. Europe ex UK A2PLBL 0,10 % 153 Phy. Nein EUR 10,82 % k. A. 3.5 Vanguard FTSE Dev. Europe A1T8FS 0,10 % 2.107 Phy. Ja EUR 11,31 % 22,63 % 5.0 Vanguard FTSE Dev. Europe A2PLBK 0,10 % 420 Phy. Nein EUR 11,31 % k. A. 3.5 iShares Core MSCI EMU A0YEDX 0,12 % 2.805 Phy. Nein EUR 9,68 % 17,73 % 5.0 Xtrackers MSCI EMU DBX0GJ 0,12 % 1.895 Phy. Ja EUR 10,20 % 17,42 % 5.0 Amundi MSCI EMU A2DR4R 0,25 % 1.630 Phy. Nein EUR 11,65 % 18,91 % 4.0 UBS MSCI EMU 633611 0,18 % 670 Phy. Ja EUR 12,07 % 20,10 % 4.0 Lyxor MSCI EMU LYX0XB 0,12 % 270 Phy. Ja EUR 12,05 % 20,19 % 4.0 SPDR MSCI EMU A1KBQ3 0,18 % 265 Phy. Nein EUR 12,04 % 20,07 % 3.5 3.0 Aktien Europa bzw. Eurozone iShares MSCI EMU A14SMA 0,38 % 162 Phy. Nein USD 11,56 % 24,19 % iShares Core MSCI Europe A0MZWQ 0,12 % 6.259 Phy. Ja EUR 9,79 % 19,58 % 5.0 iShares MSCI Europe A0RPWG 0,12 % 3.581 Phy. Nein EUR k. A. k. A. 5.0 Amundi MSCI Europe A2H567 0,15 % 2.655 Phy. Nein EUR 11,31 % 21,85 % 4.5 Xtrackers MSCI Europe DBX1ME 0,12 % 2.533 Phy. Nein USD 9,79 % 19,22 % 5.0 Lyxor MSCI Europe A0JDGC 0,25 % 1.171 Phy. Nein EUR 11,21 % 21,48 % 4.0 Deka MSCI Europe ETFL28 0,30 % 381 Phy. Ja EUR 10,83 % 21,24 % 3.0 SPDR MSCI Europe A1191Q 0,25 % 376 Phy. Nein EUR 11,27 % 21,63 % 3.0 UBS MSCI Europe A0X97P 0,20 % 343 Phy. Ja EUR 11,24 % 21,62 % 3.5 HSBC MSCI Europe A1CY17 0,10 % 137 Phy. Ja EUR 9,80 % 19,44 % 3.5 Amundi MSCI Europe A2H9QZ 0,15 % 130 Phy. Ja EUR 11,30 % 22,08 % 3.0 Invesco MSCI Europe A0RGCM 0,19 % 96 Synth. Nein EUR 11,27 % 21,70 % 3.5 Xtrackers MSCI Europe DBX0P1 0,12 % 88 Phy. Ja USD 9,79 % 19,36 % 3.5 Amundi MSCI Europe ex EMU A0YF2V 0,30 % 206 Synth. Nein EUR 10,28 % 22,16 % 3.0 iShares MSCI Europe ex-UK A0J204 0,40 % 1.142 Phy. Ja EUR 8,67 % 24,86 % 4.0 Unser Partner für Stammdaten: Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 81
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review Invesco MSCI Europe ex-UK A2DPCP 0,20 % 108 Synth. Nein EUR 10,78 % 28,25 % 3.0 Xtrackers S&P Europe Ex UK A2JCAG 0,09 % 600 Phy. Ja EUR 9,11 % k. A. 4.0 L&G Europe ex UK Equity A2N4PS 0,10 % 109 Phy. Nein EUR 11,40 % k. A. 3.0 Amundi Prime Eurozone A2PBLH 0,05 % 53 Phy. Ja EUR 14,61 % k. A. 3.0 Amundi Prime Eurozone A2PWMJ 0,05 % 20 Phy. Nein EUR 14,61 % k. A. 3.0 Amundi Prime Europe A2PBLF 0,05 % 12 Phy. Ja EUR 11,83 % k. A. 3.0 Amundi Prime Europe Aktien Europa bzw. Eurozone A2PWMH 0,05 % 2 Phy. Nein EUR 11,83 % k. A. 3.0 iShares STOXX Europe 50 935926 0,35 % 504 Phy. Ja EUR 9,37 % 18,36 % 3.5 Amundi Stoxx Europe 50 A0X9QJ 0,15 % 322 Synth. Ja EUR 10,91 % 21,48 % 3.5 iShares STOXX Europe 600 263530 0,20 % 6.048 Phy. Ja EUR 11,32 % 23,97 % 4.5 Lyxor Core STOXX Europe 600 LYX0Q0 0,07 % 2.497 Phy. Nein EUR 11,31 % 24,28 % 5.0 Xtrackers STOXX Europe 600 DBX1A7 0,20 % 1.546 Phy. Nein EUR 9,71 % 21,26 % 4.5 BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 A1W37K 0,20 % 725 Synth. Nein EUR 9,73 % 22,13 % 4.0 Invesco STOXX Europe 600 A0RGCK 0,19 % 328 Synth. Nein EUR 11,32 % 23,62 % 4.0 ComStage STOXX Europe 600 ETF060 0,20 % 303 Synth. Ja EUR 10,57 % 23,36 % 3.5 Amundi STOXX Europe 600 A2H57X 0,18 % 167 Synth. Nein EUR 11,29 % 23,61 % 3.5 BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 A1W6FD 0,20 % 89 Synth. Ja EUR 9,73 % 22,13 % 3.5 iShares STOXX Europe Large 200 593398 0,20 % 73 Phy. Ja EUR 10,95 % 23,42 % 3.0 Vanguard FTSE North America A12CXY 0,10 % 1.257 Phy. Ja USD 13,13 % 65,99 % 5.0 Vanguard FTSE North America A2PLBJ 0,10 % 276 Phy. Nein USD 13,13 % k. A. 3.5 Amundi MSCI Em Latin America A2H58P 0,20 % 265 Synth. Nein EUR 0,05 % -10,46 % 3.0 iShares MSCI North America A0J201 0,40 % 931 Phy. Ja USD 12,44 % 61,69 % 3.5 ComStage MSCI North America ETF113 0,25 % 118 Synth. Ja USD 13,59 % 66,24 % 3.0 Xtrackers MSCI Nordic A1T791 0,30 % 485 Phy. Ja EUR 11,22 % 47,45 % 3.0 Amundi MSCI Nordic A2H569 0,25 % 254 Synth. Nein EUR 12,87 % 49,89 % 3.0 4.5 Aktien Nord- bzw. Südamerika Aktien Skandinavien Aktien Emerging Markets Vanguard FTSE Emerging Markets A1JX51 0,22 % 2.189 Phy. Ja USD 6,11 % 25,37 % Amundi MSCI Em Asia A2H58R 0,20 % 1.654 Synth. Nein EUR 4,97 % 31,88 % 4.5 Xtrackers MSCI Emerging Markets A12GVR 0,18 % 4.569 Phy. Nein USD 5,57 % 24,21 % 4.5 iShares MSCI EM A0HGWC 0,18 % 3.492 Phy. Ja USD 5,58 % 23,25 % 4.5 Amundi MSCI Emerging Markets A2H58J 0,20 % 2.815 Synth. Nein EUR 5,40 % 23,26 % 4.5 UBS MSCI Emerging Markets UB42AA 0,23 % 1.910 Phy. Ja USD 5,40 % 24,27 % 4.5 UBS MSCI Emerging Markets A1JGBJ 0,21 % 1.564 Synth. Nein USD k. A. k. A. 4.5 Xtrackers MSCI EM Swap DBX1EM 0,49 % 1.084 Synth. Nein USD 5,45 % 23,00 % 4.0 Lyxor MSCI Emerging Markets LYX0BX 0,55 % 1.065 Synth. Nein EUR 5,32 % 22,11 % 3.5 iShares MSCI EM A0RPWJ 0,18 % 991 Phy. Nein USD 5,58 % 23,34 % 4.0 HSBC MSCI Emerging Markets A1JCMZ 0,15 % 896 Phy. Ja USD 5,41 % 23,35 % 4.0 ComStage MSCI Emerging Markets ETF127 0,14 % 661 Synth. Ja USD 5,71 % 23,95 % 4.5 SPDR MSCI Emerging Markets A1JJTE 0,42 % 454 Phy. Nein USD 5,55 % 24,05 % 3.0 Invesco MSCI Emerging Markets A1CWJF 0,19 % 405 Synth. Nein USD 5,41 % 23,09 % 3.5 Amundi MSCI Emerging Markets A2H9Q0 0,20 % 396 Phy. Ja EUR 5,46 % 23,94 % 3.5 iShares Core MSCI EM IMI A111X9 0,18 % 15.790 Phy. Nein USD 6,47 % 24,79 % 4.5 iShares Core MSCI EM IMI A2JDYF 0,18 % 580 Phy. Ja USD 6,46 % 24,80 % 3.5 Aktien USA iShares DJ Industrial Average A0YEDK 0,33 % 689 Phy. Nein USD 13,82 % 46,68 % 4.0 Lyxor Core Morningstar US LYX0YB 0,04 % 48 Phy. Ja USD 12,77 % 66,30 % 3.0 JPMorgan BetaBuilders US Equity A2PEJX 0,05 % <1 Phy. Ja USD 12,70 % k. A. 3.0 JPMorgan BetaBuilders US Equity A2PEJW 0,05 % 9 Phy. Nein USD 12,70 % k. A. 3.0 Xtrackers MSCI USA A1XB5V 0,07 % 4.974 Phy. Nein USD 12,33 % 64,74 % 5.0 Xtrackers MSCI USA Swap DBX1MU 0,15 % 3.142 Synth. Nein USD 12,40 % 65,72 % 4.5 82 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review Aktien USA Credit Suisse MSCI USA Blue A2PW7G 0,09 % 2.582 Phy. Nein USD k. A. k. A. 4.0 Invesco MSCI USA A0RGCQ 0,05 % 2.188 Synth. Nein USD 12,89 % 69,18 % 5.0 Amundi MSCI USA A2H57D 0,28 % 964 Synth. Nein EUR 12,81 % 67,58 % 3.5 iShares MSCI USA A0YEDU 0,33 % 834 Phy. Nein USD 12,26 % 63,57 % 4.0 UBS MSCI USA A1JVB6 0,14 % 806 Phy. Ja USD 12,77 % 67,65 % 4.5 Lyxor MSCI USA A0JMFG 0,25 % 706 Synth. Ja EUR 12,85 % 68,12 % 3.5 UBS MSCI USA 794358 0,14 % 461 Phy. Ja USD 12,72 % 66,44 % 4.0 Deka MSCI USA ETFL26 0,30 % 362 Phy. Ja USD 13,22 % 67,47 % 3.0 Xtrackers MSCI USA A1XEY1 0,07 % 221 Phy. Ja USD k. A. k. A. 3.0 UBS MSCI USA SF A0YFEL 0,15 % 154 Synth. Nein USD k. A. k. A. 4.0 ComStage MSCI USA ETF120 0,10 % 40 Synth. Ja USD 13,51 % 68,92 % 3.5 UBS MSCI USA Hedg. 4.0 A1W5DE 0,19 % 979 Phy. Nein EUR 10,93 % 56,66 % Xtrackers MSCI USA A2JDYV 0,12 % 850 Phy. Nein EUR 10,16 % 54,59 % 4.5 iShares Core S&P 500 A0YEDG 0,07 % 37.743 Phy. Nein USD 13,19 % 62,41 % 5.0 Vanguard S&P 500 A1JX53 0,07 % 24.230 Phy. Ja USD 13,56 % 65,30 % 5.0 iShares S&P 500 622391 0,07 % 10.496 Phy. Ja USD 13,19 % 62,54 % 5.0 Invesco S&P 500 A1CYW7 0,05 % 8.001 Synth. Nein USD 13,63 % 66,60 % 5.0 Xtrackers S&P 500 Swap DBX0F2 0,15 % 6.734 Synth. Nein USD 13,28 % 63,77 % 4.5 HSBC S&P 500 A1C19C 0,09 % 4.637 Phy. Ja USD 13,22 % 62,96 % 5.0 SPDR S&P 500 A1JULM 0,09 % 4.490 Phy. Ja USD 13,54 % 65,15 % 5.0 Lyxor S&P 500 LYX0FS 0,09 % 3.666 Synth. Ja EUR 13,60 % 66,41 % 5.0 Amundi S&P 500 A2H573 0,15 % 2.576 Synth. Nein EUR 13,66 % 66,62 % 4.5 5.0 Lyxor S&P 500 LYX0FZ 0,09 % 2.130 Synth. Ja USD 13,60 % 66,41 % A1W4DQ 0,15 % 2.013 Synth. Nein USD 13,60 % 66,82 % 4.5 A2PFN2 0,07 % 1.997 Phy. Nein USD 13,56 % k. A. 4.5 Invesco S&P 500 A141DW 0,05 % 1.270 Synth. Ja USD 13,63 % 66,64 % 5.0 BNP Paribas Easy S&P 500 A1W4DP 0,15 % 904 Synth. Nein EUR 13,60 % 66,83 % 4.0 BNP Paribas S&P 500 Vanguard S&P 500 iShares S&P 500 A2QAJB 0,07 % 609 Synth. Nein USD 13,27 % k. A. 4.0 UBS S&P 500 A1JVB5 0,12 % 479 Phy. Ja USD 13,51 % 64,95 % 4.0 BNP Paribas Easy S&P 500 A1W6FE 0,15 % 106 Synth. Ja USD 13,60 % 66,60 % 3.5 UBS S&P 500 SF A1CTPT 0,19 % 92 Synth. Nein USD k. A. k. A. 3.5 Amundi S&P 500 A2ATY3 0,12 % 487 Phy. Nein EUR 15,20 % 63,49 % 4.0 Amundi S&P 500 A2H576 0,28 % 1.274 Synth. Nein EUR 11,88 % 56,99 % 4.0 iShares S&P 500 EUR Hedg. A1C5E9 0,20 % 4.481 Phy. Nein EUR 10,91 % 51,22 % 4.5 Lyxor S&P 500 LYX0RE 0,09 % 1.008 Synth. Ja EUR 11,82 % 56,95 % 5.0 Xtrackers S&P 500 A113FP 0,20 % 680 Phy. Nein EUR 10,97 % 51,85 % 4.0 Invesco S&P 500 A12DYR 0,05 % 454 Synth. Nein EUR 11,80 % 56,68 % 4.0 BNP Paribas Easy S&P 500 A14Z68 0,15 % 390 Synth. Nein EUR 11,87 % 58,01 % 4.0 SPDR S&P 500 A2AGXP 0,12 % 291 Phy. Nein EUR 11,73 % k. A. 4.0 Xtrackers S&P 500 A2N4YV 0,20 % 115 Phy. Ja EUR 10,96 % k. A. 3.0 L&G US Equity A2N4RG 0,05 % 234 Phy. Nein USD 12,83 % k. A. 3.5 Amundi Prime USA A2PBLL 0,05 % 109 Phy. Ja USD 12,90 % k. A. 3.5 Amundi Prime USA A2PWMM 0,05 % 2 Phy. Nein USD 12,90 % k. A. 3.0 UBS MSCI Canada A0X97V 0,33 % 983 Phy. Ja CAD 16,77 % 34,08 % 3.5 UBS MSCI Canada A12D6D 0,43 % 264 Phy. Nein EUR k. A. k. A. 3.0 Aktien Kanada iShares MSCI Canada A0YEDS 0,48 % 856 Phy. Nein USD 16,66 % 31,81 % 3.5 HSBC MSCI Canada A1JHYS 0,35 % 646 Phy. Ja USD 16,63 % 31,49 % 3.0 Xtrackers MSCI Canada DBX0ET 0,35 % 282 Phy. Nein USD 16,68 % 31,92 % 3.0 Aktien China Xtrackers Harvest CSI300 DBX0NK 0,65 % 607 Phy. Ja USD 0,83 % 36,85 % 3.0 Xtrackers CSI300 Swap DBX0M2 0,50 % 1.352 Synth. Nein USD 2,26 % 58,72 % 3.0 Unser Partner für Stammdaten: Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 83
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review Aktien China iShares MSCI China A A12DPT 0,40 % 1.798 Phy. Nein USD 1,36 % 49,54 % 3.5 Xtrackers MSCI China DBX0G2 0,65 % 1.769 Phy. Nein USD 1,65 % 25,78 % 3.0 HSBC MSCI China A1JHYT 0,30 % 542 Phy. Ja USD 1,84 % 25,97 % 3.5 A2PB5X 0,09 % 609 Phy. Nein USD 7,06 % k. A. 3.5 Vanguard FTSE Japan A1T8FU 0,15 % 1.812 Phy. Ja USD 1,97 % 15,10 % 4.5 Vanguard FTSE Japan A2PLS8 0,15 % 85 Phy. Nein USD 1,97 % k. A. 3.0 Aktien Korea Franklin FTSE Korea Aktien Japan Xtrackers JPX-Nikkei 400 A119J2 0,20 % 165 Phy. Ja JPY 1,33 % 14,24 % 3.5 Invesco JPX-Nikkei 400 A119GW 0,19 % 96 Synth. Nein JPY 1,19 % 14,07 % 3.5 Amundi JPX-Nikkei 400 A2H588 0,18 % 90 Synth. Nein EUR 5,22 % 11,92 % 3.0 Amundi JPX-Nikkei 400 A2H586 0,18 % 62 Synth. Nein EUR 1,19 % 14,13 % 3.0 Invesco JPX-Nikkei 400 A14MTZ 0,19 % 15 Synth. Nein EUR 5,16 % 11,80 % 3.0 Xtrackers MSCI Japan DBX1MJ 0,20 % 1.959 Phy. Nein USD 1,79 % 15,89 % 4.5 Lyxor Core MSCI Japan LYX0YC 0,12 % 1.474 Phy. Nein JPY 1,63 % 17,41 % 4.5 UBS MSCI Japan 794361 0,19 % 778 Phy. Ja JPY 1,69 % 15,93 % 4.0 SPDR MSCI Japan A143DA 0,12 % 91 Phy. Nein JPY 1,70 % 15,67 % 3.5 Lyxor Core MSCI Japan LYX05A 0,12 % 31 Phy. Ja JPY 1,63 % k. A. 3.0 Xtrackers MSCI Japan DBX0KT 0,40 % 423 Phy. Nein EUR 5,70 % 13,23 % 3.0 SPDR MSCI Japan A143DB 0,17 % 4 Phy. Nein EUR 5,76 % 13,49 % 3.0 iShares MSCI Japan EUR Hedg. A1C5E6 0,64 % 926 Phy. Nein EUR 5,58 % 12,19 % 3.0 iShares Core MSCI Japan IMI A0RPWL 0,15 % 3.606 Phy. Nein USD 2,04 % 15,65 % 4.5 iShares MSCI Japan A0DK60 0,59 % 1.045 Phy. Ja USD 1,50 % 16,03 % 3.5 iShares MSCI Japan A0YEDV 0,48 % 414 Phy. Nein USD 1,55 % 16,42 % 3.0 HSBC MSCI Japan A1CXGS 0,19 % 166 Phy. Ja USD 1,78 % 16,94 % 3.5 Invesco MSCI Japan A0RGCR 0,19 % 4 Synth. Nein USD 1,27 % 15,51 % 3.0 Xtrackers Nikkei 225 DBX0NJ 0,09 % 1.779 Phy. Ja JPY 1,50 % 33,32 % 5.0 iShares Nikkei 225 A0YEDQ 0,48 % 278 Phy. Nein JPY 1,26 % 33,71 % 3.0 Xtrackers Nikkei 225 A2P7NT 0,09 % 93 Phy. Nein JPY 1,50 % k. A. 3.0 ComStage Nikkei 225 ETF020 0,25 % 85 Synth. Ja JPY 1,35 % 34,25 % 3.0 Xtrackers Nikkei 225 DBX0Q9 0,19 % 72 Phy. Ja EUR 5,41 % k. A. 3.0 L&G Japan Equity A2N4PR 0,10 % 221 Phy. Nein USD k. A. k. A. 3.5 Amundi Prime Japan A2PBLK 0,05 % 89 Phy. Ja JPY 1,81 % k. A. 3.0 Lyxor Japan (Topix) A0ESMK 0,45 % 787 Phy. Ja EUR 2,17 % 12,15 % 3.5 Amundi Japan (Topix) A2H58W 0,48 % 611 Synth. Nein EUR 5,70 % 8,92 % 3.0 LYX0NY 0,45 % 185 Phy. Ja EUR 5,73 % 8,52 % 3.0 iShares Core DAX 593393 0,16 % 6.787 Phy. Nein EUR 10,84 % 18,08 % 4.5 Xtrackers DAX DBX1DA 0,09 % 3.986 Phy. Nein EUR 8,09 % 14,33 % 5.0 Deka DAX ETFL01 0,15 % 1.082 Phy. Nein EUR 10,84 % 18,11 % 4.5 Deka DAX ETFL06 0,15 % 966 Phy. Ja EUR 10,83 % 17,94 % 4.0 ComStage DAX ETF001 0,08 % 957 Phy. Ja EUR 10,86 % 18,39 % 4.5 Lyxor DAX LYX0AC 0,15 % 756 Phy. Nein EUR 10,84 % 18,15 % 4.0 Xtrackers DAX Income DBX0NH 0,09 % 561 Phy. Ja EUR 8,09 % 14,20 % 4.5 Amundi DAX A0REJQ 0,10 % 171 Phy. Nein EUR 10,86 % 18,58 % 4.0 Lyxor 1 DAX ETF901 0,15 % 101 Phy. Ja EUR 11,55 % 20,23 % 3.5 Lyxor DAX LYX04A 0,15 % 56 Phy. Ja EUR k. A. k. A. 3.0 ComStage F.A.Z. ETF006 0,15 % 85 Phy. Ja EUR 10,60 % 13,46 % 3.5 Vanguard DAX A2JF6S 0,10 % 86 Phy. Ja EUR 10,28 % k. A. 3.5 Lyxor Japan (Topix) Aktien Deutschland Aktien Frankreich Lyxor CAC 40 LYX0MX 0,25 % 4.275 Phy. Ja EUR k. A. k. A. 4.0 Amundi CAC 40 A2H59J 0,25 % 1.123 Phy. Nein EUR 14,10 % 23,81 % 4.0 84 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review Xtrackers CAC 40 DBX1AR 0,20 % 142 iShares MSCI France A12ATD 0,23 % 77 Phy. Ja EUR 13,15 % 22,27 % 3.5 Phy. Nein EUR 12,44 % 22,06 % 3.5 iShares Core FTSE 100 552752 0,07 % Vanguard FTSE 100 A1JX54 0,09 % 10.866 Phy. Ja GBP 12,08 % 4,57 % 5.0 3.916 Phy. Ja GBP 12,78 % 6,01 % iShares FTSE 100 A0YEDM 5.0 0,07 % 1.978 Phy. Nein GBP 12,08 % 4,42 % 5.0 HSBC FTSE 100 UBS FTSE 100 A0N9WS 0,07 % 473 Phy. Ja GBP 12,09 % 4,55 % 4.0 794362 0,20 % 95 Phy. Ja GBP 12,72 % 5,48 % 3.0 Xtrackers FTSE 100 DBX0NF 0,09 % 90 Phy. Nein GBP 12,07 % 4,31 % 3.5 Xtrackers FTSE 100 Income DBX1F1 0,09 % 81 Phy. Ja GBP 12,06 % 4,21 % 3.5 Invesco FTSE 100 A0RGCH 0,09 % 44 Synth. Nein GBP k. A. k. A. 3.5 Lyxor FTSE 100 LYX03E 0,14 % 32 Synth. Ja GBP 12,03 % 4,02 % 3.0 Vanguard FTSE 250 A12CX0 0,10 % 3.473 Phy. Ja GBP 14,00 % 20,34 % 5.0 Invesco FTSE 250 A0RGCJ 0,12 % 109 Synth. Nein GBP k. A. k. A. 4.0 Aktien Frankreich Aktien Großbritannien Xtrackers FTSE 250 DBX1F2 0,15 % 89 Phy. Ja GBP 13,21 % 18,82 % 3.0 SPDR FTSE UK All Share A1JT1A 0,20 % 774 Phy. Nein GBP 13,11 % 8,71 % 4.0 SPDR FTSE UK All Share A2JHMP 0,20 % 95 Phy. Ja GBP 13,10 % 8,83 % 3.0 Lyxor Core Morningstar UK LYX0YA 0,04 % 254 Phy. Ja GBP 13,28 % 7,33 % 3.5 Xtrackers FTSE All-Share DBX1FA 0,18 % 44 Phy. Ja GBP 10,64 % 5,63 % 3.0 iShares MSCI UK A0YEDT 0,33 % 135 Phy. Nein GBP 12,27 % 1,20 % 3.0 A2ARPW 0,10 % 516 Phy. Nein SEK 14,84 % 61,79 % 4.5 Aktien Schweden iShares OMX Stockholm Cap. Aktien Schweiz Lyxor DJ Switzerland Titans 30 ETF030 0,25 % 69 Phy. Ja CHF 6,53 % 42,65 % 3.0 Xtrackers SLI DBX1AA 0,25 % 96 Phy. Ja CHF 5,78 % 40,10 % 3.0 Xtrackers Switzerland DBX1SM 0,30 % 724 Phy. Ja CHF 2,64 % 43,71 % 3.5 AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. iShares EURO STOXX Banks 30-15 628930 0,51 % 1.848 Phy. Ja EUR 24,31 % -22,44 % 3.5 Lyxor Euro Stoxx Banks LYX0Z5 0,30 % 1.100 Phy. Nein EUR 25,26 % -21,45 % 3.5 Invesco EURO STOXX Opt. Banks A1JFG7 0,30 % 239 Synth. Nein EUR 25,10 % -22,90 % 3.5 iShares Global Infrastructure A0LEW9 0,65 % 1.074 Phy. Ja USD 10,34 % 31,92 % 3.5 SPDR MSCI Europe Financials A1191R 0,30 % 594 Phy. Nein EUR 16,42 % -2,06 % 3.5 Xtrackers MSCI USA Consumer Discr. A1W9KB 0,12 % 80 Phy. Ja USD 9,19 % 97,43 % 3.5 Xtrackers MSCI USA Consumer Staples A1W9KC 0,12 % 69 Phy. Ja USD 5,51 % 49,52 % 3.5 Xtrackers MSCI USA Financials A1W3F9 0,12 % 707 Phy. Ja USD 26,97 % 40,37 % 4.0 Xtrackers MSCI USA Health Care A1W3GB 0,12 % 410 Phy. Ja USD 9,75 % 58,97 % 4.0 Xtrackers MSCI USA Information Tech. A1W9KD 0,12 % 626 Phy. Ja USD 5,90 % 107,85 % 4.0 Aktien Sektoren Xtrackers MSCI World Com. Serv. A113FK 0,25 % 372 Phy. Nein USD 14,53 % 66,51 % 3.5 Xtrackers MSCI World Energy A113FF 0,25 % 1.200 Phy. Nein USD 27,43 % -22,49 % 4.0 Xtrackers MSCI World Financials A113FE 0,25 % 923 Phy. Nein USD 21,69 % 22,32 % 3.5 Xtrackers MSCI World Health Care A113FD 0,25 % 1.199 Phy. Nein USD 6,73 % 50,74 % 4.0 Xtrackers MSCI World Industrials A113FN 0,25 % 561 Phy. Nein USD 13,22 % 37,63 % 3.5 4.0 Xtrackers MSCI World Inf. Tech. A113FM 0,25 % 1.397 Phy. Nein USD 6,13 % 99,68 % Lyxor MSCI World Inf. Tech. LYX0GP 0,30 % 721 Synth. Nein EUR 7,90 % 105,54 % 3.5 iShares NASDAQ 100 A0YEDL 0,33 % 5.828 Phy. Nein USD 6,95 % 72,58 % 4.0 Invesco EQQQ NASDAQ-100 801498 0,30 % 3.512 Phy. Ja USD 8,60 % 108,99 % 4.0 iShares NASDAQ-100 A0F5UF 0,31 % 2.410 Phy. Ja USD 8,92 % 107,99 % 4.0 Lyxor Nasdaq-100 LYX00F 0,22 % 984 Synth. Nein EUR 8,66 % 109,32 % 4.0 Lyxor Nasdaq-100 LYX05V 0,22 % 716 Synth. Ja EUR 7,23 % k. A. 3.5 Unser Partner für Stammdaten: Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 85
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review Amundi Nasdaq-100 A2H577 0,23 % 550 Synth. Nein iShares S&P 500 Consumer Discr. A142NV 0,16 % 260 Phy. Nein EUR 8,66 % 109,42 % 4.0 USD 10,30 % 73,44 % iShares S&P 500 Energy Sector A142NX 0,15 % 775 Phy. Nein USD 3.5 37,69 % -22,32 % 4.0 Aktien Sektoren iShares S&P 500 Financials Sector A142NY 0,15 % 1.446 Phy. Nein USD 27,06 % 40,90 % 4.5 iShares S&P 500 Health Care Sector A142NZ 0,15 % 1.203 Phy. Nein USD 10,26 % 57,59 % 4.5 iShares S&P 500 Industrials Sector A142N0 0,15 % 227 Phy. Nein USD 18,93 % 49,07 % 3.5 4.5 iShares S&P 500 Information Tech. A142N1 0,15 % 2.105 Phy. Nein USD 6,73 % 105,64 % iShares S&P 500 Materials A142N2 0,15 % 443 Phy. Nein USD 20,02 % 54,74 % 3.5 SPDR S&P U.S. Communication Serv. A2JPTK 0,15 % 215 Phy. Nein USD 16,73 % k. A. 3.5 SPDR S&P U.S. Consumer Discr. A14QBY 0,15 % 117 Phy. Nein USD 12,33 % 75,19 % 3.5 SPDR S&P U.S. Consumer Staples A14QBZ 0,15 % 146 Phy. Nein USD 5,75 % 52,20 % 3.5 SPDR S&P U.S. Energy A14QB0 0,15 % 190 Phy. Nein USD 37,14 % -20,30 % 3.5 SPDR S&P U.S. Financials A14QB1 0,15 % 394 Phy. Nein USD 25,68 % 41,50 % 3.5 iShares Global Clean Energy A0MW0M 0,65 % 4.533 Phy. Ja USD -20,87 % 131,31 % 3.5 iShares Global Water A0MM0S 0,65 % 1.726 Phy. Ja USD 13,24 % 58,22 % 3.5 SPDR S&P U.S. Health Care A14QB2 0,15 % 173 Phy. Nein USD 9,79 % 58,29 % 3.5 SPDR S&P U.S. Industrials A14QB3 0,15 % 362 Phy. Nein USD 17,99 % 49,97 % 3.5 SPDR S&P U.S. Technology A14QB5 0,15 % 266 Phy. Nein USD 8,83 % 115,04 % 3.5 iShares STOXX Europe 600 Auto. & Parts A0Q4R2 0,46 % 506 Phy. Ja EUR 19,39 % 5,72 % 3.5 iShares STOXX Europe 600 Banks A0F5UJ 0,46 % 1.454 Phy. Ja EUR 24,22 % -18,14 % 4.0 Lyxor STOXX Europe 600 Banks LYX01W 0,30 % 861 Synth. Nein EUR 24,62 % -17,96 % 3.5 Lyxor STOXX Europe 600 Basic Res. LYX01X 0,30 % 833 Synth. Nein EUR 20,72 % 40,54 % 3.5 iShares STOXX Europe 600 Basic Res. A0F5UK 0,46 % 725 Phy. Ja EUR 20,43 % 40,14 % 3.5 iShares STOXX Europe 600 Health Care A0Q4R3 0,46 % 665 Phy. Ja EUR 4,92 % 37,24 % 3.5 iShares STOXX Europe 600 Ind. Goods & Serv. A0H08J 0,46 % 537 Phy. Ja EUR 12,99 % 39,70 % 3.5 iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas A0H08M 0,46 % 1.376 Phy. Ja EUR 7,73 % -14,38 % 4.0 iShares STOXX Europe 600 Telecom. A0H08R 0,46 % 655 Phy. Ja EUR 12,92 % -2,72 % 3.5 iShares Automation & Robotics A2ANH0 0,40 % 2.912 Phy. Nein USD 3,87 % 55,88 % 3.5 iShares Healthcare Innovation A2ANH2 0,40 % 1.995 Phy. Nein USD -0,34 % 53,28 % 3.5 iShares Digital Security A2JMGE 0,40 % 1.053 Phy. Nein USD 3,18 % k. A. 3.5 iShares Digitalisation A2ANH3 0,40 % 1.370 Phy. Nein USD 5,56 % 60,87 % 3.5 Aktien Dividendenstrategie Deka DAXplus Maximum Dividend ETFL23 0,30 % 389 Phy. Ja EUR 11,37 % -2,20 % 3.5 iShares Dow Jones U.S. Select Dividend A0D8Q4 0,31 % 326 Phy. Ja USD 27,73 % 34,33 % 3.5 Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend DBX1D3 0,30 % 212 Phy. Ja EUR 10,52 % 3,90 % 3.5 iShares Euro Dividend A0HGV4 0,40 % 949 Phy. Ja EUR 14,24 % -0,52 % 3.5 iShares EURO STOXX Select Dividend 30 263528 0,31 % 708 Phy. Ja EUR 15,27 % 0,44 % 3.5 iShares DivDAX 263527 0,31 % 522 Phy. Ja EUR 12,18 % 19,41 % 3.5 Vanguard FTSE All-World High Dividend A1T8FV 0,29 % 1.457 Phy. Ja USD 13,36 % 21,88 % 4.0 iShares UK Dividend A0HGV6 0,40 % 881 Phy. Ja GBP 16,26 % -4,27 % 3.5 SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats A1JT1B 0,30 % 1.523 Phy. Ja EUR 8,57 % 5,95 % 4.0 SPDR S&P Global Dividend Aristocrats A1T8GD 0,45 % 663 Phy. Ja USD 15,39 % 14,76 % 3.5 SPDR S&P US Dividend Aristocrats A1JKS0 0,35 % 2.490 Phy. Ja USD 19,47 % 47,22 % 3.5 iShares STOXX Europe Select Dividend 30 263529 0,31 % 387 Phy. Ja EUR 14,05 % 19,89 % 3.5 iShares STOXX Global Select Dividend 100 A0F5UH 0,46 % 1.776 Phy. Ja EUR 14,41 % 20,64 % 3.5 Aktien gleichgewichtet iShares Edge MSCI World Size Factor A12ATH 0,30 % 798 Phy. Nein USD 10,81 % 26,83 % 3.5 Xtrackers S&P 500 Equal Weight A1106A 0,25 % 4.872 Phy. Nein USD 19,06 % 54,79 % 4.0 VanEck Vectors Global Equal Weight A1J01T 0,20 % 286 Phy. Ja EUR 11,68 % 38,79 % 3.5 Amundi MSCI Europe Quality A2H59G 0,23 % 537 Synth. Nein EUR 9,87 % 46,54 % 4.0 iShares Edge MSCI USA Quality A2AP34 0,20 % 493 Phy. Nein USD 12,07 % 60,13 % 3.5 Aktien Fundamental / Qualität 86 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review Aktien Fundamental / Qualität iShares Edge MSCI World Quality A12ATE 0,30 % 1.473 Phy. Nein USD 11,12 % 50,41 % 4.0 Xtrackers MSCI World Quality A1103D 0,25 % 439 Phy. Nein USD 11,14 % 50,70 % 3.5 iShares Edge MSCI Europe Min. Vola. A1J783 0,25 % 789 Phy. Nein EUR 4,64 % 17,65 % 4.0 Amundi MSCI Europe Min. Vola. A2H57F 0,23 % 190 Synth. Nein EUR 5,51 % 18,98 % 3.5 Amundi MSCI USA Min. Vola. A2DN3T 0,18 % 175 Synth. Nein USD 8,29 % 44,03 % 3.5 Aktien niedrige Volatilität iShares Edge MSCI World Min. Vola. A1J781 0,30 % 2.895 Phy. Nein USD 6,24 % 30,09 % 4.0 Xtrackers MSCI World Min. Vola. A1103F 0,25 % 730 Phy. Nein USD 6,24 % 30,10 % 3.5 iShares Edge S&P 500 Min. Vola. A1J784 0,20 % 1.032 Phy. Nein USD 9,71 % 47,00 % 4.5 A0DK61 0,40 % 582 Phy. Ja EUR 11,01 % 31,35 % 3.5 Lyxor German Mid-Cap MDAX LYX0R1 0,20 % 74 Synth. Ja EUR 6,75 % 23,66 % 3.5 iShares MDAX 593392 0,51 % 1.674 Phy. Nein EUR 6,64 % 22,87 % 3.5 Deka MDAX ETFL44 0,30 % 697 Phy. Nein EUR 6,75 % 23,54 % 3.5 ComStage MDAX ETF007 0,30 % 245 Phy. Ja EUR 6,74 % 23,46 % 3.5 Invesco MDAX A2N7NF 0,19 % 363 Phy. Nein EUR 6,80 % k. A. 3.5 Lyxor 1 MDAX ETF907 0,30 % 218 Phy. Ja EUR 6,73 % 23,46 % 3.5 Xtrackers MSCI Europe Small Cap DBX1AU 0,30 % 1.167 Phy. Nein USD 12,52 % 27,48 % 4.0 3.5 Aktien Small- und Mid Cap iShares EURO STOXX Small SPDR MSCI USA Small Cap Value Weight. A12HU5 0,30 % 191 Phy. Nein USD 31,48 % 50,33 % iShares MSCI World Small Cap A2DWBY 0,35 % 3.356 Phy. Nein USD 14,92 % 39,24 % 3.5 SPDR Russell 2000 US Small Cap A1XFN1 0,30 % 1.724 Phy. Nein USD 17,28 % 49,98 % 4.0 Xtrackers Russell 2000 A1XEJT 0,30 % 1.479 Phy. Nein USD 15,90 % 45,92 % 4.0 SPDR S&P 400 US Mid Cap A1JSHV 0,30 % 973 Phy. Nein USD 20,65 % 49,46 % 3.5 iShares S&P Small Cap 600 A0Q1YY 0,40 % 1.199 Phy. Ja USD 23,33 % 43,88 % 3.5 iShares STOXX Europe Mid 200 593399 0,20 % 641 Phy. Ja EUR 10,66 % 23,39 % 4.0 iShares STOXX Europe Small 200 Aktien Momentum A0D8QZ 0,20 % 578 Phy. Ja EUR 12,28 % 31,03 % 4.0 Amundi MSCI Europe Mom. A2H59H 0,23 % 427 Phy. Nein EUR 10,24 % 40,24 % 3.5 iShares Edge MSCI Europe Mom. A12DPN 0,25 % 402 Phy. Nein EUR 7,19 % 35,51 % 3.5 iShares Edge MSCI USA Mom. A2AP36 0,20 % 1.714 Phy. Nein USD 5,71 % 58,96 % 4.5 iShares Edge MSCI World Mom. A12ATF 0,30 % 2.126 Phy. Nein USD 6,46 % 57,02 % 4.0 Xtrackers MSCI World Mom. A1103G 0,25 % 485 Phy. Nein USD 6,53 % 57,48 % 3.5 A116RM 0,25 % 1.057 k. A. Ja USD 11,97 % 38,47 % 4.0 BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe A2DPX9 0,30 % 816 Phy. Nein EUR 8,30 % 26,46 % 3.5 L&G US Equity A2PVZ0 0,12 % 1.552 Phy. Nein USD 11,93 % k. A. 4.0 UBS MSCI ACWI Socially Resp. A2H5CB 0,33 % 1.003 Phy. Nein EUR 8,58 % 45,46 % 4.0 Aktien Multi-Faktor HSBC Multi Factor World. Equity Aktien Sozial / Nachhaltigkeit iShares MSCI EM ESG Enh. A2PCB0 0,18 % 720 Phy. Nein USD 5,33 % k. A. 3.5 Amundi MSCI Emerging ESG Leaders A2PZDB 0,18 % 1.033 Phy. Nein USD 7,35 % k. A. 4.0 iShares MSCI EM IMI ESG Scr. A2N6TH 0,18 % 1.213 Phy. Nein USD 6,45 % k. A. 4.0 Xtrackers ESG Emerging Markets A2JHSF 0,25 % 1.206 Phy. Nein USD 5,57 % k. A. 3.5 UBS MSCI Emerging Markets SRI A110QD 0,27 % 825 Phy. Ja USD 2,63 % 19,62 % 3.5 iShares MSCI EM SRI A2AFCZ 0,25 % 1.703 Phy. Nein USD 3,92 % 28,56 % 4.0 iShares MSCI EMU ESG Enh. A2PCB1 0,12 % 273 Phy. Nein EUR 9,78 % k. A. 4.0 iShares MSCI EMU ESG Scr. A2N48B 0,12 % 1.372 Phy. Nein EUR 9,59 % k. A. 4.5 iShares MSCI EMU ESG Scr. A2N48C 0,12 % 218 Phy. Ja EUR 9,59 % k. A. 3.5 UBS MSCI EMU Socially Resp. A1JA1T 0,22 % 1.148 Phy. Ja EUR 10,20 % 25,91 % 4.5 iShares MSCI Europe SRI A1H7ZS 0,20 % 3.061 Phy. Nein EUR 8,11 % 33,50 % 4.5 iShares MSCI Europe SRI A2N9LL 0,20 % 449 Phy. Ja EUR 8,11 % k. A. 3.5 Xtrackers ESG MSCI Europe A2JHSG 0,20 % 244 Phy. Nein EUR 8,43 % k. A. 3.5 iShares MSCI Europe ESG Enh. A2PCB5 0,12 % 239 Phy. Nein EUR 9,91 % k. A. 4.0 Lyxor MSCI Europe ESG Leaders LYX99A 0,20 % 841 Phy. Nein EUR 10,05 % k. A. 3.5 Unser Partner für Stammdaten: Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 87
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review iShares MSCI Europe ESG Scr. A2N48D 0,12 % 783 Phy. Nein EUR 9,63 % k. A. 4.0 iShares MSCI Europe ESG Scr. A2N48E 0,12 % 64 Phy. Ja EUR 9,62 % k. A. 3.5 Amundi MSCI Europe SRI A2JSDC 0,18 % 1.733 Phy. Nein EUR 9,74 % k. A. 4.5 BNP Paribas MSCI Europe SRI 5% Cap. A2JFSU 0,30 % 797 Phy. Ja EUR 10,64 % 37,14 % 3.5 iShares MSCI Japan ESG Enhanced A2PCB2 0,15 % 169 Phy. Nein USD 1,10 % k. A. 3.5 iShares MSCI Japan ESG Screened A2N6TF 0,15 % 437 Phy. Nein USD 1,48 % k. A. 3.5 Xtrackers ESG MSCI Japan A2JHSE 0,20 % 1.595 Phy. Nein USD -1,42 % 19,26 % 4.0 UBS MSCI Japan Socially Responsible A14UX8 0,22 % 424 Phy. Ja JPY -2,60 % 19,70 % 3.5 iShares MSCI Japan SRI A2AUE9 0,20 % 545 Phy. Nein USD 0,10 % 19,32 % 4.0 UBS MSCI Pacific Socially Resp. A1JA1U 0,40 % 815 Phy. Ja USD 1,05 % 21,79 % 3.5 iShares MSCI USA ESG Enh. A2PCB3 0,07 % 1.906 Phy. Nein USD 12,46 % k. A. 4.5 4.0 Aktien Sozial / Nachhaltigkeit iShares MSCI USA ESG Enh. A2PDNU 0,07 % 564 Phy. Ja USD 12,46 % k. A. Amundi MSCI USA ESG Leaders A2PZC9 0,15 % 1.426 Phy. Nein USD 14,01 % k. A. 4.0 Credit Suisse MSCI USA ESG Leaders A2PW7A 0,10 % 1.412 Phy. Nein USD 14,26 % k. A. 4.0 iShares MSCI USA ESG Scr. A2N6TB 0,07 % 2.707 Phy. Nein USD 12,33 % k. A. 4.5 iShares MSCI USA ESG Scr. A2N6TC 0,07 % 273 Phy. Ja USD 12,33 % k. A. 3.5 4.0 Invesco MSCI USA ESG Universal Scr. A2PHLP 0,09 % 608 Phy. Nein USD 12,95 % k. A. Xtrackers ESG MSCI USA A2JHSH 0,15 % 2.065 Phy. Nein USD 14,19 % k. A. 4.5 iShares Edge MSCI USA Min. Vola. ESG A2PY8D 0,20 % 1.248 Phy. Nein USD 10,06 % k. A. 4.0 Amundi MSCI USA SRI A2JSDB 0,18 % 2.840 Phy. Nein EUR 12,36 % k. A. 4.0 UBS MSCI USA Socially Resp. A1JA1S 0,22 % 1.422 Phy. Ja USD 12,60 % 69,27 % 4.5 BNP Paribas Easy MSCI USA SRI 5% Cap. A2AL1U 0,30 % 254 Phy. Nein USD 12,35 % 76,25 % 3.5 iShares MSCI USA SRI A2AFC0 0,20 % 5.569 Phy. Nein USD 12,38 % 75,57 % 4.5 iShares MSCI USA SRI A2N9LH 0,20 % 261 Phy. Ja USD 12,38 % k. A. 3.5 iShares MSCI USA SRI A2JN2K 0,23 % 246 Phy. Ja EUR 10,21 % k. A. 3.5 iShares MSCI World ESG Enh. A2PCB4 0,20 % 960 Phy. Nein USD 11,19 % k. A. 4.0 iShares MSCI World ESG Enh. A2PDNV 0,20 % 178 Phy. Ja USD 11,19 % k. A. 3.5 Credit Suisse MSCI World ESG Leaders Blue A2PW7D 0,18 % 667 Phy. Nein USD k. A. k. A. 3.5 iShares MSCI World ESG Scr. A2N6TD 0,20 % 996 Phy. Nein USD 10,99 % k. A. 4.0 iShares MSCI World ESG Scr. A2N6TE 0,20 % 160 Phy. Ja USD 10,99 % k. A. 3.5 Xtrackers ESG MSCI World A2AQST 0,20 % 1.803 Phy. Nein USD 11,78 % 51,28 % 4.5 Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders LYX0YL 0,18 % 271 Phy. Nein USD 12,34 % 50,03 % 3.5 Amundi MSCI World SRI A2JSDA 0,18 % 1.098 Phy. Nein EUR 10,10 % k. A. 4.0 UBS MSCI World Socially Resp. A1JA1R 0,22 % 2.795 Phy. Ja USD 10,16 % 52,51 % 4.5 UBS MSCI World Socially Resp. A1W3CQ 0,22 % 638 Phy. Nein USD 10,17 % 52,54 % 4.0 UBS MSCI World Socially Resp. A2PZBJ 0,22 % 216 Phy. Nein USD 10,20 % k. A. 3.5 iShares MSCI World SRI A2DVB9 0,20 % 2.660 Phy. Nein EUR 9,60 % 55,37 % 4.5 iShares MSCI World SRI A2DX7X 0,20 % 683 Phy. Ja USD 9,60 % 55,45 % 4.0 SPDR S&P 500 ESG Scr. A2PSPE 0,10 % 393 Phy. Nein USD 13,40 % k. A. 4.0 UBS S&P 500 ESG A2PEVA 0,12 % 767 Phy. Nein USD 13,98 % k. A. 4.0 UBS S&P 500 ESG A2PEZ8 0,12 % 329 Phy. Ja USD 13,97 % k. A. 4.0 Invesco S&P 500 ESG A2PX8A 0,09 % 842 Synth. Nein USD 14,05 % k. A. 4.0 Lyxor S&P Eurozone Paris-Aligned Climate LYX05H 0,20 % 630 Phy. Nein EUR 13,58 % k. A. 3.5 iShares Edge MSCI Europe Value A12DPP 0,25 % 2.514 Phy. Nein EUR 13,23 % 7,27 % 4.0 iShares Edge MSCI USA Value Factor A2AP35 0,20 % 4.541 Phy. Nein USD 23,18 % 34,90 % 4.5 SPDR MSCI USA Value A12HU4 0,20 % 161 Phy. Nein USD 22,45 % 41,51 % 3.5 UBS MSCI USA Value A1JVB8 0,20 % 1.140 Phy. Ja USD 16,78 % 38,94 % 4.5 Aktien Value Strategie iShares Edge MSCI World Value A12ATG 0,30 % 4.498 Phy. Nein USD 17,02 % 11,91 % 4.0 Xtrackers MSCI World Value A1103E 0,25 % 784 Phy. Nein USD 16,80 % 11,78 % 3.5 88 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review iShares Global AAA-AA Govt Bond A1J40N 0,20 % 126 Phy. Ja USD -2,84 % 9,55 % 3.5 iShares Global Govt Bond A0RGEM 0,20 % 900 Phy. Ja USD -2,76 % 9,04 % 4.0 Xtrackers Global Government Bond DBX0A8 0,25 % 886 Phy. Nein EUR -3,17 % 5,94 % 3.5 Xtrackers Global Government Bond DBX0NM 0,20 % 527 Phy. Nein EUR -2,79 % 9,11 % 4.0 Xtrackers Global Government Bond DBX0MF 0,25 % 210 Phy. Ja EUR -3,17 % 5,93 % 3.5 UBS Sustainable Development Bank Bonds A2JQXC 0,23 % 495 Phy. Nein EUR -1,30 % k. A. 3.5 iShares € Govt Bond 5-7yr A0RL81 0,20 % 287 Phy. Ja EUR -1,22 % 5,79 % 4.0 iShares € Govt Bond 15-30yr A0LGP5 0,20 % 244 Phy. Ja EUR -7,40 % 19,70 % 3.5 iShares € Govt Bond 1-3yr A0J205 0,20 % 1.291 Phy. Ja EUR -0,35 % -0,78 % 4.5 iShares € Govt Bond 1-3yr A0X8SK 0,20 % 411 Phy. Nein EUR -0,34 % -0,79 % 4.0 iShares € Govt Bond 7-10yr A0LGQA 0,20 % 602 Phy. Ja EUR -2,39 % 8,74 % 4.0 iShares € Govt Bond 7-10yr A0X8SM 0,20 % 98 Phy. Nein EUR -2,40 % 8,70 % 3.5 iShares € Govt Bond 3-7yr A0X8SL 0,20 % 415 Phy. Nein EUR -0,86 % 3,44 % 4.0 Lyxor Euromts All-Maturity Inv. LYX0XK 0,14 % 875 Phy. Nein EUR -3,32 % 7,21 % 4.5 Lyxor EUROMTS 1-3Y Inv. Grade LYX0XH 0,17 % 1.037 Phy. Nein EUR -0,39 % -1,11 % 4.5 Lyxor EUROMTS 10-15Y Inv. Grade LYX0XF 0,17 % 132 Phy. Nein EUR -4,13 % 11,92 % 3.0 Lyxor EUROMTS 15+Y Inv. Grade LYX0VF 0,17 % 99 Phy. Nein EUR -8,86 % 19,90 % 3.0 Lyxor EUROMTS 3-5Y Inv. Grade LYX0XJ 0,17 % 373 Phy. Nein EUR -0,69 % 0,80 % 3.5 Lyxor EUROMTS 5-7Y Inv. Grade LYX0VG 0,17 % 212 Phy. Nein EUR -1,32 % 4,70 % 3.5 Lyxor EUROMTS 7-10Y Inv. Grade LYX0VH 0,17 % 311 Phy. Nein EUR -2,49 % 8,47 % 3.5 SPDR Bloom. Barc. 10+ Year Euro Govt. Bond A2ACRK 0,15 % 10 Phy. Ja EUR -7,41 % 17,78 % 3.0 SPDR Bloom. Barc. 1-3 Euro Govt. Bond A1JKSV 0,15 % 943 Phy. Ja EUR -0,36 % -0,54 % 4.0 SPDR Bloom. Barc. 3-5 Euro Govt. Bond A12DYT 0,15 % 12 Phy. Ja EUR -0,66 % 1,85 % 3.0 iShares Core € Govt Bond A0RL83 0,09 % 3.992 Phy. Ja EUR -3,10 % 8,24 % 5.0 SPDR Bloom. Barc. Euro Govt. Bond A1JJTP 0,15 % 885 Phy. Ja EUR -3,30 % 7,71 % 4.0 Vanguard EUR Eurozone Govt. Bond A143JL 0,07 % 571 Phy. Ja EUR -3,25 % 8,04 % 4.5 Vanguard EUR Eurozone Govt. Bond A2PA8D 0,07 % 504 Phy. Nein EUR -3,25 % k. A. 4.5 iShares € Govt Bond 3-5yr A0LGP6 0,20 % 1.753 Phy. Ja EUR -0,64 % 1,86 % 4.5 Invesco Euro Government Bond 5-7 A2PM7M 0,10 % 3 Phy. Ja EUR -1,27 % k. A. 3.0 Invesco Euro Government Bond 1-3 A2N7D4 0,10 % 8 Phy. Ja EUR -0,33 % k. A. 3.0 Invesco Euro Government Bond 3-5 A2PM7L 0,10 % 60 Phy. Ja EUR -0,63 % k. A. 3.5 iShares € Govt Bond 10-15yr A0RL82 0,20 % 72 Phy. Ja EUR -3,71 % 13,71 % 3.5 iShares € Govt Bond 0-1yr A0RGEL 0,20 % 106 Phy. Ja EUR -0,28 % -1,77 % 3.5 Invesco Euro Government Bond A2N7D3 0,10 % 8 Phy. Ja EUR -3,29 % k. A. 3.0 PIMCO Euro Short Maturity Source A1H497 0,35 % 1.385 k. A. Ja EUR -0,13 % -1,62 % 4.0 PIMCO Euro Short Maturity Source A14PHG 0,35 % 1.190 k. A. Nein EUR -0,13 % -1,61 % 4.0 iShares € Govt Bond Climate A2P2A6 0,09 % 20 Phy. Ja EUR -3,06 % k. A. 3.0 Amundi Govies 0-6 Months EuroMTS Inv. A0RNWC 0,14 % 247 Phy. Nein EUR -0,24 % -1,87 % 4.0 Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 1-3 A0RNV6 0,14 % 155 Phy. Nein EUR -0,31 % -0,62 % 4.0 Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 10-15 A0RNWA 0,14 % 71 Synth. Nein EUR -4,31 % 12,38 % 3.5 Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 3-5 A0RNV7 0,14 % 304 Phy. Nein EUR -0,66 % 1,81 % 4.0 Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 5-7 A0RNV8 0,14 % 172 Phy. Nein EUR -1,29 % 4,98 % 4.0 Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade 7-10 A0RNV9 0,14 % 95 Phy. Nein EUR -2,49 % 8,69 % 3.5 Amundi Govt Bond EuroMTS Broad Inv. Grade A2H57U 0,14 % 596 Synth. Nein EUR -3,39 % 7,55 % 4.5 Amundi Govt Bond Highest Rated Euromts Inv. Grade A2H58G 0,14 % 258 Synth. Nein EUR -3,85 % 5,49 % 4.0 Amundi Govt Bond Lowest Rated Euromts A2H58E 0,14 % 975 Synth. Nein EUR -3,16 % 9,51 % 4.5 Amundi Govt Bond Lowest Rated Euromts 1-3 A2H584 0,14 % 150 Synth. Nein EUR -0,36 % -0,44 % 3.5 Lyxor EuroMTS HRMW Govt Bond LYX0VE 0,17 % 741 Phy. Nein EUR -3,68 % 5,45 % 4.0 Xtrackers Eurozone AAA Government Bond DBX0FE 0,15 % 50 Synth. Nein EUR -2,95 % 5,37 % 3.0 Ossiam Euro Government Bonds 3-5Y Carbon Reduction A2PU65 0,17 % 230 Phy. Nein EUR -0,66 % k. A. 3.0 JPMorgan BetaBuilders EUR Govt Bond 1-3 A2H9US 0,10 % 73 Phy. Nein EUR -0,37 % -0,25 % 3.5 Staatsanleihen Welt Staatsanleihen Europa Unser Partner für Stammdaten: Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 89
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review JPMorgan BetaBuilders EUR Govt Bond A2PD1S 0,10 % 9 Phy. Nein EUR Amundi JP Morgan EMU Govies A2H9Q4 0,14 % 2 Phy. Ja EUR -3,21 % k. A. 3.0 -3,40 % 8,04 % Xtrackers Eurozone Government Bond 3-5 DBX0AE 0,15 % 389 Phy. Nein 3.0 EUR -0,59 % 2,97 % Xtrackers Eurozone Government Bond 3-5 DBX0JJ 0,15 % 21 Phy. 4.0 Ja EUR -0,59 % 2,97 % VanEck Vectors iBoxx EUR Sovereign Cap. A1T84N 0,15 % 176 3.0 Phy. Ja EUR -0,62 % -0,71 % iShares Euro Govt. Bond Cap. 1.5-10.5 A0H078 0,16 % 4.0 265 Phy. Ja EUR -1,99 % 7,04 % 4.0 Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 1-10 ETFL11 VanEck Vectors iBoxx EUR Sovereign Div. 1-10 A1J7LH 0,15 % 59 Phy. Ja EUR -2,05 % 6,96 % 3.5 0,15 % 37 Phy. Ja EUR -2,07 % 7,04 % Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div.1-3 3.0 ETFL12 0,15 % 130 Phy. Ja EUR -0,41 % -0,33 % 3.5 Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 10+ ETFL16 0,15 % 16 Phy. Ja EUR -9,02 % 21,66 % 3.0 Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 3-5 ETFL13 0,15 % 34 Phy. Ja EUR -0,83 % 1,93 % 3.0 Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 5-7 ETFL14 0,15 % 167 Phy. Ja EUR -1,68 % 5,91 % 3.5 Deka iBoxx EUR Liquid Sov. Div. 7-10 ETFL15 0,15 % 111 Phy. Ja EUR -2,60 % 9,24 % 3.5 ComStage iBoxx € Liquid Sov. Div. Overall ETF500 0,12 % 194 Synth. Ja EUR -2,30 % 6,81 % 4.0 Xtrackers iBoxx Eurozone Govt. Bond Yield Plus DBX0HM 0,15 % 1.031 Phy. Nein EUR -2,44 % 10,80 % 4.5 Xtrackers iBoxx Eurozone Govt. Bond Yield Plus DBX0N8 0,15 % 196 Phy. Ja EUR -2,44 % 10,80 % 4.0 Xtrackers iBoxx Eurozone Govt. Bond Yield Plus 1-3 DBX0K7 0,15 % 501 Phy. Nein EUR -0,31 % 1,42 % 4.0 Xtrackers iBoxx Eurozone Govt. Bond Yield Plus 1-3 DBX0PE 0,15 % 9 Phy. Ja EUR -0,31 % 1,42 % 3.0 Xtrackers Eurozone Government Bond DBX0AC 0,15 % 2.711 Phy. Nein EUR -3,08 % 8,12 % 4.5 Xtrackers Eurozone Government Bond DBX0KC 0,09 % 456 Phy. Ja EUR -3,06 % 8,24 % 4.0 Xtrackers Eurozone Government Bond 1-3 DBX0AD 0,15 % 573 Phy. Nein EUR -0,34 % -0,59 % 4.0 Xtrackers Eurozone Government Bond 1-3 DBX0JH 0,15 % 11 Phy. Ja EUR -0,34 % -0,60 % 3.0 Xtrackers Eurozone Government Bond 25+ DBX0AK 0,15 % 111 Phy. Nein EUR -10,70 % 26,30 % 3.5 Xtrackers Eurozone Government Bond 5-7 DBX0AF 0,15 % 533 Phy. Nein EUR -1,18 % 5,52 % 4.0 Xtrackers Eurozone Government Bond 15-30 DBX0AJ 0,15 % 25 Phy. Nein EUR -7,22 % 19,97 % 3.0 Xtrackers Eurozone Government Bond 7-10 DBX0AG 0,15 % 177 Phy. Nein EUR -2,34 % 9,10 % 4.0 iShares € Govt Bond 20yr Target Duration A12HMZ 0,15 % 203 Phy. Ja EUR -9,27 % 19,74 % 3.5 Lyxor EuroMTS HRMW Govt Bond 1-3 LYX0Z6 0,17 % 160 Phy. Nein EUR -0,41 % -2,09 % 3.5 Lyxor EuroMTS HRMW Govt Bond 3-5 LYX0Z7 0,17 % 127 Phy. Nein EUR -0,90 % 0,06 % 3.0 Amundi Prime Euro Govies A2PBLP 0,05 % 817 Phy. Ja EUR -3,24 % k. A. 4.5 Amundi Prime Euro Govies A2PWMP 0,05 % 121 Phy. Nein EUR -3,24 % k. A. 3.5 ETFL49 0,15 % 37 Phy. Ja EUR -1,54 % 4,96 % 3.0 SPDR Bloom. Barc. EM Local Bond A1JJTV 0,55 % 2.416 Phy. Ja USD -3,34 % 4,24 % 3.5 Vanguard USD EM Govt. Bond A143JQ 0,25 % 422 Phy. Ja USD -1,76 % 15,95 % 3.0 Xtrackers USD EM Bond DBX0MB 0,25 % 863 Phy. Ja USD -6,26 % k. A. 3.0 iShares J.P. Morgan $ EM Bond EUR Hedg. A1W0MQ 0,50 % 3.346 Phy. Ja EUR -3,52 % 9,09 % 3.5 iShares J.P. Morgan $ EM Bond A0NECU 0,45 % 6.643 Phy. Ja USD -1,49 % 16,64 % 3.5 iShares J.P. Morgan $ EM Bond A2DN9U 0,45 % 1.641 Phy. Nein USD -1,49 % 16,63 % 3.5 iShares J.P. Morgan EM Local Govt Bond A1JADV 0,50 % 4.667 Phy. Ja USD -3,65 % -0,30 % 3.0 Lyxor iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sov. LYX0Y5 0,30 % 237 Synth. Ja USD -3,14 % 13,51 % 3.0 iShares Germany Govt Bond A1JXZG 0,20 % 389 Phy. Ja EUR -2,88 % 5,12 % 4.0 Deka EUROGOV Germany 1-3 ETFL18 0,15 % 255 Phy. Ja EUR -0,38 % -2,30 % 4.0 Deka EUROGOV Germany 10+ ETFL21 0,15 % 36 Phy. Ja EUR -7,75 % 15,26 % 3.0 Deka EUROGOV Germany 3-5 ETFL19 0,15 % 68 Phy. Ja EUR -0,56 % -0,20 % 3.5 Deka EUROGOV Germany 5-10 ETFL20 0,15 % 131 Phy. Ja EUR -1,86 % 4,64 % 3.5 Deka EUROGOV Germany ETFL17 0,15 % 164 Phy. Ja EUR -1,33 % 1,75 % 4.0 iShares eb.rexx Govt. Germany 1.5-2.5 628947 0,16 % 152 Phy. Ja EUR -0,37 % -2,26 % 4.0 iShares eb.rexx Govt. Germany 2.5-5.5 628948 0,16 % 176 Phy. Ja EUR -0,59 % -0,21 % 4.0 iShares eb.rexx Govt. Germany 628946 0,16 % 281 Phy. Ja EUR -1,15 % 1,59 % 4.0 iShares eb.rexx Govt. Germany 10.5 A0D8Q3 0,16 % 58 Phy. Ja EUR -7,94 % 15,31 % 3.5 Staatsanleihen Europa Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 Staatsanleihen Emerging Markets Staatsanleihen Deutschland 90 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review iShares eb.rexx Govt. Germany 5.5-10.5 628949 0,16 % 148 Phy. Ja EUR Xtrackers Germany Govt. Bond 1-3 DBX0C9 0,15 % 13 Phy. Ja EUR -1,98 % 5,21 % 3.5 -0,37 % -2,19 % Xtrackers Germany Government Bond DBX0KA 0,15 % 165 Phy. Nein 3.0 EUR -2,83 % 5,26 % Xtrackers Germany Government Bond DBX0C7 0,15 % 44 Phy. 4.0 Ja EUR -2,83 % 5,26 % 3.0 iShares France Govt Bond A1JXZF 0,20 % 50 Phy. Ja EUR -3,80 % 6,36 % 3.5 Deka EUROGOV France ETFL42 0,15 % 15 Phy. Ja EUR -1,58 % 1,90 % 3.0 Vanguard U.K. Gilt A1JX55 Vanguard U.K. Gilt A2P742 0,07 % 188 Phy. Ja GBP -4,35 % 12,20 % 4.0 0,12 % 2 Phy. Nein EUR -7,72 % k. A. SPDR Bloomberg Barclays UK Gilt 3.0 A1JJTR 0,15 % 330 Phy. Ja GBP -3,96 % 11,48 % 3.5 SPDR Bloom. Barc. 1-5 Year Gilt A1JKSX 0,15 % 517 Phy. Ja GBP 2,31 % 4,46 % 4.0 SPDR Bloom. Barc. 15+ Year Gilt A1JKSY 0,15 % 125 Phy. Ja GBP -8,49 % 15,28 % 3.0 iShares Italy Govt Bond A1JXZH 0,20 % 1.406 Phy. Ja EUR -2,09 % 11,93 % 4.5 Xtrackers Italy Govt. Bond 0-1 Swap DBX0HH 0,15 % 79 Synth. Nein EUR -0,21 % -0,63 % 3.5 A1JXZK 0,20 % 562 Phy. Ja EUR -3,07 % 9,15 % 4.0 DBX0N3 0,15 % 886 Phy. Nein JPY -4,22 % -0,04 % 4.0 A1JRC9 0,12 % 20 Phy. Ja USD 1,29 % 7,33 % 3.5 Vanguard USD Treasury Bond A143JN 0,07 % 255 Phy. Ja USD -2,17 % 13,31 % 4.0 Vanguard USD Treasury Bond A2P741 0,12 % 45 Phy. Nein EUR -3,80 % k. A. 3.0 UBS Bloom. Barc. TIPS 1-10 A2APAY 0,20 % 948 Phy. Nein GBP k. A. k. A. 4.0 iShares $ TIPS A2JDYH 0,12 % 407 Phy. Nein EUR -0,27 % 12,86 % 4.0 SPDR Bloom. Barc. 1-3 Y. U.S. Treas. Bond A1W3V0 0,15 % 117 Phy. Ja USD 1,29 % 7,30 % 3.5 Staatsanleihen Deutschland Staatsanleihen Frankreich Staatsanleihen Großbritannien Staatsanleihen Italien Staatsanleihen Spanien iShares Spain Govt Bond Staatsanleihen Japan Xtrackers Japan Govt. Bond Staatsanleihen USA UBS Bloom. Barc. US 1-3 Year Treas. Bond Invesco US Treasury Bond 1-3 Year A2N7D1 0,06 % 19 Phy. Ja USD 1,32 % k. A. 3.0 SPDR Bloom. Barc. 10+ U.S. Treas. Bond A2ACRP 0,15 % 20 Phy. Ja USD -10,31 % 22,56 % 3.0 Invesco US Treasury Bond 3-7 Year A2N8PA 0,06 % 26 Phy. Ja USD -0,30 % k. A. 3.0 SPDR Bloom. Barc. 3-7 Y. U.S. Treas. Bond A2ACRL 0,15 % 22 Phy. Ja USD -0,33 % 12,47 % 3.0 Invesco US Treasury Bond 7-10 Year A2N7D2 0,06 % 491 Phy. Ja USD -3,38 % k. A. 4.0 Invesco US Treasury Bond 7-10 Year A2PELX 0,10 % 330 Phy. Ja EUR -4,99 % k. A. 4.0 Lyxor Core US Treasury 10+ LYX0VA 0,07 % 118 Phy. Ja USD -3,41 % 16,85 % 3.5 UBS Bloom. Barc. US 7-10 Y. Treas. Bond A1JRDC 0,12 % 22 Phy. Ja USD -3,39 % 16,89 % 3.5 SPDR Bloom. Barc. 7-10 Y. U.S. Treas. Bond A2ACRN 0,15 % 11 Phy. Ja USD -3,41 % 16,73 % 3.0 SPDR Bloom. Barc. 1-3 Month T-Bill A2PM4Q 0,10 % 320 Phy. Nein USD 1,32 % k. A. 3.5 SPDR Bloom. Barc. 1-3 Month T-Bill A2PM4R 0,10 % 261 Phy. Nein MXN 1,23 % k. A. 4.0 Lyxor Core US Treasury 10+ LYX0Z9 0,07 % 260 Phy. Ja USD -10,32 % 22,10 % 4.0 Invesco US Treasury A2N7D0 0,06 % 73 Phy. Ja USD -2,19 % k. A. 3.5 SPDR Bloom. Barc. U.S. Treas. Bond A1JJTT 0,15 % 392 Phy. Ja USD -2,24 % 13,04 % 4.0 Invesco US Treasury Bond 0-1 Year A2PVD0 0,06 % <1 Phy. Ja USD 1,38 % k. A. 3.0 Invesco US Treasury Bond 0-1 Year A2P1FV 0,10 % <1 Phy. Nein EUR -0,25 % k. A. 3.0 Xtrackers US Treasuries Ultrashort Bond A2P7TP 0,07 % 3 Phy. Nein USD 1,73 % k. A. 3.0 JPM BetaBuilders US Treasury Bond 0-1 A2PK49 0,07 % 182 Phy. Nein USD 1,70 % k. A. 3.5 JPMorgan USD Ultra-Short Income A2JBL6 0,18 % 74 k. A. Ja USD 1,82 % 6,67 % 3.0 iShares $ Treasury Bond 1-3yr A0J202 0,07 % 2.787 Phy. Ja USD 1,68 % 7,78 % 5.0 iShares $ Treasury Bond 1-3yr A2JE39 0,10 % 483 Phy. Nein EUR -0,29 % 1,95 % 4.0 iShares $ Treasury Bond 1-3yr A0X8SG 0,07 % 239 Phy. Nein USD 1,67 % 7,67 % 4.0 iShares $ Treasury Bond 20+yr A12HL9 0,07 % 998 Phy. Ja USD -9,75 % 23,66 % 4.5 iShares $ Treasury Bond 20+yr A2DXN8 0,10 % 170 Phy. Ja EUR -11,58 % 16,63 % 4.0 iShares $ Treasury Bond 3-7yr A0X8SH 0,07 % 1.645 Phy. Nein USD 0,09 % 13,90 % 5.0 Unser Partner für Stammdaten: Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 91
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review iShares $ Treasury Bond 3-7yr A2PDTT 0,10 % 142 Phy. iShares $ Treasury Bond 3-7yr A2JKT2 0,07 % 106 Phy. Ja EUR -1,88 % k. A. 3.5 Ja USD 0,09 % k. A. iShares $ Treasury Bond 7-10yr A0LGP4 0,07 % 2.721 3.5 Phy. Ja USD -2,91 % 17,42 % iShares $ Treasury Bond 7-10yr SXRMGT 0,07 % 5.0 610 Phy. Nein USD -2,92 % 17,40 % iShares $ Treasury Bond 7-10yr A2PDTS 4.5 0,10 % 419 Phy. Ja EUR -4,88 % k. A. iShares $ Treasury Bond A2PNJP 4.0 0,07 % 12 Phy. Ja USD -2,18 % k. A. 3.0 3.5 Staatsanleihen USA iShares $ Treasury Bond 0-1yr A2PBNQ 0,07 % 142 Phy. Ja USD 1,72 % k. A. iShares $ TIPS 0-5 A2DKPQ 0,10 % 446 Phy. Ja USD 3,98 % 12,00 % 4.0 JPMorgan BB US Treasury Bond 1-3 A2JG3B 0,07 % 145 Phy. Nein USD 1,68 % k. A. 3.5 JPMorgan BB US Treasury Bond A2PD1R 0,07 % 4 Phy. Nein USD -2,05 % k. A. 3.0 Xtrackers US Treasuries 1-3 DBX0CU 0,07 % 64 Phy. Ja USD -0,13 % 5,64 % 4.0 Xtrackers US Treasuries DBX0QG 0,10 % 755 Phy. Ja EUR -3,91 % 7,44 % 4.5 Xtrackers US Treasuries DBX0CQ 0,07 % 501 Phy. Ja USD -3,96 % 11,38 % 4.5 Amundi Prime US Treasury Bond 0-1 A2P6TT 0,07 % 130 Phy. Nein EUR -0,24 % k. A. 3.0 Deka US Treasury 7-10 ETFL52 0,07 % 219 Phy. Ja USD -3,16 % k. A. 4.0 Vanguard EUR Corporate Bond A2PA8G 0,09 % 246 Phy. Nein EUR -0,70 % k. A. 4.0 JPMorgan EUR Corporate Bond Res. Enh. A2N76D 0,19 % 182 k. A. Nein EUR -0,61 % k. A. 3.5 Amundi Barclays Global AGG 500M A2H9Q6 0,10 % 2 Phy. Ja EUR -1,77 % 11,31 % 3.0 iShares Global Corp Bond EUR Hedg. A1W02Q 0,25 % 1.578 Phy. Ja EUR -2,72 % 11,66 % 4.0 iShares Global Corp Bond A1J0YD 0,20 % 1.039 Phy. Ja USD -1,06 % 16,82 % 4.5 Vanguard USD Corporate 1-3 A2JCCL 0,09 % 132 Phy. Ja USD 1,51 % k. A. 3.5 Vanguard USD Corporate Bond A143JM 0,09 % 320 Phy. Ja USD -1,78 % 20,99 % 4.0 Vanguard USD Corporate Bond A2PCCH 0,09 % 217 Phy. Nein USD -1,78 % k. A. 3.5 Amundi Euro AGG Corporate SRI A2H9Q5 0,16 % 51 Phy. Ja EUR -0,73 % 6,57 % 3.0 Lyxor Euro Corporate Bond LYX0Z4 0,14 % 720 Phy. Nein EUR -0,77 % 6,57 % 4.0 iShares $ Corp Bond ESG A2PY8F 0,15 % 334 Phy. Nein USD -1,79 % k. A. 3.0 Invesco USD Corporate Bond A2DX8R 0,10 % 15 Phy. Ja USD -2,54 % 21,24 % 3.0 iShares $ Development Bank Bonds A2PSPZ 0,15 % 164 Phy. Nein USD 0,73 % k. A. 3.5 PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond A141F9 0,60 % 1.050 Phy. Ja GBP k. A. k. A. 3.5 PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond A2H80B 0,60 % 1.050 Phy. Nein EUR k. A. k. A. 3.0 PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond A14PHH 0,55 % 1.050 Phy. Nein USD k. A. k. A. 3.5 PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond A1W6DH 0,60 % 1.050 Phy. Ja EUR k. A. k. A. 3.5 PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond A1JU1K 0,55 % 1.050 Phy. Ja USD k. A. k. A. 3.5 PIMCO Short-Term High Yield Cor. Bond A14QCQ 0,60 % 1.050 Phy. Nein CHF k. A. k. A. 3.5 PIMCO Low Duration US Corporate Bond A118V7 0,49 % 160 k. A. Ja USD k. A. k. A. 3.0 JPMorgan EUR Ultra-Short Income A2N8HQ 0,18 % 68 k. A. Nein USD 1,82 % k. A. 3.0 JPMorgan EUR Ultra-Short Income A2JG3C 0,08 % 813 k. A. Nein EUR -0,03 % k. A. 4.5 Amundi BBB EURO Corporate Inv. Grade A2H59E 0,20 % 250 Synth. Nein EUR -1,40 % 9,17 % 3.5 iShares Global High Yield Corp Bond A1J7MG 0,50 % 731 Phy. Ja USD 2,80 % 16,08 % 3.0 Amundi Prime Euro Corporates A2PBLN 0,05 % 1.164 Phy. Ja EUR -0,76 % k. A. 4.5 UBS Sustainable Dev. Bank Bonds A2JQW7 0,18 % 205 Phy. Nein USD 0,33 % k. A. 3.5 Amundi Prime US Corporates A2PP4C 0,05 % 112 Phy. Ja USD -2,16 % k. A. 3.0 UBS Bloom. Barc. € Area Liquid Corp. 1-5 A110QF 0,18 % 442 Phy. Ja EUR 0,15 % 3,26 % 3.5 iShares € Corp Bond ex-Financials 1-5 A0RPWP 0,20 % 1.454 Phy. Ja EUR 0,07 % 2,50 % 4.5 SPDR Bloom. Barc. 0-3 Y. Euro Corp. Bond A1W3V1 0,20 % 2.087 Phy. Ja EUR 0,03 % 0,55 % 4.5 iShares € Corp Bond 1-5 A0RPWQ 0,20 % 4.057 Phy. Ja EUR 0,09 % 3,06 % 4.5 iShares € Corp Bond ex-Financials 1-5 A0RPWN 0,20 % 1.495 Phy. Ja EUR -0,77 % 7,36 % 4.5 iShares Core € Corp Bond A0RGEP 0,20 % 8.958 Phy. Ja EUR -0,56 % 7,13 % 4.5 Xtrackers EUR Corp. Bond DBX0EY 0,12 % 2.150 Phy. Nein EUR -0,53 % 7,09 % 5.0 Vanguard EUR Corporate Bond A143JK 0,09 % 596 Phy. Ja EUR -0,70 % 7,11 % 4.5 Unternehmensanleihen Welt Unternehmensanleihen Europa 92 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review SPDR Bloom. Barc. Euro Corp. Bond A1JJTQ 0,12 % 528 Phy. Ja EUR -0,71 % 6,93 % 4.5 iShares € Corp Bond Financials A1T94L 0,20 % 313 Phy. Ja EUR -0,27 % 6,93 % 3.5 UBS Bloom. Barc. Euro Area Liquid Corp. A1JRDL 0,18 % 80 Phy. Ja EUR -0,65 % 10,08 % 3.0 iShares € Corp Bond Interest Rate Hedg. A1J5ST 0,25 % 807 Phy. Ja EUR 0,46 % 1,99 % 3.5 Invesco Euro Corporate Bond A2DX8S 0,10 % 42 Phy. Ja EUR -0,69 % 6,72 % 3.0 SPDR Bloom. Barc. Euro High Yield Bond A1JKSU 0,40 % 973 Phy. Ja EUR 1,98 % 9,54 % 3.5 BNP Paribas Easy € Corp Bond SRI Fossil Free 3-5Y A2PP8C 0,20 % 171 Phy. Ja EUR -0,10 % k. A. 3.0 UBS Bloom. Barc. MSCI € Area Liquid Corporates Sustain. A2AQ6D 0,20 % 905 Phy. Ja EUR -0,73 % 8,73 % 4.0 UBS Bloom. Barc. MSCI € Area Liquid Corporates Sustain. A2AQ6E 0,20 % 416 Phy. Nein EUR -0,72 % 8,74 % 3.5 Lyxor Euro Corporate Bond Ex Financials LYX0Z3 0,14 % 59 Phy. Nein EUR -1,06 % 5,49 % 3.5 Lyxor Euro Floating Rate Note LYX0Z0 0,15 % 681 Synth. Nein EUR -0,05 % -0,12 % 4.0 iShares € Corp Bond SRI 0-3yr A142NU 0,15 % 1.798 Phy. Ja EUR 0,04 % 0,75 % 4.5 BNP Paribas Easy € Corp Bond SRI Fossil Free A2N8AD 0,20 % 385 Phy. Nein EUR -0,89 % k. A. 3.0 Xtrackers ESG EUR Corporate Bond DBX0E8 0,16 % 1.364 Phy. Ja EUR -1,84 % 5,40 % 4.5 iShares € Corp Bond ESG A142NT 0,15 % 2.010 Phy. Ja EUR -0,57 % k. A. 4.5 SPDR Bloomberg SASB Euro Corporate ESG A2QB0P 0,15 % 94 Phy. Nein EUR -0,63 % k. A. 3.0 Amundi Euro Corporate Sri 0-3 A2PQEM 0,12 % 487 Phy. Nein EUR 0,04 % k. A. 3.5 iShares € Ultrashort Bond ESG A2PW6Q 0,09 % 85 Phy. Ja EUR -0,10 % k. A. 3.0 PIMCO Low Duration Euro Corp. Bond A118V8 0,49 % 260 k. A. Ja EUR 0,41 % 3,55 % 3.0 Amundi EURO Corporate Financials IBOXX A2H58M 0,16 % 111 Synth. Nein EUR -0,71 % 5,32 % 3.0 Amundi EURO Corporates A2H57V 0,16 % 730 Synth. Nein EUR -1,24 % 5,78 % 4.0 Xtrackers iBoxx EUR Corporate Bond A2ACJ8 0,25 % 402 Phy. Ja EUR 0,05 % 9,67 % 3.0 iShares € Corp Bond BBB-BB A12HSP 0,25 % 786 Phy. Ja EUR -0,02 % 8,07 % 3.5 iShares € Corp Bond Large Cap 778928 0,20 % 3.133 Phy. Ja EUR -0,95 % 7,04 % 4.5 Deka iBoxx € Liquid Corporates Div. ETFL37 0,20 % 326 Phy. Ja EUR -0,68 % 5,80 % 3.5 Deka iBoxx EUR Liquid Non-Financials Div. ETFL38 0,20 % 331 Phy. Ja EUR -0,97 % 7,32 % 3.5 A1W375 0,09 % 3.127 Phy. Ja EUR -0,09 % -0,18 % 5.0 iShares € High Yield Corp Bond A1C3NE 0,50 % 5.023 Phy. Ja EUR 1,96 % 8,75 % 3.5 Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond DBX0PR 0,20 % 505 Phy. Ja EUR 2,01 % 9,27 % 4.0 Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond DBX0PS 0,20 % 124 Phy. Nein EUR 1,94 % 9,08 % 3.0 Deka Euro Corporates 0-3 Liquid ETFL53 0,16 % 69 Phy. Ja EUR -0,05 % k. A. 3.0 911950 0,20 % 3.386 Phy. Ja USD -2,57 % 24,52 % 4.5 Unternehmensanleihen Europa iShares € Ultrashort Bond Unternehmensanleihen Nordamerika iShares $ Corp Bond Unternehmensanleihen Großbritannien SPDR Bloom. Barc. 0-5 Y. Ster. Corp. Bond A1W8WE 0,20 % 134 Phy. Ja GBP 2,97 % 9,14 % 3.0 A1JJTS 0,20 % 319 Phy. Ja GBP -0,91 % 16,78 % 3.5 SPDR Bloom. Barc. 1-10 Y. U.S. Corp. Bond A2ACRD 0,12 % 59 Phy. Ja USD -0,07 % 19,29 % 3.5 iShares $ Corp Bond 0-3yr ESG A2DS7Y 0,15 % 114 Phy. Ja USD 1,77 % k. A. 3.0 Amundi US Corp SRI A2JH17 0,16 % 250 Phy. Nein USD -2,29 % k. A. 3.5 iShares $ Corp Bond ESG A2PSEQ 0,15 % 217 Phy. Ja USD -1,79 % k. A. 3.0 UBS Bloom. Barc. MSCI US Liquid Corporates Sustain. A14YV6 0,25 % 533 Phy. Nein EUR -5,50 % 14,53 % 3.5 SPDR Bloomberg SASB U.S. Corporate ESG A2QB0R 0,15 % 4.551 Phy. Nein USD -2,35 % k. A. 4.0 SPDR Bloom. Barc. Ster. Corp. Bond Unternehmensanleihen USA SPDR Bloom. Barc. 0-3 Y. U.S. Corp. Bond A1W3V2 0,12 % 71 Phy. Ja USD 1,47 % 8,51 % 3.5 SPDR Bloom. Barc. 10+ Y. U.S. Corp. Bond A14071 0,12 % 85 Phy. Ja USD -5,47 % 29,91 % 3.5 Xtrackers USD High Yield Corp.Bond A2DXQ6 0,20 % 404 Phy. Ja USD -2,45 % 14,48 % 3.0 UBS Bloom. Barc. US Liquid Corp. 1-5 A110QS 0,23 % 608 Phy. Nein EUR -0,79 % 6,85 % 3.5 UBS Bloom. Barc. US Liquid Corp. 1-5 A110QP 0,18 % 263 Phy. Ja USD 0,85 % 13,06 % 3.5 UBS Bloom. Barc. US Liquid Corporates A110Q8 0,23 % 373 Phy. Nein EUR -5,25 % 15,25 % 3.5 UBS Bloom. Barc. US Liquid Corporates A110Q5 0,18 % 87 Phy. Ja USD -3,59 % 22,24 % 3.0 Xtrackers USD Corporate Bond A14XH5 0,12 % 747 Phy. Ja USD -5,86 % 20,51 % 4.5 Xtrackers USD Corporate Bond A14XH4 0,21 % 356 Phy. Ja EUR -7,47 % 13,78 % 3.5 Unser Partner für Stammdaten: Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 93
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,0. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD iShares $ Floating Rate Bond A2DS7X iShares $ High Yield Corp Bond A1H5UN iShares $ Short Dur. High Yield Corp Bond 3Y Rend. Review 0,10 % 295 Phy. Ja USD 0,50 % 4.086 Phy. Ja USD 1,92 % 4,98 % 4.0 3,43 % 17,74 % A1W373 0,45 % 840 Phy. Ja 3.5 USD 3,90 % 14,39 % iShares $ Short Dur. Corp Bond A1W372 0,20 % 1.777 Phy. 3.5 Ja USD 1,56 % 11,44 % iShares $ Corp Bond Interest Rate Hedg. A1W37Y 0,25 % 192 4.5 Phy. Ja USD 2,83 % 9,83 % iShares $ Ultrashort Bond A1W374 0,09 % 257 3.0 Phy. Ja USD 1,80 % 5,26 % 4.0 Unternehmensanleihen USA ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review A0RGEN 0,25 % 1.907 Phy. Ja EUR -2,40 % 7,02 % 4.0 SPDR Bloom. Barc. Euro Aggr. Bond A1JJTM 0,17 % 582 Phy. Ja EUR -2,56 % 6,82 % 4.0 iShares Core Global Aggregate Bond A2H6ZT 0,10 % 1.242 Phy. Nein EUR -2,45 % 6,65 % 4.5 SPDR Bloom. Barc. Global Aggr. Bond A2H8NM 0,10 % 811 Phy. Ja USD -0,88 % 12,57 % 4.0 iShares Core Global Aggregate Bond A0RGEQ 0,10 % 584 Phy. Ja USD -1,55 % 11,10 % 4.0 A1JJTK 0,10 % 339 Phy. Ja USD -1,81 % 10,80 % 4.0 Xtrackers Global Aggregate Bond Swap DBX0NZ 0,20 % 318 Synth. Nein EUR -2,43 % 6,66 % 3.5 SPDR Bloom. Barc. Global Aggr. Bond A2H8NQ 0,10 % 189 Phy. Ja EUR -2,45 % 6,63 % 4.0 Xtrackers Global Aggregate Bond Swap DBX0NV 0,15 % 155 Synth. Ja USD -2,35 % 10,11 % 3.5 SPDR Bloom. Barc. Global Aggr. Bond A2PRUB 0,10 % 102 Phy. Nein USD -0,87 % k. A. 3.5 SPDR Bloom. Barc. Global Aggr. Bond A2H8NN 0,10 % 70 Phy. Ja GBP 0,96 % 11,76 % 3.5 iShares US Aggregate Bond A1JKDK 0,25 % 849 Phy. Ja USD -0,92 % 14,65 % 3.5 iShares $ Intermediate Credit Bond A2DKPP 0,15 % 155 Phy. Ja USD 0,19 % 15,98 % 3.5 PIMCO US Dollar Short Maturity A1JE9L 0,35 % 2.748 k. A. Ja USD k. A. k. A. 4.0 UBS SBI Foreign AAA-BBB 5-10 A1H9GG 0,20 % 174 Phy. Ja CHF -2,25 % 11,74 % 3.5 Amundi Floating Rate USD Corp. A2H59D 0,20 % 649 Synth. Nein EUR -0,20 % -0,54 % 4.0 Amundi Floating Rate USD Corp. A2H59C 0,18 % 414 Synth. Nein USD 1,44 % 5,15 % 3.5 Amundi Floating Rate EURO Corp. 1-3 A2H585 0,18 % 879 Synth. Nein EUR -0,08 % -0,36 % 4.0 iShares € Inflation Linked Govt Bond A0HGV1 0,25 % 1.559 Phy. Nein EUR 0,67 % 7,10 % 4.0 Lyxor Euromts Inf.Linked Inv. Grade LYX0XL 0,09 % 866 Phy. Nein EUR 0,61 % 7,16 % 4.5 Xtrackers Euro. Inflation-Linked Bond DBX0AM 0,20 % 713 Phy. Nein EUR 0,60 % 7,29 % 4.0 iShares $ TIPS A0LGP8 0,10 % 2.607 Phy. Nein USD 1,74 % 14,11 % 5.0 Lyxor US TIPS LYX0VY 0,09 % 965 Phy. Ja USD 1,15 % 19,10 % 4.5 SPDR Bloomberg Barclays U.S. TIPS A14072 0,17 % 408 Phy. Ja USD 1,11 % 18,82 % 3.5 iShares Global Inf. Linked Govt Bond A0Q41X 0,20 % 797 Phy. Nein USD 0,21 % 14,84 % 4.0 Xtrackers Global Inflation-Linked Bond DBX0AL 0,25 % 1.165 Phy. Nein EUR -1,72 % 10,18 % 4.0 Lyxor EUR 2-10Y Inflation Expect. LYX0U6 0,25 % 1.337 Synth. Nein EUR 2,68 % -4,11 % 4.0 A0RNWD 0,16 % 129 Phy. Nein EUR 0,49 % 6,83 % 3.5 LYX0U5 0,25 % 328 Synth. Nein USD 6,30 % 2,62 % 3.5 iShares US Mortgage Backed Secur. A2AGYT 0,28 % 794 Phy. Ja USD 0,86 % 10,94 % 3.5 iShares € Covered Bond A0Q41Y 0,20 % 1.176 Phy. Ja EUR -1,17 % 3,50 % 4.5 Deka iBoxx € Liquid Germany Cov. Div. ETFL35 0,09 % 87 Phy. Ja EUR -1,19 % 3,59 % 3.5 iShares Pfandbriefe 263526 0,10 % 528 Phy. Ja EUR -1,22 % 3,41 % 4.5 DBX0A0 0,15 % 171 Synth. Nein USD 1,67 % 2,67 % 4.0 Anleihen Aggregate iShares € Aggregate Bond SPDR Bloom. Barc. Global Aggregate Bond Anleihen Floater Anleihen inflationsgeschützt Amundi Euro Inflation Lyxor US$ 10Y Inflation Expect. Anleihen Pfandbriefe Geldmarkt Xtrackers USD Overnight Rate Swap Xtrackers GBP Overnight Rate Swap DBX0A1 0,15 % 71 Synth. Ja GBP 3,24 % 2,72 % 3.5 Xtrackers EUR Overnight Rate Swap DBX0AN 0,10 % 382 Synth. Nein EUR -0,20 % -1,56 % 4.0 Xtrackers EUR Overnight Rate Swap DBX0A2 0,10 % 6 Synth. Ja EUR -0,20 % -1,56 % 3.5 Deka EUROGOV Germany Money Market ETFL22 0,12 % 48 Phy. Ja EUR -0,29 % -2,47 % 3.5 94 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Datenbank ETFs mit einem ETF-Review ab 3,5. Alle ETFs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM iShares eb.rexx Money Market A0Q4RZ 0,13 % 347 Lyxor Euro Overnight Return LYX0B6 0,10 % 409 Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review Phy. Ja EUR -0,31 % -2,38 % 4.0 Synth. Nein EUR -0,23 % -1,87 % 4.0 Geldmarkt Immobilien iShares Developed Markets Property Yield A0LEW8 0,59 % 1.816 Phy. Ja USD 14,38 % 19,53 % 3.5 Xtrackers FTSE Dev. Europe Real Estate DBX0F1 0,33 % 606 Phy. Nein EUR 4,74 % 9,71 % 3.5 iShares European Property Yield A0HGV5 0,40 % 1.688 Phy. Ja EUR 0,97 % 6,87 % 3.5 A12EAR 0,40 % 1.248 Phy. Ja USD 4,82 % 26,40 % 3.5 Mischfonds SPDR Multi-Asset Global Infra. ETC-DATENBANK Ausgewählte ETCs mit einem Review ab 2,0. Alle ETCs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review 2.5 Edelmetalle Baskets WisdomTree Precious Metals A0KRKK 0,49 % 57 Synth. Nein USD -3,82 % 28,91 % WisdomTree Precious Metals Hedg. A1NZLQ 0,49 % 111 Synth. Nein EUR -4,84 % 21,60 % 2.0 WisdomTree Physical Precious Metals A0N62H 0,44 % 160 Phy. Nein USD 8,21 % 71,93 % 3.0 WisdomTree Gold Hedg. A1NZLD 0,49 % 36 Synth. Nein EUR -7,33 % 15,92 % 2.0 WisdomTree Gold A0KRJZ 0,49 % 93 Synth. Nein USD -5,37 % 24,18 % 2.5 EUWAX Gold II EWG2LD k. A. 655 Phy. Nein EUR k. A. k. A. 4.5 EUWAX Gold EWG0LD k. A. 429 k. A. Nein EUR k. A. k. A. 4.0 Xetra-Gold A0S9GB k. A. 10.806 k. A. Nein EUR -2,87 % 35,19 % 5.0 WisdomTree Core Physical Gold A3GNQ1 0,15 % 97 k. A. Nein USD -3,38 % k. A. 3.0 Invesco Physical Gold Hedg. A28QBF 0,19 % k. A. k. A. Nein GBP k. A. k. A. 2.0 Invesco Physical Gold A1AA5X 0,19 % 10.250 Phy. Nein USD -5,33 % 32,18 % 4.5 WisdomTree Physical Gold A0N62G 0,39 % 5.255 Phy. Nein USD -3,46 % 34,55 % 4.0 Gold Bullion Securities A0CANA 0,40 % 3.136 Phy. Nein USD -3,46 % 34,46 % 4.0 Amundi Physical Gold A2UJK0 0,15 % 2.788 Phy. Nein USD -3,38 % k. A. 4.0 The Royal Mint Physical Gold A279KU 0,22 % 298 k. A. Nein USD -3,22 % k. A. 3.0 Invesco Physical Gold A28QBG 0,00 % 116 k. A. Nein EUR -6,96 % k. A. 3.0 Ridgex Invesments GPF Physical Gold A3GNPX 0,15 % 12 k. A. Nein USD k. A. k. A. 3.0 WisdomTree Physical Gold Hedg. A2BGRJ 0,25 % k. A. k. A. Nein GBP k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Physical Gold Hedg. A1RX99 0,39 % 319 k. A. Nein EUR -5,32 % 23,59 % 3.0 Xtrackers Physical Gold A1E0HR 0,45 % 2.310 Phy. Nein USD -3,41 % 35,11 % 3.5 db Physical Gold Euro Hedg. A1EK0G 0,29 % 2.134 Phy. Nein EUR -5,47 % 25,49 % 4.0 WisdomTree Physical Swiss Gold A1DCTL 0,15 % 2.990 k. A. Nein USD -3,38 % 35,30 % 4.5 Ridgex Invesments GPF Physical Palladium A3GNPY 0,20 % 5 k. A. Nein USD k. A. k. A. 2.5 WisdomTree Physical Palladium A0N6XH 0,49 % 206 k. A. Nein USD 28,51 % 204,38 % 3.0 Ridgex Invesments GPF Physical Platinum A3GNPZ 0,20 % 5 k. A. Nein USD k. A. k. A. 2.5 db Physical Platinum Euro Hedg. A1EK0H 0,45 % 172 Phy. Nein EUR 15,08 % 24,49 % 2.5 WisdomTree Physical Platinum A0N62D 0,49 % 636 k. A. Nein USD 17,86 % 35,34 % 3.5 Edelmetalle Gold Edelmetalle Palladium Edelmetalle Platin Unser Partner für Stammdaten: Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 95
Datenbank Ausgewählte ETCs mit einem Review ab 2,0. Alle ETCs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD WisdomTree Silver Hedg. A1NZLR 0,49 % 20 Synth. WisdomTree Silver A0KRJ5 0,49 % 66 Synth. 3Y Rend. Review Nein EUR -0,51 % 35,27 % 2.0 Nein USD 1,64 % 46,17 % 2.5 Edelmetalle Silber WisdomTree Physical Silver A0N6XJ 0,49 % 2.193 Phy. Nein USD 2,83 % 59,67 % 4.0 Ridgex Invesments GPF Physical Silver A3GNP0 0,20 % 4 k. A. Nein USD k. A. k. A. 2.5 Xtrackers IE Physical Silver A2T0VS 0,38 % 153 k. A. Nein USD 2,93 % k. A. 2.0 db Physical Silver A1E0HS 0,45 % 906 Phy. Nein USD 2,86 % 60,08 % 3.5 db Physical Silver Euro Hedg. A1EK0J 0,45 % 182 Phy. Nein EUR 0,48 % 47,30 % 2.5 Agrarrohstoffe WisdomTree Agri. Longer Date. A0SVX8 0,49 % 1 Synth. Nein USD 22,82 % 17,29 % 2.0 WisdomTree Agriculture A0KRKB 0,49 % 159 Synth. Nein USD 24,57 % 18,27 % 3.0 WisdomTree Cocoa A1ELLY 0,49 % k. A. Synth. Nein USD k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Coffee Hedg. A1PCFK 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Coffee A0KRKQ 0,49 % 79 Synth. Nein USD 7,51 % -19,50 % 2.5 WisdomTree Corn Hedg. A1PCFL 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Corn A0KRJV 0,49 % 35 Synth. Nein USD 50,12 % 30,10 % 2.0 WisdomTree Cotton Hedg. A1PCFM 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Cotton A0KRJW 0,49 % 8 Synth. Nein USD 9,56 % -10,15 % 2.0 WisdomTree Grains A0KRKF 0,49 % 29 Synth. Nein USD 28,84 % 22,21 % 2.0 WisdomTree Softs A0KRKL 0,49 % 2 Synth. Nein USD 12,17 % -1,34 % 2.0 WisdomTree Soybean Oil A0KRJ6 0,49 % 3 Synth. Nein USD 60,13 % 85,94 % 2.0 WisdomTree Soybeans A0KRJ7 0,49 % 9 Synth. Nein USD 19,51 % 23,75 % 2.0 WisdomTree Soybeans Hedg. A1PCFX 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Sugar Hedg. A1PCFY 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Sugar A0KRJ8 0,49 % 21 Synth. Nein USD 17,21 % 21,28 % 2.0 WisdomTree Wheat Hedg. A1NZLS 0,49 % 3 Synth. Nein EUR 11,39 % 8,18 % 2.0 WisdomTree Wheat A0KRJ9 0,49 % 48 Synth. Nein USD 13,71 % 15,26 % 2.0 Invesco Bloom. Commodity ex-Agri. A2DPAK 0,19 % 205 Synth. Nein USD 14,53 % -2,09 % 3.0 L&G Longer Dated All Com. A1CXBV 0,30 % 1.052 Synth. Nein USD 17,47 % 11,98 % 4.0 WisdomTree Broad Com. Longer Dated A0SVX3 0,49 % 4 Synth. Nein USD 18,54 % 10,16 % 2.0 Rohstoffe diversifiziert WisdomTree Broad Com. Longer Dated Hedg. A1PEZY 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 iShares Diversified Com. Swap A0H072 0,46 % 411 Synth. Nein EUR 19,10 % 1,48 % 3.0 iShares Diversified Com. Swap A2DK6R 0,19 % 1.566 Synth. Nein USD 19,34 % 4,62 % 4.0 WisdomTree Broad Com. A0KRK9 0,49 % 115 Synth. Nein USD 18,66 % 3,15 % 2.5 L&G All Commodities A2DQ7M 0,16 % 69 Synth. Nein USD 18,06 % 3,79 % 3.0 ComStage Bloom. Com. ex Agri. Hedg. ETF099 0,33 % 41 Synth. Ja EUR 14,87 % 12,94 % 2.0 ComStage Bloom. Com. ex Agri. ETF090 0,30 % 786 Synth. Ja USD 17,39 % 23,37 % 3.5 L&G All Com. ex-Agri. and Livestock A2DQ7N 0,31 % 9 Synth. Nein USD 16,54 % 10,34 % 2.0 BNP Paribas Energy & Metals Enh. A2AE6P 0,49 % 455 Synth. Nein EUR 15,32 % 8,62 % 2.5 BNP Paribas Energy & Metals Enh A2DU5K 0,49 % 197 Synth. Nein EUR 12,98 % 1,95 % 2.5 Xtrackers DB Bloom. Commodity Opt. DBX0CZ 0,24 % 24 Synth. Nein EUR 15,65 % -1,01 % 2.5 Xtrackers DBLCI Com. Opt. Yield DBX1LC 0,55 % 214 Synth. Nein EUR 20,66 % 1,88 % 2.0 WisdomTree Enhanced Com. A2AE1N 0,35 % k. A. Synth. Ja USD k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Enhanced Com. A2AE1P 0,35 % 116 Synth. Nein USD 17,88 % 10,16 % 2.0 Lyxor Com. CRB Ex-Energy LYX0Z1 0,35 % 97 Synth. Nein EUR 13,65 % 11,91 % 2.0 Lyxor Com. CRB LYX0Z2 0,35 % 916 Synth. Nein EUR 21,17 % 0,59 % 3.0 UBS Bloom. Com. CMCI SF A2DQ7Z 0,34 % 191 Synth. Nein USD 18,67 % 12,14 % 3.0 UBS Bloom. Com. CMCI SF A2DQ70 0,34 % 10 Synth. Nein EUR 16,01 % 4,42 % 2.5 4.0 UBS CMCI Composite SF A1C79N 0,34 % 1.126 Synth. Nein USD 22,92 % 14,30 % UBS CMCI Composite SF A1C79U 0,34 % 25 Synth. Nein GBP 24,41 % 10,53 % 2.5 UBS CMCI Ex-Agri. SF A141AP 0,34 % 18 Synth. Nein USD 21,88 % 11,34 % 2.5 UBS CMCI Ex-Agri. SF A2AHR4 0,34 % 7 Synth. Nein EUR 19,14 % 3,37 % 2.5 96 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Datenbank Ausgewählte ETCs mit einem Review ab 2,0. Alle ETCs finden Sie unter de.extraETF.com Fondsname WKN TER AuM Repl. AS Whrg. YTD 3Y Rend. Review Energie WisdomTree Brent Crude Oil Hedg. A1N90E 0,49 % k. A. Synth. Nein GBP k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Brent Crude Oil Pre-roll A179AH 0,25 % 5 k. A. Nein USD 34,39 % -12,89 % 2.0 WisdomTree Energy Hedg. A1Y7Y3 0,49 % <1 Synth. Nein EUR 28,34 % -38,79 % 2.0 WisdomTree Brent Crude Oil A1N49P 0,49 % 309 Synth. Nein USD 38,11 % -10,00 % 3.0 WisdomTree Brent Crude Oil Hedg. A1N3G0 0,49 % 23 Synth. Nein EUR 34,21 % -16,39 % 2.0 WisdomTree WTI Crude Oil Long. Date. A1ELL7 0,49 % k. A. Synth. Nein USD k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Brent Crude Oil Long. Date. A1N49Q 0,49 % 2 Synth. Nein USD 35,38 % -8,40 % 2.0 WisdomTree Energy Long. Date. A0SVX4 0,49 % 2 Synth. Nein USD 30,75 % -10,84 % 2.0 2.0 WisdomTree Energy A0KRKD 0,49 % 47 Synth. Nein USD 31,08 % -33,01 % WisdomTree Heating Oil A0KRJ0 0,49 % 4 Synth. Nein USD 37,11 % -21,16 % 2.0 WisdomTree Natural Gas A0KRJ3 0,49 % 34 Synth. Nein USD 13,33 % -56,89 % 2.0 WisdomTree Natural Gas Daily Hedg. A1NZLP 0,49 % 4 Synth. Nein EUR 11,23 % -59,27 % 2.0 WisdomTree Petroleum A0KRKJ 0,49 % 10 Synth. Nein USD 37,50 % -25,53 % 2.0 WisdomTree Gasoline A0KRJY 0,49 % 6 Synth. Nein USD 43,27 % -8,32 % 2.0 WisdomTree WTI Crude Oil Hedg. A1NZLM 0,49 % 49 Synth. Nein EUR 35,03 % -44,77 % 2.0 WisdomTree WTI Crude Oil A0KRKU 0,49 % 1.015 Synth. Nein USD 38,85 % -41,73 % 4.0 WisdomTree WTI Crude Oil Pre-roll A18C5F 0,25 % 15 k. A. Nein USD 34,71 % -30,31 % 2.0 WisdomTree WTI Crude Oil Hedg. A1N90D 0,49 % k. A. Synth. Nein GBP k. A. k. A. 2.0 db Brent Crude Oil Booster A1KYN5 0,45 % 49 Synth. Nein EUR 32,26 % -12,58 % 2.0 db Brent Crude Oil Booster Euro Hedg. A1AQGX 0,45 % 88 Synth. Nein EUR 29,48 % -19,55 % 2.5 A1PCFH 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Copper Hedg. A1NZLL 0,49 % 47 Synth. Nein EUR 27,22 % 29,12 % 2.0 WisdomTree Indu. Metals Hedg. A1N9Z8 0,49 % k. A. Synth. Nein GBP k. A. k. A. 2.0 Industriemetalle WisdomTree Aluminium Hedg. WisdomTree Indu. Metals Hedg. A1PCKA 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Nickel Hedg. A1PCFU 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Aluminium A0KRJS 0,49 % 83 Synth. Nein USD 22,82 % -8,40 % 2.5 WisdomTree Copper A0KRKR 0,49 % 678 Synth. Nein USD 30,01 % 38,18 % 3.5 WisdomTree Indu. Metals Long. Date. A0SVX7 0,49 % 2 Synth. Nein USD 19,90 % 14,44 % 2.0 WisdomTree Indu. Metals A0KRKG 0,49 % 379 Synth. Nein USD 19,81 % 15,25 % 3.0 WisdomTree Lead A1ELLZ 0,49 % k. A. Synth. Nein USD k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Nickel A0KRJ4 0,49 % 413 Synth. Nein USD 7,45 % 19,75 % 3.0 WisdomTree Tin A1ELL0 0,49 % k. A. Synth. Nein USD k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Zinc Hedg. A1PCF0 0,49 % k. A. Synth. Nein EUR k. A. k. A. 2.0 WisdomTree Zinc A0KRKA 0,49 % 12 Synth. Nein USD 8,43 % 2,34 % 2.0 db Physical Rhodium A1KJHG 0,45 % 70 k. A. Nein EUR 71,75 % 1287,10 % 2.5 WisdomTree Com. Ex-Agri. and Live. A1RX1P 0,49 % 3 k. A. Nein USD 16,45 % -3,11 % 2.0 WisdomTree Lean Hogs A0KRJ1 0,49 % 12 Synth. Nein USD 39,34 % -24,29 % 2.0 WisdomTree Live Cattle A0KRJ2 0,49 % 1 Synth. Nein USD -4,68 % -17,08 % 2.0 WisdomTree Livestock A0KRKH 0,49 % 2 Synth. Nein USD k. A. k. A. 2.0 Nutzvieh So funktioniert die Bewertung x Kosten Liquidität Fondsalter Fondsvolumen TER XLM Jahre AUM Rubrik 0 Sterne > 0,75 % > 50 <1 < 10 Mio. € Kosten 40 % 1 Stern 0,50 % - 0,749 % 40,01 - 50 1-2 10 - 49,99 Mio. € Fondsvolumen 40 % 2 Sterne 0,35 % - 0,499 % 30,01 - 40 2-3 50 - 149,99 Mio. € Liquidität 10 % 3 Sterne 0,25 % - 0,349 % 20,01 - 30 3-4 150 - 499,99 Mio. € Fondsalter 10 % 4 Sterne 0,15 % - 0,249 % 10,01 - 20 4-5 500 - 999,99 Mio. € 5 Sterne 0 % - 0,149 % 0 - 10 >5 > 1.000 Mio. € ETF-Review Unser Partner für Stammdaten: Ermittlung des Gesamtergebnisses Gewichtung Das Endergebnis wird in 0,5-Schritten auf- bzw. abgerundet und in Form einer 0–5 Sterne-Wertung ausgegeben. Mehr Informationen zum Review unter: de.extraetf.com/s/rAKDsz
98 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 © Sunny studio – stock.adobe.com Serie: Anleihen-ETFs
Serie: Anleihen-ETFs Green Bonds & Co. Das sollten Sie über nachhaltige Anleihen wissen Gerade ältere Anleger sollten Anleihen im Depot haben. Diese Komponente kann auch nachhaltig gestaltet sein. Welche Bereiche gibt es? Wie ist der Markttrend? Was sollten Privatanleger beachten und wie kann die Umsetzung aussehen? TEXT: THOMAS BRUMMER Gerade bei Anlegern mittleren oder hö- Grüne Anleihen (Use of Proceeds) heren Alters gehören Anleihen-ETFs ins Nachgefragt Depot. Denn sie verleihen dem Portfolio Grüne Anleihen nach „Use of Proceeds“ Claus Hecher, Leiter der Geschäftsentwick- mehr Stabilität. Auch in diesem Segment dienen der Finanzierung neuer und be- lung ETFs und Index-Lösungen bei BNP setzt es sich mehr und mehr durch, auf stehender Projekte oder Aktivitäten mit Paribas Asset Management. Nachhaltigkeit zu bauen. Anleger sind positiven Umweltauswirkungen. Nach zunehmend bestrebt, ihre Portfolios mit dem Dafürhalten der Anleihen-Profis von ihren finanziellen Zielen und internatio- Pimco sollten wirkungsvolle grüne An- nal anerkannten Nachhaltigkeitszielen leihen im Einklang mit den Green Bond sind und erklären Sie bitte, worin der je- wie dem Pariser Abkommen oder den Principles (GBP) der International Ca- weilige Reiz liegt? UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung pital Market Association (ICMA) aus- (SDG) in Einklang zu bringen. gegeben werden. Gemeint sind damit freiwillige Leitlinien, die eine transpa- Wir möchten Ihnen in diesem Artikel rentere und einheitliche Berichterstat- einen Überblick über nachhaltige Anlei- tung bezüglich der Umweltziele und hen bieten und deutlich machen, wor- der geschätzten Auswirkungen von auf Sie als Privatanleger achten sollten. Zudem zeigen wir Ihnen einen Portfo- Anleihen unterstützen. Beispiele für diese Anleihengattung sind erneuerbare lio-Vorschlag zur konkreten Umsetzung. Energien, Energieeffizienz, sauberer Transport, umweltfreundliche Gebäude, Arten nachhaltiger Anleihen-ETFs Abwassermanagement und Anpassung an den Klimawandel. Zunächst gilt es zwei Gattungen zu unterscheiden: Die sogenannten „Use Soziale Anleihen (Use of Proceeds) of Proceeds“-Anleihen und nachhaltigkeitsgebundene Anleihen. Für das Prädikat „soziale Anleihe“ müs- Können Sie bitte skizzieren, welche Teilbereiche in Sachen nachhaltiger Anleihen-ETFs für private Anleger interessant Staatsanleihen mit hoher Bonität bilden den Stabilitätsanker im Depot. SRI-Unternehmensanleihen-ETFs, die einem Indexkonzept mit wertbasierten Ausschlüssen sowie einem Best-in-Class-Ansatz bei fossilfreien Geschäftsaktivitäten folgen, erfüllen eine ähnliche Funktion. Für das Salz in der Suppe sorgen die Segmente High Yield und Schwellenländeranleihen dadurch, dass sie positive Renditen liefern können, aber auch mit einem höheren Risiko einhergehen. Bisher ist nachhaltiges Anlegen oft noch etwas schwammig. Die Europäische Union will daher dem Greenwashing einen Riegel vorschieben. Worum geht es bei der EU-Off enlegungsverordnung? sen die Erlöse sozialen Projekten oder Mit der Offenlegungsverordnung (EU Bei ersterer Gruppe werden die Erlöse Aktivitäten zufließen, die positive soziale in spezifische Umwelt- oder soziale Pro- Auswirkungen haben und/oder ein ge- jekte investiert. Hierbei handelt es sich sellschaftliches Problem angehen. Häufig also um eine sehr konkrete Form nach- sind solche Projekte auf bestimmte Bevöl- haltigen Anlegens. Nachhaltigkeitsge- kerungsgruppen ausgerichtet, etwa auf bundene Anleihen sind dagegen nicht Personen, die unter der Armutsgrenze le- an bestimmte Projekte geknüpft. Ihre ben, marginalisierte Gemeinschaften, Mi- Erlöse fließen in die allgemeinen Akti- granten, Arbeitslose, Frauen oder sexuelle vitäten eines Emittenten, der explizite Minderheiten, Menschen mit Behinderung auswirkungen, für die Bewerbung sozialer Nachhaltigkeitsziele verfolgt; diese fin- oder Vertriebene. Ähnlich wie bei grü- und ökologischer Aspekte (Art. 8) sowie für den sich in den Emissionsklauseln der nen Anleihen orientiert sich die Emission nachhaltige Investitionen (Art. 9) gesetzt. Anleihe wieder. sozialer Anleihen an einer Reihe frei- 2019/2088) wurde eine umfassende Verordnung zur Erhöhung der Transparenz im Bereich Nachhaltigkeit in den Finanzmärkten verabschiedet, die von den betroffenen Finanzdienstleistern größtenteils seit dem 10. März 2021 anzuwenden ist. Dabei werden Standards für den Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken und negativen Nachhaltigkeits- Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 99
Serie: Anleihen-ETFs williger Leitlinien – in diesem Fall an den Regierungen und Kommunen sowie für einzelne Vermögenswerte und Projekte durch den Emittenten gebunden, etwa Social Bond Principles (SBP) der ICMA – mit dem Ziel, die Offenlegung und die begeben werden und sollten den Sustai- schlagen sich Fortschritte in Richtung Transparenz am Markt für Sozialanleihen nability Bond Guidelines (SBG) der ICMA der SDGs oder ausgewählter Ziele be- zu verbessern. In der jüngeren Vergan- Folge leisten, die sowohl mit den Prin- genheit ist eine neue Gattung sozialer zipien für grüne als auch mit jenen für ziehungsweise ihr Ausbleiben in einer Verringerung oder Erhöhung der Kupon- Anleihen entstanden: Corona-bezogene soziale Anleihen übereinstimmen. Des zahlungen nieder. Diese Anleihen können Anleihen. Die Erlöse sind dann dafür be- Weiteren können sie unbesichert, durch einen entscheidenden Beitrag dazu leis- stimmt, soziale Probleme in Folge der die Kreditwürdigkeit des emittierenden ten, die Emittenten zu unternehmens- Pandemie zu mildern. Unternehmens oder Staates garantiert weiten Nachhaltigkeitsbestrebungen oder mit Sicherheiten in Form eines be- anzuregen, insbesondere durch eine Aus- Ganz allgemein kommen bei Sozialanlei- stimmten Vermögenswerts hinterlegt sein, richtung auf die UN-Nachhaltigkeitsziele hen etwa folgende Projekte infrage: Le- wie der Anleihenspezialist Pimco erklärt. oder das Pariser Abkommen. Ernährungssysteme, sozioökonomische Beispiele für Projektkategorien, die für Der Trend zeigt klar nach oben Fortschritte, erschwinglicher Wohnraum, nachhaltige Anleihen infrage kommen, Zugang zu grundlegenden Dienstleistun- sind jene für grüne und soziale Anleihen. über spezielle Auflagen. In diesem Fall bensmittelsicherheit und nachhaltige gen und erschwingliche Basisinfrastruktur. verzinsliche Wertpapiere sind nachhal- Nachhaltigkeitsgebundene Anleihen Nachhaltige Anleihen (Use of Proceeds) Gemessen am Gesamtmarkt für festtige Anleihen noch immer eine Nische. Doch die Wachstumsraten sind enorm. Mit Stand vom 30. September 2020 um- Auch in der nächsten Kategorie finden fasste der Markt für nachhaltige Anlei- Nachhaltige Anleihen sind Emissionen, de- sich zahlreiche ETFs wieder: nachhal- hen nach Zahlen von Bloomberg mehr ren Erlöse in die Finanzierung oder Refi- tigkeitsgebundene Anleihen. Vorgaben als eine Billion US-Dollar an ausstehen- nanzierung einer Kombination aus grünen rühren häufig aus den sogenannten Key den Emissionen, darunter über 800 Mil- und sozialen Projekten oder Aktivitäten Performance Indicators (KPI) oder den liarden US-Dollar an grünen Anleihen. fließen. Hier tummeln sich die meisten UN-Nachhaltigkeitszielen (SDG). Diese Zum Vergleich: In den ersten Monaten nachhaltigen ETF-Produkte. Diese An- Anleihentypen sind an das Erreichen des Jahres 2017 wurde die Schwelle von leihengattung kann von Unternehmen, von Klima- oder breiteren SDG-Zielen 200 Milliarden Euro überschritten. Das macht eine Verfünffachung in vier Jahren. Den Trend können wir vom Extra-Magazin Gängige Kategorien nachhaltiger Anleihen nur bestätigen, regelmäßig kommen neue Nachhaltige Anleihen schlüsseln sich grob wie folgt auf: auf Anleihen auf den Markt. Die Daten- nachhaltige ETFs auf Aktien, aber auch bank von extraETF.com, unserer Website, Green Bonds zeigt mittlerweile 57 nachhaltige Anlei- Staatsanleihen Unternehmensanleihen Social Bonds Green Bonds hen-ETFs an. Social Bonds Warum überhaupt Anleihen? „Im Rahmen einer Asset-Allokation sind Anleihen ein wichtiger Baustein im Portfolio, um das angestrebte Risikoniveau Industrie länder Schwellenländer Industrie länder Schwellenländer Industrie länder Schwellenländer Industrie länder Schwellenländer eines Depots zu erreichen. Für ein ausgewogenes Depot entspricht ihr Anteil z. B. 50 Prozent. Wenngleich Anleihen Aggregate-Bonds: Unternehmensanleihen + Staatsanleihen mit hoher Bonität je nach Währung und Laufzeit eine niedrige oder gar negative Verzinsung haben, können sie in einem Nachhaltige Anleihen können sich sowohl auf Unternehmens- als auch auf Staats- Stressszenario am Aktienmarkt eine sta- anleihen aus Industrie- bzw. Schwellenländern beziehen. Häufig lauten diese An- bilisierende Wirkung im Depot entfalten“, leihen auf Euro oder US-Dollar. sagt Claus Hecher, Leiter der Geschäftsentwicklung ETFs und Index-Lösungen Quelle: extraETF.com bei BNP Paribas Asset Management. Nachhaltige Anleihen-ETFs können 100 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Serie: Anleihen-ETFs Das Musterportfolio „Nachhaltigkeit 50“ Unser Musterportfolio „Nachhaltigkeit 50“ sieht ein ausgewogenes Aktien-Anleihen-Verhältnis von 50:50 vor. Produktname Art WKN Kurs Auss. TER UBS MSCI World Socially Responsible Aktien A1JA1R Gewicht 15 % Welt 115,68 € Ja (1,06 %) 0,22 % phy UBS MSCI USA Socially Responsible Aktien A1JA1S 10 % Nordamerika 151,42 € Ja (0,74 %) 0,22 % phy UBS MSCI Emerging Markets Socially Responsible Aktien A110QD 8% Emerging Markets 14,45 € Ja (1,19 %) 0,27 % phy iShares MSCI Japan ESG Screened Aktien A2N6TF 7% Asien 5,29 € Nein 0,15 % phy iShares MSCI Europe SRI Aktien A1H7ZS 10 % Europa 59,07 € Nein 0,20 % phy UBS Bloomberg Barclays MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable Anleihen A1191V 50 % Eurozone 14,77 € Ja (0,59 %) 0,20 % phy Ø Auss.: 0,62 % 0,21 % Summe Portfolio Region Repl. Review Bei der nachhaltigen Anleihenkomponente haben wir uns hier für einen ETF mit Investment-Grade-Rating entschieden. Die Unternehmen sind aus der Eurozone aus den Sektoren Finanzwesen, Industrie und Versorgungsbetriebe. Quelle: extraETF.com, Stand: 25.06.2021 – Auss. (Ausschüttung), TER (Total Expense Ratio), Repl. (Replikationsart) Nachhaltige Anleihen im Portfolio laut Hecher dabei ihren Beitrag leisten, entwickelt, wie die Mindestausschluss- sofern der Anleger bei der Kapitalanlage kriterien für eine dezidierte ESG-Strate- auf ökologische und soziale Aspekte so- gie nach Artikel 8 bzw. Investments mit Sehen wir uns nun ein nachhaltiges Welt- wie verantwortungsvolle Unternehmens- einem konkreten Anlageziel nach Arti- portfolio an. Hierzu finden Sie unter extra- kontrolle Wert legt. kel 9 Offenlegungsverordnung mit Be- ETF.com eine eigene Rubrik. So kommt ginn des Jahres 2022 aussehen sollen. Es etwa im Musterportfolio „Nachhaltig- stelle sich also die Frage, ob Indexfonds, keit 50“ auf der Anleihenseite folgender die im Rahmen der Offenlegungsverord- ETF zum Einsatz: der UBS Bloomberg nung (EU 2019/2088) von den jeweiligen Barclays MSCI Euro Area Liquid Cor- Wer sich mit dem Gedanken trägt, die ETF-Anbietern gemäß Artikel 8 klassifi- porates Sustainable UCITS ETF (Dist) risikoarme Portfolioseite mit nach- ziert worden seien, ab 2022 unter Be- (WKN: A2AQ6D). haltigen Anleihen abzudecken, sollte rücksichtigung der für Deutschland zu ein paar Dinge beachten. Hier müssen erwartenden Methoden zur Steuerung Das Produkt investiert in Anleihen, die wir kurz ausholen, denn bisher ist das und/oder Begrenzung der Nachhaltig- von Unternehmen der Eurozone aus den Thema des nachhaltigen Investierens keitsrisiken immer noch nach Artikel 8 Sektoren Finanzwesen, Industrie und Ver- noch recht schwammig. Das soll sich je- einzustufen seien. „Beispielsweise sieht sorgungsbetriebe emittiert werden. Auf doch ab dem kommenden Jahr mit Hilfe das Verbändekonzept bei Rüstungsgü- der Aktienseite steht ebenfalls Nachhal- einer EU-Verordnung ändern. „Sie be- tern eine Obergrenze für Umsätze aus tigkeit im Vordergrund. deutet einen deutlichen Schritt in Rich- Herstellung und/oder Vertrieb in Höhe tung Transparenz bei ETFs, wenn es um von zehn Prozent vor. Dieses Kriterium die Erkennung von nachhaltigen Anla- wird nach aktuellem Stand bei zahlrei- geprodukten geht. Mit dem Merkblatt chen Indizes, die über ETFs abgebildet zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken werden, verletzt. Es bleibt daher span- möchte die deutsche Finanzmarktauf- nend“, so Hecher. Worauf sollten Privatanleger achten? sicht Bafin den von ihr beaufsichtigten Unternehmen eine Orientierungshilfe im Anleger, die auf nachhaltige ETFs set- Umgang mit dem immer wichtiger wer- zen möchten, sollten sich also auf „Ar- denden Thema ‚Nachhaltigkeitsrisiken‘ tikel 8 und 9“-Produkte konzentrieren. geben“, meint Hecher. „ETFs, die traditionelle Indizes abbilden, finden sich in der Regel in der Katego- Das Merkblatt könne als Anstoß einer risierung nach Artikel 6 und gelten als sinnvollen Ergänzung der Mindestan- nicht nachhaltig. Deutsche Privatanleger forderungen an das Risikomanagement sollten aber auch die möglichen Ände- für Asset Manager gesehen werden. Da- rungen bei der Klassifizierung von ETFs bei hätten drei Verbände ein Konzept ab 2022 im Auge behalten“, rät Hecher. Fazit Nachhaltigkeit setzt sich mehr und mehr durch. Das gilt auch im Anleihenbereich. Die Rendite muss darunter nicht leiden, doch darum geht es bei Anleihen ohnehin nicht. Denn hierbei handelt es sich um eine stabile Ergänzung, um das Portfolio wetterfest zu machen. Es spricht nichts dagegen, dies nachhaltig zu tun. Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/nAiLfU Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 101
© Vasilev Evgenii – stock.adobe.com Pro & Contra 102 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05
Pro & Contra Diversifikation Rohstoffe im Portfolio – wirklich eine gute Idee? Kaum eine Anlageform spaltet Investoren so sehr wie Rohstoffe. Nicht nur, weil ein Investment in Öl, Gold oder Getreide mit teils hohen Risiken verbunden ist, sondern auch hinsichtlich der Nachhaltigkeit dieser Anlageklasse. Sollten Anleger dennoch auf Rohstoffe setzen oder die Finger davon lassen? TEXT: KATJA BRAUCHLE Die einen sagen, Rohstoffe gehören un- lässt sich nicht wegdiskutieren: Bestimmte Denn Rohstoffe werden mit sinkendem bedingt in ein breit diversifiziertes Portfo- Rohstoffe sind endlich und lassen sich Angebot immer wertvoller – und steigen lio. Die anderen sagen, in Rohstoffe sollte auch nicht von Menschenhand nachpro- somit auch im Preis. Für Anleger ein gu- man auf keinen Fall investieren. Schon gar duzieren. Ebenso ist es kein Geheimnis, ter Grund, Rohstoffe nicht völlig zu ver- nicht als Privatanleger. Warum spalten dass etwa für die Arbeit auf Kaffeeplan- teufeln. Rohstoffanlagen die Investoren so sehr? tagen Menschen ausgebeutet werden und Nicht für Einsteiger geeignet bereits Kinder hart arbeiten müssen. Investieren oder lieber nicht? Diversifikation und Inflationsschutz Sollten Sie also in Rohstoffe investieren Rohstoffe gehören nicht unbedingt zu oder besser die Finger davon lassen? Auf den Anlageformen, die man nebenbei Auf der anderen Seite stehen jedoch zwei den folgenden Seiten stellen mein Kollege kauft und dann einfach mal liegen lässt. gute Pro-Argumenten. Zum einen kön- Thomas Brummer und ich das Pro und Rohstoffinvestments sind hochkomplex nen sie als Ergänzung im Portfolio das all- Contra auf den Prüfstand und geben Ih- und erfordern von Anlegern ein gewisses gemeine Verlustrisiko senken. Dadurch, nen einen Einblick in unsere persönlichen Basiswissen, um überhaupt sinnvoll an- dass sie sich oft asymmetrisch zum gene- Einstellungen. Während ich der Meinung legen zu können. Bei Begriffen wie Con- rellen Aktienmarkt verhalten, sind sie für bin, dass man Rohstoffe – nach gründ- tango oder Futures kann einem Anfänger erfahrene Anleger eine nicht zu vernach- licher Recherche – durchaus als Portfo- schnell der Kopf rauchen. Ohne eine ge- lässigende Option. Zum anderen spricht lioergänzung sehen kann, rät Thomas wisse Expertise verstehen Anleger nicht, warum der Rohstoffmarkt nicht ebenso man im Zusammenhang mit Rohstoff- Brummer von der Investition mit einer investments gern vom Inflationsschutz. Ausnahme ab. funktioniert wie der generelle Aktienmarkt oder wo die Chancen und Risiken eines Rohstoffinvestments liegen. Daher sind Rohstoffe für Einsteiger keine empfehlenswerte Anlageklasse. WisdomTree Physical Silver im Aufschwung Die Tabelle zeigt die Wertentwicklung des WisdomTree Physical Silver seit Anfang 2016 (WKN: A0N6XJ/A0N62F). Die Frage nach der Nachhaltigkeit 24 Dazu kommt die Tatsache, dass Rohstoff- 20 investments spekulativ sind. Da ihr Wert 18 NAV 22 von Angebot und Nachfrage abhängt, ist 16 es schwierig, langfristig zu planen. Lau- 14 fende Einnahmen gibt es nicht und auf- 12 grund des Termingeschäft-Prinzips kann 10 es auch zu einem herben Verlust kommen. Jan 16 Und dann ist da noch die große Diskus- Während der Kursverlauf lange seitwärts lief und 2017 und 2018 einen deutlichen Ne- sion um Nachhaltigkeit. Wer zu Zeiten von gativtrend aufwies, zieht er seit 2019 wieder an und zeigt einen stetigen Aufwärtstrend. Jul 16 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Jul 19 Jan 20 Jul 20 Jan 21 Fridays For Future noch munter in Rohstoffe investiert, wird schnell als ignorant Quelle: extraETF.com, Stand: 01.07.2021 und egoistisch abgestempelt. Denn es Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 103
Pro & Contra Pro Rohstoffe Rohstoffe gehören ins Depot – aber nur über ETFs Rohstoffe im Anlagemix können das Verlustrisiko für Anleger minimieren und sorgen zudem für Inflationsschutz. Auch in puncto Nachhaltigkeit müssen sich Investoren keine Sorgen machen – zumindest in den Fällen, die ich Ihnen hier vorstelle. Zum Thema Rohstoff-Investment habe tion für das Investieren in Rohstoffe ver- Forestry ETF (WKN: A0M59G) mit den ich mir sehr viele Gedanken gemacht – trete, erfahren Sie hier. 25 weltweit größten Unternehmen aus und kann die Contra-Argumente nicht der Holzwirtschaft (siehe S. 106). Mit gutem Gewissen in Rohstoffe investieren Sicherheit in unsicheren Zeiten lich positiv gegenüberstehen kann. Da- Nachhaltig in Rohstoffe investieren – Allen Bedenken zum Trotz haben Roh- bei standen vor allem Umweltaspekte geht das überhaupt? Schließlich ist es stoff-Anlagen Vorteile. Da sie unabhän- im Vordergrund und auch die Tatsache, nicht wegzudiskutieren, dass für Roh- gig vom Aktienmarkt sind, oftmals sogar dass um Rohstoffe Kriege entstehen und stoffe die Natur herhalten muss. Egal ob eher gegenteilig verlaufen, eignen sie sie Menschenleben kosten. Der zweite Öl, Kupfer oder Weizen, Rohstoffe las- sich gut, um sie dem Portfolio beizumi- Golfkrieg etwa forderte vermutlich um sen sich nicht künstlich herstellen und schen und Verlustrisiken zu minimieren. die 60.000 Opfer – wegen Öl. Warum müssen gewonnen werden. Das geht So werden Rohstoffe auch zu einer An- ich letzten Endes dennoch die Pro-Posi- oft auf Kosten von Menschen und Um- lageklasse für eher risikoscheue Anleger welt. Noch funktioniert unsere Welt aber nicht ohne Rohstoffe, auch das grünste – man muss ja nicht gleich alles auf eine Branche setzen. Viele Rohstoffe eignen Smartphone oder Jeans kommen nicht sich außerdem als Inflationsschutz, was ohne Lithium oder Baumwolle aus. Das in unsicheren Zeiten ein wichtiger Punkt wird sich zumindest in absehbarer Zeit ist. Besonders eignen sich Edelmetalle nicht ändern. Anstatt nun aber in Öl oder – denn sie sind nicht beliebig vermehr- in Stahl zu investieren, kann man seinem bar und sind derzeit stark gefragt. Das Portfolio Unternehmen hinzufügen, die kann durchaus dazu führen, dass Kauf- zwar in der Rohstoffindustrie tätig sind, kraftverluste von Geldvermögen ausge- dabei aber auf Nachhaltigkeit achten. glichen werden. nur verstehen, sondern gut nachvollziehen. Auch ich war mir lange unsicher, ob ich der Anlage in Rohstoff-ETFs wirk- Das Angebot an nachhaltigen RohstoffInvestments ist aktuell noch sehr überKatja Brauchle entdeckte bereits in ihrer Tätigkeit als Content-Managerin u. a. bei Finanzchef24.de und durch ihre Erfahrungen im PR-Bereich ihre Passion für die Welt der ETFs. Seit 2021 ist sie Mitglied der extraETF-Redaktion und schreibt für das Anlegerportal extraETF.com und das Extra-Magazin wertvolle Beiträge zum Thema Geldanlage & Vermögensaufbau. Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/gvsngc 104 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 Rohstoff-ETFs vor Einzelaktien sichtlich, doch ein guter Kompromiss sind Themen-ETFs, bei denen Rohstoffe Wer in Rohstoffe investieren möchte, im Vordergrund stehen. sollte das über Rohstoff-ETFs tun. Sagen Sie „nein“ zu Einzelaktien. Die Gründe da- Der Rize Sustainable Future of Food für sind logisch: Wer in einen ETF inves- UCITS ETF (WKN: A2P876) etwa ermög- tiert, hat keine Lagerkosten für Öl, Weizen licht Anlegern das Investment in Unter- oder sonstige Rohstoffe. Das hält die nehmen, die auf nachhaltige Lebensmit- Kosten niedrig und Sie müssen in Ihrem telproduktion spezialisiert sind. Anleger Keller keinen Raum für die Lagerung von haben die Möglichkeit, Einblick in die Ölfässern frei machen. Außerdem zählt komplette Produktionskette zu erhal- das Kapital zum Sondervermögen. Das ten. Und auch iShares ermöglicht das Verlustrisiko ist also ungleich geringer als nachhaltige Anlegen in sogenannte beim Kauf von Rohstoff-Anleihen. Und Soft Commodities, wie beispielsweise Holz mit dem iShares Global Timber & auch vom Terminmarkt sind Sie mit Rohstoff-ETFs unabhängig.
Pro & Contra Contra Rohstoffe Rohstoffe machen (fast) nie Sinn für Privatanleger Auf den ersten Blick scheint es naheliegend, dem Portfolio Rohstoffe hinzuzufügen. Eine weitere Anlageklasse kann schließlich nie schaden. Nur so ist es leider nicht. Für Privatanleger macht es keinen Sinn, in Rohstoffe zu investieren. Eine Ausnahme gibt es aber dennoch. In ein diversifiziertes Portfolio gehören machen. Deshalb muss eine gangbare und Öl schneiden hier natürlich nicht be- möglichst viele Anlageklassen. Das senkt Lösung her. Diese lautet Terminkontrakt. sonders gut ab. das Gesamtrisiko. Denn die verschiede- Produzent und Interessent einigen sich nen Anlageklassen verhalten sich nicht 1:1 darauf, den Rohstoff zu einem späteren gleich. Geht es also bei Anlage A massiv Zeitpunkt abzunehmen. Dafür fallen Kos- nach unten, kann unter Umständen An- ten für die Lagerung oder für Versiche- Durch die üblichen Rollverluste sind die lage B dieses wieder ausgleichen. Doch rungen an. Auf diese Weise kostet der Gewinnchancen bei Rohstoffen redu- was soll alles ins Portfolio? Aktien, klar Kontrakt beispielsweise jeden weiteren ziert. Da dieser Nachteil für Gold nicht – Anleihen, wieso nicht? Doch sollten Monat mehr. gilt, ist das Edelmetall eine Ausnahme. Fazit: Besser keine Rohstoffe Besonders interessant ist Euwax Gold II auch Rohstoffe dabei sein? In der Theorie könnte man diese Frage mit „ja“ be- Das ist die normale Situation bei Rohstof- (WKN: EWG2LD). Die Anteile sind zu 100 antworten. Denn europäische Aktien und fen, man spricht hierbei von Contango. Prozent mit physischem Gold unterlegt. Rohstoffe haben laut Zahlen von multias- Die Betreiber entsprechender Roh- Das zieht letztlich auch einen Steuervor- set.com nur eine sehr geringe Korrelation stoff-ETCs müssen also regelmäßig von teil für Anleger nach sich. von 0,33. Bei US-Aktien sind es sogar nur einem Kontrakt in den nächsten wech- 0,24. Bei Euro-Anleihen und -Rohstoffen seln, man spricht auch von „rollen“. Ist ergibt sich sogar ein Wert von -0,21. dies mit einem Aufschlag verbunden – das ist der Normalfall –, ist von Rollver- Was bedeuten diese Zahlen? Ein Wert lusten die Rede. Was bringt also das Plus von eins würde einen absoluten Gleich- an Diversifikation, wenn Rollverluste der lauf der beiden Anlageklassen bedeuten. Normallfall sind? Ein komplett umgekehrter Verlauf wäre bei einem Wert von -1 zu attestieren. Je Gold ist etwas anderes geringer er also der Korrelationswert ist, desto niedriger ist der Zusammenhang Etwas anderes ist es bei Edelmetallen wie der jeweiligen Entwicklung. Gold. Aufgrund des hohen Wertes sind die Lagerkosten von normalen Mengen Wären da nicht die Rollverluste zu vernachlässigen. Hier gibt es auch günstige ETCs, bei denen physisches Das spricht doch alles für die Hinzu- Gold hinterlegt wird und man durch diese nahme von Rohstoffen, denken Sie nun Eigenschaft auch die vollen Steuervor- vielleicht. Gehören also Rohstoffe ins teile eines Goldbarrens mitnehmen kann. Portfolio? Ich sage: Nein, aber es gibt Hier spricht natürlich nichts dagegen, eine Ausnahme. Sehen wir uns also nun eine gewisse Menge des Gesamtvermö- an, welcher Aspekt Rohstoff-Invest- gens für alle Fälle in Gold zu verwahren. ments für Privatanleger sehr unattraktiv macht. Anders als bei Aktien oder Anlei- Nachhaltigkeit ist oft nicht gegeben hen fallen für Rohstoffe häufig sehr hohe Kosten an. Wer beispielsweise in Öl oder Ob Gold, Öl oder andere Rohstoffe, in Weizen investiert, kann schließlich nicht der heutigen Zeit achten viele Bürger nach dem Kauf seinen Keller damit voll auch auf das Thema Nachhaltigkeit. Gold Thomas Brummer ist als stellvertretender Chefredakteur für das Anlegerportal extraETF.com und das Extra-Magazin verantwortlich. Zuvor war er bereits für das Anlegermagazin „Der Aktionär“ und das Verbraucherportal biallo.de tätig. Zudem hospitierte er in der Wirtschaftsredaktion der Rheinischen Post in Düsseldorf. Seit 2018 ist er Mitglied der Redaktion des Anlegerportals extraETF.com sowie von geld-digital.de Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/HGBjLx Ausgabe 05 | Extra-Magazin 2021 | 105
ETFs im Fokus Holz-ETF Brandheißes Investment-Thema Das Handwerk, aber auch Privatleute klagen über stetig steigende Holzkosten. Was hinter den explodierenden Preisen für Holz steckt – und mit welchem ETF Sie von der Marktentwicklung profitieren. TEXT: MAX PAPROTNY „So etwas hat es noch nie gegeben“, und der Borkenkäfer erledigt den klagt der Holzgroßhändler Kai Voges. Rest“, schildert Voges. Auf der ande- Seit 1862 ist das Familienunternehmen ren Seite läuft es derzeit im Bausektor aus Hameln nunmehr in der Holzbranche sehr gut. Immer mehr Menschen ver- tätig. Eine solche Holzknappheit habe er wirklichen sich den Traum vom Eigen- noch nicht erlebt und hätte er sich auch heim. Aber auch Großprojekte werden vor ein paar Monaten in dieser Form nicht weiter realisiert, alles möglichst klima- vorstellen können. „Die Trockenheit der neutral, so dass Holz als Baustoff ak- letzten Jahre hat den Wäldern so stark tuell wahnsinnig gefragt ist. Die USA zugesetzt, dass zum Teil schon eine re- ordern seit Monaten verstärkt deut- gelrechte Zellveränderung stattgefun- sche Hölzer, auch aus Indien und den hat. Das Waldsterben setzt sich fort China kommt rege Nachfrage. Hohe Nachfrage – und zwar weltweit – und knappes Gut, das bedeutet: steigende Der Holz-ETF im Detail Preise! Kostete eine durchschnittliche Dachlatte im vergangenen Jahr noch Übersicht ETF-Name: iShares Global Timber & Forestry WKN: A0M59G TER: 0,65 % Region: Welt YTD: +11,65 % Typ: Aktien-ETF AuM: 670 Mio. € Repl.: physisch Kurs: 31,33 € Ausschüttung: ja Review: Meter, sind es jetzt bereits 2,30 Euro brutto. Eine Steigerung von 150 Prozent. „Wir erwarten, dass der laufende Meter für Dachlatten im Herbst sogar NAV Sie können mit dem iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF (WKN: A0M59G) in den Holzmarkt investie- 25 Herausgeber: Markus Jordan Chefredakteur: Timo Baudzus Mitarbeiter dieser Ausgabe: Valentina Boe, Artem Bondarenko, Katja Brauchle, Thomas Brummer, Julia Immel, Bernd Lammert, Carlos Link-Arad, Allen Memic, Celine Nadolny, Max Paprotny, Franz Rieber, Verena Straus und Martin Templer Layout: Diana Hirzel Lektorat: Julian von Heyl Stand Datenbank: 08.07.2021 Druck: Druckerei Joh. Walch, Augsburg Anzeigenverkauf & Mediadaten: werbung@isarvest.de Martin Templer: Tel.: 089 – 2020 8699 24 Verena Straus: Tel.: 089 – 2020 8699 28 Heftpreis: 7,00 Euro (inkl. MwSt.) Jahresabonnement: 40,00 Euro (inkl. MwSt. und Versandkosten). Preise für Auslandsabonnements auf Anfrage. Abonnenten-Service: aboservice@extraetf.com Tel.: 089 - 2020 8699 21 Internet: de.extraETF.com Erscheinungsweise: 6 Ausgaben pro Jahr ISSN: 1866-7902 Vertrieb Einzelhandel: IPS Pressevertrieb GmbH, Meckenheim Das Extra-Magazin ist Pflichtblatt der Frankfurter Wertpapierbörse, der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse und der Börse München. © 2021 Isarvest GmbH – Nachdruck, auch auszugsweise, nur mit Quellenangabe gestattet. Jede Nutzung bedarf der vorherigen schriftlichen Zustimmung. Die nächste Ausgabe des Extra-Magazins erscheint am: 24.09.2021 Themen: Die besten ETF-Strategien der Welt und Themen-ETFs – alles, was Sie wissen müssen! ren. Der ETF bietet Zugang zu den 25 größten global tätigen Unterneh- 20 men, die Wälder und Forstwirtschaft 15 10 Isarvest GmbH Ickstattstraße 7 80469 München E-Mail: redaktion@extraetf.com Telefon: 089 – 2020 8699 26 HRB: 168 112, Amtsgericht München Geschäftsführer: Markus Jordan bis auf drei Euro brutto steigen kann“, prophezeit Holzhändler Voges. Die Wertentwicklung des ETFs 30 etwa 90 Cent brutto pro laufenden Das Extra-Magazin ist eine Publikation der besitzen oder in der Holzverarbeitung tätig sind. Der ETF hat seit der Jul 19 Jan 20 Jul 20 Jan 21 Kurstrend: Aktuell flacht das Kurswachstum ein wenig ab. Taktische Investoren warten eine Korrektur ab, langfristige Anleger können erste kleinere Positionen aufbauen. Quelle: extraETF.com, Stand: 21.06.2021 Mehr Informationen finden Sie hier: de.extraetf.com/s/lbnIlz 106 | Extra-Magazin 2021 | Ausgabe 05 Corona-Krise um knapp 100 Prozent zugelegt. Trotzdem ist das durchschnittliche KGV mit neun immer noch sehr günstig. Zudem schüttet der ETF seinen Anlegern eine Dividende von derzeit 1,31 Prozent jährlich aus. Allerdings ist der ETF mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,65 Prozent relativ teuer zu haben. Wichtige Hinweise: Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen kann für die Richtigkeit des Inhalts keine Haftung übernommen werden. Die im Extra-Magazin gemachten Angaben dienen der Unterrichtung und sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Die von der Redaktion befragten Experten können in Unternehmen tätig sein, die bezüglich der besprochenen Wertpapiere Long- oder Short-Positionen halten oder die betreffenden Wertpapiere kaufen oder verkaufen. Sie können eventuell als Investment- oder Geschäftsbank tätig und/oder in den Organen der Emittenten vertreten sein bzw. als Marketmaker fungieren. Fragen Sie vor einem Erwerb eines Wertpapiers möglichst Ihren Vermögensberater. Mit ‚Anzeige‘ gekennzeichnete Beiträge geben die Meinung der jeweiligen Autoren wieder. Diese müssen nicht mit der Auffassung der Redaktion übereinstimmen. Termin- und Preisänderungen vorbehalten.
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