Автор: Шапиро В.Д. Шеремет В.В. Павлюченко В.М.
Теги: динамика народного хозяйства экономическое развитие экономика отдельных стран экономика мирового океана справочное пособие управленческие решения проект инвестиционный портфель
ISBN: 5-06-003516-6
Год: 1998
Текст
ПроектМенеджмент Консалтинг
Управление
инвестициями
Справочное пособие для специалистов и
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ
ТОМ 2
Москва, “Высшая Школа”, 1998
УДК 330.322
ББК 65.9(2 Рос)-56
У 66
Авторы:
проф., дт.н. В.М. Павлюченко (введение, главы 5, 6, параграфы 9.1, 18.5, глава
22 3), проф., д.т н. В.Д. Шапиро (параграфы 2.3, 4.3, 6.5, глава 10, параграф 11.4, глава
12, параграфы 14.1, 14.3, главы 15, 16, 17 (параграфы 17.1 и 17.2)), к.т.н. Р.П. Вчерашний
(главы 1, 3), доц., к.э.н Л.Л. Калинина (глава 21), О.П. Лянг (глава 19—кроме 19.2,
19 3 и 19.4), к.т.н. Н.Г. Ольдерогге (параграфы 2.1, 2.2, главы 4, 6, 7, 8, 9, 11 —кроме
параграфов 4.3, 6 2, 6.4.2, 7.1, 9.1, 11.4), инж. Б.В. Павлюченко (параграфы 19.3, 19.4,
19.6.1), MSc (IS) АВ. Полковников (главы 18, 20), инж. Р.Б. Титаренко (главы 17
(параграфы 17.3 и 17.4, 22), к.э.н. А.А. Юркевич (параграфы 3.3, 6.4.2, главы 13, 14,
участие в редактировании).
Научные редакторы: В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро
Под общей редакцией В.В. Шеремета
Управление инвестициями: В 2-х т. Т. 2. / В. В. Шеремет,
У 66 В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др.— М.: Высшая школа, 1998.— 512 с.
ISBN 5-06-003516-6
Эффективная деятельность компаний и фирм в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов
их развития и повышения конкурентоспособности в условиях перехода к рыночной экономике в значительной
мере определяются уровнем (профессионализмом) их инвестиционной деятельности.
Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности компании (фирмы),
требует глубоких знаний теории и практики принятия управленческих решений, всесторонне обоснованного
выбора проектов, сбалансированного инвестиционного портфеля. Этот комплекс вопросов составляет
сущность нового для России направления знаний, получившего название «Управление инвестициями»
(говорят также —«Инвестиционный менеджмент»).
В книге впервые в отечественной практике дана совокупность практических рекомендаций, составля-
ющих сущность этой синтетической дисциплины.
— основы инвестиционной деятельности, включая оценку инвестиционного рынка, основы управления
инвестициями, правовое регулирование, ценообразование,
— управление финансовыми инвестициями, включая характеристику субъектов инвестиционной деятель-
ности, систему антикризисного управления предприятием, основы управления капиталом и оборотными
средствами, формирование портфеля инвестиций,
— систему разработки инвестиционных проектов, включая правила разработки проекта, порядок
формирования цен на строительную продукцию, организацию проектного финансирования, анализ рынка,
управление рисками, оценку эффективности проектов, планирование,
— управление реализацией инвестиционных проектов, включая материально-техническое обеспечение,
торги и контракты, организационные формы и структуры, контроль и регулирование проекта, управление
изменениями, систему обеспечения качества, информационно-вычислительное обеспечение инвестицион-
ной деятельности, психологические основы управления проектами и завершение проекта
Книга предназначена для широкого круга предпринимателей и специалистов, осуществляющих реаль-
ную инвестиционную деятельность во всех ее формах в качестве представителей заказчиков, банков, местных
администраций, научно-исследовательских и проектных организаций, подрядчиков, занятых подготовкой и
реализацией инвестиционных проектов Книга также будет полезна преподавателям и студентам экономи-
ческих вузов
Издание подготовлено при финансовой поддержке фирмы ИКЭМ.
ISBN 5-06-003516-6 (т. I)
© ЗАО «ПроектМенеджмент Консалтинг»
© ТОО «ИКЭМ»
СОДЕРЖАНИЕ
Том 2
Часть 3. Разработка инвестиционных проектов
Глава 10. Начальная (прединвестиционная) фаза проекта................. 10
10.1. Прединвестиционные исследования . . 10
10.2. Оценка жизнеспособности проекта.............................. 19
10.3. Сущность и структура проектного анализа...................... 19
10.4. Технико-экономическое обоснование (проект) строительства. 24
10.5. Бизнес-план.................................................. 30
Глава 11. Организация финансирования инвестиционных проектов.......... 41
11.1. Сущность системы финансирования инвестиционных проектов ... 41
11.2. Источники финансирования инвестиционных проектов............. 42
11.2.1. Классификация источников финансирования................... 42
11.2.2. Система бюджетного финансирования......................... 47
11.2.3. Привлекаемые средства субъектов хозяйствования ........... 50
11.2.4. Иностранные инвестиции.................................... 55
11.3. Формы финансирования......................................... 58
11.3.1. Акционерное финансирование................................ 58
11.3.2. Государственное финансирование............................ 59
11.3.3. Кредитование ............................................. 70
11.3.4. Особенности международного финансирования инвестиций . ... 79
11.4. Организация проектного финансирования........................ 82
Глава 12. Маркетинг продукции проекта................................. 93
12.1. Сущность современной концепции исследования рынка............ 93
12.2. Маркетинговое исследование .................................. 95
12.3. Информационное обеспечение маркетинга....................... 105
12.4. Разработка стратегии проекта ............................... 107
12.5. Формирование концепции маркетинга........................... 111
12.6. Стратегическая программа маркетинга......................... 113
12.7. Программа продаж............................................ 115
12.8. Программа расходов на маркетинг............................. 116
12.9. Мероприятия по продукту..................................... 117
4
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
12.10. Мероприятия по продвижению.................................. 121
12.11. Мероприятия по сбыту........................................ 125
Глава 13. Оценка эффективности инвестиционных проектов................ 129
13.1. Потоки денежных средств при реализации проекта............... 129
13.2. Исходные данные для расчета.................................. 133
13.3. Финансовые отчеты по проекту................................. 137
13.4. Коэффициенты финансовой оценки проекта....................... 144
13.5. Показатели эффективности проекта............................. 150
13.6. Основные программные средства................................ 156
Глава 14. Управление рисками.......................................... 160
14.1. Идентификация рисков......................................... 160
14.2. Экспертный анализ рисков..................................... 162
14.3. Количественный анализ рисков................................. 164
14.4. Мероприятия по снижению рисков .............................. 171
14.5. Организация работ по управлению рисками...................... 176
Глава 15. Разработка проектной документации........................... 179
15.1. Состав и порядок разработки.................................. 179
15.2. Управление разработкой....................................... 189
15.3. Функции менеджера проекта.................................... 191
15.4. Автоматизация проектных работ................................ 192
Часть 4. Управление реализацией инвестиционных проектов
Глава 16. Материально-техническая подготовка проекта.................. 198
16.1. Правовое регулирование договорных отношений ................. 198
16.1.1. Понятие о договорах поставки и подряда.................... 198
16.1.2. Организационные формы закупок ............................ 201
16.1.3. Государственное регулирование............................. 201
16.2. Структура задач материально-технической подготовки проектов . . . 202
16.2.1. Этапы материально-технической подготовки.................. 202
16.2.2. Место закупок и поставок в проектном цикле ............... 203
16.2.3. Требования к управлению .................................. 205
16.2.4. Перечень основных нормативных актов....................... 206
16.3. Органы материально-технического обеспечения.................. 207
16.4. Планирование и контроль поставок............................. 209
16.4.1. Федеральные проекты ...................................... 209
16.4.2. Типы товарных рынков...................................... 210
16.4.3. Договоры на поставку материально-технических ресурсов .... 211
16.4.4. Логистика проектов........................................ 212
16.4.5. Планирование поставок..................................... 214
16.4.6. Поставка технологического оборудования.................... 216
16.5. Организация приемки.......................................... 219
Глава 17. Подрядные торги и договоры.................................. 223
17.1. Основные понятия и определения............................... 223
17.2. Функции участников торгов.................................... 225
СОДЕРЖАНИЕ
5
17.3. Порядок проведения подрядных торгов .......................... 227
17.3.1. Организационная подготовка................................ 227
17.3.2. Разработка тендерной документации......................... 228
17.3.3. Предварительная квалификация претендентов................. 229
17.3.4. Разработка оферты претендентом............................ 230
17.3.5. Приемка и регистрация оферт .............................. 232
17.3.6. Процедура торгов.......................................... 233
17.3.7. Утверждение результатов торгов............................ 335
17.3.8. Завершение торгов......................................... 335
17.4. Договоры ..................................................... 336
17.4.1. Структура договора........................................ 336
17.4.2. Рекомендации по составлению договора ..................... 237
17.4.3. Заключение договора....................................... 240
17.4.4. Исполнение договора....................................... 242
17.4.5. Изменение и расторжение договора.......................... 244
Глава 18. Планирование, организация и управление проектами............ 247
18.1. Основные определения ......................................... 248
18.1.1. Цели и общее описание методов............................. 248
18.1.2. Ключевые определения и концепции методов планирования,
организации и контроля проектов................................... 249
18.2. Планирование проекта.......................................... 254
18.2.1. Уровни планирования и виды планов.......................... 254 /
18.2.2. Процедура построения календарного плана................... 255
18.2.3. Построение структуры разбиения работ...................... 257
18.2.4. Назначение ответственных.................................. 261
18.2.5. Определение основных вех.................................. 264
18.2.6. Разработка сетевых моделей................................ 265
18.2.7. Календарное планирование по методу критического пути... 268
18.2.8. Ресурсное планирование проекта............................ 271
18.2.9. Стоимостный анализ........................................ 274
18.2.10. Документирование плана проекта........................... 277
18.3. Организация управления проектом............................... 279
18.3.1. Цели организации управления проектом...................... 279
18.3.2. Организационные уровни планирования и управления.......... 282
18.3.3. Выбор организационной формы управления ................... 284
18.3.4. Организация проекта....................................... 288
18.4. Контроль и регулирование проекта.............................. 290
18.4.1. Цели и содержание процесса контроля проекта............... 290
18.4.2. Отслеживание фактического выполнения работ................ 293
18.4.3. Измерение прогресса и анализ результатов.................. 295
18.4.4. Корректирующие действия................................... 303
18.5. Управление изменениями........................................ 304
18.5.1. Цели управления изменениями............................... 304
18.5.2. Процесс контроля за реализацией изменений................. 305
Глава 19. Качество проекта............................................ 309
19.1. Современная концепция управления качеством ................... 309
6
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
19.1.1. Комплексная система управления качеством................. 309
19.1.2. Затраты на управление качеством ......................... 311
19.2. Нормы и стандарты........................................... 313
19.2.1. Общие положения.......................................... 313
19.2.2. Система стандартов ISO .................................. 314
19.2.3. Российская система строительных норм..................... 316
19.3. Система лицензирования...................................... 317
19.3.1. Общие положения.......................................... 317
19.3.2. Порядок ведения лицензионной деятельности................ 318
19 4. Сертификация продукции...................................... 321
19.4.1. Зарубежная система....................................... 321
19.4.2. Российская система....................................... 323
19.4.3. Порядок проведения....................................... 324
19.5. Организация производственного контроля и обеспечения качества . . 328
19.5.1. Функции основных подразделений........................... 328
19.5.2. Контроль качества проекта................................ 330
19.5.3. Техническая инспекция на предприятии-поставщике.......... 332
19.5.4. Контроль качества на месте производства строительно-монтажных
работ............................................................. 334
19 6. Организация управления качеством проекта.................... 337
19.6.1. Сущность управления качеством проекта.................... 337
19.6.2. Программа управления качеством проекта .................. 339
Глава 20. Информационная система управления проектом................. 343
20.1. Основные определения ....................................... 343
20.2. Управление коммуникациями проекта........................... 344
20.2.1. Процессы управления коммуникациями ...................... 344
20.2.2. Управление коммуникациями и информационные технологии . . 347
20.3. Цели и принципы создания информационной системы управления
проектом .......................................................... 348
20.3.1. Потребность в информационной системе..................... 348
20.3.2. Необходимость создания специализированной системы........ 349
20.3.3. Основные характеристики системы.......................... 350
20.4. Структура и основные элементы информационной системы...... 351
20.4.1. Структуризация системы по этапам проектного цикла........ 351
20.4.2. Основные функциональные элементы системы................. 351
20.4.3. Структуризация системы по уровням управления............. 354
20.5. Программное обеспечение календарного планирования .......... 355
20.5.1. Функции программного обеспечения......................... 355
20.5.2. Обзор пакетов календарного планирования.................. 359
20.6. Средства сбора данных, распределения информации и поддержки
групповой работы................................................... 369
20.6.1. Открытый доступ к проектным данным в архитектуре клиент-сервер 369
20.6.2. Программное обеспечение группового взаимодействия........ 371
20.6.3. Средства связи и передачи данных......................... 379
20.7. Разработка и внедрение информационной системы............... 386
20.7.1. Стратегия построения..................................... 386
СОДЕРЖАНИЕ
7
20.7.2. Разработка информационной системы ....................... 388
20.7.3. Внедрение системы........................................ 389
Глава 21. Психологические основы управления инвестициями............. 393
21.1. Роль человеческого фактора в управлении инвестициями......... 393
21.2. Руководство, лидерство....................................... 396
21.3. Создание проектной команды................................... 401
21.4. Мотивация.................................................... 406
21.5. Конфликты.................................................... 411
21.6. Производственные совещания................................... 417
21.7. Принятие решений............................................. 421
21.8. Переговоры................ь.................................. 427
21.9. Организационное развитие компании............................ 430
Глава 22. Завершение проекта......................................... 444
22.1. Пусконаладочные работы ...................................... 444
22.2. Приемка в эксплуатацию законченных строительством объектов . . . 444
22.3. Закрытие контракта........................................... 448
22.4. Выход из проекта............................................. 451
Приложения........................................................... 453
1. Основы финансовой математики.................................... 454
2. Таблицы компаундинга и дисконтирования......................... 462
3. Комплект форм сметной документации............................. 466
4. Порядок оценки портфеля ценных бумаг........................... 474
5. Пример расчета графика работ по методу критического пути....... 484
6. Перечень видов деятельности, на осуществление которых требуется
лицензия, а также органов, уполномоченных на ведение лицензионной
490
деятельности..................................................
Предметный указатель .............................................. 497
ЧАСТЬ 3
РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ
ПРОЕКТОВ
Глава 10
Начальная (прединвестиционная) фаза проекта
Глава 11
Организация финансирования инвестиционных проектов
Глава 12
Маркетинг продукции проекта
Глава 13
Оценка эффективности инвестиционных проектов
Глава 14
Управление рисками
Глава 15
Разработка проектной документации
ГЛАВА 10
НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ)
ФАЗА ПРОЕКТА
10.1. Предынвестиционные исследования
10.2. Оценка жизнеспособности проекта
10.3. Сущность и структура проектного анализа
10.4. Технико-экономическое обоснование (проект) строительства
10.5. Бизнес-план
10.1. ПРЕДИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ
Изучение прогнозов
В связи с тем, что на начальной (прединвестиционной) фазе
определяется эффективность проекта, ее проработке уделяют значи-
тельное внимание; анализ проектов стал самостоятельной, динамично
развивающейся областью знаний.
По данным Всемирного банка и ЮНИДО (подразделение ООН по
промышленному развитию), затраты на прединвестиционные иссле-
дования составляют (от стоимости проекта);
• формирование инвестиционного замысла проекта (инвестицион-
ные предложения, ходатайство о намерениях) —0,2—1 %;
• исследование инвестиционных возможностей (обоснование ин-
вестиций, краткое ТЭО) —0,25—1,5 %;
• технико-экономическое обоснование (проект) строительства:
— 1,0—3,0 % (для небольших проектов);
— 0,2—1,0 % (для крупных проектов).
Применительно к сложившейся в России практике состав предин-
вестиционных исследований приведен в табл. 2.3 и более подробно
рассмотрен ниже.
На первом этапе прединвестиционных исследований изучают:
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
11
• прогноз экономического и социального развития Российской
Федерации;
• отраслевые прогнозы;
• градостроительные прогнозы и программы;
• генеральную схему расселения, природопользования и террито-
риальной организации производительных сил регионов и Россий-
ской Федерации в целом;
• схемы и проекты районной планировки, административно-тер-
риториальных образований;
• генеральные планы городов, других поселений и их систем, а
также селитебных, промышленных, рекреационных и других фун-
кциональных зон;
• территориальные комплексные схемы охраны природы и приро-
допользования зон интенсивного хозяйственного освоения и уни-
кального значения, включающие мероприятия по
предотвращению и защите от опасных природных и техногенных
процессов;
• проекты детальной планировки общественных центров, жилых
районов, магистралей городов; проекты застройки кварталов и
участков городов и других поселений;
• прогноз деловой активности иностранных и отечественных ком-
паний в регионе;
• документы государственного регулирования инвестиционной де-
ятельности в регионе осуществления проекта.
Этот этап выполняется заказчиком (инвестором) и специальными
группами, содержание деятельности которых описано в конце главы.
Формирование инвестиционного замысла
Основными причинами появления (источниками идей) проектов
являются:
• неудовлетворенный спрос;
• избыточные ресурсы;
• инициатива предпринимателей;
• реакция на политическое давление;
• интересы кредиторов.
После формирования определенного числа альтернативных идей
проекта специалист — аналитик проекта должен выполнить предва-
рительную экспертизу и исключить из дальнейшего рассмотрения
заведомо неприемлемые. Причины, по которым идея может быть
отклонена, имеют весьма общий характер. Например:
12
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• недостаточный спрос на продукцию проекта или отсутствие его
реальных преимуществ перед аналогичными видами продукции;
• чрезмерно высокая стоимость проекта (имеется в виду не только
экономическая, но и социальная или, например, экологическая);
• отсутствие необходимых гарантий со стороны заказчика проекта
(или правительства);
• чрезмерный риск;
• высокая стоимость сырья.
Предварительная проработка целей и задач проекта
Цели и задачи проекта должны быть четко сформулированы, так
как только при этом условии может быть проработан следующий шаг
— формирование основных характеристик проекта. К числу таких
характеристик можно отнести:
• наличие альтернативных технических решений;
• спрос на продукцию проекта;
• продолжительность проекта, в том числе его инвестиционной
фазы;
• оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию
(услуги) проекта;
• перспективы экспорта продукции проекта;
• сложность проекта;
• исходно-разрешительную документацию;
• инвестиционный климат в районе реализации проекта;
• соотношение затрат и результатов проекта.
Предварительный анализ осуществимости проекта
Предварительный анализ осуществимости проекта производится
на основе приведенных выше показателей. Для этой цели обычно
используют несложную экспертную систему типа представленной ни-
же.
Экспертная оценка вариантов инвестиционных решений
Первым шагом реализации данной методики является определение факторов,
которые могут в значительной степени повлиять на успешность выполнения проекта.
Среди факторов, оказывающих первостепенное влияние на эффективность инвестици-
онного проекта, могут; быть характеристики, представленные выше.
Второй шаг — факторы располагаются в порядке убывания приоритетности. Для
этого определяется, какой из факторов в наибольшей степени повлияет на ход реализации
проекта. Далее определяется наиболее существенный фактор из оставшихся, и так далее.
Получившаяся последовательность заносится в таблицу 10.1.1.
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
13
Таблица 10.1.1
Форма для экспертной оценки вариантов инвестиционных решений
Номер п/п Характе- ристи- ка, фактор Показа- тель ве- сомости Номер проекта (или варианта проекта) Интегральная оценка проекта
1 2 3 4 1 2 3 4
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
1 2 3 4 5
Всего: — 1,0 — — — — —
Третий шаг — оценка весомости (ранга) каждого из перечисленных факторов.
Сумма рангов всех факторов должна быть равна единице. Иначе говоря, сумма по столбцу
3 таблицы 10.1.1 должна быть равна единице.
Четвертый шаг — проект(ы) или варианты одного проекта необходимо оценить по
каждому из факторов (критериев) оценки.
Максимальный балл по любому из факторов для проекта равен 100, минимальный
— 0. Например, если эксперты признают, что спрос на продукцию проекта будет
неограниченным, то значение фактора «спрос на продукцию (услуги) проекта» для
данного варианта проекта равен 100 баллам.
Пятый шаг — экспертная оценка влияния каждого фактора (графы с 10 по 15)
получается путем перемножения веса каждого фактора на оценку этого фактора для
каждого варианта (графа 3 умножается на графы с 4 по 9 соответственно). Интегральная
экспертная оценка приоритетности вариантов проекта определяется как сумма по графам
с 10 по 15.
Данная методика может применяться как для предварительного отбора наиболее
перспективных вариантов осуществления проекта, так и для предварительного опреде-
ления осуществимости проекта. В первом случае для дальнейшего рассмотрения остаются
альтернативы, получившие наивысшие результаты, во втором — полученная интеграль-
ная экспертная оценка проекта сравнивается с определенным заранее «ограничением
снизу». Если полученное экспертным путем значение выше установленного предела,
проект признается осуществимым.
Если проект достоин дальнейшего рассмотрения, определяют со-
став сведений, которые потребуются для его разработки, включая:
• детальный маркетинг;
• инженерно-геологические изыскания;
• оценку окружающей среды и местных источников сырья;
• политическую обстановку в регионе, республике, стране;
• социокультурную характеристику населения.
Формирование инвестиционного замысла проекта
В процессе формирования инвестиционного замысла проекта дол-
жны быть получены ответы на следующие вопросы:
14
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• цель и объект инвестирования, место (район) размещения;
• продукция проекта —характеристика и объем выпуска;
• срок окупаемости;
• доходность проекта;
• назначение, мощность и основные характеристики объекта ин-
вестирования;
• предполагаемые источники в сфере финансирования.
Замысел инвестора реализуется в форме Декларации о намерениях,
а также задания (исходных данных) на разработку предпроектных
обоснований инвестиций в строительство. Эти документы подготав-
ливаются, помимо заказчика (инвестора), консультантами в области
управления проектами, а также экспертами по специальным вопросам.
Одновременно подготавливается ходатайство о предварительном со-
гласовании места размещения объекта.
Этап, помимо инвестора (заказчика), подготавливается проектным
институтом (по договору), заинтересованными юридическими и фи-
зическими лицами (определяются заказчиком), а также специалистами
из консалтинговой фирмы.
Примерный состав ходатайства (Декларации) о намерениях
1. Инвестор (заказчик) —адрес.
2. Местоположение (район, пункт) намечаемого к строительству предприятия,
сооружения.
3. Наименование предприятия, его технические и технологические данные:
— объем производства промышленной продукции (оказания услуг) в стоимостном
выражении в целом и по основным видам в натуральном выражении;
— срок строительства и ввода объекта в эксплуатацию.
4. Обоснование социально-экономической необходимости намечаемой деятельно-
сти.
5. Примерная численность рабочих и служащих, источники удовлетворения потреб-
ности в рабочей силе.
6. Потребность предприятия в сырье и материалах (в соответствующих единицах).
7. Потребность предприятия в водных ресурсах (объем, количество, источник
водообеспечения).
8. Потребность предприятия в энергоресурсах (электроэнергия, тепло, пар, топливо),
источник снабжения.
9- Транспортное обеспечение.
10. Обеспечение работников и их семей объектами жилищно-коммунального и
социально-бытового назначения.
11. Потребность предприятия в земельных ресурсах.
12. Водоотведение стоков. Методы очистки, качество сточных вод, условия сброса,
использование существующих или строительство новых очистных сооружений.
13. Возможное влияние предприятия, сооружения на окружающую среду:
— виды воздействия на компоненты природной среды (типы нарушений, наиме-
нование и количество ингридиентов-загрязнителей);
— возможность аварийных ситуаций (вероятность, масштаб, продолжительность
воздействия);
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
15
— отходы производства (виды, объемы, токсичность), способы утилизации.
14. Источники финансирования намечаемой деятельности, учредители, пайщики,
финансовые институты, правительство, коммерческие банки, кредиты поставщиков.
15. Использование готовой продукции (распределение).
Разработка обоснований инвестиций
После предварительного согласования ходатайства (Декларации) о
намерениях заказчик (инвестор) принимает решение о разработке
Обоснований инвестиций. Документ разрабатывается с учетом обяза-
тельных требований государственных органов и заинтересованных
организаций в объеме, достаточном для принятия заказчиком (инве-
стором) решения о целесообразности дальнейшего инвестирования и
о разработке проектной документации, получения от соответствующе-
го органа исполнительной власти предварительного согласования ме-
ста размещения объекта (акта выбора участка). Обоснования подлежат
экспертизе в установленном порядке (2).
Примерный состав Обоснований инвестиций
1. Резюме проекта
2. Общая характеристика отрасли и предприятия
3. Исходные данные и условия, в том числе:
3.1. Цели и задачи проекта
3.2. Характеристика объектов и сооружений, в том числе:
3.2.1. Мощность предприятия, номенклатура продукции
3.2.2. Основные технологические решения
3.2.3. Основные строительные решения
3.2.4. Место размещения предприятия
3.2.5. Обеспечение предприятия ресурсами
3.3. Окружение проекта
3.4. Оценка воздействия на окружающую среду
3.5. Текущее (исходное) состояние проекта
3.6. Кадры и социальное развитие
4. Анализ рынка, в том числе:
4.1. Характеристика рынка продукции проекта
4.2. Оценка конкурентоспособности продукции проекта
4.3. Прогноз развития рынка продукции проекта
4.4. Прогноз спроса на продукцию проекта
5. Управление проектом, в том числе:
5.1. Укрупненная структура работ
5.2. План проекта
5.3. Структура управления проектом
5.4. Команда проекта
6. Оценка эффективности проекта, в том числе:
6.1. Исходные данные и результаты расчета
6.2. Финансовый план
6.3. Анализ рисков
7. Приложения
16
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Материалы обоснований направляются на заключение в соответ-
ствующий орган исполнительной власти для оформления Акта выбора
земельного участка.
Утвержденные (одобренные) Обоснования могут использоваться
заказчиком для:
• проведения дальнейших исследований, опросов общественного
мнения;
• переговоров с органами исполнительной власти о предоставлении
ему субсидий, налоговых и иных льгот;
• переговоров с потенциальными инвесторами (кредиторами).
Этот этап выполняется под руководством заказчика (инвестора)
проектной организацией или специализированной консалтинговой
фирмой. Результат — оценка жизнеспособности вариантов проекта,
выводы по материалам Обоснований и документы для принятия
предварительного инвестиционного решения.
Выбор и согласование места размещения объекта, экологическое
обоснование проекта и экспертиза
Этап включает:
• предварительные условия возможного предоставления земельно-
го участка. В случае согласования указывается место расположе-
ния площадки и основные предварительные возможные условия
ее предоставления (согласие не означает закрепления возможных
площадок за заказчиком);
• материалы по экологическому обоснованию места размещения
объекта. Состав обоснования принимается в соответствии с (3);
• экспертиза материалов экологического обоснования места разме-
щения объекта.
Оформление акта выбора земельного участка
В качестве итога этапа оформляется акт выбора земельного участка,
к которому прилагаются:
• картографические материалы;
• заключение о согласовании условий природопользования;
• расчеты убытков собственников земли;
• материалы других согласований и экспертиз;
• принципиальные условия, подлежащие включению в договор о
хозяйственных отношениях органов местного самоуправления и
заказчика.
Состав и содержание исходной информации об условиях размеще-
ния объекта строительства (предприятия) приведены в (1).
Участниками этого этапа являются, помимо инвестора (заказчика),
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
17
орган местной администрации, органы государственной экологиче-
ской экспертизы, генпроектная организация (по договору с заказчи-
ком).
Предварительное инвестиционное решение
Предварительное инвестиционное решение принимается на основа-
нии следующих материалов:
• результаты предпроекгных обоснований;
• предварительное согласование места размещения объекта.
Исполнитель этапа — инвестор (заказчик).
Предварительный план проекта
Предварительный план проекта включает:
• план проектно-изыскательских работ;
• предварительный план реализации проекта в целом. Этот план
дает возможность оценить длительность, структуру и состав не-
обходимых исполнителей проекта;
• предварительный план финансирования проекта;
• предварительную смету проекта.
Этап выполняется инвестором (заказчиком) с привлечением необ-
ходимых экспертов —в том числе в области управления проектами.
Окончательным итогом прединвестиционных исследований явля-
ется задание на разработку ТЭО (проекта) строительства. Примерный
перечень исходных данных для его разработки приведен ниже.
Примерный перечень исходных данных для составления ТЭО (проекта) строительства
1. Материалы прогнозов экономического и социального развития целевых научно-
технических и комплексных республиканских (РФ) программ, в том числе межотрасле-
вой программы «Энергетическая стратегия России» и «Экологическая программа
России» на период до 2010 г.
2. Копии решений государственных и местных органов по намечаемому к строи-
тельству объекту.
3. Сведения о состоянии ресурсов, вовлекаемых в хозяйственную деятельность
будущего объекта (предприятия), окружающей природной среды в предполагаемом
районе строительства, об инфраструктуре, о рекреационных и особо охраняемых терри-
ториях.
4. Сведения о возможности применения на объекте (предприятии) импортного
оборудования.
5. Примерная производственная программа в денежном и натуральном выражении,
номенклатура основной и попутной продукции, требования к ее качеству и конкурен-
тоспособности.
6. Общая характеристика объекта строительства (предприятия), сведения для опре-
деления его оптимальной мощности.
7. Заключение Антимонопольного комитета о невозможности или нецелесообраз-
ности увеличения производства на существующих предприятиях.
18
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
8. Результаты выполненных ранее научно-исследовательских и опытно-конструк-
торских работ по технологическим процессам, оборудованию, исследованиям сущест-
вующего рынка и тенденций его развития и т. д.
9. Выкопировки из утвержденной в установленном порядке проектно-планировоч-
ной документации с указанием предполагаемой площадки (площадок) строительства и
возможных мест присоединения к сетям и коммуникациям.
10. Данные о подлежащих сносу при строительстве объекта зданиях и сооружениях,
примерное число переселяемых граждан.
11. Другие данные, характеризующие особенности намечаемого к строительству
объекта.
Организация выполнения прединвестиционных исследований
Обычно эту функцию выполняет специально создаваемая заказчи-
ком группа, состоящая из:
• специалистов по маркетингу. Их задача — ответить на вопрос,
сколько и по какой цене можно продать продукции проекта;
• производственников, оценивающих вероятную стоимость про-
дукции и требования к сырью;
• финансистов, оценивающих затраты на проект и определяющих
источники и размеры финансирования;
• специалистов, собирающих информацию об окружении проекта,
законодательных и нормативных актах и др., имеющую сущест-
венное значение для конкретного проекта.
В задачи группы, занятой прединвестиционными исследованиями,
как правило, входит:
• сбор информации, на основе которой будет приниматься решение
— быть проекту или нет. Для этого разрабатываются специальные
вопросники. Обычно разрабатывается не менее двух типов (уров-
ней) вопросников, имеющих целью:
— отсев заведомо неприемлемых идей проекта;
— детальный анализ предложений, признанных заслуживающими
дальнейшей проработки. Этот же вопросник должен помочь оценить
жизнеспособность вариантов проекта;
• анализ предложений на основе информации, полученной на
предыдущем этапе. Методика экспертного анализа описана выше;
• подготовка рекомендаций по принятию решения заказчиком
проекта. Обычно на этой стадии оставляют для дальнейшего
рассмотрения 2—3 варианта.
На протяжении всего периода работы группы заказчик проекта
проводит обсуждение хода выработки концепции проекта с членами
группы, а также, при необходимости,— с внешними экспертами-кон-
сультантами.
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
19
10.2. ОЦЕНКА ЖИЗНЕСПОСОБНОСТИ ПРОЕКТА
Для оценки жизнеспособности проекта сравнивают варианты про-
екта с точки зрения их стоимости, сроков реализации и прибыльности.
В результате такой оценки инвестор (заказчик) должен быть уверен, что
на продукцию, являющуюся результатом проекта, в течение всего жиз-
ненного цикла будет держаться стабильный спрос, достаточный для
назначения такой цены, которая обеспечивала бы покрытие расходов на
эксплуатацию и обслуживание объектов проекта, выплату задолженно-
стей и удовлетворительную окупаемость капиталовложений.
Эта задача решается в рамках обоснования инвестиций (см. выше)
и выполняется группой заказчика или независимой консультацион-
ной фирмой.
Оценка жизнеспособности проекта призвана ответить на следую-
щие вопросы:
• возможность обеспечить требуемую динамику инвестиций;
• способность проекта генерировать потоки доходов, достаточных
для компенсации его инвесторам вложенных ими ресурсов и
взятого на себя риска.
В качестве базы сравнения как при наличии ряда альтернативных
вариантов, так и единственного варианта принимается так называемая
ситуация «без проекта». Это означает, что в случае проекта реконст-
рукции предприятия следует сравнивать показатели проекта с показа-
телями действующего предприятия, а при намерении строить новое
предприятие — с ситуацией «без строительства нового предприятия».
Работа по оценке жизнеспособности проекта обычно проводится
в 2 этапа:
• Из альтернативных вариантов проекта выбирается наиболее жиз-
неспособный;
• Для выбранного варианта проекта подбираются методы финан-
сирования и структура инвестиций, обеспечивающие максималь-
ную жизнеспособность проекта.
Жизнеспособность проекта оценивают с помощью методов анализа
эффективности, приведенных в главе 13.
10.3. СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА ПРОЕКТНОГО АНАЛИЗА
Измерение результатов проекта
Цель проектного анализа — определить результаты (ценность) про-
екта. Для этого используют выражение:
Результаты (ценность) _ Изменение выгод _ Изменение затрат
проекта в результате проекта в результате проекта
20
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Результаты и затраты по проекту можно определить (для одного
вида ресурсов и одного вида продукции) следующим образом:
Результаты _ Прирост объема Цена единицы
за любой год продукции проекта продукции проекта
Затраты _ Прирост объема ресурсов Стоимость
за любой год на производство единицы продукции
Показатели и система методов оценки эффективности инвестиций
с учетом стоимости денег во времени приведены в главе 13.
Структура проектного анализа
Принято различать следующие виды проектного анализа:
• технический;
• финансовый;
• коммерческий;
• экологический;
• организационный (институциональный);
• социальный;
• экономический.
До принятия решения об осуществлении проекта необходимо
рассмотреть все его аспекты на протяжении всего проектного цикла.
Этот перечень отражает в какой-то степени последовательность
выполнения специальных видов анализа (разумеется, это не исключает
возможности совмещения во времени работ по их выполнению).
В рамках технического анализа инвестиционных проектов изучают:
• технико-технологические альтернативы;
• варианты местоположения;
• размер (масштаб, объем) проекта;
• сроки реализации проекта в целом и его фаз;
• доступность и достаточность источников сырья, рабочей силы и
других потребных ресурсов;
• емкость рынка для продукции проекта;
• затраты на проект с учетом непредвиденных факторов;
• график проекта.
Эти задачи решаются (с возрастающей точностью) на стадиях
прединвестиционных исследований, ТЭО (проекта) строительства и
разработки рабочей документации.
В России накоплен значительный опыт и, соответственно, норма-
тивно-методическая база для проведения технического анализа. В
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
21
общем случае должны быть рассмотрены и решены задачи, перечис-
ленные в главе 15.
В процессе поэтапно проводимого технического анализа уточня-
ются смета и бюджет проекта. При этом уточняются физические и
ценовые непредвиденные факторы, которые приводят к непредвиден-
ным расходам.
В ряде стран делаются попытки установить уровни этих непредви-
денных расходов. Так, в США этот уровень колеблется от 5 % для
простых, стандартных проектов до 15 % для сложных, уникальных
проектов.
Задача коммерческого анализа — оценить проект с точки зрения
конечных потребителей продукции или услуг, предлагаемых проектом.
В общем виде решаемые при этом задачи можно свести к трем:
• маркетинг;
• источники и условия получения ресурсов;
• условия производства и сбыта.
В результате коммерческого анализа надлежит ответить на такие
вопросы, как:
• Где будет продаваться продукция?
• Имеет ли рынок достаточную емкость, чтобы поглотить всю
выпускаемую продукцию без влияния на ее цену?
• Если вероятно подобное влияние на цену, то каково оно?
• Останется ли проект жизнеспособным с финансовой точки зрения
при новой цене?
• Какую долю общей емкости рынка может обеспечить предлагае-
мый проект?
• Предназначена ли выпускаемая продукция для местного потреб-
ления или идет на экспорт?
• Какие финансовые мероприятия потребуются для продвижения
продукции на рынок и какие резервы надлежит предусмотреть в
проекте для финансирования маркетинга?
• Способны ли существующие методы поставок гарантировать
своевременность поставок и устранить перебои?
• Практикуются ли конкурсные торги для установления справед-
ливых цен?
• Кто разрабатывает спецификации на необходимые закупки?
Экологический анализ занимает особое место в проектном анализе,
так как взаимоотношения между деятельностью человека и окружаю-
щей средой недостаточно изучены и, что самое главное, несовершен-
ные с этой точки зрения решения приводят к необратимым изменениям
в окружающей среде.
22
ЧАСТЬ J. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Задачей экологического анализа инвестиционного проекта являет-
ся установление потенциального ущерба окружающей среде, наноси-
мого проектом как в инвестиционный, так и в постинвестиционный
период, а также определение мер, необходимых для смягчения или
предотвращения этого эффекта. Иначе говоря, следует находить такие
средства достижения целей проекта, которые не уменьшают «емкость»
экосистемы.
Поэтому в план проекта должны включаться соответствующие
руководящие стандарты, а также меры обеспечения соблюдения этих
стандартов. По данным Всемирного банка, расходы на необходимые
меры по защите окружающей среды составляют не более 3 % общих
затрат на проект. Существенно больших —до 10 % —затрат требуют
те проекты, которые нуждаются во включении защитных мер после
завершения их разработки.
Проведение стандартного анализа экономической эффективности
экологических проектов часто не представляется возможным, так как
экологические затраты и результаты нередко очень трудно рассчитать.
В этих случаях прибегают к так называемому качественному анализу
(влияния, например, какого-то загрязняющего вещества на зрение,
обоняние, вкус, коррозию, животных, растения). Тем не менее каче-
ственный анализ, как и количественный, должен показать разницу
между ситуациями «с проектом» и «без проекта».
Требования к оценке воздействия хозяйственной деятельности
предприятия на отдельные компоненты окружающей среды изложены
во Временной инструкции по экологическому обоснованию хозяйст-
венной деятельности в предпроектных и проектных материалах (3).
Цель организационного анализа — оценить организационную, пра-
вовую, политическую и административную обстановку, в рамках ко-
торой проект должен реализовываться и эксплуатироваться, а также
выработать необходимые рекомендации в части:
• менеджмента;
• организационной структуры;
• планирования;
• комплектования и обучения персонала;
• финансовой деятельности;
• координации деятельности;
• общей политики.
Основными задачами организационного анализа являются:
• определение задач участников проекта применительно к дейст-
вующему законодательству и подзаконным актам (инструкциям,
регламентам и пр.);
• оценка сильных и слабых сторон участников проекта с точки
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ(ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
23
зрения материально-технической базы, квалификации, структур,
финансового положения;
• оценка возможного влияния законов, политики и инструкций на
судьбу проекта — особенно в части защиты окружающей среды,
заработной платы, цен, государственной поддержки, внешнеэко-
номических связей;
• разработка мер по устранению слабых сторон участников проекта,
выявленных в процессе анализа, а также снижению отрицатель-
ного воздействия окружения проекта (законы, политика, инст-
рукции);
• разработка предложений по совершенствованию вышеупомяну-
тых организационных факторов, влияющих на эффективность
проекта.
Организационные аспекты управления инвестиционной фазой
проектов в бывшем СССР рассматривались в известных документах
— Проекте организации строительства и Проекте производства работ,
состав и порядок разработки которых были регламентированы в СНиП
3.01.01—86. Обсуждалась также целесообразность введения так назы-
ваемого Сводного проекта организации работ на годовую программу
организации.
Сравнение состава этих документов с перечисленными выше зада-
чами организационного анализа указывает на их несоответствие тре-
бованиям эффективного управления проектами. Поэтому на практике
для проведения организационного анализа следует руководствоваться
приведенными выше соображениями и здравым смыслом.
Целью социального анализа является определение пригодности ва-
риантов плана проекта для его пользователей. Результаты социального
анализа должны обеспечить возможность стратегии взаимодействия
между проектом и его пользователями, которая пользовалась бы
поддержкой населения и способствовала бы достижению целей про-
екта.
Социальный анализ сосредотачивает внимание на четырех основ-
ных областях:
• социокультурные и демографические характеристики населения,
затрагиваемого проектом (количественные характеристики и со-
циальная структура);
• организация населения в районе действия проекта, включая
структуру семьи, наличие рабочей силы, доступ к контролю за
ресурсами;
• приемлемость проекта для местной культуры;
• стратегия обеспечения необходимых обязательств от групп насе-
ления и организаций, пользующихся результатами проекта.
24
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Следует отметить, что социальный анализ весьма сложен — прежде
всего, из-за затруднительности применения формальных методов и
отсутствия стандартных методик и процедур. Вместе с тем, успешное
его проведение способствует улучшению плана проекта, а также эф-
фективности проекта в целом.
Социальные результаты в большинстве случаев поддаются стоимо-
стной оценке и включаются в состав общих результатов проекта в
рамках определения экономической эффективности.
Основными видами социальных результатов проекта, подлежащих
отражению в расчетах эффективности, являются:
• изменение количества рабочих мест в регионе;
• улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работников;
• изменение условий труда работников;
• изменение структуры производственного персонала;
• изменение надежности снабжения населения отдельными видами
товаров;
• изменение уровня здоровья работников и населения;
• экономия свободного времени населения.
Предусматриваемые проектом мероприятия по созданию работни-
кам нормальных условий труда и отдыха, обеспечению их продуктами
питания, жилой площадью и объектами социальной инфраструктуры
являются обязательными условиями его реализации и какой-либо
самостоятельной оценке в составе результатов проекта не подлежат.
10.4. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ
(ПРОЕКТ) СТРОИТЕЛЬСТВА
ТЭО (проект) строительства (далее ТЭО) является основным
проектным документом на строительство объектов. На основании
утвержденного в установленном порядке ТЭО подготавливается тен-
дерная документация и проводятся торги подряда, заключается договор
(контракт) подряда, открывается финансирование строительства и
разрабатывается рабочая документация.
В ТЭО определяются основные решения — технологические, объ-
емно-планировочные, конструктивные, природоохранные; достоверно
оценивается экологическая, санитарно-эпидемиологическая и эксплу-
атационная безопасность проекта, а также его экономическая эффек-
тивность и социальные последствия.
В качестве возможных источников финансирования капитальных
вложений в объекты могут рассматриваться:
• ассигнования из государственных бюджетов РФ, республик в
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
25
составе РФ, местных бюджетов и соответствующие внебюджетные
фонды;
• собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резер-
вы инвестора;
• заемные и привлеченные финансовые средства заказчиков;
• денежные средства, централизуемые объединениями (союзами)
предприятий;
• иностранные инвестиции.
ТЭО состоит из следующих разделов:
• общая пояснительная записка,
• генеральный план и транспорт,
• технологические решения,
• управление производством, предприятием и организация условий
и охраны труда рабочих и служащих,
• архитектурно-строительные решения,
• инженерное оборудование, сети и системы,
• организация строительства,
• охрана окружающей среды,
• инженерно-технические мероприятия гражданской обороны, ме-
роприятия по предупреждению чрезвычайных ситуаций,
• сметная документация,
• эффективность инвестиций.
ТЭО (проект) строительства является обязательным документом в
случае, если финансирование капитальных вложений в основные
<|юнды соответствующих предприятий осуществляется полностью или
на долевых началах из государственного бюджета Российской Федера-
ции и ее внебюджетных фондов, централизованных фондов мини-
стерств и ведомств, а также собственных финансовых ресурсов
государственных предприятий.
Решение о необходимости разработки ТЭО для обоснования целе-
сообразности инвестиций за счет других источников финансирования
принимается самостоятельно инвестором (заказчиком).
Разработка ТЭО осуществляется юридическими и физическими
лицами (проектировщиками), получившими в установленном порядке
лицензию на выполнение соответствующих видов проектных работ, и
на основании договора (контракта) с заказчиком.
Для выбора лучшего предложения со стороны проектировщиков
заказчик проводит конкурс (торги) на разработку ТЭО.
Основным правовым документом, регулирующим производствен-
но-хозяйственные и другие взаимоотношения между заказчиком и
проектировщиком, является договор (контракт) подряда на выполне-
ние ТЭО.
26
ЧАСТЬ J. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Стоимость разработки ТЭО определяется договором между заказ-
чиком (инвестором) и проектной организацией.
Если в результате выполненного в ТЭО анализа выявлена нецеле-
сообразность инвестирования средств в строительство намечаемого
объекта, стоимость разработки ТЭО списывается на убытки заказчика
в установленном порядке.
При разработке ТЭО необходимо:
• предусматривать для сложных и крупных объектов альтернатив-
ные варианты достижения цели, поставленной заказчиком (инве-
стором), в том числе различные варианты (источники)
финансирования инвестиций;
• учитывать налоговую, амортизационную и кредитную политику,
проводимую государством и местными органами власти, требова-
ния законодательства и нормативных актов Российской Федера-
ции, регулирующих инвестиционную деятельность, условия
пользования землей и другими природными ресурсами;
• обеспечивать защиту интересов инвестора, с одной стороны, и
общенациональных интересов (интересов региона) —с другой;
• установить расчетный период, в пределах которого должны вы-
полняться экономические расчеты. Как правило, расчетный пе-
риод включает период строительства, освоения проектной
мощности и эксплуатации предприятия до первой его реконст-
рукции или окончания срока окупаемости капитальных вложе-
ний;
• расчеты и анализ основных экономических и финансовых пока-
зателей осуществлять в специально разработанных унифициро-
ванных таблицах по действующей методике (1).
В процессе разработки ТЭО в обязательном порядке должна
осуществляться оценка воздействия деятельности предприятия (объ-
екта) на окружающую среду (ОВОС). ОВОС проводится с целью
предотвращения деградации окружающей среды, обеспечения сба-
лансированной хозяйственной деятельности, выработки мер, сни-
жающих уровень экологической опасности намечаемой
деятельности, выработки согласованных мер по предотвращению
или компенсации негативных последствий в социально-экономиче-
ской сфере района размещения предприятия (объекта). При этом
объем и глубина проработки вопросов в процессе проведения ОВОС
зависят от специфики воздействия будущего предприятия на окру-
жающую среду и от экологических ограничений территории, на
которой его предполагается разместить.
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
27
Порядок разработки, согласования и утверждения ТЭО
Заказчик (инвестор), исходя из своих целей и анализа ситуации с
учетом решений, принятых в программах и схемах размещения про-
изводительных сил, подготавливает Декларацию о намерениях, при-
мерное содержание которой приведено в 10.1. Декларация направляется
в местный орган государственного самоуправления, обладающий пра-
вом изъятия и предоставления земельных участков.
После получения положительного решения от органа местного
самоуправления по поводу ходатайства (Декларации) о намерениях и
рассмотрения условий размещения площадки (трассы) для строитель-
ства объекта Заказчик (инвестор) принимает решение о разработке
ТЭО.
Для подготовки исходной информации и материалов, составления
<адания на разработку ТЭО, организации и проведения конкурса
(тендера) на их разработку заказчиком привлекаются на договорных
условиях инжиниринговая, консалтинговая, маркетинговая фирмы
или создается тендерный комитет.
Состав исходной информации определяется в зависимости от вида
и масштабов планируемой деятельности объекта, количества и видов
используемых ресурсов, вовлекаемых в хозяйственный оборот, особен-
ностей экологической ситуации и др. Примерный состав исходных
данных приведен в (1).
Согласование намеченных решений по строительству объекта и
условий предварительного согласования земельного участка произво-
дится заказчиком или, по его поручению, проектировщиком с учетом
полученной информации согласно порядку, приведенному в схеме
организации предварительного согласования размещения земельного
участка строительства.
Затраты, связанные с проведением согласований, подготовкой и
передачей документации по предварительному согласованию и отводу
земельного участка, оплачиваются инвестором из собственных средств,
в порядке и размере, определенными органами местного управления.
Проекты, независимо от источников финансирования, форм соб-
ственности и принадлежности, подлежат государственной экспертизе
в соответствии с Порядком, установленным в Российской Федерации.
Утверждение проектов на строительство объектов в зависимости
от источников финансирования производится:
• за счет государственных капитальных вложений, финансируемых
из республиканского бюджета РФ,—в порядке, установленном
Минстроем России совместно с заинтересованными министерст-
вами и ведомствами,
28
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• за счет капитальных вложений, финансируемых из соответству-
ющих бюджетов республик в составе РФ, краев, областей, авто-
номных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга —
соответствующими органами государственного управления или в
установленном ими порядке,
• за счет собственных финансовых ресурсов, заемных и привлечен-
ных средств инвесторов (включая иностранных инвесторов) —
непосредственно заказчиками (инвесторами).
В результате разработки ТЭО определяются технико-экономиче-
ские и финансовые показатели, состав которых приведен ниже.
Основные технико-экономические и финансовые показатели, включенные
в распорядительный документ об утверждении (одобрении) ТЭО строительства
1. Мощность предприятия (годовой выпуск продукции, в соотв. ед. пропускная
способность) в натуральном выражении (по видам продукции).
2. Стоимость товарной продукции, млн. руб.
3. Общая численность работающих, в том числе рабочих, чел.
4. Количество (прирост) рабочих мест.
5. Общая стоимость строительства, млн. руб.,
в том числе:
— объектов производственного назначения,
— объектов жилищно-гражданского назначения,
— прочих объектов.
6. Стоимость основных производственных фондов, млн. руб.
7. Продолжительность строительства, лет.
8. Удельные капитальные вложения, руб./ед.
9. Себестоимость основных видов продукции, руб./ед.
10. Балансовая прибыль, млн. руб.
11. Чистая прибыль (доход), млн. руб.
12. Срок окупаемости капитальных вложений, лет.
13. Внутренняя норма рентабельности (норма прибыли), %.
Для объектов жилищно-гражданского строительства ТЭО состоит
из следующих разделов:
• общая пояснительная записка,
• архитектурно-строительные решения,
• технологические решения,
• решения по инженерному оборудованию,
• охрана окружающей среды,
• инженерно-технические мероприятия гражданской обороны,
мероприятия по предупреждению чрезвычайных ситуаций,
• сметная документация,
• эффективность инвестиций.
I НАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
29
Выбор площадки
Принятию инвестиционного решения предшествует выбор пло-
щадки (земельного участка) для проекта. От этого выбора в значитель-
ной степени зависит успех всего проекта, поэтому эта процедура
। радиционно состоит из ряда этапов:
• формирование критериев, которым площадка должна соответст-
вовать;
• формирование альтернативных вариантов;
• сравнение вариантов возможных площадок на предмет соответ-
ствия выбранным критериям;
• проведение инженерно-геологических изысканий на лучший из
альтернативных вариантов;
• дополнительное изучение вариантов, признанных лучшими, на
предмет соответствия совокупности критериев;
• окончательный выбор месторасположения площадки.
Для этой цели специалистами разрабатываются специальные карты
[юйтинга строительных участков.
Ниже приведены основные факторы рейтинга участков:
• инженерно-геологическая приемлемость,
• возможность получить разрешительные документы,
• политическая характеристика региона,
• кадры (наличие, уровень заработной платы, законы по труду),
• налоги (имущественные, на инвестиции, на предпринимательст-
во...),
• окружающая среда (законодательство, отношение общественно-
сти, качество воды...),
• климатические условия (количество осадков, затраты на отопле-
ние, влажность...),
• инфраструктура (безопасность, дороги, местные ресурсы),
• транспорт (стоимость, наличие подвижного состава...).
Земельный участок
После утверждения ТЭО и принятия инвестиционного решения
заказчик обращается в орган местного самоуправления, обладающий
правом изъятия и предоставления земельных участков, с ходатайством
об изъятии предварительно согласованного земельного участка и пре-
доставлении его для строительства объекта.
Подготовку материалов по изъятию и предоставлению земельных
участков осуществляют районные (городские) комитеты по земельной
реформе и земельным ресурсам.
Орган местного самоуправления рассматривает указанные матери-
алы и принимает решение об изъятии (выкупе) земельного участка.
30
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Копия решения о предоставлении земельного участка выдается заказ-
чику.
На этом заканчивается начальная (прединвестиционная) фаза про-
екта. Ее результатами являются:
• объемы работ по проекту,
• смета и бюджет проекта,
• площадка (земельный участок),
• график проекта, в том числе график поставок ресурсов,
• нормы и стандарты,
• задание на проектирование.
10.5. БИЗНЕС-ПЛАН
Назначение бизнес-плана
Бизнес-план — это подробный, четко структурированный и тща-
тельно подготовленный документ, описывающий цели и задачи, кото-
рые необходимо решить предприятию (компании), способы
достижения поставленных целей и технике-экономические показатели
предприятия и/или проекта в результате их достижения. В нем содер-
жится оценка текущего момента, сильных и слабых сторон проекта,
анализ рынка и информация о потребителях продукции или услуг.
Бизнес-план:
• дает возможность определить жизнеспособность проекта в усло-
виях конкуренции;
• содержит ориентир, какдолжен развиваться проект (предприятие,
компания);
• служит важным инструментом получения финансовой поддержки
от внешних инвесторов.
Бизнес-план предназначен, прежде всего, для трех категорий уча-
стников проекта:
• менеджеров, являющихся создателями бизнес-плана, разработка
которого, помимо вышеуказанных результатов, позволяет полу-
чить очевидные преимущества от самого процесса планирования,
• собственников, заинтересованных в составлении бизнес-плана с
точки зрения перспектив развития фирмы,
• кредиторов — обычно банков, для которых бизнес-план является
обязательным документом, подтверждающим коммерческую при-
влекательность проекта.
Таким образом, бизнес-план дает возможность понять общее со-
стояние дел на данный момент; ясно представить тот уровень, которого
может достичь проект (предприятие), планировать процесс перехода
I JUBA 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
31
111 одного состояния в другое. В настоящее время бизнес-планирование
шляется общепринятой формой ознакомления потенциальных инве-
< горов, кредиторов и прочих партнеров с проектом, в котором им
н|)сдлагается принять участие.
Состав бизнес-плана
Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от размеров
«идущего проекта и сферы, к которой он относится.
Так, если предполагается наладить производство нового вида ка-
юй-либо продукции, то должен быть разработан весьма подробный
план, диктуемый сложностью самого продукта и сложностью рынка
и ого продукта. Если же речь идет только о розничной продаже
какого-либо продукта, то бизнес-план может быть более простым.
Таким образом, состав и детализация бизнес-плана зависят от
характера создаваемого предприятия — относится ли оно к сфере услуг
или к производственной сфере. Если предприятие производственное,
io на состав и детализацию бизнес-плана повлияет вид товара и будет
in этот товар выпускаться для потребителей или для производителей.
Состав бизнес-плана также зависит от размера предполагаемого
рынка сбыта, наличия конкурентов и перспектив роста создаваемого
11 |>едприятия.
Примерный состав бизнес-плана
1. Вводная часть:
— название и адрес фирмы,
— учредители,
— суть и цель проекта,
— стоимость проекта,
— потребность в финансах,
— ссылка на конфиденциальность.
2. Анализ положения дел в отрасли:
— текущая ситуация и тенденции развития отрасли,
— направление и задачи деятельности проекта.
3. Существо предлагаемого проекта:
— продукция (услуги или работы),
— технология,
— лицензии,
— патентные права.
4. Анализ рынка:
— потенциальные потребители продукции,
— потенциальные конкуренты,
— размер рынка и его рост,
— оценочная доля на рынке.
32
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
5. План маркетинга:
— цены,
— ценовая политика,
— каналы сбыта,
— реклама,
— прогноз новой продукции.
6. Производственный план:
— производственный процесс,
— производственные помещения,
— оборудование,
— источники поставки сырья, материалов, оборудования и рабочих кадров,
— субподрядчики.
7. Организационный план и управление персоналом:
— форма собственности,
— сведения о партнерах, владельцах предприятия,
— сведения о руководящем составе,
— организационная структура.
8. Степень риска:
— слабые стороны предприятия,
— вероятность появления новых технологий,
— альтернативные стратегии.
9. Финансовый план:
— отчет о прибыли,
— отчет о движении денежных средств,
— балансовый план,
— точка безубыточности.
10. Приложения:
— копии контрактов, лицензии и т. п.,
— копии документов, из которых взяты исходные данные,
— прейскуранты поставщиков.
Исходная информация для составления бизнес-плана
Данный этап предшествует составлению бизнес-плана и позволяет
четко определить цели и задачи будущего проекта.
Информация о спросе подразумевает выяснение (уточнение) ха-
рактеристик продукции проекта, возможную цену (торговые наценки),
конкурентов, объем спроса с учетом рыночных тревдов и место
реализации продукции.
Необходимые данные можно получить, обратившись в соответст-
вующие специализированные организации или проведя собственные
исследования. Источником информации могут стать публикации от-
раслевых ассоциаций, правительственные отчеты и статьи в научных
журналах.
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ(ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
33
Данные о потенциальных размерах рынка могут обосновать те
положения бизнес-плана, которые касаются маркетинга.
Производственная информация включает определение производ-
ственных потребностей предприятия, зависящих от того, какую про-
дукцию оно собирается выпускать. Большую часть необходимой
информации можно получить у производителей аналогичной продук-
ции.
При сборе производственной информации необходимо обратить
внимание на следующие вопросы:
• производственные операции: необходимо установить перечень всех
пазовых операций по обработке и сборке, выяснить, нельзя ли поручить
некоторые из них субподрядчикам, а если можно, то какие и кому;
• сырье и материалы: составить список всех видов сырья и матери-
алов, установить название фирм-поставщиков, их адреса и ори-
ентировочные цены;
• оборудование: составить спецификацию всего необходимого обо-
рудования и по каждой единице оборудования выяснить, можно
ли взять его в аренду или нужно покупать;
• трудовые ресурсы: составить перечень специальностей с указани-
ем числа работников по каждой специальности, их заработной
платы и выявить возможности подготовки таких специалистов;
• помещения: определить потребность в производственных площа-
дях, возможности аренды помещений, их покупки и т. д.;
• накладные расходы: расходы на покупку инструментов, спецо-
дежды, канцелярских товаров, на оплату счетов за электроэнер-
гию, водопровод и прочие муниципальные услуги, на заработную
плату управленческого персонала и т. д.
Финансовая информация необходима для всесторонней оценки
финансовых аспектов деятельности предприятия. На основании этой
информации потенциальные инвесторы будут судить о рентабельности
проекта, о том, сколько денег потребуется вложить в предприятие,
чтобы поставить его на ноги и покрыть текущие расходы начального
этапа, и о том, каким образом можно получить необходимые средства
(выпуск акций, займы и пр.).
Одной из самых сложных задач при составлении бизнес-плана
является проведение анализа цен на товары конкурентов. Дело в том,
что в реально функционирующей рыночной экономике информация
о ценах чаще всего является коммерческой тайной изготовителя.
Публикуются лишь цены предложения, но эти цены значительно
отличаются от цен реальных поставок из-за использования разнооб-
разных скидок.
При формировании цен на продукцию (работы или услуги) необ-
2—989
34
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ходимо учитывать различные меры государственного лимитирования
или регулирования уровней цен и их динамики (см. главу 4).
Существуют три основных финансовых отчета, которые позволяют
оценить жизнеспособность проекта: 1) отчет о движении денежных
средств; 2) отчет о прибыли; 3) балансовый отчет.
Разработчики бизнес-плана
Оптимальным является вариант, когда бизнес-план составляет
предприниматель или специалисты предприятия с привлечением про-
фессиональных консультантов. Консультанты помогают «увидеть»
проект, правильно расставить акценты, оценить эффективность про-
екта и придать «товарный вид» бизнес-плану. Особенно важна роль
профессиональных консультантов при подготовке разделов анализа
рынка, плана маркетинга, анализа рисков и финансового плана.
Содержание бизнес-плана
Вводная часть (резюме проекта)
Вводная часть, как правило, пишется уже после того, как составлен
весь план. Она должна быть краткой (не более 2—3 страниц) и
трактоваться как самостоятельный рекламный документ, так как в ней
содержатся основные положения всего бизнес-плана. В ней указыва-
ется название и адрес предприятия, имена и адреса учредителей,
основные положения предлагаемого проекта, его суть и цель, стоимость
проекта, потребности в финансах.
Вводная часть должна быть написана так, чтобы вызвать интерес
у потенциального инвестора. По содержанию вводной части инвестор
часто судит о том, стоит ли ему терять время дальше и читать план до
конца. Нужно четко и убедительно изложить основные положения
предлагаемого проекта, а именно: чем будет заниматься предприятие,
сколько денег потребуется в него вложить, какой ожидается спрос на
продукцию (работы или услуги) и почему предприятие добьется успеха.
Анализ положения дел в отрасли
В этом разделе описываются основные направления и цели осуще-
ствления будущего проекта. Очень важно преподнести идею нового
проекта в контексте сложившегося состояния дел в отрасли. Необхо-
димо продемонстрировать глубокое понимание состояния предприя-
тия и той отрасли индустрии, в которой оно будет работать и
конкурировать, так как одним из критериев победы в конкурентной
борьбе является ситуация на рынке продукции этого класса.
В бизнес-плане рекомендуется дать анализ текущего состояния дел
в отрасли и сведения о тенденциях развития. Рекомендуется также дать
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ(ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
35
справку по последним новинкам, перечислить потенциальных конку-
1>ентов, указать их сильные и слабые стороны. Необходимо также
изучить все прогнозы по данной отрасли и в результате ответить на
вопрос, на какого именно потребителя рассчитаны товары или услуги
предприятия.
Существо предлагаемого проекта
В этом разделе необходимо дать четкое определение и описание
гсх видов продукции или услуг, которые будут предложены на рынок.
Следует указать некоторые аспекты технологии, необходимой для
производства продукции. Важно, чтобы этот раздел был написан
ясным, четким языком, доступным для понимания неспециалиста.
При описании основных характеристик продукции делается акцент
на тех преимуществах, которые эта продукция несет потенциальным
покупателям, а не на технических подробностях. Детальная информа-
ция о технологическом процессе может быть дана в приложении.
Очень важно подчеркнуть уникальность или отличительные осо-
бенности продукции или услуг. Это может быть выражено в разной
форме: новая технология, качество товара, низкая себестоимость или
какое-то особенное достоинство, удовлетворяющее запросам покупа-
телей. Также необходимо подчеркнуть возможность совершенствова-
ния данной продукции.
В этом же разделе следует описать имеющиеся патенты или автор-
ские права на изобретение или привести другие причины, которые
могли бы воспрепятствовать вторжению конкурентов на рынок. Таки-
ми причинами могут быть, например, эксклюзивные права на распро-
странение или торговые марки.
Анализ рынка
Рынок и маркетинг (см. главу 12) являются решающими факторами
успеха проекта. Самые гениальные технологи оказываются бесполез-
ными, если на них нет своих покупателей. Поэтому этот раздел является
наиболее трудным для написания. Для того чтобы убедить инвестора
в существовании рынка для продукции проекта, нужно определить тот
сегмент рынка, который будет для предприятия главным. Как правило,
новые предприятия могут успешно конкурировать лишь на одном,
достаточно узком сегменте рынка. Выбор такого сегмента может
зависеть и от остроты конкурентной борьбы, которая для одного типа
продукции может быть слабее, для другого — сильнее.
После определения конкурентного сегмента рынка приводится
описание структуры клиентуры (покупателей) внутри этого сегмента.
Очень важно определить непосредственных конкурентов, их силь-
ные и слабые стороны, оценить потенциальную долю рынка каждого
И)
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
конкурента. Необходимо показать, что продукция проекта может
конкурировать с точки зрения качества, цены, распространения, ре-
кламы и других показателей.
План маркетинга
В этом разделе необходимо показать, почему клиенты будут поку-
пать продукцию. В нем описывается, каким образом предполагается
продавать новый товар или услугу, какую за него назначить цену и как
проводить рекламную политику. Конкретные детали маркетинговой
стратегии часто оказываются сложными, комплексными и затрагивают
такие области, как маркетинговая расстановка, ценовая политика,
торговая политика, реклама и т. д. В любом бизнесе при формировании
проектов, связанных с продажей и сбытом, требуется детальный анализ
этих факторов.
Потенциальные инвесторы считают план маркетинга важнейшим
компонентом успеха нового предприятия, поэтому нужно убедиться,
что предполагаемая стратегия действительно может быть реализована.
На действующих предприятиях план маркетинга составляется на год
вперед. За его выполнением внимательно следят и ежемесячно или
даже ежедневно вносят в него поправки с учетом изменяющейся
ситуации на рынке. Начинающий предприниматель должен научиться
составлять план маркетинга и сверять с ним свои текущие решения.
Часто план маркетинга оказывается очень объемным, тогда часть
материалов следует поместить в приложение к основной части бизнес-
плана.
В этом разделе делается маркетинговая расстановка (обеспечение
конкурентоспособности продукции) и указываются основные харак-
теристики продукции (работ или услуг) в сравнении с конкурирующи-
ми. Рассматриваются такие вопросы, как цены, ценовая политика,
торговая политика, каналы сбыта, реклама и продвижение продукции
на рынке, политика поддержки продукции, проявление интереса со
стороны вероятных покупателей, прогноз новой продукции.
Производственный план
В этом разделе должны быть описаны все производственные и
другие рабочие процессы. Здесь же рассматриваются все вопросы,
связанные с помещениями, их расположением, оборудованием, пер-
соналом. Если создаваемое предприятие относится к категории про-
изводственных, то необходимо полное описание производственного
процесса: как организована система выпуска продукции и как осуще-
ствляется контроль над производственными процессами, каким обра-
зом будут контролироваться основные элементы, входящие в стоимость
продукции (например, затраты труда и материалов), как будет разме-
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДЫНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
37
щено оборудование. Если некоторые операции предполагается пору-
чить субподрядчикам, следует дать о них сведения, включая название
субподрядчика, его адрес, причины, по которым он был выбран, цены
и информацию о заключенных контрактах. По тем операциям, которые
предполагается выполнить собственными силами, необходимо дать
схему производственных потоков, список производственного оборудо-
вания, сырья и материалов с указанием поставщиков (название, адрес,
условия поставок), ориентировочную стоимость, а также список про-
изводственного оборудования, которое может понадобиться в будущем.
Наконец, в этом разделе должны найти отражение вопросы, насколько
быстро может быть увеличен или сокращен выпуск продукции.
Организационные план, управление персоналом
В этом разделе указывается форма собственности создаваемого
предприятия: будет ли это индивидуальное предприятие, товарищество
или акционерное общество. Если это товарищество, необходимо при-
вести условия, на которых оно строится. Если акционерное общество
— необходимо дать сведения о количестве и типе выпускаемых акций.
Приводится организационная структура будущего предприятия.
Даются сведения о количестве персонала и расширении штата, обуче-
нии и подготовке кадров, а также о привлечении консультантов,
советников, менеджеров.
Если бизнес-план разрабатывается для проекта, следует привести
сведения об участниках проекта и план-график его осуществления.
В этом разделе рассматриваются вопросы руководства и управления
предприятием (проектом). Объясняется, каким образом организована
руководящая группа, и описывается роль каждого ее члена (см. главу
18). Приводятся краткие биографические сведения о всех членах совета
директоров. Анализируются знания и квалификация всей команды в
целом, так как следует помнить, что необходима сбалансированная
руководящая группа. В идеальном случае таланты и умение каждого
ее члена будут дополнять друг друга и охватывать все функциональные
области бизнеса (маркетинг, финансы, вопросы, связанные с персо-
налом, производственный процесс). Однако маловероятно, что неболь-
шая фирма на ранней стадии своего становления сможет собрать
достаточно хорошо сбалансированную команду. В этом случае для
выявления слабых сторон управления предприятием можно восполь-
зоваться услугами консультантов.
В этом же разделе должны быть представлены данные о руководи-
телях основных подразделений, их возможностях и опыте, а также об
их обязанностях. Детальные анкетные данные и характеристики при-
водятся в приложении. В этом разделе освещается механизм поддержки
и мотивации ведущих руководителей, то есть каким образом они будут
38
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
заинтересованы в достижении намеченных в бизнес-плане целей, как
будет оплачиваться труд каждого руководителя (оклад, премии, долевое
участие в прибыли). Рекомендуется представить организационную
схему с указанием места каждого руководителя в организационной
иерархии.
Ознакомившись с организационным планом, потенциальный ин-
вестор должен получить представление о том, кто именно будет
осуществлять руководство предприятием и каким образом будут скла-
дываться отношения между членами руководства на практике.
Анализ рисков
Каждый новый проект неизбежно сталкивается на своем пути с
определенными трудностями, угрожающими его осуществлению (см.
главу 14). Для предпринимателя очень важно уметь предвидеть подо-
бные трудности и заранее разработать стратегии их преодоления.
Необходимо оценить степень риска и выявить те проблемы, с которыми
может столкнуться бизнес.
Главные моменты, связанные с риском проекта, должны быть
описаны просто и объективно. Угроза может исходить от конкурентов,
от собственных просчетов в области маркетинга и производственной
политики, ошибок в подборе руководящих кадров. Опасность может
представлять также технический прогресс, который способен мгновен-
но «состарить» любую новинку. Даже если ни один из этих факторов
реальной угрозы для предприятия не представляет, в бизнес-плане
необходимо на них остановиться и обосновать, почему не стоит
беспокоиться на этот счет.
Полезно заранее выработать стратегию поведения и предложить
пути выхода из вероятных рискованных моментов в случае их внезап-
ного возникновения. Наличие альтернативных программ и стратегий
в глазах потенциального инвестора будет свидетельствовать о том, что
предприниматель знает о возможных трудностях и заранее к ним готов.
Финансовый план
Финансовый план является важнейшей составной частью бизнес-
плана. Основные показатели финансового плана: объем производства
и продаж, выручка от реализации, прибыль, чистый оборотный капи-
тал, себестоимость и некоторые другие (см. главу 13). Финансовый
план составляется на 3—5 лет и включает: отчет о прибыли, отчет о
движении денежных средств, балансовый отчет, а также группу пока-
зателей, характеризующих платежеспособность и ликвидность, управ-
ление активами, соотношение заемных и собственных средств. При
составлении финансового плана анализируется состояние потока ре-
ГЛАВА 10. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА
39
альных денег, устойчивость предприятия, источники и использование
средств. В заключение определяется точка безубыточности.
Отчет о прибыли составляется, по крайней мере, на первые три
года, причем данные за первый год должны быть представлены в
месячной разбивке. Он включает данные о прибыли от операций,
балансовой прибыли, чистой прибыли, нераспределенной прибыли.
Источником данных для отчета служит план маркетинга, опросы
потребителей, опрос торговых работников, консультации с эксперта-
ми, анализ временных рядов.
Прогноз потока реальных денег входит в финансовый план в форме
Отчета о движении денежных средств. Такой прогноз составляется на
три года, с месячной разбивкой данных по первому году. Различные
выплаты и денежные поступления неравномерны во времени; неучет
этих фактов в бизнес-плане приводит к упущенной выгоде («лишние»
деньги можно положить на банковский счет) и даже к банкротству.
Отчет о движении денежных средств, как и отчет о прибыли, строится
на определенных предположениях, которые представлялись реалистич-
ными на момент составления плана, но со временем могут и не
подтвердиться. В этом случае в планы необходимо внести соответст-
вующие коррективы. Все предположения и допущения должны быть
четко сформулированы в тексте бизнес-плана, чтобы потенциальный
инвестор смог понять, как была получена та или иная цифра.
Третьим документом в рамках финансового плана является прогноз
активов и пассивов предприятия в форме Балансового отчета.
Балансовый отчет характеризует финансовую ситуацию предприя-
тия на конкретный момент. Он отражает активы (направления расхо-
дования средств по проекту) и пассивы (источники привлекаемых в
проект средств).
Формы основных отчетов финансового плана, включаемые в биз-
нес-план, приведены в главе 13.
При создании предприятия предприниматель должен знать, когда
будет получена первая прибыль. Для этого делается прогноз точки
безубыточности, который дает ответ на вопрос, сколько единиц про-
дукции или услуг необходимо будет продать, чтобы доходы предпри-
ятия совпадали с его расходами, т. е. чтобы предприятие окупилось.
Такая информация позвоялет оценить, сколько денег потребуется,
чтобы поддержать новое предприятие на начальном этапе его сущест-
вования. Детально о точке безубыточности см. в главах 7 и 14.
Приложения
В приложениях к бизнес-плану приводятся документы, не являю-
щиеся частью основного текста, но на которые есть ссылки в бизнес-
плане.
40
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Наиболее часто в приложениях приводят следующие документы:
технические данные по продукции, копии контрактов, лицензий,
подробности патентных документов, копии документов, из которых
взяты исходные данные, сообщения консультантов по продукции и
рынкам, анкетные данные руководящих работников, сведения о по-
рядке и методе проведения опросов и исследований, отчет по ревизии
бухгалтерских документов, прейскуранты поставщиков.
Основные нормативные документы
1. Инструкция о порядке разработки, согласования, утверждения и составе проек-
тной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений (СНиП
П-01—95). М., 1995.
2. СП 11-101—95 «Порядок разработки, согласования, утверждения и состав обос-
нований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений». М., 1995.
3. Временная инструкция по экологическому обоснованию хозяйственной деятель-
ности в предпроектных и проектных материалах.— М.: Минприроды, 1993.
Литература
1. Н.П. Грибалев, И.Г. Игнатьева. Бизнес-план. Практическое руководство по
составлению.— СПб.: «Белл», 1994.
2. Эрик С. Зигель, Лорен А., Шульц и др. Составление бизнес-плана/Пер. с англ.—
М.: «Джон Уайли энд Санз», 1994.
3. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами.— СПб.: «ДваТрИ», 1996.
ГЛАВА 11
ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
11.1. Сущность системы финансирования инвестиционных проектов
11.2. Источники финансирования инвестиционных проектов
11.2.1. Классификация источников финансирования
11.2.2. Система бюджетного финансирования
11.2.3. Привлекаемые средства субъектов хозяйствования
11.2.4. Иностранные инвестиции
11.3. Формы финансирования
11.3.1. Акционерное финансирование
11.3.2. Государственное финансирование
11.3.3. Кредитование
11.3.4. Особенности международного финансирования инвестиций
11.4. Организация проектного финансирования
11.1. СУЩНОСТЬ СИСТЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Инвестиционный проект предполагает участие в его реализации
различных юридических и физических лиц, в том числе иностран-
ных, а также государства и международных организаций (см. пара-
графы 2.1, 2.3).
Одной из основополагающих проблем работы с инвестиционным
проектом является его финансирование, подразумевающее обеспече-
ние проекта ресурсами, в состав которых входят не только денежные
средства, но и выражаемые в денежном эквиваленте прочие инвести-
ции (см. параграф 2.1.1), в том числе основные и оборотные средства,
имущественные права и нематериальные активы, кредиты, займы и
залоги, права землепользования и пр.
Финансирование инвестиционного проекта должно осуществляться
при соблюдении следующих условий:
42
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• динамика инвестиций должна обеспечивать реализацию проекта
в соответствии с временными и финансовыми ограничениями,
• снижение затрат финансовых средств и риска проекта должно
обеспечиваться за счет соответствующей структуры и источников
финансирования и определенных организационных мер, в том числе:
налоговых льгот, гарантий, разнообразных форм участия.
Финансирование проекта включает следующие основные стадии:
• предварительное изучение жизнеспособности инвестиционного
проекта (определение целесообразности инвестиционного проек-
та по затратам и планируемой прибыли),
• разработка плана реализации проекта (оценка рисков, ресурсное
обеспечение и пр.),
• организация финансирования, в том числе:
• оценка возможных форм финансирования и выбор конкретной
формы,
• определение финансирующих организаций,
• определение структуры источников финансирования,
• контроль выполнения плана и условий финансирования.
Финансирование инвестиционных проектов может осуществляться
следующими способами:
• самофинансирования, т. е. использования в качестве источника
финансирования собственных средств инвестора (из средств бюд-
жета и внебюджетных фондов—для государства, из собственных
средств —для предприятия),
• использования заемных и привлекаемых средств.
Система финансирования инвестиционных проектов включает:
• источники финансирования (см. 11.2);
• организационные формы финансирования (см. 11.3).
11.2. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
11.2.1. КЛАССИФИКАЦИЯ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Классификация источников финансирования инвестиционных
проектов производится по следующим признакам:
• по отношениям собственности,
• по видам собственности,
• по уровням собственников.
По отношениям собственности источники финансирования разде-
ляются на:
• собственные;
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
43
• привлекаемые;
• заемные.
По видам собственности источники финансирования делятся на:
• государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства
и средства внебюджетных фондов, государственные заимствова-
ния, пакеты акций и прочие основные и оборотные фонды и
имущество государственной собственности и пр.);
• инвестиционные, в том числе финансовые ресурсы хозяйствую-
щих субъектов коммерческого и некоммерческого характера, об-
щественных объединений, физических лиц, в том числе
иностранных инвесторов. Эти инвестиционные ресурсы включа-
ют собственные и привлеченные средства предприятий, а также
коллективных инвесторов, в том числе инвестиционных фондов
и компаний, паевых инвестиционных фондов, негосударственных
пенсионных фондов, страховых компаний и пр.;
• инвестиционные ресурсы иностранных инвесторов (иностранные
государства, международные финансовые и инвестиционные ин-
ституты, отдельные предприятия, институциональные инвесторы,
банки и кредитные учреждения).
По уровням собственников источники финансирования разделя-
ются на следующие:
• На уровне государства и субъектов Федерации источниками
финансирования инвестиционных проектов являются:
• собственные средства бюджетов и внебюджетных фондов,
• привлеченные средства государственной кредитно-банковской и
страховой систем,
• заемные средства в виде государственных международных заим-
ствований (внешний долг государства), государственных облига-
ционных, долговых, товарных и прочих займов (внутренний долг
государства).
На уровне предприятия источниками финансирования инвестици-
онных проектов являются:
• собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления,
страховые суммы возмещения убытков, иммобилизованные из-
лишки основных и оборотных средств, нематериальных активов
и пр.),
• привлеченные средства, в том числе взносы и пожертвования,
средства, полученные от продажи акций и пр.,
• заемные средства в виде бюджетных, банковских и коммерческих
кредитов (на процентной и беспроцентной возмездной и безвоз-
мездной основе).
44
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
На уровне инвестиционного проекта источники финансирования
разделяются на:
• средства бюджетов РФ и субъектов Федерации, внебюджетных
фондов,
• средства субъектов хозяйствования — отечественных предприя-
тий и организаций, коллективных институциональных инвесто-
ров,
• иностранные инвестиции в различных формах.
В таблице 11.2.1 представлена структура источников финансиро-
вания инвестиционных проектов.
Таблица 11.2.1
Структура источников финансирования инвестиционных проектов
Группа Тип Организационная структура источников в группе
Государст- венные ре- сурсы Собственные Государственный (федеральный) бюджет Бюджеты субъектов Федерации (республиканские, мест- ные) Внебюджетные фонды (Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Государственный фонд занятости РФ, Федеральный фонд обязательного меди- цинского страхования РФ, прочие фонды)
Привлекае- мые Государственная кредитная система Государственные страховая система
Заемные Государственные заимствования (государственные зай- мы, внешние заимствования, международные кредиты и пр.).
Ресурсы пред- приятий Собственные Собственные инвестиционные ресурсы предприятий
Привлекае- мые Взносы, пожертвования, продажа акций, дополнительная эмиссия акций
Инвестиционные ресурсы инвестиционных компаний — резидентов, в том числе паевых инвестиционных фондов
Инвестиционные ресурсы страховых компаний —рези- дентов
Инвестиционные ресурсы негосударственных пенсион- ных фондов резидентов
Заемные Банковские, коммерческие кредиты, бюджетные и целе- вые кредиты
Инвестиционные ресурсы иностранных инвесторов, включая коммерческие банки, Международные финан- совые институты, институциональных инвесторов, пред- приятия
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
45
В таблице 11.2.2 приведена матрица источников и организационных
форм финансирования инвестиционных проектов.
Таблица 11.2.2
Матрица организационных форм и возможных источников финансирования
инвестиционных проектов
Организационные формы финансирования Источники финансирования инвестиционных проектов (по отношению к получателю инве- стиций)
Собствен- ные и привле- ченные средства предприя- тий Бюджет- ные и вне- бюджетные государст- венные средства Иностран- ные инве- стиции Заемные средства
Акционерное финансирование
участие в уставном капитале + + + —
корпоративное финансирование + + + +
Государственное финансирование
бюджетные кредиты на возвратной основе — + — —
ассигнования из бюджета на безвозмезд- ной основе — + — —
целевые федеральные инвестиционные программы — + — —
финансирование проектов из государст- венных заимствований — + + +
Проектное финансирование — + + +
Заемное финансирование
лизинг — — + +
банковские ссуды и кредиты — + + +
иностранные кредиты — — + +
инвестиции коллективных инвесторов — — + +
Примечание к таблице. + означает использование указанного источника в данной
организационной форме,— означает неприменимость указанного источника в данной
организационной форме.
Организационные формы участников финансирования инвестици-
онных проектов приведены в таблице 11.2.3.
46
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Таблица 11.2.3
Классификация организационных форм участников финансирования
инвестиционных проектов
Группа Подгруппы Организационная форма участника инвести- ционной деятельности
Бюджет и внебюд- жетные фонды Федеральный бюд- жет Правительство РФ Министерство экономики РФ Министерство финансов РФ
Бюджеты субъектов Федерации Распорядительные органы субъектов Федерации
В небюджетные фонды Пенсионный фонд РФ (только инвести- ции в ценные бумаги) Государственный фонд занятости насе- ления РФ (только инвестиции в государ- ственные ценные бумаги) Фонд инвестирования жилищного стро- ительства Федеральный центр проектного финан- сирования Прочие
Государственная кре- дитная система Банки Кредитные учрежде- ния Центральный банк РФ Федеральное казначейство
Государственная сис- тема страхования Фонды и организа- ции страхования Росгосстрах РФ
Коллективные фор- мы финансирования Инвестиционные ор- ганизации Инвестиционные банки Страховые организа- ции Инвестиционные компании и фонды Негосударственные пенсионный фонды Страховые компании Паевые инвестиционные фонды
Иностранные инве- сторы Правительства ино- странных государств Международные фи- нансовые институты Коммерческие банки Институциональные инвесторы Инвестиционные банки Международный банк реконструкции и развития (МБРР) Европейский банк реконструкции и раз- вития (ЕБРР) Международный финансовый комитет Эксимбанк США Прочие
Предприятия РФ Любые
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
47
11.2.2. СИСТЕМА БЮДЖЕТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
Государство принимает на себя ббльшую часть финансирования
инвестиционных проектов развития производственной и социальной
инфраструктуры. В настоящее время государство направляет до 80 про-
центов инвестиционных ресурсов, централизованных в федеральном
бюджете, на удовлетворение неотложных потребностей социальной сфе-
ры — жилищного и муниципального строительства, здравоохранения,
культуры, науки. Оставшиеся 20 процентов централизованных инвести-
ционных ресурсов используются на стимулирование частных отечествен-
ных и иностранных инвестиций в производственной сфере.
Важным источником финансирования экономики являются сред-
ства федерального бюджета и внебюджетных фондов. Расчеты показы-
вают, что для обеспечения перелома в экономической ситуации в
последующие годы желательно довести долю государственных инве-
стиций до 3 процентов от валового внутреннего продукта, из которых
на развитие социальной сферы будет направлено около 60—70 про-
центов, а производственной сферы — 30—40 процентов государствен-
ных инвестиций.
Без средств федерального бюджета невозможно эффективное раз-
витие отраслей социального комплекса, а также жизненно важных
отраслей производственной сферы, в которых в ближайшие годы
намечается сохранить объемы капитальных вложений в части государ-
ственной поддержки инвестиционных программ.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности, го-
сударственная поддержка инвестиционных проектов осуществляются
в основном путем направления финансовых ресурсов на выполнение
федеральных целевых программ и на другие федеральные государст-
венные нужды, определяемые в порядке, устанавливаемом законода-
тельством Российской Федерации.
Бюджетное финансирование инвестиционных проектов осуществ-
ляется в формах:
• финансовой поддержки высокоэффективных инвестиционных
проектов на условиях размещения выделенных бюджетных
средств на конкурсной основе;
• централизованного финансирования (частичного или полного)
федеральных инвестиционных программ.
Государственная поддержка высокоэффективных
инвестиционных проектов
Принципиально новой особенностью инвестиционной политики
последнего времени является переход от распределения бюджетных
48
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ассигнований на капитальное строительство между отраслями и реги-
онами к избирательному частичному финансированию конкретных
инвестиционных проектов на конкурсной основе.
Переход к оказанию государственной под держки частным инвесто-
рам на конкурсной основе вместо целевого распределения бюджетных
средств предусмотрен (1,4). При Министерстве экономики РФ создана
Комиссия по инвестиционным конкурсам, организованы рабочая
группа и экспертный совет для отбора наиболее эффективных инве-
стиционных проектов.
Основные требования к инвестиционным проектам предусматри-
вают, что:
• право на участие в конкурсе на получение государственной
поддержки имеют инвестиционные проекты, связанные в первую
очередь с развитием «точек роста» экономики, по которым инве-
стор вкладывает не менее 20 процентов собственных средств
(акционерный капитал, прибыль, амортизация), необходимых для
реализации проекта;
• срок окупаемости указанных проектов не должен, как правило,
превышать двух лет;
• государственная поддержка реализации прошедших конкурс-
ный отбор инвестиционных проектов может осуществляться за
счет средств федерального бюджета, выделяемых на возвратной
основе либо на условиях закрепления в государственной соб-
ственности части акций создаваемых акционерных обществ,
или путем предоставления государственных гарантий по возме-
щению части вложенных инвестором финансовых ресурсов в
случае срыва выполнения инвестиционного проекта не по вине
инвестора (далее именуются —государственные гарантии для
инвестиционных проектов). Государственные гарантии для ин-
вестиционных проектов предоставляются в пределах средств,
предусмотренных на эти цели в федеральном бюджете на оче-
редной год;
• инвестиционные проекты представляются на конкурс в Мини-
стерство экономики Российской Федерации и должны иметь
бизнес-план, а также заключения государственной экологической
экспертизы, государственной ведомственной или независимой
экспертизы.
Представляемые на конкурс инвестиционные проекты классифи-
цируются по следующим категориям:
• категория А — проекты, обеспечивающие производство продук-
ции, не имеющей зарубежных аналогов, при условии защищен-
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
49
ности ее отечественными патентами или аналогичными зарубеж-
ными документами;
• категория Б — проекты, обеспечивающие производство экспор-
тных товаров несырьевых отраслей, имеющих спрос на внешнем
рынке, на уровне лучших мировых образцов;
• категория В — проекты, обеспечивающие производство импор-
тозамещающей продукции с более низким уровнем цен на нее по
сравнению с импортируемой;
• категория Г —проекты, обеспечивающие производство продук-
ции, пользующейся спросом на внутреннем рынке.
Решения об оказании государственной поддержки реализации про-
шедших конкурсный отбор инвестиционных проектов принимаются
Комиссией по инвестиционным конкурсам при Министерстве эконо-
мики Российской Федерации.
Размер государственной поддержки, предоставляемой за счет
средств федерального бюджета, вьщеляемых на возвратной основе либо
на условиях закрепления в государственной собственности части акций
создаваемых акционерных обществ, устанавливается в зависимости от
категории проекта и не может превышать (в процентах от стоимости
проекта):
• для проектов категории А — 50 процентов;
• для проектов категории Б — 40 процентов;
• для проектов категории В — 30 процентов;
• для проектов категории Г — 20 процентов.
Размер государственной поддержки в виде государственных гаран-
тий устанавливается в зависимости от категории проекта и не может
превышать 60 процентов заемных средств, необходимых для его осу-
ществления.
Решения комиссии направляются в Министерство финансов РФ
для их реализации в установленном порядке. Средства на оказание
государственной поддержки реализации инвестициональных проектов
(в том числе в виде государственных гарантий) предусматриваются в
проекте федерального бюджета на очередной год. Инвестор победив-
шего на конкурсе инвестиционного проекта имеет право выбора
следующих форм государственной поддержки:
• предоставление средств федерального бюджета на возвратной
основе на срок не более 24 месяцев;
• предоставление государственных инвестиционных ресурсов на ус-
ловиях закрепления в государственной собственности части акций
создаваемых акционерных обществ, которые реализуются на рынке
по истечении двух лет с начала получения прибыли от реализации
инвестиционного проекта. Размер пакета акций, закрепляемых в
50
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
государственной собственности, а также год их реализации опре-
деляются в соответствии с бизнес-планом инвестиционного про-
екта;
• предоставление государственных гарантий для инвестиционных
проектов по возмещению за счет средств федерального бюджета
части вложенных инвестором финансовых ресурсов в случае срыва
выполнения инвестиционного проекта не по вине инвестора.
Министерство финансов РФ и Министерство экономики РФ с
участием Центрального банка РФ предусматривает следующий поря-
док предоставления государственных гарантий для инвестиционных
проектов:
• инвесторы, по проектам которых комиссия приняла решение о
предоставлении государственных гарантий, направляют предло-
жения банкам для оформления кредитных договоров;
• банки, имеющие намерение заключить кредитные договоры с
инвесторами указанных проектов, направляют в Министерство
финансов РФ заявки на предоставление этим банкам государст-
венных гарантий.
Министерство финансов Российской Федерации при заключении
соглашений с банками на предоставление государственных гарантий
для инвестиционных проектов выступает от имени Правительства
Российской Федерации.
Система централизованного бюджетного финансирования
Финансирование и кредитование инвестиционных проектов в со-
ставе федеральных инвестиционных программ, содержащих перечни
строек и объектов для федеральных государственных нужд, произво-
дится в соответствии с (4). К таким инвестиционным проектам отно-
сится новое строительство, расширение, реконструкция, техническое
перевооружение действующих предприятий, предпроекгные и проек-
тные работы, а также приобретение не требующего монтажа и не
входящего в сметы строек оборудования, производственного инвента-
ря, приспособлений.
11.2.3. ПРИВЛЕКАЕМЫЕ СРЕДСТВА СУБЪЕКТОВ
ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
Привлекаемые средства юридических и физических лиц включают
различные виды объединения их свободных средств, которые могут
быть инвестированы. Основные источники финансирования инвести-
ционных проектов включают:
• инвестиционные ресурсы коллективных инвесторов, в том числе:
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
51
инвестиционных компаний, паевых инвестиционных фондов, не-
государственных пенсионных фондов;
• инвестиционные ресурсы страховых компаний (страховые резер-
вы).
В таблице 11.2.4 приведены основные виды разрешенных и запре-
щенных инвестиций для различных инвесторов.
Таблица 11.2.4
Источники инвестиционных ресурсов различных форм
коллективного инвестирования
Наименование Разрешенные формы инвестирова- ния средств Запрещенные формы инвестирова- ния средств
Негосударственные пенсионные фонды Компании по управлению акти- вами НПФ могут инвестировать средства в ценные бумаги Пра- вительства РФ; ценные бумаги органов исполнительной власти субъектов РФ и органов мест- ного самоуправления;банков- ские вклады (депозиты); ценные бумаги других эмитен- тов; недвижимое имущество; валютные ценности; денежные средства на расчетном счете Запрещается инвестирование активов по следующим направ- лениям: предоставление займов (кредитов) физическим и юри- дическим лицам; вложение в интеллектуальную собствен- ность; проведение совместной деятельности; осуществление торгово-посреднической, бан- ковской и производственной деятельности
Инвестиционные компании, фонды Разрешено инвестирование только в ценные бумаги Запрещается осуществлять иные виды инвестиций, кроме инвестирования в ценные бума- ги; приобретать и иметь в своих активах акции иных инвестици- онных фондов
Паевые инвестици- онные фонды Разрешены инвестиции в госу- дарственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ; ценные бумаги российских органов местного самоуправления; ценные бума- ги иностранных государств; ак- ции иностранных акционерных обществ и облигации иностран- ных коммерческих организа- ций; акции и облигации российских открытых акцио- нерных обществ Управляющая компания не вправе: приобретать за счет имущества, составляющего па- евой инвестиционный фонд, объекты, не определенные пра- вилами этого фонда; приобре- тать производные ценные бумаги
52
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Продолжение табл. 11.2.4
Наименование Разрешенные формы инвестирова- ния средств Запрещенные формы инвестирова- ния средств
Страховые компании В соответствии с Правилами размещения страховых резервов страховых организаций они мо- гут быть размещены в государ- ственные ценные бумаги; ценные бумаги, выпускаемые органами государственной вла- сти субъектов РФ и органами местного самоуправления; бан- ковские вклады (депозиты); ценные бумаги прочих эмитен- тов; права собственности на до- лю участия в уставном капитале; недвижимое имуще- ство, в том числе квартиры; ва- лютные ценности; денежную наличность Запрещается использование страховых резервов для: приоб- ретения акций и паев товарных и фондовых бирж; вложений в интеллектуальную собствен- ность; осуществления торгово- посреднической, банковской и производственной деятельно- сти
Требования к инвестиционным ресурсам коллективных инвесторов
и страховых компаний включают в себя следующие:
• усиление государственного контроля за деятельностью привлека-
емых инвесторов;
• отделение управления активами от их хранения;
• установление системы многостороннего перекрестного контроля;
• повышение требований к раскрытию информации инвесторам;
• совершенствование системы отчетности.
В целях обеспечения финансовой устойчивости и гарантий кол-
лективных инвесторов и страховых компаний инвестирование их
средств осуществляется на принципах диверсификации, возвратно-
сти, прибыльности и ликвидности (диверсификация —наличие ши-
рокого круга объектов инвестиций средств с целью уменьшения
возможного инвестиционного риска; возвратность—обязательная
возможность возврата инвестированных средств в полном объеме;
прибыльность —обязательное получение дохода от инвестирования
средств; ликвидность — возможность быстрой реализации инвести-
рованных активов при сохранении их номинальной стоимости в
случае необходимости выполнения взятых обязательств по страхо-
вым выплатам).
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
53
Негосударственные пенсионные фонды
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) осуществляют ин-
вестиционную деятельность через специализированные компании по
управлению их активами, формируемыми из привлеченных доброволь-
ных целевых денежных взносов юридических и физических лиц.
Требования к инвестированию активов НПФ включают следующее:
в государственные ценные бумаги всех видов, за исключением дискон-
тных векселей, должно быть размещено не менее 30 % общей суммы
активов.
В целях соблюдения принципа диверсификации в один объект
инвестиций, кроме инвестирования в государственные ценные бумаги,
не должно быть размещено более 10 % от общей суммы активов.
Страховые организации как инвесторы
Правилами размещения страховых резервов предусматривается их
инвестирование в различные объекты инвестиций.
С целью обеспечения платежеспособности страховщика сроки
размещения страховых резервов должны быть приближены к срокам
несения страховщиком обязательств по договорам страхования.
Для осуществления текущих страховых выплат компания обязана
обеспечить наличие достаточных резервов на расчетном счете в банке.
Сумма этих средств должна составлять не менее 3 % общей суммы
страховых резервов. Страховые резервы, инвестированные в приобре-
тение долей в уставном капитале акционерных обществ закрытого типа,
простые векселя (кроме векселей банков), жилищные сертификаты,
не должны превышать 10 % от общей суммы активов, покрывающих
страховые резервы.
В государственные ценные бумаги должно быть размещено не
менее 20 % страховых резервов, сформированных по долгосрочному
страхованию жизни, не менее 10 % —средств страховых резервов по
видам страхования иным, чем страхование жизни.
Не менее 80 % страховых резервов должны быть инвестированы на
территории Российской Федерации, если иное не предусмотрено дей-
ствующим законодательством и международными соглашениями, за-
ключенными Российской Федерацией.
Инвестиционные фонды, компании
Инвестиционные компании учреждаются только юридическими
лицами, а фонды могут учреждаться как юридическими, так и физи-
ческими лицами. Инвестиционным фондом признается любое акцио-
нерное общество открытого типа, которое одновременно осуществляет
деятельность, заключающуюся в привлечении средств за счет эмисси
54
ЧАСТЬ J. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
собственных акций, инвестировании собственных средств в ценные
бумаги других элементов, торговле ценными бумагами, а также владеет
инвестициями ценными бумагами, стоимость которых составляет 30 и
более процентов от общей стоимости его активов в течение более
четырех месяцев суммарно в пределах одного календарного года.
Инвестиционными фондами не могут являться банки и страховые
компании, деятельность которых регулируется законодательством Рос-
сийской Федерации о банках и страховых компаниях.
Инвестиционные фонды бывают открытого или закрытого типа.
Открытый инвестиционный фонд — инвестиционный фонд, эмитиру-
ющий ценные бумаги с обязательством их выкупа, то есть предостав-
ляющий владельцу ценных бумаг этого фонда право по его требованию
получить в обмен на них денежную сумму или иное имущество в
соответствии с уставом фонда; закрытый инвестиционный фонд —
инвестиционный фонд, который эмитирует ценные бумаги без обяза-
тельства их выкупа эмитентом. Устав инвестиционного фонда в обя-
зательном порядке должен содержать, кроме стандартных для
акционерного общества, следующие положения: инвестиционную де-
кларацию, которая устанавливает основные направления, цели и ог-
раничения инвестиционной деятельности фонда, предельные
(максимальные или минимальные) доли уставного капитала, которые
могут быть вложены в ценные бумаги того или иного вида; порядок
привлечения заемных средств.
Прибыль инвестиционного фонда формируется за счет дивидендов
и процентов по ценным бумагам фонда, а также за сет доходов от
операций с ценными бумагами.
Паевые инвестиционные фонды
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) образуются в соответствии
с (14) в организационной форме имущественного комплекса без
создания юридического лица.
Соответственно, ПИФ плательщиком налога на прибыль не явля-
ется. Прирост имущества ПИФ, в том числе в виде банковских
процентов, дивидендов и процентов по ценным бумагам, составляю-
щим имущество фонда, доходов от реализации недвижимости, налогом
на прибыль не облагается. Налог на операции с ценными бумагами
при выпуске инвестиционных паев управляющей компанией фонда не
уплачивается в связи с отсутствием объекта налогообложения.
Инвесторы (как юридические, так и физические лица) могут
приобретать инвестиционные паи ПИФ.
Доверительное управление имуществом ПИФ осуществляют так
называемые управляющие компании ПИФ в целях прироста их иму-
щества. Инвестиционный пай является именной ценной бумагой,
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
55
удостоверяющей право инвестора по предъявлении им управляющей
компании требования о выкупе инвестиционного пая на получение
денежных средств в размере, определяемом исходя из стоимости
имущества паевого инвестиционного фонда на дату выкупа.
Прибыль юридического лица —> инвестора фонда возникает при
реализации инвестиционного пая как разница между ценой продажи
пая и ценой его приобретения и относится на финансовые результаты.
Имущество ПИФ состоит из переданных в доверительное управ-
ление средств инвесторов и приращенного имущества, в том числе
имущественных прав, приобретенного управляющей компанией в
процессе доверительно управления средствами инвесторов. Учет иму-
щества ПИФ и прав инвесторов осуществляется специализированным
депозитарием паевого инвестиционного фонда на основании договора
с управляющей компанией, являющегося неотъемлемой частью про-
спекта эмиссии инвестиционных паев.
Управляющая компания вправе инвестировать имущество ПИФ,
находящееся в доверительном управлении, в соответствии с договором
о доверительном управлении в ценные бумаги, недвижимость, банков-
ские депозиты и иное имущество в порядке, установленном Федераль-
ной комиссией по ценным бумагам. Управляющая компания владеет,
пользуется и распоряжается имуществом ПИФЫ исключительно в
интересах инвесторов. Управляющая компания несет бремя содержа-
ния имущества паевого инвестиционного фонда, риск его случайной
гибели и риск его случайного повреждения.
11.2.4. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
Стимулирование иностранных инвестиций
в отечественную экономику
Привлечение иностранных инвестиций в отечественную экономи-
ку в качестве источника финансирования инвестиционных проектов
сталкивается с рядом проблем, обусловленных низким финансовым
международным рейтингом, связанным со значительной политиче-
ской, экономической и законодательной нестабильностью инвестици-
онной деятельности в стране. Это не способствует притоку
иностранных инвестиций в отечественную экономику. В настоящее
время доля иностранных инвестиций в общем объеме составляет не
более 1,8 % при целесообразном размере этой доли на уровне 10 %.
Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику
должно способствовать решению следующих проблем социально-эко-
номического развития:
• освоение невостребованного научно-технического потенциала
56
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
России, особенно на конверсируемых предприятиях военно-про-
мышленного комплекса;
• продвижение российских товаров и технологий на внешний
рынок;
• содействие расширению и диверсификации экспортного потен-
циала и развитию импортозаменяющих производств в отдельных
отраслях;
• содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и рай-
оны с богатыми природными ресурсами для ускорения их освое-
ния;
• создание новых рабочих мест и освоение передовых форм орга-
низации производства;
• освоение опыта цивилизованных отношений в сфере предприни-
мательства;
• содействие развитию производственной инфраструктуры.
Основные формы инвестиций иностранного капитала в отечест-
венную экономику включают:
• инвестиции в форме государственных заимствований РФ, обра-
зующих государственный долг РФ, зарубежных государств и меж-
дународных финансовых институтов;
• инвестиции в форме вклада в акционерный капитал российских
предприятий;
• инвестиции в форме вложения в ценные бумаги, в том числе
государственные, корпоративных и институциональных эмитен-
тов;
• иностранные кредиты;
• лизинговые кредиты, позволяющие отечественной экономике
(предприятиям) получить наиболее современную технику и тех-
нологии;
• финансовые кредиты российским предприятиям.
Наиболее распространенной формой являются инвестиции в ак-
ционерный капитал предприятий и государственные и корпоративные
ценные бумаги. Существуют определенные ограничения на инвести-
рование средств иностранных инвесторов — нерезидентов в государ-
ственные ценные бумаги.
Положение о порядке инвестирования средств нерезидентов на
рынок российских государственных ценных бумаг, утвержденное при-
казом Центрального банка России, установило правила проведения
операций, связанных с инвестированием средств нерезидентами на
внутренний рынок следующих российских государственных ценных
бумаг:
• государственных краткосрочных облигаций,
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
57
• федеральных займов с переменным купоном,
• федеральных займов с постоянным доходом.
Нерезиденты вправе производить инвестирование в государствен-
ные ценные бумаги в случае ,если Министерством финансов РФ при
принятии решения о выпуске соответствующих облигаций не установ-
лены ограничения на их потенциальных владельцев-нерезидентов.
Нерезиденты обязаны открывать в российских уполномоченных
банках счета типа «С» в валюте РФ, за счет остатков на которых они
имеют право приобретать эти государственные ценные бумаги.
В развитие инвестиций иностранных инвесторов в акционерный
капитал принята форма инвестиционного соглашения, как еще одна
из форм привлечения иностранных инвестиций в экономику страны.
Инвестиционные соглашения (13, 19) заключаются с учетом потреб-
ностей внутреннего рынка и необходимости увеличения экспортного
потенциала Российской Федерации.
Сторонами инвестиционного соглашения являются:
• с российской стороны — министерство экономики Российской
Федерации;
• с иностранной стороны—иностранная компания, сделавшая
вклад в уставный капитал российской коммерческой организации
в сумме, эквивалентной не менее 10 млн. долларов США, и
осуществляющая прямые капиталовложения в отрасли материаль-
ного производства Российской Федерации в сумме, эквивалент-
ной не менее 100 млн. долларов США.
Инвестиционное соглашение предусматривает осуществление ин-
вестиционного проекта силами иностранного инвестора и российской
коммерческой организации, учредителем которой он является, обес-
печивает подготовку проектно-сметной документации, заключение
договоров на подрядные работы, финансирование и технический
надзор за ходом осуществления инвестиционного проекта в сроки,
установленные инвестиционным соглашением.
Основными типами иностранных инвесторов, вкладывающих сред-
ства в акционерный капитал отечественных предприятий, являются:
• частные инвестиционные фоццы, чаще всего в виде паевых
инвестиционных фондов, основной интерес инвестора — игра на
курсовых разницах стоимости ценных бумаг;
• венчурные фонды Европейского банка реконструкции и развития,
вкладывающие средства в акционерный капитал в основном в
перспективные средние и мелкие предприятия, финансовый ин-
терес —курсовые разницы стоимости ценных бумаг;
• межправительственные организации, вкладывающие средства в
российские предприятия со стоимостью активов не более 10 млн.
58
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
экю с целью, в первую очередь, помощи мелкому и среднему
бизнесу;
• промышленные компании (стратегические инвесторы), заинте-
ресованные в развитии собственного бизнеса, в расширении
рынка сбыта.
11.3. ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ
11.3.1. АКЦИОНЕРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ
Акционерное финансирование представляет собой форму получения
дополнительных инвестиционных ресурсов путем эмиссии ценных
бумаг. Эта форма предусматривает замену инвестиционного кредита
рыночными долговыми обязательствами, что сказывается на структуре
и цене капитала, инвестируемого в проект в сторону их оптимизации
(см. главу 7). В структуре капитала снижается доля долгосрочных
кредитов банков.
Акционерное финансирование включает в себя следующие формы:
• дополнительные эмиссии ценных бумаг под конкретный инве-
стиционный проект, что обеспечивает инвестору участие в устав-
ном капитале предприятий, при этом инвестор производит:
• эмиссию акций и размещение их среди заинтересованных инве-
сторов, включая государств, иных отечественных и иностранных
субъектов предпринимательской деятельности;
• эмиссию долговых обязательств в виде инвестиционных
сертификатов, облигаций;
• формирование специализированных инвестиционных компаний
и фондов, в том числе паевых, в форме акционерных обществ с
эмиссией ценных бумаг и инвестированием полученных средств
в инвестиционные проекты. В параграфе 11.2 рассмотрены орга-
низационные формы таких компаний и фондов и структура
источников финансирования инвестиционных проектов за счет
их средств.
Акционерное финансирование является альтернативной кредитно-
му финансированию, рассматриваемому в 11.3.3.
Необходимость привлечения капитала отечественных и иностранных инвесторов в
форме акционерного финансирования устанавливает определенные правила и ограни-
чения на вывоз капитала из страны и лицензионный порядок на совершение операций,
связанных с движением капитала. Следует отметить, что Закон РФ «О валютном
регулировании и валютном контроле» (22) считает такими операциями вложения в
уставный фонд предприятия и приобретение ценных бумаг, то есть формы акционерного
финансирования.
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
59
Определены порядок и принципы осуществления валютных опе-
раций резидентами и нерезидентами. Так, стимулируется ввоз капитала
в страну —резиденты и нерезиденты имеют право без ограничений
перевозить, ввозить и пересылать валютные ценности в РФ при
соблюдении таможенных правил. Напротив, вывоз капитала из РФ для
резидентов и нерезидентов возможен лишь при соблюдении лицензи-
онного порядка, установленного Центральным банком РФ, то есть
необходимо получение лицензии на совершение указанных операций
и открытие счетов в банках за пределами РФ российскими предприя-
тиями, организациями, учреждениями и гражданами.
11.3.2. ГОСУДАРСТВЕННОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ
Государственные кредиты на возвратной и безвозвратной основе
Государственные бюджетные инвестиционные вложения, направ-
ляемые на создание и воспроизводство основных фондов и финанси-
руемые за счет средств федерального бюджета, предоставляемых на
безвозвратной и возвратной основе, средств бюджетов субъектов РФ,
предназначаются для использования на важнейших направлениях эко-
номической политики, обеспечивающих структурную перестройку на-
родного хозяйства, сохранение и развитие производственного и
непроизводственного потенциала России, решение социальных и дру-
гих проблем, которые невозможно осуществить за счет иных источни-
ков финансирования.
Приоритетные направления, для которых необходима государст-
венная поддержка в реализации инвестиционных проектов за счет
средств федерального бюджета, определяются Министерством эконо-
мики РФ и Министерством финансов РФ с участием других федераль-
ных органов исполнительной власти.
Определение конкретного состава инвестиционных проектов для
государственной поддержки осуществляется в несколько этапов, вклю-
чая следующие.
Этап 1. Отбор строек и объектов для включения в перечень для
федеральных государственных нужд в соответствии с государственной
инвестиционной программой с привлечением средств федерального
бюджета, предоставляемых на безвозвратной и возвратной основе,
производится на конкурсной основе (см. главу 18).
В этом многоэтапном процессе участвуют Министерство экономи-
ки РФ, Министерство строительства РФ, Министерство финансов РФ,
Государственный комитет РФ по промышленной политике, государ-
ственные заказчики и пр. Они рассматривают представленные госу-
60
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
дарственными заказчиками предложения по вновь начинаемым строй-
кам и объектам и принимают решение о включении их в перечень
строек и объектов для федеральных государственных нужд.
Этап 2. На основе подрядных торгов определяются заказчики
(застройщики) по строительству данных объектов и заключаются
государственные контракты (договоров подряда), уточняются объемы
капитальных вложений, размеры и источники их финансирования по
каждой вновь начинаемой стройке (объекту), включенной в перечень,
на весь период строительства с распределением по годам.
Включение вновь начинаемых строек и объектов в перечень строек
и объектов для федеральных государственных нужд с распределением
объемов капитальных вложений по годам на весь период строительства
является государственной гарантией непрерывности их финансирова-
ния до завершения строительства в установленные сроки. По перехо-
дящим стройкам с учетом хода строительства и степени готовности
объектов и пусковых комплексов при необходимости вносятся уточ-
нения в объемы капитальных вложений.
Этап 3. Предусматривается определенная система финансирования
инвестиционных проектов из средств федерального бюджета, предо-
ставляемых на безвозвратной и возвратной основе.
На безвозвратной основе финансирование государственных центра-
лизованных капитальных вложений за счет средств федерального
бюджета осуществляется в соответствии с утвержденным перечнем
строек и объектов для федеральных государственных нужд при отсут-
ствии других источников или в порядке государственной поддержки
строительства приоритетных объектов производственного назначения
при максимальном привлечении собственных, заемных и других
средств.
Открытие финансирования государственным заказчикам производится Министер-
ством финансов РФ путем перечисления средств в течение одного месяца после
утверждения в установленном порядке объемов государственных централизованных
капитальных вложений и перечня строек и объектов для федеральных государственных
нужд. В свою очередь, государственные заказчики перечисляют средства заказчикам
(застройщикам) в пределах сообщенных им Министерством финансов РФ объемов
финансирования государственных централизованных капитальных вложений.
Для оформления финансирования государственных централизованных капитальных
вложений за счет средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратной
основе, заказчики (застройщики) представляют банкам, осуществляющим операции по
финансированию, следующие документы:
• титульные списки вновь начинаемых строек с разбивкой по годам;
• государственные контракты (договоры подряда) на весь период строительства с
указанием формы расчетов за выполненные работы;
• сводные сметные расчеты стоимости строительства;
ГЛАВА 1L ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
61
• заключения государственной вневедомственной экспертизы и государственной
экологической экспертизы по проектной документации;
• уточненные объемы капитальных вложений и строительно-монтажных работ по
переходящим стройкам.
Федеральные органы исполнительной власти — государственные заказчики ежеме-
сячно представляют в Министерство финансов РФ информацию об использовании
средств федерального бюджета, предоставленных на безвозвратной основе для финан-
сирования государственных централизованных капитальных вложений.
На возвратной основе средства федерального бюджета выделяются
Министерству финансов РФ в пределах кредитов, выдаваемых Цент-
ральным банком РФ в установленном действующим законодательством
порядке. Министерство финансов РФ направляет указанные средства
заемщикам (застройщикам) на основе договоров с ними через ком-
мерческие банки.
Полученные коммерческими банками от Министерства финансов РФ средства
федерального бюджета на возвратной основе для финансирования государственных
централизованных капитальных вложений предоставляются заемщикам (застройщикам)
на основе договоров. При заключении договоров на получение указанных средств
заемщики (застройщики) представляют в банки выписки из перечня строек и объектов
для федеральных государственных нужд, государственные контракты (договоры подря-
да), расчеты, обосновывающие сроки выхода введенных в действие производств на
проектную мощность, расчеты сроков возврата выданных средств и процентов по ним,
заключения государственной вневедомственной экспертизы и государственной эколо-
гической экспертизы на проектной документации и документы, подтверждающие пла-
тежеспособность заемщика (застройщика) и возвратность средств.
Общий срок пользования средствами федерального бюджета, предоставленными на
возвратной основе, и дата начала возврата их заемщиками (застройщиками) устанавли-
ваются в договорах с учетом продолжительности строительства объектов и сроков выхода
введенных в действие производств на проектную мощность. Средства федерального
бюджета на возвратной основе предоставляются заемщикам (застройщикам) под залог
зданий, сооружений, оборудования, объектов незавершенного строительства, матери-
альных ценностей и другого имущества с оформлением соответствующих документов,
предусмотренных залоговым законодательством Российской Федерации.
На основе смешанного инвестирования может осуществляться фи-
нансирование и кредитование строительства за счет средств федераль-
ного бюджета, собственных средств организаций, предприятий и
других юридических лиц с соблюдением пропорций расходования
бюджетных ассигнований и собственных средств в течение всего
периода строительства объектов.
Финансирование капитальных вложений за счет собственных средств инвесторов,
а также за счет собственных средств банка производится по договоренности сторон.
Договаривающиеся стороны самостоятельно определяют порядок внесения инвесторами
(заказчиками) собственных средств на счета и банки для финансирования капитальных
вложений, кредитования и взаиморасчетов между участниками инвестиционного про-
62
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
цесса за выполненные подрядные работы и поставку оборудования, материальных и
энергетических ресурсов, оказание услуг. Формы оплаты определяются договорами
(контрактами).
В случае консервации или временного прекращения строительства,
осуществляемого на основании государственного контракта (договора
подряда), и отказа заказчика (застройщика) от дальнейшего финанси-
рования стройки или объекта он компенсирует затраты другим участ-
никам строительства, если иное не предусмотрено государственным
контрактом (договором подряда).
Финансирование в рамках федеральных
инвестиционных программ
Финансирование инвестиционных проектов государством может
осуществляться через целевые программы. Постановлениями Прави-
тельства РФ (14,17) утвержден порядок разработки и реализации
федеральных целевых программ и межгосударственных целевых про-
грамм, в осуществлении которых участвует РФ. Это относится и к
инвестиционным федеральным программам.
Федеральные целевые программы и межгосударственные целевые
программы, в осуществлении которых участвует Российская Федера-
ция, являются эффективным инструментом финансирования инвести-
ционных проектов и представляют собой увязанный по ресурсам,
исполнителям и срокам осуществления комплекс научно-исследова-
тельских, опытно-конструкторских, производственных, социально-
экономических, организационно-хозяйственных и других
мероприятий, обеспечивающих эффективное решение задач в области
государственного, экономического, экологического, социального и
культурного развития Российской Федерации.
Целевая программа состоит из следующих разделов:
• содержание проблемы и обоснование необходимости ее решения
программными методами;
• основные цели и задачи, сроки и этапы реализации программы;
• система программных мероприятий, нормативное обеспечение
качества продукции (работ, услуг), метрологическое обеспечение,
финансово-ресурсное обеспечение программы;
• механизм реализации программы;
• организация управления программой и контроль за ходом ее
реализации;
• оценка эффективности, социально-экономических и экологиче-
ских последствий реализации программы.
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
63
Формирование целевой программы включает следующие этапы
Этап 1. Предложения о программной разработке проблемы с
обоснованиями направляются в Министерство экономики РФ. Мини-
стерство экономики РФ совместно с Министерством финансов РФ и
другими заинтересованными федеральными органами исполнительной
власти и органами исполнительной власти субъектов РФ на основе
прогнозов социально-экономического развития страны, приоритетов
структурной и научно-технической политики и анализа представлен-
ных материалов подготавливает предложения по решению данной
проблемы программными методами на федеральном уровне и направ-
ляет их в Правительство РФ.
Этап 2. Правительство РФ на основе представленных предложений
принимает решение о подготовке соответствующей целевой програм-
мы, сроках и стоимости ее разработки, определяет государственного
заказчика.
Государственный заказчик несет ответственность за своевремен-
ную и высококачественную подготовку и реализацию целевой про-
граммы, подготавливает исходное задание на ее формирование,
управляет действиями разработчиков, осуществляет управление испол-
нителями программы после ее утверждения, обеспечивает эффектив-
ное использование средств, выделяемых на реализацию программы.
Этап 3. Согласованный проект программы с пояснительной запи-
ской, бизнес-планом и прочими обоснованиями государственный
заказчик целевой программы направляет в Министерство экономики
РФ и Министерство финансов РФ. Представленные материалы долж-
ны содержать необходимые данные для проведения анализа проекта
целевой программы, особенностей сегмента рынка, на которые ори-
ентируется указанный проект, возможностей реализации этой про-
граммы в предполагаемые сроки, оценки эффективности и контроля
за ходом ее выполнения.
Этап 4. Министерство экономики РФ, Министерство финансов РФ
и прочие государственные органы оценивает представленный проект
целевой программы. В случае положительной оценки Министерство
экономики РФ по согласованию с Министерством финансов РФ
представляет проект целевой программы на утверждение в Правитель-
ство РФ.
Этап 5. После оценки целевой программы органами Государствен-
ной экспертизы целевые программы и государственные заказчики
утверждаются Правительством РФ. Государственные заказчики обес-
печиваются финансовыми ресурсами в объеме, устанавливаемом фе-
деральным бюджетом, и ответственны за реализацию федеральных
целевых программ.
64
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Этап 6. По утвержденным Правительством РФ федеральным и меж-
государственным целевым программам государственным заказчикам от-
крывается финансирование из федерального бюджета в соответствии с
установленными объемами централизованного финансирования, приня-
тыми по целевой программе на очередной финансовый год, после
заключения ими государственных контрактов (договоров) со всеми уча-
стниками реализации программ, подтверждающими или уточняющими
объемы финансирования программ из внебюджетных источников, бюд-
жетов субъектов Российской Федерации.
Утвержденные целевые программы могут реализовываться за счет
средств федерального бюджета, привлекаемых для выполнения этих
программ внебюджетных источников, средств бюджетов субъектов
Российской Федерации. Средства бюджета рассмотрены в данном
параграфе выше.
Остальные источники включают следующие:
• Внебюджетные средства. К внебюджетным источникам, привле-
каемым для финансирования целевых программ, относятся: взно-
сы участников реализации программ, включая предприятия и
организации государственного и негосударственного секторов
экономики; целевые отчисления от прибыли предприятий, заин-
тересованных в осуществлении программ; кредиты банков, сред-
ства фондов и общественных организаций, зарубежных
инвесторов, заинтересованных в реализации программ (или ее
отдельных мероприятий), и другие поступления.
• Специальные фонды. Для осуществления целевых программ мо-
гут создаваться специальные фонды. Источниками средств, на-
правляемых в эти фонды, являются: прибыль, остающаяся в
распоряжении предприятий и организаций, средств бюджетов
субъектов Российской Федерации, средства внебюджетных фон-
дов федеральных органов исполнительной власти и другие.
• Средства иностранных инвесторов. Иностранные инвесторы мо-
гут финансировать целевые программы на основе долевого уча-
стия. Привлечение иностранного капитала к реализации
программных мероприятий осуществляется в соответствии с за-
конодательством об иностранных инвестициях.
• Кредиты. Источником финансирования целевых программ могут
являться инвестиционные и конверсионные кредиты, а также
целевые кредиты банков под государственные гарантии. Оформ-
ление и предоставление государственных гарантий на выдачу
кредита коммерческими банками осуществляет Министерство
финансов Российской Федерации. Государственные гарантии вы-
даются коммерческим банкам под конкретные объекты програм-
мных мероприятий.
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
65
Государственные внешние заимствования
и инвестиционные проекты
Государственными внешними заимствованиями Российской Феде-
рации (23) являются привлекаемые из иностранных источников (ино-
странных государств, их юридических лиц и международных
организаций) кредиты (займы), по которым возникают государствен-
ные финансовые обязательства РФ как заемщика финансовых средств
или гаранта погашения таких кредитов (займов) другими заемщиками.
Государственные внешние заимствования РФ формируют государст-
венный внешний долг РФ.
Государственные внешние заимствования РФ осуществляются Пра-
вительством РФ на основе международных договоров, гражданско-пра-
вовых соглашений и гарантий от имени РФ или Правительства РФ.
Предельным размером государственных внешних заимствований
РФ является ежегодно утверждаемый в форме федерального закона
максимальный объем использования кредитов (займов) на предстоя-
щий финансовый год. Предельный размер государственных внешних
заимствований РФ, как правило, не превышает годовой объем плате-
жей по обслуживанию и выплате основной суммы государственного
внешнего долга РФ.
Порядок работы с инвестиционными проектами, финансируемыми за
счет заимствований
Порядок работы с проектами, финансируемыми за счет займов
(заимствований) в Международном банке реконструкции и развития
(МБРР), утвержден постановлением Правительства РФ от 3 апреля
1996 г. № 395. Объемы и приоритеты заимствования в МБРР, а также
отраслевая структура и типы займов определяются в программе заим-
ствований Российской Федерации в МБРР.
Программа заимствований
Проект программы заимствований разрабатывается Министерст-
вом экономики РФ и Министерством финансов РФ совместно с
Федеральным центром проектного финансирования (ФЦПФ) на ос-
нове Федеральной инвестиционной программы и среднесрочной про-
граммы экономических реформ и развития российской экономики,
утверждаемой Правительством РФ, и передается на рассмотрение
Межведомственной комиссии по сотрудничеству с международными
финансово-экономическими организациями. После консультаций с
МБРР программа заимствований утверждается комиссией.
Программа составляется на 3-летний период и по каждому проекту,
финансируемому за счет займа МБРР (далее именуется — проект
МБРР), содержит:
• цель заимствования:
3—989
66
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• предварительную структуру проекта МБРР, тип (инвестицион-
ный, поддержка структурных преобразований и другие) и пример-
ный объем кредитования;
• предлагаемые изменения политики и управления в соответству-
ющих отраслях и сферах экономики;
• предложения по основному исполнителю проекта МБРР из со-
става федеральных органов исполнительной власти.
Разработка программы и соответствующих инвестиционных проек-
тов включает ряд этапов.
Этап 1. Инициирование проектов
Инициирование проектов на поддержку структурных преобразова-
ний осуществляется Министерством экономики РФ и Министерством
финансов РФ.
Инициирование инвестиционных проектов осуществляется феде-
ральными органами исполнительной власти и органами исполнитель-
ной власти субъектов РФ путем представления заявки в Министерство
экономики РФ. Заявка содержит концепцию проекта, в которую, в
частности, включена оценка ожидаемого эффекта от реализации про-
екта для развития экономики страны, структура проекта, предвари-
тельный финансовый план расходования и погашения средств кредита.
Этап 2. Отбор проектов
Министерство экономики РФ и Министерство финансов РФ со-
вместно с ФЦПФ осуществляют отбор проектов с учетом перспектив-
ных задач реализации среднесрочной программы экономических
реформ и развития российской экономики. ФЦПФ проводит эконо-
мическую и экологическую оценку предварительно отобранных про-
ектных предложений, а также устанавливает их соответствие общим
условиям получения кредитов МБРР. Министерство экономики РФ
вносит отобранные заявки на рассмотрение Межведомственной ко-
миссии, которая после проведения консультаций с МБРР включает
согласованные с МБРР проекты в программу заимствований.
Этап 3. Формирование программы заимствований под проекты
Министерство финансов РФ включает одобренные Межведомствен-
ной комиссией займы в проект программы государственных внешних
заимствований РФ на соответствующий год, которая выносится на
рассмотрение Федерального Собрания РФ в установленном порядке.
При необходимости для координации работы по подготовке про-
екта МБРР в установленном порядке может быть создана межведом-
ственная рабочая группа в составе представителей основного
исполнителя и соисполнителей проекта, а также Министерства эко-
номики РФ, Министерства финансов РФ и ФЦПБ. Работы по подго-
товке проекта МБРР осуществляются группой подготовки и
реализации проекта, как правило, юридическим лицом, создаваемым
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
67
основным исполнителем при содействии Министерства экономики
РФ, Министерства финансов РФ и ФЦПФ или выбираемым основным
исполнителем на основе тендера.
Этап 4. Прединвестиционное обоснование
Группа подготовки и реализации проекта совместно с ФЦПФ и
представителями МБРР готовит прединвестиционное обоснование, в
котором содержится прогноз ожидаемого финансово-экономического
эффекта от реализации проекта МБРР, описание всех компонентов
кредита, механизм окупаемости проекта МБРР и возврата в бюджет
израсходованных средств, а также перечень организационных мероп-
риятий по подготовке и реализации проекта МБРР. Прединвестици-
онное обоснование, согласованное с Министерством экономики РФ
и Министерством финансов РФ, представляется основным исполни-
телем в Межведомственную комиссию для одобрения.
Для подготовки прединвестиционного обоснования по представ-
лению основного исполнителя могут быть выделены средства из Фовда
подготовки проектов, созданного в соответствии с Постановлением
Правительства РФ от 26 декабря 1995 г. № 1249 «Об утверждении
Соглашения между РФ и Международным банком реконструкции и
развития о займе для финансирования проекта развития кредитного
портфеля», или запрошены средства, привлекаемые МБРР на безвоз-
мездной основе. В последующем для целей подготовки проекта МБРР
управляющий от РФ в МБРР может запросить в МБРР авансовый заем.
Порядок расходования средств Фонда подготовки проектов определя-
ется положением, утверждаемым Межведомственной комиссией. Ми-
нистерство финансов РФ, Министерство экономики РФ совместно с
ФЦПФ и основным исполнителем по проекту МБРР в ходе проведения
оценочной миссии МБРР по указанному проекту предварительно
определяют финансовые параметры кредита, условия и порядок пере-
кредитования средств конечным заемщикам, схему его погашения.
Этап 5. Согласование проекта соглашения о заимствованиях и его
оформление
После извещения МБРР о намерении начать переговоры по под-
готовленному им проекту соглашения о займе решением Правитель-
ства РФ формируется делегация для проведения переговоров с МБРР
и утверждаются директивы делегации по вопросам соглашения. По
окончании переговоров их результаты представляются основным ис-
полнителем на одобрение руководителю Межведомственной комис-
сии, который официально информирует МБРР об их приемлемости
для российской стороны.
После одобрения проекта МБРР советом директоров МБРР согла-
шение о займе от имени Правительства РФ подписывается уполномо-
ченным Правительством РФ представителем.
68
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Этап 6. Распределение средств заимствования конечным россий-
ским заемщикам
Правительство РФ утверждает подписанное соглашение о займе,
определяет порядок и источники погашения займа и уполномочивает
Министерство финансов РФ подписать соглашения о перекредитова-
нии средств займа конечным российским заемщикам.
Этап 7. Контроль реализации соглашения о заимствованиях
Министерство юстиции РФ дает юридическое заключение по
соглашению, которое направляется в МБРР. Контроль за эффектив-
ным и целевым использованием средств, предоставляемых МБРР,
возлагается на Министерство экономики РФ и Министерство финан-
сов РФ.
Основной исполнитель и группа подготовки и реализации проекта
регулярно, но не реже одного раза в месяц предоставляют информацию
о ходе выполнения работ по соответствующему проекту МБРР в
Министерство финансов РФ и ФЦПФ.
ФЦПФ ежеквартально предоставляет Министерству экономики
РФ и министерству финансов РФ информацию о ходе выполнения
работ по осуществлению проектов МБРР.
Министерство экономики РФ не реже одного раза в полгода
представляет доклад в Межведомственную комиссию о ходе реализа-
ции проектов МБРР.
Экспертиза и сертификация инвестиционных проектов, предназна-
ченных к финансированию из государственных источников
Прежде чем будет осуществлено реальное финансирование инве-
стиционного проекта, проводится государственная экспертиза на ос-
нове порядка, утвержденного постановлением Министерства
строительства РФ от 16 февраля 1995 г. № 18-18 по согласованию с
Министерством экономики РФ (15).
Государственной экспертизе подлежат крупные инвестиционные
проекты стоимостью 100 млн. долларов и выше, имеющие важное
государственное значение.
Для проведения экспертизы указанных проектов Экспертным со-
ветом при Правительстве РФ создаются (как правило, с учетом пред-
ложений Минстроя России и Минэкономики России) совместные
экспертные комиссии (группы) из российских и иностранных специ-
алистов.
Проекты строительства с использованием инвестиционных ресур-
сов федерального бюджета, а также проекты строительства потенци-
ально опасных и технически особо сложных объектов независимо от
источников финансирования капитальных вложений проходят экспер-
тизу в Главном управлении государственной вневедомственной экс-
пертизы при Минстрое России (Главгосэкспертизе России).
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
69
По проектам строительства, намечаемым к финансированию за
счет инвестиционных ресурсов федерального бюджета, Главгосэкспер-
тиза России подготавливает и представляет в Минэкономики России
экспертные заключения по технико-экономическим обоснованиям
(ТЭО) указанных инвестиционных проектов для проведения по ним
конкурсного отбора.
Проекты строительства с использованием инвестиционных ресур-
сов субъектов Российской Федерации, а также осуществляемых за счет
собственных финансовых ресурсов инвестора — в соответствующих
организациях государственной вневедомственной экспертизы субъек-
тов Российской Федерации.
Сертификация инвестиционных проектов
Новым в области оценки качества проектов, намечаемых к госу-
дарственному и коммерческому финансированию, является сертифи-
кация проектов и государственные гарантии инвесторам.
Сертификация инвестиционного проекта удостоверяет его качество
и определяет размер государственной поддержки (в % к стоимости
проекта):
• производство продукции (услуг), не имеющей аналогов в мире
(при подтверждении Роспатентом),— 50 %;
• экспорт продукции (услуг) обрабатывающей промышленности —
40%;
• импортозамещение (при более низкой цене) — 30 %,
• удовлетворение платежеспособного спроса —20 %.
Сертификация проекта позволяет проводить аукционы по привле-
чению инвесторов. Контакты с зарубежными инвесторами показыва-
ют, что проведение сертификации значительно повышает их доверие
к проектам. Это позволит создать конкуренцию капиталов на инвести-
ционном рынке и будет способствовать снижению ставки процента
коммерческого кредита, что в конечном счете обеспечит повышение
эффективности инвестиций.
Государственные гарантии инвесторам
Предоставление частным отечественным инвесторам государствен-
ных гарантий, включающих обязательство государств по возврату части
вкладываемых ресурсов в случае срыва реализации высокоэффектив-
ного инвестиционного проекта, прошедшего сертификацию, по не
зависящим от инвестора причинам, также является новым явлением в
инвестиционной отечественной деятельности. При этом необходимо
предоставление инвестором встречных гарантийных обязательств,
включая залоговые обязательства.
Предусматривается подготовка порядка предоставления инвесто-
рам государственных гарантий. При этом принципиальное положение
состоит в том, что государственная гарантия не должна покрывать 100
70
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
процентов риска, так как в этом случае исчезает ответственность банка
за возврат данного кредита.
Для акуумулирования и постоянного увеличения средств, выделя-
емых не только из федерального бюджета, но и вносимых отечествен-
ными и иностранными коммерческими структурами, предусмотрено
создание Фонда государственных гарантий высокоэффективных инве-
стиционных проектов на основе организации залоговой системы,
отвечающей требованиям мирового уровня.
Рассматриваемые механизмы позволят использовать средства го-
сударства с более высокой эффективностью в отношении привлечения
частного капитала.
11.3.3. КРЕДИТОВАНИЕ
Инвестиционные кредиты и займы включают следующие разно-
видности форм:
• банковские кредиты,
• лизинг.
Кредиты, предоставляемые государству в рамках заимствований,
рассмотрены в параграфе 11.2.2. По сути финансирование в рамках
государственных заимствований представляет собой разновидность
проектного финансирования.
Банковские кредиты
Под кредитом понимается ссуда в денежной или товарной форме
на условиях возвратности и обычно с уплатой процента. Кредиты
различаются по разнообразным признакам, основная классификация
которых приведена в таблице 11.3.1.
Таблица 11.3.1
Классификация кредитов, используемых при финансировании инвестиционных проектов
Классификационный признак Основные типы кредитов
По типу кредитора Иностранный кредит Государственный кредит Банковский кредит Коммерческий кредит (предоставляется продавцом в товарной форме)
По форме предоставления Товарный кредит Финансовый кредит
По цели предоставления Инвестиционный кредит Ипотечный кредит (под залог недвижимости) Таможенный кредит (отсрочка платежа пошлины)
По сроку действия Долгосрочный кредит (от 5 лет) Краткосрочный кредит (как правило, до 12 месяцев)
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
71
Банковское кредитование осуществляется в различных формах, в
том числе:
• срочный кредит, предусматривающий предоставление кредита на
срок и последующее его погашение;
• контокорентный кредит предусматривает ведение текущего счета
предприятия банком-кредитором с оплатой банком расчетных
документов и зачислением выручки. При этом банк кредитует
недостаточные для погашения внешних обязательств предприятия
суммы в пределах, оговоренных кредитным договором, с после-
дующим возмещением со стороны предприятия-заемщика;
• онкольный кредит подобен контокорентному кредиту, но офор-
мляется под залог товарно-материальных ценностей или ценных
бумаг;
• учетный кредит предоставляется банком путем покупки (учета)
векселя предприятия до наступления срока платежа;
• акцептный кредит используется, как правило, во внешней торг-
овле и предоставляется путем акцепта банком выставленных на
него экспортером трат;
• факторинг представляет собой операцию по приобретению бан-
ком или факторской компанией права на взыскание долга. Тем
самым предприятие освобождается от риска неоплаты долга, за
что уплачивает определенный процент;
• форфейтинг представляет собой кредитование экспортера путем
покупки векселей, акцептованных импортером.
Выше приведены далеко не все виды кредитов, но для целей
финансирования инвестиционных проектов, как правило, использу-
ются банковский, долгосрочные и краткосрочные кредиты государства,
иностранных кредиторов или отечественных кредиторов в финансовой
форме. Коммерческие товарные кредиты используются, как правило,
в форме лизинга, который будет рассмотрен ниже.
Кредиты выражают экономические кредитные отношения между
заемщиком и кредитором, возникающие в связи с движением денег на
условиях возвратности и возмездности. Основой кредитных отношений
является кредитный договор, в котором предусматриваются опреде-
ленные условия предоставления кредита, сроки и процентные ставки,
формы обеспечения обязательств и пр.
Кредиты как источники финансирования инвестиционных проек-
тов характеризуются:
• положительными особенностями:
высокий объем возможного их привлечения,
значительный внешний контроль за эффективностью их ис-
пользования.
72
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• отрицательными особенностями:
сложность привлечения и оформления,
необходимость предоставления соответствующих гарантий или
залога имущества,
повышение риска банкротства в связи с несвоевременностью
погашения полученных ссуд,
потеря части прибыли от инвестиционной деятельности в связи
с необходимостью уплаты ссудного процента.
Организация кредитной системы в РФ
Эффективность использования таких источников финансирования
инвестиционной деятельности, как кредиты, в существенной степени
определяется инфляционной динамикой, а также эффективностью
банковской системы в стране.
Банковская система в РФ построена по двухуровневому принципу (Центральный
банк РФ и коммерческие банки и кредитные организации) в соответствии с Законом о
банках и банковской деятельности.
В качестве субъектов банковской деятельности закон рассматривает следующие:
• Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное
право осуществлять в совокупности следующие банковские опе-
рации: привлечение во вклады денежных средств физических и
юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени
и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности,
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических
лиц.
• Кредитная организация — юридическое лицо, которое для извле-
чения прибыли как основной цели своей деятельности на осно-
вании специального разрешения (лицензии) Центрального банка
Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять
банковские операции. Кредитная организация образуется на ос-
нове любой формы собственности как хозяйственное общество.
Различие между банками и кредитными организациями состоит в том, что кредитные
организации могут выполнять более широкий спектр операций, чем банки, в том числе
лизинговые, консультационные и информационные услуги.
Банковская система Российской Федерации включает в себя Центральный банк РФ,
коммерческие банки и кредитные организации, а также филиалы и представительства
иностранных банков.
Центральный банк РФ является организацией, уставный капитал и иное имущество
которой являются федеральной собственностью. Центральный банк РФ подотчетен
Государственной Думе Федерального Собрания РФ и во взаимодействии с Правитель-
ством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную
политику и является кредитором последней инстанции для кредитных организаций,
организует систему рефинансирования.
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
73
Коммерческие банки и прочие кредитные организации организуются с участием
частного капитала в уставном фонде.
Инвестиционная деятельность банков
Эффективность банковской системы по отношению к инвестици-
онной деятельности определяется возможностями, во-первых, быстро
и надежно получить кредит под инвестиционный проект с приемлемой
ставкой долгового процента, а во-вторых, получить максимально воз-
можный объем помощи от банка в реализации инвестиционного
проекта.
В целях ускорения формирования эффективной банковской сис-
темы, способной обеспечить мобилизацию финансовых ресурсов и их
концентрацию на приоритетных направлениях инвестиционной дея-
тельности, в РФ активизируется работа по созданию инвестиционных
банков для осуществления инвестиционной деятельности, прежде
всего для финансирования федеральных государственных программ,
по образованию крупных банковских объединений, оказывающих весь
комплекс банковских услуг и способствующих ускорению оборота
средств в народном хозяйстве.
Однако инвестиционные банки, успешно действующие за рубежом, не получили
пока широкого распространения и законодательного выделения в РФ. В Законе о банках
и банковской деятельности такого понятия нет. Возможность их создания, в принципе,
заложена понятием кредитной организации как более широкого, чем банк. Отдельные
функции инвестиционных банков выполняют появляющиеся в стране инвестиционно-
консультационные фирмы, ориентированные на анализ инвесторов и инвестиционных
проектов, содействие в эффективном инвестировании средств инвестора. Однако тре-
бования к инвестиционным банкам гораздо шире.
Инвестиционный банк (по общемировым понятиям) должен не только выдавать
кредиты, но и способствовать привлечению крупных долгосрочных инвестиций. Дея-
тельность инвестиционного банка должна включать, как минимум, следующее:
• технико-экономическое обоснование и экспертизу инвестиционных проектов,
• разработку инвестиционных программ и подготовку проектной документации в
соответствии с международными стандартами,
• формирование индивидуальных портфелей ценных бумаг для крупных инвесторов
и трастовое управление ими.
Одним из первых инвестиционных банков в РФ является Акционерный инвести-
ционно-коммерческий промышленно-строительный бланк (Промстройбанк), который
ориентирован на финансирование и кредитование приоритетных государственных про-
грамм развития промышленности, строительства, транспорта и связи на всей территории
России.
Между Центральным банком РФ и Промстройбанком достигнуто соглашение о
передаче Промстройбанку (для всей системы) кредитных ресурсов на устанавливаемых
Центральным банком РФ условиях для финансирования утвержденных Советом Мини-
стров — Правительством РФ целевых государственных инвестиционных программ, а
также для кредитования текущих затрат предприятий, включенных в эти программы.
74
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Система предоставления кредитов для финансирования инвестици-
онного проекта
Кредиты, предоставляемые банком (кредитной организацией), могут
обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том
числе государственных и ценных бумаг, банковскими гарантиями и
иными способами, предусмотренными федеральными законами или
договором.
Кредитор имеет право на получение с заемщика процентов на
сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. При
отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер опреде-
ляется существующей в месте нахождения кредитора ставкой банков-
ского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты
заемщиком суммы долга или его соответствующей части.
Процентная ставка, предоставляемая банком инвестору, определя-
ется как сроком займа, так и величиной риска, который банк берет на
себя. Основу процентной ставки составляют базисные ставки, являю-
щиеся отправной величиной, на которую ориентируются банки, пре-
доставляющие кредит.
В мировой практике такими ставками являются:
ставка ЛИБОР (London Interbank Offered Rate — LIBOR), ставка
предложения (продавца) на Лондоском межбанковском рынке депо-
зитов является важнейшим ориентиром международного рынка ссуд-
ных капиталов. Она ежедневно рассчитывается по формуле простой
(не взвешенной) средней арифметической из индивидуальных ставок
предложений группы ведущих лондонских банков;
ставка ЛИБИД (London Interbank Bid Rate — LIBID) ставка поку-
пателя, ежедневно рассчитывается как средняя арифметическая ставок
покупателей;
ставка ФИБОР (Frankfurt Interbank Offered Rate — FIBOR), еже-
дневная ставка предложения по Франкфуртскому межбанковскому
рынку.
В России в 1994 г. действуют отечественные ставки (иццикаторы)
межбанковского кредитного рынка — МИБОР, МИБИД и МИАКР:
ставка МИБОР (Moscow Interbank Offered Rate — MIBOR), ставка
размещения, определяемая как средняя величина объявленных ставок
по межбанковским кредитам, предоставляемым первоклассным бан-
кам крупнейшими российскими коммерческими банками;
ставка МИБИД (Moscow Interbank Bid Rate — MIBID), объявлен-
ная ставка привлечения, определяемая как средняя величина объяв-
ленных ставок по межбанковским кредитам, которые предлагают
купить крупнейшие российские коммерческие банки;
ставка МИАКР (Moscow Interbank Aktual Credit Rate — MIAKR),
средняя фактическая ставка межбанковского кредита в группе круп-
нейших российских банков.
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
75
Расчет этих ставок (индикаторов) осуществляет Информационный
консорциум РФ (включает ряд коммерческих банков, информацион-
ных агентств и пр.). Эти ставки служат ориентиром для установления
ставок по долгосрочным и краткосрочным кредитам.
Кредитные договора (соглашения) предусматривают различные ви-
ды предоставления кредитов, в том числе для краткосрочных кредитов:
• срочная ссуда, краткосрочный (до 1 года) кредит с правом про-
лонгирования и с различными схемами погашения (выплатой
ссуды по частям, целиком в конце срока);
• кредитная линия, означающая обязательство банка предоставлять
заемщику в течение определенного срока кредиты в пределах
согласованного лимита.
Устанавливается для наиболее надежных заемщиков в виде:
• рамочной кредитной линии, предусматривающей оплату банком
счетов заемщика по товарным поставкам в пределах одного
контракта, например, поставка оборудования для инвестицион-
ного проекта;
• револьвентной кредитной линии, предусматривающей в течение
установленного срока продлевание краткосрочных кредитных
операций.
По долгосрочным кредитам составляется кредитный договор, пре-
дусматривающий возможные варианты ситуаций в течение длительно-
го периода, условия погашения, минимизацию рисков, ограничения
на финансовую деятельность заемщика с целью прогноза благоприят-
ного погашения ссуды.
Долгосрочное и краткосрочное кредитование осуществляют не
только кредитные организации, но и иные финансовые институты, в
том числе, например, страховые компании в пределах части страховых
резервов, негосударственные пенсионные фонды и инвестиционные
фонды с целью наращения капитала.
Лизинг
Лизинг как один из способов обеспечения эффективной инвестици-
онной деятельности, понимается как вид предпринимательской деятель-
ности, направленной на инвестирование временно свободных или
привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой арен-
ды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в соб-
ственность обусловленное договором имущество у определенного
продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю)
за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое
имущество, относящееся по действующей классификации к основным
средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению
76
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
на рынке. Таким образом, лизинг представляет собой долгосрочную
аренду машин, транспортных средств, а также сооружений производ-
ственного характера и пр.
Субъектами лизинга являются: лизингодатель — юридическое ли-
цо, осуществляющее передачу в лизинг по договору специально при-
обретенного для этого имущества, лизингополучатель —лицо,
получающее имущество в пользование по договору лизинга. Субъек-
тами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инве-
стициями.
Лизинговые компании (фирмы) создаются как коммерческие ор-
ганизации, в форме акционерного общества или других организаци-
онно-правовых формах, выполняющие в соответствии с
учредительными документами и лицензиями функции лизингодателей.
Финансирование приобретения лизингового имущества осуществля-
ется лизинговыми компаниями за счет собственных или заемных
средств.
Лизинговые операции осуществляются по договорам лизинга.
Лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты лизинга
являются резидентами Российской Федерации, так и международ-
ным, когда один или несколько субъектов лизинга являются нере-
зидентами в соответствии с законодательством Российской
Федерации.
Преимущества использования лизинга
Имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия
договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исклю-
чением имущества, приобретаемого за счет бюджетных средств. Усло-
вия постановки лизингового имущества на баланс лизингодателя или
лизингополучателя определяются по согласованию между сторонами
договора лизинга. Использование лизинга заинтересованными пред-
приятиями, особенно представителями малого бизнеса, позволяет им,
не прибегая к привлечению кредитов, использовать в производстве
новое прогрессивное оборудование и технологии, в том числе «ноу-
хау». При этом оплата приобретенного оборудования в рассрочку и
отнесение всех связанных с этим расходов на себестоимость своей
продукции (услуг) дают возможность уменьшить налогооблагаемую
базу и налоговые платежи.
Для производителей основных видов лизингового имущества, то
есть для машиностроительных заводов, лизинг создает благоприятные
возможности расширения рынков сбыта, преодоления трудностей
сбыта своей продукции.
Все лизинговые операции делятся на два типа:
• оперативный лизинг с неполной окупаемостью, при котором
затраты лизингодателя, связанные с приобретением имущества,
ГЛАВА 1L ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
77
сдаваемого в лизинг, окупаются частично в течение первоначаль-
ного срока аренды;
• финансовый лизинг с полной окупаемостью, при котором затраты
лизингодателя, связанные с приобретением имущества, сдаваемо-
го в лизинг, окупаются полностью в течение первоначального
срока аренды. Сумма аренды достаточна для полной амортизации
имущества и обеспечивает фиксированную прибыль лизингода-
теля.
При оперативном лизинге:
• лизингодатель не покрывает свои затраты за счет одного лизин-
гополучателя;
• риск от порчи или утери имущества лежит в основном на лизин-
годателе;
• по окончании срока лизинга имущество передается другому кли-
енту.
В рамках финансового лизинга различают:
• лизинг с обслуживанием — соглашение, предусматривающее вы-
полнение лизингодателем ряда дополнительных услуг, связанных
с содержанием и обслуживанием имущества;
• леверидж-лизинг — сделка, большая доля (по стоимости) сдава-
емого в аренду имущества берется лизингодателем у третьей
стороны;
• лизинг «в пакете» — система, при которой здания и сооружения
предоставляются в кредит, а оборудование сдается по договору в
аренду.
Исходя из источника приобретения объекта лизинговой сделки
лизинг разделяется на:
• прямой лизинг, предполагающий приобретение имущества ли-
зингодателем у его производителя в интересах лизингополучателя;
• возвратный лизинг, заключающийся в предоставлении имущества
предприятием-производителем его собственного имущества в
аренду лизинговой компании с одновременным подписанием
контракта о его аренде.
Лизинг существенно отличается от аренды. На лизингополучателя,
помимо традиционных обязанностей арендатора, возлагаются обязан-
ности покупателя, связанные с приобретением собственности, а имен-
но, оплата имущества, страхование и техническое обслуживание,
возмещение потерь от случайной гибели имущества, ремонт.
При использовании лизинга необходимо учесть, что цена капитала,
вложенного в лизинг имущества, может быть выше цены банковского
кредита, взятого на приобретение того же имущества в собственность.
78
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Инвестиционный налоговый кредит
Еще одной формой увеличения финансовых ресурсов предприятия
на цели инвестиционной деятельности является инвестиционный нало-
говый кредит. Предоставление инвестиционного налогового кредита
предусмотрено Законом Российской Федерации «Об инвестиционном
налоговом кредите» и стало возможным с 1 января 1992 года (с 1 июля
1992 года —в части предоставления целевой налоговой льготы). Сам
закон выделяется из общего пакета налоговых законов уже тем, что
устанавливает не какой-либо новый вид налогового платежа, а нало-
говые методы экономического регулирования.
Инвестиционный налоговый кредит представляет собой отсрочку
налогового платежа на кредитной возвратной основе. Предусмотрены
различные формы предоставления налогового кредита, в том числе:
уменьшение суммы налогового платежа на 10 и более процентов
от стоимости закупленного и введенного в действие оборудования на
определенных условиях. Государственные налоговые инспекции име-
ют право увеличить этот процент в порядке и на условиях, предусмот-
ренных законодательством субъектов Российской Федерации, но так,
чтобы это не повлекло уменьшения суммы налога на доход (прибыль),
фактически полученный в календарном году, более чем на 50 процен-
тов;
компенсация платежей по процентам, начисляемыми на сумму
кредита, предоставленного банковским или кредитным учреждением.
Налоговый кредит предоставляется путем уменьшения суммы налого-
вых платежей, рассчитанных в соответствии с Законом Российской
Федерации «О налоге на имущество предприятий», на сумму, исчис-
ленную по процентам за полученный кредит. Исчисленная сумма не
должна уменьшать сумму налогового платежа более чем на 50 процен-
тов. Сумма, исчисленная по процентам за банковский кредит, распре-
деляется по квартальным налоговым платежам в равных долях, но не
более 1 /20 этой суммы на один квартал;
целевая налоговая льгота. Существует точка зрения, что целевая
налоговая льгота и налоговый кредит — самостоятельные виды режима
налогового благоприятствования и что целевая налоговая льгота может
предоставляться любому предприятию. Однако с этим нельзя согла-
ситься по следующим причинам. Целевая налоговая льгота предостав-
ляется предприятиям в порядке и на условиях, установленных Законом
об инвестиционном налоговом кредите, и таким образом является
одним из способов предоставления налогового кредита. Кроме того,
предприятие, претендующее на такую льготу, должно выполнять особо
важные заказы по социально-экономическому развитию территорий
или предоставлять особо важные услуги населению данной территории.
ГЛАВА 1L ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
19
Налоговый кредит предоставляется в пределах налоговых сумм,
зачисляемых в местные бюджеты, путем предоставления предприятию
налоговых льгот, предусмотренных в Законе РФ «Об основах налоговой
системы в Российской Федерации. Для получения налогового кредита
предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом
или местным органом исполнительной власти по месту своей регист-
рации. На сумму кредита устанавливается процент, не превышающий
сложный процент инфляции, признаваемый в качестве официального
индекса правительством Российской Федерации.
Предприятие начинает возвращать сумму кредита не ранее, чем
через два года после даты подписания соглашения, и полностью
погашает не ранее, чем через пять лет. Срок устанавливается кредит-
ным соглашением.
11.3.4. ОСОБЕННОСТИ МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИЙ
Основными организационными формами привлечения инвестиций
для финансирования инвестиционных проектов в мировой практике
являются:
• дефицитное финансирование, означающее государственные заим-
ствования под гарантию государства с образованием государст-
венного долга и последующим распределением инвестиций по
проектам и субъектам инвестиционной деятельности. Государство
гарантирует и осуществляет возврат долга. Различают:
• государственные бюджетные кредиты на возвратной основе,
• ассигнования из бюджета на безвозмездной основе,
• финансирование по целевым федеральным инвестиционным про-
граммам,
• финансирование проектов из государственных международных
заимствований;
• акционерное или корпоративное финансирование, при котором ин-
вестируется конкретная деятельность отрасли или предприятия,
в том числе:
• участие в уставном капитале предприятия,
• корпоративное финансирование, заключающееся в покупке цен-
ных бумаг;
• проектное финансирование, при котором инвестируется непосред-
ственно проект.
Различают проектное финансирование:
• с полным регрессом на заемщика,
• с ограниченным правом регресса,
• без права регресса на заемщика.
80
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Характеристики указанных организационных форм приведены в
таблице 11.3.2, и структура приведена на рис. 11.3.1.
Таблица 11.3.2
Основные организационные формы финансирования инвестиционной деятельности,
принятые в мировой практике
Форма Возможные инве- сторы Получатели заем- ных средств Преимущества ис- пользования фор- мы Сложности ис- пользования фор- мы в условиях нашей страны
Дефицитное финансиро- вание Правительства иностранных государств Международ- ные финансо- вые институты Предприятия и организации РФ Правительство Российской Федерации Возможность государствен- ного регулиро- вания и конт- роля инвести- ций Нецелевой ха- рактер финан- сирования Рост внешнего и внутреннего государственн- ого долга Увеличение расходной час- ти бюджета
Акционерное (корпоратив- ное) финан- сирование Коммерческие банки Институцио- нальные инве- сторы Корпорации Предприятия Вариабельность использования инвестиций у корпорации (предприятия) Нецелевой ха- рактер инве- стиций Работа только на рынке цен- ных бумаг, а не на рынке ре- альных проек- тов Высокий уро- вень риска ин- вестора
Проектное фи- нансирование Правительства Международ- ные финансо- вые институты Коммерческие банки Отечественные предприятия Иностранные инвесторы Инсппухдюналь- ные инвесторы Инвестицион- ный проект Целевой харак- тер финанси- рования Распределение рисков Гарантии госу- дарств—участ- ников финан- совых учрежде- ний Высокая сте- пень контроля Зависимость от инвестицион- ного климата Высокий уро- вень кредит- ных рисков Неустойчивое законодательс- тво и налого- вый режим
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
81
направление инвестиций
направление прибыли
возврат долга и процентов
дивиденды
Рис. 11.3.1. Взаимосвязь организационных форм финансирования
инвестиционных проектов
82
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
11.4. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
Основные положения
Проектное финансирование можно укрупненно охарактеризовать
как финансирование инвестиционных проектов, при котором сам
проект является способом обслуживания долговых обязательств. Фи-
нансирующие субъекты оценивают объект инвестиций с точки зрения
того, принесет ли реализуемый проект такой уровень дохода, который
обеспечит погашение предоставленной инвесторами ссуды, займов или
других видов капитала.
Проектное финансирование впрямую не зависит от государствен-
ных субсидий или финансовых вложений корпоративных источников.
В развитых странах этот метод используется уже десятилетия. У нас он
начал применяться недавно, с выходом Закона о соглашении о разделе
продукции.
Основной особенностью проектного финансирования, в отличие
от акционерного и государственного, является учет и управление
рисками, распределение рисков между участниками проекта, оценка
затрат и доходов с учетом этого. Проектное финансирование называют
также финансированием с определением регресса (регресс — это тре-
бование о возмещении предоставленной в заем суммы).
Различают три формы проектного финансирования:
• финансирование с полным регрессом на заемщика, то есть наличие
определенных гарантий или требование определенной формы
ограничений ответственности кредиторов проекта. Риски проекта
в основном падают на заемщика, зато при этом «цена» займа
относительно невысока и позволяет быстро получить финансовые
средства для реализации проекта. Финансирование с полным
регрессом на заемщика используется для малоприбыльных и
некоммерческих проектов:
• финансирование без права регресса на заемщика, то есть кредитор
при этом не имеет никаких гарантий от заемщика и принимает
на себя все риски, связанные с реализацией проекта. Стоимость
такой формы финансирования достаточно высока для заемщика,
так как кредитор надеется получить соответствующую компенса-
цию за высокую степень риска. Таким образом финансируются
проекты, имеющие высокую прибыльность и дающие в результате
реализации конкурентоспособную продукцию. Проекты для такой
формы финансирования должны использовать прогрессивные
технологии производства продукции, иметь хорошо развитые
рынки продукции, предусматривать надежные договоренности с
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
83
поставщиками материально-технических ресурсов для реализации
проекта и пр.;
• финансирование с ограниченным правом регресса. Такая форма
финансирования проектов предусматривает распределение всех
рисков проекта между его участниками, так чтобы каждый участ-
ник брал на себя зависящие от него риски. В этом случае все
участники принимают на себя конкретные коммерческие обяза-
тельства и цена финансирования умеренна. В этом случае все
участники проекта заинтересованы в эффективной реализации
проекта, поскольку их прибыль зависит от их деятельности.
Сложности с применением проектного финансирования в полном
объеме и смысле этого понятия в отечественной практике обусловлены
следующими причинами:
• внутренние источники долгового финансирования не так хорошо
развиты в стране, как в развитых странах. Внутренние рынки
кредитов не имеют достаточных финансовых ресурсов или лик-
видных средств, необходимых для широкомасштабного финанси-
рования капиталоемких проектов, особенно крупных проектов с
длительным сроком погашения кредитов. Практически отсутст-
вуют опыт и знания для того, чтобы с уверенность оценивать и
принимать на себя весь или часть проектного риска;
• имеются несоответствия между доходами и займами внутри стра-
ны и обслуживанием долгов в валюте. Риск несовпадения между
валютами, в которых поступает выручка, и валютой, в которой
должна обслуживаться задолженность, осложняет проектное фи-
нансирование;
• недостаточны правовая структура и законодательная стабиль-
ность в области согласования и распределения рисков и предо-
ставления гарантий и других форм обязательств по проектному
финансированию. Коммерческая и кредитная документация по
проектному финансированию является сложной и должна под-
крепляться законодательной и нормативной основой. Должны
быть законодательно оформлены все виды обязательств и гаран-
тий, тонкости распределения рисков и прибылей, политические
и страховые риски;
• отечественной практике в настоящее время мало специалистов
До проектному финансированию. Недостаточно прецедентов раз-
z работки системы проектного финансирования для каких-нибудь
достаточно крупных инвестиционных проектов;
• недостаточно квалифицированных участников проектного фи-
нансирования — организаций, фирм, могущих принять на себя
функции управляющих крупными проектами в современной трак-
84
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
товке этого понятия. Помочь решению этой проблемы может
привлечение специалистов или специализированных компаний (в
том числе иностранных).
Условия успешного применения методологии проектного финан-
сирования включают следующие направления:
• привлечение иностранных кредитов для финансирования круп-
ных проектов;
• государственные гарантии компенсации и обеспечения полити-
ческих рисков путем страхования последних или привилегирован-
ным статусом кредиторов.
Преимущества проектного финансирования
В отличие от традиционных форм проектное финансирование
позволяет:
• более достоверно оценить платежеспособность и надежность
заемщика;
• рассмотреть весь инвестиционный проект с точки зрения жизне-
способности, эффективности, реализуемости, обеспеченности,
рисков;
• прогнозировать результат реализации инвестиционного проекта.
Организационная структура проектного финансирования в РФ
С учетом важности координации инвестиционной деятельности в
РФ создан Федеральный центр проектного финансирования (11) —
организация, осуществляющая работу по подготовке и реализации
проектов, предусмотренных соглашениями между Российской Феде-
рацией и международными финансовыми организациями, а также
финансируемых за счет средств, привлекаемых из других внешних
источников. Центр создан в целях эффективного содействия привле-
чению финансовых средств, в том числе внешнего финансирования,
и обеспечения реализации инвестиционных проектов, имеющих при-
оритетный для национальной экономики характер.
Основной задачей Федерального центра проектного финансирова-
ния является работа по подготовке и реализации проектов, предусмот-
ренных соглашениями между Российской Федерацией и
международными финансовыми организациями, а также финансиру-
емых за счет средств, привлекаемых из других внешних источников.
С целью координации финансирования инвестиционных проектов
создан Российский финансово-банковский союз (10) с выполнением
следующих функций:
• привлечение иностранных кредитов и других ресурсов инвести-
ционного характера в рамках межправительственных соглашений
с иностранными государствами;
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
85
• привлечение инвестиций с использованием конверсии внешнего
долга и финансовых активов России и бывшего СССР;
• привлечение иностранных кредитов и других ресурсов инвести-
ционного характера для финансирования приоритетных проектов,
реализуемых на коммерческой основе;
• взаимодействие с международными финансовыми организация-
ми в целях реализации инвестиционных проектов и программ
развития различных секторов экономики;
• осуществление государственных программ поддержки экспорта,
предоставление экспортных кредитов, кредитов для производства
экспортной продукции, для развития импортозамещающих про-
изводств в России;
• гарантирование вышеуказанных кредитов и выдача гарантий,
необходимых для реализации экспортных контрактов, страхова-
ние экспортных кредитов от политических и кредитных рисков;
• привлечение иностранных кредитов и инвестиций в целях разви-
тия малого и среднего бизнеса в России;
• ведение залоговых счетов российских предприятий и организаций
при использовании иностранных кредитов;
• содействие выводу российских предприятий на зарубежные фи-
нансовые рынки посредством размещения (залога) акций, выпу-
ска облигационных займов, других форм и методов привлечения
внешних финансовых ресурсов;
• работа с государственными пакетами акций российских предпри-
ятий на внешних финансовых рынках;
• выполнение по поручению правительства Российской Федерации
иных функций по реализации федеральных программ.
С целью обеспечения эффективного информационно-консульта-
тивного взаимодействия потенциальных иностранных инвесторов с
российскими организациями и создания привлекательного образа
России на мировых рынках капитала создан Российский центр содей-
ствия иностранным инвестициям при Министерстве экономики Рос-
сийской Федерации (20).
По инициативе правительства Российской Федерации создана каче-
ственно новая структура — Консультативный совет по иностранным
инвестициям в России, в состав которого входят представители зарубеж-
ных фирм, осуществляющих прямые инвестиции в российскую эконо-
мику в крупных размерах. Его основная задача — обеспечение
постоянного диалога между Правительством Российской Федерации и
крупными иностранными инвесторами с целью выработки конкретных
рекомендаций по совершенствованию инвестиционного климата в Рос-
сии, налогового и таможенного законодательства Российской Федерации,
86
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
созданию привлекательного образа России как страны, принимающей
инвестиции.
Для развития экономики России и продвижения частных иностран-
ных прямых инвестиций важное значение имеет сотрудничество Рос-
сии с ведущими международными финансовыми организациями,
прежде всего с Международным валютным фондом, Международным
банком реконструкции и развития, Европейским банком реконструк-
ции и развития и другими.
Совет при Правительстве Российской Федерации по вопросам
банковской деятельности является консультативным органом, создан-
ным для повышения эффективности участия кредитных организаций,
их ассоциаций и союзов в реализации государственной денежно-кре-
дитной политики.
Совет осуществляет следующие функции:
• выработку предложений и рекомендаций по привлечению инве-
стиций в экономику страны и участию в реализации крупномас-
штабных финансовых и инвестиционных программ в интересах
Российской Федерации;
• взаимодействие с международными финансовыми институтами;
• рассматривает по поручению правительства Российской Федера-
ции проекты федеральной инвестиционной программы, в реали-
зации которой предусматривается участие кредитных
организаций.
Российский центр содействия иностранным инвестициям при Ми-
нистерстве экономики Российской Федерации, преобразованный из
Государственного информационного центра содействия инвестициям,
ориентирован на решение следующих задач:
• информационно-консультативное содействие иностранным ин-
весторам и российским организациям на всех этапах реализации
инвестиционных проектов;
• маркетинг федеральных и региональных инвестиционных про-
грамм и проектов за рубежом;
• разработка и реализация рекламной и информационной стратегии
по улучшению образа России как страны, принимающей инве-
стиции;
• содействие российским организациям, иностранным фирмам и
предпринимателям в поиске инвестиционных возможностей и
конкретных партнеров;
• участие в разработке предложений по улучшению инвестицион-
ного климата в России с учетом рекомендаций Консультативного
совета по иностранным инвестициям в России.
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
87
Законодательные основы проектного финансирования —
соглашение о разделе продукции
Реализация Закона о соглашении о разделе продукции заложила
основы применения проектного финансирования, хотя Закон и отно-
сится к минерально-сырьевой и сопряженных с ней отраслям. Разви-
тию проектного финансирования в стране препятствуют
незастрахованность от изменений инвестиционного климата в стране,
поскольку проектное финансирование ориентировано на крупные
проекты, то и последствия наступления рисковых событий будут
значительны.
Рассмотрим суть соглашений о разделе продукции, закон о которых
(24) был принят в развитие законодательства РФ в области недрополь-
зования и инвестиционной деятельности. Закон установил правовые
основы отношений, возникающих в процессе осуществления россий-
ских и иностранных инвестиций в поиски, разведку и добычу мине-
рального сырья на территории Российской Федерации на условиях
соглашений о разделе продукции.
Соглашение о разделе продукции является договором, в соответ-
ствии с которым РФ предоставляет инвестору на возмездной основе и
на определенный срок исключительные права на поиски, разведку,
добычу минерального сырья на участке недр, указанном в соглашении,
и на ведение связанных с этим работ, а инвестор обязуется осуществить
проведение указанных работ за свой счет и на свой риск. Соглашение
определяет все необходимые условия, связанные с пользованием не-
драми, в том числе условия и порядок раздела произведенной продук-
ции между сторонами соглашения.
Сторонами соглашения являются:
• Российская Федерация, от имени которой в соглашении высту-
пают Правительство РФ, и орган исполнительной власти субъекта
РФ, на территории которого расположен предоставляемый в
пользование участок недр, или уполномоченные ими органы;
• инвесторы — граждане РФ, иностранные граждане, юридические
лица и создаваемые на основе договора о совместной деятельности
и не имеющие статуса юридического лица объединения юриди-
ческих лиц, осуществляющие вложение собственных, заемных
или привлеченных средств (имущества и (или) имущественных
прав) в поиски, разведку и добычу минерального сырья и являю-
щиеся пользователями недр на условиях соглашения.
Условия соглашения
Участок недр предоставляется в пользование инвестору в соответ-
ствии с условиями соглашения и лицензией на пользование участком
недр. Соглашения заключаются государством с победителем конкурса
88
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
или аукциона, проводимых в порядке, установленном законодательст-
вом РФ, и в сроки, согласованные сторонами.
Предусмотренные соглашением работы и виды деятельности (далее
— работы по соглашению) выполняются в соответствии с программа-
ми, проектами, плацами и сметами, которые утверждаются в порядке,
определяемом соглашением.
Преимущественное право отечественных участников
При этом соглашением предусматриваются обязательства инвесто-
ра по: предоставлению российским юридическим лицам при прочих
равных условиях преимущественного права на участие в выполнении
работ по соглашению в качестве подрядчика, поставщиков, перевоз-
чиков или в ином качестве на основании договоров (контрактов) с
инвесторами.
Раздел продукции
Произведенная продукция подлежит разделу между государством
и инвестором в соответствии с соглашением, которое должно предус-
матривать условия и порядок:
• определения общего объема произведенной продукции и ее сто-
имости:
• определения части произведенной продукции (в том числе ее
предельного уровня), которая передается в собственность инве-
стора для возмещения его затрат на выполнение работ по согла-
шению (компенсационная продукция). При этом состав затрат,
подлежащих возмещению инвестору за счет компенсационной
продукции, определяется соглашением в соответствии с законо-
дательством Российской Федерации;
• раздела между государством и инвестором прибыльной продук-
ции, под которой понимается произведенная продукция за выче-
том части этой продукции, используемой для уплаты платежей за
пользование недрами в соответствиями с законодательством РФ;
• передачи государству принадлежащей ему в соответствии с усло-
виями соглашения части произведенной продукции или ее сто-
имостного эквивалента;
• получения инвестором произведенной продукции, принадлежа-
щей ему в соответствии с условиями соглашения.
Права собственности
Компенсационная продукция, а также часть прибыльной продук-
ции, являющаяся, в соответствии с условиями соглашения, долей
инвестора, принадлежит на праве собственности инвестору.
Имущество, вновь созданное или приобретенное инвестором и
используемое м для выполнения работ по соглашению, является
собственностью инвестора, если иное не предусмотрено соглашением.
Право собственности на указанное имущество может перейти от
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
89
инвестора к государству со дня, когда стоимость указанного имущества
полностью возмещена, или со дня прекращения соглашения, или с
иного согласованного сторонами дня на условиях и в порядке, которые
предусмотрены соглашением.
Налоговые льготы по соглашению
За исключением налога на прибыль и платежей за пользование
недрами, инвестор в течение срока действия соглашения освобожда-
ется от взимания налогов, сборов, акцизов и иных обязательных
платежей, предусмотренных законодательством Российской Федера-
ции. Взимание указанных налогов, сборов и иных обязательных пла-
тежей заменяется разделом продукции на условиях соглашения.
Налог на прибыль уплачивается инвестором в порядке, установ-
ленном законодательством Российской Федерации, с учетом следую-
щих особенностей: объектом обложения этим налогом является
определяемая в соответствии с условиями соглашения часть прибыль-
ной продукции, принадлежащей инвестору по условиям соглашения.
При этом такая стоимость уменьшается на сумму платежей инве-
стора за пользование заемными средствами, разовых платежей инве-
стора при пользовании недрами, а также на сумму других не
возмещаемых инвестору в соответствии с условиями соглашения за-
трат, состав и порядок учета которых при определении объекта обло-
жения налогом на прибыль устанавливаются соглашением в
соответствии с законодательством Российской Федерации.
В случае, если указанные затраты превышают стоимость принад-
лежащей инвестору части прибыльной продукции, в последующие
периоды объект обложения налогом на прибыль уменьшается на сумму
соответствующей возникающей разницы до полного ее возмещения;
уплата налога на прибыль инвестора при выполнении работ по согла-
шению производится обособленно от уплаты налога на прибыль по
другим видам деятельности.
При этом применяется ставка налога на прибыль, действующая на
дату подписания соглашения; льготы по налогу на прибыль, предус-
мотренные законодательством Российской Федерации, при взимании
налога на прибыль не применяются; по согласованию сторон налог на
прибыль уплачивается инвестором в натуральной или стоимостной
форме.
При исчислении налога на добавленную стоимость при реализации
инвестором принадлежащей ему в соответствии с условиями соглаше-
ния произведенной продукции из подлежащей взносу в бюджет в
соответствующем периоде суммы указанного налога вычитаются все
суммы налога на добавленную стоимость, уплаченные инвестором в
этом периоде по приобретенным им для выполнения работ по согла-
90
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
шению товарно-материальным ценностям, а также по работам и
услугам.
Обороты между инвестором и оператором соглашения по безвоз-
мездной передаче товарно-материальных ценностей, необходимых для
выполнения работ по соглашению, а также операции по передаче
денежных средств, необходимых для финансирования указанных работ
в соответствии с утвержденной в установленном соглашении порядке
сметой, освобождаются от налога на добавленную стоимость.
Система банковских расчетов по соглашению
Для выполнения работ по соглашению инвестор должен иметь
специальные банковские счета в рублях и (или) иностранной валюте
в банках на территории Российской Федерации и (или) на территориях
иностранных государств, используемые исключительно для выполне-
ния указанных работ.
На инвестора, а также на юридических лиц (операторов соглаше-
ния, подрядчиков, перевозчиков и других лиц), участвующих в выпол-
нении работ по соглашению на основе договоров (контрактов) с
инвестором, не распространяются требования обязательной продажи
на валютном рынке Российской Федерации части выручки в иностран-
ной валюте, полученной при выполнении работ по соглашению.
Срок действия соглашения
Условия соглашения сохраняют свою силу в течение всего срока
действия. Изменения в соглашении допускаются только по согласию
сторон, а также по требованию одной из сторон в случае существенного
изменения обстоятельств в соответствии с Гражданским кодексом
Российской Федерации. Изменения в условия соглашений, внесенные
по согласованию сторон, вводятся в действие в том же порядке, что и
исходные соглашения, за исключением конкурса.
Гарантии защиты инвестиций
В случае если в течение срока действия соглашения законодатель-
ством Российской Федерации, законодательством субъектов Россий-
ской Федерации и правовыми актами органов местного
самоуправления будут установлены нормы,ухудшающие коммерческие
результаты деятельности инвестора в рамках соглашения, в соглашения
вносятся изменения, обеспечивающие инвестору коммерческие ре-
зультаты, которые могли быть им получены при применении действо-
вавших на момент заключения соглашения законодательства
Российской Федерации, законодательства субъектов Российской Фе-
дерации и правовых актов органов местного самоуправления. Порядок
внесения таких изменений определяется соглашением.
Инвестору гарантируется защита имущественных и иных прав,
приобретенных и осуществляемых им в соответствии с соглашением.
На инвестора не распространяется действие нормативных правовых
ГЛАВА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
91
актов федеральных органов исполнительной власти, а также законов
и иных нормативных правовых актов субъектов Российской Федерации
и правовых актов органов местного самоуправления, если указанные
акты устанавливают ограничения прав инвестора, приобретенных и
осуществляемых им в соответствии с соглашением, за исключением
предписаний соответствующих органов надзора, которые выдаются в
соответствии с законодательством Российской Федерации в целях
обеспечения безопасного ведения работ, охраны недр, окружающей
природной среды, здоровья населения, а также в целях обеспечения
общественной и государственной безопасности.
Основные нормативные документы
(1) . Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 —1928 «О частных
инвестициях в Российской Федерации».
(2) . О Комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных
инвестиций в экономику Российской Федерации. Постановление Правительства РФ №
1016 от 13.10.95.
(3) . Временное положение о финансировании и кредитовании капитального стро-
ительства на территории Российской Федерации. Утверждено постановлением Прави-
тельства РФ от 21 марта 1994 г. № 220.
(4) . Постановление Правительства Российской Федерации от 22 июня 1994 г. № 744
«О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной
основе».
(5) . О налоге на прибыль предприятий и организаций. Закон РФ № 2116 от 27.12.91.
(6) . О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной
политики Российской Федерации. Указ Президента РФ № 765 от 26.07.95.
(7) . Об инвестиционной деятельности в РСФСР. Закон № 1488-1 от 26.06.91.
(8) . О развитии лизинга в инвестиционной деятельности. Временное положение о
лизинге. Постановление Правительства РФ № 633 от 29.06.95.
(9) . О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности. Указ Пре-
зидента РФ № 1929 от 17.09.94.
(10) . О Российском финансово-банковском союзе. Постановление Правительства
РФ № 1035 от 24.10.95.
(11) . О Федеральном центре проектного финансирования. Постановление Прави-
тельства РФ № 545 от 2.06.95.
(12) . Порядок работы с проектами, финансируемыми за счет займов МБРР. Утвер-
жден Постановлением Правительства РФ от 3.04.96 № 395.
(13) . О мерах по обеспечению условий реализации инвестиционных соглашений.
Указ Президента РФ № 1077 от 06.11.95.
(14) . Порядок разработки и реализации федеральных целевых программ и межгосу-
дарственных целевых программ, в осуществлении которых участвует Российская Феде-
рация. Утвержден Постановлением Правительства РФ № 594 от 26.06.95.
(15) . Об утверждении Порядка проведения государственной экспертизы проектов
строительства объектов с привлечением иностранного капитала в Российской Федера-
ции. Постановление Министерства строительства РФ № 18-18 от 16.02.95.
(16) . О некоторых мерах по стимулированию инвестиционной деятельности, в том
числе осуществляемой с привлечением иностранных кредитов. Указ Президента РФ
N? 1199 от 10.06.94.
(17) . О сопровождении государственных инвестиционных программ. Постановление
92
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Государственного комитета РФ по вопросам архитектуры и строительства № 18-19 от
03.06.93.
(18) . Об утверждении Положения о подрядных торгах в РФ. Распоряжение от 13
апреля 1993 г. № 660-р/18-17, Государственный Комитет Российской Федерации по
управлению Государственным имуществом, Государственный Комитет Российской Фе-
дерации по вопросам архитектуры и строительства.
(19) . Положение о порядке заключения и реализации инвестиционных соглашений.
Утверждено постановлением Правительства РФ № 751 от 24.07.95.
(20) . О Российском центре содействия иностранным инвестициям при Министер-
стве экономики Российской Федерации. Постановление Правительства РФ № 657 от
30.06.95.
(21) . Об иностранных инвестициях в РСФСР. Закон № 1534-1 от 04.07.91.
(22) . О валютном регулировании и валютном контроле. Закон РФ от 9.10.92
№ 3615-1.
(23) . Федеральный закон № 76-ФЗ от 26.12.94 «О государственных внешних заим-
ствованию РФ и государственных кредитах*.
(24) . Закон о соглашениях о разделе продукции № 226-ФЗ от 30.12.95.
Литература
[1] . Бланк ИА. Инвестиционный менеджмент.— Киев, МП ИТЕМ ЛТД, 1995.
[2] . Инвестиционно-финансовый портфель.— М.: Соминтэк, 1993.
[3] . Портфель приватизации и инвестирования/Отв. ред. Ю.Б. Рубин, В.И. Солдат-
кин.— М.: Соминтэк, 1992.
[4] . Основы предпринимательской деятельности. Экономическая теория. Марке-
тинг. Финансовый менеджмент/Под ред. В.М. Власовой.— М.: Финансы и статистика,
1996.
[5] . Справочник директора предприятия/Под ред. М.Г. Лапусты.— М.: ИНФРА-М,
1996.
[6] . Управление проектами/Под общ. ред. В.Д. Шапиро.— СПб.: <Два-ТрИ», 1996.
ГЛАВА 12
МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
12.1. Сущность современной концепции исследования рынка
12.2. Маркетинговое исследование
12.3. Информационное обеспечение маркетинга
12.4. Разработка стратегии проекта
12.5. Формирование концепции маркетинга
12.6. Стратегическая программа маркетинга
12.7. Программа продаж
12.8. Программа расходов на маркетинг
12.9. Мероприятия по продукту
12.10. Мероприятия по продвижению
12.11. Мероприятия по сбыту
12.1. СУЩНОСТЬ СОВРЕМЕННОЙ КОНЦЕПЦИИ
ИССЛЕДОВАНИЯ РЫНКА
Маркетинг является одним из основных атрибутов эффективного
управления инвестициями: он имеет не меньшее значение, чем любой
другой его аспект. В качестве философии бизнеса маркетинг ориенти-
рует менеджмент рассматривать потребление как демократический
процесс, при котором потребители имеют право «голосовать» за нуж-
ный им продукт (проект) своими деньгами. Это предопределяет успех
той компании, которая умело решает задачу изучения характера инве-
стиционных потребностей общества и удовлетворения их возможно
более полно.
В последние годы трактовка маркетинга как функции управления
заменяется его представлением как цельной концепции управления.
Сегодня маркетинг выступает как процесс планирования и управления
разработкой изделий и услуг, ценовой политикой, продвижением
товаров к покупателям и сбытом.
Применительно к проблематике управления инвестициями трэда-
94
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ционный состав задач маркетинга несколько специфичен. Поэтому
далее подробно рассмотрены лишь те его аспекты, которые в наиболь-
шей степени влияют на эффективность инвестиций; в других случаях
оказалось возможным ограничиться тезисным изложением и даже
ссылками на опубликованные работы.
Отметим в качестве приоритетных (в рамках тематики настоящего
справочника) следующие задачи:
• определение рынка продукции проекта, на которую может рас-
считывать предприятие (компания),
• конкурентные преимущества продукции проекта и предприятия
(компании),
• стратегия маркетинга — сбыт, реклама и продвижение товара,
ценообразование, организация и стимулирование продаж,
• прогноз объемов продаж (производственная программа) и ее
обеспечение необходимыми ресурсами.
Маркетинговые мероприятия проводятся в течение всего жизнен-
ного цикла проекта—в прединвестиционной, инвестиционной и
эксплуатационной фазах.
Цель маркетинговой проработки в прединвестиционной фазе про-
екта — формирование программы продаж будущего продукта, про-
граммы маркетинговой деятельности, а также программы расходов,
связанных с маркетингом. Достижение этой цели возможно в ходе
выполнения ряда последовательных мероприятий, в состав которых
входят:
• маркетинговое исследование,
• разработка стратегии проекта,
• формирование концепции маркетинга,
• программа маркетинга,
• программа продаж,
• программа расходов на маркетинг.
Маркетинговая деятельность в инвестиционной и эксплуатацион-
ной фазах проекта осуществляется в рамках плана маркетинговых
мероприятий и в основном сводится к комбинированию (в зависимо-
сти от конкретных условий и результатов периодически проводимых
исследований рынка) основных компонентов маркетинга:
• мероприятия по продукту,
• ценовая политика,
• мероприятия по продвижению,
• мероприятия по сбыту.
Перечисленные мероприятия составляют сущность важнейшего
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
95
раздела любого инвестиционного проекта (обоснований инвестиций,
бизнес-плана), называемого «План маркетинга». Цель такого раздела
— разъяснить, как предполагаемый бизнес намеревается воздейство-
вать на рынок и реагировать на складывающуюся на нем обстановку,
чтобы обеспечить сбыт товара.
Ниже приведена характеристика маркетинговых мероприятий, осу-
ществляемых в течение проектного цикла.
Вопросы ценовой политики рассмотрены в 4.1.
12.2. МАРКЕТИНГОВОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ
Маркетинговое исследование, представляющее собой структури-
зацию, организованный сбор и анализ данных по рынку продукции
проекта, является необходимым для принятия последующих реше-
ний. Оно включает: определение характеристик рынка, анализ по-
тенциальных потребителей продукции проекта, спроса и
предложения, конкуренции, социально-экономической среды, ана-
лиз предприятия —лидера проекта, прогнозирование рынка. По
форме маркетинговое исследование может быть «кабинетным» или
«полевым». В области методологии указанных исследований отече-
ственными и зарубежными учеными создан ряд фундаментальных
работ [1—23].
Определение характеристик рынка включает:
• идентификацию его территориальных границ,
• анализ аналогичных проектов,
• выявление потребителей продукции проекта,
• определение основных конкурентов,
• анализ сбыта.
Анализ требований потенциальных потребителей продукции про-
екта подразумевает получение ответов на следующие вопросы:
• какая аналогичная продукция покупается на рынке?
• почему она покупается?
• кто является покупателем, кто принимает решение о покупке?
• когда совершается покупка (процесс принятия решения, практика
организации покупок)?
• как много покупается?
• где совершается покупка?
Ответы на перечисленные вопросы целесообразно представить в
табличной форме (табл. 12.2.1).
96
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Таблица 12.2.1
Ьмямл рынка
№ п/п Сущность вопроса Оценка состояния дел Прогноз положе- ния дел
1 На каких рынках действует предприятие (фирма) —лидер проекта
2 Какие из них наиболее важны для его процветания
3 Общая емкость рынка (в том числе Рос- сии, стран СНГ, других стран-потребите- лей)
4 Импортная емкость каждого рынка
5 Основные сегменты каждого рынка, ин- тересующего предприятие
6 Емкость каждого сегмента каждого рынка
7 Общая и импортная емкость каждого рынка по интересующей предприятие продукции
8 Импортная емкость каждого сегмента рынка
9 Прогнозы развития этих емкостей
10 Расположение рынков предприятия по рангам коммерческой эффективности экспорта
11 Где могут быть созданы новые рынки для продукции проекта
12 Конъюнктура по каждому из рынков (товаров)
13 Прогнозируемые изменения и их при- чины
14 Необходимые действия предприятия в ответ на эти изменения
15 Оценка соответствия производственно- го и сбытового потенциала предприятия тенденциям изменения рынка на бли- жайшие годы
16 Долговременные планы по каждому рынку
17 Учтены ли результаты средне- и долго- срочных прогнозов
18 Покупают ли в наиболее важных для предприятия сегментах продукцию про- екта
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
97
Продолжение табл. 12.2.1
№ п/п Сущность вопроса Оценка состояния дел Прогноз положе- ния дел
19 Какую долю каждого сегмента занимает продукция предприятия (фирмы) в сто- имостном выражении
20 Есть ли планы расширения продаж в каждом (или некоторых) сегменте и что делается для этого
21 Положительные и отрицательные фак- торы, влияющие на спрос на продукцию предприятия (проекта)
После этого следует провести сегментацию рынка, то есть его
разбиение на отдельные сегменты — совокупность потребителей, при-
мерно одинаково реагирующих на предложение продукции проекта.
Определение спроса — наиболее трудоемкая и сложная часть мар-
кетингового исследования. Спрос можно определить как платежеспо-
собную потребность, как зависимость количества приобретаемой
продукции от его цены. Универсального способа решения задачи
определения спроса на ту или иную продукцию не существует. Каждая
группа однородных продуктов требует своих, адекватных подходов и
источников информации.
В качестве примера определения спроса на одну из разновидностей продукции
машиностроения с небольшим количеством потребителей приведем порядок определе-
ния спроса на стационарные деревообрабатывающие станки по областям Центрального
района России.
Вначале выявляют возможных покупателей данных изделий. По понятным причи-
нам следует сразу исключить возможность приобретения таких станков для личного
(домашнего) использования. В связи с высокой стоимостью станок не представляет
интереса и для таких потребителей, как школьные или жилищно-коммунальные произ-
водственные мастерские и т. п.
Рынок сбыта для этой продукции могут составлять в основном лишь деревообраба-
тывающие промышленные предприятия, строительные организации, специализирован-
ные частные деревообделочные предприятия, лесхозы.
Данные о предприятиях и организациях такого типа можно получить из различных
справочных изданий, которые выходят в свет с начала 90-х годов [3, 15, 16]. С помощью
почтовой, телефонной или факсимильной связи можно установить непосредственные
контакты с потенциальными потребителями с целью заключения с ними договоров на
поставку соответствующих изделий.
Для продуктов, круг потребителей которых более широк, вполне
удовлетворительные результаты об объеме спроса могут дать статисти-
ческие методы, в частности, многофакторные регрессионные эконо-
мико-математические модели, учитывающие как прошлые тенденции
4—989
98
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
(статистическую информацию), так и их изменения в будущем [15, 16,
17].
Если продукция имеет аналоги, анализируются статистические
данные, что позволяет использовать формализованные методы про-
гнозирования [19].
Для определения спроса на принципиально новую технику чаще
всего используются экспертные методы [18].
При определении спроса на товары бытового назначения в первую
очередь должна оцениваться потребность (независимо от покупатель-
ной способности населения), а затем, после сегментации потребителей,
рассчитывается спрос.
Например, при определении спроса на электроплиты определяется
число квартир в городе и деревне; число мест в общежитиях и норматив
установки там электроплит; число плит, которые могут быть установ-
лены на предприятиях бытового обслуживания и т. д. Из полученного
количества вычитается число альтернативных вариантов (в данном
случае — число квартир с сетевым газоснабжением и имеющих сжи-
женный газ).
При этом учитываются тенденции изменения цен на газо- и
электроснабжение, то есть готовятся прогнозные оценки экономиче-
ски целесообразной для индивидуального потребителя замены газовых
плит на электрические.
Необходимо учитывать также психологические особенности потребителя — измене-
ния моды, факторы желательности покупки данного изделия. Иначе говоря, вначале
определяется потенциальное количество единиц продукта, которое может быть приобре-
тено. Затем определяется, на какие группы потенциальных потребителей рассчитано данное
изделие (так называемая сегментация по предпочтению однородной группы потребителей
к использованию данного продукта); проводится оценка доли потенциальных потребителей
в каждой группе, которая будет иметь возможности приобретать данный товар.
Формула оценки спроса на определенный продукт имеет вид:
С= х л/ а/ф р, (121)
/- 1
где С — спрос на данный продукт;
л, — число потенциальных потребителей в каждой потребитель-
ской группе;
Oi— коэффициент, учитывающий доходы каждой потребительской
группы и долю этого дохода, которая может быть направлена на
покупку данного продукта,
b — средний срок службы продукта,
р — вероятность приобретения (желание совершить покупку) дан-
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
99
ного изделия. Значение вероятности определяется функциональным
назначением товара и его привлекательностью для каждой возрастной
или социальной группы, а также очередностью удовлетворения этой
потребности. При равной вероятности приобретения или неприобре-
тения продукта р = 0,5.
Для примерного определения спроса может использоваться так
называемый метод цепных отношений. Он может быть использован как
в отношении товаров производственного назначения, так и бытовых
товаров.
Например, предприятие, изготовляющее станки с ЧПУ, предпола-
гает расширить производство. Необходимо узнать, достаточна ли будет
емкость рынка для того, чтобы окупить затраты на расширение выпу-
ска.
Расчетная формула имеет вид:
E = N-P-KrK2-K5-R4, (12.2)
где Е — спрос на станки с ЧПУ;
N — количество предприятий —потребителей данной продукции;
Р —средний размер прибыли одного предприятия;
Ki — средняя доля прибыли, расходуемая предприятиями на тех-
ническое перевооружение и реконструкцию своего производства;
К2 — удельный вес затрат на машины и оборудование в доле
прибыли, определяемой коэффициентом К3;
К3 —доля расходов на металлообрабатывающее оборудование в
сумме затрат, определяемой коэффициентом К2;
К4 — прогнозируемый удельный вес расходов на станки с ЧПУ в
сумме затрат, определяемой коэффициентом К3.
Применительно к товарам бытового назначения этот метод может
использоваться следующим образом. Допустим, разрабатывается про-
ект сооружения пивоваренного завода и нужно определить емкость
рынка для внедрения нового сорта пива (например, диетического).
Расчетная формула имеет вид:
E = N-D-KrK2-K3-K4«K5, (12.3)
где Е —спрос на диетическое пиво;
N — численность населения;
D — средний доход на душу населения;
Ki —доля средств, затрачиваемая на продукты питания;
К2 — удельный вес затрат, расходуемых на напитки, в доле средств,
определяемых коэффициентом К^
4*
100
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
К3 —доля расходов на алкогольные напитки в сумме затрат, оп-
ределяемых коэффициентом К2;
К» —доля затрат на пиво в сумме расходов, определяемых коэф-
фициентом К3;
К5 — прогнозируемый удельный вес расходов на диетическое пиво
в сумме затрат, определяемых коэффициентом К».
Изучение спроса на конкретный вид продукции связано с расчетом
емкости рынка этой продукции. Емкость рынка определяется объемом
проданных на нем товаров, обычно в течение года (в стоимостном или
натуральном выражении), и равна национальному производству плюс
объем импорта минус объем экспорта. При оценке емкости следует
учесть переходящие остатки, имеющиеся на складе или находящиеся
в пути.
Предложение товара — это количество товара, предназначенного
для продажи (текущее производство и запасы у продавца).
Анализ сбыта. Исследуется организация сбыта будущего продукта,
исходя из известного положения о существовании трех основных путей
движения товара к потребителю: через оптовиков к розничным торг-
овцам, только через розничных торговцев, непосредственно к потре-
бителям.
Выбор каналов сбыта определяется результатами исследования
характеристик целевого рынка.
Исследование конкуренции
Конкуренция является наиболее значительным фактором, оказыва-
ющим влияние на деятельность предприятия (эффективность проекта).
Другими факторами являются государственное регулирование, постав-
щики, а также общественное мнение. Задача исследования —выявить
эти факторы, описать их природу, значение и вероятное воздействие
каждого из них на предполагаемый бизнес.
Степень конкуренции. Вначале приводятся некоторые общие рас-
суждения с целью определения подлинных конкурентов и возможной
реакции на их действия. При этом желательно определить конкретные
фирмы, продукцию или услуги, которые составят конкуренцию. Если
эту задачу удастся решить, целесообразно указать профиль каждого
конкурента, его сильные и слабые стороны и возможное воздействие,
которое все это может оказать на становление бизнеса. Краткая
характеристика всех видов воздействия со стороны конкурентов может
быть представлена в форме таблицы или диаграммы, что позволит
точно увидеть, как бизнес намерен выдерживать конкуренцию.
Будущие источники конкуренции. В то время как некоторые (обычно
старые) производства пребывают в состоянии стабильности и разви-
ваются постепенно, имеется множество динамичных рынков, которые
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
101
находятся в обстановке быстрого и непрерывного изменения. Иногда
удается предсказывать такие изменения в структуре рынка. Особенно
эта проблема представляется важной для нового вида продукции или
услуги, когда велика вероятность появления «подражателей» в молодой
отрасли. Характерным примером такого процесса является рынок
персональных компьютеров 80-х годов, распыленный между многими
производителями аппаратных средств. Как известно, в результате он
оказался поделенным между небольшим числом оставшихся фирм.
Понятно, что бизнес-план, подготовленный в тот период времени,
должен был учитывать изменяющийся характер конкуренции и объ-
яснять, как эти изменения на рынке затронут конкретное предприятие.
В качестве примера рассмотрим условный пример анализа конкурентов вновь
организуемой местной компании по прокату автомобилей (так называемых «Дешевые
автомобили напрокат» —ДАН).
Основными конкурентами ДАНа являются 3 компании, давно работающие на рынке
данных услуг и завоевавшие в совокупности около 85 % рынка.
Цены первых двух в среднем на 30 % выше планируемых в ДАНе. Третья предо-
ставляет услуги на 15 % дешевле первых двух, но выше, чем в ДАНе.
Сила конкурентов — в их размерах, обороте, сложившемся имидже у потребителей.
Вместе с тем именно эти особенности можно считать их слабостью, так как они с трудом
приспосабливаются к изменяющимся условиям рынка.
Изучение спроса на прокатные автомобили показало, что позиции конкурирующих
компаний сильны на федеральном уровне, а также на рынке услуг предприятиям и
организациям. Однако эти рынки не развиваются в отличие от туристического бизнеса,
где в настоящий момент имеется вполне достаточная для развития ДАНа ниша,
требующая быстрого заполнения. Таким образом, мобильность новой компании в
сочетании с ценовыми преимуществами позволяет ДАНу уверенно прогнозировать свое
ближайшее будущее как вполне благополучное.
Следует собрать максимально полную информацию об основных
конкурентах: объем продаж, доля на рынке; проанализировать их цели,
формы и методы конкурентной борьбы; сильные и слабые стороны.
Сопоставить по сравнению с конкурентами свой продукт, его цену,
организацию сбыта и продвижения товара.
Информация об основных предприятиях — потенциальных конкурентах может
быть получена из различных справочных изданий. К ним относится ежегодно обновля-
емая серия «Бизнес-карта»; региональные справочники, издаваемые в Омске, Перми и
других городах; отраслевые справочники, например, «Агробизнес в России: кто есть кто?»
(Специализир. сб., М., 1995) и т. п.
Информация о товарах — потенциальных конкурентах может быть получена из
журналов «Спрос», «Новые товары», «Коммерческий вестник», различных справочных
изданий и каталогов, издаваемых региональными коммерческими центрами.
Анализ социально-экономической среды. Включают анализ промыш-
ленного подсектора (группы предприятий, выпускающих почти пол-
ностью одинаковые и взаимозаменяемые продукты).
102
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Целесообразно проанализировать ответы на вопросы: каковы ос-
новные факторы успеха в конкурентной борьбе в данном подсекторе,
каковы перспективы и возможные риски? Следует идентифицировать
текущую фазу жизненного цикла подсектора (внедрение товара, рост,
зрелость, спад —см. ниже).
Ответы могут быть получены путем изучения научно-технической
и экономической периодики, ознакомления с экспонатами отечест-
венных и международных торгово-промышленных выставок, консуль-
таций со специалистами, анализа продаж в розничной торговле.
Следует изучить также социальные, экономические и политические
аспекты, которые могут иметь отношение к проекту (например, для
рынка садово-огородного инвентаря важное значение будет иметь
государственная политика в отношении предоставления населению
земельных участков).
Анализ предприятия. Выполняется лишь для проектов, которые
реализуют уже существующие предприятия — при расширении, ре-
монте, модернизации. Следует отразить все аспекты жизнедеятельно-
сти предприятия (НИОКР, производство, финансы, кадры и т. д.).
В первую очередь следует ответить на вопросы:
• Какие цели преследует предприятие?
• Какую стратегию оно использует?
• Каковы его сильные и слабые стороны?
Определение доли продукции проекта на рынке. С учетом конкурен-
тоспособности своей продукции по отношению к конкурирующей,
сопоставления своего предприятия с конкурирующими, из соотноше-
ния спроса и предложения и т. п. определяют возможную долю своего
товара на рынке, то есть его удельный вес в процентах от суммарного
спроса (или емкости рынка) в первый год производства продукции.
Один из способов приближенного определения этой доли — при-
менение формулы:
где ВА —доля целевого товара «А» на суммарном рынке аналогичных
товаров;
п — число продуктов — конкурентов товара «А»;
КА — относительная (от 0 до 1) конкурентоспособность товара «А» по
сравнению с конкурирующими;
m — отношение предложения (П) товара к спросу (С) на него, то
есть
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
103
m = П/С,
bi —показатель престижа фирмы конкурента (от 0 до 1);
ЬА — показатель престижа предприятия «А» (от 0 до 1).
Примеры расчета различных рыночных ситуаций:
а) Имеем прекрасный товар; на рынке спрос опережает предложе-
ние; три конкурента, один из них — авторитетная фирма; наше пред-
приятие еще мало известно, то есть
b, = 1, bj = 0,9, Ь2 = 0,8, П = 0,7, С = 1, КА = 1.
Тогда ВА = 33 %.
б) Наш товар не самого высокого качества; предложение превышает
спрос; примерно такие же три конкурента; престиж нашего предпри-
ятия весьма невысок, то есть
b, = 1, Ь2 = 0,5, Ь3 = 0,5, П = 1, С = 0,8, КА = 0,7.
Тогда ВА = 13 %.
в) На рынке — полное равновесие, то есть три равных нам конку-
рента, у всех одинаково хороший товар, спрос равен предложению:
bj = 1, b2 = 1, Ь3 = 1, ЬА = 1, П = 1, С = 1, КА = 1.
Естественно, что при четырех одинаковых субъектах каждый по-
лучает по 1/4 рынка, что и подтверждается расчетами, то есть ВА =
25 %.
Зная суммарный спрос (или емкость рынка) и долю на нем продукта
в процентах, определяют целевой (плановый) объем продаж данного
предприятия в стоимостном или натуральном выражении на первый
(стартовый) год его производственной деятельности (рис. 12.2.1).
Прогнозирование спроса и емкости рынка на период реализации про-
екта. При составлении прогноза должны учитываться демографиче-
ские, экономические, технологические, социально-культурные
факторы. На рыночный спрос влияют и мероприятия, проводимые в
рамках программ маркетинга по стимулированию этого спроса.
Прогноз рынка характеризует ожидаемый спрос, который сформи-
руется в результате определенных маркетинговых усилий в конкретных
условиях.
Прогноз рынка показывает ожидаемый, а не максимально возмож-
ный рыночный спрос. Емкость рынка — это предельное значение
104
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Рис. 12.2.1. Определение стартового объема продаж
рыночного спроса при максимальных усилиях в области маркетинга
при данных условиях (рис. 12.2.2).
По результатам маркетингового исследования подводятся итоги и
оцениваются достоинства и недостатки целевого рынка. При необхо-
димости готовятся рекомендации по доработке продукта в определен-
ном направлении. После этого результаты маркетингового
исследования корректируются или такое исследование проводится
заново.
Рис. 12.2.2. Зависимость рыночного спроса от маркетинговых усилий
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
105
На основании результатов маркетингового исследования намеча-
ется доля своего предприятия в общем объеме продаж на рынке данных
продуктов к концу расчетного периода реализации проекта.
Определенной методики для этого не существует. Нужно внима-
тельно взвесить возможности предприятия, особенности рынка, кон-
курентов, социально-экономическую среду и т. п.
Не следует переоценивать свои возможности и ставить амбициоз-
ные, труднодостижимые цели. Это может привести к неудаче всего
проекта.
Рыночная доля фирмы часто соотносится с маркетинговыми уси-
лиями (расходами на маркетинг) предприятия.
12.3. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ МАРКЕТИНГА
Смысл информационного обеспечения маркетинга состоит в сни-
жении риска понести значительные убытки на проект (товары, услуги),
продукция которого не обеспечит расчетной прибыли. С этой целью:
• изучается рынок товаров и услуг,
• анализируется производство товаров и услуг,
• определяется отношение потребителей — например, с помощью
опроса или пробных продаж,
• анализируется внешняя макросреда, связанная с производством
и рынком сбыта,—демографические, экономические, природ-
ные, научно-технические, политические и культурные факторы.
Адекватное информационное обеспечение позволяет маркетологам
компании:
• добиваться конкурентных преимуществ,
• снижать финансовые риски,
• определить отношение потребителей к продукции,
• скоординировать действия всех звеньев компании,
• оценить рыночную деятельность компании,
• получить поддержку принимаемых решений,
• подтвердить интуитивно принимаемые управленческие решения,
• повысить эффективность деятельности компании.
В качестве источников информации маркетинговых исследований
могут выступать:
• средства массовой информации общей экономической ориента-
ции, а также рекламная деятельность массового характера,
• официальные статистические материалы (Госкомстата РФ, реги-
ональные, а также отраслевые),
• официальные источники событийного неизбирательного харак-
тера —выставки, совещания, презентации, издаваемые законы и
106
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
акты, указы Президента, выступления государственных, полити-
ческих и общественных деятелей,
• узкопрофильная маркетинговая информация избирательного воз-
действия — бухгалтерские и финансовые отчеты предприятий,
узкоспециализированные печатные издания, фирменные демон-
страционные продажи, сведения экономического характера, рас-
пространяемые специализированными фирмами,
• коммерческие банки и базы данных,
• проектные материалы, включая сметы, калькуляции и т. п.,
• различные справочно-информационные издания, выходящие в
свет с начала 90-х годов,
• каналы личной коммуникации — разъяснительно-пропагандист-
ские и экспертно-оценочные,
• прямые «полевые» и «кабинетные» исследования, основанные на
использовании методов наблюдения, эксперимента и опроса,
• формальные — экономико-статистические методы обработки
полученной информации с использованием специализированных
программных средств.
Все большее распространение находит применение коммерческих
автоматизированных банков данных (АБД), подключенных к сетям
ЭВМ.
В нашей стране ряд организаций предоставляют телекоммуника-
ционные услуги по доступу к отечественным и зарубежным АБД —
СП «Совам телепорт», Международный центр научно-технической
информации (МЦНТИ) и другие, обеспечивающие доступ к крупней-
шим зарубежным коммерческим АБД, таким, как DIALOG, Reuters,
NEWSNET и др., охватывающим более 5000 БД.
Особое место в этом ряду занимает всемирно известная сеть
Internet, представляющая собой сегодня глобальную коммуникацион-
ную «сеть сетей», обеспечивающую, в частности, возможность доступа
к выше упомянутым АБД. Наиболее популярный на данный момент
информационный сервис сети Internet носит название «всемирная
паутина» (WWW — World Wide Web) и интегрирует воедино ее различ-
ные сервисы.
Более подробно данный вопрос рассмотрен в главе 20.
Информационное обеспечение требует значительных затрат, ве-
личина которых нередко достигает 50 и более процентов от общих
затрат на маркетинг. Это связано с необходимостью приобретения
информации, стоимость которой имеет устойчивую тенденцию к
повышению.
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
107
12.4. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПРОЕКТА
Схема стратегических вариантов набора действий предприятия в
зависимости от различных факторов и ситуаций приведена на рис.
12.4.1.
В зависимости от масштабов рынка проекта могут быть приняты
стратегии, перечисленные на рис. 12.4.2.
Стратегия лидерства по издержкам подразумевает достижение более
низких, чем у конкурентов, издержек производства и обращения и
установление, соответственно, более низких цен. Для ее осуществления
необходимы:
• значительный финансовый потенциал,
• совершенствование производственного процесса,
• малотрудоемкие продукты,
• система сбыта, обеспечивающая малые затраты.
Стратегия дифференциации направлена на создание таких продуктов
или услуг, которые воспринимались бы потребителем как уникальные.
Она предполагает установление цен на среднем или относительно
высоком уровне. Цель стратегии — «привязать» потребителя к своей
торговой марке и понизить, таким образом, его чувствительность к
изменениям цен. Для реализации такой стратегии необходимы:
• значительный маркетинговый потенциал,
• развитая сфера НИОКР,
• наличие группы потребителей с высокой покупательной способ-
ностью,
• высокая культура производства.
Если ставится цель осваивать сравнительно ограниченный рыноч-
ный сегмент, целесообразно использовать стратегию концентрации
усилий (стратегию ниши). Имеется в виду сосредоточение внимания
на ограниченной группе потребителей, узкой номенклатуре выпуска-
емых продуктов и др. Например, предприятие может ориентироваться
на изготовление часов для людей с ослабленным зрением. При прове-
дении такой стратегии устанавливаются относительно высокие цены,
поскольку объемы выпуска будут невелики и экономия на масштабе
не может быть достигнута.
В зависимости от того, какой продукт (новый или существующий)
поступает на какой рынок (новый или существующий), выбирается
одна из четырех стратегий (рис. 12.4.3).
Если предприятие выходит на рынок с существующим продуктом,
целесообразно использовать стратегию проникновения на рынок. Она
эффективна, когда масштабы рынка растут или когда он еще не
108
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Рис. 12.4.1. Выбор вариантов стратегии проекта
Масштабы целевого рынка Стратегия
Весь подсектор Лидерство по издержкам
Дифференциация
* Ограниченный сегмент Концентрация усилий (ниша)
Рис. 12.4.2. Матрица выбора стратегий в зависимости от масштабов рынка
РЫНОК ПРОДУКТ
Существующий Новый
Существующий Проникновение на рынок Разработка продукта
Новый Развитие рынка Диверсификация
Рис. 12.4.3. Матрица выбора стратегий в зависимости от связи «продукт —рынок»
насыщен. Предприятие может увеличить свою долю на рынке путем
интенсификации сбыта, активного продвижения и самых доступных
цен.
Если предприятие выходит на новый рынок (новые регион или
рыночный сегмент) с существующим продуктом, следует принять
стратегию развития рынка. Она оказывается эффективной, когда:
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
109
• местное предприятие территориально расширяет сферу деятель-
ности,
• в результате изменения стиля жизни и демографических сдвигов
возникают новые рыночные сегменты,
• для хорошо известной продукции обнаруживаются новые области
применения.
В этом случае предприятие должно:
• побуждать потребителей по-новому использовать имеющиеся
продукты,
• выходить на новые сегменты рынка, спрос на которых еще не
удовлетворен,
• по-новому предлагать существующие продукты,
• использовать новые формы сбыта,
• активизировать продвижение.
Если предприятие выходит на существующий рынок с новым
продуктом, принимается стратегия разработки продукта. Она оказы-
вается эффективной, когда предприятие имеет ряд хорошо зарекомен-
довавших себя торговых марок и пользуется популярностью у
потребителей.
В этом случае предприятие разрабатывает новые или модифици-
рованные товары для существующих рынков, делая упор на новые
модели, улучшение качества и мелкие новшества, тесно связанные с
уже внедренными продуктами, и реализует их потребителям, лояльно
настроенным по отношению к данному предприятию и его торговым
маркам. При этом используются традиционные методы сбыта.
Стратегия диверсификации используется для того, чтобы предпри-
ятие не стало чересчур зависимым от одной ассортиментной группы
товаров. Фирма начинает выпуск новых товаров, ориентированных на
новые рынки. Эти продукты могут быть новыми для отрасли или только
для предприятия. Их продвижение и сбыт могут отличаться от тради-
ционных для данного изготовителя.
В зависимости от перспектив развития рынка выбирают стратегии
конкуренции или расширения рынка.
Стратегия конкуренции (вытеснение конкурентов) может быть
выбрана, когда не следует рассчитывать на увеличение общей емкости
рынка.
Принято различать следующие виды конкурентных стратегий:
• использование агрессивных — заниженных — цен (например,
демпинга),
• профильную стратегию. Подразумевается, что в этом случае упор
делается на особое качество товара, торговую марку,
по
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• стратегию имитации, которая ставит целью извлечение пользы из
маркетинговой деятельности конкурентов.
Стратегия расширения рынка подразумевает, что с помощью ком-
плекса маркетинговых мероприятий усилия фирмы сначала направля-
ются на создание нового рынка или увеличение емкости
существующего. При этом предполагается изменить привычки, обычаи
и поведенческие стереотипы потребителя. Главная идея стратегии —
занять лидирующее положение уже в начале формирования нового
рынка.
Определив стратегию маркетинга проекта, разрабатывают соответ-
ствующий раздел бизнес-плана. Ниже приведены некоторые из состав-
ляющих маркетинга, рассматриваемых обычно при разработке
обоснований инвестиций/бизнес-плана.
Организация сбыта и распространения. Сначала изучают механизм
и средства, которые бизнес намерен использовать для того, чтобы
довести свои товары и услуги до потребителей, в том числе:
• использование собственной службы сбыта для прямого маркетин-
га или дилеров, дистрибьюторов, посредников,
• организации и лица, ответственные за доставку товаров потреби-
телям,— принципы их отбора, система оплаты и стимулирования,
• необходимость обучения работников сбыта,
• организация специальных процедур продажи, включая формаль-
ные презентации или «холодные звонки» (звонки незнакомым
людям с предложением своих товаров и услуг).
Ценообразование. Следует привести общую структуру цен и сообра-
жения, лежащие в ее основе. Должна быть также рассмотрена политика
скидок и изменения цен, а также влияние ценовой стратегии в целом
на валовую прибыль.
Например, изготовитель модной дамской одежды может придер-
живаться стратегии высоких цен, предоставляя затем щедрые скидки
для оживления торговли. Он может корректировать цены в соответст-
вии с изменениям в стоимости труда и материалов, а также в зависи-
мости от сезона. В результате он может иметь валовую прибыль на
уровне, превышающем отраслевые нормы.
Реклама, связи с общественностью, продвижение товара. Должны
быть разработаны концепция и творческое содержание кампании по
установлению связей, инструменты — электронные средства инфор-
мации, пресса, прямые рассылки по почте. На практике используют
сочетание всех этих, а также других средств. Объем затрат и мера
использования каждого из них зависят не только от средств, которыми
располагает компания, но и от искусства специалистов-маркетологов.
Анализ места размещения компании (проекта). Имеется ряд ключе-
вых переменных, включая демографические особенности местного
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
111
населения, степень и стоимость транспортной доступности к региону
освоения и другие факторы, влияющие на эффективность проекта.
Результаты исследований на эту тему должны быть представлены в
форме эскиза, плана или карты.
Последующая стратегия маркетинга. Следует проработать несколь-
ко сценариев развития бизнеса, в которых в общем виде должны быть
представлены перспективные планы развития компании, учитываю-
щие такие возможности, как выход на международные рынки, участие
в совместных предприятиях, увеличение затрат на рекламу и продви-
жение своих товаров, и др.
12.5. ФОРМИРОВАНИЕ КОНЦЕПЦИИ МАРКЕТИНГА
Концепция маркетинга включает конкретные мероприятия, необ-
ходимые для достижения целей на выбранном рынке. Она разрабаты-
вается в рамках стратегии проекта и показывает, какие действия следует
предпринять для ее осуществления.
Последовательность разработки концепции маркетинга представ-
лена на рис. 12.5.1.
Если предприятие намеревается выпускать продукцию более одно-
го типоразмера, следует установить целевые группы потребителей и
виды продукции, которые будут предназначаться для этих потребите-
лей.
Для каждой целевой группы потребителей должны быть определе-
ны:
• структура рынка и его потенциальная (максимально возможная)
емкость,
• потребности потребителей и критерии инициирования покупки,
• условия конкуренции,
• уровень рыночных цен,
• требования к продукции,
Определение связи “продукт - целевая группа потребителей” Определение целевого объема продаж к концу расчетного периода Разработка стратегичес- кой программы марке- тинга Разработка плана маркетинге» вых мероприя- тий Разработка программы продаж Определение расходов на маркетинг
Рис. 12.5.1. Этапы разработки концепции маркетинга
112
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• потребности потребителей и критерии инициирования покупки,
• условия конкуренции,
• уровень рыночных цен,
• требования к продукции,
• квалификация персонала (в настоящее время и необходимая в
будущем).
Следует помнить, что селективное внимание к группам конкретных
потребителей резко повышает эффективность маркетинга.
Определение целевого объема продаж к концу расчетного периода
производят, зная прогнозную величину емкости (или спроса) целевого
рынка и оценочный удельный вес товаров проектируемого предприя-
тия на этом рынке (см. выше):
Пщ ~
Е„-Вк
100
(12.5)
где Пщ — объем продаж предприятия в последний год расчетного
периода;
Etn — прогнозная величина емкости (спроса) целевого рынка в
последний год расчетного периода;
Btn —доля предприятия на целевом рынке в последний год расчет-
ного периода, %.
Иначе говоря, стоимостные (или натуральные) показатели продаж
предприятия в стартовый и заключительный годы функционирования
проекта определяются через относительные величины — позицию
предприятия на целевом рынке (рис. 12.5.2).
Рис. 12.5.2. Определение объема продаж предприятия в стартовый (t\) и последний (tn)
годы функционирования проекта
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
113
GF — прогноз доли предприятия на рынке в последний год (GF =
100 %);
O*N — объем продаж предприятия в последний год.
Последовательность перечисления вышеозначенных отрезков со-
ответствует последовательности расчетов экономических показателей.
12.6. СТРАТЕГИЧЕСКАЯ ПРОГРАММА МАРКЕТИНГА
После того так идентифицированы зоны «продукт — целевая груп-
па» и известны объемы продаж для стартового и заключительного года
функционирования проекта, необходимо разработать стратегическую
программу маркетинга.
Объектами этой программы являются компоненты так называемого
комплекса маркетинга — продукт, цена, продвижение и сбыт. Форми-
руя каждый из них определенным образом, предприятие может повы-
сить объем продаж на рынке.
«Продукт» может быть охарактеризован границей и глубиной то-
варного набора, выпускаемого предприятием,— производится один
или несколько видов продуктов (продукции), в одном исполнении или
отличаясь по размеру, цвету и т. п., качеством, дизайном, упаковкой,
особенностями технического обслуживания и сервисом, возможностью
возврата после покупки и т. д.
Определение характеристик продукта и разработка продуктовой
политики являются основой для производственной программы проекта
(предприятия), оценки объема инвестиций, расчета производственных
и маркетинговых затрат, а также оценок различных рисков при аль-
тернативных стратегических решениях.
Компонентами категории «цена» являются уровень последней,
скидки и условия платежей, особенности финансирования. Для уста-
новления уровня цен на продукт нужно проанализировать издержки
производства в рамках предприятия, расходы на маркетинг, эластич-
ность цен (реакцию потребителей на их разный уровень), ценовую
политику конкурентов. Цены должны соответствовать различным сег-
ментам потребителей.
Необходимо также учитывать скидки в цене, предоставляемые
оптовым и розничным торговцам для внесения ими данного продукта
в свою сбытовую сеть; все виды государственного регулирования цен;
условия поставок и платежей (например, кто несет расходы по постав-
кам и каковы обычные условия платежей).
На определенный срок в начале эксплуатационной фазы проекта
цена может быть установлена ниже уровня окупаемости (для облегче-
ния вхождения на рынок). Однако все убытки, накопившиеся за этот
5—989
114
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
период вследствие заниженной цены, должны быть скомпенсированы
за счет последующей прибыли.
В категорию «продвижение» входят: рекламирование; деятельность
предприятия по завоеванию престижа; так называемые личные (иногда
называемые персональными) продажи — с помощью коммивояжеров,
предложения по почте, с использованием телефона и т. п.; стимули-
рование торговой деятельности; мероприятия в отношении торговой
марки продукта и предприятия.
Детальная проработка деятельности, связанной с продвижени-
ем,обычно проводится на этапе реализации проекта (см. ниже). Однако
предварительная оценка затрат на предпроизводственный маркетинг
должна быть выполнена во время проведения ТЭО инвестиций.
Составляющими категории «сбыт» являются каналы сбыта, плот-
ность сети последнего, время от оформления заказа до поставки товара,
запасы, транспорт.
Наиболее важные аспекты сбыта — условия поставки (время, сред-
ства транспорта, оптимизация транспортных маршрутов, организация
складирования), контроль запасов (возможность выполнить заказ,
оптимизация движения запасов, организация управления запасами и
отгрузками товаров) и предохранение товаров от повреждений при
транспортировке.
Программа маркетинга заполняется конкретным содержанием при
«наложении» выбранных стратегий проекта на компоненты маркетин-
гового комплекса (рис. 12.6.1).
Стратегические решения в программе маркетинга по продукту
(например, по разнообразию, уровню качества и т. д.), цене (уровню,
политике лидерства или следования за лидером и т. д.), продвижению
КОМПЛЕКС МАРКЕТИНГА
СТРАТЕГИИ
ПРОЕКТА,
выбираемые
в зависимости от:
| Цена | | Сбыт |
Масштабов целевого
рынка
Связи
“продукт — рынок”
П ерспективы
развития рынка
А/с. 12.6.1. Формирование стратегической программы маркетинга
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
115
и сбыту варьируются в зависимости от той или иной комбинации
стратегий и предполагаемой динамики роста продаж.
При использовании, например, стратегии лидерства по издержкам
варианты решений по каждому из компонентов будут совершенно
иными, нежели при стратегии дифференциации. Для одних и тех же
рынка, цены, качества продукта, технического обслуживания, цикла
заказа и т. п. они будут формироваться совсем иначе.
После составления стратегической программы маркетинга необхо-
димо — на ее основе — подготовить план маркетинговых мероприятий.
В нем должны быть описаны все конкретные действия, связанные с
маркетингом и представляющие важность для проекта. Этот план будет
полезен и при формировании подробного плана маркетинговой дея-
тельности, который должен разрабатываться для эксплуатационной
фразы проекта.
Например, в стратегической программе определено, что ключевым фактором заво-
евания рынка должно быть усиление продвижения. В этом случае нужно разработать
план мероприятий по продвижению с перечислением соответствующих предложений и
указанием сроков, план участия в специализированных выставках, план создания новых
экспозиций в местах торговли и т. д. В течение определенного срока, например, года,
по мере возникновения новых проблем и появления новых возможностей в планы
мероприятий вносятся коррективы.
План маркетинговых мероприятий должен давать четкие ответы на
вопросы:
• Что будет сделано?
• Когда это будет сделано?
• Кто это будет делать?
• Сколько это будет стоить?
12.7. ПРОГРАММА ПРОДАЖ
На основе величин объема продаж в стартовый и заключительный
годы функционирования проекта рассчитывается программа продаж в
постоянных ценах по каждому году. Однако окончательный вариант
такой программы можно подготовить только после того, как будет
больше определенности в отношении технологии и производственной
мощности проектируемого предприятия.
Ниже приведены некоторые стороны этого прогноза.
Объемы продаж по периодам. Эти данные представляются как
временная функция, чтобы продемонстрировать ожидаемый рост и
сезонность.
Нередко полезными оказываются множественные прогнозы обье-
5*
116
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
мов продаж. Обычно даются консервативные, то есть наиболее веро-
ятные, и оптимистические прогнозы.
Объемы продаж по продуктам и услугам. Если разрабатывается
многопродуктовый проект, целесообразно показать объемы продаж по
каждому наименованию в отдельности, так как это дает возможность
оценить относительную эффективность каждого вида продукции про-
екта. Каждый вид продукции следует показать в разрезе его особенно-
стей — розничные продажи, сервисное обслуживание, консалтинг и
Др.
Объемы продаж по группам потребителей. Например, компания по
прокату автомобилей ожидает, что 50 % выручки поступит от туристов,
25 % — от заказов фирм и 25 % — от государственных учреждений.
Важно не только указать, но и подтвердить прогноз (протоколами о
намерениях, контрактами и др.).
Даля рынка. Имеется в виду определение процента от общего объема
продаж на рынке, который компания предполагает обеспечить своими
силами. Обычно эти данные включают в приложение к бизнес-плану.
12.8. ПРОГРАММА РАСХОДОВ НА МАРКЕТИНГ
Определение расходов на маркетинг является весьма сложной за-
дачей с большим количеством переменных, влияние которых обычно
не поддается точному учету. В определении бюджета маркетинга
поэтому большую роль играют традиции, опыт специалистов и анализ
маркетинговых затрат фирм-конкурентов.
При оценке уровня расходов на маркетинг можно воспользоваться
и методом аналогии. Так, в США затраты на разработку и выведение
на рынок нового товара распределяются следующим образом: на
фундаментальные исследования выделяется 3—6 % сметных затрат, на
прикладные НИОКР —7—18, на подготовку технологического обо-
рудования и, если необходимо, строительство новых предприятий —
40—60, на налаживание серийного производства — 5—16, на рекламу,
стимулирование продаж, организацию товародвижения и сбытовой
сети —10—27 %.
Существенно разнятся расходы на рекламу в зависимости от про-
даваемого товара: от 0,6 % объема продаж мясных продуктов до 10 %
— медикаментов и 15 % —косметики. Предметы длительного поль-
зования (книги, мебель, бытовые электроприборы, мотоциклы, авто-
мобили, готовое платье, обувь) требуют рекламных расходов в объеме
1—5 % суммы продаж, товары производственного назначения — 1—2
%.
Если относить рекламные расходы к сумме прибыли, то они, как
правило, выше 15 %, а у многих фирм лежат в пределах 30—42 %; при
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
117
устойчивом положении на рынке и достигают иногда 450 % при
внедрении на новый рынок.
12.9. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПРОДУКТУ
Мероприятия по продукту представляют собой первый компонент
маркетинга, осуществляемого в инвестиционной и эксплуатационной
фазах проекта. Эти мероприятия будут отличаться друг от друга в
зависимости от того, какую стадию жизненного цикла проходит про-
дукт.
Определить стадию жизненного цикла можно на основе анализа
динамических рядов продаж, методом экспертных оценок. Маркетин-
говые решения различны на различных стадиях жизненного цикла
продукта (рис. 12.9.1).
Стадия внедрения характеризуется медленным ростом объема про-
даж. При выходе на рынок с продуктом, находящимся в этой фазе
жизненного цикла, можно варьировать цену, систему сбыта, расходы
на стимулирование сбыта, качество товара.
При использовании лишь стоимостных переменных — цены и
расходов на стимулирование сбыта — можно применить четыре вари-
анта маркетинговых решений (рис. 12.9.2).
Вариант интенсивного маркетинга при выходе на рынок нового
продукта предполагает установление высокой цены при высоком уров-
не затрат на стимулирование сбыта. Такая цена устанавливается с
целью получения максимально возможной прибыли на единицу товара.
В то же время вкладываются большие средства в стимулирование сбыта,
с тем чтобы убедить потребителя в преимуществах нового товара.
Такой вариант маркетинга целесообразно проводить при следую-
щих условиях:
• преобладающая часть потенциальных потребителей не осведом-
лена о продукте,
• те, кто информирован о нем, готовы приобрести его и заплатить
высокую цену,
• предприятие считается с возможностью конкуренции и стремится
выработать у покупателей предпочтительное отношение к своему
продукту.
Вариант выборочного проникновения предусматривает высокую цену
при низком уровне затрат на стимулирование сбыта, позволяющем
снижать маркетинговые затраты. Стратегия рассчитана на получение
максимума прибыли. Ее применение целесообразно, если:
• емкость рынка ограничена,
• преобладающая часть покупателей осведомлена о продукте,
118
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
УРОВЕНЬ ЦЕНЫ УРОВЕНЬ СТИМУЛИРОВАНИЯ СБЫТА
Высокий Низкий
Высокий Интенсивный маркетинг Выборочное проникновение
Низкий Широкое проникновение Пассивный маркетинг
Рис. 12.9.2. Матрица вариантов маркетинговых решений для стадии внедрения
• те, кто желает приобрести товар, готовы заплатить за него высо-
кую цену,
• конкуренция почти отсутствует.
Вариант широкого проникновения характеризуется установлением на
новый продукт низкой цены при высоком уровне стимулирования его
сбыта. Эта стратегия может привести к наиболее быстрому проникно-
вению на рынок и к завоеванию максимальной его доли. Ее примене-
ние даст наибольший эффект при следующих условиях:
• емкость рынка достаточно велика,
• потенциальные покупатели сравнительно плохо осведомлены о
продукте,
• большинство покупателей не будут платить высокую цену,
• на рынке имеются товары конкурентов,
• издержки на единицу товара уменьшаются с увеличением масш-
табов производства и его совершенствованием.
Стратегия пассивного маркетинга предполагает установление низ-
кой цены на продукт при незначительных затратах на стимулирование
сбыта. Низкий уровень цены стимулирует быстрое признание рынком
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
119
нового товара, а низкий уровень расходов на стимулирование сбыта
обеспечивает получение высокой прибыли. Эта стратегия основана на
предположении, что спрос в большей степени зависит от эластичности
цен, чем от проведения стимулирующих мероприятий.
Этот вариант оправдывает себя, если:
• рынок имеет большую емкость,
• покупатели хорошо осведомлены о продукте,
• покупатели будут покупать товар только по относительно невы-
соким ценам,
• имеется потенциальная опасность конкуренции.
Если продукт, являющийся объектом реализации инвестиционного
проекта, находится на стадии роста, целесообразно поддерживать
высокие темпы увеличения объема сбыта в течение возможно более
длительного периода. Для этого целесообразно выполнить следующее:
• улучшить качество товара, создать новые модели,
• выйти на новые сегменты рынка,
• освоить новые каналы сбыта для более прочного завоевания
рынка,
• усилить рекламу, уделив особое внимание мотивам, которыми
руководствуются покупатели при выборе продукта,
• снизить цену.
На этой стадии предприятие может оказаться перед выбором между
высокой долей рынка и высоким уровнем прибыли. Затраты, связанные
с улучшением качества товара, стимулированием продаж и совершен-
ствованием системы сбыта, могут позволить предприятию занять
доминирующее положение на рынке.
При этом предприятие может не иметь максимальной прибыли в
текущий момент, рассчитывая, закрепившись на рынке, получить ее
на следующей стадии жизненного цикла продукта.
Если товар находится на стадии зрелости, можно использовать один
из трех вариантов маркетинга:
• модификацию рынка,
• модификацию продукта,
• модификацию маркетингового комплекса.
Модификация рынка — привлечение для своего продукта новых
потребителей (три способа).
Первый способ — попытка найти для продукта новые рынки или
сегменты рынка. Пример — рыночное долголетие нейлона фирмы
«Дюпон». Вначале его потребителями были предприятия, выпускаю-
щие парашюты, веревки, канаты и т. п. (рынок I). Затем нейлон
появился на рынке в виде трикотажа и чулочно-носочных изделий
(рынок II), завоевав там большую популярность. Позднее он стал
120
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
использоваться для пошива одежды (рынок III), в шинном и ковровом
производстве (рынок IV), всякий раз переходя из стадии зрелости в
повторную фазу роста.
Второй способ — изыскать и предложить постоянным покупателям
новые способы использования продукта. Изготовители продуктов пи-
тания, например, могут предложить покупателям новые рецепты при-
готовления блюд.
Третий способ — изменить положение своего товара на рынке для
достижения большего объема продаж. Например, если изготовитель
прохладительных напитков установил, что основными его потребите-
лями являются пожилые люди, то он может предложить этот напиток
(с помощью соответствующей рекламной компании) более молодым
покупателям.
Модификация продукта. Это стремление увеличить объем сбыта
путем изменения некоторых свойств товара, что привлечет новых
покупателей или увеличит возможности использования продукта по-
стоянными клиентами. Такая практика может быть определена как
трансформация товара и повторный перевод его на стадию внедрения.
Модификация товара может быть осуществлена путем повышения
его качества, функциональных характеристик, модернизации, улучше-
ния-оформления и т. д.
Модификация маркетингового комплекса. Одной из наиболее дейст-
венных мер является снижение цен, с тем чтобы выйти на новые
сегменты рынка и привлечь к товару новых покупателей. Другой способ
— модификация продвижения, например, новая форма рекламы. Еще
один путь для привлечения новых покупателей к продукту — активное
стимулирование продаж: материальное стимулирование торговых по-
средников, предоставление торговых скидок, подарки покупателям и
т. п.
Для большинства продуктов в конце концов наступает время
заметного уменьшения объема продаж — начинается стадия спада.
В зависимости от конкретных условий предприятие может выбрать
три варианта действий:
• сократить объем выпуска и число торговых точек, где продавался
продукт,
• «оживить» товар путем его модификации, изменения упаковки,
организации новых форм сбыта и т. п.,
• прекратить производство и организовать быструю распродажу по
низким ценам (чтобы не загружать сбытовую сеть).
В случае прекращения производства предприятие должно обеспе-
чить наличие запасных частей для выпущенной ранее продукции в
течение периода ее эксплуатации, то есть определить, кто и как долго
будет их выпускать. Необходимо также проработать вопросы выпол-
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
121
нения гарантийных обязательств и форм осуществления ремонта после
истечения гарантийного срока.
Если качество выпускаемого товара важно с точки зрения обеспе-
чения безопасности и здоровья потребителя, этот товар подвергается
обязательной сертификации органами Госстандарта Российской Фе-
дерации (см. параграф 19.2).
Необходимо принять решение, будет ли предприятие предлагать
свой товар как марочный. В странах с развитой рыночной экономикой
практика присвоения марочных названий получила исключительно
широкое распространение. Представление товара в качестве марочного
может повысить его ценностную значимость, поэтому подобное реше-
ние является важным аспектом товарной политики.
Название марки (товарного знака) не должно быть случайным.
Нужно, чтобы оно способствовало закреплению представления о то-
варе.
Предприятие-изготовитель должно взять на себя ответственность
за поддержание работоспособности проданного продукта в течение
всего времени его эксплуатации.
Так, конкурентоспособность товара определяется в значительной
степени уровнем послепродажного сервиса. По американским данным,
каждый вложенный в сервис доллар дает вдвое больше прибыли, чем
инвестированный в производство обслуживаемой продукции.
12.10. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПРОДВИЖЕНИЮ
Продвижение — зк> любая форма сообщений, используемых пред-
приятием для информации, убеждения или напоминания людям о
продуктах, услугах, идеях, общественной деятельности.
Предприятие может передавать необходимые сведения через фир-
менные названия, упаковку, витрины магазинов, личные (персональ-
ные) продажи, отраслевые выставки, лотереи, средства массовой
информации и т. д.
О новой продукции и ее характеристиках потребителей нужно
проинформировать, пока у них еще не сформировалось отношение к
ней.
В отношении известных товаров главным в продвижении является
убеждение, а именно —нужно превратить знание о товаре в благоже-
лательное отношение к нему.
Для прочно утвердившейся на рынке продукции упор нужно делать
на укрепление существующего отношения к ней потребителей.
Усилия предприятия по продвижению должны быть обращены к
потребителям, акционерам, ассоциациям потребителей, правительст-
ву, участникам каналов сбыта, своим работникам, населению в целом.
122
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Обмен информацией должен осуществляться с каждой из этих
групп, причем по-разному, поскольку они имеют различные цели,
знания и потребности. В рамках этих групп предприятие должно
определить лиц, формирующих мнения, и вступить с ними в контакт.
В программе продвижения — чтобы подтолкнуть потребителя к
покупке — можно выделить отдельные товары или услуги. В зависи-
мости от обстоятельств можно также сформировать общий образ
предприятия (например, как новатора в отрасли и т. п.), его позицию
по тому или иному вопросу (например, оповестить о финансировании
бесплатной столовой для малоимущих), предпринять усилия по воз-
действию на общество (например, указав число новых рабочих мест,
связанных с реализацией инвестиционного проекта).
Предприятие может использовать один или сочетание четырех
основных видов продвижения (рис. 12.10.1).
Реклама представляет собой систему оплачиваемых определенным
заказчиком мероприятий, направленных на доведение до потребителя
специально подобранной и обработанной информации о товаре, услуге
или предприятии. Реклама ориентируется на большие аудитории. Без
нее личные продажи будут существенно затруднены, потребуют больше
времени и средств.
Пропаганда (в английской терминологии — «паблисити» или «паб-
лик рилэйшнз») — система связей с общественностью, прессой, раз-
личными учреждениями и организациями (в том числе выборными) и
формирование с их помощью положительного отношения потенци-
альных потребителей к определенному продукту или предприятию. Эта
форма продвижения тесно связана с рекламной практикой, однако в
отличие от рекламы ведется преимущественно на некоммерческой
основе. Пропаганда дает широкой аудитории достоверную информа-
цию, однако ее содержание и время появления далеко не всегда может
контролироваться предприятием. Она стимулирует спрос на продукт
или услугу посредством помещения коммерчески важных новостей в
средствах массовой информации или путем получения благоприятных
ПРОДВИЖЕНИЕ
Реклама Пропаганда Личная (персональная) продажа Стимулирование сбыта
Рис. 12.10.1. Структура продвижения
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
123
отзывов на радио, телевидении или сцене, которые не оплачиваются
конкретным спонсором.
В основе формирования благоприятного общественного мнения
должна лежать мысль, что инвестиционный проект выполняется в
первую очередь в интересах общества, а не ради получения прибыли.
Эту концепцию (разумеется, не в такой откровенной форме) следует
доносить до публики с помощью печати и телевидения, посредством
ряда мероприятий, к главным из которых относятся пресс-конферен-
ции, некоммерческие статьи, телефильмы, телерепортажи, обществен-
ная и благотворительная деятельность, различные юбилейные
мероприятия, ежегодные отчеты о коммерческой деятельности, посе-
щение места реализации инвестиционного проекта, знакомство с
сооружением объекта.
С помощью этих способов передачи информации во главу угла
ставится разъяснение направленности проекта, показ его роли, напри-
мер, в охране окружающей среды, создании в данной местности новых
рабочих мест и т. п.
Личная (персональная) продажа—форма продвижения продуктов
и услуг, включающая их демонстрацию и устное представление торг-
овым агентом (коммивояжером) при личном контакте с одним или
несколькими потенциальными покупателями. Без личной продажи
первоначальный интерес, вызванный рекламой, будет упущен.
В отличие от рекламы и формирования общественного мнения
данный способ требует личных контактов с потребителями. Цели этой
формы продвижения аналогичны —информирование, убеждение
и/или напоминание.
Упор на личную продажу необходимо делать во многих случаях.
Особого внимания требуют покупатели, совершающие крупномасш-
табные покупки. Специально изготовленная, дорогостоящая, сложная
продукция или услуга требует детального информирования потреби-
телей, демонстрации, повторных посещений потенциальных покупа-
телей. При продаже могут понадобиться дополнительные услуги, такие,
как подарочная упаковка, доставка и установка. Если реклама дает
недостаточно информации, то вопросы могут разрешаться только
посредством личной продажи. Этот способ может оказаться необходи-
мым для признания рынком новых товаров.
Стимулирование сбыта — зга маркетинговая деятельность, отлич-
ная от той, которая побуждает потребителей совершать покупки и
повышает эффективность работы сети сбыта. Эта форма приводит к
кратковременному увеличению продаж, она дополняет уже описанные
виды продвижения.
Она включает выставки, демонстрации, премии, конкурсы, рас-
124
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
пространение образцов, предоставление скидок, целевое оформление
витрин и т. п.
В стимулировании сбыта имеются ограничения. Если предприятие
будет непрерывно стимулировать сбыт, его образ может ухудшиться.
Потребители будут рассматривать, например, скидки как симптом ухуд-
шения качества продукции и полагать, что предприятие не сможет ее
продать без этого, и т. п.
Перед разработкой программы продвижение следует определить,
какими денежными средствами располагает предприятие для ее реа-
лизации.
После этого следует разработать структуру продвижения —про-
грамму мероприятий по сочетанию рекламы, пропаганды, личных
продаж и/или стимулирование сбыта.
Эта программа будет зависеть от особенностей и природы пред-
приятия, стадии жизненного цикла продукта, доступа к системе сбыта
и ее поддержки.
Небольшое предприятие ограничено в своих возможностях в отно-
шении рекламирования; не исключено, что для него целесообразно
использовать только личные продажи.
Крупное предприятие, действующее в рамках большого географи-
ческого региона, может широко использовать рекламу, личные прода-
жи, стимулирование сбыта.
Некоммерческим организациям следует уделить особое внимание
организации пропаганды.
Предприятиям, выпускающим товары народного потребления,
нужно активнее рекламировать свои торговые марки.
Изготовителям товаров производственного назначения целесооб-
разно интенсифицировать усилия в области личных продаж.
По мере того как продукт переходит от одной фазы жизненного
цикла к другой, упор в продвижении должен переходить от информа-
ции к убеждению. В каждой фазе требуется различное сочетание
сообщений и используемых средств информации. Если сначала главное
— информация и создание общего спроса на новый товар в целом, то
позднее используется убеждение и прикладываются усилия к форми-
рованию спроса именно на товар данного предприятия.
При разработке структуры продвижения необходимо учитывать
следующие факторы.
Потребители:
• если целевой рынок имеет большую емкость и территорию,
целесообразно использование рекламы,
• если целевой рынок имеет малую емкость и географически лока-
лизован, предпочтительнее личная продажа,
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
125
• потребители товаров производственного назначения требуют
большего личного внимания, чем покупатели бытовых товаров.
Бюджет:
• большой бюджет позволяет использовать все средства продвиже-
ния. Ограниченные денежные ресурсы исключают рекламу по
радио, телевидению и в столичных периодических изданиях;
целесообразно сосредоточить усилия на личных продажах и мес-
тных газетах,
• после определения бюджета следует распределить его составляю-
щие по различным формам продвижения.
Продукт:
• технически сложные и дорогостоящие продукты требуют увели-
чения доли личных продаж по сравнению с простыми дешевыми,
сбыт которых в большей степени зависит от рекламы,
• продукты, трудно отличимые от конкурирующих, больше требуют
личных продаж, чем обладающие явно выраженными отличитель-
ными преимуществами.
Конкуренция:
• предприятию следует разработать свою собственную структуру
продвижения после анализа конкуренции, исходя из своих кон-
кретных потребностей,
• предприятие может идти в след за конкурентами, когда те нена-
долго увеличивают свои расходы на продвижение или проводят
специальные мероприятия.
Средства информации:
• определяются, исходя из бюджета на продвижение.
Места реализации:
• сбыт через уличные киоски потребует организации рекламной
кампании,
• сбыт через магазины с полным циклом обслуживания потребует
сочетания рекламы и личных продаж.
12.11. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СБЫТУ
Формирование сбытовой сети и выбор схемы, по которой будет
реализовываться продукция, следует осуществлять, исходя из следую-
щих подходов:
• интуитивного, когда руководство предприятия выбирает способ
реализации товара на основе интуиции и имеющегося опыта,
• метода проб и ошибок, состоящего в том, что предприятие
выходит на рынок самостоятельно, не прибегая к услугам посред-
ников. Оптимальный вариант выбирается на основании накапли-
126
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ваемого опыта и используя новые, открывающиеся в процессе
работы возможности,
• маркетингового анализа. При этом проводится широкомасштаб-
ное исследование емкости рынка после его предварительного
сегментирования. Собирается информация о преимуществах и
недостатках всех звеньев той или иной системы сбыта. Затем
определяется предварительный способ выхода на рынок, собира-
ются сведения о возможных партнерах и условиях их участия в
процессе сбыта товара. Проводится сравнительный анализ раз-
личных вариантов, результаты которого представляются руковод-
ству предприятия-изготовителя для принятия окончательного
решения.
В зависимости от конкретных условий могут быть приняты три
схемы реализации продукции: через собственную сбытовую сеть, с
использованием посреднического предприятия и через оптовика.
Организация сбыта через собственную сбытовую сеть может быть
выгодной при следующих обстоятельствах:
• количество продаваемого товара может быть достаточно велико,
чтобы оправдывать расходы на прямой сбыт,
• потребителей немного, и они расположены на относительно
небольшой территории,
• объем каждой поставляемой партии достаточен для заполнения
контейнера или вагона (в этом случае отгрузки идут прямо с завода
без дорогостоящей перевалки на складах),
• товар является узкоспециализированным по назначению и/или
производится по техническим условиям покупателя (что обычно
требует тесных контактов для устранения разнообразных мелких
трудностей),
• продажная цена значительно выше издержек производства, что
позволяет оправдывать расходы по прямому сбыту,
• при установке изделия (машины, оборудования) на месте исполь-
зования нужно вносить каждый раз изменения в конструкцию,
учитывая специфику эксплуатации, что делает неизбежным пря-
мые контакты с потребителем.
При сбыте продукции производственного назначения главную роль
целесообразно отводить именно собственной сбытовой сети.
Использование услуг посреднической фирмы для реализации то-
вара оправдано, если:
• предприятие недостаточно сильно в финансовом отношении,
• осуществляется выход на рынок, который плохо изучен,
• послепродажный сервис товара незначителен по объему и слож-
ности,
ГЛАВА 12. МАРКЕТИНГ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА
127
• товар можно отгружать покупателю без предпродажного сервиса,
• количество рыночных сегментов невелико.
Продажа товара через оптовика рекомендуется, когда:
• рынок горизонтален (множество потребителей в каждом секторе
экономки) и требует создания мощной сбытовой сети, а средств
для ее организации недостаточно,
• рынок рассредоточен географически, вследствие чего ни прямой
сбыт, ни работа посредника не являются рентабельными,
• достаточно часто требуются срочные поставки небольших партий
товаров, с чем лучше и быстрее справятся многочисленные склады
крупного оптовика,
• разница между продажной ценой и издержками производства
невелика, так что содержание собственной сбытовой сети неоп-
равдано,
• можно значительно сэкономить на транспортных расходах, по-
ставляя крупные партии товара одному или немногочисленным
оптовикам.
Для создания сбытовой сети обязательным условием является
привлечение специалистов, хорошо ориентирующихся в специфике
торговли на том или ином рынке. При решении этой задачи нельзя
следовать шаблонам: в зависимости от рынка и даже сегментов одного
и того же рынка нужен, как правило, индивидуальный подход, то есть
ориентация на разные каналы сбыта.
При небольшом числе посредников легче обеспечить тесные связи
с ними и таким образом гарантировать себе серьезное влияние на их
работу. Однако ориентация на слишком малое число параллельно
работающих посредников поставит предприятие-поставщика в силь-
ную зависимость от них, а отказ выполнять заключенный контракт
даже одним из них может нанести серьезный коммерческий ущерб.
Для сбыта технических изделий, пользующихся массовым спросом
(сельскохозяйственных машин, тракторов, автомобилей, мотоциклов,
продукции бытовой электротехники и радиоэлектроники и т. п.),
целесообразно использовать дилерскую сеть.
Дилер — это независимый мелкий предприниматель, занимаю-
щийся продажей продукции, пользующейся массовым спросом. В
отличие от продавца в магазине, который является просто доверенным
лицом собственника магазина, дилер выступает сам как собственник,
то есть он приобретает продукцию предприятия-изготовителя. После
этого дилер продает ее индивидуальным покупателям своего района
обслуживания — сбывает с помощью своих продавцов или сам высту-
пает в этом качестве (при небольшом объеме сбыта).
Дилер должен обеспечивать проданную технику всем необходимым
128
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
сервисом (гарантийным и послегарантийным), осуществлять ремонты,
снабжать запасными частями, то есть поддерживать технику в состо-
янии постоянной эксплуатационной готовности.
Литература
1. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-
экономических исследований.— М.: АОЗТ «Интерэксперт», 1995.
2. Вчерашний Р.П. и др. Инвестиционный проект и бизнес-план: назначение и
структура. Инвестиции в России, 1995, № 1, с. 23—27.
3. Инвестиционная деятельность. Сборник методических материалов. Выпуск 1.—
М.: АО «Интерэксперт», 1994.
4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проек-
тов и их отбору для финансирования. Официальное издание.— М.: НПКВЦ «Теринвест»,
1994.
5. Пособия Эрнст энд Янг. Составление бизнес-плана.— М.: «Джон Уайли энд
Санз», 1994.
6. Липсиц И.В. Бизнес-план —основа успеха.— М.: Машиностроение, 1993.
7. Как разработать бизнес-план.— М.: ИНФРА-М., 1993.
8. Бизнес-план. Рабочая книга/Чернов В.П., Эйсснер Ю.Н. ЭИС.— СПб., 1992.
9. Филиппов П., Иллювиева Е. Бизнес-план вашего предприятия. Как составить
бизнес-план, чтобы получить инвестиционный кредит.— СПб., Норма, 1994.
10. Bangs, David Н. The Business Planning Guide. Upstart Publishing Co., Inc., Dover,
New Hampshire, 1992.
11. Котлер Ф. Основы маркетинга.— M.: Прогресс, 1993.
12. Котлер Ф. Управление маркетингом.— М.: Экономика, 1980.
13. Эванс Дж., Берман Б. Маркетинг.— М.: Экономика, 1993.
14. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха: маркетинг.— М.: Международные
отношения, 1991.
15. Практический маркетинг. Вып. 4. Исследование рынка промышленной продук-
ции.— М.: Центр науч.-техн, деятельности, исслед. и социал, инициатив. Об-ние
«Реклама, информация, маркетинг*, 1991.
16. Практический маркетинг. Вып. 5. Исследование рынка потребительских това-
ров.— М.: Центр науч.-техн, деятельности, исслед. и социал, инициатив. Об-ние «Ре-
клама, информация, маркетинг*, 1991.
17. Ноэль М. Массовые опросы. Введение в методику демоскопии.— М.: Прогресс,
1978.
18. Болт Г.Д. Практическое руководство по управлению сбытом.— М.: Экономика,
1991.
19. Льюис КД. Методы прогнозирования экономических показателей.— М.: Фи-
нансы и статистика, 1986.
20. Bolt G.J. Market And Sales Forecasting: A Total Approach. London, 1988.
21. Ансофф И. Стратегическое управление.— М.: Экономика, 1989.
22. Друкер П.Ф. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы.— М.: СП «Бук
Чембэр Интернэшнл», 1990.
23. Tull D.S., Kahle L.R. Marketing Management. New. York, 1990.
ГЛАВА 13
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
13.1. Потоки денежных средств при реализации проекта
13.2. Исходные данные для расчета
13.3. Финансовые отчеты по проекту
13.4. Коэффициенты финансовой оценки проекта
13.5. Показатели эффективности проекта
13.6. Основные программные средства
13.1. ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
При реализации инвестиционного проекта следует выделять три
вида деятельности и соответствующие им притоки и оттоки денежных
средств [5]:
• инвестиционная деятельность,
• операционная деятельность,
• финансовая деятельность.
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности (см. таблицу
13.1.1) на шаге расчета (интервале планирования) t, Фи(0 определяется
как разность между притоками (от продажи активов и уменьшения
оборотного капитала) и оттоками (на приобретение активов и прирост
оборотного капитала) денежных средств на этом шаге.
Ликвидационная стоимость объектов определяется на основании
данных, приводимых в таблице 13.1.2, и представляет собой разность
между рыночной ценой на момент ликвидации и уплачиваемыми
налогами. Полученные значения вносятся в столбец «Ликвидация»
таблицы 13.1.1.
130
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Таблица 13.1.1
Инвестиционная деятельность по проекту
Номе- ра строк Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета
шаг 0 шаг 1 шаг Т ликви- дация (табл. 13.1.2)
1 Земля О
П
2 Здания, сооружения О
п
3 Машины и оборудование, переда- точные устройства о
п
4 Нематериальные активы о
п
5 Итого: вложения в основной капи- тал (1) + (2) + (3) + (4) о
п
6 Прирост оборотного капитала о
п
7 Всего инвестиций, Фи(0 (5) + (6) о
п 1
О — оттоки денежных средств, обозначаются со знаком «—*
П — притоки денежных средств, обозначаются со знаком «+».
Таблица 13.1.2
Расчет чистой ликвидационной стоимости объектов
Номера строк Наименование Земля Здания ит. д. Машины и обору- дование Всего
1 Рыночная стоимость на момент ликви- дации
2 Балансовая стоимость по данным таб- лицы 13.1.1
3 Начислено амортизации
4 Остаточная стоимость на Т-м шаге (2)-<3)
5 Затраты по ликвидации
6 Доход от прироста стоимости капитала (D-(4) нет нет
7 Операционный доход (убытки) (1)— (4)—<5) нет
8 Налоги
9 Чистая ликвидационная стоимость (1>—(8)
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
131
Примечание к таблице:
Если по строке 7 показываются убытки, то налоги (стр. 8) также показываются со
знаком «минус», а потому значение строки 8 добавляется к рыночной стоимости.
Поток реальных денег от операционной деятельности на шаге t, Ф0(О
определяется по данным таблицы (13.1.3). При расчете следует иметь
в виду, что величины амортизации и процентов за кредиты, включае-
мые в себестоимость, влияют на поток реальных денег только через
размер налогов и сборов.
Таблица 13.1.3
Операционная деятельность по проекту
Номера строк Наименование показателя Значения показателей по шагам рас- чета
шаг 0 шаг 1 шаг Т
1 Объем продаж
2 Цена
3 Выручка (1) х (2)
4 Внереализационные доходы
5 Переменные затраты
6 Постоянные затраты
7 Амортизация зданий
8 Амортизация оборудования
9 Проценты по кредитам, включаемые в себестоимость
10 Прибыль до вычета налогов (3) + (4)— (5)—(6)—(7)—(8)—<9)
И Налоги и сборы
12 Чистый доход (10)—(11) + (9)
13 Амортизация (7) + (8)
14 Чистый приток от операций, Фо(0 (12) + (13)
Потоком реальных денег Ф0) называют разность между притоком
и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной
деятельности:
Ф(О = Фи(О + Фо(1).
(13.1)
132
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Поток реальных денег от финансовой деятельности на шаге t Фф(1)
определяется по данным таблицы 13. Г.4.
Таблица 13.1.4
Финансовая деятельность по проекту
№ строк Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета
шаг 0 шаг 1 шаг Т
1 Собственный капитал (акции, субсидии и др.)
2 Краткосрочные кредиты
3 Долгосрочные кредиты
4 Выплата процентов по кредитам
5 Погашение задолженности по основным сум- мам кредитов
6 Помещение средств на депозитные вклады
7 Снятие средств с депозитных вкладов
8 Получение процентов по депозитным вкладам
9 Выплата дивидендов
10 Сальдо финансовой деятельности Фф(0, (1) + (2) + (3)-(4)—(5)—(6) + (7) (8)—(9)
Сальдо реальных денег Д(0 на шаге t называют разность между
притоком и оттоком денежных средств от всех трех видов деятельности:
до = Фи(0 + Фо(О + ФфО. (13.2)
Сальдо накопленных реальных денег B(t), положительная величина
которого на каждом шаге расчета является необходимым условием
реализуемости проекта, определяется по формуле:
Д(О=ЕоД(к). <133)
Положительная величина Д(1) означает наличие денежных средств
на t-м шаге, отрицательная величина —дефицит денежных средств,
который должен быть ликвидирован с помощью:
• привлечения дополнительных финансовых ресурсов,
• изменения организованного плана инвестиционной фазы проек-
та,
• снижения операционных затрат,
• проектирования других мероприятия.
Сальдо накопленных реальных денег показывается в итоговой
строке отчета о движении денежных средств, который наряду с отчетом
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
133
о прибыли и балансовым отчетом (см. параграф 13.3) позволяет
определить коэффициенты финансовой оценки (см. параграф 13.4) и
показатели эффективности проекта (см. параграф 13.5).
13.2. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА
В настоящем параграфе приведены требования к составу исходных
данных, который является достаточным как при осуществлении оценки
с использованием доступных на рынке программных средств (см.,
например, [5, 6]), так и при использовании программных средств,
специально разработанных для оценки конкретного проекта.
Исходной информацией при оценке эффективности проекта явля-
ются:
• шаг расчета (интервал планирования),
• основные календарные характеристики проекта,
• масштаб цен, в которых будет осуществляться расчет,
• налоговое окружение,
• цены реализации продукции,
• план производства продукции (включая график освоения проек-
тной мощности),
• инвестиции (капитальные затраты),
• затраты на производство,
• периоды оборота составляющих текущих активов и пассивов,
• источники финансирования проекта и условия кредитования.
В первую очередь следует разбить проектный цикл на равновеликие
отрезки, величина которых носит название интервал планирования.
При выборе интервала планирования следует руководствоваться сле-
дующими соображениями [2]:
• интервал планирования должен быть настолько малым, чтобы
имелась возможность учесть все необходимые выплаты по проек-
ту, которые могут привести к отрицательному сальдо накопленных
реальных денег,
• интервал планирования должен быть настолько малым, чтобы
внутри него все исходные данные были практически постоянны,
• интервал планирования должен быть максимально большим,
удовлетворяя при этом первым двум условиям.
Исходное состояние проекта, а также инвестиции, которые необ-
ходимы для начала реализации проекта, отражают на начальном
интервале планирования (шаге расчет 0) с нулевой продолжительно-
стью.
Следующим шагом определяются основные календарные характе-
ристики проекта:
134
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• продолжительность предынвестиционной и инвестиционной фаз
проектного цикла;
• продолжительность срока эксплуатации, включаемого в расчет (в
качестве ограничения продолжительности проекта может высту-
пать срок службы основного оборудования);
• пересечение фаз проектного цикла во времени.
До начала заполнения форм исходных данных необходимо выбрать
масштаб цен, в котором будет осуществляться расчет. В случае одно-
родной инфляции (или отсутствия достоверных данных о неоднород-
ности инфляции) вся информация должна предоставляться в
постоянных (базисных) ценах (Це). Постоянные цены — это цены,
действующие на момент расчета.
В случае, если имеется информация о колебаниях цен, связанных
с сезонными факторами, изменением маркетинговой стратегией по
мере реализации проекта и др., следует вводить понижающий (или
повышающий) коэффициент относительно выбранной цены для кон-
кретного интервала планирования.
В случае неоднородной инфляции вся информация о проекте
должна предоставляться в расчетных ценах (Ц>). Расчетные цены
учитывают изменение цены конкретного ресурса (или продукта) отно-
сительно общего индекса цен. Формула для определения расчетных
цен имеет вид:
Цр — [Цб X Ip(titn) 1/In(titn), (13.4)
где Ip(t]tn) — индекс цен на конкретный ресурс (продукт) в период
времени к периоду tb
In^itn) — общий индекс цен в период времени tn к периоду tj.
Не рекомендуется производить оценку в прогнозных (текущих)
ценах, то есть ценах, фактически действующих на каждом шаге расчета.
При расчете в прогнозных ценах возникает дополнительная потреб-
ность в исходных данных, связанных с инфляцией, усложняются
расчетные формулы, а точность результатов не изменяется.
Более подробно вопросы оценки проекта в условиях инфляции
(включая внутреннюю инфляцию иностранной валюты, влияние ин-
фляции на величину процента за кредит, на потребность в оборотных
средствах, учет инфляции внутри интервала планирования и др.)
рассмотрены в [2].
Характеристики налогового окружения проекта включают относя-
щиеся к конкретному предприятию (проекту) налоговые ставки и
отчисления, условия их выплат. Общепринятые ставки и отчисления
в программных средствах обычно задаются по умолчанию, но требуется
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
135
их проверка на предмет соответствия существующему на момент
расчетов порядку налогообложения (см. главу 3). Также необходимо
указать все налоги, по которым проект может получить льготы или
порядок начисления которых отличается от общепринятого.
При подготовке данных по цене реализации и объему производства
продукции необходимо учесть все виды товарной продукции (основной
и побочной), а также прочие виды доходов (от сдачи помещений или
оборудования в аренду, доходов по ценным бумагам). Цены определя-
ются на каждый интервал планирования с учетом колебаний, вызван-
ных принятой маркетинговой стратегией; объем производства
указывается в натуральных единицах по интервалам планирования с
учетом графика освоения проектной мощности.
По каждой составляющей инвестиций (капитальных затрат) ука-
зывается их стоимость, график ввода в действие и норма амортизации
(срок службы). Инвестиционные издержки должны отражать следую-
щую информацию:
• стоимость приобретения и подготовки земельного участка,
• проектно-изыскательские и опытно-конструкторские работы,
• стоимость постоянных и временных зданий и сооружений,
• стоимость оборудования сетей и коммуникаций,
• стоимость нематериальных активов (лицензий, патентов),
• непредвиденные расходы.
Постоянные активы необходимо разделить на группы. Отнесение
постоянных активов в ту или иную группу производится на основании
различия в сроках службы либо графиках ввода в действие. Амортиза-
ционные отчисления указываются по группам основных средств в
соответствии с действующими нормами.
В состав инвестиционных затрат включается также изменение обо-
ротного капитала ДОК(1), определяемое для шага t по формуле:
4OK(t) = OK(t—1) + TA(t)—Tn(t), (13.5)
где OK(t—1) —оборотный капитал на шаге (t—1),
TA(t) — текущие активы на шаге t,
ТП(1) —текущие пассивы на шаге t.
По каждой составляющей текущих активов необходимо опреде-
лить:
• по запасам материалов — покрытие потребности (периодичность
поставки) и страховой запас (в днях), в том числе:
по сырью, основным и вспомогательным материалам, комплек-
тующим,
по запчастям для ремонта, таре, расходным материалам,
136
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
по топливу, энергии,
• по незавершенной продукции — цикл производства (в днях),
• по готовой продукции — срок хранения или периодичность от-
грузки (в днях),
• по кредитам покупателям (счетам к получению) — долю кредитов
в выручке (в %) и средний срок кредита (отсрочки платежей) в
днях,
• по авансам поставщикам —долю авансов в прямых материаль-
ных затратах (в %) и средний срок авансовых платежей (в днях),
• по резерву денежных средств — срок покрытия потребности (в
днях).
В состав оборотных активов входит также НДС, уплаченный в
рассматриваемом интервале планирования, который определяется на
основании данных по НДС к полным производственным затратам,
постоянным и оборотным активам.
По каждой составляющей текущих пассивов необходимо указать:
• по кредитам поставщиков (счетам к оплате) — отсрочку платежей
(в днях),
• по авансам покупателей —долю авансов в выручка (в %) и
средний срок авансов,
• по расчетам с персоналом — частоту выплаты заработной платы
(раз в месяц).
В состав текущих пассивов входят также расчеты с бюджетом и
проценты к уплате, рассчитываемые автоматически на основании
исходных данных.
Затраты на производство определяются укрупненно по составля-
ющим:
• прямые материальные затраты,
• затраты на рабочую силу,
• накладные расходы.
Цены материальных ресурсов определяются по статьям расходов
(материалы, электроэнергия, ремонт и др.).
Затраты на оплату труда определяются перемножением числен-
ности работников по категориям персонала (основной производствен-
ный, вспомогательный производственный, административно-управ-
ленческий, прочий, сбытовой и др.) на их месячный оклад.
Накладные расходы (общехозяйственные, административные, сбы-
товые, прочие затраты) определяются в денежных единицах или как
процент от составляющих прямых затрат на производство (например,
заработной платы основного производственного персонала).
Для финансирования проекта следует привлекать как собственные,
так и заемные источники. К собственным источникам финансирования
относят:
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
137
• учредительный капитал,
• акционерный капитал (простые и привилегированные акции).
К заемным источникам финансирования относят кредиты, по каж-
дому из которых следует указать:
• назначение (на инвестиционные или хозяйственные цели),
• метод погашения процентов (равными суммами или другой ме-
тод),
• номера интервалов планирования, на которых предполагается
начать погашение основной суммы кредита и процентов по нему,
а также длительность погашения долга,
• номинальную банковскую годовую ставку процента.
Приведенный выше состав исходных данных не является обяза-
тельным для расчетов. На ранних этапах разработки проекта возможно
проведение оценки эффективности с применением укрупненных ис-
ходных данных. Точность расчетов в этом случае будет ниже, но может
вполне удовлетворить потребность в информации лиц, принимающих
решение.
13.3. ФИНАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ ПО ПРОЕКТУ
При разработке проекта необходимо формировать следующие фи-
нансовые отчеты:
• отчет от прибыли,
• балансовый отчет по проекту,
• отчет о движении денежных средств.
Указанные отчеты формируются для каждого интервала планиро-
вания проекта, а значения по строкам приводятся с учетом величины
интервала планирования.
Отчет о прибыли (таблица 13.3.1) характеризует эффективность
текущей деятельности проекта, устанавливая соотношение между до-
ходами, с одной стороны, и расходами, связанными с получение этих
доходов.
Таблица 13.3.1
Отчет о прибыли
№ п/п Показатели Исход- ное со- стояние 1 интер- вал пла- нирова- ния 2 интер- вал пла- нирова- ния
1 Выручка от реализации
2 Себестоимость продукции
3 Проценты, не включаемые в себестоимость
138
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Продолжение табл. 13.3.1
№ п/п Показатели Исход- ное со- стояние 1 интер- вал пла- нирова- ния 2 интер- вал пла- нирова- ния
4 Доходы от прочей реализации и внереализа- ционные доходы
5 Курсовая разница
6 Налоги
7 Балансовая прибыль/убытки (стр. 1 — стр. 2—стр. 3 + стр. 4—стр. 5—стр. 6)
8 Налогооблагаемая прибыль без учета льгот (стр. 1—стр. 2 + стр. 4—стр. 6)
9 Налогооблагаемая прибыль с учетом льгот
10 Налог на прибыль
И Прочие текущие затраты
12 Чистая прибыль/убытки (стр. 9—стр. 10— стр. 11)
13 То же, нарастающим итогом
14 Дивиденды выплаченные
15 Нераспределенная прибыль/убытки (стр. 12—стр. 14)
16 То же, нарастающим итогом
Примечание к таблице 13.3.1:
Строка 1 определяется как произведение объема реализованной продукции на цену
за единицу продукции (без НДС). В строке 1 указывается суммарная выручка по всем
видам продукции.
Строка 2 определяется как сумма:
• операционных затрат, в том числе:
прямые затраты, включающие:
прямые материальные затраты как произведение объема расходования на цену
за единицу по каждому элементу прямых материальных затрат,
общехозяйственные расходы, а именно:
зарплата вспомогательного персонала как произведение численности на
месячный оклад по каждой категории вспомогательного персонала,
отчисления на социальные нужды как произведение ставки налога на
зарплату вспомогательного персонала,
прочие общехозяйственные расходы;
зарплату основного производственного персонала как произведение среднего
месячного оклада на численность основного производственного персо-
нала,
отчисления на социальные нужды как произведение ставки налога на зарплату
основного производственного персонала;
административные расходы, включающие:
заработную плату административно-управленческого персонала (АУЛ) как
произведение месячного оклада АУП на его численность,
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
139
заработную плату прочего персонала как произведение месячного оклада
прочего персонала на его численность,
отчисления на социальные нужды как произведение ставки налога на зарплату
по категориям персонала,
прочие административные расходы;
сбытовые расходы, включающие зарплату сбытового персонала, отчисления на
социальные нужды и прочие сбытовые затраты;
• амортизации по каждому типу постоянных активов, как произведения их балан-
совой стоимости на норму амортизации за интервал планирования;
• процентов, включаемых в себестоимость. Согласно существующему законодатель-
ству, проценты за кредит включаются в себестоимость в пределах ставки
рефинансирования Центрального банка РФ в случае, если соответствующий
кредит не является инвестиционным.
Строка 3 определяется как разность между процентами, подлежащими выплате, и
процентами, включенными в себестоимость.
Строка 4 определяется как сумма:
• доходов от продажи постоянных активов,
• доходов по депозитам,
• прочих нереализационных доходов.
Доходы от продажи постоянных активов определяются как поступления от продажи
постоянных активов и амортизационных отчислений на шаге t за вычетом остаточной
стоимости и незавершенных капитальных вложений на предыдущем шаге.
Доходы по депозитам при расчете в постоянных ценах определяются как произве-
дение размера свободных денежных средств на интервале планирования (t—1) на
реальную ставку дохода по депозитам на шаге t. Реальная ставка дохода определяется
как номинальная (т. е. банковская) ставка за вычетом инфляции.
Строка 5 определяется как сумма оборотных активов в иностранной валюте и
свободной иностранной валюты за вычетом краткосрочных и долгосрочных пассивов
(также в иностранной валюте), помноженная на разницу курса иностранной валюты на
шагах планирования t и (t—1). Влияние курсовой разницы на показатели реализации
проекта при изменении курса отечественной валюты подробно рассмотрено в [2].
Строка 6 определяется как сумма выплат по налогам, среди которых (на момент
написание книги):
• налог на имущество,
• транспортный налог,
• налог на пользователей автодорогами,
• налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы,
• налог на нужды образования,
• местные налоги.
Строка 9 уменьшает строку 8 на величину льгот по налогообложению на прибыль.
Строка 10 определяется как произведение строки 9 на ставку налога на прибыль.
В строку 11 могут входить затраты, связанные с валютными операциями (суммы
комиссионного вознаграждения), а также начисленные, но не выплаченные проценты.
Строка 14 определяется как сумма выплаченных дивидендов по привилегированным
и простым акциям.
Основное назначение балансового отчета (таблица 13.3.2) —про-
иллюстрировать динамику изменения структуры имущества (активов)
проекта и источников его финансирования (пассивов), определить базу
140
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
для расчета коэффициентов финансовой оценки, а также проконтро-
лировать правильность расчетов (должно иметь место нулевое сальдо
баланса по каждому году реализации проекта).
Таблица 13.3.2
Балансовый отчет
№ п/п Показатели Исход- ное со- стояние 1 интер- вал пла- нирова- ния 2 интер- вал пла- нирова- ния
АКТИВЫ
Постоянные активы
1. Балансовая (первоначальная) стоимость —
2. Начисленный износ
3. Остаточная стоимость (гр. 1—гр. 2)
4. Незавершенные капитальные вложения
Оборотные активы —
5. Запасы сырья и материалов
6. Незавершенная продукция
7. Готовая продукция
8. Кредиты покупателям
9. Авансы поставщикам
10. НДС уплаченный
И. Резерв денежных средств
12. Свободные денежные средства
13. Итого оборотных активов (стр. 5 + стр. 6 + стр. 7 + стр. 8 + стр. 9 + стр. 10 + стр. 11 + стр.12)
14. Убытки
15. Итого активы (стр. 3 + стр. 4 + стр. 13 + стр. 14)
ПАССИВЫ —
Источники собственных средств —
15. Уставный капитал (гр. 16 + гр. 17)
16. Учредительный капитал
17. Акционерный капитал
18. Нераспределенная прибыль
19. Добавочный капитал
20. Итого собственных средств (стр. 15 + стр. 18 + стр. 19)
21. Долгосрочные пассивы (кредиты)
Краткосрочные пассивы —
22. Счета к оплате 1 1
ГЛАВА 13, ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
141
Продолжение табл. 13.3.2
№ п/п Показатели Исход- ное со- стояние 1 интер- вал пла- нирова- ния 2 интер- вал пла- нирова- ния
23.. Расчеты с бюджетом
24. Расчеты с персоналом
25. Авансы покупателей
26. Итого краткосрочных пассивов (стр. 22 + стр. 23 + стр. 24 + стр. 25)
27. Итого пассивов (стр. 20 + стр. 21 + стр. 26)
28. Сальдо баланса (стр. 15—стр. 27)
Примечания к таблице 13.3.2:
Строка 1 определяется как суммарная стоимость приобретения постоянных активов,
введенных в действие с начала осуществления проекта.
Строка 2 определяется как суммарные амортизационные отчисления нарастающим
итогом.
В строке 4 указываются затраты на приобретение постоянных активов, которые еще
не введены в действие.
В строке 5 определяются суммарные запасы по всем элементам прямых материаль-
ных затрат. Для этого среднесуточные затраты перемножаются на установленную
потребность (в днях): страховой запас плюс половина периода оборота.
Строка 6 определяется как произведение среднесуточных операционных затрат на
цикл производства (в днях).
Строка 7 определяется как произведение среднесуточных операционных затрат на
периодичность отгрузки.
Строка 8 определяется как произведение средней дневной выручки (с учетом НДС
и экспортной пошлины) на средний срок кредита (в днях) и на долю кредитов
покупателям в выручке.
Строка 9 определяется как произведение средних дневных прямых материальных
затрат (с учетом НДС и импортной пошлины) на средний срок авансовых платежей (в
днях) и на долю авансов в прямых материальных затратах.
Строка 10 определяется как разность уплаченного и подлежащего списанию НДС
к полным производственным затратам, к постоянным активам и к оборотным средствам.
Строка 11 определяется как средние дневные операционные затраты, за вычетом
прямых материальных затрат и процентов за кредиты, умноженные на страховой запас
(в днях).
Строка 12 является результирующей строкой отчета о движении денежных средств
(см. ниже).
Строка 14 равна строке 15 отчета о прибыли в случае, если на данном шаге расчета
планируются убытки.
Строка 16 и 17 равны соответственно взносам в учредительный капитал, а также
поступлениям от продажи простых и привилегированных акций на соответствующих
шагах расчета.
Строка 18 равна строке 15 отчета о прибыли в случае, если на данном шаге расчета
планируется прибыль.
Строка 19 равна величине добавочного капитала проекта, образуемого в результате
прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки.
142
ЧАСТЬ 3, РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Строка 21 определяется как суммарная задолженность (по кредитам и процентам
за кредит) на конец соответствующего периода.
Строка 22 определяется как средняя дневная сумма счетов к оплате (за прямые
материальные затраты, общехозяйственные, административные и сбытовые расходы с
учетом НДС за вычетом расходов на заработную плату) на среднюю величину отсрочки
платежей.
Строка 23 определяется как половина величины НДС, налога на прибыль и Прочих
налогов, подлежащих уплате за установленный для соответствующего налога период.
Строка 24 определяется как половина ежемесячных расходов на заработную плату
работникам при ежемесячном осуществлении выплат. Если выплаты заработной платы
осуществляются два раза в месяц, то берется четверть месячного фонда заработной платы.
Строка 25 определяется как произведение среднего дневного размера выручки (с
учетом НДС) на средний срок авансов (в днях) и на долю авансов в выручке.
Основное назначение отчета о движении денежных средств (таб-
лица 13.3.3) —отразить фактическое движение средств по проекту, в
том числе с учетом задержек в оплате. В отчете о движении денежных
средств осуществляется также расчет сальдо накопленных реальных
денег, отрицательная величина которого равна дополнительной по-
требности проекта в финансировании.
Таблица 13.3.3
Отчет о движении денежных средств
№ п/п Показатели Исход- ное со- стояние 1 интер- вал пла- нирова- ния 2 интер- вал пла- нирова- ния
Приток денежных средств —
1. Увеличение уставного капитала
2. Привлечение кредитов
3. Прирост нормируемых краткосрочных пассивов
4. Выручка от реализации
5. Доходы от прочей реализации и внереа- лизационные доходы
6. Доход от продажи постоянных активов
7. Курсовая разница
8. Итого приток (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 + стр. 5 + стр. 6 + стр. 7)
Отток денежных средств —
9. Прирост постоянных активов
10. Прирост нормируемых оборотных акти- вов
11. Операционные затраты
12. Общая сумма выплат по кредитам
13. Прочие текущие затраты
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
143
Продолжение табл. 13.3.3
14. Налоговые выплаты
15. Дивиденды выплаченные
16. Итого отток (стр. 9 + стр. 10 + стр. 11 + стр. 12 + стр. 13 + стр. 14 + стр. 15)
17. Баланс денежных средств (стр. 8—стр. 16)
18. Свободные денежные средства — сальдо накопленных реальных (стр. 17 на шаге t + стр. 18 на шаге (t—1))
Примечания к таблице 13.3.3:
Строка 1 определяется как сумма взносов в учредительный капитал, средств от
продажи простых и привилегированных акций.
Строка 2 равна величине привлекаемых кредитов.
Строка 3 определяется как изменение величины нормируемых краткосрочных
пассивов (кредитов поставщиков, авансов покупателей, расчетов с персоналом и бюд-
жетом) на интервале t относительно интервала (t—1). В пояснениях к таблице 13.3.2
приведен порядок определения размера нормируемых краткосрочных пассивов по
элементам.
Строка 4 определяется как произведение объема реализации продукции на стоимость
за единицу (без НДС). В этой строке указывается суммарная выручка по всем видам
продукции.
Строка 5 определяется как суммарные доходы, полученные по депозитным вкладам
(см. пояснения к строке 4 отчета о прибыли) и прочей внереализационной деятельности.
Строка 6 равна поступлениям от продажи постоянных активов.
Строка 7 равна объему свободной иностранной валюты, пересчитанной по текущему
курсу.
Строка 9 равна затратам на приобретение постоянных активов.
Строка 10 определяется как изменение величины нормируемых оборотных активов
(затрат на приобретение сырья и материалов, стоимости незавершенного производства,
запасов готовой продукции, кредитов покупателям, авансов поставщикам, резерва
денежных средств и уплаченного НДС) на шаге t относительно шага (t—1). В пояснениях
к таблице 13.3.2 приведен порядок определения размера нормируемых оборотных
активов по элементам.
Строка 11 равна сумме прямых затрат, административных и сбытовых расходов (см.
пояснения к строке 2 таблицы 13.3.1).
Строка 12 равна затратам на погашение задолженности и выплату процентов по
кредитам. При планировании графика возврата кредитов следует в первую очередь
возвращать кредиты, обслуживание которых является более дорогостоящим.
К прочим текущим затратам, показываемым в строке 13, может быть отнесена сумма
комиссионного вознаграждения при конвертации валюты, а также начисленные, но не
выплаченные проценты.
Строка 14 представляет собой сумму выплат по налогам, приведенным в пояснениях
к строке 6 таблицы 13.3.1, а также по налогу на прибыль.
Строка 15 равна выплаченным дивидендам по простым и привилегированным
акциям.
Если реализация проекта предполагает приобретение ресурсов или
реализацию продукции на внутреннем и внешнем рынках, приведен-
ные выше отчеты следует составлять раздельно: в иностранной и
144
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
отечественной валютах. Составляющие потоков реальных денег затем
приводятся к отечественной валюте на шаге t по формуле:
A(t) = A$(t)«KP(t) + Ap(t), (13.6)
где A$(t) — составляющая потоков в иностранной валюте на шаге t,
KP(t) — величина курса иностранной валюты на шаге t,
Ap(t) — составляющая потоков в отечественной валюте на шаге t.
13.4. КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТА
Инвестиционный проект в процессе своего осуществления должен
обеспечивать достижение следующих целей:
• получение приемлемой прибыли на вложенный капитал,
• поддержание устойчивого финансового состояния.
Для решения указанных задач используются следующие группы
коэффициентов финансовой оценки проекта [3, 4, 9]:
• рентабельности,
• оборачиваемости (деловой активности),
• финансовой устойчивости,
• ликвидности.
Приведенный ниже перечень коэффициентов финансовой оценки
не является исчерпывающим, но соответствует составу исходной ин-
формации и позволяет оценить проект с различных точек зрения.
Коэффициенты определяются для каждого интервала планирования в
течение проектного цикла.
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность про-
екта (предприятия) за установленный период времени. Эти коэффи-
циенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к
затраченным средствам. При оценке проекта определяются:
• рентабельность активов,
• рентабельность инвестированного капитала,
• рентабельность собственного капитала,
• рентабельность продаж,
• стоимость продаж.
Рентабельность активов (РА) характеризует уровень отдачи общих
капиталовложений в проект (на предприятие) и определяется по
формуле1:
Здесь и далее в параграфе: указываются ссылки на строки отчетов, приведенных
в параграфе 13.3, данные из отчетов берутся за интервал планирования.
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
145
РА=ЧП/А,
(В.7)
где ЧП — чистая прибыль (строка 12 отчета о прибыли),
А — размер активов (строка 15 балансового отчета).
Рентабельность инвестированного капитала характеризует соотно-
шение объема привлечения в проект средств (собственного капитала
и кредитов) и запланированного объема чистой прибыли. Исключение
из формулы краткосрочных обязательств позволяет сгладить колеба-
ния, связанные с текущей деятельностью. Формула для определения
рентабельности инвестированного капитала (РИК) имеет вид:
РИК = ЧП/(СК + К), (13.8)
где ЧП —чистая прибыль (строка 12 отчета о прибыли),
СК — размер собственного капитала, направляемого на реализа-
цию проекта (строка 20 балансового отчета),
К — размер привлекаемых в проект кредитов (строка 21 балансо-
вого отчета).
Рентабельность собственного капитала (РСК) позволяет определить
эффективность использования капитала, инвестированного собствен-
никами проекта (предприятия), и определяется по формуле:
РСК=ЧП/СК, (13.9)
где ЧП — чистая прибыль за интервал планирования (строка 12 отчета
о прибыли),
СК — размер собственного капитала, направляемого на реализа-
цию проекта (строка 20 балансового отчета).
Рентабельность продаж (РП) позволяет определить удельный вес
чистой прибыли в объеме реализованной продукции по формуле:
РП = ЧП/П,
(13.10)
где ЧП —чистая прибыль (строка 12 отчета о прибыли),
П —объем продаж (строка 1 отчета о прибыли).
Стоимость продаж (СП) определяется как отношение себестоимо-
сти продукции к объему продаж и может быть использована при
анализе затратной политики:
СП = СС/П,
(13.11)
6—989
146
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
где СС — себестоимость продукции (строка 2 отчета о прибыли),
П —объем продаж (строка 1 отчета о прибыли).
Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота
(т. е. превращения в денежную форму) средств. Чем выше скорость
оборота, тем выше платежеспособность проекта (предприятия) и тем
более высокий его производственно-технический потенциал. Эти ко-
эффициенты также характеризуют достаточность продаж с точки зре-
ния задействованных в проекте средств. При оценке проекта
определяются:
• оборачиваемость активов,
• оборачиваемость инвестиционного капитала,
• оборачиваемость уставного капитала,
• оборачиваемость оборотных средств,
• длительность оборота.
Оборачиваемость активов (ОА) характеризует ,сколько раз за вы-
бранный интервал планирования совершается полный цикл производ-
ства и обращения, и определяется по формуле:
ОА = П/А, (13.12)
где П — объем продаж (строка 1 отчета о прибыли),
А — размер активов (строка 15 балансового отчета).
В балансовом отчете приводятся значения на конец соответствую-
щего интервала. Поэтому для более точного определения размера
активов на интервале t следует принимать его среднее значение по
формуле:
Aep.(t) = [A(t—1) + A(t)]/2. (13.13)
Оборачиваемость инвестиционного капитала (ОИК) показывает
число оборотов собственного и заемного капитала за выбранный
интервал планирования и определяется по формуле:
ОИК=П/(СК + К), (13.14)
где П —объем продаж (строка 1 отчета о прибыли),
СК — размер собственного капитала, направляемого на реализа-
цию проекта (строка 20 балансового отчета),
К — размер привлекаемых кредитов (строка 21 балансового отче-
та).
Оборачиваемость уставного капитала (ОУК) показывает число
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
147
оборотов собственного капитала за выбранный интервал планирования
и определяется по формуле:
ОУК = П/СК, (13.15)
где П —объем продаж (строка 1 отчета о прибыли),
СК — размер собственного капитала, направляемого на реализа-
цию проекта (строка 20 балансового отчета).
Оборачиваемость оборотных средств (ООС) характеризует эффек-
тивность производства и сбыта продукции проекта с финансовой точки
зрения:
ООС = П/ОК, (13.16)
где П — объем продаж (строка 1 отчета о прибыли),
ОК — оборотный капитал (строка 13 балансового отчета).
Длительность оборота по составляющим средств, направляемых на
реализацию проекта (функционирование предприятия), определяется
как частное от деления продолжительности интервала планирования
(в днях) на соответствующий коэффициент оборачиваемости.
При необходимости могут также рассчитываться коэффициенты обо-
рачиваемости и длительности оборота дебиторской задолженности, кре-
диторской задолженности, материально-производственных запасов и
основных средств [9].
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень
защищенности интересов инвесторов и кредиторов, имеющих долго-
срочные вложения в проект, и отражают способность предприятия
погашать долгосрочную задолженность. При оценке финансовой ус-
тойчивости проекта определяются следующие коэффициенты:
• концентрации собственного капитала,
• концентрации заемного капитала,
• финансовой зависимости.
Коэффициент концентрации собственного капитала (КСК) харак-
теризует долю собственных средств в структуре капитала и определя-
ется по формуле:
КСК = СК/ПС, (13.17)
где СК — размер собственного капитала, направляемого на реализа-
цию проекта (строка 20 балансового отчета),
ПС — размер пассивов (строка 27 балансового отчета).
6*
148
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Коэффициент концентрации заемного капитала (КЗК) указывает на
долю заемного капитала в источниках финансирования; рост этого
коэффициента указывает на увеличение зависимости проекта от заем-
ного капитала:
КЗК = ЗК/ПС = 1—КСК, (13.18)
где ЗК — размер заемного капитала, направляемого на реализацию
проекта (строка 21 + строка 26 балансового отчета),
ПС — размер пассивов (строка 27 балансового отчета).
Коэффициент финансовой зависимости (ФЗ) характеризует зависи-
мость проекта (предприятия) от внешних займов. Чем выше значение
этого коэффициента, тем выше риск банкротства предприятия и
дефицита денежных средств при реализации проекта. Формула для
определения этого коэффициента имеет вид:
ФЗ = КЗК/КСК. (13.19)
Коэффициенты ликвидности характеризуют способность проекта
(предприятия) покрывать текущие обязательства. К ним относят ко-
эффициенты:
• общей (текущей) ликвидности,
• срочной ликвидности,
• абсолютной ликвидности.
Коэффициент общей ликвидности (ОЛ) характеризует достаточ-
ность средств по проекту (у предприятия) для покрытия его кратко-
срочных обязательств и определяется по формуле:
ОЛ = ОК/КП, (13.20)
где ОК —объем оборотного капитала (строка 13 балансового отчета),
КП — объем краткосрочных пассивов (строка 26 балансового от-
чета).
Коэффициент срочной ликвидности (СЛ) раскрывает соотношение
наиболее ликвидной части оборотных активов к краткосрочным обя-
зательствам и определяется по формуле:
СЛ = (КР + АП + РД + СД)/КП, (13.21)
где КР —кредиты покупателям (строка 8 балансового отчета),
АП — авансы поставщикам (строка 9 балансового отчета),
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
149
РД — резерв денежных средств (строка 11 балансового отчета),
СД —свободные денежные средства (строка 12 балансового отче-
та),
КП —объем краткосрочных пассивов (строка 26 балансового от-
чета).
Коэффициент абсолютной ликвидности (АЛ) дает представление о
возможности проекта в сжатые сроки погасить имеющиеся обязатель-
ства и определяется по формуле:
АЛ = (РД + СД)/КП, (13.22)
где РД —резерв денежных средств (строка 11 балансового отчета),
СД —свободные денежные средства (строка 12 балансового отче-
та),
КП — объем краткосрочных пассивов (строка 26 балансового от-
чета).
Для России рекомендуются нижеследующие значения коэффици-
ентов ликвидности (8]:
• общей ликвидности —1,5—2,
• срочной ликвидности — 0,7—-0,8,
• абсолютной ликвидности — 0,2—0,25.
Одним из основных направлений использования коэффициентов
финансовой оценки проекта является анализ рентабельности активов
(РА), которая определяется рентабельностью продаж (РП) и оборачи-
ваемостью активов (ОА):
РА = РПхОА (13.23)
К изменению рентабельности активов ведет:
• повышение цен на продукцию,
• повышение объема продаж,
• использование более дешевых сырья и материалов,
• сокращение условно-постоянных расходов,
• автоматизация производства,
• снижение уровня материально-технических запасов,
• ускорение оплаты дебиторской задолженности,
• ликвидация неиспользуемых основных средств,
• другие мероприятия.
Среди перечисленных мероприятий следует выбрать и запланиро-
вать такие, которые увеличивают рентабельность активов рассматри-
ваемого проекта.
150
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Другое направление использования коэффициентов связано с
выбором таких источников финансирования проекта, которые обес-
печивают превышение рентабельности собственного капитала над
рентабельностью всех активов. При этом следует учитывать финан-
совый риск, т. е. ограничивать величину коэффициента концентра-
ции собственного капитала, характеризующего стабильное
положение проекта, который должен находиться на уровне 60 %.
Расчет коэффициентов финансовой оценки целесообразно прово-
дить также для предприятия, реализующего проект. В этом случае
следует пользоваться формами бухгалтерской отчетности предприятия,
а состав коэффициентов и расчетные формулы могут несколько отли-
чаться (см. параграф 6.1), что объясняется меньшим уровнем детали-
зации исходных данных при планировании проекта в связи с их
прогнозным характером.
13.5. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
Современные показатели эффективности проекта основаны на
учете стоимости финансовых ресурсов во времени, которая определя-
ется нормой дисконта. Значение нормы дисконта численно равно цене
капитала (в постоянных ценах) для инвестора (НД^, ) в случае, если
соблюдаются следующие условия:
1. Степень риска по проекту является обычной для инвестора.
2. Расчет производится в постоянных или расчетных ценах.
При финансировании проекта базовая норма дисконта определя-
ется из различных источников при помощи методов, рассмотренных
в 7.2.1.
При изменении структуры финансирования по интервалам плани-
рования норма дисконта также изменяется. Более подробно подходы
к определению нормы дисконта изложены в [3].
Если риск реализации рассматриваемого проекта отличается от
типичных проектов инвестора (не соблюдается условие № 1), необхо-
димо в норму дисконта включать так называемую премию за риск (ПР)
по формуле:
НДриск НДбаз. "I" ПР, (13.24)
где НДриск — норма дисконта с учетом риска.
В приведенной формуле не учтено слагаемое НДбаз х ПР, которое
обычно пренебрежимо мало.
Размер премии за риск устанавливается экспертно. В качестве
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
151
аналога возможно использование зарубежных рекомендаций [9], при-
веденных в таблице 13.5.1.
Таблица 13.5.1
Рекомендуемый размер премии за риск
Группа инвестиций Премия за риск (ПР)
Замещающие инвестиции — категория 1 (новые машины и оборудова- ние, транспортные средства и т. д., которые будут выполнять в основном те же функции, что и старое оборудование, которое заменяется) 0
Замещающие инвестиции — категория 2 (новые машины и оборудова- ние, которые заменят старое оборудование, но являются технологически более совершенными, требуют более высокой квалификации работни- ков, других производственных подходов и т. п.) 0,03
Замещающие инвестиции — категория 3 (новые мощности,которые за- мещают старые мощности, новые заводы на том же или другом месте) 0,06
Новые инвестиции — категория 1 (новые мощности или связанное оборудование, с помощью которого будут производиться или продавать- ся те продукты, которые уже производились) 0,05
Новые инвестиции — категория 2 (новые мощности или машины для производства или продажи производственных линий, которые тесно связаны с существующими производственными линиями) 0,08
Новые инвестиции — категория 3 (новые мощности или машины или поглощение (приобретение) других форм для производства или продажи производственных линий, которые не связаны с первоначальной дея- тельностью компании) 0,15
Инвестиции в НИР — категория 1 (прикладные НИР, направленные на определенные специфические цели) 0,10
Инвестиции в НИР — категория 2 (фундаментальные исследования, цели которых могут быть пока точно не определены и результат точно не известен) 0,20
При расчете в прогнозных (текущих) ценах (не соблюдается условие
№ 2) формула для определения нормы дисконта [НДпр ] имеет вид:
НДпр. НДриСк + I *" НДрнск. х I, (13.25)
где I —величина инфляции в течение интервала планирования.
При расчете показателей эффективности денежный поток шага t
приводится к начальному (базовому) моменту времени через перемно-
жение на коэффициент дисконтирования. Для года t коэффициент
дисконтирования при постоянной норме дисконта имеет вид:
КД = 1/(1 + НД)‘.
(13.26)
152
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Коэффициент дисконтирования для года t при изменяющейся по
годам норме дисконта определяется по формуле:
КД = 1 при t = 0 и (13.27)
t
КД=1/П (1 +НДК) при t > 0.
к= 1
Эффективность инвестиционного проекта определяется на основе
сопоставления притоков и оттоков денежных средств, связанных с его
реализацией проекта. Оценка эффективности инвестиционного про-
екта, а также сравнение проектов между собой осуществляется при
помощи следующих показателей:
• чистый дисконтированный доход,
• внутренняя норма доходности,
• индекс доходности,
• рентабельность инвестиций,
• срок окупаемости.
Чистый дисконтированный доход (ЧДЦ) — сумма текущих эффектов
за весь расчетный период, приведенная к начальному интервалу пла-
нирования. Величина ЧДЦ для постоянной нормы дисконта опреде-
ляется по формуле:
т (13.28)
чдд= Е (ц-оо/а+вд)1,
t=o
где Т — продолжительность проектного цикла, равная числу интерва-
лов планирования,
nt —притоки денежных средств по проекту в течение интервала
планирования t,
Ot — оттоки денежных средств по проекту в течение интервала
планирования t.
Проект является эффективным, если ЧДЦ от его реализации
положителен. Чем больше значение ЧДЦ, тем эффективнее проект.
Отрицательное значение ЧДЦ указывает на убыточность проекта.
Чистый дисконтированный доход является основным показателем, на
основании которого определяется эффективность проекта, так как он:
• непосредственно указывает на эффект от проекта, т. е. позволяет
максимизировать эффективность инвестиций,
• единственный из показателей обладает свойством аддитивности:
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
153
ЧДЦ(А + Б) = ЧДД(А) + ЧДД(Б),
(13.29)
где А и Б — инвестиционные проекты.
Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму
дисконта, при которых дисконтированные притоки денежных средств
по проекту равны дисконтированным оттокам. ВНД определяется
исходя из равенства:
т
X (nt—Ot)/(1 + ВНД)‘= 0.
t = o
(13.30)
В случае, если ВНД превышает норму дисконта, инвестиции в
данный проект оправданны и может рассматриваться вопрос о его
реализации. В противном случае инвестиции в данный проект неце-
лесообразны.
Значение ВНД имеет следующий экономический смысл: ВНД —
максимальный процент за кредит, который можно выплатить за срок,
равный горизонту расчета, при условии, что весь проект осуществля-
ется только за счет этого кредита. Это позволяет использовать ВНД
для определения целесообразности привлечения кредитных ресурсов:
если процент за кредит ниже ВНД, то использование такого кредита
при реализации проекта является целесообразным.
При значительных реинвестициях в проект он может иметь две и
более ВНД. В этом случае показатель ВНД при оценке эффективности
проекта использовать не рекомендуется.
Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы
приведенных эффектов от текущей деятельности по проекту к перво-
начальным капиталовложениям:
т
ИД = 1/К • (X (nt—O+t)/(l +НД)‘),
t = 0
(13.31)
где К —дисконтированная сумма капиталовложений, определяемая
по формуле:
т
К=Е куа + нд)*,
t = 0
(13.32
где Kt — капиталовложения в течение интервала планирования t,
154
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
0+1 — оттоки по текущей деятельности по проекту в течение
интервала планирования t.
Если ИД > 1, то проект является эффективным и может рассмат-
риваться вопрос о его реализации. В противном случае проект является
убыточным.
Показатель ИД тесно взаимосвязан с показателями ЧДД и ВИД:
• если ИД > 1, то ЧДД > 0 и ВИД >...НД;
• если ИД = 0, то ЧДД = 0 и ВИД = НД;
• если ИД < 0, то ЧДД < 0 и ВИД < НД.
В ряде случаев подлежит расчету показатель рентабельности инве-
стиций (РИ), показывающий сколько денежных единиц чистого дохода
принесет (с учетом дисконтирования) одна денежная единица, инве-
стированная в проект:
РИ = ЧДД/К. (13.33)
Срок окупаемости — минимальный временной интервал (от начала
осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект
становится и остается неотрицательным. Иными словами, это — пе-
риод (измеряемый в месяцах, кварталах или годах), начиная с которого
первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестици-
онным проектом, покрываются суммарными доходами от его осуще-
ствления. Срок окупаемости рекомендуется определять с учетом
дисконтирования.
Показатели эффективности определяются с использованием спе-
циальных программных средств или электронных таблиц1.
Показатели эффективности подлежат расчету для:
• инвестиционного проекта в целом,
• конкретных участников проекта.
Показатели эффективности проекта в целом определяются по
результатам инвестиционной и операционной деятельности по проекту
(на основании данных потока реальных денег Ф(0), то есть не учиты-
вают результаты финансовой деятельности.
Показатели эффективности для участников проекта включают все
фактические притоки и оттоки денежных средств конкретного участ-
ника, в том числе от финансовой деятельности.
Составляющие притоков и оттоков по проекту в целом и для
основных участников проекта [5, 7] приведены в таблице 13.5.2.
В электронных таблицах Excell х.О используются встроенные формулы: для
расчета показателя ЧДД — НПЗ (NPV — в английской версии); для расчета показателя
ВНД — ВНДОХ (IRR — в английской версии).
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
155
Таблица 13.5.2
Составляющие притоков и оттоков по проекту
Наименование Состав притоков Состав оттоков
Проект в целом — выручка от реализации (строка 41) — доход от продажи постоянных ак- тивов (строка 6) — полные инвестиционные затраты (строка 9 + строка 10—строка 3) — операционные затраты (строка 11) — прочие текущие затраты (строка 13) — налоговые выплаты (строка 14)
Заказчик/ Собственник — выручка от реализации — доходы от прочей реализации и внереализационные доходы (строка 5) — привлечение кредитов (строка 2) — полные инвестиционные затраты — общая сумма выплат по кредитам (строка 12) — операционные затраты — прочие текущие затраты — налоговые выплаты
Банк — общая сумма выплат по кредитам — привлечение кредитов
Бюджет (размер от- токов и притоков подлежит дополните- льному расчету) — налоговые поступления в бюджет по проекту — увеличение (со знаком «—» умень- шение) налоговых поступлений от сторонних предприятий, обусловлен- ное влиянием проекта — таможенные пошлины и акцизы по продуктам (ресурсам), производи- мым (затрачиваемым) по проекту — эмиссионный доход от выпуска ценных бумаг при реализации проекта — доход по принадлежащим бюдже- ту ценным бумагам — подоходный налог с заработной платы работников, задействованных в проекте — плата за пользование ресурсами платы за недра и др. — доходы от лицензирования, кон- курсов и тендеров на разведку, стро- ительство и эксплуатацию проекта — погашение льготных бюджетных кредитов и их обслуживание — штрафы и санкции, уплачиваемые в бюджет при реализации проекта — средства, выделяемые для прямого бюджетного финан- сирования проекта — кредиты банков, подлежа- щие компенсации за счет бюд- жета — прямые бюджетные ассиг- нования на надбавки к рыноч- ным ценам на топливо и энергоносители — выплаты пособий лицам, остающимся без работы в свя- зи с осуществлением проекта — выплаты по государствен- ным ценным бумагам — бюджетные гарантии инве- стиционных рисков участни- кам проекта — средства, выделяемые из бюджета для ликвидации по- следствий чрезвычайных ситу- аций по проекту, и иные компенсации
1 Здесь и далее в таблице — ссылки на строки отчета о движении денежных средств.
156
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Решение об инвестировании средств в проект должно приниматься
с учетом:
• показателей эффективности (для проекта в целом и для конкрет-
ного участника),
• коэффициентов финансовой оценки,
• характеристик финансового плана проекта (в первую очередь,
сальдо накопленных реальных денег),
• других факторов, некоторые из которых поддаются только содер-
жательному (а не формальному) учету.
Вопросы формирования портфеля инвестиционных проектов пред-
приятия рассмотрены в главе 9.
13.6. ОСНОВНЫЕ ПРОГРАММНЫЕ СРЕДСТВА
В настоящее время существует три наиболее распространенных
отечественных программных продукта для оценки эффективности
проектов:
• «Альт-Инвест», разработчиком которого является Исследователь-
ско-консультационная фирма «Альт»,
• Project Expert, разработчик — фирма Про-Инвест Консалтинг,
• ТЭО-ИНВЕСТ, разработчик — Институт проблем управления
РАН.
Все перечисленные выше программные продукты основаны на
методологии UNIDO и соответствуют действующим Методическим
рекомендациям по оценке эффективности проектов [5]. Кроме того,
они обеспечивают соответствие российскому налоговому законода-
тельству.
В комплект поставки каждого пакета входят: дистрибутивные ди-
скеты, методические рекомендации и инструкция пользователя.
Программный продукт «Альт-Инвест» представляет собой комп-
лект взаимосвязанных электронных таблиц в среде пакета Microsoft
Excel, поэтому его основными характеристиками являются гибкость,
открытость и исключительные возможности для адаптации. Перечень
исходных данных, отчетные формы, показатели и диаграммы могут
быть изменены и дополнены пользователем для конкретного инвести-
ционного проекта. Кроме того, существует возможность проследить
логику расчетов и формирования результатов из исходных данных.
Расчеты могут проводиться в моновалютном и двухвалютном ре-
жимах с учетом изменения инфляции на внутреннем рынке. Размер
шага расчета не ограничивается.
Программный продукт Project Expert 5. for Professional для Windows
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
157
является инструментом, позволяющим построить детальную финансо-
вую модель действующего в условиях рынка предприятия с целью:
• разработки детального финансового плана развития предприятия,
• разработки бюджета предприятия и определения потребности и
принципиальной схемы финансирования,
• разработки инвестиционного проекта и бизнес-плана предприя-
тия,
• контроля процесса реализации плана развития предприятия,
• разработки финансовой части проспекта эмиссии акций и оценки
их стоимости.
В отличие от рассмотренных выше, программные продукты Project
Expert являются закрытыми системами, что облегчает работу с ними
для начинающего пользователя, но несколько ограничивает возмож-
ности проектного анализа.
Характеристика функций планирования и контроля за проектом,
реализуемая в Project Expert 5. for Professional, описана в главе 22.
Project Expert 5. for Professional позволяет осуществлять оценку
эффективности проектов длительностью от 1 месяца до 50 лет с
возможностью помесячного прогноза инфляции. Программный про-
дукт позволяет использовать до 10 000 товаров и услуг и неограничен-
ный перечень видов ресурсов. Расчет осуществляется раздельно для
внутреннего и внешнего рынков. В рамках программного продукта
разрабатываются детальные инвестиционный, производственный и
финансовый планы проекта. Project Expert 5. for Professional обеспечи-
вает формирование стандартных отчетов, расчет срока окупаемости,
индекса доходности, чистого дисконтированного дохода, внутренней
нормы доходности и 30 финансовых коэффициентов. Анализ чувстви-
тельности проекта осуществляется по 13 параметрам.
Программный продукт ТЭО-ИНВЕСТ также реализован в пакете
Microsoft Excel, что означает открытость и прозрачность схемы финан-
совых расчетов. ТЭО-ИНВЕСТ позволяет проводить расчеты с шагом,
кратным одному месяцу, в постоянных и расчетных ценах с исполь-
зованием двух валют, а также определять показатели эффективности
и финансовые коэффициенты для инвестированного и собственного
капиталов и показатели бюджетной эффективности. ТЭО-ИНВЕСТ
учитывает структурную инфляцию, изменение ставок по кредитам и
переоценку основных фондов.
В расчетах могут участвовать 15 видов производимой продукции,
до 100 позиций инвестиционной программы, свыше 80 видов перемен-
ных и постоянных затрат. Также предусмотрены различные схемы
формирования начального капитала проекта и возможность проведе-
ния акционирования предприятия в любой период.
ТЭО-ИНВЕСТ обеспечивает формирование общепринятых в ми-
158
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ровой практике отчетов и показателей эффективности, имеет блок
анализа чувствительности важнейших выходных показателей к изме-
нению цен на производимую продукцию, мощности производства,
инфляции и налогов.
Программный продукт «Альт-Инвест» формирует отчетные доку-
менты по проекту: отчет о прибыли, отчет о движении денежных
средств и баланс. Также осуществляется расчет коэффициентов лик-
видности, оборачиваемости, прибыльности продаж и др. Таблица
показателей эффективности инвестиций включает простой и дискон-
тированный сроки окупаемости, внутреннюю норму доходности, чис-
тый дисконтированный доход. Анализ проектов включает также одно-
и двухпараметрический анализ чувствительности (см. главу 14).
Результаты расчетов могут быть напечатаны на русском и англий-
ском языках.
Помимо «Альт-Инвест», в комплекс программных продуктов фир-
мы «Альт» для финансового анализа, оценки эффективности и финан-
сового планирования входят: «Альт-Инвест-Прим» —для
экспресс-оценки эффективности проекта; «Альт-финансы» —система
комплексного анализа финансового состояния предприятия; «Альт-
План» — система финансового планирования, «Альт-Прогноз» —для
формирования оптимальной финансовой политики предприятия.
Среди зарубежных программных средств следует выделить:
• COMFAR (Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting),
• PROPSPIN (PROject Profile Screening and Pre-appraisal INformation
system).
Пакет COMFAR прошел международную сертификацию. Оценка
коммерческой эффективности производится на основании имитации
потока реальных денег. Имеется блок оценки экономической эффек-
тивности. Система выдает большое количество графической инфор-
мации, позволяющей получить без дополнительных затрат времени
результаты расчетов при варьировании ряда исходных данных (объема
реализации, производственных издержек, инвестиционных затрат и
процента за кредит).
К недостаткам системы относятся:
• несоответствие налогового блока российским условиям налого-
обложения;
• принятый в системе годичный шаг расчета;
• жесткая заданность перечня исходных данных при ограниченно-
сти их количества;
• трудность учета инфляции;
• невозможность модификации пользователем формул («закры-
тый» характер пакета).
ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
159
Пакет PROPSPINсоздан на основе электронных таблиц Lotus 1 -2-3
версии 2.01 под MS DOS и предназначен для:
• формулирования инвестиционного проекта,
• исследования последствий изменений выбранных параметров,
• подготовки двух или более сценариев перспектив проекта.
Отчет PROPSPIN представляет собой законченную финансовую
характеристику проекта с учетом заданных ограничений. Однако пакет
может служить лишь для быстрого просмотра различных вариантов для
выявления тех, которые будут пригодны для дальнейшего рассмотре-
ния. Пакет имеет ряд ограничений по числу ресурсов и по задаваемым
значениям сроков инвестиций.
Выбор того или иного из существующих или необходимость раз-
работки нового (уникального) программного средства определяется, в
конечном итоге, особенностями конкретного проекта и зависит от
предпочтений аналитика, осуществляющего расчеты.
Литература
1. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-
экономических исследований. М.: Интерэксперт, 1995.
2. Виленский П.Л., Смоляк С.А. Как рассчитать эффективность инвестиционного
проекта.— М.: Информэлектро, 1996.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ.— М.: Финансы и статистика, 1996.
4. Коммерческая оценка инвестиционных проектов.— СПб.: ИКФ «Альт», 1993.
5. Методические рекомендации по оценке проектов и их отбору для финансирова-
ния.— М.: Информэлектро, 1994.
6. Программный комплекс. Project Expert 5 Professional for Windows/— M.: Про-Ин-
вест Консалтинг, 1996.
7. Программный комплекс «Альт-Инвест».— СПб.: ИКФ «Альт», 1996.
8. Синицын О. Инвестиционный анализ. Теория выбора/Инвестиции в России,
№ 1—2, 1997.
9. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика.— М.: Перспектива,
1996.
10. Экспертиза инвестиций. В помощь предпринимателю.— М.: ДжИПЛА лтд.,
1992.
ГЛАВА 14
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
14.1. Идентификация рисков
14.2. Экспертный анализ рисков
14.3. Количественный анализ рисков
14.4. Мероприятия по снижению рисков
14.5. Организация работ по управлению рисками
14.1. ИДЕНТИФИКАЦИЯ РИСКОВ
В настоящей главе рассматриваются вопросы управления проект-
ными рисками. Вопросы, связанные с финансовыми рисками, рассмот-
рены в параграфе 9.2.3. При оценке проектов следует учитывать
следующие виды рисков:
1. Внешние риски
• риски, связанные с нестабильностью экономического законода-
тельства и текущей экономической ситуации, условий инвести-
рования и использования прибыли;
• внешнеэкономические риски (возможность введения ограниче-
ний на торговлю и поставки, закрытия границ и т. п.);
• возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоп-
риятных социально-политических изменений в стране или реги-
оне;
• возможность изменения природно-климатических условий, сти-
хийных бедствий;
• неправильная оценка спроса, конкурентов и цен на продукцию
проекта;
• колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т. п.
2. Внутренние риски
• неполнота или неточность проектной документации (затраты,
сроки реализации проекта, параметры техники и технологии);
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
161
• производственно-технологический риск (аварии и отказы обору-
дования, производственный брак и т. п.);
• риск, связанный с неправильным подбором команды проекта;
• неопределенность целей, интересов и поведения участников про-
екта;
• риск изменения приоритетов в развитии предприятия и потери
поддержки со стороны руководства;
• риск несоответствия существующих каналов сбыта и требований
к сбыту продукции проекта;
• неполнота или неточность информации о финансовом положении
и деловой репутации предприятий-участников (возможность не-
платежей, банкротств, срывов договорных обязательств).
Первым шагом идентификации рисков является конкретизация
приведенной выше классификации применительно к разрабатывае-
мому проекту. Дальнейшую работу по идентификации рисков сле-
дует проводить с использованием Анкет идентификации рисков (см.
таблицу 14.1.1), целью которых является ответ на вопрос: достаточ-
ное ли внимание при разработке проекта уделено каждому виду
риска?
Получение негативных ответов на один или несколько вопросов
анкеты не должно приводить к автоматическому изменению проекта
или отказу от его реализации, но позволяет выявить потенциальные
зоны риска, проанализировать величину риска и разработать комплекс
мероприятий по его снижению.
Таблица 14.1.1
Анкета идентификации риска «Неправильный подбор команды проекта»
Перечень вопросов Да/Нет
1. При формировании команды проекта сделан наилучший выбор из возможных?
2. Существуют ли конфликты между членами команды проекта?
3. Количественный состав команды отвечает требованиям проекта?
4. Профессионализм членов команды отвечает требованиям проекта?
5. Команда проекта образована для реализации всего проекта или его части?
6. Будут ли члены команды участвовать в проекте на условиях частичной занятости?
7. Какой предполагается текучесть кадров в команде проекта?
Примечание. Комментарии при необходимости выносятся на отдельный лист.
162
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
14.2. ЭКСПЕРТНЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ
Назначение анализа риска —дать потенциальным партнерам не-
обходимые данные для принятия решений о целесообразности участия
в проекте и выработке мер по защите от возможных финансовых
потерь.
Экспертный анализ рисков применяют на начальных этапах работы
с проектом в случае, если объем исходной информации является
недостаточным для количественной оценки эффективности (погреш-
ность результатов превышает 30 %) и рисков проекта.
Достоинствами экспертного анализа рисков являются: отсутствие
необходимости в точных исходных данных и дорогостоящих програм-
мных средствах, возможность проводить оценку до расчета эффектив-
ности проекта, а также простота расчетов. К основным недостаткам
следует отнести: трудность в привлечении независимых экспертов и
субъективность оценок.
Эксперты, привлекаемые для оценки рисков, должны:
• иметь доступ ко всей имеющейся в распоряжении разработчика
информации о проекте;
• иметь достаточный уровень креативности мышления;
• обладать необходимым уровнем знаний в соответствующей пред-
метной области;
• быть свободными от личных предпочтений в отношении проекта;
• иметь возможность оценивать любое число идентифицированных
рисков.
Алгоритм экспертного анализа риска имеет такую последователь-
ность:
• по каждому виду риска определяется предельный уровень, при-
емлемый для организации, реализующей данный проект. Пре-
дельный уровень риска определяется по стобалльной шкале;
• устанавливается при необходимости дифференцированная оцен-
ка уровня компетентности экспертов, являющаяся конфиденци-
альной. Оценка выставляется по десятибалльной шкале;
• риск оценивается экспертами с точки зрения вероятности наступ-
ления рискового события (в долях единицы) и опасности данного
риска для успешного завершения проекта (по стобалльной шкале).
Форма таблицы, подлежащей заполнению каждым экспертом,
приведена в таблице 14.2.1;
• оценки, проставленные экспертами по каждому виду риска,
сводятся разработчиком проекта в таблицы, форма которых при-
ведена в таблице 14.2.2. В них определяется интегральный уровень
по каждому виду риска;
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
163
Продолжение табл. 14.2.2
• оценки, проставленные экспертами по каждому виду риска,
сводятся разработчиком проекта в таблицы, форма которых при-
ведена в таблице 14.2.2. В них определяется интегральный уровень
по каждому виду риска;
• сравниваются интегральный уровень риска, полученный в резуль-
тате экспертного опроса, и предельный уровень для данного вида
риска (см. таблицу 14.2.3) и выносится решение о приемлемости
данного вида риска для разработчика проекта;
• в случае, если принятый предельный уровень одного или несколь-
ких видов риска ниже полученных интегральных значений, раз-
рабатывается комплекс мероприятий, направленных на снижение
влияния выявленных рисков на успех реализации проекта, и
осуществляется повторный анализ риска.
Таблица 14.2.1
Форма № 1 для экспертного анализа риска
№ п/п Наименование риска Опасность Вероятность Важность
1 2 3 4 гр. 5 = гр. 3 х гр. 4
Таблица 14.2.2
Форма Ns 2 для экспертного анализа риска «Наименование риска»
№ п/п ФИО эксперта Уровень компетентно- сти эксперта Важность рис- ка (гр. 5 таб- лицы 1) Интегральный уровень риска
1 2 3 4 гр. 5 = гр. 3 х гр. 4
1
№
Итого: Е по столбцу 3 — ( Е по столбцу 3)/ (Е по столбцу 5)
Таблица 14.2.3
Форма № 3 для экспертного анализа риска
№ п/п Наименование ри- ска Интегральный уровень риска (итог таблицы 14.2.2) Предельный уро- вень риска Заключение (при- емлем/не прием- лем)
1 2 3 4 5
164
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
14.3. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ
Количественный анализ риска проводится по результатам оценки
эффективности проекта с применением программных средств и имеет
нижеследующую последовательность:
• определение показателей предельного уровня,
• анализ чувствительности проекта,
• анализ сценариев развития проекта.
Показатели предельного уровня характеризуют степень устойчивости
проекта по отношению к возможным изменениям условий его реализа-
ции. Предельным значением параметра для t-ro года является такое
значение, при котором чистая прибыль от проекта равна нулю. Основным
показателем этой группы является точка безубыточности (ТБ) — уровень
физического объема продаж на протяжении расчетного периода времени,
при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками
производства. Точка безубыточности определяется по формуле
ТБ = Зс/(Ц—3v), (14.1)
где Зс — постоянные затраты, размер которых напрямую не связан с
объемом производства продукции (руб.),
Ц — цена за единицу продукции (руб.),
3v — переменные затраты, величина которых изменяется с изме-
нением объема производства продукции (руб./ед.).
Распределение затрат на постоянные и переменные, укрупненно
показанное в таблице 14.3.1, является приблизительным и может
изменяться в зависимости от конкретных условий: системы начисле-
ния заработной платы, сбыта продукции и других особенностей
производства.
Таблица 14.3.1
Постоянные и переменные затраты на проект
Переменные затраты Постоянные затраты
Сырье, основные материалы и комплектующие Прочие материалы
Энергия на технологические цели Коммунальные издержки
Расходы на оплату труда производственных рабочих Обслуживание и ремонт
Запчасти
Административные затраты
Затраты на сбыт
Прочие накладные расходы
Арендная плата
Обслуживание кредита
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
165
Ограничения, которые должны соблюдаться при расчете точки
безубыточности:
1. Объем производства равен объему продаж.
2. Постоянные затраты одинаковы для любого объема производства.
3. Переменные издержки изменяются пропорционально объему
производства.
4. Цена не изменяется в течение периода, для которого определя-
ется точка безубыточности.
5. Цена единицы продукции и стоимость единицы ресурсов оста-
ются постоянными.
6. В случае расчета точки безубыточности для нескольких наиме-
нований продукции соотношение между объемами производимой про-
дукции должно оставаться неизменным.
Уровень резерва прибыльности (РП) как доли от планируемого
объема продаж (ОП) определяется по формуле
РП = (ОП—ТБ)/ОП. (14.2)
Расчет точки безубыточности может быть проиллюстрирован с
помощью графика, приведенного на рис. 14.3.1.
Рис. 14.3.1. Графическое представление точки безубыточности.
Расчет точки безубыточности усложняется при оценке проекта,
результатом которого является выпуск нескольких видов продукции.
Алгоритм расчета точки безубыточности для этого случая приведен в
таблице 14.3.2.
166
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Таблица 14.3.2
Расчет точки безубыточности для предприятия, выпускающего три вида продукции
№ п/п Наименование статьи Продукт «А» Продукт «Б» Продукт «В» Итого
1 Объем продаж, млн. руб. 100 200 700 1000
2 Доля в объеме продаж, % 10 20 70 100
3 Цена за единицу, тыс. руб. 2 5 10 —
4 Переменные издержки, млн. руб 40 120 380 540
5 Доход, млн. руб. 60 80 320 460
6 Уровень дохода от объема продаж, % — — — 46
7 Постоянные издержки, млн. руб. — — — 200
8 Точка безубыточности для производства в целом, млн. руб. [с. 7/с. 6] — — — 434
9 Точка безубыточности по видам продук- ции, млн. руб. [с. 2 х с. 8] 43,4 86,8 303,8 434
10 Точка безубыточности по видам продук- ции, шт. [с. 9 х 1000/с. 3] 21 700 17 360 30 380 —
Показатель точки безубыточности позволяет определить:
• требуемый объем продаж, обеспечивающий получение прибыли,
• зависимость прибыли предприятия от изменения цены,
• значение каждого продукта в доле покрытия общих затрат.
Показатель точки безубыточности следует использовать при:
• введении в производство нового продукта,
• модернизации производственных мощностей,
• создании нового предприятия,
• изменении производственной или административной деятельно-
сти предприятия.
Анализ чувствительности проекта позволяет оценить, как изменя-
ются результирующие показатели реализации проекта при различных
значениях заданных переменных, необходимых для расчета. Этот вид
анализа позволяет определить наиболее критические переменные,
которые в наибольшей степени могут повлиять на осуществимость и
эффективность проекта.
В качестве варьируемых исходных переменных принимают:
• объем продаж,
• цену за единицу продукции,
• инвестиционные затраты или их составляющие,
• график строительства,
• операционные затраты или их составляющие,
• срок задержек платежей,
• уровень инфляции,
• процент по займам, ставку дисконта и др.
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
167
В качестве результирующих показателей реализации проекта могут
выступать:
• показатели эффективности (чистый дисконтированный доход,
внутренняя норма доходности, индекс доходности, срок окупае-
мости, рентабельность инвестиций),
• ежегодные показатели проекта (балансовая прибыль, чистая при-
быль, сальдо накопленных реальных денег).
При относительном анализе чувствительности сравнивается отно-
сительное влияние исходных переменных (при их изменении на фик-
сированную величину, например на 10 %) на результирующие
показатели проекта. Этот анализ позволяет определить наиболее су-
щественные для проекта исходные переменные; их изменение должно
контролироваться в первую очередь.
Абсолютный анализ чувствительности позволяет определить чис-
ленное отклонение результатирующих показателей при изменении
значений исходных переменных. Значения переменных, соответству-
ющие нулевым значениям результирующих показателей, соответству-
ют рассмотренным выше показателям предельного уровня.
Результаты анализа чувствительности приводятся в табличной или
графической формах. Последняя является более наглядной (см.
рис. 14.3.2) и должна применяться в презентационных целях.
Анализ сценариев развития проекта позволяет оценить влияние на
проект возможного одновременного изменения нескольких перемен-
ных через вероятность каждого сценария. Этот вид анализа может
выполняться как с помощью электронных таблиц (например, Microsoft
Excel версия не ниже 4.0), так и с применением специальных компь-
ютерных программ, позволяющих использовать методы имитационно-
го моделирования.
В первом случае формируются 3—5 сценариев развития проекта.
Каждому сценарию должны соответствовать:
• набор значений исходных переменных,
• рассчитанные значения результирующих показателей,
• некоторая вероятность наступления данного сценария, определя-
емая экспертным путем.
В резулыя..е расчета определяются средние (с учетом вероятности
наступления каждого сценария) значения результирующих показателей.
Таблица 14.3.3
Сценарии развития проекта
Сценарии Вероятность ЧДД (млн. руб.) ЧДД с учетом веро- ятности (млн. руб.)
«ОПТИМИСТИЧНЫЙ» 0,1 100 10
«нормальный» 0,5 80 40
«пессимистичный 0,4 50 20
Всего 1 — 70
168
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
В случае небольшого числа переменных и возможных сценариев
развития проекта для анализа риска можно воспользоваться методом
дерева решений (см. рис. 14.3.3). Преимущество данного метода — в его
наглядности. Последовательность сбора данных для построения дерева
решений для анализа риска включает следующие шаги:
— определение состава и продолжительности фаз жизненного
цикла проекта;
— определение ключевых событий, которые могут повлиять на
дальнейшее развитие проекта;
— определение времени наступления ключевых событий;
— формулировка всех возможных решений, которые могут быть
приняты в результате наступления каждого ключевого события;
— определение вероятности принятия каждого решения;
— определение стоимости каждого этапа осуществления проекта
(стоимости работ между ключевыми событиями).
На основании полученных данных строится дерево решений. Его
узлы представляют собой ключевые события, а стрелки, соединяющие
узлы,—проводимые работы по реализации проекта. Кроме того, на
дереве решений приводится информация относительно времени, сто-
имости работ и вероятности принятия того или иного решения.
Рис. 14.3.2. Формы представления результатов относительного и абсолютного анализа
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Прекращение осуществления проекта в связи с признанием его нежизнеспособным
Решение о дальнейшей реализации проекта
Начало фазы эксплуатации
Дополнительный год эксплуатации за счет ускоренного ввода завода
Реализация продукции в период с седьмого по пятнадцатый год. Условимся, что текущие результаты не изменяются
относительно шестого года.
Рис. 14.3.3. Вид дерева решений при анализе риска
Случайная Пограничные Вид
величина значения распределения Модель ПрОГОНЫ МОДСЛИ
_______________________________________________________ 1 2 и Т-Д
ц 750 1250 нормальное Цена за единицу Ц (руб) 1 000 -0.8( коэффициент корреляции) 1.100
V 8000 12000 нормальное Объем продаж V (шт.) Доход Д=Ц*У(ру6) 10 000 10.000.000 9.500 10.450.000
м 1700 2400 дискретное Материалы М (руб) Зарплата 3 (руб) Амортизация А (руб) 2.000 000 3.000 000 1.000.000 1.900.000 3.000.000 1 000-000
Накладные расходы N (руб) 1.500.000 Расходы P=M+3+A+N (руб.) 7.500000 Чистый дисконтированный доход ЧДЦ=Д-Р (руб) A. VzW* 1.500.000 7.400.000
2.500.000 3.050.000
Анализ результатов |
Рис. 14.3.4. Последовательность имитационного моделирования при анализе риска
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
171
В результате построения дерева решений определяется вероятность
каждого сценария развития проекта, эффективность по каждому сце-
нарию, а также интегральная эффективность проекта. Положительная
величина показателя эффективности проекта (например, чистого ди-
сконтированного дохода) указывает на приемлемую степень риска,
связанного с осуществлением проекта.
При формировании сценариев с использованием методов имита-
ционного моделирования (см. рис. 14.3.4) применяется такая последова-
тельность действий:
• определяются интервалы возможного изменения исходных пере-
менных, внутри которых эти переменные являются случайными
величинами,
• определяются виды распределения вероятностей внутри заданных
интервалов,
• устанавливаются коэффициенты корреляции между зависимыми
переменными,
• многократно (не менее 200 раз) рассчитываются результирующие
показатели,
• полученные результирующие показатели рассматриваются как
случайные величины, которым соответствуют такие характеристи-
ки, как: математическое ожидание, дисперсия, функция распре-
деления и плотность вероятностей,
• определяется вероятность попадания результирующих показате-
лей в тот или иной интервал, вероятность превышения минималь-
но допустимого значения и др.
Анализ значений результирующих показателей при сформирован-
ных сценариях позволяет оценить возможный интервал их изменения
при различных условиях реализации проекта. Вероятностные характе-
ристики используются для:
• принятия инвестиционных решений,
• ранжирования проектов,
• обоснования рациональных размеров и форм резервирования и
страхования.
Применяя тот или иной метод анализа риска, следует иметь в виду,
что кажущаяся высокая (особенно при использовании имитационного
моделирования) точность результатов может быть обманчивой и ввести
в заблуждение аналитиков и лиц, принимающих решение.
14.4. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СНИЖЕНИЮ РИСКОВ
К мероприятиям по снижению рисков относят:
• распределение риска между участниками проекта (передача части
риска соисполнителям),
172
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов,
• снижение рисков в плане финансирования,
• страхование.
Распределение риска фактически реализуется в процессе подготовки
плана проекта и контрактных документов. Следует иметь в виду, что
повышение риска у одного из участников должно сопровождаться
адекватным изменением в распределении доходов от проекта. Поэтому
при переговорах необходимо:
• определить возможности участников проекта по предотвращению
последствий наступления рисковых событий,
• определить степень риска, которую берет на себя каждый участ-
ник проекта,
• договориться о приемлемом вознаграждении за риск,
• следить за соблюдением паритета в соотношении риска и дохода
между всеми участниками проекта.
Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов
представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий
установление соотношения между потенциальными рисками, влияю-
щими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для
преодоления сбоев в выполнении проекта.
Работы по резервированию средств имеют такую последователь-
ность:
• проводится оценка потенциальных последствий рисков—т. е.
сумм на покрытие непредвиденных расходов. С этой целью ис-
пользуют все вышеперечисленные методы анализа рисков;
• определяется структура резерва на покрытие непредвиденных
расходов. Эта структура может соответствовать заключаемым
контрактам или категориям затрат (рабочая сила, материалы и
др);
• определяются направления использования установленного резер-
ва. Такими направлениями могут быть:
выделение средств для вновь выявленной работы по проекту:
увеличение средств на работу, для выполнения которой было
выделено недостаточно средств;
формирование варианта бюджета с учетом работ, для которых
необходимые средства еще не выделены;
компенсация непредвиденных изменений трудозатрат, наклад-
ных расходов и т. п., возникающих в ходе работы над
проектом.
После выполнения работы, для которой выделен резерв на покры-
тие непредвиденных расходов, необходимо сравнить плановое и фак-
тическое распределение непредвиденных расходов. Неиспользованная
часть выделенного резерва возвращается в резерв проекта.
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
173
Часть резерва всегда должна находиться в распоряжении менеджера
проекта (остальной частью резерва распоряжаются в соответствии с
контрактом другие участники проекта).
Необходимым условием успеха проекта является превышение пред-
полагаемых поступлений от реализации проекта над оттоками денеж-
ных средств на каждом шаге расчета. С целью снижения рисков в плане
финансирования необходимо создавать достаточный запас прочности,
учитывающий следующие виды рисков:
• риск незавершенного строительства (дополнительные затраты и
отсутствие запланированных на этот период доходов),
• риск временного снижения объема продаж продукции проекта,
• налоговый риск (невозможность использования налоговых льгот
и преимуществ, изменение налогового законодательства),
• риск несвоевременной уплаты задолженностей со стороны заказ-
чиков.
Рекомендуется [1], чтобы сальдо накопленных реальных денег в
финансовом плане проекта на каждом шаге расчета было не менее 8
% планируемых на данном шаге затрат. Кроме того, необходимо
предусматривать дополнительные источники финансирования проекта
и создание резервных фондов с отчислением в них определенного
процента с выручки от реализации продукции.
В случае, если участники проекта не в состоянии обеспечить
реализацию проекта при наступлении того или иного рискового собы-
тия собственными силами, необходимо осуществить страхование риска.
Страхование риска есть, по существу, передача определенных рисков
страховой компании.
Выбор рациональной схемы страхования представляет собой до-
статочно сложную задачу, поэтому данный способ снижения рисков
рассмотрен ниже более подробно.
Приказом Росстрахнадзора № 02-02/08 от 19.05.94 [7] утверждена
Классификация по видам страховой деятельности, в которой предус-
мотрено страхование финансовых рисков, представляющих собой со-
вокупность видов страхования, предусматривающих обязанности
страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной
компенсации потери доходов (дополнительных расходов) лица, о стра-
ховании которого заключен договор (застрахованного лица), вызван-
ных следующими событиями:
• остановка производства или сокращение объема производства в
результате оговоренных событий;
• потеря работы (для физических лиц);
• банкротство;
• непредвиденные расходы;
• неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных обяза-
174
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
тельств контрагентом застрахованного лица, являющегося креди-
тором по сделке;
• понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издер-
жки);
• иные события.
Страхование финансовых рисков в случае наступления каждого из
событий, указанных в Классификации, должно проводиться страхов-
щиком на основании особых правил страхования, учитывающих спе-
цифику порядка и условий проведения страхования данного страхового
риска и содержащих исключительный перечень страховых рисков и
страховых случаев (объем ответственности страховщика).
Страховщики могут осуществлять указанный вид страхования толь-
ко при условии, что данный вид страхования указан в Приложении к
лицензии на право осуществления страховой деятельности, что требует
представления в Росстрахнадзор в установленном порядке документов,
определяющих порядок и условия проведения такого страхования и
учитывающих специфику страховых обязательств.
Отдельным риском, максимальная ответственность по которому
не может превышать 10 % собственных средств страховщика, является
неисполнение отдельным банком, финансовой компанией и другими
своих обязательств перед инвесторами. Максимальной ответственно-
стью признается совокупная страховая сумма по действующим дого-
ворам страхования, заключенным в отношении имущественных
интересов инвесторов отдельного инвестиционного института, фи-
нансовой компании, банка и др., связанных с инвестициями денежных
средств.
В законодательстве РФ введено понятие предпринимательского
риска. Страхование предпринимательского риска предполагает заклю-
чение договора имущественного страхования, по которому одна сто-
рона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату
(страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре
события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю)
или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприоб-
ретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахо-
ванном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными
интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах
определенной договором суммы (страховой суммы).
По договору имущественного страхования [6] могут быть, в част-
ности, застрахованы следующие имущественные интересы:
• риск утраты, (гибели), недостачи или повреждения определенного
имущества;
• риск ответственности по обязательствам, возникающим вследст-
вие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
175
лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственно-
сти по договорам —риск гражданской ответственности;
• риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нару-
шения своих обязательств контрагентами предпринимателя или
изменения условий этой деятельности по не зависящим от пред-
принимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения
ожидаемых доходов — предпринимательский риск.
Одним из видов имущественного страхования является страхование
предпринимательского риска, когда может быть застрахован предпри-
нимательский риск только самого страхователя и только в его пользу.
Договор страхования предпринимательского риска лица, не являюще-
гося страхователем, ничтожен. Договор страхования предприниматель-
ского риска в пользу лица, не являющегося страхователем, считается
заключенным в пользу страхователя.
При заключении договора страхования предпринимательского ри-
ска страховщик вправе произвести анализ риска, а при необходимости
назначить экспертизу. Оценка страхового риска страховщиком не
обязательна для страхователя, который вправе доказывать иное.
При страховании предпринимательского риска, если договором
страхования не предусмотрено иное, страховая сумма не должна
превышать их действительную стоимость (страховую стоимость). Такой
стоимостью для предпринимательского риска считаются убытки от
предпринимательской деятельности, которые страхователь, как можно
ожидать, понес бы при наступлении страхового случая.
Если в договоре страхования предпринимательского риска страхо-
вая сумма установлена ниже страховой стоимости, страховщик при
наступлении страхового случая обязан возместить страхователю часть
понесенных последним убытков пропорционально отношению стра-
ховой суммы к страховой стоимости.
Договором может быть предусмотрен более высокий размер стра-
хового возмещения, но не выше страховой стоимости. В случае, когда
предпринимательские риски застрахованы лишь в части страховой
стоимости, страхователь вправе осуществить дополнительное страхо-
вание, в том числе у другого страховщика, но с тем, чтобы общая
страховая сумма по всем договорам страхования не превышала стра-
ховую стоимость.
Для реальных инвестиций существует страхование, и не только от
финансовых потерь. Договором строительного подряда может быть
предусмотрена обязанность стороны, на которой лежит риск случайной
гибели или случайного повреждения объекта строительства, материала,
оборудования и другого имущества, используемых при строительстве,
либо ответственность за причинение при осуществлении строительства
вреда другим лицам, застраховать соответствующие риски.
Отчисления на страхование предпринимательских рисков можно
176
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОБ КТОt
включать в состав себестоимости продукции [8]. Так, в себестоимость
продукции (работ, услуг) включаются: платежи (страховые взносы) по
добровольному страхованию средств транспорта (водного, воздушного,
наземного), имущества, гражданской ответственности организаций —
источников повышенной опасности, гражданской ответственности
перевозчиков, профессиональной ответственности, по добровольному
страхованию от несчастных случаев и болезней, а также медицинскому
страхованию.
Разрешено создавать страховые резервы или страховые фонды всем
предприятиям и организациям для финансирования расходов, вызванных
предпринимательскими и прочими рисками, а также связанных со
страхованием имущества, жизни работников и гражданской ответствен-
ности за причинение вреда имущественным интересам третьих лиц.
Установлен и лимит отчислений на эти цели: он не может превышать
одного процента объема реализуемой продукции (работ, услуг).
Еще одним методом снижения рисков является хеджирование,
применяемое обычно при инвестировании в ценные бумаги. В связи
с этим вопросы хеджирования рисков рассмотрены в 9.2.3.
Эффективность мероприятий по снижению рисков определяется с
помощью следующего алгоритма:
• рассматривается риск, имеющий наибольшую важность для про-
екта,
• определяется перерасход средств с учетом вероятности наступле-
ния неблагоприятного события,
• определяется перечень возможных мероприятий, направленных
на уменьшение вероятности и опасности рискового события,
• определяются дополнительные затраты на реализацию предло-
женных мероприятий,
• сравниваются требуемые затраты на реализацию предложенных
мероприятий с возможным перерасходом средств вследствие на-
ступления рискового события,
• принимается решение об осуществлении или об отказе от проти-
ворисковых мероприятий,
• процесс сопоставления вероятности и последствий рисковых
событий с затратами на мероприятия по их снижению повторяется
для следующего по важности риска.
14.5. ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОТ ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ
Работы по анализу риска выполняются в такой последовательности:
• подбор опытной команды экспертов,
• подготовка специального вопросника и встречи с экспертами,
• выбор техники анализа риска,
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
177
Рис. 14.5.1. Модель управления риском
7—989
178
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• установление факторов риска и их значимости,
• создание модели механизма действия рисков,
• установление взаимосвязи отдельных рисков и совокупного эф-
фекта от их воздействия,
• распределение рисков между участниками проекта,
• рассмотрение результатов анализа риска — обычно подготавли-
ваемого в форме специального отчета (доклада).
По результатам анализа риска составляется специальный отчет
(доклад), в котором излагается:
• описание рисков, механизма их взаимодействия и совокупного
эффекта, мер по защите от рисков, интересов всех сторон в
преодолении опасности рисков,
• оценка выполненных экспертами процед ур анализа риска, а также
использовавшихся ими исходных данных,
• описание структуры распределения риска между участниками
проекта по контракту с указанием того, какие должны быть
предусмотрены компенсации за убытки, профессиональные стра-
ховые выплаты, долговые обязательства и т. п.,
• рекомендации по тем аспектам риска, которые требуют специ-
альных мер или условий в страховом полисе.
Управление рисками осуществляется на всех фазах жизненного
цикла проекта с помощью мониторинга, контроля и необходимых
корректирующих воздействий. Модель организации работ по управле-
нию риском приведена на рис. 14.5.1. Указанные работы организуются
и осуществляются проект-менеджером в тесном взаимодействии со
всеми участниками проекта.
Литература
1. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-
экономических исследований.— М.: Ингерэксперг, 1995.
2. Методические рекомендации по оценке проектов и их отбору для финансирова-
ния.— М.: Информэлектро, 1994.
3. Практическое пособие по обоснованию инвестиции в строительство предприятий,
зданий и сооружений.— М.: Центринвестпроект, 1995.
4. Управление проектами/Под общ. ред. Шапиро В.Д.— СПб.: «Два-Три», 1996.
5. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций.— М.: Pro-In-
vest Consulting, 1995.
6. О порядке проведения страхования финансовых рисков. Утвержден Федеральной
службой России по надзору за страховой деятельностью № 09/1—13Р/02 от 18.10.94.
7. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Феде-
рации. Классификация по видам страховой деятельности. Утверждены приказом Федераль-
ной службы России по надзору за страховой деятельностью № 02-02/08 от 19.05.94.
8. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ,
услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования
финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено
постановлением Правительства РФ № 552 от 5.08.92.
ГЛАВА 15
РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
15.1. Состав и порядок разработки
15.2. Управление разработкой
15.3. Функции менеджера проекта
15.4. Автоматизация проектных работ
15.1. СОСТАВ И ПОРЯДОК РАЗРАБОТКИ
Общие положения
Разработка проектной документации на строительство объектов
осуществляется на основе утвержденных (одобренных) Обоснований
инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений. Про-
ектной документацией детализируются принятые в обоснованиях ре-
шения и уточняются основные технико-экономические показатели.
Проектная документация обычно включает ТЭО (проект) строитель-
ства и рабочую документацию.
В главе 10 рассмотрен порядок разработки, согласования, утверж-
дения и состав ТЭО (проекта) строительства, являющегося основным
проектным документом на строительство объектов. Основные этапы
и общая схема разработки проектной документации представлены на
рис. 15.1.1 и 15.1.2. Порядок разработки, согласования и утверждения
проектной документации на строительство зданий и сооружений ре-
гламентирован СНиП 11-01—95 (4).
Для технически и экологически сложных объектов и при особых
природных условиях строительства по решению заказчика (инвестора)
или заключению государственной экспертизы одновременно с разра-
боткой рабочей документации и осуществлением строительства могут
выполняться дополнительные детальные проработки проектных реше-
ний по отдельным объектам, разделам, вопросам.
Для объектов, строящихся по проектам массового и повторного
применения, а также других технически несложных объектов, на
7*
180
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Рис. 15.1.1. Этапы разработки проектной документации
Результаты 1фединвестиционных
исследований
+ _____________________________
• Организация и проведение торгов иа ПИР
(или на ПИР и строительство; заключение договоров
подряда)
• Задание на проектирование
• Разработка ТЭО строительства объекта
(для промышленного строительства)
или эскизного проекта
(для жилищно-гражданского строительства)
• Согласование и экспертиза ТЭО (эскизного проекта), принятие
инвестиционного решения
• Выдача лицензии на природопользование
• Ходатайство и решение об изъятии (выкупе)
участка и условиях его предоставления
• Рабочая документация
• Ходатайство и разрешение на строительство
Рис. 15.1.2. Состав мероприятий по разработке проектно-сметной документации
основе обоснований инвестиций в строительство может разрабатывать-
ся рабочий проект (утверждаемая часть и рабочая документация).
Основным документом, регулирующим правовые и финансовые
отношения, взаимные обязательства и ответственность сторон, явля-
ется договор (контракт), заключаемый заказчиком с привлекаемыми
ГЛАВА 15. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
181
им для разработки проектной документации проектными, проектно-
строительными организациями, другими юридическими и физически-
ми лицами. Неотъемлемой частью договора (контракта) должно быть
задание на проектирование.
Разработка проектной документации осуществляется при наличии
решения о предварительном согласовании места размещения объекта,
на основе утвержденных обоснований инвестиций в строительство или
иных предпроектных материалов, договора и задания на проектирова-
ние.
Проектная документация разрабатывается преимущественно на
конкурсной основе, в том числе через торги подряда (тендер).
Проектная документация, разработанная в соответствии с исход-
ными данными, техническими условиями и требованиями, выданными
органами государственного надзора (контроля) и заинтересованными
организациями при согласовании места размещения объекта, допол-
нительному согласованию не подлежит, за исключением случаев, особо
оговоренных законодательством Российской Федерации.
Проектирование объектов строительства должно осуществляться
юридическими и физическими лицами, получившими в установленном
порядке право на соответствующий вид деятельности.
Использование изобретений при проектировании объектов строи-
тельства и правовая защита изобретений, созданных в процессе разра-
ботки проектной документации, осуществляются в соответствии с
действующим законодательством.
Порядок утверждения проектной документации приведен в (4).
Торги (тендеры) на разработку
проектной документации
Порядок организации и проведения тендера на проектные работы
определяется инвестором (заказчиком) в соответствии с Положением
о подрядных торгах в Российской Федерации (см. главу 1) и серией
методических рекомендаций, утвержденных Межведомственной ко-
миссией по подрядным торгам [1—5].
Подготовка тендерной документации осуществляется организа-
цией, имеющей на это право (лицензию).
Тендер на проектирование объекта может проводиться на часть
проектной документации: ТЭО, эскизный проект, только на рабочую
документацию, на весь объем проектной документации.
В соответствии с Положением подрядные торги могут быть объяв-
лены только на те объекты и виды работ, проектная документация на
которые согласована в установленном порядке.
182
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Одновременно содержится разъяснение, что участниками подряд-
ных торгов на строительство «могут предлагаться условия (технические
или коммерческие), отличные от условий торга», т. е. от тех, которые
приняты в проектной документации, согласованной в установленном
порядке.
Для организации и проведения тендера на проектные работы
создается временная комиссия —тендерный комитет. В состав тен-
дерного комитета кроме представителя заказчика входят на договорных
условиях эксперты по специальным вопросам. В обязанности тендер-
ного комитета входит объявление тендера, организация подготовки и
распространения среди участников тендера (соисполнителей) тендер-
ной документации, организация и проведение тендера, рассмотрение
предложений соискателей и их оценка.
Тевдерная документация содержит коммерческую (финансовые
условия и гарантии), организационную (порядок, форма и объем
представления требования соискателя) и техническую часть (задание
на проектирование и необходимые исходные данные, в том числе
технико-экономические критерии и требования).
Финансирование деятельности тендерного комитета, подготовки
тендерной документации осуществляются за счет средств инвестора
(заказчика). Эти затраты могут быть частично или полностью возме-
щены на счет продажи тендерной документации соискателям.
При установлении состава и содержания проектно-сметной доку-
ментации на строительство руководствуются действующими положе-
ниями (4) с учетом дополнительных требований, отвечающих
рыночным условиям. При этом стадийность (сочетание стадий, выбор
утверждаемой стадии) проектирования жестко не регламентируется, а
инвестор и подрядчик имеют право принимать за основу для форми-
рования свободной (договорной) цены на продукцию проекта сто-
имость, определенную на любой стадии разработки документации.
Рабочая документация
Рабочая документация для строительства предприятий, зданий и
сооружений разрабатывается в соответствии с государственными стан-
дартами СПДС (системы проектной документации для строительства)
и уточняется заказчиком и проектировщиком в договоре (контракте)
на проектирование.
Ссылочные документы (государственные, отраслевые и республи-
канские стандарты, не требующие привязки чертежи типовых конст-
рукций, изделий, узлов) в состав рабочей документации не входят и
могут передаваться заказчику, если это оговорено в договоре.
Состав задания на проектирование устанавливается с учетом при-
ГЛАВА 15. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
183
веденных ниже рекомендаций, а также отраслевой специфики и вида
строительства.
Задание на проектирование объектов производственного назначения
(наименование и месторасположение проектируемого предприятия, здания, ооружения)
Перечень основных данных и требований Содержание д анных и требований
1. Основание для проектирования
2. Вид строительства
3. Стадийность проектирования
4. Требования по вариантной и конкурсной разработке
5. Особые условия строительства
6. Основные технико-экономические показатели объекта
7. Требования к качеству, конкурентоспособности и экологическим параметрам продукции
8. Требования к технологии, режиму предприятия
9. Требования к архитектурно-строительным, объемно-планировочным и конструктивным решениям
10. Выделение очередей и пусковых комплексов, требования по перс- пективному расширению предприятия
11. Требования и условия к разработке природоохранных мероприятий
12. Требования к режиму безопасности и гигиене труда
13. Требования по ассимиляции производства
14. Требования по разработке инженерно-технических мероприятий гражданской обороны и мероприятий по предупреждению чрезвычай- ных ситуаций
15. Требования по выполнению опытно-конструкторских работ и науч- но-исследовательских работ
16. Состав демонстрационных материалов
Задание на проектирование объектов жилищно-гражданского на-
значения ________________________________________________________
(наименование и месторасположение объекта)
Перечень основных данных и требований Содержание данных и требований
1. Основание для проектирования
2. Вид строительства
3. Стадийность проектирования
184
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Продолжение табл.
Перечень основных данных и требований Содержание д анных и требований
4. Требования по вариантной и конкурсной разработке
5. Основные технико-экономические показатели (этажность, число сек- ций и квартир, вместимость или пропускная способность)
6. Особые условия строительства
7. Назначение и типы встроенных предприятий общественного обслу- живания, их мощность, вместимость, пропускная способность, состав и площади помещений, строительный объем
8. Основные требования к архитектурно-планировочному решению, отделке здания
9. Рекомендуемые типы квартир и их соотношение
10. Основные требования к конструктивным решениям и материалам несущих и ограждающих конструкций
11. Основные требования к инженерному и технологическому оборудо- ванию
12. Требования по обеспечению условий жизнедеятельности маломо- бильных групп населения
13. Требования к благоустройству площадки и малым архитектурным формам
14. Требования по разработке инженерно-технических мероприятий гражданской обороны и мероприятий по предупреждению чрезвычай- ных ситуаций
15. Требования о необходимости: • выполнения демонстрационных материалов, их составе и форме, • необходимости выполнения НИОКР в процессе проектирования и строительства, • выполнения экологических и санитарно-эпидемиологических условий
Вместе с заданием на проектирование заказчик выдает проектной
организации исходные материалы:
• обоснование инвестиций;
• решение местного органа исполнительной власти о предваритель-
ном согласовании места размещения объекта;
• акт выбора земельного участка (трассы) для строительства и
прилагаемые к нему материалы;
• архитектурно-планировочное задание, составляемое в установ-
ленном порядке;
• технические условия на присоединение проектируемых объектов
к источникам снабжения, инженерным сетям и коммуникациям;
ГЛАВА 15. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
185
• сведения о проведенных с общественностью обсуждениях реше-
ний о строительстве объекта;
• исходные данные по оборудованию, в том числе индивидуального
изготовления;
• данные по выполненным НИОКР;
• материалы инвестора, оценочные акты и решения органов мест-
ной администрации о компенсациях за сносимые здания и соо-
ружения;
• материалы, полученные от местной администрации и органов
государственного надзора в части окружения проекта и состоянии
природной окружающей среды;
• материалы инженерных изысканий и обследований, обмерочные
чертежи существующих на участке строительства зданий и соору-
жений;
• чертежи и характеристики продукции предприятия;
• задание на разработку тендерной документации;
• заключения и материалы, выполненные по результатам обследо-
вания действующих производств, конструкций зданий и сооруже-
ний;
• другие материалы.
Ниже приведены примерные перечни технико-экономических по-
казателей для объектов различного назначения.
Примерный перечень технико-экономических показателей для объектов
производственного назначения
Наименование показателя Ед. измерения
1. Мощность предприятия, годовой вы- пуск продукции: в стоимостном выражении в натуральном выражении 2. Общая площадь участка 3. Коэффициент застройки 4. Удельный расход на единицу мощ- ности: электроэнергии воды природного газа мазута угля 5. Общая численность работающих 6. Годовой выпуск продукции на 1 рабо- тающего: млн. руб. в соотв. единицах га коэффициент кВт. час куб. м тыс. куб. м т т чел. тыс. руб/чел.
186
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Продолжение табл.
Наименование показателя Ед. измерения
в стоимостном выражении в натуральном выражении 7. Общая стоимость строительства, в том числе СМР 8. Удельные капитальные вложения 9. Продолжительность строительства 10. Стоимость основных производствен- ных фондов 11. Себестоимость продукции 12. Балансовая (валовая) прибыль 13. Чистая прибыль 14. Уровень рентабельности производ- ства 15. Внутренняя норма доходности 16. Срок окупаемости 17. Срок погашения кредита и других заемных средств млн. руб. ед/чел. руб/ед мощности мес млн. руб. тыс. руб/ед. тыс. руб. тыс. руб. % % лет лет
Примерный перечень технико-экономических показателей для жилых
и общественных зданий
Наименование показателей Ед. измерения
1. Число квартир, вместимость, мощность 2. Общая площадь земельного участка 3. Общая площадь зданий и сооружений 4. Строительный объем 5. Коэффициент отношения жилой площади к общей 6. Общая сметная стоимость строительства, в том числе сметная стоимость СМР 7. Средняя стоимость 1 кв. м площади (общей, жилой, полезной) 8. Показатели эффективности проекта 9. Продолжительность строительства в соотв. единицах га кв. м куб. м коэффициент млн. руб. млн. руб. см. главу 13 мес.
Образцы расчетных и аналитических таблиц в составе проектной
документации приведены в [4].
Точность стоимостных оценок
На каждом этапе работы над проектом производится стоимостная
оценка (детально об этом —см. главы 4 и 13). В крупных зарубежных
ГЛАВА 15. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
187
проектах составляется, по меньшей мере 4 вида смет в с возрастающей
степенью точности:
• предварительная (на стадии исследования инвестиционных воз-
можностей), имеющая целью оценить жизнеспособность проекта.
Допустимая погрешность оценки составляет 25—40 %;
• первичная или факторная (на стадии разработки ТЭО), имеющая
целью сравнить планируемые затраты с бюджетными ограниче-
ниями. Допустимая погрешность оценки составляет 15—25 %;
• приближенная (на начальной стадии рабочего проектирования),
предназначенная для подготовки плана финансирования проекта.
Допустимая точность оценки составляет 10—15 %;
• окончательная (в середине цикла разработки рабочего проекта),
предназначенная для подготовки и проведения торгов. Допусти-
мая погрешность оценки составляет 5—6 %.
Экспертиза проектов
Минстрой России ввел единый порядок проведения экспертизы
градостроительной документации и проектов строительства, суть
которого сводится к следующему (1,2):
• градостроительная документация, технико-экономические обос-
нования и проекты на строительство, реконструкцию, расширение
и техническое перевооружение предприятий, зданий и сооруже-
ний (далее —Документация и Проекты) независимо от источни-
ков финансирования, форм собственности и принадлежности до
их утверждения подлежат государственной экспертизе в Главго-
сэкспертизе России, местных (республиканских, краевых и др.)
организациях государственной вневедомственной экспертизы, от-
раслевых экспертных подразделениях министерств и ведомств и
других специально уполномоченных на то государственных орга-
нах;
• документация и проекты утверждаются только при наличии по-
ложительного заключения органов государственных экспертиз (а
в некоторых случаях — и согласований органов государственного
надзора);
• основной проектной стадией, подлежащей экспертизе, является
ТЭО. Для техники и экологически сложных объектов и при
сложных природных условиях строительства, а также по требова-
нию органов государственной экспертизы по рассмотренному
ТЭО осуществляется дополнительная детальная разработка от-
дельных элементов проектных решений;
• экспертиза Документации и Проектов осуществляется в следую-
щем порядке:
188
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
— Государственная экспертная комиссия Минэкономики России
осуществляет экспертизу ТЭО строительства объектов, имеющих важ-
ное народнохозяйственное значение (как правило, с участием Главго-
сэкспертизы России и Главного управления государственной
экологической экспертизы Минприроды России);
— Главгосэкспертиза России осуществляет экспертизу градостро-
ительной документации (далее Документации) и проектов строитель-
ства (далее Проектов) по установленному перечню объектов и
подготавливает сводное экспертное заключение;
— Главгосэкспертиза России осуществляет выборочный контроль
за качеством Документации и Проектов;
— организации государственной вневедомственной экспертизы
осуществляют экспертизу Документации и Проектов по объектам, не
входящим в сферу деятельности Главгосэкспертизы России;
— экспертные подразделения министерств и ведомств проводят
экспертизу Проектов по вопросам, отнесенным к их компетенции, в
соответствии с действующим положением о разграничении функций
по экспертизе между министерствами, ведомствами РФ и Минстроем
России и подготавливают сводные экспертные заключения.
Утверждение Документации и Проектов осуществляется в следую-
щем порядке:
• градостроительная документация утверждается государственны-
ми органами представительной и исполнительной власти в соот-
ветствии с их компетенцией;
• проекты строительства утверждаются в зависимости от источни-
ков финансирования следующим образом:
— при финансировании за счет государственных капитальных
вложений — Госстроем России или заинтересованными министерст-
вами и ведомствами;
— при финансировании за счет капитальных вложений из бюд-
жетов субъектов Федерации —соответствующими органами государ-
ственного управления или в установленном ими порядке;
— при финансировании за счет собственных финансовых ресур-
сов, заемных и привлеченных средств инвесторов (включая иностран-
ных) утверждаются непосредственно заказчиками (инвесторами).
Организация экспертизы
Работу по проведению экспертизы целесообразно поручать группе
экспертов в следующем составе:
— специалист по промышленной экономике (желательно в каче-
стве руководителя группы);
— специалист по анализу рынка;
— технолог;
ГЛАВА 15. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
189
— инженер-специалист по оборудованию;
— инженер-строитель;
— эксперт по управлению промышленностью и анализу хозяйст-
венной деятельности;
— юрист;
— эксперты по специальным вопросам и др.
Основными нормативными документами в области экспертизы
проектов являются (1, 2).
Задачей этапа экспертизы проекта является определение ценности
проекта, принимая во внимание все его положительные и отрицатель-
ные последствия. Экспертизе подлежат помимо чисто технических
аспектов:
• расчет эффективности проекта;
• воздействие на окружающую среду;
• коммерческие перспективы, включая рыночную привлекатель-
ность и спрос на продукцию проекта;
• экономический анализ общих последствий проекта для нацио-
нального развития;
• социальные последствия проекта;
• административно-управленческие аспекты, имеющие целью оп-
ределить организационные возможности реализации проекта.
15.2. УПРАВЛЕНИЕ РАЗРАБОТКОЙ
Типы проектных фирм
Проектные работы выполняются в такой последовательности:
• выбор проектировщиков и заключение контрактов по результатам
конкурса;
• планирование проектно-сметных работ и услуг;
• собственно проектирование и согласование проектно-сметной
документации.
Организационные формы проектных фирм весьма разнообразны и
могут быть сведены к следующим типам:
• проектно-строительные фирмы, осуществляющие весь комплекс
работ по проектированию, комплектации, строительству и вводу
объектов в эксплуатацию;
• проектные институты, осуществляющие весь комплекс работ по
проектированию объектов, включая все виды инженерных и
архитектурных задач, а нередко и задачи по планировке районов
застройки. Обычно такие институты специализируются по отрас-
левому признаку;
190
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• проектные институты, специализированные по технологическому
(функциональному) признаку. Такие институты могут специали-
зироваться, например, на проектировании фундаментов, метал-
лических или железобетонных конструкций, специальных видов
оборудования и др.;
• вычислительные центры (фирмы), специализирующиеся на под-
готовке проектной документации на машинных носителях —
смет, чертежей, календарных планов;
• консультационные (консалтинговые) фирмы, оказывающие весь-
ма широкий спектр услуг — экономические обоснования, расче-
ты стоимости проектов, информация, консультации по
специальным вопросам. Такие фирмы можно условно разделить
на 3 типа:
— специализирующиеся на начальной (предынвестиционной) фа-
зе проекта;
— оказывающие услуги многопланового характера заказчикам,
нуждающимся в оказании помощи по сложным специальным вопросам
инжиниринга;
— разрабатывающие организацию и технологию строительного
производства.
Эта весьма распространенная на Западе структурная разновидность
проектных фирм до настоящего времени не нашла в России широкого
распространения (за исключением 3-го типа —в форме так называе-
мых Орггехстроев).
Кроме перечисленных заказчик часто должен достичь соглашения
с лицензиаром — юридическим или физическим лицом, обладающим
исключительным правом промышленного использования технологии
(процесса, конструкции, материала), которую планируется использо-
вать в проекте.
Выбор проектных фирм
Существует три подхода к выбору заказчиком проектных фирм:
• оказание профессиональных услуг по мере необходимости. В этом
случае заказчик прибегает к услугам проектной фирмы на основе
специального соглашения без конкурса;
• закрытые переговоры. Если проектная фирма уже выполняет для
заказчика работу, то в этом случае он поручает ей подготовить
предложения по новому проекту (или подпроекту), проводит
экспертизу этих предложений и заключает дополнительное согла-
шение к контракту —также без конкурса;
• проведение конкурса. В этом случае возможны следующие виды
коммерческих соглашений между заказчиком и подрядчиком:
ГЛАВА 15. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
191
— оплата по фактическим затратам,
— оплата с верхним ограничением цены,
— фиксированная цена.
Задачи проектных фирм
Функциональные обязанности проектных фирм можно разделить
на 2 части:
А. Типовые, к которым относятся:
— эскизное проектирование,
— рабочее проектирование,
— разработка смет,
— авторский надзор.
Б. Дополнительные, включающие:
— подготовку к торгам и помощь в их проведении,
— проектный анализ,
— разработку обоснований инвестиций и ТЭО,
— участие в управлении проектом,
— подготовку финансирования.
Функции группы Б до настоящего времени нетипичны для россий-
ской практики, однако именно в них видится перспектива укрепления
финансового положения и развития существующих проектных инсти-
тутов.
Следующим этапом организации проектно-изыскательских работ
является их планирование. Этот план, как и другие виды планов,—
динамичный документ, требующий многочисленных пересмотров и
уточнений в течение жизненного цикла проекта. План должен содер-
жать:
• общее описание работ, подлежащих выполнению, с обязательным
указанием порядка взаимодействия с другими участниками про-
екта. Это описание составляется в форме календарного плана;
• порядок и периодичность контроля за ходом проектно-изыска-
тельских работ;
• требования к планам субподрядных фирм, работающих над про-
ектно-сметной документацией.
15.3. ФУНКЦИИ МЕНЕДЖЕРА ПРОЕКТА
На всех этапах разработки проектной документации руководящая
роль принадлежит менеджеру проекта (в отечественной терминологии
— главному инженеру проекта, главному архитектору проекта).
В ходе проектирования менеджер проекта выполняет следующие
функции:
192
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• контроль соответствия объема и сроков выполненных работ не-
обходимому минимуму, предусмотренному контрактом;
• подбор и привлечение к проекту ведущих специалистов по инже-
нерным дисциплинам, координация их деятельности;
• определение рациональных сроков начала работ, с тем чтобы
избежать преждевременного их выполнения;
• корректировка численности занятых работников;
• контроль за внесением изменений в проект;
• контроль за факторами, условиями и документами, которые могут
увеличить стоимость работ;
• проверка соблюдения последовательности и приоритетов, вы-
бранных в процессе планирования работ;
• обеспечение предпочтительного выбора стандартных материалов
и оборудования в максимально возможном числе ситуаций, обес-
печение минимальной номенклатуры применяемых изделий;
• подготовка и реализация соглашения с лицензиаром;
• подготовка и контроль за соблюдением плана проектных работ,
увязанного с общим планом проекта;
• разработка, совместно с заказчиком, задания на проектирование.
В зависимости от масштаба и сложности проекта функции менед-
жера на этапе проектирования могут быть возложены как на менеджера
всего проекта, так и на специально назначенного проект-менеджера,
работающего в команде под руководством главного менеджера.
15.4. АВТОМАТИЗАЦИЯ ПРОЕКТНЫХ РАБОТ
В последние год ведущие западные и в меньшей степени отечест-
венные проектные фирмы осуществляли переход от компьютеризации
отдельных, наиболее трудоемких, видов работ к системам автомати-
зированного проектирования (САПР), охватывающим весь процесс со-
здания проекта. В результате показатель капиталовооруженности труда
проектировщиков, например, в США увеличился за последние 20 лет в
30 раз, производительность труда — в 2,5 раза. За этот же период этот
показатель в бывшем СССР увеличился на 5 %.
В результате число проектировщиков в России примерно в 1,3 раза
больше, чем в США, а объем выполняемых работ —вдвое ниже.
Вместе с тем созданию (или приобретению) САПР должен пред-
шествовать тщательный экономический анализ. Опыт показывает, что
для мелких и средних фирм выгоднее воспользоваться услугами сто-
ронних специалистов, нежели создавать собственную систему с штатом
специалистов.
ГЛАВА 15. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
193
К другим основным вопросам, которые надлежит решить при
внедрении САПР, относятся:
• адаптация организационной структуры фирмы к требованиям
САПР, суть которой состоит в организации информационных
потоков таким образом, чтобы избежать дублирования (или от-
сутствия) данных у различных участников процесса проектирова-
ния;
• выбор программных средств и вычислительной техники с учетом
того, что их обновление происходит каждые 5—6 лет;
• решение вопроса о структуре используемого в системе банка
данных. В общем случае в состав данных включают сведения об
удельных расходах материалов, стоимости, компоновочных реше-
ниях, технологии, сроках строительства, а также о нормативах и
типовых конструктивных решениях.
В качестве примера САПР, эффективно работающей во многих
странах мира, можно привести мощную универсальную систему
CADAD (США) с элементами искусственного интеллекта типа
CAD/CAM (CAD — Computer Aided Design, САМ — Computer Aided
Management), представляющую собой интегрированную автоматизи-
рованную систему для конструирования, проектирования, анализа и
управления проектами.
Эту систему условно можно разделить на две части. Первая пред-
назначена для проектирования объектов и состоит из:
PDMS — подсистемы компоновочного проектирования с блоками
двух- и трехмерной графики;
SAS/SDB — подсистемы проектирования и анализа строительной
части объекта с формированием чертежей;
FAS/FDS — подсистемы проектирования и анализа технологиче-
ской части объекта с формированием чертежей;
QTO — подсистемы расчета потребности в материальных и трудо-
вых ресурсах с оценкой в человеко-часах.
Вторая часть обеспечивает управление проектной деятельностью и
включает:
AMS — систему управления (планирование);
QA — систему оценки и контроля качества (анализ эффективности
работы по проекту);
SAD — систему документооборота по проекту со своей базой дан-
ных (подготовка информации для руководства компании и менеджеров
проектов).
Интерфейсом CADAD связана с системой ARTEMIS, используе-
мой собственно для календарного планирования.
Система обеспечивает быстрый ответ на запрос, а также гибкие и
эффективные методы защиты информации от несанкционированного
194
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
доступа. Графические данные могут сопровождаться текстовыми при-
мечаниями, которые можно редактировать.
Система обеспечивает нанесение всех возможных видов размеров
(в английской и международной системах единиц) с учетом различных
правил их оформления, а также вычисление периметров и площадей
фигур. Система содержит до 200 графических файлов пользователя и
может одновременно выводить на экран данные из 20 файлов, осуще-
ствляет до 64 разрезов в виде чертежа. За графическими элементами и
их группами могут закрепляться линии разных типов, а также цвета
(до 120 одновременно используемых цветов из 4096 возможных).
Система автоматически создает изображения в перспективе с на-
несением или удалением невидимых линий.
Одной из составных частей CADAD является модуль для трехмер-
ного проектирования сложных систем трубопроводов. Графическая
база данных модуля содержит объемные элементы трубопроводов
(соединения, краны, фланцы, трубы). Выбранный из библиотеки
элемент автоматически приводится в соответствие с характеристиками
трубопроводной системы проектируемой модели. Модуль осуществля-
ет обработку чертежей и создает двух- и трехмерные изображения,
включая построение изометрических моделей и ортогональных проек-
ций объектов. Предусмотрен выбор деталей для трубопроводов, видов
покрытий и типов изоляций согласно заданной спецификации.
На выходе программы пользователь получает три модели: новый
двухконтурный чертеж стен с детальной прорисовкой дверных и окон-
ных проемов, план с наложенной на него штриховкой и текстовый
файл, содержащий информацию о фактах и причинах неудовлетвори-
тельного выполнения программы, указывающий на ошибки в чертежах.
Библиотека стандартных деталей и символов содержит около 1200
графических элементов и деталей конструкций, которые могут пере-
носиться на рабочие чертежи. Детали из библиотеки можно использо-
вать в первоначальном виде или модифицировать их применительно
к особенностям проекта.
Система A UTOCAD представляет собой профессиональную систему
автоматизированного проектирования и выполнения чертежей, работа
которой основана на использовании недорогих микрокомпьютеров,
используемых даже в небольшом проектном бюро или отделе. Их
отличительными особенностями является низкая стоимость и высокая
производительность, возможность выполнения широкого класса про-
ектных задач. Стоимость системы колеблется в диапазоне от 6 до 10
тыс. долл.
Система AUTOCAD позволяет выполнить работу в более короткие
сроки. Ее пользователи завершают выполнение чертежей в два-три
ГЛАВА 15. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
195
раза быстрее, чем при традиционных методах, система многократно
окупает себя при использовании.
Система AUTOCAD нашла весьма широкое распространение на
российском рынке.
Специалисты Национальной аэрокосмической лаборатории (Ни-
дерланды) разработали систему управления базами данных в области
проектирования EDIPAS (Engineering Data Interactive Presentation and
Analysis System).
Система обеспечивает требующуюся информацию для решения
широкого класса задач в сфере проектирования. В отличие от обычных
систем подобного типа разработанная система управления базами
данных обеспечивает возможность хранения не только исходной,
базовой информации, но и производной от нее, полученной в резуль-
тате проведения промежуточных расчетов. Это обстоятельство имеет
принципиальное значение в задачах проектирования, где необходимо
проводить повторные расчеты, выполнение которых в значительной
мере упрощается благодаря системе EDIPAS.
В последние годы все более широкое применение получают экс-
пертные системы, представляющие собой новый этап роста интеллек-
туальности автоматизированных систем, развитых до такого уровня,
при котором из множества фактов и данных создается возможность
появления новой информации, аналогично тому, как это делает чело-
век.
Экспертные системы включают в себя базы знаний, механизмы
логического вывода и средства обучения и адаптации, что дает воз-
можность качественно изменить характер взаимоотношений человека
с ЭВМ: на смену традиционному прикладному программированию
приходит проблемно-ориентированное общение.
Человек задает цель, а интеллектуальная система выдает одно или
несколько допустимых решений. Разработчик освобождается от массы
рутинных функций анализа промежуточных результатов и получает
возможность сконцентрировать свое внимание на действительно клю-
чевых творческих аспектах проектирования.
Экспертные системы используются в строительном проектирова-
нии, когда наряду с математическими инженерными расчетами требу-
ется привлечение концепций, идей, суждений и опыта специалистов.
В США ведутся работы по созданию и совершенствованию экс-
пертных систем для проектирования и строительства, в числе которых
можно назвать следующие:
• экспертная система для принятия решений о выборе строитель-
ных материалов. Эта система создается как прототип аналогичных
систем в строительстве.
Система позволит, в частности, подбирать необходимые добавки
196
ЧАСТЬ 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
для бетонов в зависимости от условий его работы. Система создается
Центром по строительной технологии (СВТ);
• экспертная система для прогнозирования и управления инфиль-
трацией воздуха в зданиях.
Для работы экспертной системы развиваются модели предсказа-
ний, вырабатываются требования к информации, которая обычно не
используется в моделях.
В окончательном варианте система должна использовать имеющу-
юся информацию о зданиях, определять скорость инфильтрации как
функцию погодных условий; определять потери тепла, конденсацию,
качество воздуха в помещениях, рекомендовать соответствующие меры
и проводить оценку их эффективности.
Основные нормативные документы
(1) . Требования по составу и содержанию экспертного заключения по ТЭО (проекту)
на строительство объектов производственного назначения.— М.: Госстрой России, 1993.
(2) . Требования по составу и содержанию экспертного заключения по ТЭО (проекту)
на строительство объектов жилищно-гражданского и общественного назначения.— М.:
Госстрой России, 1993.
(3) . Положение о подрядных торгах в Российской Федерации.— М.: Госстрой
России, 1993.
(4) . Инструкция о порядке разработки, согласования, утверждения и составления
проектной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений (СНиП
11-01—95).—М., 1995.
Литература
[1] . Методические рекомендации по оценке оферт и выбору лучшего предложения
из представленных на подрядные торги.— М.: ЦНИИЭУС, 1994.
[2] . Методические рекомендации по подготовке тендерной документации при
проведении подрядных торгов.— М.: ЦНИИпроект, 1994.
[3] . Методические рекомендации по проведению предварительной квалификации
претендентов на участие в подрядных торгах.— М.: ЦНИИпроект, 1994.
[4] . Методические рекомендации по процедуре подрядных торгов.— М.: ЦНИИ-
проект, 1994.
[5] . Методические рекомендации по разработке технической части тендерной
документации и оферт претендентов.— М.: ЭКЦ при Минстрое России, 1995.
ЧАСТЬ 4
УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Глава 16
МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ
ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
Глава 17
ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
Глава 18
ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ
И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ
Глава 19
КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
Глава 20
ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА
УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТАМИ
Глава 21
ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ
Глава 22
ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЕКТА
ГЛАВА 16
МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ
ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
16.1. Правовое регулирование договорных отношений
16.1.1. Понятие о договорах поставки и подряда
16.1.2. Организационные формы закупок
16.1.3. Государственное регулирование
16.2. Структура задач материально-технической подготовки проектов
16.2.1. Этапы материально-технической подготовки
16.2.2. Место закупок и поставок в проектном цикле
16.2.3. Требования к управлению
16.2.4. Перечень основных нормативных актов
16.3. Органы материально-технического обеспечения
16.4. Планирование и контроль поставок
16.4.1. Федеральные проекты
16.4.2. Типы товарных рынков
16.4.3. Договоры на поставку материально-технических ресурсов
16.4.4. Логистика проектов
16.4.5. Планирование поставок
16.4.6. Поставка технологического оборудования
16.5. Организация приемки
16.1. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДОГОВОРНЫХ
ОТНОШЕНИЙ
16.1.1. ПОНЯТИЕ О ДОГОВОРАХ ПОСТАВКИ И ПОДРЯДА
Под закупками и поставками понимают мероприятия, направлен-
ные на обеспечение проектов ресурсами —то есть имуществом (това-
рами), выполнением работ (услуг), передачей результатов
интеллектуального творчества в связи с конкретным проектом.
Проведение экономической реформы привело к изменениям в
государственном регулировании хозяйственных отношений. Закупки
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
199
являются частью хозяйственных отношений, в связи с чем указанные
изменения коснулись и правового регулирования.
Основной правовой формой организации и регулирования отно-
шений при осуществлении закупок между их участниками (субъектами)
является договор (см. 5.3).
Роль договора при закупках заключается в правовом закреплении
отношений между субъектами закупок, установлении обязательств
между ними, исполнение которых защищается законодательством. При
этом договор не только закрепляет обязательства и права сторон, но и
определяет порядок их исполнения, а также предусматривает способы
защиты интересов этих сторон.
Структура элементов правового регулирования договорных отно-
шений при закупках и поставках приведена на рис. 16.1.1.
Дадим определения двум основным типам договоров —договору
поставки и договору подряда.
Договор поставки — это договор, по которому поставщик, являю-
щийся предпринимателем, обязуется в обусловленные сроки передать
в собственность (или в полное хозяйственное ведение, или в опера-
тивное управление) покупателю товар, предназначенный для предпри-
нимательской деятельности или иных целей, не связанных с личным
(семейным, домашним) потреблением, а покупатель обязуется прини-
мать товар и платить за него определенную цену.
Договор поставки заключается по свободному усмотрению сторон,
то есть отсутствует, как правило, обязанность поставщика вступать в
договор. Заметим, что в некоторых случаях законодательство обязывает
поставщика заключить договор по требованию покупателя — в част-
ности, в случае поставок продукции на Крайний Север или при
поставке продукции для государственных нужд. Правовые источники
договоров поставки перечислены в 16.2.4.
Договор подряда регулирует закупки, необходимым объектом кото-
рых является результат определенных действий.
Суть отношений, возникающих при подобных закупках, заключа-
ется в том, что одна сторона по заданию другого лица обязуется
выполнить для него за плату определенную работу (заказ), результат
которой переходит в собственность заказчика.
На основе такого рода обязательств осуществляются создание
нового имущества (строительство предприятий, сооружение дорог);
ремонт и улучшение имеющихся вещей (работы по реконструкции и
капитальному ремонту зданий, сооружений, оборудования, ремонт и
техническое обслуживание машин, оборудования); реализация резуль-
татов творческой деятельности (выполнение научных исследований,
проектно-конструкторской документации, создание производствен-
ных новшеств —образца нового изделия).
Рис. 16.1.1. Структура правового регулирования закупок
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
201
Основным источником, регулирующим этот тип договоров, явля-
ется Гражданский кодекс РФ.
Разновидностями договора подряда являются договор подряда на
капитальное строительство, договор подряда на производство проект-
ных и изыскательских работ, а также договор на выполнение научно-
исследовательских и опытно-конструкторских работ. Заметим, что в
соответствии с законодательством риск случайных неудач по договору
подряда несет подрядчик.
16.1.2. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ ЗАКУПОК
Различают следующие организационные формы закупок: прямые,
посреднические и биржевые.
В первом случае правовая связь существует между двумя субъектами
закупок; между ними заключается соответствующий договор.
Во втором случае лицо, осуществляющее проект, вступает в пра-
вовые отношения с посредником, то есть лицом, которое способствует
обеспечению проекта необходимыми ресурсами.
В третьем случае члены биржи осуществляют биржевую торговлю
непосредственно от своего имени и за свой счет, или от имени клиента
и за его счет, или от своего имени за счет клиента, или от имени
клиента за свой счет. Посетителями биржевых торгов могут быть
юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи и
имеющие право на совершение биржевых сделок.
Защита нарушенных или оспариваемых прав и интересов предпри-
ятия и предпринимателей при осуществлении закупок осуществляется
арбитражными судами (как правило) и общими судами (в некоторых
случаях).
Споры, возникающие в связи с внешнеторговой деятельностью,
разрешаются в Международном коммерческом арбитражном суде при
Торгово-промышленной палате РФ.
16.1.3. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
Государственное регулирование закупок осуществляется через налоги
(налоговое регулирование), ограничение монопольного положения
отдельных субъектов хозяйственных отношений на товарном рынке
(антимонопольное регулирование), таможенные сборы (таможенное
регулирование).
В целом практика закупок в сегодняшней России указывает на
нерешенность ряда проблем юридического характера. Это вызвано,
прежде всего, тем, что действующее законодательство включает в себя
нормативные акты, принятые еще до экономических реформ, а также
новые акты. Ориентироваться в таком законодательстве довольно
сложно.
202
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Требуется совершенствование законодательства, касающееся не-
посредственно закупок,— необходим специальный закон о закупках
по типу разработанного INCINRAL (Комиссия ООН по праву между-
народной торговли).
16.2. СТРУКТУРА ЗАДАЧ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ
ПОДГОТОВКИ ПРОЕКТОВ
16.2.1. ЭТАПЫ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ ПОДГОТОВКИ
Основная задача этой фазы проекта — обеспечить поступление
оборудования, конструкций, материалов и услуг в точном соответствии
с планом проекта. Этот процесс принято делить на две части:
• закупки ресурсов и услуг на конкурсной основе;
• поставки на место производства работ.
Система материально-технической подготовки проектов претерпе-
ла в наши дни наиболее существенные, по сравнению с другими фазами
проекта, изменения. Это вызвано ликвидацией планово-распредели-
тельной системы, существовавшей в бывшем Союзе, в соответствии с
которой за строящимися объектами органами Госснаба закреплялись
и предприятия-поставщики. Эти предприятия по фиксированным
ценам поставляли продукцию (ресурсы, услуги) в соответствии со
спецификациями генерального проектировщика. Функции заказчика
при этом сводились к контролю и оплате поставщикам стоимости
изготовления и доставки продукции.
В настоящее время этот механизм практически полностью разру-
шился. Исключение составляют отрасли-монополисты, по-прежнему
стремящиеся лишь формально следовать новым —рыночным —«пра-
вилам игры», на деле продолжая практиковать изживший себя метод
планового распределения ресурсов и «закрепления» поставщиков за
конкретными проектами.
Изменение условий хозяйствования привело к появлению новой
структуры задач материально-технического обеспечения проектов, ко-
торая укрупненно сводится к следующим шагам:
• подготовка спецификаций и технических условий, характеризу-
ющих количество и качество необходимого оборудования, машин
и механизмов, конструкций, материалов, работ, услуг;
• планирование и организация процесса закупок;
• изучение возможных источников закупки ресурсов и переговоры
с возможными поставщиками;
• предварительный отбор участников торгов;
• подготовка документов для торгов;
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
203
• подготовка документов для торгов;
• проведение торгов и принятие решения о присуждении контрак-
тов заявителям, выигравшим торги;
• размещение заказа, включая переговоры о поставках;
• контроль за поставками (своевременность, комплектность, коли-
чество и качество) с принятием необходимых мер в случае появ-
ления отклонений;
• разрешение конфликтов;
• взаиморасчеты;
• найм на работу необходимых специалистов (подрядчиков), вклю-
чая консультантов;
• планирование поставок;
• организация бухгалтерского учета;
• доставка, приемка и хранение товара;
• учет и контроль доставки.
Последние 4 позиции на Западе принято выделять в самостоя-
тельный блок работ, называемый поставками (Logistics). Остальные
же работы относят к закупкам (Procurement). Такое деление не
случайно, так как закупки осуществляет заказчик, а поставки —
подрядчик.
16.2.2. МЕСТО ЗАКУПОК И ПОСТАВОК
В ПРОЕКТНОМ ЦИКЛЕ
Место закупок и поставок в жизненном цикле проекта показано
на рис. 16.2.1. На Западе различают:
• закупки работ (Procurement of works);
• закупки материалов (Procurement of goods);
• закупки оборудования (Procurement of equipment);
• закупки услуг (Procurement of services);
• закупки (использование услуг) консультантов проекта (Procurement
of consultants).
Несмотря на непривычность терминологии, отечественная струк-
тура закупок близка к зарубежной, отличаясь от нее только последним
элементом, не нашедшим пока в России широкого применения,—
использованием на конкурсных началах услуг консультантов.
По остальным элементам закупок налицо сближение подходов.
Отличие состоит лишь в том, что на Западе все процедуры закупок
строго регламентированы (правилами, инструкциями), тогда как в
России процесс регламентации только разворачивается.
Предварительный анализ
возможностей потен-
циальных поставщиков
I \ Заявки от Проведение
I Рабочий Подготовка \ участников торгов Размещение заказов
। проел ^спецификаций Д торгов ^принятие ^(Подписаниеконтрактов
1 г \ 'решения с победителями торгов)
* I оприсуждении
I Подготовка / контракта
контрактной документации
| Поставки
I/
/Выполнение
। работ
поставками
Закупки
Поставки
Рис. 16.2.1. Место закупок и поставок в проектном цикле
204 ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
205
16.2.3. ТРЕБОВАНИЯ К УПРАВЛЕНИЮ
Рассмотрим требования к некоторым из вышеперечисленных шагов
в цикле закупок и поставок, характерные для рыночной экономики:
• закупки и поставки осуществляются на основе данных проектной
документации;
• графики разрабатываются в увязке с общим планом проекта и
учитывают длительность всех его фаз;
• план должен охватывать весь проект в целом;
• выбор места закупок определяется на основе расчета стоимости
вариантов;
• в плане определяются структуры и лица, ответственные за каждую
позицию, подлежащую поставке.
Выбор поставщиков осуществляется на основе изучения так назы-
ваемых квалификационных анкет, призванных осветить управленче-
ские, технические, производственные и финансовые возможности
оферента. Окончательный выбор поставщиков осуществляется в ре-
зультате торгов.
Требования к порядку размещения заказов сводятся к следующим:
• совместно с проектной организацией разрабатываются меропри-
ятия по стандартизации (сокращению номенклатуры) закупок;
• общие заказы оформляются только на основе работ по сокраще-
нию номенклатуры закупок;
• оценка заявок и проведение торгов предшествуют заключению
контрактов;
• заключение контрактов производится в результате дополнитель-
ных встреч и согласований с победителями торгов по вопросам
требований к перевозке и хранению грузов, а также порядка
платежей и премирования.
Контроль за поставками:
• осуществляется на основе специальных графиков типа приведен-
ного на рис. 16.2.2;
• организуется по каждому из перечисленных выше видов поставок
(оборудование, работы, местные материалы, услуги);
• основывается на общем плане проекта;
• все изменения вносятся в общий график проекта;
• основывается на стандартных формах отчетности.
Все перечисленные работы возглавляет служба руководителя про-
екта, работающая в контакте со всеми предприятиями и организаци-
ями, обеспечивающими проект ресурсами. В крупных проектах
главный руководитель (главный менеджер) проекта делегирует соот-
206
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Рис. 16.2.2. Динамика закупок (поставок) по проекту
ветствующие полномочия специальному менеджеру по поставкам (или
даже специальной службе).
16.2.4. ПЕРЕЧЕНЬ ОСНОВНЫХ НОРМАТИВНЫХ АКТОВ
Приведенные ниже нормативные акты должны использоваться в
текущих редакциях.
1. Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской дея-
тельности» № 445-1 от 25.12.90.
2. Закон РСФСР «Об иностранных инвестициях в РСФСР» №
1545-1 от 04.07.91.
3. Закон Российской Федерации «О поставках продукции для
федеральных государственных нужд» № 60-ФЗ от 13.12.94.
4. Закон Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой
торговле» № 2383-1 от 20.02.92.
5. Гражданско-процессуальный кодекс РСФСР, утв. ВС РСФСР
11.06.64.
6. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации
№ 70-ФЗ от 05.05.95.
7. Закон Российской Федерации «О международном коммерческом
арбитраже» № 5338-1 от 07.07.93.
8. Закон Российской Федерации «Об основах налоговой системы
в Российской Федерации» № 2118-1 от 27.12.91.
9. Закон Российской Федерации «О налоге на добавленную сто-
имость» № 1992-1 от 06.12.91.
10. Закон Российской Федерации «Об акцизах» № 1993-1 от
06.12.91.
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
207
11. Закон Российской Федерации «О налоге на прибыль предпри-
ятий и организаций» № 2116-1 от 27.12.91.
12. Закон Российской Федерации «О налоге на имущество пред-
приятий» № 2030-1 от 13.12.91.
13. Закон Российской Федерации «О дорожных фондах в Россий-
ской Федерации» № 1759-1 от 18.10.91.
14. Закон РСФСР «О конкуренции и ограничении монополисти-
ческой деятельности на товарных рынках» № 948-1 от 22.03.91.
15. Таможенный кодекс Российской Федерации №5221-1 от
18.06.93.
16. Закон Российской Федерации «О таможенном тарифе» №
5003-1 от 21.05.93.
17. Постановление Совета Министров СССР от 25 июля 1988 г. №
888 «Об утверждении Положения о поставках продукции производст-
венно-технического назначения. Положения о поставках товаров на-
родного потребления и Основных условий регулирования договорных
отношений при осуществлении экспортно-импортных операций».
18. Постановление Верховного Совета Российской Федерации «О
мерах по обеспечению поставок продукции (товаров) в районы Край-
него Севера и приравненные к ним местности» № 2661-1 от 04.04.92.
19. Постановление Совета Министров — Правительства Россий-
ской Федерации от 6 марта 1993 г. № 207 «Об утверждении Порядка
организации поставки и перевозки продукции (товаров) для обеспече-
ния народного хозяйства и населения районов Крайнего Севера и
приравненных к ним местностей».
20. Указ Президента Российской Федерации от 7 августа 1992 г.
«О мерах по формированию Федеральной контрактной системы»
№ 826.
16.3. ОРГАНЫ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОГО
ОБЕСПЕЧЕНИЯ
Система материально-технического обеспечения включает:
• поставки материальных ресурсов для государственных нужд;
• оптовую торговлю технологическим оборудованием, строитель-
ными материалами, конструкциями и деталями;
• торговлю строительными материалами, конструкциями и деталя-
ми через систему строительных бирж, торговых домов и посред-
нических предприятий.
Оптовая торговля представляет собой форму обеспечения потре-
бителей материальными ресурсами без квот (лимитов) и осуществля-
208
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ется непосредственно предприятиями-изготовителями или органами
материально-технического обеспечения на основе прямых заказов,
представляемых строительными организациями и предприятиями в эти
органы.
Систему органов материально-технического обеспечения составля-
ют:
• АО «Росконтракт»;
• хозрасчетные фирмы АО «Росконтракт»;
• территориально-посреднические предприятия (оптторги);
• торговые дома;
• биржи;
• предприятия (подразделения материально-технического обеспе-
чения);
• частные посреднические фирмы.
Акционерное общество «Федеральная контрактная корпорация
Росконтракт» (АО «Росконтракт») обеспечивает закупку и поставку
ресурсов общепромышленного применения и оказывает государствен-
ную поддержку отдельных производств и направлений деятельности,
финансируемых за счет средств предприятий и организаций.
Среди структур МТО достаточно четко выделились две группы:
• первая — оптово-посреднические фирмы, созданные на базе спе-
циализированных управлений бывшего Госснаба СССР (Со-
юзглавснабсбытов), которые работали преимущественно с
производителями и занимались операциями с определенными
группами продукции, действовали главным образом как посред-
ники, без собственной складской базы;
• вторая — коммерческо-посреднические компании и подчинен-
ные им предприятия оптовой торговли (склады, базы, мелкооп-
товые магазины), которые взаимодействовали с потребителями.
Именно через их складские мощности шли основные товаропо-
токи.
АО «Росконтракт» осуществляет по поручению Правительства Рос-
сийской Федерации или инвесторов:
• отбор подрядчиков и заключение контрактов на государственные
закупки товаров с посредническими организациями и изготови-
телями-подрядчиками путем проведения открытых и закрытых
торгов, тендеров, конкурсов;
• организация и привлечение республиканских и межотраслевых (с
учетом стран СНГ) оптовых ярмарок;
• предоставление поставщикам гарантий по оплате товаров, закуп-
ленных для государственных нужд и государственной поддержки
отдельных отраслей производства.
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
209
16.4. ПЛАНИРОВАНИЕ И КОНТРОЛЬ ПОСТАВОК
16.4.1. ФЕДЕРАЛЬНЫЕ проекты
В современных условиях поставки приобрели форму обмена това-
рами, договор поставки товаров (контракт) стал основополагающим
документом, регламентирующим сроки, объемы и условия поставки.
Проект-менеджер становится ключевой фигурой, координирующей
поставки в интересах проекта в целом.
Заказы на выполнение работ и услуг по проектам для государст-
венных нужд формируются Министерством экономики Российской
Федерации по предложениям министерств и ведомств, государствен-
ных концернов и ассоциаций в составе перечня важнейших проектов
по следующим основным направлениям:
• реализация федеральных и межгосударственных целевых про-
грамм;
• развитие и создание производственного потенциала в соответст-
вии с целями государственной структурной политики;
• развитие общегосударственной сети транспорта, связи и эколо-
гического мониторинга;
• строительство отдельных наиболее крупных и важных объектов
социальной и экологической сферы общегосударственного зна-
чения;
• развитие фундаментальных и прикладных научных исследований;
• поддержание необходимого уровня обороноспособности и без-
опасности страны.
Для формирования этих заказов министерства и ведомства, госу-
дарственные концерны, корпорации и ассоциации с участием пред-
приятий и организаций —заказчиков и подрядчиков на основе
глубокой предконтрактной проработки вопросов со всеми участниками
инвестиционного процесса определяют необходимые объемы работ и
ресурсы на соответствующий плановый период и представляют в
Министерство экономики Российской Федерации заявки на инвести-
ционные ресурсы, в том числе за счет бюджетных ассигнований.
Министерство экономики на основе указанных заявок, целей и (
задач по структурной перестройке экономики, анализа экономическо-
го состояния страны, прогнозных оценок инвестиционных возможно-
стей государства, основных направлений инвестиционной политики и
использования бюджетных ассигнований формирует с участием госу-
дарственных заказчиков объемы ассигнований и ресурсов, перечень
важнейших проектов с указанием сроков ввода объектов в эксплуата-
цию, объемы капитальных вложений и строительно-монтажных работ
по ним. В соответствии с Законом РФ «О поставках продукции и
8—989
210
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
товаров для государственных нужд» территориальные органы снабже-
ния и потребители определяют рациональную форму обеспечения
материальными ресурсами (со складов снабженческих организаций по
потребителям или транзитом от предприятий-изготовителей до потре-
бителей), а также форму установления договорных отношений:
• при стабильном потреблении — на основе долгосрочных догово-
ров и заказов потребителей;
• при нестабильном потреблении — на основе заказов, представ-
ляемых потребителями на год, полугодие, квартал, месяц либо
разовых заказов.
16.4.2. ТИПЫ ТОВАРНЫХ РЫНКОВ
Можно выделить следующие типы товарных рынков:
1. Рынки продукции, при приобретении которой потребитель
руководствуется установленными стандартами, достаточно полно ха-
рактеризующими ее с точки зрения возможностей использования. К
их числу относятся рынки металлопродукции, топлива, химических
материалов, цемента, строительных материалов, универсального обо-
рудования. Для этого типа рынков определены следующие формы
хозяйственных связей: торговля через товарные биржи или специали-
зированные посреднические организации различных типов (федераль-
ные, республиканские, региональные).
2. Рынки продукции, которую потребитель может приобретать по
образцам или руководствуясь каталогами предприятий-изготовителей.
Это рынки приборной продукции, инструмента, электрооборудования,
изделий электронной и радиопромышленности, торгового оборудова-
ния и т. д. Для данного типа рынков наиболее естественным является
широкое участие универсальных оптово-посреднических организаций,
фирм-«интеграторов» через промышленные ярмарки, а для изделий,
требующих наладки и технического обслуживания,— через фирмен-
ную торговлю, специализированные оптово-сервисные фирмы.
3. Рынки продукции, реализуемой по индивидуальным заказам
потребителей. Это рынки уникального оборудования, прокатных ста-
нов, крупных энергомашин, автоматических линий, химического обо-
рудования и др. Для таких рынков наиболее естественны прямые связи
предприятий, фирменный принцип организации торговли, наличие
специализированных комплектующих организаций.
Независимо от характера рынка в состав услуг, оказываемых опто-
во-посредническими организациями, могут входить:
• приобретение продукции для потребителей (подбор поставщиков,
размещение заказов, посредничество в заключении договоров на
поставку, организация снабжения);
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
211
• сбыт продукции изготовителями (анализ спроса на продукцию и
конъюнктуры рынка, рекламы и другие маркетинговые услуги,
формирование портфеля заказов, посредничество в заключении
договоров, организация сбыта);
• предоставление коммерческой информации, оптовая закупка
продукции и продажа ее потребителям или другим оптово-посред-
ническим организациям.
Одной из наиболее сложных является задача формирования сис-
темы обеспечения проекта материальными ресурсами. Система обес-
печения проекта ресурсами должна:
• гарантировать устойчивое обеспечение сырьем, материалами,
комплектующими в объемах и ассортименте, диктуемых потреби-
телями проекта;
• создавать материальные условия для постепенной диверсифика-
ции номенклатуры продукции;
• обеспечить своевременный переход к выпуску новых конкурен-
тоспособных на мировом и российском рынках видов продукции;
• способствовать снижению материалоемкости производства, в том
числе за счет применения новых технологий и материалов, сокра-
щению уровня материальных запасов и транспортно-заготови-
тельных затрат;
• обеспечить поставку ресурсов в соответствии с проектной доку-
ментацией и технологией реализации проекта.
16.4.3. ДОГОВОРЫ НА ПОСТАВКУ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКИХ
РЕСУРСОВ
На этапе планирования разрабатываются графики потребности и
поставок материально-технических ресурсов, которые являются осно-
вой для заключения договоров на поставку ресурсов.
Проект договора на организацию снабжения материальными ре-
сурсами высылается предприятием снабжения потребителю до начала
периода, на который заключается договор. В договоре указываются:
• наименование, количество, развернутая номенклатура продук-
ции, подлежащей поставке (по маркам, видам, профилям и др.).
На поставку оборудования и машин договор заключается на
основании спецификации:
• качество, комплектность, сортность продукции, подтверждаемая
стандартами, техническими условиями, номера которых указыва-
ются в договоре. Гарантийный срок на продукцию также указы-
вается в договоре;
• общий срок действия договора и сроки поставки конструкций,
«*
212
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
строительных материалов (сроки поставки оборудования указы-
ваются в заказной спецификации);
• конкретная (договорная) цена за единицу поставляемой продук-
ции; порядок и формы расчета; платежные, почтовые и отгрузоч-
ные реквизиты поставщика и покупателя;
• другие условия, которые должны быть предусмотрены в соответ-
ствии с законодательством, и условия, которые поставщик и
заказчик признают необходимым предусмотреть в договоре по-
ставки продукции или в прилагаемых к нему особых условиях
поставки (например, тары и упаковки).
В договоре устанавливается также порядок отгрузки и ответствен-
ного хранения узлов оборудования на строительной площадке, а также
обязанности потребителя по приемке, складированию и своевремен-
ной оплате заказа.
За просрочку поставки или недопоставку материально-технических
ресурсов в ассортименте, предусмотренном принятым к исполнению
заказов потребителя, территориальный орган Комитета по материаль-
ным ресурсам РФ или орган материально-технического снабжения
уплачивает потребителю неустойку (например, 1 % за каждый день
просрочки, но не более 8 % стоимости продукции). Эти условия
включаются в раздел договора «Ответственность сторон». Любое из-
менение к договору оформляется дополнительным соглашением к
нему, являющимся также неотъемлемой частью договора.
16.4.4. ЛОГИСТИКА ПРОЕКТОВ
Организация материального обеспечения строительных проектов
основана на системе производственно-технологической комплектации.
Эта система предполагает единство комплектного изготовления кон-
струкций и изделий, поставки и транспортирования всех материальных
ресурсов в соответствии с технологической последовательностью реа-
лизации проекта, способствует наиболее рациональному и экономному
использованию ресурсов.
На стадии разработки проекта (планирования) создается модель
технологической комплектации. В составе планов проекта разрабаты-
вается унифицированная нормативно-технологическая документация
(УНТД) — комплекс документов, который является нормативной ба-
зой производственно-технологической комплектации. Комплекты
конструкций, изделий и материалов поставляются централизованно,
как правило, в полной технологической готовности для производст-
венного потребления, в контейнерах и пакетах непосредственно в
рабочую зону проекта.
Наряду с развитием производственно-строительной комплектации
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
213
через строительные организации значительное развитие получила фор-
ма снабжения строек через территориально-посреднические предпри-
ятия (оптторги) по заказам проектных команд заказчика.
В последние годы в сфере товарного обращения произошли сущес-
твенные преобразования. В практике материально-технического обес-
печения проектов стали использоваться новые методы и технологии.
Они базируются на концепции логистики [1, 2].
Логистика — это наука управления материальными потоками от
первичного источника до конечного потребителя с минимальными
издержками, связанными с товародвижением и относящимся к нему
потоком информации. Различают логистику, связанную с обеспе-
чением производства материалами (закупочная логистика), производ-
ственную логистику, сбытовую (маркетинговую или
распределительную логистику). Выделяют также транспортную
логистику, которая в сущности является составной частью каждого из
трех видов логистики. Неотъемлемой частью всех видов логистики
является также обязательное наличие логистического инфор-
мационного потока, включающего в себя сбор данных о товарном
потоке, их передачу, обработку и систематизацию с последующей
выдачей готовой информации. Эту подсистему называют также компь-
ютерной логистикой.
Таким образом, логистика занимается «состыковкой» двух сфер:
предъявляемого рынком спроса и выдвигаемого компанией предло-
жения, базирующегося на соответствующей информации.
В логистические цепи, т.е. цепи, по которой проходят товарный и
информационный потоки от поставщика до потребителя, выделяются
следующие главные звенья: поставка материалов, сырья и полу-
фабрикатов; хранение продукции и сырья; производство товаров;
распределение, включая отправку товаров со склада готовой про-
дукции.
В настоящее время главной задачей логистики является разработка
тщательно взвешенного и обоснованного предложения, которое спо-
собствовало бы достижению наибольшей эффективности работы
фирмы, повышению ее рыночной доли и получению преимуществ
перед конкурентами.
Новый подход к исчислению издержек сводится к разработке
«миссий», т.е. определению целей, которые должны быть достигнуты
логистической системой в рамках определенной ситуации «продукт —
рынок». При этом важнейшей категорией становятся так называемые
экономические компромиссы участников проекта во имя достижения
его общей эффективности. ,
Логистическое управление предполагает использование двух форм
организации материально-технического обеспечения — централизо-
214
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ванной и децентрализованной. Каждой из указанных форм может быть
присуща сгруппированная или разбросанная служба снабжения и
сбыта. При сгруппированной службе все ее подразделения, выполня-
ющие отдельные функции (снабжение, сбыт, хранение запасов, пере-
возки и т.д.), находятся в ведении одного отдела. Для разбросанной
службы характерно рассредоточение линейных подразделений по двум
или более отделам.
Выбор конкретной формы организации управления снабжением и
сбытом на уровне фирм или проектов зависит от ряда факторов,
подлежащих анализу в процессе проектирования логистической
системы.
16.4.5. ПЛАНИРОВАНИЕ ПОСТАВОК
Исходными данными для квартального планирования ресурсного
обеспечения проектов являются следующие документы:
• квартальный план производства строительно-монтажных работ
на объектах (сетевые графики, циклограммы);
• квартальный план ввода объектов в эксплуатацию и задания по
окончании этапов строительно-монтажных работ;
• годовой план закупок ресурсов;
• годовой график поставки материалов от специализированных
товарных организаций;
• полугодовые и квартальные спецификации;
• договоры и спецификации;
• нормативно-технологическая документация по материально-тех-
ническому снабжению и комплектации;
• информация о ходе выполнения плана строительно-монтажных
работ за квартал, предшествующий планируемому;
• информация о ходе сдачи объектов в эксплуатацию и об оконча-
нии этапов строительных работ за квартал, предшествующий
планируемому;
• информация о выполнении заказов за квартал, предшествующий
планируемому;
• информация о движении остатков строительных материалов;
• производственно-технические нормы расхода строительных ма-
териалов;
• нормы производственных запасов.
Для типовых объектов унифицированная нормативно-технологи-
ческая документация разрабатывается один раз на весь период строи-
тельства. На объекты нетипового строительства НТД составляется на
годовой объем строительно-монтажных работ.
На основании квартальной заявки-графика и НТД определяется
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
215
объектная потребность в конструкциях, полуфабрикатах и материалах
по этапам в соответствии с их составом, указанным в технологических
комплектах. Рассчитанная объектная потребность является основой
для разработки квартальных заказов для проекта.
Квартальный объектный заказ представляет собой квартальную
специфицированную потребность в конструкциях, полуфабрикатах и
материалах, необходимых для выполнения этапа работ в соответствии
с технологическим графиком строительства.
При формировании сводного квартального заказа общая потреб-
ность на планируемый квартал будет складываться из расчетной по-
требности в материальных ресурсах для всех объектов, проекта и
объемов переходящих запасов за вычетом расчетных ожидаемых ос-
татков на начало квартала.
Товарные управления оптовых предприятий или сами УПТК оп-
ределяют форму поставок материальных ресурсов— транзитная или с
базы. Это решение зависит от объемов поставок материалов, их видов,
а также от ранее заключенных договоров. По такой схеме осуществ-
ляется поставка:
• проката черных металлов, включая прокат для изготовления
металлоконструкций, рельсов с креплениями;
• прессованного профиля из алюминиевых сплавов для изготовле-
ния строительных конструкций;
• отопительных водонагревательных котлов, огнеупорных изделий,
насосов и вентиляторов для них;
• трубопроводной арматуры для строительства объектов просвеще-
ния, культуры, здравоохранения и жилищного строительства;
• строительных, теплоизоляционных, отделочных и вспомогатель-
ных материалов, санитарно-технических изделий и арматуры;
электроустановочных материалов для жилищного строительства;
стальных и железобетонных конструкций, включая безнапорные
трубы.
Существуют и так называемые специальные поставки. Например,
Ространсстрой осуществляет поставку кабельной продукции на строй-
ки, осуществляемые по договорам подряда с Министерством транс-
порта. Концерн «Монтажспецстрой» обеспечивает поставку
специальных видов технологического оборудования, включая метал-
лические конструкции, системы автоматики, контрольно-измеритель-
ные приборы, средства связи, химикаты и другие виды красителей и
др.
Минтопэнерго РФ осуществляет комплектную поставку основного
и вспомогательного энергетического оборудования, кабельных и дру-
гих изделий для всех строящихся гидравлических, атомных и тепло-
станций.
216
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
16.4.6. ПОСТАВКА ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ОБОРУДОВАНИЯ
Для решения этой задачи проектная команда заказчика устанавли-
вает договорные отношения с комплектующими фирмами АО «Рос-
контракт» (например, «Комплектавтоматика») или непосредственно с
заводами-изготовителями. В свою очередь, комплектующие фирмы
заключают контракты либо с оптгоргами АО «Росконтракт», либо с
заводами-изготовителями на поставку технологического оборудова-
ния, нержавеющих и специальных сталей, цветных металлов, труб со
специальными покрытиями, огнеупорных изделий, промышленной
трубопроводной арматурой и задвижками, всех видов эксплуатацион-
ного оборудования и материалами, инвентаря, электроламп и освети-
тельных приборов, оборудования.
Организация комплектования оборудованием строящихся и рекон-
струируемых предприятий строится с учетом следующих специфиче-
ских особенностей:
• длительность цикла изготовления оборудования требует тщатель-
ной разработки документации и предварительного (задолго до его
монтажа) заказа оборудования на заводах соответствующих отрас-
лей промышленности. Это предполагает тесную взаимосвязь дей-
ствий проектной команды заказчика, проектировщика и
изготовителя оборудования;
• поставка оборудования (в первую очередь основного технологи-
ческого) для строящегося (реконструируемого) объекта осущест-
вляется единовременно;
• сложность и большая ответственность комплектации оборудова-
ния отдельными элементами, частями, узлами и комплектующими
изделиями по кооперации, выпускаемыми предприятиями-соис-
полнителями, во много раз возрастают при переходе к так назы-
ваемой крупноблочной поставке; поставка большей части
оборудования в виде укрупненных узлов и блоков, сопряжение
которых на месте монтажа требует проведения ряда производст-
венных досборочных операций;
• необходимость четкой согласованности планов комплектования
с планами финансирования капитального строительства, планами
строительно-монтажных работ и планами производства машино-
строительных заводов;
• необходимость согласования планов комплектации с планами
распределения продукции различными сбытовыми организация-
ми.
Комплектование строек оборудованием осуществляется:
• поэлементным методом или, иначе говоря, так называемой «рос-
сыпью»;
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
217
• методом укрупненных комплектных поставок оборудования по-
вышенной заводской и монтажной готовности.
Наибольшее распространение получили поставки комплектного
технологического оборудования из-за рубежа (например, прокатный
стан, хлебозавод, производство серной кислоты). В этом случае после
создания необходимой строительной готовности будущего предприя-
тия (фундамента, укрытия и др.) фирма, производящая и комплекту-
ющая оборудование, осуществляет шефмонтаж и пуск производства.
Подобный метод нашел применение и в отечественной нефтегазовой
промышленности.
Все применяемое оборудование по условиям изготовления разде-
ляется на стандартизированное, нестандартизированное (нетиповое).
К стандартизированному оборудованию относится все освоенное
и серийно выпускаемое промышленное оборудование по действующим
чертежам, нормам, техническим условиям, включенное в издающиеся
каталоги.
К нестандартизированному оборудованию относится оборудова-
ние, изготовляемое в разовом порядке, по единичным заказам, по
специально разработанным чертежам. Нестандартным (нетиповым)
считается оборудование, имеющее отклонение от нормализованных
типоразмеров оборудования, выпускаемого отечественной промыш-
ленностью.
Поставки комплектных технологических линий (КТЛ) — это более
высокая ступень организации машиностроительного производства и
более прогрессивный метод комплектования строек оборудованием,
обеспечивающий значительный экономический эффект. Сущность его
заключается в том, что поставщиком всего оборудования, в том числе
нестандартизированного, а также всех комплектующих изделий, вхо-
дящих в технологическую линию или установку, независимо от того,
кем они изготавливаются, выступает одна комплектующая фирма.
Комплектные поставки технологических линий, установок и агре-
гатов осуществляются на основе прямых договоров между поставщи-
ками и заказчиками при условии соблюдения очередности поставок и
проведения технического надзора и шефмонтажных работ.
Поставки оборудования в виде КТЛ и агрегатов обеспечивают:
• сокращение сроков поставки;
• повышение уровня комплектности и степени заводской готовно-
сти к монтажу поставляемого оборудования;
• использование прогрессивных форм планирования (сетевого и
циклового) и действенный контроль за поставкой оборудования;
рациональную организацию службы технадзора и шефмонтажа;
• сокращение сроков монтажа оборудования в результате перехода
на крупноблочный и полусборный монтаж;
218
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• рост производительности труда в монтажных организациях и
повышение качества монтажных работ;
• сокращение объема монтажных работ и снижение их трудоемко-
сти.
Технологическое оборудование поставляют:
• фирмы Росконтракта («Стройкомплект», «Металлургкомплект» и
т. д.);
• заводы-изготовители соответствующих видов оборудования;
• базы снабжения оптторгов, преобразованные в мелкооптовые
магазины;
• действующие предприятия и другие стройки (например, при
реализации неликвидов);
• мастерские действующего предприятия или подрядной специа-
лизированной организации (обычно это вспомогательное и не-
сложное комплектное оборудование технологического
назначения); импортные поставки;
• рыночные структуры (биржи, торговые дома и др.).
По условиям поставки оборудование может быть:
• транспортабельным по железным дорогам, размеры которого
меньше предельных внешних очертаний, определяющих возмож-
ность транспортирования по железным дорогам нормальной ко-
леи, а масса меньше предельной массы, установленной
Министерством транспорта РФ;
• нетранспортабельным по железным дорогам, когда размеры и
масса его больше установленных норм.
Оборудование поставляется:
• габаритное — в собранном виде после прохождения предусмот-
ренных стандартами или техническими условиями испытаний с
защитным покрытием (гуммировка, эмаль, оцинкование и др.);
• негабаритное — в разобранном виде, максимально укрупненны-
ми узлами (блоками), прошедшими на заводе-изготовителе поуз-
ловую сборку, а в необходимых случаях — обкатку, стендовые и
другие испытания в соответствии с техническими условиями на
его изготовление и поставку.
Поставки оборудования должны осуществляться по графикам,
строго увязанным со сроками выполнения строительно-монтажных
работ и предоставления фронта работ под монтаж оборудования.
Графики являются приложением к договорам. Заказчик или по его
поручению ,проектная команда согласовывают с предприятиями-из-
готовителями технические условия и другую техническую докумен-
тацию на изготовление и поставку отдельных видов оборудования,
а также рассматривают технические вопросы, возникающие в про-
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
219
цессе размещения заказов на изготовление оборудования и его шеф-
монтаж. Заказные спецификации составляются на основании рабочих
чертежей на все виды оборудования, приборы, средства контроля,
автоматизации и связи, арматуру, кабельные и другие изделия и
материалы, поставляемые заказчиком для каждого объекта, цеха (уча-
стка и отделения), входящего в производственный комплекс (мощ-
ность), раздельно на все части проекта.
16.5. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРИЕМКИ
Приемка оборудования по количеству, качеству и комплектности
производится в порядке, регламентированном соответствующими ин-
струкциями. В случае поступления на стройку оборудования низкого
качества или некомплектного, а также при обнаружении недопоставки
продукции заказчик обязан предъявить изготовителю претензию. При
комплектной поставке оборудования в договоре устанавливается по-
рядок отгрузки и ответственного хранения его узлов (частей) на
строительных площадках.
Комплектные технологические линии, установки и агрегаты дол-
жны обладать высокой степенью заводской готовности и соответство-
вать требованиям монтажной технологичности согласно техническим
заданиям и проектам. Оборудование, входящее в состав комплектных
технологических линий, установок и агрегатов, должно составляться в
собранном виде после проверки и испытания на предприятиях, изго-
тавливающих это оборудование. Негабаритное оборудование, которое
не может быть отгружено на стройки в собранном виде по условиям
габаритов железной дороги, поставляется крупными блоками и сбо-
рочными единицами, прошедшими на указанных предприятиях меж-
узловую контрольную сборку согласно технической документации.
Качество оборудования, входящего в состав комплектных техноло-
гических линий, установок и агрегатов, удостоверяется сертификатами,
паспортами, актами отделов технического контроля (ОТК) о проведе-
нии контрольной сборки, балансировки, испытаний, которые одно-
временно с отгрузкой оборудования на стройки направляются
заказчику-застройщику вместе с техническими условиями и сбороч-
ными чертежами с обозначением поставочных частей, технической
документацией на трубные сборки и коммуникации. Сроки поставки
оборудования, приборов, кабельных и других изделий определяются в
заключенных договорах с учетом срока ввода в действие объектов и
производственных мощностей строящихся и реконструируемых пред-
приятий.
Срок поставки продукции должен определяться календарной датой
— конкретным месяцем, кварталом, годом. Каждый случай досрочной
220
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
поставки продукции ранее договорного срока допускается только с
согласия заказчика, оформленного в письменном виде (телеграммой,
письмом). Досрочная поставка продукции оплачивается и засчитыва-
ется в счет количества продукции, подлежащей поставке.
Количество продукции, недопоставленное поставщиком в одном
месяце, квартале либо в другом периоде поставки, подлежит воспол-
нению соответственно в следующем месяце или квартале. Восполнение
недопоставок должно осуществляться в пределах срока действия дого-
вора. Поставленная продукция одного наименования, входящего в
номенклатуру договорной спецификации, не засчитывается в покры-
тие недопоставки продукции другого наименования. Исключением
может служить предварительное письменное согласие заказчика-за-
стройщика на изменение номенклатуры поставляемой продукции. При
контроле за приемкой продукции по количеству различается:
• просрочка поставки — когда поставщик задержал поставку про-
тив срока, обусловленного в договоре;
• недопоставка продукции — если поставщик в обусловленный в
договоре срок поставил меньшее количество продукции, чем это
предусмотрено в договорной спецификации; восполнение —до-
полнительная поставка ранее недоданной продукции;
• ответственное хранение продукции — принятие заказчиком-за-
стройщиком поставленной на стройку продукции без права ее
использования с обязательством ее сохранности.
Различают следующие виды контроля технологического оборудо-
вания по критерию качества (см. главу 19):
• доброкачественная — совокупность потребительских свойств и
ее способность удовлетворять определенные потребности строи-
тельства объектов и пусковых мощностей, обеспечивающее тех-
нические, эстетические, социальные требования, установленные
в нормативных документах (стандартах, технических условиях);
• ненадлежащего качества — соответствующую требованиям нор-
мативных документов и возможную к использованию по прямому
назначению, но показатели качества которой ниже указанных в
отгрузочном документе поставщика;
• некомплектная — не имеющая в наличии всех необходимых де-
талей, аппаратуры, принадлежностей вспомогательных устройств,
запасных частей, всех предметов, входящих в строго установлен-
ный ассортимент и количественное соотношение типоразмеров
продукции;
• с производственными недостатками —в которой из-за наруше-
ний технологических процессов при ее изготовлении и отступле-
ний от проекта имеются недостатки или дефекты;
ГЛАВА 16. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА
221
• с конструктивными недостатками — в которой имеются недо-
статки и дефекты, вызванные недостаточной проработкой проек-
тных решений, определяющих ее конструкцию;
• недоброкачественная — не соответствующая по своим показате-
лям требованиям нормативной документации (стандарт, техниче-
ские условия, чертежи, образцы) и которую нельзя использовать
по ее прямому назначению.
Качество поставляемой продукции должно соответствовать пока-
зателям государственных стандартов, отраслевых технических условий,
утвержденным образцам (эталонам). При их отсутствии контроль
качества продукции осуществляется по стандартам и техническим
условиям, утвержденным предприятием-изготовителем, объединени-
ем, организацией-поставщиком по согласованию с заказчиком. Вно-
сить изменения в стандарты могут только организации, их
утвердившие.
По окончании приемки продукции по качеству должен быть со-
ставлен акт, который подписывается всеми лицами, участвующими в
проверке качества и комплектности технологического оборудования.
При получении оборудования заказчик обязан проверить комплек-
тность товаросопроводительной документации, прилагаемой к постав-
ке. К оборудованию должны прилагаться:
А. Сопроводительная документация к каждой единице оборудова-
ния:
• формуляр или паспорт, в котором приведены действительные
значения измеренных на предприятии-изготовителе величин;
• сведения по контрольной сборке крупногабаритного оборудова-
ния, производимой при монтажных работах;
• формуляры или паспорта предприятий-изготовителей на изделия,
входящие в комплект поставки основного оборудования;
• комплектовочные ведомости;
• упаковочные листы.
Б. Техническая документация:
• сборочные чертежи оборудования;
• сборочные чертежи основных сборочных единиц (поставочных
узлов) по ГОСТ 2.109—73 «ЕСКД. Основные требования к чер-
тежам»;
• монтажный чертеж (кроме аппаратов, на которые такие чертежи
не разрабатываются) по ГОСТ 2.109—73;
• схемы смазки, охлаждения, уплотнения, автоматики и управления
и другие по ГОСТ 2.701—84 «ЕСКД. Схемы. Виды и типы. Общие
требования к выполнению»;
• рабочие чертежи, паспорта, сертификаты и другие документы на
222 ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
трубопроводы, материалы и детали, необходимые для оформления
документации для сдачи трубопроводов в эксплуатацию;
• эксплуатационная документация, включающая схемы строповки,
инструкции (указания) по монтажу оборудования, требования к
его хранению, методам расконсервации, к подготовке и проведе-
нию индивидуальных испытаний и передаче к комплексному
опробованию данного оборудования;
• технические условия на изготовление и поставку оборудования
индивидуального изготовления в случае отсутствия на это обору-
дование государственных и отраслевых стандартов или групповых
технических условий.
При поставке одному заказчику партии однотипного оборудования
технические условия включаются в комплект первой единицы обору-
дования. Число экземпляров документов согласовывается предприя-
тием-изготовителем с заказчиком и прилагается к первой партии
оборудования. В договоре на поставку оборудования заказчик должен
указывать, что документация, необходимая для приемки первых ком-
плектов или сборочных единиц оборудования, должна прикладываться
в одном из первых грузовых мест (ящиков) оборудования.
Литература
[1]. Логистика. Учебное пособие / Под ред. Б. А. Алешина.-М.: ИНФРА-М, 1997.
[2]. Ronald Н. Ballou. Basic business logistics. New York, 1987.
ГЛАВА 17
ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
17.1. Основные понятия и определения
17.2. Функции участников торгов
17.3. Порядок проведения подрядных торгов
17.3.1. Организационная подготовка
17.3.2. Разработка тендерной документации
17.3.3. Предварительная квалификация претендентов
17.3.4. Разработка оферты претендентом
17.3.5. Приемка и регистрация оферт
17.3.6. Процедура торгов
17.3.7. Утверждение результатов торгов
17.3.8. Завершение торгов
17.4. Договоры
17.4.1. Структура договора
17.4.2. Рекомендации по составлению договора
17.4.3. Заключение договора
17.4.4. Исполнение договора
17.4.5. Изменение и расторжение договора
17.1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Подрядные торги — это способ закупки товаров, размещения за-
казов и выдачи подрядов, при котором выбор подрядчика (поставщика)
производится на конкурсной основе.
Объект торгов — производственный или непроизводственный
объект, к которому относится предмет торгов (2).
Предмет торгов — конкретные виды работ и услуг, по которым
проводятся торги. В качестве предмета торгов могут выступать под-
ряды на:
224
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• строительство, реконструкцию и капитальный ремонт предпри-
ятий, зданий, сооружений производственного назначения и
непроизводственного назначения, в том числе на условиях «под
ключ»;
• выполнение комплексов строительных и монтажных работ и их
отдельных видов;
• выполнение комплексов пусконаладочных работ, инженерно-
изыскательские работы;
• разработку ТЭО;
• проектирование;
• управление проектом;
• поставку комплектного технологического оборудования, в том
числе на условиях «под ключ»;
• прочие поставки и услуги, в том числе услуги консультантов.
Участник торгов—лицо, имеющее право принимать участие в
торгах, в их подготовке, проведении и утверждении результатов торгов.
Основными участниками торгов являются:
• заказчик —лицо, для которого строится, реконструируется или
оснащается объект торгов;
• организатор торгов —лицо, которому заказчик поручил прове-
дение торгов;
• тендерный комитет — постоянный или временный орган, создан-
ный заказчиком или организатором для организации и проведения
торгов;
• претендент — организация, фирма, консорциум (отечественный
или международный), под чьим именем подана заявка;
• оферент—претендент, приславший тендерное предложение
(оферту), подкрепленное банковской гарантией и содержащее его
согласие участвовать в торгах на условиях, изложенных в тендер-
ной документации.
В отдельных процедурах торгов также могут принимать участие
инженерно-консультационные фирмы, кредитно-финансовые учреж-
дения, межведомственная комиссия по подрядным торгам, Минстрой
России и другие организации.
Тендерная документация — комплект документов, содержащий ис-
ходную информацию о технологических, коммерческих, организаци-
онных и иных характеристиках объекта и предмета торгов, а также об
условиях и процедуре торгов.
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
225
Таблица 17.1.1
Классификация подрядных торгов
Классификационный признак Виды торгов
По способу проведения предварительного отбора претендентов организатором торгов: • с предварительной квалификацией уча- стников; • без предварительной квалификации участников.
По участию в торгах иностранных оферен- тов: • с участием иностранного оферента; • без участия иностранного оферента.
По участию оферентов в процедуре торгов и оглашению их результатов: • гласные; • негласные.
Опросник —документ, содержащий сведения об основных крите-
риях предварительной квалификации, предъявляемых к претенденту.
Оферта — предложение заключить договор в отношении конкрет-
ного предмета торгов на условиях, определяемых в тендерной доку-
ментации.
Альтернативное предложение — предложение, предоставляемое од-
новременно с основным и содержащее отличающиеся от основного
предложения условия.
Классификация подрядных торгов приведена в таблице 17.1.1.
17.2. ФУНКЦИИ УЧАСТНИКОВ ТОРГОВ
При проведении торгов функции участников распределяются сле-
дующим образом.
Заказчик:
• принимает решение о проведении подрядных торгов;
• определяет лицо, которое будет выполнять функции организатора
торгов;
• контролирует работу организатора торгов и участвует в работе
тендерного комитета через своего представителя;
• устанавливает окончательные условия договора и заключает его
с победителем торгов.
Заказчик должен обладать необходимыми инвестиционными ре-
сурсами или правом распоряжения ими в необходимый период време-
ни, подтвержденным соответствующим финансовым документом.
Организатор торгов:
• подготавливает документы для объявления торгов, осуществляет
публикацию объявления и рассылку приглашений;
• формирует тендерный комитет;
• направляет и контролирует деятельность тендерного комитета и
226
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
привлекаемых инженерно-консультационных организаций по
подготовке теццерной и другой необходимой документации;
• утверждает результаты торгов;
• рассматривает апелляции на решения тендерного комитета;
• ликвидирует тендерный комитет;
• несет все расходы по подготовке и проведению торгов.
Организатор торгов обязан иметь статус юридического лица и
лицензию на право проведения торгов. Пределы прав и обязанностей
организатора торгов устанавливаются в договоре на организацию и
проведение торгов.
Тендерный комитет:
• производит сбор заявок на участие в торгах, на предварительную
квалификацию;
• проводит предварительную квалификацию претендентов;
• организует разработку и распространение теццерной документа-
ции и решает вопросы изменения этой документации и процедур;
• проводит ознакомление претендентов с тендерной документацией
и дает необходимые разъяснения;
• обеспечивает сбор, хранение и оценку представленных оферт;
• осуществляет процедуру торгов и ее оформление;
• определяет победителя или принимает иное решение по резуль-
татам торгов и представляет их на утверждение;
• публикует в средствах массовой информации отчет о результатах
торгов.
Тендерный комитет самостоятельно разрабатывает и утверждает
регламент своей работы и утверждает регламенты работы своих под-
разделений.
Претендент имеет право:
• получать от тендерного комитета исчерпывающую информацию
по условиям и порядку проведения подрядных торгов;
• обращаться в тендерный комитет с просьбой об отсрочке пред-
ставления оферты в письменном виде.
Лицо приобретает статус претендента с момента обращения в
тендерный комитет для участия в торгах.
Статус претендента утрачивается лицом в следующих случаях:
• по желанию претендента — на любой подготовительной стадии;
• вследствие непрохождения предварительной квалификации, не-
внесения первого задатка к моменту представления оферты;
• вследствие нарушения претендентом утвержденного положения
или известных ему условий торгов.
С момента регистрации оферты претендент приобретает статус
оферента.
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
227
Инженерно-консультационная фирма может привлекаться органи-
затором торгов и тендерным комитетом со следующими целями:
• проведения предварительных исследований и выдачи заключения
о целесообразности выставления на торги конкретного объекта;
• подготовки тендерной документации;
• разработки условий предварительной квалификации;
• оценки оферт и выдачи рекомендаций о присуждении договора;
• оценки предложений и просьб претендентов, поступающих в
процессе подготовки торгов;
• разъяснения условий конкурса и т. д.
Инженерно-консультационная фирма может также привлекаться
и претендентом для разработки оферты. Однако одна и та же
инженерно-консультационная фирма не имеет право сотрудничать
в процессе подготовки конкретных торгов одновременно с заказчи-
ком, организатором торгов и тендерным комитетом, с одной сторо-
ны, и с претендентом, с другой стороны.
Кредитно-финансовое учреждение приобретает статус участника
торгов, если организатор торгов открывает специальные счета в нем
для осуществления финансовых операций, связанных с проведением
подрядных торгов, в том числе до депонированию гарантийных зало-
гов, а также для осуществления различных расчетов.
Основными функциями Межведомственной комиссии по подряд-
ным торгам являются:
• правовое и методическое обеспечение подрядных торгов;
• координация разработки тендерного законодательства;
• содействие созданию системы информационного обеспечения
торгов и сети инженерно-консультационных фирм;
• консультирование по вопросу проведения подрядных торгов.
17.3. ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ ПОДРЯДНЫХ ТОРГОВ
17.3.1. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ ПОДГОТОВКА
Принятие решения о назначении и времени проведения подрядных
торгов осуществляется заказчиком путем издания официального рас-
порядительного документа: приказа, постановления, распоряжения и
т. д. В этом документе заказчик определяет подразделение своей
организации, которому поручается выполнение функций организатора
торгов, и назначает лицо, ответственное за эту работу.
В качестве организатора торгов также может выступать любая
специализированная фирма, имеющая лицензию на данный вид дея-
тельности. В подобном случае заказчик заключает с ней договор, в
228
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
котором определяются права и обязанности договаривающихся сторон
и условия выполнения ими предмета договора.
С целью подготовки и проведения торгов заказчик (или организатор
торгов) формирует тендерный комитет, привлекая собственных спе-
циалистов, представителей научно-исследовательских, проектных, ин-
женерно-консультационных и других организаций, отдельных
консультантов и экспертов на основании заключенных с ними дого-
воров в соответствии с действующим законодательством.
Тевдерный комитет самостоятельно разрабатывает регламент своей
работы, руководствуясь следующими нормативно-правовыми доку-
ментами:
• законами РФ;
• указами Президента РФ;
• постановлениями Правительства РФ;
• нормативными документами министерств и ведомств РФ;
• территориальными нормативными документами субъектов РФ.
Организатор торгов или по его поручению тендерный комитет
подготавливает и публикует объявление о торгах.
Объявление о торгах содержит:
• наименование заказчика и организатора торгов;
• наименование вида торгов и предмета торгов;
• краткую характеристику места строительства;
• ориентировочный объем и сроки выполнения работ;
• условия исполнения договора, необходимость учета ряда ограни-
чений;
• адрес, сроки, условия приобретения и другие сведения, необхо-
димые для получения тендерной документации;
• срок представления оферт.
Объявление о торгах должно быть произведено за 2—6 месяцев до
срока представления оферт.
17.3.2. РАЗРАБОТКА ТЕНДЕРНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
Тендерный комитет определяет конкретный состав, порядок и
другие условия подготовки тендерной документации в соответствии с
поручением заказчика или организатора торгов.
Тендерная документация распространяется за определенную коми-
тетом плату, при этом валюту платежа устанавливает тендерный ко-
митет.
Тендерная документация включает, как правило, следующие ос-
новные разделы:
• приглашение для участия в торгах;
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
229
• общие сведения об объеме и предмете торгов;
• техническую часть (проектную документацию) и коммерческую
часть тендерной документации;
• инструкции оферентам;
• форму заявки претендента на участие в торгах;
• условия и порядок проведения торгов;
• проект договора.
Тендерная документация должна составляться таким образом, что-
бы все участники одинаково понимали содержащуюся в ней инфор-
мацию. Для разработки тендерной документации могут быть
привлечены инженерно-консультационная или проектная организа-
ция.
Конкретный состав, порядок и формы предоставления информа-
ции, а также другие условия подготовки тендерной документации могут
уточняться тендерным комитетом в соответствии с поручением заказ-
чика или организатора торгов.
17.3.3. ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ КВАЛИФИКАЦИЯ ПРЕТЕНДЕНТОВ
Предварительная квалификация проводится в случае принятия
заказчиком решения о проведении торгов с предварительной квали-
фикацией претендентов.
Проведение предварительной квалификации позволяет обеспечить
определенные гарантии отбора возможных претендентов в условиях
перехода к рыночной экономике. При этом в качестве претендента
могут рассматриваться: отдельная организация, фирма или консорци-
ум, под чьим именем подана заявка.
Сообщение о проведении предварительной квалификации должно
содержаться в объявлении о торгах и включать в себя следующие
сведения:
• наименование и адрес объекта торгов, общее описание предмета
торгов, главные параметры работ и услуг;
• сроки прохождения предварительной квалификации, выкупа тен-
дерной документации, представления оферт, начала и окончания
работ;
• краткое описание кредитно-финансовых и других условий дого-
вора;
• системы стандартов, измерений, официальный язык;
• краткое описание строительной площадки, местных ресурсов,
природных условий и др.
Рабочим органом, осуществляющим процедуру предварительной
квалификации, является тендерный комитет.
В случае необходимости при тендерном комитете может быть
230
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
создана предквалификационная комиссия, состоящая из числа его чле-
нов. Председатель комиссии назначается по отдельному решению
тендерного комитета и утверждается заказчиком.
Процедура предварительной квалификации состоит из следующих
этапов:
• подготовки и распространения тендерным комитетом приглаше-
ния к участию в предварительной квалификации и опросника
претендента;
• сбора оформленных опросников, отзывов и другой документации
по предварительной квалификации;
• оценки полученных документов по формальным критериям;
• анализа и оценки технической, организационной, финансовой
способности претендента и составления экспертного заключения;
• вынесения решения о результате предварительной квалификации.
В опросник может включаться следующая информация о претен-
денте:
• полное наименование, адрес, телефон, телефакс, телекс;
• дата, место и орган регистрации;
• банковские реквизиты;
• организационно-правовая форма;
• заверенные копии регистрационных и уставных документов;
• профилирующее направление деятельности;
• сведения о платежеспособности предприятия;
• лицензии на определенные виды деятельности и др.
С целью подготовки документации по предварительной квалифи-
кации и оценки представленных документов тендерный комитет может
привлекать инженерно-консультационные организации, экспертов (в
том числе физических лиц).
17.3.4. РАЗРАБОТКА ОФЕРТЫ ПРЕТЕНДЕНТОМ
Для участия в торгах претендент должен представить в тендерный
комитет следующие документы:
• заявку на участие в подрядных торгах;
• временное поручительство в форме гарантии банка;
• копию платежного документа, подтверждающего внесение пер-
вого задатка;
• справку о заключенных за последние 12 месяцев договорах с
указанием основных условий договоров, с перечнем субподряд-
чиков, иностранных партнеров, если они имеются;
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
231
• оферту, разработанную в соответствии с требованиями и услови-
ями, определенными в тендерной документации.
Оферта состоит из двух конвертов. Во внешнем конверте содер-
жится заявка на участие в торгах, копия платежного документа,
подтверждающая внесение первого задатка, и внутренний конверт, в
котором находятся предложения претендента-оферента и банковская
гарантия.
Оферта должна быть подготовлена и представлена в тендерный
комитет в соответствии с требованиями и условиями, определенными
в тендерной документации.
В таблице 17.3.1 приведена структура оферты.
Таблица 17.3.1
Структур* оферты
Общие сведения о претенденте • полное наименование организации (претендента), его рекви- зиты, адрес, телефон, телефакс и др.; • профилирующее направление деятельности; • заверенные копии регистрационных и уставных документов; • лицензии на определенные виды деятельности; • структура организации (фирмы), наличие филиалов и дочер- них организаций; • годовой объем работ за последние три года, аналогичных работам, являющимся предметов торгов, в том числе вы- полненных собственными силами; • банковские реквизиты; • данные по составу и квалификации технического и производ- ственного персонала за последние три года; • число административно-управленческого персонала; • перечень оборудования, необходимого для выполнения рас- сматриваемых работ; • данные о финансовом положении, в том числе балансе, расчет прибылей за последние три года; • сведения о платежеспособности претендента, подписанные уполномоченным банком; • перечень офисных и производственных помещений; • опыт и стаж работы претендента в области, определяемой предметом торгов; • фотографии, книги, статьи, отзывы заказчиков, подтвержда- ющие опыт претендента и его способность выполнить представленные на торгах работы.
232
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Продолжение табл. 17.3.1
Техническая часть • схемы и графики производства работ; • графики поставки строительной техники и технологического оборудования; • календарные планы выполнения работ; • состав привлекаемых материальных и трудовых ресурсов, строительных машин; • перечень привлекаемых субподрядных и транспортных орга- низаций; • режим рабочего времени, подготовки кадров; • обеспечение работающих жильем и объектами социальной инфраструктуры; • предложения по охране окружающей среды, технике безопас- ности.
Коммерческая часть • цена, предлагаемая оферентом по предмету торгов, условия и состав пересмотра цен; • условия, виды и методы внесения платежей в зависимости от уровня цен, предполагаемой формы оплаты, порядок фи- нансирования, условия кредитования работ.
17.3.5. ПРИЕМКА И РЕГИСТРАЦИЯ ОФЕРТ
Сроки подачи и рассмотрения тендерных предложений (оферт),
час и место вскрытия конвертов, а также дату закрытия торгов опре-
деляет тендерный комитет.
Приемка оферты осуществляется секретариатом тендерного коми-
тета или уполномоченным им лицом с немедленной ее регистрацией
в специальной книге. При этом оференту выдается расписка, подтвер-
ждающая прием и регистрацию его оферты.
Оферент также имеет право наряду с офертой представить альтер-
нативное предложение.
В процессе приемки оферты тендерный комитет проверяет наличие
необходимых документов, за исключением содержащихся в запечатан-
ном конверте. В случае, если во внешнем конверте оферты отсутствует
один из указанных выше документов, тендерный комитет может
принять решение об отказе в приемке оферты.
Принятие решения об отказе в приемке оферты осуществляется
на заседании тендерного комитета и оформляется протоколом, после
чего секретариат высылает претенденту уведомление об отказе при-
нять его оферту к регистрации с приложением протокола тендерного
комитета.
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
233
17.3.6. ПРОЦЕДУРА ТОРГОВ
Подрядные торги на объекты, расположенные на территории Рос-
сийской Федерации, проводятся по месту нахождения организатора
торгов.
Датой открытия торгов является:
• для открытых торгов —дата официальной публикации объявле-
ния в средствах массовой информации;
• для закрытых торгов —дата рассылки официальных приглаше-
ний участникам торгов по почте, телефаксу и т. д.
Все зарегистрированные оферты должны быть своевременно до-
ставлены на место торгов, где перед их вскрытием тендерный комитет
удостоверяется в сохранности конвертов.
Вскрытие оферт и экспертиза внутренних конвертов производятся
секретариатом тендерного комитета в присутствии его полномочного
состава, в результате чего тендерный комитет с помощью экспертов
удостоверяется в полноте представленных документов во внутреннем
конверте, а также в их соответствии основным требованиям тендерной
документации.
В случае, если представленная оферта не соответствует требовани-
ям, содержащимся в тендерной документации, и исправление недо-
статков меняет предложение оферента, данная оферта не подлежит
рассмотрению, что фиксируется в протоколе заседания тендерного
комитета.
При обнаружении недостатков в рассматриваемой оферте, не ме-
няющих предложения оферента, тендерный комитет вправе требовать
приведения представленных документов в соответствие с условиями,
указанными в тендерной документации. Если оферент не выполняет
данные требования, представленная им оферта не подлежит рассмот-
рению, что находит отражение в протоколе заседания тендерного
комитета.
В зависимости от сложности объекта и предмета торгов тендерный
комитет устанавливает соответствующий срок экспертизы оферт, ко-
торый не может быть более шести месяцев с момента вскрытия
внутреннего конверта.
Тендерный комитет в процессе рассмотрения оферт экспертными
группами имеет право приглашать оферентов для разъяснений, запра-
шивать у них и из других источников дополнительные сведения,
подтверждающие присланную информацию.
Оференты не вправе самостоятельно вносить изменения в свои
оферты в процессе торгов и после принятия их оферт для рассмотрения.
В случае, если оферент отзывает собственную оферту после ее регист-
рации, ему не возвращается внесенный задаток.
234
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Выбор победителя определяется критериями, содержащимися в
тендерной документации.
В систему показателей для оценки технической части оферт могут
входить:
• показатели, характеризующие временные параметры выполнения
обязательств оферента;
• показатели качества продукции или услуг, предоставляемых офе-
рентом;
• показатели, характеризующие организацию выполнения оферен-
том работ с точки зрения соблюдения мер безопасности, охраны
здоровья работающих и охраны окружающей среды;
• показатели, характеризующие уровень организации оферентом
управления процессами подготовки и реализации проектирова-
ния, строительства или выполнения комплексов работ, уровень
квалификации рабочих и административно-управленческого пер-
сонала;
• показатели, характеризующие технический уровень средств про-
изводства, используемых оферентом;
• показатели, характеризующие степень использования местных
ресурсов иностранными подрядчиками, а также подрядчиками из
других регионов Российской Федерации;
• показатели, характеризующие технические и имущественные га-
рантии, представляемые оферентом;
• другие показатели технической части оферт, определяемые заказ-
чиком для каждого конкретного случая.
В состав показателей для оценки коммерческой части оферт могут
входить:
• предложенная оферентом цена предмета подрядных торгов (осу-
ществления строительства, выполнения комплекса работ, оказа-
ния услуг, поставки продукции) с указанием, в какой валюте и в
ценах какого периода рассчитана предложенная цена;
• предложенный оферентом метод учета при осуществлении рас-
четов за выполненные работы последующих изменений уровня
цен в связи с инфляционными процессами, изменением законо-
дательства в области налоговой политики и по другим вопросам;
• предложения оферента по условиям и порядку финансирования
и кредитования подрядных работ.
Анализ и оценку конкурсных предложений осуществляет тендер-
ный комитет или отдельно привлекаемые экспертные группы (экспер-
ты) в срок, устанавливаемый тендерным комитетом.
Тевдерный комитет выбирает победителем торгов оферента, пред-
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
235
ложение которого наиболее полно отвечает всем требованиям, содер-
жащимся в тендерной документации.
Решение тендерного комитета о выборе победителя торгов прини-
мается простым большинством голосов от числа членов полномочного
состава, присутствующих на заседании, и оформляется протоколом. В
случае равенства голосов принимается решение, за которое проголо-
совал председатель тендерного комитета.
Торги могут быть объявлены тендерным комитетом несостоявши-
мися, если:
• до момента окончания срока закрытия торгов не поступило ни
одной оферты;
• все представленные оферты не содержат банковских гарантий.
В случае, если все представленные оферты не соответствуют усло-
виям тендерной документации, торги считаются состоявшимися, но
имеют отрицательный результат. В этом случае заказчик может назна-
чить повторные торги.
17.3.7. УТВЕРЖДЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ТОРГОВ
Результаты торгов тендерный комитет в форме протокола представ-
ляет организатору торгов для утверждения в трехдневный срок после
принятия соответствующего решения. Организатор торгов в недельный
срок рассматривает представленные документы и принимает решение
об утверждении результатов торгов. В случае неутверждения результа-
тов торгов организатор торгов принимает мотивированное решение и
направляет его в тендерный комитет.
Заказчик при рассмотрении протокола о результатах торгов может
принять решения:
• о проведении повторных торгов;
• об утверждении победителя торгов и приглашении его на подпи-
сание протокола о намерениях по заключению подрядного дого-
вора;
• об утверждении победителя торгов и его приглашении к процедуре
подготовки и заключения договора.
17.3.8. ЗАВЕРШЕНИЕ ТОРГОВ
Оферент, выигравший торги, обязан внести второй задаток на
расчетный счет заказчика в срок, установленный тендерным комите-
том; в противном случае организатор торгов может отменить присуж-
дение заказа данному победителю.
После внесения второго задатка победитель торгов заключает с
заказчиком договор на условиях, содержащихся в теццерной докумен-
тации и оферте победителя торгов.
236
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Заказчик не имеет права вести какие-либо переговоры по предмету
торгов как с участниками торгов, так и с другими лицами, начиная с
момента объявления о проведении торгов и вплоть до заключения
договора.
В том случае, когда в ходе переговоров с победителем торгов
претендент выдвигает условия, не предусмотренные в тендерной до-
кументации, тендерный комитет по согласованию с заказчиком вправе
начать переговоры с претендентом, занявшим последующее место.
Последним этапом проведения торгов является подписание дого-
вора (контракта) с фирмой, выигравшей торги (см. п. 17.4). Условия
договоров, заключаемых по результатам торгов, практически мало или
совсем не отличаются от условий обычных договоров. Однако иногда
они содержат некоторые специфические условия. Заключение сделки
по результатам торгов может производиться также путем применения
(акцепта) предложения оферента без последующего подписания дого-
вора обеими сторонами.
17.4. ДОГОВОРЫ
17.4.1. СТРУКТУРА ДОГОВОРА
Вопросы договорных отношений, возникающих между предприя-
тиями, и виды договоров рассмотрены в параграфе 5.3. Любой договор
может быть условно разделен на четыре части [15]:
1) преамбулу (или вводную часть),
2) предмет договора,
3) дополнительные условия договора,
4) прочие условия договора.
В таблице 17.4.1 приведена структура типового договора.
Таблица 17.4.1
Структур* типового договора
1. Преамбула (вводная часть) • наименование договора; • дата подписания договора (число, месяц и год подписания); • место подписания договора (город или населенный пункт); • полное фирменное наименование контрагента; • должности, фамилии, имена и отчества лиц, заключающих договор.
2. Предмет дого- вора • предмет договора, то есть о чем конкретно договариваются стороны; • обязанности сторон по договору; • цена договора, порядок расчетов и т. д.; • сроки выполнения сторонами своих обязательств.
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
237
Продолжение табл. 17.4.1
3. Дополнитель- ные условия до- говора • срок действия договора; • ответственность сторон; • способы обеспечения обязательств; • основания изменения или расторжения договора в односто- роннем порядке; • условия конфиденциальности информации; • порядок разрешения споров между сторонами; • особенности перемены лиц по договору.
4. Прочие усло- вия договора • законодательство, регулирующее отношения сторон; • особенности согласований между сторонами: а) лица, полномочные давать информацию и решать воп- росы, относящиеся к исполнению договора; б) сроки связи между сторонами; в) способы связи: телефон, факс, телекс, телеграф, телетайп с указанием их номеров и иных данных; • судьба преддоговорной работы и ее результатов после подпи- сания договора; • реквизиты сторон: а) почтовые реквизиты; б) местонахождение (адрес) предприятия; в) банковские реквизиты сторон (номер расчетного счета, учреждение банка, код банка, МФО или данные РКЦ); г) отгрузочные реквизиты (для железнодорожных отправок, для контейнеров, для мелких отправок); • количество экземпляров договора; • подписи сторон с приложением каждой организации (пред- приятия).
ПА.2. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ДОГОВОРА
Содержание договоров бывает различно, однако имеется ряд усло-
вий, которые необходимо предусмотреть в любом заключаемом дого-
воре в процессе осуществления предпринимательской деятельности:
• при намерении заключить договор следует четко знать, какие цели
необходимо достичь при его реализации, и уточнить наиболее
важные моменты, связанные с его оформлением, подписанием и
исполнением.
Необходимо рассмотреть главные вопросы предстоящей работы, а
затем, переходя от общего к частному, разбить работу на отдельные
этапы и продумать, что и как должно быть сделано на каждом этапе,
а также оценить риски [14]; ,
238
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• проект предстоящего договора предпочтительней разработать са-
мой заинтересованной организацией, чем получить проект от
контрагента, так как при этом можно избежать всяких неожидан-
ностей, которые могут исходить от последнего, и по его замеча-
ниям проследить, в чем именно состоят его интересы, на
основании чего представляется возможным предотвратить вклю-
чение в договор нежелательных условий;
• в случае, если предложение о заключении договора поступает от
неизвестной организации, необходимо собрать о ней как можно
больше информации.
В частности, необходимо убедиться, что данная организация дей-
ствительно существует. Для этого следует ознакомиться с ее учреди-
тельными документами (уставом, учредительным договором) и
свидетельством о регистрации;
• рекомендуется также обратить внимание на то, кто является ее
учредителями, каков размер ее уставного фонда, местонахождение
офиса (а не просто так называемый юридический адрес), в каком
банке обслуживается организация и каковы ее финансовое поло-
жение и коммерческая репутация;
• как показывает практика, нередко недобросовестные контраген-
ты, не желая исполнять свои обязательства по договору и нести
ответственность, объявляют о том, что лицо, подписавшее дого-
вор, не имело на то соответствующих полномочий.
В связи с этим при подписании договора необходимо убедиться в
том, что представитель контрагента имеет юридическое право и пол-
номочия на подписание документа.
Поэтому, вступая в переговоры с представителем коммерческой
организации о заключении договора, необходимо прежде всего прове-
рить его реальные полномочия, корректно попросив его представить
соответствующие документы.
Отсутствие соответствующих полномочий и подписание договора
таким представителем может повлечь впоследствии невозможность
получить оплату за поставленные товары или добиться возврата вы-
плаченных сумм за товары, либо товары будут поставлены не в полном
объеме или с существенными недостатками.
Если представителем контрагента выступает директор предприя-
тия, который действует без доверенности, необходимо ознакомиться с
приказом о его назначении (это в основном касается государственных
предприятий) либо с протоколом собрания учредителей предприятия
(для коммерческих организаций).
В том случае, если представитель действует по доверенности,
следует проверить, есть ли на доверенности подпись руководителя
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
239
организации и ее печать, какого числа она выдана, срок ее действия,
объем полномочий по доверенности;
• при формулировании условий договора нельзя допускать дву-
смысленности, нечеткости фраз, так как впоследствии в случае
спора по условиям исполнения договора контрагент будет пытать-
ся любую неточную формулировку интерпретировать в свою
пользу.
В процессе определения условий об обстоятельствах, освобождаю-
щих от ответственности (так называемых «форс-мажорных оговорок»),
следует учитывать последствия той или иной формулировки, что может
привести к снижению или повышению имущественной ответственно-
сти стороны договора.
При включении в договор оговорки, предусматривающей конкрет-
ный перечень обстоятельств, наступление которых освобождает от
ответственности при нарушении обязательства, арбитражные суды, как
правило, принимают решения о взыскании со стороны убытков,
явившихся следствием обстоятельств, находившихся вне контроля,
если они не предусмотрены перечнем, содержавшимся в договоре;
• когда проект договора будет готов, его необходимо еще раз
просмотреть для того, чтобы уловить двойной смысл какой-либо
фразы или увидеть какое-нибудь упущение.
Учитывая, что любой договор является правовым документом, его
нельзя составлять без участия компетентных специалистов. Следует
также помнить, что до подписания договора его следует показать
юристу для разъяснения правовых последствий тех или иных условий
договора, предложения новых вариантов какого-либо пункта и т. д.;
• многие предпринимательские структуры широко используют раз-
личные формы договоров, образцы которых предлагаются в на-
стоящее время в различных сомнительных сборниках и
рекомендациях.
Наряду с очень краткими договорами, содержащими минимум
условий (предмет договора, включающий наименование и количество
товара, цена с указанием базиса поставки, требования к качеству, срок
поставки, условия платежа), нередко заключаются очень подробные,
многостраничные договоры, предусматривающие значительное число
дополнительных условий.
Заключение кратких договоров требует от организации четкого
представления о том, чем будут восполняться пробелы договора.
Арбитражная практика показывает, что об этом, к сожалению, часто
забывают и это приводит к нанесению ущерба. В то же время анализ
многостраничных подробных договоров не всегда приводит к положи-
тельным результатам.
Во-первых, нередко такие договоры составляются по трафарету,
240
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
недостаточно учитывающему вид товара, являющегося предметом
купли-продажи или другого вида сделки.
Во-вторых, договоры примерно одинакового содержания состав-
ляются независимо от того, с каким партнером они заключаются.
В-третьих, стремление предусмотреть в договоре условия на все
случаи, которые могут возникнуть при его исполнении, осложняет, с
одной стороны, переговоры при заключении договора, а с другой —
приводит к отягощению договора большим числом общих и порой не
лучших положений.
В связи с этим, учитывая, что договор — акт строго индивидуаль-
ный, а универсальной формы, способной надежно обезопасить вас и
ваш бизнес, просто не существует, составлять его надлежит для каждого
случая отдельно.
17.4.3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ ДОГОВОРА
Порядок заключения договора состоит в том, что одна из сторон
направляет другой свое предложение о заключении договора (оферту),
а другая сторона, получив оферту, принимает предложение заключить
договор (акцепт). Соответственно лицо, сделавшее предложение, яв-
ляется оферентом, а лицо, принявшее предложение,— акцептантом
(адресатом).
Под офертой понимается предложение о заключении договора,
отвечающее ряду обязательных требований.
Во-первых, предложение должно быть достаточно определенным,
то есть в нем должны быть указаны существенные условия договора.
Во-вторых, предложение должно быть сделано одному или несколь-
ким конкретным лицам.
В-третьих, предложение должно быть сделано с намерением заклю-
чить договор с адресатом, которым будет принято предложение.
Оферта может быть представлена письмом, телеграммой, факсом,
а также проектом договора, разработанным стороной, предлагающей
заключить договор.
Форма договора может определяться по соглашению сторон. В
случае, если сторонами достигнуто соглашение об определенной форме
договора, этот договор будет считаться заключенным лишь после его
удостоверения нотариусом или другим уполномоченным должностным
лицом.
В соответствии с Гражданским кодексом РФ (ГК РФ) оферта
является безотзывной. Это означает, что полученная адресатом оферта
не может быть отозвана в течение срока, указанного для ее акцепта,
если иное не оговорено в самой оферте либо не вытекает из существа
предложения или обстановки, в которой оно было сделано.
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
241
В связи с тем, что в оферте выражена воля всего лишь одной
стороны, решающее значение имеет ответ лица, получившего оферту,
о согласии заключить договор. Поэтому акцепт, то есть ответ лица,
которому была направлена оферта, должен быть полным и безогово-
рочным.
Молчание не признается законом акцептом, если иное не вытекает
из закона, обычая делового оборота или из прежних деловых отноше-
ний сторон. Под обычаем делового оборота признается сложившееся
и широко применяемое в какой-либо области предпринимательской
деятельности правило поведения, не предусмотренное законодатель-
ством, независимо от того, зафиксировано ли оно в каком-либо
документе.
Однако совершение действий по выполнению указанных в оферте
условий в срок, установленный для ее акцепта (то есть отгрузка товара,
выполнение работы, уплата соответствующей суммы), считается ак-
цептом, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми
актами или не указано в оферте [14].
Ответ о согласии заключить договор на иных условиях, чем пред-
ложено в оферте, не является акцептом. Такой ответ признается
отказом от акцепта и в то же время — новой офертой.
В случае, когда в оферте определен срок для акцепта, договор»
считается заключенным, если акцепт получен лицом, направившим
оферту, в пределах указанного в ней срока.
При отсутствии в оферте срока для акцепта договор считается
заключенным, если акцепт получен лицом, направившим оферту до
окончания срока, установленного законом или иными правовыми
актами.
Если же срок для акцепта не определен ни самой офертой, ни
законом или иным правовым актом, то обязательным условием, при
котором договор будет считаться заключенным, является получение
извещения об акцепте его оферты в течение нормально необходимого
для этого времени [14]. При этом под нормально необходимым вре-
менем понимается время, необходимое для прохождения письма,
телеграммы либо другой корреспонденции в оба конца.
Договор считается заключенным, если между сторонами в требуе-
мой в надлежащих случаях форме достигнуто соглашение по всем
существенным условиям договора.
Кроме того, следует иметь в виду, что если в сделке участвуют три
стороны и более, то договорные отношения могут быть оформлены
путем подписания всеми участниками единого документа (например,
трехстороннего соглашения) либо путем подписания нескольких дву-
сторонних договоров со ссылкой в тесте каждого из них на связанность
9—989
242
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
с другими договорами. После подписания первого договора может
появиться целая серия договоров, субдоговоров или заказов на закупку.
При заключении договора помимо составления одного документа,
подписываемого сторонами, может быть и такой способ, как обмен
документами с помощью почтовой, телеграфной, телефонной или иной
связи. Стороны также вправе использовать факсимильное воспроиз-
ведение подписи с помощью средств механического или иного копи-
рования и электронно-цифровую подпись.
17.4.4. ИСПОЛНЕНИЕ ДОГОВОРА
С момента заключения договора стороны обязаны надлежащим
образом исполнить установленные в нем обязательства в соответствии
с условиями договора и требованиями закона, других правовых актов,
а при отсутствии таких условий и требований — в соответствии с
обычаями делового оборота.
Исключение в отношении обязательств, возникающих в связи с
осуществлением сторонами предпринимательской деятельности, со-
ставляют лишь случаи, прямо указанные в законе или договоре.
Исполнение договора может быть возложено должником на третье
лицо, за исключением случаев, когда должник должен лично исполнять
свое обязательство. В этом случае кредитор обязан принять исполне-
ние, предложенное за должника третьим лицом.
Однако следует иметь в виду, что в случае неисполнения либо
ненадлежащего исполнения договора третье лицо, как правило, не
несет ответственности перед кредитором, который вынужден обра-
щаться с соответствующими требованиями непосредственно к долж-
нику.
Соблюдение срока исполнения обязательства по договору является
важнейшей обязанностью должника перед кредитором, и ее нарушение
влечет за собой неблагоприятные последствия.
Срок исполнения обязательства может быть установлен двумя
способами:
• указанием на день, когда данное обязательство должно быть
исполнено;
• определением периода времени, в течение которого исполняется
обязательство.
Возможность досрочного исполнения обязательств допускается для
гражданских договоров. Что касается договоров, связанных с осуще-
ствлением предпринимательской деятельности, то их досрочное ис-
полнение возможно лишь в том случае, когда право должника
исполнить обязательство до установленного им срока предусмотрено
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
243
законом, другими правовыми актами, условиями договора либо выте-
кает из обычаев делового оборота или существа обязательства.
Важное место в регулировании договорных отношений имеют
нормы ГК РФ о месте исполнения обязательства. Место исполнения
обязательства может определяться сторонами в договоре, что в значи-
тельной степени облегчает его исполнение. Кроме того, место испол-
нения обязательства может быть установлено законом, а также
явствовать из существа самого обязательства.
В тех случаях, когда место исполнения обязательства названными
способами не определено, необходимо пользоваться приведенными
ниже правилами.
Исполнение обязательства должно быть произведено:
• по обязательству передать земельный участок, здание, сооружение
или другое недвижимое имущество —в месте нахождения иму-
щества;
• по обязательству передать товары или иное имущество, предус-
матривающее его перевозку,— в месте сдачи имущества первому
перевозчику и доставки его кредитору;
• по другим обязательствам предпринимателя передать товар или
иное имущество — в месте изготовления или хранения имущест-
ва, если это место было известно кредитору в момент возникно-
вения обязательства;
• по денежному обязательству — в месте жительства кредитора в
момент возникновения обязательства, а если кредитором является
юридическое лицо — в месте его нахождения в момент возник-
новения обязательства;
• по всем другим обязательствам — в месте жительства должника,
а если должником является юридическое лицо — в месте его
нахождения.
Законным платежным средством на территории России является
рубль, в связи с этим стороны в договоре должны выразить денежное
обязательство в рублях. Между тем для защиты от инфляции в ГК РФ
предусмотрено правило, согласно которому в денежном обязательстве
может быть предусмотрена оплата в рублях в сумме, эквивалентной
определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных
единицах. Это дает возможность кредитору требовать от должника
уплаты в рублях суммы, определяемой по официальному курсу соот-
ветствующей валюты на день платежа, если иной курс или иная дата
его определения не установлены законом или соглашением сторон.
При заключении договоров предприниматели стремятся применить
правовые средства — обеспечительные обязательства, гарантирующие
в той или иной степени исполнение договорных обязательств.
244
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
В соответствии с ГК РФ существуют следующие способы обеспе-
чения обязательств:
• неустойка;
• залог;
• поручительство;
• задаток;
• удержание имущества должника;
• банковская гарантия.
Все указанные способы обеспечения обязательств различаются
по степени воздействия на должника и методам достижения цели
— побудить должника исполнить обязательство надлежащим об-
разом. Поэтому от оптимального выбора кредитором способа
обеспечения обязательства во многом будет зависеть и поведение
должника [11].
17.4.5. ИЗМЕНЕНИЕ И РАСТОРЖЕНИЕ ДОГОВОРА
С целью обеспечения стабильности договорных отношений в ка-
честве общего правила ГК РФ установлена презумпция, в соответствии
с которой основанием изменения и расторжения договора является
соглашение сторон, если иное не предусмотрено ГК РФ, другими
законами или договором [11].
Исключение составляют случаи нарушения другой стороной усло-
вий договора, если данные действия могут быть квалифицированы как
существенное нарушение (то есть нарушение, которое влечет для контр-
агента такой ущерб, что он в значительной степени лишается того, на
что был вправе рассчитывать при заключении договора), а также иные
случаи, предусмотренные законом или договором.
К числу существенных могут быть отнесены следующие нарушения
условий договоров: передача продавцом покупателю товаров ненадле-
жащего качества, систематическая или значительная задержка оплаты
покупателем поставляемого товара сверх предусмотренных договором
сроков,' невыполнение заемщиком предусмотренных кредитным дого-
вором обязанностей по обеспечению кредита и т. д.
Односторонний отказ от исполнения договора (полностью или
частично) возможен только в тех случаях, когда это допускается
законом или соглашением сторон.
Необходимым условием изменения или расторжения договора по
решению суда является соблюдение специальной досудебной процедуры
урегулирования спора непосредственно между сторонами договора.
Существо процедуры досудебного урегулирования состоит в том,
что заинтересованная сторона до обращения в суд должна направить
другой стороне предложение об изменении или расторжении договора.
ГЛАВА 17. ПОДРЯДНЫЕ ТОРГИ И ДОГОВОРЫ
245
При этом заинтересованная сторона может предъявить иск в суд только
в случае соблюдения одного из двух условий:
• получения отказа другой стороны на предложение об изменении
или расторжении договора;
• неполучения ответа на соответствующее предложение в тридца-
тидневный срок, если иной срок не предусмотрен законом, дого-
вором или не содержался в предложении изменить или
расторгнуть договор.
Особый случай представляет собой изменение и расторжение до-
говора в связи с существенным изменением обстоятельств. Существен-
ным признается такое изменение обстоятельств, когда они изменились
настолько, что если бы стороны могли это разумно предвидеть, договор
вообще не был бы заключен или был заключен на значительно
отличающихся условиях.
Договор при этом может быть изменен или расторгнут судом по
требованию заинтересованной стороны при наличии одновременно
четырех условий:
1) В момент заключения договора стороны исходили из того, что
такого изменения обстоятельств не произойдет.
2) Изменение обстоятельств вызвано причинами, которые заинте-
ресованная сторона была не в состоянии преодолеть после их возник-
новения при той степени осмотрительности, какая от нее требовалась
по характеру договора и условиям оборота.
3) Исполнение договора без изменения его условий настолько
нарушило бы соответствующее договору соотношение имущественных
интересов сторон и повлекло бы для заинтересованной стороны такой
ущерб, что она в значительной степени лишилась бы того, на что была
вправе рассчитывать при заключении договора.
4) Из обычаев делового оборота или существа договора не следует,
что риск изменения обстоятельств несет заинтересованная сторона.
Основные нормативные документы
(1). Гражданский кодекс Российской Федерации (в редакции федеральных законов
от 20.02.96 № 18-ФЗ, от 12.08.96 № 111-ФЗ).
(2). «Положение о подрядных торгах в РФ», № 660-р/18-7.— М., 1993.
Литература
[1] . Методические рекомендации по разработке условий и требований инвестора
при подготовке подрядных торгов.— М.: ЭКЦ при Минстрое РФ, 1994.
[2] . Методические рекомендации по подготовке тендерной документации при
проведении подрядных торгов.— М.: ЦНИИпроект, 1994.
[3] . Методические рекомендации по разработке коммерческой части тендерной
документации и оферты претендента.— М.: ЦНИИЭУС, 1995.
246
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
[4] . Методические рекомендации по разработке технической части тендерной
документации и оферты претендента.— М.: ЭКЦ при Минстрое РФ, 1994.
[5] . Регламент работы тендерного комитета.— М.: ЭКЦ при Минстрое РФ, 1995.
[6] . Методические рекомендации по проведению предварительной квалификации
претендентов на участие в подрядных торгах.— М.: ЦНИИпроект, 1994.
[7] . Методические рекомендации по процедуре подрядных торгов.— М.: ЦНИИ-
проект, 1994.
[8] . Методические рекомендации по оценке оферт и выбору лучшего предложения
из представленных на подрядные торги.— М.: ЦНИИЭУС, 1994.
[9] . Практическое пособие по организации и проведению подрядных торгов в РФ.—
М.: АСПОпроект, 1995.
[10] . Управление проектами/Под ред. В.Д. Шапиро.— СПб.: «ДваТри», 1996.
[11] . Витрянский В.В. Договоры: порядок заключения, изменения и расторжения,
новые типы (комментарий к новому ГК РФ).— М.: АО «Центр деловой информации*
еженедельника «Экономика и жизнь», 1996.
[12] . Справочник директора предприятия/Под ред. М.Г. Лапусты.— М.: ИНФРА-М,
1996.
[13] . Андреева Л.В. Продажа товаров: руководство по подготовке и заключению
договоров.— М.: ИНФРА-М, 1997.
[14] . Рекомендации по составлению договоров, № 1-1492/32-21.— М., 1995.
ГЛАВА 18
ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ
И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ
18.1. Основные определения
18.1.1. Цели и общее описание методов
18.1.2. Ключевые определения и концепции методов планирования,
организации и контроля проектов
18.2. Планирование проекта
18.2.1. Уровни планирования и виды планов
18.2.2. Процедура построения календарного плана
18.2.3. Построение структуры разбиения работ
18.2.4. Назначение ответственных
18.2.5. Определение основных вех
18.2.6. Разработка сетевых моделей
18.2.7. Календарное планирование по методу критического пути
18.2.8. Ресурсное планирование проекта
18.2.9. Стоимостный анализ
18.2.10. Документирование плана проекта
18.3. Организация управления проектом
18.3.1. Цели организации управления проектом
18.3.2. Организационные уровни планирования и управления
18.3.3. Выбор организационной формы управления
18.3.4. Организация проекта
18.4. Контроль и регулирование проекта
18.4.1. Цели и содержание процесса контроля проекта
18.4.2. Отслеживание фактического выполнения работ
18.4.3. Измерение прогресса и анализ результатов
18.4.4. Корректирующие действия
18.5. Управление изменениями
18.5.1. Цели управления изменениями
18.5.2. Процесс контроля за реализацией изменений
248
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
18.1. ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ
18.1.1. ЦЕЛИ И ОБЩЕЕ ОПИСАНИЕ МЕТОДОВ
В управление проектами выделяют следующие функции:
• планирование — разработка и сбалансированный анализ комплек-
сов работ и ресурсов, направленных на достижение целей проекта;
• организация — разработка системы распределения ресурсов и на-
значение ответственных исполнителей;
• контроль за ходом работ — сравнение плановых параметров работ
с фактическими и выработка корректирующих воздействий.
Функции управления — планирование, организация (в том числе
мотивация) и контроль —имеют две общих характеристики: все они
требуют принятия решений и для всех необходима коммуникация, то
есть обмен информацией для принятия решения и доведения его до
других членов организации.
Целью комплекса методов планирования, организации и контроля
является обеспечение менеджеров проектов основными концепциями
и проверенной последовательностью процедур для организации эф-
фективной системы управления проектами.
Методы планирования и контроля за графиком работ предостав-
ляют менеджеру средства для структуризации работ, для обеспечения
контроля и координации работ на различных уровнях управления и
стадиях реализации. Рассматриваемые как группа связанных методов,
они являются основой для информационных систем, которые модели-
руют комплекс работ — что и каким образом должно быть выполнено,
потребности в ресурсах. Эти методы используют оценки требуемых
объемов работ и позволяют менеджеру регулировать выполнение работ
по времени, стоимости, составу работ, качеству и организационной
структуре исполнения.
Отметим, что рассматриваемые методы основываются на предпо-
ложении, что цели проекта и объемы работ могут быть структурированы
и описаны достаточно четко в терминах, поддающихся оценке. Таким
образом, сфера действия данных методов ограничена в основном
проектами, достаточно хорошо поддающимися описанию.
Последовательное и упорядоченное применение методов планиро-
вания и контроля выполнения графика работ позволяет снизить затра-
ты труда и повысить качество выполнения работ, обеспечивая
возможность своевременно сфокусировать внимание команды на ре-
шении наиболее важных проблем в реализации проекта.
Тщательно составленная информационная модель предоставляет
руководству и членам команды возможность принимать приемлемые
и обоснованные решения на протяжении всего проектного цикла.
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 249
Соответствующая организация управления может обеспечить постро-
ение процедур анализа качества выполнения работ, фокусируя внима-
ние руководства на достижении поставленных целей.
Информационная модель проекта, разработанная на начальной
стадии планирования, подвергается в дальнейшем переработке в про-
цессе его реализации. Таким образом, базовые методики календарного
планирования используются на протяжении всего жизненного цикла
проекта.
В данной главе не дается рекомендаций по использованию опре-
деленных компьютерных систем для планирования и составления
графиков. Однако некоторые обсуждаемые виды анализа легко могут
быть выполнены только с использованием таких инструментов. Сред-
ства и подходы к автоматизации процессов планирования и управления
проектами подробно рассматриваются в главе 20.
18.1.2. КЛЮЧЕВЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ И КОНЦЕПЦИИ МЕТОДОВ
ПЛАНИРОВАНИЯ, ОРГАНИЗАЦИИ И КОНТРОЛЯ ПРОЕКТОВ
Работа в плане проекта представляет некоторую деятельность,
необходимую для достижения конкретных результатов (конечных про-
дуктов нижнего уровня). Таким образом, работа является основным
элементом (дискретной компонентой) деятельности на самом нижнем
уровне детализации, на выполнение которого требуется время и кото-
рый может задержать начало выполнения других работ. Момент окон-
чания работы означает факт получения конечного продукта (результата
работы). Работа является базовым понятием и предоставляет основу
для организации данных в системах управления проектами.
На практике для ссылки на детальный уровень работ часто исполь-
зуется термин задача. В общем смысле эти два термина являются
синонимами. Термин задача, однако, принимает и другое формальное
значение в специфических контекстах планирования. Например, в
аэрокосмической и оборонной областях задача часто относится к
верхнему суммарному уровню работ, который может содержать мно-
жественные группы пакетов работ. Далее термин задача используется
только в своем общем смысле как синоним работы.
Веха—событие или дата в ходе осуществления проекта. Веха
используется для отображения состояния завершенности тех или иных
работ. В контексте проекта менеджеры используют вехи для того, чтобы
обозначить важные промежуточные результаты, которые должны быть
достигнуты в процессе реализации проекта. Последовательность вех,
определенных менеджером, часто называется планом по вехам. Даты
достижения соответствующих вех образуют календарный план по
вехам.
250
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Образец у т в ержден “'х Поставка оборудования 10ДМ -и Реконструкция провов. 40.004 09.10.97 05.12.97 1 / Пробная партия 15.006
24.09.97 X 24.09.97 25.09.97 00.Ю.97 09.12.97 29.12.97
С
Поставка комллектуюиро 15J)0d 25.09.97 15.10.97
Рис. 18.1.1. Диаграмма предшествования
Важным отличием вех от работ является то, что они не имеют
длительности. Из-за этого свойства их часто называют событиями.
Связи предшествования (логические зависимости) отображают при-
роду зависимостей между работами. Большинство связей в проектах
относится к типу «конец —начало», когда последующая работа может
начаться только по завершении предшествующей работы. Связи пред-
шествования образуют структуру сети. Комплекс взаимосвязей между
работами часто также называют логической структурой проекта, по-
скольку он определяет последовательность выполнения работ.
Сетевая диаграмма (сеть, граф сети, PERT-диаграмма) — графи-
ческое отображение работ проекта и их взаимосвязей. В планировании
и управлении проектами под термином сеть понимается полный
комплекс работ и вех проекта с установленными между ними зависи-
мостями.
Сетевые диаграммы отображают сетевую модель в графическом
виде как множество вершин, соответствующих работам, связанных
линиями, представляющими взаимосвязи между работами. Этот граф,
называемый сетью типа вершина — работа или диаграммой предше-
ствования, является наиболее распространенным представлением сети
на сегодняшний день.
Существует другой тип сетевой диаграммы, называемый сеть типа
вершина — событие, который на практике используется реже. При
данном подходе работа представляется в виде линии между двумя
событиями (узлами графа), которые, в свою очередь, отображают
начало и конец данной работы. PERT —диаграммы являются приме-
рами этого типа диаграмм. Хотя в целом различия между этими двумя
подходами представления сети незначительны, представление более
сложных связей между работами сетью типа вершина — событие может
быть достаточно затруднительно, что и является причиной более
редкого использования данного типа.
Сетевая диаграмма не является блок-схемой в том смысле, в
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 251
w|i|i|||
. ' •'••* „О? 1
:
Рис. 18.1.2. Диаграмма Ганта
котором это средство используется для моделирования деловых про-
цессов. Принципиальным отличием от блок-схемы является то, что
сетевая диаграмма моделирует только логические зависимости между
элементарными работами. Она не отображает входы, процессы и
выходы и не допускает повторяющихся циклов или петель.
Методы сетевого планирования — методы, основная цель которых
заключается в том, чтобы сократить до минимума продолжительность
проекта. Основываются на разработанных практически одновременно
и независимо методе критического пути МКП и методе оценки и
пересмотра планов PERT (Program Evaluation and Review Technique).
Первый метод разработан в 1956 году для составления планов-графиков
крупных комплексов работ по модернизации заводов фирмы «Дюпон».
Второй метод разработан корпорацией «Локхид» и консалтинговой
фирмой «Буз, Аллен энд Гамильтон» для реализации крупного проекта
разработки ракетной системы «Поларис».
Критический путь —максимальный по продолжительности пол-
ный путь в сети называется критическим; работы, лежащие на этом
пути, также называются критическими. Именно длительность крити-
ческого пути определяет наименьшую общую продолжительность ра-
бот по проекту в целом. Длительность выполнения всего проекта в
целом может быть сокращена за счет сокращения длительности задач,
лежащих на критическом пути. Соответственно любая задержка вы-
полнения задач критического пути повлечет увеличение длительности
проекта.
Концепция критического пути обеспечивает концентрацию вни-
252
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
мания менеджера на критических работах. Однако основным достоин-
ством метода критического пути является возможность манипулиро-
вания сроками выполнения задач, не лежащих на критическом пути.
Метод критического пути позволяет рассчитать возможные кален-
дарные графики выполнения комплекса работ на основе описанной
логической структуры сети и оценок продолжительности выполнения
каждой работы, определить критический путь проекта.
Временной резерв или запас времени — это разность между самым
ранним возможным сроком завершения работы и самым поздним
допустимым временем ее выполнения. Управленческий смысл времен-
ного резерва заключается в том, что при необходимости урегулировать
технологические, ресурсные или финансовые ограничения проекта он
позволяет менеджеру задержать работу на это время без влияния на
общую продолжительность проекта и продолжительность непосредст-
венно связанных с ней задач. Работы, лежащие на критическом пути,
имеют временной резерв, равный нулю.
Диаграмма Ганта — горизонтальная линейная диаграмма, на ко-
торой задачи проекта представляются протяженными во времени
отрезками, характеризующимися датами начала и окончания, задерж-
ками и, возможно, другими временными параметрами.
Структура разбиения работ — иерархическая структура последо-
вательной декомпозиции задач проекта на подзадачи. Структура раз-
биения работ (СРР) является изначальным инструментом для
организации работ, обеспечивающим разделение общего объема работ
по проекту в соответствии со структурой их выполнения в организации.
На нижнем уровне детализации выделяются работы, соответствующие
детализированным элементам деятельности, отображаемым в сетевой
модели. СРР представляет иерархический формат, который помогает
разработчику в:
• структуризации работ на основные компоненты и подкомпонен-
ты;
• обеспечении направленности деятельности на достижение всего
комплекса целей;
• разработке системы ответственности за выполнение работ проек-
та;
• разработке системы отчетности и обобщения информации по
проекту.
Структурная схема организации. Структурная схема организации
(ССО) имеет формат, подобный формату СРР. Каждому элементу
нижнего уровня в СРР должны соответствовать один или несколько
элементов из ССО. Таким образом, ССО является средством опреде-
ления ответственных за выполнение работ в сложных организациях и
обеспечивает основу для разработки структуры системы отчетности.
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 253
100» Цкк —1 пимХг- 4— ПГ тмктХмй;
|И^р1вШ1^Ш11111111И11!^ИИ1|И11^И1в^^М111^И11|О11В^Н^^^^ИНВ
для ресурса Ш
Рис. 18.1.3. Гистограмма использования ресурса
Ресурсы —обеспечивающие компоненты деятельности, включаю-
щие исполнителей, энергию, материалы, оборудование и т. д. Соот-
ветственно с каждой работой можно связать функцию потребности в
ресурсах.
Назначение и выравнивание ресурсов. Методики назначения и вы-
равнивания ресурсов позволяют менеджеру проанализировать сетевой
план, построенный с помощью метода критического пути, с тем чтобы
обеспечить доступность и использование определенных ресурсов на
протяжении всего времени выполнения проекта. Назначение ресурсов
состоит в определении потребности каждой работы в различных типах
ресурсов. Методики выравнивания ресурсов представляют собой, как
правило, программно реализованные эвристические алгоритмы пла-
нирования при ограниченных ресурсах. Эти средства помогают менед-
жеру создать реальное расписание проекта с учетом потребности
проекта в ресурсах и фактических доступных в данный момент времени
ресурсов.
Ресурсная гистограмма — гистограмма, отображающая потребно-
сти проекта в том или ином виде ресурсов в каждый момент времени.
Диаграмма потребности проекта в ресурсе показана на рисунке 18.1.3.
Ресурсное календарное планирование — планирование сроков нача-
ла работ при ограниченных наличных ресурсах. Проверка ресурсной
реализуемости календарного плана требует сопоставления функций
наличия и потребности в ресурсах проекта в целом. Сдвигая некрити-
ческие работы вплоть до их поздних сроков начала (окончания), можно
видоизменить ресурсный профиль, обеспечивая оптимальное исполь-
зование ресурсов.
Информация, полученная в результате ресурсного анализа проекта,
помогает заострить внимание менеджера и членов команды на тех
254
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
моментах работ, где эффективное управление ресурсами будет являться
ключевым фактором успеха.
Анализ реализуемости проекта — понятие реализуемости имеет ряд
своих разновидностей: логическая реализуемость (учет логических
ограничений на возможный порядок выполнения работ во времени);
временной анализ (расчет и анализ временных характеристик работ:
ранняя/поздняя дата начала/окончания работы, полный, свободный
временной резерв и другие); физическая (ресурсная) реализуемость
(учет ограниченности наличных или доступных ресурсов в каждый
момент времени выполнения проекта); финансовая реализуемость
(обеспечение положительного баланса денежных средств как особого
вида ресурса).
Исходный план — план выполнения работ проекта, содержащий
исходные сведения об основных временных и стоимостных параметрах
работ, который принят к исполнению. В исходном плане обычно
фиксируются объемы работ, плановые даты начала и окончания задач
проекта, длительности задач, расчетные стоимости задач.
18.2. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРОЕКТА
18.2.1. УРОВНИ ПЛАНИРОВАНИЯ И ВИДЫ ПЛАНОВ
Процесс планирования начинается до утверждения объема работ
и продолжается в ходе выполнения проекта и внесения изменений.
Каждая фаза жизненного цикла проекта предусматривает определен-
ный вид планирования с присущими ему методиками и инструментами.
Планирование представляет собой циклический процесс. Он на-
чинается с наиболее общего определения целей, движется к более
детальному описанию того, когда, как и какие работы должны быть
выполнены для достижения поставленных целей. По мере продвиже-
ния проекта от концепции к завершению появляется дополнительная
информация об условиях, влияющих на ход работ. Применение средств
планирования и управления проектом позволяет членам команды
более четко описывать проблемы и контролировать изменения по
проекту более эффективно.
Конкретная структура планов, применяемых на разных уровнях и
стадиях планирования проекта, зависит от стандартов и подходов,
принятых в отрасли и в организациях, осуществляющих проект. На-
пример, в строительной индустрии в проектную документацию входят
сметная документация, поставляемая заказчиком и детализируемая
исполнителями, стройгенплан объекта, организационно-технологиче-
ские схемы возведения объектов, графики выполнения работ и поступ-
ления на объект строительных материалов. В промышленных проектах
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 255
в основе календарных графиков работ лежит конструкторская и тех-
нологическая документация, в информационных проектах — специ-
фикация системы.
В общем виде на уровне управления проектом можно выделить
следующие виды планов:
• концептуальный план,
• стратегический план реализации проекта,
• тактические (детальные) планы.
Отметим, что разные уровни управления в организации в разной
степени вовлечены в разработку данных планов (см. раздел 18.3.1).
Входными данными для разработки плана проекта являются:
• договорные требования;
• описание доступных ресурсов;
• оценочные и стоимостные модели;
• документация по аналогичным разработкам.
18.2.2. ПРОЦЕДУРА ПОСТРОЕНИЯ КАЛЕНДАРНОГО ПЛАНА
Хотя планирование и является итеративным процессом, существует
логическая последовательность шагов разработки плана проекта, ко-
торая составляет цикл планирования.
Основные шаги цикла показаны на рисунке 18.2.1. Можно заме-
тить, что каждый шаг подразумевает необходимость для руководства
проекта ответа на некоторый обобщенный вопрос (см. таблицу 18.2.1).
Отметим также, что может существовать обратная связь для последних
четырех шагов, которая отображает необходимость актуализации пла-
на. Эта связь отмечена на рисунке стрелкой с прерывающимися
линиями. Семь основных шагов обсуждаются далее в этом разделе.
Таблица 18.2.1
Последовательность шагов календарного планирования
Шаг Содержательная сущность шага
Разработка концепции и целей проекта Почему?
Построение СРР Что?
Построение ОСРР Назначение ответственных Кто?
Разработка стратегии реализации Определение основных вех Как?
Разработка сетевых моделей Как?
Расчет календарного графика по МКП Когда? Идеальные сроки
Расчет календарного графика с учетом ограничений на ресурсы Когда? Реальные сроки
Анализ стоимостной информации Разработка финансового плана Сколько это будет стоить?
256
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Матрица ответственности
Рис. 18.2.1. Процесс календарного планирования проекта
В действительности процесс планирования не является таким
строго последовательным, как это было только что показано. Напри-
мер, ключевые вехи обычно определяются требованиями заказчика в
самом начале программы. При контроле разработчик плана может
обнаружить, что эти вехи не могут быть достигнуты и поэтому должны
быть заново проведены переговоры с заказчиком. Кроме того, деталь-
ные вехи (для рабочих групп и отдельных исполнителей) могут уста-
навливаться по ходу выполнения проекта. Аналогично, основные
ресурсы (руководство проекта, ключевые исполнители) назначаются
на ранних стадиях проекта, а специфические — определяются и на-
значаются на более поздних стадиях.
Кроме перечисленных основных шагов процесса планирования,
руководство проекта должно определить процессы управления проек-
том, провести идентификацию рисков и вероятностей; сформулировать
планы управления изменениями, организовать процедуры оптимиза-
ции, обзора, одобрения и документирования плана проекта.
Работа по планированию и контролю календарного плана не
заканчивается с завершением собственно стадии планирования, когда
подготовлен план проекта. После выполнения необходимых процедур
утверждения плана начинается стадия его выполнения, и, соответст-
венно, начинают использоваться методы и инструменты, необходимые
для контроля и выполнения оценок текущего состояния работ.
Как только начинают поступать фактические данные о ходе работ
по проекту, у менеджера возникает необходимость сравнивать факта-
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 257
ческий ход работ с планом, определять важные расхождения и произ-
водить обновление плана по мере необходимости. Методика планиро-
вания, основанная на анализе достигнутых результатов, обеспечивает
возможность получения необходимых оценок. Процедура актуализа-
ции плана на любой стадии проекта может включать все основные
шаги планирования, начиная с разработки СРР для генерации новых
вариантов комплекса работ, исходя из изменившихся представлений
о проекте и условиях его выполнения.
18.2.3. ПОСТРОЕНИЕ СТРУКТУРЫ РАЗБИЕНИЯ РАБОТ
Построение структуры разбиения работ (СРР) является первым
шагом планирования проекта. СРР устанавливает связи между планом
проекта и потребностями заказчика, обычно представленными в виде
функциональных спецификаций или описания работ.
Создание СРР в начале работ по планированию предоставляет
менеджеру возможность:
• объяснить, за счет каких работ будет достигнута каждая из
определенных в проекте целей;
• проверить, все ли цели отражены в плане проекта;
• создать эффективную структуру отчетности;
• указать на соответствующем уровне детализации ключевые ре-
зультаты, которые должны быть ясно отражены в сети и кален-
дарном плане;
• указать менеджеров, ответственных за достижение ключевых
результатов, и тем самым гарантировать, что достижение всех
результатов будет контролироваться;
• обеспечить членам команды понимание их роли в контексте
общей работы по выполнению проекта.
Разработка СРР может проводиться или методом сверху вниз, или
методом снизу вверх, или с одновременным использованием обоих
подходов. Это итерационный процесс, наиболее эффективно прово-
димый с использованием методики «мозгового штурма», осуществля-
емой членами проектной команды. СРР должна полностью
«накрывать» все цели проекта.
Уровень детализации спецификаций может различаться достаточно
широко. Процесс планирования может начинаться при готовых де-
тальных технических спецификациях или при наличии контракта с
описанными основными и обеспечивающими видами подрядных ра-
бот. В других ситуациях, однако, на этапе планирования может быть
доступна только функциональная спецификация или требования к
работам в самом общем виде. В любом случае планирующая группа
258
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
должна использовать метод СРР для структуризации проекта и конк-
ретных результатов деятельности (конечных продуктов).
Определение основы для структуризации проекта
Наиболее важным при разработке СРР является построение такой
иерархической структуры проекта, которая бы позволяла эффективно
поддерживать процедуры сбора информации о выполнении работ и
отображать результаты в информационной управленческой системе
для обобщения графиков работ, стоимости, ресурсов и дат завершения.
Как основа для организации связей СРР является эффективной
графической технологией. Как основа для информационной управлен-
ческой системы СРР позволяет обобщать информацию по графикам
и датам завершения работ, ресурсам и стоимости для рассмотрения
руководством соответствующего уровня.
Существует несколько подходов к построению СРР. Применитель-
но к реальным проектам структура разбивки проекта должна сочетать
разделение на:
• компоненты продукции проекта;
• функциональные элементы деятельности;
• этапы жизненного цикла проекта;
• элементы организационной структуры.
В отдельности каждый подход имеет свои слабые и сильные
стороны. В структуре, построенной по функциональному принципу,
делается акцент на видах деятельности и отдельных работах; правда,
при этом снижается видимость ключевых конечных продуктов как
таковых. Подход к структуризации на основе структуры продукта имеет
обратную тенденцию. На практике наилучшим подходом является
разработка комбинированной структуры с использованием смешанно-
го подхода. Искусство разбивки проекта состоит в умелом соединении
трех различных структур — процесса, продукта и организации в еди-
ную структуру проекта. Структура, построенная таким образом, может
отображать структуру продукта на верхних уровнях и переходить к
структурам, отображающим специфические работы на нижних уров-
нях, что позволяет перейти к схеме определения ответственных за
отдельные виды работ. Такой подход позволяет, фокусируя внимание
на конечных продуктах проекта, обеспечить разбиение, удобное для
построения структуры ответственности за конкретные работы.
Возможно существование задач, которые не попадают под контроль
менеджера проекта, например задачи, обеспечивающиеся и контроли-
руемые заказчиком. Такие задачи, хотя и являются внешними по
отношению к проекту, но могут накладывать определенные ограниче-
ния на его задачи. Для учета подобных ограничений внешние задачи
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 259
Рис. 18.2.2. Пример СРР, построенной с использованием смешанного подхода
также могут быть включены в СРР в качестве определенной категории
внешних работ.
Рисунок 18.2.2 иллюстрирует смешанный подход к построению
СРР, предусматривающий структуризацию по продукту на верхних
уровнях разбиения и функциональную структуризацию на нижнем
уровне.
Разработчики могут использовать и другие критерии для разбиения
работ, например разбиение по секторам рынка (географическое деле-
ние, деление по типам пользователей). Однако на практике, если такие
подходы используются в качестве основного принципа структуризации
при построении СРР, часто возникают трудности из-за избыточного
усложнения структуры. Более эффективно разработчик может приме-
нять данные критерии при построении структурной схемы организа-
ции.
Правила для построения иерархии
Несколько простых правил применяются при формировании СРР:
• Каждый элемент должен быть описан и иметь уникальный иден-
тификатор. Названия элементов на каждом уровне должны отра-
жать критерий разбиения работ, а на нижних уровнях — действия,
связанные с производством конечного продукта этого уровня.
Например, при использовании функционального критерия раз-
биения работ элементы ветви, связанной с разработкой, могут
иметь в названии метку «разработка», а элементы ветви, связанной
с производством,— метку «производство». На уровнях, отобража-
ющих деятельность, связанную с конечными продуктами, назва-
ние должно отражать вид действия, связанного с продуктом,
260
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
используя четкую последовательность глагол — существительное,
например «установка сетевого кабеля».
• Каждый новый уровень в СРР добавляет более детальные эле-
менты, каждый из элементов связан с более общим элементом,
расположенным на уровень выше. На любом из уровней группе
«дочерних» (детальных) элементов соответствует только один
«родительский» (суммарный) элемент. Это есть основополагаю-
щее правило, которое обеспечивает корректность суммирования
стоимостей, вывода объединенных календарных графиков и обоб-
щения информации о работах при переходе с одного уровня на
другой.
• Родительский элемент должен иметь больше одного дочернего
элемента. Это правило позволяет избежать избытка уровней и
обеспечивает получение структуры, пригодной для выполнения
операций обобщения.
• Разбиение работ должно выполняться до тех пор, пока для каждой
ветви структуры не будут определены элементарные результаты
(продукты) проекта, обеспечивающие достижение всех целей
проекта. Это правило не требует того, чтобы СРР имела симмет-
ричные ветви. Целью является разбиение работы таким образом,
чтобы были определены ясные и поддающиеся контролю проме-
жуточные результаты, и не более того.
• Важным правилом при разработке СРР является то, что дета-
лизировать деятельность полезно до уровня, обеспечивающего
возможность получения отчетности, необходимой для руковод-
ства и заказчика, и не более того. Излишняя детализация работ
повлечет за собой проблемы сбора и обработки информации.
Одним из правил, используемых при определении степени
детализации, может быть то, что длительность детальных работ
не должна превышать промежутки времени между контрольны-
ми точками (например, совещаниями менеджеров). Так, если
команда управления проектом проводит совещания каждую
неделю, длительность детальных задач не должна быть более
одной недели.
• Наиболее распространенными ошибками, допускаемыми в про-
цессе структуризации проекта, являются:
• пропуск стадии структуризации проекта и переход непосредст-
венно к поиску и решению проблем проекта;
• использование только функций, фаз или организационных под-
разделений вместо конечных продуктов или используемых ресур-
сов;
• непонимание того, что структура разбивки должна охватывать
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 261
весь проект (обычно — неучет начальной и конечной фаз проек-
та);
• неучет того, что элементы структуры не должны повторяться;
• отсутствие интеграции структуры проекта с системой ведения
бухгалтерских счетов в компании;
• излишня или недостаточная детализация;
• невозможность компьютерной обработки результатов структури-
зации — планов проекта из-за ошибок формального характера
(каждый уровень или элемент плана должен быть определенным
образом закодирован);
• неучет «неосязаемых» конечных продуктов, таких, как услуги,
информационное, или программное, обеспечение.
С учетом изложенного на рис. 18.2.3 приведен пример структуры
проекта.
18.2.4. НАЗНАЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННЫХ
СРР является основой для понимания членами команды структуры
и взаимозависимости основных элементов деятельности по проекту.
Однако работа может быть выполнена только в процессе согласованной
деятельности отдельных людей или организаций. Структурная схема
организации (ССО) и матрица ответственности являются двумя инст-
рументами, призванными помогать менеджеру в создании сильной
команды.
Построение структурной схемы организации
ССО является описанием организационной структуры, необходи-
мой для выполнения работ, определенных в СРР. Целью ССО является
определение комплекса исполнителей для работ детального уровня
СРР. Таким образом, состав работ во многом определяет форму
организационной структуры.
Хотя связь между работами СРР и элементами организационной
структуры на практике никогда не бывает такой же ясной, как на
диаграмме, важно, чтобы структура ответственности была четко опре-
делена.
Использование матрицы ответственности
Матрица ответственности обеспечивает описание и и согласова-
ние структуры ответственности за выполнение работ. Она предостав-
ляет формат для назначения подразделениям ответственности за
реализацию каждого из элементов проекта с указанием роли каждого
из подразделений в выполнении той или иной работы. Данная матрица
содержит список детальных работ СРР по одной оси, список подраз-
Заказчик
Функциональные
отделы
I Руководство
{устройства ГКМ
жительства МГ
КС
Г ООП
Комплектации
| АСУ
ства
Технический
Плавово-
Планово-
фииавсовый
Бухгалтерия
Строительства х/д
Обская -
Бованенково
Рис. 18.2.3 Возможная структура разбивки проекта освоения ГКМ (для заказчика)
О\
ю
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 263
Исполнители
Задачи Менеджер проекта Администра- тор проекта Планово- финансовый отдел Отдел сбыта
Согласование целей О К
План по вехам О И К
Бюджет проекта О И К
План проекта п О
Утверждение плана о К К
Рис. 18.2.4. Матрица ответственности
делений и исполнителей, принимающих участие в выполнении работ,
по другой оси, элементами матрицы являются коды видов деятельности
(из заранее определенного списка).
Количество видов ответственности может быть различным в зави-
симости от специфики проекта и его организации, но в любом случае
рекомендуется ограничиться небольшим набором легких для описания
и понимания видов участия в выполнении работ. Например, наиболее
важную роль в выполнении любой детальной работы играет непосред-
ственно ответственный за ее выполнение, но в матрице должны быть
отображены и те люди или организации, которые обеспечивают под-
держку работ непосредственного исполнителя, а также те, кто будет
осуществлять оценку и приемку работ.
На рис. 18.2.4 показан пример матрицы ответственности. Роли в
примере указывают вид участия подразделения в работе: О — Ответ-
ственный исполнитель, И — Исполнитель, П — Приемка работ, К —
Консультации.
Наименование проекта: Обустройство Бованенсковкого газокон-
денсатного месторождения (ГКМ)
Наименование подпроекта: Газосборный пункт (ГП-1)
Матрица может также отображать виды ответственности конкрет-
ных руководителей за те или иные работы. Кроме того, в матрице могут
быть отображены роли людей, не задействованных непосредственно в
проекте, но которые могут оказывать поддержку работе команды.
Тщательно подготовленная и продуманная матрица часто является
тем инструментом, который обеспечивает успешную поддержку проекта
как в рамках команды проекта, так и внешними организациями (напри-
мер, заказчиком).
Пример матрицы ответственности для структурных подразделений
Заказчика приведен на рис. 18.2.5.
264
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Наименование проекта: Обустройство
газоконденсатного месторождения (ГКМ)
Рис. 18.2.5. Матрица распределения ответственности для структурных
подразделений заказчика
Условные обозначения:
+ — ответственный исполнитель;
+/----принимает участие в разработке;
—/+ — согласовывает выходной результат.
*) МГ и КС — Магистральные газопроводы и компрессорные станции.
18.2.5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ ВЕХ
После построения СРР и ССО команда, выполняющая работы по
планированию, может перейти к задаче определения основных вех.
Определение вех устанавливает основу для взаимодействия по согла-
сованию основных стадий разработки проекта, а также для оценки и
контроля на высшем уровне и, таким образом, является ключевой
частью процесса планирования на раннем этапе.
Определение вех требует ясного понимания ключевых стадий или
состояний, через которые проходит программа в течение своего жиз-
ненного цикла, и четких характеристик точек перехода. Вехи отмечают
эти ключевые переходы и, следовательно, обеспечивают естественную
серию контрольных точек.
Эти контрольные точки соответствуют специфическим промежу-
точным целям, требуемым для достижения общей цели. При обзоре
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 265
выполнения работ вехи позволяют руководству быстро понять, на
какой стадии находится проект, и оценить, достигнуты ли основные
состояния, необходимые для успешного завершения работ.
В отличие от работ вехи не имеют продолжительности. Веха является
мерой выполнения (контрольной точкой), ее завершенность имеет только
две оценки—выполнена или нет. Принятие решений в системах
финансирования проектов, например, чаще всего полагается на оценки
завершенности вех при выполнении платежей по контрактам.
18.2.6. РАЗРАБОТКА СЕТЕВЫХ МОДЕЛЕЙ
Сетевые модели являются основой разработки календарных гра-
фиков работ и вех. Процесс сетевого планирования предполагает, что
вся деятельность будет описана в виде комплекса работ или задач с
определенными взаимосвязями между ними. Для расчета и анализа
сетевого графика используется набор сетевых процедур, известных под
названием «процедуры метода критического пути».
Ниже рассматриваются три шага разработки сетевой модели:
• определение комплекса работ проекта,
• оценка параметров работ,
• определение взаимосвязей между работами.
Определение комплекса работ
Работа является основным блоком сетевой модели. Под работами
понимается деятельность, которую необходимо выполнить для полу-
чения промежуточных результатов. Группы работ формируют деятель-
ность, которую необходимо осуществить для достижения
промежуточных вех проекта.
Прежде чем начать разработку сетевой модели, разработчик должен
убедиться, что на нижнем уровне СРР определены все работы, обес-
печивающие достижение всех промежуточных целей проекта. Сетевая
модель образуется в результате определения взаимосвязей между этими
работами и добавления связующих работ и событий. В общем виде
данный подход основан на предположении, что каждая работа направ-
лена на достижение промежуточного результата. Связующие работы,
возможно, и не требуют получения какого-либо материального конеч-
ного результата, например задача «организация исполнения».
Оценка параметров работ
Ценность календарных графиков, стоимостных и ресурсных пла-
нов, получаемых в результате анализа сетевой модели, полностью
зависит от точности оценок продолжительности работ, а также оценок
потребностей работ в ресурсах и финансовых средствах. Оценка пара-
266
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
метров работ является ключевой задачей менеджера, привлекающего
для решения этой задачи членов команды, ответственных за реализа-
цию отдельных частей проекта.
Процесс оценки должен производиться для каждой детальной
задачи, а затем оценки могут быть агрегированы в плане проекта.
Под продолжительностью (длительностью) задачи будем понимать
время, которое предполагается затратить на ее выполнение. Оценки
длительности каждой детальной задачи выполняются менеджером на
основе предыдущего опыта и количества планируемых на задачу
исполнителей. Облегчает данную работу то, что оценки необходимо
делать для детальных задач проекта, которые представляют собой, как
правило, элементарные виды деятельности.
В реальной жизни существует два типа работ:
• с фиксированной продолжительностью. В данном случае предпо-
лагается, что задача имеет определенную длительность, которая не
зависит от количества назначенных задаче ресурсов. То есть нельзя
ускорить выполнение задачи, назначив, например, вдвое больше ис-
полнителей, поскольку существуют факторы, влияющие на длитель-
ность задачи, но не зависящие от количества исполнителей;
• с фиксированным объемом работ —длительность задачи зависит от
количества назначенных исполнителей. Таким образом, для работ, про-
должительность которых зависит от количества доступных ресурсов,
возможен вариант непосредственного расчета длительности исходя из
информации о требуемых объемах работ (например, в человеко-днях) и
количестве доступных ресурсов. В этом случае увеличение числа испол-
нителей приведет к сокращению времени выполнения задачи.
Определение взаимосвязей между работами
Для того чтобы рассчитать календарный график по МКЛ, необхо-
димо определить связи предшествования между работами. Связь пред-
шествования отображает в расписании логическую зависимость между
работами в реальном мире. Наиболее частой причиной таких зависи-
мостей являются технологические ограничения (начало одних работ
зависит от результатов других), хотя возможны и ограничения, дикту-
емые другими соображениями. Эти связи образуют структуру сети.
Комплекс взаимосвязей между работами определяет последователь-
ность выполнения работ. В соответствии с установленными связями
работы делятся на предшествующие и последующие. Предшествующая
работа является обеспечивающей для последующей; таким образом,
для начала выполнения последующей работы требуется выполнение
всех предшествующих.
Для описания зависимостей между работами может использоваться
четыре типа связей предшествования:
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 267
• конец — начало. Это стандартная последовательность, при кото-
рой предшествущая задача должна завершиться до начала после-
дующей;
• начало — начало. Это наиболее общая последовательность при
моделировании работ, которые должны выполняться одновремен-
но. В этом случае не требуется завершения предшествующей
работы до начала последующей. Для ее начала необходимо, чтобы
предшествующая задача только началась;
• конец — конец. Этот тип взаимосвязи также используется для
моделирования параллельных работ. В этом случае окончание
последующей работы контролируется окончанием работы пред-
шественницы;
• начало — конец. Этот тип используется редко, но он может быть
полезен, когда при планировании требуется задержать окончание
работы на как можно более длительный срок, связав ее окончание
с началом другой работы. Такая связь, например, может быть
использована, когда нужно спланировать поставку дорогого обо-
рудования и подготовительные работы должны вестись все име-
ющееся до поставки время.
На практике часто оказывается, что между задачами должна быть
установлена нежесткая связь (связь с перекрытием). Под нежесткой
понимается связь с временной задержкой или перекрытием. В этом
случае при моделировании связей может использоваться фактор за-
держки. Процентная или количественная оценка фактора задержки
показывает, на какое количество времени начало или конец одной
задачи отстоит от начала или конца другой задачи. Например, после-
дующая работа не может начаться раньше, чем через два рабочих
периода после окончания предшествующей работы.
Разработка корректной структуры связей между задачами — доста-
точно непростая процедура, особенно для крупных проектов. Часто
разработчик не может заранее определить правильный набор взаимо-
связей между работами. Менеджеру может потребоваться провести
заседание по сетевому планированию, чтобы определить взаимосвязи
между работами и их последовательности. Особенно, если к проекту
привлекаются различные сторонние организации. Основное внимание
уделяется определению последовательных и параллельных работ и
ограничений, которые накладываются на параллельные работы.
Конечным шагом этапа назначения связей является проверка
взаимосвязей на петли и другие логические ошибки. После построения
структуры сети и выполнения оценок продолжительностей работ ко-
манда проекта имеет все необходимое для расчета календарного гра-
фика по МКЛ.
268
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
18.2.7. КАЛЕНДАРНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ПО МЕТОДУ
КРИТИЧЕСКОГО ПУТИ
МКП предлагает менеджерам из различных областей гибкий
инструмент составления календарного плана и анализа его выпол-
нения.
Методика календарного планирования по МКП
МКП требует определенных входных данных. После их ввода
производится процедура прямого и обратного прохода по сети и
вычисляется выходная информация.
Для расчета календарного графика по МКП требуются следующие
входные данные:
• комплекс задач;
• взаимосвязи между задачами;
• оценки продолжительности для каждой работы;
• календарь рабочего времени проекта (в наиболее общем случае
возможно задание собственного календаря для каждой работы);
• календарная дата начала проекта. На стадиях разработки концеп-
ции и укрупненного планирования проекта это может быть прак-
тически скользящая дата. Любое ее изменение повлечет пересчет
сроков выполнения каждой работы. Для процессов детального
планирования даты начала подпроектов или групп работ опреде-
ляются на основании укрупненных планов.
При наличии входных данных производится процедура прямого и
обратного прохода по сети и вычисляется выходная информация.
Прямой проход начинается с начальной даты проекта и продолжается
по сети, при этом для каждой задачи сети к начальному сроку
прибавляется ее продолжительность и вычисляются раннее начало и
раннее окончание этой задачи. Самыми ранними возможными датами
для задачи являются ее начало и конец, допустимые исходя из логи-
ческой последовательности сети. Обратный проход использует в каче-
стве исходной точки конечную дату расписания, вычисленную путем
прямого прохода, и проводится обратный расчет для определения
поздних дат начала и окончания задач. Поздними датами задачи
являются ее самые поздние допустимые начало и конец, не влекущие
задержки выполнения всего проекта. Кроме того, на основании рас-
считанных ранних и поздних дат начала задач определяются величины
временных резервов для каждой задачи.
Наиболее значимым из всех резервов является полный резерв. Он
представляет собой время, на которое может быть увеличена продол-
жительность задачи без задержки планового срока завершения проекта.
Свободный резерв показывает время, на которое может быть задержано
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 269
выполнение задачи без ущерба для полного резерва последующих задач
сети.
Пример расчета графика работ по методу критического пути при-
веден в Приложении 4.
В результате вычислений по МКП менеджер проекта получает
следующие данные:
• общую продолжительность проекта и календарную дату его окон-
чания. Для выявления командой приемлемых результатов с точки
зрения целей возможно проведение дальнейших исследований по
сценарию «что, если»;
• комплекс задач, лежащих на критическом пути. Любая задержка
таких задач приведет к задержке общей даты выполнения проекта.
Все критические задачи имеют резерв времени, равный нулю, что
означает, что их ранние и поздние сроки выполнения совпадают;
• ранние и поздние календарные даты начала и конца для каждой
задачи.
Таблица 18.2.2 обобщает входные и выходные данные для выпол-
нения прямого и обратного прохода по МКП.
Таблица 18.2.2
Входные и выходные данные для выполнения расчета по МКП
Тип данных Прямой проход Обратный проход
Входные дан- ные Работы Предшественники Работы Предшественники
Продолжительности Продолжительности
Начальная дата проекта Конечная дата проекта
Выходные данные Ранние даты начала и окончания — для всех работ Поздние даты начала и окончания — для всех работ
Дата окончания проекта Позднейшая дата начала проекта Величина резерва — для всех работ
Критические работы (величина временного резерва равна нулю)
Анализ по МКП не требует установки жестких дат начала для работ,
не лежащих на критическом пути. В отличие от критических работ они
могут быть запланированы на любое время между их ранними и
поздними датами.
В реальной жизни наиболее распространенным подходом к плани-
рованию сроков начала работы является подход «как можно раньше».
Основная задача менеджера, как правило, состоит в том, чтобы вы-
полнить проект в кратчайшие сроки, и, следовательно, он будет
стремиться выполнить составляющие его задачи как можно раньше.
Однако бывают ситуации, когда некоторые работы выгодно перенести
270
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
на более поздние сроки, например задачи типа «платежи». В данном
случае применяется тип планирования «как можно позже». Начало
задачи типа КМП будет перенесено на возможно более поздний срок
так, чтобы она завершилась непосредственно перед началом ближай-
шей следующей задачи.
Анализ календарного графика работ
С использованием компьютерных средств расчет по МКЛ прово-
дится за секунды. Однако для правильного использования расчетных
данных на практике необходимо проанализировать полученные резуль-
таты. Несколько вопросов могут помочь получить полезную информа-
цию:
• Совпадает ли полученная конечная дата с ожидаемой? Приемлемо
ли это с точки зрения целей проекта?
• Какие работы являются критическими? Совпадают ли они с теми,
которые предполагались предварительно членами комаццы?
• Какие из некритических работ имеют наименьший общий резерв?
Какова вероятность или риск того, что эти работы станут крити-
ческими и будут задерживать дату завершения?
• Какие работы имеют достаточный общий резерв? Существует ли
возможность перераспределения их ресурсов на критические за-
дачи?
• Какие календарные даты могут быть зафиксированы в графике
проекта и действительно ли они соответствуют реальным намере-
нием руководства и плану по вехам?
Для ответа на эти и другие вопросы, которые возникают при анализе
полученных по МКП данных, необходимо разработать эффективные
отчеты как для внутреннего анализа, так и для представления резуль-
татов другим членам команды, руководству и заказчику.
Информация, получаемая вычислениями по МКП, обычно предо-
ставляется в табличной форме, подобной представленной в таблице
18.2.3.
Таблица 18.2.3
Представление расчета по МКП
Проект: Начало проекта:
Дата анализа: Окончание проекта:
Работа Описание Продол- житель- ность Раннее начало Раннее оконча- ние Позднее начало Позднее оконча- ние Общий резерв
Такой формат отчета По планированию графика работ дает воз-
можность быстрого просмотра основных результатов анализа по МКП.
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 271
Большинство из средств автоматизированных инструментов по плани-
рованию имеют гибкие режимы отбора и сортировки, с помощью
которых можно создать различные типы отчетов, из которых разработ-
чик плана выбирает наиболее значимые и эффективные для представ-
ления различным потребителям.
Для многих проектов уже на стадии временного анализа выясня-
ется, что в поставленные директивные сроки проект выполнить будет
очень сложно. Для получения приемлемых с точки зрения целей
проекта сроков возможно проведение дальнейшей коррекции распи-
сания по сценарию «что, если...». Если расписание не укладывается в
директивные сроки, то можно попытаться сократить сроки выполнения
отдельных задач или изменить связи (ввести, например, где это воз-
можно, связи с перекрытиями).
18.2.8. РЕСУРСНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ПРОЕКТА
Работы проекта для своего выполнения требуют разнообразных
ресурсов. Отвлекаясь от многообразия типов ресурсов, в планировании
целесообразно выделять два основных типа. К первому типу относятся
ресурсы, которые в процессе выполнения задачи расходуются полно-
стью, не допуская повторного использования. Не использованные в
данный отрезок времени, они могут использоваться в дальнейшем.
Иными словами, такие ресурсы можно накапливать с последующим
расходованием запасов. Ресурсы первого типа называют часто ресур-
сами типа «энергия» либо складируемыми, накапливаемыми, а также
невоспроизводимыми. Примерами ресурсов первого типа являются топ-
ливо, предметы труда, средства труда однократного применения, а
также финансовые средства. Ко второму типу относят ресурсы, которые
в ходе работы сохраняют свою натурально-вещественную форму и по
мере высвобождения могут использоваться на других работах. Если эти
ресурсы простаивают, то их неиспользованная способность к функци-
онированию в данный отрезок времени не компенсируется в будущем,
не накапливается. Ресурсы второго типа называют еще ресурсами типа
«мощности», а также воспроизводимыми, нескладируемыми, ненакап-
ливаемыми. Примерами ресурсов типа «мощности» являются люди и
средства труда многократного использования (машины, механизмы,
станки и т. п.).
Функции потребности и наличия ресурсов. Потребность работы в
складируемом ресурсе описывается функцией интенсивности затрат,
показывающей скорость потребления ресурса в зависимости от фазы
работы, либо функцией затрат, показывающей суммарный, накоплен-
ный объем требуемого ресурса в зависимости от фазы.
Потребность работы в нескладируемом ресурсе задается в виде
272 ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
функции потребности, показывающей количество единиц данного
ресурса, необходимых для выполнения работ, в зависимости от фазы.
Наряду с функциями потребности, характеризующими задачи про-
екта, необходимо рассматривать и функции наличия (доступности)
ресурсов. Функции наличия задаются аналогично функциям потреб-
ности. Отличие заключается в том, что функции наличия задаются на
проект в целом, так что их аргументом выступает не фаза работы, а
время (рабочее или календарное). Проверка ресурсной реализуемости
календарного плана требует сопоставления функций наличия и по-
требности в ресурсах проекта в целом.
Одним из преимуществ представления проекта в виде сетевой
модели является возможность легко получать информацию о ресурсных
потребностях в каждом промежутке времени.
Классическая модель МКП строит график из предположения, что
все требуемые ресурсы доступны, то есть при выполнении оценок
продолжительностей работ предполагалось, что все ресурсы будут
доступны в необходимом количестве. Однако на практике планирова-
ние проекта с учетом ресурсного обеспечения является важнейшей
задачей менеджера, вынужденного прибегать к различным методикам
перераспределения ресурсов, чтобы добиться приемлемого графика
работ.
Для решения таких проблем в инструменты, реализующие класси-
ческий МКП, были внедрены методики ресурсного анализа. Теперь
эти инструменты обеспечивают менеджера как прямыми, так и кос-
венными методами создания ресурсно реализуемого плана.
Основными выгодами от включения информации по ресурсам в
расписание проекта являются на этапе планирования:
• возможность оценить конкретные сроки и объемы потребностей
в ресурсах;
• возможность определить узкие места, в которых потребность в
ресурсе превышает его доступное количество, в результате кото-
рых возможна задержка работ;
• возможность оценить стоимость проекта на основе данных об
использовании ресурсов.
А на этапе реализации проекта это, в первую очередь, возможность
четкого назначения исполнителей по срокам и по работам.
В общем виде алгоритм ресурсного планирования проекта включает
три основных этапа:
1. Определение ресурсов (описание ресурса и определение макси-
мально доступного количества данного ресурса);
2. Назначение ресурсов задачам;
3. Анализ расписания и разрешение возникших противоречий
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 273
между требуемым количеством ресурса и количеством, имеющимся в
наличии.
Поскольку наличие необходимых для выполнения работ ресурсов
часто является ключевым фактором управления проектом, руководи-
тель может разработать реальный план только в том случае, если описан
набор доступных ресурсов.
Процесс назначения ресурсов заключается в указании для каждой
работы требуемых ресурсов и определении их необходимого количе-
ства. После того как такая информация введена, можно получить
гистограмму загрузки каждого ресурса на протяжении всего жизнен-
ного цикла проекта.
Отчеты о назначении ресурсов позволяют проследить использова-
ние отдельных ресурсов по всем работам. Анализ таких отчетов отвечает
на вопросы, являются ли соответствующие ресурсы доступными, какие
из работ требуют наиболее загруженных видов ресурсов и эффективно
ли такое назначение ресурсов для данного графика работ.
Теоретически, используя расписание задач с назначенными ресур-
сами, менеджер может вручную перераспределить назначение ресурсов
таким образом, чтобы получить оптимальный профиль их использо-
вания. Однако для крупных проектов сделать это без специализиро-
ванных программных средств практически невозможно.
Процедура разработки профилей загрузки ресурсов, удовлетворя-
ющих ограничениям проекта по наличным ресурсам и срокам выпол-
нения, часто называется также процедурой выравнивания загрузки
ресурсов. Цель данного процесса заключается в том, чтобы избежать
нехватки ресурсов, которая часто имеет место в пиковые периоды
работы. Выравнивание заключается в разнесении задач, использующих
наиболее критичные ресурсы во времени. В результате данного про-
цесса может быть получено несколько осуществимых с точки зрения
обеспеченности ресурсами графиков работ, которые позволяют разра-
ботчику принять в расчет информацию о ресурсном обеспечении
проекта:
• Может ли программа или проект быть закончена в срок, рассчи-
танный по МКП при имеющихся ресурсах?
• Какое дополнительное количество ключевых ресурсов должно
быть добавлено с тем, чтобы закончить проект к запланированной
дате? К какому сроку и для каких работ эти ресурсы потребуются?
• Сколько дополнительного времени потребуется для выполнения
проекта, если не все требуемые ресурсы будут доступны? Какова
будет дата завершения проекта при планировании его в условиях
ограниченных ресурсов?
Существуют два основных пути разрешения ресурсных перегрузок:
• ресурсное планирование при ограничении по времени;
10—989
274
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• планирование при ограниченных ресурсах.
Первый подход —ресурсное планирование при ограничении по време-
ни — предполагает фиксированную дату окончания проекта и назна-
чение на проект дополнительных ресурсов на периоды перегрузок.
При составлении графика работ с учетом ограничений по времени
расчеты осуществляются по МКЛ. Календарный план позволяет оп-
ределить временные периоды, когда существуют перегрузки тех или
иных ресурсов проекта. Разработчик определяет для каждого ресурса
те временные промежутки графика, когда потребности в ресурсе
превышают его наличное количество, а также работы, конкурирующие
за использование данного ресурса на этих промежутках времени. Это
дает менеджеру четкое представление о фазах проекта, когда могут
существовать проблемы с ресурсами и насколько они могут быть
серьезными.
Второй подход — планирование при ограниченных ресурсах —пред-
полагает, что первоначально заданное количество доступных ресурсов
не может быть изменено и является основным ограничением проекта.
При данном подходе наличное количество ресурса остается неизмен-
ным, а разрешение конфликтных ситуаций производится за счет
смещения даты окончания работ. Результирующее расписание пред-
ставляет собой расписание, содержащее задержки выполнения неко-
торых работ, требующих дефицитных ресурсов. Соответственно, дата
окончания проекта представляет собой раннюю возможную при дан-
ном ограничении дату окончания.
Информация, полученная на основе использования обоих этих
подходов, позволяет менеджеру более обоснованно проводить перего-
воры, касающиеся дат окончания и ресурсного обеспечения с высшим
руководством, руководством заказчика и функциональными менедже-
рами.
18.2.9. СТОИМОСТНЫЙ АНАЛИЗ
Расписание проекта необходимо проанализировать на предмет
обеспеченности его финансовыми средствами: должны быть найдены
источники, позволяющие обеспечить финансирование всего комплек-
са работ, необходимого для достижения заданных целей, должны быть
спланированы и рассчитаны по времени и объему денежные потоки в
соответствии с планируемыми фронтами работ.
Цель управления стоимостью проекта в основном согласуется с
принципами поддержки финансовых счетов бухгалтерии. Однако бух-
галтерские системы, разработанные для поддержки деятельности ор-
ганизации, обычно не подходят для целей стоимостного анализа
проекта, поскольку они разработаны с учетом требований финансовой
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 275
отчетности предприятия. Программа или проект требуют системы,
разработанной для анализа уникальных работ в рамках предприятия.
По существу задача управления стоимостью заключается в создании
временной системы учета поступлений и расходов по проекту, при
которой ответственными за расходы каждой работы являются менед-
жеры проекта.
Финансовый план (бюджет) проекта содержит детальное повремен-
ное описание всех поступлений и расходов, планируемых в течение
жизненного цикла проекта. Он утверждает систему учета затрат и
правила выполнения финансовых оценок по выполненным работам.
Финансовый план имеет две функции: функцию бюджета и фун-
кцию распределения денег во времени. Как бюджет он показывает
принятый уровень затрат и структуру затрат по всем затратным эле-
ментам проекта, которые обычно включают следующие категории:
• рабочие’ (трудовые ресурсы);
• материалы;
• оборудование;
• соисполнители;
• накладные расходы;
• другие источники затрат.
В дополнение к этим источникам затрат бюджет должен содержать
некоторый управленческий резерв, необходимый для управления ри-
сками. Его количество определяется исходя из вероятностного анализа.
Любые непрямые затраты или перерасходы могут быть распределены
среди категорий прямых расходов, чтобы избежать трудностей, связан-
ных с их учетом.
Что касается распределения денег во времени, финансовый план
представляет собой некоторый профиль затрат по всему жизненному
циклу проекта. По существу, он является планом финансового обес-
печения графика работ проекта. Наличие такого плана позволяет
руководству планировать необходимые поступления по проекту в
соответствии со сроками начала и окончания работ.
Финансовый план проекта обычно рассчитывается на основе сто-
имостей ресурсов, назначенных работам. Используя данные о стоимо-
стях отдельных видов ресурсов и их назначениях задачам, менеджер
может построить профили затрат по каждому ресурсу и по проекту в
целом.
Отметим, что календарь финансового обеспечения и календари
ресурсов имеют разную природу. Финансирование обычно осуществ-
ляется на основе принятых в организации платежных и финансовых
периодов, планирование использования человеческих ресурсов произ-
ю*
276
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Задама
Модернизация производства
Начало___________________
Конструкторская документ.
Технологическая документ.
Создание образца________
Испытание образца
Образец утвержден
Поставка комплектующих
Поставка оборудования
280000
Стоимостная
гистограмма
(все ресурсы)
Рис. 18.2.6. Пример гистограммы расходов по проекту
водится на основе недельных или месячных графиков рабочего време-
ни.
Менеджер может использовать средства моделирования («что, ес-
ли...») и отчеты для разработки финансового плана, наилучшим обра-
зом удовлетворяющего условиям проекта. Например, определенного
изменения профиля стоимости проекта можно добиться за счет варь-
ирования сроками начала некритических задач (календарный план
проекта, как уже отмечалось, содержит ранние и поздние даты окон-
чания для каждой работы, не лежащей на критическом пути).
После начала реализации проекта финансовый план является
основой для выполнения различных видов анализа расходов по про-
екту.
Руководитель должен использовать финансовые отчеты и диаграм-
мы как на детальном, так и на обобщенном уровнях для определения
текущего состояния затрат по проекту. Поскольку ресурсы и затраты
назначаются работам нижнего уровня детализации, то наиболее удоб-
ной является разработка финансового плана на уровне детальных
работ. При необходимости получения обобщенных отчетов для более
высоких уровней управления разработчик должен использовать СРР
для получения суммарных стоимостных данных нужного уровня.
Методика стоимостного анализа на основе выполненного объема
работ (см. параграф 18.4.3), которая объединяет данные из расписания,
стоимостные оценки и информацию о степени завершенности работ,
позволяет выполнить более точный анализ состояния работ по проекту
на определенную дату.
После окончательного утверждения даты начала проекта и расчета
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 277
всех дат можно ввести в расписание дополнительные задачи-вехи,
отмечающие достижение промежуточных результатов, и зафиксиро-
вать даты их наступления. Такие задачи-вехи могут являться контроль-
ными точками в ходе выполнения проекта. Важно также обратить
внимание на уровень критичности проекта. Если процент критических
работ в проекте превышает 20—25 % от общего количества работ, то
это означает, что разработан напряженный план. Любая задержка в
выполнении работы, лежащей на критическом пути, повлечет за собой
задержку срока окончания всего проекта. Опытные разработчики в
таких случаях часто предусматривают в расписании некоторый допол-
нительный резерв времени на непредвиденные задержки. Такой резерв
может быть задан в расписании проекта путем введения задач-вех с
фиксированной датой, предусматривающей некоторый резерв време-
ни, или «пустыми» задачами с определенной длительностью.
Отметим, что на практике планирование временных, ресурсных и
стоимостных параметров проекта тесно взаимосвязано и не может быть
выполнено независимо. Временной ресурсный и стоимостной анализы
проекта взаимозависимы и, следовательно, неотделимы друг от друга.
Необходимость перепланирования одного из параметров, как правило,
влечет изменения в остальных параметрах проекта. Степень зависимо-
сти между параметрами определяются типом проекта и конкретными
условиями его реализации. Зависимость между параметрами может
носить неявный характер, однако должна быть выявлена и контроли-
роваться руководством проекта.
Однако рано или поздно, но процесс планирования, как правило,
заканчивается разработкой приемлемого расписания. Тогда остается
привязать проект к конкретным датам и зафиксировать разработанный
план. После начала реализации проекта или программы принятый план
является основой для выполнения различных видов анализа. Любые
изменения по проекту, влекущие изменение плана работ, использова-
ния ресурсов или затрат, должны быть формально рассмотрены в
соответствии с процедурой управления изменениями (см. 18.5).
18.2.10. ДОКУМЕНТИРОВАНИЕ ПЛАНА ПРОЕКТА
Результаты стадии планирования проекта должны быть задокумен-
тированы и представлены для утверждения.
Разработка, документирование и согласование плана проекта на-
правлены на достижение следующих основных целей:
• Обеспечить понимание и одобрение целей проекта и средств их
достижения.
Без плана члены проектной команды говорят на «разных языках»
и могут работать по многим различным направлениям несогласованно.
278
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Одобрение командой краткого, но глубоко проработанного плана
проекта является фундаментальным средством контроля за проектом.
Одобрение плана всеми участниками проекта означает понимание и
согласие с целями проекта и путями их достижения.
• Обеспечить наличие формального описания требуемых ресурсов
(времени, денег, штата) и вех, которые должны быть достигнуты.
План проекта гарантирует, что руководство, проектная команда и
заказчик согласны с объемами работ, сроками и уровнем ресурсного
обеспечения, требуемых для достижения целей проекта. Кроме того,
вехи и процедуры контроля, описанные в плане, определяют процессы
согласования хода работ и ресурсного обеспечения.
• Являться основанием для оценки и отображения прогресса.
Успех проектной команды в достижении запланированных целей
может быть измерен на основе сравнения фактических данных по
использованию ресурсов и достигнутых дат завершения вех с заплани-
рованными. Менеджер проекта отвечает за оценку величины отклоне-
ний и решение возникающих спорных вопросов. Значительные
отклонения и большое количество непредвиденных препятствий могут
в результате вызвать изменения в плане. Таким образом, процесс
пересмотра плана является важным средством сохранения контроля
над ходом работ и использованием ресурсов проекта.
• Являться основанием для контроля изменений.
Изменения, которые имеют место в процессе исполнения проекта,
могут затрагивать содержание работ, стоимость, конечные результаты
по контракту, а также функционирование проектной команды. Про-
цесс контроля за изменениями жизненно необходим для отслеживания
воздействия этих изменений на результаты, бюджет и график работ.
План проекта может включать следующие основные разделы:
• Краткий обзор проекта
• Введение
Цели и ожидаемые результаты проекта
Стратегия
Объем работ
Организационные связи
Ссылки на внешние документы
• Структура проекта
Роли и ответственности
Процесс управления проектом
Обзоры и утверждения
• Комплекс работ
Работы проекта, оценка объема работ и квалификации
Внешние задачи
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 279
Возможные изменения
• Ресурсное обеспечение
Персонал
Оборудование
Средства
Прочее
• График работ
График работ по этапам
Список вех
• Финансирование
История финансирования подобных проектов
Бюджет
План затрат
Фонды
Предположения
• Ограничения, риски и неопределенности проекта
Зависимости от внешних проектов/событий
Риски и неопределенности
Процесс решения проблем
Информация, содержащаяся в плане проекта, должна быть пред-
ставлена в форме, удобной для рассмотрения руководством организа-
ции исполнителя. Любые вопросы, требующие дальнейших
исследований, должны быть, по возможности, решены до утверждения
плана. Руководство должно согласиться и одобрить соглашения по
ресурсам, критические вехи и ключевые риски проекта, а также
процедуры управления рисками. Любые согласованные изменения
должны быть задокументированы.
План проекта может быть неофициально обсужден с заказчиком.
В зависимости от взаимоотношений с заказчиком неофициальный
обзор может быть полезен с различных точек зрения, таких, как твердое
соглашение, корректировка проблем и недопониманий и решение
спорных вопросов по графику работ.
Менеджер проекта завершает обзор проекта, получает одобрение
плана руководством организации и формирует команду проекта.
18.3. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
18.3.1. ЦЕЛИ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
Как показано в 18.2, планирование обеспечивает руководству и
участникам проекта:
• понимание целей проекта;
• описание работ, которые должны быть выполнены;
280
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• основу для получения и назначения ресурсов;
• основу для распределения работ между участниками проекта.
Иначе говоря, план проекта обеспечивает структуру для организа-
ции работ по проекту. В этом параграфе обсуждаются цели организации
управления, показывается отображение трех уровней планирования и
контроля (концептуальный, стратегический, оперативный) в соответ-
ствующие уровни организации.
Цели организации управления проектом включают:
• обеспечение взаимодействия;
• разделение ролей и ответственностей;
• определение ответственности за принятие решений;
• обеспечение эффективного распределения информации;
• обеспечение гибкости использования ресурсов.
Обеспечение взаимодействия
Для обеспечения эффективного взаимодействия необходимо:
• обеспечить взаимодействие между менеджером проекта и функ-
циональным руководством;
• установить правила формального взаимодействия между участ-
никами проекта.
Линейные менеджеры должны обеспечивать проект ресурсами в
соответствии с его жизненным циклом таким образом, что менеджер
проекта может быть уверен в доступности необходимых ресурсов.
Ответственность ключевых исполнителей за выполнение задач проекта
должна быть согласована на основе матрицы ответственности.
Разделение ролей и ответственности
В рамках проекта взаимодействуют различные организации и от-
дельные исполнители:
• внутренние и внешние пользователи результатов проекта;
• внутренние и внешние поставщики ресурсов;
• внутренние функциональные отделы, например, бухгалтерия и т.д.
Для обеспечения эффективного взаимодействия должно быть четко
определено:
• кто должен принимать то или иное решение;
• кто выполняет ту или иную работу;
• кто несет ответственность за те или иные управленческие функ-
ции;
• кто получает ту или иную информацию.
Уровни ответственности и власти должны быть четко определены
не только для постоянных членов проекта, но также и для исполнителей
или организаций, поддерживающих проект на отдельных стадиях.
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 281
Определение ответственности за принятие решений
Организация проекта включает определение ключевых специали-
стов, ответственных за принятие решения. Организационная структура
проекта должна предусматривать возможность распределения функций
принятия решений в соответствии с их природой (например, техниче-
ские решения принимаются техническими специалистами). Ответст-
венность за принятие решения должна, по возможности, возлагаться
и на потенциальных пользователей результатов проекта.
Обеспечение эффективного распределения информации
В некоторых проектах система коммуникаций предполагает рас-
сылку огромного количества информации всем участникам проекта.
Избыточные объемы информации ведут в результате к снижению
информированности участников проекта. Аналогично, совещания, в
которых принимает участие слишком много сотрудников, перестают
быть эффективными.
Рассматривая проблему организации коммуникации внутри про-
екта, руководитель проекта должен:
• стремиться к обеспечению участников проекта лишь необходимой
для них информацией в необходимое время;
• определить каналы коммуникации заранее;
• строго контролировать эффективность информационных кана-
лов;
• стремиться к предоставлению информации в оптимальной форме
(обобщенные отчеты, графики, таблицы).
Обеспечение гибкости использования ресурсов
Проекты выполняются нередко постоянной командой исполните-
лей, которая работает в рамках проекта от начала и до конца. В таком
случае руководитель проекта ограничен в возможности регулировать
количество ресурсов в зависимости от стадии жизненного цикла и
объема работ, не может привлечь наиболее квалифицированных спе-
циалистов для специфических видов работ.
Организация проекта должна позволять привлекать различные
ресурсы на разных стадиях проекта в соответствии со следующими
тремя принципами:
• обеспечивать наиболее квалифицированных для данного вида
работ специалистов;
• привлекать исполнителей в команду проекта только на период,
когда их квалификация необходима;
• обеспечивать точное описание задания для привлекаемых специ-
алистов.
282
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
18.3.2. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ УРОВНИ ПЛАНИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ
Проекты обычно являются составной частью деятельности более
крупных организационных структур. Результаты реализации проектов
направлены на достижение целей организаций-заказчиков. Исполне-
ние проекта может осуществляться в рамках одной или нескольких
организаций. Таким образом, организационная структура проекта
определяется как его целями и содержанием работ, так и структурами
организаций, участвующих в проекте.
В проектно-ориентированных организациях (например, в строитель-
ных организациях, на предприятиях, осуществляющих единичное про-
изводство) на основе проектного подхода планируется все основное
производство. В организациях любого типа на основе проектного
подхода могут планироваться программы развития бизнеса и структуры
организации. На рисунке 18.3.1 показана обобщенная схема позици-
онирования проекта по отношению к структуре организации. В пред-
ставленном на рисунке варианте проекты осуществляются
организацией параллельно с основным процессом производства. Круп-
ные проекты могут планироваться и осуществляться в рамках несколь-
ких организаций.
В любом случае концепция и организационная структура проекта
должны быть согласованы со стратегическим планом развития орга-
низации и структурой организации производства.
В организационной структуре проекта могут быть выделен три
основных уровня:
• организация на концептуальном уровне. На данном уровне оп-
ределяются основные принципы взаимодействия и разъясняется
степень участия различных участников проекта, определяются
взаимоотношения на уровне компаний, отделов и управленческо-
го аппарата;
• организация на уровне стратегии. На данном уровне определяется
ответственность за достижение ключевых вех. Организационными
элементами здесь могут быть компании, отделы, ключевые ме-
неджеры;
• организация выполнения работ. На данном уровне определяется
ответственность за выполнение отдельных работ, назначаются
исполнители и поддерживающие ресурсы.
Управленческие решения, принимаемые на разных организацион-
ных уровнях проекта, требуют участия руководства и исполнителей,
занимающих соответствующие ступени в организационной структуре
компании (см. рис. 18.3.2).
Необходимо отметить, что на разных стадиях проектного цикла
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 283
Рис. 18.3.1. Обобщенная схема позиционирования проекта по отношению
к структуре организации
Уровень концепции1
Высшее руководство
Решение высших по птмпшрнию к проекту проблем
Уровень стратегии проекта2
Высшее и среднее звено руководства (руководство проекта)
Координация задач проекта, решение проблем
взаимодействия проекта с внешним миром
Организация выполнения работ
(технический уровень)
Исполнители (команда проекта)
Выполнение задач проекта
Рис. 18.3.2. Уровни организационной структуры проекта и соответствующие им типы
управленческих решений и привлекаемый персонал (адаптировано из [3])
роль различных организационных уровней изменяется (см. рисунок
18.3.3).
На уровне концептуального планирования и управления проектом
основную роль играют руководители высшего звена руководства орга-
низации, принимающие решения, касающиеся целей и приоритетов
проектов, объемов финансирования и ресурсного обеспечения. Дан-
ный уровень управления играет ключевую роль на прединвестицион-
ной стадии проекта, когда принимаются решения относительно
проекта в целом.
На стадии планирования и запуска проекта управленческие реше-
284
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Уровень принятия решений
Уровень концепции
^**7 <0шКанме|Х
Высшее проекта-.
руководс* *! воЧ^
/ПН^зйачеййе^
Тэес^^онГ-J^
Уровень стратегии
Руководство
проекта
Уровень исполнения проекта
Команда проекта
Запуск
АнаЙнз
результате)
Жизненный цикл проекта
Рис. 18.3.3. Роль различных уровней организационной структуры проекта в принятии
решений на разных стадиях проектного цикла
ния касаются стратегии достижения целей проекта и центр руководства
перемещается на стратегический организационный уровень.
На стадии реализации проекта основная масса управленческих
решений касается оперативного планирования, технической реализа-
ции и тактики исполнения задач. Главную роль на стадиях исполнения
играет организация работы команды проекта.
18.3.3. ВЫБОР ОРГАНИЗАЦИОННОЙ ФОРМЫ УПРАВЛЕНИЯ
Выбирая организационную форму управления проектом, руковод-
ство компании должно ответить на два основных вопроса:
• Должны ли участники проекта быть освобождены от их повсед-
невных обязанностей и переведены в отдельное помещение или
они должны продолжать находиться на своих рабочих местах,
разделяя свое рабочее время между текущими делами и работами
по проекту? Другими словами, должны ли работы по проекту быть
изолированы от текущего производственного процесса в компа-
нии или интегрированы с ним?
• Должна ли организационная структура проекта быть приближена
к функциональной структуре организации либо базироваться на
независимой модели?
Обычно выделяют три основных подхода к организации проекта:
• функциональная структура,
• матричная структура,
• проектная структура.
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 285
Функциональная и проектная структуры представляют собой два
противоположных подхода к организации проекта.
Функциональная структура. Данный подход предполагает исполь-
зование существующей функциональной иерархической структуры
организации. Пакеты работ проекта распределяются между функцио-
нальными подразделениями. Руководители подразделений обеспечи-
вают выполнение порученных им заданий и несут ответственность за
результаты задач, поставленных перед подразделением. Менеджер
проекта осуществляет лишь общую координацию работ.
Недостатком данного подхода является то, что менеджеры разных
отделов могут иметь различное представление о приоритете того или
иного проекта, что может вести к задержке работ отдельными подраз-
делениями.
Отметим, что чисто функциональная организационная структура
предприятия на практике часто трансформируется в более адаптив-
ные типы структур, которые могут быть легко модифицированы в
соответствии с изменениями окружающей среды и потребностями
самой компании. В крупных компаниях, например, часто применя-
ется дивизиональная форма организации управления. Основными
типами дивизионального подхода к организации управления явля-
ются:
• дивизионально-региональная структура,
• дивизионально-продуктовая структура,
• дивизионально-технологическая структура.
Использование дивизиональной структуры управления не избав-
ляет от необходимости специализированной организации управления
проектами, хотя и имеет определенные особенности решения данной
задачи, связанные со специализацией и относительной независимо-
стью дивизионов.
Проектная структура. Данный подход предполагает, что комплекс
работ проекта разрабатывается независимо от иерархической структу-
ры организации. Менеджер проекта руководит выделенной ему коман-
дой, а функциональные менеджеры не имеют влияния на персонал
проекта.
Основная проблема данного подхода связана с оптимальной за-
грузкой членов команды работой, соответствующей их квалификации.
Поскольку объем и содержание работ изменяются по ходу проекта,
команда проекта, имеющая постоянное количество исполнителей,
может быть недогружена или перегружена на определенных стадиях
проекта. Кроме того, маловероятно, что руководитель проекта сможет
получить в команду наиболее квалифицированных специалистов на
286
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
полный срок проекта (особенно, если несколько аналогичных проектов
выполняются одновременно).
Вообще говоря, оба этих подхода не являются гибкими. Комбина-
ция этих двух структур образует матричную структуру управления, в
соответствии с которой исполнители, принадлежащие функциональ-
ным отделам, временно выделяются в подчинение менеджера проекта
и назначаются на выполнение работ проекта.
Матричная структура. Теоретически все сотрудники организации
доступны для выполнения работ проекта. Менеджер проекта имеет
возможность более разумно планировать назначение ресурсов на за-
дачи.
Могут быть выделены три разновидности матричной структуры
организации:
• слабая матрица,
• сбалансированная матрица,
• жесткая матрица.
Слабая матрица. Координатор проекта отвечает за координацию
задач по проекту, но имеет ограниченную власть над ресурсами.
Недостатком подхода является несбалансированность между высокой
ответственностью и недостатком полномочий.
Сбалансированная матрица. Менеджер проекта координирует все
работы и разделяет ответственность за достижение цели с руководите-
лями функциональных подразделений. Менеджер проекта отвечает за
временные и стоимостные параметры задач, функциональные менед-
жеры — за содержание работ и качество. Проблема данного подхода
заключается в том, что баланс ответственности может быть нарушен
при усилении власти той или иной стороны (проектного или функци-
онального руководства).
Жесткая матрица. Менеджер проекта несет полную ответствен-
ность за выполнение задач проекта. Менеджеры подразделений отве-
чают за назначение персонала на задачи проекта. Менеджер проекта
в данном случае имеет возможность осуществлять более эффективный
контроль над проектом, но влияние организации на результаты проекта
ослабевает.
В общем, матричная форма организации проекта требует более
четкой и формализованной системы коммуникаций, контроля и уп-
равления.
Основные характеристики управленческих структур, связанных с
приведенными выше формами организации, представлены в таблице
18.3.1.
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 287
Таблица 18.3.1
Характеристики основных форм организации управления (адаптировано из [1])
Форма организации проекта
Харакгери стики про- екта Функци- ональная Слабая мат- рица Сбаланси- рованная матрица Жесткая матрица Проектная
Власть ме- неджера проекта Слабая или отсутствует Ограничен- ная, ниже, чем у ли- нейных ме- неджеров Средняя, равен по власти с ли- нейными руководи- телями Высокая, выше, чем у линейных менеджеров Очень вы- сокая или полная
Роль менед- жера проек- та Лидер про- екта, коор- динатор Частичная загрузка Координа- тор проек- та, лидер Частичная загрузка Руководи- тель проек- та, коорди- натор Полная за- грузка Руководи- тель проек- та/програм мы Полная за- грузка Руководи- тель проек- та/програм мы Полная за- грузка
Процент персонала, полностью задейство- ванного на проекте нет 0—25% 15—60 % 50—95 % 85—100 %
Админис- тратор про- екта Частичная загрузка Частичная загрузка Частичная загрузка Полная за- грузка Полная за- грузка
Если в качестве организационного подхода используется жесткая
матрица или проектная структура, перед руководством проекта встает
вопрос о размещении команды проекта. Существует два противопо-
ложных подхода. Члены команды могут быть полностью изолированы
от текущих операций в подразделениях либо продолжать работать на
своих рабочих местах.
Достоинством создания изолированной команды проекта является
то, что персонал проекта может полностью концентрироваться на
задачах проекта. Недостатком является то, что члены команды, кон-
центрируясь на задачах проекта, теряют видение задач организации в
целом, а сотрудники отделов, наоборот, оказываются изолированными
от задач проекта и могут потерять к нему интерес.
Те или иные организационные подходы могут быть более эффек-
тивны для разных типов проектов. Функциональная структура орга-
низации может оказаться эффективной для хорошо структурированных
проектов с четко определенными целями, пакетами работ и техноло-
288
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Рис. 18.3.4. Пример организации проекта
гиями их выполнения. И наоборот, проектная структура или жесткая
матрица могут оказаться более эффективными для сложных проектов,
имеющих высокую степень неопределенности в содержании работ и
технологиях их выполнения.
Отметим, что в общем случае подход к созданию адаптивной
организационной структуры может предполагать использование
комбинации организационных типов (конгломерата). В различных
отделениях компании могут использоваться разные организацион-
ные структуры, в зависимости от преобладающего типа выполняе-
мых работ.
18.3.4. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЕКТА
Основная сила проектной концепции управления заключается в
делегировании власти и возложении ответственности за достижение
целей на определенных руководителей — менеджера проекта и клю-
чевых членов команды. Основная проблема проектной концепции
управления заключается в сложности создания эффективной времен-
ной системы управления, которая должна функционировать совместно
с постоянной системой управления в организации.
Оптимальная организация команды проекта, включающая как
руководителей проекта и команду исполнителей, так и подразделения
и специалистов, влияющих на ход работ или оказывающих ту или иную
поддержку проекту, позволяет повысить эффективность управления и
избежать проблем.
На рисунке 18.3.4 показана структура проекта, при которой менед-
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 289
жер проекта обеспечивает интеграцию основных участников проекта.
Группа контроля целей проекта обеспечивает контроль и согласование
целей проекта со стратегическими целями организации. Группа тех-
нического контроля отвечает за соответствие технических решений и
используемых технологий общепринятым стандартам, стандартам ор-
ганизации и спецификациям контракта. Администратор и офис про-
екта оказывают поддержку менеджеру проекта по сбору информации
и выполнению управленческих функций.
Должности основных членов команды проекта различаются в
зависимости от типа проекта. Для промышленного проекта, например,
в ядро команды, кроме менеджера проекта, должен входить главный
инженер проекта, который отвечает за спецификации и качество
конечного продукта. Для крупных проектов необходимо иметь команду
из нескольких инженеров: инженера, отвечающего за спецификацию
продукта, инженера, отвечающего за технологию производства, а также
специалиста, ответственного за установку, тестирование и опытное
производство.
Администратор проекта — специалист, отвечающий за все офици-
альное делопроизводство внутри проекта, протоколирующий вноси-
мые изменения, жалобы и прочие вопросы, связанные с контрактными
обязательствами. Часто администратор проекта отвечает также за
ведение архива проекта.
В крупных проектах могут быть также:
контролер проекта — осуществляет сбор, обработку и учет инфор-
мации о ходе выполнения работ и фактических затратах;
руководитель служб поддержки — отвечает за функционирование
служб информационной поддержки и поддержки общеуправленческих
функций;
Офис проекта. Полезно иметь офис проекта (штаб проекта) даже
для небольших проектов. Офис проекта является центром, в который
стекается информация по проекту, проводятся совещания и встречи.
Рабочие места постоянных членов команды проекта, по возможности,
должны располагаться в штабе.
В каждом проекте можно определить специалистов, деятельность
которых критична для успеха проекта в целом. Например, члены
высшего руководства организации, контролирующие проект; специа-
листы, обладающие специфической квалификацией, необходимой для
достижения результатов проекта, и т. п. В любом случае организаци-
онная структура управления должна обеспечивать прямой контакт
менеджера проекта с данными специалистами.
290
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
18.4. КОНТРОЛЬ И РЕГУЛИРОВАНИЕ ПРОЕКТА
18.4.1. ЦЕЛИ И СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕССА КОНТРОЛЯ ПРОЕКТА
Цели системы контроля исполнения проекта
Обычно вследствие непредсказуемых изменений внешнего окру-
жения проекта и непредвиденных внутренних обстоятельств дли-
тельность выполнения проекта и фактическая стоимость отличаются
от запланированных. Кроме того, с течением времени могут изме-
ниться и потребности, для удовлетворения которых разрабатывался
проект. Внесение изменений является обычным явлением в любом
проекте. Первоначальный план может оказаться несостоятельным
из-за различных факторов, например, из-за сдвига сроков начала
проекта, пересмотра условий финансирования, изменения потреб-
ностей, неточного планирования связей между задачами, временных
оценок и ресурсных требований задач, срыва поставок документации
или оборудования подрядчиками, неожиданных технических за-
труднений и изменения внешних условий. Однако многие отклоне-
ния от плана могут быть сглажены своевременным и эффективным
руководством.
Таким образом, все основные элементы проекта должны контро-
лироваться руководством. Менеджер должен определить процедуру и
установить последовательность сбора данных через определенные ин-
тервалы времени, производить анализ полученных данных, анализи-
ровать текущие расхождения фактических и плановых показателей и
прогнозировать влияние текущего состояния дел на выполнение ос-
тавшихся объемов работ.
Требования к системе контроля, включающие состав анализируе-
мой информации, структуру отчетов и ответственность за сбор данных,
анализ информации и принятие решений, вырабатываются до начала
реализации проекта с участием всех заинтересованных сторон. Система
руководства проектом должна обеспечивать корректирующие воздей-
ствия там и тогда, где и когда они необходимы. Например, если
происходит задержка окончания отдельных работ, то, возможно, ус-
корить их выполнение можно за счет перераспределения трудовых
ресурсов и оборудования. Если же задерживается поставка проектной
документации, увеличиваются затраты на материалы и оборудование,
субподрядчики срывают директивные сроки, то необходимо пересмот-
реть план проекта. Коррекция плана может быть ограничена пересмот-
ром параметров задач, а может потребовать разработки совершенно
новой сетевой модели, начиная с текущего состояния и до момента
окончания проекта.
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 291
Основные принципы построения эффективной системы контроля
Основные принципы построения эффективной системы контроля
включают:
• наличие четких планов.
Планы должны быть содержательны, четко структурированы и
фиксированы, с тем чтобы обеспечивать основу для контроля. Если
планы обновляются слишком часто и без применения процедур кон-
троля за изменениями, контроль над проектом может быть потерян;
• наличие ясной системы отчетности.
Отчеты должны отображать состояние проекта относительно ис-
ходных планов на основании единых подходов и критериев.
Процедуры подготовки и получения отчетов должны быть четко
определены и. достаточно просты.
Четкие временные интервалы должны быть определены для всех
видов отчетов.
Результаты, представленные в отчетах, должны обсуждаться на
совещаниях;
• наличие эффективной системы анализа фактических показателей
и тенденций.
В результате анализа собранных данных руководство проекта дол-
жно определить, соответствует ли текущая ситуация запланированной,
а если нет, то рассчитать размер и серьезность последствий отклонений.
Двумя основными показателями прогресса являются время и сто-
имость. Специальные отчеты должны использоваться для предсказания
тенденций в стоимостных и временных оценках работ проекта. В
наиболее простом случае предсказания могут указывать на увеличение
стоимости проекта или задержки по срокам. Однако часто отклонения
во временных и стоимостных показателях оказывают также влияние
на содержание предстоящих работ и качество результатов;
• наличие эффективной системы реагирования.
Завершающим шагом процесса контроля являются действия, пред-
принимаемые руководством и направленные на преодоление отклоне-
ний в ходе работ проекта. Эти действия могут быть направлены на
исправление выявленных недостатков и преодоление негативных тен-
денций в рамках проекта. Однако в ряде случаев может потребоваться
пересмотр плана. Перепланирование требует проведения анализа «что,
если...», обеспечивающего предсказание и расчет последствий от пла-
нируемых действий. От менеджера зависит также убеждение и моти-
вация команды проекта (см. главу 23) в необходимости тех или иных
действий.
292
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Рис. 18.4.1. Обобщенная схема процесса контроля исполнения проекта
Процесс контроля проекта
В рамках функции контроля и оперативного управления реализа-
цией проекта решаются задачи измерения, прогнозирования и оценки
складывающейся оперативной ситуации по достижению результатов,
затратам времени, ресурсов и финансов, анализу и устранению причин
отклонения от выработанного плана, коррекция плана. Обычно при
управлении проектом контролируются три основные количественные
характеристики — время, объем работ и стоимость. Кроме того, руко-
водство отвечает за управление содержанием работ (изменениями),
качеством и организационной структурой.
Важным для анализа хода работ параметром является текущая дата
(пороговая дата), которая представляет собой как бы момент времени,
относительно которого производится анализ. Состояние работ по
проекту оценивается относительно пороговой даты.
Основные методы анализа состояния работ, используемые менед-
жером, предусматривают сбор фактических данных о достигнутых
результатах и оценку фактических затрат, оценку оставшегося объема
работ, анализ фактической выработки на текущую дату.
Руководство должно установить последовательность сбора данных
через определенные интервалы времени, производить анализ получен-
ных данных, анализировать текущие расхождения фактических и
плановых показателей и прогнозировать влияние текущего состояния
дел на затраты по оставшемуся объему работ.
Таким образом, в процессе контроля можно выделить три основных
шага:
1. Отслеживание фактического состояния работ — сбор и докумен-
тирование фактических данных;
2. Анализ результатов и измерение прогресса — оценка текущего
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 293
состояния работ и сравнение достигнутых результатов с запланирован-
ными;
3. Корректирующие действия—планирование и осуществление
действий, направленных на выполнение работ в соответствии с планом
или минимизацию несоответствий.
Обобщенная схема процесса управления исполнением проекта
представлена на рисунке 18.4.1. Методы, применяемые на каждом из
шагов контрольного цикла, рассматриваются далее.
18.4.2. ОТСЛЕЖИВАНИЕ ФАКТИЧЕСКОГО ВЫПОЛНЕНИЯ РАБОТ
Итак, первый шаг в процессе контроля заключается в сборе и
обработке данных по фактическому состоянию работ. Руководство
обязано непрерывно следить за ходом выполнения проекта, определять
степень завершенности работ и, исходя из текущего состояния, делать
оценки параметров выполнения будущих работ. Для этого необходимо
иметь эффективные обратные связи, дающие информацию о достиг-
нутых результатах и затратах.
Эффективным средством сбора данных являются заполненные
фактическими данными и возвращенные наряды на выполнение работ
или специальные отчеты, заполняемые исполнителями.
При разработке системы сбора информации менеджер проекта
должен в первую очередь определить состав собираемых данных и
периодичность сбора. Решения по данным вопросам зависят от задач
анализа параметров проекта, периодичности проведения совещаний и
выдачи заданий. Детальность анализа в каждом конкретном случае
определяется исходя из целей и критериев контроля проекта. Напри-
мер, если основным приоритетом является своевременность выполне-
ния работ, то методы контроля использования ресурсов и затрат можно
задействовать в ограниченном виде.
Существует два основных метода контроля фактического выпол-
нения: «простой контроль» и «детальный контроль».
• Метод простого контроля также называют методом «О—100»,
поскольку он отслеживает только моменты завершения детальных
задач (существуют только две степени завершенности задачи: 0 %
и 100 %). Другими словами, считается, что работа выполнена
только тогда, когда достигнут ее конечный результат.
• Метод детального контроля предусматривает выполнение оценок
промежуточных состояний выполнения задачи (например, завер-
шенность детальной задачи на 50 % означает, что, по оценкам
исполнителей и руководства, цели задачи достигнуты наполови-
ну). Данный метод более сложен, поскольку требует от менеджера
294
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
оценивать процент завершенности для работ, находящихся в
процессе выполнения.
Отметим, что точное представление о состоянии выполняемых
задач проекта метод «детального контроля» дает только в том случае,
если оценки завершенности задач делаются корректно. В большинстве
же случаев применение метода «О—100» в сочетании с достаточной
степенью детализации задач дает приемлемые результаты.
Иногда встречаются несколько модифицированные варианты ме-
тода детального контроля:
• Метод 50/50 признает возможность учета некоторого промежу-
точного результата для незавершенных работ. Степень завершен-
ности работы определяется в момент, когда работа израсходовала
50 % бюджета.
• Метод по вехам применяется для длительных работ. Работа де-
лится на части вехами, каждая из которых подразумевает опреде-
ленную степень завершенности работы.
Таблица 18.4.1
Критерии для контроля и требуемые данные
Критерий контроля Количественные данные Качественные данные
Время и сто- имость Планируемая дата начала/окончания Фактическая дата начала/окончания Объем выполненных работ Объем предстоящих работ Другие фактические затраты Другие предстоящие затраты
Качество Проблемы качества
Организация Внешние задержки Проблемы внутренней координа- ции ресурсов
Содержание ра- бот Изменения в объеме работ Технические проблемы
Используя один из этих методов, менеджер может разработать
интегрированную систему контроля, которая сосредоточивает внима-
ние на степени завершенности работ, а не только на временных и
объемных параметрах проекта и удовлетворяет критериям обоснования
финансирования.
Данные, необходимые для контроля основных параметров проекта,
представлены в таблице 18.4.1.
Обычно количественные показатели собираются на уровне работ
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 295
или пакетов работ и затем обобщаются для верхних уровней контроля
на основании СРР. Поскольку оценки выполнения проекта в целом и
отдельных его этапов рассчитываются на основании данных о выпол-
нении детальных задач, важно на этапе разработки системы контроля
сделать правильный выбор весовых коэффициентов формирования
обобщенных оценок.
Например, использование в качестве весовых коэффициентов про-
должительностей задач приводит к тому, что основной вклад в процент
выполнения составной задачи будут вносить наиболее длительные
дочерние. Вес задачи может устанавливаться в соответствии с ее
плановой стоимостью. Как правило, плановая стоимость является
достаточно надежным показателем значимости задачи. Иногда расходы
и объемы работ не связаны напрямую, например, в случае использо-
вания в процессе реализации задач дорогих материалов и оборудова-
ния. Возможно, более удачным в данном случае будет определять
удельные веса задач на основе расходов, связанных только с исполь-
зованием ресурсов, или планового объема работ. Это позволяет устра-
нить искажения, которые стоимость основных фондов вносит в анализ
расходов, связанных с оплатой ресурсов.
18.4.3. ИЗМЕРЕНИЕ ПРОГРЕССА И АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ
Собранные данные используются для расчета прогресса выполне-
ния работ проекта по показателям:
• время,
• стоимость,
• качество,
• организация проекта,
• содержание работ.
С момента начала реализации проекта задача оценки фактических
параметров работ и сравнения их с запланированными становится
основной обязанностью менеджера. Фиксация исходного плана необ-
ходима для отслеживания процесса его выполнения и выявления
будущих проблем. Плановые показатели должны быть утверждены
соответствующими руководящими органами и документально оформ-
лены до начала работ.
Фактическая информация по выполнению работ не оказывает
влияния на исходный план; по определению, исходный план является
основанием для измерения прогресса. Исходный план должен быть
неизменным и использоваться для сравнения с текущим состоянием
в отчетах.
Фактическая информация используется для составления новых
296
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Рис. 18.4.2. Фрагмент диаграммы Ганта, план/факт
графиков, базирующихся на действительных данных. Для каждой
работы оценивается ее состояние (начало, конец, какова выполненная
продолжительность и остающаяся продолжительность), вычисляются
новые продолжительности для выполняющихся работ. Эти новые
продолжительности, которые могут быть длиннее или короче продол-
жительности по исходному плану, перемещают все последовательные
работы по графику, и это влечет изменение дат работ, которые еще не
начаты. Этот процесс обычно приводит к новой дате завершения
проекта.
После получения первого же отчета с фактическими данными
получается два графика работ: исходный график и текущий график,
включающий влияние последних фактических данных. Основная ра-
бота по определению состояния проекта заключается в сравнении этих
двух планов.
Пример диаграммы Ганта, отображающей исходный график, вы-
полненные (закрашены черным цветом) и предстоящие работы, пока-
зан на рисунке 18.4.2.
Отметим, что отчет по проценту завершения часто не дает разра-
ботчику полезной информации по прогрессу в работе — например, как
в случае работ, которые достигли 80 % завершенности, а затем остав-
шаяся часть работ выполняется в течение 50 % или более от общего
времени их выполнения. С другой стороны, отчет по выполненной
продолжительности дает возможность оценить время, затраченное на
выполнение работы, но не рассматривает, сколько дополнительных
усилий потребуется для ее завершения. Для обеспечения полноценной
поддержки принятия решений разработчик должен использовать ком-
плекс методов и набор стандартных отчетов, обеспечивающих его
значимой информацией.
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 297
Предсказание сроков окончания работ
Временные параметры проекта являются наиболее очевидными для
контроля. Если были обнаружены задержки в работах критического
пути или в достижении ключевых вех проекта, то скорее всего весь
проект будет задержан на соответствующий срок.
Общая продолжительность работы всегда равна сумме уже прошед-
ших рабочих периодов к данной дате и оценки числа необходимых
будущих рабочих периодов. Это верно для временных оценок, и та же
основа применяется для ресурсных и стоимостных оценок.
Выполненная продолжительность + оставшаяся продолжитель-
ность (оценка) = (пересмотренная) общая продолжительность.
Использование методов планирования временных параметров про-
екта позволяет легко пересчитать даты окончания всех работ.
Выполнение и потраченное время
Как было замечено ранее, часто существует значительное несоот-
ветствие между количеством времени, которое проект или работа
использовали к текущей дате, и действительными результатами, сте-
пенью завершенности работы. Методики, включающие в анализ фак-
тические объемы работ, были разработаны для помощи в решении
этого вопроса.
Подходы, основанные на объеме фактической выработки, заменя-
ют прямолинейный процесс подсчета сроков завершения работ на
целевой анализ, основанный на затраченном времени и выполненных
объемах работ. Метод начинается со структуризации работы на про-
межуточные результаты и вехи, которые являются достаточно деталь-
ными для того, чтобы обеспечить непрерывный поток информации о
состоянии работ. Основные вехи не должны отстоять друг от друга
далее, чем на два или три месяца, а пакеты работ по получении
какого-либо результата не должны быть длиннее нескольких недель
(или даже измеряться в часах). Разработчик определяет оптимальную
длину для таких контрольных точек, исходя из специфики проекта.
Если платежи заказчика привязаны к контрольным точкам и эти точки
далеко стоят друг от друга в продолжительных проектах, поступления
по проекту будут серьезно задерживаться.
В процессе выполнения проекта планирующая команда выполняет
анализ состояния проекта по фактической выработке, принимая в
расчет полностью законченные продукты, достигнутые промежуточ-
ные результаты, поддающиеся измерению, и оценки завершенности
работ, находящихся в процессе выполнения.
Оценки по выполненным и предстоящим объемам работ также
могут быть полезны для принятия решений в следующих аспектах:
298
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• для пересмотра оценок длительностей работ;
• для определения причин задержек;
• для стоимостного анализа на основе фактической выработки.
Пересмотр оценок длительностей работ
Если на стадии планирования использовались ошибочные оценки
для определения длительностей работ на основе их объема, это неиз-
бежно проявится в отчетах о фактическом выполнении. В данном
случае оценки длительностей должны быть пересмотрены.
Определение причин задержек
Совместный анализ отклонений от плана по времени и выполненным
объемам работ может дать менеджеру начальные идеи о причинах
задержек. Таблица 18.4.2 показывает зависимости между возможными
причинами отклонений и показателями проекта по срокам и объемам
работ.
Таблица 18.4.2
Определение причин задержек путем сравнения объема работ и дат завершения
Даты завершения вов- ремя Даты завершения с задержкой
Объем работ соответствует пла- ну Нет проблем Внешние задержки Внутренние организационные проблемы
Объем работ выше запланиро- ванного Небольшие ошибки в оценках Серьезные ошибки в оценках Изменения в содержании работ Проблемы качества (исправле- ние недостатков)
Основные показатели, используемые для анализа состояния про-
екта по времени и объему работ, представлены в таблице 18.4.3.
Таблица 18.4.3
Показатели временных параметров и объемов работ
Показатель Формула расчета
Плановая длительность — длительность задачи, записанная в исходном плане
Плановый объем работ — объем работ для зада- чи, записанной в исходном плане
Плановая конечная дата — дата окончания за- дачи, записанная в исходном плане
ГЛАВА 18. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 299
Продолжение табл. 18.4.3
Показатель Формула расчета
Плановая начальная дата — дата начала задачи, записанная в исходном плане
Объем работ — вводится для задач с фиксиро- ванным объемом работ и рассчитывается для задач с фиксированной продолжительностью
Оставшийся объем работ — сэкономленный объ- ем работ Плановый объем работ — Объем ра- бот
Исчерпано времени, % — процентное выраже- ние истекшей части задачи (относительная часть израсходованного времени) (Пороговая дата — Начальная да- та)/Продолжительность
Задержка даты завершения Плановая конечная дата — Конеч- ная дата
Свободный временной резерв — время, на кото- рое может быть задержана задача без задержки всех следующих за ней задач Поздняя свободная дата окончания —Дата окончания
Процент выполнения Назначается для детальных задач. Для родительских задач вычисляется на основе выбранного пользователем коэффициента взвешивания
Проекция продолжительности — оценка полной длительности задачи, базирующаяся на текущих результатах Продолжительность (Процент по- траченного времени/Процент вы- полнения)
Проекция объема работ — оценка полного объе- ма работ по задаче, базирующаяся на текущих результатах
Проекция конечной даты — оценка даты оконча- ния задачи Дата начала + Проекция продолжи- тельности
Текущий процент отработанного времени — по- казывает, насколько близки действительно затра- ченное на задачу время и первоначальные оценки Потраченное время/Плановая дли- тельность
Фактический объем работ (к текущему моменту)
Оставшееся время — оставшееся время до окон- чания задачи
Оставшийся объем работ — оставшаяся часть объема работ (Объем работ — (Затраченный объ- ем работ + Сверхурочный объем ра- бот))
Полный резерв — время, на которое может быть задержана задача без задержки последующих за- дач с фиксированной датой начала или конечной датой проекта
Относительный полный резерв Полный резерв/Длительность.
300
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Оценка стоимости выполнения и предсказание
стоимости проекта
Менеджер собирает информацию по фактическим затратам за
самый последний отчетный период и затем проводит стоимостный
анализ, выполняя два вида оценок для каждой работы, находящейся в
процессе выполнения, и для всего проекта в целом:
• необходимо для завершения (НДЗ): устанавливается оценка за-
трат, которые предстоят для завершения работы или проекта.
Оценка НДЗ является наилучшей текущей оценкой того, сколько
надо дополнительно вложить на данный момент, чтобы завершить
работу.
• расчетная стоимость (PC): наилучшая оценка общей стоимости,
которую будет иметь работа или проект при завершении.
Для вычисления PC используется следующая формула:
PC = Фактические затраты на текущую дату + НДЗ.
Этот анализ проводится на основе информации с детальных уров-
ней проекта и часто выявляет драматические ситуации на верхних
уровнях. Однако данный подход имеет ограничения — он не рассмат-
ривает фактическую и плановую информацию по календарному плану
работ. Для включения этих факторов в рассмотрение менеджер должен
использовать стоимостный анализ с учетом фактической выработки
(Earned Value Analysis) [1][4].
Стоимостной анализ с учетом фактической выработки основан
на измерении соотношения фактических затрат с объемом работ,
которые должны быть выполнены к определенной дате. Для этого
объединяется информация по стоимости, плановому и фактическо-
му графику работ и генерируется общая оценка по состоянию работ
на данный момент. Тенденции, заложенные в текущем состоянии,
используются для предсказания будущей стоимости общего объема
работ при завершении и факторов, оказывающих влияние на график
работ.
Стоимостной анализ с учетом фактической выработки использует
три текущих элемента данных для того, чтобы зафиксировать расхож-
дения в графике работ и стоимости.
• Бюджетная стоимость работ по графику (БСР1) представляет
запланированную стоимость выполнения работ каждого периода
по графику. Плановые стоимостные показатели были заложены в
финансовом плане.
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 301
Рис. 18.4.3. Иллюстрация анализа на основе фактической выработки с помощью S-кривых
• Бюджетная стоимость работ по графику (БСРГ) представляет
запланированную стоимость выполнения работ каждого периода
по графику. Плановые стоимостные показатели были заложены в
финансовом плане.
• Фактическая стоимость выполненных работ (ФСВР) является
результатом сбора информации по затратам на работы к опреде-
ленной дате.
• Плановая стоимость выполненных работ (ПСВР) представляет
стоимость работ, выполненных к дате проведения анализа, полу-
ченную исходя из плановых оценок.
Перерасход представляет собой величину, полученную из разности
фактической стоимости выполненных работ (ФСВР) и плановой сто-
имости выполненных работ (ПСВР). Для работы, находящейся в
процессе выполнения, необходимо выполнить процентную оценку
завершенности (с точки зрения затрат).
Отставание от графика определяется разностью между бюджетной
стоимостью работ по графику (БСРГ) и плановой стоимостью выпол-
ненных работ (ПСВР).
Р исунок 18.4.3 дает графическое представление анализа на основе
фактической выработки.
Использование метода анализа на основе фактической выработки
требует дополнительной детализации системы управления затратами
по проекту и дополнительных усилий менеджера по сбору и анализу
данных. Тем не менее данных подход позволяет получить более точную
картину состояния дел по проекту и представить ее высшему руковод-
ству и заказчику.
302
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Основные показатели, используемые для анализа состояния затрат
по проекту, представлены в таблице 18.4.4.
Таблица 18.4.4
Стоимостные параметры работ проекта
Показатель Формула расчета
Плановая стоимость выполненных работ (ПСВР). Бюд- жетная стоимость выполненных работ по задаче по рас- чету на данный момент времени Процент выполнения Плановая стоимость
Плановая стоимость. Полная стоимость задачи, записан- ная в исходном плане
Бюджетная стоимость работ по графику, (БСРГ) или Должно быть освоено. Часть стоимости задачи, которая должна быть освоена к данному моменту в соответствии с исходным планом (стоимость задачи в расчете за период времени по плану) ((Пороговая дата — Плано- вая начальная дата)/Плано- вая длительность) х Плано- вая стоимость
Эффективность затрат — степень перерасхода = 1 — затраты на данный момент соответствуют плану >1 — на данный момент затрачено меньше средств, чем предусмотрено <1 — на данный момент средство затрачено больше, чем предусмотрено Бюджетная стоимость/Фак- тические затраты
Текущая экономия <0 — перерасход средств на данный момент >0 — недорасход средств на данный момент Бюджетная стоимость — Фактические затраты
Относительная текущая экономия — показывает отно- шение текущей экономии к запланированным по бюд- жету затратам на данный момент времени
Бюджетная оценка стоимости — оценка полной сто- имости задачи в предположении, что оставшаяся часть задачи укладывается в бюджет Фактические затраты + (Плановая стоимость — Бюджетная стоимость)
Прогноз затрат — оценка полной стоимости задачи, базирующаяся на текущих результатах Плановая стоимость х (Фактические затра- ты/Бюджетная стоимость)
Степень выполнения плана — отношение бюджетной стоимости (при достигнутом проценте выполнения) к стоимости работ по плану к данному моменту Бюджетная стоимость/Дол- жно быть освоено
Сальдо освоения — стоимость, которая нужна для того, чтобы задача уложилась в график Бюджетная стоимость — Должно быть освоенною
Процент отклонения по затратам — процент, на кото- рый задача отстает от расписания по освоению средств Сальдо освоения/Должно быть освоено
Индекс фактического выполнения Должно быть освоено/Фак- тические затраты
Фактические затраты — фактические затраты по задаче к данному моменту времени
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 303
Продолжение табл. 18.4.4
Показатель Формула расчета
Текущий процент затрат к данному моменту времени Фактические затраты/Пла- новые затраты
Осталось затратить — часть стоимости, еще не истрачен- ная Полная стоимость — (Затра- ченная стоимость 4- Сверх- урочная стоимость)
Общая стоимость Общая стоимость задачи, вы- числяемая как сумма всех ре- сурсов и стоимостей, связанных с задачей
Перерасход стоимости <0 — задача не укладывается в бюджет Разность плановой оценки и текущей оценки стоимости
Процент перерасхода стоимости Процент перерасхода сто- имости по отношению к пла- ну
Степень перерасхода стоимости >1 — перерасход стоимости Отношение плановой сто- имости к действительной
18.4.4. КОРРЕКТИРУЮЩИЕ ДЕЙСТВИЯ
Определив отклонения проекта от плана, менеджер должен пред-
принять соответствующие действия. Чем раньше корректирующие
действия предприняты, тем лучше. Действия по восстановлению кон-
троля над проектом рекомендуется также тщательно планировать.
Возможные варианты действий
Существует пять основных возможных направлений действий в
случае отклонения проекта от плана:
• найти альтернативное решение.
В первую очередь, необходимо рассмотреть возможности, связан-
ные с повышением эффективности работ за счет новых технологиче-
ских или организационных решений. Новое решение, например, может
заключаться в изменении последовательности выполнения ряда работ;
• пересмотр стоимости.
Данный подход означает увеличение объемов работ и назначение
дополнительных ресурсов. Решение может заключаться в увеличении
нагрузки на существующие ресурсы или привлечении дополнительных
людей, оборудования, материалов. Данный подход обычно применя-
ется в случае необходимости устранения временных задержек проекта;
• пересмотр сроков.
Данный подход означает, что сроки выполнения работ будут ото-
304
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
двинуты. Руководство проекта может пойти на такое решение в случае
жестких ограничений по стоимости;
• пересмотр содержания работ.
Данный подход предполагает, что объем работ по проекту может
быть уменьшен и, соответственно, лишь часть запланированных ре-
зультатов проекта будет достигнута. Отметим, что речь не идет о
пересмотре качественных характеристик получаемых результатов про-
екта;
• прекращение проекта.
Это, пожалуй наиболее сложное решение. Однако оно должно быть
принято, если прогнозируемые затраты по проекту превышают ожи-
даемые выгоды. Решение, связанное с прекращением проекта, кроме
чисто экономических аспектов, связано с преодолением проблем
психологического характера, связанных с интересами различных уча-
стников проекта.
18.5. УПРАВЛЕНИЕ ИЗМЕНЕНИЯМИ
18.5.1. ЦЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ИЗМЕНЕНИЯМИ
Для обеспечения эффективного контроля за содержанием работ
проекта должны быть определены формальные процедуры управления
изменениями.
Следующие элементы проекта могут быть подвергнуты изменению:
• цели проекта,
• специфические планы,
• организация проекта,
• использование ресурсов,
• контракты,
• используемые стандарты,
• внешние факторы, влияющие на проект.
Причинами изменений в содержании работ проекта могут быть:
• изменения на рынке,
• действия конкурентов,
• технологические изменения,
• изменения в ценах и доступности ресурсов,
• экономическая нестабильность,
• ошибки в планах и оценках,
• ошибки в выборе методов, инструментов, организационной
структуре или стандартах,
• изменения в контрактах и спецификациях,
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 305
• задержки поставок или поставки низкого качества,
• необходимость ускорения работ,
• влияние других проектов.
Все множество изменений можно разделить на два основных типа:
• осознанные (желательные) изменения.
• вынужденные изменения.
Например, когда необходимо ускорить выполнение проектов с тем,
чтобы быстрее запустить производство или выпустить товар на рынок,
принимается решение сократить сроки выполнения проекта. В данном
случае руководство проекта осознанно осуществляет временные изме-
нения с тем, чтобы получить выгоду от более раннего окончания
проекта. Когда же график работ должен быть передвинут на более
поздние сроки из-за недоброкачественных поставок, низкой произво-
дительности труда, руководство вынуждено пойти на пересмотр вре-
менных параметров выполнения работ.
Вынужденные изменения должны быть вовремя распознаны и
реализованы с наименьшими убытками. Возможность же выполнения
желаемых изменений должна быть идентифицирована и реализована
с определенной выгодой для проекта.
Неконтролируемые изменения, производящиеся в процессе реали-
зации проекта, могут носить чрезвычайно разрушительный характер
для всего процесса управления. Для эффективного управления изме-
нениями в ходе реализации проекта необходима соответствующая
методика.
Данная методика должна обеспечивать:
• эффективные взаимосвязи между участниками проекта;
• четкое разграничение ролей и ответственностей, связанных с
каждым изменением;
• возможность четко отслеживать влияние изменений на времен-
ные и стоимостные показатели проекта.
18.5.2. ПРОЦЕСС КОНТРОЛЯ ЗА РЕАЛИЗАЦИЕЙ
ИЗМЕНЕНИЙ
В целом методику управления изменениями можно рассматривать
как набор документов, регламентирующих учет и сопровождение
каждого отдельного изменения от появления потребности в нем до его
полной реализации. Конкретные реализации данной методики не
только могут значительно варьироваться в зависимости от области
деятельности и принятой в организации системы управления, но могут
изменяться от проекта к проекту и в рамках одной организации.
Кто-либо из участников проекта — заказчик, команда проекта или
третья сторона — могут инициировать запросы на изменение. Любые
11—989
306
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Сводная форма контроля изменения
Проект
Пакет работ:
Работа:
Описание изменения:
Последствия изменения:
Стоимость изменения:
Экономия в результате изменения:
ФИО Подпись Дата
Инициировано:
Контроль:
Разрешено:
Рис. 18.5.1. Пример формы контроля изменения
из этих запросов на функциональную модификацию должны быть
надлежащим образом задокументированы и пройти через процесс
контроля за изменениями. Без такого контроля менеджеру проекта
будет трудно контролировать исполнение работ оставшейся части
проекта.
В общем виде данная методика должна регламентировать прохож-
дение изменения через пять основных стадий.
1. Описание.
На начальной стадии необходимо уяснить и описать предлагаемое
изменение. Предложение документируется и обсуждается.
2. Оценка.
Вторая стадия предусматривает полномасштабный анализ влияния
предлагаемого изменения. Для этого производится сбор и согласование
ГЛАВА IS. ПЛАНИРОВАНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ 307
всей информации, необходимой для оценки последствий данного
изменения. Результаты исследования документируются и обсуждаются.
3. Одобрение.
Рассматриваются результаты исследований и принимается реше-
ние: одобрить изменение, отказать, отложить. Если принято решение
отложить реализацию изменения, то необходимо провести дополни-
тельные исследования и расчеты. Если принимается положительное
решение, то утверждаются исполнители и выделяются средства на
проведение изменения. Принятые решения документируются.
4. Реализация.
Изменение вносится в план проекта и реализуется.
5. Подтверждение исполнения.
Контроль корректного и полного выполнения работ в рамках
данного изменения. В случае положительного результата изменение
снимается с контроля.
Можно привести следующие примеры документов, регламентиру-
ющих и протоколирующих прохождение изменения:
• отчет о проблеме — описание проблемы, возникшей в ходе реа-
лизации проекта. Формируется на начальной стадии.
• Запрос на осуществление изменения. Формируется на начальной
стадии.
• Описание предлагаемого изменения — информация об измене-
нии, его текущем статусе, инициаторах и ответственных за вы-
полнение и контроль. Формируется на начальной стадии и
корректируется на последующих стадиях.
• Сводная форма контроля изменения — содержит обобщенную
информацию об изменении (см. рисунок 18.5.1).
Каждая стадия прохождения изменения предусматривает регламен-
тируемое методикой распределение ролей среди участников проекта.
Например, в группе управления проектом выделяется ответственный
за сбор и обработку поступающих отчетов о текущих проблемах и
запросов на осуществление изменений. Для контроля за прохождением
изменения назначается администратор процесса.
Специальным документом регламентируется проведение перегово-
ров и принятие решения о реализации изменения, в которых участвуют
менеджер, ответственный за реализацию данной части проекта, пред-
ставитель заказчика, а при необходимости — и представители заинте-
ресованных организаций.
Таким образом, в идеальном случае контроль изменений представ-
ляет собой комплексную технологию управления проведением изме-
нения проекта с соответствующим набором документации и
распределением обязанностей.
и*
308
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Таблица 18.5.1
Цикл контроля изменения
Шаг Начальный статус Конечный статус
Идентификация проблемы Нет Проблема
Описание проблемы Проблема Разрешение проблемы или заявка на изменение
Анализ и описание измене- ния Заявка на изменение Предлагаемое изменение
Рассмотрение и утвержде- ние изменения Предлагаемое изменение Предложение отвергнуто Необходима доработка Необходимо утверждение финансирования Изменение утверждено
Доработка (детальный ана- лиз последствий) Предлагаемое изменение Детальное описание изме- нения и последствий
Переговоры Предлагаемое изменение Финансирование утвержде- но
Реализация Изменение утверждено Изменение реализовано
Подтверждение исполнения Реализованное изменение Реализация принята
Закрытие Реализованное изменение Корректность реализации подтверждена Снято с контроля
Литература
[1] . A Guide to the Project Management Body of Knowledge (PMBOK), PMI, 1994.
[2] . Andersen E. Grade K. Haug T., Turner I, Goal Directed Project Management, Kogan
Page, 1995.
[3] . Morris P, Managing Project Interfaces — Key Poinits for Project Success, Project
Management Handbook, edited by D. Cleland and W. King, Van Nostrand Reinhold, 1988.
[4] . Meredith J., Mantel S., Project Management, Managerial Approach, Wiley, 1989.
[5] . The Implementation of Project Management: The Professional Handbook, Wesley,
1991.
[6] . Полковникова E.B., Полковникова А. В. Планирование и управление проектами
с использованием Time Line.— Диалог — МИФИ, 1994.
ГЛАВА 19
КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
19.1. Современная концепция управления качеством
19.1.1. Комплексная система управления качеством
19.1.2. Затраты на управление качеством
19.2. Нормы и стандарты
19.2.1. Общие положения
19.2.2. Система стандартов ISO
19.2.3. Российская система строительных норм
19.3. Система лицензирования
19.3.1. Общие положения
19.3.2. Порядок ведения лицензионной деятельности
19.4. Сертификация продукции
19.4.1. Зарубежная система сертификации
19.4.2. Российская система сертификации
19.4.3. Порядок проведения сертификации
19.5. Организация производственного контроля и обеспечения качества
19.5.1. Функции основных подразделений по контролю качества
19.5.2. Контроль качества проекта
19.5.3. Техническая инспекция на предприятии-поставщике
19.5.4. Контроль качества на месте производства строительно-мон-
тажных работ
19.6. Организация управления качеством проекта
19.6.1. Сущность управления качеством проекта
19.6.2. Программа управления качеством проекта
19.1. СОВРЕМЕННАЯ КОНЦЕПЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ
КАЧЕСТВОМ
1 9.1.1. КОМПЛЕКСНАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ
Современная концепция управления качеством имеет в своей
основе нижеследующие основополагающие принципы:
• качество — неотъемлемый элемент проекта в целом (а не некая
самостоятельная функция управления);
310
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• качество — это то, что говорит потребитель, а не изготовитель;
• ответственность за качество должна быть адресной;
• для реального повышения качества нужны новые технологии;
• повысить качество можно только усилиями всех работников
предприятия;
• контролировать процесс всегда эффективнее, чем результат (про-
дукцию);
• политика в области качества должна быть частью общей политики
предприятия.
На этих принципах основана наиболее популярная сейчас комп-
лексная система управления качеством (КСУК). За рубежом эту систему
называют Total Quality Management — TQM.
Комплексная система управления качеством предназначена для
обеспечения соответствия качества продукции проекта требованиям
СНиП, ТУ, потребителей и действует на всех фазах проектного цикла.
В управлении качеством проекта участвуют все организации, службы
и подразделения, входящие в состав участников проекта. При управ-
лении качеством проекта выполнился следующие функции:
• планирование качества продукции проекта и его отдельных эле-
ментов;
• создание команды проекта, включая подготовку кадров и орга-
низацию трудовой деятельности;
• подготовка строительства, то есть обеспечение необходимой для
заданного уровня качества квалификации подрядных организа-
ций;
• разработка системы материально-технического обеспечения;
• контроль и текущая оценка достигнутого уровня качества, вклю-
чая входной, операционный и приемочный контроль технологи-
ческих процессов и производственных операций, а также
проведение инспекционного контроля;
• информационное обеспечение, включая систему сбора, обработ-
ки и передачи информации между уровнями управления проек-
том;
• метрологическое и геодезическое обеспечение технологических
процессов;
• правовое обеспечение управления качеством проекта.
Для выполнения указанных функций устанавливается единая по-
следовательность разработки и внедрения КСУК (TQM), участие в
становлении которой должны принимать специализированные фирмы,
действующие по контракту с предприятием. Работы по созданию
системы проводятся в следующей последовательности:
1 . Проводится обследование производства и подготавливается спе-
циальный доклад.
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
311
2 . На основе обследования и анализа фактического состояния
производства производится выбор системы управления качеством и
разрабатывается Программа качества.
3 . Разрабатывается Руководство по реализации Программы каче-
ства, в котором описываются сущность и механизм функционирования
системы управления качеством.
4 . На специальном совещании с участием консультационной фир-
мы обсуждаются детали, сроки и организация выполнения Программы
качества и Руководства, вносятся необходимые исправления и прини-
маются решения (в том числе по вопросам обучения и аттестации
персонала).
5 . Мероприятия из Программы и Руководства включаются в общий
план проекта.
6 . Программа качества и Руководство запускаются в производство;
специализированная фирма проводит периодические проверки, доку-
ментально оформляя их результаты и внося необходимые уточнения в
указанные документы.
7 . В ходе реализации Программы и Руководства специализирован-
ная фирма осуществляет поддержку системы и защиту интересов
предприятия.
Важнейшим элементом современной концепции управления каче-
ством является принятая в стране система лицензирования конкретных
видов профессиональной деятельности (см. 19.3).
1 9.1.2. ЗАТРАТЫ НА УПРАВЛЕНИЕ КАЧЕСТВОМ
Суть работы проект-менеджера в рамках системы состоит в срав-
нении текущего уровня качества с запланированным (модель сравне-
ния показана на рис. 19.1.1). Информацию для такого сравнения дает
учет и анализ затрат, связанных с обеспечением качества. Эти затраты
обычно классифицируют следующим образом:
• предупредительные затраты направлены на изначальное удовлет-
ворение требований заказчика по производству продукции без
дефектов. К ним можно отнести затраты на обеспечение качества
проекта изделия, обучение, программы качества и др.;
• информационные (текущие) затраты связаны с желанием заказ-
чика (потребителя) убедиться в том, что процесс развивается в
нужном направлении. К ним можно отнести инспекционные
проверки, лабораторный контроль, операционный контроль;
• затраты на устранение дефектов, связанных с внутренними про-
блемами («внутренние» затраты), должны быть произведены для
того, чтобы скорректировать процесс и сделать, несмотря на
312
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Качество
Рис. 19.1.1. Модель текущего состояния качества
Текущие После внедрения
системы TQM
Рис. 19.1.2. Структура затрат на качество
неудачи, продукцию приемлемой для заказчика (потребителя). К
ним относят отбраковку, ремонт, устранение дефектов;
• затраты на устранение дефектов, связанных с требованиями
заказчика/потребителя («внешние» затраты), вызваны тем, что его
(заказчика) требования не были удовлетворены. К ним относят
возврат продукции, жалобы потребителя, необходимые ответные
меры.
Эта классификация интересна прежде всего своей адресностью.
На ее основе реализуется Программа качества, которая дает, по
зарубежным источникам, эффект, показанный на рис. 19.1.2. Наряду
с общим снижением затрат изменяется их структура —доля предуп-
редительных затрат увеличивается, а всех других снижается.
Для того чтобы обеспечить этот результат, большое внимание в
рамках системы уделяется подготовке кадров. Общую направленность
обучающих программ можно сформулировать как «повышение каче-
ства через предупреждение дефектов».
Процесс управления качеством в значительной степени компью-
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
313
теризирован. С помощью средств вычислительной техники решаются
следующие задачи:
• распределение во времени и по видам продукции затрат, связан-
ных с обеспечением качества;
• определение видов и стоимости продукции (проектов), требую-
щих повышенных затрат;
• динамика изменения себестоимости продукции;
• степень удовлетворенности потребителей продукцией проекта.
19.2. НОРМЫ И СТАНДАРТЫ
19.2.1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Выбор норм и стандартов является основополагающим этапом
организации системы управления качеством любого проекта. Это
связано с тем, что выбор системы производственного контроля и
обеспечения качества (а следовательно, и затраты на ее осуществление)
непосредственно зависит от так называемого «эталона сравнения»,
роль которого выполняют нормы и стандарты.
Выбор норм и стандартов осуществляется итеративно, по мере
продвижения проекта от идеи к рабочей документации. Это вызвано
объективной необходимостью уточнения «образа» проекта в процессе
подготовки к началу его инвестиционной фазы. При этом необходимо
последовательно решить четыре задачи:
1. Установить оптимальный, с точки зрения заказчика, уровень
критериальных требований к потребительским свойствам продукции
проекта.
2. Выбрать конкретный набор норм и стандартов, отвечающих
выявленным требованиям к качеству.
3. Выбрать оптимальную (по затратам) технологию обеспечения
качественных параметров проекта.
4. Решить, какую систему контроля качества следует использовать
на всех фазах и структурных уровнях управления проектом.
Концептуальным моментом отечественных норм нового поколения
является изменение их структуры и статуса:
• нормы предписывают конечные требования к качеству продук-
ции, а не методы их осуществления;
• обязательными для исполнения являются нормы, регламентиру-
ющие безопасность, охрану окружающей среды, а также надеж-
ность и долговечность продукции проекта;
• в технических разделах контрактов должны быть приведены
нормативы, соблюдение которых является обязательным услови-
ем приемки продукции проектов.
314
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
19.2.2. СИСТЕМА СТАНДАРТОВ ISO
Все работы по обеспечению качества основаны на использовании
стандартов Международной организации по стандартизации (ISO),
признанных в 1988 году в бывшем СССР в качестве национальных
стандартов. В рамках систем управления качеством используют серию
стандартов ISO 9000 и эквивалентную ей серию EN 29000 (см. таблицу
19.2.1).
Таблица 19.2.1
Стандарты стран, эквивалентные стандартам ISO и EN
ISO 9001 EN 29001 ISO 9002 EN 29002 ISO 9003 EN 29003
Австралия AS 3901 AS3092 AS3903
Австрия ОЕ NORM-PREM 29001 OE NORM-PREM 29002 OE NORM-PREM 29003
Бельгия NBN X 50—003 NBN X 50—004 NBN X 50—005
Великобритания BS 5750:1987:Part 1 BS 5750:1987:Part 2 BS 5750:1987: Part 3
Венгрия MI 18991—1988 MI 18992—1988 MI 18993—1988
Германия DIN ISO 9001 DIN ISO 9002 DIN ISO 9003
Дания DS/EN 29001 DS/EN 29002 DS/EN 29003
Индия IS: 102001 Part 4 IS: 10201 Part 5 IS: 10201 Part 6
Ирландия IS 300 Part 1/ISO 9001 IS 300 Part 2/ISO 9002 IS 300 Part 3/ISO 9003
Испания UNE 66 901 UNE 66 902 UNE 66 903
Италия UNI/EN 29001 UNI/EN 29002 UNI/EN 29003
Китай GB/T 10300.2—88 GB/T 10300.3—88 GB/T 10300.4—88
Малайзия MS 985/ISO 9001 MS 985/ISO 9002 MS 985/ISO 9003
Нидерланды NEN—ISO 9001 NEN—ISO 9002 NEN—ISO 9003
Новая Зеландия NXS 5601—1987 NZS 5602—1987 NZS 5603—1987
Норвегия NS—EN 29001:1988 NS—EN 29002:1988 NS—EN 29003:1988
Россия ГОСТ P ИСО 9001—96 ГОСТ P ИСО 9002—96 ГОСТ P ИСО 9003—96
США ANSI/ASQC Q91 ANSI/ASQC Q92 ANSI/ASQC Q93
Тунис NT 110.19—1987 NT 110.20—1987 NT 110.21—1987
Финляндия SFS—ISO 9001 SFS—ISO 9002 SFS—ISO 9003
Франция NF X 50—131 NF X 50—132 NF X 50—133
Швейцария SN—ISO 9001 SN—ISO 9002 SN—ISO 9003
Швеция SS—ISO 9001: 1988 SS—ISO 9002: 1988 SS—ISO 9003: 1988
ЮАР SABS 0157:Part I SABS 0157: Part II SABS 0157: Part III
Югославия JUS AK. 1.012 JUS AK. 1.013 JUS AK. 1.014
ISO была создана в 1947 году с штаб-квартирой в Женеве (Швей-
цария). Эта неправительственная организация создана с целью разра-
ботки мировых стандартов, которые способствовали бы улучшению
международных связей и кооперации, а также ускоренному развитию
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
315
сбалансированной и равноправной международной торговли. В состав
ISO входит 91 страна мира, на долю которых приходится 95 % мирового
промышленного производства. По состоянию на январь 1994 года ISO
разработала около 9 тысяч стандартов.
Вопросами качества в ISO ведает технический комитет ISO 176.
Он координирует разработку и внедрение стандартов по системам
контроля за качеством продукции, его повышения и обеспечения
технологией, связанной со сферой качества.
В ведений технического комитета ISO 176 находятся стандарты
серии ISO 9000 «Системы качества». Стандарты ISO 9000—9004 имеют
самое широкое распространение в мире стандартов по системам каче-
ства, и, возможно, это самые важные стандарты по системам качества,
которые когда-либо разрабатывались. Эти стандарты приняты боль-
шинством промышленно развитых стран мира и должны играть важную
роль в Европейском экономическом сообществе. По мере достижения
ЕЭС своей цели — превращения в крупнейший в мире потребитель-
ский рынок — фирмы, занятые в промышленности и в сфере услуг,
все активнее начинают поддерживать деятельность технического ко-
митета I SO 176 как важное средство развития международной торговли.
Стандарты ISO 9001 и EN 29001 призваны обеспечить качество при
проектировании, разработке, производстве, монтаже, обслуживании и
состоят из следующих элементов:
• ответственность руководителей;
• система качества;
• анализ контрактов;
• управление проектированием;
• управление потоком информации;
• закупки (материально-техническое обеспечение проектов);
• изделия, поставляемые заказчиком;
• идентификация изделия;
• управление процессом создания продукции;
• контроль и испытания;
• оборудование для контроля, измерений и испытаний;
• статус контроля и испытаний;
• оформление продукции, не соответствующей требованиям;
• внесение изменений;
• хранение, упаковка и поставка;
• документация по качеству;
• обучение;
• обслуживание;
• статистические методы.
316
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Рис. 19.2.1. Структура норм и стандартов инвестиционных проектов
Стандарты ISO 9002 и EN 29002 призваны обеспечить качество при
производстве и монтаже.
Стандарты ISO 9003 и EN 29003 призваны обеспечить качество при
контроле конечной продукции и ее испытании.
19.2.3. РОССИЙСКАЯ СИСТЕМА СТРОИТЕЛЬНЫХ НОРМ
Новая Российская система строительных норм находится сейчас в
стадии становления. В новую систему, регламентируемую строитель-
ными нормами и правилами Российской Федерации «Система норма-
тивных документов в строительстве. Основные положения» (СНиП
10.01—93), входят (рис. 19.2.1):
• федеральные нормативные документы (строительные нормы и
правила, рекомендательные нормативные документы, а также
государственные стандарты Российской Федерации);
• административно-территориальные нормативные документы
(территориальные строительные нормы);
• производственно-отраслевые нормативные документы (строи-
тельно-технологические нормы и нормативные документы по
стандартизации, стандарты предприятий, объединений и научно-
технических обществ и технические условия).
Отличительной чертой вновь разрабатываемых нормативных доку-
ментов в области строительства является переход к новым методиче-
ским принципам, которые находят все большее распространение в
практике строительного нормирования и стандартизации технически
развитых зарубежных стран. В отличие от традиционно сложившегося
так называемого «описательного» или «предписывающего» подхода,
когда в нормативных документах приводится подробное описание
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
317
конструкции, методов расчета, применяемых материалов и т. д., вновь
создаваемые строительные нормы и стандарты должны содержать, в
первую очередь, эксплуатационные характеристики строительных со-
оружений и изделий, основанные на требованиях потребителя, то есть
цели, которые должны быть достигнуты, но не методы их достижения.
Предполагается, что нормативные документы будут постепенно
изменяться; так, в них не будет предписываться, как проектировать и
строить, а будут лишь устанавливаться требования, которые должны
быть удовлетворены. Обязательными должны быть только требования
по обеспечению безопасности жизни и здоровья граждан, охраны
окружающей природной среды, надежности и долговечности возводи-
мых зданий и сооружений, совместимости и взаимозаменяемости
продукции и применяемых в строительстве технических решений.
Объемно-планировочные, конструктивные, технологические и
другие технические решения, которые ранее регламентировались нор-
мами, будут носить только рекомендательный характер. Эти решения
должны приниматься с учетом конкретных условий соответствующих
производств, природно-климатических, социальных и экономических
особенностей и национальных традиций республик, краев и областей,
входящих в Российскую Федерацию.
Система строится на методических и организационных принципах,
отвечающих принятым в работе международных (ISO, EN) и нацио-
нальных организаций по стандартизации в технически развитых стра-
нах. Предусматривается гармонизация нормативных документов
системы с международными стандартами в области строительства и
строительным законодательством зарубежных стран, а также сохране-
ние общей нормативной базы строительства стран Содружества Неза-
висимых Государств в виде межгосударственных нормативных
документов.
19.3. СИСТЕМА ЛИЦЕНЗИРОВАНИЯ
19.3.1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
В соответствии с Гражданским кодексом РФ хозяйственные орга-
ны, товарищества и производственные кооперативы осуществляют
отдельные виды работ (см. Приложение 6) на основании лицензии —
специального разрешения органов, уполномоченных на ведение ли-
цензирования.
Лицензия является официальным документом, который разрешает
осуществление указанного в нем вида деятельности в течение установ-
ленного срока, а также определяет условия его осуществления.
318
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Система лицензирования охватывает виды деятельности, соответ-
ствующие всем фазам проектного цикла (см. 2.3.5).
Так, предынвестиционной фазе соответствуют: разработка градо-
строительной документации, оказание инжиниринговых услуг и т. д.;
инвестиционной и эксплуатационной фазам —топографо-геодезиче-
ские работы при осуществлении строительной деятельности, выпол-
нение инженерных изысканий для строительства, а также проектных
и строительно-монтажных работ, производство отдельных видов мате-
риалов, конструкций и изделий, страховая деятельность, деятельность
по содержанию и эксплуатации объектов строительства и т. д.
Основополагающим документом, регламентирующим порядок ве-
дения лицензионной деятельности, является Постановление Прави-
тельства РФ от 24 декабря 1994 г. «О лицензировании отдельных видов
деятельности» до момента принятия и вступления в силу Федерального
закона «О лицензировании отдельных видов деятельности».
Следует иметь в виду, что действие данного постановления не
распространяется на те виды деятельности, особый порядок лицензи-
рования которых установлен законодательными актами Президента
РФ и нормативными актами РФ. К таким видам деятельности отно-
сится, например, банковская, частная сыскная и охранная, таможенная
деятельность, телерадиовещание, торговля подакцизными товарами и
т. д.
Указанным постановлением установлен единый порядок взимания
платы за рассмотрение заявлений и выдачу лицензий, при этом размер
платы определяется исходя из соответствующих затрат органа, упол-
номоченного на ведение лицензионной деятельности.
Плата за рассмотрение заявления и выдачу лицензии поступает в
доход бюджета, за счет средств которого содержится орган, уполномо-
ченный вести лицензионную деятельность.
Лицензионная деятельность осуществляется: федеральными орга-
нами исполнительной власти, иными специально уполномоченными
на ведение лицензионной деятельности органами (см. приложение 6),
органами исполнительной власти субъектов РФ на основании поло-
жений о лицензировании отдельных видов деятельности, утверждае-
мых Правительством РФ [1].
19.3.2. ПОРЯДОК ВЕДЕНИЯ ЛИЦЕНЗИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Рассмотрим общий порядок лицензирования участников инвести-
ционной деятельности.
1. Для получения лицензии заявитель представляет в органы,
уполномоченные на ведение лицензионной деятельности:
а) заявление о выдаче лицензии с указанием:
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
319
• для юридических лиц —наименования и организационно-пра-
вовой формы, юридического адреса, номера расчетного счета и
соответствующего банка;
• для физических лиц—фамилии, имени, отчества, паспортных
данных (серия, номер ,когда и кем выдан, место жительства);
• вида деятельности;
• срока действия лицензии;
б) копии учредительных документов и, если они не заверены
нотариусом,— с предъявлением оригиналов;
в) копии свидетельства о государственной регистрации предприя-
тия;
г) документа, подтверждающего оплату рассмотрения заявления;
д) справки налогового органа о постановке на учет или свидетель-
ства о государственной регистрации физического лица в качестве
предпринимателя со штампом налогового органа.
В зависимости от специфики деятельности в положении о лицен-
зировании соответствующего вида деятельности может быть предус-
мотрено представление иных документов.
Все документы, представленные для получения лицензии, регист-
рируются органом, уполномоченным на ведение лицензионной дея-
тельности.
2. Решение о выдаче или об отказе в выдаче лицензии принимается
в течение 30 дней со дня получения заявления со всеми необходимыми
документами.
В случае необходимости проведения дополнительной, в том числе
независимой, экспертизы решение принимается в 15-дневный срок
после получения экспертного заключения, но не позднее 60 дней со
дня подачи заявления с необходимыми документами.
В отдельных случаях, в зависимости от сложности и объема под-
лежащих экспертизе материалов, руководителем органа, уполномочен-
ного на ведение лицензионной деятельности, срок принятия решения
о выдаче или об отказе в выдаче лицензии может быть дополнительно
продлен до 30 дней.
3. Уведомление об отказе в выдаче лицензии представляется зая-
вителю в письменном виде в 3-дневный срок после принятия соответ-
ствующего решения с указанием причин отказа.
Основанием для отказа в выдаче лицензии является:
• наличие в документах, представленных заявителем, недостовер-
ной или искаженной информации;
• отрицательное экспертное заключение, установившее несоответ-
ствие условиям, необходимым для осуществления соответствую-
щего вида деятельности, и условиям безопасности.
320
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Срок действия лицензии устанавливается в зависимости от специ-
фики вида деятельности, его продление производится в порядке,
установленном для ее получения.
Лицензия выдается отдельно на каждый вид деятельности после
представления заявителем документа, подтверждающего ее оплату;
передача лицензии другому юридическому или физическому лицу
запрещается.
В случае, если лицензируемый вид деятельности осуществляется
на нескольких территориально обособленных объектах, лицензиату
одновременно с лицензией выдаются ее заверенные копии с указанием
местоположения каждого объекта.
4. При ликвидации предприятия, организации, учреждения или
прекращении действия свидетельства о государственной регистрации
физического лица в качестве предпринимателя выданная лицензия
теряет юридическую силу.
В случае реорганизации, изменения наименования юридического
лица, изменения паспортных данных физического лица ,утраты ли-
цензии лицензиат обязан в 15-дневный срок подать заявление о
переоформлении лицензии. Переоформление лицензии производится
в порядке, установленном для ее получения.
5. Лицензия подписывается руководителем (в случае его отсутствия
— заместителем руководителя) органа, уполномоченного на ведение
лицензионной деятельности, и заверяется печатью этого органа.
6. Деятельность на основании лицензии, выданной органами ис-
полнительной власти субъектов РФ, на территории иных субъектов РФ
может осуществляться после регистрации таких лицензий органами
исполнительной власти соответствующих субъектов РФ.
Регистрация проводится в течение 30 дней по предъявлении ори-
гинала лицензии с проверкой, при необходимости, указанных в ли-
цензии данных, условий осуществления соответствующего вида
деятельности и условий безопасности. При этом в лицензии делается
отметка о ее занесении в реестр выданных, зарегистрированных,
приостановленных и аннулированных лицензий.
В регистрации может быть отказано в порядке и по основаниям,
предусмотренным в п. 3.
7. Органы, уполномоченные на ведение лицензионной деятельно-
сти, приостанавливают действие лицензии или аннулируют ее в слу-
чаях:
• представления владельцем лицензии соответствующего заявле-
ния;
• обнаружения недостоверных данных в документах, представлен-
ных для получения лицензии;
• нарушения лицензиатом условий действия лицензии;
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
321
• невыполнения лицензиатом предписаний или распоряжений го-
сударственных органов или приостановления ими деятельности
предприятия, организации и учреждения, а также физического
лица, занимающегося предпринимательской деятельностью без
образования юридического лица, в соответствии с законами РФ;
• ликвидации юридического лица или прекращения действия сви-
детельства о государственной регистрации физического лица в
качестве предпринимателя.
Орган, уполномоченный на ведение лицензионной деятельности,
в 3-дневный срок со дня принятия решения о приостановлении
действия лицензии или о ее аннулировании в письменном виде
информирует об этом решении лицензиата и органы Государственной
налоговой службы РФ.
В случае изменения обстоятельств, повлекших приостановление
действия лицензии, действие лицензии может быть возобновлено.
8. Органы исполнительной власти субъектов РФ приостанавливают
действие на своей территории лицензий, выданных органами испол-
нительной власти иных субъектов РФ, также в случаях:
• если лицензия не зарегистрирована на данной территории;
• невыполнения лицензиатом требований, установленных в соот-
ветствии с законодательством РФ, для осуществления соответст-
вующего вида деятельности на данной территории.
9. Органы, уполномоченные на ведение лицензионной деятельно-
сти, осуществляют контроль за соблюдением условий, предусмотрен-
ных лицензией, а также ведут реестры вьщанных, зарегистрированных,
приостановленных и аннулированных лицензий.
Руководители и должностные лица органов, уполномоченных на
ведение лицензионной деятельности, несут ответственность за нару-
шение или ненадлежащее исполнение установленного правительством
РФ порядка ее ведения в соответствии с действующим законодатель-
ством. Решения и действия органов, уполномоченных на ведение
лицензионной деятельности, могут быть обжалованы в установленном
порядке в судебные органы.
19.4. СЕРТИФИКАЦИЯ ПРОДУКЦИИ
19.4.1. ЗАРУБЕЖНАЯ СИСТЕМА СЕРТИФИКАЦИИ
За рубежом процедура сертификации имеет целью дать предприя-
тию-изготовителю соответствующей продукции лицензию на исполь-
зование монограммы (клейма) определенного вида (по российской
терминологии — знака соответствия).
Рассмотрим порядок сертификации (достаточно, кстати, стандар-
322
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
тный) на примере правил, принятых Американским институтом нефти
(API).
Система сертификации API
Для получения новой или возобновления имеющейся лицензии,
разрешающей пользоваться клеймом API, нужно выполнить следую-
щие требования:
1. Не имеющий лицензии изготовитель запрашивает первоначаль-
ную информацию в API о получении лицензии для использования
монограммы API на изделии или в процессах, охватываемых техниче-
скими требованиями API. Изготовители, которые на текущий момент
пользуются лицензией API, получают от API требования на ее возоб-
новление.
2. API предоставляет пакет требований, необходимых для получе-
ния лицензии.
3. Изготовитель направляет в API оформленный пакет заявочной
документации и производит необходимую оплату.
4. Сотрудники API изучают представленное изготовителем Руко-
водство по программе качества и либо принимают, либо отклоняют
его. Во время проверки руководства по программе качества сотрудники
API разрабатывают базовый план инспекции предприятия-изготови-
теля.
5. API назначает комиссию для инспекции. Каждый член комиссии
предварительно аттестован в API.
6. Изготовитель официально уведомляется API о неделе инспекции
и о фамилии руководителя комиссии.
7. API передает руководителю комиссии утвержденное руководство
по программе качества. Далее руководитель комиссии разрабатывает
план инспекции предприятия.
8. Комиссия API проводит вводную беседу с представителями
предприятия в предварительно оговоренное время в соответствии с
графиком, указанным в письме-уведомлении API.
9. Выполняется инспекция предприятия-изготовителя с целью
определить, работает ли программа качества, а также выполняется ли
она в соответствии с утвержденным API Руководством по программе
качества, ранее сданным на проверку.
10. По завершении осмотра комиссия проводит заключительную
встречу с представителями изготовителя и передает им экземпляр
Отчета проверки качества.
11. Комиссия докладывает руководству API о проведенной работе
по проверке объективных показателей, представляя Отчет о проверке
качества.
12. Руководство API дает оценку объективным показателям, ука-
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
323
занным в Отчете о проверке качества, и определяет возможность или
невозможность использования изготовителем монограммы API.
13. Если качество изготовителя удовлетворяет API, то подписыва-
ется и утверждается лицензия API на использование монограммы
сроком на три года. В лицензии указывается номер сертификата,
присваиваемый предприятию API. Этот номер должен проставляться
на утвержденных изделиях рядом с монограммой.
14. Осмотры без предупреждения будут проводиться API ежегодно
в течение 2-го и 3-го года действия лицензионного соглашения за счет
средств API. Кроме того, API может провести дополнительную инс-
пекцию в случае, если в API поступит официальное уведомление о
выпуске недоброкачественной продукции по лицензии.
15. По истечении 3-летнего срока действия лицензии процедура
возобновляется.
19.4.2. РОССИЙСКАЯ СИСТЕМА СЕРТИФИКАЦИИ
В России, в соответствии с Законом о сертификации продукции и
услуг, создана Государственная система сертификации продукции,
которая действует под руководством Госстандарта России как Нацио-
нального органа по сертификации. Эта система соответствует правилам
ISO.
Основанием для сертификации по показателям обеспечения без-
опасности людей и охраны окружающей среды являются отечествен-
ные или зарубежные стандарты.
Продукция сертифицируется на соответствие ГОСТ, ТУ или зару-
бежным так называемым престандартам. Например, портландцемент
ПЦ 400—Д20 имеет 2 сертификата:
• RSSG.RU.9002.1.4.0024— на соответствие ГОСТ 10178—85;
• RSSG.RU.9002.1.4.0025—на соответствие европейскому пре-
стандарту ENV197—1 СЕМ П/В—S, класс 32,5.
Основными схемами сертификации, принятыми в системе, явля-
ются:
а) проведение типовых испытаний образцов продукции и последу-
ющий надзор за стабильностью качества сертифицированной продук-
ции;
б) предварительная проверка производства на способность обеспе-
чить выпуск продукции стабильного качества, типовые испытания
образцов продукции и последующий надзор за стабильностью качества
сертифицированной продукции.
По согласованию с органом по сертификации конкретной продук-
ции могут быть использованы и другие схемы сертификации, принятые
в зарубежной и международной практике и рекомендованные ISO.
324
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Работы по подготовке и проведению сертификации включают:
1) выбор, доработку, при необходимости, и принятие нормативно-
технических документов на продукцию, в соответствии с которыми
будет проводиться сертификация;
2) разработку документа (положения) о порядке сертификации
данной продукции, устанавливающего, в том числе, схему ее проведе-
ния;
3) предварительную проверку производства сертифицируемой про-
дукции (если это предусмотрено схемой сертификации);
4) испытания сертифицируемой продукции (если это предусмотре-
но схемой сертификации);
5) выдачу сертификата соответствия и права на использование знака
соответствия, а также работы по их признанию, если сертификат выдан
другим национальным или международным органом;
6) заключение соглашений о сертификации продукции с зарубеж-
ными или международными органами;
7) надзор за стабильностью качества сертифицированной продук-
ции и состояния ее производства;
8) информацию о результатах сертификации.
Выбор, доработка и принятие нормативно-технических докумен-
тов, проверка производства сертифицируемой продукции, испытания
базируются на действующих в стране:
• системе стандартизации и фонде нормативно-технической доку-
ментации;
• системе сертификации систем качества;
• системе аккредитации испытательных лабораторий и сети таких
лабораторий.
Правила проведения этих работ устанавливаются соответствующи-
ми руководящими документами Госстандарта РФ.
19.4.3. ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ СЕРТИФИКАЦИИ
Испытания для сертификации проводятся в испытательных лабо-
раториях (центрах), аккредитованных и признанных Госстандартом РФ.
Расходы по проведению обязательной сертификации оплачивают
изготовители или поставщики продукции (при импорте), доброволь-
ной — заявители. Оплата проводится по тарифам, утвержденным в
установленном порядке, или, при их отсутствии,— по договорам.
Организационную структуру государственной системы сертифика-
ции образуют (рис. 19.4.1):
• национальный орган РФ по сертификации (Госстандарт РФ);
• органы по сертификации конкретной продукции в регионах;
• аккредитованные испытательные лаборатории (центры);
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
325
Рис. 19.4.1. Организационная структура системы сертификации
Рис. 19.4.2. Схема проведения сертификации
• изготовители и (или) поставщики продукции.
Схема проведения сертификации приведена на рис. 19.4.2. Порядок
сертификации продукции в строительстве регламентирован докумен-
том «Система сертификации ГОСТ Р «Основные положения сертифи-
кации продукции в строительстве» (РДС-10-231—93)»). Этот порядок
разработан в соответствии с Законом Российской Федерации «О
сертификации продукции и услуг». Этот документ опирается на ряд
руководящих документов по сертификации в строительстве, ГОСТ Р
50460—92 «Знак соответствия при обязательной сертификации. Фор-
ма, размеры и технические требования», на Европейские стандарты
серии EN 45000, международные стандарты ISO 8402 и 9000, а также
на руководство ISO по сертификации.
Непосредственное руководство работой по сертификации в стро-
326
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ительстве осуществляет Минстрой России, которому в Государствен-
ном Реестре Системы сертификации ГОСТ Р присвоен регистрацион-
ный номер 9001.
Научно-методическое руководство и практическая работа по сер-
тификации в строительстве Минстроем России возложены на Главное
управление стандартизации, технического нормирования и сертифи-
кации Минстроя России (далее — Главтехнормирование Минстроя
России), как на Центральный орган по сертификации в области
строительства.
Объектами сертификационной деятельности являются:
• продукция предприятий строительной индустрии и промышлен-
ности строительных материалов (далее — промышленная продук-
ция);
• проектная продукция;
• объекты строительства — здания и сооружения (далее — строи-
тельная продукция);
• работы и услуги в строительстве;
• продукция, импортируемая в Россию, на которую распространя-
ется действие утверждаемой Минстроем России или закрепленной
за ним нормативной документации.
Сертификация в строительстве осуществляется как добровольная,
за исключением тех случаев, когда действующим законодательством
установлена обязательная сертификация. В соответствии с правилами,
установленными в Системе сертификации ГОСТ Р, при проведении
сертификации в строительстве уполномоченные (аккредитованные)
органы по сертификации организуют проведение в аккредитованных
испытательных лабораториях (центрах) первоначальных (типовых) ис-
пытаниях продукции и оценку ее соответствия установленным требо-
ваниям, а в необходимых случаях, предусмотренных схемой
сертификации, также оценку и контроль состояния производства путем
его сертификации или сертификации системы качества.
На основании результатов испытаний и оценки состояния произ-
водства производится выдача сертификатов соответствия и регистра-
ция сертифицированной продукции по представлению Минстроя
России в Государственном реестре системы сертификации ГОСТ Р.
За сертифицированной продукцией, сертифицированным произ-
водством или системами качества, в зависимости от принятых схем
сертификации, ведется последующий инспекционный контроль.
Порядок сертификации продукции в строительстве установлен в
РДС-232-94.
Органы по сертификации и испытательные лаборатории (центры)
должны быть аккредитованы и их деятельность лицензирована в
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
327
установленном Минстроем России порядке на право проведения со-
ответствующих работ.
Инспекционный контроль за сертифицированной продукцией,
сертифицированным производством или сертифицированными систе-
мами качества, как правило, осуществляют органы по сертификации,
выполнившие эту работу, или соответствующие территориальные ор-
ганы надзора по договорам с указанными органами по сертификации
продукции.
Инспекционный контроль за аккредитованными органами по сер-
тификации и испытательными лабораториями (центрами) осуществ-
ляют Минстрой России и Госстандарт России за счет лицензионных
платежей, получаемых от деятельности по сертификации. Организа-
ционную структуру служб сертификации в строительстве в системе
сертификации ГОСТ Р образуют:
• Госстандарт России — национальный орган Российской Федера-
ции по сертификации;
• Главтехнормирование Минстроя России — Центральный орган
по сертификации в области строительства;
• Федеральный научно-технический Центр сертификации в стро-
ительстве Минстроя России (далее — Центр сертификации в
строительстве), осуществляющий по поручению Центрального
органа по сертификации в области строительства научно-методи-
ческое и практическое обеспечение работ по сертификации в
строительстве;
• органы по сертификации продукции;
• испытательные лаборатории (центры).
Так, например, для строительного комплекса г. Москвы на основе документов
системы сертификации ГОСТ Р разработана «Мосстройлицензией», зарегистрирована и
внесена Госстандартом в Государственный реестр Московская система добровольной
сертификации в строительстве (система Мосстройсертификация) и ее знак соответствия.
Свидетельство о регистрации № РОСС RU.0001. от 29.12.95 г.
Система нацелена на обеспечение безопасности продукции строительной индустрии
и промышленности строительных материалов для жизни, здоровья, имущества граждан
и окружающей среды, повышения качества, надежности и долговечности строительных
конструкций и инженерных систем зданий и сооружений.
Система учитывает большое разнообразие строительных материалов, изделий, кон-
струкций, объектов строительства, изготовляемых и возводимых в г. Москве, специфи-
ческие особенности указанной продукции, имеет необходимую нормативную базу и
аккредитованные испытательные лаборатории для испытаний продукции, в том числе
для целей сертификации.
Система предусматривает поэтапное введение сертификации строительной продук-
ции по требованиям безопасности и экологии, выпускаемой предприятиями и органи-
зациями г. Москвы по муниципальным и государственным заказам, в том числе
применяемых строительных материалов инофирм.
Основополагающие документы по сертификации продукции:
328
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
полагающие документы по сертификации продукции:
• распоряжение правительства Москвы № 261-РП от 19 марта 1996 г. «О введении
в действие Московской системы сертификации в строительстве»;
• порядок проведения сертификации продукции в Российской Федерации (утверж-
дено постановлением Госстандарта России от 21.09.94 г. № 15);
• Руководство Международной организации по стандартизации и Международной
электротехнической комиссии (Руководство ИСО/МЭК 7, 16, 27, 28, 40, 44);
• система сертификации ГОСТ Р «Порядок проведения сертификации продукции
в строительстве»;
• Постановление Госстандарта России № 27а от 27 декабря 1995 г. «О регистрации
системы сертификации» (Московской).
В качестве альтернативы так называемому «сертификату соответ-
ствия» в настоящее время обсуждается концепция сертификации
товаров и услуг по качеству.
Имеется в виду, что обычный сертификат (сертификат соответст-
вия) в качестве эталона может иметь в общем случае продукцию с
любым уровнем качества — все зависит от выбранного производите-
лем эталона. Разрабатываемая же сейчас процедура получения «серти-
фикатов качества» предусматривает требование обязательного
превышения сертифицируемой продукции (услуги) над базовым.
19.5. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО КОНТРОЛЯ
И ОБЕСПЕЧЕНИЯ КАЧЕСТВА
19.5.1. ФУНКЦИИ ОСНОВНЫХ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ ПО КОНТРОЛЮ КАЧЕСТВА
В процессе обеспечения качества задействовано большое число
участников, состав которых изменяется по мере реализации проекта
(рис. 19.5.1). За качество проекта отвечают как проектно-ориентиро-
ванные подразделения организаций (в первую очередь, служба менед-
жера проекта и инспектор качества стройки), так и их функциональные
службы (служба управления качеством предприятия и другие подраз-
деления). Распределение функций управления качеством между под-
разделениями является специфичным для каждого конкретного
инвестиционного проекта и организации. Оно зависит от масштаба и
сложности проекта, организационной структуры участников проекта
и других факторов.
При формировании так называемой «команды» проекта необходи-
мо учитывать следующие принципиальные требования:
• строгое разделение ответственности за обеспечение качества на
каждой фазе проектного цикла между участниками проекта. С
этой целью составляется матрица ответственности, аналогичная
рекомендованной в 2.3.7 и главе 18;
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
329
ФАЗЫ ПРОЕКТА
Прединвестиционная (начальная) Разработка Реализация Заключительная
Заказчик Внешняя экспертиза Самоконтроль Группа контроля проектной организации Авторский надзор ОТК предприятия Пусконаладочная организация Приемочная комиссия
Самоконтроль Лаборатория
Геодезическая служба Проект-менеджер
Проект-менеджер Проект-менеджер
Техническая инспекция
Самоконтроль Проект-менеджер
Рис. 19.5.1. Организация контроля качества
• профессионально-квалификационные требования к конкретному
участнику проекта определяются его местом в проектном цикле
и служебной иерархии. Иначе говоря, задачи по обеспечению
качества строительно-монтажных работ, например, генерального
подрядчика, существенно шире задач инвестора в этой области.
Процесс контроля качества, осуществляемый инспектором по ка-
честву (или специализированной фирмой), должен быть направлен на:
• выявление отступлений от требований нормативно-технической
(ГОСТ, СНиП, ТУ, ВСН и т. д.) и проектной документации в
части точностных параметров (допусков) и качества выполняемых
работ,
• достижение высокого уровня качества строительства.
По мере установления причин, вызвавших дефекты, инспектор
совместно с рабочими-исполнителями и линейным персоналом пред-
приятия (стройки) принимает меры по их устранению и исключению
в дальнейшем. В процессе осуществления инвестиционного проекта
инспектор по качеству:
• осуществляет совместно с линейными ИТР входной контроль с
проверкой наличия необходимых паспортов и сертификатов, ви-
зированием актов приемки материалов, конструкций и изделий,
поступающих на предприятие (стройку);
• проводит, совместно с линейными ИТР, при выдаче заданий
бригаде, звену, отдельному рабочему инструктаж о правилах про-
изводства и требованиях к качеству выполняемых работ (опера-
ций);
• контролирует соблюдение технологической последовательности
операций, влияющих на прочностные характеристики узлов, кон-
струкций, зданий (сооружений) и на качество специальных работ;
330
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• контролирует ведение линейными ИТР документации по качест-
ву;
• контролирует работу строительных лабораторий в части безуслов-
ного выполнения, предусмотренного технологическим регламен-
том лабораторного контроля процессов и операций при
производстве работ, и получает результаты лабораторных иссле-
дований и заключений;
• контролирует составление линейными ИТР актов соответствия
при приемке-передаче этапов и фронтов работ, подтвержденных
исполнительными чертежами и схемами, актами лабораторных
испытаний;
• принимает участие совместно с ИТР в оценке качества выполне-
ния работ с установлением индекса качества работника (ИКР) для
рабочих;
• составляет акты (протоколы) оценки качества законченных работ
(захватка, этаж, коммуникация, инженерная система и т. д.), на
основании которых ведется ежедневная ведомость индексов ка-
чества труда линейных инженерно-технических работников и
еженедельная ведомость индексов качества предприятия (строй-
ки);
• контролирует соответствие записей в журнале работ фактически
выполненным объемам и качеству работ;
• контролирует организацию складирования материалов, конструк-
ций, изделий и т. п. в соответствии с действующими стандартами
— ГОСТ, инструкциями, СНиП и др.;
• оценивает материальные и финансовые затраты на устранение
брака;
• готовит отчеты по качеству с анализом непредвиденных затрат на
исправление недоброкачественно выполненных работ.
19.5.2. КОНТРОЛЬ КАЧЕСТВА ПРОЕКТА
Классификация видов и методов контроля качества приведена на
рис. 19.5.2.
Контроль качества проекта включает:
• контроль разработки проектной документации;
• контроль поставок оборудования, конструкций и материалов;
• первоначальная инспекция;
• проверка готовности к испытаниям;
• метрологический контроль, проверка контроль-измерительной
аппаратуры;
• проверка складирования и хранения;
Рис. 19.5.2. Классификация видов и методов производственного контроля качества в
системе подрядной организации
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТ/
332
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• контроль процедур проведения инспекций, испытаний и прием-
ки;
• выявление непригодных оборудования, конструкций и материа-
лов;
• корректирующие воздействия;
• регистрация мер по обеспечению качества;
• проведение ревизий —желательно силами сторонних специали-
стов.
В России целостная в прошлом система контроля качества транс-
формировалась сейчас в ряд независимых контрольных органов — как
правило, на уровне предприятий или отраслей. Методическое руко-
водство их деятельностью осуществляют Госстандарт, Госстрой и
Госгортехнадзор России.
19.5.3. ТЕХНИЧЕСКАЯ ИНСПЕКЦИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ-ПОСТАВЩИКЕ
Важнейшей частью контроля качества проекта является так назы-
ваемая техническая инспекция. Она осуществляется как на предприя-
тии-поставщике, так и непосредственно на месте производства работ.
Для ее осуществления, в развитие программы обеспечения качества
проекта, на основе спецификации необходимого оборудования целе-
сообразно разработать специальный план с распределением необходи-
мых ресурсов в соответствии с установленными приоритетами такой
инспекции, в зависимости от дефицитности каждой позиции.
План технической инспекции предназначен для инспектирования
предприятий, выполняющих заказы на производство и поставку обо-
рудования. Он определяет в деталях виды и способы всех проверок и
испытаний. В плане технической инспекции выделяются критические
процессы, оговариваются условия обслуживания и использования
нестандартных материалов, требуемый уровень контроля силами по-
ставщиков и другие аспекты.
Перед проведением технической инспекции все заказы на поставку
оборудования классифицируются на так называемые критические
(дефицитные), основные и менее значительные.
К критическим заказам относится основное технологическое обо-
рудование.
Основные заказы включают в себя вспомогательное технологиче-
ское оборудование.
Менее значительные заказы включают в себя обычно номенклатуру
изделий так называемой местной поставки.
При разработке плана инспекций устанавливают объемы выборки,
инструментальное оснащение, периодичность и глубину проверок. Эти
параметры выбираются в зависимости от характера заказа. После
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
333
подготовки плана технической инспекции для ее проведения назнача-
ются квалифицированные инспекторы. Их квалификация определяет-
ся тестированием.
Инспекторы могут назначаться заказчиком или подрядчиком, на-
правляться специализированной фирмой. Большинство проектов име-
ет своих ведущих инспекторов или руководителей отделов
технического контроля, которые отвечают за проведение технической
инспекции на предприятиях.
Кроме общих навыков проведения технических инспекций, инс-
пекторы должны владеть методиками технического контроля конкрет-
ных изделий проекта.
К другим важным видам деятельности инспекторов относятся:
• техническое взаимодействие и анализ технических характеристик;
• оценка поставщика — его опыта и полноты условий контракта;
• определение типа контроля и особых инструкций для инспекто-
ров;
• ликвидация забракованных изделий или оборудования;
• отчеты.
Условия контроля, особенно связанные с проведением испытаний,
должны быть описаны в технических условиях на поставку. Инспектор
должен удостовериться, что все проверки и оговоренные испытания
осуществимы и понятны.
Для дефицитных материалов и оборудования техническая инспек-
ция требует от поставщика представить на рассмотрение план обеспе-
чения качества, который намечает в общих чертах организацию
поставщиком контроля качества, детально описывает квалификацию
персонала и методику проведения контроля качества.
После получения предписания на проведение технической инс-
пекции инспектор тщательно изучает заказ на закупки и технические
условия, после чего разрабатывает индивидуальный план проведения
инспекции.
Техническая инспекция предприятий обычно включает в себя:
• проверку эффективности методов контроля качества, применяе-
мых поставщиком;
• оценку стандартов качества поставщика (в результате могут быть
установлены более жесткие нормы);
• испытания с разрушением и без него;
• определение рабочих характеристик;
• анализ документированных данных о ранее проведенных испы-
таниях;
• осмотры поверхностей;
• проверку размеров.
334
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
За достижение необходимого качества продукции всецело отвечает
поставщик, но работа инспектора должна помочь выявлению условий,
неблагоприятно влияющих на качество продукции, создающих необ-
ходимость дорогостоящих переделок, вызывающих задержку производ-
ственного процесса.
В зависимости от уровня технического контроля затраты на него
могут составить от 0,5 до 1 % от общего бюджета проекта.
Затраты на технический контроль могут быть сокращены, если сам
контроль и устранение обнаруженных дефектов осуществлять на месте
производства оборудования. Дефекты, обнаруженные на стройплощад-
ке, обходятся на порядок дороже, чем исправления на предприятии-
изготовителе.
По завершении технической инспекции инспектор выдает разре-
шение на отгрузку.
19.5.4. КОНТРОЛЬ КАЧЕСТВА НА МЕСТЕ ПРОИЗВОДСТВА
СТРОИТЕЛЬНО-МОНТАЖНЫХ РАБОТ
Контроль качества строительства (как и технический контроль на
предприятии) является ключевым фактором с точки зрения качества
всего проекта.
На строителях лежит ответственность за то, чтобы в принятом
оборудовании не было дефектов, чтобы оно соответствовало проекту
по качеству. Действия строителей являются последним звеном в защите
от неудовлетворительного качества.
Ниже приведена последовательность контроля качества проекта на
стадии строительства.
Входной контроль качества строительных конструкций, изделий и
материалов производится инспектором качества стройки совместно с
ответственным за приемку, а результаты контроля качества регистри-
руются в журнале (см. таблицу 19.5.1).
Основным видом контроля является производственный операци-
онный контроль. С этой целью разрабатывается схема операционного
контроля качества (см. таблицу 19.5.2). Схема должна содержать:
• эскизы и основные характеристики качества материала конструк-
ций с указанием допускаемых отклонений (по СНиП, ТУ),
• перечень операций, которые должен проверить производитель
работ или мастер,
• данные о составе контроля, устанавливаемом на основании нор-
мативных документов и рабочих чертежей,
• указание о способе контроля выполняемых операций,
• сроки проведения контроля,
• перечень скрытых работ, подлежащих сдаче представителям за-
казчика,
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
335
• перечень операций, контролируемых с участием строительной
лаборатории и других служб и специалистов.
Таблица 19.5.1
Ведомость результатов входного контроля
Дата Организация- поставщик (изготовитель) Наименование конструкций, изделий, материалов; марки, тип Объем поставки Результаты контроля Ф.И.О. и подписи отв. за приемку и инспектора качества Принятые меры по недоброкаче- ственной продукции (двусто- ронние и трехсторонние акты, решения)
Объем недоброкач ественной продукции Характер нарушений и пункты норматив- ных документов
1 2 3 4 5 6 7 8
Таблица 19.5.2.
Схема операционного контроля качества
Кто конт- ролирует Операция, подлежащая контролю Что контролиру- ется Как контролиру- ется Когда контролиру- ется Кто привлекается к проверке Какие работы относятся к скрытым
1 2 3 4 5 6 7
По результатам выполнения работ осуществляется их оценка (таб-
лица 19.5.3).
Все выявленные в ходе операционного контроля дефекты должны
быть устранены до начала последующих операций.
Контролируется своевременное выполнение скрытых работ и сдача
их по акту.
Осуществляется контроль соответствия записей в общем, а также
специальных журналах работ фактически выполненным объемам и
качеству работ. В число специальных входят журналы: сварочных
работ, антикоррозийной защиты сварных соединений, работ по мон-
тажу строительных конструкций, замоноличивания монтажных стыков
и узлов, герметизации стыков, забивки свай, сводный журнал забивки
свай, бетонных работ, температурного режима выдерживания бетона.
Необходимость ведения тех или иных специальных журналов работ на
объекте определяют организации, ведущие надзор за строительством.
Учет составления первичной и отчетной исполнительной докумен-
тации лабораторного и геодезического контроля регистрируется инс-
пектором качества стройки в журнале контроля первичной и отчетной
исполнительной документации (см. таблицу 19.5.4). Все журналы
первичной исполнительной документации должны быть зарегистри-
рованы, страницы пронумерованы и прошнурованы.
336
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
При несвоевременном или недоброкачественном устранении вы-
явленных дефектов инспектор качества стройки запрещает применение
не соответствующих стандартам строительных материалов, изделий и
конструкций, останавливает производство работ и т. д.
На основе анализа качества строительно-монтажных работ инс-
пектор ежемесячно подготавливает предложения по повышению
технического уровня строительного производства с целью улучше-
ния качества строительной продукции и обеспечения ее конкурен-
тоспособности.
Таблица 19.5.3
Ведомость результатов операционного контроля
Дата Наименовали работ, места их расположения (этаж, секция, ось) Исполнитель (Ф.И.О. бригадира, звеньевого) Объем работ В том числе с индексом качества Средний балл Причины снижения качества Подписи: прораба (мастера), бригадира (звеньевого); инспектора качества
Ед изм. Кол-во 1,5 1,2 0,8 0,5 0,0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 И 12 13
Таблица 19.5.4
Ведомость контроля первичной и отчетной исполгительной документации
Предмет контроля Ответственный за ведение контроля (должность, ф. и. о.) Результаты контроля Подписи инспектора качества и отв. за контроль
Ведение журналов работ
Входной контроль качества
Операционный контроль качества
Составление актов на скрытые работы
Лабораторный контроль, акты и заключения
Составление актов на приемку- передачу этапов и фронтов работ
Осуществление геодезического контроля
Составление отчетной исполни- тельной документации
С результатом контроля ознаком- лен (руководитель стройки)
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
337
19.6. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ ПРОЕКТА
19.6.1. СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ ПРОЕКТА
Одним из важнейших факторов, определяющих эффективность
проекта, является качество выполнения всех работ по его реализации.
Основными элементами управления качеством проекта являются:
• основные положения («философия» системы управления качест-
вом), имеющие целью согласовать интересы заказчика и команды
проекта (см. 19.1);
• принятая система норм и стандартов (см. 19.2);
• обеспечение качества —комплекс управленческих мероприятий,
направленных на обеспечение всеми участниками проекта требу-
емых проектом характеристик качества (см. 19.2);
• контроль качества — комплекс технических и технологических
мероприятий по проверке, анализу и внесению необходимых
корректирующих воздействий (см. 19.5).
Недопустимо решать вопросы качества проекта «в отрыве» от
системы управления проектом в целом. Такой подход означает, что
подразделение, обеспечивающее контроль качества проекта, выпол-
няет свои задачи вне жестких рамок графика и стоимости работ по
проекту. На практике это приводит к появлению психологии, раз-
деляющей участников проекта на ответственных и безответствен-
ных, в результате чего персонал, выполнявший основные работы по
проекту, практически не несет ответственности за качество. В ре-
зультате невозможно добиться хорошего качества проекта в целом.
Концепция системного управления качеством (см. 19.1) основана
на понимании того, что каждый участник проекта причастен (в совер-
шенно конкретных пределах) к качеству проекта в целом.
С целью управления качеством на уровне предприятия создается
служба управления качеством, функции которой состоят в следующем:
• осуществление координации деятельности подразделений и
служб предприятия по выполнению функций управления качест-
вом;
• организация, разработка и осуществление мероприятий, обеспе-
чивающих эффективное функционирование системы управления
качеством;
• осуществление инспекционного контроля и надзор за полнотой
контроля качества по проектам;
• обеспечение информацией о текущем уровне качества в период
инвестиционной и эксплуатационной фаз проектов;
12—989
338
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Рис. 19.6.1. Схема управления качеством в крупной подрядной организации
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
339
• участие в проведении приемочного контроля и оценке качества
законченных строительством объектов;
• разработка и внедрение стандартов предприятия по элементам
системы управления качеством;
• осуществление метрологического обеспечения проектов, конт-
роль за состоянием средств измерения.
Основная ответственность за обеспечение качества продукции
конкретного проекта ложится на проект-менеджера. Часть работы или
всю работу по созданию и выполнению программы обеспечения
качества он может поручить:
• специалистам, временно входящим в его команду,—инспекторам
по качеству;
• привлекаемой специализированной фирме.
Схема управления качеством, разработанная для крупной подряд-
ной организации, показана на рисунке 19.6.1.
19.6.2. 'ПРОГРАММА УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ ПРОЕКТА
Полномочия и ответственность отдельных лиц и организаций,
осуществляющих деятельность, влияющую на качество проекта, дол-
жны быть четко установлены и закреплены документально. Это дела-
ется в рамках специальной программы обеспечения качества проекта.
В этой программе находит отражение стратегия обеспечения каче-
ства проекта, определяемая на начальной стадии его выполнения
задолго до'размещения заказов на закупку и поставку оборудования.
Программа определяет мероприятия, направленные на обеспече-
ние качества выполнения работ по проекту, в том числе мероприятия
по контролю качества.
Программа должна предусматривать:
• организационную структуру, в рамках которой она будет реали-
зовываться;
• четкое распределение ответственности и уровень полномочий
отдельных лиц, групп и организаций, участвующих в решении
этой проблемы.
Деятельность участников проекта по обеспечению качества проекта
должна включать в себя выполнение как практических мероприятий
по достижению требуемых показателей качества, так и управленческих
функций:
• доведение программы обеспечения качества проекта до исполни-
телей и организация ее выполнения;
• проверка хода выполнения намеченных программой мероприятий
по контролю.
12*
340
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Лица и организации, ответственные за обеспечение качества, дол-
жны обладать достаточными полномочиями для того, чтобы:
• формулировать («видеть») проблемы качества;
• готовить и предлагать решения;
• проверять исполнение решений;
• приостанавливать поставку или установку оборудования, конст-
рукций и материалов, не удовлетворяющих установленным тре-
бованиям.
Эти полномочия и организационные права должны предоставлять-
ся официально решением руководства проекта (предприятия, фирмы).
В зависимости от типа проекта организационная структура выпол-
нения программы управления качеством проекта может принимать
различные формы. Программа должна утверждаться заказчиком. Про-
ект-менеджер обязан регулярно проверять состояние дел с выполне-
нием программы и точность ее соблюдения. Персонал, выполняющий
мероприятия по обеспечению качества проекта, включая персонал
служб субподрядчика, должен быть достаточно квалифицированным.
Чтобы этот персонал обладал достаточным профессионализмом, про-
ект-менеджер должен обеспечить его обучение.
Основные нормативные документы
(1) . Гражданский кодекс Российской Федерации (в редакции федеральных законов
от 20.02.96 № 18-ФЗ, от 12.08.96 № 111-ФЗ).
(2) . СНиП 3.01.01—85. Организация строительного производства (издание 1995 г.).
(3) . СНиП 3.01.03.—84. Геодезические работы в строительстве.
(4) . СНиП 3.02.01—87. Земляные сооружения. Основания и фундаменты.
(5) . СНиП 3.03.01—87. Несущие и ограждающие конструкции.
(6) . СНиП 3.06.03—86. Автомобильные дороги.
(7) . СНиП 111-10—75. Благоустройство территории.
(8) . СНиП 3.04.01—87. Изоляционные и отделочные покрытия.
(9) . СНиП 3.04.03—85. Защита строительных конструкций и сооружений от корро-
зии.
(10) . СНиП 3.05.01—85. Внутренние санитарно-технические системы.
(11) . СНиП 3.05.06—85. Электротехнические устройства.
(12) . СНиП 3.05.04—85. Наружные сети и сооружения водоснабжения и канализа-
ции.
(13) . СНиП 3.05.03—85. Тепловые сети.
(14) . СНиП 3.01.04—87. Приемка в эксплуатацию законченных строительством
объектов.
(15) . ГОСТ 13015.0—83. Конструкции и изделия бетонные и железобетонные. Общие
технические требования.
(16) . ГОСТ 119804—91. Сваи железобетонные. Общие технические условия.
(17) . ГОСТ 13580—85. Плиты железобетонные ленточных фундаментов. Техниче-
ские условия.
(18) . ГОСТ 13579—78. Блоки бетонные для стен подвалов. Технические условия.
(19) . ГОСТ 25628—90. Колонны железобетонные для одноэтажных зданий предпри-
ятий. Технические условия.
ГЛАВА 19. КАЧЕСТВО ПРОЕКТА
341
(20) . ГОСТ 18979—90. Колонны железобетонные для многоэтажных зданий. Тех-
нические условия.
(21) . ГОСТ 18980—90. Ригели железобетонные для многоэтажных зданий. Техни-
ческие условия.
(22) . ГОСТ 220213—89. Фермы железобетонные. Технические условия.
(23) . ГОСТ 11506—87. Плиты перекрытий железобетонные ребристые для зданий
и сооружений. Технические условия.
(24) . ГОСТ 11024—84. Панели стеновые наружные бетонные и железобетонные для
жилых и общественных зданий. Общие технические условия.
(25) . ГОСТ 12504—80. Панели стеновые внутренние бетонные и железобетонные
для жилых и общественных зданий. Общие технические условия.
(26) . ГОСТ 9561—91. Плиты перекрытий железобетонные многопустотные для
зданий и сооружений. Технические условия.
(27) . ГОСТ 24042—89. Плиты покрытий железобетонные для зданий, предприятий.
Технические условия.
(28) . ГОСТ 25267—83. Плиты балконов и лоджий железобетонные. Общие техни-
ческие условия.
(29) . ГОСТ 9818—85. Марши и площадки лестниц железобетонные. Технические
условия.
(30) . ГОСТ 1409—91. Соединения сварные арматуры и закладных изделий железо-
бетонных конструкций.
(31) . ГОСТ 10922—90. Арматурные и закладные изделия сварные, соединения
сварные арматуры и закладных изделий железобетонных конструкций. Общие техниче-
ские условия.
(32) . ГОСТ 23279—85. Сетки арматурные сварные для железобетонных конструкций
и изделий. Общие технические условия.
(33) . ГОСТ 18105—86. Бетоны. Правила контроля прочности.
(34) . ГОСТ 530—95. Кирпич и камни керамические. Технические условия.
(35) . ГОСТ 379—95. Кирпич и камни силикатные. Технические условия.
(36) . ГОСТ 28013—89. Растворы строительные. Общие технические условия.
(37) . ГОСТ 8267—93. Щебень и гравий из плотных горных пород для строительных
работ. Технические условия.
(38) . ГОСТ 8736—93. Песок для строительных работ. Технические условия.
(39) . ISO 9000-1-94. Стандарты по общему руководству качеством и обеспечению
качества. Часть 1. Руководящие указания по выбору и применению.
(40) . ISO 9000-2-93. Стандарты по общему руководству качеством и обеспечению
качества. Часть 2. Общие руководящие указания по применению ISO 9001, ISO 9002 и
ISO 9003.
(41) . ISO 9000-3-91. Стандарты по общему руководству качеством и обеспечению
качества. Часть 3. Руководящие указания по применению ISO 9001 при разработке,
поставке и обслуживании программного обеспечения.
(42) . ISO 9001—94. Системы качества. Модель для обеспечения качества при
проектировании, разработке, производстве, монтаже и обслуживании.
(43) . ISO 9002—94. Системы качества. Модель для обеспечения качества при
производстве, монтаже и обслуживании.
(44) . ISO 9003—94. Системы качества. Модель для обеспечения качества при
окончательном контроле и испытаниях.
(45) . ГОСТ Р ISO 10011-1—93. Руководящие указания по проверке систем качества.
Часть 1. Проверка.
(46) . ГОСТ Р ISO 10011-2—93. Руководящие указания по проверке систем качества.
Часть 2. Квалификационные критерии для экспертов-аудиторов.
(47) . ГОСТ Р ISO 10011-3—93. Руководящие указания по проверке систем качества.
Часть 3. Руководство программой проверок.
342 ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Литература
[1] . Богданова Г.П. Право на лицензию.— М.: Библиотечка «Российской газеты»,
1996.
[2] . Управление проектами/Под общей ред. БД. Шапиро.— СПб., 1996.
[3] . Project Management Body of Knowledge (PM Bok). Project Management Institute,
Drexel Hill, USA, 1992.
[4] . Russel D. Archibald. Managing of High-Technology Programs and Projects. 2nd ed.,
John Wiley&Sons, Inc., USA, 1992.
ГЛАВА 20
ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ
ПРОЕКТОМ
20.1. Основные определения
20.2. Управление коммуникациями проекта
20.2.1. Процессы управления коммуникациями
20.2.2. Управление коммуникациями и информационные технологии
20.3. Цели и принципы создания информационной системы управления
проектом
20.3.1. Потребность в информационной системе
20.3.2. Необходимость создания специализированной системы
20.3.3. Основные характеристики системы
20.4. Структура и основные элементы информационной системы
20.4.1. Структуризация системы по этапам проектного цикла
20.4.2. Основные функциональные элементы системы
20.4.3. Структуризация системы по уровням управления
20.5. Программное обеспечение календарного планирования
20.5.1. Функции программного обеспечения
20.5.2. Обзор пакетов календарного планирования
20.6. Средства сбора и распределения информации, поддержки групповой
работы
20.6.1. Доступ к проектным данным
20.6.2. Программное обеспечение группового взаимодействия
20.6.3. Средства связи и передачи данных
20.7. Разработка и внедрение информационной системы
20.7.1. Стратегия построения информационной системы
20.7.2. Разработка информационной системы
20.7.3. Внедрение системы
20.1. ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Быстрая смена текущих задач и высокая степень неопределенности
являются характерными чертами осуществления большинства проек-
тов. В данных условиях доступность точной и своевременной инфор-
мации часто определяет успех проекта в целом.
344
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Управление коммуникациями проекта (управление взаимодействи-
ем, информационными связями) — управленческая функция, направ-
ленная на обеспечение своевременного сбора, генерации,
распределения и сохранения необходимой проектной информации.
Данные и информация. Информация — собранные, обработанные
и распределенные данные. Чтобы быть полезной для принятия реше-
ний, информация должна быть предоставлена своевременно, по на-
значению и в удобной форме. Это решается использованием
современных информационных технологий в рамках системы управ-
ления проектом.
Информационная технология — совокупность процессов сбора, пе-
редачи, переработки, хранения и доведения до пользователей инфор-
мации, реализуемых с помощью современных средств.
Информационная система управления проектом (ИСУП) — орга-
низационно-технологический комплекс методических, технических,
программных и информационных средств, направленный на поддер-
жку и повышение эффективности процессов планирования и управ-
ления проектом.
Программное обеспечение календарного планирования и контроля (в
компьютерных изданиях часто называются системами управления про-
ектами) — системы, обеспечивающие поддержку основных процессов
временного, ресурсного и стоимостного планирования и контроля на
основе алгоритмов сетевого планирования и МКП.
20.2 УПРАВЛЕНИЕ КОММУНИКАЦИЯМИ ПРОЕКТА
20.2.1. ПРОЦЕССЫ УПРАВЛЕНИЕ КОММУНИКАЦИЯМИ
Управление коммуникациями обеспечивает поддержку системы
связи (взаимодействий) между участниками проекта, передачу управ-
ленческой и отчетной информации, направленной на обеспечение
достижения целей проекта. Каждый участник проекта должен быть
подготовлен к взаимодействию в рамках проекта в соответствии с его
функциональными обязанностями. Функция управления информаци-
онными связями включает в себя следующие процессы:
• Планирование системы коммуникаций — определение информа-
ционных потребностей участников проекта (состав информации,
сроки и способы доставки).
• Сбор и распределение информации — процессы регулярного сбора
и своевременной доставки необходимой информации участникам
проекта.
• Оценка и отображение прогресса — обработка фактических ре-
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
345
зультатов состояния работ проекта, соотношение с плановыми и
анализ тенденции, прогнозирование.
• Документирование хода работ — сбор, обработка и организация
хранения формальной документации по проекту.
Планирование системы коммуникаций
Для изучения потребностей и описания структуры системы ком-
муникаций обычно требуется следующая информация:
• Логическая структура организации проекта и матрица ответст-
венности.
• Информационные потребности участников проекта.
• Физическая структура распределения участников проекта.
• Внешние информационные потребности проекта.
Технологии или методы распределения информации между участ-
никами проекта могут значительно различаться в зависимости от
параметров проекта и требований системы контроля. Выбор техноло-
гий взаимодействий определяется:
• Степенью зависимости успеха проекта от актуальности данных
или детальности описания состояний проекта.
• Доступностью технологий.
• Квалификацией и подготовленностью кадров.
План управления коммуникациями включает в себя:
• План сбора информации, в котором определяются источники
информации и методы ее получения.
• План распределения информации, в котором определяются по-
требители информации и методы доставки.
• Детальное описание каждого документа, который должен быть
получен или передан, включая формат, содержание, уровень
детальности и используемые определения.
• Расписание и частота взаимодействий.
• Метод внесения изменений в план коммуникаций.
В зависимости от потребностей проекта, план коммуникаций
может быть более или менее формализован, детализирован или описан
лишь в общем виде. План коммуникаций является составной частью
плана проекта.
Оценка и отображение прогресса
Процессы сбора и обработки данных о достигнутых результатах и
фактических затратах и отображение информации о состоянии работ
в отчетах обеспечивают основу для координации работ, оперативного
планирования и управления.
Большинство методов планирования и управления календарным
346
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
графиком работ, рассмотренных в главе 18, подразумевают использо-
вание компьютера. В процессе реализации проекта менеджерам при-
ходится оперировать значительными объемами данных, которые могут
быть собраны и организованы с использованием компьютера. Кроме
того, многие аналитические средства, например, расчет графика по
методу критического пути, ресурсный и стоимостной анализ подразу-
мевают достаточно сложные для неавтоматизированного расчета алго-
ритмы.
В настоящее время на рынке представлено значительное количе-
ство программных пакетов, автоматизирующих функции планирова-
ния и контроля календарного графика выполнения работ. В основе
данных пакетов лежат методы сетевого планирования и анализа кри-
тического пути. Кроме того, существуют специализированные пакеты
для планирования и контроля затрат проекта. Пакеты календарного
планирования являются основой для создания информационной систе-
мы управления проектом. Более подробно данное ПО, а также задачи
выбора и использования пакетов в рамках информационной системы
проекта рассмотрены в разделе 20.5.
Сбор и распределение информации
В рамках проекта существует потребность в осуществлении различ-
ных видов коммуникаций:
• Внутренние (внутри команды проекта) и внешние (с руководст-
вом компании, заказчиком, внешними организациями и т. д.);
• Формальные (отчеты, запросы, совещания) и неформальные (на-
поминания, обсуждения);
• Письменные и устные;
• Вертикальные и горизонтальные.
Системы сбора и распределения информации должны обеспечивать
потребности различных видов коммуникаций. Для этих целей могут
использоваться автоматизированные и неавтоматизированные методы
сбора, обработки и передачи информации.
Неавтоматизированные методы включают сбор и передачу данных
на бумажных носителях, проведение совещаний.
Автоматизированные методы предусматривают использование
компьютерных технологий и современных средств связи для повыше-
ния эффективности взаимодействия.
Компьютерные средства поддержки коммуникаций основываются
на использовании программного обеспечения групповой работы —
группового ПО (groupware) и электронного документооборота. В по-
следние годы данное направление информационных технологий стре-
мительно развивалось, что связано с повышением эффективности
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
347
средств связи. Более подробно средства групповой работы рассмотрены
в разделе 20.6.
Документирование хода работ
Основные промежуточные результаты хода работ должны быть
формально задокументированы.
Документирование результатов хода работ включает в себя:
• Сбор и верификацию окончательных данных;
• Анализ и выводы о степени достижения результатов проекта и
эффективности выполненных работ;
• Архивирование результатов с целью дальнейшего использования.
Компьютерные системы ведения электронных архивов позволяют
автоматизировать процессы хранения и индексации текстовых и гра-
фических документов, значительно облегчить доступ к архивной ин-
формации.
20.2.2. УПРАВЛЕНИЕ КОММУНИКАЦИЯМИ И ИНФОРМАЦИОННЫЕ
ТЕХНОЛОГИИ
Итак, большинство коммуникационных процессов в рамках про-
екта подразумевают использование компьютеров и средств связи. Более
того, можно утверждать, что от момента зарождения и до наших дней
развитие методов управления проектами и их практическое примене-
ние во многом определялось развитием информационных технологий.
Создание и расчет математических моделей, легших в основу
методов управления проектами, стали возможными лишь с появлением
компьютеров. Известный метод критического пути, который составил
часть методики «сетевого планирования», был разработан в 1956 году
в результате исследований направленных на повышение эффективно-
сти использования вычислительной машины Univac для планирования
строительных работ.
Эра господства больших ЭВМ, дорогостоящего специализирован-
ного программного обеспечения для управления проектами и дорого-
стоящих экспертов, умевших использовать это программное
обеспечение продолжалась до середины 80-х годов. Использование
автоматизированных систем управления проектами было ограничено
организациями и проектами, бюджет которых позволял оплатить от
$ 500.000 до $ 1.000.000 за установку соответствующих систем и при-
влечение специалистов.
Благодаря развитию персональных компьютеров, повышению их
мощности и снижению стоимости, а также с появлением недорогих
пакетов календарного планирования средства автоматизации процедур
348
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
управления проектами стали доступны более широкому кругу органи-
заций.
Развитие систем управления проектами для персональных компь-
ютеров также прошло через несколько этапов. С увеличением мощно-
сти ПК улучшалась функциональность систем, повышались их
возможности. С появлением Windows, введением стандартов обмена
данными между системами, распространением сетевых технологий
открылись новые возможности для дальнейшего развития систем
поддержки процессов управления проектами и их более эффективного
использования.
Реализация концепции распределенной интегрированной системы
управления проектом (или комплексом проектов), сбор и распростра-
нение актуальной информации в режиме реального времени стали
возможными благодаря современным технологиям, обеспечивающим
связь между участниками проектов в локальных и глобальных сетях.
Теоретически руководители проектов сегодня могут получать деталь-
ные отчеты по проекту и выдавать задания не покидая офиса и без
единого телефонного звонка. Таким образом, традиционные системы
для управления проектами имеют шанс превратиться из систем для
моделирования проектов в системы реально поддерживающие процес-
сы управления.
20.3. ЦЕЛИ И ПРИНЦИПЫ СОЗДАНИЯ
АВТОМАТИЗИРОВАННОЙ ИНФОРМАЦИОННОЙ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
20.3.1. ПОТРЕБНОСТЬ В ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЕ
Решение о необходимости использования автоматизированной ин-
формационной системы для управления проектом в первую очередь
связано с ответом на вопрос о необходимости системы управления.
Несистемное (неформальное) управление проектом может работать
хорошо для малых проектов с ограниченными задачами и ресурсами,
но перестает работать уже на проектах относительно невысокой слож-
ности. Без некоторой формализованной системы управления руково-
дитель и участники проекта неизбежно будут сталкиваться с
проблемами, связанными с конфликтами целей, приоритетов, сроков,
назначений и отчетности. Потери, связанные с ошибками управления
и с дополнительными затратами времени и ресурсов, расходуемых на
разрешение возникающих конфликтов, неизбежно влияют на качество
результатов и приводят к удорожанию проекта.
В данной ситуации держать проект под контролем позволяет
разработка и внедрение формализованной информационной системы,
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
349
которая поддерживала бы выполнение основных функций контроля и
управления.
Наибольшую пользу приносит использование автоматизированной
модели для поддержки планирования крупных проектов. Основные
преимущества данного подхода включают:
• централизованное хранение информации по графику работ, ре-
сурсам и стоимостям;
• возможности быстрого анализа влияния изменений в графике,
ресурсном обеспечении и финансировании на план проекта;
• возможность распределенной поддержки и обновления данных в
сетевом режиме;
• возможности автоматизированной генерации отчетов и графиче-
ских диаграмм, разработки документации по проекту.
Автоматизация рутинных процедур сбора и обработки информации
оставляет менеджерам больше времени для анализа и принятия реше-
ний, для реализации творческих подходов к управлению.
20.3.2. НЕОБХОДИМОСТЬ СОЗДАНИЯ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЙ
СИСТЕМЫ
Прежде чем переходить к определению ИСУП и описанию ее
структуры, важно понять, почему существует необходимость в созда-
нии специализированной системы для управления проектами.
В современной организации, как правило, функционирует целый
ряд автоматизированных систем, обеспечивающих информационную
поддержку текущей управленческой деятельности. Системы поддержки
принятия решений (Decision Support Systems — DSS) разрабатываются
и используются для поддержки специфических управленческих про-
цедур. Структура данных систем обычно соответствует функциональ-
ной структуре организации и уровням управления. Например,
корпоративные финансовые приложения могут включать системы
автоматизации бухгалтерии, начисления зарплаты, планирования вы-
плат поставщикам. Для автоматизации отдела продаж могут использо-
ваться системы учета продукции на складах, выписки счетов, база
данных клиентов и т. п. Информационные системы высшего руковод-
ства (Executive Information Systems — EIS) предоставляют обобщенную
информацию о результатах деятельности и состоянии компании в виде,
удобном для принятия решений стратегического характера.
Руководитель проекта может использовать ту или иную информа-
цию, получаемую из корпоративных информационных систем. Однако,
в основном, данные, структурированные для поддержки деятельности
функциональных руководителей, оказываются избыточными и в ко-
нечном счете бесполезными для менеджера проекта.
350
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Итак, следующие отличия ИСУП от корпоративных информаци-
онных систем являются принципиальными:
• Если корпоративные информационные системы в основном раз-
рабатываются для под держки отдельных функциональных подраз-
делений, то ИСУП объединяет данные из различных
подразделений и организаций, относящиеся к конкретному про-
екту;
• Если цикл сбора и анализа информации и выдачи отчетности в
корпоративных информационных системах обычно привязан к
календарным периодам (месяц, квартал, год), то в ИСУП управ-
ленческая информация собирается, хранится и анализируется
относительно степени достижения целей проекта (задач, этапов,
вех).
Попытки создать систему информационного обеспечения управ-
ления проектами лишь на основе существующих функциональных
информационных систем наталкиваются на проблемы:
• Низкой оперативности получения и качества информации —
вследствие избыточности данных,
• Низкой степени интеграции информации — вследствие разно-
родности информационных систем, используемых разными отде-
лами (и тем более, разными организациями), участвующими в
проекте.
20.3.3. ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ СИСТЕМЫ
Базовые черты системы управления проектом являются следствием
основных характеристик проекта:
• Поскольку проект представляет собой одноразовое предприятие,
направленное на достижение уникальной цели (комплекса целей),
то и информационная система управления создается для каждого
проекта и является временной системой. Отметим, что вопросы
стандартизации элементов ИСУП и повторяемости их для схожих
проектов обсуждаются ниже.
• Реализация проектов связана с выполнением уникального комп-
лекса работ. Таким образом, календарные и финансовые планы
базируются в большей степени на прогнозных и экспертных
оценках, нежели на предыдущем опыте.
• Проект, как правило, направлен на достижение комплекса взаи-
мосвязанных целей в условиях ограничений по времени и бюд-
жету, при дефиците ресурсов. ИСУП должна обеспечивать
алгоритмы разрешения конфликтующих требований.
• Весь объем работ проекта разбивается на поддающиеся управле-
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
351
нию пакеты работ и задачи, временные и ресурсные параметры
которых могут быть оценены с высокой степенью точности. Таким
образом, функции контроля над проектом основываются на оцен-
ке результатов выполнения задач, а не на сравнении объемов
работ, привязанных к календарным периодам.
• Реализация проекта предполагает объединение усилий и исполь-
зование ресурсов различных отделов и организаций. ИСУП дол-
жна обеспечить поддержку деловых взаимоотношений между
исполнителями, временно объединенными в команду.
• Проект имеет жизненный цикл, включающий такие стадии, как
определение концепции проекта, анализ реализуемости и целесо-
образности, запуск проекта, исполнение, завершение проекта.
Различные стадии ЖЦ проекта требуют выполнения различных
управленческих функций. Таким образом, ИСУП является дина-
мической системой, которая изменяется в зависимости от стадии
проекта.
• Проекты не являются полностью независимыми от бизнес-окру-
жения, включающего как другие проекты, осуществляемые орга-
низацией, так и текущую производственную деятельность.
Следовательно, ИСУП является открытой системой, имеющей
интерфейсы к другим системам.
20.4. СТРУКТУРА И ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ
ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ
Информационная система управления проектом (ИСУП) обеспе-
чивает поддержку и повышение эффективности процессов планиро-
вания и управления проектом. Таким образом, структура и содержание
принятых в рамках проекта и организации процессов управления во
многом определяют структуру информационной системы.
Информационная система управления проектом может быть струк-
турирована:
• по этапам проектного цикла;
• по функциям;
• по уровням управления.
20.4.1. СТРУКТУРИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ ПО ЭТАПАМ ПРОЕКТНОГО ЦИКЛА
На рисунке 20.4.1 показан обобщенный жизненный цикл проекта
и управленческие функции, связанные с различными стадиями про-
екта. Для поддержки различных управленческих функций используется
разное информационное и программное обеспечение.
352
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• Обоснование целей проекта
• Оценка экономической
эффективности проекта в целом
• Детальное планирование
комплекса работ и ресурсов
проекта
• Анализ сроков выполнения
проекта в целом н отдельных его
стадий, временное планирование
• Анализ графика потребностей
проекта в ресурсах, ресурсное
планирование
• Анализ графика потребностей
проекта в финансах, стоимостное
планирование
• Контроль за ходом реализации
проекта
• Анализ состояния проекта
• Оперативное управление проектом
• Перепланирование проекта
• Отчетность и документирование
хода работ
ПО финансового
анализа проектов и
стратегического
планирования
ПО планирования
и управления
проектами.
Специализирован-
ное ПО
ПО ведения
бухгалтерии
проекта и
стоимостного
анализа
Групповое ПО
ПО формирования
отчетов
Системы
документооборота н
ведения архивов
• Отчетность и документирование
результатов проекта
Рис. 20.4.1. Обобщенный цикл проекта и типы программного обеспечения (ПО)
для поддержки различных управленческих функций
Для укрупненного описания и анализа проекта на прединвестици-
онной стадии в большей степени подходит специализированное про-
граммное обеспечение (ПО) анализа проектов, которое позволяет
выполнить оценки основных показателей проекта в целом и обосновать
эффективность капиталовложений (см. главу 14).
Для детального планирования и контроля графика работ проекта
необходимо переходить к использованию ПО календарного планиро-
вания и управления проектами.
На стадии выполнения проекта особую важность приобретает
обеспечение эффективного обмена информацией и оперативного
взаимодействия между участниками проекта и, соответственно, ПО
поддержки групповой работы, документооборота и формирования
отчетов.
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
353
20.4.2. ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ СИСТЕМЫ
Основные функциональные элементы ИСУП на стадии исполне-
ния проекта включают в себя:
• Модуль планирования и контроля календарных планов работ;
• Модуль ведения бухгалтерии проекта;
• Модуль финансового контроля и прогнозирования.
Модуль планирования и контроля календарных планов
Данный модуль используется для поддержки формализованных
процессов контроля исполнения и координации взаимозависимых
задач и функций проекта. В основе модуля планирования и контроля
обычно используются пакеты сетевого планирования, основанные на
алгоритмах расчета по МКЛ. Данные расчета календарного плана работ
являются основой для разработки и поддержки графиков выполнения
специализированных функций (например, разработка и передача тех-
нической документации, заказ и поставка ресурсов).
Модуль ведения бухгалтерии проекта
Контроль затрат по проекту предусматривает использование фор-
мализованных методов отслеживания, фиксации и отчетности по всем
затратам проекта. Модуль ведения бухгалтерии проекта должен обес-
печивать ввод данных по фактически произведенным затратам и
обеспечивать получение как рабочей документации, необходимой для
выполнения финансовых операций, так и периодически формируемых
сводных отчетов, включая формирование баланса проекта и итогового
отчета по затратам.
Модуль финансового контроля и прогнозирования
Для эффективного контроля за исполнением бюджета проекта
недостаточно лишь учета фактических затрат. Модуль финансового
контроля и прогнозирования необходим для поддержки аналитических
функций сравнения фактических и плановых денежных потоков и
прогнозирования будущих затрат по проекту. Данный модуль может
использовать данные, получаемые из модулей планирования и ведения
бухгалтерии проекта.
Кроме перечисленных выше основных модулей информационной
системы, значительное количество информационных подсистем, под-
держивающих те или иные управленческие функции (управление
изменениями, качеством, рисками) может быть разработано и интег-
рировано в единую систему.
Отметим, что каждый из основных элементов ИСУП должен
включать средства сбора, передачи и документирования информации.
Эти средства в целом составляют автоматизированную систему под-
держки коммуникаций проекта.
354
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
20.4.3. СТРУКТУРИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ ПО УРОВНЯМ
УПРАВЛЕНИЯ
Как минимум, три уровня управления могут быть выделены в
организованной структуре проекта (см. рис. 18.3.2):
• Стратегический уровень управления портфелем проектов (вы-
сшее звено руководства организации).
• Уровень управления проектом (руководство проекта).
• Уровень исполнения проекта (команда проекта).
Потребности в информационной поддержке пользователей ИСУП
(и, соответственно, представления о функциональности информаци-
онной системы) на разных уровнях управления проектом существенно
отличаются (см. таблицу 20.4.1).
Стратегический уровень руководства комплексом проектов отве-
чает за принятие решений, связанных с утверждением целей, приори-
тетов и финансирования проектов, контролем достижения вех,
промежуточных и конечных результатов проекта. Информационная
система на данном уровне управления должна обеспечивать сбор
данных из различных источников (преимущественно информацион-
ных подсистем нижних уровней управления), обобщение и представ-
ление данных в форме, удобной для интуитивного восприятия.
На уровне управления проектом выполняется детальное планиро-
вание комплекса работ, оперативное управление ресурсами и контроль
проекта по времени и стоимости. Данный уровень руководства в
первую очередь заинтересован в мощных средствах, позволяющих
создать адекватную информационную модель комплексов работ и
ресурсов, поддерживающих расчет модели при различных входных
параметрах, обеспечивающих обмен данными с другими уровнями
управления и получение отчетов для целей анализа и управления.
Требования к ИСУП по уровням управления
Таблица 20.4.1
Стратегический уровень управ- ления портфелем проектов (вы- сшее звено руководства организации) Уровень управления проектом (руководство проекта) Уровень исполнения проекта (команда проекта)
• Простота использова- ния • Средства сбора и обоб- щения данных • Средства представления информации • Возможности укрупнен- ного планирования • Мощные и гибкие сред- ства временного, ресурс- ного и стоимостного пла- нирования и контроля • Мощные аналитические возможности • Средства создания и распределения отчетов Средства сбора и передачи • данных • Простота использова- ния • Удобные средства ввода данных
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
355
На уровне исполнения задач проекта необходима детальная инфор-
мация, регламентирующая и обеспечивающая выполнение задач. Дан-
ная информация поступает с уровня управления проектом и из
функциональных подразделений. В то же время, на данном уровне
собираются и передаются вышестоящему руководству фактические
данные о выполнении работ и использовании ресурсов.
20.5. ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КАЛЕНДАРНОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ
20.5.1. ФУНКЦИИ ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
Первые программы для управления проектами были разработаны
почти сорок лет назад. В основе данных систем лежали алгоритмы
сетевого планирования и расчета временных параметров проекта по
МКП. Первые системы позволяли представить проект в виде сети,
рассчитать ранние и поздние даты начала и окончания работ проекта
и отобразить работы на временной оси в виде диаграммы Ганта.
Позже в системы были добавлены возможности ресурсного и сто-
имостного планирования, средства контроля за ходом выполнения
работ.
Использование систем долгое время ограничивалось традицион-
ными областями —крупными строительными, инженерными или
оборонными проектами и требовало профессиональных знаний.
Однако, за последнее десятилетие ситуация в области использования
ПО календарного планирования резко изменилась.
Благодаря повышению мощности и снижению стоимости персо-
нальных компьютеров, а также, при участии таких корпораций, как
Microcoft и Symantec, буквально заваливших рынок дешевыми систе-
мами для управления проектами, программное обеспечение и методи-
ки управления, доступные раньше только состоятельным
организациям, пришли на рабочие столы и вошли в повседневную
практику менеджеров и сотрудников средних и малых компаний. А
наиболее мощные из систем для персональных компьютеров, такие
как Primavera и Artemis, позволили управлять проектами в таких
областях, где раньше управление без использования больших ЭВМ и
не мыслилось.
В настоящее время на рынке представлено значительное количе-
ство универсальных программных пакетов для персональных компью-
теров, автоматизирующих функции планирования и контроля
календарного графика выполнения работ.
Как правило, современные системы календарного планирования,
356
ЧАСТЬ 4, УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
распространяемые на рынке, обеспечивают основной набор функци-
ональных возможностей, которые включают в себя:
• средства проектирования структуры работ проекта,
• средства планирования по МКП,
• средства ресурсного планирования (описание, назначение и оп-
тимизация загрузки ресурсов),
• некоторые возможности стоимостного анализа,
• средства контроля за ходом исполнения проекта,
• средства создания отчетов и графических диаграмм.
Набор базовых функциональных возможностей систем данного
класса представлен в таблице 20.5.1.
Таблица 20.5.1
Базовые функциональные возможности системы календарного планирования
Средства описания комп- лекса работ проекта, свя- зей между работами и их временных характеристик • Описания глобальных параметров планирования проекта • Описание логической структуры комплекса работ • Многоуровневое представление проекта • Назначение временных параметров планирования за- дач • Поддержка календаря проекта
Средства поддержки ин- формации о ресурсах и за- тратах по проекту и назначения ресурсов и за- трат отдельным работам проекта • Ведение списка наличных ресурсов, номенклатуры материалов и статей затрат • Поддержка календарей ресурсов • Назначение ресурсов работам • Календарное планирование при ограниченных ресур- сах
Средства контроля за хо- дом выполнения проекта • Фиксация плановых параметров расписания проекта в базе данных • Ввод фактических показателей состояния задач • Ввод фактических объемов работ и использования ресурсов • Сравнение плановых и фактических показателей и прогнозирование хода предстоящих работ
Графические средства представления структуры проекта, средства создания различных отчетов по про- екту • Диаграмма Ганта (часто совмещенная с электронной таблицей и позволяющая отображать различную до- полнительную информацию) • PERT диаграмма (сетевая диаграмма) • Создание отчетов, необходимых для планирования и контроля
Различия между пакетами заключаются в поддерживаемых ими
вычислительных платформах, мощности, наличии дополнительных
средств, и в качестве реализации предоставляемых ими функций.
Оценка мощности пакета включает в себя тестирование качества
работы системы (скорость вычислений, печати, изменения экранов) и
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
357
качество представления информации по проекту (диаграммы Ганта и
PERT), а также оценку полноты, мощности и гибкости функций,
необходимых для разработки плана и оперативного управления.
При оценке мощности системы для управления проектами обычно
оцениваются следующие основные функциональные возможности:
1. Средства описания комплекса работ проекта, связей между
работами и их временных характеристик:
• Поддержка календаря проекта (максимальный размер календаря,
наиболее поздняя дата, максимальное количество праздников в
одном календаре, возможность задавать рабочие дни недели и
различные рабочие дни для различных недель, возможность зада-
вать обычные рабочие часы);
• Ограничения, накладываемые на работы проекта (типы работы
(Как Можно Раньше, Как Можно Позже, работы с фиксирован-
ной датой начала/окончания), возможность планирования выпол-
нения работ по индивидуальным календарям);
• Возможности назначения временных характеристик (максималь-
ная длительность отдельной задачи, максимальная длительность
проекта, единицы времени, доступные в системе, задачи-вехи,
вычисляемые резервы времени (полный, свободный), возмож-
ность системы автоматически присваивать длительность отдель-
ным задачам, возможность привязки длительностей задач к объему
назначенных ресурсов);
• Связи между задачами (максимальное количество предшествую-
щих и последующих задач, допустимые типы связей, допустимые
типы задержек/перекрытий);
• Максимально допустимое количество задач в проекте, длина
имени задачи, возможности кодирования, возможность автома-
тического пересчета, многоуровневое представление проекта.
2. Средства поддержки информации о ресурсах и затратах по
проекту и назначения ресурсов и затрат отдельным работам проекта.
• Информация о ресурсах (максимальное количество ресурсов на
проект, возможность описания различных типов ресурсов (скла-
дируемые и нескладируемые, статьи затрат, номенклатура мате-
риалов), поддержка ресурсов с фиксированной стоимостью и
ресурсов, стоимость которых зависит от длительности их исполь-
зования, поддержка информации о требуемых и доступных объе-
мах ресурса, возможность задания нормального и максимального
объемов ресурса, возможность задания переменного объема ре-
сурса, возможность задания индивидуальных календарей ресур-
сов);
« Назначение ресурсов задачам (максимальное количество ресурсов
358
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
на задачу, возможность задания частичного использования ресур-
сов, возможность задания задержек при использовании ресурса);
• Календарное планирование при ограниченных ресурсах (выделе-
ние перегруженных ресурсов и использующих их задач, разреше-
ние ресурсных конфликтов, автоматическое/командное
выравнивание ресурсов, выбор ресурсов для выравнивания, вы-
равнивание с учетом приоритетов задач, выравнивание с учетом
ограничений по времени или с учетом ограничения на ресурс,
оптимальность полученных планов).
3. Средства контроля за ходом выполнения проекта.
• Средства отслеживания состояния задач проекта (фиксация плана
расписания проекта, средства поддержки фактических показате-
лей состояния задач (процент завершения));
• Средства контроля за фактическим использованием ресурсов
(бюджетное количество и стоимость ресурса, фактическое коли-
чество и стоимость ресурса, количество и стоимость ресурсов,
требуемых для завершения работы);
• Средства стоимостного анализа состояния проекта и анализа на
основе выполненных объемов работ.
4. Удобные графические средства представления структуры проекта
(диаграмма Ганта, сетевая диаграмма, иерархическая диаграмма про-
екта), а также средства создания различных отчетов по проекту.
• Диаграмма Ганта (отображение критического пути, расчетных и
фактических дат начала и окончания работ, резервов работ,
возможность изменения временной шкалы, отображение текущей
даты, отображение составных задач, отображение дополнительной
информации);
• PERT диаграмма (отображение критического пути, расчетных и
фактических дат начала и окончания работ, длительности, резер-
вов работ, отображение многоуровневое™ детализации задач,
возможность задания различных типов сетевой диаграммы, ручное
и автоматическое размещение работ и связей, определение допол-
нительной информации);
• Средства создания отчетов (отчеты по состоянию выполнения
расписания, отчеты по ресурсам и по назначению ресурсов,
профили загрузки ресурсов, отчеты по затратам (могут включать
стоимость отдельных задач, детализацию стоимости задач по
ресурсам, стоимость ресурса по задачам, запланированную и
фактическую стоимость), отчеты по денежным потокам, отчеты
для анализа фактического состояния выполнения задач проекта
и сравнения с запланированным);
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
359
Кроме того, следующие дополнительные возможности должны
быть рассмотрены при выборе пакета планирования:
• Сортировка данных (максимальное количество критериев, сор-
тировка по кодам задач и датам);
• Критерии отбора данных (исключающий и выделяющий отбор);
Возможности печати (типы принтеров, плоттеры, многостранич-
ный отчет);
Средства обмена данными (поддержка технологии клиент/сервер,
стандартов SQL1 и ODBC2, интеграция с ресурсами Web3, им-
порт/экспорт (ASCII4, dBase, Lotus, другие системы для управле-
ния проектами);
• Работа в сети;
• Работа с несколькими проектами (многопроектное планирова-
ние, объединение проектов, связь проектов, максимальное коли-
чество связанных проектов, совместное ресурсное планирование);
• Языки программирования и разработки макроопределений.
Важными для пользователя являются простота изучения и исполь-
зования системы, а также качество дополнительной консультационной
поддержки данной системы на рынке.
20.5.2. ОБЗОР ПАКЕТОВ КАЛЕНДАРНОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
Западные обзоры программного обеспечения для управления,проек-
тами традиционно разделяют программы, доступные на рынке на две
широкие группы: системы «высшего» класса (стоимостью свыше $ 1000)
и системы «низшего» класса (продающиеся по цене ниже $ 1000).
Развитие информационных технологий последних лет практически
свело на нет различия между системами по объемным показателям
мощности систем (размеры планируемого проекта по работам и ресур-
сам, скорость пересчета проекта). Даже дешевые пакеты сегодня
способны поддерживать планирование проектов, состоящих из десят-
ков тысяч задач и использующих тысячи видов ресурсов. Изучая
матрицы сравнения основных функций систем, также достаточно
трудно найти существенные пробелы в той или иной системе. Выявить
SQL (Structured Query Langueage) — стандартный, структурированный язык
построения запросов к базам данных.
2
ODBC (Open Data Connectivitdy) — стандарт доступа к базам данных различных
форматов.
Web — всемирная сеть, построенная по технологии Internet.
4
ASCII — формат структурированного, текстового файла.
360
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
отличия в реализации отдельных функций часто удается лишь при
детальном изучении и тестировании системы.
Более правильно разделить пакеты календарного планирования на
профессиональные и настольные (непрофессиональные). Профессиональ-
ные системы предоставляют более гибкие средства реализации функций
планирования и контроля, но требуют больших затрат времени на
подготовку и анализ данных и, соответственно, высокой квалификации
пользователей. Второй тип пакетов адресован пользователям-непрофес-
сионалам, для которых управление проектами не является основным
видом деятельности. От пользователей, использующих пакеты планиро-
вания лишь время от времени при необходимости спланировать неболь-
шой комплекс работ или ввести фактические данные по проекту трудно
ожидать серьезных затрат времени и усилий на то, чтобы освоить и
держать в памяти какие-либо специфические функции планирования или
оптимизации расписаний. Для них более важным является простота
использования и скорость получения результата.
Таблица 20.5.2
Профессиональные пакеты
Пакет Производитель
Artemis Views Artemis International
Open Plan Professional Welcome Software Technology
Primavera Project Planner Primavera Systems, Inc.
Power Project Professional Asta Development
Apache Aran Ltd
4c InterSolware Ltd.
В таблице 20.5.2 представлены наиболее известные профессиональ-
ные пакеты календарного планирования, а в таблице 20.5.3 пакеты,
наиболее популярные среди массовых пользователей.
Таблица 20.5.3
Пакеты недорогой части рынка
Пакет Производитель
Project Microsoft
Time Line Time Line Solutions Corp.
SuperProject Computer Associates International
SureTrak Primavera Systems, Inc
Project Scheduler Scitor Corp.
Open Plan Desktop Welcom Software Technology
Micro Planner X-Pert Micro Planning Software
Project Workbench Appelied Business Technology Corp.
PERTMASTER Project Planning Software
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
361
Пакеты календарного планирования,
доступные на российском рынке
Немаловажным при выборе ПО календарного планирования явля-
ется доступность и поддержка продукта на рынке. Далее рассматрива-
ются только пакеты, представленные на российском рынке. Обзор
начинается с более простых и дешевых пакетов и постепенно переходит
к системам, предлагающим решения для более искушенных пользова-
телей.
Microsoft Project
Microsoft Project является на сегодняшний день самой распростра-
ненной в мире системой планирования проектов. Во многих западных
компаниях MS Project стал привычной добавкой к Microsoft Office даже
для рядовых сотрудников, которые используют его для планирования
графиков несложных комплексов работ. Последней версией системы
является MS Project 4.1 for Windows 95 (цена на российском рынке
около $ 600).
Отличительной особенностью пакета является его простота. Раз-
работчики MS Project не стремятся вложить в пакет более сложные
алгоритмы календарного или ресурсного планирования. В то же время
значительное внимание уделяется использованию современных стан-
дартов, позволяющих эффективно интегрировать пакет с другими
приложениями. Например, поддержка стандартов ODBC и OLE1 2.0
упрощает задачи интеграции бизнес-приложений.
Поддержка Microsoft Mail и Microsoft Exchange позволяет облегчить
и систематизировать групповую работу с проектами. Настройка сооб-
щений для команды проекта включает возможность определения со-
става проектных данных пересылаемых участникам проекта по
электронной почте и установку ограничений на коррекцию пересыла-
емой информации получателями. Хранение проектов в папках Exchan-
ge обеспечивает дополнительные средства разграничения доступа к
файлам проектов.
Среди достоинств пакета также следует отметить достаточно удоб-
ные и гибкие средства создания отчетов. Основные типы отчетов могут
быть выбраны из заготовок (Report Gallery). Возможность одновремен-
но иметь до шести планов для каждого проекта позволяет повысить
эффективность анализа «что если...». В то же время MS Project предо-
OLE ’ (Object Linking Embeding) — стандартный механизм связи объектов в
Windows.
362
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ставляет минимальный набор средств для планирования и управления
ресурсами.
Дополнительные возможности Project также включают импорт/экс-
порг данных в форматах ASCII, CSV, Excel, Lotus 1-2-3, dBASE и
FoxPro, средства записи макрокоманд, Visual Basic. Отметим также,
что MS Project 4.1 является 32-битным приложением, более эффектив-
но использующим ресурсы Windiws 95.
MS Project может быть рекомендован для планирования несложных
проектов пользователями-непрофессионалами и новичками.
Time Line (Time Line Solutions Corp.)
Другое популярное решение в классе недорогих пакетов предлагают
системы компании Time Line Solutions. Значительное распространение
на Российском рынке получила русифицированная версия Time Line
1.0 для Windows ($ 150—200). Кроме нее, в настоящее время распро-
страняется Time Line 6.5 for Windiws ($ 695) — более мощная и сложная
версия системы.
Time Line 1.0, подобно MS Project, содержит лишь минимально
необходимые функции управления проектами, предоставляя пользо-
вателю-непрофессионалу максимально простые и ясные средства бы-
строго создания и расчета временных и стоимостных параметров
несложных проектов.
Начинающему пользователю система предлагает набор базовых
расписаний, дающих общее представление о проектах в различных
областях (бизнес-план, производство изделия, маркетинг изделия,
новостройка и т. д.). Специальная функция «Инструктор» активизирует
модуль контроля за логикой работы пользователя. Периодически он
выводит на экран запросы, уточняющие назначение проделанных
операций, и предложения относительно дальнейших действий.
Пакет содержит полный набор функций управления проектами,
однако, объем планируемых проектов, как и в MS Project, ограничен
10 000 задач и 1000 видов ресурсов. Система предоставляет упрощенные
алгоритмы ресурсного планирования.
Для организации коллективной работы с данными проекта Time
Line 1.0 может быть установлен как на рабочих станциях, так и на
сервере сети. Многопроектное управление реализуется только через
объединение проектов или связь проектов. Пакет поддерживает им-
порт/экспорт данных в форматах ASCII, CSV, Lotus 1-23, dBASE.
Time Line 6.5 является более мощной версией системы управления
проектами, принципиально отличающейся от версии 1.0 по ряду
параметров.
Основными отличительными особенностями Time Lune 6.5 явля-
ются реализация концепции многопроектного планирования в рамках
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
363
организации, гибкие средства поддержки формирования отчетов и
средства настройки на пользовательскую информационную среду.
Time Line 6.5 позволяет хранить все данные, касающиеся проектов
организации в единой SQL базе данных.
Time Line 6.5 предлагает достаточно мощные алгоритмы работы с
ресурсами, включающие средства межпроектного назначения и вырав-
нивания перегрузок ресурсов, гибкие возможности по описанию спе-
цифических календарных графиков работы ресурсов. Недостатком
данных средств является отсутствие возможностей описания и отобра-
жения иерархии ресурсов организации.
Стандартные возможности генерации табличных отчетов по про-
екту дополнены возможностями включаемой в поставку Time Line 6.5
системы создания и генерации отчетов Cristal Reports 4, которая
позволяет создавать отчеты, содержащие данные как из БД Time Line,
так и из других баз данных компании.
Полезной дополнительной возможностью системы являются сред-
ства создания пользовательских колонок и использование собственных
формул в электронной таблице задач.
lime Line 6.5 работает как под Windows 3.1, так и под Windows NT,
Windows 95.
Отдельный модуль импорта/экспорта позволяет обмениваться дан-
ными с другими пакетами управления проектами (MS Project, CA-Su-
perProject, Time Line 1.0 for Windows и 5.0 для DOS), базами данных
(dBASE) и электронными таблицами (Lotus). Time Line 6.5 поддержи-
вает стандарты ODBC, OLE 2.0, DDE, поддерживает макроязык Sy-
mantec Basic.
Система Project Management Integrator, поставляемая вместе c Time
Line 6.5 Workgroup Edition, позволяет организовать совместное исполь-
зование Time Line и системы поддержки групповой работы Novell
GrpoupWise.
Time Line 6.5 может быть рекомендован для планирования отдель-
ных проектов или комплексов средних по размерам проектов.
Project Updater (Time Line Solutions Corp.)
Система Project Updater ($ 4990) обеспечивает дополнительные
средства организации контроля за ходом выполнения работ проекта
для пакетов Microsoft Project и Time Line. Основные возможности
пакета включают:
• поддержку распределенной системы обновления данных и выдачу
отчетов о состоянии проекта для Microsoft Project и Time Line 6.5;
• интеграцию данных проекта с другими корпоративными данны-
ми;
364
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• документирование и хранение архивной информации о выполне-
нии каждого проекта.
Информация о состоянии проекта хранится в репозитарии СУБД
Oracle вместе с другими данными по предприятию. Эта информация
может быть использована для создания консолидированных отчетов и
исследования сценариев взаимодействия проектов и функциональных
подразделений. Менеджер может видеть, как расхождение плановых и
фактических оценок бюджета или сроков выполнения отдельного
проекта может повлиять на ход работы всей компании.
Менеджер проекта определяет права доступа к информации для
каждого члена команды. Стандартизированный набор процедур, кон-
троль доступа обеспечивают поддержку интегрированности данных.
Встроенные средства электронной почты позволяют связывать сооб-
щения с задачами проекта. Структурированные отчеты по ходу работ
комплекса проектов позволяют идентифицировать конфликты между
проектами. Обновленная информация о состоянии работ может кон-
тролироваться руководителем проекта перед загрузкой в систему управ-
ления проектами.
Средства автоматической генерации графов и отчетов включают:
• состояние выполнения работ;
• состояние назначений;
• расхождения плана и факта;
• тенденции выполнения проекта.
Кроме перечисленных выше систем, к классу недорогих и ориен-
тированных преимущественно на решение управленческих задач сред-
ней сложности может быть отнесена систем CA-SuperProject ($ 695).
С ростом сложности проектов и среды управления повышаются
требования к мощности и гибкости ПО управления проектами. Один
из основных источников усложнения задач управления связан с необ-
ходимость детального планирования и контроля использования ресур-
сов на работах проекта. Средства автоматического перепланирования
задач с учетом ограничений на ресурсы приобретают особую важность
для крупных проектов, когда менеджер не в состоянии самостоятельно
проанализировать причины нехватки ресурсов и найти решение для
каждой конкретной работы.
Из разряда более мощных, профессиональных зарубежных систем
на Российском рынке представлены:
• Primavera, Primavera Systems Inc.
• Artemis Views (Artemis International)
Primavera (Primavera Systems, Inc.)
Центральный программный продукт семейства Primavera-Primavera
Project Planner (РЗ), хорошо известен в среде профессиональных
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
365
менеджеров проектов во всем мире. РЗ ($ 5600 за одно рабочее место
со скидкой за каждое последующее) применяется для управления
средними и большими проектами в самых различных областях. Этот
продукт позволяет создавать многопользовательскую, многопроектную
корпоративную систему управления проектами с широкими возмож-
ностями ее интеграции в общую систему управления компанией.
РЗ наряду со стандартным для всех подобных систем графическим
интерфейсом в виде линейно-сетевого графика имеется представление
в виде логической PERT-диаграммы. Кроме того, имеется возможность
группировки и упорядочивания работ по различным признакам (по
ответственным, по объектам, по этапам, по конструктивным элементам
и т. п.) на разных уровнях детализации проекта, позволяющая пред-
ставить информацию в более удобном для мониторинга проекта виде.
Средства поддержки многопроектной и многопользовательской
среды управления в РЗ и новом программном продукте Webster for
Primavera ТМ ($ 1500 на шесть рабочих мест, $ 15000 на сто рабочих
мест и $ 25 000 на неограниченное число рабочих мест), включают
возможность определения прав доступа к мастер-проекгу и подпроек-
там. Развитые средства обмена информацией по e-mail и через Internet
позволяют любому количеству участников проекта получать и обнов-
лять информацию о ходе выполнения работ, несмотря на возможно
большое расстояние между пользователями системы.
Многообразие встроенных в РЗ табличных и графических отчетов
может быть легко дополнено мощным специализированным средством
построения пользовательских отчетов ReportSmith ТМ.
Существует более простая система для управления проектами —
Sure Trak Project Manager ($ 700, русифицирован). Этот программный
продукт ориентирован на небольшие проекты, подпроекты, работу
конкретных исполнителей с фрагментами проектов, совместную рабо-
ту с РЗ, для ведения отдельных частей составного проекта.
SureTrak обменивается данными с РЗ и MS Project. Из ограничений
следует отметить меньшую размерность проектов, более скромные
средства создания отчетов.
Expedition позволяет отслеживать обязательства по контрактам и
позволяет учесть все многообразие документов по проекту.
Monte Carlo for Primavera создан для анализа риска проекта ($ 1400
за рабочее место) и позволяет определить сроки и стоимость проекта
с заданной вероятностью.
Artemis Veews (Artemis International)
Другая известная в мире управления проектами торговая марка —
Artemis. Традиционно ПО семейства Artemis (Artemis 2000, Artemis 9000,
затем Prestige) использовалось для управления крупными инженерны-
366
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ми проектами. На сегодняшний день корпорация Artemis International
распространяет под этой торговой маркой серию программ под общим
названием Artemis Views.
Семейство Artemis Views состоит из набора модулей автоматизиру-
ющих различные аспекты управления проектами: ProjectView, Resour-
ceView, TrackView, CostView. Все модули совместимы по данным,
работают в архитектуре клиент/сервер, поддерживают ODBC стандарт
и легко интегрируются с популярными СУБД Oracle, SQLBase, SQLSer-
ver, Subase. Каждый модуль может работать как независимо, так и в
комбинации с другим ПО. Цена на это, традиционно недешевое ПО,
рассчитывается исходя из заказываемой конфигурации.
ProjectView (от $ 16000 за одного пользователя) позволяет реализо-
вать мультипроектную, многопользовательскую систему планирования
и контроля проектов в организации. ProjectBiew позволяет разделять
проектные данные (календари, кодификаторы, списки ресурсов) между
пользователями или пользовательскими группами, обеспечивает сред-
ства безопасности при одновременной работе пользователей с проек-
том. Система позволяет получать значительное количество различных
отчетов с помощью собственных средств или с использованием спе-
циализированного ПО (например, Quest). В комбинации со средствами
управления ресурсами ResourceView позволяет построить интегриро-
ванный подход к управлению проектными работами и текущими
операциями.
ResourceView ($ 6000 за рабочее место) — специализированная си-
стема для планирования и контроля использования ресурсов как в
проектной или матричной среде управления, так и для текущих работ.
В системе реализованы средства поддержки согласования руководите-
лями распределения ресурсов между работами. Графическая панель
управления ресурсами позвоялет менеджерам планировать, контроли-
ровать и оптимизировать их загрузку за счет перераспределения оче-
реди работ в соответствии с наличием ресурсов.
TrackView (от $ 1500 за рабочее место) предоставляет средства
ведения фактической информации по выполненным объемам работ,
контроля за состоянием выполнения и стоимостью текущих работ
(проектных и внепроекгных). Система позволяет интегрировать дан-
ные для различных уровней управления в организации от рядовых
исполнителей, ведущих информацию по своим задачам, до высшего
руководства, которое может получить укрупненные данные по факти-
ческим затратам и объемам работ.
CostView ($ 12000) обеспечивает поддержку центрального репози-
тария для информации по всем затратам и доходам проектов. Пакет
позволяет анализировать экономическую эффективность контрактов,
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
367
строить таблицы денежных потоков, предсказывать затраты и рассчи-
тывать показатели внутренней нормы рентабельности проектов.
Spider Project (Spider Technologies Group)
Обзор систем УП, доступных на Российском рынке, был бы
неполон без упоминания российской разработки — Spider Project ($
980).
Данный пакет имеет несколько отличительных особенностей, по-
зволяющих ему конкурировать с западными системами на крупных,
промышленных проектах.
Во-первых, это мощные алгоритмы планирования использования
ограниченных ресурсов. В пакете реализована возможность использо-
вания при составлении расписания работ взаимозаменяемых ресурсов
(пулы ресурсов). Использование ресурсных пулов избавляет менеджера
от необходимости жестко назначать исполнителей на работы проекта.
Ему достаточно указать общее количество необходимых для производ-
ства работ ресурсов и из каких ресурсов это количество выбирать.
Еще одной особенностью пакета является возможность использо-
вания нормативно-справочной информации — о производительно-
стях ресурсов на тех или иных видах работ, расходе материалов,
стоимостях работ и ресурсов. Spider Project позволяет неограниченно
наращивать число учитываемых в проектах показателей, создавать и
использовать в расчетах любые дополнительные табличные документы
и базы данных, вводить формулы расчета.
Превосходя многие западные пакеты по мощности и гибкости
отдельных функций, Spider Project, в целом, уступает в области про-
граммной реализации (использование стандартов обмена данными,
пользовательский интерфейс и т. д.). Пакет имеет Windows надстройку,
ввод и отображение данных в диаграммах Гант и PERT, однако
программы расчета функционируют в DOS. Для создания пользова-
тельских табличных отчетов по проекту необходимо использовать
программу электронных таблиц AUTOPLAN (DOS версия), которая
входит в поставку Spider Project.
Project Expert 5 Professional (Pro-Invest Consulting)
Семейство систем Project Expert компании Pro-Invest Consulting
предназначено для разработки и финансового анализа стратегического
плана развития предприятия. Несмотря на то что для описания плана
инвестиций в Project Expert используются традиционные подходы
сетевого планирования, предполагающие разбиение проекта на комп-
лекс взаимозависимых задач и описание требуемых для их выполнения
ресурсов, реализованы Gantt и PERT диаграммы, данные системы не
368
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
относятся к классу пакетов календарного планирования, поскольку не
обеспечивают полного набора функций детального планирования ком-
плексов работ и ресурсов. В частности, минимальный шаг детализации
отчетов в системе — 1 месяц.
Однако, последняя, наиболее мощная и расширенная версия сис-
темы Project Expet 5 Professional обладает возможностями, которые
позволяют эффективно использовать ее для контроля и прогнозиро-
вания расходов по проекту.
Блок контроля процесса реализации проекта обеспечивает актуа-
лизацию фактических данных о процессе реализации проектов и
контроль рассогласований.
В результате сравнения исходного плана и актуальных данных
формируется отчет о рассогласовании финансового плана с фактиче-
ским состоянием. В числе контролируемых параметров следует учи-
тывать следующие:
В предпроизводственный (инвестиционный) период проекта:
• соответствие планируемого и фактического выполнения кален-
дарного плана работ (соблюдение сроков работ);
• соответствие планируемого и фактически выполненного объема
работ;
• соответствие планируемых и фактических затрат на выполнение
работ.
В период с момента начала производства и сбыта продукции или
услуг:
• соответствие планируемого и фактического объема продаж;
• соответствие планируемых и фактических затрат на прямые про-
изводственные издержки;
• соответствие планируемых и фактических затрат на постоянные
издержки;
• соответствие планируемой и фактически полученной суммы при-
были;
• соответствие графика привлечения акционерного капитала запла-
нированному ранее;
• соответствие графика получения и погашения займов ранее за-
планированному;
• соответствие планируемых и фактически выплаченных дивиден-
дов;
• соответствие суммы планируемых налоговых поступлений фак-
тической.
Получаемые в результате отчеты включают прогнозные таблицы
движения денежных средств и баланса проекта, таблицы рассогласо-
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
369
вания плановых и фактических доходов и расходов по проекту, дви-
жения денежных средств и баланса, различные графические диаграм-
мы.
Отметим, что Project Expert имеет возможность обмена данными с
пакетами управления проектами в формате МРХ.
20.6. СРЕДСТВА СБОРА ДАННЫХ, РАСПРЕДЕЛЕНИЯ
ИНФОРМАЦИИ И ПОДДЕРЖКИ ГРУППОВОЙ РАБОТЫ
20.6.1. ОТКРЫТЫЙ ДОСТУП К ПРОЕКТНЫМ ДАННЫМ В АРХИТЕКТУРЕ
КЛИЕНТ-СЕРВЕР
Важнейшей целью инвестиций в вычислительную технику на се-
годняшний день является предоставление пользователям лучшего до-
ступа к информации для повышения производительности их труда. На
втором месте стоит интеграция различных вычислительных сред на
предприятиях. Третьей по важности целью является изменение спосо-
бов ведения бизнеса для более эффективной работы.
Базы данных и системы управления базами данных (СУБД) явля-
ются основным инструментальным средством построения информа-
ционных систем управления, в том числе и управления проектами. Для
всех современных коммерческих реляционных СУБД основным сред-
ством доступа к базам данных является язык SQL (Structred Query
Language). Все развитые коммерческие СУБД основываются на архи-
тектуре клиент-сервер.
Для успешного управления проектом важно, чтобы данные, полу-
ченные во время планирования и выполнения проекта, были всегда
доступны всем участникам проекта, отвечающим за разные управлен-
ческие функции и, соответственно, использующим разные прикладные
программы. Ранние версии систем календарного планирования и
управления проектами удовлетворяли эту потребность путем экспорта
данных в БД или электронные таблицы. Это решает только проблему
доступности проектных данных, однако, остается проблема синхрони-
зации данных. Несинхронизированные данные, используемые в разных
приложениях, в лучшем случае ненадежны, в худшем — их просто
невозможно использовать.
Проблема синхронизации данных обычно решается путем прямого
соединения приложений и единой БД, что избавляет от необходимости
реиндексирования данных в разных приложениях, предотвращая тем
самым усугубление ошибок.
Современные системы управления проектами, как правило, могут
обеспечить распределенный доступ к БД проекта и информации о
множестве одновременно выполняющихся проектов за счет использо-
13—989
370
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
вания SQL архитектуры БД и стандартного механизма открытого
доступа, решающего проблемы доступа и синхронизации.
• Открытый доступ — обеспечивается операционной средой, по-
зволяющей автоматически осуществлять обмен данными между сис-
темами управления проектами и другими типами приложений. Если
данные хранятся в базах данных (БД), как это делается в системах
сетевого планирования, открытый доступ может осуществляться с
помощью ODBC (Open Data Base Connectivity) — промышленного
стандарта доступа к БД;
Многие современные приложения, включая электронные таблицы
и пакеты создания отчетов, поддерживают ODBC. Влияние открытого
доступа на управление проектами крайне велико: вся проектная ин-
формация, хранимая в ODBC-совместимой БД, является доступной
для других ODBC — совместимых приложений. Данные всегда синх-
ронизированы, поскольку существует единая БД. Таким образом,
современные системы календарного планирования трансформирует
концепцию управления проектами от традиционного уровня индиви-
дуального пользователя к решению в масштабе проекта и предприятия.
• «Клиент-серверная» SQL-архитектура —децентрализованная,
гибкая архитектура, позволяющая множеству пользователей со-
вместно использовать ресурсы, составлять расписание в распре-
деленном режиме и приводить данные проектов в соответствие с
другими корпоративными данными.
Архитектура клиент-сервер позволяет рабочим станциям («клиен-
там») и одному или многим центральным ПК, мини-компьютерам или
мэйнфреймам («серверам») распределять выполнение приложений,
используя вычислительную мощность каждого компьютера, подклю-
ченного к сети. Преимущество архитектуры клиент-сервер заключается
в том, что клиент и сервер работают совместно над выполнением
приложения. Это не только увеличивает вычислительную мощность,
но также и более эффективно использует каждый компьютер в системе.
Клиентская часть приложения обычно оптимизирована для лучшего
взаимодействия с пользователем, а серверная часть обеспечивает од-
новременную обработку запросов от нескольких клиентов. Системы
клиент-сервер распределяют информационные ресурсы, такие как
мощные СУБД и прикладные приложения по многокомпьютерной
системе.
В среде клиент-сервер множество клиентов могут одновременно
получать доступ к хранящимся на сервере данным, позволяя совместно
использовать информацию. Эта доступность избавляет от необходи-
мости держать одинаковые (или почти синхронизированные) данные
в разных местах. Вместо этого серверы предоставляют доступ к данным
множества пользователей одновременно.
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
371
Использование в информационной системе управления проектами
технологии клиент-сервер, базирующейся на SQL-архитектуре, дает
следующие преимущества:
• пользователи могут получать доступ к данным о проекте, исполь-
зуя другие приложения. Можно получать доступ к данным не тратя
время на изучение пакета календарного планирования, а исполь-
зуя хорошо знакомые приложения (например, Excel или Lotus
1-2-3);
• данные о проекте используются в виде, удобном пользователю.
Например, могут быть применены специализированные програм-
мы создания отчетов и диаграмм на основе данных из БД проекта;
• открывается широкий простор для разработки своих собственных
систем, обменивающихся данными через ODBC. Стандарт ODBC
поддерживается более чем 40 инструментальными средствами,
включая Microsoft и Symantec C++;
• данные о проекте могут быть распределены по всей сети и
храниться в нескольких БД;
• защита данных становится легко конфигурируемой. По мере
распространения систем, поддерживающих технологию клиент-
сервер, становится общепринятым наличие возможности защи-
щать данные даже на самом нижнем уровне, вплоть до отдельных
колонок в таблице;
• резервное копирование может осуществлять проще и надежнее.
Операции копирования могут быть включены в общую стратегию
предприятия по защите данных;
• система управления проектами, находящаяся на сервере, доступна
всем. Хранение всех важных данных на сервере дает много
эффектов: данные не могут быть потеряны, изменения в штате
предприятия не повлияют на данные, кроме того, потребности
предприятия в данных могут быть удовлетворены из централизо-
ванного источника;
• отчеты могут рассылаться по электронной почте (e-mail).
20.6.2. ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ГРУППОВОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ
В процессе выполнения проекта руководству необходимо распре-
делять задания и координировать работу исполнителей, а членам
команды — отчитываться об исполнении, готовить и редактировать
документы, и делать все это в срок.
Использование матричной структуры организации работ, как пра-
вило, предполагает географически распределенную структуру испол-
нителей, деятельность которых должна быть скоординирована, а в ряде
случаев и синхронизирована. Примером синхронизированного дейст-
13*
372
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
вия является совещание, которое может проводиться локально (требу-
ется наличие всех исполнителей в одно время и в одном месте) или
распределено (требуется наличие связи между удаленными исполни-
телями в реальном масштабе времени).
Программное обеспечение групповой работы (групповое ПО) обес-
печивает поддержку трех управленческих функций:
• коммуникация;
• координация;
• взаимодействие.
Приложения группового ПО могут включать следующие средства
для эффективного сотрудничества участников проекта:
• Средства электронной почты. Они обеспечивают передачу сооб-
щений и являются основой для реализации других средств груп-
пового ПО. Наиболее популярными пакетами электронной почты
являются Microsoft Mail/MS Exchange, Novell GroupWise, Lotus
cc:Mail, Lotus Notes Mail, HP OpenMail, Banyan Intelligent Messa-
ging-
• Средства управления документами, которые позволяют членам
команды, работающим вместе, создавать, просматривать и кор-
ректировать отчеты, презентации и другие виды документов.
Средства этого класса входят в продукты типа Microsoft Office 97
и SamePage.
• Репозитарии данных, дающие возможность пользователям хра-
нить, искать и совместно использовать документы, служебные
записки, отчеты, презентации и другие файлы. Данные технологии
реализованы в пакетах группового ПО — Lotes Notes, Novell
GroupWise, MS Exchange и других.
• Средства автоматизации деловых процессов, позволяющие вы-
полнять и контролировать прохождение документов внутри про-
екта и в организации. В этой области лидером является система
Notes компании Lotus Development. Для обработки формализо-
ванных документов используется ПО управления электронными
формами. Наиболее мощное решение в данной области предла-
гается компанией JetForm, поставляющей продукты FormFlow,
Central, Form Designer.
• Средства ведения персональных и групповых планов работ входят
в большинство интегрированных пакетов группового ПО (Lotes
Notes, Novell GroupWise, MS Exchange).
• Средства поддержки и ведения обсуждений, которые обеспечи-
вают участие удаленных членов команды в интерактивных дис-
куссиях. К этим средствам относятся дискуссионные базы данных
из пакета Notes, а также группы новостей и дискуссионные
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
373
форумы, имеющихся в таких продуктах, как Collabra (Netscape),
Internet Explorer Mail и News (Microsoft).
• Средства ведения и протоколирования прямого диалога. Они дают
возможность пользователям, находящимся в разных местах, об-
щаться друг с другом в реальном времени, вводя тексты сообщений
с клавиатуры компьютера.
• Видеоконференции, позволяющие передавать аудио-, видеоин-
формацию и документы по локальным сетям и Internet. Главной
проблемой на сегодняшний день является пропускная способ-
ность каналов связи, однако со временем она должна стать менее
острой.
• Электронные совещания. Они способствуют проведению мозго-
вых атак в рабочих группах, давая возможность их членам ана-
нимно высказывать свои мнения с помощью компьютеров,
подключенных к одному большому экрану.
• Голосовые конференции, которые позволяют использовать для
телефонных переговоров такие средства, как Conference (Netsca-
pe), NetMeeting (Microsoft) или другие продукты для компьютер-
ной телефонии в Internet.
Обзор пакетов автоматизации групповой работы и документооборота
Далее кратко рассмотрены функциональные возможности наибо-
лее распространенных пакетов автоматизации групповой работы и
документооборота (см. таблицу 20.6.1).
Наиболее широко распространенными пакетами группового ПО
являются:
• Notes корпорации Lotus;
• GroupWise корпорации Novell;
• Exchange корпорации Microsoft.
На сегодняшний день каждая из систем имеет в мире от 6 до 8 млн.
пользователей.
Данные приложения основаны на традиционной клиент-серверной
архитектуре. Однако, с развитием глобальной сети Internet, появились
новые возможности построения информационных систем группового
взаимодействия с использованием Internet-технологий. Корпоратив-
ные информационные системы, построенные с использованием тех-
нологий и ресурсов Internet, получили название интрасетей.
Использование данных технологий часто позволяет уменьшить сто-
имость информационной системы групповой работы.
Последние версии систем группового ПО (Notes, GroupWise и
Exchange) включают средства интеграции Internet-технологий. В то же
время, на рынке появились новые системы автоматизации групповой
Программное обеспечение автоматизации групповой работы и документооборота
Таблица 20.6.1
Название продукта Производи- тель Документо- оборот/ маршу- тиризация База данных Электрон- ный архив Электронная почта Групповое управление и пла- нирование Реализован в техно- логии кли- ент/сервер Требования к сервер- * ной части Требования к клиентс- кой части Цены на клиентские и сервер- ные части
LotusNotes Lotus De- velopment + собственная + + — + Практиче- ски все кроме Мас Практиче- ски все кроме Мас Сервер: 1000, клиент: 570
Microsoft Exchange Server Microsoft Corp + собственная + + Встроен Scheduler + + Windows NT Server DOS, Win- dows, Win- dows 95, Windows NT Сервер + 10 клиен- тов: 1700 Клиент: 70
Group Wise NOVELL + — — + + + DOS, Win, Masc, Unix, OS/2, NetWare DOS, Win, Mac, Unix 5 рабочих станций: 625
FoimFlow JetForm + + Использует dBase, Pa- radox, Clip- per, MS SQL Server, Orac- le, DB2. Подключе- ние БД че- рез ODBC Интегри- руется с MS Exc- hange, DOCS Open, Lo- tus Notes Интегри- руется (cc- mail, MS- mail, Group Wise и др.) Интегри- руется + DOS, Win, Win 95, Win NT, Mac, So- laris, Xwin- dows, SGI DOS, Win, Win 95, Win NT, Mac, So- laris, Xwin- dows, SGI FormFlow Starter Kit 1200 Кли- ент: 1 поль-эовагь —130
DOCS Open PC DOCS, ING Microsoft SQL Sever, Sybase SQL Server, Wal- com, SQL, Oracle, Sy- base SQL Anywhere + DOS, Windows, Windows 95, Windows NT, Novell Netware, Unix DOS, Windows, Mac Сервер: 1000, Клиент. 450
FineReader Professiona 1. Enterprise Фирма «Бит» + + + — — + Windows 95, Win- dows NT, Windows 3.1 Windows 95, Win- dows NT, Windows 3.1 199— 1000
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
375
работы, полностью основанные на использовании Internet. Среди
новых систем наиболее перспективным представляется решение ком-
пании Netscape Communications.
Lotus Notes
Lotus Notes представляет собой среду разработки приложений
группового взаимодействия. Notes содержит технологии и средства
автоматизации процессов обмена сообщениями, хранения и совмест-
ного использования текстовых документов и баз данных, маршрутиза-
ции прохождения документов.
В состав недавно вышедшей версии 4.5 системы Notes входит
Wed-сервер Domino, дополнительные средства группового планирова-
ния и документооборота. Domino позволяет интегрировать Wed-сервер
и сервер Notes, что дает возможность пользователям, имеющим Web-
браузеры, работать с базами данных Notes и обеспечивает те же
функции, что и при использовании обычного клиентского ПО системы
Notes. Кроме того, Domino дает возможность включать в Web-страницы
различные элементы (называемые Lotus Components), такие как элек-
тронные таблицы, диаграммы и план-графики выполнения проектов.
Domino Document Manager представляет собой компоненту, кото-
рая обеспечивает ввод, хранение и организацию информации совме-
стно со средствами управления документооборотом, а также
распределенного хранения и доступа.
Пакет обеспечивает средства хранения документов при использо-
вании таких приложений, как Microsoft Office, Lotus Smart Suite, Corel
Office, включающие возможности контроля версий, архивирования и
реплицирования документов в распределенной среде, полнотекстового
поиска документов или поиска по атрибутам.
Novell GroupWise
GroupeWise представляет собой интегрированное программное
обеспечение, объединяющее средства электронной почты, ведения
календаря, планирования и управления заданиями. GroupeWise под-
держивает различные операционные системы рабочих станций и шлю-
зы сетей, что обеспечивает возможность интеграции сложных систем.
Основные возможности системы включают:
• Универсальный почтовый ящик, который позволяет видеть все
сообщения электронной почты, задания, документы и различную
другую информацию в одном удобном хранилище и легко управ-
лять этими данными.
• Средства поддержки Internet и интрасети. С помощью любого
стандартного Web-броузера GroupWise позволяет проверять ин-
376
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
формацию в календаре и сообщения речевой почты, а также
просматривать сведения о назначенных встречах.
• Средства управления документами, включающие возможности
индексирования, контроля версий, поиска и одновременного
использования. Членам рабочих групп можно присваивать пол-
номочия на модификацию или удаление документов. Кроме до-
кументов имеется возможность обработки информации других
типов, включая электронную почту, факсы, задания.
• GroupWise PhoneAccess позволяет с помощью обычного телефона
с тональным набором номера проверить свой план или получить
электронную почту из любой точки. Имеется возможность пере-
адресации сообщений на пейджер.
• GroupWise WebAccess позволяет обратиться к универсальному
почтовому ящику и любым ресурсам сети NetWare через Internet.
Microsoft Exchange
Microsoft Exchange предоставляет пользователям пять основных
функций:
• совместное использование информации;
• передачу сообщений;
• групповое планирование;
• дизайн электронных форм;
• разработку приложений.
Хранилище Microsoft Exchange представляет собой нереляционную
базу данных, разработанную для структурированного хранения разно-
родной информации (такой, как электронная почта, файлы вложений,
графика, звук, видео). Администратор базы данных имеет возможность:
• устанавливать ограничения на размер хранимых общих и личных
папок;
• устанавливать временной лимит и автоматически удалять из
хранилища устаревшую информацию;
• определять права доступа к общим папкам;
• тиражировать общие папки по заданному расписанию.
Администратор может управлять процессом тиражирования, на-
пример, устанавливать различные параметры: время, когда начинается
тиражирование, какая информация должна распространяться по орга-
низации и т. д.
Пакет Outlook, поставляемый в составе Exchange и Office 97,
является новым клиентом Exchange. Он поддерживает электронную
почту Internet и обеспечивает доступ к календарям и дискуссионным
форумам через Internet или интрасеть. Он также может вызывать
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
377
браузер для просмотра документов и обеспечивает доступ к документам
в интрасети.
Netscape Communicator
Продукт Communicator Standard Edition компании Netscape состоит
из пяти компонентов:
• Web-браузера Netscape Navigator 4.0.
• ПО клиента электронной почты Messenger, обеспечивающего
поддержку интерактивного содержимого Web-страниц, фильтра-
ции сообщений, обмена цифровыми визитными карточками,
шифрования и сообщений с цифровыми подписями.
• ПО Collabra, обеспечивающего дискуссионные форумы, группы
новостей, средства поиска информации и автономную обработку
сообщений.
• Средств электронного взаимодействия в реальном времени Con-
ference, обеспечивающих возможности проведения аудиоконфе-
ренций, организации общения в режиме прямого диалога и
передачи файлов.
• Средства подготовки и редактирования документов в формате
HTML-Composer.
Имея уже готовую инфраструктуру сети на основе Internet, можно
просто установить соответствующее приложение на Web-сервер, после
чего все участники проекта, оснащенные Web-браузерами, получают
к нему доступ.
Интранет может стать основным архитектурным решением корпо-
ративных сетей для больших компаний в теченШ следующих пяти лет.
Большинство специалистов, однако, полагают, что информационные
системы будут включать также клиент-серверные приложения для
обработки значительного количества внутренних данных. Важными
проблемами при переходе к приложениям, основанным на технологиях
Internet, являются безопасность данных и обеспечение секретности.
JetForm FormFlow
FormFlow предоставляет решения автоматизации документооборо-
та на основе использования электронных форм. Базовые функциональ-
ные возможности системы включают:
• Гибкие средства создания и переналадки структуры форм.
• Средства поддержки процесса заполнения форм и контроля вво-
димых данных.
• Связь полей электронных форм с полями баз данных.
• Средства маршрутизации и администрирования прохождения
форм как внутри организации, так и между компаниями.
378
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Предоставляя средства создания форм, ввода, маршрутизации и
отображения данных в электронных формах, системы управления
электронными формами позволяют создать единый пользовательский
интерфейс, объединяющий системы хранения информации (СУБД) с
системами обмена информацией и взаимодействия пользователей
(электронной почты).
Максимальная открытость и независимость от используемых плат-
форм, СУБД и систем электронной почты является основным прин-
ципом построения FormFlow. Преимущество данного подхода
заключается в возможности использования уже наработанных решений
(архитектуры систем, стандартов, баз данных), интеграции и масшта-
бируемости систем.
В то же время подход к автоматизации делопроизводства, базиру-
ющийся на концепции электронной почты, позволяет создавать и
поддерживать предельно гибкую, распределенную систему рабочих
мест.
Системы FineReader («Бит») и Docs Open (PC Docs, Inc.) позволяют
автоматизировать процедуры работы с бумажными документами и
архивирования документации по проекту.
FineReader — профессиональная система оптического распознава-
ния и ввода в компьютер данных с бумажных документов без исполь-
зования клавиатуры.
Docs Open — распределенная система управления документами,
поддерживающая хранение и контроль доступа к документам, которые
могут находиться на устройствах хранения различного типа (жесткие
диски, магнитооптика, накопители на магнитных лентах).
Эффективное использование средств подготовки
и представления информации
Говоря о средствах автоматизации делопроизводства, нельзя не
упомянуть об офисных пакетах, используемых сотрудниками в их
повседневной деятельности.
Современный офисный пакет включает.
• Текстовый процессор.
• Электронные таблицы.
• Средства подготовки презентаций.
• Средства подготовки деловой графики.
Наиболее популярными офисными пакетами сегодня являются:
• Microsoft Office 95 и 97.
• Corel Office.
• Lotus SmaitSuite.
Эффективность использования средств подготовки и представле-
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
379
ния информации может быть существенно повышена за счет разра-
ботки и предоставления пользователям шаблонов и примеров доку-
ментов, используемых на разных стадиях проекта.
20.6.3. СРЕДСТВА СВЯЗИ И ПЕРЕДАЧИ ДАННЫХ
Эффективная реализация системы коммуникаций для распреде-
ленных проектов во многом зависит от качества используемых каналов
связи.
Традиционно основное различие между локальными и глобальны-
ми сетями состояло в способе передачи данных. Обычная локальная
сеть — это сеть с разделением среды передачи (шина или кольцо, в
которой наличные ресурсы делятся между станциями, передающими
данные по очереди).
В свою очередь, глобальные сети представляют собой коммутиру-
емую архитектуру, в которой коммутирующие узлы соединены друг с
другом сложным образом: от отправителя к адресату маршрут проходит
через ряд сетевых коммутаторов.
Коммутация лишь недавно стала использоваться в локальных сетях,
сначала в виде коммутирующих концентраторов, а затем в виде ком-
мутируемых архитектур (например, ATM).
Выбор наиболее эффективной конфигурации глобальной сети —
задача непростая. В самом общем виде, система связи должна отвечать
некоторым основным параметрам.
Выбранный сервис должен быть широко и легко доступен, а
ежемесячная плата за линию, стоимость оборудования и затраты на
управление минимальны.
Другой фактор, который необходимо принять во внимание, заклю-
чается в предоставлении достаточной пропускной способности для
передачи всех данных по мере их поступления. Кроме того, данные не
должны теряться — потеря их приводит к необходимости повторных
передач. Это особенно актуально для приложений реального времени
типа видеоконференций.
Гарантии того, что определенное значение пропускной способно-
сти будет доступно постоянно и что оператор обеспечивает определен-
ное качество услуг (например предельный процент ошибок), являются
фундаментальными требованиями к глобальной сети.
Коммутируемые линии, выделенные линии
Коммутационные услуги (примером их может служить обслужива-
ние обычного телефона) — это услуги, приобретаемые у телефонной
компании. Абоненту по требованию предоставляется осуществляемое
с помощью сети коммутаторов общего пользования соединение с
380 ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
любым узлом телефонной сети. Плата взимается за время соединения
или реальный объем трафика и зависит большей частью от частоты и
объема пользования сетью.
Для преобразования цифрового сигнала компьютера в аналоговые
сигналы с частотами, в пределах полосы пропускания телефонной
линии используются модемы. Максимальная пропускная способность
канала напрямую связана с полосой пропускания. Точнее, величина
пропускной способности (в битах/сек) определяется полосой пропу-
скания и допуском на отношение сигнал/шум. В настоящее время
максимальная пропускная способность модемов — 33,6 Кбит/с —уже
близка к этому пределу. Пользователи модемов с пропускной способ-
ностью 28,8 Кбит/с хорошо знают, что зашумленные аналоговые линии
редко обеспечивают их полную пропускную способность, которая
часто оказывается куда ниже.
Коммутационные услуги цифровой сети могут предоставляться на
основе протоколов Х.25, Switched 56, ISDN, Switched Multimegabit Data
Service (SMDS) и ATM. Некоторые организации создают частные сети
с использованием собственных коммутаторов и арендованных, а порой
даже своих собственных линий.
Телефонные компании решают обратную задачу —оцифровывают
аналоговый сигнал. Для передачи получающегося цифрового сигнала
используются каналы пропускной способностью 64 Кбит/с (это —
мировой стандарт). Такой канал, именуемый SDO (digital signal, нуле-
вой уровень), является основой, на базе которой строятся все прочие
телефонные линии. Например, можно объединить (уплотнить) 24
канала DSO в канал DS 1. Арендуя линию Т-1, пользователь фактически
получает канал DS1.
Помимо линии Т-1, клиент может арендовать выделенные линии.
Арендуя у телефонной компании канал Т-1 или низкоскоростную
линию передачи данных, например цифровую линию, абонент факти-
чески берет напрокат прямое соединение и в результате становится
единственным пользователем канала с пропускной способностью 1,544
Мбит/с (Т-1) или 56 Кбит/с (низкоскоростная линия).
В последнее десятилетие технологии передачи данных претерпели
очень большие изменения. В первую очередь это связано с развитием
компьютерных технологий и необходимостью построения глобальных
сетей передачи данных. В целом, современное оборудование способно
обеспечивать достаточно высокую скорость передачи данных, надеж-
ность и предусматривает возможности дальнейшего роста и развития.
Однако, характеристики сети определяются используемыми техноло-
гиями передачи данных. Технологии передачи данных поддерживаемые
телекоммуникационными компаниями весьма разнообразны, причем
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
381
каждый имеет свои достоинства и недостатки. В таблице 20.6.2 приве-
дены основные типы предоставляемых услуг:
Таблица 20.6.2
Типы телефонных услуг (адаптировано из [8])
Тип линии Услуга Вид коммутации Носитель абонентского шлейфа
Аналоговая линия POTS Коммутация линий Двухпроводная витая пара
DSO (64 Кбит/с) DDS (арен- дуемая ли- ния) Выделенная линия Двух-или четырех- проводная витая пара
Frame relay PVC коммутацией па- кетов Двух- или четырех- проводная витая пара
Х.25 Коммутация пакетов Двух- или четырех- проводная витая пара
Switched 56 Коммутация линий Двух- или четырех- проводная витая пара
Switched 54 Коммутация линий Двух- или четырех- проводная витая пара
ISDN Коммутация линий Двухпроводная витая пара
Несколько DSO (от 64 Кбит/с до 1536 Мбит/с с шагом 64 Кбит/с Часть Т-1 Выделанная линия Двух- или четырех- проводная витая пара
Frame relay PVC коммутацией па- кетов Двух- или четырех- проводная витая пара
DS1 (1544 Мбит/с) (24 линии DSO) Арендуемая линия Т-1 Выделенная линия Четырехпроводная витая пара или опто- волокно
Frame relay PVC коммутацией па- кетов Четырехпроводная витая пара или опто- волокно
SMDS Коммутация пакетов Четырехпроводная витая пара или опто- волокно
ISDN Коммутация линий Четырехпроводная витая пара или опто- волокно
DS3 (44726 Мбит/с) (28 линий DS1, 672 линии DSO) ATM Сотовая коммутация Коаксиальный кабель или оптоволокно
SMDS Коммутация пакетов Коаксиальный кабель или оптоволокно
Можно выделить восемь основных телекоммуникационных серви-
сов — обычную телефонную связь (POTSD) выделенные линии, Swit-
382
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ched 56, ISDN, frame relay, SMDS, ATM и Синхронная оптическая сеть
(SONET) {9].
Телефонная связь
POTS (обычная телефонная связь) — это аналоговый сервис с
коммутацией каналов для передачи голоса на основе медного кабеля
с одной витой парой.
Основное преимущество POTS — низкая стоимость связи. Сто-
имость оборудования (телефонов и модемов) также невелика. Основ-
ным недостатком является скорость передачи данных (обычно не более
28,8 Кбит/с) и время на установление соединения (до тридцати секунд).
Кроме того, телекоммуникационные компании не гарантируют пре-
доставления требуемой полосы пропускания. Процент ошибок также
довольно высок.
Наилучшие приложения для обычной телефонной связи — это те,
где объем передаваемых данных ограничен и данные передаются только
от случая к случаю. Примером такого приложения может служить
электронная почта. Однако если время междугородней связи довольно
продолжительно (скажем, больше часа или двух в месяц), то стоит
рассмотреть другие варианты Internet в этом случае может оказаться
дешевле.
Если доступ в Internet вам нужен в любом случае, то Internet дешевле
POTS, особенно когда речь идет о междугородних и международных
соединениях. Недостаток Internet в качестве глобальной сети в том,
что доступность Internet менее предсказуема и вторична по отношению
к POTS. Кроме того, и производительность Internet непредсказуема.
Высокоскоростной доступ к Internet позволяет повысить производи-
тельность, но он обойдется дороже.
Арендуемые линии
Некоммутируемые линии, называемые также выделенными или
частными линиями, лета в основе большинства старых инфраструктур
корпоративных сетей. Однако по сравнению с коммутируемыми сер-
висами и, в особенности, с сервисами коммутации кадров, они все
чаще рассматриваются как дорогостоящие и неэффективные.
В настоящее время широко используются арендуемые линии для
передачи голоса и данных на 56 Кбит/с, 1,5 Мбит/с (Т-1) и 45 Мбит/с
(Т-3). Кроме того, арендуемые линии все чаще применяются и в
качестве линий доступа из помещения заказчика к коммутатору теле-
фонной компании, при этом передача данных на большие расстояния
осуществляется при помощи сервиса с коммутацией пакетов, например
frame relay.
Как правило, ежемесячная плата за арендуемые линии зависит от
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
383
пропускной способности линии и расстояния между конечными точ-
ками. Арендуемые линии наиболее привлекательны в качестве средства
передачи данных на короткие расстояния.
Арендуемые линии доступны везде, где есть обычная телефонная
связь. При использовании арендуемых линий время задержки невелико
и фиксировано, при этом заказчик получает гарантированную полосу
пропускания в зависимости от типа арендованной линии.
Арендуемые линии могут неэффективны с финансовой точки
зрения, если только они не загружены постоянно. При загруженности
линии менее чем на 70 % решение на основе коммутации каналов или
пакетов оказывается более эффективным.
Switched 56
Switched 56 —это коммутируемый цифровой сервис с темпом
передачи данных 56 Кбит/с. Как ISDN и POTS, конечные точки
Switched 56 имеют телефонный номер, по которому может позвонить
любой, кто имеет линию Switched 56 или ISDN. Однако, в отличие от
ISDN, он предназначен только для передачи данных, а не голоса.
Цифровая сеть с интеграцией услуг
ISDN — это коммутируемая цифровая служба для передачи голоса
и данных одновременно по одной линии на основе медного кабеля.
Как в случае с POTS и Switched 56, ежемесячная плата включает
фиксированную арендную плату и дополнительную плату за фактиче-
ское время связи. Каждая линия ISDN требует установки либо або-
нентского адаптера, либо маршрутизатора.
Основные недостатки ISDN —ограниченная доступность и отсут-
ствие взаимодействия между операторами связи.
Frame Relay
В отличие от вышеописанных сервисов frame relay представляет
собою сервис с коммутацией пакетов. Он предоставляется как посто-
янное виртуальное соединение, напоминая арендуемую линию тем,
что конечные точки определяются заранее.
Сервис frame relay нацелен на замену выделенных линий в таких
задачах, как организация связи между локальными сетями.
SMDS
Сервис коммутации ячеек Switched Multimegabit Data Servece
(SMDS) используется в настоящее время только для передачи данных.
Диапазон скоростей передачи — от 56 Кбит/с до 34 Мбит/с. В отличие
от frame relay сервис SMDS позволяет осуществлять коммутируемый
384
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
вызов. За дополнительную плату заказчик может создать закрытую
группу пользователей, так что члены группы смогут производить и
принимать вызовы только от других членов группы. Как правило, плата
за SMDS состоит из ежемесячной платы, зависящей от пропускной
способности линии доступа.
Асинхронный режим передачи
ATM —это высокоскоростной сервис с коммутацией ячеек. Ожи-
дается, что он заменит frame relay. В отличие от frame relay ATM
предназначен для использования как в локальных, так и в глобальных
сетях. ATM уже широко используется телефонными компаниями на
внутренних коммуникациях, но для конечных пользователей это пока
еще технология будущего. По мере снижения цен, роста пропускной
способности и созревания стандарта ATM будет становиться все более
популярным.
Синхронная оптическая сеть
SONET — это высокоскоростной отказоустойчивый сервис для
волоконно-оптического кабеля, причем используется он исключитель-
но во внутренних сетях операторов связи для передачи трафика frame
relay, ATM, SMDS, ISDN и Switched 56. Только небольшое число
крупных заказчиков арендуют средства SONET напрямую. SONET
обеспечивает скорость передачи данных в 51,84 Мбит/с (ОС-1), 155
Мбит/с (ОС-3), 622 Мбит/с (ОС-12), 2,488 Гбит/с (ОС-48) и в неко-
торых случаях даже 4,96 Гбит/с (ОС-96).
SONET гарантирует высокую доступность сети при конфигурации
в виде отказоустойчивого кольца, поскольку SONET обеспечивает
самовосстановление в течение 50 миллисекунд —т. е. так быстро, что
высокоскоростной трафик даже не ощутит этого. Кроме того, SONET
упрощает подключение к общедоступной сети — один интерфейс вме-
сто нескольких.
Отрицательные стороны SONET — высокая стоимость установки
и оборудования, а также чужеродность технологии для администрато-
ров сетей.
В России, в соответствии с действующим законодательством, к
естественной монополии в области связи отнесены общедоступные
услуги почтовой и электрической связи. Постановлением Правитель-
ства Российской Федерации № 793 от 7 августа 1995 г. утверждены
перечни регулируемых услуг связи и порядок регулирования тарифов.
Системы подвижной связи
Сотовые системы подвижной связи (СПС) первого поколения,
базирующиеся на аналоговой технологии, появились в ряде европей-
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
385
ских стран еще в начале 1980-х гг. Это были национальные системы с
невысокой пропускной способностью, предлагавшие, кроме обычной
телефонной связи, лишь несколько дополнительных услуг. В 90-х гг.
европейские страны ввели в эксплуатацию СПС второго поколения,
основанные на цифровой технологии и имеющие большую пропускную
способность и расширенный набор услуг, в том числе ряд услуг
передачи сообщений и данных. К СПС второго поколения относятся
системы GSM (Global System for Mobile Communications), DECT (Digital
European Cordless Telecommunications), ERMES (European Radio MEs-
sage System), TETRA (Trans-European Trunked RAdio). Подобные сис-
темы могут обеспечить услугами телефонной, пейджинговой,
выделенной частной связи до нескольких десятков миллионов абонен-
тов. Развитый роуминг позволяет абоненту СПС второго поколения
использовать для осуществления связи в различных сетях свое терми-
нальное оборудование.
Таким образом, телекоммуникационные услуги беспроводной свя-
зи в настоящее время предлагают СПС первого или второго поколения.
Ожидается, что в начале следующего века системы второго поколения
перестанут справляться с массовым ростом спроса на услуги подвиж-
ной связи. Потребуется значительно большая пропускная способность,
которая может быть достигнута за счет перехода к сотам меньшего
радиуса и использования более высоких несущих частот с широкой
полосой пропускания. СПС следующего поколения должны быть
интегрированы с перспективными фиксированными (наземными) се-
тями, особенно с широкополосными цифровыми сетями с интеграцией
служб.
Общая численность абонентов сотовой связи в России составила
к концу 1996 г. 200 тыс. против 90 тыс. на конец 1995 г. (рост в 2,2
раза). Число абонентов сетей персонального радиовызова (пейджеров)
достигло 250 тыс. против 143 тыс. в 1995 г. (рост в 1,7 раза). В настоящее
время действует около 190 таких сетей в 52 регионах страны.
Быстрое развитие технологий цифровой обработки сигналов суще-
ственно изменило возможности высокочастотной радиосвязи (ВЧ-свя-
зи) [10]. Если в недалеком прошлом качество этого вида связи
напрямую зависело от мастерства оператора, то сегодня оно обеспе-
чивается аппаратными средствами, встроенными в приемопередаю-
щую аппаратуру. Так, высокоскоростные модемы с адаптивной
коррекцией произвели революцию в области использования ВЧ-связи
для передачи данных. Проблема управления частотой в значительной
степени упростилась в цифровых, управляемых процессором, ВЧ-ра-
диостанциях, включающих интегральные модули автоматического ус-
тановления связи. Различные автоматические устройства,
регулирующие параметры работы связных каналов, рабочую частоту в
386
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
соответствии с изменениями состояния ионосферы и настройку ан-
тенн, позволяют отнести такие ВЧ-радиостанции к классу COTS
(автоматизированная аппаратура на базе ЭВМ).
Успешно преодолевая трудности, ВЧ-радиосвязь в настоящее время
становится наиболее доступным средством связи для аналоговых ре-
чевых коммуникаций и низкоскоростной передачи данных. Одним из
факторов успешного развития этого вида коммуникаций является
возможность существенной экономии средств за счет использования
существующей инфраструктуры (например, передающих центров и
антенных полей).
Рассматриваемый класс систем обеспечивает надежную ВЧ-радио-
связь в диапазоне 2-30 Мгц на ближние, дальние и сверхдальние
расстояния при выходной мощности передатчик от 1 Вт до 10 КВт.
С учетом свойств распространения радиоволн этого диапазона и
возможности выбора антенн различного типа, наиболее оптимальными
для установления связи будут расстояния до 2000 км. Основные
функции, выполняемые ВЧ-радиосистемами, состоят в следующем:
• двухсторонняя адресная радиотелефонная связь по принципу
каждый с каждым с возможностью выхода в общегосударственную
либо учрежденческую телефонную сеть;
• безошибочная низкоскоростная передача по радиоканалу данных:
текстовых сообщений, двоичных файлов, факсов и качественных
цветных и черно-белых изображений;
• объединение с помощью радиоканалов территориально разнесен-
ных локальных вычислительных сетей подразделений.
Основными производителями ВЧ-радиооборудования являются та-
кие зарубежные фирмы, как Harris, Transworld, Kenwood, Motorols и
ряд других.
20.7. РАЗРАБОТКА И ВНЕДРЕНИЕ ИНФОРМАЦИОННОЙ
СИСТЕМЫ
20.7.1. СТРАТЕГИЯ ПОСТРОЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ
Информационная система управления в той или иной степени
уникальна для каждого проекта. ИСУП создается на стадии запуска
проекта и прекращает свое существование с закрытием проекта. Таким
образом, руководство проекта должно быть способно создать эффек-
тивную информационную систему за относительно короткий период
времени. Это возможно лишь в том случае, если общая структура
ИСУП, ее основные элементы и методы развертывания системы
заранее разработаны, согласованы и задокументированы. Другими
словами, стандартные подходы к управлению проектами, элементы
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
387
организации, управленческие процедуры и документы, инструменталь-
ные средства должны быть внедрены и освоены в организации в целом.
Тогда менеджер проекта способен быстро создать систему управления
конкретным проектом на основе стандартных подходов и элементов.
В общем виде три основных стратегии должны быть рассмотрены
при выработке подхода к разработке системы управления проектами
в организации:
• Разработка собственной специализированной системы или на-
стройка существующих систем.
• Использование унифицированных систем календарного плани-
рования и управления проектами, доступных на рынке.
• Интеграция существующих подсистем по функциям и по данным.
Разработка собственной специализированной системы, как прави-
ло, требует значительных капиталовложений, времени и высококвали-
фицированных специалистов. Данная стратегия может быть оправдана
для специфических проектов и областей управления проектами, где
применение универсальных систем не эффективно.
В любом случае применение промышленных систем календарного
планирования и управления проектами в рамках ИСУП требует их
настройки на предметную область, а часто доработки специфических
функций и интеграции с другими системами.
Независимо от выбранной стратегии, главная задача разработчиков
состоит в том, чтобы максимально приблизить информационную
модель, поддерживаемую системой к реальной организационной
структуре и управленческим процедурам проекта.
Что же нужно знать пользователю о предлагаемом программном
обеспечении и собственных потребностях для того, чтобы сделать
правильный выбор?
Прежде всего, полезно ответить для себя на вопросы, связанные с
функциями планирования и управления, которые должны быть реа-
лизованы, выбрать степень необходимой детальности планирования и
контроля:
• только планирование или планирование и контроль хода проекта;
• планирование и контроль лишь сроков выполнения работ;
• планирование и контроль финансовых вложений без детального
планирования использования ресурсов;
• детальное планирование использования ресурсов;
• многопроектное планирование и управление.
Полезно заранее определить примерные требования к размерности
проектов и детальности планирования, организационной структуре
управления и отчетности. Сколько проектов будет вестись одновре-
менно и будут ли они взаимозависимыми? Каково примерное количе-
388
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ство задач в одном проекте? Сколько видов ресурсов будет задейство-
вано в одном проекте и как будут разделяться ресурсы между проек-
тами?
Кроме того, на выбор пакетов могут повлиять специфические
требования управления в конкретной предметной области. Например,
специальные требования к отчетности или необходимость расчета
дополнительных показателей, необходимость интеграции системы с
другими приложениями или нормативными базами данных и т. п.
Немаловажными являются также соображения, связанные с ква-
лификацией персонала, который будет использовать ПО. Пакеты,
обладающие большими возможностями, требуют, как правило, более
высокой квалификации пользователей и дополнительного обучения.
Они ориентированы на пользователей профессионалов, т. е. специа-
листов основным видом деятельности которых является администри-
рование проекта. Для пользователей же, использующих пакеты УП
лишь время от времени при необходимости спланировать небольшой
комплекс работ, более важным является простота использования и
скорость получения результата. Отметим также, что в крупных орга-
низациях, как правило, можно найти оба типа пользователей. И,
значит, задача для таких организаций состоит не в том, чтобы стан-
дартизироваться на каком-либо одном пакете, а в том, чтобы подобрать
оптимальную комбинацию пакетов, поддерживающих процедуры об-
мена данными.
20.7.2. РАЗРАБОТКИ ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ
Можно выделить три основных стадии разработки информацион-
ной системы управления:
• Изучение и анализ возможностей автоматизации процедур управ-
ления;
• Проектирование и разработка системы;
• Тестирование и подготовка документации.
На первой стадии производится обследование существующих ин-
формационных систем и ресурсов организации, анализ информацион-
ных потребностей руководства на разных уровнях управления.
Команда, выполняющая обследование, должна включать как спе-
циалистов в области методов управления проектами, хорошо ориен-
тирующихся в организационной структуре компании, так и
технических специалистов, системных аналитиков.
Обследование предполагает проведение серии интервью со специ-
алистами на разных уровнях управления. Интервью должны быть
тщательно спланированы по содержанию и последовательности. Оп-
росный лист должен содержать описание позиции интервьюируемого
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
389
в организации и в реализуемых проектах, включая обязанности и
ответственность, выполняемые задачи и контакты. Задачей интервью
является выявить входную и выходную информацию для данной
позиции, описать выполняемые процедуры, применяемые системы и
подходы, существующие проблемы и предложения по их разрешению.
Информация, полученная в результате проведенного обследования
обрабатывается и обобщается.
В итоге должна быть разработана общая организационная структура
управления с описанием выполняемых процедур и существующих
проблем. На основе данного документа разрабатывается концепция
информационной системы управления, детальное описание подси-
стем, обеспечивающих поддержку тех или иных управленческих фун-
кций, план создания системы, включающий оценки по срокам,
бюджеты и потребностям в специалистах.
На второй стадии формируется команда разработчиков, включаю-
щая руководителя проекта разработки, постановщиков задач и про-
граммистов.
Проектирование включает разработку функциональной специфи-
кации, спецификации обмена данными, технической спецификации,
описывающей архитектуру системы, описание критериев и процедуры
приемки системы.
Разработка включает поставку и настройку стандартных пакетов,
доступных на рынке; разработку специализированных подсистем; по-
ставку необходимого оборудования; интеграцию системы в целом.
На стадии тестирования проверяется работоспособность отдельных
подсистем и системы в целом, оценивается соответствие полученных
решений исходной спецификации и реальным потребностям пользо-
вателей.
Параллельно разрабатывается документация на ИСУП, которая
включает в себя документацию для администратора системы и инст-
рукции пользователям. Инструкции пользователям системы должны
быть согласованы с принятыми в организации процедурами планиро-
вания и управления проектами.
Важно отметить, что затраты на разработку каждой конкретной
ИСУП зависят от сложности системы, которая диктуется потребно-
стями конкретного проекта, от количества времени и денег, отпущен-
ных на создание информационной системы, а также от знаний и опыта
ответственных за создание системы разработчиков.
20.7.3. ВНЕДРЕНИЕ СИСТЕМЫ
Определенные трудности освоения системы управления проектами
могут быть связаны с необходимостью внедрения и использования
390
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
новых управленческих технологий. Таким образом, разработка и на-
стройка программного обеспечения еще не дает гарантии, что данное
ПО будет эффективно применено. Процедура внедрения системы
призвана помочь в преодолении данной проблемы.
Масштабы использования систем управления проектами в различ-
ных организациях могут существенно варьироваться. Сложность задач
по внедрению зависит от масштабов организации, имеющейся струк-
туры управления и степени автоматизации, масштабов и типа реали-
зуемых проектов, степени вовлеченности в управление проектами
внешних организаций. Однако, даже в относительно простых ситуа-
циях план внедрения системы может сыграть решающую роль для ее
ввода в реальную эксплуатацию. Еще на стадии проектирования важно
вовлечь потенциальных пользователей в процесс’разработки и таким
образом заручиться их поддержкой.
Можно сформулировать несколько наиболее часто встречающихся
ошибок планирования внедрения систем для управления проектами,
которые являются причинами неудач освоения подобных систем:
• Цели проекта и ожидаемые результаты не определены заранее
или определены не в полном объеме. Жесткие временные огра-
ничения, нетерпеливость или непоследовательность руководства
могут не позволить реализовать цели проекта в полном объеме.
• Планирование ввода в эксплуатацию всех функций системы
управления проектами одновременно. Внедрение системы для
управления проектами в полном объеме может предусматривать
использование целого ряда новых технологий (например, уста-
новку глобальной информационной сети и баз данных клиент-
сервер), а реализация различных функций может влиять на работу
разных подразделений и специалистов (например, разные отделы
должны быть вовлечены в поддержку информационных потоков
при реализации временного, ресурсного и стоимостного видов
планирования работ). Все это может привести к значительному
усложнению проекта и делает проблематичным стабилизацию
работы системы в целом.
• Планирование перевода сразу всей организации на использование
системы для управления проектами. Это подобно попытке связать
сразу всех сотрудников крупной организации в локальную вычис-
лительную сеть, вместо того, чтобы осуществлять подключение
пользователей последовательно, отдел за отделом.
Таким образом, некоторые общие рекомендации по внедрению
программного обеспечения для управления проектами включают сле-
дующее:
• Важно четко представлять преимущества, ожидаемые от внедре-
ГЛАВА 20. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ
391
ния новой системы. Результаты внедрения системы должны быть
согласованы со всеми, кого это может касаться на разных уровнях
управления в организации (как с непосредственными пользова-
телями системы, так и с пользователями/поставщиками инфор-
мации для системы).
• Последовательное внедрение в использование функций планиро-
вания и управления от простого к сложному. Рекомендуется
начать с планирования и контроля временных параметров, затем
освоить функции стоимостного планирования и контроля и толь-
ко после этого переходить к ресурсному планированию. К интег-
рации системы управления проектами с другими системами лучше
переходить после того, как процедуры использования основных
ее функций освоены.
• Последовательное внедрение системы, начиная с отдельных не-
больших проектов и функциональных отделов. Начать лучше с
небольшого проекта с достаточно квалифицированной командой
исполнителей. Необходимо помнить, что в каждой организации
есть сотрудники, более заинтересованные в использовании новых
систем автоматизации и более способные в их освоении. Начать
лучше именно с них. Получив первую группу пользователей,
освоивших систему, можно переходить к распространению данной
технологии на остальные проекты и отделы в организации. Когда
система начнет реально работать в организации, противникам ее
использования придется тоже перейти в ряды пользователей.
Важно убедиться, что руководители отделов осведомлены о планах
внедрения новой системы и действуют в соответствии с планом.
План внедрения системы не должен ограничиваться лишь настрой-
кой программного обеспечения и обучением пользователей функциям
системы. Проекты по установке новых систем автоматизации управ-
ленческой деятельности традиционно охватывают гораздо более ши-
рокий спектр задач от дополнительной формализации процедур сбора
и хранения управленческой информации до осуществления изменений
в организационной структуре управления и перераспределения обя-
занностей. В общем, проекты по внедрению подобных систем можно
отнести к классу организационных проектов —проектов, в той или
иной степени ведущих к развитию структуры организации. Отличи-
тельной особенностью данного типа проектов является то, что от успеха
или провала проекта может зависеть эффективность функционирова-
ния организации в целом или ее отдельных подразделений. По этой
причине тщательное планирование и контроль не только технических,
но и человеческих аспектов внедрения системы приобретает особую
важность.
392
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Литература
[1] . Thuman J, Development and Implementation of Project Managemnent Systems,
Project Management Handbook, edited by D. Cleland and W. King, Van Nostrand Reinhold,
1988.
[2] . Badiru A, Whitehouse G, Computer Tools, Models and Techniques for Project
Management, TAB Professional and Reference Books, 1989.
[3] . Levine HA., Project Management Using Microcomputers, McGraw Hill, 1986.
[4] . Wall A, Project Planning and Control Using Micros, NCC Pubheations, 1988.
[5] . Полковникова E.B., Полковников AB., Планирование и управление проектами
с использованием Time Line, Диалог-МИФИ, 1994.
[6] . Дэвид Васкевич, Стратегии Клиент/Сервер, Диалектика, Киев, 1996.
[7] . Мелани Хилз, Последнее слово в области группового программного обеспече-
ния, Сети, № 3, 1997.
[8] . Стив Штайнке, Основные типы абонентских телефонных линий и услуг, LAN
Magazine/Русское издание, № 2, 1996.
[9] . Майк Гурвиц. В поисках идеальной глобальной сети, LAN Magazine/Русское
издание, № 1, 1997.
[10] . Алехин Ю.Н., Шаронин С.Г., Современные ВЧ радиокоммуникационные
системы —достойная альтернатива спутниковой связи, Сети, № 8, 1996.
ГЛАВА 21
ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИЯМИ
21.1. Роль человеческого фактора в управлении инвестициями
21.2. Руководство, лидерство
21.3. Создание проектной команды
21.4. Мотивация
21.5. Конфликты
21.6. Производственные совещания
21.7. Принятие решений
21.8. Переговоры
21.9. Организационное развитие компании
21.1. РОЛЬ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО ФАКТОРА В УПРАВЛЕНИИ
ИНВЕСТИЦИЯМИ
Управление инвестициями в условиях рыночной экономики суще-
ственно отличается от аналогичной деятельности в централизованной
командно-административной системе. Это связано не только с расши-
рением прав и ответственности, но и с необходимостью учета возмож-
ных изменений в политической, правовой, технологической,
демографической, информационной, экологической среде. Все возни-
кающие в связи с этим проблемы нельзя решить без современного
профессионального менеджмента. Поэтому проект-менеджер должен:
• обладать внутренней самостоятельностью;
• иметь конкретные личные цели;
• иметь систему ясных личных ценностей;
• не бояться смелых идей, риска, нестандартных решений;
• стремиться к активному саморазвитию;
• обладать способностью к самоконтролю;
• уметь оказывать влияние на окружающих;
• уметь применять современные управленческие подходы;
• культивировать плюрализм мнений;
• уметь создать команду единомышленников, сплотить ее.
394
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Это вызывает развитие нового стиля мышления и социального
поведения менеджера.
Проект-менеджеру, по роду своей деятельности контактирующему
с большим количеством людей в ходе осуществления проекта, необ-
ходимо анализировать как свои действия, так и действия других людей
и давать им объективную оценку; уметь разбираться в людях и, исходя
из этого, строить свои отношения с ними. Сегодня все большее
значение приобретает способность менеджера работать в команде, где
тесно объединены две составляющие: материальная и духовная. Мате-
риальную составляющую представляют лица, объединенные в команду,
духовную — идеология и психология.
Идеология команды формируется из совокупности идей и взглядов,
отражающих конечные цели выполнения трудовой функции (напри-
мер, стремление к обогащению, служение обществу или определенной
идее и т. п.).
Психология команды выражается в совокупности социально-пси-
хологических особенностей, проявляющихся в ходе ее создания и
развития, на основе взаимодействия членов команды, форм и спо-
собов взаимного удовлетворения потребностей. В процессе работы
участники должны спланировать общую деятельность, организовать
обмен информацией, наладить взаимопонимание, выработать фор-
мы совместных действий. Это подразумевает формирование мораль-
но-психологического климата, совместного опыта, общественного
мнения, а также решение вопросов лидерства, понимания природы
внутригрупповых конфликтов и т. п. Большое значение при этом имеют
личные качества каждого индивидуума, проявляющиеся в индивиду-
ально-психологических качествах личности, которые совместно с со-
циально-психологическими качествами, определяют поведение
человека в организации.
К индивидуально-психологическим качествам личности относятся:
темперамент, умственные способности, воля, эмоциональность, харак-
тер, память, воображение и др. В соответствии с темпераментом могут
быть выделены:
• холерики (работоспособные, энергичные, подвижные, легко воз-
будимые, склонные к конфликтам, риску, самолюбивые, но не
злопамятные);
• сангвиники (быстро принимающие решения, контактные, урав-
новешенные, приятные в общении, быстро переключающиеся с
одной работы на другую);
• флегматики (спокойные, терпеливые, долго приспосабливающи-
еся к изменяющейся ситуации);
• меланхолики (обидчивые, впечатлительные, мнительные, неуве-
ренные в себе).
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 395
Способности человека закладываются на генном уровне, однако в
ходе обучения, воспитания, активной деятельности могут развиваться
и совершенствоваться.
Воля реализуется в упорном преодолении препятствий на пути к
намеченной цели.
Эмоциональность проявляется в реакции индивидуума на окружа-
ющую среду (людей, события и т. п.). Эмоции выражаются в пережи-
ваниях. В зависимости от ситуации они могут быть позитивными и
негативными, сильными, слабыми и т. п.
Характер — зк> присущая конкретному индивиду совокупность
отличительных черт, проявляющихся в его поведении и отношении к
людям, должностным обязанностям и т. п. Характер человека склады-
вается в ходе его становления как личности.
Память и воображение — это основа мыслительной деятельности
человека.
К социально-психологическим качествам личности относятся: стерео-
типы мышления, социальные установки, система ценностей.
Сложность проблем, решаемых в ходе реализации проекта, застав-
ляет проект-менеджеров опираться на опыт и интеллект членов ко-
манды, делая залогом успешной реализации проекта умение работать
с людьми, то есть на первый план выходит человеческий фактор.
Суть человеческого фактора состоит в том, что на результаты работы
коллективов сильное влияние оказывают поведенческие факторы,
взаимоотношения с руководителем, сознание причастности. Выполняя
свою функцию по активизации человеческого фактора, менеджер
помогает подчиненным глубже понять конечные цели деятельности и
с большей отдачей и эффективностью содействовать их достижению.
Учитывая значительную роль человеческого фактора, необходимо со-
здавать условия, при которых его вклад в достижение конечных
результатов деятельности был бы наиболее эффективным. Необходимо
хорошо представлять, как строить деловое общение, в чем состоят его
особенности и механизм познания и понимания людьми друг друга;
что происходит с человеком, как изменяется его поведение, когда он
становится членом команды, вступает в процесс общения с другими
людьми на переговорах, совещаниях, в конфликтах; что определяет
поведение человека в группе: его внутренние психические особенности
или характеристики группы, в которой он начал свою деятельность.
Следует также учитывать национально-психологические особенности
конкретной среды делового общения.
Следовательно, кроме глубоких экономических, финансовых зна-
ний, организационных способностей, умения предвидеть и оценивать
рыночную конъюнктуру, проект-менеджер обязан хорошо понимать
специфику человеческих отношений, мотивационные установки ра-
396
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ботников, формировать и направлять их в соответствии с поставлен-
ными задачами. Человеческий фактор несомненно следует рассматри-
вать как первостепенный, так как представление о способах
взаимодействия с командой — важнейшая составная часть професси-
онализма проект-менеджера.
21.2. РУКОВОДСТВО, ЛИДЕРСТВО
Команда — это организация. Ей, как и всем организациям, прису-
щи такие черты, как разделение функций между сотрудниками, поря-
док подчиненности и т. д. Активность команды может развиваться
одновременно в нескольких направлениях, что требует специальных
усилий по сохранению целенаправленности групповых усилий в рамках
поставленной цели, воздействия на сознание членов команды для
объединения индивидуальной активности каждого в единое целое.
Социальная власть в команде реализуется через феномены лидер-
ства и руководства. Указанные феномены представляют собой прояв-
ление процесса влияния, но имеют разную природу.
Лидерство — это спонтанно возникающий в группе процесс пси-
хологического влияния одного члена группы на других. Лидера могут
порождать не только личные качества, но и структура взаимоотноше-
ний в группе. Межличностные связи складываются и определяются в
зависимости от целей группы, норм и ценностей, установленных в ней.
На основе сложившихся норм и целей выдвигается лидер, олицетво-
ряющий предпочитаемые группой нормы и ценности; неотделимый от
них, сплачивающий вокруг себя, своего видения задачи сподвижников,
приверженцев и своим личным примером придающий своеобразие
данной группе. Установки лидера становятся эталоном для всех или
большинства членов группы, за ним признается право вести за собой,
мобилизовывать на решение соответствующих задач, быть последней
инстанцией в оценке различных групповых ситуаций. Лидер — это
человек, обладающий определенной властью, имеющий авторитет и
право на оценку и влияние.
Учитывая связь лидерства с решением различных групповых задач,
его можно подразделить в соответствии с видами групповой деятель-
ности на инструментальное и экспрессивное лидерство.
Инструментальное лидерство имеет целью оказать влияние на
группу в ходе выполнения конкретных задач, ради которых она была
создана.
Экспрессивное лидерство имеет целью создать позитивный внутрен-
ний климат в группе, обеспечить ее стабильность.
Внутри каждой области лидерства можно выделить различные
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 397
лидерские роли. Например, в инструментальном лидерстве: лидер-ини-
циатор, лидер-организатор, лидер-эрудит и т. п.
Иногда, за счет своей четко выраженной направленности, конк-
ретный лидер может находиться в оппозиции к определенной части
группы. Например, лидер, ориентированный на эффективное дости-
жение главной цели, может столкнуться с ухудшением взаимоотноше-
ний с членами группы, ориентированными на общение. Лидер
экспрессивного типа может заниматься улучшением социально-пси-
хологического климата в коллективе в ущерб главным целям и задачам.
Имеющий сильное влияние неформальный лидер может снизить эф-
фективность деятельности организации.
Руководство представляет другую форму реализации социальной
власти. Руководство — это процесс управления, который осуществля-
ется руководителем, исполняющим роль посредника социального кон-
троля и власти, на основе правовых полномочий и норм более широкой
социальной общности, в которую входит данная группа.
Таким образом, руководство представляет социальную характери-
стику процесса взаимодействия между руководителем и подчиненным,
а лидерство дает психологическую характеристику поведения отдель-
ных членов группы. Однако, руководитель и лидер решают близкие
задачи: они стимулируют группу, стремятся сориентировать ее на
выполнение определенных задач, изыскивают возможности и средства
для их эффективного решения.
Особенностью руководства малой группой является присутствие
двух аспектов власти: формально-правового и психологического; по-
следний, по способам влияния на членов группы, сближает руководи-
теля с неформальным лидером. Однако, объединение в одном лице
лидера и руководителя нельзя рассматривать как желательное явление.
Это объясняется рядом причин, в том числе и большой дифференци-
ацией лидерских ролей. Эффективный лидер не всегда становится
хорошим управляющим.
Важным фактором психологического воздействия руководителя на
группу является его авторитет. Авторитет формируется с учетом лич-
ностных особенностей руководителя, его организаторского и мотива-
ционного потенциала (способности быть лидером-организатором и
лидером-мотиватором), стиля руководства и т. п.
Важным качеством руководителя является умение пользоваться
разными стилями руководства и способность их применять в зависи-
мости от характера решаемых задач, специфики конкретной обстанов-
ки, социально-психологических особенностей сотрудников. Стиль
руководства — это управленческая категория, позволяющая комплек-
сно оценивать поведение руководителя в коллективе, используемые
398
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
им методы подготовки и принятия решений, способы их осуществле-
ния и формы контроля за деятельностью подчиненных.
Выделяют три стиля руководства:
• авторитарный;
• демократический;
• либеральный.
Авторитарный (директивный) стиль основан на высокой централи-
зации руководства, единоначалии в принятии решений, жестком еди-
ноличном контроле над деятельностью подчиненных. Подчиненным
отводится роль исполнителей приказов руководителя, который указы-
вает им на ближайшие цели деятельности, но не сообщает о дальней-
ших планах и задачах группы. Руководитель, использующий такой
стиль, передает членам группы минимальный объем информации,
принятие решений осуществляет самостоятельно, без учета мнений
подчиненных, убеждая их в необходимости выполнения решений
посредством системы санкций и личного авторитета. Среди методов
руководства преобладают приказы, распоряжения, выговоры, лишение
льгот. Авторитарный стиль способствует развитию пассивности под-
чиненных, генерирует высокую внутреннюю конфликтность, так как
в основу его заложены давление и диктат, игнорирование интересов
людей, которые он ставит значительно ниже, чем интересы дела. В
таких коллективах удовлетворенность собственным трудом у подчи-
ненных отсутствует, так как они справедливо считают, что их творче-
ский потенциал не реализуется.
Демократический (коллегиальный) стиль основан на хорошем взаи-
мопонимании руководителя с подчиненными, выражающемся в от-
крытом, взаимном обмене информацией; совместном принятии
решений на основе обсуждения проблемы, распределении полномочий
и ответственности между руководителем и подчиненными. При этом
руководитель требователен, но справедлив. Он всемерно поощряет и
стимулирует инициативу со стороны подчиненных, общается с ними
доброжелательно и вежливо. Такой стиль характеризуется низкой
конфликтностью и легкой управляемостью возникших конфликтов в
связи с благоприятным психологическим климатом в группе.
Либеральный (попустительский) стиль отличается тем, что руково-
дитель принимает минимальное участие в управлении, перекладывая
свои функции и ответственность на других, он включается в управлен-
ческий процесс лишь при наличии определенного давления со стороны
вышестоящего органа или самой группы, стремится установить личные
контакты с подчиненными, действует уговорами, просьбами, терпим
к критике в свой адрес, безынициативен, опасается конфликтов, редко
осуществляет контроль деятельности подчиненных, предоставляя им
почти полную свободу действий. Стиль нерезультативен. Применение
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 399
его возможно лишь в творческих, научных группах, где каждому члену
присуща самостоятельность и творческая индивидуальность или при
наличии в группе человека, осуществляющего фактическое руковод-
ство.
Рассмотренные стили руководства не всегда в практической дея-
тельности присутствуют в чистом виде. Выбирая стиль руководства,
следует принимать во внимание следующие факторы:
• характер ситуации (стрессовая, спокойная, неопределенная);
• характер решаемой проблемы (простая, сложная);
• особенности группы (пол, возраст, уровень образования, профес-
сиональный, культурный уровень, личностные свойства членов
группы, время существования группы и т. п.).
Необходимость оперативного принятия решения часто вынуждает
руководителя к применению авторитарного стиля. Решение сложных
проблем, нуждающихся в глубоком анализе, высокой компетентности
и профессионализме заставляет использовать коллегиальный стиль,
который способствует сотрудничеству всех членов группы в достиже-
нии общей цели.
Большое влияние на стиль руководства оказывают индивидуальные
качества личности руководителя. Для успешной управленческой дея-
тельности он должен обладать способностями к решению проблем,
быть ориентированным на эффективность и качество результатов,
энергичным, инициативным, ответственным, независимым и самоуве-
ренным, обладать стратегическим мышлением, способностью убеждать
и устанавливать связи, уметь вести переговоры.
Выработка стиля руководства должна производиться с учетом фак-
торов, характеризующих процессы межличностных взаимоотношений:
• разное восприятие людьми внешних воздействий в связи с инди-
видуально-психологическими особенностями личности;
• неадекватность самооценки и неадекватность отображения одно-
го человека другим;
• стремление к сохранению личного статуса.
Определенный интерес для оценки стилей руководства представ-
ляет решетка менеджмента [3] (рисунок 21.2.1). Вертикальные графы
решетки относятся к фактору «внимание к потребностям членов
группы», а горизонтальные — к фактору «внимание к производствен-
ным задачам». Принимая во внимание, что стиль руководства опреде-
ляется обоими этими факторами, каждому фактору может быть дана
оценка в диапазоне от 1 до 9 баллов. 1 балл соответствует низкой
степени измерения, 9 — высокой. Из общей совокупности стилей
руководства можно выделить пять основных. Эти пять основных стилей
руководства могут быть охарактеризованы следующим образом:
400
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Высокая
степень
Внимание к
потребностям
членов
группы
* Низкая
степень
Высокая
степень
Внимание к
производственным задачам
Рис 21.2.1. Решетка менеджмента
1,1—уделяя минимум внимания как потребностям людей, так и
результатам производства, руководитель не стремится к высоким до-
стижениям, его главная цель — сохранить свое место, избежать уволь-
нения;
1,9—много внимания уделяется потребностям людей, созданию
психологического климата, но мало — решению производственных
задач;
9,1 — приоритетное внимание уделяется вопросам производства,
повышению его эффективности в ущерб человеческим потребностям.
Руководитель диктует подчиненным, что именно и каким образом
следует делать;
9,9— одинаково большие усилия прилагаются руководителем для
обеспечения интересов производства и удовлетворения потребностей
людей. В основе данной модели руководства лежит коллегиальный
стиль;
5,5—руководитель прилагает средние усилия для решения произ-
водственных задач и проявляет среднее внимание к интересам персо-
нала. Он не требует от подчиненных слишком многого, добиваясь
сбалансированности производственных интересов и интересов коллек-
тива.
Стиль руководства, отмеченный позицией 9,9—принято считать
наиболее эффективным. Это стиль командной работы, обеспечиваю-
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 401
щий гармоничное и оптимальное сочетание производственных инте-
ресов и интересов коллектива. Приближение к данному стилю руко-
водства становится одной из важнейших задач современного
менеджера.
21.3. СОЗДАНИЕ ПРОЕКТНОЙ КОМАНДЫ
Сложность и комплектность задач по управлению инвестициями
вызывает потребность в высокой технической компетентности, владе-
нии большими объемами экономических, правовых, управленческих
знаний, поэтому создание профессиональной проектной команды
является необходимым условием эффективной работы над проектом.
Несомненным преимуществом проектной команды является ее про-
грессивность и экономичность. Это выражается в возможности решать
сложные задачи, используя сравнительно небольшое число людей,
обладающих высокой квалификацией при хорошем взаимопонимании
между ними и проекг-менеджером, за счет оптимального сочетания
интересов производства и интересов коллектива.
При формировании команды следует учитывать ряд трудностей.
Одна из них — это высокие требования к психологической готовности
участников. Командная работа предполагает наличие общей и профес-
сиональной культуры, хороших деловых взаимоотношений, желания
работать как единое целое, готовности всесторонне обсуждать работу,
анализировать совместные действия. Это требует наличия коллектив-
ного самосознания, открытости, зрелости. Правильный отбор членов
команды, поиск удовлетворяющих всех способов совместной деятель-
ности, создание такой обстановки в команде, чтобы каждый член, зная
общую цель, мог увязать с ней свои личные установки — это задача
для проект-менеджера и фактор успеха проекта.
Команда представляет собой форму социального объединения лю-
дей в процессе совместной деятельности и общения, то есть малую
социальную группу. Она обладает такими существенными признаками,
как:
• внутренняя организация, которая состоит из органов управления,
контроля и санкций;
• групповые ценности, на основе которых формируется чувство
общности в команде и создается общественное мнение;
• собственный принцип обособления, отличающий ее от других
команд;
• групповое давление, то есть воздействие на поведение членов
команды общими целями и задачами деятельности;
14—989
402
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• стремление к устойчивости благодаря механизму отношений,
возникающих между людьми в ходе решения общих задач;
• закрепление определенных традиций.
То есть команда — это самостоятельный субъект деятельности,
который может быть рассмотрен с точки зрения свойств, процессов,
параметров, характерных для социальной группы.
Основными характеристиками команды являются:
• состав;
• структура;
• групповые процессы.
Состав — это совокупность характеристик членов команды, важ-
ных для анализа ее как единого целого. Например, численность,
возрастной, половой состав и т. д.
Структура рассматривается с точки зрения функций, выполняе-
мых отдельными членами команды, а также с точки зрения межлич-
ностных отношений в ней. Выделяют структуры предпочтений, власти
и коммуникаций.
К групповым процессам относятся такие показатели динамики, как
процесс развития, сплочения группы, процесс группового давления,
выработки решений.
Совокупность показателей, определяющих положение человека в
команде, включает:
• систему групповых ожиданий;
• систему статусов и ролей членов группы.
По отношению к каждому члену у группы есть система ожиданий
в отношении его поведения. Поведение, соответствующее групповым
нормам и правилам, поощряется, несоответствующее наказывается.
Статусно-ролевые отношения отражают систему взаимосвязей,
складывающихся в группе. Каждый человек занимает определенное
положение в группе: по вертикали — руководство и подчинение, по
горизонтали — сотрудничество. Это отражается на статусе каждого
члена. Статус реализуется через систему ролей, то есть функций,
выполняемых человеком в соответствии с его положением в группе.
Организационная структура команды формируется с учетом целей,
задач и других характеристик проекта. Обычно, используются две
основные структуры проектной команды (см. также п. 18.3) [8]:
• матричная;
• проектная.
Матричная форма структуры команды обычно применяется для
малых и средних проектов с продолжительностью жизненного цикла
до двух лет. При матричной форме проектная команда формируется
из специалистов функциональных отделов организации, привлекаемых
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 403
на временной контрактной основе. Отбор осуществляется проект-ме-
неджером совместно с руководителями функциональных отделов. Кан-
дидаты проходят собеседование, в ходе которого их знакомят с целями
и задачами проекта, ожидаемыми результатами, возможными затрата-
ми ресурсов, обязанностями, ответственностью, системой вознаграж-
дения. При наличии необходимых профессиональных качеств,
заинтересованности кандидата в успешной реализации проекта, пони-
мании им важности проекта для организации происходит зачисление
в команду.
Потребность в специалистах конкретного профиля определяется
проект-менеджером в зависимости от объемов работ. При изменении
объемов работ либо при появлении новых видов работ проект-менед-
жер может менять как количественный, так и качественный состав
команды за счет функциональных подразделений организации. Завер-
шив проект, члены команды возвращаются в свои функциональные
подразделения, продолжая работу в организации.
Преимуществом данной формы структуры команды является:
• гибкость и оперативность маневрирования трудовыми ресурсами
при организации и развитии команды;
• отсутствие опасения у членов команды потерять работу после
завершения проекта.
К недостаткам данной структуры следует отнести нарушение прин-
ципа единоначалия, что создает трудности в формировании и управ-
лении командой. Это связано с тем, что при матричной структуре
проект-менеджер работает со специалистами лишь временно прикреп-
ленными к проекту, которые после окончания работ вернутся в свои
функциональные отделы, поэтому эти специалисты в своей деятель-
ности в определенной степени ориентируются на своих прежних
руководителей. Негативным фактором также являются конфликты,
возникающие при установлении приоритетов, в связи с необходимо-
стью перераспределения материальных и трудовых ресурсов внутри
организации.
Проектная форма структуры команды применяется для управления
крупномасштабными проектами, с продолжительностью жизненного
цикла более двух лет. С этой целью внутри организации формируется
как бы ее филиал, функциональные отделы которого представляют
собой проектную команду. Данная форма предполагает создание по-
стоянной команды на длительный срок, а также приоритет при подборе
специалистов и распределении ресурсов, обусловленный важностью
проекта.
Преимущества такой структуры заключаются в установлении еди-
ноначалия и единства распорядительства, четком понимании членами
14*
404
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
команды своего положения внутри организации, общей концентрации
усилий для достижения конечного результата проекта.
К недостаткам данной структуры следует отнести:
• дублирование функций внутри организации, связанное с нали-
чием филиалов функциональных отделов в самой проектной
команде, что увеличивает затраты организации;
• сложность маневрирования трудовыми ресурсами при развитии
и реорганизации команды;
• опасения членов команды стать лишними после завершения
проекта.
Для успешной управленческой деятельности по реализации про-
екта менеджер должен обладать пониманием групповых процессов,
способностью увидеть команду в ее динамике, определить, как именно
она развивается, каковы важнейшие факторы, определяющие процесс
изменения команды во времени.
Обычно в своем формировании и развитии команда проходит ряд
стадий.
На первой стадии идет процесс знакомства. Формируются представ-
ления членов команды о команде в целом и друг о друге. На этом этапе
менеджер должен сознательно укреплять коллектив, сплачивать его,
поддерживать позитивный климат, уточнять цели, анализировать ход
работ, объяснять, что им нужно эффективно работать вместе для
достижения высокого конечного результата.
Вторая стадия — это период формирования групповых норм и ценно-
стей, начало возникновения группового самосознания. В ходе совме-
стной работы члены команды начинают вырабатывать общие правила
поведения.
Третья стадия получила название «стадии конфликтности». Здесь
возможны столкновения между отдельными членами команды из-за
переоценки ими своих возможностей (прежде всего лидерских), стрем-
ления решить все проблемы самостоятельно, не консультируясь с
командой, несоответствия между высоким творческим потенциалом
специалиста и необходимостью выполнения рутинной работы и т. п.
Четвертая стадия — это переход от конфликтной стадии к групповой
сбалансированности. Общение между членами команды становится
более открытым и конструктивным, устанавливаются дружеские и
деловые отношения, определяются роли и статусы, формируются
неформальные группы.
На пятой стадии—стадии нормального функционирования—ко-
манда превращается в сложившийся коллектив с ярко выраженным
командным чувством, с общей целью, ориентированной на успешное
завершения проекта. В этой стадии команда наиболее удобна для
управления и проект-менеджер должен использовать это максимально.
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 405
Шестая стадия — реорганизация. Изменения в количественном и
качественном составе команды в связи с изменившейся номенклатурой
и объемами работ, замена непригодных сотрудников и привлечение
новых, приглашение экспертов на временной основе и т. п.
Седьмая стадия — расформирование команды в связи с завершением
проекта.
Эффективный проект-менеджер помогает членам команды пройти
все стадии развития и полностью раскрыть свой потенциал. Он должен
уметь предсказывать наступление очередного этапа развития и вести
команду вперед. При успешном завершении проекта возникшее чув-
ство удовлетворенности работой формирует желание дальнейшей со-
вместной деятельности.
Проект-менеджер должен представлять и анализировать возмож-
ные трудности на пути становления команды, так как осознание их
помогает наполовину решить проблему. Источниками проблем, пре-
пятствующих процессу становления команды, являются:
• нечеткость целей;
• нехватка открытости и конфронтация в команде;
• неконструктивные взаимоотношения с руководством организа-
ции;
• отсутствие необходимых ресурсов и финансирования;
• плохое техническое оснащение.
Выступая в качестве организатора работы команды, проект-менед-
жер должен наладить ее деятельность, осуществить необходимую рас-
становку кадров. С этой целью следует определить состав руководящих
должностей по направлениям деятельности, назначить ответственных
специалистов, распределить между ними функциональные обязанно-
сти делегировать полномочия, причем каждое назначение должно
обсуждаться индивидуально с конкретным кандидатом. Набор осталь-
ного персонала следует производить совместно с вновь назначенными
руководителями, используя для этого индивидуальные беседы, собра-
ния групп по направлениям деятельности или общие собрания всей
команды. В ходе кадрового отбора необходимо разъяснять главную
цель проекта, его важность для всей организации. Осуществляя подбор
и расстановку кадров, целесообразно использовать принцип «допол-
нения»: чтобы слабости одних компенсировались достоинствами дру-
гих и наоборот. Практический опыт подтверждает наибольшую
эффективность команд, включающих лиц разного возраста, пола и
темперамента.
В ходе планирования деятельности команды проект-менеджер дол-
жен четко сформулировать целевые установки, обеспечить согласован-
ность в работе всех функциональных секторов команды для
эффективного использования выделенных на проект ресурсов. Для
406
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
этого целесообразно привлекать членов команды к обсуждению любых
трудностей и преград на пути к эффективной работе, анализировать и
учитывать различные мнения.
Проект-менеджер должен не только формировать сплоченную,
работоспособную, с высокой отдачей команду, планировать ее деятель-
ность, контактировать и срабатываться с подчиненными, но и уста-
навливать хорошие рабочие взаимоотношения с вышестоящими
руководителями, обеспечивая их информацией о ходе работ по проекту,
создавая благоприятный имидж проекта.
21.4. МОТИВАЦИЯ
Побуждения, стимулирующие человека к активной деятельности,
достаточно сложны. К ним относится не только материальное вознаг-
раждение, но и разнообразие работы по содержанию, возможность
профессионального роста, чувство удовлетворенности от достигнутых
результатов, повышение ответственности, возможность проявления
инициативы, отношения с окружающими и т. д. Руководители должны
знать, какие факторы являются главными для повышения эффектив-
ности деятельности исполнителей.
Мотивация — это процесс по стимулированию человека или груп-
пы людей к активизации деятельности по достижению целей органи-
зации. Современные теории мотивации базируются на данных
психологических исследований. Они делают упор на выявление переч-
ня и структуры потребностей людей.
Потребности— это осознание недостатка чего-либо, вызывающее
побуждение к действию. Потребности можно подразделить на первич-
ные и вторичные.
Первичные потребности закладываются на генном
уровне и имеют физиологическую природу.
Вторичные потребности возникают по мере приобре-
тения жизненного опыта.
Удовлетворить потребности можно вознаграждениями.
Вознаграждение — это все то, что человек считает для себя ценным.
При этом необходимо учитывать индивидуальность человека, его
личное понятие ценности.
Различают внешнее и внутреннее вознаграждение.
Внешнее вознаграждение дается организацией (зар-
плата и прочие выплаты, оплаченное питание, личное медицинское
страхование, социальные льготы, низкопроцентные кредиты, продви-
жение по службе и т. п.).
ГЛАВА 2L ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 407
Потребность
признания
Социальная
потребность
Потребность
развития
Потребность
самосохранения
Физиологические
потребности
Обеспечение питанием, жильем, одеждой
Стремление к
престижу и уважению
Стремление к
безопасности и защищенности
Вторичные
потребности
Первичные
потребности
Стрем-
ление
к самовыра-
жению
Стремление к
контактам и коммуникации
Рис. 21.4.1. Иерархия потребностей по Маслоу
Внутреннее вознаграждение дает непосредственно
сама работа (чувство успеха при достижении цели, чувство собственной
значимости и т. п.).
Менеджеры в своей практике используют оба типа вознаграждений.
Однако мотивация — сложный процесс. Увязать потребности работ-
ников с методами их удовлетворения помогают менеджерам современ-
ные теории мотивации, имеющие большое практическое значение.
Современные теории мотивации можно подразделить на две груп-
пы:
• содержательные;
• процессуальные.
Содержательные теории мотивации устанавли-
вают те потребности, которые заставляют людей действовать опреде-
ленным образом.
А. Маслоу [15] разработал иерархию потребностей, определяющих
поведение человека (рис. 21.4.1).
В основу иерархии потребностей заложено стремление человека
удовлетворить самые важные для него первоочередные потребности.
Когда это достигнуто, они перестают быть движущим мотивом его
поведения и сразу появляется стремление к удовлетворению следую-
щей по важности потребности. Однако потребности высшего уровня
не мотивируют человека работать лучше, пока, хотя бы отчасти, не
удовлетворены потребности более низких уровней.
Состав методов, применяемых менеджерами, должен учитывать
408
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
иерархическую структуру потребностей работающих и динамику их
изменения. Удовлетворение физиологических потребностей возможно
осуществить методами экономического воздействия (индивидуальное,
групповое, коллективное стимулирование труда; программы участия в
прибылях, доходах и т. п.). Удовлетворение потребностей самосохра-
нения можно обеспечить методами организационно-распорядительно-
го воздействия (прямые распоряжения, указания, построение
формальной структуры власти — подчинения) и методами косвенного
воздействия, используя неформальные структуры и связи. Некоторые
люди при работе в команде испытывают чувство безопасности, поэтому
развитие групповой работы является важным. Имеет значение и стиль
руководства, так как грубый, лишенный отзывчивости стиль может
уменьшить чувство безопасности.
Для удовлетворения потребностей высшего уровня целесообразно
применять социально-психологические способы, обеспечивающие по-
требность людей в творчестве, самореализации и т. п.
Рассмотренная структура потребностей не является абсолютно
статичной и жесткой, так как поведение человека объясняется множе-
ством мотивов. Д. Мак Клеланд дополнил классификацию А. Маслоу
такими факторами, как потребность власти, успеха, принадлежности,
справедливо считая, что эти факторы заставляют человека действовать
и вести себя определенным образом.
Теория, разработанная Ф. Герцбергом, базировалась на выделении
двух групп факторов: гигиенических и мотивирующих. Согласно этой
теории, гигиенические факторы (условия труда, его оплата, межлич-
ностные отношения, контроль непосредственного руководителя) лишь
препятствуют развитию чувства неудовлетворенности работой, а не
мотивируют человека. Между тем, мотивирующие факторы (ощущение
успеха, продвижение по должностной лестнице, ответственность, при-
знание окружающих, рост возможностей) заставляют человека активно
действовать, но их отсутствие чувства неудовлетворенности работой не
вызывает.
Процессуальные теории мотивации, не исклю-
чая мотивирующую роль потребностей, исследуют особенности рас-
пределения людьми усилий по достижению определенных целей и
выбор моделей поведения.
К процессуальным теориям мотивации относятся:
• теория ожиданий;
• теория справедливости;
• модель Портера —Лоулера.
Теория ожиданий полагает, что ожидания — это известная работ-
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 409
нику вероятность наступления конкретного события. Эта вероятность
субъективна и каждый работник определяет ее самостоятельно, в
зависимости оттого, как воспринимаются им внешние обстоятельства.
Теория исходит из предположения, что только большая вероятность
удовлетворения своих потребностей может заставить человека активно
действовать. Мотивация рассматривается как функция фактора ожи-
дания «действия — результаты», ожидания «результаты — вознаграж-
дение», «вознаграждение —валентность». Валентность —это
измеряемая характеристика привлекательности вознаграждения. Силь-
нейшим мотиватором является вера людей в то, что предпринимаемые
ими усилия обеспечат достижение цели и получение особо ценной
награды. Низкая вероятность успеха или малая ценность вознаграж-
дения снижают мотивацию. Установив уровень ожидаемых результатов
и вознаграждение за их достижение, менеджер должен внушить испол-
нителям, что при определенных усилиях цели вполне достижимы.
Теория справедливости основывается на том, что люди субъективны
в оценке вознаграждения. Они склонны не только сопоставлять
адекватность вознаграждения с собственными затраченными усилия-
ми, но и сравнивать его с вознаграждением, полученным другими
работниками за аналогичную работу.
Принцип справедливости вознаграждения составляет основу дан-
ной теории. Из него следует, что отсутствие удовлетворенности воз-
награждением действует как демотиватор: считая свой труд
недооцененным, человек будет снижать интенсивность труда и, нао-
борот, считая, что его труд оценен слишком высоко, он сохранит объем
затрачиваемых усилий или увеличит его.
Модель Портера —Лоулера базируется на том, что мотивация —
это функция потребностей, ожидания и восприятия работниками
справедливого вознаграждения. От того, какие усилия приложены
работником, каковы его способности и характерные особенности, как
он оценивает свою собственную роль, зависит результативность труда.
Количество затрачиваемых усилий связано с оценкой работником
ценности вознаграждения и уверенности в его получении. Основной
вывод теории — результативный труд является источником чувства
личной удовлетворенности.
Рассмотренные теории служат основой для деятельности менед-
жеров по поиску побудительных причин совершенствования каче-
ства исполнительской деятельности. Английские специалисты по
управлению М. Вудкок и Д. Фрэнсис предложили модель мотива-
ционной системы, в которой факторы мотивации подразделены на
две группы: регуляторы мотивации и главные мотиваторы [4] (см.
таблицу 21.4.1).
410
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Таблица 21.4.1
Факторы мотивации [4]
Регуляторы мотивации
1. Рабочая среда 2. Вознаграждение 3. Безопасность
Рабочее место Уровень шума Зарплата и прочие выплаты Риск стать лишним
Эргономика Выходные Ощущение своей принадлежно- сти к фирме
Столовая Дополнительные выгоды Уважение и одобрение
Дизайн Система медобслуживания Стиль управления
Удобства Социальные льготы Отношения с окружающими
Чистота Информация о том
Физические усло- вия работы
Главные мотиваторы
4. Личное развитие 5. Чувство причастности 6. Интерес и вызов
Ответственность Подача информации Интересные проекты
Экспериментирование Консультации Развивающий опыт
Новый опыт Совместное принятие реше- ний Возрастающая ответствен- ность
Возможности для обучения Коммуникации Цели
Обратная связь Участие в решении вопро- сов, воздействующих на группу (представительство) Обратная связь с продвиже- нием к цели
Владение
Концепция базируется на том, что факторы, являющиеся регуля-
торами мотивации, могут действовать как демотиваторы, если работ-
ники не удовлетворены ими. В этом случае они препятствуют другим
способам усиления мотивации. Факторы, относящиеся к главным
мотиваторам, реально увеличивают рост заинтересованности работни-
ков в достижении целей организации. Учитывая это, менеджеры могут
на основе анализа своих организаций:
• уменьшить уровень неудовлетворенности путем улучшения поло-
жения с регуляторами мотивации;
• повысить уровень удовлетворенности путем усиления главных
мотиваторов.
Разработка системы мотиваторов применительно к специфике
коллектива и сфере деятельности — один из главных резервов повы-
шения эффективности управления. Позитивным подходом к мотива-
ции проектной команды является:
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 411
• установление набора индивидуальных факторов мотивации, в
наибольшей степени влияющих на поведение работника;
• положительный климат в команде;
• возможность полной реализации сил, раскрытия творческого
потенциала, профессионального роста каждого;
• ясное определение целей в работе;
• четкие критерии для определения успеха;
• вознаграждение эффективного трудового вклада в общие резуль-
таты работы;
• одинаковые возможности при приеме на работу и служебном
продвижении, зависящие от профессионализма сотрудников, ре-
зультатов их деятельности, компетенции, опыта;
• условия для удовлетворения потребностей в контактах.
21.5. КОНФЛИКТЫ
Формирование атмосферы сотрудничества и взаимодействия в
команде не исключает возможности конфликтов. Проект-менеджер
должен понимать, что без конфликтов, без противоречий, являющихся
источником развития, не может быть продвижения вперед. Поэтому
он должен уметь распознать категорию конфликта и выбрать стратегию
управления, позволяющую не только разрешить конфликт, но и обес-
печить пользу проекту.
В психологическом плане конфликт — это столкновение несовме-
стимых, противоположно направленных тенденций, отдельно взятого
эпизода в сознании человека, в межличностных или межгрупповых
отношениях, связанных с острыми эмоциональными переживаниями.
Отсюда следует, что основу конфликтов составляют столкновения
несовместимых интересов, мнений, потребностей, ценностей, различ-
ных представлений о способах их достижений.
Конфликты можно подразделить на горизонтальные (между со-
трудниками, не находящимися в подчинении друг другу), вертикальные
(между людьми, которые находятся в подчинении друг другу), смешан-
ные (в которых участвуют и те и другие).
Выделяют следующие типы конфликтов:
• внутриличностный;
• межличностный;
• между личностью и группой;
• между группами.
Внутриличностный конфликт может иметь различ-
ные формы. Так например, ролевой конфликт, который возникает в
ситуации, когда к человеку предъявляются взаимопротиворечивые
412
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
требования относительно результатов его работы; конфликт между
родственными симпатиями и чувством служебного долга. Внутрилич-
ностный конфликт может возникнуть и в связи с рабочей перегрузкой
или недогрузкой. Внутриличностный конфликт может заставить чело-
века действовать агрессивно по отношению к другим и спровоцировать
его на межличностный конфликт.
Межличностный конфликт является наиболее рас-
пространенным. Он может возникать между равными личностями,
которые выступают как конкуренты, например конфликт между не-
сколькими руководителями из-за распределения ограниченных мате-
риальных, финансовых, трудовых и других ресурсов или между
руководителем и его заместителем по поводу должности. Межлично-
стный конфликт также может возникнуть между личностями, в корне
различающимися характерами, взглядами, жизненными ценностями.
Конфликт между личностью и группой воз-
никает, если личность занимает позицию, отличающуюся от позиции
группы, противопоставляет себя группе.
Межгрупповой конфликт возникает вследствие того,
что организации состоят из большого количества трупп (формальных
и неформальных), часто имеющих разные цели и конкурирующих
между собой, не понимающих роли друг друга в общем деле.
В основном, конфликты вызывают три группы причин, обуслов-
ленных:
• трудовым процессом;
• психологическими особенностями взаимоотношений людей
(симпатии, антипатии, культурные и другие различия людей,
действия руководства и т. д.);
• личностными особенностями членов группы (наличие или отсут-
ствие самоконтроля, коммуникабельность, агрессивность, гру-
бость, бестактность и т. д.).
Конфликты, связанные с трудовым процессом в управлении инве-
стициями, могут быть вызваны следующими причинами [8]:
1. Разная оценка приоритетов. (Не совпадают мнения участников
проекта о последовательности работ и задач.)
2. Проблемы администрирования. (Разногласия по вопросам уп-
равления проектом.)
3. Технические решения. (Различия во мнениях по техническим
решениям и принятой технологии выполнения работ.)
4. Распределение людских ресурсов. (Разногласия по поводу эф-
фективности распоряжения людскими ресурсами в связи с необходи-
мостью выделения людей из различных отделов организации для
создания проектной команды и распределения специалистов по кон-
кретным направлениям деятельности.)
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 413
внутренняя^ внешняя Объект конфликта . /"внутренняя
поздт J позиция’ । позиция
стороны (участники) конфликта стороны (участники) конфликта
Рис. 21.5.1. Структура конфликтной ситуации [2]
5. Увеличение стоимости проекта. (Перерасход средств в связи с
различными непредвиденными обстоятельствами.)
6. Выполнение календарного плана. (Разделяются мнения о време-
ни и последовательности выполнения проектных задач.)
Психологическую структуру конфликта описывают такие понятия,
как конфликтная ситуация и инцидент.
Конфликтная ситуация составляет объективную осно-
ву конфликта. Она фиксирует возникновение реального противоречия
в интересах и потребностях сторон, но это еще не конфликт, так как
возникшее противоречие может в течение определенного времени не
осознаваться участниками взаимодействия. Структура конфликтной
ситуации представлена на рисунке 21.5.1.
Из рисунка видно, что в конфликтной ситуации присутствует
объект конфликта, являющийся его причиной, и участники конфликта,
которые могут являться как отдельными людьми, так и группами
людей. Участники конфликта могут иметь внутреннюю и внешнюю
позицию в конфликте. Внешняя позиция представляет собой ту моти-
вировку участия в конфликте, которую открыто предъявляет каждая
из сторон своим оппонентам. Внутренняя позиция — это совокуп-
ность истинных интересов, мотивов и ценностей, которые принуждают
человека или группу включаться в конфликт. Внутренняя позиция
может совпадать или не совпадать с внешней. Часто внутренняя
позиция скрыта не только от оппонентов, но и от самого человека, так
так не осознается им. Осознание внутренней мотивации является
важным этапом в продуктивном разрешении конфликта.
Конфликт превращается в психологическую реальность для участ-
ников с момента возникновения инцидента. Инцидент — это ситуация
взаимодействия, позволяющая его участникам осознать наличие кон-
фликтной ситуации. Различают скрытый и открытый инцидент.
Скрытый инцидент происходит, когда участники осознают конф-
ликтность происходящего, но это никак не проявляется в их реальных
414
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
отношениях и реакциях. Открытый инцидент происходит как серия
конфликтных действий участников по отношению друг к другу [2].
Динамика конфликта включает в себя четыре основные стадии:
• возникновение объективной конфликтной ситуации;
• осознание конфликта;
• конфликтные действия;
• снятие или разрешение конфликта.
Две промежуточные стадии могут быть исключены, если конфликт,
объективно возникнув, так и остался неосознанным вплоть до исчез-
новения конфликтной ситуации, или конфликт может найти разреше-
ние на стадии осознания, без перехода к действиям. Однако,
большинство конфликтов проходят все стадии протекания.
Часто конфликт расценивают как сигнал неблагополучия, считают
его нежелательным, негативным явлением, в связи с чем стараются
направить все силы заинтересованных сторон на его быстрейшую
ликвидацию без серьезного анализа причин, вызвавших конфликт. При
этом забывают, что некоторые конфликты могут быть даже желатель-
ны, так как являются отражением объективных процессов, происхо-
дящих в различных межличностных взаимодействиях.
В связи с этим следует выделить две функции конфликта:
• конструктивная;
• деструктивная.
Конструктивная функция обеспечивает повышение эффективности
деятельности организации.
В этом случае конфликт способствует:
• развитию личности, группы, межличностных отношений, позво-
ляет им расширить и изменить среду и способы взаимодействия;
• развитию взаимопонимания между участниками взаимодействия;
• снижению вероятности застоя и упадка группы.
Деструктивная функция конфликта связана с разрушением отно-
шений, невозможностью совместной деятельности, враждебностью и
т. д. Все это приводит к резкому снижению эффективности работы
группы или организации.
Руководитель должен прогнозировать конфликтогенное влияние
всех производимых изменений, анализировать всю систему связи
людей данной группы, уметь управлять конфликтами и находить
способы делать их конструктивными.
Считают, что конструктивное разрешение конфликта возможно,
если:
• конфликт воспринимается сторонами адекватно, то есть оценка
поступков и намерений как своих собственных, так и оппонента
не искажена личными пристрастиями;
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 415
• участники готовы к открытому и эффективному общению, все-
стороннему обсуждению проблемы, откровенному высказыванию
своих взглядов на происходящее и поиску путей выхода из кон-
фликта;
• создана атмосфера сотрудничества и взаимного доверия.
Методы управления конфликтной ситуа-
цией можно подразделить на две группы: структурные и межлично-
стные.
Преодолению конфликта способствуют следующие структурные
методы:
• разъяснение требований к работе;
• использование координационных и интеграционных механизмов;
• установление общеорганизационных комплексных целей;
• применение системы вознаграждений.
Разъяснение требований к работе — это важный метод управления,
позволяющий избежать возникновения деструктивных конфликтов.
Навыки руководителя проявляются в умении разъяснить, какие ко-
нечные результаты должны быть получены, когда и что должно быть
сделано, какой вклад в общую деятельность ожидают от каждого
работника, каков уровень требований к результатам деятельности
каждого исполнителя и подразделения в целом, кто получает и кто
предоставляет информацию, каков круг полномочий и ответственности
и т. д.
Координационные и интеграционные механизмы также служат для
управления конфликтной ситуацией. Реализуя функцию координиро-
вания, руководитель согласовывает, взаимоувязывает действия различ-
ных людей и подразделений, процедуру принятия решений и обмен
информацией. Принцип единоначалия позволяет руководителю вы-
ступать в роли арбитра в деловом споре подчиненных и тем самым
избегать конфликтных ситуаций.
Необходимые для организации средства интеграции (иерархия в
управлении; службы, осуществляющие связь между функциональными
отделами; междуфункциональные группы; целевые группы; совещания
между отделами) также обеспечивают возможность управления конф-
ликтами.
Общеорганизационные комплексные цели должны быть четко
сформулированы и установлены, в противном случае общая задача
остается неясной и это приводит к конфликтам.
Применение системы вознаграждений позволяет предотвратить
конфликты, так как если работник, разработавший свой подход к
решению общей проблемы, помогающий работать другим членам
группы, испытывает недостаток реакции на свою деятельность со
416
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Стиль противодействия • Стиль сотрудничества • Активные действия
Мера удовлетворения собственных интересов Стиль компромисса •
Стиль игнорирования • Стиль сглаживания • Пассивные действия
Индивидуальные Совместные
действия действия
Рис. 21.5.2. Сетка Томаса—Килмена
стороны руководства, то он может терять к ней интерес, ухудшать
качество исполнения, считая, что его просто эксплуатируют, и это
ведет к конфликтам.
Межличностные методы управления конфликтной си-
туацией базируются на пяти основных стилях поведения:
• сглаживание;
• компромисс;
• сотрудничество;
• игнорирование;
• противодействие.
Проанализировать конфликт и выбрать свой стиль его разрешения
позволяют стратегии поведения в конфликте, разработанные К.У.
Томасом и Р.Х. Килменном, которые можно представить графически
в виде сетки (см. рисунок 21.5.2).
Стиль сглаживания реализуется в действиях, направленных на
сглаживание и создание нормальной рабочей атмосферы. Применение
данного стиля оправдано, если главным является восстановление
спокойствия и стабильности, а не разрешение конфликта, а также если
предмет разногласия важен для другой стороны и не особенно важен
для лица, использующего этот стиль.
Стиль компромисса. В рамках данного стиля стороны стараются
урегулировать разногласия путем определенных взаимных уступок.
Цели достигаются не полностью ради условного равенства. Умение
использовать компромисс позволяет разрешить конфликт достаточно
быстро, но это не всегда способствует достижению оптимального
решения.
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 417
Стиль сотрудничества характеризуется тем, что стороны расходятся
во мнениях, но готовы выслушать друг друга, чтобы изложить свои
позиции, понять причины конфликта и разработать долгосрочное
взаимовыгодное решение. Такой стиль труден, так как требует умения
сдерживать эмоции, ясно излагать свои желания, внимательно выслу-
шивать оппонентов.
Стиль игнорирования означает, что человек не отстаивает свою
точку зрения, ни с кем не сотрудничает для выработки решений, а
просто уходит от контакта, избегая разногласий и не желая решать
проблему. В этом случае конфликт не происходит, но проблема в ряде
случаев остается нерешенной. Этот стиль можно использовать для
отсрочки решения проблемы с целью выигрыша времени для сбора
дополнительной информации, изучения ситуации.
Стиль противодействия означает ориентацию исключительно на
собственное мнение без учета мнения других. Обычно используется
людьми, обладающими большим авторитетом, властью, сильной волей.
Этот стиль может быть применен в случае, если руководитель ведет
открытую борьбу за свои интересы, считая, что предлагаемое им
решение наилучшее, или если необходимо принять непопулярное
решение. Данный стиль подавляет инициативу подчиненных, препят-
ствует свободному обмену мнениями и может привести к новым
конфликтам.
Правильное использование того или иного стиля поведения при
конфликте позволяет эффективно управлять ситуацией, ограничивать
или предотвращать конфликт, способствовать его разрешению.
21.6. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ СОВЕЩАНИЯ
Совещание — это специфический вид управленческой деятельно-
сти, имеющий свои правила и закономерности, неотъемлемая часть
жизни организации. Производственные совещания позволяют обме-
няться информацией, выявить весь спектр мнений, определить воз-
можные пути решения проблемы и принять необходимые
управленческие решения. В ходе совещания каждый его участник
получает возможность прояснить свою позицию, понять многообразие
подходов к предмету обсуждения.
Совещания можно классифицировать по следующим признакам
[Ю]:
• по назначению;
• по периодичности проведения;
• по количеству участников;
• по степени стабильности состава участников;
418
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• по принадлежности.
По назначению совещания подразделяют на вырабатывающие и
принимающие решения, итоговые, оценочные, информационные,
оперативные.
По периодичности (частоте проведения) совещания делятся на
разовые, периодические, регулярные.
В зависимости от количества участников различают совещания с
узким составом (до 5 человек), расширенные (до 20 человек), предста-
вительные (более 20 человек).
По степени стабильности состава участников совещания подраз-
деляются на совещания с фиксированным составом; с приглашенными
по списку, формируемому для каждого совещания; комбинированные.
По принадлежности выделяют совещания научно-технические, ад-
министративные, объединенные общественных организаций и т. п.
Полезны совещания, на которых приветствуются разные точки
зрения, вносятся конструктивные предложения. Совещание является
хорошим средством сплочения и развития команды, оно повышает
интерес к совместной деятельности, обеспечивает принятие оптималь-
ных решений. Вместе с тем, совещание — это сложный процесс,
который занимает значительную часть рабочего времени как руково-
дителей, так и подчиненных. В целях повышения эффективности
совещания его необходимо тщательно готовить.
Организация проведения совещания состоит из трех этапов:
• подготовка;
• проведение;
• принятие решения.
Подготовительный этап в свою очередь включает:
• определение необходимости и целесообразности проведения со-
вещания;
• разработку повестки дня;
• определение состава участников;
• определение даты и времени проведения;
• определение места проведения.
Определяя необходимость и целесообразность проведения совеща-
ния, менеджер должен проанализировать все другие возможности
достижения поставленной цели и только убедившись в пользе совеща-
ния, принять решение о его проведении.
Основными целями производственных совещаний, проводимых в
ходе управления инвестициями, являются:
• контроль и координация деятельности;
• повышение эффективности работы;
• поиск новых идей;
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 419
• проведение детализированного планирования;
• анализ сложной информации;
• распределение ресурсов;
• разрешение конфликтов;
• развитие команды.
Разрабатывая повестку дня, необходимо четко сформулировать цель
совещания, чтобы заранее ознакомить участников с тематикой и
задачами совещания, дать им возможность подготовиться.
Состав участников совещания должен быть подобран таким обра-
зом, чтобы их опыт и эрудиция позволили найти решение проблемы.
Кроме того, необходимо пригласить тех специалистов, которых эта
проблема непосредственно затрагивает.
Определив состав участников, целесообразно составить их список
с указанием адресов и телефонов, что обеспечит возможность после-
дующей связи с ними.
Назначая дату и время проведения совещания, необходимо учиты-
вать его периодичность. Регулярные совещания обычно проводятся в
одни и те же дни, в одно и то же время, в одном и том же месте.
Местом проведения совещания может быть кабинет менеджера,
специально оборудованное помещение.
Проведение совещания —сложный процесс. Он требует опреде-
ленных навыков от ведущего (председателя) и от участников совеща-
ния. Председатель отвечает за создание в ходе совещания особого
климата — климата доверия, поэтому в ходе своей работы он должен
осуществлять сразу две роли: ведущего и участника. Обеспечение
согласованности ролей является важным моментом, так как преобла-
дание роли ведущего приводит к администрированию, формальному
управлению и цель совещания может быть не достигнута, а преобла-
дание второй роли приводит к потере нитей управления совещанием.
Однако как участник он обладает большей властью и возможностями
принятия решений.
Роли других участников совещания распределяются следующим
образом: референт (помогает председателю проводить совещание);
секретарь (ведет протокол совещания, подготавливает необходимые
документы и справочные материалы, обеспечивает ими участников
совещания, в обсуждении вопросов обычно не участвует); члены
группы (обсуждают проблему и предлагают решения).
При проведении совещания необходимо помнить об отведенном
для этого времени. Оперативному проведению совещания способствует
соблюдение регламента. Отсутствие заранее установленного регламен-
та ведет к затягиванию обсуждения, снижению его результативности,
развитию неделовой обстановки.
В ходе любого совещания реализуется ряд социально-психологи-
420
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ческих функций: сбор информации в объемах, необходимых для ясного
понимания сути проблемы каждым участником совещания: переработ-
ка, оценка, отбор информации, поиск возможных решений и принятие
конкретного решения. Для этого председатель должен убедиться, что
специализация участников обсуждения ясна, каждый может внести
полезный вклад. Целесообразно представить участников друг другу с
указанием имен и должностей. Большое значение имеет однозначность
понимания проблемы всеми участниками, поэтому следует четко
изложить проблему, показать, в чем состоит ее значимость, какие
результаты может дать ее решение и каковы последствия нерешенной
проблемы.
Далее председатель должен предоставить возможность свободно
высказать свои взгляды и предложения всем участникам, наблюдая за
ходом обсуждения и активизируя пассивных. В процессе обсуждения
целесообразно приводить идеи в определенную последовательность,
поддерживать нить обсуждения, не допуская повтора тем, ухода от
темы, затянутых монологов и личной конфронтации участников. Же-
лательно осветить все аспекты проблемы, собрать максимум предло-
жений.
Выслушав всех, председатель может высказать собственное мнение,
выделить основные конструктивные предложения, обратить внимание
членов группы на имеющиеся ресурсы, сделать предварительный
анализ.
Завершающим этапом совещания является принятие решения и
его реализация. На совещании решение принимается всеми участни-
ками и может вырабатываться двумя способами.
Первый способ состоит в том, что специально избранная комиссия,
которой поручается подготовка решения, заранее готовит его проект.
Проект заслушивается участниками совещания, после чего вносятся
коррективы. С учетом внесенных корректив формируется решение,
которое принимается по результатам голосования.
Второй способ заключается в том, что председатель сам обобщает
высказывания участников, подводит итоги и формирует решение. Он
должен найти консенсус, обеспечив принятие решения, устраивающее
в той или иной степени всех. После того как решение принято,
необходимо четко распределить все дальнейшие действия, указать
ответственных, сроки и механизм проверки исполнения.
Ход совещания, принятые решения, исполнители и сроки должны
быть зафиксированы в протоколе совещания.
Протокол совещания представляет собой первичный официальный
документ, позволяющий менед жеру требовать выполнения порученной
работы от конкретных исполнителей.
Бывает, что отдельные высказанные в ходе совещания идеи в
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 421
последствии не используются, тем не менее их следует зафиксировать,
записать.
Протокол совещания должен быть утвержден и роздан участникам.
Успех совещания определяется сопоставлением первоначально по-
ставленных целей с полученными результатами.
21.7. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ
Принятие решений — основной вид управленческого труда. Уп-
равленческое решение — это выбор альтернативы, действие, направ-
ленное на разрешение проблемной ситуации. Управленческое решение
является результатом управленческой деятельности менеджера и пред-
ставляет собой творческий процесс содержательного преобразования
информации о состоянии объекта в управляющую информацию.
В зависимости от принятых за основу критериев допустима раз-
личная классификация управленческих решений:
• по сроку действия последствий решения: долго-, средне-, крат-
косрочные решения;
• по частоте принятия: разовые, повторяющиеся;
• по широте охвата: общие, узкоспециализированные;
• по форме подготовки: единоличные, групповые, коллективные;
• по сложности: простые, сложные;
• по жесткости регламентации: контурные, структурированные,
алгоритмические.
Контурные решения дают приблизительную схему дей-
ствия исполнителей, предоставляя им свободу выбора приемов и
методов реализации решения.
Структурированные решения жестко регламенти-
руют действия исполнителей, предоставляя возможность проявления
инициативы при решении только второстепенных по значимости
вопросов.
Алгоритмические решения крайне жестко регламен-
тируют деятельность исполнителей, практически полностью исключая
инициативу с их стороны
Возможна и иная классификация решений [15], в соответствие с
которой решения можно подразделить следующим образом:
• организационные;
• интуитивные;
• основанные на суждениях;
• рациональные.
Организационные решения — это выбор руководителя, необходимый
422
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
для выполнения его должностных обязанностей по реализации постав-
ленных перед организацией целей.
Организационные решения бывают запрограммированные и не-
запрограммированные.
Запрограммированное решение предполагает на-
личие ограниченного числа возможных альтернатив с возможностью
выбора лишь в пределах направлений, заданных проектом.
Незапрограммированное решение связано с но-
выми ситуациями внутренне не структурированными или сопряженными
с неизвестными факторами. Примерами незапрограммированных реше-
ний могут являться решения по вопросам разработки целей организации,
улучшения продукции и т. п.
Лишь немногие управленческие решения оказываются запрограм-
мированными или ^запрограммированными в чистом виде.
Принятие решения представляет собой психологический процесс,
который весьма индивидуализирован, поэтому способы, используемые
для принятия решений могут варьироваться от спонтанных до высо-
кологических. Процесс принятия решения может носить интуитивный,
основанный на суждениях или рациональный характер.
Интуитивное решение представляет собой выбор, основанный на
ощущении его правильности.
Решение, основанное на суждениях, — это выбор, сделанный на
основе знаний или прошлого опыта.
Рациональное решение обосновывается с помощью объективного
аналитического процесса и не зависит от прошлого опыта.
Процесс формирования решения может быть представлен в виде
ряда этапов:
• постановка производственной задачи;
• выявление ограничений и обоснование критериев для принятия
решений;
• определение альтернатив;
• сравнение и оценка альтернатив;
• выбор наилучшего решения;
• реализация решения;
• контроль за исполнением.
На первом этапе задача менеджера состоит в анализе проблемной
ситуации, нуждающейся в разрешении, то есть изучении положения
дел, целей, диагностике проблемы, предварительной формулировке
критериев.
На втором этапе выявляются возможные ограничения (недостаток
необходимых трудовых, материальных, финансовых ресурсов, отсутст-
вие требуемой технологии, наличие определенных законодательных
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 423
актов, этических норм), которые сужают возможность принятия опти-
мальных решений. Следует установить источник и суть ограничений.
Определив ограничения, необходимо обосновать критерии оценки
альтернативных вариантов.
Третий этап предполагает разработку возможных альтернативных
способов решения проблемы. Желательно выявить все возможные
действия, способствующие устранению причины проблемы. Однако
практический опыт говорит, что часто отсутствие требуемого объема
знаний или недостаток времени не позволяют менеджерам выявить
все альтернативы, заставляя ограничивать число рассматриваемых
вариантов лишь несколькими. Эго делает выбор менее эффективным.
На этапе сравнения и оценки альтернатив производится оценка
каждой альтернативы с учетом положительных и отрицательных сто-
рон, а также возможных общих последствий. После чего приступают
к следующему этапу — выбору окончательного решения.
Обоснованному выбору способствует четкое определение пробле-
мы и тщательная проработка возможных альтернатив. Если такая
работа проделана, то менеджер просто выбирает альтернативу с наи-
более благоприятными общими последствиями.
Имея возможность принимать решения, менеджер несет ответст-
венность за их исполнение, поэтому процесс не заканчивается выбором
альтернативы.
На стадии реализации решения менеджер должен принять меры по
конкретизации решения и доведения его до непосредственных испол-
нителей. Здесь менеджеру требуется знание людей, их возможностей,
сил, методов исполнения.
Заключительным этапом процесса принятия решения является
контроль за его исполнением. Контроль обеспечивает установление
обратной связи между управляющей и управляемой системами, позво-
ляет выявить не только отклонения от плана выполнения, но и
недостатки самого решения и внести необходимые коррективы, опре-
делить причины.
Среди факторов, оказывающих влияние на процесс подготовки и
принятия решения, большое значение имеет среда принятия решения,
влияние социальной группы, коллектива, а также черты личности
руководителя. Решения могут приниматься индивидуально или с ис-
пользованием группового подхода.
Групповой подход к принятию решений обеспечивает высокую
степень обоснованности, меньшую вероятность ошибок, наличие мно-
говариантных проработок. Этому способствует обстановка открытой
коммуникации и сотрудничества, возможность взаимной корректиров-
ки решений.
424
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Формами групповой работы по выработке решений являются со-
вещание, работа в комиссии и т. п.
Если перед группой стоит сложная проблема, то эффективным
методом подготовки управленческих решений является метод «мозго-
вой атаки» («мозгового штурма»). Коллективными методами целесо-
образно также решать проблемы, связанные с радикальными
изменениями в организации, так как это обеспечивает их лучшее
восприятие и тем самым способствует повышению эффективности
реализации решения.
Однако групповой подход требует больших затрат времени на
разработку, обсуждение, согласование и принятие решений.
Индивидуальные решения обычно используются в тех случаях,
когда фактор времени имеет определяющее значение. Эти решения
могут отличаться новизной, нестандартным подходом, особенно если
их принимает незаурядная личность. Совокупность индивидуальных
особенностей руководителя, которые несут с собой решения к испол-
нителям, формирует личностный профиль управленческого решения.
Можно выделить следующие виды личностных профилей решений:
• решение управленческого типа;
• импульсивное решение;
• инертное решение;
• рискованное решение;
• осторожное решение.
Решения управленческого типа характерны для
людей, приступающих к решению проблемы с заранее сформулиро-
ванной исходной идеей, возникшей в процессе предварительного
анализа условий и требований задачи. Внимание человека в равной
степени привлекает и выдвижение гипотез и их проверка. Такой
уравновешенный подход к принятию решений является наиболее
продуктивным.
Импульсивные решения свойственны людям, легко
генерирующим идеи, которые сам процесс разработки гипотез пред-
почитают действиям по их оценке и уточнению, поэтому в процессе
принятия решения отсутствует этап обоснования. Стремление руково-
дителя реализовать решение без необходимого обоснования может
привести к снижению эффективности процесса управления.
Инертные решения представляют результат неуверенно-
го, крайне осторожного поиска. После выработки исходной гипотезы
процесс ее уточнения замедляется. Человек критично оценивает свои
подходы к решению, неоднократно их проверяет, что замедляет про-
цесс принятия решения.
Рискованные решения похожи на импульсивные, но в
отличие от них в ходе принятия решения не исключается этап обое-
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 425
нования гипотезы, хотя к оценке человек приступает лишь после
обнаружения несоответствия. В результате, хотя и не сразу, элементы
построения гипотез и их проверки уравновешиваются.
Осторожные решения являются результатом тщатель-
ной оценки гипотез, характеризуются высокой критичностью. Таким
решениям свойственна предупреждающая оценка последствий. Осто-
рожный человек в большей степени опасается ошибок, чем радуется
успеху, поэтому его цель — избежать ошибок. Это заставляет его
совершать большое количество разнообразных подготовительных дей-
ствий до того, как решение принято.
Большое влияние на процесс принятия решений оказывают усло-
вия, в которых они принимаются. Решения могут приниматься в
обстановке определенности и риска (неопределенности). В условиях
определенности менеджер уверен в результатах каждого альтернатив-
ного варианта. В обстановке риска менеджер может лишь определить
вероятность успеха каждой из имеющихся альтернатив. Большое зна-
чение при принятии решения имеет культура менеджера, ценности и
традиции организации. Культура организации оказывает значительное
влияние на поведение и взаимодействие сотрудников. Это реализуется
и в процессе принятия решений: сотрудники не рассматривают вари-
анты решений вне ее.
В ходе формирования решения приходится согласовывать проти-
воречивые требования, сглаживать имеющиеся противоречия. Целе-
сообразно осуществлять это не формальным путем, а за счет разумных
компромиссов, нацеленных на достижение конечного результата. Важ-
ное решение обычно вызывает необходимость принятия многих по-
следующих решений, в связи с чем менеджер должен хорошо
представлять взаимозависимость решений в системе управления про-
ектом. Кроме того, менеджер должен помнить о двойном эффекте
принятого решения: производственно-экономическом и нравственно-
психологическом. Оценкой правильности принятого решения являют-
ся не только производственные показатели, но и поведение работников
при достижении ими производственных целей, их активность, иници-
атива, коллективизм.
В состав требований, предъявляемых к управленческим решениям,
входят:
• эффективность;
• экономичность;
• своевременность;
• обоснованность;
• реалистичность.
Под эффективностью решения понимается наиболее пол-
ное обеспечение достижения поставленной цели организации.
426
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Экономичность предполагает обеспечение достижения по-
ставленной цели с наименьшими затратами.
Своевременность — это не только вовремя принятое ре-
шение, но и своевременность достижения цели. Цель, содержащая
направление действий, должна указывать и скорость ее достижения.
Задержка с принятием решения или нереализованное решение могут
снизить ожидаемые результаты (в связи с инфляцией, изменением
политической ситуации и другими факторами). По прошествии вре-
мени решение может устареть и потерять смысл в будущем.
Немаловажное значение имеет обоснованность решения
и убежденность в этом исполнителей. При этом надо различать фак-
тическую обоснованность решения и то, как она воспринимается
исполнителями, насколько они понимают мотивы, движущие менед-
жером.
Реалистичность решения предполагает возможность его
реального осуществления. Решение должно соответствовать возмож-
ностям и ресурсам коллектива, который его выполняет. Абстрактные
решения не эффективны, вызывают разделение мнений исполнителей.
Немаловажное значение в достижении эффективности решений
имеют методы доведения принятых решений до непосредственных
участников процесса реализации. Доведение решения до исполнителей
целесообразно начинать с его разбивки на групповые или индивиду-
альные задания и подбора исполнителей. Выдача задания каждому
исполнителю осуществляется с учетом его служебных обязанностей.
Умение передать задачи исполнителям является определяющим фак-
тором обеспечения эффективности принятого решения.
Обычными причинами невыполнения решений являются [10]:
• недостаточная четкость формулировки решения;
• решение было сформулировано четко и ясно, но плохо уяснено
исполнителем;
• решение было четко сформулировано и понято исполнителем, но
отсутствовали необходимые условия и средства для его выполне-
ния;
• решение было четко сформулировано, понято исполнителем,
имеющим все необходимые средства для его реализации, однако
отсутствовало внутреннее согласие исполнителя с данным вари-
антом решения. Возможно, исполнитель имел свой вариант ре-
шения проблемы, более эффективный с его точки зрения.
Таким образом, умение менеджера правильно выбирать методы
проведения принятых решений в жизнь, способность учитывать и
преодолевать как объективные, так и субъективные факторы во всей
их полноте исключают ненужные действия и затраты, улучшают вза-
имоотношения между работниками, побуждают их к активной деятель-
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 427
ности, облегчают контроль за выполнением решений и выявление
возможных ошибок.
21.8. ПЕРЕГОВОРЫ
Взаимодействие между участниками инвестиционного процесса,
находящимися под влиянием различного рода экономических и других
обстоятельств, приводит к применению старых и появлению новых
рабочих и личных отношений, возникновению сложных хозяйствен-
ных ситуаций, в разрешении которых каждая сторона имеет особые
интересы и старается отстоять их, — все это вызывает необходимость
переговоров.
Переговоры представляют собой способ установления взаимосвязи
между людьми, позволяющий через взаимопонимание, совместный
анализ проблемы находить взаимоприемлемое решение.
Ведение переговоров требует навыков особого поведения, такта,
умения быть хорошим психологом, так как основная цель переговоров
состоит в достижении определенного соглашения, отвечающего инте-
ресам обеих сторон и получении результатов, удовлетворяющих всех
участников. Переговоры должны служить взаимной пользе, строиться
на принципах справедливости, способствовать взаимообогащению и
взаиморазвитию сторон.
Виды переговоров весьма разнообразны. Однако, все они обычно
включают следующие этапы:
• подготовка переговоров;
• проведение переговоров;
• решение проблемы (завершение переговоров);
• анализ итогов переговоров.
Подготовка переговоров — очень ответственный процесс, опреде-
ляющий степень их успеха. На данном этапе необходимо тщательно
изучить:
• основные цели переговоров;
• партнеров по переговорам;
• предмет переговоров;
• сложившуюся ситуацию и условия проведения переговоров;
• организационные вопросы.
Проделанная работа позволит:
• выработать собственную позицию на переговорах;
• спрогнозировать и проанализировать возможную позицию парт-
неров;
• спрогнозировать и оценить возможные результаты переговоров;
• разработать пути реализации переговорной стратегии;
428
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• решить организационные вопросы.
Выработка собственной позиции базируется на глубоком осмыс-
лении обсуждаемой проблемы, ее ясной оценке, четком видении
предмета и целей переговоров. Здесь необходимо подготовить предло-
жения, которые будут выдвигаться в ходе переговоров; определить
степень возможных уступок и компромиссов, позиции, которые необ-
ходимо отстоять; наметить возможные приемы воздействия на парт-
неров; выработать линию поведения в случае возникновения горячей
дискуссии или если переговоры зайдут в тупик, или партнерами будет
проявлено недоверие к предоставленной информации и т. п. Целесо-
образно разработать несколько вариантов сценариев хода переговоров,
особенно когда предстоят трудные и ответственные переговоры.
В ходе решения организационных вопросов необходимо уделить
внимание формированию протокольной группы, в обязанности кото-
рой входит организация протокольных мероприятий (организация
встреч, обслуживание переговоров, ведение записей и т. п.).
Этап проведения переговоров в свою очередь может быть подразделен
на ряд этапов (10]:
• встреча и установление контакта;
• ориентация;
• обсуждение (аргументация);
• выработка решения.
Встреча и установление контакта —это на-
чальный этап переговоров. Делегацию встречают на вокзале или в
аэропорту и размещают в гостинице. В зависимости от уровня руко-
водителя делегации ее встречают либо глава делегации принимающей
стороны, либо один из участников переговоров. Процедура приветст-
вия обычно заключается в обмене рукопожатиями, причем первым
руку подает встречающий.
Любые переговоры несут определенную психологическую нагрузку,
что находит отражение в поведении участников, поэтому для установ-
ления контактов переговоры целесообразно предварять короткой бе-
седой, в ходе которой участники должны продемонстрировать
доброжелательность и открытость для общения, обменяться визитны-
ми карточками.
Этап ориентации открывает деловую часть переговоров. Сто-
роны обмениваются информацией, разъясняя собственные позиции.
Это позволяет полностью раскрыть суть проблемы, подлежащей раз-
решению, определить противоречия в целях и интересах сторон,
выявить разницу позиций. На этом этапе необходимо пробудить
заинтересованность партнера, вовлечь его в круг совместных интере-
сов.
На этапе обсуждения следует определить границы возмож-
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 429
ной договоренности, аргументированно доказав оппоненту, какие из
его предложений не могут быть приняты и почему.
Выработка решения завершает деловую часть перегово-
ров. На этом этапе происходит согласование позиций и трансформация
интересов партнера в окончательное решение.
На этапах обсуждения и разработки решения следует учитывать
социально-психологическое воздействие эффектов контраста и асси-
миляции.
Действие эффекта контраста проявляется в том, что если одна из
сторон подчеркивает отличие собственных взглядов на возможную
совместную деятельность от взглядов партнера, то в результате она
психологически удаляется от него. Подчеркивание схожести позиций
способствует сближению с партнером — это эффект ассимиляции.
Зная это, участники переговоров могут различными способами пред-
ставить свою позицию. Известны следующие способы подачи позиции:
• открытая позиция;
• закрытая позиция;
• подчеркивание общности в позициях;
• подчеркивания различий в позициях.
Достижению успеха в переговорах способствует подчеркивание
единства позиций, а также умение слушать и убеждать.
На этапе завершения переговоров, при условии их позитивного
протекания, следует лаконично, в обобщенной форме повторить ос-
новные обсуждавшиеся вопросы, отметить позиции, по которым до-
стигнуто обоюдное согласие. Это делается для того, чтобы убедиться
в правильном понимании сторонами основных положений будущего
соглашения. Целесообразно подчеркнуть прогресс, достигнутый в ходе
переговоров, и наметить перспективы дальнейшего сотрудничества.
В случае неудавшейся попытки прийти к соглашению не следует
подводить итоги по тем позициям, где отсутствовали положительные
результаты. Завершая переговоры, необходимо найти тему, представ-
ляющую обоюдный интерес и создающую максимальное поле возмож-
ностей для открытого общения, чтобы сгладить ситуацию и оставить
приятное впечатление о себе в памяти партнера для возможных деловых
контактов в дальнейшем.
Анализ итогов переговоров является завершающей фазой. Он позво-
ляет:
• сравнить достигнутые результаты с поставленными целями;
• определить действия, которые необходимо предпринять исходя
из достигнутых результатов;
• сделать выводы, касающиеся деловых, личных, организационных
аспектов проведения переговоров и разработать рекомендации для
430
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
продолжения проводившихся переговоров или подготовки буду-
щих.
Анализ итогов переговоров может проводиться на следующих
уровнях:
• на уровне делегации;
• на высшем уровне руководства фирмой;
• самоанализ.
Анализ, проводимый на уровне делегации, осуществляется непос-
редственно по окончании переговоров. Он служит для оценки про-
гресса и результатов переговоров, обмена мнениями, определения
первоочередных мер и действий, связанных с достигнутыми итогами
(назначение ответственных за реализацию соглашения и определение
сроков исполнения).
Основные цели анализа на высшем уровне руководства фирмой
можно свести к следующим:
• обсуждение представленного отчета о результатах, достигнутых в
ходе переговоров и выявление отклонения от первоначально
намеченных и согласованных с руководством позиций;
• оценка информации о принятых мерах и назначенных ответст-
венных;
• получение дополнительных сведений о партнере по переговорам;
• определение целесообразности продолжения переговоров исходя
из представленных обоснований.
Самоанализ целесообразно проводить каждому участнику перего-
воров. Он позволяет извлечь необходимые уроки, критически взглянуть
на ситуацию, сложившуюся в ходе переговоров, оценить уровень
подготовки в целом и собственные действия на различных этапах
переговорного процесса с целью совершенствования тех личных ка-
честв и навыков, которые в дальнейшем могут способствовать повы-
шению эффективности переговоров.
21.9. ОРГАНИЗАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ КОМПАНИИ
Диагностика существующей организационной структуры управления
Показатели, характеризующие организационную структуру компа-
нии (предприятия), можно подразделить на две группы:
• статистические;
• динамические.
К статистическим показателям относятся:
• число уровней иерархии;
• число и состав структурных подразделений на каждом уровне
иерархии;
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 431
• степень централизации;
• норма управляемости в отдельных звеньях структуры;
• численность управленческого персонала в целом по организации
и в отдельных ее подразделениях;
• степень автоматизации управленческого труда;
• степень оснащенности организации средствами вычислительной
техники и оргтехники.
Перечисленные показатели представляют поверхностные свойства
структуры управления и носят описательный характер.
К динамическим показателям относятся:
• качество принимаемых решений;
• оперативность;
• надежность;
• адаптивность и гибкость структуры.
Показатели данной группы характеризуют эффективность реаль-
ного функционирования организационных структур.
С целью анализа и проектирования организованной структуры
управления организация может использовать собственных специали-
стов или привлекать независимых экспертов на основе договора с
одной из специализированных консультационных организаций.
Проведение данной работы можно подразделить на ряд этапов:
• подготовительный период (уточнение целей исследования, опре-
деление служб и должностных лиц, отвечающих за работу по
анализу и совершенствованию организационной структуры, раз-
работка задания);
• диагностическое обследование (сбор информации: кабинетные
исследования, проведение опросов, анкетирование, другие ин-
формационно-поисковые мероприятия, выявление и анализ не-
достатков в организации и управлении, выявление и анализ
необходимых мероприятий);
• проектирование (моделирование) структуры управления (постро-
ение и исследование модели);
• подготовка и согласование с заказчиком отчета и рекомендаций
по результатам обследования (разработка комментариев к выра-
ботанным рекомендациям, подготовка отчета);
• сопровождение (периодическое консультирование заказчика по
внедрению в практику разработанных рекомендаций. В случае
выполнения работ сторонней организацией продолжительность
этапа согласовывается между заказчиком и исполнителем).
В ходе диагностического обследования обычно изучаются:
• принципы управления;
• аппарат управления;
432
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• функции управления;
• хозяйственная деятельность организации.
Диагностика позволяет не только выявлять, но и количественно
оценивать показатели, наиболее полно характеризующие организаци-
онную структуру компании (табл. 21.9.1).
Таблица 21.9.1
Показатели, характеризующие организационную структуру
п/п Показатель Примечание
1 Показатель целевой ориента- ции организационной струк- туры Показатель характеризует степень достижения целей деятельности организации
2 Показатель полноты реали- зации функций управления Показатель, характеризующий степень соответст- вия реализуемых в управленческой практике фун- кций управления объективно необходимым
3 Показатель качества управ- ленческих кадров Показатель характеризует соответствие уровня квалификации управленческих кадров объектив- но необходимому
4 Показатель информацион- ного взаимодействия Показатель характеризует степень обеспеченно- сти управленческих действий информационными потоками
5 Показатель уровня производ- ственных связей Показатель характеризует количественные и ка- чественные характеристики производственных связей
6 Показатель диапазона управ- ления Показатель характеризует количественные связи субъекта и объекта управления, количество уров- ней управления
7 Показатель иерархичности структуры управления Показатель характеризует зависимость системы управления
Количественная оценка показателей производится по формуле:
j
£ M]n) X Кр>
П(п) = ----------------- , (21.1}
I
£ м!п) х к!п)
i= 1
где: Пп — показатель оценки организационной структуры по п-му
аспекту ее функционирования;
М/п) — совокупность параметров эталонной (оптимальной) модели
п-го аспекта функционирования структуры управления;
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 433
М/п) — совокупность параметров существующей модели, n-го ас-
пекта функционирования структуры управления;
l<j<J, М/П)е Mi(n>, J < I,
где n — код аспекта функционирования структуры управления;
Ki(n) — коэффициент весомости.
Наличие расхождения между фактическими и рациональными
значениями показателей свидетельствует об имеющихся резервах по-
вышения эффективности системы управления и позволяет предложить
ряд комплексных мер, направленных на ее совершенствование.
Подбор и оценка персонала
Человеческие ресурсы — один из важнейших компонентов орга-
низации, поэтому как бы хорошо ни была спроектирована ее структура,
в отсутствие людей, обладающих необходимым профессионализмом,
совместными ценностями, определенными социальными нормами и
установками поведения, она не способна обеспечить эффективную
деятельность организации по реализации намеченных целей. В связи
с этим подбор и оценка персонала представляют одну из значимых
управленческих функций.
При подборе персонала могут быть использованы как внутренние,
так и внешние источники (см. рисунок 21.9.1). Каждый из источников
набора имеет свои положительные и отрицательные стороны.
Рис. 21.9.1. Источники привлечения персонала
15—989
434
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Основные цели оценки персонала можно подразделить следующим
образом:
• административная;
• информационная;
• мотивационная.
Оценка, проводящаяся в административных целях, необходима для
принятия административных решений при планировании кадрового
резерва или персональных перемещений (повышение, понижение в
должности, увольнение, перевод).
Оценка, проводящаяся в информационных целях, служит для того,
чтобы люди знали об уровне собственной работы и могли взглянуть
на себя со стороны.
Мотивационные цели оценки персонала состоят в том, чтобы пра-
вильно определить возможные методы мотивации (материальной, мо-
ральной, властной, принудительной) поведения работников.
Основными критериями оценки персонала являются:
• уровень образования и профессиональной подготовки;
• производственный опыт и практические знания;
• организационные качества;
• манера держаться (опрятность и аккуратность, вежливость, кор-
ректность, умение владеть собой, обаяние, обязательность, чест-
ность, уверенность в себе);
• целеустремленность (стремление к продвижению по службе,
энергичность, инициативность, стремление получать новые зна-
ния и навыки, усердие);
• интеллектуальные способности (общая эрудиция, способность к
абстрактному мышлению, внимательность, уровень суждений,
умение вести переговоры);
• стиль ведения разговора (четкое и ясное изложение мысли,
многословность, находчивость);
• состояние здоровья, возраст.
Данные критерии оценки носят общий характер. Реализация в
практической деятельности предполагает их конкретизацию примени-
тельно к должности и выбор методов оценки, которые позволяли бы
быстро и эффективно проводить эту работу в соответствии с характером
проблем, стоящих перед организацией и складывающихся в ней ситу-
аций.
Методы оценки персонала можно классифицировать следующим
образом:
• прогностический;
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 435
Средства оценки персонала
Рис. 21.9.2. Средства оценки персонала
• практический;
• имитационный.
Прогностический метод основывается на использова-
нии анкетных данных, характеристик, рекомендаций, мнений членов
трудового коллектива, вышестоящих менеджеров.
Практический метод предусматривает проверку работ-
ника на конкретном рабочем месте, что позволяет оценить результаты
его деятельности. Для реализации метода используются пробные пе-
ремещения сотрудников.
Имитационный метод заключается в экспертной оценке
деловых и личных качеств испытуемого на основе решения имитаци-
онной задачи, предполагающей разрешение конкретной ситуации.
Оценка персонала может проводиться с использованием личност-
ных и технических средств (рисунок 21.9.2).
В ходе проведения оценки с помощью технических средств опре-
деляется соответствие кандидата как должности, так и организации в
целом.
При анализе документов необходимо изучить автобиографию ра-
ботника, личную анкету, исследовать составленное им заявление о
найме на работу. Заявление позволяет установить индивидуальность
автора (культура обращения, наличие орфографических ошибок, чет-
кость формулировок и т. п.). Следует обратить внимание на продол-
жительность его работы на предыдущем месте, установить частоту
смены мест работы. Считается, что инженер, сменивший за 20 лет
четыре компании, должен цениться выше того, который весь этот
период проработал в одной. Правильность такого подхода подтверж-
дается научными исследованиями, доказавшими, что оптимальный
15*
436
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
срок пребывания на одном руководящем посту составляет четыре года
[23].
В процессе тестирования работнику могут быть предложены тесты,
позволяющие установить его интеллект, темперамент, черты характера
и т. п.
Собеседование является наиболее распространенным методом. Для
эффективного проведения собеседования следует четко спланировать
его структуру и разработать стандартные вопросы, ответы на которые
должны записываться, это повышает точность оценки.
На основе полученных результатов проводится экспертная оценка
персонала. С этой целью деятельность испытуемого подразделяется на
отдельные функции и качественные характеристики, каждой из кото-
рых независимо от других дается балльная оценка привлеченными для
этого экспертами, обладающими высокой квалификацией и профес-
сионализмом. Результирующий показатель эффективности деятельно-
сти будущего руководителя определяется с помощью интегрального
коэффициента (Рп):
р = Q, К, + Q2K2 + + QaK„ (21.2)
п К j + k 2 + ... + К n
где Qi, Qj, ...Qn —оценочный критерий деятельности претендента;
Ki, Кг, ... Кп —коэффициент весомости критерия.
Для оценки возможно также использовать следующую шкалу (см.
таблицу 21.9.2).
Таблица 21.9.2
Значение характерологических признаков руководителя коллектива [10]
№ Личностные и профессиональные па- раметры Уровни показателей
низкий средний хороший отличный
1 Компетентность 3,0 5,0 6,0 7,0
2 Коммуникабельность 2,0 4,5 6,5 7,0
3 Эмоциональная устойчивость 2,5 4,0 6,0 6,5
4 Смелость 2,0 4,0 5,5 6,0
5 Доверие 3,0 3,5 4,0 6,0
6 Настойчивость 2,0 4,0 6,0 6,5
7 Личное обаяние 1,5 3,0 4,5 6,0
8 Умение заблаговременно поза- ботиться о чем либо 2,0 3,0 4,0 6,0
9 Владение речью 2,0 4,0 5,0 5,5
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 437
Диагностика человеческих аспектов
Благоприятный социально-психологический климат в организации
и эффективность человеческих взаимоотношений в процессе выпол-
нения трудовых функций оказывают существенное влияние на рост
эффективности организации в целом и представляют значительный
резерв повышения производительности труда.
Диагностика человеческих аспектов в организации необходима в
целях своевременной коррекции и ликвидации недостатков в области
практического менеджмента и совершенствования методов современ-
ного психологического управления персоналом.
Для анализа поведения человека в коллективе существуют различ-
ные модели, представленные в виде тестов и анкет. В частности,
широкую известность и применение получила теория игр, созданная
Э. Берном. Основу теории составляют понятия так называемых «эго-
состояний» психики человека и трансакции, то есть единицы общения.
Увязывая ситуацию и реакцию человека, модель служит основой для
анализа поведения работника в коллективе и разработки рекомендаций
по преодолению негативных моментов, возникающих в процессе внуг-
риорганизационного общения. Модель безоценочна, что способствует
формированию объективного отношения человека, использующего
модель в практической деятельности, к участникам конкретной ситу-
ации в коллективе [24].
Методы измерения межличностных отношений в группе были
разработаны американским специалистом Джоном Морено. Предло-
женный им метод социометрии позволяет установить отношение чле-
нов группы друг к другу: систему предпочтений и отвержений,
эмоциональных симпатий и антипатий, определить степень групповой
сплоченности и социометрические статусы членов группы. В соответ-
ствии с результатами социометрии, статус или позиция человека
рассматривается как сумма предпочтений и отвержений, полученных
каждым членом группы. Статусы имеют различную весомость, опре-
деляемую с учетом доли в них положительных выборов. Совокупность
статусов всех членов группы определяет статусную иерархию.
Для того чтобы получить представление о системе эмоциональных
отношений в группе, определяют взаимосвязь предпочтений членов
группы, так как даже для наиболее предпочитаемых членов группы,
стоящих на вершине иерархии, важно иметь не просто большое число
выборов, но и большое число взаимных выборов, обеспечивающих их
устойчивое и комфортное положение в группе.
Метод также позволяет выявить наличие устойчивых групп меж-
личностного предпочтения и взаимоотношения между ними, понять
принцип их образования. Важно установить, на какие группы ориен-
16—989
438
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
тированы отверженные и изолированные члены группы, как соотно-
сятся в них люди с различными статусами. Кроме того, возможно
определить распределение отвержений в группе.
Для проведения исследования каждому члену группы выдается
социометрическая карточка, представляющая собой социометриче-
скую матрицу (см. таблицу 21.9.3) и объясняется порядок ее заполне-
ния.
Таблица 21.9.3
Пример социометриеской матрицы для группы из б членов
№ п/п Кто выбирает фами- лии испытуемого члена группы Кого члены группы выбирают Произведен- ный выбор Всего
1 2 3 4 5 6 (+) (-)
1 Абрамов А.Н + + + — — — 2 3 5
2 Борисов Т.Н. + + + — — — 2 3 5
3 Георгиев ОЛ. + + + + + + 2 2
4 Иванов И.Ж. + — 1 1 2
5 Сидоров Г.Ц. — — — — 1 4 5
6 Фомин Н.Я. — — 2 3 5
Результаты (+) 4 3 2 1 0 0 10
выбора (—) 1 1 2 3 4 3 14
Всего 5 4 4 4 4 3 24
Обозначения: + положительный выбор;
— отрицательный выбор.
Для исследования взаимоотношений в группе возможно также
применение социограммы, которая позволяет графическим методом с
использованием специальной символики провести необходимый ана-
лиз.
Существует также большое количество тестов, основанных на
балльной оценке качеств руководителя, опросников для изучения
социально-психологического климата в коллективе. В качестве при-
меров (см. таблицу 21.9.4 и 21.9.5) приведены тесты, позволяющие
провести такую работу.
Такие исследования проводятся для того, чтобы люди могли ано-
нимно выразить свое мнение о моральном климате в фирме, а руко-
водство, на основе изучения полученной информации, принять меры
для его улучшения. Опрос способствует совершенствованию комму-
никаций в организации, являясь одним из вариантов системы обратной
связи. Все работники получают возможность генерировать идеи, вы-
сказывать свое мнение, касающееся совершенствования любого аспек-
та деятельности фирмы.
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 439
Таблица 21.9.4
Оценка руководителю (в баллах) [25]
№ п/п Показатель, его характеристика Балл
1. Доступность. Если у работника появляется проблема и он не может ее разрешить, то руководитель всегда приходит на помощь. Однако, он всегда настаивает на том, чтобы работник всегда с учетом своих возможностей сам предварительно разработал проект ее решения.
2. Введение в курс дела. Работнику всегда предоставляется информация или сведения о людях, полезных или интересных в профессиональном плане.
3. Хорошее чувство юмора. Смеется и над собой, если сам является объектом шутки.
4. Справедливость. Всегда проявляет интерес к делам работников, дове- ряет им, строго следит за выполнением как своих, так и чужих обещаний.
5. Решительность. Всегда готов исключить несущественные дела, кото- рые могут отвлечь группу от работы.
6. Скромность. Открыто признает свои ошибки, учится на них и ждет от своих подчиненных того же.
7. Объективность. Отличает внешне важное от объективно важного и обращает на последнее основное внимание.
8. Твердость. Последователен в реализации принятых решений и не позволяет высшему руководству или людям со стороны растрачивать свое время и время своих людей попусту.
9. Эффективность. Вместе с работником анализирует его промахи и ошибки, учит как их исправить. Направляет внутрифирменное обще- ние на благо организации.
10. Терпелив. Не только при недовольстве работником, но и при коллек- тивном принятии решений.
Итого
Примечания.
1. Руководитель оценивается работником в баллах от 0 до 10.
2. Если рейтинг руководителя не больше 50 единиц, то работнику лучше поискать
другую работу.
Результаты опросов следует регулярно сообщать персоналу в целях
повышения эффективности труда.
16*
440
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Таблица 21.9.5
Опросник по исследованию персонала [25]
№ п/п Вопрос Оценка в баллах Ком- мента- рии
1 Насколько вы довольны вашей работой в целом? Совсем нет В восторге 123456789 10
2 Что вы думаете о форме выплаты денег в нашей фирме Она ужасна Она прекрас- на 1 23456789 10
3 Как вы воспринимаете уровень своей зарплаты по отношению к другим работникам? Хуже всех Лучше всех 123456789 10
4 Как вам нравится система оценки вашей работы Она ужасна Она прекрасна 123456789 10
5 Какое настроение в вашем под- разделении? Ужасное Прекрасное 123456789 10
6 Что вы думаете о возложенной на вас ответственности? Слишком много Слишком мало 123456789 10
7 Насколько эффективен началь- ник вашего подразделения? Очень Совсем нет 12345678 910
8 Насколько эффективен началь- ник вашего начальника? Очень Совсем нет 123456789 10
9 Почему вы ходите на работу? Вынужден Хочу 123456789 10
10 Как вам нравится наша фирма по сравнению с предыдущей, где вы работали? Хуже Так же Лучше 123456789 10
11 В каком отделе вы работаете? (не обязательно)
12 Как долго работаете?
13 Как вам нравится наша програм- ма обучения сотрудников? Очень Совсем нет 123456789 10
14 Что вам меньше всего нравится в вашей работе и/или в нашей фир- ме?
15 Что вам больше всего нравится в вашей работе и/или в нашей фир- ме?
16 Что бы вы изменили будь вы хо- зяином? (используйте оборотную сторону страницы)
Примечание. Оценка, соответствующая мнению опрашиваемого, обводится круж-
ком.
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 441
Рекомендации по совершенствованию организационных
структур управления
Рекомендации по совершенствованию организационных струк-
тур управления должны быть представлены консультантами таким
образом, чтобы руководители организаций сами увидели, что нужно
изменить. Поэтому консультанты должны акцентировать свое вни-
мание на выявлении негативных явлений в служебных взаимоотно-
шениях людей, в структуре и методах их работы. Иногда
рекомендации консультантов могут констатировать отсутствие не-
обходимости проведения каких-либо изменений. Такое заключение
также важно для организации, так как подтверждает правильность
принятого курса и исключает затраты на реорганизацию. Результаты
мероприятий, осуществленных исходя из рекомендаций консультан-
тов, могут проявляться не сразу. Особенно часто так бывает при
реорганизации структур компаний.
В целом, рекомендации консультантов могут быть подразделены
на следующие группы:
• организационные, связанные с построением организационной
структуры фирмы;
• формальные, регулирующие вопросы влияния и власти;
• психологические, касающиеся индивидуальных свойств личности
работников, их мировосприятия, процесса общения.
В составе организационных рекомендаций можно выделить:
• структурные;
• рекомендации по стимулированию персонала;
• коммуникационные.
Структурные рекомендации должны учитывать потребности про-
ектов, реализуемых в рамках этих структур и требования внешней
среды. Одним из средств преодоления трудностей, с которыми стал-
кивается фирма (бюрократизация управленческих структур; слабая
заинтересованность работников в успехе фирмы, так как вознаграж-
дение ограничено заработной платой; потери от трудовых конфликтов
и т. п.), является привлечение работников к участию в акционировании
капитала фирмы путем приобретения акций, а также к участию в
управлении (членство в Совете директоров и правлении) и в прибылях
с тем, чтобы они чувствовали личную ответственность за результаты
работы и были заинтересованы в постоянном поиске более эффектив-
ных методов производства.
Изменение стратегических приоритетов, активизация или ослаб-
ление эффективности взаимодействия подразделений могут вызвать
442
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
необходимость изменения соотношения между централизацией и де-
централизацией.
Стимулирование (мотивация) персонала рассмотрено в параграфе
21.4.
Коммуникационные рекомендации:
• необходимо устранить барьеры на пути коммуникаций, устано-
вить прямое и открытое общение руководителей с подчиненными;
• не должно быть непреодолимых барьеров между подразделениями
организации, так как наличие таких барьеров препятствует меж-
дисциплинарному подходу к решению проблем. Подразделения в
организации не должны соперничать между собой;
• целесообразно развивать систему коммуникаций внутри органи-
зации как канал для распространения информации о перспектив-
ных планах, долгосрочных целях и интересах;
• для контроля за качеством коммуникаций руководитель должен
использовать систему обратной связи;
• следует проводить анализ полезности информации с целью ран-
жирования документов по степени их важности и активности
использования в процессе управления.
Формальные рекомендации могут быть представлены следующим
образом:
• целесообразно осуществлять делегирование (передачу) полномо-
чий подчиненным, освобождая руководителя от выполнения ру-
тинных дел для важной творческой работы Делегирование
дозволяет целенаправленно повышать квалификацию работни-
ков, обеспечивает наиболее полное использование их професси-
ональных знаний и опыта, оказывает положительное воздействие
на мотивацию, способствует раскрытию творческих способностей,
проявлению инициативы и самостоятельности;
• важно активизировать кооперационные связи взамен субордина-
ционных и линейных при решении управленческих ситуаций. Это
способствует увеличению участия работников управленческой
деятельности, изменению отношений ответственности (ответст-
венность перед коллективом в сравнении с ответственностью
перед непосредственным руководителем), повышению интереса
к работе всей организации, лучшему использованию интеллекта
и инициативы работников.
Психологические рекомендации основываются на стремлении че-
ловека к удовлетворению в процессе работы потребностей в уважении,
признании, самореализации. Совокупность рекомендаций такого рода
рассмотрена в предыдущих параграфах настоящей главы.
ГЛАВА 21. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 443
Литература
[1] . Антонов С.Г. Управление совместными предприятиями в строительстве. Авто-
реферат диссертации.- М. 1993.
[2] . Битянова М.Р. Социальная психология.— М.: Международная педагогическая
академия, 1994.
[3] . Блейк Р.Р., Моутон Дж. С. Научные методы управления.— Киев, 1990.
[4] . Вудкок М., Фрэнсис Д. Раскрепощенный менеджер. Для руководителя-практи-
ка/Пер. с англ.— М.: Дело, 1991.
[5] . Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: Руководство для высшего
управленческого персонала.— М.: МП «Сувенир», 1993.
[6] . Евланов Л.Г. Теория и практика принятия решений.— М.: Экономика, 1995.
[7] . Зигерт В., ЛангЛ. Руководитель без конфликтов.— М.: Экономика, 1990.
[8] . Ильин Н.И., Лукманова И.Г., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами.—
СПб.: Два-ТрИ, 1996.
[9] . Иосефович Н. Ты—босс! Как стать толковым руководителем.— М.: Вече,
Персей, ACT, 1995.
[10] . Кабушкин Н.И. Основы менеджмента.— Минск: БГЭУ, 1996.
[11] . Карлоф Б. Деловая стратегия: концепции, содержание, символы/Пер. с англ.—
М.: Экономика, 1992.
[12] . Кричевский Р.Л. Если Вы руководитель...— М.: Дело, 1993.
[13] . Ксенчук М.К., Киянова М.К. Технология успеха.— М.: Дело, 1993.
[14] . Румянцева З.П., Саломатин НА., Акбердин Р.З. и др. Менеджмент организа-
ции: Учеб, пособие.— М.: ИНФРА-М, 1995.
[15] . Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента.— М.: Дело, 1992.
[16] . Пригожкин А. Эффект организации//Человек и труд, 1995, № 3.
[17] . Радаев В. Экономическая функция и психологический аспект предпринима-
тельства//Российский экономический журнал, 1995, № 10.
[18] . В.Ю. Дорошенко, Л.И. Зотова, НА Нартов и др. Социальная психология и
этика делового общения: Учеб, пособие для вузов/ Под общей ред. проф. В.Н. Лаври-
ненко.— М.: Культура и спорт, ЮНИТИ, 1995.
[19] . Томилов В.В. Культура организации предпринимательской деятельности/.Эко-
номика строительства, 1994, № 1—3.
[20] . Трейси Д. Менеджмент с точки зрения здравого смысла.— М., Автор, 1993.
[21] . Юрни У. Преодолевая «нет», или Переговоры с трудными людьми.— М.: 1993.
[22] . Яковенко Е.Г. и др. Деловые переговоры: Справ, пособие и практ. рекоменда-
ции.--Брест, 1993.
[23] . Старобинский Э.Е. Как управлять персоналом.— М.: A/О Бизнес-школа
«Интел-Синтез», 1995.
[24] . Берн Э. Игры, в которые играют люди. Люди, которые играют в игры.— СПб:
Лениздат, 1992.
[25] . Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Управление персоналом в малом и среднем
бизнесе.— М : АКАЛИС, 1996.
ГЛАВА 22
ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЕКТА
22.1. Пусконаладочные работы
22.2. Приемка в эксплуатацию законченных строительством объектов
22.3. Закрытие контракта
22.4. Выход из проекта
22.1. ПУСКОНАЛАДОЧНЫЕ РАБОТЫ
К пусконаладочным работам относится комплекс мероприятий и
работ, выполняемых в период подготовки и проведения индивидуаль-
ных испытаний и комплексного опробования оборудования [3].
При этом под оборудованием подразумевается вся технологическая
система объекта, т. е. комплекс всех видов оборудования, трубопрово-
дов, сооружений и устройств, обеспечивающих выпуск первой партии
продукции или обеспечения услуг, предусмотренных проектом.
Период индивидуальных испытаний включает проведение монтаж-
ных и пусконаладочных работ в соответствии с (3) и (4), с целью
подготовки отдельных машин, устройств, агрегатов и сооружений к их
приемке рабочей комиссией для комплексного опробования.
До начала индивидуальных испытаний осуществляются пуско-на-
ладочные работы по электротехническим устройствам, автоматизиро-
ванным системам управления, санитарно-техническому и силовому
оборудованию.
Объем и условия выполнения пусконалодочных работ определя-
ются отраслевыми правилами приемки в эксплуатацию законченных
строительством объектов, утвержденными соответствующими мини-
стерствами и ведомствами РФ по согласованию с Минстроем России.
22.2. ПРИЕМКА В ЭКСПЛУАТАЦИЮ ЗАКОНЧЕННЫХ
СТРОИТЕЛЬСТВОМ ОБЪЕКТОВ
В соответствии с (1) и (2) приемку законченных строительством
объектов от исполнителя работ (генерального подрядчика) может
ГЛАВА 22. ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЕКТА
445
производить как заказчик, так и любое другое уполномоченное инве-
стором лицо.
Заказчик вправе привлекать к приемке пользователя объекта (экс-
плуатирующую организацию), авторов проекта, специализированные
фирмы, страховые общества и других юридических и физических лиц,
создавая в необходимых случаях приемочные (рабочие) комиссии.
Приемка объектов производственного назначения, строительство
которых производилось за счет средств федерального бюджета или
льготного кредитования, осуществляется с учетом отраслевых особен-
ностей, устанавливаемых министерствами Российской Федерации и
другими органами центральной исполнительной власти по согласова-
нию с Минстроем России, включая приемку объектов в эксплуатацию
государственными приемочными комиссиями.
Объекты подобного рода подлежат приемке только в том случае,
когда они подготовлены к эксплуатации: укомплектованы эксплуата-
ционными кадрами, обеспечены энергоресурсами, сырьем и др.; на
них устранены недоделки и начат выпуск продукции или оказание
услуг в объеме, предусмотренном договором подряда.
Предъявляя к приемке объект (очередь, пусковой комплекс, здание,
сооружение), исполнитель должен предоставить рабочей комиссии,
либо заказчику следующую документацию:
• перечень организаций, участвующих в производстве СМР с ука-
занием видов выполненных ими работ, фамилий инженерно-тех-
нических работников, непосредственно ответственных за их
выполнение, и данных о наличии соответствующих лицензий;
• комплект рабочих чертежей на строительство предъявляемого к
приемке объекта с надписями о соответствии выполненных в
натуре работ этим чертежам или внесенными в них изменениям,
сделанными лицами, ответственными за производство строитель-
но-монтажных работ. Указанный комплект рабочих чертежей
является исполнительной документацией;
• сертификаты, технические паспорта или другие документы, удо-
стоверяющие качество материалов, конструкций и изделий, при-
меняемых при производстве СМР;
• акты об освидетельствовании скрытых работ и акты промежуточ-
ной приемки отдельных ответственных конструкций и узлов
(опоры пролетных строений мостов, арок, сводов, подпорных
стен, несущих металлических и сборных железобетонных конст-
рукций и т. д.);
• акты об индивидуальных испытаниях смонтированного оборудо-
вания;
• акты об испытаниях технологических трубопроводов, внутренних
446
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
систем холодного и горячего водоснабжения, канализации, газо-
снабжения, отопления и вентиляции, наружных сетей и сооруже-
ний водоснабжения, канализации, теплоснабжения,
газоснабжения и дренажных устройств, а также об испытаниях
сварных соединений;
• акты о выполнении уплотнения (герметизации) вводов и выпу-
сков инженерных коммуникаций в местах прохода их через под-
земную часть наружных стен зданий в соответствии с рабочим
проектом;
• акты об испытаниях внутренних и наружных электроустановок и
электросетей;
• акты об испытаниях устройств телефонизации, радиофикации,
телевидения, сигнализации и автоматизации;
• акты об испытаниях устройств, обеспечивающих взрывопожаро-
безопасность и молниезащиту;
• акты об испытаниях прочности сцепления в кладке несущих стен
каменных зданий, расположенных в сейсмических районах;
• журналы производства работ и авторского надзора проектных
организаций, материалы обследований и проверок в процессе
строительства органами государственного и другого надзора.
Заказчик производит приемку объекта на основе результатов про-
веденных им проверок, контрольных испытаний и измерений, доку-
ментов исполнителя работ, подтверждающих соответствие
принимаемого объекта утвержденному проекту, нормам, правилам и
стандартам, а также заключений органов надзора. Порядок проведения
работ по приемке объекта, стадии приемки, объем контроля и методы
испытаний принимаются в соответствии с требованиями стандартов,
норм и правил (3), а также указаниями проектной или технологической
документацией.
Объекты могут быть приняты в целом (в том числе «под ключ»),
или по мере завершения отдельных очередей, пусковых комплексов,
зданий и сооружений в объеме, предусмотренном в договоре подряда
на строительство.
Кроме того, договором подряда устанавливаются:
• стадии приемки, в частности:
приемка готовности строительной части и отдельных видов
строительно-монтажных работ;
приемка оборудования после индивидуальных испытаний, пу-
сконаладочных работ и комплексного опробования;
сдача объектов гарантийную эксплуатацию и т. п.;
• сроки уведомления заказчика исполнителем работ о готовности
к приемке;
ГЛАВА 22. ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЕКТА
447
• гарантии исполнителя работ по качеству и прочие условия.
Органы государственного надзора в течение 15 дней после пись-
менного обращения заказчика дают заключение о соответствии предъ-
являемого к приемке объекта утвержденному проекту.
Приемка законченного строительством объекта оформляется ак-
том, к которому, помимо документации, представляемой исполните-
лем, прилагается следующий перечень документов:
• утвержденный проект;
• документы об отводе земельных участков, а по объектам жилищ-
но-гражданского назначения также разрешения на производство
СМР;
• документы на специальное водопользование;
• документы на геодезическую разбивочную основу для строитель-
ства, а также на геодезические работы в процессе строительства,
выполненные заказчиком;
• документы о геологии и гидрологии строительной площадки, о
результатах испытаний грунта и анализах грунтовых вод, данные
о результатах микросейсморайонирования и экологических изы-
сканиях;
• паспорта на установленное оборудование;
• справки городских и других эксплуатационных организаций о
том, что внешние наружные коммуникации холодного и горячего
водоснабжения, канализации, теплоснабжения, газоснабжения,
энергоснабжения и связи обеспечат нормальную эксплуатацию
объекта и приняты ими на обслуживание;
• документы о разрешении на эксплуатацию объектов и оборудо-
вания, подконтрольных соответствующим органам государствен-
ного надзора Российской Федерации и в случаях, когда выдача
таких разрешений предусмотрена положениями об этих органах;
• заключения органов государственного надзора о соответствии
завершенного строительством объекта законодательству, действу-
ющим стандартам, нормам и правилам.
Вся документация, прилагаемая к акту приемки законченного
строительством объекта, после окончания работы приемочной комис-
сии должна быть передана заказчику (исполнителю).
Факт ввода в действие принятого объекта регистрируется заказчи-
ком в местных органах исполнительной власти в порядке, установлен-
ном этими органами.
В статистическую отчетность введенный в действие объект вклю-
чается за тот отчетный период, в котором был зарегистрирован факт
ввода. Исполнитель работ на основе акта приемки представляет в
448
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
установленном порядке статическую отчетность о выполнении дого-
ворных обязательств.
Приемка заказчиком от исполнителя работ не дает права на ввод
его в действие без согласования его с органами Госархстройнадзора и
другими органами надзора, которым этот объект подконтролен, а также
без разрешений на эксплуатацию объекта и оборудования тех органов,
в положениях о которых предусмотрена выдача таких разрешений.
Заказчик, исполнитель работ, проектная организация и другие
участники инвестиционного процесса в установленном порядке несут
ответственность за нарушение требований законодательства, техники
безопасности, строительных, санитарных и других норм, а также за
ущерб, который может нанести объект правам и интересам граждан,
юридических лиц и государства.
В таблице 22.2.1 показана структура распределения ответственно-
сти между участниками инвестиционного процесса.
Таблица 22.2.1
Распределение ответственности между участками проекта
при его завершении
Заказчик (застрой- щик) • подготовка к эксплуатации и выпуску продукции (оказанию услуг) вводимых в действие объектов; • проведение комплексного опробования оборудования; • наладка технологических процессов; • ввод в эксплуатацию производственных мощностей и объек- тов в установленные сроки; • выпуск продукции (оказание услуг) и освоение проектных мощностей в нормативные сроки.
Проектные организа- ции • соответствие мощностей и других технико-экономических показателей объектов проекту; • вопросы, связанные с проектированием.
Научно-исследова- тельские организации • соответствие выданных ими исходных данных для проекти- рования достижениям научно-технического прогресса
Строительно-мон- тажные организации • качество и сроки выполнения строительно-монтажных ра- бот; • проведение индивидуальных испытаний смонтированною оборудования; • устранение недоделок; • своевременный ввод в действие производственных мощно- стей и объектов.
22.3. ЗАКРЫТИЕ КОНТРАКТА
В связи с отсутствием в отечественной практике нормативных
документов, регулирующих процесс закрытия контракта, в основу
ГЛАВА 22. ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЕКТА
449
настоящего раздела положены результаты изучения зарубежного опыта
(см. [1] и 12]).
Основными этапами закрытия контракта являются:
• проверка финансовой отчетности;
• паспортизация;
• выявление невыполненных обязательств;
• завершение невыполненных обязательств;
• гарантийное обслуживание и окончательные расчеты.
Проверка финансовой отчетности представляет включает проверку
финансовой отчетности заказчика и подрядчика.
• проверка финансовой отчетности заказчика включает:
• проверку полноты выписки фактуры на весь объем завершенных
работ;
• согласование полученных платежей с представленными счетами-
фактурами;
• проверку наличия документации по изменениям;
• контроль суммы удержаний, произведенных заказчиком.
Проверка финансовой отчетности исполнителя включает:
• проверку платежей поставщикам и субподрядчикам;
• соответствие суммы заказов закупкам по накладным поставщи-
ков;
• поиск просроченных платежей поставщику;
• подтверждение соответствующих удержаний.
Результаты такой проверки позволяют получить данные для под-
готовки окончательных финансовых отчетов по проекту.
Паспортизация представляет собой один из важных элементов
организации закрытия контракта и заключается в регистрации заказ-
чиком ранее предоставленной ему документации. В качестве последней
могут выступать: документация, характеризующая технические усло-
вия используемого сырья и материалов, сертификаты и т. д. При
правильном управлении инвестиционным процессом вопросы паспор-
тизации решаются своевременно, а не только на этапе закрытия
контракта.
Невыполненные обязательства должны быть завершены полностью
на этапе закрытия контракта, однако их выявление должно осущест-
влять постоянно в течение всего времени выполнения контракта.
В результате проверки устанавливаются:
• объемы работ, не требующие дополнительных усилий и готовых
к закрытию;
• объемы работ, требующих завершения для выполнения договор-
ных обязательств.
На этапе завершения невыполненных обязательств предпринимаются
450
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
усилия для исправления брака и устранения недоделок. В случае, если
эти усилия дорогостоящи и длительны, руководитель проекта должен
урегулировать проблемы с заказчиком путем уступок с его стороны в
отношении некоторых требований или путем уплаты штрафа.
Если работа своевременно не выполнена, то должен рассматри-
ваться вопрос об изменении контракта. Ведение переговоров с целью
изменения условий контракта производится до его закрытия и окон-
чательных платежей. Все изменения в контракте утверждаются заказ-
чиком и до его утверждения никакие дополнительные работы не
выполняются. Информацию о выполнении всех работ по контрактам
руководитель проекта передает комиссии, принимающей объект.
Закрытие контракта должно сопровождаться завершением расчетов
по нему — то есть, выпиской счета для осуществления окончательного
платежа.
Оплата подрядных работ при сдаче объекта в эксплуатацию зависит
от качества выполнения СМР. Если в процессе сдачи объекта в
эксплуатацию обнаружены дефекты, оплата выполненных подрядных
работ производится за вычетом «гарантийного резерва». Данный резерв
создается подрядчиком до начала строительства и возвращается ему
при отсутствии строительных дефектов. Несмотря на наличие такого
механизма, как «гарантийный резерв», затраты, связанные с исправ-
лением дефектов, могут быть весьма существенными. В ряде стран эти
затраты достигают 1—1,5 % от годового объема инвестиций.
Как правило, в контрактах предусматриваются штрафные санкции
за нарушение сроков строительства. Если объект не закончен к уста-
новленному времени, заказчик предъявляет подрядчику требование об
уплате неустойки. Специально оговоренные условия позволяют заказ-
чику предъявить подрядчику счет на ликвидацию ущерба за каждый
день просрочки строительства. Сумма ущерба и размер премий за
досрочный ввод объекта в эксплуатацию заранее указывается в усло-
виях контракта.
При окончательных расчетах учитывается экономия или перерасход
денежных средств на проект. Если в процессе строительства подрядчик
сократил издержки производства по каким-либо работам по сравнению
с контрактной ценой, он получает вознаграждение.
При завершении проекта осуществляется подготовка итогового
отчета, в котором описаны все проблемы строительства, пуско-наладки
и организации эксплуатации. Этот отчет отражает опыт реализации
проекта и используется для последующих проектов.
Гарантийное обслуживание осуществляется после закрытия контр-
акта не командой, работающей над проектом, а функциональной
группой, ответственной за гарантийное обслуживание. Этой группе
передается:
ГЛАВА 22. ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЕКТА
451
• техническая информация;
• оборудование;
• инструменты;
• средства обучения;
• руководство по эксплуатации;
• чертежи;
• результаты испытаний;
• различные материалы фирм-поставщиков.
Условия гарантийного обслуживания оговариваются в контракте.
22.4. ВЫХОД ИЗ ПРОЕКТА
Для выхода из проекта необходимо проанализировать причины
снижения эффективности реализации проекта, в том числе по пока-
зателям продолжительности строительства, роста цен на основные
строительные материалы, повышения стоимости выполнения строи-
тельно-монтажных работ, роста расходов на оплату труда, повышения
роста конкуренции в отрасли и спада экономической активности в
отрасли, в которой реализуется инвестиционный проект; возрастания
объемов заемных инвестиционных ресурсов, повышения ставки про-
цента за кредит в связи с изменением конъюнктуры рынка, недоста-
точно обоснованного выбора подрядчиков для реализации проекта,
ужесточения системы налогообложения и пр.
Основным критерием для принятия решения по выходу из проекта
должен служить ожидаемый уровень доходности в изменившихся
условиях его реализации. Продолжать реализацию следует при выпол-
нении следующего условия:
Эдпр > Сдр + ПР + пл,
(22.1)
где Эдпр — ожидаемая доходность реального проекта в изменившихся
условиях реализации,
Сдр —средняя ставка депозитного процента на денежном рынке,
ПР — уровень «премии» (дополнительной доходности) за риск,
связанный с осуществлением реального инвестирования,
ПЛ — уровень «премии» (дополнительной доходности) за ликвид-
ность с учетом прогнозируемого увеличения продолжительности реа-
лизации реального проекта.
Эффективными формами выхода из проекта являются следующие:
• отказ от реализации проекта до начала строительно-монтажных
работ,
452
ЧАСТЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
• продажа частично реализованного проекта в форме объекта не-
завершенного строительства;
• продажа объекта на стадии его эксплуатации;
• привлечение на любой стадии реализации проекта дополнитель-
ного паевого постороннего капитала с минимизацией своего
паевого участия;
• раздельная продажа основных видов активов реализуемого про-
екта.
Управление инвестиционным портфелем предприятия предпола-
гает одновременно с принятием решения о выходе из реального
инвестиционного проекта (или продажи части финансовых инструмен-
тов из портфеля финансовых инвестиций) выработать решение о
возможных формах реинвестирования капитала. Если у инвестора
имеются новые проекты, то следует отдавать предпочтение им, в
противном случае следует в портфель финансовых инвестиций подо-
брать эффективные финансовые инструменты, в случае непроработан-
ности этих решений необходимо инвестировать в краткосрочные
сберегательные сертификаты. В этой высоколиквидной и доходной
форме высвободившийся капитал всегда готов к обеспечению финан-
сирования новых реальных проектов или финансовых инструментов.
Вопросы выбора объектов реинвестиции должны решаться на базе
оценки показателей эффективности (см. параграф 13.5) в соответствии
с методами ранжирования проектов, изложенными в 9.3.1.
Основные нормативные документы:
(1) Временное положение по приемке законченных строительством объектов —
письмо Минстроя России от 09.07.93 № БЕ-19-11/13.
(2) СНиП 3.01.04—87 «Приемка в эксплуатацию законченных строительством
объектов. Основные положения».
(3) Нормативные документы субъектов РФ, стандарты предприятий, ведомственные
(отраслевые) нормы.
(4) Инструкция завода-изготовителя оборудования.
Литература
[1] . Управление проектами/Под ред. В.Д. Шапиро.— СПб.: ДваТрИ, 1996.
[2] . Управление проектами (зарубежный опыт)/Под ред. В.Д. Шапиро.— СПб.:
ДваТрИ, 1993.
[3] . Монахов Н.И. Справочное пособие заказчика-застройщика.— М.: Стройиздат,
1990.
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. Основы финансовой математики
2. Таблицы компаундинга и дисконтирования
3. Комплект форм сметной документации
4. Порядок оценки портфеля ценных бумаг
5. Пример расчета графика работ по методу критического
пути
6. Перечень видов деятельности, на осуществление кото-
рых требуется лицензия, а также органов, уполномочен-
ных на ведение лицензионной деятельности.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКИ
1. ПРОСТОЙ И СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ
Финансовые операции, производимые в рамках инвестиционной
деятельности, основаны на вложении (заимствовании) средств (капи-
тала) Во на определенный период времени и получении (возвращении)
приращенных средств (капитала) Вп через некоторое время t. Эта
операция может быть охарактеризована следующими величинами:
норма доходности:
R(/)=(Bn—Во)/Во, (1)
норма дисконтирования
D(0 = (Bn—Во)/Вп. (2)
В финансовых вычислениях [1, 2, 3, 4] первый показатель называ-
ется в различных источниках также — «темп прироста», «процент»,
«рост», «ставка процента», «ставка доходности», а второй — «дисконт»,
«ставка дисконтирования», «коэффициент дисконтирования». Очевид-
но, что эти величины взаимосвязаны соотношениями:
R(0=D(r)/(l—D(/)), (3)
D(0=R(r)/(l + R(/))
Оба показателя могут выражаться в долях единицы и в процентах.
На рис. П. 1.1 проиллюстрирована логика финансовых операций [1].
Процесс, в котором задана исходная сумма и процентная ставка,
называется в финансовой математике процессом наращения или ком-
паудингом. Соответственно, процесс, в котором заданы возвращаемая
сумма и коэффициенты дисконтирования, называется процессом ди-
сконтирования .
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
455
НАСТОЯЩЕЕ
БУДУЩЕЕ
Компаундинг
Исходная сумма
Процентная сумма
Возвращаемая сумма
Возвращаемая суша
Дисконтная ставка
Приведенная сумма
Дисконтирование
Рис П.1.1. Логика финансовых операций
Формула (1) может быть преобразована следующим образом:
Bn=Bo + BoR(0 (4)
Экономическая интерпретация этой формулы состоит в определе-
нии величины того капитала (Вп), которым, например, инвестор будет
располагать по окончании этой операции. Очевидно, что время гене-
рирует капитал. Величина Вп показывает будущую стоимость сегод-
няшнего капитала Во при заданной норме доходности.
Экономическая интерпретация операции дисконтирования опре-
деляет сегодняшнюю стоимость Во будущей величины Вп, т. е. позво-
ляет упорядочить во времени денежные потоки различных временных
периодов.
В финансовых вычислениях выбирается обычно единый стандар-
тный временной интервал (месяц или 1 год). Вычисления ведутся
дискретно в предположении, что внутри интервала величины процента
(дисконта) не меняются.
Существуют две основные схемы компаундинга (наращения) ка-
питала:
простые проценты;
сложные проценты.
1) Рассмотрим сначала случай постоянной нормы доходности в
рассматриваемом периоде начисления процентов на вложенный капитал.
Пусть N — количество рассматриваемых интервалов времени, или
период начисления [2]. Исходный капитал Во инвестируется с нормой
доходности в каждом интервале времени — Т.
Простой процент наращения предполагает увеличение капитала за
456
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
интервал в размере ВОТ. Таким образом, через N лет размер капитала
Вп определится выражением:
Вп=Во + ВОТ +... + ВОТ = Во(1 +NT). (5)
Сложный процент наращения предполагает начисление процента
в каждом интервале на полную сумму наращенного к этому моменту
капитала. Через N лет размер капитала Вп определится выражением:
B„=BO(1+R)N <6)
Очевидно, что наращение капитала по сложному проценту более
выгодно, поскольку:
(1 + R)n>1 + RN. <7)
Эти формулы являются базовыми в финансовой математике. В
различных источниках величину (1 + R)N называют коэффициентом
(фактором, множителем) наращения (компанудинга), а величину
1/(1 + R)n —коэффициентом (фактором, множителем) дисконтиро-
вания. В приложении 2 приведены таблицы значений коэффициентов
дисконтирования и компаудинга.
В случае изменения процентных ставок по интервалам, т. е. при
ставке Rn в n-ном интервале простой процент вычисляется по формуле:
N
Вп=Во(1+£>о). (8)
i
Соответственно, сложный процент рассчитывается по формуле:
N
BB=Bon(l + Ro). (9)
i
В практике финансовых расчетов встречаются варианты внутриин-
тервальных начислений, например, при ежемесячных начислениях
наращения капитала возможен возврат наращенной суммы в срок
внутри месяца. При таких расчетах интервал делится на равное число
элементарных интервалов в его составе, например, дни в месяце (при
ежемесячных начислениях), месяцы или кварталы в году (при годовых
начислениях). Тогда расчет начислений при установленной процент-
ной ставке на интервал в размере R и накопленном капитале на начало
интервала в размере Ви ведется по формуле:
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
457
Bt=Bb(1+R(T/Tii)> (10)
где: Т — число элементарных интервалов до момента внутриинтер-
вального начисления (например, при возврате капитала);
Ти — число элементарных интервалов в общем интервале начисле-
ния (например, дней в конкретном месяце);
Вт — наращенная сумма капитала к рассматриваемому внутри ин-
тервала моменту.
Для случая М равномерных по времени начислений в течение года
(например, раз в месяц или квартал) в течение N лет с годовой
процентной ставкой R и исходным капиталом Во величина наращен-
ного капитала на конец периода (через N лет) составит величину:
Bn=Bo(l+R/M)NM (И)
2. ЭФФЕКТИВНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
В финансовых расчетах фигурируют понятия эквивалентных про-
центных ставок и эффективной процентной ставки. Эквивалентными
процентными ставками называются ставки различного вида, которые
дают одинаковые финансовые результаты при различных начальных
условиях.
Эффективной годовой процентной ставкой R, называется годовая
ставка по сложным процентам, обеспечивающая на определенный
капитал Во наращение Вп при любых схемах начислений в пределах
года. Эффективная годовая процентная ставка определяется из выра-
жения:
R,=(1 + R/M)M—1 (12)
Из этого выражения следует, что эффективная ставка растет при
увеличении количества внутригодовых начислений. Величины исход-
ного и наращенного капитала не влияют на величину эффективной
ставки. Расчет эффективных ставок позволяет сравнивать между собой
сделки, построенные по разным схемам,— чем выше эффективная
ставка, тем при прочих равных условиях выгоднее сделка для инвестора
(кредитора).
3. УЧЕТ ИНФЛЯЦИИ ПРИ ФИНАНСОВЫХ РАСЧЕТАХ
Инфляция характеризуется обесцениванием денежных средств во
времени. Результаты финансовых операций зависят от инфляционных
процессов, и наращивание капитала по определенным процентным
17—989
458
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ставкам может обесцениваться из-за темпов инфляции в этот же
период. Темпом инфляции Ит называется величина, характеризующая
прирост среднего уровня цен в рассматриваемом периоде, выражаемый
в виде десятичной дроби, индексом инфляции, соответственно, назы-
вается величина Ии = 1 + Ит. Ивдекс инфляции показывает, во сколько
раз в среднем выросли цены (обесценились средства). Пусть S —
исходная сумма (капитал), обладающий определенной покупательной
(инвестиционной) способностью. С учетом инфляции через N лет
сумма (капитал) Sn, обладающий такой же покупательной (инвести-
ционной) способностью как S, может быть рассчитан по выражению
(аналогично сложному проценту):
SN-Sa+Hr)". (13)
Или исходный капитал, обесцениваясь, превратится в капитал SH,
определяемый выражением:
S,-S/(1+HT)N. <14)
Рассмотрим финансовые расчеты начисления процентов с учетом
инфляции. Ставку процента, учитывающую инфляцию, обозначим Ии.
Будем считать, что задан индекс инфляции Ии на весь период рассмот-
рения — N лет. Тогда для простых процентных ставок получаем вели-
чину наращенного капитала Вп по ставке процентов с учетом инфляции
по выражению:
Bn=B0(l+NRH)/HH.
(15)
Соответственно, величина наращенного капитала Вп без учета
инфляции по исходной ставке процента R определяется выражением:
ВП=ВО(1+NR).
(16)
Ставка процента К, должна учесть уровень инфляции и привести
к результату, аналогичному формуле (16). Приравняем правые части
выражений (15) и (16) и получаем формулу для определения ставки
процента с учетом инфляции:
RB=(HB+NR—1)/N.
(17)
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
459
Соответственно, задавая ставку процента с учетом инфляции R«,
мы можем вычислить ставку реальной доходности в условиях инфля-
ции — R по выражению:
R=(1+NR.—(18)
Для сложных процентов аналогичным образом получаем выраже-
ния:
Bn=Bo(l+R//HB, (19)
R„=((l + R){/lij—1, (20)
R=((1+R»)/№))-i. (21)
Подставим в формулу (21) вместо индекса инфляции Ия его
выражение через темп инфляции Ит: Ии = (1 + HT)N. Получаем следу-
ющие выражения для ставок сложных процентов:
R.=R+HT+RHT> (20а)
R=(l—R.)/(l—Ит)—1. (21а)
Формула (20а) называется в финансовой математике формулой И.
Фишера. Величина Ит + R х Ит называется премией за инфляцию и
определяет величину, которую необходимо добавить к реальной ставке
процента для компенсации инфляционных потерь.
Анализ выражения (21а) для ставки реальной доходности позволяет
сделать следующие выводы для установления приемлемой величины
ставки процента с учетом инфляции:
если Ra = Ит, то инфляция «съедает» доход, так как R = 0, однако
вложения безубыточны, хотя и не прибыльны;
если Ra < Ит, то вложения оказываются убыточными, так как R <
0;
если R« > Ит, то вложения доходны, причем чем больше Ra, тем
больше доходность.
4. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ
Реальные финансовые операции предполагают последовательность
во времени денежных поступлений и выплат, называемую потоком
платежей или денежным потоком. Формулы, приведенные в предыду-
щих разделах, позволяют произвести суммарную оценку наращенного
денежного потока, т. е. определить будущую стоимость (прямая задача).
Соответственно, обратная задача предполагает суммарную оценку
17*
460
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
дисконтированного (приведенного) потока, т. е. определяется сегод-
няшняя стоимость будущих денег.
Общая постановка задачи оценки денежных потоков формулиру-
ется следующим образом:
пусть период рассмотрения разделен на N интервалов (например,
месяцев или лет), денежные поступления по годам, соответственно,—
Bi, Вг, ..., Bn (денежный поток), R — ставка процента (доходности) в
интервале (предполагаем ставку неизменной). Поток, все элементы
которого приведены к одному моменту времени, называется приведен-
ным. Тогда с позиции будущего (прямая задача) суммарная величина
денежного потока оценится выражением:
N
Bn = ^Bi(l+R)Ni. <22>
i
Соответственно, с позиций текущего момента (обратная задача)
суммарная величина денежного потока (например, оценка первона-
чальной инвестиции) определяется выражением:
в.-Е.о+ю'. <23)
И
Частным случаем денежных потоков является аннуитет (финансо-
вая рента), который представляет собой срочный (с определенным
ограниченным сроком) или бессрочный (с теоретически неограничен-
ным сроком или очень большим сроком) денежный поток одинаковых
по величине (Bi = В для всех iG(l,N)), учитывающий время поступ-
ления платежа — в начале интервала (пренумерандо) или в конце
каждого интервала (постнумерандо).
Рассмотрим аннуитет постнумерандо с ежегодными платежами В
в течение N лет, на которые начисляются сложные проценты по ставке
R. Для i-ro платежа (в i-м году) проценты начисляются N—i раз, и
наращенная величина для этого платежа определяется выражением:
Bi=B(l + R)Ki, (24)
Соответственно, общая наращенная сумма аннуитета Ан за период
рассмотрения в N лет составит (с учетом преобразования):
N N
А.=£ В;=В £ (1 + R)N i= В (1 + R)N—1) / R. (25)
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
461
Соответственно, современная величина аннуитета Ас определяется
выражением:
Ас=В(1—(1+R)N)/R. (26)
Преобразование (25) позволяет определить необходимое число лет
(N) для достижения определенной заранее суммы аннуитета Ан при
установленном денежном потоке В и ставке процента R по
логарифмическому выражению:
N=(Ln[RA,/B + l])/Ln(l+R)). (27)
Данная формула важна для вычисления сроков достижения опре-
деленной величины наращенной прибыли.
Для случая аннуитета пренумерандо при тех же исходник условиях
значения Ан и Ас определяются выражениями:
Ah=(B((1 + R)n—1))(1 + R)/R, (28)
Ас=(В(1—(1+R)n)(i+r)/r (29>
На основе оценки денежных потоков осуществляется большая часть
финансовых расчетов, в том числе расчеты погашения кредитов,
займов; накопление сбережений, страховых платежей и пр.
В прикладных финансовых расчетах используются термины, отра-
жающие текущее состояние денежного потока,— например, сальдо
накопленных реальных денег (см. главу 13).
Литература
[1] . Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.
Анализ отчетности.— М.: Финансы и статистика. 1996.
[2] . Финансовый менеджмент: теория и практика./Под общ. ред Е.С. Стояновой.—
М.: Перспектива, 1996.
[3] . Первозванский А А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.—
М.: ИНФРА-М, 1994.
[4] . Бланк ИА. Инвестиционный менеджмент.— Киев, МП ИТЕМ ЛТД, 1995.
462
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
ТАБЛИЦЫ КОМПАУНДИНГА И ДИСКОНТИРОВАНИЯ
Таблица П.2.1. Значения коэффициентов компаундинга
Число перио- дов норма дисконта
5% 6% 7% 8% 9% 10% 11 % 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18%
1 1,0500 1,0600 1,0700 1,0800 1,0900 1,1000 1,1100 1,1200 1,1300 1,1400 1,1500 1,1600 1,1700 1,1800
2 1,1025 1,1236 1,1449 1,1664 1,1881 1,2100 1,2321 1,2544 1,2769 1,2996 1,3225 1,3456 1,3689 1,3924
3 1,1576 1,1910 1,2250 1,2597 1,2950 1,3310 1,3676 1,4049 1,4429 1,4815 1,5209 1,5609 1,6016 1,6430
4 1,2155 1,2625 1,3108 1,3605 1,4116 1,4641 1,5181 1,5735 1,6305 1,6890 1,7490 1,8106 1,8739 1,9388
5 1,2763 1,3382 1,4026 1,4693 1,5386 1,6105 1,6851 1,7623 1,8424 1,9254 2,0114 2,1003 2,1924 2,2878
6 1,3401 1,4185 1,5007 1,5869 1,6771 1,7716 1,8704 1,9738 2,0820 2,1950 2,3131 2,4364 2,5652 2,6996
7 1,4071 1,5036 1,6058 1,7138 1,8280 1,9487 2,0762 2,2107 2,3526 2,5023 2,6600 2,8262 3,0012 3,1855
8 1,4775 1,5938 1,7182 1,8509 1,9926 2,1436 2,3045 2,4760 2,6584 2,8526 3,0590 3,2784 3,5115 3,7589
9 1,5513 1,6895 1,8385 1,9990 2,1719 2,3579 2,5580 2,7731 3,0040 3,2519 3,5179 3,8030 4,1084 4,4355
10 1,6289 1,7908 1,9672 2,1589 2,3674 2,5937 2,8394 3,1058 3,3946 3,7072 4,0456 4,4114 4,8068 5,2338
11 1,7103 1,8983 2,1049 2,3316 2,5804 2,8531 3,1518 3,4785 3,8359 4,2262 4,6524 5,1173 5,6240 6,1759
12 1,7959 2,0122 2,2522 2,5182 2,8127 3,1384 3,4985 3,8960 4,3345 4,8179 5,3503 5,9360 6,5801 7,2876
13 1,8856 2,1329 2,4098 2,7196 3,0658 3,4523 3,8833 4,3635 4,8980 5,4924 6,1528 6,8858 7,6987 8,5994
14 1,9799 2,2609 2,5785 2,9372 3,3417 3,7975 4,3104 4,8871 5,5348 6,2613 7,0757 7,9875 9,0075 10,15
15 2,0789 2,3966 2,7590 3,1722 3,6425 4,1772 4,7846 5,4736 6,2543 7,1379 8,1371 9,2655 10,539 11,974
16 2,1829 2,5404 2,9522 3,4259 3,9703 4,5950 5,3109 6,1304 7,0673 8,1372 9,3576 10,7480 12,330 14,129
17 2,2920 2,6928 3,1588 3,7000 4,3276 5,0545 5,8951 6,8660 7,9861 9,2765 10,761 12,468 14,426 16,672
18 2,4066 2,8543 3,3799 3,9960 4,7171 5,5599 6,5436 7,6900 9,0243 10,575 12,375 14,463 16,879 19,673
19 2,5270 3,0256 3,6165 4,3157 5,1417 6,1159 7,2633 8,6128 10,197 12,056 14,232 16,777 19,748 23,214
20 2,6533 3,2071 3,8697 4,6610 5,6044 6,7275 8,0623 9,6463 11,523 13,743 16,367 19,461 23,106 27,393
21 2,7860 3,3996 4,1406 5,0338 6,1088 7,4002 8,9492 10,804 13,021 15,668 18,822 22,574 27,034 32,324
22 2,9253 3,6035 4,4304 5,4365 6,6586 8,1403 9,9336 12,100 14,714 17,861 21,645 26,186 31,629 38,142
23 3,0715 3,8197 4,7405 5,8715 7,2579 8,9543 11,0263 13,552 16,627 20,362 24,891 30,376 37,006 45,008
24 3,2251 4,0489 5,0724 6,3412 7,9111 9,8497 12,2392 15,179 18,788 23,212 28,625 35,236 43,297 53,109
25 3,3864 4,2919 5,4274 6,8485 8,6231 10,8347 13,5855 17,000 21,231 26,462 32,919 40,874 50,658 62,669
26 3,5557 4,5494 5,8074 7,3964 9,3992 11,9182 15,0799 19,040 23,991 30,167 37,857 47,414 59,270 73,949
27 3,7335 4,8223 6,2139 7,9881 10,245 13,110 16,7386 21,325 27,109 34,390 43,535 55,000 69,345 87,260
28 3,9201 5,1117 6,6488 8,6271 11,167 14,421 18,5799 23,884 30,633 39,204 50,066 63,800 81,134 102,97
29 4,1161 5,4184 7,1143 9,3173 12,172 15,863 20,624 26,750 34,616 44,693 57,575 74,009 94,927 121,50
30 4,3219 5,7435 7,6123 10,0627 13,268 17,449 22,892 29,960 39,116 50,950 66,212 85,850 111,06 143,37
31 4,5380 6,0881 8,1451 10,8677 14,462 19,194 25,410 33,555 44,201 58,083 76,144 99,586 129,95 169,18
32 4,7649 6,4534 8,7153 11,7371 15,763 21,114 28,206 37,582 49,947 66,215 87,565 115,52 152,04 199,63
33 5,0032 6,8406 9,3253 12,6760 17,182 23,225 31,308 42,092 56,440 75,485 100,70 134,00 177,88 235,56
34 5,2533 7,2510 9,9781 13,6901 18,728 25,548 34,752 47,143 63,777 86,053 115,80 155,44 208,12 277,96
35 5,5160 7,6861 10,6766 14,7853 20,414 28,102 38,575 52,800 72,069 98,100 133,18 180,31 243,50 328,00
36 5,7918 8,1473 11,4239 15,9682 22,251 30,913 42,818 59,136 81,437 111,83 153,15 209,16 284,90 387,04
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
463
Таблица П.2.1. Значения коэффициентов компаундинга
норма дисконта
19% 20% 21 % 22% 23% 24% 25% 26% 30% 35% 40% 45% 50%
1,1900 1,2000 1,2100 1,2200 1,2300 1,2400 1,2500 1,2600 1,3000 1,3500 1,4000 1,4500 1,5000
1,4161 1,4400 1,4641 1,4884 1,5129 1,5376 1,5625 1,5876 1,6900 1,8225 1,9600 2,1025 2,2500
1,6852 1,7280 1,7716 1,8158 1,8609 1,9066 1,9531 2,0004 2,1970 2,4604 2,7440 3,0486 3,3750
2,0053 2,0736 2,1436 2,2153 2,2889 2,3642 2,4414 2,5205 2,8561 3,3215 3,8416 4,4205 5,0625
2,3864 2,4883 2,5937 2,7027 2,8153 2,9316 3,0518 3,1758 3,7129 4,4840 5,3782 6,4097 7,5938
2,8398 2,9860 3,1384 3,2973 3,4628 3,6352 3,8147 4,0015 4,8268 6,0534 7,5295 9,2941 11,391
3,3793 3,5832 3,7975 4,0227 4,2593 4,5077 4,7684 5,0419 6,2749 8,1722 10,5414 13,476 17,086
4,0214 4,2998 4,5950 4,9077 5,2389 5,5895 5,9605 6,3528 8,1573 11,032 14,758 19,541 25,629
4,7854 5,1598 5,5599 5,9874 6,4439 6,9310 7,4506 8,0045 10,604 14,894 20,661 28,334 38,443
5,6947 6,1917 6,7275 7,3046 7,9259 8,5944 9,3132 10,086 13,786 20,107 28,925 41,085 57,665
6,7767 7,4301 8,1403 8,9117 9,7489 10,657 11,642 12,708 17,922 27,144 40,496 59,573 86,498
8,0642 8,9161 9,8497 10,872 11,991 13,215 14,552 16,012 23,298 36,644 56,694 86,381 129,75
9,5964 10,70 11,92 13,26 14,75 16,39 18,19 20,18 30,29 49,47 79,37 125,25 194,62
11,42 12,84 14,42 16,18 18,14 20,32 22,74 25,42 39,37 66,78 111,12 181,62 291,93
13,590 15,407 17,449 19,742 22,314 25,196 28,422 32,030 51,186 90,158 155,568 263,342 437,894
16,172 18,488 21,11 24,086 27,446 31,243 35,527 40,358 66,542 121,71 217,80 381,85 656,84
19,244 22,186 25,548 29,384 33,759 38,741 44,409 50,851 86,504 164,314 304,913 553,676 985,261
22,901 26,623 30,913 35,849 41,523 48,039 55,511 64,072 112,46 221,82 426,88 802,83 1477,89
27,252 31,948 37,404 43,736 51,074 59,568 69,389 80,731 146,19 299,46 597,63 1164,1 2216,8
32,429 38,338 45,259 53,358 62,821 73,864 86,736 101,72 190,05 404,27 836,68 1688,0 3325,3
38,591 46,005 54,764 65,096 77,269 91,592 108,42 128,17 247,06 545,8 1171,4 2447,5 4987,9
45,923 55,206 66,264 79,418 95,041 113,57 135,53 161,49 321,18 736,8 1639,9 3548,9 7481,8
54,649 66,247 80,180 96,889 116,90 140,83 169,41 203,48 417,54 994,7 2295,9 5145,9 11222,7
65,032 79,497 97,017 118,21 143,79 174,63 211,76 256,39 542,80 1342,8 3214,2 7461,6 16834,1
77,388 95,396 117,39 144,21 176,86 216,54 264,70 323,05 705,64 1812,8 4499,9 10819 25251
92,092 114,48 142,04 175,94 217,54 268,51 330,87 407,04 917,33 2447,2 6299,8 15688 37877
109,59 137,37 171,87 214,64 267,57 332,95 413,59 512,87 1192,5 3303,8 8819,8 22748 56815
130,41 164,84 207,97 261,86 329,11 412,86 516,99 646,21 1550,3 4460,1 12348 32984 85223
155,19 197,81 251,64 319,47 404,81 511,95 646,23 814,23 2015,4 6021,1 17287 47827 127834
184,68 237,38 304,48 389,76 497,91 634,82 807,79 1025,9 2620,0 8128,5 24201 69349 191751
219,76 284,85 368,42 475,50 612,43 787,18 1009,7 1292,7 3406,0 10974 33882 100556 287627
261,52 341,82 445,79 580,12 753,29 976,10 1262,2 1628,8 4427,8 14814 47435 145806 431440
311,21 410,19 539,41 707,74 926,55 1210,4 1577,7 2052,2 5756,1 19999 66409 211419 647160
370,34 492,22 652,68 863,44 1139,7 1500,9 1972,2 2585,8 7483,0 26999 92972 306558 970740
440,70 590,67 789,75 1053,4 1401,8 1861,1 2465,2 3258,1 9727,9 36449 130161 444509 1456110
524,43 708,80 955,59 1285,2 1724,2 2307,7 3081,5 4105,3 12646 49206 182226 644537 2184164
464
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Таблица П2.2. Значения коэффициентов дисконтирования
Число перио- дов норма дисконта
5% 6% 1% 8% 9% 10% 11 % 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18%
1 0,9524 0,9434 0,9346 0,9259 0,9174 0,9091 0,9009 0,8929 0,8850 0,8772 0,8696 0,8621 0,8547 0,8475
2 0,9070 0,8900 0,8734 0,8573 0,8417 0,8264 0,8116 0,7972 0,7831 0,7695 0,7561 0,7432 0,7305 0,7182
3 0,8638 0,8396 0,8163 0,7938 0,7722 0,7513 0,7312 0,7118 0,6931 0,6750 0,6575 0,6407 0,6244 0,6086
4 0,8227 0,7921 0,7629 0,7350 0,7084 0,6830 0,6587 0,6355 0,6133 0,5921 0,5718 0,5523 0,5337 0,5828
5 0,7835 0,7473 0,7130 0,6806 0,6499 0,6209 0,5935 0,5674 0,5428 0,5194 0,4972 0,4761 0,4561 0,4371
6 0,7462 0,7050 0,6663 0,6302 0,5963 0,5645 0,5346 0,5066 0,4803 0,4556 0,4323 0,4104 0,3898 0,3704
7 0,7107 0,6651 0,6227 0,5835 0,5470 0,5132 0,4817 0,4523 0,4251 0,3996 0,3759 0,3538 0,3332 0,3139
8 0,6768 0,6274 0,5820 0,5403 0,5019 0,4665 0,4339 0,4039 0,3762 0,3506 0,3269 0,3050 0,2848 0,2660
9 0,6446 0,5919 0,5439 0,5002 0,4604 0,4241 0,3909 0,3606 0,3329 0,3075 0,2843 0,2630 0,2434 0,2255
10 0,6139 0,5584 0,5083 0,4632 0,4224 0,3855 0,3522 0,3220 0,2946 0,2697 0,2472 0,2267 0,2080 0,1911
11 0,5847 0,5268 0,4751 0,4289 0,3875 0,3505 0,3173 0,2875 0,2607 0,2366 0,2149 0,1954 0,1778 0,1619
12 0,5568 0,4970 0,4440 0,3971 0,3555 0,3186 0,2858 0,2567 0,2307 0,2076 0,1869 0,1685 0,1520 0,1372
13 0,5303 0,4688 0,4150 0,3677 0,3262 0,2897 0,2575 0,2292 0,2042 0,1821 0,1625 0,1452 0,1299 0,1163
14 0,5051 0,4423 0,3878 0,3405 0,2992 0,2633 0,2320 0,2046 0,1807 0,1597 0,1413 0,1252 0,1110 0,0985
15 0,4810 0,4173 0,3624 0,3152 0,2745 0,2394 0,2090 0,1827 0,1599 0,1401 0,1229 0,1079 0,0949 0,0835
16 0,4581 0,3936 0,3387 0,2919 0,2519 0,2176 0,1883 0,1631 0,1415 0,1229 0,1069 0,0930 0,0811 0,0708
17 0,4363 0,3714 0,3166 0,2703 0,2311 0,1978 0,1696 0,1456 0,1252 0,1078 0,0929 0,0802 0,0693 0,0600
18 0,4155 0,3503 0,2959 0,2502 0,2120 0,1799 0,1528 0,1300 0,1108 0,0946 0,0808 0,0691 0,0592 0,0508
19 0,3957 0,3305 0,2765 0,2317 0,1945 0,1635 0,1377 0,1161 0,0981 0,0829 0,0703 0,0596 0,0506 0,0431
20 0,3769 0,3118 0,2584 0,2145 0,1784 0,1486 0,1240 0,1037 0,0868 0,0728 0,0611 0,0514 0,0433 0,0365
21 0,3589 0,2942 0,2415 0,1987 0,1637 0,1351 0,1117 0,0926 0,0768 0,0638 0,0531 0,0443 0,0370 0,0309
22 0,3418 0,2775 0,2257 0,1839 0,1502 0,1228 0,1007 0,0826 0,0680 0,0560 0,0462 0,0382 0,0316 0,0262
23 0,3256 0,2618 0,2109 0,1703 0,1378 0,1117 0,0907 0,0738 0,0601 0,0491 0,0402 0,0329 0,0270 0,0222
24 0,3101 0,2470 0,1971 0,1577 0,1264 0,1015 0,0817 0,0659 0,0532 0,0431 0,0349 0,0284 0,0231 0,0188
25 0,2953 0,2330 0,1842 0,1460 0,1160 0,0923 0,0736 0,0588 0,0471 0,0378 0,0304 0,0245 0,0197 0,0160
26 0,2812 0,2198 0,1722 0,1352 0,1064 0,0839 0,0663 0,0525 0,0417 0,0331 0,0264 0,0211 0,0169 0,0135
27 0,2678 0,2074 0,1609 0,1252 0,0976 0,0763 0,0597 0,0469 0,0369 0,0291 0,0230 0,0182 0,0144 0,0115
28 0,2551 0,1956 0,1504 0,1159 0,0895 0,0693 0,0538 0,0419 0,0326 0,0255 0,0200 0,0157 0,0123 0,0097
29 0,2429 0,1846 0,1406 0,1073 0,0822 0,0630 0,0485 0,0374 0,0289 0,0224 0,0174 0,0135 0,0105 0,0082
30 0,2314 0,1741 0,1314 0,0994 0,0754 0,0573 0,0437 0,0334 0,0256 0,0196 0,0151 0,0116 0,0090 0,0070
31 0,2204 0,1643 0,1228 0,0920 0,0691 0,0521 0,0394 0,0298 0,0226 0,0172 0,0131 0,0100 0,0077 0,0059
32 0,2099 0,1550 0,1147 0,0852 0,0634 0,0474 0,0355 0,0266 0,0200 0,0151 0,0114 0,0087 0,0066 0,0050
33 0,1999 0,1462 0,1072 0,0789 0,0582 0,0431 0,0319 0,0238 0,0177 0,0132 0,0099 0,0075 0,0056 0,0042
34 0,1904 0,1379 0,1002 0,0730 0,0534 0,0391 0,0288 0,0212 0,0157 0,0116 0,0086 0,0064 0,0048 0,0036
35 0,1813 0,1301 0,0937 0,0676 0,0490 0,0356 0,0259 0,0189 0,0139 0,0102 0,0075 0,0055 0,0041 0,0030
36 0,1727 0,1227 0,0875 0,0626 0,0449 0,0323 0,0234 0,0169 0,0123 0,0089 0,0065 0,0048 0,0035 0,0026
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
465
Таблица П2.2. Значения коэффициентов дисконтирования
норма дисконта
19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 26% 30% 35% 40% 45% 50%
0,8403 0,8333 0,8264 0,8197 0,8130 0,8065 0,8000 0,7937 0,7692 0,7407 0,7143 0,6897 0,6667
0,7062 0,6944 0,6830 0,6719 0,6610 0,6504 0,6400 0,6299 0,5917 0,5487 0,5102 0,4756 0,4444
0,5934 0,5787 0,5645 0,5507 0,5374 0,5245 0,5120 0,4999 0,4552 0,4064 0,3644 0,3280 0,2963
0,4987 0,4823 0,4665 0,4514 0,4369 0,4230 0,4096 0,3968 0,3501 0,3011 0,2603 0,2262 0,1975
0,4190 0,4019 0,3855 0,3700 0,3552 0,3411 0,3277 0,3149 0,2693 0,2230 0,1859 0,1560 0,1317
0,3521 0,3349 0,3186 0,3033 0,2888 0,2751 0,2621 0,2499 0,2072 0,1652 0,1328 0,1076 0,0878
0,2959 0,2791 0,2633 0,2486 0,2348 0,2218 0,2097 0,1983 0,1594 0,1224 0,0949 0,0742 0,0585
0,2487 0,2326 0,2176 0,2038 0,1909 0,1789 0,1678 0,1574 0,1226 0,0906 0,0678 0,0512 0,0390
0,2090 0,1938 0,1799 0,1670 0,1552 0,1443 0,1342 0,1249 0,0943 0,0671 0,0484 0,0353 0,0260
0,1756 0,1615 0,1486 0,1369 0,1262 0,1164 0,1074 0,0992 0,0725 0,0497 0,0346 0,0243 0,0173
0,1476 0,1346 0,1228 0,1122 0,1026 0,0938 0,0859 0,0787 0,0558 0,0368 0,0247 0,0168 0,0116
0,1240 0,1122 0,1015 0,0920 0,0834 0,0757 0,0687 0,0625 0,0429 0,0273 0,0176 0,0116 0,0077
0,1042 0,0935 0,0839 0,0754 0,0678 0,0610 0,0550 0,0496 0,0330 0,0202 0,0126 0,0080 0,0051
0,0876 0,0779 0,0693 0,0618 0,0551 0,0492 0,0440 0,0393 0,0254 0,0150 0,0090 0,0055 0,0034
0,0736 0,0649 0,0573 0,0507 0,0448 0,0397 0,0352 0,0312 0,0195 0,0111 0,0064 0,0038 0,0023
0,0618 0,0541 0,0474 0,0415 0,0364 0,0320 0,0281 0,0248 0,0150 0,0082 0,0046 0,0026 0,0015
0,0520 0,0451 0,0391 0,0340 0,0296 0,0258 0,0225 0,0197 0,0116 0,0061 0,0033 0,0018 0,0010
0,0437 0,0376 0,0323 0,0279 0,0241 0,0208 0,0180 0,0156 0,0089 0,0045 0,0023 0,0012 0,0007
0,0367 0,0313 0,0267 0,0229 0,0196 0,0168 0,0144 0,0124 0,0068 0,0033 0,0017 0,0009 0,0005
0,0308 0,0261 0,0221 0,0187 0,0159 0,0135 0,0115 0,0098 0,0053 0,0025 0,0012 0,0006 0,0003
0,0259 0,0217 0,0183 0,0154 0,0129 0,0109 0,0092 0,0078 0,0040 0,0018 0,0009 0,0004 0,0002
0,0218 0,0181 0,0151 0,0126 0,0105 0,0088 0,0074 0,0062 0,0031 0,0014 0,0006 0,0003 0,0001
0,0183 0,0151 0,0125 0,0103 0,0086 0,0071 0,0059 0,0049 0,0024 0,0010 0,0004 0,0002 0,0001
0,0154 0,0126 0,0103 0,0085 0,0070 0,0057 0,0047 0,0039 0,0018 0,0007 0,0003 0,0001 0,0001
0,0129 0,0105 0,0085 0,0069 0,0057 0,0046 0,0038 0,0031 0,0014 0,0006 0,0002 0,0001 0
0,0109 0,0087 0,0070 0,0057 0,0046 0,0037 0,0030 0,0025 0,0011 0,0004 0,0002 0,0001 0
0,0091 0,0073 0,0058 0,0047 0,0037 0,0030 0,0024 0,0019 0,0008 0,0003 0,0001 0 0
0,0077 0,0061 0,0048 0,0038 0,0030 0,0024 0,0019 0,0015 0,0006 0,0002 0,0001 0 0
0,0064 0,0051 0,0040 0,0031 0,0025 0,0020 0,0015 0,0012 0,0005 0,0002 0,0001 0 0
0,0054 0,0042 0,0033 0,0026 0,0020 0,0016 0,0012 0,0010 0,0004 0,0001 0 0 0
0,0046 0,0035 0,0027 0,0021 0,0016 0,0013 0,0010 0,0008 0,0003 0,0001 0 0 0
0,0038 0,0029 0,0022 0,0017 0,0013 0,0010 0,0008 0,0006 0,0002 0,0001 0 0 0
0,0032 0,0024 0,0019 0,0014 0,0011 0,0008 0,0006 0,0005 0,0002 0,0001 0 0 0
0,0027 0,0020 0,0015 0,0012 0,0009 0,0007 0,0005 0,0004 0,0001 0 0 0 0
0,0023 0,0017 0,0013 0,0009 0,0007 0,0005 0,0004 0,0003 0,0001 0 0 0 0
0,0019 0,0014 0,0010 0,0008 0,0006 0,0004 0,0003 0,0002 0,0001 0 0 0 0
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
КОМПЛЕКТ ФОРМ СМЕТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ
Форма 1
Орган заказчика_____________________________________________
«Утвержден»
Сводный сметный расчет в сумме_______________________млн. руб.
В том числе возврат сумм млн. руб.
(ссылка на документ об утверждении)
« » 19______г.
СВОДНЫЙ СМЕТНЫЙ РАСЧЕТ СТОИМОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА
(наименование стройки)
Составлен в ценах: на 19 г./ на 19___________________________г.
№ п/п Номера сметных расчетов и смет Наимено- ванне глав, объ- ектов, ра- бот и затрат Сметная стоимость, млн. руб. Общая сметная стоимость
строитель- ных работ монтаж- ных работ оборудова- ния, мебели, инвентаря прочих затрат
1 2 3 4 5 6 7 8
Руководитель проектной организации___________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
Главный инженер проекта______________________________________________
[подпись (инициалы, фамилия)]
Начальник_______________отдела_______________________________________
(наименование) [подпись (инициалы, фамилия)]
Заказчик_____________________________________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
.467
Форма 2
Орган заказчика_______________________________________________
«Утверждена»
Сводка затрат в сумме________________________млн. руб.
В том числе возврат сумм млн. руб.
(ссылка на документ об утверждении)
» 19______г.
СВОДКА ЗАТРАТ
(наименование стройки)
Составлен в ценах: на
19 г./ на 19___________________г.
млн, руб.
п/п Наименование затрат Объекты производственного назначения Объекты жилищно- гражданского назначе- ния Всего
1 2 3 4 5
1. Сметная стоимость:
1.1. строительных и монтажных работ
1.2. оборудования, мебели и инвентаря
1.3. прочих затрат
2. Общая сметная стоимость:
в том числе:
2.1. возвратных сумм
2.2. НДС
2.3. спецналог
Руководитель проектной организации____________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
Главный инженер проекта_______________________________________________
[подпись (инициалы, фамилия)]
Начальник_______________отдела________________________________________
(наименование) [подпись (инициалы, фамилия)]
Заказчик______________________________________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
468
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Форма 3
(наименование стройки)
ОБЪЕКТНЫЙ СМЕТНЫЙ РАСЧЕТ №
(объектная смета)
на строительство__________________________________________________
(наименование объекта)
Сметная стоимость_________________________________млн. руб.
Средства на оплату труда млн. руб.
Расчетный измеритель единичной стоимости__________________________
Составлен(а) в ценах на 19 г.
№ п/п Номера сметных расче- тов (смет) Наиме- нование работ и затрат Сметная стоимость, млн. руб. Средст- ва на оплату труда, млн. руб. Показа- тели единич- ной сто- имости
строи- тельных работ монтаж- ных ра- бот оборудова- ния, мебе- ли, инвентаря прочих затрат всего
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Главный инженер проекта____________________________________________
[подпись (инициалы, фамилия)]
Начальник_______________отдела_____________________________________
(наименование) [подпись (инициалы, фамилия)]
Составил___________________________________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
Проверил___________________________________________________________
[ должность, подпись (инициалы, фамилия)]
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
469
Форма 4
(наименование стройки)
ЛОКАЛЬНЫЙ СМЕТНЫЙ РАСЧЕТ №
(локальная смета)
на________________________________________________________________
(наименование работ и затрат, наименование объекта)
Основание: чертежи №______________________________________________
Сметная стоимость млн. руб.
Средства на оплату труда_______________млн. руб.
Составлен(а) в уровне текущих (прогнозных) цен на 19___________г.
№ п/п Шифр, номера нормати- вов и КО- ДЫ ресурсов Наименование затрат, характе- ристика обору- дования и его масса, расход ре- сурсов на едини- цу измерения1 Единица измере- ния Кол-во единиц по про- ектным данным Сметная стоимость, руб.
в базисном уровне в текущем (про- гнозном уровне)
на еди- ницу из- мерения общая на еди- ницу из- мерения общая
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Составил________________________________________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
Проверил________________________________________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
Приведенная форма применяется для небольшой номенклатуры ресурсных показателей. В
случае большой номенклатуры ресурсных показателей в форме 4 (графа 3) расход ресурсов не
указывается, а заполняется форма 5.
470
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Форма 5
(наименование стройки)
ЛОКАЛЬНАЯ РЕСУРСНАЯ ВЕДОМОСТЬ №
(наименование работ и затрат, наименование объекта)
Основание: чертежи №________,_________________________________
№ п/п Шифр, номе- ра нормативов и коды ресур- сов Наименова- ние работ, ха- рактеристика оборудования и его масса Единица измерения Количество
на единицу из- мерения общее
1 2 3 4 5 6
Составил____________________________________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
Проверил____________________________________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
471
Форма 6
(наименование стройки)
ведомость СМЕТНОЙ СТОИМОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА ОБЪЕКТОВ,
ВХОДЯЩИХ В ПУСКОВОЙ КОМПЛЕКС
млн, руб.
Наименова- ние объектов (зданий и со- оружений) и затрат, вклю- ченных в пус- ковой комплекс Полная сметная стоимость объектов и затрат по проекту Сметная стоимость объектов и затрат, включенных в пусковой комплекс
всего в том числе всего в том числе
строи- тельно- монтаж- ных ра- бот оборудо- вания прочих затрат строи- тельно- монтаж- ных ра- бот оборудо- вания прочих затрат
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Всего:
В том числе по объектам пускового
комплекса (наименование объектов)
Итого:
Средства, предусмотренные в главах
1, 8—12 сводного сметного расчета:
Резерв средств на непредвиденные
работы и затраты
Главный инженер проекта
генеральной проектной
организации__________________________________________________
[подпись (инициалы, фамилия)]
472
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Форма 7
Заказчик (генподрядчик)_____________________________________________
(наименование)
Генподрядчик (субподрядчик)_________________________________________
(наименование)
Составлен(а) на основе______________________________________________
(ссылка на сметную или иную документацию)
и является приложением к договору подряда (субподряда)
№ от 19_____________________________________г.
на__________________________________________________________________
(наименование строительной продукции и стройки)
ПРОТОКОЛ СОГЛАСОВАНИЯ (ВЕДОМОСТЬ)
СВОБОДНОЙ (ДОГОВОРНОЙ) ЦЕНЫ
на__________________________________________________________________
(наименование строительной продукции)
№ п/п Номера сметных расчетов (смет) или иных доку- ментов Наименова- ние объек- тов, работ и затрат Стоимость, включаемая в свободную (договорную) цену Свободная (договор- ная) цена на строи- тельную продукцию
подрядных работ, в том числе ч. других за- трат и ра- бот по договору
строитель- ных монтажных прочих за- трат
1 2 3 4 5 6 7 8
Руководитель предприятия (организации) заказчика (генподрядчика) Руководитель геноподрядной (субподрядной) строительно- монтажной организации
[подпись (инициалы, фамилия)]
[подпись (инициалы, фамилия)]
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
473
Форма 8
(наименование стройки)
ВЕДОМОСТЬ СМЕТНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТОВ
И РАБОТ ПО ОХРАНЕ ОКРУЖАЮЩЕЙ ПРИРОДНОЙ СРЕДЫ
Наиме- нова- ние объек- тов и работ Номера объект- ных (ло- кальных) смет и расчетов Сметная стоимость, тыс. руб.
Исполь- зование твердых отходов про- мыш- ленного произ- водства Охрана и рацио- нальное исполь- зование водных ресурсов Охрана атмос- ферно- го воздуха Охрана и раци- ональ- ное исполь- зование земель (кроме мелио- рации) Охраня- емые террито- рии, флора и фауна Охрана недр и рацио- нальное исполь- зование мине- раль- ных ресурсов Другие мероп- риятия (устра- нение шумов, вибра- ций) Всего
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Итого по отдельным объектам
(наименование объектов)
Строительно-монтажных работ
Оборудования
Средства, предусмотренные в
главах 1, 8—12 сводного сметного
расчета:
Резерв средств на непредвиденные
работы и затраты:
Всего по пусковому комплексу
или по стройке в целом:
строительно-монтажных работ
оборудования
Главный инженер проекта
генеральной проектной организации_______________________________________
[должность, подпись (инициалы, фамилия)]
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
ПОРЯДОК ОЦЕНКИ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
П. 4.1. Формирование портфеля ценных бумаг
на основе статистических методов
Рассмотрим стратегию предприятия при формировании портфеля
ценных бумаг с учетом риска. Пусть формируется портфель ценных
бумаг из N видов ценных бумаг. Пусть доля каждого вида в портфеле
инвестиций составляет Хп, причем:
N
Ех.-1 о)
п
Назовем доходностью (эффективностью) портфеля инвестиций в
ценные бумаги величину:
N
Эп=^АпХв, (2)
п
где Ап—уровень доходности отдельного пакета ценных бумаг
определенного эмитента.
Математическое ожидание (среднее) эффективности портфеля ин-
вестиций, т. е. средний процент доходности портфеля ценных бумаг
инвестора, определяется величиной:
N
М(Эп)=^Х0М(Ап). <3>
п
Дисперсия эффективности портфеля ценных бумаг инвестора (Си>п)
оценивается по формуле:
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
475
N ( N \ N N
Ci>o=ZVX{XiXjM<(Ai^M(Ai))(Aj^M(Aj))>} I = £ ^KBjjX.Xj, (4>
> j / i j
где KBjj при i не равном j называется ковариациями величин Л и
Aj, при совпадающих i = j величин КВи является дисперсией i-ro
доходности комплекта ценных бумаг Скот и
KBii=CMBi2. (5)
Величина ковариации КВу характеризует корреляционную зависи-
мость величин Aj и Д, то есть когда падает (растет) доходность бумаг
i, то падает (растет) доходность бумаг j. При KBjh = 0 можно сказать,
что они независимы в изменениях своей доходности.
Рассмотрим основные случаи взаимозависимости ценных бумаг в
портфеле инвестиций.
1. Все ценные бумаги в портфеле ценных бумаг взаимонезавнснмы
Рассмотрим случай, когда все ценные бумаги корреляционно не-
зависимы, т. е. КВ, = 0 для всех i не равных j (естественно, при i = j
мы имеем дело с одной и той же ценной бумагой и она сама себе
зависима). Тогда величина дисперсии портфеля ценных бумаг прини-
мает значение:
N
c^Xxfc^i2. (6)
i
Среднеквадратичное отклонение для эффективности портфеля ин-
вестиций определяется по формуле:
Скои = л/Сии1 .
Эта величина характеризует степень риска портфеля инвестиций.
Величина вариации портфеля инвестиций определяется по формуле:
Вив=Сми/М(Эп). (8)
Как и в случае рассмотрения отдельной ценной бумаги, мера риска
определяется значением Впи в процентах следующим образом:
Впи <10 —низкий уровень риска,
10 < Впи <25 — средний уровень риска,
Впи >25 — высокий уровень риска.
476
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Рассмотрим случай инвестиций в ценные бумаги равными долями,
т. е. Xi = 1/N. Тогда значение Ск0П определяется по формуле
Ого11“" Vd/N)!^.
i
Пусть максимум среднеквадратичных отклонений по отдельным
ценным бумагам портфеля инвестиций равен Смаке, тогда среднеквад-
ратичное отклонение портфеля инвестиций можно оценить по форму-
ле:
Скоп ^Cm^O/VN). (10)
Величина вариации портфеля ценных бумаг оценивается по выра-
жению:
Вга<См№/(^М(Эп)) (11)
Выводы, которые можно сделать из вышесказанного:
• при увеличении числа разнообразных ценных бумаг N в портфеле
инвестиций величина вариации ограничена и уменьшается с
ростом N. В теории вероятностей этот результат известен как закон
больших чисел;
• разные ценные бумаги должны быть корреляционно независимы.
Это первое главное правило финансового рынка, правило дивер-
сификации — для повышения надежности и доходности и снижения
риска инвестиций в ценные бумаги инвестору целесообразно состав-
лять портфель из разнообразных ценных бумаг, динамика доходности
которых взаимонезависима или малозависима.
Предыдущие выводы и оценки были произведены в предположении
независимости ценных бумаг в портфеле инвестиций предприятия.
Однако в реальной хозяйственной практике это маловероятно, так как
предприятия-эмитенты функционируют в рамках одной хозяйственной
системы с присущими ей закономерностями и взаимосвязями. Дея-
тельность предприятий завязана на деятельность других предприятий,
на отраслевые сложности, на конъюнктуру рынка продукции. Пример-
но одинаковы для предприятий последствия политических и общеэко-
номических рисков.
2. Ценные бумаги в портфеле взаимозависимы
Рассмотрим случаи взаимозависимости ценных бумаг разных эми-
тентов. Коэффициенты ковариации КВ, не все равны 0. Введем в
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
477
рассмотрение величины ККу —коэффициенты корреляции i-й и j-й
ценных бумаг, определяемые по формуле:
KK.^KB.j/CC^iC^j). (12)
Выражение для дисперсии портфеля принимает вид:
^((СжоЦ! Xj) (C^onjXj) KKjj) . (13)
2.1. Примм корреляционная зависимость ценных бумаг
Если все KKjj = 1, то это означает, что в наличии прямая корреля-
ционная зависимость ценных бумаг, т. е. их динамика возможного
(вероятного) изменения одинакова, доходность всех ценных бумаг
падает или растет с одинаковой вероятностью. Пусть вложения в
ценные бумаги одинаковы по объему. Тогда
CTOO=(l/N)SCKO»i.
Вариация в этом случае равна:
Вт,=Сетп/М(Эп).
(14)
(15)
Пусть Смаке и Смин — максимум и минимум, соответственно, сред-
неквадратичных отклонений по ценным бумагам портфеля.
Величина вариации портфеля ограничена значениями:
Q™/М(Эп)<Вга</М(Эп)с (16)
Отметим, что в рассматриваемом случае М(Эп) = ZM(Aj) и в случае
падения доходности одной из ценных бумаг падает доходность и по
остальным (прямая корреляционная зависимость), тогда доходность
портфеля падает резко по всем бумагам, а величина вариации резко
растет, что означает рост риска портфеля. Кроме того, очевидно, что
при увеличении количества ценных бумаг в портфеле величина Впи не
уменьшается, а остается в указанном диапазоне, более того, падение
доходности ценных бумаг еще более уменьшает суммарную доходность
портфеля и тем самым ведет к еще более резкому увеличению Впи и,
соответственно, риска портфеля.
478
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
2.2. Обратная корреляционная зависимость ценных бумаг
Рассмотрим случай обратной корреляционной зависимости, то есть
все KKij = —1 для i не равных j (разных бумаг). Рассмотрим для
простоты случай N = 2, то есть два типа бумаг в портфеле. Тогда
дисперсия портфеля инвестиций определится величиной:
^-топ2 = (Схоц 1 X1—QtonjXj)2.
Тогда среднеквадратичное отклонение портфеля инвестиций рав-
но:
Сжоп= Стон 1 Х[ CxonjXi. (18)
При подборе долей ценных бумаг в портфеле так, чтобы
QtonlXi = QtOB2X2 (19)
Значение Скоп становится равным 0, вариация портфеля (см. 33)
также равняется 0 и риск портфеля сводится к 0. Это объясняется тем,
что при падении доходности одной бумаги доходность другой растет,
компенсируя это падение. И общая доходность портфеля определяется
средними доходностями ценных бумаг в нем.
В случае нескольких видов ценных бумаг, коррелированных с
коэффициентами КК = —1, подобный метод дает возможность опре-
делить оптимальные доли каждого типа бумаг в зависимости от сред-
неквадратичных отклонений по каждой отдельной бумаге. Риск такого
типа бумаг практически сводится к нулю.
Второе правило финансовых вложений заключается в том, что
необходимо исследовать не только качества отдельных видов ценных
бумаг, но и корреляцию между ними для составления возможно более
безрискового портфеля инвестиций.
Полная обратная корреляция (все КК = —1) между ценными
бумагами случай редкий, однако, при значениях, приближенных к —1,
можно производить с определенной долей достоверности аналогичные
расчеты.
П4.2. Оценка портфеля ценных бумаг методом 0-оценки
Можно также произвести оценку всех имеющихся в портфеле
инвестиций, для чего произвести анализ величины 0-коэффициента
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
479
всего портфеля (по аналогии с анализом по отдельному виду ценных
бумаг): N
₽nH=£piXi (20)
i
где рпи — значение р — коэффициента портфеля инвестиций пред-
приятия в целом,
Pi — значение р коэффициентов i-ro вида ценных бумаг в портфеле,
Xi —доля i-ro вида бумаг в портфеле инвестиций,
N —количество разных ценных бумаг в портфеле инвестиций.
Соответственно, ожидаемая среднерыночная доходность портфеля
инвестиций оценивается по формуле:
9pn=N А+рпи (Дфр А). (21)
Таким образом, ожидаемая среднерыночная доходность портфеля
инвестиций находится в прямой зависимости от р — коэффициента
портфеля — Рпи. Величина Эрп характеризует рыночную доходность
ценных бумаг при определенном составе портфеля инвестиций. Сле-
дует отметить, что Эрп соответствует среднерыночной доходности и не
равна ожидаемой доходности ценных бумаг портфеля Эп, определенной
статистическими методами на основе исследования прогнозируемой
доходности каждого вида бумаг. Однако величина Эрп дает возможность
сравнить среднерыночные тенденции доходности ценных бумаг с
конкретной реализацией портфеля ценных бумаг предприятия и сде-
лать выводы об эффективности портфеля. Зависимость среднерыноч-
ного ожидаемого уровня доходности портфеля от рПи линейна (рис.
П4.2.1) и минимальный ее уровень соответствует уровню доходности
безрисковых ценных бумаг, вернее, кратна уровню доходности безри-
сковых ценных бумаг в размере N —количества различных ценных
бумаг в портфеле инвестиций. Для анализа портфеля инвестиций
инвестор должен ввести в модель конкретные значения N, X и pi для
своего портфеля.
При конкретных реализациях ожидаемой доходности портфеля
инвестиций Эп соответствующая точка (Эп, Рпи) находится на уровне
среднерыночной доходности, выше ее или ниже. Соответственно,
портфель инвестиций называется:
• эффективным (Эп на среднерыночной линии), т. е. ожидаемая
доходность портфеля инвестиций совпадает со среднерыночной
доходностью;
• сверхэффективным (Эп выше среднерыночной линии), т. е. пор-
тфель инвестиций сформирован так, что ожидаемая его доход-
ность выше по сравнению со среднерыночным уровнем;
480
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
• неэффективным (Эп ниже среднерыночной линии), т. е. портфель
инвестиций сформирован не лучшим образом — ожидаемая его доход-
ность ниже среднерыночной и состав ценных бумаг не обеспечивает
оптимальную доходность, которая возможна при принятом уровне
риска.
Данная модель позволяет проанализировать, каков минимальный
Ь- коэффициент
Рис. П4.2.1 График линии ожидаемой среднерыночной доходности
уровень риска портфеля при установленном приемлемом уровне его
доходности, и произвести формирование портфеля, обеспечивающее
относительную максимизацию ожидаемого уровня доходности, соот-
ветствующего этому уровню риска.
Оптимизация портфеля ценных бумаг в общем случае сводится к
достаточно абстрактной задаче нахождения такого комплекта ценных
бумаг, который обеспечил бы максимально возможный уровень доход-
ности при минимально возможном уровне риска. Это выражается в
математическом виде в форме:
М(ЭП) -* Мах
(22)
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
481
при
Впи -> Min (23)
и
^Xi = 1, Xi>0 при всех ie[O, N]. (24)
i
Теоретически эта задача имеет решение, однако практическое
решение в общем случае сложно. Существует еще более слабая поста-
новка этой задачи, когда минимизируется риск при условии обеспе-
чения заданного значения доходности портфеля или значения
доходности не ниже определенного значения:
Впи Min при условии обеспечения заданного уровня М(Эп) (25)
Для решения задачи в общем виде необходимо знание вероятно-
стных распределений уровней доходности по каждой рассматриваемой
ценной бумаге, исследование свойств корреляционных зависимостей
между ними, вариантов возможного распределения структуры инве-
стиций в эти ценные бумаги. Следует отметить, что наиболее доходный
портфель обладает наибольшей степенью риска и наоборот. Выбор
стратегии формирования инвестиционного портфеля зависит от целе-
вых установок предприятия-инвестора. Решение задачи в общем виде
осуществляется сложными математическими методами, целесообразно
воспользоваться программами Для ЭВМ, которые в настоящее время
используются не только за рубежом, но и в отечественной практике
(например, пакет программ SAOF Экспертно-аналитического центра
«Информстат»),
Рассмотрим принципиальные положения по оптимизации портфе-
ля ценных бумаг.
Мера риска оптимального портфеля растет с ростом требуемой его
доходности, причем этот рост идет не линейно, а темп роста увеличи-
вается.
С увеличением требуемой доходности портфеля растет вклад в
более доходные, но менее надежные (более рисковые) ценные бумаги.
Предельная доходность портфеля совпадает с максимальной доходно-
стью по отдельным рисковым бумагам.
При наличии в портфеле рисковых, но высокодоходных ценных
бумаг, обязательно наличие безрисковых ценных бумаг (типа государ-
ственных обязательств с фиксированным доходом).
482
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
П4.3. Оптимизация соотношения между рисковыми и безрисковыми
ценными бумагами в портфеле ценных бумаг
Пусть Ао —доходность безрискового вложения в ценные бумаги,
ожидаемая доходность рисковых инвестиций составляет М(А₽), причем
М(Ар) »Ао. Известна также дисперсия пакета рисковых бумаг Си>Р2.
Доля вложения в безрисковые бумаги составляет Хо, доля вложения в
рисковые составляет 1—Хо.
Ожидаемая доходность такого портфеля определяется по формуле:
М(Эв)=Х0А0+(1—ХО)М(АР)=М (Ар)+Хо(Ао—М(АР)) (26)
Дисперсия определяется только рисковой частью портфеля и равна:
^«(l-Xo)2^2. (27)
Тогда
Хо=1-Сжоо/Стор,
(MQJ-AoJ/^A^-Ao))»^/^. (29)
Связь между ожидаемой доходностью портфеля и уровнем риска
линейна. Вариация такого портфеля инвестиций определяется по
формуле:
Впи - (С.О,, / (М(АР) - Ао)) - ((Ар Соор) / (МО.) (М(АР) - Ап)). (30)
При достаточно больших значениях М(А₽) вариация приближается
к значению СкОр/М(Ар), т. е. вариации определяется значениями рис-
ковой части портфеля инвестиций.
При выборе только безрисковых ценных бумаг (Хо = 1) М(ЭП) = Ао,
и Во. = 0, т. е. портфель имеет нулевой риск. При выборе только
рисковых бумаг (Хо = 0), Ао = 0 и М(ЭП) = М(А₽), В.. = Си>р/М(Ар)).
Превышение доходности какой-нибудь рисковой бумаги над без-
рисковыми бумагами именуется премией за риск и определяется
коэффициентом 0, как рассматривалось выше. В нашем случае коэф-
фициент р определяется из известной формулы для премии за риск:
М(Ар)=Ао + р (М(Э„) —А») (31)
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
483
где
Р=Схор/СГ0П=1/(1-Хо)
(32)
Таким образом, коэффициент 0 определяется объемом инвестиций
в безрисковые бумаги.
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
ПРИМЕР РАСЧЕТА ГРАФИКА РАБОТ ПО МЕТОДУ КРИТИЧЕСКОГО ПУТИ
Рассмотрим процедуру календарного планирования по методу кри-
тического пути (МКП) на простом примере: «Ремонт и оборудование
офиса».
Сначала необходимо определить основные шаги достижения цели
или, другими словами, работы, которые необходимо выполнить для
получения намеченного результата. В нашем случае можно выделить,
например, такие основные работы:
1. Подготовка помещения.
2. Покупка необходимых для ремонта материалов.
3. Ремонт помещения.
4. Установка мебели.
5. Установка оборудования.
Некоторые из составляющих проект задач могут выполняться
параллельно (являются независимыми), другие могут выполняться
только последовательно (выполнение одних задач зависит от резуль-
татов выполнения других). Например, нельзя начать ремонт помеще-
ния, пока не выполнена уборка и не приобретены необходимые для
ремонта материалы, но уборку помещения и приобретение материалов
можно выполнять параллельно. Нельзя начать установку мебели и
оборудования, пока не закончен ремонт.
Структура проекта может быть представлена в виде PERT-диаграм-
мы (см. рис. 1). События «Начало» и «Конец» —вехи, обозначающие,
соответственно, начало и завершение работ по проекту.
На следующем шаге необходимо оценить время, необходимое для
выполнения каждой задачи. Оценки длительности работ нашего про-
екта представлены в таблице 1.
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
485
Рис. 1. Пример PERT диаграммы
Таблица 1
Оценки длительности задач
Работа Оценка продолжительности
Начало 0
Подготовка помещения 2 дня
Поставка материалов 3 дня
Ремонт 5 дней
Установка мебели 1 день
Установка оборудования 3 дня
Конец 0
После того как предполагаемые длительности задач определены,
можно оценить длительность всего проекта. Длительность проекта
определяется суммарной длительностью цепочки последовательно вы-
полняющихся задач от начальной задачи проекта до конечной. В нашем
486
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
примере можно выделить четыре таких цепочки работ (см. рис. 1), или,
как принято говорить в теории графов, существует четыре пути от
начального до конечного события. Каждый путь имеет свою длитель-
ность, равную суммарной длительности составляющих его работ. Под-
считаем длительность путей в нашем примере:
Длительность 1-го пути:
Подготовка помещения + Ремонт + Установка мебели
2 дня + 5 дней + 1 день = 8 дней
Длительность 2-го пути:
Поставка материалов + Ремонт + Установка мебели
3 дня + 5 дней + 1 день = 9 дней
Длительность 3-го пути:
Подготовка помещения + Ремонт + Установка оборудования
2 дня + 5 дней + 3 дня = 10 дней
Длительность 4-го пути:
Поставка материалов + Ремонт + Установка оборудования
3 дня + 5 дней + 3 дня = 11 дней
Путь, имеющий наибольшую длительность, определяет длитель-
ность всего проекта. Такой путь называется критическим. В нашем
примере критическим будет четвертый путь. Таким образом, для
осуществления проекта требуется как минимум И дней.
Задержки в выполнении работ, лежащих на критическом пути,
повлекут задержку срока завершения всего проекта. Например, если
ремонт будет продолжаться более пяти дней, то и весь проект не удастся
осуществить за одиннадцать дней. Выполнение же работ, не лежащих
на критическом пути, может быть задержано без задержки окончания
проекта. Например, работа «Подготовка помещения» не лежит на
критическом пути, и, следовательно, ее выполнение может быть на
некоторое время задержано. Время, на которое может быть задержано
выполнение работы без задержки проекта, называется полным резер-
вом работы. Полный резерв распределяется между всеми операциями
отдельной цепи. Если на некоторой операции расходуется ее полный
резерв, то суммарный полный резерв для остальных операций умень-
шается на эту же величину.
Расчет конкретных дат начала и окончания работ проекта является
следующим шагом анализа проекта по МКП. Четыре даты могут быть
вычислены для каждой работы: раннее начало, раннее окончание,
позднее начало и позднее окончание.
Расчет временных параметров работ производится по рекуррент-
ным соотношениям. Ранние сроки вычисляются в ходе так называв-
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
487
мого прямого прохода сети, при котором операции просматриваются
слева направо от исходной работы проекта к завершающей. Поздние
сроки определяются в ходе обратного прохода сети от завершающей
работы к исходной (просмотр справа налево).
Раннее начало работы равно наибольшему из ранних окончаний
работ, предшествующих данной. Для первых операций проекта, не
имеющих предшественников, срок раннего начала равен нулю. Раннее
окончание работы получается, в результате добавления к раннему
началу ее длительности. Для последних операций проекта срок позд-
него окончания полагается равным длительности проекта (длительно-
сти критического пути). Позднее окончание работы равно
наименьшему из сроков позднего начала операций, следующих за
данной. Позднее начало работы получается в результате вычитания
длительности из ее позднего окончания.
Резерв времени работы равен разности между поздним и ранним
сроками начала (или окончания) задачи.
Расчет временных параметров задач нашего проекта представлен в
таблице 2.
Таблица 2
Расчет сроков начала/окончания работ по МКП
Работа Длитель- ность Раннее на- чало Раннее окончание Позднее на- чало Позднее окончание Резерв вре- мени
Подготовка помещения 2 дня 0 2 1 3 1
Поставка ма- териалов 3 дня 0 3 0 3 0
Ремонт 5 дней 3 8 3 8 0
Установка мебели 1 день 8 9 10 11 2
Установка оборудова- ния 3 дня 8 11 8 11 0
Поясним расчет временных параметров задач проекта.
Начальными задачами проекта являются «Подготовка помещения»
и «Поставка материалов», поэтому сроки раннего начала этих задач
положим равными нулю. Задача «Подготовка» имеет длительность два
дня и, следовательно, может быть завершена через два дня после начала
проекта, а задача «Поставка», соответственно, через три дня.
Выполнение задачи «Ремонт» может быть начато только после
завершения уборки и приобретения материалов. Таким образом, для
задачи «Ремонт» ранним сроком начала будет вечер третьего дня
488
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
(реально — утро четвертого), ранним сроком окончания — вечер вось-
мого дня проекта. Следовательно, выполнение задач «Установка ме-
бели» и «Установка оборудования» может начаться вечером восьмого
дня (реально —утром девятого), а завершиться, соответственно, вече-
ром девятого и одиннадцатого дня.
Таким образом весь проект может быть выполнен за одиннадцать
дней. Теперь можно вычислить сроки позднего начала и окончания
задач проекта. Сроком позднего окончания работ по установке мебели
и оборудования является срок окончания проекта (вечер одиннадца-
того дня). Вычтем из срока позднего начала длительности задач и
получим сроки позднего начала. Начаться они должны, соответствен-
но, не позднее вечера десятого и восьмого дней (реально они, конечно,
могут начаться утром одиннадцатого и девятого дней).
Позднее окончание задачи «Ремонт» должно быть равно наимень-
шему из сроков позднего начала следующих за ней задач (установка
мебели и оборудования). Таким образом, ремонт должен быть закончен
не позднее вечера восьмого дня, а начат, следовательно, не позднее
утра четвертого дня (вечер третьего в таблице расчета). Аналогично,
предшествующие ремонту уборка и приобретение материалов должны
быть завершены не позднее вечера третьего дня. Поскольку длитель-
ность задачи «Подготовка» равна двум дням, то ее выполнение может
быть начато через день после начала проекта, а приобретение матери-
алов необходимо начать уже утром первого дня (вечером предыдущего
дня по таблице).
Таким образом, мы рассчитали ранние и поздние сроки начала и
окончания задач нашего проекта. Мы можем рассчитать также и
временной резерв каждой задачи. Напомним, что резерв времени
задачи равен разности между поздним и ранним сроками начала задачи.
В результате получим, что задача «Подготовка» имеет в резерве один
день, а задача «Установка мебели» —два дня. Остальные задачи не
имеют резерва времени. Это значит, что они лежат на критическом
пути проекта. Обратите внимание, это задачи 4-го пути.
Отметим, что в нашем примере все задачи относятся к типу КМР
— выполнить «Как Можно Раньше».
Все вычисления в нашем примере производились в рабочих днях.
Однако план должен быть реализован в реальном, календарном вре-
мени. Поэтому нужен способ привязки рабочих дней к календарным
датам. Календарь (график рабочего времени) проекта содержит опи-
сание выходных (нерабочих) дней, праздников, часы работы.
В данном примере выполнен расчет графика работ по МКП без
учета ограничений на ресурсы. В реальных проектах ресурсы, как
правило, ограничены, вследствие чего на расписание задач налагаются
дополнительные ограничения. Прежде чем начать выполнение разра-
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
489
ботанного плана, следует оценить наличные ресурсы, определить
необходимые ресурсы, их стоимость и распределение по задачам
проекта.
Одним из преимуществ представления проекта в виде сетевой
модели является возможность легко получать информацию о ресурсных
потребностях в каждом промежутке времени.
В нашем примере в список могут быть включены следующие
ресурсы:
• рабочие,
• оборудование,
• краска,
• мебель,
• грузовик (фургон).
Далее каждой задаче определим необходимые для ее выполнения
ресурсы. Например, для выполнения задачи «Установка оборудования»
потребуются: грузовик, двое рабочих на 100 %, электрик на 50 %.
После того как ресурсные потребности всех задач описаны, необ-
ходимо проверить, всегда ли наличных ресурсов достаточно для вы-
полнения задач проекта. Для этого нужно сравнить профили
распределения наличных и требующихся ресурсов. Возможно, что в
некоторые промежутки времени потребность в том или ином ресурсе
больше, чем фактическое количество ресурса. Это может быть по двум
причинам: либо количество ресурса действительно недостаточно для
выполнения задачи, либо ресурса недостаточно только на данном
временном промежутке. Второе возможно, например, если один ресурс
назначен нескольким работам, выполняющимся одновременно. На-
пример, грузовик может потребоваться одновременно задачам «Уста-
новка мебели» и «Установка оборудования». В данном случае
возможно устранить перегрузку наличного ресурса за счет времен-
ного резерва задачи «Установка мебели» (разбив ее на более деталь-
ные задачи). Тогда в свои ранние сроки должна выполняться задача
«Привезти оборудование», а задача «Привезти мебель» —с соответ-
ствующей задержкой.
Отметим, что в проектах, включающих сотни задач и ресурсов,
выполнить эту процедуру без компьютера вряд ли удастся.
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Перечень видов деятельности, на осуществление которых требуется
лицензия, а также органов, уполномоченных на ведение лицензионной
деятельности (в ред. постановлении Правительства РФ от 03.06.95
№ 549, от 07.08.95 № 796, от 12.10.95 № 1001, от 22.04.97 № 462)
Министерство топлив* и энергетики Российской Федерации
1. Хранение нефти и продуктов ее переработки
2. Производство, передача, распределение электрической энергии
и тепловой энергии
3. Монтаж, наладка и ремонт энергообъекгов, электроэнергетиче-
ского, теплоэнергетического оборудования (кроме котлоагрегатов и
котельных установок, подконтрольных Федеральному горному и про-
мышленному надзору России) и энергоустановок потребителей
Министерство здравоохранения и медицинской промышленности Российской Федерации
1. Деятельность органов по сертификации лекарственных средств,
изделий медицинского назначения и медицинской техники
2. Производство, хранение и оптовая реализация лекарственных
средств, изделий медицинского назначения
3. Производство, реализация и техническое обслуживание меди-
цинской техники
Министерство транспорта Российской Федерации
1. Перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятель-
ность, связанная с осуществлением транспортного процесса на мор-
ском, внутреннем водном транспорте
2. Международные пассажирские и грузовые перевозки автомо-
бильным транспортом
3. Перевозка грузов автомобильным транспортом
4. Строительство, реконструкция, ремонт, содержание федераль-
ных автомобильных дорог и дорожных сооружений (по перечню ли-
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
491
цензируемых дорожно-строительных работ, согласованному с Мини-
стерством строительства Российской Федерации)
Министерство Российской Федерации по атомной энергии
Управление предприятиями ядерно-энергетического комплекса
Министерство экономики Российской Федерации
Деятельность лизинговых компаний
Министерство образования Российской Федерации
Образовательная деятельность в области высшего инженерно-пе-
дагогического и дополнительного образования
Министерство культуры Российской Федерации
Обследование состояния, консервация, реставрация и ремонт па-
мятников истории и культуры федерального (общероссийского) зна-
чения
Министерство социальной защиты населения Российской Федерации
Производство протезно-ортопедических изделий и оказание про-
тезно-ортопедической помощи
Министерство сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации
Деятельность по изготовлению государственных регистрационных
знаков на машины, регистрируемые органами Гостехнадзора, удосто-
верений тракториста-машиниста (тракториста), талонов к ним, техни-
ческих паспортов и другой специальной продукции
Министерство обороны Российской Федерации
1. Осуществление строительной деятельности и работ по перечню,
утверждаемому Министерством строительства Российской Федерации
2. Изготовление, ремонт и реализация средств измерений военного
назначения в Вооруженных Силах Российской Федерации
Министерство охраны окружающей среды и природных ресурсов Российской Федерации
1. Утилизация, складирование, перемещение, размещение, захоро-
нение, уничтожение промышленных и иных отходов (материалов,
веществ)
2. Проведение экологической паспортизации, сертификации, эко-
логического аудирования
3. Осуществление видов деятельности, связанных с работами (ус-
лугами) природоохранного назначения
Министерство юстиции Российской Федерации
Платные юридические услуги
18*
492
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Министерство внутренних дел Российской Федерации
1. Деятельность в области пожарной безопасности
2. Производство регистрационных знаков, водительских удостове-
рений и другой специальной продукции, необходимой для допуска
транспортных средств и водителей к участию в дорожном движении
3. Установка и обслуживание технических средств организации
дорожного движения
Министерство строительства Российской Федерации
1. Разработка градостроительной документации
2. Топографо-геодезические и картографические работы при осу-
ществлении строительной деятельности (по перечню работ, согласо-
ванных с Федеральной службой геодезии и картографии России)
3. Архитектурная деятельность (совместно с Союзом архитекторов
России)
4. Выполнение инженерных изысканий для строительства, проек-
тных и строительно-монтажных работ для зданий и сооружений I
уровня ответственности, зданий и сооружений II уровня ответствен-
ности по перечню видов работ, утверждаемому Правительством Рос-
сийской Федерации
5. Производство отдельных видов строительных материалов, кон-
струкций и изделий по перечню, утверждаемому Правительством
Российской Федерации
Государственный комитет Российской Федерации
по оборонным отраслям промышленности
1. Разработка и производство вооружения, военной техники, бое-
припасов и их утилизация
2. Разработка взрывчатых веществ, порохов, пиротехники, средств
взрывания непромышленного производства
3. Производство взрывчатых веществ, порохов, пиротехники,
средств взрывания на предприятиях оборонной промышленности и их
утилизация
4. Реализация взрывчатых веществ, порохов, пиротехники, средств
взрывания, изготовленных на предприятиях оборонной промышлен-
ности
Государственный комитет Российской Федерации
по высшему образованию
Образовательная деятельность в области среднего, высшего, после-
вузовского профессионального и соответствующего дополнительного
образования, в том числе дополнительного к полному среднему
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
493
Государственный комитет санитарно-эпидемиологического надзора Российской
Федерации
Работа с возбудителями инфекционных заболеваний человека
Государственный комитет Российской Федерации
по физической культуре и туризму
Международная туристическая деятельность
Комитет Российской Федерации по драгоценным металлам и драгоценным камням
1. Переработка лома и отходов лома драгоценных металлов в
конечную продукцию
2. Аффинаж драгоценных металлов
3. Рекуперирование драгоценных камней
4. Скупка у населения ювелирных и других бытовых изделий из
драгоценных металлов и драгоценных камней и лома таких изделий
Комитет Российской Федерации по геологии и использованию недр
1. Геолого-съемочные работы, составление и издание карт геоло-
гического содержания, в том числе издание цифровых и электронных
карт
2. Бурение скважин на воду (кроме бурения скважин на термальные
воды) и геолого-разведочных скважин на твердые полезные ископае-
мые
3. Геофизические (в том числе гравиметрические) работы по изу-
чению земных недр
Комитет Российской Федерации по рыболовству
Промышленное рыболовство и рыбоводство (за исключением то-
варного рыборазведения)
Российское космическое агентство
Космическая деятельность, включающая испытания, изготовление,
хранение, подготовку к запуску и запуск космических объектов, а также
управление космическими полетами
Федеральная авиационная служба России
1. Перевозочная и другая деятельность, связанная с осуществлени-
ем транспортного процесса на воздушном транспорте
2. Деятельность общественных авиационных объединений по атте-
стации летного состава авиации общего назначения и осуществления
контроля технического состояния и безопасности летной эксплуатации
воздушных судов авиации общего назначения
Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью
Деятельность по обязательному медицинскому страхованию
494
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Федеральная миграционная служба России
Деятельность, связанная с трудоустройством граждан Российской
Федерации за границей (при наличии заключения органов Федераль-
ной службы занятости России)
Федеральная служба геодезии и картографии России
Производство топографо-геодезических и картографических работ
(геодезические, астрономо-геодезические, гравиметрические, топогра-
фические, топографо-геодезические в составе маркшейдерских работ
и инженерных изысканий, аэрокосмосъемочные, картографические,
картоиздательские работы, а также создание цифровых, электронных
карт и геоинформационных систем)
Федеральная служба лесного хозяйства России
Проведение авиалесоохранных работ (кроме баз авиационной ох-
раны лесов Федеральной службы лесного хозяйства России)
Федеральная служба России по гидрометеорологии и мониторингу окружающей среды
1. Гидрометеорологическая экспертиза проектов на строительство
и освоение территорий
2. Проведение работ по активному воздействию на гидрометеоро-
логические и геофизические процессы и явления
3. Гидрометеорологические, океанографические, гелиогеофизиче-
ские работы и работы в области мониторинга загрязнения окружающей
природной среды
Федеральное агентство правительственной связи и информации при Президенте
Российской Федерации
1. Деятельность, связанная с шифровальными средствами
2. Предоставление услуг по шифрованию информации
3. Деятельность о выявлении электронных устройств перехвата
информации в технических средствах и помещениях государственных
структур
Государственная архивная служба России
Обследование состояния архивных фондов, экспертиза, описание,
консервация, реставрация архивных документов
Государственная инспекция по обеспечению государственной монополии на
алкогольную продукцию при Правительстве Российской Федерации
1. Производство, розлив, хранение на предприятиях и оптовая
реализация этилового спирта, изготовленного из всех видов сырья
2. Производство, розлив, хранение на предприятиях и оптовая
реализация готовой алкогольной продукции, виноматериалов и полу-
фабрикатов этой продукции
ПРИЛОЖЕНИЕ б
495
Комиссия по товарным биржам при Государственном комитете Российской Федерации
по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур
1. Организация биржевой торговли на товарных биржах
2. Биржевое посредничество при совершении фьючерсных и опци-
онных сделок на товарных биржах
Инспекция негосударственных пенсионных фонтов при Министерстве социальной
защиты населения Российской Федерации
Деятельность негосударственных пенсионных фондов и компаний
по управлению активами негосударственных пенсионных фондов
Органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации
1. Сбор и реализация сырья из дикорастущих лекарственных рас-
тений (кроме занесенных в Красную книгу России)
2. Медицинская деятельность
3. Фармацевтическая деятельность
4. Деятельность ломбардов
5. Эксплуатация инженерных систем городов и населенных пунктов
6. Деятельность по оказанию ритуальных услуг
7. Организация и проведение местных лотерей
8. Организация и содержание тотализаторов и игорных заведений
9. Риэлтерская деятельность
10. Оказание платных услуг в содействии занятости граждан него-
сударственными организациями (при наличии заключения органов
Федеральной службы занятости России)
11. Публичный показ кино- и видеофильмов
12. Ветеринарная деятельность
13. Деятельность по содержанию и эксплуатации нефтебаз (кроме
входящих в топливно-энергетический комплекс России) и автозапра-
вочных станций, в том числе передвижных
14. Деятельность, связанная с источниками ионизирующего излу-
чения (генерирующими)
15. Производство дезинфекционных, дезинсекционных и дерати-
зационных средств
16. Проведение дезинфекционных, дезинсекционных и дератиза-
ционных работ
17. Образовательная деятельность в области дошкольного, началь-
ного общего, основного общего и среднего (полного) общего, началь-
ного профессионального, среднего педагогического, среднего
индустриально-педагогического образования
18. Проектно-изыскательские работы, связанные с использованием
земель
496
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
19. Организация спортивного и любительского лова и добычи
ценных видов рыб, водных животных и растений
20. Пассажирские перевозки автомобильным транспортом (кроме
международных)
21. Строительство, реконструкция, ремонт, содержание автомо-
бильных дорог и дорожных сооружений (кроме федеральных)
22. Обследование состояния, консервация, реставрация и ремонт
памятников истории и культуры местного назначения
23. Розничная торговля грузовыми автомобилями и специальными
транспортными средствами, автобусами
ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
А
Акцепт 2-241
акцептант 2-240
Акции 1-73
активные 1-73
обыкновенные 1-73
привилегированные 1-73
роста 1-74
Анализ ликвидности баланса 1-244
абсолютная ликвидность 1-245
платежеспособность (восстановле-
ние) 1-245, 1-278
платежеспособность (утрата) 1-245,
1-278
текущая ликвидность 1-245
Анализ реализуемости проекта 2-254,
2-272, 2-274
Бизнес-план 2-30
анализ рисков 2-38, 2-162, 2-164
анализ рынка 2-35, 2-95
организационный план 2-37
план маркетинга 2-36
производственный план 2-36
состав 2-31
точка безубыточности 2-39
управление персоналом 2-37
финансовый план 2-38
Бизнес-процесс 1-299
Бухгалтерский баланс 1-236
инвестиционная деятельность (см.
также Инвестиционная деятель-
ность) 1-54, 1-236
постатейный состав показателей
1-241
структура 1-237
текущая деятельность 1-236
финансовая деятельность 1-236
чистые активы 1-239
Бюджетная стоимость работ по графику
(БСРГ) 2-305
Веха 2-249, 2-264
Вознаграждение 2-406
Временной резерв 2-252, 2-268
полный 2-268
свободный 2-268
Выбор площадки 2-16
Гарантийное обслуживание 2-450
Государственное финансирование инве-
стиционных проектов 2-59
внешние заимствования 2-65
на безвозвратной основе 2-59
на возвратной основе 2-59
на основе смешанного инвестирова-
ния 2-61
целевые программы 2-62
Государственные приемочные комиссии
2-445
Государственные ценные бумаги 1-75
государственные долговые обяза-
тельства (ГДО) 1-75
государственные краткосрочные
обязательства (ГКО) 1-75, 1-359
казначейские обязательства (КО)
1-75, 1-356
облигации федерального займа 1 - 360
Групповое программное обеспечение
2-346, 2-371
Docs Open 2-378
FineReader 2-378
JetForm FormFlow 2-377
Lotus Notes 2-375
Microsoft Exchange 2-376
Netscape Communication 2-377
Novell GroupWise 2-375
—Д—
Дерево 1-100
работ 1-100, 2-257
498
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
решений 1-100, 2-168
целей 1-100
Диагностика человеческих аспектов 2-437
Диагностическое обследование 2-431
Диаграмма Ганта 2-252
Дивидендная политика 1-319
Дилер (см. также Инвестиционные инс-
титуты) 1-78, 2-173
Длительность оборота 1-344
Дивидендная политика 1-319
Договор 1-219, 2-199, 2-236
аренды 1-220, 2-200
купли-продажи 1-220
подряда 1-221, 2-199
поставки 1-220, 2-199, 2-211
продажи предприятия 1-220
структура 2-236
существенное изменение обстоя-
тельств 2-245
существенное нарушение 2-244
финансовой аренды (лизинга) 1-221
Досудебная процедура 2-244
Естественная монополия 1-179
Задание на проектирование 2-182
Законодательство 1-119
о плате за землю 1-122
о приватизации 1-120
о собственности 1-119
Закупки 2-198
государственное регулирование
2-201
консультантов 2-204
материалов 2-204
оборудования 2-204
работ 2-204
услуг 2-204
Закупки и поставки 2-198
биржевые 2-201
органы материально-технического
обеспечения 2-216
посреднические 2-201
прямые 2-201
Затраты 2-136, 2-311
на производство 2-136
на оплату труда 2-136
накладные расходы 1-198, 2-136
на управление качеством 2-311
Защита инвестиций 1-150
гарантии 1-153
залог 1-152
страхование 1-150
Имущество предприятия 1-311
нематериальные активы 1-312
оборотные средства 1-311
основные средства 1-311
Инвестиции 1-54 1-230, 2-135
банковские депозиты и сертификаты
источники (см. также Источники
инвестиций) 1-125, 2-42
классификация 1-56
портфельные 1-56, 1-58
реальные 1-56
финансовые 1-56
Инвестиционная деятельность 1 -54,1 -64,
1-125, 1-230, 2-129
инвестиции (см. также Инвестиции)
2-54
инвестиционная политика 1-117
инвестиционная стратегия предпри-
ятия 1-352
инвестиционные институты (см.
Инвестиционные институты) 1-76,
2-53
инвестиционный рынок (см. также
Инвестиционный рынок) 1-64
инфраструктура 1-164
объекты 1-54
регистрация участников 1-164
субъекты 1-54
управление инвестиционной дея-
тельностью 1-61
управление инвестициями (см. так-
же Управление инвестициями) 1-61,
1-363
формирование инвестиционных ре-
сурсов 1-366
ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
499
формы инвестиций (см. также Фор-
мы инвестиций) 1-56
экономическая безопасность 1-167
Инвестиционные институты 1-76, 2-53
брокер 1-77
брокерская деятельность 1-77
депозитарная деятельность 1-77
деятельность по ведению реестра *
владельцев ценных бумаг 1-78
дилер 1-78
дилерская деятельность 1-77
инвестиционный консультант 1-79
инвестиционный фонд 1-79, 2-53
инвестор (см. также Участники про-
екта) 1-76
клиринговая деятельность 1-78
паевой инвестиционный фонд 1-80,
2-51
посредник 1-77
финансовая компания 1-79
финансовая промышленная группа
1-79
финансовая холдинговая компания
1-79
фондовая биржа 1-78
эмитент 1-76
Инвестиционные качества 1-369
акций 1-374 .
облигаций 1-375
Инвестиционный портфель 1-57, 1-385
р-оценка 1-381
доходность 1-372
инвестиции в оборотные средства
1-336
капитал 1-305
методы выбора 1-387
оценка ликвидности инвестиций
(см. также Ликвидность) 1-393
портфель реальных инвестиций
1-385
портфель финансовых инвестиций
1-385
формирование 1-386, 1-392
формирование портфеля ценных бу-
маг 1-386
Инвестиционный проект (см. также Про-
ект) 1-81, 2-41
сертификация 2-69
управление (см. также Управление
проектами) 1-63, 1-82, 2-247
экспертиза 1-161, 2-68
Инвестиционный рынок 1-157, 1-64
инвестиционная привлекательность
1-66
инвестиционный аудит 1-163
обращение ценных бумаг 1-158
торги, конкурсы, аукционы 1-161
Индивидуальные испытания 2-444
Интервал планирования 2-133
Информационная технология 2-344
клиент-сервер 2-370
открытый доступ 2-370
Информационная система управления
проектом (ИСУП) 2-344
внедрение 2-389
разработка 2-388
стратегия построения 2-386
структуризация 2-351
Информация 2-344
Источники инвестиций 1-125, 2-42
американские депозитарные распи-
ски 1-136
бюджет и внебюджетные фонды (см.
также Общегосударственные финан-
сы) 1-132, 1-144, 2-47
государственная поддержка 2-47
государственные гарантии 1-153
заемные 1-312, 2-43, 2-137
инвестиции нерезидентов РФ (ино-
странные инвестиции) 1-139, 2-55
иностранные инвестиции 1-139,2-55
классификация 2-42
кредиты коммерческих банков
1-134, 2-70
непогашенная задолженность дру-
гих государств России 1-145
организационные формы 2-42, 2-45
привлекаемые средства 2-50
репатриация незаконно вывезенного
капитала из России 1-145
собственные средства предприятий
1-125, 2-136
средства бюджетов субъектов РФ
1-125, 1-132, 2-47
500
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
частные инвестиции резидентов РФ
1-137
Источники формирования оборотного
капитала 1-337
заемные средства 1-342
кредит на пополнение оборотных
средств 1-342
собственные средства 1-341
устойчивые пассивы 1-341
Источники формирования хозяйствен-
ных средств 1-312
заемные средства 1-312
обязательства предприятия 1-312
собственные финансовые источни-
ки 1-312
—К—
Капитал (см. также Управление капита-
лом) 1-305
кругооборот 1-307, 1-338
оптимизация структуры 1-317
основной 1-315
реструктуризация 1-318
структура 1-305, 1-313
уставный 1-213
цена 1-314, 1-368
эффективность управления 1-319
Качество 2-309
TQM 2-310
затраты 2-311
комплексная система управления
2-310
контроль 2-328
нормы и стандарты 2-313
российская система строительных
норм 2-323
сертификация 2-321
система стандартов ISO 2-314
служба управления качеством 2-337
Количественный анализ риска 2-164
анализ сценариев развития проекта
2-167
показатели предельного уровня
2-164
точка безубыточности 2-164
чувствительность проекта 2-166
Коллективные инвесторы 2-52
инвестиционные компании 2-53
инвестиционные фонды 2-53
негосударственные пенсионные
фонды 2-53
паевые инвестиционные фонды 2-54
страховые организации 2-53
Команда 2-396, 2-401
идеология 2-394
психология 2-394
структура 2-402, 2-404
формирование 2-404, 2-405
характеристики 2-402
Коммутационные услуги 2-379
Frame relay 2-383
SMDS 2-383
Switched 56 2-383
арендуемые линии 2-382
асинхронный режим передачи 2-384
синхронная оптическая сеть 2-384
системы подвижной связи 2-384
телефонная связь 2-382
цифровая сеть с интеграцией услуг
2-383
Конкуренция 1-177, 2-100
недобросовестная 1-178
Контроль качества проекта 2-330
индекс качества 2-330
инспектор по качеству 2-329, 2-333
классификация 2-331
техническая инспекция 2-332
Конфликт 2-411
динамика 2-414
структура 2-413
типы 2-411
функции 2-414
Кредитование инвестиционных проектов
1-154, 2-70
базисная ставка процента 2-74
банковская система РФ 2-72
банковский кредит 1-134, 2-70
инвестиционные кредиты 2-70
инвестиционный налоговый кредит
2-78
классификация кредитов 2-71
кредит 2-70
кредитный договор 2-75
ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
501
лизинг 2-75
ставка ЛИБИД 2-74
ставка ЛИБОР 2-74
ставка МИАКР 2-74
ставка МИБИД 2-74
ставка МИБОР 2-74
ставка ФИБОР 2-74
Критический путь 2-250
Леверидж 1-327
производственно-финансовый 1-328
производственный 1-328
финансовый 1-331
Лидерство 2-400
инструментальное 2-400
экспрессивное 2-400
Ликвидности коэффициенты 1-245,
2-148
абсолютной 1-245, 2-149
общей 2-148
срочной 2-148
Ликвидность 1-245
анализ (см. также Анализ ликвидно-
сти баланса) 1-244
анализ ликвидности инвестиций
1-245
ликвидности коэффициенты (см.
также Ликвидности коэффициенты)
1-245, 2-148
Лицензирование (система) 2-317
лицензия 2-317
Логистика 2-212
логистические цепи 2-213
логистическое управление 2-213
—м—
Маркетинг 1-224, 2-93
комплекс 2-213
концепция 2-111
маркетинговые исследования (см.
также Маркетинговые исследова-
ния) 2-95
мероприятия по продвижению 2-121
мероприятия по продукту 2-117
план маркетинговых мероприятий
2-115
программа продаж 2-115
программа расходов 2-116
решения (см. также Маркетинговые
решения) 2-117
стратегическая программа 2-113
Маркетинг на предприятии 1-224, 2-102
Маркетинговые исследования 2-95
анализ рынка 2-95
анализ сбыта 2-100
емкость рынка 2-100
исследование конкуренции 2-100
метод цепных отношений 2-99
предложение товара 2-100
рынок продукции проекта 2-95
сегментация рынка 2-97
спрос 2-97
целевой (плановый) объем продаж
2-111
Маркетинговые решения 2-117
выборочное проникновение 2-117
интенсивный маркетинг 2-117
модификация маркетингового ком-
плекса 2-120
модификация продукта 2-120
модификация рынка 2-119
модификация товара 2-120
пассивный маркетинг 2-118
широкое проникновение 2-118
Матрица ответственности 1-101, 2-256,
2-261
Матричная структура 2-402, 2-286
жесткая матрица 2-286
сбалансированная матрица 2-286
слабая матрица 2-286
Менеджер проекта 2-191
Метод контроля проекта 2-293
детальный контроль 2-293
метод 50/50 2-294
по вехам (см. также План проекта)
2-294
простой контроль 2-293
Методы определения стоимости строи-
тельства 1-193
базисно-индексный 1-193
базисно-компенсационный 1-193,
1-196
502
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
применение банков данных 1-193,
1-197
ресурсно-индексный 1-193, 1-195
ресурсный 1-193
Методы сетевого планирования 2-250
критического пути МКП 2-250,
2-268
оценки и пересмотра планов PERT
2-251
Монополистическая деятельность 1-178
Мотивация 2-406
современные теории 2-408
Накладные расходы 1-198, 2-136
Накопленный износ 2-254
Налоги 1-145
на имущество 1-148
на операции с ценными бумагами
1-148
на прибыль 1-145
Невыполненные обязательства 2-449
завершение 2-449
Неопределенность 1-97
Несостоятельность (банкротство) пред-
приятий 1-270
бизнес-план финансового оздоров-
ления предприятия 1-285
государственная финансовая под-
держка неплатежеспособных пред-
приятий 1-282
должник (предприятие-должник)
1-270
конкурсная масса 1-270
конкурсное производство 1-270
конкурсный кредитор 1-270
конкурсный управляющий 1-270
критерии платежеспособности пред-
приятия 1-276
ликвидационные процедуры 1-272
мировое соглашение 1-272
реорганизационное процедуры
1-272
умышленное банкротство 1-270
фиктивное банкротство 1-271
Облигации 1-74
беззакладные 1-74
закладные 1-74
конвертируемые 1-75
отзывные 1-74
расширяемые и сужаемые 1-74
с отложенным фондом 1 -74
Оборачиваемость 1-344
активов 2-146
инвестиционного капитала 2-146
коэффициенты 1-344, 2-146
оборотных средств 1-344, 2-147
уставного капитала 2-147
Оборотные средства 1-335, 1-307
нормирование оборотных средств
1-337
оборотные фонды 1-336
переменный оборотный капитал
1-339
постоянный оборотный капитал
1-339
структура 1-336
текущие активы 1-348, 2-135
текущие пассивы 1-348, 2-136
фонды обращения 1-335
Общегосударственные финансы 1-68
бюджет 1-68
бюджеты субъектов федерации 1-69
внебюджетные фонды 1-69
государственная кредитная система
1-69
государственная система страхова-
ния 1-69
Объект хозяйствования 1-209
государственная собственность
1-217
имущественный комплекс 1-209
муниципальная собственность 1-217
оперативное управление 1-218
хозяйственное ведение 1-218
частная собственность 1-216
юридическое лицо 1-210
Обязательства 1-242
место исполнения 1-243
обеспечительные 1-243
срок исполнения 1-242
ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
503
Организационно-правовая форма 1-211
акционерное общество 1-213
общество с дополнительной ответст-
венностью 1-212
общество с ограниченной ответст-
венностью 1-212
производственный кооператив 1-214
унитарное предприятие 1-214
финансово-промышленная группа
1-215
хозяйственное товарищество 1-211
холдинговая компания 1-214
Организационные формы финансирова-
ния 2-42, 2-45
акционерное 2-58, 2-79
государственное 2-59
заемное 2-70
проектное (см. также Проектное фи-
нансирование) 2-79, 2-82
Основные показатели ценных бумаг 1-75
дивиденд по акции 1-75
доходность ценной бумаги 1-75
котировка ценной бумаги 1-76
курс ценной бумаги 1-76
ликвидность ценной бумаги 1-76
надежность ценной бумаги 1-76
номинальная стоимость ценной бу-
маги 1-76
процент по ценной бумаге 1-75
Оферент 2-240
Оферта 2-240
Офис проекта 2-289
Оценка жизнеспособности проекта 2-19
Оценка инвестиционных решений 1-163
безопасность 1-367
выбор объектов инвестиций 1-369
доходность 1-372
инвестиционные качества (см. также
Инвестиционные качества) 1-371
инвестиционный анализ 1-368
индексы фондового рынка 1-373
ликвидность 1-372
финансовые риски 1-377
Оценка персонала 2-433
критерии 2-434
методы 2-434
цели 2-434
Оценка стоимости 1-249, 1-264
аналоговый подход 1-255
доходный подход 1-256
затратный подход 1-253
методы 1-253
Оценщик 1-250
Паспортизация 2-449
Переговоры 2-427
План проекта 2-254, 2-277
исходный 2-254
концептуальный 2-255
по вехам 2-249, 2-264
стратегический план реализации 2-255
тактический (детальный) 2-255
финансовый 2-275
Планирование на предприятии 1-221
Планирование ресурсного обеспечения
2-214, 2-271
Подрядные торги 2-223
альтернативное предложение 2-225
объект торгов 2-223
объявление 2-225
опросник 2-225
оферта 2-225
предмет торгов 2-223
тендерная документация 2-224,
2-228
участники торгов 2-224
Показатели эффективности 2-150
внутренняя норма доходности 2-153
дисконтирования коэффициент
2-151
индекс доходности 2-153
норма дисконта 2-150
рентабельность инвестиций 2-154
срок окупаемости 2-154
чистый дисконтированный доход
2-152
Политика развития производства 1-319
Поток реальных денег 2-129
ликвидационная стоимость 2-129
от инвестиционной деятельности
2-129
504
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
от операционной деятельности 2-131
от финансовой деятельности 2-132
Предынвестиционные исследования
2-10
акт выбора земельного участка 2-16
декларация о намерениях 2-14
изучение прогнозов 2-10
обоснование инвестиций (ТЭО ин-
вестиций) 2-15
предварительное инвестиционное
решение 2-17
предварительный план проекта 2-17
экологическое обоснование 2-16
Предквалификационная комиссия 2-230
Предприятие 1-209
имущественный комплекс 1-209
организационно-правовая структура
1-209, 1-211
структурированный финансовый
объект 1-209
Прибыль 1-227
Приемочные (рабочие) комиссии 2-445
Программа 1-81
Продукция 1-299
Программное обеспечение календарно-
го планирования и контроля 2-344,
2-355
Artemis Views 2-365
CA-Super Project 2-364
Microsoft Project 2-361
Primavera 2-364
Project Expert 5 Professional 2-367
Project Management Integrator 2-363
Project Updater 2-363
Spider Project 2-363
Time Line 2-362
пакеты календарного планирования
2-359
функции 2-355
Программные средства для оценки эф-
фективности проектов 2-156
COMFAR 2-158
Project Expert 2-156
PROPSPIN 2-159
Альт-Инвест 2-156
ТЭО-ИНВЕСТ 2-157
Проект 1-81
бездефектный 1-91
краткосрочный 1-90
малый 1-88
мегапроект 1-89
международный 1-92
модульный 1-91
мультипроект 1-91
окружение 1-103
план (см. также План проекта) 2-277
специальный 1-88
управление (см. также Управление
проектами) 1-82
участник (см. также Участники про-
екта) 1-103
Проектная документация 2-179
Проектная фирма 2-189
Проектно-ориентированная организа-
ция 2-282
Проектное финансирование 2-79, 2-82
без права регресса 2-82
с ограниченным правом регресса на
заемщика 2-83
с полным регрессом на заемщика
2-82
соглашение о разделе продукции
2-87
структура 2-84
Проектный анализ 2-19
коммерческий 2-21
организационный 2-22
социальный 2-23
технический 2-20
экологический 2-21
Проектный цикл (см. также Стадии жиз-
ненного цикла продукта) 1-93
Производные финансовые инструменты
1-75
варрант 1-75
вексель 1-75
опцион 1-75
финансовый фьючерс 1-75
Производственные запасы 1-337, 1-350
модели управления 1-355
оптимизация величины 1-354
страховые 1-337
текущие 1-337
технологические 1-337
Производственный цикл 1-331
ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
505
Протокол согласования договорной цены
1-205
Прямые затраты 1-198, 2-136
Пуско-наладочные работы 2-444
Работа (задача) 2-249
продолжительность 2-266
с фиксированной продолжительно-
стью 2-266
с фиксированным объемом 2-266
Рабочая документация 2-182
Расчетная стоимость (PC) 2-300
Расчеты подрядчика 1-204
Реинвестирование капитала 1-321, 2-452
Реинжиниринг бизнеса 1-299
бизнес-процесс реинжиниринга 1-299
инжиниринг бизнеса 1-299
участники 1-302
Рентабельность 1-229
активов 2-144
инвестированного капитала 2-145
коэффициенты 2-144
продаж 1-248, 2-145
собственного капитала 1-248, 2-145
Реорганизация 1-287, 2-405
выделение 1-292
преобразование 1-293
присоединение 1-291
разделение 1-292
слияние 1-291
Реструктуризация 1-296
комплексная оценка предприятия 1 -298
оптимальная стратегия развития
1-298
предварительная оценка эффектив-
ности 1-298
Реструктуризация капитала 1-318
Ресурсная гистограмма 2-253
Ресурсное календарное планирование
2-253, 2-271
при ограничении по времени 2-274
при ограниченных ресурсах 2-274
Ресурсы 2-253, 2-271
воспроизводимые 2-271
назначение и выравнивание ресур-
сов 2-253
невоспроизводимые 2-271
Решение 2-421
классификация 2-421
личностный профиль 2-424
предъявляемые требования 2-425
процесс принятия 2-422
Решетка менеджмента 2-399
Риски (см. также Управление рисками)
1-95, 1-377, 2-160
внешние 2-160
внутренние 2-160
идентификация рисков (анкета)
1-97, 2-161
количественный анализ (см. также
количественный анализ риска) 2-164
предпринимательские 1-377, 2-174
премия за риск 1-383, 2-151
снижение (см. также Снижение ри-
сков) 2-171
экспертный анализ 2-162
риски на рынке ценных бумаг 1-377
р-коэффициент 1-381
величина 1-256, 1-382
классификация 1-380, 1-96
несистематический риск 1-378
общие риски 1-378
предприятия-инвестора 1-377
предприятия-эмитента 1-377
систематический 1-378
хеджирование 1-384
Руководство 2-391
стиль 2-391
Рынок капиталов 1-71
кредитов 1-72
ценных бумаг 1-27, 1-72
Сальдо накопленных реальных денег
2-132
Сальдо реальных денег 2-132
Сводка затрат на стройку в целом или ее
очередь 1-203
Связи предшествования 2-250, 2-266
конец — конец 2-267
506
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
конец — начало 2-267
начало — конец 2-267
начало — начало 2-267
нежесткая связь 2-267
Сертификация продукции 2-321
аккредитованные испытательные
лаборатории 2-324
в строительстве 2-326
зарубежная система 2-314, 2-321
знак соответствия 2-321
национальный орган по сертифика-
ции 2-324
российская система 2-323
Себестоимость продукции 1-329
Сетевая диаграмма 2-250, 2-265
сеть 2-250, 2-265
Сетевая модель (см. также Сетевая диаг-
рамма, Методы сетевого планирова-
ния) 1-102, 2-250, 2-265
Система автоматизированного проекти-
рования (САПР) 2-192
Система производственно-технологиче-
ской комплектации 2-212
Смета 1-197, 2-187
инвесторская 1-204
локальная 1-197
объектная 1-200
Сметная документация 1-197
Сметная прибыль 1-200
Сметная стоимость строительства 1-190,1-193
Сметно-нормативная база 1-190
Сметный норматив 1-190
Сметный расчет 1-201
локальный 1-197
на отдельные виды затрат 1-197
объектный 1-200
сводный 1-201
Снижение рисков 2-171
в плане финансирования 2-173
распределение риска 2-171
резервирование средств 2-172
страхование 2-173
эффективность мероприятий 2-176
Совещания 2-417
организация проведения 2-418
протокол 2-420
цели 2-418
Стадии жизненного цикла продукта
2-117
внедрение 2-117
зрелость 2-119
рост 2-119
спад 2-120
Стоимость в обмене 1-251
инвестиционная стоимость (в обме-
не) 1-252
ликвидационная стоимость 1-252
рыночная стоимость 1-252
Стоимость в пользовании 1-251
инвестиционная стоимость 1-251
полная стоимость воспроизводства
(восстановительная стоимость) 1-251
стоимость замещения 1-251
стоимость остаточного замещения
1-251
страховая стоимость 1-251
Стратегия проекта 2-107
диверсификация 2-109
дифференциация 2-107
конкуренция 2-100, 2-109
концентрация усилий 2-107
лидерство по издержкам 2-107
проникновение на рынок 2-107
развитие рынка ^-108
разработка продукта 2-109
расширение рынка 2-110
Структура 1-98, 2-284
дивизиональная 2-285
затрат 1-102
капитала 1-309
матричная (см. также Матричная
структура) 2-401, 2-286
потребляемых ресурсов 1-102
продвижения продукта (см. также
Структура продвижения продукта)
проектная 2-403, 2-285
системы финансирования инвести-
ционных проектов (см. также Струк-
тура финансирования инвестицион-
ных проектов) 2-42
финансов предприятия (см. также Струк-
тура финансов предприятия) 1-301
функциональная 2-285
Структура продвижения продукта 2-121
ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
507
личная (персональная) продажа
2-123
пропаганда 2-122
реклама 2-122
стимулирование сбыта 2-123
Структура разбиения работ (СРР) 2-252,
2-257
Структура системы финансирования ин-
вестиционных проектов 2-42, 2-45-
источники финансирования 2-42
организационные формы финанси-
рования 2-42, 2-58
Структура финансов предприятия 1-305
финансовые отношения 1-305
финансовые средства 1-305
Структуризация проекта (см. также
Структура разбиения работ) 1-98
Структурная схема организации (ССО)
1-101, 2-252, 2-261
—т—
Таможенные пошлины 1-149
Текущая дата 2-292
Тендер 2-181
Технико-экономические показатели
2-150, 2-185
Точка безубыточности 2-164
ТЭО (проект) строительства 2-17, 2-24
—У—
Управление дебиторской задолженно-
стью 1-353
анализ элементов дебиторской за-
долженности 1-354
контроль за оборачиваемостью
средств 1-353
отбор потенциальных потребителей
1-354
оценка цены дебиторской задолжен-
ности 1-354
ранжирование дебиторской задол-
женности 1-354
состав дебиторской задолженности
1-353
Управление денежными средствами
1-350
анализ движения денежных средств
1-351
операционный цикл 1-350
определение оптимального уровня
денежных средств 1-352
прогнозирование денежного потока
1-3451
финансовый цикл 1-350
Управление изменениями 2-308
Управление инвестиционным портфелем
1-397
фьючерсный контракт 1-397
Управление инвестициями 1-61, 1-363
Управление капиталом 1-305
стратегия управления 1-308
тактика управления 1-308
финансовый механизм 1-308
функции управления 1-310
Управление коммуникациями проекта
2-344
план 2-345
Управление краткосрочными вложения-
ми в ценные бумаги 1-355
государственные казначейские обя-
зательства 1-356
государственные краткосрочные
бескупонные облигации 1-359
облигации федерального займа
1-360
Управление оборотными средствами (см.
также Оборотные средства) 1-336,
1-339
ликвидность 1-340
модели управления 1-348
оборачиваемость 1-444
с учетом риска 1-346
управление дебиторской задолжен-
ностью 1-353
управление денежными средствами
1-350
управление краткосрочными вложе-
ниями в ценные бумаги 1-355
Управление предприятием 1-222, 1-234
Управление проектами 1-63, 1-82
основная система 1-83
расширенная система 1-83
система «под ключ» 1-83
Управление рисками (см. также Риски)
1-97
организация работ 2-176
508
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
Участники проекта 1-103
банк 1-106
заказчик 1-105
инвестор 1-105
команда проекта 1-106
консультант 1-106
лицензиар/лицензиат 1-106
подрядчик 1-105
поставщик 1-105
проект-менеджер 1-106
проектировщик 1-105
—Ф—
Фактическая стоимость выполненных
работ (ФСВР) 2-301
Фактор задержки 2-267
Финансирование 1-110, 2-42
акционерное 2-58, 2-79
государственное (см. также Государ-
ственное финансирование) 2-59
дефицитное 2-79
инвестиционные ресурсы 2-43
инвестиционных проектов 2-41
использование заемных и привле-
ченных средств 2*-42
источники (см. также Источники
инвестиций) 2-42
организационные формы (см. также
Организационные формы финанси-
рования) 2-42
проектное (см. также Проектное фи-
нансирование) 2-79, 2-82
самофинансирование 2-42
Финансовая система 1-68
общегосударственные финансы 1-68*
управление финансами 1-70
финансы хозяйствующих субъектов
1-68, 1-69
Финансовая устойчивость 1-243
Финансовое состояние 1-234
Финансовой оценки проекта коэффици-
енты 1-243, 2-144
ликвидности 1-244, 2-148
оборачиваемости 2-146
‘ рентабельности 1-247, 2-144
финансовой устойчивости 1-243,
2-147
Финансовой устойчивости коэффициен-
ты 1-246, 2-147
концентрации заемного капитала
2-148
концентрации собственного капита-
ла 2-147
финансовой зависимости 1-247,
2-148
Финансовые инструменты 1-72
производные финансовые инстру-
менты 1-75
ценные бумаги 1-72
Финансовые отчеты 1-241, 2-137
балансовый 1-241, 2-140
о движении денежных средств 1-241,
2-142
о прибыли 1-241, 2-137
Финансовые средства 1-305
активы 1-311
имущество предприятия 1-311
капитал 1-305
оборотные средства 1-311
основные средства 1-311
пассивы 1-311
Финансовый лизинг 2-77
Финансовый рынок 1-71
денежный рынок 1-71
рынок капиталов 1-71
финансовые инструменты 1-72
Финансы 1-67, 1-305
прибыль 1-227
принципы организации финансов
предприятия 1-226
рентабельность 1-229
себестоимость 1-228
структура (см. также Структура фи-
нансов предприятия) 1-228
структура финансов предприятия
1-305
финансовая система (см. также Фи-
нансовая система) 1-68
финансовые отношения 1-225
финансовые ресурсы 1-226
финансовый результат 1-226
ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
509
финансовый рынок (см. также Фи-
нансовый рынок) 1-71
Формы выхода из проекта 2-451
Формы инвестиций 1-56
инвестиционный портфель 1-57
инвестиционный проект 1-81, 2-41
на уровне государства 1-61
на уровне предприятия 1-62
Функции интенсивности затрат 2-271
Функции потребности и наличие ресур-
сов 2-271
Функции управления 2-248
контроль 2-290
организация 2-279
планирование 2-254
—X—
Хозяйствующий субъект 1-209
доминирующее положение 1-178
Цена 1-169
базовая (конкурентная) 1-183
бизнеса 1-317
возмещающая издержки 1-187
договорная 1-169
капитала 1-310
контрактная 1-185
материальных ресурсов 1-194, 2-136
методы установления 1-173, 1-180
мировая 1-169
монопольно высокая 1-178
монопольно низкая 1-178
оптовая 1-169
открытая свободная (договорная)
1-190
по поставкам стандартных товаров
1-189
постоянная (базисная) 1-183, 2-134
прогнозная (текущая) 1-195, 2-134
расчетная 2-134
регулируемая 1-170, 1-181
розничная 1-170
свободная 1-170, 1-204
твердая (окончательная) 1-186
фиксированная 1-186
Ценные бумаги 1-72
акция 1-73
государственные ценные бумаги
1-75
облигация 1-74
основные показатели 1-75
сертификат 1-73
Ценообразование 1-171
в строительстве 1-189
государственное регулирование
1-176
система 1-189
стратегия 1-173
тактика 1-174
ценовая политика государства 1-176
ценовая политика предприятия
1-171
—ч—
Человеческий фактор 2-395
Чувствительность проекта 2-166
Экспертиза градостроительной доку-
ментации и проектов строительства
2-187
Эластичности спроса (предложения)
1-175
Эффективность управления капиталом
1-310, 1-314
СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРАХ
ШЕРЕМЕТ ВЯЧЕСЛАВ ВАСИЛЬЕВИЧ
Крупнейший специалист в области организации, технологии и
экономики газовой отрасли. При его непосредственном участии РАО
«Газпром» стало в ряд самых крупных компаний, активно действующих
на мировых рынках добычи, транспорта и распределения углеводород-
ного сырья. Автор и участник стратегических программ реконструкции
и развития отрасли в новых условиях хозяйствования. Первый за-
меститель Председателя Правления РАО «Газпром».
ПАВЛЮЧЕНКО ВАЛЕНТИН МИХАЙЛОВИЧ
Доктор технических наук, профессор, академик РАЕН, заслужен-
ный строитель РФ, автор более 100 научных и печатных работ в области
управления и технологии строительства нефтегазовых объектов. Раз-
работчик системы крупномасштабных целевых программ освоения
крупнейших нефтегазовых месторождений Западной Сибири и Край-
него Севера.
ШАПИРО ВАЛЕРИЙ ДМИТРИЕВИЧ
Доктор технических наук, профессор. Является разработчиком и
лидером десятков инвестиционных проектов. Автор более 200 научных
публикаций. Среди них—монография, толковый словарь, учебник
для ВУЗов в области Управления Проектами. Специалист в области
управления инвестиционными проектами. Генеральный директор
фирмы «ПроектМенеджмент Консалтинг».
ВЧЕРАШНИЙ РОСТИСЛАВ ПЕТРОВИЧ
Член Академии инвестиций и экономики России, член Нью-йор-
кской академии наук, кандидат экономических наук. Специалист в
области управления инвестициями. Первый заместитель директора
Института промышленных исследований, главный редактор журнала
«Инвестиции в России».
КАЛИНИНА ЛАРИСА ЛЬВОВНА
Кандидат экономических наук, специалист в области
психологических аспектов управления инвестициями. Автор более 20
научных публикаций. Доцент Московского Государственного
Строительного Университета.
ЛЯНГ ОЛЕГ ПАВЛОВИЧ
Крупный специалист в области организации и методологии систем
качества в промышленном и жилищно-гражданском строительстве.
Обеспечил техническое руководство проектами строительства и рекон-
струкции уникальных объектов Москвы, среди которых — Храм
Христа Спасителя, Большой театр, Зоопарк, торговый центр на Ма-
нежной площади. Технический директор, заместитель генерального
директора АО «Моспромстрой».
ОЛЬДЕРОГГЕ НАТАЛИЯ ГЕОРГИЕВНА
Кандидат технических наук, специалист в области методологии
управления инвестициями. Является автором 40 печатных работ. Учас-
твовала в разработке телекоммуникационных сетей отрасли. На-
чальник отдела информатизации АО «Роснефтегазстрой».
ПОЛКОВНИКОВ АЛЕКСЕЙ ВЛАДИМИРОВИЧ
Специалист в области информационных программно-аппаратных
и телекоммуникационных средств управления инвестиционными про-
ектами: MSc (IS). Исполнительный директор Российско-Британского
СП «А-Project».
ЮРКЕВИЧ АНДРЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ
Кандидат экономических наук, специалист в области экономичес-
кого анализа инвестиционных проектов. Автор более 10 научных
публикаций. Является разработчиком ряда инвестиционных проектов
в различных отраслях. Заместитель генерального директора фирмы
«ПроектМенеджмент Консалтинг».
ПАВЛЮЧЕНКО БОРИС ВАЛЕНТИНОВИЧ
Специалист в области организации, технологии и качества соору-
жения нефтегазовых объектов. Участник разработки «Независимое
исследование возможности реконструкции ЕСГ РФ», а также ряда
других работ. Аспирант Государственной Академии Нефти и Газа.
ТИТАРЕНКО РОМАН БОРИСОВИЧ
Специалист в области контрактной подготовки инвестиционных
проектов. Участник разработки ряда инвестиционных проектов.
Аспирант Государственной Академии Управления.
п/р Шеремета Вячеслава Васильевича
Авторы:
Павлюченко Валентин Михайлович
Шапиро Валерий Дмитриевич и др.
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
Том 2
ЛР № 010146 от 25.12.96. Сдано в набор 12.06.97. Формат 60Х 88*/i6. Бум. офс. № 1.
Гарнитура Таймс. Печать офсетная. Объем 31,36 усл. печ. л. 31,36 усл. кр.-отт.
Тираж 5800 экз. Заказ № 989.
Оригинал-макет подготовлен в издательстве «Высшая школа»
101430, Москва, ГСМ-4, Неглинная ул., д. 29/14.
ОАО «Ярославский полиграфкомбинат»
150049, Ярославль, ул. Свободы, 97.
BUREAU
BUREAU
VERITAS
QUALITY
INTERNATIONAL
ПРЕДОТВРАЩЕНИЕ РИСКОВ
И
АККРЕДИТОВАННАЯ СЕРТИФИКАЦИЯ
Все большее число покупателей ищут подтверждение обязательств поставщика
(продукции или услуг) в отношении качества путем независимой оценки и сертификации.
Независимая оценка и сертификация (в том числе Системы Качества поставщика) дает
покупателю определенную уверенность в том, что продукция соответствует
установленным требованиям по качеству и что его потребности в результате
контрактных взаимоотношений с поставщиком будут удовлетворены.
Группа Бюро Веритас (Bureau Veritas) является мировым лидером в сфере
предотвращения рисков, имеющим самое мощное меящународное представительство
(более 500 офисов в 150 странах мира) и самый широкий спектр возможностей в области
инспектирования, независимой оценки, сертификации, технического надзора, оценки
риска и классификации. Главное Управление Бюро Веритас находится в Париже.
В настоящее время группа Бюро Веритас представлена шестью департаментами по
направлениям деятельности: Морской транспорт, Промышленность, Сертификация,
Международная Торговля, Аэронавтика и космос, Гражданское строительство, а также
рядом дочерних компаний. В России Бюро Веритас имеет 9 отделений (Москва, С.-
Петербург, Архангельск, Находка, Новороссийск, Н.Новгород, Самара, Екатеринбург,
Ростов). Все услуги предоставляются на русском языке.
Бюро Веритас Кволити Интернейшнл (BVQI) является дочерней компанией Бюро
Веритас, основанной в 1988 году. В настоящее время BVQI имеет около 15000 клиентов в
60 странах мира и является лидером на мировом рынке аккредитованной сертификации
Систем Качества по стандартам серии ISO 9000, QS 9000, Систем Управления
Окружающей Средой по стандарту ISO 14000, сертификации по схемам EMAS, СЕ-
Marking, Ticklt и другим аналогичным стандартам.
Как орган по сертификации Систем Качества
BVQI аккредитована 14-ю Национальными Органами по Аккредитации
в странах
ВЕЛИКОБРИТАНИЯ, ГОЛЛАНДИЯ, ГЕРМАНИЯ, ШВЕЙЦАРИЯ, ШВЕЦИЯ,
БЕЛЬГИЯ, ДАНИЯ, ФРАНЦИЯ, ИСПАНИЯ, ИТАЛИЯ, США, КАНАДА,
АВСТРАЛИЯ И НОВАЯ ЗЕЛАНДИЯ, БРАЗИЛИЯ
Адреса отделений Бюро Веритас в Москве и С.-Петербурге:
113191, МОСКВА 197042, С.-ПЕТЕРБУРГ
4-ый Рощннский пр, 19/21, офис 301, Петровский пр., 26,3-ий этаж
БЮРО ВЕРИТАС БЮРО ВЕРИТАС
тел.: (095)954-46-21, 954-17-46 тел.: (812)325-26-06
факс. (095) 952-45-25 факс: (812) 325-26-02