ЦЕНЫ
и
ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
Учебник
для вузов
Издание третье,
исправленное и дополненное
под редакцией
заслуженного деятеля науки РФ, д. э. н., проф. В. Е. Есипова
Рекомендовано
Министерством образования Российской Федерации
в качестве учебника для студентов высших учебных заведений,
обучающихся по экономическим специальностям
Санкт-Петербург
Москва • Харьков • Минск

ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
Учебник для вузов
Под редакцией д. э. н., профессора В.Е. Есипова
Издание третье, исправленное и дополненное
Главный редактор В. Усманов
Заведующий редакцией Л. Волкова
Выпускающий редактор Е Ермолаенкова
Редактор А. Ермолаенкова
Художественный редактор В. Земских
Художник И. Бочаров
Корректоры Л. Комарова, М. Одтокова
Верстка
ББК65.9B)-861я7 УДК 338.5@75)
Е83 Цены и ценообразование: Учебник для вузов. 3-е изд. / Под ред. В. Е. Есипова. —
СПб: Издательство «Питер», 2000. — 464 с.
ISBN 5-8046-0104-0
Третье издание учебника, исправленное и дополненное, содержит
систематизированный курс теории цены (микроэкономика), составляющей основу экономического
образования в странах с рыночной экономикой. Кроме того, в учебнике изложены
методические вопросы формирования цен на основных товарных рынках, государственной
политики в области ценообразования, а также ценовая политика и стратегия компаний.
Учебник предназначен для студентов, аспирантов и преподавателей высших
учебных заведений, слушателей бизнес-школ и практических работников.
© В. Е. Есипов и др., 1999
© Серия, оформление, Издательство «Питер», 2000
Все права защищены Никакая часть данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме без письменного разрешения
владельцев авторских прав
ISBN 5-8046-0104-0
Издательство «Питер». 196105, Санкт-Петербург, ул. Благодатная, 67.
Лицензия ЛР № 066333 от 23.02.99.
Подписано к печати 14.02.2000. Формат 70х 100 VI6. Усл. п. п. 37Л Доп. тираж 5000 экз. Заказ № 778
Отпечатано с готовых диапозитивов
в ордена Трудового Красного Знамени ГП «Техническая книга»
Министерства Российской Федерации по делам печати,
телерадиовещания и средств массовых коммуникаций
198005, Санкт-Петербург, Измайловский пр, 29

КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ
РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА (ТЕОРИЯ ЦЕНЫ)
Глава 1. Теория потребительского поведения и спроса 12
Глава 2. Рыночный спрос и его эластичность 41
Глава 3. Потребительский выбор в условиях риска
и неопределенности 57
Глава 4. Производство и предложение благ 67
Глава 5. Затраты 83
Глава 6. Рыночное равновесие 104
Глава 7. Структура рынка и цены 122
Глава 8. Ценообразование на рынках факторов производства .... 162
Глава 9. Общее экономическое равновесие и общественное
благосостояние 182
РАЗДЕЛ II. ЦЕНЫ И РЫНОЧНАЯ КОНЪЮНКТУРА
Глава 10. Роль цен в рыночной экономике 208
Глава 11. Состав и структура цены 223
Глава 12. Государственное регулирование рынка и цен 238
Глава 13. Ценовая политика и стратегия предприятия 261
Глава 14. Методы ценообразования 275
Глава 15. Понятие и показатели рыночной конъюнктуры,
их использование для анализа и прогнозирования цен 294
Глава 16. Методы исследования экономической конъюнктуры
рынка и ценовой динамики 305
Глава 17. Экономическая конъюнктура и цены
на рынках товаров и услуг 325
Глава 18. Цены на рынке капитальных активов 387
Глава 19. Макроэкономические проблемы цены 417

СОДЕРЖАНИЕ
РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА (ТЕОРИЯ ЦЕНЫ)
Глава 1. Теория потребительского поведения и спроса 12
1.1. Количественный (кардиналистский) подход
к анализу полезности и спроса 14
1.2. Порядковый (ординалистский) подход к анализу полезности
и спроса 28
1.3. Реакция потребителя на изменение цен 34
1.4. Реакция потребителя на изменение дохода 38
Глава 2. Рыночный спрос и его эластичность 41
2.1. Рыночный спрос и факторы, его определяющие 41
2.2. Потребительский излишек 45
2.3. Эластичность спроса по цене 46
Глава 3. Потребительский выбор в условиях риска и неопределенности 57
3.1. Понятие неопределенности и риска 57
3.2. Отношение к риску 60
3.3. Снижение риска 62
3.4. Принятие решений в условиях риска и неопределенности 63
Глава 4. Производство и предложение благ 67
4.1. Производственная функция и ее свойства 67
4.2. Производство и временной горизонт фирмы 70
4.3. Расширение производства 72
4.4. Оптимальная комбинация ресурсов и оптимальный путь роста 76
4.5. Изменение цены ресурса: эффект замены и эффект выпуска 79
4.6. Функция и эластичность предложения 80
Глава 5. Затраты 83
5.1. Концепция затрат 83
5.2. Производственная функция и функция затрат 86
5.3. Затраты в коротком периоде 91
5.4. Затраты в длительном периоде 93
5.5. Новая теория затрат 96
Глава 6. Рыночное равновесие 104
6.1. Взаимодействие спроса и предложения 104
6.2. Единственность и устойчивость рыночного равновесия 107
6.3. Равновесие в мгновенном, коротком и длительном периодах 112
6.4. Паутинообразная модель 114
6.5. Государственное воздействие на рыночное равновесие 115
Глава 7. Структура рынка и цены 122
7.1. Классификационные признаки рыночных структур 122
7.2. Ценообразование в условиях совершенной конкуренции 124
7.3. Ценообразование на монополизированном рынке 131
7.5. Ценообразование в условиях олигополии 152
Глава 8. Ценообразование на рынках факторов производства 162
8.1. Рынки факторов производства 162

Содержание 5
8.2. Спрос на факторы производства 163
8.3. Предложение факторов производства 167
8.4. Равновесие на рынке факторов производства при различных
структурах товарного и факторного рынков 173
8.5. Экономическая рента 175
8.6. Цена капитальных активов 178
Глава 9. Общее экономическое равновесие и общественное
благосостояние 182
9.1. Модель общего экономического равновесия 182
9.2. Общее равновесие и эффективность. Экономика благосостояния ... 185
9.3. Эффективность и справедливость 197
9.4. Внешние эффекты и затраты 197
9.5. Общественные блага 202
РАЗДЕЛ II. ЦЕНЫ И РЫНОЧНАЯ КОНЪЮНКТУРА
Глава 10. Роль цен в рыночной экономике 208
10.1. Система цен в экономике, принципы дифференциации цен 208
10.2. Скидки с цены 217
10.3. Либерализация цен в России: критический взгляд 219
Глава 11. Состав и структура цены 223
11.1. Состав цены 223
11.2. Себестоимость в составе цены 224
11.3. Прибыль в составе цены 227
11.4. Наценки (скидки) посредников в цене товара 229
11.5. Прямые и косвенные налоги в составе цены 231
Глава 12. Государственное регулирование рынка и цен 238
12.1. Цели и задачи государственного регулирования цен 238
12.2.Функциицены 242
12.3. Цена и вопросы ценообразования в Гражданском Кодексе РФ 247
12.4. Принципы определения цены для целей налогообложения 248
12.5. Формы и методы воздействия государства на цены 249
12.6. Регулирование цен в зарубежных странах 253
Глава 13. Ценовая политика и стратегия предприятия 261
13.1. Цели ценовой политики 261
13.2. Политика цен жизненного цикла товара 265
13.3. Основные стратегии ценообразования 267
13.4. Этапы разработки ценовой стратегии 271
Глава 14. Методы ценообразования , 275
14.1. Общая схема расчета цены 275
14.2. Затратные методы ценообразования 278
14.3. Рыночные методы определения цен 284
14.4. Эконометрические методы определения цен 290
Глава 15. Понятие и показатели рыночной конъюнктуры,
их использование для анализа и прогнозирования цен 294
15.1. Экономическая конъюнктура: понятие, сущность 294
15.2. Показатели экономической конъюнктуры 297

6 Содержание
Глава 16. Методы исследования экономической конъюнктуры
рынка и ценовой динамики 305
16.1. Средние цены и обобщающий уровень цен 305
16.2. Индексный метод в анализе конъюнктуры 309
16.3. Индексы товарной биржи 312
16.4. Индексы фондового рынка 315
16.5. Методы исследования отраслевой структуры рынка 318
Глава 17. Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг... 325
17.1. Ценообразование и ценовая политика в топливно-
энергетическом и минерально-сырьевом комплексе 325
17.2. Ценообразование на рынке транспортных услуг 339
17.3. Ценообразование на рынке научно-технической продукции 356
17.4. Цены и конъюнктура на рынке продовольственных
товаров России 363
17.5. Цены на социальные услуги 367
17.6. Цена на рынке труда 378
Глава 18. Цены на рынке капитальных активов 387
18.1. Процентная ставка и спрос на инвестиции 387
18.2. Цена земли 395
18.3. Цены на рынке недвижимости 406
18.4. Ценообразование на рынке ценных бумаг 408
Глава 19. Макроэкономические проблемы цены 417
. 19.1. Цена как фактор стимулирования экономического роста 417
19.2. Цены, инфляция, теневая экономика 418
19.3. Инвестиции и цены 434
19.4. Внешняя торговля и цены 442

ПРЕДИСЛОВИЕ
Кафедра ценообразования СПбГУЭФ одна из первых освоила курс микроэкономики
и издала ряд учебников и учебных пособий, посвященных изучению теории цен и ее
применению в маркетинговых исследованиях.
Данный учебник рассчитан прежде всего на студентов экономических
специальностей вузов, уже знакомых с основами экономической теории, и, в отличие от
западных учебников, в нем содержится обобщение результатов функционирования на
рынке российских фирм.
Настоящий учебник стал результатом изучения опыта, накопленного
преподавателями кафедры ценообразования за многие годы преподавания курса
«Микроэкономика» в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов.
Отличительной особенностью данного учебника является также наличие в нем
второго раздела, посвященного практике ценообразования в важнейших отраслях и
сферах российской экономики.
Соединение в одном учебнике теории и практики ценообразования позволяет
студентам и предпринимателям лучше понять, почему рыночные отношения
экономических агентов иногда дают сбои и почему государство должно активно участвовать в
регулировании экономики и влиять на общую экономическую конъюнктуру рынка.
Цены в условиях рынка являются инструментом конкуренции,
перераспределения ресурсов и капитала; очевидно, что они формируются не только под влиянием
спроса и предложения, но испытывают на себе множество самых разнообразных
факторов, начиная от платежеспособного спроса населения и кончая ценами мирового
рынка.
В учебнике широко представлены не только методики формирования цен на
продукцию и услуги различных отраслей народного хозяйства, но и осуществлен
детальный анализ уровней, динамики и структуры цен, что позволяет осветить не только
«провалы» рынка, но и «провалы» государственных органов в проведении
экономической политики.
Поль Самуэльсон в предисловии к 15-му изданию своего учебника «Экономика»
пишет, обращаясь к русскому читателю: «Россия обладает огромным потенциалом
для экономического развития. Экономисты с холодной головой и горячим сердцем
обязаны внести решающий вклад в ускорение этого процесса и содействовать
построению прогрессивного и человеческого общества». Читатели, познакомившись с
нашим учебником, смогут хотя бы частично выполнить эту задачу.
Учебник подготовлен авторским коллективом в составе:
В. И. Александров — гл. 1, 6 F.1-6.4), 17 A7.3); Е. К. Васильева — гл. 5,
11 A1.1-11.3); Н. И. Ведерникова — гл. 15, 17 A7.6); А. Л. Дмитриев — гл. 9 (9.2),
16 A6.3-16.4); Т. Г. Евдокимова — гл. 10 A0.1-10.2), 11 A1.4-11.5), 12, 13;
В. Е. Есипов — гл. 10 A0.3), 17 A7.4), 18, 19 A9.1-19.3); И. А. Желтякова — гл. 2,
3, 17 A7.5); Г. А. Маховикова — предисловие, введение, гл. 4, 7 G.1-7.2, 7.5), 8,
9 (9.1, 9.3-9.5), 14, 17 A7.1), 19 A9.4); С. В. Переверзева — гл. 17 A7.2);
Н. Ю. Пузыня — гл. 6 F.5), 7 G.3-7.4), 16 A6.1-16.2, 16.5).
Все замечания и предложения по совершенствованию структуры и содержания
учебника просим направлять по адресу: 191023, г. Санкт-Петербург, Садовая, д. 21,
СПбГУЭФ, кафедра ценообразования.

ВВЕДЕНИЕ: МИКРОЭКОНОМИКА, РЫНКИ И ЦЕНЫ
Экономическая теория (экономика) изучает выбор направлений и способов
использования ограниченных ресурсов.
В процессе выбора люди и общество в целом сталкиваются с тремя
фундаментальными задачами: что, как и для кого производить? В зависимости от способов решения
этих задач различают три экономические системы: традиционную, рыночную и
командную. В рыночной экономике система цен определяет что, как и для кого. По этой
причине микроэкономику часто называют теорией цены.
Критерием ответа на первый вопрос: «Какие потребности наиболее важны и в
какой мере они могут быть удовлетворены?» выступает ценность. В рыночной
экономике она наряду с затратами определяет цену товаров, а сам процесс оценивания
производится покупателем. Большей потребности соответствует готовность платить более
высокую цену. Таким образом, в хозяйстве устанавливается структура цен, которая
отражает относительную ценность различных товаров и услуг для общества в целом.
При изменении предпочтений меняется структура потребительских расходов, как
следствие — меняется структура цен, и мы отвечаем на вопрос: «Что производить?»
по-иному.
Проблему «Как производить?» можно разбить на ряд подвопросов:
1. Как должны распределяться ресурсы между отраслями?
2. Какие именно фирмы (предприятия) должны осуществлять производство в
каждой отрасли?
3. Какие комбинации ресурсов (какую технологию) должна применять фирма?
И снова система цен подсказывает нам правильные ответы. Чем более нужен
товар, тем выше его цена и выше прибыль от его производства. В свою очередь, более
прибыльные фирмы готовы больше заплатить за ресурсы. Происходит регулируемый
рынком переток ресурсов из фирм, производящих менее нужные товары, в фирмы,
производящие более желанные товары и услуги. Выбор конкретной технологии
определяется уже внутрифирменной целью — произвести товар по возможности
дешевле (минимизировать затраты). Этот выбор зависит от цен на факторы производства.
Распределение продукции и ответ на вопрос: «Кто должен получить блага?»
зависит от распределения доходов между индивидуумами в соответствии с ценами на
ресурсы и количеством ресурсов, которыми обладает каждый индивидуум. Те, кто
имеют большие доходы, получают большую долю продукции.
Следует подчеркнуть, что микроэкономика во многом абстрактная наука, она не
призвана давать ответы на вопросы типа: «Как заработать миллион и как его потом
лучше потратить?». Нельзя и сказать, что она полностью отражает реалии
хозяйственной жизни или даже стремится к этому, как физика, к примеру, стремится дать
целостную физическую картину мира. Она лишь исследует основные черты
функционирования хозяйства, пользуясь при этом различными упрощающими
предпосылками и моделями. Одна из важнейших предпосылок — гипотеза о рациональном
поведении экономических агентов.
В отличие от других общественных наук, экономический подход к анализу
поведения основывается на предположении о действиях индивидуумов исключительно в
своих интересах, причем целью этих действий является максимизация полезности.
Предполагается, что потребители стремятся максимизировать получаемое
удовлетворение (полезность), фирмы — прибыль, а государство — общественное
благосостояние.
В соответствии с этим при исследовании поведения отдельных экономических
агентов применяется техника оптимизации, поэтому многие рабочие понятия микро-

Введение
9
экономики имеют предельный характер (предельная полезность, предельный продукт,
предельные затраты, предельная выручка и др.).
В современном обществе, основанном на разделении труда, каждый может
потреблять товары и услуги, в производстве которых он непосредственно не
участвовал. Чтобы такая возможность стала действительностью, необходим регулярный
обмен деятельностью или ее результатами между членами общества. Рынок дает им
такую возможность. Конкуренция и сделки на рынках устанавливают цены, на
которых основаны многие решения.
Рынок нельзя рассматривать как определенное место, куда продавцы приносят свои
товары, а покупатели — свои кошельки, хотя и такой тип рынка можно наблюдать в
любом городе. Рынок — это множество юридических и (или) физических лиц, которые
вступают в отношения друг с другом с целью осуществления меновых операций. Для
этого им не обязательно встречаться друг с другом или передавать товары из рук в руки.
При развитой инфраструктуре рынка обмен может осуществляться «заочно», а
объектом его является право собственности на то или иное благо, а не владение им.
Покупатели и продавцы используют информацию, получаемую на рынке, чтобы решить, что
именно и сколько купить и продать. Цены действуют как сигналы продавцам и
покупателям, сообщая информацию о дефиците товаров, услуг и производственных ресурсов.
Рынки играют роль в распределении ресурсов во всякой экономике, но ни одна
экономика не опирается только на рынки. Например в командной экономике все
решения о производстве и потреблении принимаются государством, а в экономике
свободного рынка, напротив, государство не играет никакой роли в распределении
ресурсов. Чисто рыночная или чисто командная экономика существует, однако лишь в
головах идеологов или политиков. Как заметил один из крупнейших экономистов
современности, нобелевский лауреат М. Фридман: «Так же, как ни одно общество не
может существовать, опираясь исключительно на директивный метод, так и ни одно
общество не может руководствоваться исключительно принципами добровольного
сотрудничества»'. Всякое современное общество основано на экономике
смешанного типа, сочетающей рыночные отношения и государственное управление.
Микроэкономику принято условно разделять на позитивную теорию, которая
отвечает на вопрос: «Как есть?», и нормативную теорию (экономику благосостояния),
задача которой — сравнение альтернативных состояний с помощью того или иного
критерия или ответ на вопрос: «Как должно быть?». Нормативный анализ касается и
качественного выбора экономической политики, и ее конкретных вариантов.
Для описания того, как взаимодействуют цены и факторы, их определяющие, в
микроэкономике используются различные модели. Модели служат для получения
выводов из теории и для предсказания того, как изменения экономических условий
приводят к изменению в решениях и к изменению цен и объемов продаваемых и
покупаемых благ. Выводы из экономической модели выражаются в форме гипотез,
представляющих собой утверждения о причинах и следствиях, которые могут быть
подтверждены или опровергнуты фактами. Вместе с тем модели — это упрощения и
абстракция, не претендующая на зеркальное отражение реальности. Они должны
быть детализированы ровно настолько, чтобы удовлетворять исходной цели, и не
более. А основные принципы, взятые от простых моделей, не противоречат
принципам действия сложных моделей.
Изложение курса «Микроэкономика» может и должно осуществляться с
использованием одновременно трех взаимодополняемых способов: словесного,
графического и математического, что обеспечивает наглядность и доступность материала.
1 Фридман и Хайек. О свободе. Минск: «Полифант», 1990. С. 29.

10
Введение
Во втором разделе учебника «Цены и рыночная конъюнктура» показано, каким
образом фирмы и государственные органы используют ценовой механизм для
осуществления конкретных операций на рынке.
Знание системы и видов цен, реально применяемых на внутреннем и внешнем
рынке, умение рассчитать их структуру, позволяют внедрить наиболее рациональные
методы и политику ценообразования фирмы с учетом реально складывающейся
конъюнктуры рынка и таким образом обеспечить максимально возможный результат ее
экономической рентабельности.
Сочетание теории цены (микроэкономика) с практикой применения и
использования реального механизма ценообразования в конкретных отраслях и сферах
экономической деятельности общества помогает расширить кругозор экономиста и позво-
лет ему найти применение своих знаний в бо'льшем числе фирм и предприятий.
Мы надеемся, что читатели учебника найдут в нем много интересной и
необходимой экономической информации для формирования своей будущей профессии.

I МИКРОЭКОНОМИКА
(ТЕОРИЯ ЦЕНЫ)

ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО
ПОВЕДЕНИЯ И СПРОСА
Теория потребительского поведения и спроса изучает совокупность
взаимосвязанных принципов и закономерностей, руководствуясь которыми
индивидуум формирует и реализует свой план потребления различных благ,
ориентируясь при этом на наиболее полное удовлетворение своих потребностей.
Важнейшим принципом потребительского поведения и спроса индивидуума
является учет его личных вкусов и предпочтений, что предполагает
построение и использование шкал полезности различных благ, потребляемых
индивидуумом. Свой план потребления индивидуум формирует, ориентируясь также
на свою покупательную способность, а следовательно, на свой доход и уровни
рыночных цен. Здесь важно подчеркнуть, что теория потребительского
поведения и спроса исходит из принципа заданности этих параметров.
Каждое приобретаемое индивидуумом благо приносит ему определенную
полезность, величину которой он оценивает субъективно. Поэтому если та или
иная вещь, с его точки зрения, непригодна для удовлетворения конкретной
потребности, неспособна принести ему полезность, то он и не рассматривает ее
в качестве блага. Зато эта вещь может оказаться благом для другого
индивидуума, если он обнаружит в ней полезность.
Полезность вещи, таким образом, выступает в качестве такого ее
свойства, благодаря которому она приобретает статус блага и оказывается
вовлеченной в круг интересов индивидуума. Все устремления индивидуума в
конечном счете направлены на максимизацию суммарной полезности, которую
он извлекает при потреблении различных благ, предусмотренных его планом
потребления.
Экономисты уже давно обратили внимание на наличие определенной связи
между полезностью блага и его ценой. Эта связь выражается прежде всего в
том, что бесполезная для потребителей вещь не имеет и цены. А с другой
стороны, чем больше полезность вещи, тем, как правило, выше ее цена. Вместе с тем
экономисты указывали и на другой фактор, который также оказывает
серьезное влияние на уровень цены. Это — издержки производства.
В результате между экономистами возник спор относительно того, какому
из этих факторов (полезности или издержкам производства) следует отдать

Теория потребительского поведения и спроса
13
предпочтение. Принято считать, что первым, кто предложил наиболее удачное
решение этого вопроса, был английский экономист А. Маршалл. В своей книге
«Принципы экономической науки», изданной в 1890 г., он писал: «Мы могли бы
с равным основанием спорить о том, регулируется ли стоимость полезностью
или издержками производства, как и о том, разрезает ли кусок бумаги верхнее
или нижнее лезвие ножниц. Действительно, когда одно лезвие удерживается в
неподвижном состоянии, а резание осуществляется движением другого
лезвия, мы можем, как следует не подумав, утверждать, что резание производит
второе, однако такое утверждение не является совершенно точным и
оправдать его можно лишь претензией на простую популярность, а не строго
научным описанием совершаемого процесса» '. Позиция А. Маршалла достаточно
ясна. Он, как видим, полагал, что оба указанных фактора (полезность и
издержки производства) и притом в равной мере определяют стоимость (цену) блага.
Ради исторической справедливости следует, однако, заметить, что по
существу подобное суждение, но на 46 лет раньше, было высказано Ф. Энгельсом.
Вот его слова: «О сущности реальной стоимости шел долгий спор между
англичанами, считавшими издержки производства выражением реальной
стоимости, и французом Сэем, утверждавшим, что эта стоимость измеряется
полезностью вещи. Спор тянулся с начала этого века и затих, не получив разрешения...
Попытаемся внести ясность в эту путаницу. Стоимость вещи включает в себя
оба фактора, насильственно и, как мы видели, безуспешно разъединяемые
спорящими сторонами. Стоимость есть отношение издержек производства к
полезности»2.
Как видим, по поводу состава факторов, определяющих стоимость (цену)
товара, между Ф. Энгельсом и А. Маршаллом нет каких-либо разногласий.
Различие обнаруживается лишь в понимании характера взаимодействия этих
факторов между собой. Если А. Маршалл рассматривал данные факторы как
равные, то Ф. Энгельс придерживался совершенно иной точки зрения. По его
мнению, между полезностью и издержками производства существует
причинно-следственная связь, ибо, как полагал Ф. Энгельс, «стоимость есть
отношение издержек производства к полезности».
Такой взгляд на механизм формирования стоимости (цены) является
достаточно продуктивным, поскольку он позволяет раскрыть многие до сих пор
невыясненные стороны этого механизма и прежде всего показать реальную роль
полезности в формировании цены. Но об этом речь пойдет ниже. Пока же нам
следует разобраться в более общих вопросах полезности, которые
непосредственно определяют поведение потребителя и с учетом которых он формирует
свой спрос.
Как уже отмечалось, все действия потребителя в конечном счете
направлены на то, чтобы максимизировать полезность, которую он может извлечь из
своего дохода. Стремясь к этой цели, индивидуум вынужден, опираясь
исключительно на свои вкусы и предпочтения, каким-то образом сравнивать между
собой различные блага или наборы благ, оценивать их полезность и отбирать те
1 Маршалл А. Принципы экономической науки. М., 1993. Т. 2. С. 31-32.
2 Маркс К. и Энгельс Ф. Соч. Т. I. С. 552-553.

14
Глава 1
из них, которые в наибольшей мере способствуют решению поставленной
задачи.'
Такой отбор благ в принципе может выполняться разными путями: либо на
основе количественной оценки уровня полезности каждого из них, либо на
основе выявления предпочтений, отдаваемых индивидуумом конкретным
наборам благ при сравнении их с другими наборами.
Первый подход обычно называют количественным или кардиналистским, а
второй — порядковым или ординалистским. Каждый из этих подходов
опирается на свою теорию полезности, соответственно — на количественную и
порядковую.
Авторами количественной теории полезности, исходящей из гипотезы о
возможности прямого измерения полезности различных благ, являются У. Дже-
вонс, К. Менгер и Л. Вальрас. Данная теория была разработана ими в 70-х гг.
прошлого века. К ней благосклонно относились многие экономисты, в том
числе и А. Маршалл. Однако были и противники, которые, не подвергая сомнению
правильность ее принципиальных положений, видели основной недостаток
данной теории по существу лишь в невозможности ее использования на
практике из-за отсутствия надежного и объективного инструментария измерения
субъективной полезности благ.
Предложенная в это время Ф. Эджуортом, В. Парето и И. Фишером
порядковая теория полезности позволила обойти стороной те трудности, с которыми
столкнулась количественная теория. Порядковая теория вообще не нуждается
в каких-либо количественных оценках полезности. Индивидууму необходимо
лишь осуществить отбор таких наборов благ, которые, с его точки зрения,
являются наиболее предпочтительными.
Однако порядковая теория полезности смогла получить широкое признание
лишь к концу 30-х гг. нынешнего столетия, когда она благодаря усилиям
Р. Аллена и Дж. Хикса приобрела законченную форму.
Минувшие годы по существу ничего не изменили в расстановке этих
теорий. Ведущая роль по-прежнему признается за порядковой теорией, которую
обычно называют наиболее современной. Вместе с тем и количественная
теория в силу неопровержимости ее основных положений и законов, можно
сказать, не утратила своих позиций. Поэтому есть все основания говорить о
продолжающемся мирном сосуществовании двух, в значительной мере разных
подходов к анализу полезности и спроса. Рассмотрим эти подходы.
1.1. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ (КАРДИНАЛИСТСКИЙ) ПОДХОД
К АНАЛИЗУ ПОЛЕЗНОСТИ И СПРОСА
Принципиальной особенностью количественного подхода является то, что он
построен на предположении о возможности прямого, непосредственного
измерения каждым индивидуумом полезности различных благ с помощью
специальных гипотетических единиц —- ютилов (англ. utility — полезность). Для
того чтобы служить надежным инструментом измерения полезности, ютила
должна обладать количественной определенностью, которая бы четко
фиксировала ее величину. Такая определенность свойственна любой единице изме-

Теория потребительского поведения и спроса
15
рения. Скажем, 1 м равен 0,0000001 доли от четверти парижского меридиана,
1° температуры по шкале Цельсия составляет 0,01 интервала между
температурами кипения и замерзания воды при давлении в одну атмосферу.
При наличии столь же надежных единиц измерения полезности каждый
индивидуум смог бы количественно оценить величину тех субъективных
ощущений полезности, которые он испытывает в процессе потребления того или
иного блага. Тем самым значительно упростилось бы решение задачи
нахождения максимальной субъективной полезности, которую может получить
данный индивидуум, намеревающийся израсходовать на покупку
разнообразных благ определенную сумму денежных средств. Разумеется, при
определении такого показателя пришлось бы учитывать полезность не только
материальных благ, но и различных платных услуг, которыми пользуется
индивидуум.
1.1.1. ПОКАЗАТЕЛИ ПОЛЕЗНОСТИ И ПРИНЦИПЫ ИХ ИСЧИСЛЕНИЯ.
ПЕРВЫЙ ЗАКОН ГОССЕНА
Применительно к каждому виду благ индивидуум различает общую и
предельную полезность.
Общая полезность (TU), как следует из ее названия, характеризует
суммарную полезность некоторого количества единиц определенного блага.
Механизм формирования данного показателя может быть представлен в виде
функции общей полезности TU :
TU, = f(Q,)f A.1)
где Qj — объем потребления i-ro блага в единицу времени.
Просуммировав общие полезности всех видов благ, потребляемых
конкретным индивидуумом в единицу времени, получим совокупную полезность:
Ти, = £тЦ. A-2)
Предельная полезность (MU) представляет собой прирост общей
полезности i-ro блага в результате увеличения потребления его на одну единицу:
МЦ-ТВД+П-ТВД), A.3)
где TUj(Qj) — общая полезность Q единиц i-ro блага;
TU^Qj+l) — общая полезность Q+1 единиц i-ro блага.
Формула определения предельной полезности может быть представлена
также в следующем виде:
МЦ-^, A.4)
где АТЦ — прирост общей полезности i-ro блага в результате увеличения
потребления его на одну единицу;
AQj — увеличение объема потребления i-ro блага на одну единицу.

16
Глава 1
Если известна предельная полезность каждой единицы i-ro блага, то их
общую-полезность можно определить по формуле:
TU^IMUy, A.5)
где MIL — предельная полезность j-й единицы i-ro блага.
Исчисление ТЦ методом суммирования MIL становится возможным
потому, что предельная полезность каждой единицы 1-го блага всегда четко
соответствует ее полной полезности 1.
В свою очередь, функцию предельной полезности можно записать
следующим образом:
MU4 = f(Q4), A.6)
где Qj, — j-я (первая, вторая и т. д.) единица i-ro блага.
Функция A.6), в отличие от функции A.1), строго говоря, указывает на то,
что искомый показатель предельной полезности (MIL) находится в
непосредственной зависимости не от объема потребления i-ro блага (Qj), а от
порядкового номера той единицы i-ro блага, для которой в данном случае определяется
предельная полезность.
Поскольку с помощью рассмотренных показателей измеряется не
объективная, а субъективная полезность благ, то уровни этих показателей при
одинаковых объемах потребления одного и того же блага в единицу времени-окажутся,
как правило, разными у разных индивидуумов, что объясняется различиями в
их вкусах и предпочтениях.
Так, например, не все люди в одинаковой степени любят черный кофе, а
тем более без сахара. Страстные почитатели этого напитка получат от
чашечки кофе куда больше удовольствия, чем любители крепкого сладкого чая.
Однако непрерывное потребление любого продукта имеет свой предел,
поскольку потребности человека небезграничны 2. Поэтому график движения
показателя общей полезности, скажем, того же черного кофе даже у его особых
почитателей не будет похож на круто восходящую прямую линию. Скорее
всего, он будет похож на кривую, представленную на рис. 1.1, а.
Это объясняется тем, что ло мере увеличения непрерывного потребления
кофе его общая полезность (TU) хотя и растет, но скорость этого роста
постоянно замедляется. Поэтому кривая TU становится выпуклой вверх. В точке С
общая полезность достигает своего максимума, после чего кривая TU
начинает снижаться.
1 Иначе обстоит дело с затратами в сфере производства благ. Здесь предельные
затраты каждой единицы i-ro блага оказываются меньше полных затрат на ее
производство. Поэтому суммирование предельных затрат не позволяет выйти на общие
затраты (см. гл. 5).
2 «Существует бесконечное множество потребностей, но каждая в отдельности
потребность имеет свой предел. Это привычное, коренное свойство человеческой
натуры можно сформулировать в виде закона насыщаемых потребностей...»
(Маршалл А. Принципы экономической науки. М., 1993. Т. I. С. 155).

Теория потребительского поведения и спроса
17
Такой характер движения TU обусловлен в конечном счете тем
обстоятельством, что полезность у каждой последующей чашечки кофе оказывается ниже,
чем у предыдущей. А в точке С, где обеспечивается полное насыщение
конкретной потребности индивидуума, она
достигает нулевого значения. Дальнейшее
потребление кофе будет связано уже с
отрицательной полезностью, а
следовательно, с неприятными для индивидуума
ощущениями.
Таким образом, рассматривая динамику
общей полезности, мы незаметно подошли
к анализу предельной полезности. График
движения этого показателя представлен на
рис. 1.1, б.
Предельную полезность иногда называют
приростной или дополнительной. Такое
название, несомненно, более точно
характеризует ее природу. Отличительной чертой
предельной полезности является, как правило,
высокая динамичность. Об этом
свидетельствует прежде всего достаточно широкий
диапазон колебаний этого показателя: он
может быть как положительным, так и
отрицательным, а также равным нулю.
С позиции математики предельную полезность блага можно трактовать как
частную производную общей полезности по объему потребления этого блага:
STU
1Q-' A7)
TU J
тис
тив
тиА
0
MU j
ж/,
мив
с
\QAQB \Qc
1 ' '
nJ j !
—+^k. !
! ! \!
a)
\Qd Q
! 6)
о QAQB
Рис.
1.1. Общая и предельная
полезность блага
MU =
Одновременно величина предельной полезности равна тангенсу угла
наклона касательной, проведенной к любой точке кривой TU. Поскольку эта кривая
имеет выпуклость вверх, то по мере роста потребления данного блага и
связанного с ним смещения точек касания вправо происходит уменьшение угла наклона
касательной, а следовательно, и величины предельной полезности {рис. 1.1, б).
Количественная теория полезности придает тенденции убывания
показателя MU исключительно большое значение. Более того, она рассматривает ее
даже в качестве своего важнейшего закона, называемого обычно первым
законом Госсена:
1) в одном непрерывном акте потребления полезность последующей
единицы потребляемого блага убывает;
2) при повторном акте потребления полезность каждой единицы блага
уменьшается по сравнению с ее полезностью при первоначальном потреблении.
Тенденция убывания предельной полезности по мере увеличения
потребления того или иного блага подтверждается множеством эмпирических фактов,
что дает основание говорить об ее объективном характере.

^8 глава 1
1.1.2. ЛИНИЯ ПРЕДЕЛЬНОЙ ПОЛЕЗНОСТИ И ЛИНИЯ
ИНДИВИДУАЛЬНОГО СПРОСА. ИХ СООТНОШЕНИЕ
И ВЗАИМОСВЯЗЬ
Показанный в предыдущем параграфе график функции предельной полезности
(рис. 1.1, б) представляет собой линию с отрицательным наклоном,
построенную в координатах MU, Q. Подобным же образом изображается обычно и линия
индивидуального спроса, основное назначение которой состоит в том, чтобы
выражать зависимость объема спроса конкретного индивидуума на
определенное благо (QD) от уровня его цены (Р).
Если отрицательный наклон линии предельной полезности
свидетельствует об убывании показателя MU с увеличением потребления блага, то
отрицательный наклон линии индивидуального спроса говорит о том, что с
понижением цены блага спрос на него растет и, наоборот, с повышением цены спрос
падает. Такого рода зависимость объема спроса от цены рассматривается
обычно в качестве закона спроса.
Внешнее сходство линии индивидуального спроса с линией предельной
полезности нетрудно обнаружить и на рис. 1.2.
а) б)
MU
ми2
MUj
о Q2 Q} 3,'Q ° Q2 Q} QoQ
Рис. 1.2. График предельной полезности (а) и график
индивидуального спроса (б)
Многие экономисты считают, что в таком сходстве нет ничего
удивительного, поскольку, как утверждают они, функция индивидуального спроса
целиком базируется на функции предельной полезности. А это значит, что
проблема трансформации последней в функцию индивидуального спроса состоит
исключительно в том, чтобы выразить показатели MU в денежных единицах.
Показатели MU, будучи представленными в денежных единицах,
приобретают способность решать кроме своей основной задачи — выражать в
денежной форме величину предельной полезности каждой единицы блага —
еще и другую, новую задачу — фиксировать тот максимальный, предельно
допустимый уровень рыночной цены, при котором потребитель еще
сохраняет готовность купить соответствующую единицу блага. В сложившейся ситу
ации было признано целесообразным заменить показатели MU ценами спро-

Теория потребительского поведения и спроса
19
са (PD). Причем для цен спроса важнейшей становится не первая, а вторая
задача '.
Поэтому если рыночная цена (Р) превысит PD, индивидуум откажется от
покупки. В противном случае он оказался бы в проигрыше, поскольку
уплаченная им денежная сумма (в размере Р) превзошла бы полезность этой единицы
блага, измеренную с помощью PD.
Рассматриваемая цена спроса, как уже отмечалось выше, всегда имеет
отношение не к какому-то количеству определенного блага, а к его конкретной
единице. В связи с этим функцию такой цены спроса можно представить
следующим образом:
PDij = f(Qy), A.8)
где PDj, — цена спроса j-й единицы i-ro блага; Q{< — j-я единица i-ro блага.
Функция A.8) свидетельствует, что рассматриваемая цена спроса по своему
характеру является предельной величиной. Наличие тесной связи у цен
спроса с показателями предельной полезности позволяет сделать вывод, что первый
закон Госсена распространяется и на цены спроса. И действительно, каждая
дополнительная единица блага имеет PD более низкую, чем предыдущая единица.
Поэтому есть все основания рассматривать линию MU в качестве линии
цен спроса (PD). Возникает вопрос: а можно ли линию индивидуального
спроса отождествить с линией цен спроса или, иначе говоря, — с линией MU?
Разумеется, нет. Объясняется это тем, что с помощью линии индивидуального
спроса решается совершенно иная задача, нежели с ромощью линии цен
спроса. Суть этой задачи сводится к тому, чтобы максимизировать объем спроса
(QD) при заданных рыночных ценах и фиксированном доходе потребителя.
В развернутом виде функция индивидуального спроса выглядит следующим
образом:
QDi = f(P,, I, Pj), A.9)
где QDi — объем спроса потребителя на i-e благо; Р{ — рыночная цена i-ro
блага; I — доход потребителя; Р. — рыночные цены других потребляемых
индивидуумом благ.
Если предположить, что все факторы, определяющие объем спроса, кроме
Рр являются неизменными, то функция A.9) приобретает более простой вид:
QDi = f(Pj). A.10)
Ее называют функцией индивидуального спроса по цене.
1 А. Маршалл, рассматривая «полезность» как средство удовлетворения
«желания» или «потребности», указывал, что ее «можно измерять не непосредственно, а
лишь косвенно... и что в тех случаях, коими главным образом и занимается
экономическая наука, меру составляет цена, которую человек готов уплатить за исполнение
или удовлетворение своего желания» (А. Маршалл. Принципы экономической
науки. М., 1993. Т. 1, С. 155). При этом А. Маршалл всегда имел в виду максимально
возможную цену, то есть такую цену, «которую покупатель готов был бы уплатить,
лишь бы не обойтись без данной вещи» (там же, с. 191). Степень высоты этой цены в
конечном счете зависит от вкусов и предпочтений индивидуума.

20
Глава 1
Если бы в качестве линии индивидуального спроса была использована
линия PD (а по существу — линия MU), то это обстоятельство поставило бы
потребителя в очень жесткие рамки и лишило бы его возможности обеспечивать
в любых ситуациях наиболее рациональное (оптимальное) распределение
своего дохода между различными видами благ, потребление которых
гарантировало бы ему максимальную совокупную полезность (TUS). Для подтверждения
этого рассмотрим следующий пример. Предположим, что индивидуум на
основе шкалы полезности (в денежном выражении), составленной им
применительно к конкретному благу, построил график предельной полезности этого
блага AQ0' (рис. 1.3) и стал использовать его в качестве линии
индивидуального спроса. Нетрудно догадаться, что если рыночная цена задана на уровне Рр
то объем спроса должен составить Qj. Казалось бы, все ясно.
Q2 Q} 0, Qo Q
Рис. 1.3. Сдвиг линии индивидуального спроса
Однако предположим, что индивидуум, к сожалению, не обладает такой
суммой денег, которая позволила бы ему купить Q, единиц блага по цене Р,, и
что он в состоянии приобрести только Q2 единиц этого блага. Спрашивается,
как быть в этом случае с линией индивидуального спроса? Теория спроса
утверждает, что в сложившейся ситуации указанная линия должна быть
сдвинута влево (до точки С) с сохранением прежнего угла наклона.
Если бы индивидуум оказался достаточно состоятельным и смог бы купить
по той же цене Q3 единиц блага, то в соответствии с теорией спроса
рассматриваемую линию следовало бы сдвинуть вправо (до точки D). Во всех этих
действиях настораживает следующее обстоятельство: сдвигая линию
индивидуального спроса влево или вправо, мы вынуждены в той же мере сдвигать и
линию MU. А это значит, что даже тогда, когда не происходит никаких
изменений во вкусах и предпочтениях индивидуума, мы, без всяких на то оснований,
изменяем как общую полезность блага (TU), равную площади треугольника
OAQ0, так и предельную полезность каждой его единицы.
О неправомерности столь вольного обращения с линией MU говорит также
и тот факт, что при смещении линии индивидуального спроса вправо ее
нижний конец попадает в область отрицательных значений MU (рис. 1.3),
поскольку предельная полезность Q0-fi единицы равна нулю. Данную единицу блага
1 Как уже отмечалось, такая линия MU тождественна линии предельных цен
спроса (PD).

Теория потребительского поведения и спроса
21
всегда следует держать в поле зрения, так как она указывает точку полного
насыщения конкретной потребности индивидуума. Эта точка,
характеризующая, по словам А. Маршалла, «привычное, коренное свойство
человеческой натуры», обладает значительной стабильностью. Во всяком случае она
остается неподвижной до тех пор, пока не изменятся вкусы и предпочтения
потребителя. Так что изменение его дохода напрямую не связано со
смещением указанной точки, а следовательно, и графика MU.
Поэтому при использовании линии MU в качестве линии индивидуального
спроса даже самый богатый индивидуум практически не смог бы
удовлетворять свои лотребности в полной мере. Как видно на рис. 1.3, это возможно
лишь при условии, что рыночная цена каждого потребляемого им блага равна
нулю. Нереальность такой ситуации очевидна.
Сказанное выше позволяет сделать вывод, что линию индивидуального
спроса нельзя отождествлять с линией MU. Ее следует рассматривать как
самостоятельную линию. И тем не менее было бы неправильно говорить о ее
полной самостоятельности, о ее абсолютной независимости от линии предельной
полезности. Дело в том, что без линии предельной полезности невозможно
определить границы той области, в рамках которой линия индивидуального
спроса может нормально функционировать и перемещаться.
В качестве первых двух участков этой границы выступают, естественно,
оси координат. Затем — перпендикуляр, восставленный из точки Q0, то есть из
той точки, где находится единица блага, предельная полезность которой равна
нулю. Остается найти четвертый участок этой границы, который бы замкнул
искомое пространство сверху. Таким участком является линия нулевого
потребительского излишка.
1.1.3. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ ИЗЛИШЕК И ЛИНИЯ
НУЛЕВОГО ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ИЗЛИШКА
Прежде чем выяснять специфику линии нулевого потребительского излишка,
заметим, что эту линию нельзя построить без графика MU. Впрочем, без этого
графика нельзя было бы провести и перпендикуляр из точки Q0, так как
невозможно было бы отыскать единицу блага с нулевой предельной полезностью.
Сказанное выше позволяет увидеть определенную косвенную связь между
линией предельной полезности и линией индивидуального спроса. Одним из
проводников этой связи является, несомненно, линия нулевого
потребительского излишка, путь к пониманию сущности которой лежит через раскрытие
природы самого потребительского излишка '.
Итак, что же представляет собой данный излишек? В принципе он
является не чем иным, как превышением общей полезности (в денежном выраже-
1 Теория потребительского излишка впервые была разработана А. Маршаллом в
его книге «Принципы экономической науки» (Т. 1, гл. VI). Большое внимание данной
категории уделял также Дж. Хикс, который считал, что «излишек потребителя
является аналитическим орудием огромной силы» (Хикс Дж. Реабилитация
потребительского излишка. — В кн.: Теория потребительского поведения и спроса. СПб.,
1993. С. 177).

22
Глава 1
нии) некоторого количества данного блага над общими расходами
индивидуума на его покупку. Графически потребительский излишек представлен
на рис. 1.4 в виде треугольника Р,АВ. При его определении предполагается,
что линия индивидуального спроса АС
полностью совпадает с линией предельной
полезности. Если общая полезность Qt единиц
рассматриваемого блага, приобретенных
индивидуумом, соответствует площади фигуры
OABQj, то его расходы на их покупку изме-
\. ряются площадью прямоугольника OPjBQj.
N. Отсюда выходит, что величина потребитель-
\ С ского излишка тождественна площади тре-
q угольника PjAB.
^ Данный излишек можно рассматривать
Рис. 1.4. Потребительский также как определенную часть общей полез-
излишек ности блага, достающуюся индивидууму
бесплатно. С помощью потребительского
излишка оценивается благосостояние индивидуума, а также его изменение в
результате колебаний дохода и цен.
Вернемся вновь к рис. 1.3. Поскольку здесь линия индивидуального спроса
не совпадает с линией предельной полезности, а объем спроса при цене Pj, как
правило, не соответствует Qp то определить потребительский излишек
изложенным выше способом не представляется возможным. К тому же, если
позволяет доход, индивидуум, не ограничившись объемом спроса Q3, может
увеличить его до Q0', и тогда линия индивидуального спроса сместится еще далее
вправо — до точки F.
Разумеется, и в этом случае потребительский излишек исчислить вполне
можно, хотя он и не поддается столь четкому, как на рис. 1.4, геометрическому
выражению. И в самом деле, общая полезность Q0 единиц рассматриваемого
блага представлена здесь площадью треугольника OAQ0. Что касается общих
расходов на их покупку, то они соответствуют площади прямоугольника
OPjFQq. На рис. 1.3 видно, что площадь первой фигуры наверняка больше
площади второй фигуры. Однако величина потребительского излишка в данном
случае уже не может соответствовать площади треугольника PjAB, поскольку
здесь из расчетов выпал треугольник BFQ0. Уменьшив площадь треугольника
PjAB на площадь треугольника BFQ0, мы выйдем на реальную величину
потребительского излишка.
Учитывая, что в конечном счете нас интересует не сам потребительский
излишек, а линия нулевого потребительского излишка, сосредоточим свое
внимание на поиске этой линии.
Линия нулевого потребительского излишка представляет собой
геометрическое место точек, в каждой из которых общая полезность (TU) соответствую-
1 Индивидуум, скорее всего, не станет покупать последнюю единицу блага, так как
ее MU равна нулю. Однако для упрощения анализа мы тем не менее сохраним объем
покупки в размере Q0.

Теория потребительского поведения и спроса
23
щего количества определенного блага (Q), приобретенного индивидуумом,
совпадает с общими затратами на его покупку (ТС).
Общие затраты на покупку исчисляются по формуле:
TC = PxQ, A.11)
где Р — рыночная цена за единицу блага;
Q — объем покупки (ед.).
При построении линии нулевого потребительского излишка для
конкретного блага целесообразно воспользоваться графиком его TU. Проведя из начала
координат лучи к разным точкам на кривой TLJ, мы по существу сразу найдем не
только конкретные объемы блага (Q), соответствующие этим точкам, но и
относящиеся к ним TU и ТС, причем всегда равные друг другу (рис. 1.5, а).
а)
ТС
TU
с с
ТС = TUB
в в
б)
ТС
Рис. 1.5. Определение линии нулевого потребительского излишка

24
Глава 1
Так, например, наиболее высокой точке С на кривой TU соответствует
объем Q0, обеспечивающий, как мы знаем, полное насыщение конкретной
потребности индивидуума. На приобретение данного количества блага он
израсходует денежную сумму в размере ТСС, а общая полезность составит TUC.
Причем оба показателя, как видно на рис. 1.5, а, равны друг другу. Это значит, что
в точке С мы имеем дело с нулевым потребительским излишком:
ПИС = TUC - ТСС = 0, A.12)
где ПИС — потребительский излишек, получаемый индивидуумом при
потреблении Q0 единиц блага.
Что касается рыночной цены, при которой в точке С достигается нулевой
потребительский излишек, то она равна, во-первых, тангенсу угла наклона
луча ОЕ к оси абсцисс, а во-вторых, частному от деления ТСС на Q0.
Следует обратить внимание на то, что цена, обеспечивающая нулевой
потребительский излишек при определенном объеме блага (в нашем случае при
Q0), всегда равна его средней полезности (AU):
TQ=TUe=AU> A 13)
Qo Qo
так как ТСС = TUC. Найденные нами в ходе данного исследования показатели
Q0 и Pj позволяют обозначить точку (точку С), из которой берет начало линия
нулевого потребительского излишка АС (рис. 1.5, б). До построения
последней необходимо было аналогичным образом определить и другие ее точки, в
которых тоже ТС ^ TU. В частности, точки В и А. Соединив эти точки одной
линией, построим искомую линию нулевого потребительского излишка АС.
Данная линия, как отмечалось ранее, служит верхней границей того
пространства, в котором функционирует и перемещается линия индивидуального спроса.
1.1.4. ПОСТРОЕНИЕ ЛИНИИ ИНДИВИДУАЛЬНОГО СПРОСА.
ВТОРОЙ ЗАКОН ГОССЕНА
Как уже отмечалось, цены, которые используются при построении линии
нулевого потребительского излишка, должны соответствовать показателям
средней полезности блага (AU). Это значит, что данная линия является
одновременно и линией средней полезности. Однако перечень выполняемых ею
функций на этом не заканчивается.
Линия нулевого потребительского излишка решает еще одну, пожалуй,
наиболее важную задачу: она фиксирует максимально допустимый для данного
индивидуума уровень рыночной цены при соответствующем объеме спроса. Если
рыночная цена превысит этот рубеж, то индивидуум получит уже не нулевой, а
отрицательный потребительский излишек. Естественно, что рациональный
потребитель на такую покупку никогда не согласится. Отсюда напрашивается
вывод, что линия нулевого потребительского излишка должна служить еще и линией
средних цен спроса PD, то есть таким пределом для рыночных цен, который
способен предохранить индивидуума от попадания в область отрицательных
потребительских излишков при покупке им некоторого количества определенного блага.

Теория потребительского поведения и спроса
25
При этом следует помнить, что если предельная цена спроса (Рр) имеет
отношение к конкретной единице блага, то средняя цена спроса (PD ) — к его
определенному количеству (рис. 1.6).
При данных вкусах и
предпочтениях индивидуума это коли- р
чество не может превышать Q0, a D
потому объем спроса колеблется
в пределах от нуля до Q0 (рис. 1.6). _
Самый высокий уровень PD прихо- Р"
дится на первую единицу блага. Ъ'
Кстати, здесь PD = PD. При объе- d
ме спроса, равном Q0, PD
снижается до уровня PD', в то время как q
PD Q0-ft единицы блага имеет
нулевое значение.
Рис. 1.6 позволяет сделать вы- Рис- 1 -6- Определение объема спроса при разных
, уровнях рыночной цены
вод, что рациональный
потребитель, даже если он обладает
исключительно высоким доходом, далеко не всегда сможет обеспечить полное
удовлетворение конкретных потребностей '. Для этого нужно, чтобы
рыночная цена Р не_превышала PD'. Если цена окажется выше этого уровня, например
будет равна PD", то индивидуум приобретет лишь Qj единиц блага, что явно
недостаточно для полного насыщения потребности, поскольку Q{ значительно
меньше Q02.
Отсюда можно сделать вывод, что в случае полного насыщения
потребности индивидуума (когда рыночная цена Р < PD', а его доход достаточно велик) в
качестве ограничителя объема спроса QD выступает линия CQ0. В случае же
неполного насыщения потребности (когда доход индивидуума по-прежнему
велик, но рыночная цена Р > PD') указанную функцию выполняет линия АС.
Однако до сих пор мы предъявляли очень «мягкие» требования к размеру
дохода потребителя, позволяя ему всякий раз добираться либо до линии CQ0,
либо до линии АС. В реальных условиях такого может и не быть, если доход
индивидуума окажется не столь значительным.
Спрашивается, смогут ли в данной ситуации линии CQ0 и АС по-прежнему
выполнять свою ограничительную функцию по отношению к объему спроса (QD)?
Что касается линии АС, то она при малом доходе индивидуума, скорее
всего, утратит данную функцию и целиком сосредоточится на задаче, связанной с
фиксацией уровней средней полезности (AU) применительно к разным объемам
блага или, точнее говоря, — на задаче, решаемой средними ценами спроса (PD).
1 Напомним, что если объем спроса индивидуума определять с помощью линии
MU, которую на рис. 1.6 представляет линия PD, то такая возможность по существу
исчезает вообще.
2 Индивидуум, скорее всего, не станет покупать последнюю единицу блага, так как
ее MU равна нулю. Однако для упрощения анализа мы тем не менее сохраним объем
покупки в размере Q0.

26
Глава 1
р
Рз
р2,
Pi
и
4j \Л
I ^^
I
I
1
D
r^
с
0
% Qi
Qo Q
Все это предполагает определенную стабильность линии АС и исключает
возможность каких-либо ее подвижек до тех пор, пока остаются неизменными
вкусы и предпочтения индивидуума.
Другое дело — линия CQ0. Ее задача состоит в том, чтобы фиксировать тот
объем блага, который необходим для полного насыщения конкретной
потребности индивидуума. Причем приобретение блага может осуществляться как
по низким, так и высоким рыночным ценам (не выше PD') при условии, что
потребитель не испытывает недостатка в денежных средствах.
При снижении дохода индивидуума линия CQ0 немедленно отреагирует
на это определенным поворотом вокруг точки Q0 против часовой стрелки. На
рис. 1.7 показано, как меняет свое положение линия CQ0 в результате
уменьшения суммы денежных средств, выделяемых потребителем на покупку блага
по стабильной рыночной цене Р^ Линия
C'Q0 свидетельствует о том, что при
указанной цене объем спроса составляет Qj,
а общие затраты на покупку блага
соответствуют площади прямоугольника OPjBQj.
Общая полезность Qj единиц блага равна
площади прямоугольника OP2DQp а
величина потребительского излишка
тождественна площади прямоугольника P,P2DB.
Дальнейшее уменьшение денежных
средств на покупку данного блага
приводит к тому, что линия C'Q0 смещается еще
дальше против часовой стрелки в
положение C"Q0, сокращая объем спроса до Q2.
Теперь общие затраты на покупку
измеряются площадью прямоугольника OP,B'Q2, общая полезность равна площади
прямоугольника OP3D'Q2, а потребительский излишек — площади
прямоугольника P^D'B'.
Если доход индивидуума зафиксировать на определенном уровне, а в
качестве переменной величины считать лишь цену блага, то рассматриваемая линия
(C'Q0 или C"Q0) сразу превратится в инструмент, обеспечивающий проявление
закона спроса, то есть с понижением цены блага спрос на него будет расти, и
наоборот, с повышением цены — снижаться. Это значит, что рассматриваемая
линия является не чем иным, как линией индивидуального спроса.
Она, как видно на рис. 1.7, иногда может даже совпадать с линией MU или,
иначе говоря, — с линией предельных цен спроса (PD). Однако такое
совпадение является чисто случайным и ни к чему не обязывающим. Какое бы
положение ни занимала линия индивидуального спроса, она никогда не может
пересечь линию нулевого потребительского излишка, или иначе — линию средних
цен спроса (PD).
Потребитель, как известно, всегда имеет дело не с одним, а с множеством благ.
Распределяя свой доход между ними, он руководствуется задачей обеспечить
себе максимум совокупной полезности (TUZ). К проблеме оптимизации расходов
индивидуума самое непосредственное отношение имеет второй закон Госсена.
Рис. 1.7. Смещение линии
индивидуального спроса

Теория потребительского поведения и спроса
27
Этот закон в сущности является логическим продолжением первого закона
Госсена. Его смысл сводится к тому, чтобы показать, каким образом
рациональный потребитель, опираясь на тенденцию убывания предельной полезности,
максимизирует совокупную полезность, получаемую в результате
потребления разнообразных благ, приобретенных им на фиксированный доход и по
заданным рыночным ценам.
Если проблему максимизации совокупной полезности не связывать с
ограниченностью дохода индивидуума, то можно сказать, что в данном случае
потребитель вышел бы на максимально возможный уровень совокупной
полезности лишь тогда, когда по каждому потребляемому благу он обеспечил себе
максимум общей полезности, то есть оказался на вершине кривой TU (в точке
С на рис. 1.1). Естественно, что такое может произойти лишь при весьма
солидном доходе индивидуума.
Обращает на себя внимание то обстоятельство, что в данной ситуации
индивидуум по каждому потребляемому им благу имел бы непременно
одинаковую (нулевую) предельную полезность {рис. 1.1). Аналогичное положение
сложилось бы и с показателями предельной полезности, исчисленными на 1 руб.
цены каждого блага, то есть
!-«0> поскольку MUj «0.
Pi
Однако в реальных условиях в силу ограниченности дохода индивидуум
оказывается обычно не в состоянии добраться до максимальных значений TU по
каждому благу. Но, максимизируя совокупную полезность в пределах своего
дохода, он вынужден всякий раз отдавать предпочтение тому благу, которое в
расчете на 1 руб. его цены приносит наибольшую предельную полезность. Этот
процесс завершится лишь тогда, когда потребитель, исчерпав весь доход,
обеспечит одинаковые предельные полезности в расчете на 1 руб. цены по всем
потребляемым им благам.
Поэтому второй закон Госсена утверждает, что потребитель при
заданных ценах и доходе лишь тогда достигает максимума совокупной полезности,
когда отношение предельной полезности к цене по каждому потребляемому им
благу окажется одинаковым и в то же время равным предельной полезности
денег (дохода) потребителя:
MUa = MUb = = MUZ =
Ра РЬ '" Рг
~Х' A.14)
где MUa, MUb,..., MUZ — предельная полезность соответственно блага
A, B,...,Z;
Ра, Pb,..., Pz — цены этих же благ;
Я — предельная полезность денег (дохода) потребителя.
Равенство A.14) можно в то же время рассматривать как свидетельство того,
что последний рубль дохода индивидуума должен принести ему одинаковую
полезность независимо от того, при покупке какого блага он будет израсходован.

28
Глава 1
Структура потребления индивидуума, а следовательно, и структура его
покупок, сформировавшиеся с учетом равенства A.14), считаются
оптимальными. Такое состояние потребителя нередко называют также равновесным.
Всякое отступление от оптимальной структуры покупок приводит к уменьшению
совокупной полезности, а следовательно, и к снижению уровня
удовлетворения потребностей индивидуума.
1.2. ПОРЯДКОВЫЙ (ОРДИНАЛИСТСКИЙ) ПОДХОД
К АНАЛИЗУ ПОЛЕЗНОСТИ И СПРОСА
1.2.1. АКСИОМЫ ПОРЯДКОВОГО ПОДХОДА
Порядковый подход к анализу полезности и спроса в основе своей опирается на
ту же теоретическую базу, что и количественный подход, поскольку он не
отвергает ни один закон, положенный в основу количественного подхода.
Принципиальная особенность порядкового подхода состоит в том, что он вообще не
требует от потребителя измерения уровня полезности благ в каких-либо
единицах и ограничивается лишь способностью потребителя упорядочивать
различные блага, представленные в виде соответствующих наборов, с позиции
их «предпочтительности». Порядковый подход опирается на следующие
аксиомы.
1. Аксиома полной упорядоченности
Эта аксиома исходит из того, что потребитель в результате сравнения
одного набора благ с другим всегда может сказать, какой из них для него является
предпочтительным или они оба равноценны. В порядковом подходе вместо
слова «равноценность» обычно употребляется слово «безразличность».
Свои суждения по поводу конкретных наборов благ потребитель фиксирует
с помощью определенных символов, выражающих либо предпочтение (>), либо
безразличие (-). Так, если потребитель считает, что набор А для него является
более предпочтительным, нежели набор В, то он выразит это следующей
записью: А>В. Если же оба набора для него равноценны, то запись будет иметь
такой вид: А-В.
2. Аксиома транзитивности
С помощью этой аксиомы осуществляется упорядочение (с точки зрения
предпочтения или безразличия) уже не двух, а большего числа наборов благ.
Так, если потребитель в результате изучения трех наборов благ А, В, С
расставил их следующим образом: А>В и В>С, то можно сказать, что набор А в данном
случае для него предпочтительнее набора С (А>С).
Если же, по мнению потребителя, А-В и В-С, то отсюда можно сделать
вывод, что для него наборы А и С являются также равноценными (А~С).
3. Аксиома ненасыщения
Если два набора благ отличаются друг от друга лишь количеством единиц
одного какого-то блага, то потребитель всегда предпочтет тот набор, в котором
этого блага больше.
4. Аксиома независимости потребителя
Степень удовлетворения потребителя зависит только от количества
потребляемых им благ и не зависит от количества благ, потребляемых другими потре-

Теория потребительского поведения и спроса
29
бителями. Это значит, что в данном случае не принимаются в расчет чувства
зависти и сострадания.
Содержание аксиом свидетельствует, что порядковая теория полезности
действительно не ориентирована на непосредственное, прямое измерение
уровня полезности наборов благ. Оценка их полезности здесь осуществляется
косвенным путем, на основе выявления предпочтения. Поэтому, если
потребитель считает, что набор А для него более предпочтителен, чем набор В, то
отсюда можно сделать вывод, что, с точки зрения потребителя, набор А обладает
большей полезностью, нежели набор В. Вопрос о соотношении уровней
полезности наборов (на сколько или во сколько раз набор А полезнее набора В) при
этом не ставится.
Поэтому и задачу максимизации полезности порядковая теория трактует
как задачу выбора потребителем такого набора благ, который бы, с одной
стороны, был наиболее предпочтительным, а с другой — по своей стоимости не
превосходил бюджета потребителя.
Дальнейшее рассмотрение будет вестись только применительно к наборам,
состоящим из двух благ — X и Y, поскольку такие наборы легко вписываются в
систему плоскостных координат. Полученные выводы могут быть
распространены и на любые другие наборы.
1.2.2. КРИВАЯ БЕЗРАЗЛИЧИЯ И ЕЕ АНАЛИЗ
Основную сложность в порядковом подходе представляет построение кривых
безразличия. Каждая кривая безразличия объединяет множество равнополез-
ных (равноценных), разумеется с точки зрения конкретного потребителя,
наборов благ. Следовательно, прежде чем строить такие кривые, необходимо
образовать группы равнополезных наборов. Поскольку все наборы, включенные в
одну группу, связаны друге другом знаком безразличия (-), то и кривая,
объединяющая местоположения этих наборов в системе координат X и Y, также
называется кривой безразличия.
Если нанести на поле координат столько кривых безразличия, сколько
возможно, получим карту безразличия.
На рис 1.8 показаны три кривые безразличия. На первой и второй кривой
безразличия показаны по два товарных набора. Набор А содержит ХА единиц
товара X и YA единиц товара Y. Набор В включает Хв единиц товара X и YB
единиц товара Y. Поскольку точки А и В находятся на одной и той же кривой
безразличия I, то наборы А и В следует рассматривать как равноценные (равнополез-
ные) для того потребителя, для которого построены эти кривые безразличия.
Обращает на себя внимание набор С. Он содержит наибольшее количество
единиц товара Y (Yc) и столько же, сколько набор В, единиц товара X (Хс).
В соответствии с третьей аксиомой товарный набор С предпочтительнее
набора В, а следовательно, и набора А. Поскольку точки С и D лежат на одной и той
же кривой безразличия И, то это значит, что наборы С и D для данного
потребителя являются равноценными. Кривые безразличия обладают рядом свойств,
важнейшими из которых являются следующие:
А. Кривая безразличия, лежащая выше и правее другой кривой
безразличия, выражает более предпочтительные для данного потребителя наборы то-

30
Глава 1
варов. Справедливость такого утверждения была показана при рассмотрении
рис. 1.8.
Г=Г --Ч--
X Х=ХХ
А В С D
Рис. 1.8. Кривые безразличия
Б. Кривые безразличия никогда не пересекаются. В противном случае это
противоречило бы свойству А.
В. Кривые безразличия имеют отрицательный наклон. Это также вытекает
из свойства А.
1.2.3. ПРЕДЕЛЬНАЯ НОРМА ЗАМЕНЫ
Поскольку все товарные наборы, расположенные на одной и той же кривой
безразличия, являются для данного потребителя равноценными, а
следовательно, взаимозаменяемыми, то и те два товара, которые образуют эти наборы,
также должны быть для потребителя в определенной степени
взаимозаменяемыми.
Количественным показателем такой взаимозаменяемости является
предельная норма замены.
Предельная норма замены блага Y благом X (MRSXY) показывает, каким
количеством блага Y следует поступиться ради увеличения а наборе блага X на
единицу при условии сохранения полезности набора на прежнем уровне:
ДУ
MRSxy = ——; U=const.
ДА.
A.15)
На рис. 1.9 показано, что переход от товарного набора А к товарному набору
В связан с увеличением блага X на одну единицу (Хв - X, = 1), что, в свою
очередь, требует сокращения блага Y на ДУединиц (YB - YA), чтобы сохранить
полезность набора В на уровне полезности набора А.
Более точное исчисление предельной нормы замены обеспечивается с
помощью следующей формулы:
5Y
MRSV„=-— :U=const. A.16)
Jxy
дХ
Поскольку при последовательном увеличении содержания в наборе блага X
на одну единицу величина DY с каждым разом становится все меньше и
меньше (рис. 1.9), то отсюда можно сделать вывод, что убывание предельной нор-

Теория потребительского поведения и спроса
31
мы замены имеет в принципе тот же смысл,
что и убывание предельной полезности в
количественной теории.
Различие заключается лишь в методах
оценки полезности благ. В количественной
теории полезности для этой цели были
предложены ютилы, в порядковой теории
полезность каждой дополнительной единицы
блага оценивается косвенным путем —
количеством единиц другого блага, которым
потребитель согласен пожертвовать.
Предельная норма замены как раз и
выражает то количество единиц другого
блага, которым необходимо пожертвовать.
С учетом сказанного выше можно записать:
MIL
MIL
-=MRS
D
ХлХв
Чо
X
Рис. 1.9. Определение DX и DY
для исчисления MRS™
ху.
A.17)
1.2.4. БЮДЖЕТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ
Как уже отмечалось ранее, каждый рациональный потребитель стремится
максимизировать совокупную полезность, которую он получает за счет своего
бюджета.
Если в количественной теории потребитель свои вкусы и предпочтения
выражает в виде системы показателей предельной полезности благ и графиков
MU и TU, то в порядковой теории в качестве средства выражения системы
предпочтений потребителя выступает карта безразличия. При этом
потребитель знает, что самые предпочтительные наборы находятся на наиболее
удаленной от начала координат кривой безразличия. Но «дотянуться» до такой
кривой безразличия потребитель, как правило, не может. Этому мешает
недостаточность его бюджета.
Все доступные конкретному потребителю товарные наборы могут быть
выражены с помощью его бюджетной линии, если ее поместить в ту же систему
координат, в которой находятся кривые безразличия.
Для построения бюджетной линии необходимо иметь уравнение этой
линии. Его обоснование происходит следующим образом.
Пусть месячный доход потребителя составляет I (руб.). Предположим
далее, что потребитель весь свой доход тратит на приобретение только двух
товаров X и Y.
Его бюджетное ограничение в этом случае может быть представлено в виде
следующего равенства:
I = PxxX + PyxY. A.18)
Смысл бюджетного ограничения, как видим, сводится к тому, что расходы
потребителя на приобретение товаров X и Y не могут превышать его дохода.

32
Глава 1
Уравнение бюджетной линии выводится непосредственно из равенства A.14).
Оно имеет следующий вид:
Y =
I
р
Р, Pv
A.19)
На рис. 1.10 бюджетная линия изображена в виде отрезка АВ. Поскольку
бкУджетная линия всегда представляет собой прямую, пересекающую оси
координат, то для ее построения может быть применен более простой метод.
Достаточно найти лишь точки пересечения бюджетной линии с осями координат
(то есть точки А и В) и соединить их прямой линией. Полученная прямая и
является как раз бюджетной линией.
Рис. 1.10. Бюджетная линия
Положение точки А определяется длиной отрезков ОА, а положение точки
В — длиной отрезка ОВ. Каждый из этих отрезков соответствует количеству
единиц товара Y или товара X, которое может приобрести потребитель,
потратив весь свой доход только на этот товар. В связи с этим длина отрезка ОА
соответствует I/P а длина отрезка ОВ — 1/Рх. В свою очередь, наклон
бюджетной линии равен коэффициенту при X в уравнении A.19), то есть Рх/Ру.
Все наборы из товаров X и Y, расположенные на бюджетной линии, по своей
стоимости четко соответствуют доходу потребителя I, а значит, являются
доступными для него. К числу доступных относятся также все товарные наборы,
расположенные ниже бюджетной линии. Стоимость каждого из них ниже I.
Зато все наборы, находящиеся выше бюджетной линии, стоят больше I и
потому являются недоступными для данного потребителя.
1.2.4.1. Изменения в доходе и ценах
Анализируя уравнение бюджетной линии A.19), можно сделать вывод, что ее
положение зависит как от дохода потребителя, так и от цен товаров. Если бы
доход потребителя оказался меньше, а цены прежними, то в этом случае
бюджетная линия сместилась бы вниз (А'В'). При этом она была бы параллельна
линии АВ, так как коэффициент Рх/Ру остался бы прежним. Если бы доход
потребителя и цена товара X оставались неизменными, а цена товара Y
снизилась, то бюджетная линия в этом случае заняла бы положение А"В.
Перемещение левого конца бюджетной линии из точки А в точку А" произошло бы
потому, что отношение I/P в данной ситуации стало больше.

Теория потребительского поведения и спроса
33
1 .-2.5. РАВНОВЕСИЕ ПОТРЕБИТЕЛЯ
Нетрудно догадаться, что произойдет с бюджетной линией при повышении Ру,
повышении или снижении Рх.
На рис. 1.11 карта безразличия индивидуума совмещена с его бюджетной
линией.
Рис. 1.11. Оптимум потребителя
Спрашивается, какой товарный набор выберет потребитель? Разумеется
тот, который расположен на наиболее удаленной кривой безразличия. Среди
всех доступных ему товарных наборов, расположенных в границах
треугольника ОАВ, указанному требованию отвечает набор Е, находящийся в точке, где
бюджетная линия АВ лишь касается кривой безразличия U2.
Конечно, для потребителя более привлекательными являются товарные
наборы, расположенные на кривой безразличия U3. Однако ограниченные
размеры бюджета не позволяют ему «дотянуться» до этой кривой безразличия.
Товарный набор Е для данного потребителя является оптимальным,
поскольку он наиболее предпочтителен среди всех наборов, находящихся в
границах треугольника ОАВ, представляющего реально доступную для данного
потребителя область.
Набор Е содержит, как видно на рис. 1.11,ХЕ единиц товара X и YE единиц
товара Y. В точке Е наклоны бюджетной линии АВ и кривой безразличия U2
совпадают.
Поэтому применительно к точке оптимума потребителя можно записать:
~f=MRSxy.
у
A.20)
Равенство A.20) следует понимать как свидетельство достижения
потребителем наиболее предпочтительного, а следовательно, наиболее полезного
товарного набора при заданном бюджете. В связи с этим можно сказать, что
равенство A.20), выражающее условие, при котором потребитель достигает
своего оптимума, в принципе тождественно равенству A.14) в
количественной теории. Для доказательства данного утверждения воспользуемся
равенством A.17):
2 За* 527

34
Глава 1
MRS =Ш±
ху МЦ, '
С учетом этого равенства A.20) можно записать:
Рх _ MUX
ру миу
A.21)
После преобразования равенства A.21) условие оптимума потребителя
получает следующее выражение:
MUX _ MUy
РУ '
A.22)
Как видим, формула A.22) тождественна уравнению A.14).
1.3. РЕАКЦИЯ ПОТРЕБИТЕЛЯ НА ИЗМЕНЕНИЕ ЦЕН
1.3.1. КРИВАЯ «ЦЕНА-ПОТРЕБЛЕНИЕ»
Реакция потребителя на изменение дохода и цен обычно рассматривается под
углом зрения изменения его спроса. Что касается системы предпочтений
потребителя, а значит, и его карты безразличия, то они находятся, как правило,
вне сферы влияния данных факторов. Остановимся вначале на анализе
реакции потребителя на изменение цен.
Его доход при этом остается
неизменным.
На рис 1.12, а показано смещение
оптимума потребителя из точки Ej в
точку Е2 в результате снижения цены
товара X с Рх' до Рх". Снижение
Рх предопределило поворот
бюджетной линии АВ против часовой
стрелки вокруг точки А. В результате
этого бюджетная линия заняла новое
положение АВ' и стала касаться в точке
Е2 более удаленной кривой
безразличия U2. В связи с этим товарный
набор Е2 стал доступен данному
потребителю.
Если соединить одной линией все
точки оптимума потребителя,
получаемые в результате как снижения, так
и повышения Рх, то получим кривую
Рис. 1.12. Линия «цена-потребление»» «цена—потребление» (линия ЕЕ),
и линия индивидуального спроса _ г
Она выражает множество оптималь-

Теория потребительского поведения и спроса
35
ных сочетаний (наборов) товаров X и Y, которые возникают при изменении
цены товара X.
С помощью кривой «цена—потребление» можно построить линию
индивидуального спроса данного потребителя. Здесь важно заметить, что
определение линии индивидуального спроса в этом случае осуществляется
исключительно на основе принципа заданности рыночных цен.
Поэтому построить линию спроса на новое благо, цена которого на данном
этапе еще не известна, с помощью рассматриваемого метода невозможно. На
рис. 1.12, б представлена линия индивидуального спроса dd на товар X. Она
построена с помощью двух точек L и М, каждая из которых определена исходя
из заданной цены и объема спроса, определенного с учетом оптимума
потребителя (Е} и Е2). Линия, проведенная через эти точки (L и М), рассматривается в
качестве кривой индивидуального спроса на товар X. Здесь важно также
обратить внимание на следующее обстоятельство. Поскольку цена спроса, как было
показано в разделе 1.1, имеет отношение не к предельной, а к средней
полезности, то и рыночные цены, используемые при построении кривой
индивидуального спроса, не могут отличаться по своей природе от цен спроса.
1.3.2. ЭФФЕКТ ЗАМЕНЫ И ЭФФЕКТ ДОХОДА
1.3.2.1. Эффект замены и дохода для качественных товаров
Изменение цены какого-либо товара оказывает влияние на объем спроса на
него двумя способами. Во-первых, посредством изменения соотношения цен,
что приводит к смещению спроса с одних товаров на другие (с относительно
дорогих на относительно дешевые) и, во-вторых, посредством изменения
покупательной способности или реального дохода потребителя, когда рост или
снижение реального дохода индивидуума в результате изменения цены данного
товара приводит соответственно к росту или снижению спроса на этот товар,
впрочем, как и на другие товары.
Изменение объема спроса, достигнутое с помощью первого способа,
называется эффектом замены, а с помощью второго способа — эффектом
дохода. При этом предполагается, что оба эффекта возникают в условиях
стабильности денежного дохода потребителя и цен всех других товаров, кроме
рассматриваемого. Существуют две точки зрения относительно того, как
следует делить общий эффект изменения цены (в качестве которого выступает
изменение объема спроса) на эффект замены и эффект дохода. Одна из них
принадлежит английскому экономисту Дж. Хиксу, а другая — русскому
математику и экономисту Е. Слуцкому.
Хикс полагал, что для выполнения этой процедуры необходимо
воспользоваться вспомогательной бюджетной линией А'В" {рис. 1.13). Ее следует провести
таким образом, чтобы она, во-первых, была параллельна бюджетной линии АВ' и,
во-вторых, являлась касательной к исходной кривой безразличия Ul.
Это означает, что с пбмощью такой вспомогательной бюджетной линии
обеспечивается сохранение, с одной стороны, нового соотношения цен, а с
другой — первоначального уровня удовлетворения индивидуума.
Полученная точка вспомогательного оптимума Е3 позволяет разделить
общий прирост спроса на товар X, вызванный снижением его цены, на эффект

36
Глава 1
Рис. 1.13. Эффект замены
и эффект дохода по Хиксу.
Цена товара X снижается
замены и эффект дохода. Общий
прирост спроса соответствует
отрезку XjX2. Точка Х3 делит его на
эффект замены (отрезок XjXg) и
эффект дохода (отрезок Х3Х2).
Формирование эффекта замены
происходит при сдвиге оптимума
потребителя из точки Ej в точку Е3 вдоль
кривой безразличия Uj. Это
позволяет сделать вывод, что на данном
участке реальный доход
индивидуума остается неизменным,
поскольку здесь сокращение спроса на
товар Y (ввиду того, что он
относительно товара X стал дороже)
компенсируется увеличением спроса на
товар X.
Эффект дохода формируется в
процессе сдвига оптимума из точки
Е3 в точку Е2. Особенность этого
участка состоит в том, что здесь
осуществляется переход с одной
кривой безразличия на другую (с Uj
на U2). А такой скачок потребитель
может совершить лишь в условиях
роста его реального дохода, что,
естественно, и обеспечивает
дополнительное увеличение спроса на товар
X, как, впрочем, и на товар Y.
Если, напротив, цена товара X не
снижается, а повышается, то
определение эффекта замены и эффекта
дохода осуществляется в обратной
последовательности (рис. 1.14). Здесь
вспомогательная бюджетная линия
А'В" касается в точке Е3 кривой
безразличия U2, а не Uj, как это было в
предыдущем примере (см. рис. 1.13).
На рис. 1.14 эффект замены
представлен отрезком X3Xj, а эффект
дохода — отрезком Х2Х3.
Подход Б. Слуцкого к разделению
общего эффекта изменения цены на эффект замены и эффект дохода
существенно отличается от подхода Хикса. Слуцкий предложил проводить
вспомогательную бюджетную линию А'В" (рис. 1.15) не как касательную к
первоначальной кривой безразличия U2, а как линию, проходящую через перво-
Рис. 1.14. Эффект замены
и эффект дохода по Хиксу.
Цена товара X повышается

Теория потребительского поведения и cfipoca
37
начальную точку оптимума
потребителя Ej и в то же
время параллельную бюджетной
линии АВ'. В результате
такого построения
вспомогательной бюджетной линии А'В"
она окажется касательной для
более высокой кривой
безразличия U3. Точка касания Е3
характеризует некий
вспомогательный оптимум
потребителя, которому соответствует
новое соотношение цен,
сложившееся в результате
повышения цены на товар X.
Поскольку все три
оптимума (Ej, E2 и Е3) лежат на
разных кривых безразличия
(соответственно на U2, Uj и U3),
то, естественно, ни о каком эффекте замены в данной ситуации не может быть
и речи. Этот эффект, как известно, возникает лишь при перемещении
потребителя в рамках одной и той же кривой безразличия. Данное обстоятельство
позволяет сделать вывод о том, что на рис. 1.15 мы по существу имеем дело лишь
с двумя эффектами дохода. Так что подход Слуцкого не позволяет решить
поставленную задачу.
Рис. 1.15. Эффект замены
и эффект дохода по Слуцкому.
Цена товара X повышается
а)
б)
Рис. 1.16. Эффект замены и эффект дохода, когда благо X некачественное
(а — цена повышается; б — цена снижается)

38
Глава 1
1.3.2.2. Эффекты замены и дохода для некачественных товаров
До сих пор рассмотрение как общего эффекта изменения цены, так и
составляющих его эффектов (замены и дохода) велось применительно к ситуации, когда оба
блага качественные. В таком случае, как мы видели, эффект дохода
(положительный — при снижении цены и отрицательный — при росте цены) всегда
дополняет эффект замены. Если же, скажем, благо X оказывается некачественным, то в
этом случае эффект дохода (положительный — при росте цены и
отрицательный — при снижении цены) становится антиподом эффекта замены (рис. 1.16).
Общий эффект изменения цены блага X измеряется отрезком Х^, эффект
замены — отрезком Х,Х3, а эффект дохода — отрезком Х3Х2. При превышении
эффектом дохода эффекта замены произойдет нарушение закона спроса. Это
значит, что с повышением цены блага спрос на него будет расти, а с
понижением цены — падать. Такое отступление от закона спроса называется
«парадоксом Гиффена».
1.4. РЕАКЦИЯ ПОТРЕБИТЕЛЯ НА ИЗМЕНЕНИЕ ДОХОДА
1.4.1. КРИВАЯ «ДОХОД-ПОТРЕБЛЕНИЕ» ДЛЯ КАЧЕСТВЕННЫХ
И НЕКАЧЕСТВЕННЫХ ТОВАРОВ
Реакция потребителя на изменение цен была рассмотрена выше.
Проанализируем теперь реакцию потребителя на изменение его дохода при условии, что
его предпочтения и цены благ остаются стабильными. Предположим, что
исходное положение индивидуума характеризуется точкой Е} — точкой его
оптимума (рис. 1.17). В ней бюджетная линия А[В, касается кривой безразличия
Uj. Увеличение дохода приведет к смещению бюджетной линии в положение
А2В2, что позволит индивидууму выйти на более удаленную от начала
координат кривую безразличия U2. Набор, соответствующий новому оптимуму
потребителя (Е2), предпочтительнее набора Е,, поскольку он содержит большее
количество обоих благ (X и Y). Если все полученные таким путем точки оптимума
соединить одной линией, получим кривую «доход—потребление» СС. Как
конфигурация, так и угол наклона этой линии могут быть разными.
Рис. 1.17. Линия «доход-потребление» для нормальных товаров

Теория потребительского поведения и спроса
39
Кривая «доход—потребление» СС, представленная на рис. 1.17, имеет
положительный наклон. Это значит, что с ростом дохода спрос на оба блага
увеличивается. Такие блага обычно называют нормальными или качественными.
В ряде случаев кривая «доход—потребление» может иметь отрицательный
наклон. Две такие ситуации представлены на рис. 1.18.
а) б)
Рис. 1.18. Линия «доход-потребление», когда одно благо качественное,
а другое — некачественное
Отрицательный наклон линии «доход-потребление» свидетельствует о том,
что с ростом дохода индивидуума его спрос возрастает лишь на одно благо,
тогда как на другое падает. Благо, спрос на которое снижается при увеличении
дохода потребителя, называется некачественным. На рис. 1.18, а
некачественным является благо X, а на рис. 1.18,6 — благо Y.
1.4.2. КРИВЫЕ ЭНГЕЛЯ
От кривой «доход—потребление» можно легко перейти к индивидуальной
кривой Энгеля, которая выражает зависимость объема потребления конкретного
блага индивидуумом от величины его дохода при условии неизменности цен и
предпочтений. Так, при построении кривой Энгеля для блага X необходимо на
оси абсцисс отложить изменяющийся доход индивидуума (J), а на оси
ординат — оптимальные объемы потребления данного блага, выявленные в
процессе нахождения кривой «доход—потребление».
Кривая Энгеля может иметь как положительный, так и отрицательный
наклон. Положительный — когда благо качественное и отрицательный — когда
благо некачественное.
На рис. 1.19 представлены две кривые Энгеля для блага X (АА и AjAj).
Первая из них (АА) построена на основе линии «доход—потребление» СС,
изображенной на рис. 1.17, а вторая (A,Aj) — на основе линии
«доход—потребление» С^р представленной на рис. 1.18.

40
Глава 1
а)
X 1
0 J,
J2 J
Рис. 1.19. Кривые Энгеля: а) АА — для качественного блага;
б) АД — для некачественного блага
Кривые Энгеля могут быть построены также применительно не к отдельным
благам, а к определенным группам благ (к продуктам питания, одежде, услугам
и т. д.), объем потребления которых измерен в денежной форме, в виде расходов
индивидуума. Такие кривые называются обычно кривыми расходов Энгеля. Они
показывают зависимость расходов индивидуума на ту или иную группу благ от
уровня его дохода. При этом предельный уровень всех расходов фиксируется с
помощью луча, проведенного из начала координат под углом 45° (рис. 1.20).
Рис. 1.20. Кривая расходов Энгеля на агрегированную группу благ
Если бы случилось так, что индивидуум стал тратить весь свой доход на
покупку лишь какой-то одной агрегированной группы благ (например,
продуктов питания), то в этом случае кривая расходов Энгеля совпала бы с указанным
лучом.
Э. Энгель A821 -1896 гг.), исследуя расходы семей с разным уровнем
достатка, установил, что с ростом дохода доля его, направляемая на продукты
питания, снижается, доля, расходуемая на одежду и жилье, остается в принципе
неизменной, а доля, направляемая на другие нужды, увеличивается.

ГЛАВА 2. РЫНОЧНЫЙ СПРОС
И ЕГО ЭЛАСТИЧНОСТЬ
2.1. РЫНОЧНЫЙ СПРОС И ФАКТОРЫ,
ЕГО ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ
2.1.1. ПОНЯТИЕ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОГО СПРОСА
В рыночной экономике спрос является основным фактором, определяющим,
что и как производить. При этом следует различать индивидуальный и
рыночный спрос.
Как уже отмечалось, функция индивидуального спроса какого-либо
потребителя характеризует его реакцию на изменение цены данного товара при
том, что его доход и цены других товаров не меняются.
Очевидно, что у разных потребителей вид линии спроса будет различным в
зависимости от воздействующих на спрос факторов (доход данного
потребителя, его предпочтения, вкусы и т. д.).
Для практических целей важное значение имеет определение рыночного
спроса, который представляет собой сумму значений индивидуального спроса
всех потребителей при каждой возможной цене. В этом случае:
m
где m — число потребителей;
Qj — объем рыночного спроса на i-й товар;
q„ — функция спроса на i-й товар j-ro потребителя.
Суммирование может быть произведено графическим способом,
посредством таблиц или аналитических выражений.
Рассмотрим указанные методы по порядку.
1. Графический способ
Предположим, на рынке некоторого товара имеются только два
потребителя. Линии их спроса изображены на рис. 2.1, а к б. Тогда рыночный спрос
может быть охарактеризован линией на рис. 2.1, в.

42
Глава 2
Рис. 2.1. Линии индивидуального и рыночного спроса двух потребителей
Как видно, при цене, равной 25 ден. ед., спрос первого потребителя
составит 50 единиц товара, спрос же второго потребителя равен нулю.
Следовательно, точка К линии рыночного спроса с координатами, соответствующими цене
и объему спроса первого потребителя, является точкой «перелома». Таким
образом осуществляется горизонтальное суммирование линий
индивидуального спроса.
Следует отметить, что реально на рынке присутствуют не два потребителя,
а сотни и тысячи. Это приводит к тому, что объем спроса каждого из них может
быть представлен в виде точки. В этом случае точка перелома линии рыночного
спроса отсутствует, и графически линия спроса изображается в виде кривой.
Заметим также, что кривая рыночного спроса обычно имеет меньший
наклон, чем линии индивидуального спроса. Таким образом, при снижении цены
товара объем рыночного спроса растет в большей мере, чем объем спроса
отдельного потребителя. Причина этого заключается в том, что при
значительном снижении цены начинают предъявлять спрос на товар и те категории
потребителей, которые до этого не имели средств для его приобретения.
2. Табличный способ
Предположим, на данном рынке действуют три потребителя, данные об
индивидуальном и рыночном спросе которых представлены в табл. 2.1.
Таблица 2.1
Цена, денежных
единиц за единицу
товара
1,00
1,20
1,40
1,60
1,80
2,00
Индивидуальный спрос потребителей, единиц
1
18,0
12,0
10,0
7,0
5,0
2,0
И
16,0
14,0
13,0
12,0
11,0
10,0
III
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
Рыночный спрос,
единиц
35,0
27,2
24,4
20,6
17,8
14,0

Рыночный спрос и его эластичность
43
Из таблицы видно, что все три потребителя имеют разные функции спроса,
причем для третьего потребителя данный товар является товаром Гиффена,
поскольку при повышении цены спрос на него увеличивается.
3. Аналитический метод
Предположим, на рынке действуют два потребителя. Их функции спроса
могут быть выражены как:
qf=8-P,
qD = 6-3P,
где q°, qj? — объем спроса в тыс. шт.;
Р — цена в ден. ед.
Функция рыночного спроса в этом случае примет вид:
QD = qf + q° = 8 - Р + 6 - ЗР,
отсюда
QD = 14-4P.
В случае применения этого метода надо иметь в виду, что для каждого
потребителя существует своя область допустимых значений цены. Как известно,
объем спроса всегда больше или равен нулю. Из этого следует, что
существование рыночного спроса возможно только при 0 < Р < 8. Причем, когда 0 < Р < 2,
на рынке присутствуют оба покупателя, а в интервале 2 < Р < 8 — только один
первый покупатель.
2.1.2. ЭФФЕКТ ПОДРАЖАНИЯ БОЛЬШИНСТВУ, ЭФФЕКТ СНОБА,
ЭФФЕКТ ВЕБЛЕНА И ИХ ВЛИЯНИЕ НА РЫНОЧНЫЙ СПРОС
Определение рыночного спроса путем суммирования всех индивидуальных
объемов спроса при каждом возможном уровне цены оправдано только при
выполнении аксиомы независимости потребителя. Однако в большинстве случаев на
спрос отдельного потребителя влияют различные субъективные факторы, в число
которых входит поведение других потребителей, воздействие рекламы и т. д.
Таким образом, индивидуальная функция спроса принимает вид:
Ч. = «РхФ>
где Qx — оценка рыночного объема спроса отдельным потребителем.
При этом если:
*L>0.
SQx
то спрос данного потребителя тем больше, чем выше он оценивает рыночный
спрос:
-^<0,
SQx
спрос потребителя тем ниже, чем выше его оценка рыночного спроса.
В первом случае имеет место эффект подражания большинству, во
втором — эффект сноба.

44
Глава 2
Рассмотрим их по порядку.
В случае проявления эффекта подражания линия индивидуального
спроса сдвигается вправо по мере увеличения рыночного спроса. На рис. 2.2
эта ситуация примет следующий вид:
Рис. 2.2. Кривая спроса в случае наличия эффекта «подражания большинству»
Здесь линия спроса потребителя с учетом эффекта «подражания» занимает
положение dn.
В данном случае изменение цены увеличивает объем спроса
индивидуального потребителя с q0 до q^ а эффект подражания — с q, до q'.
В случае проявления эффекта «сноба» линия спроса ндивидуального
потребителя смещается влево, что приведет к сокращению потребления им
товара массового спроса. Этим эффект снобизма напоминает парадокс Гиффе-
на, что на рис. 2.3 имеет следующий вид:
О Я' q0 4j q
Рис. 2.3. Кривая спроса в случае наличия эффекта «сноба»
Снижение цены с Р0 до Pj сначала побудит потребителя-сноба увеличить
потребление товара с q0 до qp но при значительном росте рыночного спроса на
товар он может сократить закупки до q'. При этом dc — линия его спроса.

Рыночный спрос и его эластичность
45
Также можно выделить эффект Веблена — явление показательного
потребления, возникающий при покупке благ, недоступных в связи с их
высокой ценой для других, что подчеркивает социальную значимость их владельцев.
Таким образом, эффект сноба связан с объемом потребления данного товара
другими потребителями, а эффект Веблена — с уровнем цены на товар.
Поскольку на конкретном рынке могут действовать различные группы
потребителей по степени оценки рыночного спроса, то их общее поведение
может привести к тому, что реальный рыночный спрос будет заметно отклоняться
от рассмотренных моделей.
В то же время взаимно противоположная направленность указанных
эффектов частично нейтрализует их действие на объем рыночного спроса, и
поэтому при анализе процесса ценообразования на отдельных рынках ими можно
пренебречь.
Вместе с тем на функцию рыночного спроса оказывают влияние еще
некоторые группы факторов: в первую очередь число покупателей и степень
дифференциации их доходов. При равномерном распределении доходов спрос на
предметы роскоши будет близок к нулевому, а при усилении их дифференциации
ассортимент спроса становится более разнообразным.
2.2. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ ИЗЛИШЕК
Для определения выгоды, получаемой потребителями от приобретения благ,
используется концепция потребительского излишка. Он представляет
собой разность между максимальной суммой денег, которую
потребитель согласен заплатить за купленное количество благ, и суммой денег,
которую он фактически заплатил за товар.
Его суммарная величина может быть подсчитана на основе линии
рыночного спроса (рис. 2.4).
Рис. 2.4. Расчет потребительского излишка
Здесь Р' — рыночная цена, a q' — величина рыночного спроса при данной
цене.

46
Глава 2
Если первую единицу товара первый потребитель готов приобрести по цене
Pt (цена спроса первого потребителя), вторую единицу товара следующий
потребитель готов приобрести по цене Р2 и т. д., то фактически каждый из них
заплатил за приобретенный ими товар рыночную цену Р'.
В этом случае совокупный потребительский излишек (ИПТ) составит:
ИПТ = (Р, - РО + (Р2 - Р') + (Р3 - Р') + ... + (Рп - РО,
где 1 ... п — число потребителей.
Очевидно, что при большом числе потребителей и большом объеме продаж
площадь заштрихованной фигуры, которая геометрически определяет
величину излишка потребителя, совпадает с площадью треугольника АР'В.
Таким образом, в обобщенном виде можно представить величину
потребительского излишка в виде площади фигуры, ограниченной линией спроса,
линией цены и осью ординат. Одновременно излишек потребителей можно
интерпретировать как выраженные в деньгах потери потребителей от
отсутствия данного товара на рынке, что равносильно повышению рыночной цены до
точки А, при которой объем спроса равен нулю.
Понятие потребительского излишка позволяет углубить анализ рыночного
равновесия, мер государственного регулирования рынка, эффективности
социально-экономических программ.
2.3. ЭЛАСТИЧНОСТЬ СПРОСА ПО ЦЕНЕ
2.3.1. ПОНЯТИЕ И ИСЧИСЛЕНИЕ ЭЛАСТИЧНОСТИ СПРОСА ПО ЦЕНЕ
Как уже было определено выше, уровень рыночного спроса на товар зависит в
первую очередь от продажной цены. Однако по каждому отдельному товару
зависимость изменения объема спроса от изменения уровня цены может быть
разной. И зачастую важно определить не абсолютный объем спроса, а его
реакцию на изменение цены.
Измерение зависимости изменения объема спроса от изменения цены
требует введения понятия эластичности как показателя степени влияния одной
переменной на другую. В математике под эластичностью понимают
отношение темпов прироста зависимой переменной к темпам прироста
независимой переменной. Традиционно для целей ее измерения служат
коэффициенты эластичности разных видов. Экономический смысл
коэффициента эластичности состоит в том, что он показывает, на сколько
процентов изменится зависимая переменная (в данном случае объем
спроса) при изменении независимой переменной на один процент.
В качестве последней могут выступать цена данного товара, цены других
товаров, уровень дохода и др.
Впервые исследовал это понятие в его приложении к экономике А.
Маршалл в 1881-1882 гг.
Данные об эластичности спроса необходимы при принятии решений о
пересмотре цен, его направленности и степени изменения цен на отдельные
товары. Это позволяет проводить обоснованную политику цен как с точки зрения

Рыночный спрос и его эластичность
47
коммерческой выгоды, так и повышения уровня жизни населения.
Использование этих данных дает возможность выявить реакцию потребителя на
изменение цены, подготовить производство к изменению спроса, осуществить
регулирование рынка.
Информация об эластичности спроса может также использоваться при
установлении уровня потоварного налога (акциза), принятии решений о
соответствующей маркетинговой политике предприятия или фирмы, проведении
различных операций на внешнем рынке (экспортно-импортных операций,
операций с валютными курсами и т. д.).
Коэффициенты эластичности спроса по цене подразделяются на несколько
видов: коэффициент прямой эластичности спроса по цене, коэффициент
перекрестной эластичности спроса по цене, коэффициент эластичности спроса по доходу.
Рассмотрим их по порядку.
2.3.2. КОЭФФИЦИЕНТ ПРЯМОЙ ЭЛАСТИЧНОСТИ СПРОСА ПО ЦЕНЕ:
ПОНЯТИЕН ИСЧИСЛЕНИЕ
Коэффициент прямой эластичности спроса по цене характеризует
отношение относительного изменения объема спроса к относительному
изменению цены и показывает, на сколько процентов изменяется объем
спроса на товар при изменении его цены на 1%. Следовательно, его можно
записать как
AQ /AP_AQ P
6'~ Q P ~APXQ
B.1)
Р2
О
Рис.
Qj Q2
Выделяют дуговую и точечную эластичность.
Пусть дана какая-либо функция спроса:
Q^KP,),
где Q1 — объем спроса на данный товар;
Pj— цена данного товара.
Изобразим эту функцию графически (рис. 2.5).
Предположим, что указанной функции спроса
соответствует кривая, на которой произвольно взяты точки Е{
и Е2. Причем точка Ej характеризуется ценой Р} и
объемом спроса Qp а точка Е2 — ценой Р2 и объемом спроса
Q2. Очевидно, что при переходе от точки Е1 к точке Е2
цена снижается с уровня Р, до уровня Р2, а объем спроса
возрастает от Q, до Q2.
При расчете эластичности по вышеприведенной формуле неизбежно
возникает следующий вопрос: если значения AQ и АР могут быть однозначно
найдены и графически, и аналитически, поскольку определяются как AQ = Q2 - Qp
АР = Р2 - Рр то какие значения Р и Q следует принять в качестве весов:
базисные (Р, и Qj) или новые (Р2 и Q2). Очевидно, что применение различных
значений Р и Q приведет к разным результатам. Вследствие этого величины Р и Q
для расчета коэффициента эластичности определяются чаще всего по правилу
2.5. Определение
дуговой
эластичности

48
Глава 2
средних точек, то есть используются средние для данного интервала значения
цены и спроса, а именно:
2 2
Формула B.1) принимает в этом случае вид:
AQ Р
1 АР Q и'г}
Таким образом, дуговая эластичность определяется как средняя
эластичность.
Здесь следует иметь в виду, что любая функция спроса, проходящая через
данные точки, будет характеризоваться одним и тем же коэффициентом
эластичности, хотя форма самой дуги (ее кривизна) может быть различной. Иначе
говоря, при расчете учитываются только крайние значения спроса и цены и не
принимается во внимание реальный характер функции спроса между ними.
Эта формула используется, когда процентные изменения цены и количества
достаточно велики, чтобы привести к существенному продвижению вдоль
кривой спроса.
В том случае, когда функция спросалосит непрерывный характер,
дуговая эластичность заменяется точечной, понимаемой как предел
дуговой эластичности по мере того, как длина дуги стремится к нулю, то
есть при бесконечно малом изменении цены.
В этом случае:
,. AQ P 5Q Р
1 др-»одр Q ар Q V-*'
Одновременно следует учитывать, что действие закона спроса приводит к
тому, что значение коэффициента прямой эластичности — величина
отрицательная. Вследствие этого перед формулой, по которой он рассчитывается,
обычно ставится знак минус (-), с тем чтобы получить положительную
величину. Однако такой подход не соответствует общему определению эластичности
функции, поэтому обычно знак минус перед числовым
jj значением коэффициента эластичности
игнорируется, и он определяется по модулю. В случае, если закон
ту спроса не выполняется (товар Гиффена),
коэффициент эластичности спроса по цене положителен.
Величина коэффициента эластичности может за-
D
q J] q метно различаться в зависимости от функции спроса:
он может изменяться от 0 до °о.
На рис. 2.6 линия DD характеризует функцию спро-
Рис. 2.6. Функция спроса са с эластичностью е = °о, или, иначе говоря, с нео-
с неограниченной граниченной эластичностью, при которой любое
и нулевой эластичностью малое изменение цены вызывает значительное

Рыночный спрос и его эластичность
49
изменение спроса, а линия D'D' — функцию спроса с нулевой
эластичностью, при которой объем спроса не реагирует на изменение цены.
Для дальнейшего анализа рассмотрим линейную функцию спроса (рис. 2.7).
Р
Ро
Pi
о е7 q0 q
Рис. 2.7. Линейная функция спроса
Эластичность этой функции изменяется в зависимости от уровня цены: если
цена стремится к нулю, эластичность также стремится к нулю (в точке Q0), по
мере возрастания цены и ее приближения к Р0, эластичность стремится к
бесконечности. В середине этого интервала (при Pj = P0/2), коэффициент
эластичности равен -1.
На этом же рисунке для цен выше цены Р,, соответствующей объему спроса
О Qj, ценовая эластичность больше 1, для цен ниже Рх — спрос неэластичен.
Иначе говоря, эластичность спроса выше при высоких и средних ценах и
ниже — при низких ценах.
Отсюда следует, что если функция спроса является линейной, а ее график
представляет собой прямую линию, то эластичность принимает различные
значения в каждой точке графика. Следовательно, без предварительного
измерения невозможно сказать, является ли в данной точке спрос эластичным или
относительно неэластичным.
Вместе с тем наблюдается значительная связь между значением
эластичности и наклоном линии спроса. При более пологой форме линии спроса
величина коэффициента эластичности выше, чем в случае более крутой с точки
зрения ее наклона линии спроса.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что коэффициент
эластичности — во всех случаях величина переменная при данной функции спроса.
Однако бывают ситуации, когда эластичность спроса на всем протяжении какого-
либо отрезка равна 1. В этом случае P0Q0 = PjQj. График такой функции
является равнобочной гиперболой и асимптотически приближается к осям
координат, никогда не пересекаясь с ними.
Рассмотрим, каким образом повлияет эластичность спроса на поведение
покупателей. Здесь можно выделить несколько вариантов:
• если спрос совершенно эластичный (е = оо), то при снижении цены
покупатели повышают объем спроса на неограниченную величину, а при
повышений цены — полностью отказываются от товара;

50
Глава 2
• при эластичном спросе (е > 1) при снижении цены объем спроса
повышается более высокими темпами по сравнению с изменением цены, а при ее
повышении — снижается в более значительных размерах, чем цена;
• при единичной эластичности (е = 1) объем спроса изменяется теми же
темпами, что и цена, но в противоположном направлении;
• если спрос неэластичный (е < 1), то при повышении цены объем спроса
снижается более низкими темпами, чем растет цена, а при ее
снижении — увеличивается более медленно, чем падает цена;
• при совершенно неэластичном спросе (е = 0) любое изменение цены
объема спроса совершенно не меняет.
2.3.3. КОЭФФИЦИЕНТ ПРЯМОЙ ЭЛАСТИЧНОСТИ СПРОСА ПО ЦЕНЕ:
ФАКТОРЫ, ЕГО ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ
Какие же факторы влияют на эластичность спроса? Назовем основные из них.
1. Наличие товаров-заменителей: чем их больше, тем эластичнее спрос.
При этом следует заметить, что чем более агрегированный товар мы
рассматриваем, тем относительно ниже эластичность. Так, на топливо для
автомобилей вообще спрос может быть малоэластичен, а на отдельные сорта бензина —
эластичен. Спрос на отдельные виды пищевых продуктов эластичен, а на
сельскохозяйственные продукты в целом — малоэластичен. На товары, не
имеющие заменителей (соль), спрос практически (при малом изменении цены)
неэластичен.
2. Доля расхода на данный товар в бюджете потребителя: чем она
больше, тем выше эластичность. Однако этот аргумент не является всегда
абсолютно правильным. Конечно, если товар составляет значительную долю в
общих тратах потребителя, небольшое изменение его цены вызовет относительно
большее изменение реального дохода данного потребителя. Но это касается
только абсолютных объемов. Если же говорить об относительном изменении в
потреблении (а именно это мы и имеем в виду, говоря об эластичности), нет
причины думать, что, например, относительное увеличение спроса на товар
будет больше вследствие снижения его цены только потому, что расходы на
него составляют значительную долю бюджета потребителя. В экстремальном
случае, если расходы на данный товар составляют 100% бюджета, общая
ценовая эластичность спроса не может быть большой и будет составлять
примерно 1.
3. Степень необходимости данного товара: эластичность спроса ниже
всего у тех товаров, которые с точки зрения данного потребителя являются для
него полезными. Поэтому здесь для каждого существуют свои критерии: одни
при повышении цен на сигареты откажутся от курения, другие — нет.
4. Разнообразие возможностей использования данного товара: чем
больше направлений его использования, тем эластичнее спрос (спрос на
универсальные станки более эластичен, чем на специализированные).
5. Время приспособления к изменению цены. Обычно экономисты
оценивают эластичность спроса для кратковременного и долгосрочного периодов.
Как правило, спрос более эластичен в долгосрочном плане, поскольку за это

Рыночный спрос и его эластичность
51
время могут быть найдены или даже освоены производством
товары-заменители, изысканы также возможности для безболезненного сокращения
потребления данного товара. Например, изобретение более экономичных двигателей
для автомобилей привело к снижению потребности в бензине и,
следовательно, к падению спроса на него.
Интересны данные американских авторов ' по уровню ценовой
эластичности спроса в краткосрочном и долгосрочном периодах, приведенные в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Наименование товара или услуги
1. Канцелярские принадлежности
2. Бензин
3 Оплата жилья
4. Потребление электроэнергии
в домашнем хозяйстве
5. Табачная продукция
6. Междугородние железнодорожные
перевозки
7 Услуги кинотеатров
Коэффициенты прямой эластичности спроса
по цене
краткосрочный период
-0,47
-0,4
-0,3
-0,13
-0,46
-1,4
-0,87
долгосрочный период
-0,56
-1,5
-1,88
-1,89
-1,89
-3,19
-3,67
По всем видам товаров и услуг эластичность в долгосрочном периоде выше,
чем в краткосрочном, особенно важно это различие в сфере услуг и в
потреблении электроэнергии в быту. Спрос на канцелярские товары практически не
меняется во времени и остается неэластичным.
Говоря о коэффициенте эластичности спроса по цене, надо иметь в виду то,
что он отражает проявление функции спроса, ситуацию в данных рыночных
условиях. Поэтому при его использовании в целях формирования ценовой
политики надо обязательно знать время и место его исчисления.
2.3.4. КОЭФФИЦИЕНТ ПРЯМОЙ ЭЛАСТИЧНОСТИ СПРОСА ПО ЦЕНЕ:
ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ
В условиях рыночной экономики существует тесная связь между
эластичностью спроса, изменениями цен и расходами покупателя, которые, в свою
очередь, формируют выручку продавца. Последняя может быть определена как:
1 Хайман Д. Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. М.:
Финансы и статистика, 1992. Т. 1. С. 146.

52
Глава 2
TR = PxQ, B.4)
где Р — рыночная цена,
Q — объем спроса.
На основе коэффициента эластичности спроса по цене можно определить
динамику общих затрат потребителя и общей выручки производителя при
изменении цены. Например, как изменится выручка производителя и затраты
потребителя при увеличении цены, если спрос на данный товар эластичен. Ход
рассуждений в этом случае может быть таким: эластичность спроса означает, что
при изменении цены величина объема спроса меняется более высокими
темпами по сравнению с ценой, то есть при возрастании цены объем спроса будет
падать более быстрыми темпами, чем происходить ее рост. Следовательно,
общая выручка производителя и общие затраты потребителя будут сокращаться.
Для анализа в этом случае полезно пользоваться табл. 2.3.
Таблица 2.3. Взаимосвязь изменения цены, прямой эластичности спроса,
общего дохода продавца (TR) и общих затрат покупателя (ТС)
ДР>0
ДР<0
ДР>0
ДР<0
е,>1
дте<о
дте>о
ДТС<0
ЛТС>0
е,= 1
дте = о
дте = о
дтс = о
дтс = о
е,<1
дте>о
дте<о
дтоо
ДТС<0
На основании приведенного можно сделать вывод: продавец заинтересован
повышать цену, если спрос негибкий, и понижать, если спрос эластичный.
Зная величину коэффициента эластичности, можно таким образом определить
необходимый размер изменения цены с целью повышения доходов продавца
или достижения экономии затрат потребителя.
Большое значение имеет определение величины коэффициента
эластичности спроса по цене, если требуется максимизировать доход от реализации
билетов на спортивные соревнования или зрелищные мероприятия, проводимые
на стадионах. В этом случае затраты практически не зависят от числа
зрителей. В то же время установление цен на уровне, при котором происходит
заполнение всех мест на стадионе, далеко не всегда позволяет решить
поставленную задачу.
Рассмотрим эту ситуацию более подробно (Q — число проданных мест, Р —
цена в ден. ед., TR — общая выручка в тыс. ден. ед.).
Как известно, при высоких ценах эластичность спроса высокая и поэтому
снижение цены увеличивает доход организаторов. Снижение же цен,
имеющее целью продажу билетов на все имеющиеся на стадионе места, сократит
возможную выручку в связи с низкой эластичностью спроса при низких ценах.

Рыночный спрос и его эластичность
53
Таким образом, максимально возможная выручка достигается при
коэффициенте прямой эластичности спроса по цене, равном -1(рыс. 2.8).
а)
б)
200 -
20 000 30 000 Q
Рис. 2.8. Максимизация дохода от продажи билетов
2.3.5. КОЭФФИЦИЕНТ ПЕРЕКРЕСТНОЙ ЭЛАСТИЧНОСТИ СПРОСА
ПО ЦЕНЕ: ПОНЯТИЕ И ИСЧИСЛЕНИЕ
Коэффициент перекрестной эластичности спроса по цене показывает
относительное изменение объема спроса на данный (i-й) товар при
изменении цены другого (j-ro) товара. Этот коэффициент обозначается ец и
рассчитывается по формуле:
Поскольку Р =
щий вид:
Pjl+^2
4 Q, Pj ар, Q,'
Qj = " , то формула B.5)
B.5)
принимает следую-
AQi Pj
: -Xsr
АР Q:
B.6)
J
Коэффициент перекрестной эластичности может быть положительным,
отрицательным и нулевым.
Если вц > 0, то такие товары называются взаимозаменяемыми, то есть
повышение цены одного товара ведет к повышению спроса на другой. Так, при
повышении цены на картофель может повыситься спрос на крупы и
макаронные изделия, при повышении цен на масло животное может возрасти спрос на
маргарин и жиры.

54
Глава 2
Если в), < 0, то товары являются взаимодополняющими
(комплементарными), то есть при повышении цены одного товара спрос на другой падает.
Классическим примером в этом случае является взаимозависимость спроса на
автомашины от цен на бензин, ремонтные услуги, запасные части. При
повышении последних спрос на автомобили падает.
Если ev = О, то товары называют независимыми, то есть изменение цены
одного товара не влияет на спрос на другой товар.
Коэффициент перекрестной эластичности может быть использован для
характеристики взаимозаменяемости и взаимодополняемости товаров лишь при
небольших изменениях цен. При значительных изменениях цен будет
проявляться влияние эффекта дохода, что приведет к изменению спроса на оба товара. Так,
например, если цена картофеля снизится вдвое, то, очевидно, возрастет
потребление не только картофеля, но и других товаров. В этом случае е^. < 0, то есть эти
товары будут классифицироваться как взаимодополняющие, что неверно.
Здесь же следует отметить, что при анализе взаимозаменяемости важно
учитывать уровень цен соответствующих товаров. Если разница в ценах двух
взаимозаменяемых товаров значительна, то, скорее всего, в реальной жизни
при увеличении цены на дешевый товар потребители не увеличат потребления
дорогого товара.
Также надо иметь в виду, что коэффициент перекрестной эластичности
спроса на i-й товар по цене j-ro товара не равен коэффициенту перекрестной
эластичности спроса на j-й товар по цене i-ro товара.
Можно привести данные 1 по коэффициенту перекрестной эластичности
спроса по цене на пищевые товары (табл. 2.4).
Таблица 2.4
Товар X
говядина
свинина
масло
маргарин
ToeapY
свинина
говядина
маргарин
масло
Коэффициент
эластичности е^
+ 0,28
+ 0,14
+ 0,67
+ 0,81
Из табл. 2.4 видно, что высокий уровень взаимозаменяемости характерен
для масла и маргарина, а зависимость спроса на свинину от изменения цены на
говядину крайне незначительна.
Интерес представляет и тот факт, что степень взаимозаменяемости
товаров различна в зависимости от того, изменение спроса на какой из них от цены
'/. P. Gould and С. Е. Ferguson. Microeconomic Theory. Homewood, Illinois, 1980.
P. 101.

Рыночный спрос и его эластичность
55
другого мы изучаем. Как видно, потребитель при изменении цены на масло
отреагирует более значительным изменением спроса на маргарин, чем при
обратной ситуации. Таким образом, знание коэффициента перекрестной
эластичности позволяет производителям взаимозаменяемых видов продукции
достаточно точно определять объем производства одного вида продукта при
предполагаемом изменении цен на другой вид.
2.3.6. КОЭФФИЦИЕНТ ЭЛАСТИЧНОСТИ СПРОСА ПО ДОХОДУ
На величину спроса на данный товар оказывает влияние не только изменение
его цены и цен других товаров, но и изменение дохода потребителей.
В этом случае можно рассчитать коэффициент эластичности спроса по
доходу, который характеризует относительное изменение спроса на
товар при изменении дохода потребителя (I). Он обозначается ej и
рассчитывается по формуле:
е =AQL/Al = AQLxT
' Q, I AI Q'
где
Коэффициент эластичности спроса по доходу необходим при расчете
потребительской корзины, определении структуры потребления лиц с различными
доходами, исчислении степени изменения потребления того или иного товара
при изменении уровня дохода и т. д. Полученные данные по изменению объема
спроса могут быть использованы при решении вопросов развития производства.
Товар называют:
• низкокачественным, или неполноценным, если при увеличении
дохода спрос на товар падает, то есть при ej < 0;
• нормальным, если при увеличении дохода спрос на товар
увеличивается, то есть при е; > 0.
Следует отметить, что один и тот же товар может оказаться в разных
группах по мере изменения доходов потребителей. Так, при высоком уровне дохода
хлеб, скорее всего окажется неполноценным товаром, а при низком — товаром
первой необходимости.
Среди нормальных товаров, в свою очередь, можно выделить три группы
товаров:
• товары первой необходимости, спрос на которые растет медленнее
роста доходов @ < ej < 1) и, следовательно, имеет предел насыщения;
• предметы роскоши, спрос на которые опережает рост доходов (е; > 1) и
поэтому не имеет пределов насыщения;
• товары, спрос на которые изменяется пропорционально изменению
доходов (ef =1). Иногда эти товары называют товарами «второй
необходимости».

56
Глава 2
При расчете коэффициентов эластичности спроса по доходу следует
пользоваться данными бюджетных обследований. При этом надо иметь в виду, что его
средневзвешенная величина должна быть равна 1.
Предприятия розничной торговли стараются иметь информацию об
уровне коэффициента эластичности спроса по доходу для товаров,
которыми они торгуют. Если у них есть эти данные, то они могут
регулировать свои запасы и заказы так, чтобы быть готовыми к любым
изменениям в конъюнктуре рынка. Например, при резком росте доходов населения
спрос на мебель, бытовую технику, эластичный в рамках короткого
периода, растет более высокими темпами, чем доходы, и наоборот, при
падении доходов он значительно сокращается.
Это положение хорошо иллюстрируется с помощью кривых Торнквис-
та (рис. 2.9) для товаров первой необходимости A), не первой
необходимости B) и роскоши C).
Рис. 2.9. Кривые Торнквиста для различных групп товаров
По данным американских источников, эластичность спроса по доходу в
коротком периоде составляет: по говядине — 0,51; по одежде и обуви —
соответственно 0,95 и 0,90; по мебели — 2,60; по автомобилям — 5,5. В то
же время в рамках длительного периода эластичность спроса по доходу
составляет по картофелю — (минус) 0,81, что означает, что американцы
считают его некачественным товаром. Причем в большинстве случаев
эластичность спроса на непродовольственные товары в длительном
периоде значительно выше, чем в коротком, за исключением мебели,
бытовой техники и автомобилей. Это связано с тем, что данные товары
являются товарами длительного пользования и потребитель не всегда меняет
их при росте дохода '.
1 Хайман Д. Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. М.:
Финансы и статистика, 1992. Т. 1. С. 159.

Глава 3. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ ВЫБОР
В УСЛОВИЯХ РИСКА
И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
3.1. ПОНЯТИЕ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА
До сих пор рассматривались случаи, когда цены, доходы и другие переменные
были точно определены. Иными словами, теория полезности использовалась
как средство прогнозирования потребительского выбора, осуществляемого
среди некоторого количества «известных перспектив». Однако во многих
случаях выбор, производимый потребителями, связан со значительной
неопределенностью. Например, невозможно точно определить результаты,
возникающие при:
• покупке страхового полиса,
• участии в лотерее,
• покупке акций различных предприятий,
• выборе места работы и т. д.
Таким образом, потребители должны или могут выбирать среди
альтернатив, отличающихся степенью риска, которому они будут подвержены.
Человек, страхующий свой дом от пожара, соглашается с определенной
потерей небольшой суммы денег (страхового взноса) в предпочтении перед
комбинацией малой вероятности потери дома и большой вероятности обойтись
без потерь, то есть он выбирает определенность в предпочтении перед
неопределенностью. И наоборот, человек, покупающий лотерейный билет,
подвергает себя большой вероятности потери небольшой суммы денег (цена
лотерейного билета) и малой вероятности большого выигрыша во избежание
обоих рисков. Он выбирает неопределенность в предпочтении перед
определенностью.
Как уже отмечалось, этот выбор присутствует и при решении других
экономических вопросов.
С теоретической точки зрения очень важно объяснить, каким образом
потребители выбирают тот или иной вариант поведения в условиях нескольких
альтернатив, как они реагируют на элемент риска, какую он играет роль при
осуществлении ими своего выбора. В рамках теории полезности необходимо

58
Глава 3
выяснить, возможно ли рационализировать это поведение и что именно будет
максимизировать рациональный потребитель.
Все попытки определить функцию полезности на основе наблюдения за
реакцией индивидуумов на вероятностные ситуации восходят к статье Бернулли
о Санкт-Петербургском парадоксе A737 г.) К При объяснении этого парадокса
Бернулли пришел к выводу, что рациональное поведение максимизирует
не ожидаемый денежный выигрыш, а удовлетворение от этого
выигрыша. Иначе говоря, потребитель руководствуется не «математическим
ожиданием», а «моральным ожиданием» успеха, при котором вероятность
взвешивается по полезности дохода, зависящей, в свою очередь, от его абсолютного
уровня. Предельная полезность дохода с каждым приростом последнего
снижается, что заставляет потребителей настаивать на увеличивающихся
выплатах, чтобы компенсировать риск потери: никто не станет платить 1000 руб. за
шанс выиграть 2000 руб. с вероятностью 50%.
Эти положения были развиты и далее. Поскольку полезность дохода можно
соотнести с изменениями в его уровне, то можно объяснить тот факт, что
большинство потребителей играют в азартные игры и в то же время страхуют
имущество.
Позднее Дж. фон Нейман и О. Моргенштерн в фундаментальном труде
«Теория игр и экономическое поведение» A943 г.) дали формальное
доказательство того, что принцип максимизации ожидаемой полезности является
критерием рациональности ожидаемых решений. Они разработали систему аксиом
количественной полезности, из которых следует существование такой
функции полезности, математическое ожидание значений которой согласовано с
предпочтениями субъекта. Иными словами, потребитель в состоянии
определить, что предпочтительнее: набор благ или лотерейный билет.
«Парадокс Алле», в свою очередь, объединяет примеры нарушения
рациональности поведения в теории ожидаемой полезности и направляет внимание
экономистов на поиск оценки психологических факторов риска 2.
Прежде чем приступить к более глубокому изучению проблемы
потребительского выбора в условиях риска и неопределенности, следует определить
эти понятия.
Неопределенность — это ситуация, при которой полностью или частично
отсутствует информация о вероятных будущих событиях, то есть
неопределенность — это то, что не поддается оценке.
Риск — это определенная любым способом вероятность каждого из
возможных событий.
Как уже отмечалось, в условиях неопределенности выбора потребители
максимизируют ожидаемую полезность, то есть средневзвешенную
полезность всех возможных результатов, где вероятности результатов
используются в качестве весов.
1 Бернулли Д. Опыт новой теории измерения жребия. В кн.: Теория
потребительского поведения и спроса/Под. ред. В. М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа,
1993. С. 11-27.
2 Алле М. Экономика как наука. М.: НИЦ «Наука для общества». 1995. С. 61-62.

Потребительский выбор в условиях риска и неопределенности
Чтобы количественно измерить риск, надо знать все возможные
последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих
последствий.
Вероятность означает возможность получения определенного результата.
Различают два типа вероятности:
• математическую или априорную;
• статистическую.
Вероятность первого типа определяется общими, заранее заданными
принципами (вероятность выпадения соответствующего числа на игральной кости
составляет 1/6) и очень редко встречается в экономике.
Вероятность второго типа можно определить лишь эмпирически, и именно
она наиболее часто встречается при решении экономических проблем. Она
представляет собой трудную для формулировки концепцию, так как может
зависеть от природы неопределенных событий и от надежд, которые люди
возлагают на них. При ее определении могут быть использованы:
• объективный метод, основанный на вычислении частоты, с которой
происходят некоторые события (предположим, известно, что при разведке
ста морских нефтяных месторождений двадцать были успешными, а
восемьдесят закончились неудачей. Следовательно, вероятность успеха
составляет 1/5, что является объективным показателем);
• субъективная вероятность, которая представляет собой предположение
относительно определенного результата, основанного на суждении или
личном опыте оценивающего. В этом случае различные люди могут
устанавливать разное ее значение для одного и того же события и таким
образом делать различный выбор. Определяющим здесь выступает наличие
соответствующей информации.
Как объективная, так и субъективная вероятность используется при
определении двух важных критериев, которые помогают описывать и сравнивать
степень риска.
Один из критериев характеризует среднее значение, а другой —
изменчивость возможного результата.
Среднее значение определяется обычно как среднеарифметическое
взвешенное, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты
или веса соответствующего значения. Иногда употребляют термин
«ожидаемое значение». Оно определяется как:
1(Х)= П,Х,+ П2Х2+...+ ППХП= П,Х, , C.1)
где Xj — возможный результат, / n \
rij — вероятность соответствующего результата I.Z Ц=М-
Изменчивость обычно измеряется двумя близко связанными, но
отличающимися друг от друга критериями:
• дисперсия — среднее взвешенное из квадратов отклонений
действительных результатов от ожидаемых;
• стандартное отклонение (среднее квадратичное отклонение) —
квадратный корень из дисперсии.

60
Глава 3
Дисперсионный метод успешно применяется при наличии как двух, так и
большего количества альтернативных результатов.
3.2. ОТНОШЕНИЕ К РИСКУ
Очевидно, что индивидуумы различаются своей готовностью пойти на риск.
Некоторые не хотят рисковать, другим это нравится, а иные к риску
безразличны (нейтральны).
Наиболее распространенное отношение к риску — это
нерасположенность к нему. Достаточно сослаться на огромное число рискованных
ситуаций, когда люди страхуются, то есть заключают договоры по страхованию
жизни, автомобиля, жилья, ищут работу с относительно стабильной
заработной платой.
Таким образом, противником риска считается человек, который при
данном ожидаемом доходе предпочитает определенный
гарантированный результат ряду неопределенных рисковых результатов.
Рассмотрим, как эта ситуация выглядит графически (рис. 3.1).
TIP
18
16
14
10
О 20 34 40 60 I
Ррс 3.1. Нерасположенность к риску
Кривая ОВ задает функцию полезности и указывает на уровень полезности,
который может достигаться при каждом уровне дохода. Уровень полезности
растет с 10 до 16 и далее до 18 единиц при росте дохода с 20 000 до 40 000 ден. ед. и
далее до 60 000 ден. ед. При этом предельная полезность снижается с ростом
дохода.
Предположим, что индивидуум может выбрать работу со стабильным
доходом в 40 000 ден. ед. или связанную с риском работу, которая с
одинаковой вероятностью 0,5 может увеличить его доход до 60 000 или снизить до
20 000 ден. ед.
Как показывает рис. 3.1, уровень полезности при доходе 20 000 ден. ед.
равен 10, а уровень полезности при доходе 60 000 ден. ед. равен 18. Так как
ожидаемая полезность является суммой полезностей, связанных со всеми
возможными результатами, взвешенных по вероятности каждого результата, то ее
величина окажется равной:
S(U)=0,5Ux 20000 + 0,5Ux 60000 = 0,5 х 10 + 0,5 х 18=14.

Потребительский выбор в условиях риска и неопределенности
61
Стабильный доход в 40 000 ден. ед. дает полезность, равную 16, что больше,
чем ожидаемая полезность при работе, связанной с риском.
Риск для людей, нерасположенных к нему, — серьезное испытание, и они
готовы пойти на него лишь в том случае, если им предложат определенную
компенсацию.
Нейтральным к риску считается индивидуум, который при данном
ожидаемом доходе безразличен к выбору между гарантированным и
рискованным результатами.
Графически это может быть выражено с помощью рис. 3.2.
20 40 60 I
Рис. 3.2. Нейтральное отношение к риску
В данном случае полезность работы, связанной с риском, составляет:
I(U) = 0,5U х 20 000 + 0,5U x 60 000 = 0,5 х 8 + 0,5 х 18 = 4 + 9 = 13,
что равно полезности работы, связанной с получением стабильного дохода.
И наконец, расположенным (склонным) к риску считается
индивидуум, который при данном ожидаемом доходе предпочитает связанный с
риском результат определенному гарантированному результату.
Графически это выглядит следующим образом (рис. 3.3).
ти
18
8
3
В.
1\
—-/!
^Т ! ! ,
20 40 60 I
Рис. 3.3. Расположенность (склонность) к риску

62
Глава 3
В числовом выражении ожидаемая полезность от рискованного решения
составит:
Z(U) =0,5U x 20000 + 0,5U x 60000 = 0,5 х 3 + 0,5 х 18= 1,5 + 9,0= 10,5,
что выше, чем полезность с гарантированным результатом 40 000 ден. ед.
Свидетельством расположенности к риску является то, что многим
нравится предпринимательство, игра на бирже и т. д.
Вознаграждением за риск является сумма денег, которую человек,
не склонный к риску, готов заплатить, чтобы избежать его. Эта
величина зависит от тех связанных с риском альтернативных вариантов, с
которыми он сталкивается. Так, в примере, соответствующем рис. 3.1,
вознаграждение за риск равно 6000 ден. ед. Эта цифра определяется следующим
образом: ожидаемая полезность 14 достигается субъектом,
рассматривающим возможность выхода на связанную с риском работу с ожидаемым
средним доходом 40 000 ден. ед. Однако этот же уровень полезности может быть
достигнут при стабильном доходе 34 000 ден. ед. Таким образом, 6000 ден. ед.
составляют ту величину дохода D0 000 - 34 000), которым он готов
пожертвовать, предпочитая работу со стабильным доходом рискованному заработку.
В целом нерасположенные к риску люди предпочитают риск, связанный с
меньшей дисперсией в доходах. Чем больше изменчивость, тем больше человек
готов заплатить, чтобы избежать рискованных вариантов.
3.3. СНИЖЕНИЕ РИСКА
Важной задачей всех потребителей в условиях неопределенности является
снижение риска. Основными методами его сокращения являются:
1. Диверсификация — метод, направленный на снижение риска путем
распределения его между несколькими рискованными вариантами
использования средств или получения дохода, результаты которых непосредственно не
связаны.
Она не может полностью уничтожить риск, но позволяет его значительно
сократить, так как повышение риска, например от покупки или продажи
одного вида акций, перекрывается возможным снижением риска от
соответствующих действий с другим видом акций.
2. Объединение риска — метод, направленный на снижение риска путем
превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные
издержки. Он лежит в основе страхования.
Как уже отмечалось, не склонные к риску люди готовы отказаться от части
дохода, лишь бы избежать риска. В этом случае приобретение страховки
гарантирует субъекту получение одинакового дохода независимо от того, понесет
он потери или нет. Так как доходы при получении страховки равны ожидаемым
потерям, то данный стабильный доход равен ожидаемому доходу, связанному с
риском. Для не расположенного к риску потребителя гарантия одинакового
дохода независимо от результата обеспечивает большую полезность, чем в
случае, когда уровень дохода зависит от неопределенности результатов.

Потребительский выбор в условиях риска и неопределенности
Очевидно, что предельная полезность как без потерь, так и при финансовых
потерях, одинакова для человека, приобретающего страховку, поскольку его
благосостояние остается прежним. Но с учетом того, что при
нерасположенности к риску предельная полезность уменьшается при увеличении дохода, то
в случае отсутствия страховки она при убытках выше, чем при их отсутствии.
Следовательно, переход благосостояния из одного состояния в другое,
осуществляемый с помощью страхования, должен повысить общую полезность.
Потребители обычно оформляют страховку в страховых компаниях,
которые строят свою деятельность таким образом, чтобы сумма выплат и затраты на
организацию не превышали величины полученных взносов. Главное условие
эффективности объединения риска при страховании заключается в том, чтобы
риски застрахованных лиц были независимыми друг от друга.
Таким образом, диверсификация представляет собой один из вариантов
страхования — самострахование.
3. Распределение риска — это метод, при котором риск вероятного
ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого
относительно невелики. Именно благодаря использованию данного метода
финансово-промышленные группы имеют возможность финансирования
крупных проектов и фундаментальных исследований.
4. Получение большей информации о возможных вариантах выбора
и результатах. Если информация доступна и полна, то потребители могут
сделать более точный прогноз возможного развития событий и снизить риск.
3.4. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА
И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
Как уже было отмечено, большинство людей не склонны к риску, однако многие
вкладывают сбережения в акции или другие активы, связанные с риском.
Прежде чем ответить на вопрос, каким образом принимаются эти решения,
надо определить ряд понятий.
Итак, активы — это средства, обеспечивающие денежные
поступления их владельцу в форме как прямых выплат (прибыль, дивиденты, рента
и т. д.), так и скрытых выплат (увеличение стоимости фирмы,
недвижимости, акций и т. д.).
Они подразделяются на:
• безрисковые — активы, дающие денежные поступления, размеры
которых заранее известны;
• рисковые — активы, доход по которым частично зависит от случая.
Примером безрисковых активов являются государственные облигации, а
рисковых — акции промышленных предприятий, банков и т. п.
Целью приобретения активов является получение дохода. Чтобы
определить, какой из них выгоднее, надо сопоставить денежные поступления от
них с их ценой. Таким образом, прибыль от актива представляет собой
отношение общего объема денежных поступлений от актива к его цене. Например,
облигация, цена которой составляет на данный момент 1000 ден. ед., приносит

64
Глава 3
в данном году 100 ден. ед. поступлений, что означает, что она приносит 10%
прибыли.
Вкладывая свои сбережения в акции, облигации и другие активы, люди
рассчитывают на получение прибыли, которая превышает уровень инфляции.
В этом случае, откладывая свое потребление, они смогут в будущем купить
больше, чем в данный момент, расходуя весь свой доход. Следовательно,
прибыль от активов должна быть определена в реальном (с поправкой на
инфляцию) выражении. Реальная прибыль от актива представляет собой
номинальную прибыль за вычетом инфляции. Например, если уровень инфляции
составляет 5% в год, то реальная прибыль от облигации будет 5%.
Так как большинство активов связаны с риском, вкладчик не может точно
знать, какую прибыль он получит в дальнейшем. Сравнение рисковых активов
осуществляется с помощью расчета ожидаемой прибыли (то есть прибыли,
которую актив принесет в среднем).
Существует связь между ожидаемой прибылью и риском: чем выше
прибыль на капиталовложения, тем выше риск. Следовательно, не
склонный к риску вкладчик должен соизмерять ожидаемую прибыль с риском.
Рассмотрим эту взаимосвязь более подробно.
Предположим, что у индивидуума есть желание вложить все свои
сбережения в два актива:
• облигации государственного займа,
• акции банка.
В этом случае надо решить, какую часть сбережений вложить в каждый из
них. Решение этой проблемы аналогично проблеме потребительского выбора
при распределении бюджета на покупку потребительских товаров.
Пусть свободная от рисков прибыль по облигациям — Rj, а ожидаемая
прибыль от акций — Rm, при этом действительная прибыль — rm. Во время
принятия решения о капиталовложении известен ряд возможных результатов и
вероятность каждого, но неизвестно, какой именно из этих результатов
осуществится. У рисковых активов пусть будет более высокая прибыль, чем у
безрисковых (Rm > Rf). Иначе не склонные к риску вкладчики приобретали бы только
облигации, а акции вообще бы не приобретались.
Чтобы ответить на вопрос, сколько денег вкладчик вложит в каждый вид
актива, обозначим часть его сбережений, размещенных в акциях, через Ь, тогда
часть, которая используется для покупки облигаций, будет 1 - Ь. Ожидаемая
прибыль от всей суммы ценных бумаг является средневзвешенной ожидаемой
прибылью от двух активов:
Rp = bRm + (l-b)Rf. C.2)
Предположим, что облигации дают 6% дивидендов, акции — 8%, a b = 0,5.
TomaRp = 7%.
Для определения степени риска следует вычислить дисперсию общей
прибыли от набора активов. В нашем случае стандартное отклонение а = Ьат, где
а — стандартное отклонение прибыли от вклада в акции.
Однако наиболее важным является вопрос о том, каким образом вкладчик
принимает решение относительно размера части Ь. Чтобы это сделать, надо

Потребительский выбор в условиях риска и неопределенности
65
показать, что он сталкивается со взаимозаменяемостью риска и прибыли при
построении своей бюджетной линии.
Приведенное выше уравнение для всей ожидаемой прибыли можно
переписать как:
Rp = Rf + b(Rm-R,).
причем
отсюда
Rp = Rf + ^^
х суп
C.3)
Данное уравнение является уравнением бюджетной линии, так как
описывает взаимосвязь между риском и прибылью. Это уравнение
прямой линии, из которой следует, что R возрастает по мере того, как
стандартное отклонение этой прибыли а увеличивается.
В этом случае величина угла наклона бюджетной линии
Rm-Rf
называется ценой риска, так как она показывает, насколько возрастает риск
вкладчика, который намерен получить дополнительную прибыль.
На рис. 3.4 это выглядит следующим образом:
>U.
Рис. 3.4. График выбора размеров риска и прибыли
Если вкладчик не желает рисковать, он может вложить все свои средства в
облигации (Ь = 0) и получить прибыль Rf. Чтобы получить более высокую
ожидаемую прибыль, он должен пойти на некоторый риск. Например, вложить все
средства в акции (Ь = 1) и заработать прибыль R^ но при этом риск увеличится
3 Зак 327

66
Глава 3
и стандартное отклонение составит ат. Или он может вложить свои средства
по частям в различные виды активов, получить прибыль меньше Rm, но больше
Rf и иметь риск меньше ат, но больше нуля. Это иллюстрируется с помощью
рис. 3.4, где показаны три кривые безразличия, каждая из которых дает
сочетание размеров риска и прибыли, в равной степени удовлетворяющие вкладчика
(кривые идут с наклоном вверх, так как риск нежелателен и его увеличение
следует компенсировать повышением объема прибыли). Кривая U, связана с
максимальным удовлетворением вкладчика, a U3 — с минимальным. При
одинаковом уровне риска ожидаемая прибыль на Uj больше, чем на U2 и U3.
Подобно потребителю, делающему выбор между двумя благами, вкладчик
выбирает сочетание риска и прибыли в точке, где кривая безразличия U2
является касательной по отношению к бюджетной линии. В этом случае прибыль R*
и стандартное отклонение а*.
Рассмотрим ситуацию с двумя вкладчиками: А — нерасположенный к
риску потребитель, В — более расположенный (рис. 3.5).
Rb
RA
0 °л ав cp
Рис. З.5. Выбор наборов ценных бумаг двумя различными вкладчиками
Кривая безразличия вкладчика А касается бюджетной линии в точке с
низким уровнем риска, поэтому он вложит почти все средства в облигации и
получит ожидаемую прибыль RA, которая ненамного больше свободной от риска
прибыли Rj. Вкладчик В вложит почти все свои средства в акции, и прибыль от
его ценных бумаг будет иметь большую ожидаемую величину RB, но также и
более высокое стандартное отклонение ств.
Те же принципы сохраняются, если для анализа будут взяты другие активы.
Максимальный размер риска, на который решится вкладчик, чтобы
заработать более высокую ожидаемую прибыль, зависит от его отношения к риску.
У склонных к риску вкладчиков наблюдается тенденция к включению большей
доли рисковых активов в портфель ценных бумаг.
Поэтому обычно осуществляется диверсификация портфеля в качестве
метода, направленного на снижение риска путем распределения инвестиций
между несколькими рискованными активами.

Глава 4. ПРОИЗВОДСТВО
И ПРЕДЛОЖЕНИЕ БЛАГ
Понятие «производство» в обыденном сознании ассоциируется обычно с
процессом изготовления, создания определенных осязаемых, или
материальных, благ. Однако в экономической науке оно имеет более широкое,
универсальное содержание. Экономисты называют производством любую
деятельность по использованию естественных ресурсов, включая ресурсы самого
человека, для получения как осязаемых, так и неосязаемых (нематериальных)
благ.
Экономист включит в производство, скажем, картофеля не только его
выращивание и уборку, но и перемещение его в пространстве (транспортировка)
или во времени (хранение). Аналогичным образом он определит как
производство оказание самых разнообразных услуг (медицинских, образовательных,
консалтинговых и т. п.).
Правда, между производством хлеба и зрелищ, знаний и правосудия,
информации и энергии так много «технологических» различий, что предложить
единую теорию производства до сих пор не удалось и вряд ли удастся в
будущем. Поэтому, а также в силу ряда исторических причин, роль такой общей
теории выполняет теория материального производства, понимаемого как
процесс превращения (трансформации) производственных ресурсов в выпуск
(продукт).
Теория производства изучает прежде всего соотношение между
количеством применяемых ресурсов и объемом выпуска. Методологически теория
производства во многом симметрична теории потребления, с тем, однако,
отличием, что основные ее категории имеют объективную природу и могут быть
измерены в определенных единицах меры.
4.1. ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ И ЕЕ СВОЙСТВА
Производственная функция характеризует максимально возможный объем
производства, который может быть получен при использовании данной
комбинации ресурсов.

68
Глава 4
В теории производства традиционно используется двухфакторная
производственная функция вида Q = f (L, К), характеризующая зависимость
между объемом выпуска (Q) и количествами применяемых ресурсов труда (L) и
капитала (К). Это объясняется не только удобством графического
отображения, но и тем, что удельный расход материалов во многих случаях мало зависит
от объема выпуска, а такой фактор, как производственная площадь, обычно
рассматривается вместе с капиталом.
Производственная функция строится для данной технологии.
Совершенствование технологии, увеличивающее максимально достижимый объем
выпускаемой продукции при любой комбинации факторов, отражается новой
производственной функцией.
Хотя производственные функции различны для разных видов производств,
тем не менее обладают и общими свойствами.
Существует предел для увеличения объема производства, который может
быть достигнут увеличением затрат одного ресурса при прочих равных
условиях.
Это предполагает, например, что на предприятии при данном
количестве станков и производственных помещений существует предел для
увеличения производства путем привлечения большего количества рабочих.
Прирост производства, который может быть достигнут при увеличении
числа рабочих, занятых в нем, очевидно, будет приближаться к нулю.
Действительно, можно достигнуть такой точки, когда каждый новый рабочий на
предприятии будет способствовать скорее сокращению, а не увеличению выпуска
продукции. Это может произойти, если рабочий не будет обеспечен
оборудованием для работы и его присутствие будет мешать работе других рабочих и
снижать эффективность их труда.
Существует определенная взаимная дополняемость факторов
производства, кроме того, без сокращения объема производства возможна и
определенная взаимозаменяемость этих факторов.
Работники выполняют свою работу более эффективно, если они
снабжены всеми необходимыми инструментами. Точно так же инструменты
могут оказаться бесполезными, если работники не будут обладать
необходимой для их применения квалификацией.
4.1.1. ИЗОКВАНТА
Изокванта (линия равного выпуска) — кривая, представляющая
бесконечное множество комбинаций факторов производства (ресурсов),
обеспечивающих одинаковый выпуск продукции.
Изокванты для процесса производства означают то же, что и кривые
безразличия для процесса потребления и обладают аналогичными свойствами:
имеют отрицательный наклон, выпуклы относительно начала координат, не
пересекаются друг с другом. Чем дальше от начала координат расположена
изокванта, тем больший объем выпуска она представляет. При этом, в отличие от
кривых безразличия, где суммарное удовлетворение потребителя точно
измерить нельзя, изокванты показывают реальные уровни производства: 100 шт.,
300 тыс. шт. и т. п.

Производство и предложение благ
69
Изокванты (как и кривые безразличия) могут иметь различную
конфигурацию (рис. 4.1).
а)
в)
б)
К
1
/
/
/
Q,
/
' Q
/
/
/
о
к
г)
Рис. 4.1. Возможные конфигурации изокванты
Линейная изокванта (рис. 4.1, а) предполагает совершенную замещае-
мость производственных ресурсов, так что данный выпуск продукции может
быть получен с помощью либо труда, либо только капитала, либо с
использованием бесконечно возможных комбинаций того и другого ресурса.
Изокванта, представленная на рис. 4.1, б, характерна для случая жесткой
дополняемости ресурсов: известен лишь один метод производства данного
продукта, труд и капитал комбинируются в единственно возможном
соотношении.
На рис. 4.1, в показана ломаная изокванта, предполагающая ограниченную
возможность замещения ресурсов (лишь в точках излома) и наличие лишь
нескольких методов производства. Наконец, на рис. 4.1, г представлена
изокванта, предполагающая возможность непрерывной замещаемости ресурсов в
определенных границах, за пределами которых замещение одного фактора другим
технически невозможно.
Многие инженеры, предприниматели, производственники считают
ломаную изокванту наиболее реалистично представляющей
производственные возможности большинства современных производств. Однако
традиционная экономическая теория обычно оперирует гладкими изок-
вантами, подобными изображенной на рис. 4.1, г, поскольку их анализ не

70
Глава 4
требует применения сложных математических методов. Кроме того,
изокванты такого вида можно рассматривать как некую приближенную
аппроксимацию ломаной изокванты. Увеличивая число методов
производства и увеличивая таким образом число точек излома, мы можем (в
пределе) представить ломаную изокванту в виде гладкой кривой.
АЛЛ. ВЗАИМОЗАМЕНЯЕМОСТЬ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
Наклон изоквант характеризует предельную норму технического замещения
одного фактора другим:
ЛК
MRTSlk= дЕ D1)
Предельная норма технического замещения капитала трудом
представляет собой величину, на которую может быть сокращен капитал за счет
использования одной дополнительной единицы труда при фиксированном
объеме выпуска продукции (Q = const).
4.2. ПРОИЗВОДСТВО И ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ ФИРМЫ
Возможности изменить используемые в производстве объемы труда и
капитала неодинаковы. Если спрос на продукцию фирмы возрастает, то на первых
порах увеличение производства достигается за счет дополнительного
привлечения труда на те же производственные мощности, поскольку для расширения
последних, как правило, требуется больше времени. В связи с этим вводятся
понятия: мгновенный, короткий и длительный период.
4.2.1. МГНОВЕННЫЙ, КОРОТКИЙ И ДЛИТЕЛЬНЫЙ ПЕРИОД
Мгновенный период — период производства, в течение которого все
факторы производства постоянны.
Короткий период — период производства, в течение которого
некоторые производственные ресурсы не могут быть изменены (например,
промышленные фирмы ограничены имеющимися у них производственными
мощностями).
Длительный период — период времени, в течение которого
производители могут изменить все факторы производства, используемые для изготовления
продукта.
Типичной формой производственной функции длительного периода
является степенная функция вида:
Q = AxLaxKP, D.2)
где А, а и р — положительные постоянные числа, характеризующие
технологию производства. Статистика обычно определяет эти
коэффициенты для отдельных отраслей. Каждый из показателей степени меньше
единицы. Производственная функция, у которой а + р= 1, называется
производственной функцией Кобба—Дугласа.

Производство и предложение благ
71
4.2.2. СОВОКУПНЫЙ, ПРЕДЕЛЬНЫЙ И СРЕДНИЙ ПРОДУКТ
В КРАТКОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ
Совокупный (общий)
продукт — это количество блага, TP(Q)
произведенное с
использованием некоторого количества
переменного ресурса при
фиксированном количестве
постоянного ресурса (ТР = Q).
Разделив совокупный
продукт на израсходованное
количество переменного фактора,
можно получить средний
продукт:
APL =
ТР
ТР
АР„=—
К
тс
D.3)
Предельный продукт —
прирост общего продукта,
полученного в результате
увеличения использования данного
ресурса на единицу:
МР,=
ДТР
дь ;
№=^2.D.4)
чс
ДК
Графически величина
предельного продукта
определяется тангенсом угла наклона
касательной к кривой общего
продукта в точке,
соответствующей определенному его
объему. На рис. 4.2 представлены
кривые совокупного, среднего и
предельного продукта перемен- „ . _ „ .
г т Рис 4.2. Совокупный, средний и предельный продукт
ного ресурса L.
4.2.3. ЗАКОН УБЫВАЮЩЕЙ ПРЕДЕЛЬНОЙ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ
Совокупный продукт с ростом использования в производстве переменного
фактора (в данном случае L) будет увеличиваться, однако этот рост имеет
определенные пределы в рамках заданной технологии. На первой стадии
производства ОА {рис. 4.2, а) увеличение затрат труда способствует все более полному
использованию капитала: предельная и общая производительность труда
растут. Это выражается в росте предельного и среднего продукта, при этом

72
Глава 4
MP > АР. В точке А' {рис. 4.2, б) предельный продукт достигает своего
максимума. На второй стадии АВ (рис. 4.2, а) величина предельного продукта
уменьшается и в точке В' (рис. 4.2, б) становится равной среднему продукту MP =
АР. На третьей стадии производства (ВС) MP < АР, в результате чего
совокупный продукт растет медленнее затрат переменного фактора. На четвертой
стадии MP < 0 прирост переменного фактора приводит к уменьшению выпуска
совокупной продукции. В этом и заключается закон убывающей
предельной производительности. Он гласит, что при увеличении использования
переменного ресурса, в то время как другие ресурсы и технология неизменны,
предельный продукт этого ресурса будет снижаться.
Рациональный предприниматель не будет увеличивать объем применения
переменного ресурса L свыше уровня Ц, поскольку это приведет к сокращению
величины ТР.
В деловой жизни способность распознавать технологические пределы
имеет решающее значение при определении успеха или неудачи компании.
Эти пределы — самый надежный ключ к выявлению момента, когда
данная технология, машина, процесс устаревают.
Закон убывающей предельной производительности применим к
определенной технологии производства и на краткосрочном отрезке времени. Со
временем изобретения и другие технологические новшества могут привести к
подъему всей кривой выпуска продукции, и, таким образом; больший выпуск может
быть достигнут при тех же самых вводимых факторах.
4.3. РАСШИРЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВА
Расширение производства возможно различными путями. При сохранении
неизменной технической базы увеличить выпуск можно за счет увеличения
применения всех видов ресурсов. В этом случае имеет место увеличение
масштабов производства, для его анализа используется понятие отдача от
масштаба. В коротком периоде можно увеличить объем применения лишь
переменного ресурса. В этом случае имеет место изменение пропорций, в которых
применяются производственные ресурсы. Расширение производства в
коротком периоде исследуется с помощью понятия убывающей отдачи (или
убывающей производительности) переменного ресурса или, как иногда
говорят, закона изменяющихся пропорций. Возможно также расширение
производства за счет изменения его технической базы, то есть
научно-технического прогресса.
4.3.1. ОТДАЧА ОТ МАСШТАБА
При выборе технически эффективного метода производства увеличение
выпуска возможно за- счет пропорционального увеличения использования всех
производственных ресурсов. Это и есть изменение масштаба производства.
Пусть первоначальное соотношение между выпуском и применяемыми
ресурсами описывается производственной функцией:
Q0 = f(K,L).

Производство и предложение благ
73
Если мы увеличим объемы применяемых ресурсов (масштаб производства)
в к раз, то новый объем выпуска составит:
Q, = f(kK, kL).
В результате получим:
• постоянную отдачу от масштаба, когда выпуск увеличится также в
kpa3(Q1 = kQ0);
• убывающую отдачу от масштаба, если выпуск увеличится менее чем
в к раз (Q, <kQ0);
о возрастающую отдачу от масштаба при увеличении выпуска более
чем в к раз (Q1 > kQ0).
Введем еще одну характеристику
производственной функции — однородность.
Производственная функция называется однородной, если при
увеличении количества всех производственных
ресурсов в к раз выпуск увеличивается в к1 раз,
так что
Q^kK, kL) = кЧЭ0(К,Ь). D.5)
Показатель t характеризует степень
однородности функции. Если же равенство D.5) для данной
производственной функции не выполняется, то
такая производственная функция называется
неоднородной.
Степень однородности может использоваться
для характеристики типа отдачи от масштаба,
если:
• t = 1 — отдача от масштаба постоянна;
• t < 1 — убывающая отдача от масштаба;
• t > 1 — возрастающая отдача от масштаба.
Для однородной производственной функции
отдача от масштаба может быть представлена
графически. Показателем отдачи служит расстояние
вдоль луча, проведенного из начала координат
между изоквантами, представляющими кратные Q
объемы выпуска — Q, 2Q, 3Q и т. д. (рис. 4.3). В случае
неоднородности производственной функции оценка
отдачи от масштаба и ее графическое отображение
сопряжены со значительными трудностями.
Постоянная отдача от масштаба
наблюдается в тех производствах, где ресурсы
однородны (в техническом смысле) и их количества
можно изменять пропорционально. В таких
производствах увеличение выпуска может быть
достигнуто путем кратного увеличения объема
применения всех производственных ресурсов.
Рис. 4.3. Отдача от масштаба

74
Глава 4
Убывающая отдача как правило связана с ограниченными возможностями
управления крупным производством. Концентрация управления (на
неизменной технической базе) сверх определенного предела ведет к нарушению
координации потоков ресурсы-выпуск.
Во многих случаях характер отдачи от масштаба изменяется при
достижении определенных пределов выпуска. До определенных пределов рост
производства сопровождается постоянной и даже возрастающей отдачей от
масштаба, которая затем сменяется убывающей.
Лучи, проведенные из начала координат на
рис. 4.3, называют линиями роста. Они
характеризуют технически возможные пути
расширения производства, то есть переход с
более низкой на более высокую изокванту.
Среди возможных линий роста
представляют интерес изоклинали, вдоль которых
предельная норма технического замещения
ресурсов при любом объеме выпуска постоянна.
К
К
о
4.3.2. УБЫВАЮЩАЯ ОТДАЧА
ПЕРЕМЕННОГО РЕСУРСА
(ЗАКОН ИЗМЕНЯЮЩИХСЯ
ПРОПОРЦИЙ)
В коротком периоде в отличие от длительного 2К
часть ресурсов остается неизменной, тогда
как другая часть может быть увеличена.
Поэтому для короткого периода линия роста
представлена не лучом, проведенным из
начала координат, а прямой, параллельной оси
переменного фактора. Очевидно, что
соотношение K/L вдоль такой линии уменьшается,
поскольку фиксированное количество К
приходится на все большее количество L. Таким
образом, в коротком периоде рост выпуска
происходит при изменяющихся пропорциях
между постоянным и переменным ресурсом.
При этом увеличение количества
переменного ресурса рано или поздно приведет к
сокращению предельного и среднего продукта
этого ресурса. Очевидность такого
утверждения следует хотя бы из простого примера.
Возможно ли, увеличивая количество удобрений,
достигнуть такой урожайности, что весь
мировой урожай мог бы собираться на участке
земли, не превышающем по площади размеров
цветочной клумбы?
б)
1
\а/
, \ь/а
'с ""
i
i
i
2L
Рис. 4.4. Убывающая отдача
переменного ресурса (закон
изменяющихся пропорций)
Действие закона изменяющихся пропорций иллюстрирует рис.4.4.

Производство и предложение благ
75
При постоянной отдаче от масштаба, как мы знаем, удвоение обоих
факторов ведет и к удвоению объема выпуска. На рис. 4.4, а точка b на изоклинали
ОА лежит на изокванте, соответствующей удвоенному выпуску 2Q. Если же
постоянный ресурс будет зафиксирован в объеме К', а объем переменного
ресурса L будет вдвое больше, мы достигнем лишь точки С, лежащей на более
низкой изокванте, чем 2Q. Для достижения же выпуска 2Q нам потребуется
увеличить использование переменного ресурса L до L*, то есть более чем в два
раза. Следовательно, увеличение переменного ресурса при фиксированном
объеме постоянного характеризуется убывающей производительностью.
Очевидно, что в случае убывающей отдачи от масштаба {рис. 4.4, б) удвоение
переменного ресурса дает еще меньший относительный прирост выпуска, чем при
постоянной отдаче. При возрастающей отдаче от масштаба (рис. 4.4, в)
производительность переменного фактора также падает.
4.3.3. ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ И ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС
Рост производства возможен наконе, за счет технического прогресса, который
заключается в появлении новых, технически более эффективных способов
производства. Эти новые способы должны быть учтены в производственной
функции, тогда как ставшие технически неэффективными способы — исключены
из нее.
Графически технический прогресс может быть отображен сдвигом вниз
изокванты, характеризующей определенный объем выпуска, и, возможно,
изменением ее конфигурации. На рис. 4.5 изокванта Qj характеризует тот же
объем выпуска, что и изокванта Q0. Но теперь этот объем может быть
произведен с использованием меньших количеств ресурсов К и L.
К
О
Рис. 4.5. Сдвиг изокванты в результате технического прогресса
Сдвиг изокванты может сопровождаться изменением ее конфигурации, что
означает изменение и в соотношениях применяемых ресурсов. Обычно в связи
с этим различают три типа технического прогресса: капиталоинтенсивный,
трудоинтенсивный и нейтральный (рис. 4.6).
Технический прогресс называется капиталоинтенсивный
(трудосберегающим), если при движении вдоль линии с постоянным соотношением K/L
предельная норма техничесйого замещения MRTSLK снижается (рис. 4.6, а). Это
значит, что технический прогресс сопровождается опережающим увеличени-

76
Глава 4
ем предельного продукта капитала по сравнению с
предельным продуктом труда. Наклон изокванты
по мере приближения к началу координат
становится более пологим (относительно оси L).
Технический прогресс называется трудоинтен-
сивным (капиталосберегающим), если при
движении вдоль той же линии MRTSLK возрастает
(рис. 4.6, б). Это значит, что технический прогресс
сопровождается увеличением предельного
продукта труда по сравнению с предельным
продуктом капитала. Наклон изокванты по мере
приближения к началу координат становится более
пологим (относительно оси К).
Нейтральным технический прогресс
называется в том случае, если он сопровождается
пропорциональным увеличением предельных продуктов
К и L, так что предельная норма их технического
замещения при движении к началу координат
остается неизменной. Не меняется при этом и
наклон изокванты, под воздействием технического
прогресса она смещается параллельно себе самой
(рис. 4.6, в).
4.4. ОПТИМАЛЬНАЯ КОМБИНАЦИЯ
РЕСУРСОВ И ОПТИМАЛЬНЫЙ
ПУТЬ РОСТА
4.4.1. РАВНОВЕСИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЯ
Анализ с помощью изоквант имеет для
производителя очевидные недостатки, так как использует
только натуральные показатели затрат ресурсов и
выпуска продукции. В теории производства
равновесие производителя определяется
симметричным равенством предельной нормы технического
замещения ресурсов К и L соотношению их цен. Если обозначить цену услуг
капитала (арендную плату за час работы оборудования) через г, а цену услуг
труда (часовую ставку заработной платы) через w, то условие равновесия
(оптимума) производителя можно записать в виде (Q = const):
MP,
Рис. 4.6. Типы
технического прогресса:
а) капиталоинтенсивный,
б) трудоинтенсивный,
в) нейтральный
W
--=MRSTLK = -
МР„
D.6)
Роль бюджетной прямой в теории производства выполняет линия
равных затрат — изокоста, представляющая множество всех комбинаций ре-

Производство и предложение благ
77
сурсов, которые могли бы быть приобретены
предприятием при определенной сумме денежных
расходов. Обозначив сумму возможных
расходов предприятия через С, получим бюджетное
ограничение
C = rxK + wxL, D.7)
откуда легко определить уравнение изокосты
D.8)
K=^-^L.
г г
Рис. 4.7. Изокоста
Соотношение цен факторов w/r, как очевидно,
характеризует наклон изокосты.
Рост бюджета производителя или
пропорциональное снижение цен ресурсов сдвигает изокосту вправо, а сокращение
бюджета или рост цен — влево (рис. 4.7).
Оптимальная комбинация ресурсов представлена на рис. 4.8.
Комбинации ресурсов А, Е, В лежат на одной и той же изокосте СС и,
значит, обойдутся при данных ценах ресурсов предприятию .в одну и ту же сумму
С. Но комбинация Е является
наиболее предпочтительной из них,
поскольку принадлежит наиболее
высокой из всех достижимых при данном
уровне затрат изокванте Q2.
Комбинация ресурсов Е обеспечит, таким
образом, и наибольший выпуск по
сравнению с любой другой
комбинацией ресурсов, имеющей равную
стоимость.
Комбинация ресурсов М
технически столь же эффективна, как и
комбинация Е. Но при данных ценах
ресурсов (мы полагаем пока цены
ресурсов неизменными) комбинация
у М экономически неэффективна. Ведь
за ту же сумму средств С1С1
предприятие может приобрести комбинацию
ресурсов Ер позволяющую получить
больший объем продукции.
Рис. 4.8. Равновесие производителя
4.4.2. ОПТИМАЛЬНЫЙ ПУТЬ РОСТА
Предположим, что цены ресурсов остаются неизменными, тогда как бюджет
предприятия постоянно растет. Соединив точки касания изоквант с изокоста-
ми, мы получим линию OG — «путь развития» (путь роста). Эта линия
показывает темпы роста соотношения между факторами в процессе
расширения производства (рис. 4.9).

78
Глава 4
В длительном периоде все
производственные ресурсы переменны, и поэтому здесь в
принципе не существует предела
расширению производства.
Задача предприятия в этом случае
сводится к задаче выбора оптимального пути роста.
При данной производственной функции и
данных ценах ресурсов, оптимальный путь
роста рассчитывается по множеству точек
касания соответствующих изоквант и изо-
кост. Если производственная функция
однородна, оптимальный путь роста
определяется лучом, выходящим из начала
координат, наклон которого
определяет оптимальное соотношение
K/L и зависит от соотношения цен
ресурсов (рис. 4.10).
На рис. 4.10, а при соотношении
цен w/r оптимальный путь роста
определяется лучом ОА, а при
соотношении цен Wj Aj — лучом OB.
Понятно, что при изменении соотношения
цен произойдет и изменение
оптимального пути роста.
В коротком периоде (рис. 4.10, б)
количество ресурса К фиксировано
на уровне К' и предприятие может
расширять производство лишь за
счет увеличения количества
переменного ресурса, то есть вдоль линии
К' К', параллельной оси L. При
данных ценах ресурсов их оптимальная
комбинация недостижима. В самом
деле, оптимальным путем роста было
бы движение вдоль пунктирного луча
ОА. Однако при фиксированном
количестве постоянного фактора К
точки Е2 и Е3 недостижимы, а рост
производства возможен лишь вдоль
линии К' К'. Очевидно, что при
данных ценах увеличение выпуска в
коротком периоде потребует более
высоких затрат (изокоста С4
расположена дальше от начала координат,
чем изокоста С2 при том же объеме
выпуска Q2).
Рис. 4.9. Кривая «путь развития»
К
О
Рис. 4.10. Рост производства:
а) в длительном периоде,
б) в коротком периоде

Производство и предложение благ
79
4.5. ИЗМЕНЕНИЕ ЦЕНЫ РЕСУРСА: ЭФФЕКТ ЗАМЕНЫ
И ЭФФЕКТ ВЫПУСКА
Мы уже знаем, что изменение цены товара графически отображается
поворотом бюджетной прямой по часовой стрелке или против нее. Таким же образом
поворотом изокосты отображается и изменение цены производственного
ресурса. Так, на рис. 4.11 линии CCj — СС3 характеризуют положение изокосты
при повышении цены переменного фактора L (w), GG — линия изменения цены.
Рис. 4.11. Поворот изокосты Рис. 4.12. Эффект замены и эффект
при повышении ставки оплаты труда выпуска (нормальный ресурс)
Общий результат изменения цены ресурса может быть разложен на две
части, одна из которых представляет эффект замены, вторая — эффект
выпуска.
Разложение общего результата изменения цены переменного фактора на
эффект замены и эффект выпуска представлено на рис. 4.12. При цене
переменного ресурса w( изокоста занимала положение ССГ При повышении цены
до w2, она заняла положение СС2. Общая сумма затрат на ресурсы не
изменилась (точка С на оси ординат сохранила свое положение). В результате
оптимальная комбинация ресурсов сместилась из точки Ej в точку Е2. Общий
результат повышения цены переменного ресурса выразился в сокращении объема
его применения с Ц до L2.
Для разложения этого результата на эффект замены и эффект выпуска
проведем параллельно СС2 вспомогательную изокосту С'С так, чтобы она касалась
изокванты QlQl (точка касания — Е3). Вдоль дуги EjE3 происходит замещение
ресурсом К относительно подорожавшего переменного ресурса L при
сохранении объема выпуска Q, Q,. Таким образом, эффект замены составил L, - L3.
Однако, поскольку общая сумма затрат С остается неизменной, повышение
цены переменного ресурса приводит к сокращению выпуска с Qj до Q2, а точка,
характеризующая оптимальную комбинацию ресурсов, смещается из Е3 в Е2.
Это смещение и характеризует эффект выпуска. В единицах переменного ре-

80
Глава 4
сурса эффект выпуска составит Ц - L2. Таким образом, общий результат
изменения цены переменного ресурса на рис. 4.12 можно разложить на эффект
замены и эффект выпуска:
Ц-Ц = (Ц-Ьз) + аз-Ц). D.9)
Эффект замены всегда отрицателен, повышение цены ресурса ведет к
сокращению, а ее снижение — к увеличению объема применения данного
ресурса. Эффект выпуска для нормальных ресурсов также отрицателен, его действие
усиливает влияние эффекта замены. Для некачественных ресурсов влияние
эффекта замены и эффекта дохода разнонаправлено, а общий результат их
действия непредопределен. На рис. 4.13 эффект выпуска положителен —
снижение выпуска с Q\QX до Q2Q2 сопровождается увеличением объема применения
подорожавшего переменного ресурса с L3 до L2. При этом эффект выпуска
перекрывает эффект замены (Ц - L3), так что общий результат положителен.
Рис. 4.13. Эффект замены и эффект выпуска (некачественный ресурс)
4.6. ФУНКЦИЯ И ЭЛАСТИЧНОСТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
4.6.1. ФУНКЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Функцией предложения называют зависимость объема предложения от
определяющих его факторов:
QSA = I (PA,Pg,...,Pz, R, К, С, X...),
где QSA — объем предложения товара А в единицу времени;

Производство и предложение благ
81
РА, Рв ..., Pz — цены данного и остальных товаров;
R — наличие производственных ресурсов;
К — характер применяемой технологии;
С — налоги и дотации;
X — природно-климатические условия.
Зависимость между ценой блага и максимальным объемом его предложения
при прочих неизменных условиях называется функцией предложения по
цене: Qs= f (P). Графически это представлено на рис. 4.14.
^ Движение вдоль кривой предложения
означает изменение объема предложения: чем
выше цена, тем выше (при прочих равных
условиях) объем предложения, и наоборот, чем ниже
цена, тем ниже объем предложения.
Сдвиг кривой предложения влево или вправо
отражает изменение предложения: оно
происходит под влиянием изменения всех факторов,
определяющих функцию предложения, кроме
цены данного товара.
О п Цена предложения — минимальная цена,
по которой потребитель готов предложить на
Рис. 4.14. Кривая предложения рынке данное количество товара.
4.6.2. ИЗЛИШЕК ПРОИЗВОДИТЕЛЯ
Разность между суммой денег, полученной за проданную продукцию, и
минимальной суммой денег, за которую
производитель готов был продать эту продукцию,
называется излишком производителя.
Наглядно излишек производителя
представлен на рис. 4.15.
Площадь прямоугольника PjBQjO
представляет выручку от продажи Q, единиц продукции, а
площадь трапеции OABQj соответствует
минимальной сумме денег, за которую фирма могла бы
продать Qj единиц продукции без убытков в
коротком периоде. Следовательно, излишек
производителя — площадь треугольника APjB.
Рис. 4.15. Излишек
производителя
4.6.3. ЭЛАСТИЧНОСТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Одной из важнейших характеристик функции предложения является
эластичность предложения. Эластичность предложения выражает характер
зависимости относительного изменения объема предложения блага от
относительного изменения его цены.
Коэффициент прямой эластичности предложения по цене
показывает, на сколько процентов изменится объем предложения блага, если его цена
изменится на один процент:

82
Глава 4
es =
Рис. 4.16. Графическое
определение ценовой
эластичности предложения
АР Qs
D.10)
Если es > 1— предложение называется
эластичным, если es < 1 — неэластичным и если es = 1 —
единичным.
Линейная кривая предложения, которая
пересекает ось цен, эластична при всех ценах (рис. 4.16, а).
Линейная кривая предложения, пересекающая
ось объема продукции, неэластична при всех ценах
(рис. 4.16, б). Если линейная кривая проходит
через 0, то эластичность предложения равна 1
(рис.4.16,в).
В случае многономенклатурного производства
объем предложения каждого продукта зависит не
только от его цены, но и от цен других продуктов,
выпускаемых данной фирмой. Количественной
характеристикой такой зависимости является
коэффициент перекрестной эластичности
предложения по цене (ер, который показывает,
на сколько процентов изменится объем
предложения блага i при изменении цены блага j на один
процент:
J APj Q,'
D.11)
Большинство совместно производимых благ
для производителя взаимозаменяемы (eSj, < 0).
Если eSj, > 0, то для производителя эти блага
являются взаимодополняемыми.

Глава 5. ЗАТРАТЫ
5.1. КОНЦЕПЦИЯ ЗАТРАТ
Понятие «затраты» — одно из самых многозначных в экономической теории.
Согласно наиболее общему определению, «затраты» — это жертва
ценностью. Здесь имеется в виду желание кого-либо пожертвовать ценностью
определенных ресурсов для получения положительного результата в будущем.
В условиях существования рыночных отношений затраты — это
представленная в денежной форме величина ресурсов, использованных для
получения некоторых полезных результатов. При этом полезные результаты
и понесенные ради их достижения затраты мог^т распределяться между
субъектами экономических отношений по-разному. Так, полезный результат
может достаться одним, а затраты, связанные с его получением, или их часть
понесут другие. Вследствие сказанного до сих пор не существует
универсального и достаточно простого метода определения затрат. В настоящее время
различают:
5.1.1. ЧАСТНЫЕ И ОБЩЕСТВЕННЫЕ ЗАТРАТЫ
В данном случае затраты рассматриваются либо с точки зрения отдельного
производителя, либо с точки зрения общества в целом. При этом иногда оба вида
затрат совпадают, а иногда — нет. Это связано с тем, что не всегда все
результаты производства имеют товарную форму, некоторые из них минуют
отношения купли-продажи, оказывая прямое влияние на благосостояние общества и
отдельных людей. Данное влияние может быть положительным или
отрицательным. В первом случае будет иметь место внешняя экономичность или внешний
эффект, а во втором — внешняя неэкономичность или внешние затраты.
Например, общественные затраты, связанные с работой химического комбината,
будут превышать его частные затраты на величину дополнительных внешних
для комбината затрат на компенсацию социально-экономических последствий
загрязнения окружающей среды. При этом не имеет значения, кто будет
осуществлять эти дополнительные затраты: государство, местные органы власти или
жители близлежащих регионов. В данном примере загрязнение окружающей

84
Глава 5
среды является одним из случаев внешней неэкономичности, при которой
внешние затраты становятся выше частных. С другой стороны, в случае внешней
экономичности общественные затраты будут ниже частных на величину
внешнего эффекта. Только при отсутствии внешних эффектов и затрат или их
равенстве частные и общественные затраты совпадают.
5.1.2. ЗАТРАТЫ ПРОИЗВОДСТВА И АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ЗАТРАТЫ
Как частные, так и общественные затраты можно представить двумя
способами, в соответствии с которыми имеют место две концепции, или два подхода к
определению затрат.
( Первый способ (подход) называют «бухгалтерским». В соответствии с ним
затраты определяются как стоимость израсходованных ресурсов в
фактических ценах их приобретения. Таким образом, здесь имеются в виду затраты
производства.
Второй способ (подход) называют «экономическим». В соответствии с ним
затраты определяются как стоимость других благ, которые можно было бы
получить при наиболее выгодном из всех возможных альтернативных
направлений использования тех же ресурсов. Таким образом, здесь речь идет о затратах
упущенных возможностей (opportunity cost — англ.), или альтернативных
затратах.
Например, альтернативные затраты на пшеницу, выращенную на
данном участке земли, можно определить как денежную выручку от продажи
сахарной свеклы, которая могла бы быть получена, если бы участок
использовался под эту культуру.
На практике в соответствии с бухгалтерским подходом затраты
определяются себестоимостью фактически выпущенной продукции, в то время как в
соответствии с экономическим подходом они включают в себя помимо
себестоимости и те потери, которые связаны с отвлечением ограниченных
ресурсов с других участков производства.
5.1.3. ЯВНЫЕ И НЕЯВНЫЕ ЗАТРАТЫ
Явные затраты определяются суммой расходов предприятия на оплату
покупаемых ресурсов (сырья, материалов, топлива, рабочей силы и т. д.).
Следовательно, явные затраты тождественны бухгалтерским. Если предприятие
приобретает все ресурсы по свободным рыночным ценам, то бухгалтерские (явные)
затраты будут меньше альтернативных затрат на величину неявных затрат.
Неявные затраты определяются стоимостью ресурсов, находящихся в
собственности данного предприятия (заработная плата
предпринимателя-собственника, которую он себе не выплачивает, получая доход; возможная
арендная плата за собственное здание фирмы и т. п.).
К неявным затратам относят и «нормальную» прибыль, необходимую для
того, чтобы предприятие осталось в данной отрасли.
Таким образом, можно утверждать:
Бухгалтерские (явные) Неявные _ Альтернативные
затраты затраты затраты

Затраты
85
Следует отметить, что фактические явные затраты являются предметом
изучения учета, в то время как альтернативные затраты находят широкое
применение при принятии управленческих решений, планировании и прогнозировании.
Наличие различных концепций затрат привело к существованию и разных
концепций прибыли. Различают нормальную, экономическую и бухгалтерскую
прибыль. Нормальная прибыль будет иметь место тогда, когда общая выручка
предприятия окажется равной его общим затратам, определенным как
альтернативные затраты по всем использованным ресурсам.
В случае, если общая выручка превысит рассчитанные указанным образом
общие затраты, предприятие получит экономическую (чистую) прибыль.
Ее наличие будет свидетельствовать о том, что ресурсы на данном
предприятии используются более эффективно, чем где-либо.
Бухгалтерская прибыль представляет собой ту сумму прибыли, которая
получена предприятием до вычета неявных затрат, оцененных как
альтернативные затраты.
Наличие экономической, а не бухгалтерской прибыли и служит критерием
успешной деятельности предприятия.
Различие между экономической и бухгалтерской прибылью рассмотрено на
следующем примере (табл. 5.1).
Из таблицы видно, что предприятие получило положительную бухгалтерскую
прибыль в сумме 20 тыс. ден. ед., в то время как экономическая прибыль
оказалась отрицательной (-5 тыс. ден. ед.). Следовательно, предпринимателю —
собственнику предприятия целесообразнее найти другое дело, которое могло бы
Таблица 5.1. Расчет бухгалтерской и экономической прибыли (тыс. ден. ед.)
№п/п
1.
2.
3.
4.
5.
Показатели
Выручка
Бухгалтерские (явные) затраты, всего:
В том числе:
• материальные затраты
• трудовые затраты
• проценты за кредит A00 тыс. ден. ед.)
при ставке 10% в год
Неявные затраты, всего:
В том числе:
• альтернативная стоимость времени
предпринимателя-собственника
• альтернативная стоимость собственного
капитала B00 тыс. ден. ед.) при ставке
10% в год
Бухгалтерская прибыль (стр. 1-2)
Экономическая (чистая) прибыль
(стр. 1-2-3)
Бухгалтерский Экономический
расчет расчет
100
80
45
25
10
-
_
+20
-
100
80
45
25
10
25
5
20
-
-5

86
Глава 5
приносить ему 5 тыс. ден. ед., а собственный капитал в сумме 200 тыс. ден. ед.
вложить в надежные государственные бумаги, приносящие минимально 10%
дохода в год.
Каждая концепция прибыли имеет свою область применения. Так, расчет
экономической прибыли важен для принятия управленческих решений, а для
целей налогообложения используется бухгалтерский подход.
В дальнейшем предполагается, что внешние эффекты и затраты отсутствуют
и, как отмечалось, альтернативные затраты представляют собой сумму явных и
неявных затрат, включая и «нормальную» прибыль. Соответственно прибыль
будет пониматься в экономическом смысле, как превышение бухгалтерской
прибыли над «нормальной».
5.2. ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ И ФУНКЦИЯ ЗАТРАТ
Теория производства исходит из того, что для выпуска продукции
используются два вида ресурсов: L и К, цены которых (соответственно w и г) заданы. В этом
случае общие затраты (ТС) предприятия можно представить тождеством:
TC=wL+rK. E.1)
Затраты, следовательно, зависят от цен ресурсов и объема выпуска, а он, в
свою очередь, зависит от количества используемых ресурсов L и К.
Зависимость между ценами ресурсов, их количеством, объемом выпуска и общими
затратами можно представить с помощью функции затрат.
Функция затрат характеризует минимальную сумму затрат как
функцию объема выпуска и цен ресурсов. Иначе, функция затрат характеризует
общий уровень затрат на выпуск заданного объема продукции при
использовании оптимальной комбинации ресурсов L и К. Как было показано в гл. 4, эта
оптимальная комбинация определяется координатами точки касания изокван-
ты, соответствующей данному выпуску, и изокосты. Следовательно,
тождество E.1) можно в общем случае представить в виде функции:
TC(Q) = f[Q(L,K),w,r]. E.2)
Если предположить, что цены на ресурсы w и г остаются неизменными, то
функцию затрат можно представить графически в виде кривой затрат (рис. 5.1).
При этом следует различать долгосрочные затраты, или затраты в
длительном периоде (LTC; long-run total cost — англ.), и краткосрочные затраты, или
затраты в коротком периоде (STC; short-run total cost — англ.).
В длительном периоде, как известно, все ресурсы являются
переменными, и кривая LTC может быть получена на основе множеств изоквант, каждая
из которых представляет некоторую производственную функцию, и изокост,
характеризующих определенное соотношение цен на ресурсы {рис. 5.1, а).
Главным фактором, который определяет конфигурацию LTC, является
характер отдачи от масштаба. При этом кривые затрат всегда исходят из начала
координат, поскольку в длительном периоде нет постоянных затрат.
При постоянной отдаче от масштаба кривая LTC имеет вид прямой линии
или луча (рис. 5.1, б). Это означает, что общие затраты увеличиваются в той же

Затраты
87
пропорции, в какой растет объем выпуска, который сам возрастает
пропорционально увеличению количества применяемых ресурсов.
При возрастающей отдаче от масштаба объем выпуска будет опережать
рост количества применяемых ресурсов, то есть затраты на выпуск 2Q, будут
меньше, чем удвоенные затраты на выпуск Q, (рис. 5.1, в). Поэтому кривая LTC
будет выпукла вверх (рис. 5.1, г). Это свидетельствует о том, что общие
затраты с ростом объема выпуска возрастают, но возрастают все медленнее.
Kf 2Kj
LTC2= 2ЬЩ
ltc о®
LTq<2LTCj
L,L<2L
1 2 1
K2>2K1
e)
TC
Qf2Qi LT02LTC,
^ 2 1
LTC(Q)
LTC,.
0 Q} Q2=2Q1
Рис. 5.1. Изокванты и кривые долгосрочных затрат LTC при разном характере отдачи
от масштаба: а, б — при постоянной отдаче; в, г — при возрастающей отдаче;
д, е — при убывающей отдаче

88
Глава 5
При убывающей отдаче от масштаба затраты будут расти в большей мере,
чем выпуск, то есть для удвоения объема выпуска потребуется более чем вдвое
увеличить количество применяемых ресурсов (рис. 5.1 ,д). Поэтому кривая LTC
будет вогнута или выпукла вниз {рис. 5.1 ,е).
Как отмечалось в гл. 4, на многих предприятиях возрастающая отдача от
масштаба при достижении некоторого объема выпуска сменяется на
убывающую. В этой ситуации кривая LTC до определенного уровня производства будет
выпукла вверх, а затем — вниз {рис. 5.2, а).
Для анализа кривой LTC следует ввести понятия долгосрочных
предельных затрат (LMC, long-run marginal cost — англ.) и долгосрочных средних
затрат (LATC, long-run average total cost — англ.).
Предельные затраты вообще (МС) определяются как изменение общих
затрат при увеличении выпуска продукции на единицу:
МС=^Ш или
МС=
д!С
E.3)
LTC (Q)
AQ dQ '
Это определение применимо для анализа затрат как в длительном, так и
коротком периоде. Различие же между ними заключается в том, что долгосрочные
предельные затраты (LM.C) определяются,
когда все производственные ресурсы
будут переменными, а краткосрочные
предельные затраты (SMC) — когда часть
ресурсов будет переменной, а часть —
постоянной.
Графически предельные затраты
определяются тангенсом угла наклона
касательной к кривой общих затрат в любой
точке, соответствующей какому-либо
объему выпуска. На рис. 5.2, а видно, что
угол наклона касательной КК к кривой
LTC в точке перегиба А меньше угла
наклона в любой другой точке LTC. Поэтому
минимум LMC достигается при объеме
выпуска Q, {рис. 5.2, б). Вплоть до
достижения объема выпуска Qj предельные
затраты будут убывать, а затем начнут
возрастать.
Средние или удельные (unit cost —
англ.) затраты (АТС) определяются как
отношение общих затрат к объему
выпуска:
ATC = TC/Q. E.4)
При этом долгосрочные средние
затраты (LATC) рассчитываются при ус-
Рис. 5.2. Затраты в длительном периоде ловии, что все производственные ресур-

Затраты
89
сы являются переменными, а краткосрочные средние затраты (SATC) — при
условии, что часть ресурсов является переменной, а другая часть — постоянной.
Графически средние затраты определяются тангенсом угла наклона луча,
исходящего из начала координат, к кривой общих затрат в любой точке,
соответствующей какому-либо объему выпуска. На рис. 5.2, а луч ОВ имеет наклон
меньше, чем луч, проведенный из начала координат, к кривой общих затрат в
любой другой точке на кривой LTC. Поэтому минимум LATC достигается при
объеме выпуска Q2 (рис. 5.2, б). При этом объеме выпуска LATC = BQ2/OQ2.
На рис. 5.2 видно, что при объеме выпуска Q2 имеет место равенство
долгосрочных средних затрат и долгосрочных предельных затрат, то есть LATC =
= LMC. Действительно, луч ОВ, наклон которого определяет LATC,
одновременно является и касательной к кривой общих затрат в точке В, наклон которой
определяет LMC.
Следовательно, можно выделить следующий важный принцип:
средние затраты будут минимальными при таком объеме выпуска, при
котором они равны предельным. При этом кривая LMC должна пересекать
кривую LATC снизу вверх направо. Из рис. 5.2, б видно также, что при
объеме выпуска меньшем, чем Q2, LATC больше LMC.
В коротком периоде, в отличие от длительного, предприятие не может
изменить объем выпуска за счет изменения количества всех производственных
ресурсов. Поэтому оно двигается не вдоль луча, исходящего из начала координат
(линии роста), а вдоль линии, параллельной оси переменного ресурса.
Следовательно, кривая краткосрочных затрат не совпадает с кривой долгосрочных
затрат, проходя выше кривой LTC везде, кроме точки взаимного касания {рис. 5.3).
На рис. 5.3, а представлено семейство изоквант (^"Рз- Если бы
предприятие могло изменять количество ресурсов L и К, то их оптимальные комбинации
располагались бы вдоль линии роста. Соответствующая кривая LTC приведена
на рис. 5.3, б.
Допустим, что предприятие находится в точке F на линии роста (рис. 5.3, а),
выпуская Q2 единиц продукции при затратах ТС2. Если предприятие захочет
сократить выпуск до Q,, то оно не сможет сделать это, двигаясь вдоль линии
а) б)
Рис. 5.3. Изокванты и кривые долгосрочных (LTC) и краткосрочных (STC) затрат

90
Глава 5
роста в точку Е и соответственно снижая сумму затрат до ТСГ В коротком
периоде ему придется двигаться вдоль линии постоянного ресурса КК к точке
Е'. При этом точка Е' не является точкой касания изокванты Ql и изокосты ТСР
поэтому она представляет более высокий уровень затрат, чем точка Е. Это
вытекает из того, что изокоста ТС,', проходящая через точку Е', лежит выше
изокосты, проходящей через точку Е (TCj). Значит, общие затраты в точке Е' выше,
чем ТС, (рис. 5.3, б). Следовательно, в коротком периоде при выпуске меньшем,
чем Q2, STOLTC. Даже в случае прекращения выпуска, то есть при Q = О,
предприятию не удастся уменьшить количество постоянного ресурса и, таким
образом, оно вынуждено будет нести определенные затраты. Эти затраты
называются постоянными. На рис. 5.3, б постоянные затраты равны С0.
Теперь предположим, что предприятие хочет увеличить выпуск до Q3.
Однако в коротком периоде точка G для него недостижима, так как количество
постоянного ресурса ограничено. Поэтому для достижения объема выпуска Q3
предприятию придется перейти в точку G'. При этом, как и в положении Е',
STC будут выше LTC. Только при объеме выпуска Q2 долгосрочные и
краткосрочные затраты равны, то есть LTC(Q2) = STC(Q2). Это связано с тем, что при
объеме выпуска Q2 линия роста ОА пересекается линией постоянного ресурса,
параллельной оси переменного ресурса (точка F на рис. 5.3, а). Именно при
выпуске Q2 фиксированное количество ресурса К будет оптимальным. При
любом другом выпуске кривая STC пройдет выше кривой LTC, так как
невозможность изменить количество постоянного ресурса в коротком периоде не
позволяет достичь того минимума затрат, который возможен в длительном периоде.
Различия в количествах постоянного ресурса К приводят и к различным
кривым краткосрочных затрат. Увеличение количества постоянного ресурса К
можно представить как сдвиг линии КК вверх (рис. 5.3, а). При этом линия КК
будет пересекать луч ОА выше и правее точки F, то есть при большем объеме
выпуска. Новая кривая краткосрочных затрат в результате будет касаться
кривой LTC также при большем выпуске.
На рис. 5.4 приведены кривые краткосрочных затрат STC,- STC3 при разных
объемах постоянного ресурса. Следовательно, кривую долгосрочных затрат
LTC можно представить как огибающую для бесконечного числа кривых
краткосрочных затрат..
ТС
С3
с
А
О Q
Рис. 5.4. Кривая долгосрочных затрат LTC как огибающая кривых краткосрочных затрат
STC\ ST2stc,

Затраты
91
5.3. ЗАТРАТЫ В КОРОТКОМ ПЕРИОДЕ
В коротком периоде наиболее важным является деление затрат на постоянные
(FC; fixed cost — англ.) и переменные (VC; variable cost — англ.).
Постоянные затраты, не зависящие от объема выпуска, включают затраты
на содержание зданий, сооружений, оборудования,
административно-управленческие расходы, арендную плату, проценты по кредитам, а также
«неявные» затраты.
Переменные затраты, изменяющиеся при увеличении или уменьшении
размеров выпуска, включают затраты на сырье и материалы, энергию, трудовые
затраты.
Таким образом, общие затраты в коротком периоде можно представить в
виде суммы постоянных и переменных затрат:
STC(Q) = FC + VC(Q), E.5)
где STC(Q) — общие затраты в коротком периоде на выпуск Q единиц продукции;
FC — постоянные затраты;
VC(Q) — переменные затраты на выпуск Q единиц продукции.
На рис. 5.5, а представлены
кривые STC, FC и VC для
производства с изменяющейся отдачей
переменного ресурса. При этом
кривая общих краткосрочных затрат
STC имеет конфигурацию
аналогичную той, которая представлена
на рис. 5.3, б, а точка FC на оси
ординат соответствует точке С0 того
же рисунка. Общая сумма затрат
на рис. 5.5, а определяется
площадью под кривой STC, сумма
постоянных затрат — площадью между
осью абсцисс и линией FC, а сумма
переменных затрат — площадью
между линией FC и кривой STC.
Кривую общих затрат STC можно
получить и иначе, суммируя по
вертикали линии FC и VC.
Отметим, что конфигурация кривой VC
также отражает меняющуюся
отдачу переменного ресурса.
При анализе затрат для
предприятия важны показатели их
уровня в расчете на единицу
продукции, то есть средние или
удельные затраты. Они определяются
как частное от деления общих
затрат на объем выпуска:
Рис. 5.5. Краткосрочные кривые издержек

92
Глава 5
SATC = STC/Q = FC/Q + VC/Q = AFC + SAVC, E.6)
где SATC — общие средние затраты при производстве Q единиц продукции в
коротком периоде; AFC — средние постоянные затраты при производстве Q
единиц продукции; SAVC — средние переменные затраты при производстве Q
единиц продукции в коротком периоде.
На рис. 5.5, б представлены все три кривые: SATC, SAVC и AFC. Сначала
рассмотрим функцию средних постоянных затрат. Поскольку FC = const и AFC =
= FC/Q, то AFC х Q = FC = const и кривая AFC имеет вид гиперболы. При
небольшом объеме выпуска вся сумма постоянных затрат придется на него. По
мере роста выпуска величина средних постоянных затрат будет снижаться,
стремясь к нулю.
От кривых STC и VC на рис. 5.5, а легко перейти к кривым средних общих
(SATC) и средних переменных (SAVC) затрат. Мы уже отмечали, что средние
затраты для любого объема выпуска равны тангенсу угла наклона луча,
проведенного из начала координат через точку, соответствующую этому объему
выпуска на кривой STC или VC. Очевидно, что эти углы будут минимальными при
объемах выпуска QA и QB. Следовательно, минимум средних общих затрат
будет достигаться именно при этих объемах выпуска (точки А' и В' на рис. 5.5, б).
Как видно на рис. 5.5, б, средние общие затраты сначала снижаются,
достигая минимума при объеме QA, а затем начинают возрастать. Таким образом,
кривая SATC имеет U-образную форму. То же самое можно сказать и о форме
кривой SAVC.
Расстояние между кривыми SATC и SAVC по вертикали для любого
заданного объема выпуска равно величине средних постоянных затрат. При этом по
мере увеличения выпуска кривые SATC и SAVC сближаются. Это происходит
потому, что средние постоянные затраты в коротком периоде уменьшаются по
мере роста объема производства.
Заметим, что минимум средних общих и средних переменных затрат
достигается, когда каждые из них равны предельным затратам. В точках А и В на рис. 5.5, а
лучи, проведенные из начала координат, совпадают с касательными к кривым STC
и VC. Поэтому кривая SMC пересекает кривые SAVC и SATC соответственно в
точках А' и В'.
Теперь рассмотрим предельные затраты в коротком периоде и
соответствующую им кривую SMC. Поскольку постоянные затраты (FC) не зависят от
объема выпуска (Q), то формулу E.3) можно представить в следующем виде:
MC=^TC=^VC , .
т^ dQ 3Q ■ E7)
Иными словами, в коротком периоде предельные затраты характеризуют
прирост переменных затрат при малом приращении выпуска. Как отмечалось,
предельные затраты — это наклон кривой общих затрат. Сначала предельные
затраты сокращаются, достигая минимума в точке С, которая является точкой
перегиба кривой STC. Эта точка соответствует уровню выпуска Qc. Точка М на
рис. 5.5, а характеризует наибольший в коротком периоде объем выпуска,
который может быть произведен. Здесь величина предельных затрат фактически

Затраты
93
бесконечна: если предприятие попытается увеличить выпуск больше QM, то
общие затраты будут расти, а изменение объема выпуска окажется равным
нулю.
5.4. ЗАТРАТЫ В ДЛИТЕЛЬНОМ ПЕРИОДЕ
В п. 5.2 мы показали, что кривые общих затрат в коротком и длительном
периодах находятся в определенном соотношении (рис. 5.3, б). Так, кривая STC
лежит выше кривой LTC при любом возможном объеме выпуска, кроме такого,
при котором STC = LTC. Отсюда можно заключить, что кривые средних и
предельных затрат в коротком и длительном периодах также находятся в
определенных соотношениях. Эти соотношения показаны на рис. 5.6.
На рис. 5.6, а приведены кривые LTC и STC (для одного из возможных
уровней использования постоянного ресурса), а на рис. 5.6, б показаны
соответствующие кривые LATC, SATC, LMC и SMC.
Соотношения кривых долгосрочных и краткосрочных затрат
характеризуются следующими зависимостями:
1. Наклон луча OR, проведенного из начала координат до точки R, определяет
уровень средних затрат при объеме выпуска Q1 и в коротком, и в
длительном периодах. Именно при данном объеме выпуска кривые SATC и LATC
соприкасаются (точка R' на
рис. 5.6, б).
2. При любом объеме выпуска,
отличном от Qv кривая STC
будет лежать выше кривой
LTC. Следовательно, и кривая
SATC будет лежать выше
кривой LATC при любом,
отличном от Qj объеме выпуска.
3. Кривые STC и LTC
соприкасаются в точке R, то есть
имеют в этой точке одинаковый
наклон. Поэтому при объеме
выпуска Q[ общие затраты в
коротком и длительном
периодах равны.
4. При приближении к точке R
слева расстояние между
кривыми STC и LTC
уменьшается. Это связано с тем, что
кривая STC имеет меньший
наклон, чем кривая LTC.
Следовательно, левее точки R
предельные затраты в
коротком периоде будут меньше Рис. 5.6. Кривые затрат в коротком и
^ J J длительном периодах
LATC

94
Глава 5
предельных затрат в длительном периоде, а правее точки R — наоборот.
И только при объеме выпуска Q, краткосрочные и долгосрочные предельные
затраты будут равны (точка R" на рис. 5.6, б).
Кривую LATC можно представить и как огибающую семейства кривых
SATC (по аналогии с кривой долгосрочных общих затрат LTC, которая является
огибающей семейства кривых краткосрочных общих затрат STC). Здесь
следует учесть, что предприятие всегда функционирует в условиях короткого
периода, а планирует развитие на длительный период. При этом оно
ориентируется на достижение минимальных средних затрат при каждом данном уровне
выпуска. Это означает, что выбор производственной мощности в длительном
периоде осуществляется предприятием именно вдоль кривой долгосрочных
средних затрат LATC.
На рис. 5.7 представлены семейства кривых SATC и SMC,
соответствующих различным возможным размерам производственной мощности
предприятия. Кривая средних долгосрочных затрат LATC представлена как огибающая
для всех возможных кривых средних краткосрочных затрат SATC,- SATC3.
Каждой такой кривой SATC соответствуют кривые краткосрочных предельных
затрат SMCj- SMC3, пересекающие кривую долгосрочных предельных затрат
LMC в точках В, С и Е, которые соответствуют точкам касания кривых SATC,-
SATC3 с огибающей их кривой LATC (точки А, С, D).
При этом каждая из кривых SMC,- SMC3 пересекает соответствующую
кривую SATC, - SATC3 в точке минимума краткосрочных средних затрат. А
минимумы средних краткосрочных и долгосрочных затрат совпадают при объеме
выпуска Q2 в точке С, где SATC2 = LMC = SMC2. Следует отметить, что точка А
лежит левее минимума SATC,, а точка D — правее минимума SATC3. Таким
образом, долгосрочный и краткосрочный оптимумы не совпадают.
На рис. 5.7 видно, что кривая LATC имеет такую же, как и кривые SATC,
U-образную конфигурацию, но с меньшей крутизной. Это означает, что
средние долгосрочные затраты, как и краткосрочные, сначала снижаются,
достигают минимума (точка С на рис. 5.7), & затем возрастают. При этом снижающаяся
левая ветвь LATC характеризует экономичность от масштаба, а правая
возрастающая — неэкономичность от масштаба. Отметим, что симметрия кривой
LATC относительно точки минимума С необязательна.
I С 1 1_^_
о Qj Q2 Q3 Q
Рис. 5.7. Предельные затраты длительного периода и их соотношение
с другими кривыми затрат

Затраты
95
На рис. 5.8 приведены различные формы кривых средних долгосрочных
затрат.
Экономичность от масштаба имеет место в отраслях, где преобладают
сравнительно крупные предприятия {рис. 5.8, а), неэкономичность от масштаба —
где преобладают сравнительно мелкие предприятия (рис. 5.8, б). Однако в ряде
отраслей кривая LATC имеет «блюдцеобразную» форму с широким дном, то
есть там средние долгосрочные затраты не изменяются в широком диапазоне
производственной мощности {рис. 5.8, в).
Экономичность от масштаба обусловлена действием следующих основных
факторов:
• неделимостью отдельных производственных ресурсов, что приводит к
наличию определенного минимума постоянных затрат для производства
любого объема продукции;
• специализацией производственных ресурсов;
• снижением удельной стоимости машин и оборудования при увеличении
их мощности (производительности).
Неэкономичность от масштаба обусловлена трудностями управления
крупными предприятиями в связи с развитием внутри них бюрократических
структур и снижением из-за этого эффективного управления. Кроме того, при
достижении определенного масштаба производства факторы, обусловливающие
экономичность от масштаба, будут исчерпаны и фаза экономичности
сменится фазой неэкономичности.
Переход от одной фазы к другой может происходить как сразу {рис. 5.8, а и
5.8, б), так и через промежуточную фазу постоянной отдачи. Здесь средние
долгосрочные затраты с ростом выпуска уже не падают, но еще и не
возрастают, оставаясь неизменными в некотором интервале (Q(- Q2 на рис. 5.8, в).
Объем выпуска Q,, при котором заканчивается фаза экономичности от
масштаба и начинается фаза постоянной отдачи, называется минимально
эффективным масштабом производства (MES — minimum efficient scale —
англ.). Он определяет максимально возможное количество эффективно
функционирующих предприятий, необходимое для удовлетворения спроса на какой-
либо вид продукции на национальном, региональном или местном рынках. MES
может измеряться в натуральных единицах выпуска или в процентах к объему
рынка конкретного товара и оказывает большое влияние на концентрацию
а) б) в)
LATC k . LATC i i LATC j
JLATC
'LATC
\mes У
LATC
0
0
Qi Q2
Рис. 5.8. Формы кривых долгосрочных средних затрат

96
Глава 5
производства и, следовательно, на тип рынка соответствующего товара: будет
ли он монополизирован одним крупным производителем или на нем будут
действовать несколько средних или много небольших предприятий.
5.5. НОВАЯ ТЕОРИЯ ЗАТРАТ
Традиционная теория исходит из того, что в коротком периоде предприятие
может изменять только уровень использования производственной мощности, а не
саму мощность. При этом, как было показано на рис. 5.5, б, оптимальным (с точки
зрения минимума средних переменных затрат) будет объем выпуска, равный Q*
на рис. 5.9.
Если спрос на продукцию предприятия окажется меньше, например Q,, то
будет иметь место неиспользуемый избыток мощности Q*- Q,, а
SAVC,>SAVC*.
Новая теория затрат предполагает, что участок Q:Q2 на рис. 5.10
характеризует запланированный резерв мощности, который может использоваться
(или нет) без изменения средних переменных затрат. Существование такого
заранее встроенного резерва мощности позволяет предприятию гибко
реагировать на изменение рыночных условий.
В длительном периоде, согласно традиционной теории, все затраты
предприятия являются переменными. При этом предполагается, что долгосрочные
средние затраты сначала снижаются до достижения определенного объема
выпуска, а затем возрастают {рис. 5.8).
Новая теория затрат предполагает возможность другой, отличной от
представленной на рис. 5.8 конфигурации кривой LATC.
Напомним, что правая восходящая ее часть связана с наличием
неэкономичности от масштаба, что обусловлено главным образом ростом
управленческих расходов.
Последователи новой теории затрат предполагают, что производственные
затраты непрерывно снижаются с увеличением масштаба производства, в то
время как управленческие расходы могут по достижении определенного
масштаба увеличиваться. Поэтому конфигурация кривой LATC зависит от того,
перекрывает ли снижение производственных затрат рост управленческих
расходов или нет (рис. 5.11).
SMC . SAVC,
SAVC' -
SAVC
о Q Q* Q
Рис. 5.9. Избыток мощности
SAVC
SAVC=SMC
SAVC
о Qj Q2 Q
Рис. 5.10. Резерв мощности

Затраты
а)
97
С i
<LATC
LMCXLATC = LMC
О
i
i
i
Q MES Q
Рис. 5.11. Кривые LATC и LMC при отсутствии фазы убывающей отдачи от масштаба
Если снижение производственных затрат значительно перекроет
увеличение управленческих расходов, то кривые LATC и LMC будут иметь вид, как на
рис. 5.11, а. Если снижение производственных затрат равно росту
управленческих расходов, то кривые LATC и LMC будут иметь вид, как на рис. 5.11,6.
И только если рост управленческих расходов перекроет снижение
производственных затрат, кривые LATC и LMC будут иметь традиционную
конфигурацию (рис. 5.7).
Общепризнано, что средние затраты в длительном периоде, включающие
затраты на производство, управление, сбыт, маркетинг, с ростом масштаба
производства снижаются до достижения предприятием определенного
размера. Дискуссионным остается вопрос, как поведут себя затраты после того,
как указанный размер будет достигнут, и всегда ли он существует. Дать
однозначный ответ на этот вопрос нельзя, так как каждое производство имеет свои
особенности, которые следует учитывать в конкретных расчетах.
В заключение следует подчеркнуть, что знание функций краткосрочных
затрат необходимо для определения цен и объемов выпуска, а функции
долгосрочных затрат важны для планирования развития предприятия и его
инвестиционной политики. Оценка экономичности от масштаба служит для эффективного
регулирования рынка на государственном уровне в отношении монополий и
слияний.
5.6. УСЛОВИЕ МАКСИМИЗАЦИИ ПРИБЫЛИ
ПРИ НЕИЗМЕННОМ УРОВНЕ ЦЕН
Рассмотрим готовность продавцов поставлять свои товары и услуги исходя из
предположения о максимизации ими прибыли. Кроме того, предположим, что
продавцы воспринимают цену на свои товары как данную, не имея
возможности воздействовать на нее. Для проведения анализа сделано также
упрощающее допущение о том, что предприятие производит только один продукт. Таким
образом, рассмотрим условие максимизации прибыли конкурентным
предприятием, принимающим (но не устанавливающим) цену. В таком случае кривая
спроса для предприятия — это горизонтальная линия (рис. 5.12, б).
Горизонтальная кривая спроса означает, что предприятие может продавать любое
количество продукции, не воздействуя на цену, и у всех предприятий не хватает
мощности для увеличения количества товара на величину, способную
затронуть цену. При этом не следует путать кривую спроса с точки зрения предпри-
4 Зак.527

98
Глава 5
ятия-изготовителя и рыночную кривую спроса (рис. 5.12, а). Рыночная кривая
спроса имеет отрицательный наклон и показывает, как готовность покупателя
приобретать товар изменяется в зависимости от его доступности.
а)
р
D
Е
\\^5
/NT
X j \z>
p
Pr
,
D
0
Q,
Q о
Рис. 5.12. Рыночная цена — PE ден. ед. Конкурентное предприятие может продать по этой
цене сколько угодно единиц товара. Спрос на его продукцию бесконечно эластичен по цене
В рассматриваемой ситуации затраты предприятия-изготовителя
изменяются в зависимости от объема выпуска, и задача предприятия — выбрать
поставляемый объем товара так, чтобы достичь максимальной прибыли за
каждый период продаж.
Прибыль (П)— это разница между валовым доходом (общей выручкой) TR и
общими затратами ТС:
n = TR-TC. E.8)
В свою очередь, общая выручка равна произведению цены (Р) проданного
товара на объем продаж (Q):
TR = PxQ. E.9)
Формула E.9) еще раз иллюстрирует тот факт, что конкурентное
предприятие может влиять на свою выручку, только изменяя объем продаж.
Проведем предельный анализ максимизации прибыли.
Предельная выручка (MR) от реализации товара — это изменение в
выручке, обусловленное продажей одной дополнительной единицы товара:
^ E,0)
MR-
Если зависимость общей выручки от объема продукции представлена
непрерывной функцией TR = f(Q), то
MR=^- E.11)
Пока на цену не влияет количество единиц товара, продаваемое
предприятием, предельная выручка от продажи дополнительной единицы продукции
будет равняться его цене. Следовательно, изменение в общей выручке всегда
будет равно:
ATR=A(PxQ).
Поскольку для конкурентного предприятия Р не зависит от Q, то:
ATR=PxAQ.

Затраты
99
Поэтому для конкурентного предприятия
MR=P^=p E12)
Теперь остановимся на понятии средней выручки. Средней выручкой
(AR) называют частное от деления общей выручки TR на количество
проданного товара:
Ш=™=^=Р- E-13)
Для конкурентного предприятия, таким образом, средняя выручка равна
цене товара.
Следовательно, на основании уравнений E.12) и E.13) можно сделать
общий вывод о том, что для конкурентного предприятия предельная выручка
равна средней выручке и тождественна цене:
MR=AR=P. E.14)
Выбирая максимизирующий прибыль выпуск, предприятие должно
сравнивать предельные затраты и предельную выручку для каждой дополнительно
проданной единицы продукции. Если предельная выручка превышает предельные
затраты, продажа дополнительной единицы товара увеличит прибыль. Когда
предельная выручка упадет ниже предельных затрат, продажа дополнительной
единицы товара понизит прибыль. Изменение прибыли от продажи
дополнительной единицы товара — это разница между предельной выручкой от нее и ее
предельными затратами, то есть предельная прибыль (МП):
Mn = MR-MC. E.15)
Предприятие максимизирует прибыль, продолжая выпуск до того объема, при
котором предельная выручка будет равняться предельным затратам: MR = МС.
Можно увидеть это, приравняв предельную прибыль нулю в уравнении E.15).
Поскольку для конкурентного предприятия цена равна предельной выручке,
максимальная прибыль для него получится тогда, когда выпуск установится в
точке, где предельные затраты сравняются с рыночной ценой, то есть:
МС = Р. E.16)
Объединив уравнения E.14) и E.16), получим:
MC=MR=P, E.17)
Таким образом, равновесный выпуск максимизирующего прибыль
конкурентного предприятия — это выпуск, при котором предельные затраты равны
предельной выручке (причем последняя тождественна цене товара). Иными
словами, в этом случае достигается оптимум конкурентного предприятия. Равенство
МС = Р является условием первого порядка для определения оптимума
конкурентного предприятия.
Графически оптимум конкурентного предприятия показан на рис. 5.13 и 15.14.
На рис. 5.13, а приведен график общей выручки TR и общих затрат предприятия в
коротком периоде в условиях современной конкуренции. При неизменных ценах
кривая TR — это луч, проведенный из начала координат с наклоном:
4*

100
Глава 5
Рис. 5.13. График общей выручки, общих затрат и прибыли конкурентного предприятия
при неизменном уровне цен
MR=
ATR
AQ
E.18)
Итак, наклон кривой общей выручки равен предельной выручке, которая, в
свою очередь, равна рыночной цейе товара, продаваемого конкурентным
предприятием.
С другой стороны, наклон кривой общих затрат ТС составит в любой точке:
1g' «.19)
мс-
При любом объеме выпуска прибыль будет равна разнице по высоте между
кривыми общей выручки и общих затрат. Следует отметить, что в точках А и В
TR = ТС и, следовательно, прибыль у предприятия будет отсутствовать, то есть
П = 0 (точки А и В называются, как известно, точками безубыточности). На
рис. 5.13,6 точкам безубыточности соответствуют точки А' и В'.
С началом выпуска прибыль возрастает и достигает своего максимума при
уровне производства Q2 (точка С на рис. 5.13, б и отрезок CD на рис. 5.13, а).
Если выпуск будет увеличиваться и далее, то прибыль начнет неуклонно
снижаться, а после объема Q3 — станет отрицательной.
Отметим, что при выпуске Q2, соответствующем максимуму прибыли,
наклон кривой общей выручки TR равен наклону кривой общих затрат ТС. Мы
знаем, что наклон кривой TR — это предельная выручка, а наклон кривой ТС —
это предельные затраты, поэтому точка С, в которой углы наклона этих кривых
равны, удовлетворяет условию максимизации прибыли.

Затраты
101
На рис. 5.14, а кривая спроса (Р) конкурентного предприятия, являющаяся
горизонтальной прямой, показана на тех же осях, что и кривые предельных и
средних затрат этого предприятия. Мы выяснили, что по всей кривой спроса Р = MR.
АТС
P = MR
Рис. 5.14. Максимизация прибыли конкурентным предприятием
при неизменном уровне цен
Кривая предельных затрат пересекает кривую спроса в точке В. Этому
уровню предельных затрат соответствует оптимальный выпуск QE.
На рис. 5.14, б показано, как меняется прибыль при увеличении выпуска
продукции при неизменном уровне ее цены. При объеме выпуска,
соответствующем точке, где кривые MR и МС пересекаются, кривая прибыли достигает
максимума (точка В' рис. 5.14, б).
Таким образом, прибыль конкурентного предприятия при равновесном
выпуске QE равна площади прямоугольника ABCD на рис. 5.14, а. Высота этого
прямоугольника (Р - АТС) представляет собой прибыль на единицу продукции.
Ширина прямоугольника ABCD — это произведенное оптимальное количество
продукции QE.
Следует обратить внимание на тот факт, что равенство МС = Р может
выполняться и при объеме выпуска, отличном от QE. При этом такой объем будет
находиться левее оптимального, а это означает, что предельные затраты
снижаются, и поэтому предприятию выгодно увеличивать выпуск до тех пор, пока
возрастающая ветвь кривой МС пересечет линию цен снизу вверх (точка В на
рис. 5.14, а). Таким образом, можно сформулировать условие второго порядка
для определения оптимума конкурентного предприятия: кривая предельных
затрат МС должна иметь положительный наклон. Отметим, что выпуск QE,
обеспечивающий максимальную сумму прибыли на весь объем производимой
продукции, не означает, что за единицу этой продукции получается самая
большая прибыль (сравним отрезки ВС и KL на рис. 5.14, а).
Равенство предельных затрат цене гарантирует, что либо предприятие
получит максимальную прибыль, либо минимальный убыток. Реальная ситуация
зависит от соотношения цены и средних общих затрат (см. гл. 7, п. 7.2.1).

102
Глава 5
5.7. ТРАНСАКЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ КАК ЗАТРАТЫ
НА ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ РЫНОЧНОГО МЕХАНИЗМА
Предприятие (фирма) является одним из главных рыночных агентов. При этом
предполагается, что предприятие — это юридическое лицо, состоящее из ряда
физических лиц. Вопрос о необходимости существования предприятий в
условиях рыночной экономики впервые был поставлен в 1937 г. Рональдом Коузом в
статье «Природа фирмы». Р. Коуз показал, что использование рыночного
механизма обществом требует определенных затрат, которые были названы
трансакционными (transaction cost — англ., от лат. transactio — сделка).
В отличие от производственных, трансакционные затраты возникают в сфере
обмена в процессе налаживания отношений между рыночными агентами при
установлении или передаче прав собственности.
Обычно выделяют следующие виды трансакционных затрат:
1. Затраты поиска информации (о потенциальных поставщиках и
покупателях, ценах, характеристиках товаров и услуг).
2. Затраты по ведению переговоров и заключению контрактов.
3. Затраты измерения.
4. Затраты спецификации и защиты прав собственности.
5. Затраты по юридической защите контракта (например, судебные
расходы при его нарушении).
Таким образом, трансакционные затраты возникают и до процесса обмена, и
в процессе обмена, и после него.
Если бы существовала экономика, представляющая собой однородный рынок
и состоящая исключительно из физических лиц (индивидуальных агентов), то
величина трансакционных затрат была бы непомерно велика из-за бесконечного
множества микросделок. С другой стороны, при достаточно развитом разделении
труда любое продвижение продукта по технологической цепи приводило бы к
смене собственников, изменениям качества и количества передаваемого
продукта, переговорам о цене и т. д. В этом случае трансакционные затраты также были
очень велики, вследствие чего многим пришлось бы отказаться от участия в
рыночном обмене.
Следовательно, наличие трансакционных затрат подталкивает общество к
нахождению как технических, так и организационных средств по их
сокращению. Одним из способов минимизации трансакционных затрат как раз и
является организация предприятия (фирмы). В самом деле, многие трансакции
дешевле осуществлять внутри предприятия, не прибегая к посредничеству
рынка. Внутри предприятия сокращаются затраты поиска информации, нет
необходимости постоянно перезаключать контракты, а экономические
отношения приобретают устойчивость. Поэтому в той мере, в какой
административный контроль ведет к экономии на трансакционных затратах, «иерархия»
заменяет рынок. Однако было бы ошибкой считать,.что вся экономика должна
строиться наподобие одного гигантского предприятия при полном устранении
рынка. Это объясняется тем, что любая иерархическая организация, также как
и рынок, не свободна от трансакционных затрат, которые нарастают по мере

Затраты
103
увеличения ее масштабов. В результате при достижении определенного
размера «иерархия» теряет управляемость. Следовательно, ни у рынка нет
абсолютных преимуществ перед «иерархией», ни у «иерархии» — перед рынком.
Поэтому когда предприятие принимает решение, как организовать какую-либо
сделку — с помощью внешнего поставщика или используя внутренние
ресурсы, — оно должно сравнить затраты и выгоды по обоим вариантам.
В нахождении баланса между рыночными и административными
регуляторами заключается ответ на вопрос об оптимальных размерах предприятия. Эти
размеры будут определяться точкой, где предельные затраты использования
рынка равны предельным затратам использования административного
контроля («иерархии»).
Таким образом, предприятие (фирма) становится необходимым, когда
благодаря ему достигается более высокая эффективность (сумма производственных
и трансакционных затрат минимизируется), чем у нескольких мелких
организационных единиц, которые можно из него выделить. И наоборот, экономическая
эффективность требует ограничения размеров предприятия, если оно не в
состоянии воспроизвести результаты, которых достигают два, три или больше
мелких.
Предприятие (фирма) в теории рассматривается не просто как
производственная функция, а как коалиция владельцев факторов производства,
связанных между собой сетью контрактов, в результате чего достигается
минимизация трансакционных издержек. В состав участников предприятия могут
входить акционеры, кредиторы, поставщики, управляющие, наемный
персонал, потребители и т. п. И между названными владельцами ресурсов
заключается система контрактов. При этом все ресурсы можно разделить на три
группы: общие, специфические и интерспецифические.
Общими называются ресурсы, ценность которых не зависит от нахождения
в данном предприятии: как внутри, так и вне его они оцениваются одинаково.
Специфические ресурсы — это такие, ценность которых внутри
предприятия выше, чем вне его.
Интерспецифические ресурсы — взаимодополняемые,
взаимоуникальные ресурсы, максимальная ценность которых достигается только на данном
предприятии. В случае распада предприятия для каждого подобного ресурса
невозможно найти адекватную замену на рынке или в рамках другого
предприятия.
Следовательно, предприятие (фирма) — это объединение, в основе
которого помимо прочих лежит отношенческий (имплицитный) контракт по поводу
интерспецифических ресурсов, наличие которых дает синергический эффект,
превышающий простую сумму вкладов каждого участника коалиции.
Уникальность объединяющихся в коалицию интерспецифических ресурсов
и разнообразие трансакционных затрат объясняют специфику форм
контрактов, которые лежат в основе многообразия видов современных предприятий
(фирм).

Глава 6. РЫНОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ
6.1. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
В основе спроса лежат естественные человеческие потребности в продуктах
питания, одежде, жилище, в различных услугах. Круг этих потребностей
весьма широк и имеет тенденцию к росту. Предложение, в свою очередь, выступает
в качестве ответной реакции на эти потребности.
Реальное проявление и взаимодействие спроса и предложения происходят
на рынке, в виде рыночного механизма. Ведущая роль всегда принадлежит
спросу. Задача предложения — удовлетворять спрос.
Важнейшими характеристиками спроса применительно к конкретному
товару являются: объем спроса и цена спроса.
Исследования показывают, что между объемом спроса и ценой существует
обратная связь: чем выше цена, тем меньше объем спроса, и наоборот'. Такого
рода зависимость объема спроса и цены рассматривают обычно в качестве
закона спроса.
В свое время английский экономист Роберт Гиффен обнаружил пример,
противоречащий закону спроса. Описанная им ситуация имела место в Ирландии
в середине XIX в., когда там разразился голод. Внимание Гиффена привлекла
странная закономерность: объем спроса на картофель повышался вместе с
ростом цены. Экономическая наука зафиксировала данный пример как парадокс
Гиффена.
В действительности же в этом парадоксе странного ничего нет. Объем
спроса на картофель повышался вместе с ростом его цены, потому что,
во-первых, цены росли и на другие продукты питания, причем даже более высокими
темпами, и, во-вторых, картофель всегда был основным продуктом питания
ирландских бедняков.
1 Однако при более детальном рассмотрении связи между объемом спроса и ценой
становится ясно, что эта связь достаточно сложна. Этой проблеме уделено много
внимания в гл. 1 п. 1.1 настоящего учебника.

Рыночное равновесие
105
Иногда предпринимаются попытки увеличить число такого рода
парадоксов. Среди причин, вызывающих якобы одновременный рост цены и объема
спроса, называют, например, эффект Веблена, эффект ожидаемой динамики
цен, способность цены служить показателем качества товара и др.
Анализ показывает, что в названных выше ситуациях возникает лишь
видимость нарушения закона спроса, поскольку в течение какого-то времени
действительно наблюдается однонаправленное движение объема спроса и цены.
Однако по истечении этого отрезка времени ситуация коренным образом
изменяется, ибо всякие отступления от закона спроса исчезают.
Важнейшими характеристиками предложения применительно к
конкретному товару являются: объем предложения и цена предложения.
6.1.1. РАВНОВЕСИЕ ПО Л.ВАЛЬРАСУ
Для рассмотрения взаимодействия спроса и предложения целесообразно
воспользоваться их графическим изображением, совместив на одном рисунке
линию спроса DD и линию предложения SS (рис. 6.1).
Точка пересечения этих линий представляет собой точку рыночного
равновесия Е. На осях координат ей соответствует РЕ — равновесная цена и QE —
равновесный объем. Объясняется это тем, что в точке QE объем спроса QD
совпадает с объемом предложения Qs, а в точке РЕ цена спроса PD совпадает с
ценой предложения Ps.
Как видим, равновесие рынка достигается тогда, когда сбалансированы все
его основные параметры, а реальная рыночная цена и реальный рыночный
объем продаж совпадают соответственно с РЕ и QE.
Если в какой-то момент рыночная цена отклонится от РЕ и выйдет, скажем,
на уровень Р,, то рынок окажется разбалансированным. Объем спроса при
такой цене составит Q'D, а объем предложения — Q's. Сравнив их друг с другом,
видим, что Q'D > Q's. В результате возникнет избыток спроса AQD, равный
разности между Q'D и Q's.
Р
Р2
Ре
Pi
о q' e; qe e; q'd q
Рис. 6.1. Равновесие по Вальрасу

106
Глава 6
AQS=Q'D-Q'S.
Избыточный спрос, усилив конкуренцию покупателей, станет оказывать
повышающее воздействие на цену Рр и она вернется в исходное положение.
Если бы рыночная цена оказалась на уровне Р2, а не Р,, то в этом случае
объем спроса составил бы Q"D, а объем предложения — Q"s. Как видим, здесь
избыток относится к предложению (AQS), поскольку Q"S>Q"D. Отсюда:
AQS=Q"S-Q"D.
Избыточное предложение, усилив конкуренцию продавцов, станет
оказывать понижающее давление на цену Р2, и она возвратится в исходное
положение. Такой механизм восстановления рыночного равновесия был изложен в
свое время Л. Вальрасом.
6.1.2. РАВНОВЕСИЕ ПО А. МАРШАЛЛУ
Существует, однако, и иной взгляд на механизм восстановления рыночного
равновесия, при котором ведущая роль отводится не избытку спроса или
предложения (AQD или AQS), а превышению цены спроса (PD) над ценой
предложения (Ps), и наоборот. Такой механизм в свое время был предложен А.
Маршаллом. Рассмотрим его (рис. 6.2).
При объеме продаж, равном QE, цена спроса (PD) совпадает с ценой
предложения (Ps), и обе они, в свою очередь, равны РЕ. Если объем продаж на рынке
составит Q,, то цена спроса (P'D) превысит цену предложения (P's). А
поскольку рыночная цена в данной ситуации также выйдет на уровень P'D, то это,
естественно, обеспечит продавцам избыточную прибыль. В результате они
окажутся заинтересованными в увеличении предложения. Под влиянием роста
предложения рынок вернется в исходное положение.
Иначе будут развиваться события, когда объем продаж окажется на уровне Q2.
В этом случае цена спроса P"D (а следовательно, и рыночная цена) окажется
ниже цены предложения P"s. Это значит, что продавцы вместо прибыли получат
убыток. Поэтому они начнут
сокращать объем предложения,
вследствие чего рынок опять вернется в
исходное положение.
Как видим, оба механизма
обеспечивают достижение одних и тех же
результатов. Однако такая их
тождественность свойственна им лишь
тогда, когда линия спроса имеет
отрицательный наклон, а линия
предложения — положительный наклон.
В дальнейшем будет показано, что
если обе линии имеют одинаковый
(отрицательный) наклон, то данные
механизмы приводят к разным ре-
Рис. 6.2. Равновесие по Маршаллу зультатам.

Рыночное равновесие
107
6.2. ЕДИНСТВЕННОСТЬ И УСТОЙЧИВОСТЬ
РЫНОЧНОГО РАВНОВЕСИЯ
Появление точки равновесия рынка, как было показано выше, связано с
пересечением линии спроса и линии предложения. Если названные линии не
пересекаются, то это свидетельствует об отсутствии равновесия. На рис. 6.3
показаны две подобные ситуации. Они существенно отличаются друг от друга.
В первом случае (рис. 6.3, а) линия предложения превышает линию спроса.
А это значит, что цена предложения (Ps) везде выше цены спроса (PD).
Учитывая, что рыночная цена в принципе не может превышать цену спроса, можно
сделать вывод, что производство такой продукции (при любом объеме выпуска)
убыточно. Поэтому она, скорее всего, не появится на рынке.
Следует, однако, заметить, что подобное соотношение между линией
спроса и линией предложения нередко складывается в начальный период выпуска
новой продукции, когда технология производства еще не отработана, а
серийность невелика. Фирма может сознательно пойти на убыточное производство,
зная, что в ближайшем будущем положение коренным образом изменится и
продукция станет рентабельной.
В ряде случаев фирмам, осваивающим производство новой продукции,
выделяются дотации. Это позволяет линии предложения сместиться вниз, в
результате чего появится точка равновесия, а следовательно, равновесная цена и
равновесный объем.
Иная ситуация представлена на рис. 6.3, б. Здесь при любой цене (в том
числе и при Р = 0) объем спроса меньше объема предложения. Следовательно,
все потребности людей в данном благе удовлетворяются самой природой
бесплатно и потому в его производстве нет никакой необходимости. К числу
таких благ относятся, например, воздух, родниковая вода (для людей,
проживающих в местах, где имеются родники).
Однако в некоторых случаях линия спроса может пересекаться с линией
предложения не в одной, а в двух точках. Такая ситуация представлена на рис. 6.4.
Здесь линия предложения (при движении по ней снизу вверх) меняет
положительный наклон на отрицательный.
В результате возникают две точки равновесия (Е, и Е2). Такого рода кривая
предложения характерна, как будет показано далее, для рынка труда.
Более неопределенная ситуация с рыночным равновесием показана на рис. 6.5.
Здесь линия спроса и линия предложения имеют общий вертикальный участок
а)
Рис. 6.3. Отсутствие равновесия

108
Глава 6
р
к
£
S
D
\ >
i \
i \
i \
i \
! J
-|
I
I
\
Z)\
Р
р"
Е
К
Е
\\
А
в
А
/
\
I —
Q'
Q,
Рис. 6.4. Два равновесных
состояния рынка
Рис. 6.5. Множественность равновесных
состояний рынка
АВ. Этому участку соответствует один равновесный объем QE и множество цен
равновесия РЕ. В связи с этим можно сказать, что данный рынок имеет
множество равновесных состояний. Важной чертой рыночного равновесия является
также характер его устойчивости. Рынки могут быть со стабильным и
нестабильным равновесием.
Равновесие рынка считается стабильным, если после его нарушения
(путем, например, отклонения рыночной цены от ее равновесного состояния)
рынок способен сам за счет своих внутренних сил вернуться вновь в исходное
положение. Если рынок такой способностью не обладает, то его равновесие
считается нестабильным.
Рынок с нестабильным равновесием может нормально функционировать
лишь при его обязательном внешнем регулировании (со стороны
государственных или местных органов власти).
Рынок со стабильным равновесием в таком регулировании в принципе не
нуждается, ибо, как отмечалось выше, он сам способен поддерживать свою
сбалансированность.
Принято считать, что отличительной чертой рынка, обладающего
стабильным равновесием, является нормальное расположение линий спроса и
предложения, когда линия спроса имеет отрицательный, а линия предложения
положительный наклон. Такого рода рынки нами были рассмотрены с помощью
рис. 6.1, 6.2, когда анализировались механизмы восстановления рыночного
равновесия, предложенные Вальрасом и Маршаллом. Было показано, что оба
механизма обеспечивают один и тот же результат — возвращают рынок в
равновесное состояние.
Что же касается рынков, у которых как линия спроса, так и линия
предложения имеют отрицательный наклон, то современная.экономическая теория не
дает однозначного ответа относительно характера их равновесия. Принято
считать, что в таких ситуациях все зависит от того, взаимодействуют ли спрос и
предложение по Вальрасу или по Маршаллу. Рассмотрим этот вопрос с
помощью рис. 6.6.

Рыночное равновесие
109
Рис. 6.6. Нестабильное равновесие по Вальрасу (а)
и стабильное равновесие по Маршаллу (б)
Если руководствоваться логикой Вальраса (рис. 6.6, а), то следует признать,
что на данном рынке равновесие нестабильно, поскольку цена Р при Q's > Q'D
будет опускаться еще ниже, а цена Р2 при Q"D > Q"s будет подниматься еще
выше. Движение цен, таким образом, будет происходить в противоположные
стороны от РЕ.
Если же исходить из логики Маршалла (рис. 6.6, б), то следует признать,
что рассматриваемый рынок обладает стабильным равновесием. Здесь при
объеме продаж Q, производство товара окажется убыточным (Р' > P'D), и
поэтому объем предложения будет сокращаться, а следовательно, приближаться
к QE. Напротив, при объеме продаж Q2 производство товара рентабельно
(P"D > P"s), и потому объем предложения станет нарастать, а следовательно,
приближаться к QE.
Таким образом, остается неясным, является ли равновесие на
рассматриваемом рынке стабильным или нестабильным. Представляется, что
несогласованность выводов по этому вопросу обусловлена тем, что ни один из
механизмов (как Вальраса, так и Маршалла) не может претендовать на роль целостного
механизма формирования рыночного равновесия. Каждый из них выступает
всего лишь в качестве отдельного фрагмента такого механизма.
Посмотрим, что будет происходить на рынке, если его исследовать с
позиции целостного механизма. Для этого воспользуемся рис. 6.7.
На первом этапе действительно сработает механизм Вальраса, и цены (Р: и Р2)
Начнут разбегаться вниз и вверх от РЕ. Однако это движение, вопреки
сложившемуся мнению, будет не столь значительным. Так, цена Р2 (а вместе с ней и цена
спроса) поднимется лишь до уровня Р'2 и остановится на линии спроса в точке С.
Это произойдет потому, что в данной ситуации объем спроса совпадет с объемом
предложения (Q'2). Действие механизма Вальраса на этом заканчивается, так
как здесь AQD = 0.
Нетрудно заметить, что механизм Вальраса подготовил все необходимые
условия для начала функционирования механизма Маршалла: на рынке
сложился определенный объем продаж (Q'2), при котором цена спроса (а вместе с

110
Глава 6
Рис. 6.7. Рынок со стабильным равновесием
ней и рыночная цена Р'2) превышает цену предложения, равную Р2. В
результате производителям становится выгодно наращивать объем производства и
увеличивать объем предложения. Поэтому начнется обратное движение, которое
в конечном итоге приведет рынок в равновесное состояние.
Что,касается цены Рр то она вначале (в результате превышения объема
предложения над объемом спроса) опустится до уровня Р',, где объем спроса
уравновесится с объемом предложения (Q\). Поскольку в данной ситуации цена
предложения превышает цену спроса (а следовательно, и рыночную цену), то в
связи с убыточностью производства производители начнут уменьшать объем
выпуска, а вместе с ним и объем предложения товара. В результате начнется
обратное движение, которое приведет рынок в равновесное состояние.
Отсюда можно сделать вывод, что данный рынок обладает стабильным
равновесием.
Следует, однако, иметь в виду, что если перемещение цены Р2 до уровня Р'2
происходит по существу мгновенно, то движение ее от уровня Р'2 до уровня РЕ
занимает достаточно продолжительный отрезок времени. И тем не менее он
чаще цсего укладывается в рамки короткого периода1.
Совершенно иная ситуация складывается на рынке, у которого угол наклона
линии спроса меньше, чем линии предложения (рис. 6.8).
На первом этапе, когда действует механизм Вальраса, цена Р, под влиянием
превышения объема спроса над объемом предложения, а цена Р2 под влиянием
превышения объема предложения над объемом спроса устремятся вдоль
линии спроса к своему равновесному состоянию РЕ, находящемуся в точке Е.
Однако движение цены Р, прекратится в точке К (на уровне P'j), а цены Р2 — в
точке С (на уровне цены Р'2), поскольку при рыночных объемах Q'( и Q объемы
спроса совпадут с объемами предложения. На этом действие механизма
Вальраса прекратится, так как в точке К AQD, а в точке С AQS.
Дальнейшее движение будет уже осуществляться по Маршаллу за счет
возникшей разности в уровнях цен. При рыночном объеме Q', имеем превышение
1 О различиях между мгновенным, коротким и длительным периодами речь шла выше.

Рыночное равновесие
111
Рис. 6.8. Рынок с нестабильным равновесием
цены спроса (а следовательно, и рыночной цены Р',) над ценой предложения.
При таком соотношении цен производство рентабельно, и производители
станут увеличивать выпуск, а следовательно, и объем предложения товара. В
результате этого движение будет происходить вправо от объема Q'r
Что касается рыночного объема Q, то здесь после прекращения действия
механизма Вальраса имеем превышение цены предложения над ценой спроса
(а следовательно, и над рыночной ценой Р'2). Это значит, что производство в
данном случае убыточно и производители станут уменьшать выпуск, а
следовательно, и объем предложения товара. В результате этого движение будет
происходить влево от объема Q. Отсюда можно сделать вывод, что у
рассматриваемого рынка равновесие нестабильно.
Проанализируем теперь характер действия интегрального механизма
формирования рыночного равновесия, когда линия спроса и линия предложения
имеют нормальные наклоны (первая — отрицательный, а вторая —
положительный). Такой рынок представлен на рис. 6.9.
При цене Рр согласно Вальрасу, на рынке возникнет превышение объема
спроса (Q'D) над объемом предложения (Q's). Под влиянием избыточного спроса
(AQD) цена Р[ устремится вверх вдоль линии спроса, но не к точке Е, а к точке В и
достигнет уровня Р'г Остановка движения цены в точке В произойдет потому,
что здесь объем спроса совпадет с объемом предложения (Q's), а следовательно,
AQD окажется равным нулю. На этом действие механизма Вальраса
прекратится. Дальнейшее движение будет происходить с помощью механизма Маршалла.
Поскольку в сложившейся ситуации цена спроса (а следовательно, и рыночная
цена P'j) превышает цену предложения, находящуюся на уровне Р,, то
производство окажется рентабельным, и предприниматели станут увеличивать выпуск, а
также предложение товара. В результате этого движение будет происходить
вправо от Q's, то есть к точке рыночного равновесия Е.
Рассмотрим теперь ситуацию при цене Р2. Здесь имеет место превышение
объема предложения (Q"s) над объемом спроса (Q"D). Избыточное
предложение (AQS) заставляет цену Р2 снижаться. Ее движение вниз будет происходить

112
Глава 6
I !„ i, i i, ■„
Ц) Цу *^ Ц) 4s ^
Рис. 6.9. Механизм восстановления рыночного равновесия при нормальном расположении
линии спроса и линии предложения
по линии спроса до тех пор, пока объем спроса не сравняется с объемом
предложения Q"s. Такое положение будет достигнуто в точке К, когда рыночная цена
выйдет на уровень Р'2. Поскольку в данной ситуации AQS окажется равным
нулю, то механизм Вальраса прекратит свое действие. Дальнейшее движение
будет происходить за счет разности в уровнях цен, то есть с помощью
механизма Маршалла. Учитывая, что здесь цена предложения, находящаяся на уровне
Р2, превышает цену спроса (а следовательно, и рыночную цену Р'2),
производство окажется убыточным, и потому предприниматели начнут уменьшать
объем выпуска, сокращая одновременно объем предложения товара. В
результате этого движение будет происходить влево от объема Q"s, то есть к точке
рыночного равновесия Е. Отсюда можно сделать вывод, что рассматриваемый
рынок обладает стабильным равновесием.
6.3. РАВНОВЕСИЕ В МГНОВЕННОМ, КОРОТКОМ
И ДЛИТЕЛЬНОМ ПЕРИОДАХ
Рынок как живой организм не может находиться в «застывшем» состоянии,
даже если он обладает стабильным равновесием. Постоянно происходящие
изменения в спросе и предложении, а также в характере внешних воздействий
на рынок заставляют его приспосабливаться к новым условиям,
корректировать свои основные параметры — равновесную цену и равновесный объем.
Наиболее активным фактором является, несомненно, спрос. Он может
моментально нарастать (например, в случае распространения информации о
высокой полезности какого-то блага) и моментально падать (скажем, когда
распространяется информация противоположного свойства).
Предложение по своему характеру менее динамично, поскольку оно
напрямую связано с производством. А производство, как известно, моментально
изменить невозможно. Для этого требуется определенное время.

Рыночное равновесие
113
При сравнительном анализе различных состояний рынка пользуются
обычно следующими тремя временньши периодами: мгновенным, коротким и
длительным (их характеристика дана в гл. 4).
В мгновенном периоде измениться может только спрос.
Если в коротком периоде продавец способен увеличить объем предложения,
как правило, в сравнительно небольших размерах, то в длительном периоде его
возможности в этом отношении существенно возрастают. Следует также
обратить внимание и на следующее весьма важное обстоятельство. В
длительном периоде предприниматель, совершенствуя технологию производства,
способен снизить уровень затрат на изготовление продукции, а значит, и уровень
цен предложения.
Рассмотрим взаимодействие спроса и предложения в рамках указанных
выше трех периодов. Для этого воспользуемся рис. 6.10.
Предположим, что в начальном моменте нашего рассмотрения равновесие на
рынке i-ro блага было зафиксировано в точке Е0 при равновесной цене Р0 и
равновесном объеме Q0. Если в дальнейшем на этом рынке никаких изменений со
спросом и предложением не произойдет, то можно смело сказать, что
равновесие как в коротком, так и в длительном периоде останется все в той же точке Е0.
Однако если допустить, что в какой-то момент доходы покупателей
существенно вырастут (а это приведет к тому, что линия спроса DjD, сразу займет новое
положение D2D2), то рыночное равновесие мгновенно переместится из точки Е0
в точку Ег В результате этого равновесная цена в рассматриваемом мгновенном
периоде окажется на уровне Рм при неизменном равновесном объеме Q0.
В рамках короткого периода произойдет увеличение объема выпуска, а
следовательно, и объема предложения i-ro блага. Это приведет к тому, что
рыночное равновесие теперь сместится в точку Е2. Ему соответствуют равновесная
цена Рк и равновесный объем QK. Как видим, Рк оказалось значительно ниже
Рм, a QK — значительно больше Q0.
В длительном периоде в связи с усовершенствованием технологии
производства, а следовательно, и увеличением мощности предприятий выпуск i-ro
блага еще более возрастет. Вместе с тем новая технология приведет к
уменьшению затрат на единицу продукции. В этих условиях новая линия предложе-
Гл I i J ! '
Рис. 6.10. Взаимодействие спроса и предложения в мгновенном, коротком
и длительном периодах

114
Глава 6
ния S2S2 будет принципиально отличаться от предыдущей линии S,Sr Под
влиянием указанных изменений рыночное равновесие в длительном периоде
переместится из точки Е2 в точку Е3. Ему соответствуют равновесная цена PD и
равновесный объем QD. Поскольку снизившиеся затраты на производство в
результате совершенствования технологии привели к снижению цен
предложения, то это, в свою очередь, приведет к тому, что PD окажется ниже Рк.
6.4. ПАУТИНООБРАЗНАЯ МОДЕЛЬ
При анализе движения рыночного равновесия из одной точки в другую в рамках
мгновенного, короткого и длительного периодов мы пользовались так
называемым методом сравнительной статики. Особенность этого метода состоит в
том, что он позволяет сравнивать друг с другом несколько разновременных
равновесных состояний рынка, не раскрывая содержание самого процесса
движения его от одного равновесия к другому.
При этом предполагается, что как объем спроса, так и объем предложения в
каждом конкретном периоде определяется с учетом одной и той же рыночной
цены, относящейся к данному периоду.
Однако в хозяйственной практике возможны ситуации, когда объем спроса
определяется исходя из цены текущего периода (t), а объем предложения — на
основе цены предыдущего периода (t - 1). Такая рассогласованность в
подходах возникает в силу того, что предприниматели в период подготовки
производства той или иной продукции (особенно сельскохозяйственной), как
правило, не знают цены, по которой эта продукция может быть реализована на рынке
в предстоящем периоде. При определении объема предложения они в таких
случаях обычно исходят из цены, действовавшей в предшествующем периоде
(t - 1). В связи с этим можно записать:
Q, = №,-,>•
Таким образом, предприниматели, определяя объем предложения,
полагают, что цена i-го продукта, действовавшая в предшествующем периоде,
сохранится на неизменном уровне и в следующем периоде. Однако их представления
на этот счет, как правило, расходятся с действительностью. И тогда возникает
довольно сложная процедура выхода рыночной цены на равновесный уровень.
Маршрут ее движения во многом напоминает паутину, почему и сама модель
называется «паутинообразной». С помощью данной модели можно изображать
различные рыночные ситуации. Рассмотрим их с помощью рис. 6.11, 6.12.
6.4.1. СТАБИЛЬНОЕ РАВНОВЕСИЕ
Производители определили объем предложения Q; с помощью цены Р,. Однако
этот объем, как видно из рис. 6.11, меньше равновесного объема. В связи с
этим рыночная цена сразу подпрыгнет до уровня Р2. При такой цене продавцы,
считая, что эта цена сохранится и далее, в следующем периоде увеличат объем
предложения до Q2. Однако Q2 превосходит равновесный объем QE.
Избыточное предложение приведет к снижению рыночной цены. В результате она ока-

Рыночное равновесие
115
жется несколько ниже РЕ. Под влиянием этой цены производители, полагая,
что она сохранится на неизменном уровне и далее, в следующем периоде
сократят объем предложения. Такой характер движения цены будет
продолжаться до тех пор, пока она не выйдет на уровень РЕ, а объем предложения — на
уровень QE.
В результате мы убеждаемся, что рассматриваемый рынок обладает
стабильным равновесием.
6.4.2. НЕСТАБИЛЬНОЕ РАВНОВЕСИЕ
Иная ситуация сложится на рынке, если, скажем, линия спроса D,D, будет
иметь более крутой наклон (рис. 6.12).
Здесь, в процессе своей циркуляции рыночная цена не приближается к
равновесному уровню, а удаляется от него. Следовательно, рыночное равновесие в
данной ситуации оказывается нестабильным.
6.5. ГОСУДАРСТВЕННОЕ ВОЗДЕЙСТВИЕ
НА РЫНОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ
6.5.1. ВОЗДЕЙСТВИЕ НА РЫНОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ
ПОТОВАРНОГО НАЛОГА
Необходимость государственного регулирования возникает не только в связи с
несовершенством отдельных рынков (отдельные примеры рассмотрены в
предыдущем разделе), но и в связи с решением крупных народнохозяйственных
задач: борьба с инфляцией, обеспечение полной занятости, совмещение
принципов экономической эффективности и социальной справедливости и др.
Такое регулирование может иметь целью стабилизацию равновесия или его
сдвиг, приближение к равновесию или отклонение от него. Регулирование
может осуществляться либо посредством прямого контроля за уровнем цен и
объемов (фиксированные цены, квоты), либо путем использования
финансовых инструментов (налоги, дотации), либо другими косвенными методами.
Рис. 6.11. Паутинообразная модель. Рис. 6.12. Паутинообразная модель.
Стабильное равновесие Нестабильное равновесие

116
Глава 6
Сдвиг равновесия или приближение рынка к равновесному состоянию
осуществляется введением налогов и дотаций. Проанализируем некоторые
последствия такого вмешательства государства.
Прежде всего рассмотрим воздействие на рыночное равновесие так
называемых «потоварных» налогов. К этой группе налогов можно отнести налог с
оборота, существовавший в бывшем СССР и частично заменивший его акциз,
введенный в России с 1992 г.
Непосредственными плательщиками в государственный бюджет этих
налогов являются обычно продавцы. Ставки потоварного налога
устанавливаются либо в определенном проценте от цены товара, либо в абсолютной сумме
(в рублях) с каждой единицы товара.
Рассмотрим рис. 6.13. Сначала, до введения налога, линия спроса занимала
положение D, а линия предложения — Sr Равновесная цена составляла Р,,
равновесный объем продаж — Qr
Допустим, правительство ввело налог на данный товар в сумме Т руб. на
каждую единицу этогоитЬвара. Предположим сначала, что налог вносится в
госбюджет продавцами.
Это вызовет параллельный сдвиг линии предложения вверх на величину Т.
Если ранее производители согласны были предложить на рынке количество
товара Q,, если его цена составит Р,, то теперь они согласятся предложить на
рынке то же количество товара, если только цена-брутто (с включением налога)
будет на Т руб. выше, чем Рг В этом случае производители получат цену-нетто
(без включения налога), равную прежней цене. Это рассуждение применимо к
любой точке линии предложения. Поэтому все точки линии предложения
переместятся вверх на Т руб. Линия предложения займет положение S2.
Новое равновесие характеризуется тремя величинами: Q2, P+, P". Объем
рынка Q2 будет меньше первоначального Q,. Цена, которую платит покупатель,
Р+ окажется выше первоначальной Р,. Цена, которую практически получает
продавец (без налога), Р~ окажется ниже первоначальной. Общая сумма
налога, поступающая в госбюджет, будет равна площади прямоугольника Р+Е2СР".
Обратим внимание на следующий факт.
Несмотря на то что весь налог вносится в
госбюджет продавцами, часть
«налогового бремени» ложится на покупателей.
Если потоварный налог вносится в
госбюджет покупателями, то
происходит сдвиг параллельно вниз на величину
Т линии спроса D. Основная суть
модели от этого не меняется.
Степень воздействия потоварного
налога на объем продаж зависит от наклонов
линий спроса и предложения. На рис.
6.14, а отражена ситуация, когда и линия
спроса, и линия предложения имеют
пологий наклон. Введение потоварного
налога, уплачиваемого продавцами, вызы-
V0
-^/С-
>Л/
. л
1
1 У
' 1
1
^г ,
' т
fs>
Л
о
%
Рис. 6.13. Воздействие на рыночное
равновесие потоварного налога,
если он уплачивается продавцами

Рыночное равновесие
117
вает резкое сокращение равновесного объема рынка. Предположим, что речь
идет в данном случае о бытовой технике коричневого цвета. Для большинства
покупателей цвет бытовой техники не имеет решающего значения.
Повышение цен на бытовую технику только коричневого цвета вызывает переключение
спроса покупателей с продукции данного цвета на традиционную белую
бытовую технику. Поэтому линия спроса на бытовую технику коричневого цвета
имеет довольно пологий характер. Пологой должна быть и линия предложения,
поскольку производители при понижении цен (без налога) на коричневую
бытовую технику без особого труда могут сократить ее производство и
увеличить выпуск бытовой техники традиционного цвета. Введение налога только на
коричневую бытовую технику может привести к полному исчезновению ее с
рынка.
На рис. 6.14, б изображена ситуация, когда линии спроса и предложения
имеют крутые наклоны. Допустим, что речь идет о железнодорожных вагонах
независимо от их цвета. Введение потоварного налога такого же размера, что и
в первом случае, вызывает гораздо меньшее сокращение равновесного объема
рынка.
Распределение налогового бремени между покупателями и продавцами
зависит от соотношения наклонов линий спроса и предложения, а
следовательно, от эластичности спроса и предложения. Очевидно, что объем спроса на
электролампочки мало зависит от их цены. Поэтому линия спроса имеет очень
крутой наклон. Линия же предложения, во всяком случае в длительном
периоде, имеет весьма пологий наклон. Эта ситуация изображена на рис. 6.15, а. Из
рисунка видно, что большая часть налогового бремени (Р+ - Р,) возлагается на
покупателей и меньшая часть (Р: - Р") — на производителей.
Для сравнения на рис. 6.15, б изображена противоположная ситуация.
Можно сделать вывод, что чем больше наклон линии спроса (менее
эластичен спрос) и чем меньше наклон линии предложения (более эластично
предложение), тем большая часть налога ложится на потребителей и
тем меньшая часть налога ложится на производителей.
Рис. 6.14. Воздействие потоварного налога на равновесный объем рынка в зависимости
от наклона линий спроса и предложения

118
Глава 6
а)
Pi
I.+
р
р
1
р~
V
£>\
_
ч?
^
1
1
1
1
^Г 1
1 т
Ч
,<?
V
\й^^
о
Ог Q,
р
р+
Р;
Р~
D
—~/
ч5
ч
1
/&
/ т
V
714
Q о
Q2 Q,
Рис. 6.15. Распределение налогового бремени между покупателями и продавцами
в зависимости от соотношения в наклонах линий спроса и предложения
6.5.1.1. Влияние потоварного налога на излишки,
получаемые потребителями и производителями
Сумма излишков покупателей и продавцов характеризует общественную
выгоду, возникающую в связи с возможностью покупать и продавать тот или иной
товар, т. е. в связи с существованием рынка. Общественная выгода или
суммарная рента на графике определяется как сумма площадей соответствующих
треугольников.
Как изображено на рис. 6.16, в связи с введением потоварного налога
излишки потребителей сократились с величины, определяемой площадью
треугольника PjAEp до величины, определяемой площадью треугольника Р+АЕ2.
Излишек производителей также уменьшился с площади Р,Е,В до BP"L. Выгода
у потребителей и производителей уменьшилась. Площадь Р"Р+Е2 L — общая
сумма налога, которая идет в бюджет и
будет использована на благо
потребителей и производителей.
Потери потребителей и
производителей превысят при введении налога
его сумму: потери потребителя — на
величину площади треугольника Е2Е,М,
потери производителя — на величину
площади треугольника ME,L. Таким
образом, одна часть потерь участников
рынка балансируется (для общества)
налоговыми поступлениями в бюджет,
другая их часть (площадь треугольника
E^L) не балансируется ничем. Эта
часть будет являться чистыми
потерями и для участников рынка, и для, об- О Q Q Q
щества от введения потоварного нало- _ _ „_ _
_ г Рис. 6.16. Влияние потоварного налога
га. Эти потери вызваны сокращением на ИЗЛИшки (ренту), получаемую
объема производства данного товара и потребителями и производителями
р
р+
р1
р~
А
4i
i
г 1
1
1
1
1
у/,
' Т
^у
^р

Рыночное равновесие
119
перераспределением высвобожденных ресурсов в другие отрасли, где они
используются с меньшим эффектом.
6.5.2. ВОЗДЕЙСТВИЕ НА РЫНОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ
ПОТОВАРНЫХ ДОТАЦИЙ
Рассмотрим теперь государственное воздействие на рыночное равновесие
путем установления потоварных дотаций (рис. 6.17).
Дотация — это инструмент государственного регулирования, обратный по
действию налогу. Потоварная дотация устанавливается либо в определенном
проценте к цене товара, либо в
абсолютной сумме (в рублях) в расчете на
единицу товара. Потоварные дотации обычно
получают производители, хотя в
принципе их непосредственно могут получать и
потребители.
Допустим, что линии спроса и
предложения сначала занимали положения
соответственно D и Sr Равновесный объем
продаж составлял Q,, а равновесная
цена — Р,.
Предположим, правительство ввело
дотации из госбюджета производителям
данного товара размером V рублей в
расчете на единицу продукции, что приведет
к сдвигу линии предложения на V руб.
вниз. Действительно, если ранее
производители согласны были предложить на
рынке количество товара, скажем, Q, при цене Р,, то теперь они согласятся
предложить на рынке то же количество товара, если цена без дотации будет на V руб.
ниже Р,. В результате объем продаж увеличивается до Q2, цена для покупателей
снижается до Р", цена, фактически получаемая производителями, повышается
до Р+. Общая сумма дотации, необходимая государству для этого, — площадь
прямоугольника Р"Р+КЕ2.
Таким образом, введение потоварной дотации (субсидии) приводит к
увеличению равновесного объема рынка, понижению цены, фактически
уплачиваемой покупателями, и повышению цены, фактически получаемой продавцами.
Несмотря на то что дотацию получили производители, ее общая сумма
распределилась между производителями и потребителями.
6.5.2.1. Влияние потоварных дотаций на излишки потребителей
и производителей
Поскольку в случае получения дотации производителями происходит
расширение рынка и снижение цен на нем, это должно привести к увеличению
излишков потребителей и производителей. Рассмотрим эту модель (рис. 6.18).
Как видно из рис. 6.18, в случае получения потоварной дотации
производителями излишки потребителей увеличились с площади треугольника АЕ,Р, до
Рис. 6.17. Воздействие на рыночное
равновесие потоварной дотации,
получаемой производителем

120
Глава 6
площади треугольника АЕ2Р~, а излишки производителей выросли с величины
ME,Pj до МКР+. Таким образом, суммарный излишек вырос на величину
площади неправильной фигуры Р+КЕ,Е2Р~. Однако общая сумма дотации равна
площади прямоугольника Р+КЕ2Р" и превышает прирост суммарного излишка на
величину, равную площади треугольника EjE2K. Эта величина представляет
собой чистые потери общества. Эти потери вызваны перераспределением
ресурсов из других отраслей в производство данного товара, в котором они
используются с относительно меньшим эффектом.
6.5.3. ФИКСИРОВАННЫЕ ЦЕНЫ
Помимо использования налогов и дотаций государство может применять и
гораздо более «грубые» методы вмешательства в рыночные механизмы. В
частности, государство может устанавливать фиксированные цены (рис. 6.19).
Государство может установить фиксированную цену на уровне как
превышающем цену равновесия (Р, > РЕ), так и ниже ее (Р2 < РЕ). В первом случае это
приведет к избытку продукции (QS1 - QD1), во втором — к дефициту (QD2 - QS2).
В обоих случаях объем продаж будет ниже равновесного объема QE. В первом
случае реализовано QD1 единиц продукции, во втором — QS2.
Фиксированные цены, превышающие цены равновесия, устанавливаются в
некоторых странах на сельскохозяйственную продукцию. Эта практика в
значительной мере объясняется тем политическим давлением, которое
оказывают на правительство сельскохозяйственные производители. Однако
правительство не может ограничиться только установлением фиксированной цены,
возникает избыток продукции, с которым нужно что-то делать. Правительству
приходится закупать этот избыток на деньги налогоплательщиков. Сумма
денег, направляемых на эти цели из госбюджета, равна площади прямоугольника
QD1ABQS1. При этом правительство не может «выбросить» закупленную
продукцию на внутренний рынок, так как это неизбежно приведет к понижению
цен. Не решает проблему и экспорт этой продукции в другие страны, поскольку
это может привести к сокращению частного экспорта сельхозпродукции из
данной страны и опять же к понижению внутренних цен. Правительству при-
Рис. 6.18. Влияние потоварных дотаций на излишки Рис. 6.19. Фиксированные цены
(ренту) потребителей и производителей

Рыночное равновесие
121
ходится увеличивать государственные запасы сельхозпродукции без ясной
перспективы их дальнейшего использования.
В ситуации же дефицита, когда цена устанавливается государством на
уровне Р2, то есть ниже цены равновесия РЕ, возможно, что часть товаров попадет к
покупателям, у которых цена спроса невысока (чуть выше Р2), тогда как часть
покупателей, цена спроса у которых значительно выше (некоторые готовы
платить за товар цену, превышающую Pj), останется без покупок. Таким образом,
одни покупатели улучшают свое положение за счет других.
6.5.3.1. Влияние введения фиксированной цены
на излишки потребителей и производителей
График на рис. 6.20 демонстрирует, что правительство ввело фиксированную
цену Р,, при этом возникает товарный дефицит, объем продаж сокращается
до Q,. Излишек производителей сокращается до площади треугольника Р^В.
Сложнее определить излишек потребителей. Очевидно, что он не равен
площади треугольника APjC, поскольку реально продается Только Q, единиц
продукции. Величина этого излишка зависит от того, кому именно из покупателей
достанется дефицитный товар.
Для определения верхней оценки
излишка потребителей предположим,
что товар покупается потребителями с
максимальными ценами спроса.
Поскольку реальный объем продаж Qv
верхняя оценка излишка потребителей
равна площади трапеции APjKL. Эта
величина может быть как больше, так и
меньше, чем до введения
фиксированной цены (это зависит от наклонов
линий S и D).
Для определения нижней оценки
излишка потребителей предположим,
что дефицитный товар достается
покупателям, чьи цены спроса лишь
незначительно превышают Рг Длина отрезка МС равна объему продаваемой
продукции. Таким образом, нижняя оценка излишка потребителей равна площади
треугольника НМС, и это меньше, чем до введения Рг
В результате получается парадоксальный результат. Введение
фиксированной цены могло быть продиктовано заботой правительства о потребителях
данного товара. Но в итоге излишек, то есть чистая выгода потребителей, может
не увеличиться, а сократиться.
Рис. 6.20. Влияние фиксированной цены
(ниже равновесной) на излишки
производителей и потребителей

Глава 7. СТРУКТУРА РЫНКА И ЦЕНЫ
7.1. КЛАССИФИКАЦИОННЫЕ ПРИЗНАКИ
РЫНОЧНЫХ СТРУКТУР
Знания кривых спроса и предложения, издержек, точек их пересечения еще
недостаточно для определения того, какой уровень цен установится на
конкретном рынке.
Фирмы существуют не в безвоздушном пространстве, они постоянно
сталкиваются с конкуренцией. Очевидно, что решения продавцов (покупателей) о
цене и объеме производства (закупке товара) будут существенно различаться
для различных типов рыночных структур.
Структура рынка определяется количеством и размерами фирм, характером
продукции, легкостью входа на рынок и выхода из него, доступностью
информации.
Важнейшим признаком, положенным в основу классификации рыночных
структур, является степень влияния отдельного продавца (покупателя) на
формирование рыночной цены. В предыдущих темах мы исходили из предпосылки
о совершенной конкуренции. Мы предполагали наличие большого числа
фирм, множества покупателей и продавцов, отсутствие ценовой
дискриминации, когда производители и потребители приспосабливаются к существующим
ценам и выступают как ценополучатели. Это означает, что доля каждой фирмы
на рынке отрасли незначительна, так что ни одна из них не способна сколько-
нибудь существенно влиять на цену товара. Поэтому в условиях совершенной
конкуренции кривая спроса на продукцию фирмы всегда горизонтальна (то есть
абсолютно эластична).
Важной предпосылкой выступала и полная мобильность всех ресурсов,
предполагающая свободу вступления в отрасль и выхода из нее. Мы также
рассматривали в качестве предпосылки однородность товаров и услуг, то есть
предполагали производство стандартной продукции и абсолютную
информированность производителей и потребителей. Это простое, на первый взгляд,
условие весьма редко выполняется на практике. Даже совершенно
одинаковый товар может представляться неоднородным для покупателей в силу, на-

Структура рынка и цены
123
пример, расположения места продажи (магазин во дворе или универсам в
получасе езды), условий обслуживания, рекламы, особенностей упаковки и т. п.
В действительности совершенная конкуренция является довольно редким
случаем, и лишь некоторые из рынков приближаются к ней (рынок зерна,
ценных бумаг, иностранных валют). Но применительно к российской
действительности даже об этих рынках нельзя сказать, что они близки к совершенной
конкуренции.
Полной противоположностью совершенной конкуренции выступает
монополия. Монополия представляет собой рынок, на котором единственная
фирма осуществляет 100% продаж некоего продукта, не имеющего субститутов.
При монополии понятия фирма и отрасль совпадают. На первый взгляд такая
ситуация малореалистична, в масштабе всей страны встречается весьма
редко. Однако если взять более скромный масштаб, например маленький город, то
ситуация, где наблюдается «чистая» монополия, будет довольно типичной
(единственный аэропорт, одна железная дорога, одна электростанция, одна
бензоколонка и т. п.).
В этих условиях производитель полностью контролирует объем предложения,
то есть обладает монопольной властью и оказывает сильное влияние на цены.
Монополия возникает там и тогда, когда барьеры для вступления в отрасль
труднопреодолимы. Это может быть связано с экономией от масштаба
(автомобильная или сталелитейная промышленность), с естественной монополией.
Государство создает официальные барьеры, выдавая патенты и лицензии.
Монополия может иметь своей основой исключительное право на какой-либо
ресурс (например, компания «De Beers»), а потому и контролировать какой-
либо рынок.
Монополия на стороне спроса (на рынке выступает один покупатель)
называется монопсонией. Рыночная структура, в которой единственному
продавцу противостоит единственный покупатель, называется двусторонней
монополией.
Монополистическая конкуренция возникает там, где хозяйствуют
десятки фирм, тайный сговор между которыми практически невозможен. Каждая
фирма действует на свой страх и риск, сама определяет свою ценовую
политику. Предсказать и учесть действия всех остальных участников конкурентного
процесса практически невозможно.
Монополистическая конкуренция развивается там, где необходима
дифференциация продукта, где в большей мере приходится учитывать вкусы
потребителя при сбыте своей продукции. Монополистическая конкуренция широко
представлена в отраслях, производящих предметы потребления (легкая и
пищевая промышленность). Дифференциация товаров может основываться не
только на различиях в качестве, но и на тех услугах, которые связаны с его
обслуживанием, то есть на неценовых факторах (упаковка, реклама,
обслуживание, возможность покупки товара в рассрочку, наличие или отсутствие
гарантийного ремонта и его сроки и т. п.).
В условиях монополистической конкуренции нет высоких барьеров для
вступления в отрасль. Правда, это не означает, что таковых нет вообще. Ими
могут быть лицензии, патенты, фабричные клейма или торговые марки.

124
Глава 7
Олигополия — рыночная структура, при которой большая часть
выпускаемой продукции производится горсткой крупных фирм, каждая из которых
достаточно велика для того, чтобы оказывать влияние на весь рынок своими
собственными действиями. Отдельные олигополисты могут сами влиять на цену,
как и при монополии, но цена определяется действиями, предпринимаемыми
всеми продавцами, как и при совершенной конкуренции. Это обусловливает
большую сложность решений олигополистов по сравнению с решениями фирм
в других рыночных структурах. Каждой фирме приходится вырабатывать
решения не только относительно того, как будут реагировать покупатели на ее
действия, но также и относительно того, как на это откликнутся другие фирмы в
отрасли, поскольку их ответная реакция будет влиять на прибыли фирмы.
Олигополистические структуры могут возникать в отраслях, производящих
как стандартизированные (алюминий, медь), так и дифференцированные
(автомобили, стиральные порошки, сигареты, электробытовые приборы и т. д.) товары.
На олигополистических рынках обычно существуют некоторые барьеры
вхождения в отрасль, да'оии не столь жестки для того, чтобы сделать его
абсолютно невозможным. Высокие барьеры вхождения в отрасль связаны прежде
всего с экономией на масштабах производства.
Частный случай олигополии — дуополия (два продавца).
Рыночная структура с несколькими покупателями называется олигопсо-
нией.
Лучше всего в экономической теории разработаны модели двух полярных
рыночных структур — совершенной конкуренции и монополии, с которых и
удобно начать анализ рыночных структур.
7.2. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ СОВЕРШЕННОЙ
КОНКУРЕНЦИИ
7.2.1. РЫНОЧНЫЙ СПРОС И СПРОС НА ПРОДУКЦИЮ ФИРМЫ
В УСЛОВИЯХ СОВЕРШЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ
В условиях совершенной конкуренции фирма настолько мала по сравнению с
рынком как целостной системой, что принимаемые ею решения практически
не влияют на рыночную цену. Сложившееся при единой цене равновесие
между спросом и предложением не изменится, если отдельная фирма увеличит
(уменьшит) количество производимой продукции. Поскольку каждый продавец
имеет возможность реализовать по текущей цене любой желаемый им объем
продукции, у него нет резона снижать цену. Это значит, что совершенно
конкурентная фирма сталкивается с кривой спроса, подобной той, что изображена
на рис.7.1, а. Рыночный спрос представлен на рис. 7.1, б.
7.2.2. РЕШЕНИЕ ФИРМЫ ОБ ОБЪЕМЕ ВЫПУСКА
В КОРОТКОМ ПЕРИОДЕ
Как было показано в главе 5, оптимум предприятия в условиях совершенной
конкуренции достигается при условии равенства предельных затрат и
предельной выручки (причем последняя равна цене продукции).
В коротком периоде все фирмы могут быть разделены на три группы (рис. 7.2).

Структура рынка и цены
125
Ро
D
б)
Р
Ро
О Q О Q
Рис. 7.1. Кривая спроса совершенно
конкурентной фирмы (а) и рынка (б)
Когда фирма несет убытки в
коротком периоде, она имеет две
альтернативы: выпускать продукцию на уровне
Р = МС или прекратить производство.
Продолжая действовать, фирма несет
убытки как на постоянных, так и на
переменных затратах. Кроме того, она
получает от продажи своей продукции
некоторый доход. Когда же она совсем
прекращает производство,
переменные издержки сокращаются до нуля,
но потери происходят из-за
постоянных издержек. Фирма также отказывается от возможности заработать доход
от продажи своей продукции, то есть в краткосрочном периоде фирма потеряет
больше от своего закрытия, чем от продолжения операций. Если же цена
товара упадет ниже минимума AVC, фирме надо прекращать производство. Таким
образом, точка А на рис. 7.2, а — точка безубыточности, а точка В — точка
закрытия.
Итс
P=MR
AVC
Рис. 7.2. Конкурентная фирма в коротком периоде
а) получающая положительную экономическую прибыль;
б) получающая нулевую экономическую прибыль;
в) несущая убытки.
7.2.3. КРИВАЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ФИРМЫ И ОТРАСЛИ
В КОРОТКОМ ПЕРИОДЕ
7.2.3.1. Краткосрочная кривая предложения фирмы
Используя результаты, полученные в п. 7.2.2, мы легко можем определить
объем предложения совершенно конкурентной фирмы в коротком периоде.
Воспользуемся рис. 7.3.
При рыночной цене Pj фирма будет производить Q* единиц продукции.
По мере того как цена падает (Р2— цена безубыточности; Р3 — цена
прекращения производства), объем выпуска продукции сокращается. От стратегии
максимизации прибыли фирма должна перейти к стратегии минимизации
убытков. При любой цене ниже Р3 фирма будет минимизировать свои убытки
путем приостановки производства.

126
Глава 7
Рис. 7.3. Кривая предложения фирмы
в коротком периоде
А поскольку Р3= min AVC, то
краткосрочная кривая предложения
фирмы совпадет с ее кривой
предельных издержек, лежащей выше точки
минимума средних переменных
издержек (на рис. 7.3 — жирная линия).
7.2.3.2. Рыночная кривая
предложения в коротком
периоде
Кривая предложения отрасли в
коротком периоде может быть получена
простым суммированием кривых
предложения отдельных фирм в отрасли при
каждой возможной цене.
На рис.7.4 показано; как кривая предложения отрасли в коротком периоде
соотносится с кривыми предложения отдельных фирм.
Предположим, что в отрасли действуют две фирмы: А и В. Каждая является
совершенно конкурентной, принимая цену как данную. При любой цене
совокупный объем предложения представляет собой сумму объемов предложения обеих
фирм. Например, при цене Р3 фирма А предлагает объем QA3, а фирма В — QB3.
Таким образом, совокупный объем предложения при цене Р3 равен Qz3 = QA3 + QB3.
В том случае, когда фирм много, рыночная кривая предложения получается
аналогичным способом и при этом она более гладкая.
7.2.4. РЕШЕНИЕ ФИРМЫ ОБ ОБЪЕМЕ ВЫПУСКА
В ДЛИТЕЛЬНОМ ПЕРИОДЕ
В длительном периоде выпуск продукции с убытком невозможен, и некоторые
фирмы вынуждены будут покинуть отрасль. Если же рыночная цена данного
продукта обеспечивает типичному его производителю положительную
экономическую прибыль, то фирмы из других отраслей начнут переходить в данную
отрасль. Рыночная кривая предложения сместится (предложение увеличится),
а)
0
Фирма А 1^А
■-I ... i m
<2>А Q
Рис. 7.4. Сложение кривых предложения фирм для получения
отраслевой кривой предложения

Структура рынка и цены
127
равновесный выпуск отрасли возрастет (рис. 7.5, а), а оптимальный объем
производства отдельной фирмы сократится (рис. 7.5,6).
В длительном периоде все фирмы отрасли будут получать нулевую
экономическую прибыль, то есть их выручка будет равна альтернативным затратам.
Рассмотрим процесс расширения объемов производства в длительном
периоде (рис. 7.6).
В краткосрочном периоде фирма выберет объем производства Q, (SMC, = Р =
= MR). Прибыль фирмы при затратах SACj — площадь прямоугольника ABCD.
Хотя эта прибыль и достаточно привлекательна, фирмы могут получить больше
в долгосрочном периоде, расширяя производство до Q2 (SMC2= P = MR) и
существенно увеличивая прибыль (до AGHI).
Наличие совершенной информации, полной мобильности фирм, отсутствие
барьеров на вход приведет к тому, что фирмы других отраслей, привлеченные
этбй прибылью, будут пытаться начать производство данного продукта. В
итоге цена упадет до Р,, равного минимуму LAC.
Точка Е — точка равновесия фирмы в длительном периоде при цене Рг
Следовательно, конкурентное равновесие в долгосрочном периоде — это объем
выпуска и цена, которые позволяют фирмам в отрасли получать нулевую
экономическую прибыль. Когда экономическая прибыль равна нулю, фирмы не
имеют стимула входить в отрасль или покидать ее, так как они получают прибыль
на применяемые факторы производства, которая равна той прибыли, которую
они получали бы, если бы выбрали лучшую из всех иных альтернатив вложения
средств.
Таким образом, равновесие конкурентной фирмы в длительном периоде
(рис. 7.7):
Р* = LAC = LMC = SMC* = SATC*.
В отрасли с совершенной конкуренцией фирмы могут получать прибыль
только определенное время. Если бы все отрасли имели условия совершенной
конкуренции, то фирмы могли бы постоянно вступать в новую для себя отрасль
или покидать ее в ответ на изменение прибыльности. В долгосрочном плане ни
а) - б)
Р,С А
S,=lMC.
р1
Р,С А
Ро'=ШоГХ7у
MR
Н Ql Q ° 9j90
Рис. 7.5. Равновесие фирмы и отрасли в длительном периоде

128
Глава 7
SMC
P0 = MR
SMC,
Рис. 7.6. Совершенная конкуренция в длительном периоде
одна фирма ни в одной отрасли не смогла бы получить больше, чем нормальную
прибыль. В конкурентном мире прибыль — только временная награда для тех,
кто умен и удачлив. Экономическая прибыль неизбежно сократится до нуля,
как только новые производители, привлеченные ею, вступят в отрасль, в
которой ее можно получить. Это парадокс прибыли: экономическая прибыль
приводит в действие механизм перераспределения ресурсов, который в конечном
счете сводит ее до нуля.
Аналогично убытки также являются временными.
7.2.5. КРИВАЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ФИРМЫ И ОТРАСЛИ
В ДЛИТЕЛЬНОМ ПЕРИОДЕ
7.2.5.1. Кривая предложения фирмы в длительном периоде
В длительном периоде, так же как и в коротком, предельные издержки
являются важным фактором, определяющим решение фирмы об объеме предложения.
Единственная разница заключается в том, что предельное условие выбора
оптимального объема производства в длительном периоде включает
долгосрочные, а не краткосрочные предельные издержки. Фирме следует осуществлять
свою деятельность только в том случае, если цена выше или равна
долгосрочным средним издержкам (Р > LAC).
Поэтому долгосрочная кривая предложения совершенно конкурентной
фирмы представляет собой часть ее кривой долгосрочных предельных
издержек, расположенную выше точки минимального уровня долгосрочных средних
затрат.
р
г,*
SMC
j /LMC
\SATC* f/y
^у\
Рис. 7.7. Равновесие конкурентной фирмы в длительном периоде

Структура рынка и цены
129
Так как в длительном периоде фирмы легче входят на рынок и выходят из
него, чем в коротком, кривая предложения фирмы в длительном периоде
обычно более эластична, чем краткосрочная кривая предложения.
7.2.5.2. Кривая предложения отрасли в длительном периоде
Поскольку на конкурентном рынке в долговременном периоде фирмы вступают
в рынок и выходят из него по мере изменения рыночных цен, это делает
невозможным суммирование индивидуальных кривых предложения, — мы не знаем,
какие фирмы продолжают поставки. Форма долговременной кривой
предложения зависит от степени, в которой увеличение или уменьшение объема
производства влияет на цены используемых факторов производства.
В связи с этим различают три типа отраслей: с постоянными, растущими и
снижающимися издержками.
а) Отрасль с постоянными издержками (рис. 7.8).
Отрасль первоначально находится в состоянии долговременного
равновесия в точке А и характеризуется объемом Q, единиц продукции и
долговременной ценой равновесия Р,. Рост спроса на продукцию отрасли (например, в
результате сокращения налогов на продукцию отрасли) приведет к смещению
линии спроса в положение D2, и цена поднимется до Р2(рис. 7.8, а).
Рост цен в отрасли будет стимулировать типичную фирму в отрасли
увеличивать объем производства с q, до q2 (рис.7.8, б). Если все фирмы в отрасли
реагируют подобным образом, у каждой из них будет положительная прибыль в
условиях краткосрочного равновесия. Такая прибыль привлекательна для
вкладчиков капитала и заставит новые фирмы вступить на рынок. Валовой
объем производства отрасли возрастет. Краткосрочная кривая рыночного
предложения займет положение S2 (рис.7.8, а). Новое долговременное равновесие
будет в точке В, где цена равна Р^ то есть первоначальной цене.
Таким образом, кривая долговременного предложения для отрасли с
постоянными издержками является горизонтальной линией при цене,
которая равна долговременным минимальным средним издержкам производства.
а)
б)
Р. —
р
\С// S2, P2
\/ !\у s
i /fe i ^
мс
ч^ Ь/АС
б/ Q2 Qs
я, ч
1 ^2
Рис. 7.8. Долгосрочная кривая предложения отрасли
с постоянными издержками
5 Зшс 527

130
Глава 7
б) Отрасль с растущими издержками (рис. 7.9).
Отрасль первоначально находится в состоянии долговременного
равновесия в точке А. Когда кривая спроса неожиданно смещается с D, до D2, цена
товара возрастает с Р, до Р2, а объем производства в отрасли — с Qt до Q2.
Обычная фирма при цене Р2 наращивает объем выпуска с q, до q2. По мере
вступления в отрасль других фирм растет спрос на факторы производства и как
следствие растут цены на все или некоторые производственные факторы. Кривая
краткосрочного рыночного предложения смещается в положение S2, и новое
рыночное равновесие в точке В приводит к новой равновесной цене Р3, которая
выше первоначальной Р, и необходима для того, чтобы компенсировать фирме
увеличение издержек. Таким образом, долгосрочная кривая предложения
отрасли с растущими издержками имеет положительный наклон.
Js'
/\\и
Ш "
SMC,
Q1Q2
Ч1 q2 q
Рис. 7.9. Долгосрочная кривая предложения отрасли с растущими издержками
в) Отрасль со снижающимися издержками (рис. 7.10).
Увеличение спроса на продукцию заставляет отрасль расширять объем
производства, и по мере этого расширения у нее появляется возможность
приобретать некоторые из факторов производства дешевле.
Первоначальное равновесие в точке А характеризуется ценой Р, и объемом
производства Qr После увеличения,спроса до D2 цена увеличивается до Р2.
Вновь, как и прежде, экономическая прибыль привлекает новые фирмы,
отрасль расширяется, рыночная цена повышается до Р2. Как прямой результат
такого расширения — снижение цен на некоторые используемые факторы
производства. Это редкий случай, однако возможный. В этом случае кривые
средних издержек фирмы смещаются вниз, и рыночная цена продукта снижается до
Р3, что ниже первоначальной Рг Этого вполне достаточно, чтобы прекратить
приход в отрасль новых фирм.
Таким образом, в отрасли со снижающимися издержками кривая
долговременного совокупного предложения имеет отрицательный наклон.

Структура рынка и цены
131
SMCjj i SMC 2
\^ J\]/lac1
Рис. 7.10. Долгосрочная кривая предложения отрасли со снижающимися издержками
7.3. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА МОНОПОЛИЗИРОВАННОМ
РЫНКЕ
Монополия — тип структуры рынка, который характеризуется следующими
чертами:
• на рынке присутствует единственный производитель, продающий свою
продукцию множеству покупателей;
• нет близких заменителей продукта монополиста;
• барьеры входа на рынок столь существенны, что приток новых фирм
невозможен.
Барьеры для входа в отрасль могут возникнуть вследствие различных причин:
• исключительные права, получаемые от правительства, примером может
служить разрешение на установку кабельного телевидения одной
фирме; или государственная монополия на производство и продажу
алкогольной продукции; или во Франции, например, с 1904 г.
похоронный бизнес контролируется единственной компанией, которая на
это получает субсидии от государства;
• имеющиеся патенты и авторские права, которые могут обеспечивать
монопольные позиции лишь на ограниченное число лет;
• контроль со стороны монополиста всего предложения какого-либо
производственного ресурса, примером может служить алмазная
компания De Beers, которая контролирует 85% реализуемых алмазов, или
художники, актеры, спортсмены, обладающие монополией на
использование своих услуг;
• необходимость осуществления больших единовременных вложений в
основной капитал, которые в случае выхода из отрасли нельзя вернуть,
так как это часто затраты на создание специализированного
оборудования;
• высокие транспортные расходы, способствующие формированию
изолированных местных рынков.
рз
\Jc
\V[\
Vsi
Г)/|
V/ 1
1
Г2
^ч5
О Q.Q, Q3 Q

132
Глава 7
В отличие от совершенного конкурента, монополист сам устанавливает не
только количество предлагаемой продукции, но и ее цену, выбирая точку на
кривой отраслевого спроса.
7.3.1. СПРОС НА ПРОДУКТ МОНОПОЛИСТА
Поскольку монопольное предприятие сосредоточило в своих руках весь выпуск
продукции, кривая спроса предприятия совпадает с кривой спроса отрасли, и
монополист стоит перед выбором: ограничить ли объем продаж для
поддержания высокой цены или снизить цену в целях увеличения объема реализации
{рис. 7.11).
Площадь Р, AQ,0 — валовой доход от реализации Qt объема продаж; P2BQ20 —
валовой доход от реализации Q2 объема продаж.
С увеличением объема производства с Qj до Q2 валовой доход возрастает на
величину площади FBQ2Qt и одновременно уменьшается на P:AFP2.
Таким образом, при определении, как установить объем выпуска,
монополист должен иметь в виду, что по мере расширения своего производства он не
только что-то приобретает (стоимость дополнительно выпущенной продукции),
но и что-то теряет (часть стоимости прежнего объема производства из-за
снижения цены).
В условиях совершенной конкуренции это также имеет место: по мере
расширения производства в отрасли цена снижается. Но при этом каждый
производитель в отдельности не может предотвратить снижение цены, он может
только увеличить выпуск и при сложившейся цене получить доход, прежде чем
цена снизится в очередной раз.
Монополист самостоятельно устанавливает объем и цену, поэтому, чтобы
не допустить превышения потерь от снижения цены над приростом дохода от
реализации дополнительной продукции, он каждый раз должен сравнивать при
расширении производства общий доход от реализации «п» единиц продукции с
общим доходом от реализации «п+1» единиц продукции, то есть он следует за
величиной предельной выручки (MR). Для монополиста MR меньше цены
продукции, и поэтому линия MR лежит ниже D, причем линия предельной выручки
в два раза круче линии спроса.
Докажем это. Поскольку цена,
выраженная из линии спроса, равна Р = а - bQ,
общая выручка TR = Р х Q = aQ - bQ2,
тогда предельная выручка MR = а - 2bQ.
Таким образом, в условии монополии MR< P,
что показано на рис. 7.12.
Отметим, что дополнительный доход,
получаемый в результате выпуска
дополнительной единицы продукции (MR),
обладает следующим свойством.
Произведя одну дополнительную единицу
продукции и продавая ее по цене Р, мы
получим доход: TR = Р х Q = A) х (Р) = Р.
Но фирма сталкивается с кривой спроса,
р 1
р1
Р2
1 ^Ч.
I
I
I
I
I
1
В
D4
О
Qi
Q,
Рис. 7.11. Выбор монополиста между
снижением цен и увеличением объема
производства

Структура рынка и цены
133
P,MR
TR
Рис. 7.12. Спрос, общая и предельная выручка
монополии
имеющей наклон вниз, и
поэтому производство и
продажа данной дополнительной
единицы приводят к
небольшому снижению в цене,
которое уменьшает доход от всей
проданной продукции.
Допустим, при объеме
производства монополиста
10 000 изделий в год цена
изделия составит 400 ден. ед.
Предположим, что
увеличение объема производства на
1 изделие приводит к
понижению цены на 0,01 ден. ед.
Однако прирост выручки
будет гораздо меньше, чем
399,99 ден. ед., так как
понижение цены коснется всего
объема продукции
монополиста. В данном случае
прирост выручки составит:
MR = 399,99 х 10 001 - 400 х 10 000 = 300 ден. ед.
Величина отклонения MR от Р зависит от эластичности спроса по цене:
MR=P+Q^=P+§x^xP=pfl+^
dQ P dQ ^
G.1)
Как видно из графика на рис. 7.12, когда предельный доход положителен
(MR>0), общий доход возрастает при сокращении цены, — спрос эластичен.
Когда предельный доход отрицателен (MR<0), общий доход сокращается
при понижении цены, — спрос неэластичен. Общий доход максимален, когда
MR = 0 (eD= 1). То есть фактически монополист не действует на участке
неэластичного спроса.
7.3.2. МАКСИМИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ МОНОПОЛИЕЙ
Сформулируем условие максимизации прибыли для монополиста. Для
этого найдем производную прибыли (П) по Q и приравняем ее к нулю
dQ dQ dQ dQ
илиМС = МН*Р.
G.2)
Вернемся к числовому примеру. Если при увеличении объема
производства на 1 изделие общие затраты монополиста увеличиваются на 250 ден.

134
Глава 7
ед., то его прибыль увеличивается на C00-250) ден. ед. и монополист
заинтересован в расширении производства и повышении цены. Он будет это
делать до тех пор, пока его предельная выручка не сравняется с
предельными затратами. Если же, наоборот, MC>MR и равны, например, 350 ден.
ед., монополист, стремясь максимизировать прибыль, будет сокращать
объем производства и повышать цену.
Чтобы максимизировать прибыль, фирма должна достичь такого объема
продукции, при котором предельный доход равен предельным издержкам. На рис. 7.13
кривая рыночного спроса D является кривой среднего дохода монополиста. Цена
единицы продукции, которую получит монополист, является функцией объема
производства.
Здесь также показаны кривые предельного дохода MR и предельных
издержек МС. Предельный доход и предельные издержки совпадают при выпуске QM.
С помощью кривой спроса мы можем определить цену Рм, которая
соответствует данному количеству продукции QM. График иллюстрирует, что при объеме
производства выше или ниже QM производитель будет получать меньше
прибыли, так как при Q!<QM потеря прибыли связана с производством слишком
маленького количества продукции и продажей по слишком высокой цене (Р,), а
при Q2>QM потери связаны с производством слишком большого количества
продукции и продажей по слишком низкой цене (Р2).
Итак, стремясь к максимуму прибыли, монополия выбирает объем
производства, при котором МС = MR. Точка пересечения этих графиков обозначена
точкой К, так как точку максимизации прибыли монополией называют точкой
Курно. На рис 7.14 прибыль монополии в расчете на единицу продукции
монопольного объема QM равна длине отрезка FN (PM>AC). Суммарная прибыль
монополии на весь выпуск равна площади PMFNL (на рис. 7.14 заштрихованная
область).
Монополист, как правило, производит меньше, чем при совершенной
конкуренции, и по более высоким ценам.
Обладание монополией, однако, не гарантирует прибыль.
МС
Qi QMQ2
Р,С
Рм
L
7%ф>
\\MR
IMC
AC
\D
Q,
M
Рис. 7.13. График максимизации прибыли
при равенстве предельного дохода
предельным издержкам
Рис. 7.14. Максимизация прибыли
монополией в коротком периоде

Структура рынка и цены
135
Рис. 7.15. Монополия, приносящая убытки
На графике (рис. 7.15) спрос недостаточен, чтобы дать прибыль в точке, где
МС = MR, фирма несет экономические убытки, так как Р<АС.
7.3.3. МОНОПОЛЬНОЕ РАВНОВЕСИЕ
И ЦЕНОВАЯ ЭЛАСТИЧНОСТЬ СПРОСА
При объеме производства, максимизирующем прибыль, исходя из формулы
G.1), можно записать:
MR = P + P(l/eD).
Так как целью фирмы является максимизация прибыли, мы можем
приравнять предельный доход к предельным издержкам:
P + P(l/eD) = MC,
или
(P-MC)/P = -l/eD. G.3)
Данная формула представляет собой правило «большого пальца» для
ценообразования. Левая часть уравнения (Р - МС)/Р выражает превышение цены
над предельными издержками как процент от цены. Уравнение показывает, что
данное превышение равняется величине, обратной эластичности спроса,
взятой с отрицательным знаком. Можно переписать это уравнение, чтобы
выразить цену через предельные издержки:
P = MC/(l + l/eD). G.4)
Например, если эластичность спроса равняется -5, а предельные издержки
10 ден. ед. на единицу продукции, цена должна составить:
10/A - 1 /5) = 10/0,8 = 12,5 ден. ед.
Таким образом, если в условиях совершенной конкуренции цена равна
предельным издержкам, то монополист назначает цену, превышающую предельные
издержки на величину, обратно пропорциональную эластичности спроса.
Следовательно, способом измерения монопольной власти является
величина, на которую цена, максимизирующая прибыль, превышает предельные
издержки.
С помощью уравнения G.4) можно рассчитать цену как простую накидку над
предельными издержками. Это универсальное правило ценообразования для лю-

136
Глава 7
бой фирмы с монопольной властью, если учитывать, что eD является
коэффициентом эластичности спроса для фирмы, а не рыночного спроса.
Если эластичность спроса для фирмы велика, данная накидка будет
минимальной (у фирмы небольшая монопольная власть), что продемонстрировано
на графике (рис. 7.16, а);, если эластичность спроса для фирмы невелика,
данная накидка будет большой (фирма обладает значительной монопольной
властью) — график на рис. 7.16, б.
Данный способ определения монопольной власти был предложен в 1934 г.
экономистом Абба Лернером и получил название показателя монопольной
власти Лернера:
L = (P-MC)/P. G.5)
Численное значение коэффициента Лернера всегда находится между 0 и 1.
Для совершенно конкурентной фирмы Р = МС и L = 0. Чем больше L, тем больше
монопольная власть.
Однако монопольная власть не гарантирует высокие прибыли. Прибыль
зависит от отношения средних издержек к цене. Фирма В может обладать
большей монопольной властью, чем фирма А, но получать меньшую прибыль, если у
нее значительно выше средние издержки.
В качестве примера можно сравнить универсамы и магазины
круглосуточной торговли «24 часа». В универсамах обычно накидка к затратам
составляет 15-20 %, что гораздо меньше, чем в круглосуточных магазинах
B5-30%), так как, как правило, несколько универсамов обслуживают
один район и они боятся потерять своих потребителей. Магазины
«24 часа» назначают более высокую цену, чем универсамы, именно потому,
что у них менее эластичная кривая спроса. Посетители таких магазинов
в целом меньше реагируют на цену.
Коэффициент Лернера (Р - МС) /Р свидетельствует о том, что у
маленьких продовольственных магазинов больше монопольной власти. Но
при этом они обычно получают значительно меньшую прибыль, чем
крупный универсам, несмотря на более высокую накидку, так как их объем
реализации значительно меньше, а средние постоянные издержки больше.
Итак, фирма-монополист может в коротком периоде как получать
экономическую прибыль, так и терпеть убытки.
а) б)
Рис. 7.16. Зависимость монопольной цены от эластичности спроса

Структура рынка и цены
137
7.3.4. МОНОПОЛЬНОЕ РАВНОВЕСИЕ В ДЛИТЕЛЬНОМ ПЕРИОДЕ
В условиях долгосрочного периода монополия должна функционировать по
крайней мере безубыточно. Ситуация минимизации убытков не может быть
долгосрочным равновесием: фирма уйдет с рынка, если она будет не в
состоянии компенсировать свои долгосрочные средние издержки.
В отличие от совершенной конкуренции, долгосрочное равновесие в
условиях монополии необязательно должно устанавливаться в точке минимума
кривой долгосрочных средних издержек (LACmjn). Оно может быть достигнуто
как при условии выпуска ниже объема в точке LACmin так и при уровне выпуска,
превосходящем минимум кривой LAC. Покупателю же на
монополизированном рынке в любом случае приходится платить за товар цену, превышающую
как величину минимально возможных средних затрат, с которыми мог бы быть
произведен товар, так и величину фактических средних затрат производства
товара, позволяя тем самым производителю получать положительную
экономическую прибыль.
Цена, максимизирующая долгосрочную прибыль фирмы, будет ниже, чем
цена, максимизирующая краткосрочную прибыль. Это происходит в связи с
тем, что спрос на любой продукт более эластичен на долгосрочных временных
интервалах, чем на краткосрочных.
7.3.5. ФУНКЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ МОНОПОЛИИ
Не существует всеобщей однозначной зависимости между ценой и
максимальным объемом предложения монополии, то есть у монополии,
максимизирующей прибыль, отсутствует функция предложения. Это связано с тем, что:
1. При заданной кривой МС монополии в точке Курно могут пересекаться
одновременно несколько кривых MR, каждой из которых соответствует
своя кривая спроса, в таком случае объем выпуска, на который указывает
точка Курно, будет предлагаться по разным ценам в зависимости от угла
наклона линии спроса (рис. 7.17).
2. На другом графике несколько точек Курно, соответствующих разным
кривым отраслевого спроса, могут указывать на одну и ту же цену, по
которой в зависимости от наклона линии спроса будет предлагаться
различное количество продукции (рис. 7.18).
7.3.6. СОЦИАЛЬНАЯ ЦЕНА МОНОПОЛИИ
Так как монопольная власть приводит к повышению цен и уменьшению
объемов производства, следует ожидать ухудшения благосостояния потребителей
и увеличения благосостояния фирм.
Потери общества, возникающие вследствие монополизации
производства, можно рассмотреть, сравнивая излишек потребителей и производителей
в условиях конкурентного и монополизированного рынков (предполагая, что у
производителей на рынке свободной конкуренции и у монополиста одинаковые
кривые издержек), рис. 7.19.
В условиях монополии будет производиться QM единиц продукции по цене
Рм (МС = MR), в условиях совершенной конкуренции — Qc по цене Рс (Р = МС).

138
Глава 7
р
р1
Р2
,
1
1
1
1
i
\мс
\ >MKi
\MRj
Q,
■м
Рис. 7.17. Одинаковый объем
предложения по разным ценам
Рис. 7.18. Разные объемы
предложения по одинаковой цене
Излишки потребителя определяются на графике площадью, ограниченной
линией спроса и рыночной ценой. Таким образом, покупая при монополии
меньше продукции и по более высокой цене, потребители теряют часть излишка,
показанную на графике площадью А + В.
Излишки производителя на графике — площадь, ограниченная линией МС
и рыночной ценой. Монополист получает дополнительный излишек,
обозначенный прямоугольником А, продавая товар по более высокой цене, но теряет
часть излишка, обозначенную треугольником С. Таким образом, его
дополнительный излишек составит А - С. }
Площадь на графике, равная сумме В +!С, — это полные чистые убытки от
монопольной власти, то есть ущерб, наносимый монополией обществу. Даже
если прибыли монополиста были обложены налогом и перераспределены в
пользу потребителей продукта, эффективность не будет достигнута, потому что
объем производства будет ниже, чем в условиях свободной конкуренции.
Общие чистые убытки — это общественные издержки такой неэффективности.
Следует отметить, что «чистой» монополии (рыночная доля близка к 100%),
модели которой рассматриваются в теории, в действительности практически
не существует. Однако примером ее может служить производство,
защищенное патентом.
В современных условиях тем не
менее в мире происходит дальнейшая
концентрация производства и капитала.
Например, в 1996 г. произошло
слияние двух японских банков, которые
являются крупнейшими мировыми
банками: Mitsubishi F-й в мире) и
Bank of Tokyo A4-й в мире). В
результате образовался самый крупный в
мире банк A-й).
Произошло слияние также двух
английских фармацевтических
компаний GLAXO и Welcome, в результа-
Рис. 7.19. Ущерб, приносимый монополией

Структура рынка и цены
139
те объединенная компания GLAXO Welcome заняла по объему продаж
первое место в мире.
Политика государства по отношению к монополиям заключается прежде
всего в разработке и применении антимонопольного законодательства, то есть
системы законов, направленных на предотвращение монополизации рынков.
Однако вопрос об отношении к монополии остается дискуссионным среди
экономистов. Защитники и сторонники монополий считают, что только
крупное производство имеет больше стимула и возможностей для внедрения
нововведений. Критикуя рассмотренную модель, они отмечают, что в ней сделано
серьезное допущение о равенстве затрат в случаях совершенной конкуренции
и монополии (графически представлена одна линия МС). Однако, как правило,
объединение нескольких фирм в одну приводит к снижению затрат за счет
создания единых служб снабжения, сбыта и других. Кроме того, возможен такой
характер отдачи от масштаба производства, что эффективный объем выпуска
одного предприятия окажется равным конкурентному объему или даже больше
его. Такая ситуация наблюдается часто при естественных монополиях.
В то же время «противники» монополии отмечают дополнительные затраты
ее по искусственному поддержанию барьеров на вход в отрасль, которые с
точки зрения общества вряд ли являются целесообразными, а также и то, что
отсутствие конкуренции неизбежно ведет к росту затрат и неэффективности в
управлении.
Таким образом, общим вердиктом экономической науки является вывод о
том, что монополия менее предпочтительна для общества, чем совершенная
конкуренция, поэтому необходимо регулировать ее деятельность, чтобы
снизить величину общественных потерь.
7.3.7. ЕСТЕСТВЕННАЯ МОНОПОЛИЯ И ЕЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
Однако существуют ситуации, в которых меры по предотвращению
сосредоточения производства какой-либо продукции или услуг на одном предприятии
экономически нецелесообразны. Одна из таких ситуаций — это естественная
монополия, которая выделяется в особую категорию, возникновению чего
способствует рост отдачи от масштаба производства. Характерным признаком
естественной монополии является снижение средних затрат длинного
периода вплоть до полного насыщения отраслевого спроса. При этом
принудительное рассредоточение производства на нескольких предприятиях
приводит к росту суммарных затрат на выпуск продукции.
Такие ситуации в силу технологических особенностей производства
характерны для коммунального хозяйства: электроснабжение, газоснабжение,
водопровод, телефонная сеть, городской общественный транспорт и т. п. Для них
характерно наличие сетевых структур, в которых высоки постоянные
издержки, что и обеспечивает возможность экономии на масштабах производства, то
есть снижения средних затрат по мере увеличения объемов производства.
К тому же конкуренция здесь невозможна вследствие высоких невозвратных
издержек. Развитие технологии может ослабить или подорвать естественную
монополию. Так, развитие беспроводной, спутниковой связи ликвидирует
естественную монополию на проволочную связь.

140
Глава 7
Изобразим график естественной монополии, когда линия отраслевого
спроса D пересекает линию LAC до достижения минимума (рис. 7.20).
Если мы решим рассредоточить выпуск Q2 между тремя предприятиями,
выпуская на каждом объем Q0 = 1 /3Q2, то средние затраты будут больше, чем при
выпуске Q2.
По отношению к естественной монополии возможны различные варианты
государственной политики:
• установление фиксированной цены на уровне Р: с обязательным
удовлетворением всего спроса Q,, что возможно лишь при государственной
дотации в размере АС - МС. На графике это представлено заштрихованной
областью. Достоинство данного варианта политики в том, что
выполняется условие максимизации прибыли при совершенной конкуренции Р = МС,
когда на других рынках достигается эффективность в структуре выпуска:
соотношения между объемами различных видов продукции оптимальны с
общественной точки зрения (более подробно вопросы эффективности
рассматриваются в гл. 9);
• установление фиксированной цены на уровне Р2 с обязательством для
монополии полностью удовлетворять спрос. Дотации в данном случае не
требуется, однако не достигается эффективность структуры выпуска,
так как Р>МС, то есть продукции, выпускаемой монополией,
производится «слишком мало». В этих случаях естественная монополия не
имеет стимулов к снижению затрат, поскольку за снижением затрат может
последовать и снижение государственной цены;
• без установления фиксированной цены. Государство проводит аукцион и
предоставляет право производить данный вид продукции тому
предприятию, которое обязуется вносить в госбюджет максимальную сумму
платежа. При этом никакого прямого регулирования цен и выпуска
продукции государством не производится.
Предприятие выбирает объем продукции QM, при котором MR = LMC, и
назначает цену Рм. В принципе вся монопольная прибыль может быть
изъята в госбюджет в форме фиксированного платежа. Достоинство данного
варианта в том, что наблюдается минимум государственного
вмешательства, есть стимул для
естественной монополии снижать
затраты, однако грубо
нарушается условие
эффективности структуры продукции.
В 1995 г. принят
Федеральный закон «О
естественных монополиях», в
котором кроме понятия
естественной монополии
определяются основные сферы
государственного регули-
Рис. 7.20. Естественная монополия рования, такие как:

Структура рынка и цены
141
• транспортировка нефти и нефтепродуктов и газа по
магистральным трубопроводам;
• услуги по передаче электрической и тепловой энергии;
• железнодорожные перевозки и др.
В законе определен также один из основных методов регулирования
деятельности естественных монополий: ценовое регулирование,
осуществляемое путем установления цен (тарифов) или их предельного уровня.
Органы контроля за деятельностью естественной монополии следят
за любыми сделками, в результате которых меняется право
собственности; за инвестициями естественной монополии, в отношении которых не
применяется регулирование в соответствии с настоящим законом.
В дополнение к основному закону регулярно издаются постановления
правительства, например «О мерах по ограничению роста цен (тарифов) на
продукцию (услуги) естественных монополий» от 12 февраля 1996 г. № 140, в
котором для цен на продукцию естественных монополий установлены
понижающие коэффициенты, так что цены на газ, электроэнергию и
железнодорожные перевозки должны расти не более чем на 80 % от уровня инфляции.
7.3.8. РЕАКЦИЯ МОНОПОЛИИ НА УСТАНОВЛЕНИЕ ВЕРХНЕГО
УРОВНЯ ПРЕДЕЛА ЦЕНЫ, НАЛОГОВ И ДОТАЦИЙ
7.3.8.1. Реакция монополии на установление верхнего предела цены
При совершенной конкуренции установление верхнего предела цены ниже
ее рыночного уровня сопровождается увеличением QD и сокращением Qs, в
результате чего возникает дефицит.
Если аналогично установить верхний предел цены для монополии, то может
возрасти не только QD, но и Qs, что исключит дефицит.
Введение верхнего предела цены ставит монополию в положение
совершенного конкурента: любой выпуск ей приходится продавать по одной и той же
цене. Линия директивной цены становится линией среднего и предельного
доходов, а условие максимизации прибыли принимает вид Р = МС
Отсюда, когда верхний предел цены Р, (рис. 7.21), прибыль максимальна при
выпуске Q,. Максимальный объем продукции монополия предложит при
фиксированной цене Р2 = МС. Дальнейшее снижение верхнего предела цены до Р3
приведет к сокращению предложения и возникновению дефицита (Q2 - Q3).
В то время как на конкурентном рынке предел цены ведет к сокращению Q, на
монопольном рынке он может увеличить предлагаемое количество товара.
Для уменьшения выгод монопольного положения на рынке могут
использоваться налоги, сокращающие положительную экономическую прибыль
монополиста.
7.3.8.2. Реакция монополии на введение паушального налога
Напомним, паушальный налог не зависит от объема производства и может
быть отнесен к постоянным затратам. Его введение повлияет лишь на средние
общие затраты АС, которые увеличатся, и соответственно их график сместится
вверх, при этом величина предельных затрат МС не изменится (рис. 7.22).

142
Глава 7
Q Q,Q,Q
М 3 1 2
Рис. 7.21. Реакция монополии на
установление верхнего предела цены
Рис. 7.22. Реакция монополии на
введение паушального налога
График на рис. 7.22 показывает, что объем производства, цена и ущерб от
существования монополии не меняются; прибыль монополии сокращается.
7.3.8.3. Реакция монополии на введение потоварного налога
Введение потоварного налога в условиях монополии. Поскольку его
введение влияет в первую очередь на величину переменных затрат, следовательно,
сдвинутся вверх графики средних общих и предельных затрат {рис. 7.23).
График на рис. 7.23 демонстрирует, что объем производства сокращается и
цена на рынке растет. Таким образом, данный метод регулирования
монополизированного рынка использовать неэффективно.
Однако монополия на потребителя перекладывает меньшую долю налога,
чем фирма при совершенной конкуренции, если МС монополии совпадает с
МС при совершенной конкуренции. Это связано с тем, что точка равновесия
при монополии — пересечение МС и MR, при совершенной конкуренции —
МС и линии D, которая вдвое более пологая, чем кривая MR.
Соответственно меньше будет потребителям доставаться и субсидий в
условиях монополии по сравнению с
совершенной конкуренцией.
Но если отраслевой спрос имеет
постоянную эластичность по цене,
превышающую по абсолютной величине
единицу, то приращение монопольной
цены превысит величину потоварного
налога. Это следует из соотношения,
которое после введения акциза
принимает вид:
р^МС+Т^ МС , Т
G.6)
Рис. 7.23. Влияние потоварного налога
на цену и объем в условиях монополии

Структура рынка и цены
143
При е > 1 второе слагаемое, представляющее приращение монопольной
цены, больше Т.
Соответственно предоставление монополии дотации на единицу проданной
продукции при отраслевом спросе с постоянной эластичностью е > 1 приводит
к снижению цены на большую величину, чем размер дотации.
7.3.9. ЦЕНОВАЯ ДИСКРИМИНАЦИЯ
Ценовой дискриминацией называют продажу по разным ценам одной и той же
продукции, изготовленной одним производителем (с одинаковыми затратами),
разным покупателям. Заметим, что термин «дискриминация» (в переводе с
латинского — различение) лишен здесь какого-либо этического смысла. Он
используется лишь для того, чтобы не смешивать обозначаемое им явление с
дифференциацией цен в зависимости от качества товара или услуги (например, по
сортам, типоразмерам, содержанию полезных веществ или примесей,
срочности, гарантии и т. п.).
В условиях совершенной конкуренции ценовая дискриминация
невозможна, взаимодействие покупателей и продавцов на конкурентном рынке
приводит к образованию единой рыночной цены для любого однородного товара. Она
возможна лишь при отсутствии совершенной конкуренции. Для
осуществления ценовой дискриминации необходимо выполнение трех условий:
1. Фирма обладает некоторой монопольной властью.
2. Покупатели или продавцы легко идентифицируемы. У фирмы есть
возможность определить на своем рынке либо покупателей с разными
резервными ценами, либо сегменты рынка с разными эластичностями
спроса. Причем эластичность спроса для монополии по цене у разных
покупателей должна быть существенно разной.
3. Товар или услуга, в отношении которых осуществляется ценовая
дискриминация, не может перепродаваться покупателями одного рынка
покупателям другого. Свободное передвижение товаров с «дешевого» рынка
на «дорогой» приведет к образованию одной цены, сделает ценовую
дискриминацию практически невозможной.
Очевидно,.что наиболее благоприятные условия для проведения ценовой
дискриминации имеются в сфере услуг, поскольку они, как правило, не могут
перепродаваться. В сфере материального производства ценовая
дискриминация сравнительно легкоосуществима в том случае, когда различные рынки
отделены друг от друга географически или посредством тарифных барьеров, так
что перепродажа товара с «дешевого» на «дорогой» рынок связана с большими
расходами.
7.3.9.1. Совершенная ценовая дискриминация
Классическое изложение теории ценовой дискриминации дал А. Пигу в начале
двадцатого столетия. Он же и отметил, что существуют три типа, или степени,
ценовой дискриминации, проводимой монополией.
Совершенная ценовая дискриминация, или дискриминация первой
степени, имеет место в том случае, если на каждую единицу однородного това-

144
Глава 7
'МС
Рис. 7.24. Совершенная
ценовая дискриминация
ра устанавливается своя цена, равная
цене ее спроса, и весь излишек
покупателя изымается таким образом
монополистом. Соответствующая ситуация
показана на рис. 7.24.
Как мы уже видели, оптимум
обычной монополии определяется
пересечением кривых МС и MR (точка К на
рис. 7.24). Объем выпуска составит
при этом QM, цена — Рм, рента
потребителя — LPMA, рента изготовителя —
РМАКМ. Если монополист может
осуществлять совершенную ценовую
дискриминацию, он будет реализовывать
каждую единицу продукции по цене,
равной соответствующей цене спроса:
первую единицу продукции по цене Р,, вторую — по цене Р2, и т. д. Очевидно,
что, проводя такую политику, он сможет увеличить объем выпуска до
пересечения кривых МС и D, то есть до уровня QK, соответствующего ситуации
совершенной конкуренции. Однако, в отличие от нее, вместо единой цены Рк
монополист, осуществляющий совершенную ценовую дискриминацию, будет
реализовывать продукцию по разным ценам.
В результате его рента увеличится до LMKN, тогда как рента потребителей
сократится, очевидно, до нуля. Иначе говоря, вся рента потребителя будет
присвоена монополистом.
В чистом виде совершенная ценовая дискриминация трудноосуществима.
Приближение к ней возможно в условиях индивидуального производства,
когда каждая единица продукции выпускается по заказу конкретного
потребителя, а цены устанавливаются по договорам с заказчиками.
7.3.9.2. Ценовая дискриминация второй степени
Поскольку осуществить ценовую дискриминацию первой степени на практике
удается редко, чаще монополия продает по разным ценам не каждую единицу
продукции, а определенные ее партии в соответствии с одной и той же кривой
спроса. Таким образом осуществляется ценовая дискриминация второй
степени.
На практике она часто принимает форму разного рода скидок. Например, чем
выше объем поставки, тем выше предоставляемая скидка цене, или сезонный
билет на железной дороге относительно дешевле разовых билетов и т. п.
На графике (рис. 7.25) монополист разбивает весь объем произведенной
продукции на две партии. При данном отраслевом спросе и отсутствии
ценовой дискриминации сочетание Рм и QM обеспечивает максимальную прибыль,
равную площади нижнего заштрихованного прямоугольника. Если монополист
сможет продать Qj единиц продукции по цене Pv а оставшуюся партию QM —
Q, по цене Рм, то его прибыль возрастет на площадь верхнего заштрихованного
прямоугольника.

Структура рынка и цены
145
При разделении всего объема выпуска на две партии с целью их реализации
по разным ценам прибыль будет максимальной, если соблюдаются следующие
отношения1:
MR,(q,) = P2(q,.q2).
MR2(q2) = MC(q1,q2). G.7)
Полученный вывод можно распространить на любое число партий. Общее
правило установления цен для осуществления ценовой дискриминации второй
степени таково: предельная выручка от продажи i-й партии должна равняться
цене (Н-1)-й партии, а предельная выручка от продажи последней партии —
предельным затратам.
На графике (рис. 7.26) весь выпуск продукции монополист разделил на три
партии и каждую продает по своей цене.
При заданном отраслевом спросе выбор q, определяет цену Р,. Точка
пересечения MR, с перпендикуляром, исходящим из q,, определяет Р2. По этой цене
можно продать партию q2— q,. Пересечение №Щ с МС выявляет цену, по
которой следует реализовать последнюю партию q3 — q2.
Проведение ценовой дискриминации позволяет, с одной стороны,
монополии получать больше прибыли и, с другой стороны, сохранить на рынке
потребителей с низкой покупательной способностью.
7.3.9.3. Ценовая дискриминация на сегментированных рынках
Ценовая дискриминация третьей степени отличается тем, что за основу ее
принимается не различие цен спроса на отдельные единицы товара, как это
имеет место при дискриминации первых двух степеней, а разделение самих
покупателей на группы с различными функциями спроса (сегментация рынка).
В этом случае задача монополиста — установить такие цены для каждой
группы покупателей, которые максимизируют общую прибыль.
Примером ценовой дискриминации третьей степени может служить то, что
в России гостиничные тарифы, входная плата в музеи для иностранцев значи-
Рис. 7.25. Увеличение прибыли за счет рис. 7.26. Ценовая дискриминация
ценовой дискриминации второй степени второй степени
'Доказательство данного положения см. Гребенников П.И. Леусский А.И.,Тара-
севич Л.С. Микроэкономика. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1996, с. 165.

146
Глава 7
тельно выше, чем для российских граждан. Другими примерами может
служить различная оплата на подписку специализированных журналов для
индивидуальных подписчиков и для организаций или различные цены в музеи,
кинотеатры для пенсионеров, студентов и других граждан.
Условие максимизации общей прибыли для монополии, проводящей
ценовую дискриминацию третьей степени, вытекает из уравнения:
MR, = MRg = ... = MRj^ МС, то есть предельный доход на каждом рынке
одинаков и равен общему предельному доходу монополиста и предельным
затратам на весь объем выпуска.
На рис. 7.27 показано положение монополии, проводящей ценовую
дискриминацию третьей степени на основе разделения покупателей на два рынка —
А и В, характеризующихся соответственно линиями спроса DA и DB, при этом
рынок А меньше по объему, но более эластичен, чем рынок В. MRA и MRB —
соответственно линии предельного дохода. Пунктирная линия MRj. — линия
общего предельного дохода монополиста, представляющая горизонтальную
сумму MRA и MRB
Общий объем выпуска Q определяется пересечением МС и MRj.. Проходящая
через точку пересечения Е горизонтальная линия EMR — линия равного
предельного дохода. Точки пересечения этой линии с линиями предельного дохода
MRA и MRg позволяют определить объемы продаж и цен для каждого рынка. На
рынке А будет реализовано QA единиц товара по цене РА, на рынке В — QB единиц
товара по цене Рв. При таком решении окажется, что MRA = MRB = MRj. = МС.
Поскольку предельные доходы двух рассматриваемых рынков равны и, как
мы уже знаем,
можно написать равенство :
MR=P
( 1 "\
V )
( 1 ^|
=R
( 1 Л
1+:
е^
или
1+:
ев
P. Г1+±
G.8)
Рис. 7.27. Ценовая дискриминация третьей степени

Структура рынка и цены
147
Очевидно, что при одинаковой эластичности спроса (еА= ев) ценовая
дискриминация невозможна (РА = Рв). Если же эластичность спроса на разных
рынках различна, то там, где она больше, ниже цена (ед>ев, РА<РВ).
В целом выпуск в условиях ценовой дискриминации выше, чем в условиях
простой монополии и приближается к тому же уровню, что и при совершенной
конкуренции. Некоторые товары и услуги вообще не могли бы производиться
без ценовой дискриминации при их реализации. В этом одна из причин того,
что государство обычно поддерживает проведение такой политики и само
проводит ее. Другая причина в том, что ценовая дискриминация уменьшает
различия в реальных доходах потребителей.
Однако нельзя считать, что ценовая дискриминация безусловно выгодна
обществу; она может сопровождаться неэффективным межотраслевым
распределением ресурсов. Дело в том, что увеличение производства за пределы,
определяемые равенством МС = MR, означает, что теперь каждая
дополнительная единица продукции производится с затратами, превышающими цену
спроса на эту единицу, и поэтому есть смысл поискать другую сферу
приложения дополнительных затрат.
7.4. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ
МОНОПОЛИСТИЧЕСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ
Совершенная конкуренция и монополия — это противоположные крайние
модели рыночных структур. Однако могут существовать и промежуточные
модели, которые не являются полностью конкурентными, не контролируются
единственным продавцом и которые встречаются гораздо чаще. Монополии,
владея даже 99% рынка, не могут сохранить свою власть надолго. С течением
времени происходят многократные разделения или слияния, что в конечном
результате приводит к конкуренции сильных соперников.
А. Маршалл из-за нежелания провести разграничение между совершенной
и менее совершенной конкуренцией практически задержал развитие и теории
конкуренции, и теории монополии. Однако расхождения между теорией и
реальностью были настолько очевидными, что модель монополистической
конкуренции имела мгновенный успех в 1930-х гг. и чрезвычайно быстро вошла в
основное течение микроэкономической теории.
В условиях монополистической конкуренции фирмы обладают некоторым
контролем над ценой. В отличие от условий совершенной конкуренции,
каждый отдельный производитель, изменяя объем производимой продукции,
может повлиять на цену своего товара.
Это возможно, если конкурирующие фирмы продают нестандартизирован-
ный товар. Возможности дифференциации товара по качеству, внешнему
виду, репутации (товарному знаку) и прочим характеристикам дают
возможность каждому продавцу меру монопольной власти над ценой.
На рынке моющих средств, например, предлагается множество их
разновидностей. Монополистической конкуренцией является рынок кондитерских
изделий, бытовой техники и т. п. При этом фирмы сталкиваются с
конкуренцией со стороны существующих фирм либо новых фирм, входящих в отрасль;
рынок открыт для входа и выхода.

148
Глава 7
Монополистическая конкуренция — такая рыночная структура, при
которой многие продавцы конкурируют, чтобы продавать дифференцированный
продукт на рынке, где возможно появление новых продавцов.
Основные черты рынка с монополистической конкуренцией:
• Товар каждой фирмы, торгующей на рынке (дифференцированный
товар), является несовершенным заменителем товара, реализуемого
другими фирмами, однако же его перекрестная эластичность должна быть
положительной и относительно большой. Дифференциация продуктов
возникает из-за различий в потребительских свойствах, качестве,
сервисе, рекламе. Часто потребитель платит не только за качество, но и за
торговую марку.
• На рынке существует относительно большое число продавцов, каждый
из которых удовлетворяет небольшую, но и не слишком малую долю
рыночного спроса на общий тип товара, реализуемого фирмой и ее
соперниками. Доля фирмы должна быть более 1 %. В типичном случае — от 1 до
10% продаж на рынке в течение года. Ни одна из фирм не имеет
решающих преимуществ перед другими.
• Продавцы на рынке не считаются с реакцией своих соперников, когда
выбирают, какую установить цену или сколько производить. Это
следствие того, что количество продавцов большое и решение одного из них
мало влияет на положение других.
• На рынке есть условия для свободного входа и выхода. Свободно могут
прийти новые фирмы, однако уже существующие фирмы имеют
преимущество и вновь приходящие будут испытывать трудности, так как
завоевать репутацию новой торговой марке или новым услугам нелегко.
Таким образом, монополистическая конкуренция похожа на монополию, так
как отдельные фирмы могут контролировать цену, однако она же похожа и на
совершенную конкуренцию, так как каждый товар продается многими
фирмами и на рынке существует свободный вход-выход.
7.4.1. КРИВАЯ СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ МОНОПОЛИСТИЧЕСКИ
КОНКУРЕНТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Поскольку каждый конкурент продает отличную от всех других разновидность
определенного блага, то он выступает как монополист по отношению к своей
группе постоянных покупателей. Поэтому кривая спроса на его продукцию имеет
отрицательный наклон и он сам определяет объем своего предложения и цену. Но
поскольку продукция, производимая монополистическими конкурентами, легко
взаимозаменяема, то спрос на продукцию отдельного конкурента зависит не
только от цены его продукции, но и от цен на продукцию других конкурентов.
График на рис. 7.28 демонстрирует различия в поведении предприятий в
условиях монополии и монополистической конкуренции.На рис. 7.28 линия АВ
является графиком спроса при полной монополии, тогда как ломаная CDEK — кривая
спроса при монополистической конкуренции.
Производитель чувствует себя монополистом лишь в интервале Q2Q3- Если он
решит снизить объем до Q , с тем чтобы цена была Р,', часть покупателей уйдет к

Структура рынка и цены
149
Рис. 7.28. Ломаная кривая спроса на продукцию при монополистической конкуренции
конкурентам и цена установится на уровне Рг Соответственно при
установлении низкой цены Р4 производитель рассчитывает производить Q4', однако его
конкуренты тоже снизили цены и ему приходится увеличивать объем до Q4.
7.4.2. КРАТКОСРОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ ФИРМЫ
ПРИ МОНОПОЛИСТИЧЕСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ
На каком участке своей кривой спроса монополистический конкурент выберет
комбинацию Р, Q, определяется точкой Курно, при этом, скорее всего, фирма
получит монопольную прибыль, если Р>АС.
Таким образом, фирма при монополистической конкуренции в коротком
периоде ведет себя как монополист, что показано на рис. 7.29. Фирма будет
выпускать QMK единиц продукции, ориентируясь на условие максимизации
прибыли для монополии MC=MR, по цене спроса при данном выпуске Рмк.
Заштрихованная область выше средних затрат фирмы АС является прибылью,
которую будет получать фирма в коротком периоде.
7.4.3. ДОЛГОСРОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ ПРИ МОНОПОЛИСТИЧЕСКОЙ
КОНКУРЕНЦИИ
Однако на рынке монополистической конкуренции это долго продолжаться не
может. Экономическая прибыль привлечет в данную отрасль другие фирмы,
которые начнут выпускать схожий продукт, или сама фирма в долгосрочном
плане, пытаясь увеличить прибыль, может расширяться путем строительства
новых мощностей. Это приведет к увеличению предложения данного вида
товара и снижению цены.
Например, если одна фирма предлагает отбеливающую зубную пасту, после
выяснения прибыльности другие фирмы предложат на рынке схожие зубные
пасты. В долгосрочном периоде кривые D и MR сместятся вниз для данной
фирмы.
Долгосрочное равновесие на рынке с монополистической конкуренцией
похоже на равновесие при совершенной конкуренции в том, что ни одна из
фирм не получает прибыль больше нормальной (рис. 7.30).
Таким образом, в условиях монополистической конкуренции, как и при
совершенной конкуренции, цена равновесия в длительном периоде равна сред-

150
Глава 7
ним затратам и фирмы не получают экономической прибыли. Однако в
условиях монополистической конкуренции продукция не будет производиться с
минимальными средними затратами, как при совершенной конкуренции. Из-за
отрицательного наклона линии D она касается кривой LAC слева от минимума LAC.
Следовательно, в состоянии долгосрочного равновесия у
монополистических конкурентов существуют избыточные производственные мощности, и из-
за этого дифференцированные блага обходятся дороже, чем стандартные.
Заштрихованная площадь на рис. 7.30 — «плата за разнообразие». Если товар
был бы стандартизован и производился бы при совершенной конкуренции, то
выполнялось бы условие Р = МС = LACmin.
Из несовпадения точки долговременного равновесия с точкой минимума
средних затрат вытекает следующее:
• структура рынка монополистической конкуренции заставляет
покупателя переплачивать за товар. Плата за дифференциацию товара равна
разнице между равновесной ценой, устанавливаемой при
монополистической конкуренции, и ценой при совершенной конкуренции;
• при монополистической конкуренции устанавливается объем меньший,
чем объем производства при совершенной конкуренции;
• так как в точке долгосрочного равновесия цена спроса выше предельных
затрат фирмы, то найдутся покупатели, которые согласились бы
заплатить за дополнительную единицу товара больше, чем были бы затраты
фирмы. С точки зрения покупателей, отрасль недоиспользует ресурсы
для производства нужного им объема товара. Однако увеличение
выпуска сократит прибыли фирм, поэтому они не будут этого делать.
Таким образом, чем выше степень дифференциации продукта, тем более
несовершенна конкуренция на рынке и тем значительнее отклонение
используемых мощностей, объемов производства и цен от наиболее эффективных.
Свободный вход на рынок препятствует фирмам извлекать экономические
прибыли в долгосрочном плане. Если после достижения равновесия на рынке с
Рис. 7.29. Равновесие фирмы Рис. 7.30. Равновесие фирмы
при монополистической конкуренции при монополистической конкуренции
в коротком периоде в длительном периоде

Структура рынка и цены
151
монополистической конкуренцией спрос снизится, то фирмы будут покидать
рынок, так как Р<АС; они будут вкладывать деньги в более выгодные отрасли.
7.4.4. РЕКЛАМА И ПРОДВИЖЕНИЕ ТОВАРА НА РЫНКАХ
С МОНОПОЛИСТИЧЕСКОЙ КОНКУРЕНЦИЕЙ
Реклама и прочая деятельность по продвижению товара на рынок являются
попытками фирм увеличить спрос на их товар. Если для фирмы в условиях
совершенной конкуренции реклама не важна вследствие невозможности
повлиять на цену, монополисту — ввиду отсутствия конкурентов, то для фирмы в
условиях монополистической конкуренции она является основным орудием в
борьбе за существование.
Например, по данным «Финансовой газеты», более 10 отечественных
фирм тратят только на рекламу в прессе более 1 млн руб. Это такие фирмы,
как Партия, Вист, Самос и др. Среди товарных групп наиболее часто
рекламируемые: компьютеры, электробытовые товары, оргтехника, аудио-,
видеотехника, автомобили, мебель, строительные материалы, средства
связи.
Реклама объясняет потребителю преимущества и отличия данного товара
от других, способствует формированию новых потребностей и даже создает
дифференциацию продуктов там, где ее в действительности нет.
График на рис. 7.31 показывает, каким образом за счет расходов на рекламу
монополистический конкурент может увеличить свою долю на рынке. Затраты
на рекламу увеличили затраты на единицу выпуска (АС,, АС2), но
одновременно вырос спрос на продукцию фирмы (D,, D2), и в итоге ее выручка увеличилась.
TR2=P2Q2>TR1 = P1Q].
Воздействие рекламы на
прибыли зависит от того, рек- рс
ламируют ли свой товар
другие конкурирующие фирмы.
При монополистической
конкуренции реклама может
привести только к временно- Р2
му увеличению прибыли.
График на рис. 7.32
показывает получение прибыли
фирмой после рекламирования в
коротком периоде. Как уже
было отмечено, с рекламой и
другой деятельностью по
продвижению товара на рынок
связаны значительные
затраты, следовательно, средние
издержки при любом выпуске " ^ У 2
после рекламной кампании со-
. ~ Рис. 7.31. Повышение выручки
ставят АС„, соответственно п^п«.п^и„». —,■,„-..■_■
2' посредством рекламы
\§л
\ I
х*.
мяК
Г*Ч;-_.
\mr2 i
1 21
1 N/
1
1
1
,мс2
—^АС1
\?/
р, —\__>

152
Глава 7
Р,С
Л -
i§jir^
__д\Хк/
\ I IN/
mr\\ \mr2
1 1 1 ^
\мс2
Г^с
MCj
*\;
p —\_->
о
б; б,
предельные издержки — MC2.
Если реклама будет успешной,
то кривые спроса и предельной
выручки сместятся вверх
аналогично.
Максимизирующим прибыль
выпуском является теперь тот,
для которого MR2= MC2. На
графике это точка К2, объем
выпуска равен Q2, цена при этом Р2, что
соответствует кривой спроса D2.
При отсутствии какой-либо
рекламы эта фирма получала бы
нулевую экономическую прибыль,
как показано на графике (точка
Е, в которой Р, = АС,). Реклама
позволяет фирме извлекать
положительную экономическую
прибыль (заштрихованная область).
Однако это возможно только в
краткосрочном периоде.
Но поскольку вход на рынок монополистической конкуренции свободен, то
положительная прибыль, получаемая фирмой в результате дополнительных
расходов на рекламу, привлечем на рынок новых производителей, которые
будут выпускать схожий товар и подражать программе маркетинга удачливой
фирмы. В результате кривые спроса и предельной выручки сместятся вниз.
Сочетание возросших издержек и сокращение спроса в длительном периоде
приведет к сокращению получаемой экономической прибыли до нуля {рис. 7.33).
Однако поскольку реклама послужила увеличению спроса для всех
продавцов на рынке с монополистической конкуренцией и способствовала появлению
на рынке новых производителей, то общее потребляемое количество товара
увеличивается и избыточная мощность ниже, чем она была бы при отсутствии
рекламы.
Если реклама ведет к формированию у потребителей приверженности к
данной торговой марке, то она позволяет продавцам поднимать цены без потерь в
продажах в пользу конкурентов.
Рис. 7.32. Прибыль в краткосрочном плане
после рекламирования
7.5. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ ОЛИГОПОЛИИ
На олигополистических рынках по меньшей мере некоторые фирмы могут
влиять на цену благодаря их большим долям в общем количестве выпускаемого
товара. Продавцы на олигополистических рынках знают, что когда они либо их
соперники изменят цены или выпускаемое количество продукта, то
последствия скажутся на прибылях всех фирм на рынке. Продавцы осознают свою
взаимозависимость, признавая, что изменение цены на их продукцию или
объема выпускаемой продукции вызовет реакцию конкурирующих фирм, и с этой

Структура рынка и цены
153
Рис. 7.33. Долгосрочное равновесие фирмы,
осуществляющей рекламную кампанию
реакцией они должны будут
считаться. Реакция, которой
отдельные продавцы ждут от
своих соперников, влияет на
равновесие на олигополисти-
ческих рынках.
Универсальной теории
олигополии не существует. Дело в
том, что реакция конкурентов
на то или иное действие олиго-
полиста может быть очень
различной. Каждому
предположению о характере этой реакции
соответствует своя модель
олигополии. Тем не менее для всех
моделей олигополии
характерны некоторые общие черты.
Поведение олигополии
всегда определяется двумя
силами, действующими в
противоположных направлениях. Первая сила — это простая заинтересованность
фирм в максимизации совокупной прибыли отрасли посредством сговора и
совместных действий фирм, как если бы они были единственным
максимизирующим прибыль монополистом.
Сговор — это явное или молчаливое соглашение между фирмами в отрасли
с целью установления фиксированных цен и объемов выпуска или же в целях
ограничения каким-то иным способом соперничества между ними.
Вторая сила, влияющая на поведение олигополиста,— это эгоистическая
заинтересованность каждого продавца в максимизации своих собственных
прибылей, даже если в результате этого уменьшится общая величина прибыли
отрасли.
Возникновение сговора наиболее вероятно при условии его законности и
наличии небольшого числа продавцов. Различия между фирмами или различия
в продукции, изменения в издержках или объемах спроса, а также
возможность снижать цены втайне от других затрудняют процесс сговора.
Когда сговор носит законный характер, олигополисты в целях установления
фиксированных цен и ограничения объема выпуска часто идут на создание
картелей.
7.5.1. КАРТЕЛЬ
Картель — это группа фирм, действующих совместно и согласующих
решения по поводу объемов выпуска продукции и цен так, как если бы они были
единой монополией. Поскольку картель — это группа фирм, а не одна фирма,
он сталкивается с трудностями при установлении монопольных цен, которых

154
Глава 7
не существует для чистой монополии. Основная проблема, с которой
сталкивается картель, — это проблема согласования решений между
фирмами-членами картеля по вопросу установления системы ограничений (квот) для
каждой фирмы (рис. 7.34).
Текущая конкурентная цена — Рс, текущий объем выпуска — Qc.
Первоначальное равновесие существует в точке Е (рис. 7.34, а). При цене Рс каждый
производитель получает нормальную прибыль. До осуществления картельного
соглашения фирма ведет себя так, как если бы спрос на ее продукцию при цене
Рс являлся бесконечно эластичным. Она боится поднять свою цену из опасения
потери всех своих продаж в пользу конкурентов, а потому при цене Рс
выпускает qc единиц продукции (рис. 7.34, б). При организации картеля и установлении
картельной цены Рм фирме разрешен выпуск qM (MR* = МСкаждойфирмы).
Допустим, владельцы фирмы полагают, что рыночная цена не понизится,
если они будут продавать больше, чем это количество (например, q'), при
котором Рм = МС. То есть путем превышения своей квоты фирма может увеличить
прибыли с РМАВС до PMFGH.
Если же все фирмы превысят свою квоту, чтобы увеличить свои прибыли
при картельной цене Рм, то отраслевой выпуск увеличится до Q' (рис. 7.34, а).
Каждый месяц существовал бы избыток продукции (О/ — Qc), и цена стала
бы падать, пока этот избыток не исчезнет, то есть до уровня Рс. Таким образом,
производители вернулись бы туда, откуда начинали.
Картели обычно пытаются установить штрафы для тех, кто обходит
картельное соглашение, превышая свои квоты. Основная проблема заключается в том,
что как только установлена картельная цена, отдельные фирмы,
максимизирующие прибыль, могут заработать больше путем обмана. Если обманывают все,
то картель распадается.
Долголетняя успешная деятельность картеля ОПЕК была по большей
части следствием готовности Саудовской Аравии ограничить свой выпуск
и позволить другим поставщикам продавать столько, сколько они хотели,
по цене, установленной картелем.
а) б) _
\МС
\А FI ,.
—г ~ут^ лс
I I
I I
! I
I I I
qM qcq' q
р ,
рс
*
4R
--ж
IMC
\MR
QbM
PM
Рис. 7.34. Картель

Структура рынка и цены
155
Картели также сталкиваются с проблемой принятия решения о
монопольной цене и уровне выпуска. Эта проблема особенно остра, если фирмы не могут
договориться об оценке рыночного спроса, его ценовой эластичности или если
у них разные издержки производства. Фирмы с более высокими средними
издержками добиваются более высоких картельных цен.
Когда явный сговор является противозаконным, фирмы иногда ищут пути к
тайному сотрудничеству. Зачастую это достигается при помощи молчаливой
договоренности о том, что одна фирма будет действовать в качестве лидера в
области цен, а остальные будут следовать за ее изменениями цен.
7.5.2. ЛИДЕРСТВО В УСТАНОВЛЕНИИ ЦЕН (КВАЗИМОНОПОЛИЯ)
Одна фирма на рынке, обычно (но не всегда) крупнейшая, действует как
ценовой лидер, который устанавливает цену, чтобы максимизировать свои
собственные прибыли, в то время как другие фирмы следуют за лидером.
Соперничающие фирмы назначают ту же цену, которая установлена лидером, и работают
при уровне выпуска, который максимизирует их прибыли при этой цене.
Модель лидерства в ценах называют еще частичной монополией, поскольку
лидер устанавливает монопольную цену, основанную на его предельном доходе и
предельных издержках. Прочие фирмы принимают эту цену как данную (рис. 7.35).
Доминирующая на рынке фирма оценивает, сколько товара продадут при
каждой возможной цене прочие фирмы, и вычитает этот объем из оценки
общего спроса на рынке (D). Таким образом она определяет спрос на свой товар (DL).
Затем она определяет предельный доход для этого спроса (MRL) и производит
количество товара qL, позволяющее ей максимизировать прибыль (М1^= МС).
Остальные фирмы производят при цене PL, установленной лидером, qF единиц
продукции. В состоянии равновесия qL + qF = qD и рыночная цена равна цене
лидера.
Для объяснения поведения олигополиста, не занимающего лидирующего
положения в отрасли, но не меняющего цены даже при изменении издержек,
служит модель с ломаной кривой спроса.
а)
б)
Id Ч
Рис. 7.35. Лидерство в установлении цен

156
Глава 7
7.5.3. ЛОМАНАЯ КРИВАЯ СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ ОЛИГОПОЛИСТА
Неизменность цен можно объяснить, если отдельные фирмы считают, что
соперники не последуют за любым приростом их цены; в то же время они
полагают, что соперники последуют за.снижением их цен. При таких
обстоятельствах кривая спроса, как ее воспринимает каждая конкретная фирма,
имеет странную форму (рис. 7.36).
Предположим, что к данному моменту у данного олигополиста сложилась
комбинация объема производства и цены, соответствующая точке А.
Олигополии рассуждает следующим образом: если я уменьшу цену, то некоторые из
моих конкурентов, опасаясь сокращения своих продаж, могут последовать
моему примеру. Поэтому в случае понижения цены я вряд ли резко увеличу свои
продажи, и линия спроса на мою продукцию на соответствующем участке АВ
имеет довольно крутой наклон. Если я увеличу цену, то конкуренты, стремясь к
увеличению продаж, вряд ли последуют моему примеру. Тем самым они смогут
привлечь некоторых моих покупателей. Поэтому кривая спроса на мою
продукцию на участке СА имеет пологий наклон.
Наклон линии спроса на продукцию данного олигополиста определяется не
только предпочтениями потребителей, но и реакцией на то или иное его
действие других олигополистов. Нашему олигополисту эта реакция в точности не
известна. Он в своих действиях исходит из наименее благоприятного для него
варианта реакции; и в его представлении линия спроса имеет излом в точке А.
Подчеркнем, что речь идет не о «действительной» линии спроса, а о
субъективной оценке этой линии спроса данным олигополистом. Предполагается,
что олигополист испытывает «отвращение к риску» и в своем поведении
исходит из наименее благоприятного варианта реакции конкурентов.
Излом в линии спроса означает разрыв в линии предельной выручки MR при
сложившемся объеме производства. При понижении цены олигополисты
рассчитывают лишь на незначительное увеличение общей выручки. (В принципе
возможно даже сокращение
общей выручки. В этом случае
вертикальный отрезок линии
MR пересечет горизонтальную
ось.) При повышении им цены
общая выручка может
сократиться на гораздо большую
величину.
Напомним, если линия
спроса — прямая, то линия
предельной выручки MR начинается в
той же точке на вертикальной
оси, что и линия спроса, и имеет
двойной по сравнению с линией
спроса наклон. Исходя из этого
и построена на рис. 7.36 линия
MR. Слева от точки А линия MR
соответствует участку линии
Кривая спроса
очень эластична
Рис. 7.36. Ломаная олигополистическая кривая
спроса

Структура рынка и цены
157
спроса СА, справа от точки А линия MR соответствует участку линии спроса
АВ.
Допустим, что первоначальная линия предельных затрат занимает
положение МС. Оптимальная для олигополиста комбинация объема производства и
цены соответствует точке А. Предположим, что цены на используемые олиго-
полистом ресурсы увеличились, его затраты возросли и линия предельных
затрат сдвинулась вверх, заняв положение МС. Тем не менее оптимальная для
олигополиста комбинация объема и цены осталась той же.
Лишь только тогда, когда линия предельных затрат займет положение МС"
и точка пересечения с линией MR окажется вне вертикального участка линии
MR, олигополист изменит цену. Таким образом, олигополист не склонен
изменять цену при незначительных изменениях своих затрат.
Если увеличивается спрос на данный продукт, то линия спроса CAB как бы
растягивается вправо. Вместе с ней сдвигается вправо и вертикальный
участок линии MR. Если линия МС по-прежнему пересекает линию MR на ее
вертикальном участке, то оптимальной ценой для олигополиста останется прежняя
цена, хотя оптимальный размер производства и увеличивается. Таким образом,
при изменении спроса на данный продукт олигополист не склонен изменять
цену, хотя и изменяет объем производства.
Данная модель не является исчерпывающей моделью олигополии. Она лишь
объясняет стабильность цен на олигополистических рынках, но не объясняет
формирование первоначальной цены.
7.5.4. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ, ОГРАНИЧИВАЮЩЕЕ ВХОД В ОТРАСЛЬ
До сих пор мы игнорировали возможность входа на рынок новых продавцов. Эта
возможность добавляет к анализу поведения олигополистов две новые
характерные черты. Первая состоит в том, что если не существует барьеров для
входа, то не существует и способа удержать цену на уровне выше конкурентного в
долгосрочной перспективе. Сверхприбыли будут привлекать новые фирмы в
отрасль, и увеличение общего объема выпуска за счет новых производств
приведет к понижению цены до конкурентного уровня. При отсутствии барьеров
входа сговор не может обеспечить рост прибылей в долгосрочной перспективе.
Вторая черта состоит в том, что возможность вхождения может оказывать
влияние на поведение олигополистов, имеющих прочное положение в
отрасли. Они могут предпринять действия, призванные или воспрепятствовать
появлению новых фирм, или вытеснить их с рынка до того, как они смогут там
закрепиться.
Чтобы сдержать проникновение новых фирм, находящиеся в сговоре
продавцы могут установить объем выпуска выше монопольного уровня. Если
имеет место экономия от масштаба, то можно предотвратить вхождение, вынудив
новичка основать либо небольшое предприятие с высокими средними
издержками, либо крупное, дорогостоящее предприятие, пойдя на риск падения цены
ниже уровня издержек в результате значительного увеличения общего объема
выпуска отрасли в целом. Практика назначения самой низкой цены, которая
препятствует входу на рынок, называется практикой сдерживания цен или
ценообразованием, ограничивающим вход в отрасль (рис. 7.37).

158
Глава 7
а)
б)
'LAC
р I
рм
р*
i ^ I
JMC
^^D
О q О бм QL Q
Рис. 7.37. Ценообразование, ограничивающее вход в отрасль
LAC — кривая средних издержек нового производителя на олигополистичес-
ком рынке. Если фирма не может надеяться на цену своего товара по меньшей
мере равную Р* = LACmin, то она сможет получить экономическую прибыль,
войдя на рынок, где уже есть большие прибыли олигополистов {рис. 7.37, а).
Предположим, что существующие в отрасли фирмы организовали картель,
чтобы максимизировать текущие прибыли. Тогда они установили бы цену Рм,
соответствующую выпуску, при котором MR = МС (рис. 7.37, б). При этой цене
продавалось бы QM единиц товара и существующие фирмы делили бы общий
выпуск между собой. Однако поскольку Рм > LACmin потенциальных новых
производителей, то картель обречен на провал, если только не существует барьера
для входа на рынок. Следовательно, фирмы знают, что устанавливать
монопольную цену нет смысла. При монопольной цене больше фирм войдет на рынок и
предлагаемое для продажи количество товара возрастет. Это приведет к
снижению цен и сокращению прибылей. Если же установить цену ниже или на
уровне Р*, у потенциальных производителей не будет стимула приходить в
данную отрасль и олигополисты, обладающие преимуществом в затратах, и в
долгосрочном периоде смогут извлекать экономическую прибыль при цене Р*.
7.5.5. МОДЕЛЬ БЕРТРАНА (ОЛ ИГОПОЛИСТИЧЕСКИЕ ЦЕНОВЫЕ ВОЙНЫ)
Итак, при наличии нескольких продавцов цена зависит не только от оценок
каждым из них предельных затрат и предельных доходов, но также от того, как
каждый продавец оценивает действия другого (рис. 7.38).
Первоначально два продавца делят рынок пополам. Каждый назначает цену
20 ден. ед. за штуку и соответственно при средних затратах 10 ден. ед.
получает прибыль по 10 ден. ед. со штуки.
Легко понять, каким образом два продавца могут втянуться в ценовую
войну. Поскольку каждый из продавцов думает, что его соперник не будет
реагировать на снижение им цены, то у каждого из них есть искушение увеличить
ежемесячные продажи, сокращая цены. Снижая цену ниже цены своего
конкурента, каждый продавец может захватить весь рынок и тем самым увеличить
прибыль. Например, при текущей цене 20 ден. ед. каждый продает 0,5 единиц и
получает ежемесячную прибыль 5 ден. ед. Если бы один из них понизил цену
до 19 ден. ед., то количество, на которое есть спрос, выросло бы до 1,05 шт.

Структура рынка и цены
159
Р,С
20
19
О
l^fv
1 "\£
ЧЛС =
D*
=мс
1,01,05 2,0 Q
Рис. 7.38. Модель Бертрана
И если один из конкурентов снизит цену, а
другой нет, то весь товар будет
приобретаться у продавца, снизившего цену, то есть все
1,05 шт. у одного продавца. Теперь прибыль со
штуки составит 9 ден. ед., а ежемесячная
прибыль — 9,45 ден. ед. Взбешенный
соперник реагирует тем, что устанавливает цену
ниже цены конкурента и получает себе весь
рынок. Война цен продолжается до тех пор,
пока цена не упадет до уровня средних
издержек. После этого ни одна фирма не сможет
получать выгоды от снижения цен. Таким
образом, в состоянии равновесия оба продавца
назначают одну и ту же цену Р = АС = МС.
Обычно олигополисты устанавливают цены и делят рынки таким образом,
чтобы избежать перспективы ценовых войн и их неблагоприятных воздействий
на прибыли. Поэтому ценовые войны скоротечны и в настоящее время бывают
довольно редко. Конкурентная борьба чаще всего приводит к соглашениям.
7.5.6. МОДЕЛЬ ДУОПОЛИИ КУРНО
Данная модель была предложена французским математиком А. О. Курно. Кур-
но исходил из того, что:
• обе фирмы производят однородный товар;
• им известна кривая рыночного спроса;
• обе фирмы принимают решения о производстве одновременно, причем
самостоятельно и независимо друг от друга;
• каждая из фирм предполагает выпуск конкурента постоянным;
• продавцы не могут иметь точной информации о своих ошибках
относительно выбранных объемов производства.
Рассмотрим данную модель с помощью кривых реагирования (рис. 7.39).
Кривые реагирования показывают максимизирующие прибыль размеры
выпуска, который будет осуществляться одной фирмой, если даны объемы
выпуска фирмы-соперницы. Если бы фирма А выпускала 30 ед., то выпуск фирмой Б
был бы равен нулю. Если бы QB = 30, то QA= 0.
Фирма А начинает производство первой. До того как фирма Б начнет
производство, фирма А обладает всем рынком и чувствует себя монополистом,
выбирая объем производства 15 единиц, максимизирующий его прибыль. Затем на
рынке появляется фирма Б, предполагая, что фирма А не будет отвечать
изменением выпуска. Фирма Б сможет обслужить всех тех покупателей, которые
купили бы продукцию, если бы цена упала ниже текущей цены фирмы А. В этом
случае объем выпуска фирмы Б составит 7,5 единиц.
Падение цены товара, вызванное дополнительным производством фирмы Б,
приводит к изменению кривой спроса фирмы А. Теперь уже А предполагает,
что Б будет производить 7,5 единиц продукции. Она отрегулирует свой выпуск
до 11,25 единиц.

160
Глава 7
15
11,25
7,5
V"\^ Кривая
\ ^^*\ реагирования Б
i \ ^
N.X
i \\
1 >Л
i ч
i очка курно
Кривая
реагирования А
7,59,4 15
30 Q,
Рис. 7.39. Кривые реагирования в дуополии Курно
"а1 Теперь очередь фирмы
30 к Б отвечать снова. Она
увеличивает объем до 9,4
единиц. В следующих
периодах выпуск фирмы А
будет продолжать
снижаться, в то время как
выпуск фирмы Б —
увеличиваться (правда, на
все меньшую величину).
Процесс приспособления
продолжается. Конечный
равновесный выпуск
каждой фирмы достигает 1 /3
конкурентного выпуска
(общий рыночный выпуск
равен 2/3 равновесного
конкурентного выпуска
при данном спросе на
товар).
Пересечение кривых реагирования двух фирм — точка Е — показывает
равновесие Курно: каждая фирма правильно угадывает поведение конкурента и
принимает самое оптимальное для себя решение. При равновесии Курно
каждый дуополист устанавливает объем производства, который максимизирует
его прибыль при данном объеме производства своего конкурента, и поэтому ни
у одного дуополиста нет стимула менять свой объем производства.
Модель равновесия Курно предполагает, что фирмы-дуополисты
конкурируют друг с другом.
Ситуация принципиально изменится, если дуополисты достигнут
соглашения и будут коллективно намечать объем производства таким образом, чтобы
максимизировать совокупную прибыль, а затем разделить ее пополам. Тогда
множество возможных решений придется на контрактную линию.
И если они будут делить прибыль пополам, то и будут производить каждую
половину продукции (в нашем примере по 7,5 единиц). Сравнение показывает,
что при равновесии Курно общий объем производства выше, чем при дуополи-
стическом сговоре B0 > 15), но ниже, чем он был бы при конкурентном
равновесии B0 < 30).
7.5.7. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ПО ПРИНЦИПУ «ИЗДЕРЖКИ ПЛЮС»
Ценообразование по принципу «издержки плюс» применяется из-за внутренне
присущей рынку неопределенности по поводу спроса на товар и сложности
определения предельных издержек. Принцип «издержки плюс» представляет
собой прагматический способ решения проблемы реальной оценки
предельного дохода и предельных издержек.
Если фирма применяет ценообразование по принципу «издержки плюс», то
выставляемая ею цена равна:

Структура рынка и цены
161
Р = AVC + mAVC,
где m — используемый процент надбавки.
Ценообразование с использованием надбавки к затратам гарантирует
фирме достаточные поступления, чтобы покрыть переменные издержки,
постоянные издержки и альтернативную стоимость использования факторов
производства, предоставляемых владельцами фирмы.
7.5.8. ДИЛЕММА ОЛИГОПОЛИСТОВ
В анализе олигополистического ценообразования все чаще применяется теория
игр. Рис. 7.40 помогает нам понять, почему сговор является трудным делом. Две
фирмы являются
единственными продавцами на
рынке. Каждый может
установить или высокую ($5), или
низкую ($3) цену.
Если обе фирмы
назначат одинаковые цены, то их
прибыли также будут
одинаковы (по $10 млн при цене
$3 за штуку и по $15 млн
при цене $5). Таким
образом, в данной ситуации име- Рис- 74°- Дилемма олипопописгов
ется побудительный мотив к
сговору, но также и стремление к обману соперника. Если одна из фирм назначит
низкую цену, а другая — высокую, то их прибыли будут сильно различаться: фирма,
имеющая низкую цену, получает $18 млн, а фирма, имеющая высокую цену, — $6
млн.
Если фирмы могут действовать сообща, то ясно, что они обе назначат высокую
цену. Если же каждая фирма действует независимо, стремясь максимизировать
только свою собственную прибыль, то каждая установит цену более низкую, вне
зависимости от того, что будет делать, по ее мнению, другая фирма. У каждой
фирмы есть желание сбить цены своим конкурентам, зная, что конкуренты
стремятся к тому же. Каково бы ни было желание сотрудничать, каждая фирма
беспокоится (и не без основания), что, если она будет конкурировать пассивно, ее
соперник может конкурировать агрессивно, захватывая львиную долю на рынке.
В итоге молчаливый сговор недолговечен. Здесь изначально заложено
недоверие друг к другу, и поэтому в любой момент может начаться олигополисти-
ческая война.
Анализируемая здесь базовая ситуация часто называется «дилеммой
заключенных» и иллюстрируется проблемой, стоящей перед двумя содержащимися
в отдельных камерах ворами, которые могут или сознаться, или не сознаться в
краже, которую они совершили вместе. Когда каждый преследует
исключительно собственные интересы, совместные действия заключенных приводят к
наихудшему для обоих результату.
Фирма 2
Фирма 1
назначает $3
Назначает $5
Назначает $3
^~^ 10 млн
Юмлн^-ч
\. 18 млн v
бмлн4*^
Назначает $5
^ч. 6 млн
18 млн ^ч
ч. 15млн
15млн\^
6 Зак 527

Глава 8. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКАХ
ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
8.1. РЫНКИ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
До сих пор мы имели дело с рынками продукции, на которых действуют
предприятия-производители, продавцы товаров и услуг и население, выступающее
как конечный покупатель продукции. Но для производства товаров и услуг
необходимы экономические или производительные ресурсы (факторы
производства).
Факторы производства делятся на три основные группы: рабочая сила,
капитал, земля.
Рыночная цена на факторы производства, как и на товары, образуется в
результате взаимодействия спроса и предложения. Однако ценообразование на
факторы производства имеет ряд существенных особенностей.
1. Если предложения товаров и услуг поступают от фирм, а спрос на них
предъявляют домашние хозяйства, то первичные факторы йроизводства (труд,
землю, капитал) предлагают домашние хозяйства, являющиеся их
собственниками, а спрос ни них предъявляют фирмы. Такая перемена ролей рыночных
агентов ведет к тому, что на рынках факторов индивидуальное предложение
выводится из максимизации полезности, а индивидуальный спрос — из
максимизации прибыли или других целевых установок фирмы, в то время как на
товарных рынках — наоборот.
2. Для фирмы полезность фактора состоит в приращении прибыли,
вызванном его использованием. Поскольку прибыль реализуется на рынке благ, то
полезность фактора, а следовательно, и спрос на него зависят не только от того,
что происходит на рынке фактора, но и от состояния рынков товаров. Таким
образом, спрос на факторы является производным от спроса на блага.
Например, спрос на хлопкоуборочные машины существует лишь постольку,
поскольку существует спрос на хлопок, который, в свою очередь, формируется
под воздействием спроса населения на хлопчатобумажные ткани.
3. Первичные факторы производства являются объектами длительного
пользования, оказывая производительные услуги в течение многих циклов
изготовления продукции. Вследствие этого каждый фактор имеет две цены: про-

Ценообразование на рынках факторов производства
163
катную и капитальную. Прокатная представляет собой сумму денег, которую
необходимо уплатить за использование фактора в течение определенного
периода (часовая, дневная и прочие ставки заработной платы или аренды
оборудования). Капитальная цена — это нынешняя ценность услуг фактора за весь
срок его службы.
4. От цен факторов производства зависят размеры доходов их
собственников. Так, цена труда одновременно является доходом работника; цена земли —
рентным доходом ее собственника; процент на капитал — одновременно
«своеобразная цена услуг капитала» и доход его собственника. Поэтому теория
ценообразования на факторы производства одновременно является теорией
распределения национального дохода в рыночной экономике.
8.2. СПРОС НА ФАКТОРЫ ПРОИЗВОДСТВА
Начнем с анализа спроса на фактор производства отдельных фирм. Кривые
спроса на факторы производства имеют отрицательный наклон точно так же,
как кривые спроса на готовые товары.
Предположим, что фирма производит свою продукцию с помощью двух
ресурсов: капитала (К) и труда (L), которые она приобретает (нанимает) по ценам
г (процентной ставке за капитал) и w (ставке заработной платы). Мы также
предположим, что в коротком периоде капитал фирмы зафиксирован и выпуск
продукции определяется изменением переменного фактора — труда (L).
Фирма уже наняла определенное число рабочих и хотела бы знать,
рентабельно ли нанять еще одного рабочего. Наем этого рабочего имеет смысл, если
дополнительная выручка фирмы при этом будет больше дополнительных
затрат. Дополнительная выручка, приносимая использованием добавочной
единицы труда, называется предельной выручкой от предельного продукта
труда (фактора) — MRPL.
Как измерить MRPL? Это — объем дополнительно выпущенной с помощью
добавочной единицы труда продукции, умноженный на величину
дополнительной выручки, приносимой добавочной единицей продукции. Дополнительный
выпуск продукции есть предельный продукт труда MPL, а дополнительная
выручка — это предельная выручка MR. Таким образом,
MRPL = MPLxMR. (8.1)
Этот важный результат имеет силу для любого конкурентного факторного
рынка независимо от того, является ли рынок готовой продукции
конкурентным или нет. Однако, для того чтобы изучить характеристики MRPL, лучше
всего начать со случая, когда не только факторный, но и товарный рынок
характеризуется совершенной конкуренцией.
На конкурентном товарном рынке фирма продаст весь свой выпуск
продукции по рыночной цене Р. Предельная выручка от продажи дополнительной
единицы продукции будет также Р. В этом случае предельная выручка от
предельного продукта труда, или ценность предельного продукта труда, равна
предельному продукту труда, умноженному на цену продукции:

164
Глава 8
w n
Конкурентный
товарный рынок
MRPrPxMP,
L L
MRxMPL
Монопольный
товарный рынок
О
Рис. 8.1. Предельная выручка
от предельного продукта
MRPL = MPL x P. (8.2)
Известно, что предельный продукт труда снижается по мере увеличения
количества применяемого труда, поскольку происходит убывающая отдача
производственного ресурса (труда). Криваянредельной выручки от
предельного продукта имеет, таким образом, отрицательный наклон, хотя цена
продукции постоянна.
Когда фирма имеет монопольную
власть, она может снизить цену на готовую
продукцию, чтобы увеличить объем
реализации. В итоге предельный доход всегда
меньше, чем цена (MR<P), и снижается по
мере увеличения выпуска продукции.
Таким образом, кривая предельной выручки
от предельного продукта и в этом случае
наклонена вниз.
Сравним две кривых MRPL {рис. 8.1) в
условиях совершенной конкуренции и
монополии.
В условиях монополии кривая MRPL
имеет более крутой наклон, чем при
совершенной конкуренции, и лежит ниже ее. Одно из следствий этого соотношения
заключается в том, что при заданной ставке заработной платы фирмы,
имеющие монопольную силу на рынках готовой продукции, будут нанимать меньше
рабочих, чем подобные же фирмы, которые не обладают монопольной силой.
Концепция предельной выручки от предельного продукта труда помогает
анализировать решения фирмы о занятости (рис. 8.2). В какой бы степени ни
был конкурентным рынок готовой продукции, предельная выручка от
предельного продукта труда указывает нам, сколько фирма будет Готова платить, чтобы
нанять добавочную единицу труда. До тех пор пока MRPL выше, чем ставка
заработной платы, фирма согласна нанимать
дополнительную рабочую силу. Если предельная выручка
от предельного продукта труда меньше ставки
заработной платы, фирма должна уволить (часть)
своих рабочих. Только когда предельная выручка от
предельного продукта труда равна ставке
заработной платы, фирма использует такое количество
труда, которое обеспечивает максимум ее
прибыли. Итак, условие максимизации прибыли:
MRPL = w.
Заметим^ что объем спроса на труд возрастает
по мере того, как ставка заработной платы падает.
Когда фирма одновременно принимает
решения об объемах применения двух или большего
числа переменных факторов производства, про-
Рис. 8.2. Ставка заработной
платы и спрос на труд

Ценообразование на рынках факторов производства
165
блема выбора становится сложнее, потому что изменение цены одного фактора
влечет изменение спроса на другие. Предположим, что для производства
сельскохозяйственной техники необходимы труд и специализированное
оборудование, которые (в длительном периоде) являются переменными факторами
производства. Пусть мы хотим определить кривую спроса на рабочую силу.
С падением ставки заработной платы фирма согласится использовать большее
количество труда, даже если ее капитальное оборудование останется
неизменным. Но поскольку труд стал дешевле, предельные издержки производства
сельскохозяйственной техники упали и сделали рентабельным увеличение
выпуска фирмы. В результате фирма, вероятно, решит инвестировать средства
в приобретение дополнительного оборудования, чтобы увеличить свою
производственную мощность. Увеличение мощности сдвинет кривую предельной
выручки от предельного продукта вправо, что, в свою очередь, увеличит объем
спроса на рабочую силу и так далее до тех пор, пока процесс изменения фирмой
объемов использования рабочей силы и оборудования не закончится.
Рис. 8.3 иллюстрирует этот процесс. Предположим, что когда ставка
заработной платы была 20 руб. в ч, фирма нанимала рабочую силу в объеме 100 чел./ч,
что соответствует точке А на кривой MRPL1. Теперь рассмотрим, что произой-
дет,-если ставка заработной платы упадет до 15 руб. в час. Поскольку предельная
выручка от предельного продукта труда превышает ставку заработной платы,
фирме потребуется больше труда. Но кривая MRPL1 описывает спрос на труд,
когда использование машин фиксировано на определенном уровне. Более
низкий уровень заработной платы
побудит фирму использовать больше
машин. Поскольку применение
машин увеличится, предельный
продукт труда возрастет и кривая
предельной выручки от предельного
продукта труда сдвинется вправо
(MRPL2). Таким образом, когда
уровень зарплаты упал, фирма стала
использовать 140 ч труда (точка С),
а не 120 ч, что соответствует точке
В (если бы объем применения
машин оставался прежним). Точки А
и С лежат на кривой спроса фирмы
на труд длительного периода DL.
Рассмотрим теперь
формирование рыночного спроса на факторы производства. Мы уже познакомились с
процедурой построения кривой рыночного спроса для таких товаров, как
продовольствие или одежда. Изучая какой-либо товарный рынок, мы имели дело с
одной определенной отраслью производства. Однако любой фактор
производства, например квалифицированный труд, требуется фирмам многих отраслей.
Чтобы получить кривую совокупного рыночного спроса на труд, мы должны
сначала определить спрос каждой отрасли на него и затем просуммировать
отраслевые кривые спроса по горизонтали.
W
20
15
^4w
___!___
\mrpt1 mrp„
100 120 140
Рис. 8.3. Кривая спроса на труд, когда объем
капитала переменен

166
Глава 8
Второй шаг здесь прост: суммирование отраслевых кривых спроса на труд
для получения кривой совокупного спроса осуществляется аналогично
суммированию кривых индивидуального спроса на какой-либо потребительский
товар для определения кривой рыночного спроса на него. Поэтому сосредоточим
наше внимание на более трудном первом шаге.
На этом шаге при определении отраслевого спроса необходимо принять во
внимание то, что объем выпуска и цена продукции фирмы изменяются, если
изменяются цены факторов производства. Легче всего определяется рыночный
спрос, когда имеется единственный производитель данного продукта. Тогда
кривая предельной выручки от предельного продукта является кривой
отраслевого спроса на фактор производства (рис. 8.4). При множестве фирм анализ
усложняется, потому что поведение фирм становится взаимозависимым.
Рассмотрим эту проблему на примере спроса на труд в условиях, когда рынок
готовой продукции характеризуется совершенной конкуренцией. В этом случае
предельная выручка от предельного продукта труда есть произведение цены
продукции и предельного продукта труда (8.2).
а)
MRP
б)
MRP
Кривая отраслевого
спроса, если
Р изменяется
, MRP,MRPn
I I \ и ю
L0L2
Кривая отраслевого
спроса, если
P-const
Рис. 8.4. Спрос на труд: а) фирмы; б) отраслевой
Первоначально ставка заработной платы w0, фирма нанимает L0 рабочих.
Предположим, что ставка заработной платы снизилась до Wp спрос фирмы на
труд увеличился до Ц. Снижение ставки заработной платы может увеличить
спрос на труд всех фирм отрасли. Но это, в свою очередь, приведет к
увеличению объема предложения и снижению рыночной цены на продукцию.
Когда цена продукции упадет, предельная выручка от предельного продукта
труда снизится и займет положение MRPL1 (рис. 8.4, а). Это приведет к тому,
что спрос фирмы на труд будет меньше, чем мы первоначально ожидали, то есть
Ц, а не Lp Следовательно, и отраслевой спрос на труд будет меньше (рис. 8.4, б).
Суммирование отраслевых кривых спроса на труд в кривую совокупного
рыночного спроса — последний завершающий шаг построений. Рыночный
спрос на ресурс мы получаем тем же способом, что и рыночный спрос на
продукцию, — горизонтальным суммированием индивидуальных линий спроса на
ресурс (рис. 8.5, а, б).

Ценообразование на рынках факторов производства
167
а)
б)
W
W
Nv
чч
PR С
omp
Рис. 8.5. Спрос на ресурс: а) в каждой отрасли; б) рыночный
Построение кривой рыночного спроса на труд в случае, когда рынок готовой
продукции характеризуется олигополией или монополистической
конкуренцией, по существу, будет тем же самым. Единственное отличие состоит в том,
что труднее предугадать, как изменится цена продукции в результате
изменения ставки зарплаты, потому что каждая фирма будет рассматривать цену как
стратегическую задачу, а не воспринимать ее как заданную рынком.
8.3. ПРЕДЛОЖЕНИЕ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
8.3.1. ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ТРУДА
Когда производственным фактором является труд, то соответствующие
решения принимают люди, а не фирмы. Каждый индивидуум стоит перед выбором:
больше трудиться или больше
отдыхать. Рассмотрим рис. 8.6.
Максимальный доход,
который можно заработать за 24 ч,
равен В ден. ед. Линия АВ —
бюджетное ограничение
«доход-свободное время».
Труд — своеобразный товар,
когда продается не наемный
работник, а его рабочее время.
Принять в качестве
рационального решения точку В
невозможно, так как работать 24 ч в
сутки в течение длительного
периода не в состоянии никто.
Поэтому более типичной
является ситуация равновесия в
точке Е. При этом свободное
/„ \-
Свободное
время
Рабочее
время
Совокупное время,
час. в день
Рис. 8.6. Выбор между досугом и работой

168
Глава 8
время Н0, рабочее время - B4 - Н0), дневной доход - I0 = wB4 - Hq). Наклон
линии бюджетного ограничения равен (-w). Это означает, что предельная
норма замещения свободного времени доходом равна ставке заработной платы:
MRSH0 = w. (8.4)
Реакция индивидуума на изменение ставки заработной платы может быть
разложена на эффект замены и эффект дохода (рис. 8.7).
I
Л
',
О Н.НН Совокупное время,
2 час. в день
Рис. 8.7. Реакция индивидуума на повышение ставки заработной платы:
эффект замены превышает эффект дохода
Допустим, что ставка заработной платы увеличилась с ч/{ до w2. Бюджетное
ограничение смещается из положения АВ в положение ABj. Работа в таком
случае становится более привлекательной, что вызывает желание больше
трудиться. Равновесие из точки Е} сдвигается в точку Е2. Проведем бюджетное
ограничение CD, параллельное ABj и касающееся кривой безразличия Uj. Тем
самым мы определим эффект замены и эффект дохода.
Эффект замены выражается в замене свободного времени рабочим и росте
дохода. Графически это означает перемещение из Hj в Н3. Однако с ростом
дохода повышается ценность и такого нормального блага, каким является
досуг. Эффект дохода равен Н3Н2 и направлен в противоположную сторону.
Таким образом, на данном этапе роста заработной платы эффект замены
превышает эффект дохода. Значит, рабочее время с ростом ставки заработной платы
увеличивается; кривая индивидуального предложения труда имеет
положительный наклон (рис. 8.8).
Однако дальнейший рост доходов снижает желание трудиться.
Индивидуум начинает выше оценивать свое свободное время. Это приводит к тому, что
эффект дохода начинает превышать эффект замены (рис. 8.9).

Ценообразование на рынках факторов производства
169
О 24 — Н 24 — Н- Число часов
работы в день
Рис. 8.8. Положительный наклон кривой индивидуального предложения труда
Совокупное время,
час. в день
Рис. 8.9. Реакция индивидуума на повышение ставки заработной платы: эффект дохода
превышает эффект замены
Превышение эффекта дохода над
эффектом замены означает сокращение
рабочего времени с B4 - Hj) до B4 - Н2) ч,
а свободное время увеличивается с Hj
до Н2. Такая реакция обусловливает
отрицательный наклон индивидуального
предложения труда (рис. 8.10).
Таким образом, кривая
индивидуального предложения труда, как
правило, имеет вид, изображенный на
рис. 8.П.
Число часов
работы в день
Рис. 8.10. Отрицательный наклон кривой
индивидуального предложения труда

170
Глава 8
Число часов
работы в день
Рис. 8.11. Кривая индивидуального предложения труда
Рост ставки заработной платы:
• с Wj до w2 приводит к увеличению числа часов работы с Н{ до Н2;
• с w2 до w3 не отражается на увеличении продолжительности рабочего дня;
• с w3 до w4 ведет к сокращению рабочего дня с Н2 до Н4.
8.3.2. ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ КАПИТАЛА
Капитал — это производственный фактор длительного пользования,
создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг. Капитал
включает в себя инструменты, оборудование, средства передвижения, сырье и
запасы товаров и полуфабрикатов, здания, а также патенты, ноу-хау и т. п.
Капитал создается за счет сбережений, которые увеличивают возможность
потребления в будущих периодах за счет сокращения нынешнего потребления.
Поэтому люди, осуществ-
Будущее i *
потребление | \ ляющие сбережения,
сравнивают текущее
потребление с будущим {рис. 8.12).
Сбережения
определяются общей суммой дохода
за вычетом текущего
потребления:
S = I-C1, (8.5)
где S — сбережения, I —
доход, С j — текущее
потребление.
Индивидуум может
полностью потребить весь
доход каждого периода. Но
существование рынка капитала предоставляет ему и другие возможности.
Обычному потребителю свойственны положительные временные предпочте-
Текущее
потребление
Рис. 8.12. Межвременное бюджетное ограничение
и межвременное равновесие

Ценообразование на рынках факторов производства
171
ния. Это означает, что отказ от расходования $1 в настоящее время должен
принести ему более $1 в будущем. В будущем периоде сбереженные S ден. ед.
текущего периода вернутся к индивидууму (если он будет отдавать
сбережения в кредит) с добавкой A + i) (I - С,). Наклон межвременного бюджетного
ограничения (на рис. 8.12 это линия АВ) равен A + i), то есть зависит от ставки
ссудного процента. Чем она выше, тем круче наклон межвременного
бюджетного ограничения.
Точка касания кривой временного предпочтения с межвременным
бюджетным ограничением характеризует межвременное равновесие (точка Е на
рис. 8.12).
Рост ставки ссудного процента выражается в повороте линии
межвременного бюджетного ограничения {рис. 8.13).
Будущее ,
потребление \
1
в
О С С; Текущее
потребление
Рис. 8.13. Изменение межвременного равновесия с ростом ставки процента
Реакцию индивидуума на изменение ставки процента также можно
разложить на эффект замены и эффект дохода (рис. 8.14).
Повышение ставки процента увеличивает и текущее, и будущее
потребление индивидуума. Но если прирост потребления в будущем периоде
обеспечивается увеличением ставки процента, то повысить текущее потребление
можно только за счет снижения объема сбережений. Таким образом, эффект
дохода (Cq1 - С|) состоит в сокращении сбережений. Эффект замены (С0' - Cq )
выражается в увеличении сбережений. Эффект замены и эффект дохода
имеют противоположную направленность, поэтому общий результат
воздействия повышения ставки процента на объем сбережений неопределен.
Обычно при низких ставках процента преобладает эффект замены, а при очень
высоких ставках — эффект дохода. В результате кривая предложения капи-

172
Глава 8
тала (сбережений) (рис. 8.15) имеет конфигурацию, подобную кривой
предложения труда на рис. 8.11.
1 2
Рис. 8.14. Влияние изменения ставки процента на поведение индивидуума
Р
Рис. 8.15. Индивидуальная кривая
предложения капитала
Рис. 8.16. Индивидуальная криаая
предложения земли
8.3.3. ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ЗЕМЛИ
Земля относится к невоспроизводимым факторам производства, запасы
которых, по определению, фиксированы. Фиксированный характер предложения
земли означает, что объем предложения не зависит от цены, а значит, кривая
предложения абсолютно неэластична (рис. 8.16).
Рыночное предложение факторов производства образуется в результате
сложения индивидуальных предложений.

Ценообразование на рынках факторов производства
8.4. РАВНОВЕСИЕ НА РЫНКЕ ФАКТОРОВ
ПРОИЗВОДСТВА ПРИ РАЗЛИЧНЫХ СТРУКТУРАХ
ТОВАРНОГО И ФАКТОРНОГО РЫНКОВ
Совместим на одном графике линии спроса и предложения фактора, помня, что
положение кривой спроса зависит от структуры рынка продукции, а кривой
предложения — от структуры рынка ресурса (рис. 8.17).
W
wl
0 LDLBLC LA L
Рис. 8.17. Равновесие на рынке труда при различных структурах товарного
и факторного рынков
На совершенно конкурентном рынке ресурсов как для покупателя, так и для
тех, кто предлагает ресурсы, цены являются чем-то заданным. Спрос равен
предельной выручке от предельного продукта труда, определенной по формуле
(8.2). Таким образом, равновесие рынка труда, когда фирма — совершенный
конкурент на рынке благ и рынке фактора, — точка А на рис. 8.17. Условие
максимизации прибыли в данной точке:
VMP = MIC = w. (8.6)
Когда товарный рынок — монополия, предельная выручка от предельного
продукта определяется по формуле (8.1). Поэтому равновесие рынка труда,
когда фирма — монополист на товарном рынке и совершенный конкурент на
факторном, — точка В на рис. 8.17. Условие максимизации прибыли в данной точке:
MRPL = MIC = w. (8.7)
Теперь рассмотрим случай, когда фирма — монопсонист на факторном
рынке и совершенный конкурент на товарном.
Монопсонист — это единственная на рынке фирма, которая является
покупателем ресурса, предлагаемого на этом рынке, причем возможностей
альтернативного сбыта либо мало, либо нет совсем. Монопсонист обладает властью,
достаточной для влияния на цену услуг ресурса, которые закупает. Кривая
предложения ресурса монопсонисту SL имеет восходящий характер. Поэтому
монопсонист может влиять на цену закупаемого ресурса путем изменения
приобретаемого его количества. Когда фирмы, обладающие властью монопсонии,

174
Глава 8
увеличивают закупки фактора, — цена, которую они должны заплатить,
возрастает.
Фирма, обладающая властью монопсонии на факторном рынке,
максимизирует прибыль путем приобретения ресурса вплоть до того момента, когда
предельные издержки на ресурс сравняются с предельной выручкой от
предельного продукта данного производственного ресурса:
MIC = VMPL. (8.8)
На рис. 8.17 это точка С. Фирма-монопсонист нанимает меньшее количество
рабочих (Lc) по сравнению с точкой равновесия на совершенно конкурентном
рынке факторов (LA) и выплачивает им более низкую заработную плату (w2<Wj).
Когда фирма обладает и властью монопсонии на факторном рынке, и
властью монополии на рынке продукции, условием максимизации прибыли будет
MIC = MRPL. (8.9)
Точка равновесия такой фирмы — точка D на рис. 8.17. Фирма наймет еще
меньше рабочих (LD) и будет платить им самую низкую ставку заработной
платы-
■w,
Рассмотрим случай, когда монопсонии покупателя противостоит монопсо-
ния продавца, то есть фирме-монопсонисту противостоит
профсоюз-монополист (рис. 8.18).
SL=AICr=MC
проф.
проф.
Рис. 8.18. Двусторонняя монополия
Если бы профсоюз не обладал монопольной властью, оптимум фирмы-моно-
псониста находился бы в точке Ем (MICLM = MRPL): фирма приняла бы решение
нанять LM рабочих и платить им ставку заработной платы w4.
Профсоюз выбирает на кривой спроса DL точку, которая максимизирует
заработную плату членов профсоюза. Так как выплачиваемая всем рабочим
заработная плата снижается по мере роста занятости, кривая MR"?0*
характеризует дополнительную заработную плату, которую профсоюз обеспечивает своим
членам по мере роста числа нанимаемых работников. Профсоюз
рассматривает кривую предложения SL как предельные издержки на рабочую силу (МСпро*).

Ценообразование на рынках факторов производства
175
Оптимум профсоюза — точка Е ф (MRnpo* = МСпр0*). Таким образом,
профсоюз будет настаивать на найме L ф рабочих со ставкой заработной платы w2
(w2 > w4). Однозначного решения относительно количества нанимаемых
рабочих в этом случае нет. Если фирма и профсоюз достигнут определенного
соглашения, то ставка заработной платы может оказаться ближе к конкурентному
результату (w3).
8.5. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РЕНТА
Концепция экономической ренты помогает объяснить, как работают
факторные рынки. На факторном рынке экономическая рента — это разность между
фактической оплатой фактора производства и той минимальной суммой, за
которую еще можно получить в пользование этот фактор.
Рис. 8.19 иллюстрирует концепцию экономической ренты применительно
к конкретному рынку труда, однако она применима и к другим факторным
рынкам.
w
W
wo
О L* L
Рис. 8.19. Экономическая рента
Равновесная цена труда равна w*, а его равновесное количество — L*. Так
как кривая предложения SL показывает, сколько труда будет предложено при
каждой возможной ставке заработной платы, то сумма минимальных расходов,
которые необходимы, чтобы было занято L* единиц труда, равна площади
OwqAL*.
На совершенно'конкурентных рынках всем работникам платят одинаковую
зарплату по ставке w*. Именно такая ставка необходима, чтобы нанять
последнего, или «предельного», рабочего. Менее квалифицированные работники
согласятся на подобную работу, когда ставка заработной платы составит w0.
Тогда в положении равновесия на рынке конкурирующей рабочей силы огромное
большинство занятых (кроме немногих, с трудом соглашающихся на эту
работу при существующей оплате) получают заработную плату, превышающую их
альтернативную стоимость, то есть получают экономическую ренту, или, как
ее называют некоторые экономисты, инфрамаржинальную ренту. Разница
между минимальной (резервированной) ценой труда и рыночной ценой
составляет экономическую ренту. Для всех работников она равна площади
треугольника w0w* А.
В конкурентной отрасли кривая предложения в долгосрочном периоде
становится абсолютно эластичной и экономическая рента исчезает. Однако в тех
SL=AEL
DL=MRPL

176
Глава 8
случаях, когда новые работники не обладают квалификацией старых,
экономическая рента может сохраняться длительное время. Это характерно для
отраслей, привлекающих уникальные человеческие ресурсы. Звезды эстрады,
известные киноактеры, знаменитые спортсмены, лауреаты премий получают очень
высокие гонорары. Их способности уникальны, и потому предложение таких
работников весьма ограничено. Оно абсолютно неэластично. В результате рост
спроса выражается в росте цены труда, в увеличении заработной платы.
Рассмотрим рис. 8.20.
W
W2
W
1
,

Экономическая
рента
N
SL
й
\
А
4
*»
Рис. 8.20. Экономическая рента
при совершенно неэластичном
предложении ресурса
R,
R2
R
Ri
\ S'
—Г^
V
—\
£
Е >v
Рис. 8.21. Земельная рента
Первоначальный спрос на труд обозначен кривой D[, а предложение
труда — SL. В условиях неэластичного предложения цена труда полностью
зависит от спроса. Рост популярности артиста означает резкий сдвиг кривой
спроса из положения D^ в положение D^. Таким образом, гонорар, который
получает артист, повышается с Wj до w2. Площадь четырехугольника WjEjEjWj
представляет собой экономическую ренту. В данном случае экономическая
рента — это плата за ресурс, предложение которого строго ограничено. Она
представляет собой разницу между реальной платой за услуги специфического
ресурса и той минимальной ценой, которую необходимо уплатить, чтобы
побудить собственника этого ресурса его продать. С точки зрения рабочего
экономическая рента подобна излишку продавца рабочей силы. По аналогии с
излишком производителя ее иногда называют «факторным излишком».
Наиболее характерным примером фактора, предложение которого
совершенно неэластично, является земля (рис. 8.21).
Предложение земли S3 совершенно неэластично, а поэтому ее цена
определяется только спросом на нее.
Кривая спроса в данном случае является для потребителей кривой
предельного продукта, выраженного в денежной форме. Предельный продукт от
земельного участка сокращается по мере расширения его площади и фиксации
вложенных трудовых ресурсов и капитала вследствие закона убывающей
доходности, следовательно, кривая спроса D имеет отрицательный наклон.

Ценообразование на рынках факторов производства
177
При ставке арендной платы R спрос на землю составляет Q3*, владелец
земли получает ренту OREQ^. Увеличение (уменьшение) спроса на
сельскохозяйственную продукцию приводит к повышению (понижению) спроса на землю
при любой данной арендной ставке. Но так как предложение земли
фиксировано, то для равенства спроса и предложения необходимо, чтобы ставка
арендной платы либо увеличилась до R2, либо уменьшилась до Rj. В этом случае и
рента либо увеличивается до ORgEgQg5, либо уменьшается до ORjEjQ^.
Если бы величина земельной ренты была выше уровня равновесия, не все
землевладельцы нашли бы желающих взять их земельные угодья в аренду и,
таким образом, величина ренты уменьшилась и землевладельцы начали бы
конкурировать в поисках арендаторов. Если бы величина земельной ренты была
ниже уровня равновесия, арендаторам вряд ли удалось бы заполучить
требуемые им площади и обострившаяся вследствие ограничения предложения
земли конкуренция подняла бы величину земельной ренты.
Рассматривая земельную ренту, мы основывались на признании
равноценности любых земельных угодий одинаковой площади. В действительности
участки земли обнаруживают разную степень продуктивности в зависимости от
местоположения, климатических особенностей, сферы использования и т. д.
Например, садовые участки под Санкт-Петербургом ценятся значительно
выше, чем аналогичные земельные угодья в труднодоступных, отдаленных от
города местах. Преимущества местонахождения зависят от близости участка
к городу, к центрам занятости, магазинам, рынкам. Они также зависят от
таких удобств по соседству, как общественные сооружения (водопровод,
канализация, электричество и т. д.), их состояния и других факторов.
Или, например, земля в Черноземной зоне России более плодородна, чем в
Нечерноземье.
Рассмотрим эту проблему на примере естественного плодородия земли.
Допустим, три фермерских участка различаются качеством земли (у фермера
А — лучшая, фермера В — средняя и фермера С — худшая) и ее
плодородностью. Естественно, что при равных вложениях труда и капитала на одинаковых
по размеру участках предельные и средние издержки на единицу продукции,
полученной сданной земли, будут различаться (рис. 8.22).
а)
Q} Q о
Q} Q о
Qj Q
Рис. 8.22. Дифференциальная рента

178
Глава 8
При фиксированной цене на сельскохозяйственную продукцию и
соответствующих издержках фермер А получает дифференциальную ренту ВРЕК
(рис. 8.22, а); фермер В лишь компенсирует свои производственные издержки,
не получая никакого дохода (рис. 8.22, б), а фермер С вообще будет получать
убыток РНЕС (рис. 8.22, в).
Дифференциальная рента — это понятие, фигурирующее не только на
рынках земельных угодий и производства сельскохозяйственной продукции. Она
возникает как экономическая категория в случае использования любого рода
ресурсов, не являющихся полностью однородными в каждом их классе.
Например, адвокат, обладающий особым даром убеждать судей, получает
дифференциальную ренту, намного превосходящую альтернативную стоимость
полученного им образования. Это объясняется тем, что при прочих равных условиях те
профессии, которые требуют более длительного и дорогостоящего обучения,
должны оплачиваться лучше. Выбирая обучение, каждый индивидуум считает
его инвестированием в человеческий капитал, который принесет ему со
временем дифференциальную ренту.
Цена земли определяется на основе капитализации ренты. Цена земли
должна быть равна сумме денег, положив которую в банк продавец земли получал бы
аналогичный процент на вложенный капитал. Следовательно, цена земли
представляет собой дисконтированную стоимость будущей земельной ренты:
A+1?
Цена земли — это бессрочное вложение капитала. Поэтому если
1 R R
t -»оо, то г -> 0, тогда limP =lim Y —Ц-=—,
A+1) &A+0 i
где R — годовая рента;
i — рыночная ставка ссудного процента.
Если рента равняется $500, а ставка ссудного процента — 5%, то цена
земли равняется 500/5% = 100000.
Это соотношение показывает, что существуют лишь два возможных
источника изменения равновесной продажной цены земельных участков —
вариации величин предельного продукта участка (то есть ожидаемого дохода от
арендных платежей) и движение рыночной нормы процента, в соответствии с
которыми капитализируется доход от земельной ренты.
8.6. ЦЕНА КАПИТАЛЬНЫХ АКТИВОВ
В предыдущих параграфах этой главы мы обсуждали закономерности
формирования цен на услуги факторов. В качестве цены труда мы рассматривали ставку
заработной платы, ценой земли и капитала мы определили соответственно
ренту и процент. Такие цены называются прокатными ценами, они формируют
текущие доходы владельцев факторов. Прокатные цены представляют собой цены

Ценообразование на рынках факторов производства
179
аренды или найма фактора в единицу времени (например, цену аренды
компьютера на 1 час). Но сколько стоит сам фактор? Цены, по которым происходит
купля-продажа фактора, называются капитальными ценами, а процесс
перехода от прокатных цен к капитальным получил название капитализации.
Мы уже говорили о том, что в условиях совершенной конкуренции на
товарных и факторных рынках прокатная цена фактора равна ценности предельного
продукта этого фактора, то есть
r = VMPk = MRPk.
Потребитель услуг фактора при принятии решений о покупке фактора
соизмеряет дополнительный доход, получаемый от использования новой единицы
фактора, с прокатной ценой этого фактора. Фирма будет приобретать услуги
фактора до тех пор, пока прокатная цена фактора меньше дополнительного
дохода, приносимого этим фактором.
А как принимается решение о покупке самого фактора и каким образом
формируется капитальная цена этого фактора? Приобретая фактор по его
капитальной цене, будущий владелец покупает услуги фактора за весь срок его
использования. Таким образом, при принятии решения покупатель должен
соизмерять капитальную цену фактора с дополнительным доходом за весь
период работы фактора. Но средства на покупку фактора необходимо тратить
сейчас (в текущий момент), а доход от использования фактора владелец будет
получать в течение более или менее длительного срока использования фактора в
виде распределенного во времени потока будущих доходов. Поэтому при
покупке фактора возникает задача соизмерения сегодняшних затрат с потоком
будущих доходов. Эту задачу экономисты решают путем вычисления
сегодняшней ценности потока будущих доходов, или дисконтирования.
Ранее мы говорили о межвременном выборе потребителя и о возможности,
используя рынок капитала, трансформировать сегодняшнее потребление в
будущее и наоборот. Мерой трансформации мы называли величину A+0, где i —
рыночная ставка процента. Подобным же образом можно трансформировать
будущие доходы в их сегодняшний эквивалент (сегодняшнюю ценность).
Сегодняшняя ценность, или PV (Present Value) дохода С, который
определенно ожидается получить через год, равна С/A-И). Например, сегодняшняя
ценность 1000 руб., полученных через год, равна (при годовой рыночной ставке
процента 10%):
PV = 1000/A+0,1) = 909,09 руб.
Имея сегодня средства в размере 909,09 руб., можно инвестировать эти
деньги и при годовой процентной ставке 10% в конце года иметь
909,09A+0,1) = 1000 руб.
Таким образом, 1000 руб. есть будущая ценность (или FV, Future Value)
средств, которыми располагает индивидуум в текущий момент.
Если срок до получения дохода составляет п лет, то формулы для
определения сегодняшней и будущей ценности будут выглядеть следующим образом:
PV = FV/(l+i)n и FV = PV(l+i)n.

180
Глава 8
Множители 1/A +i)n и A +i)n получили название соответственно
коэффициентов дисконтирования и наращения. Для удобства существуют специальные
таблицы, в которых приведены значения этих множителей при разных
значениях п и i.
Определим, например, сегодняшнюю ценность 1000 руб., которые будут
получены через пять лет:
PV = 1000/A+ 0,1M= 1000 х 0,6209=620,9 руб.
Ясно, что чем дальше от сегодняшнего момента отодвигается срок
получения дохода, тем меньше его сегодняшняя ценность.
Нетрудно также определить сегодняшнюю ценность потока доходов,
приносимого фактором производства за весь период его использования:
PV = С,/A+0 + С2/A+1J + ... +Cn/(l+i)n,
где Cj, С2,... Сп — доход, приносимый фактором соответственно в периода
1,2,..., п.
Например, определим сегодняшнюю ценность потока доходов,
приносимого новым оборудованием. Ожидается, что срок службы оборудования
составляет три года, в течение первого года планируется получить доход в размере
800 тыс. руб., в течение второго и третьего — 500 и 300 тыс. руб.
соответственно:
PV= 800Л( 1+0,1) + 500/ A+0,1J+ 300/A+0,1K =
= 727,27 + 413,22 + 225,39 =1365,88.
А теперь попробуем ответить на вопрос, купит ли фирма это оборудование
за 1400 тыс. руб.? Очевидно, нет, так как сегодняшняя ценность потока
доходов от этого оборудования не окупает необходимые на его покупку затраты.
Пока будет наблюдаться подобная ситуация, фирма будет отказываться от
покупки фактора. Ясно, что максимальная цена (цена спроса), по которой это
оборудование будет куплено, равна сегодняшней ценности потока доходов
A365,88 тыс. руб. в нашем примере). Таким образом, условием равновесия на
рынке фактора будет равенство капитальной цены фактора сегодняшней
ценности распределенного во времени потока будущих доходов, приносимого
данным фактором, или Р = PV.
Величина сегодняшней ценности зависит от ставки дисконтирования
(рыночной ставки процента). Так, мнение о целесообразности приобретения
оборудования по цене 1400 тыс. руб. меняется при ставке процента 5%.
Определим сегодняшнюю ценность доходов фактора в этом случае:
PV = 800/A+0,05) + 500/A+0,05J + 300/A+0,05) 3 =
= 761,90 +453,51 +259,15 = 1474,56.
Таким образом, при изменении ставки процента меняется капитальная цена
фактора. В нашем примере падение ставки процента до 5% обусловило рост
капитальной цены оборудования до 1474,56 тыс. руб (при установлении нового
состояния равновесия).
Ставка процента, или коэффициент дисконтирования, выполняет роль
затрат упущенных возможностей, ее часто называют альтернативной стоимо-

Ценообразование на рынках факторов производства
181
стью капитала (opportunity cost of capital). Альтернативная стоимость
капитала отражает доходность альтернативных вложений.
На основе капитализации (или дисконтирования) развиваются методы
оценки инвестиционных проектов. Основным критерием принятия
инвестиционных решений является критерий чистой сегодняшней ценности (NPV - Net
Present Value). Чистая сегодняшняя ценность представляет собой разность
между сегодняшней ценностью потока будущих доходов и капитальной ценой
фактора. Если NPV — величина положительная, то есть сегодняшняя ценность
будущих доходов превышает цену фактора, то фирме следует принять проект.
В противном случае проект отвергается. В нашем примере, при рыночной
ставке 10% чистая сегодняшняя ценность отрицательна:
NPV = 1365,88 - 1400 = -34,12.
В случае, когда рыночная ставка процента равна 5% , NPV > 0.

Глава 9. ОБЩЕЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ
РАВНОВЕСИЕ И ОБЩЕСТВЕННОЕ
БЛАГОСОСТОЯНИЕ
9.1. МОДЕЛЬ ОБЩЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО
РАВНОВЕСИЯ
В предыдущих темах мы рассматривали процесс установления рыночного
равновесия на моделях частичного равновесия, то есть равновесия,
складывающегося на отдельном рынке. При этом не учитывалось, как изменение цены
одного блага влияет на цены других благ, и игнорировался возникающий в этом
случае эффект обратных связей. В действительности все цены находятся в
тесном взаимодействии.
В предыдущей главе было показано, что цена фактора производства
определяется ценой производимого им блага, а через затраты производства цена
фактора оказывает обратное воздействие на цену блага. Поскольку одни и те же
факторы применяются при производстве различных благ, то цены последних
оказываются взаимосвязанными.
Предметом исследования данной темы является общее равновесие или
равновесие, возникающее в результате взаимодействия всех рынков, когда
изменение спроса или предложения на одном рынке влияет на равновесные цены и
объемы продаж на всех рынках.
Равновесие называется общим, если система взаимосвязанных цен
обеспечивает одновременное равенство спроса и предложения на всех рынках.
Естественно, что модели общего экономического равновесия по сравнению
с моделями частичного равновесия являются более сложными. Мы
рассмотрим наиболее простую модель общего экономического равновесия — модель
Л. Вальраса, изложенную им в работе «Элементы чистой политической
экономии» A889г.).
Рассматривается экономическая система, в которой производится п
товаров с помощью m видов ресурсов или факторов производства. Обозначим через
г; количество i-ro ресурса, а через х, — количество j-ro товара. Техническая
характеристика производственных возможностей дается при помощи mn
фиксированных коэффициентов затрат а,., показывающих расход i-ro ресурса для

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние 183
производства единицы j-ro товара. Предполагая равенство спроса и
предложения по каждому виду ресурсов, получаем m уравнений:
аПХ1 +а12Х2+-" + а1пХп = Г1'
a2iX,+a22x2 + ... + a2nxn = r2, (9.1)
amiX, + am9x0 + ... + а х„ = г .
ml 1 пи I mn n n
Введем в качестве m+n переменных цены товаров (Рр Р2> ... , Рп) и цены
факторов производства (V,, V2,..., Vm).
Уравнения рыночного спроса на товары представляются в следующем виде:
*i = Fi(Pi.p2 Рп;^,у2,...,уш),
x2 = F2(P1IP2>...)Pn;V1)V2)...)Vm)) (9.2)
xn-Fn(P1,P2,...,PI1;V1,V2,...,Vj.
Цены факторов производства вводятся в функции спроса для того, чтобы
учесть изменения спроса на товары в связи с изменением уровня и
распределения доходов. Удвоение всех цен на товары и факторы производства не меняет
положения участников рыночного обмена и, следовательно, не влияет на
индивидуальный и совокупный спрос.
Поскольку рассматриваются условия конкурентного равновесия
применительно к длительному периоду, сохраняется классическая предпосылка о
равенстве цены товара издержкам его производства:
Pr.byxVi.
А так как промежуточные продукты в модели отсутствуют, полные
издержки производства единицы товара сводятся к оплате производственных
факторов в соответствии с их ценами. Это условие выражается следующими п
условиями:
a11V1 + a21V2 + ... + amlVm = Pp
ai2V, + a22V2 + ... + am2Vm = P2, (9.3)
atnV, + a9nV9 + ... + amV = Pn.
In 1 mi mn m n
Для завершения системы следует определить условия предложения
факторов производства. Предполагается, что оно зависит от рыночных цен на эти
факторы, а также от цен на конечные товары. Последняя группа уравнений
представляется в следующем виде:

184
Глава 9
r1 = G1(P1>P2,...)Pn;VI,V2)...,Vm),
r2 = G2(P1,P2,...,P11;V1,V2,...,Vm), (9.4)
rm = Gm(PpP2.-.pn;v1,v2 vm).
Подобно функциям спроса (уравнение 9.2), функции предложения являются
однородными нулевой степени. Более того, сумма расходов каждого участника
обмена ограничена суммой его доходов от факторов производства и это условие
справедливо для системы в целом. Стало быть, функции совокупного рыночного
спроса и предложения не являются независимыми, они удовлетворяют тождеству:
n m n m
IPxx.sEVjXr; или ZPjxF.sSVG, _
i J J i i ' ' i
При условии постоянства технологических коэффициентов это отношение
вытекает из (9.1) и (9.3). Умножив первое уравнение из (9.1) на Vj, второе — на
V2 и так далее и суммируя эти m уравнений, получим в левой части
IVVixxj,
а в правой
IV.xr,.
Умножив первое уравнение из (9.3) на хр второе — на х2 и так далее и
суммируя эти п уравнений, получим в левой части
layxVjXXj.,
а в правой —
SPjXXj.
Таким образом,
IPj-xx^IVjXr;.
Решение модели Вальраса определяет одновременно равновесные цены и
объемы производства по всем отраслям.
Основное равенство, так называемый закон Вальраса, утверждает, что
общая величина спроса должна быть при соответствующей системе цен равна
общей величине предложения. На этой основе доказывается, что необходимое
число уравнений в системе не равно общему числу рассматриваемых товаров и
ресурсов, как можно было бы предположить, а на единицу меньше: последнее
уравнение обязательно вытекает из совокупности остальных.
Конечно, модель Л. Вальраса несколько идеализировала действительность.
В ней предусматривалось, что потребители знают свои функции спроса и
предложения, технические коэффициенты и многие другие данные. Модель общего
равновесия исходит из совершенной конкуренции, предполагающей идеаль-

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние
ную мобильность всех ресурсов, полную информированность участников,
абсолютизирует состояние равновесия, тогда как в реальной действительности
гораздо чаще встречаются диспропорции и дисбалансы.
Исследование модели Л. Вальраса, сводится, таким образом, к решению
трех основных вопросов:
1) существует ли решение данной системы уравнений, то есть возможна ли
система цен, количеств товаров и ресурсов, совместных друг с другом;
2) единственно ли это решение в том смысле, что для каждой переменной
существует только одно значение, совместное с общим решением;
3) стабильна ли система, способна ли она возвращаться к равновесию при
его нарушении.
Ответы на эти вопросы возможны при введении ряда экономически
приемлемых ограничений.
9.2. ОБЩЕЕ РАВНОВЕСИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ.
ЭКОНОМИКА БЛАГОСОСТОЯНИЯ
Итак, в условиях совершенной конкуренции могут установиться цены, которые
обеспечивают равновесие сразу на рынках всех благ и факторов. В
соответствии с определениями равновесия это означает, что в сложившейся системе
цен все экономические субъекты рыночного хозяйства (как производители, так
и потребители) при данной технике и сложившемся распределении доходов не
заинтересованы изменять закупки и выпуск продукции.
Означает ли это, что экономика в целом достигла наилучшего из всех
возможных своих состояний?
Прежде чем ответить на вопрос, существует ли лучшее, чем общее
равновесие, состояние экономики, — нужно решить, что значит улучшение
экономического состояния.
По мнению В. Парето', любое изменение в экономике, никому не
приносящее убытков, но повышающее благосостояние одного или
нескольких лиц, является улучшением. Следовательно, оптимальным, по Паре-
то, является такое состояние экономики, при котором нельзя улучшить
положение хотя бы одного субъекта, не ухудшая положения других.
Предположим, что воображаемая экономика состоит только из двух
индивидуумов: Федора и Трифона. Если по горизонтальной оси откладывать
благосостояние Федора, а по вертикальной — Трифона, то можно построить линию
«границы возможных благосостоянии» (рис. 9.1). Здесь следует отметить, что
изображение конкретного вида границы возможных благосостоянии — лишь
некоторый возможный вариант для иллюстрации понятия. Дать же точную
количественную оценку благосостояния конкретного индивидуума или количественно
соизмерить благосостояния разных людей едва ли представляется возможным.
Использование понятия «Парето-оптимальность» предполагает возможность
определения направления изменения благосостояния отдельных индивидуумов.
1 Вильфредо Парето A848-1923 гг.), итальянский экономист, социолог и
политический деятель.

186
Глава 9
Благосостояние
Трифона
А
О С Благосостояние
Федора
Рис. 9.1. Граница возможных благосостоянии
На рис. 9.1 фигура ОАКВС представляет множество возможных
благосостоянии двух индивидуумов. Чем определяется положение этой линии? Оно
определяется наличными производственными ресурсами и характером
используемой технологии производства. Если, предположим, увеличилось
количество применяемых ресурсов или улучшилась применяемая технология, то это
очевидно приведет к сдвигу границы возможных благосостоянии вправо вверх,
тем самым увеличивается множество возможных доступных благосостоянии.
Отметим, что при данных условиях, заданном объеме применяемых ресурсов и
технологии комбинация двух благосостоянии в точке Z является
недостижимой. В отличие от Z, благосостояние D достижимо. Но это состояние
экономики не является Парето-оптимальным. Почему? Поскольку благосостояние в
точках К, В, Е по меньшей мере одного из индивидуумов выше, чем в точке D, а
благосостояние другого не ниже. Таким образом, Парето-оптимальными
являются все точки, которые лежат на границе АКВС.
Может ли граница возможных благосостоянии иметь иную конфигурацию, чем
та, которая изображена на рис. 9.7? В принципе — да. Рассмотрим рис. 9.2. На нем
граница возможных благосостоянии изображена линией ABCDE. Парето-оптималь-
ному состоянию экономики соответствуют точки на отрезках ВС и DE, то есть
только точки, находящиеся на выпуклых участках границы возможных благосостоянии.
Благосостояние
Трифона
А
О Е Благосостояние
Федора
Рис. 9.2. Возможная конфигурация границы возможных благосостоянии

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние 187
Введем понятие «Парето-предпочтительность». Состояние экономики L
называется Парето-предпочтительным по отношению к состоянию Т,
если в состоянии L благосостояние хотя бы у одного индивидуума выше,
а у всех остальных не ниже, чем в состоянии Т. На рис. 9.1 точки К, В, Е
являются Парето-предпочтительными по отношению к точке D. Однако точка К
не является таковой по отношению к точке Е. При этом точка К является Парето-
оптимальной, а точка Е — нет. Одновременно точка Е не является Парето-пред-
почтительной по отношению к точке К. Вообще, не ко всякой паре состояний
экономики может быть применено отношение Парето-предпочтительности. Это
отношение применимо лишь в случае, когда данную пару точек в пространстве
благосостоянии двух индивидуумов можно соединить отрезком с
неотрицательным наклоном. Понятие «Парето-оптимальность» связано с понятием «Парето-
предпочтительность». Парето-оптимальное состояние экономики может быть
определено как такое, по отношению к которому среди достижимых состояний
экономики нет ни одного, обладающего Парето-предпочтительностью.
Эти понятия нужны нам в микроэкономическом анализе прежде всего
потому, что они в явной форме учитывают несовпадение интересов различных
экономических агентов: то, что хорошо для одного, может быть плохо для другого,
и наоборот. Они позволяют упорядочить по предпочтительности достижимые
состояния экономики. Проиллюстрировать это можно следующим образом:
например, если один хозяйственный механизм приводит экономику в состояние
В (рис. 9.1), а другой — в D, то совершенно очевидно преимущество первого над
вторым. Одно из требований к построению хозяйственного механизма
заключается в том, что он должен приводить экономику в Парето-оптимальное
состояние или близкое к нему. Нетрудно заметить, что Парето-оптимальных
состояний бесконечно много — ими являются все точки, которые принадлежат линии
АКВС. Определение же лучшего из данного набора относится к сфере
общественного выбора. Однако микроэкономическая теория разрабатывает
способы перевода экономики из Парето-оптимального состояния, но «социально
несправедливого» состояния, такого как, например, в точке К на рис. 9.1, в
состояние, близкое к точке В, которое является «более справедливым»,
поскольку в точке К Трифону много лучше, чем Федору, который купается в роскоши.
Необходимыми условиями Парето-оптимального состояния
являются: эффективность в распределении, эффективность в производстве,
эффективность структуры выпуска продукции. Рассмотрим эти
условия более подробно.
9.2.1. ЭФФЕКТИВНОСТЬ В РАСПРЕДЕЛЕНИИ
(ЭФФЕКТИВНОСТЬ В ОБМЕНЕ)
Состояние экономики называется эффективным в распределении благ между
индивидуумами, когда невозможно перераспределить блага таким образом, чтобы
благосостояние хотя бы одного из потребителей увеличилось без уменьшения
благосостояния других при условии фиксированности объемов производства благ.
Заметим, что определения Парето-оптимальности и Парето-эффективности
в распределении благ между потребителями совпадают с той лишь разницей,
что во втором определении объемы потребительских благ предполагаются

188
Глава 9
заданными и возможно лишь перераспределять фиксированные объемы благ
между потребителями. Эффективность в распределении благ является
необходимым, но недостаточным условием Парето-оптимальности.
Для возможности графической иллюстрации будем полагать, что в экономике
имеются только два вида продуктов, X и Y, а также два потребителя, Федор и
Трифон. Все выводы можно распространить на любое число благ и потребителей.
На рис. 9.3 изображена коробка Эджуорта-Боули 1 для двух потребителей в
пространстве двух благ. Коробка Эджуорта-Боули представляет собой две
карты безразличия, наложенные друг на друга таким образом, что одна из них
повернута на 180°.
Х2
y;
Y"
°1
Трис
\
к
)ОН
к
-Ai
1
*1
х2"
1 \
t I \
\ 1 \
\ 1 ^
Y4
1 ^.
1 :
1 V
1 \
1
1
1
1
1
1
к
^Sk
у(с
чкт
ZZ.
L
Y2
о2
п
Y''
Х
Рис. 9.3. Коробка Эджуорта-Боули для двух потребителей, Федора и Трифона
По нижней оси OjXj откладывается количество товара X, которое
потребляет Трифон. На верхней оси 02Х2 откладывается количество этого же товара, но
потребляемое уже Федором. Отрезок OjL, равный по длине отрезку 02К,
соответствует общему фиксированному количеству товара X.
По оси Oj Yj откладывается количество товара Y, которое потребляет Трифон.
По оси 02Y2 — количество товара Y, потребляемое Федором. Аналогично
отрезок OjK, равный по длине отрезку 02L, соответствует фиксированному общему
количеству товара X.
1 Названа так в честь Фрэнсиса Эджуорта A845-1926 гг.) и Артура Боули A869—
1957 гг.), британских экономистов и статистиков.

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние
На рисунок нанесены и кривые безразличия этих двух индивидуумов. Для
Трифона они выпуклы влево-вниз, а для Федора — вправо-вверх.
Рассмотрим прямоугольник 0[K02L. Любая точка в его пределах
характеризует распределение двух товаров между Федором и Трифоном. Так, например,
точка А соответствует такому распределению, что Трифон потребляет OjXJ
товара X и 0,Yi товара Y, а Федор потребляет 02Х'2 товара X и C^Yg товара Y.
Из рисунка видно, что точка А не является эффективной в распределении
благ между Трифоном и Федором. Точка В (как и всякая другая на участке,
ограниченном двумя кривыми безразличия, проходящими через точку А)
предпочтительнее, чем А, как для Федора, так и для Трифона. Следовательно,
Трифон предпочтет комбинацию В комбинации А. Нетрудно заметить, что точка В
расположена ниже кривой безразличия Федора, проходящей через А.
Следовательно, и Федор предпочитает комбинацию товаров В. Таким образом, если
первоначальное распределение товаров между потребителями соответствует
точке А, то возможно улучшить положение как Трифона, так и Федора,
перераспределив YjYj' единиц товара Y от Трифона к Федору в обмен на XJX"
единиц товара X.
Рассмотрим точку С. В этой точке некая кривая безразличия Федора
касается кривой безразличия Трифона. Эта точка является эффективной в
распределении благ между потребителями. (Нетрудно заметить, что в точке В
положение обоих потребителей хуже, чем в точке С.) Почему? В точке взаимного
касания кривые безразличия двух потребителей имеют одинаковый наклон.
(Ситуация с угловым решением в данном случае не рассматривается.)
Поэтому необходимым признаком состояния, эффективного в распределении
благ между потребителями, и, следовательно, состояния,
оптимального по Парето, является равенство:
MRS*Y = MRS^y, (9.5)
где MRS^y — предельная норма замены благом X блага Y для Федора;
MRS^y — предельная норма замены благом X блага Y для Трифона.
Состояние, эффективное в распределении благ между потребителями, не
является единственным. Таковыми являются и состояния, соответствующие
точкам Е и D (рис. 9.3). Если соединить все точки касания кривых безразличия
одной линией, то мы получим контрактную линию ECD. Хотя эти точки и
являются эффективными в распределении благ между потребителями, они
вовсе не равнозначны для них. Двигаясь по контрактной линии от точки Е к точке
D, мы улучшаем положение Трифона, но ухудшаем положение Федора.
Условие (9.5) для двух индивидуумов может быть распространено и для любого
количества потребителей. Тогда для всех потребителей этих товаров предельная
норма замены должна быть одинаковой.
9.2.2. ЭФФЕКТИВНОСТЬ В ПРОИЗВОДСТВЕ
Предположим, что объемы производственных ресурсов фиксированы. Состояние
экономики называется эффективным в производстве, если невозможно
увеличить производство одного из товаров, не сокращая при этом производства других.

190
Глава 9
Рассмотрим ситуацию, когда экономика состоит только из двух
предприятий. Первое предприятие производит товар X, а второе — товар Y. При этом
используются два вида ресурсов: ресурс А и ресурс В.
На рис. 9.4 изображена коробка Эджуорта-Боули для двух предприятий в
пространстве двух ресурсов: А и В.
А2 |
*;
°i
в,
к
4
i
i
y\=35\
Y=50^f
Y=60
l\
l \
i4^
l ^
l
l
l /
l /
I '
l
l
l
I
I
A
y4
"s?\
KA
V
Ss
Предприятие,
производящее Y
o2
4 X=80
\X=70
"k=6o
L
BJ
B'2
A
Предприятие,
производящее Х
Рис. 9.4. Коробка Эджуорта-Боули для двух предприятий
Рис. 9.4 внешне напоминает рис. 9.3 с той лишь разницей, что по оси OjAj
откладывается количество ресурса А для производства блага X, а по оси
02А2 — количество ресурса А, используемое для производства Y. Отрезок OjL,
равный по длине отрезку 02К, соответствует фиксированному общему
количеству ресурса А. По оси OjBj откладывается количество ресурса В,
применяемое для производства X, а по оси 02В2 — количество ресурса В, используемое
для производства Y. Отрезок OjK, равный по длине отрезку 02L, соответствует
фиксированному количеству ресурса В.
Любая точка в пределах прямоугольника OjKO^ на рис. 9.4 характеризует
распределение ресурсов А и В между двумя предприятиями. Так, точка F
соответствует такому распределению ресурсов А и В между двумя предприятиями,
что в производстве блага X используются OjAj ресурса А и OjBj ресурса В, в
производстве Y используется 02А2 ресурса А и 02В2 ресурса В.

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние
На рисунок нанесены и изокванты этих двух предприятий. Для предприятия,
производящего X, они выпуклы влево-вниз, а для предприятия, производящего Y, —
вправо-вверх. Рядом с каждой из изоквант указан соответствующий объем выпуска.
Рассмотрим точку F. Распределение ресурсов, соответствующее этой
точке, не является эффективным в производстве. Можно обнаружить, что,
перераспределив часть ресурса В от предприятия, которое производит X, к
предприятию, производящему Y, в обмен на некоторое количество А, можно
перейти к другому распределению ресурсов Р, при котором объемы
производства и обоих продуктов выше, чем при распределении ресурсов F.
Точка R, в которой некоторая изокванта предприятия, производящего
продукт X, касается некоторой изокванты другого предприятия, производящего Y,
является эффективной в производстве. Почему? В точке взаимного касания
изокванты двух предприятий имеют одинаковый наклон. Поэтому
необходимым признаком состояния, эффективного в производстве, и,
следовательно, состояния, оптимального по Парето, является равенство:
MRTSAXB=MRTSAYB (9.6)
где MRTS^— предельная норма технической замены ресурсом А ресурса В в
производстве X,
MRTS^j— предельная норма технической замены ресурсом А ресурса В в
производстве Y.
Обратим внимание, что состояние, эффективное в производстве, не
является единственным. Такими являются состояния, соответствующие точкам Т и S
на рис. 9.4. Если соединить все подобные точки линией, то получим
контрактную линию TRS. Условие (9.6) для двух предприятий можно распространить на
любое количество предприятий и для любого количества ресурсов. Тогда для
всех предприятий предельная норма технической замены должна быть
одинаковой. Это условие должно выполняться и для всех пар ресурсов.
9.2.3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ СТРУКТУРЫ ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ
Предположим, что достигнуты эффективность в распределении благ между
потребителями и эффективность в производстве. Структура выпуска
продукции называется эффективной, если невозможно увеличить благосостояние
хотя бы одного из них, не уменьшая благосостояния других, путем изменения
комбинации (структуры) выпускаемой продукции.
Построим на основе рис. 9.4 границу производственных возможностей. На
рис. 9.5 по горизонтальной оси ОХ отложим объем производства товара X,
по вертикальной оси OY — товара Y. Каждая из точек на контрактной линии
(рис. 9.4) является точкой касания двух изоквант. Так, точке R соответствует
точка касания изоквант при X = 70, a Y = 50. Соответствующую точку отметим
на рис. 9.5. Точка S является точкой касания изоквант при X = 80, a Y = 35.
Соответственно и ее нанесем на рис. 9.5 и т. д. Таким образом можно получить
всю границу производственных возможностей ITRSK. Фигура,
ограниченная этой кривой, есть множество производственных возможностей.
Любая комбинация объемов X и Y, принадлежащая этому множеству, достижима.
При этом состояние экономики не является эффективным в производстве.

192
Глава 9
Y
/
60
50
35
30
О 30 607080 X
Трифон
Рис. 9.5. Граница производственных возможностей
Рассмотрим подробнее рис. 9.5. Граница производственных возможностей,
изображенная на нем, выпукла вправо-вверх. Это объясняется тем, что одни
ресурсы более производительны при производстве одного продукта, а другие
ресурсы соответственно при производстве другого. Перемещаясь по границе
производственных возможностей вправо-вниз и изменяя структуру выпуска,
увеличивая производство X, приходится вовлекать в производство товара X
ресурсы все более неэффективные в производстве данного товара и
относительно эффективные в производстве товара Y.
Введем понятие предельной нормы продуктовой трансформации
(MRPTj^). MRPTj^ показывает, каким количеством товара Y следует
пожертвовать для производства одной дополнительной единицы товара X при полном
и эффективном использовании всех ресурсов. Геометрически MRPTxy
представляет собой тангенс угла наклона касательной к границе
производственных возможностей, взятый с противоположным знаком. (Проведенная через
точку R касательная на рис. 9.5 и характеризует MRPT.) Предположим, что в
точке R — MRPTxy = 1,2.
Теперь сделаем еще один шаг: наложим на множество производственных
возможностей коробку Эджуорта-Боули для двух потребителей таким
образом, чтобы совместить начало координат для Трифона с точкой О, а начало
координат для Федора — с точкой R. Кривая OR представляет собой
контрактную линию. Рассмотрим распределение двух благ между потребителями,
соответствующее точке С. Это распределение принадлежит контрактной линии.
Находясь в этой точке, Трифон из общего количества в 70 единиц блага X
получает 30 единиц блага X, а Федор — 40. Из общего количества блага Y в 50
единиц Трифон получает 30 единиц, а Федор — 20. Как было уже сказано, все
точки, принадлежащие контрактной линии, являются точками касания двух
кривых безразличия этих потребителей и при этом предельные нормы замены у
них равны. Предположим, что в точке С предельные нормы замены для двух
кривых безразличия равны 0,6: MRSj^= MRSXy= 0,6. Из рисунка видно, что
касательная к кривой безразличия, проведенная через точку С, имеет меньший
наклон, чем касательная к границе производственных возможностей, которая
проведена через точку R.

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние
193
Таким образом, при объемах производства, соответствующих точке R, и при
распределении данной продукции между потребителями, соответствующем
точке С, достигается как эффективность в производстве, так и эффективность
в распределении. Однако достигается ли при этом Парето-оптимальное
состояние? Ответ: нет. Для доказательства этого зафиксируем количество товаров
X и Y, потребляемое Федором. Далее сократим производство X на единицу.
Поскольку MRPTXY = 1,2, то это позволит увеличить производство Y на 1,2
единицы. А поскольку MRSXY = 0,6, то Трифон согласится в обмен на сокращение
продукта X на единицу получить дополнительно только 0,6 единиц продукта Y.
Его благосостояние при этом не изменится. Если же он получит 1,2 единицы
блага Y, его благосостояние повысится. Следовательно, если предельная
норма продуктовой трансформации не равна предельной норме замены
какого-либо из потребителей, то можно увеличить благосостояние одного из них, не
ухудшая положения другого, с помощью изменения структуры выпуска данной
продукции. Для данной ситуации это можно сделать, сокращая объем
производства блага X и увеличивая объем производства Y, то есть двигаясь по
границе производственных возможностей (рис. 9.5).
Таким образом, необходимым условием эффективности структуры
выпуска продукции, а также Парето-оптимальности является
равенство:
MRPTXY = MRS^ MRS$. (9.7)
Что произойдет, если мы будем рассматривать модель с п продуктами и m
потребителями? Очевидно, что данное равенство (9.7) должно выполняться
для любой пары продуктов и для всех потребителей.
Замечание. В данном упрощенном случае мы рассмотрели только три
необходимых условия Парето-оптимальности. Если же
рассматриваются более сложные ситуации (например, возможность изменения объемов
производственных ресурсов), то в этом случае формулируются
дополнительные признаки Парето-оптимального состояния.
Поскольку у разных потребителей различные предпочтения благ, то весьма
трудно определить, сколько благ нужно произвести и сколько дать каждому
потребителю, чтобы у всех была одинаковая MRS? Для этого нужны
значительные информационные и материально-технические затраты. Данную проблему
проще решить следующим образом.
Если рынки благ являются совершенно конкурентными, все потребители
распределят свой бюджет так, чтобы предельные нормы замены по товарам
равнялись отношению цен:
mrsxy=mrsxV=|l (98)
В то же время каждая фирма, максимизирующая прибыль, будет
продолжать выпуск до тех пор, пока цена не сравняется с предельными издержками,
то есть Рх = МСХ и Ру = МСу. Следовательно:
7 За* 527

194
Глава 9
MCV PY
MRPTw = S. = JL = MRS
'XY
МС^
XY-
(9.9)
Таким образом, мы показали, что в условиях общего конкурентного
равновесия, то есть равновесия на всех рынках в условиях совершенной конкуренции,
выполняется эффективность в обмене, эффективность в производстве и
эффективность структуры выпуска.
Замечание. В учебниках по математической экономике доказывается,
что при весьма общих предложениях общее конкурентное равновесие
является одновременно и Парето-оптимальным состоянием.
9.2.4. ДРУГИЕ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ БЛАГОСОСТОЯНИЯ
Для того чтобы рассмотреть несколько весьма полезных критериев, определим,
в чем недостаток критерия Парето. Обратимся к рис. 9.6.
и' Г иф
Рис. 9.6. Графическая иллюстрация различных критериев оптимальности
Напомним, что в соответствии с этим критерием любое изменение,
которое никому из потребителей не приносит убытков, а кому-то даже пользу,
является улучшением. На рис. 9.6, а представлена ситуация с двумя
потребителями, Трифоном и Федором: по оси абсцисс откладывается полезность,
которую получает Федор (иф), а по оси ординат — Трифон (UT). В соответствии
с критерием Парето, когда состояние характеризуется точкой А, изменение
экономической политики улучшает положение, если мы имеем движение по

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние 195
направлению к любой точке (типа В, С, D), которая лежит правее А или выше
и правее А, поскольку положение в точке В для Федора лучше, чем в точке А
(положение Трифона остается неизменным). Движение же к точке С
приносит выгоду Федору, не нанося ущерба Трифону, а движение к точке D
приносит выгоды и одному и другому. Однако движение от А к Е нельзя
оценивать на основе критерия Парето, поскольку это движение увеличивает
благосостояние Трифона, но это происходит за счет снижения благосостояния
Федора.
Критерий Калдора. Для объяснения ситуации движения от точки А к
точке Е. Н. Калдор ' предложил следующую процедуру. Предположим, что мы
спрашиваем у Трифона, какую максимальную сумму он бы уплатил за то, чтобы не
отказываться от движения от точки А к точке Е. Предположим, что эта сумма
WT. Аналогичным образом можно выяснить у Федора, сколько он готов
уплатить, чтобы предотвратить наступление такого изменения. Обозначим эту
сумму через W<j,. Если W0 превышает WT, Калдор утверждает, что Трифон может
компенсировать Федору снижение его благосостояния и при этом сохранить
часть выигрыша себе. Итак, изменение является в итоге чистой прибылью
(в денежном выражении), поскольку прибыль Трифона превышает убытки
Федора. Заметим, что по Калдору не требуется убытки Федора компенсировать
так, чтобы никто не оказался бы в проигрыше: индивидуум, получающий
прибыль, должен быть способен потенциально осуществить такую компенсацию за
свой счет. Вывод Калдора: изменение экономической политики ведет к
улучшению, если те, кто выигрывает, оценивают свои доходы выше величины,
которую потерпевшие относят к своим убыткам.
Проиллюстрируем критерий Калдора графически (рис. 9.6, б). Введем
новую кривую возможной полезности ZZ', характеризующую всевозможные
комбинации уровней полезности двух индивидуумов при выполнении условий
Парето-оптимальности. Рассмотрим движение из точки F. Посмотрим, что
случится, если Федор уступает какую-то часть своего богатства, передавая его
Трифону. Мы окажемся в точке G. В этой точке положение Федора хуже, а
положение Трифона — лучше, чем в точке F. Двигаясь дальше, мы окажемся в
точке Е и т. д. Значит, ZZ' есть геометрическое место точек всех сочетаний
уровней полезности для двух индивидуумов, которые могут быть получены
через перераспределение богатства между ними и где это перераспределение не
сопровождается никакими иными изменениями.
Рассмотрим движение от точки А к точке Е. Это движение нельзя оценить
при помощи критерия Парето. ZZ' есть кривая возможной полезности,
проходящая через точку Е. Заметим, что имеются и другие точки (например, F и G), к
которым можно перейти из Е путем перераспределения богатства. Эти точки
лежат выше точки А. По критерию Калдора, движение от точки А к точке Е
является улучшением, так как в точке Е можно таким образом перераспределить
богатство, что в результате изменения никто не понесет убытков. (Видно, что
убыток, который несет Федор, компенсирован в точке G и особенно в точке F).
Подводя итоги, отметим, что движение от точки А к точке Е является улучше-
Николс Калдор A908-1986 гг.), британский экономист.

196
Глава 9
нием в том случае, если А лежит ниже кривой возможной полезности,
проходящей через точку Е.
Двойной критерий Т. Сцитовски. Американский экономист Т. Сцитов-
ски ' заметил, что критерий, предложенный Калдором, имеет серьезные
недостатки. По этому критерию, возможно, что движение от точки А к точке Н (рис.
9.6, в) означает, что возможно улучшения положение, но в то же время
движение от Н к А будет также улучшением. Точка А лежит ниже кривой возможной
полезности ZZ', которая проходит через точку Н, но в то же самое время Н
лежит ниже кривой возможной полезности JJ', проходящей через точку А.
(Такая ситуация возникает в случае пересечения двух кривых возможной
полезности.)
Для того чтобы разрешить данную проблему, Сцитовски предложил
следующий критерий: а) использовать критерий Н. Калдора для того, чтобы
выяснить, улучшает ли положение одного из индивидуумов движение от
первоначальной точки к новой; б) использовать критерий Н. Калдора для того, чтобы
удостовериться в том, что обратное движение от новой точки к
первоначальной не приведет к ухудшению положения. В соответствии с критерием
Сцитовски тогда и только тогда, когда движение от одной точки к другой
удовлетворяет обоим утверждениям, оно приведет к улучшению.
Однако как и в случае критерия Калдора, так и в случае критерия Сцитовски
предполагается, что производится переход от сопоставления благосостоянии
отдельных индивидуумов к денежной оценке благосостояния этих
индивидуумов.
Заметим, что если кривые возможной полезности никогда не
пересекаются, то может возникнуть следующая проблема. В точке J {рис. 9.6, г)
положение Федора лучше, а положение Трифона хуже, чем в точке А. Если по
критерию Калдора и Сцитовски положение в точке J лучше, чем в точке А, поскольку
кривая возможной полезности, проходящей через J, лежит выше А, то нет
однозначного повода для такого заключения.
Критерий А. Бергсона. Бергсон 2, в отличие от Калдора и Сцитовски,
считает, что основой для выводов относительно улучшения или ухудшения
благосостояния должно быть выявление четких суждений о ценности, которые дают
сами индивидуумы. Именно эти суждения дадут возможность экономисту
оценить положение. По мнению Бергсона, суждения, устанавливающие, что есть
справедливость и благо в распределении, могут быть разработаны
экономистами, избирателями, законодательными органами или другими
правительственными учреждениями. Такой подход равнозначен построению карты
безразличия, дающей оценку различным комбинациям полезности, которые могут
доставаться различным членам общества (пунктирные линии на рис. 9.6, а).
Такая карта безразличия называется функцией общественного
благосостояния, аналогичной по своим свойствам ординалистской функции
полезности. Она позволяет экономисту принять определенное решение — является ли
предложенное изменение экономической политики улучшением положения
1 Тибор Сцитовски A910 г.) — американский экономист.
2 Абрам Бергсон A914 г.) — американский экономист.

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние
197
или не является. Исходя из такого подхода положение Е на рис. 9. 6, а должно
считаться лучшим, чем положение А (изменение от А к Е является
улучшением), так как Е лежит на более высокой кривой безразличия этой функции
общественного благосостояния.
9.3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ И СПРАВЕДЛИВОСТЬ
Предыдущее рассмотрение показало, что возможны различные эффективные
распределения. Однако являются ли эффективные распределения
справедливыми? Ресурсы могут быть эффективно (по Парето) распределены даже в
случаях крайнего неравенства, когда некоторые лица голодают, а другие живут в
роскоши.
В современной экономике существуют три основных подхода к понятию
справедливости: классический либерализм (рыночный), утилитарный и эгалитарный.
Рыночный подход исходит из интересов личности. Поскольку не
существует объективных методов определения того, что для индивидуума лучше, а что
хуже, то каждый индивидуум сам в состоянии понять, что правильно и что
ложно, опираясь на свои личные предпочтения. Равенство понимается как
равенство возможностей, а не как равенство результатов. Поэтому
справедливость устанавливается самим рынком, а эффективность понимается в духе
Парето-эффективности. Это означает, что ресурсы достались тем лицам,
которые могут уплатить за них наибольшую цену и, следовательно, наиболее
рационально их использовать.
Утилитаризм полагает, что общественное благосостояние представляет
собой сумму функций индивидуальных полезностей всех членов. Поэтому
справедливым по мнению утилитаристов считается распределение благ,
максимизирующее суммарную полезность всех членов общества.
Эгалитаризм исходит из посылки, что все члены общества должны иметь не
только равные возможности, но и более или менее равные результаты. Поэтому
справедливым является равное распределение благ между членами общества.
Особой разновидностью эгалитаризма является роулсианский подход,
согласно которому справедливым считается распределение, максимизирующее
полезность наименее обеспеченных членов общества. От этого выиграет
общество в целом.
Следует подчеркнуть, что все перечисленные подходы развиваются в
рамках рыночной экономики и не отрицают ее основ. Даже эгалитаристы не
требуют полного равенства и считают, что в современных условиях абсолютное
равенство может привести лишь к резкому падению эффективности. Поэтому
все направления экономической теории в большей или меньшей степени
стараются найти компромисс между эффективностью и справедливостью.
9.4. ВНЕШНИЕ ЭФФЕКТЫ И ЗАТРАТЫ
Процессы производства и потребления некоторых видов товаров и услуг
сопровождаются полезными или вредными эффектами, которые испытывают на себе
лица, непосредственно не участвующие в этих процессах. Такие эффекты назы-

198
Глава 9
ваются внешними затратами (отрицательными внешними эффектами), если
они имеют негативный характер (например, химическая компания,
сбрасывающая в реку отходы и не возмещающая наносимый этим ущерб, будет
создавать отрицательный внешний эффект), или внешними эффектами
(положительными внешними эффектами) — если речь идет о позитивном
воздействии. Например, занимаясь спортом, вы укрепляете свое здоровье и
тем самым экономите средства государства на здравоохранение.
Участники рыночных сделок при определении объемов производства,
потребления, продаж или покупок не принимают во внимание внешние эффекты
и затраты. В результате (при отсутствии государственного вмешательства в
рыночный механизм) товаров, производство или потребление которых
сопровождается внешними затратами, выпускается слишком много. Наоборот,
товаров, производство или потребление которых сопровождается внешними
эффектами, выпускается слишком мало.
9.4.1. ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ ВНЕШНИЕ ЭФФЕКТЫ
Предположим, что производство единицы продукта сопровождается
внешними затратами в размере Е руб. К тому же положим, что эта величина не зависит
от объема выпуска. Поэтому на рис. 9.7, а внешние затраты представлены
горизонтальной прямой ЕС. Допустим также, что соблюдаются условия
совершенной конкуренции, рыночная цена товара Р. Предприятие, стремясь к
максимуму прибыли, выбирает объем производства q,, при котором предельные
индивидуальные затраты (МРС) равны рыночной цене. Предельные
индивидуальные затраты не включают в себя предельные внешние затраты в
случае существования отрицательных внешних эффектов. В
предельные индивидуальные затраты включается только стоимость услуг тех
ресурсов, которые фирмы покупают или которыми владеют.
На рис. 9.7, а изображена также кривая предельных общественных затрат
(MSC). Предельные общественные затраты равны предельным
индивидуальным затратам и предельным внешним затратам: MSC = МРС + МЕС.
а)
р
р1
р
Е:
/\ ^Ч.
"д ч
1 1 1
! i
0)
' MSC /МРС
1 ^vMSff
1 ЕС ,
ь ь
р1
Q2Q'2
Q,
Рис. 9.7. Воздействие налогов на рыночное равновесие
(производство сопровождается внешними затратами)

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние
Поэтому кривая MSC расположена на Е руб. выше кривой МРС.
Предельные внешние затраты МЕС — дополнительные затраты,
связанные с выпуском каждой дополнительной единицы продукции, которые
не оплачиваются производителями, а перекладываются на третьих лиц
(MEC = ATEC/AQ).
При рыночной цене Р оптимальным с общественной точки зрения объемом
производства на данном предприятии является q2, при котором MSC = Р.
Заметим, что q2>q1- Таким образом, при наличии отрицательных внешних эффектов
продукции выпускается слишком много и она реализуется по весьма низким
ценам.
Меры воздействия на рыночное равновесие в случае отрицательных
внешних эффектов могут быть различными. Государство может запретить
производство какого-либо продукта, если внешние затраты слишком высоки; может
установить предельно допустимые нормы загрязнения окружающей среды
вредными веществами; может ввести налоги и т. д.
Рассмотрим введение налогов как способ борьбы с загрязнением
окружающей среды.
Предположим, на производство данного товара установлен налог Е руб. на
единицу продукции. Для предприятия он представляет собой дополнительные
денежные затраты. Поэтому кривая МРС поднимается на Е руб. вверх и
совпадает с кривой MSC. Таким образом, с помощью налога внешние затраты как бы
«интернализуются». И теперь уже оптимальным для предприятия станет
выпуск q2, при котором MSC = Р.
Но дело этим не ограничится, изменится и сама цена. На рис. 9.7, б по
горизонтальной оси откладывается общее количество продукта, выпускаемое
всеми предприятиями отрасли (Q). Если первоначально кривая предложения
занимала положение S, то рыночная цена равнялась Р. Введение налога на
производство данной продукции вызывает сдвиг кривой предложения вверх на
величину налога Е. Кривая предложения займет положение Sr Новая
рыночная цена равна Рг При такой цене оптимальный выпуск для нашего
предприятия равен q2 на рис. 9.7, а. Этот объем соответствует общему объему
производства товара всеми предприятиями отрасли Q2Ha рис. 9.7, б. Таким образом,
введение налога на производство товара сокращает объем его выпуска и
повышает рыночную цену. Рыночная цена отражает теперь не только частные
затраты производителей, но и внешние затраты.
Мы рассмотрели самый простой, но, наверное, не самый эффективный
способ налогообложения в случае, когда производство какого-либо продукта
сопровождается внешними затратами. Если производство продукта наносит
ущерб окружающей среде, разумнее установить налог не на продукт, а
непосредственно на внешний ущерб, наносимый предприятием, то есть ввести
платежи в бюджет, количественно связанные с размером этого ущерба. В этом
случае у предприятий появятся стимулы к внедрению экологически чистых
технологий.
Следует признать, что на практике точно рассчитать внешние затраты с
целью определения налога очень сложно. Тем более что на разных
предприятиях внешние затраты могут быть очень различными. Внешний ущерб от загряз-

200
Глава 9
нения одного и того же размера в плотно заселенном районе выше, чем в
малонаселенной местности.
9.4.2. ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ВНЕШНИЕ ЭФФЕКТЫ
Положительный внешний эффект возникает в случае, если деятельность
одного экономического агента приносит выгоду другим.
MSB = МРВ + МЕВ,
где MSB — предельные общественные выгоды,
МРВ — предельные частные выгоды,
МЕВ — предельные внешние выгоды.
Предельная внешняя выгода — это предельный выигрыш, получаемый
третьими лицами, не являющимися ни покупателями, ни продавцами.
Развитие образования дает прекрасный пример достижения
положительного внешнего эффекта. В обществе каждый его член выигрывает от
того, что сограждане получают хорошее образование.
Предположим, что образование — это товар, предлагаемый
конкурирующими продавцами (университетами, обеспечивающими стандартные учебные
программы и стандартное обучение). Однако каждый из нас, принимая
решение о получении образования, вряд ли задумывается о тех выгодах, которые
получает общество в целом. Принимая решение, рациональный потребитель
образовательных услуг соотносит затраты, связанные с получением хорошего
образования, и те выгоды, которые могут быть в результате этого получены.
Неудивительно, что инвестиции в человеческий капитал могут быть ниже
оптимальных для общества (рис. 9.8).
MSC=S
MSB=MPB+MEB
Рис. 9.8. Наличие положительного внешнего эффекта
Рыночное равновесие устанавливается в точке Е, (пересечение
предельных частных выгод МРВ и предельных социальных издержек MSC).
Количество желающих получить образование в университете Q{.
Между тем предельные социальные выгоды больше предельных частных
выгод на величину предельных внешних выгод, поскольку получатели внешней
полезности убеждены, что им выгодно жить в обществе, в котором люди более

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние 201
образованы. Вероятно, они думают, что это способствует уменьшению уровня
преступности, ускорению развития техники и т. д. Поэтому эффективное для
общества равновесие достигается в точке Е2, а эффективный контингент
студентов составляет Q2. Заметим, что Q2>Qj. Но при таком контингенте плата за
обучение должна составлять Р2 денежных единиц, а не Pj. Таким образом, при
наличии положительного внешнего эффекта экономическое благо продается и
покупается в меньшем по сравнению с эффективным объеме, то есть имеет
место недопроизводство товаров и услуг с положительными внешними эффектами.
Если производство и потребление некоторого товара сопровождается
положительными внешними эффектами, государство может установить дотацию
его производителям или потребителям. (Например, могут выдаваться
государственные субсидии на содержание физкультурно-оздоровительных
комплексов; государство может принять на себя все расходы, связанные с
вакцинацией против инфекционной болезни, и т. п.)
Но ни корректирующие налоги (как в случае отрицательных внешних
эффектов), ни корректирующие субсидии (как в случае положительных внешних
эффектов) не могут решить полностью проблемы, возникающие благодаря
существованию внешних эффектов.
9.4.3. ТЕОРЕМА КОУЗА
Еще один путь устранения внешних эффектов — установление прав
собственности на ресурсы. Будучи установленными, права собственности могут быть
проданы. Ясно, что цена, которую человек готов уплатить за получение права
собственности, зависит от ожидаемых ограничений на альтернативные
варианты использования ресурсов. Такие ограничения может установить
правительство (путем введения штрафов, запретов на загрязнения и т. д.). Издержки
операции по обеспечению права собственности (трансакционные х)
становятся ничтожно малыми.
Теорема Коуза утверждает, что при ничтожно малом уровне
операционных издержек внешние эффекты могут быть интернализованы путем
установления правительством прав собственности на ресурсы и разрешения свободно
обменивать эти права. Не важно, кому передаются права собственности. Коль
скоро разрешен свободный обмен правами, итоговое распределение ресурсов
будет одним и тем же.
Р. Коуз приводит следующий пример. По соседству расположены
земледельческая ферма и скотоводческое ранчо: землевладелец выращивает пшеницу, а
скотовод разводит скот, который время от времени наносит ущерб посевам на
соседских землях. Налицо экстернальный эффект. Однако, как показывает
Р. Коуз, эта проблема может быть успешно решена без участия государства.
Если скотовод несет ответственность за ущерб, возможны два варианта:
«Либо скотовод заплатит фермеру за необработку земли, либо он решит сам
1 Трансакционные, или операционные, издержки — это издержки в сфере
обмена, связанные с передачей прав собственности. Категория трансакционных издержек
была введена в экономическую науку в 1930-е гг. Рональдом Коузом и ныне получила
широкое распространение.

202
Глава 9
арендовать землю, заплатив землевладельцу чуть больше, чем платит фермер
(если фермер сам арендует ферму), но конечный результат будет тем же и
будет означать максимизацию ценности производства» '.
При нулевых трансакционных издержках и у фермера, и у скотовода будут
экономические стимулы увеличения ценности производства, так как каждый
из них получит свою долю в приросте дохода. Однако при учете
трансакционных издержек желаемый результат может быть и не достигнут. Дело в том, что
высокая стоимость получения необходимой информации, ведения переговоров
и судебных дел может превысить возможные выгоды от заключения сделки.
К тому же при оценке ущерба не исключены значительные различия
потребительских предпочтений (например, одна из сторон оценивает тот же самый
ущерб гораздо выше, чем другая). Чтобы учесть эти различия, в формулировку
теоремы Коуза позднее была введена оговорка относительно эффекта дохода.
В уточненном виде теорема Коуза звучит так: если права собственности всех
сторон тщательно определены, а трансакционные издержки равны нулю,
конечный результат (максимизирующий ценность производства) не зависит от
изменений в распределении прав собственности (если отвлечься от эффекта
дохода).
Экспериментальные исследования показали, что теорема Коуза верна, если
число участников сделки невелико. Например, автомобилисты имеют
право ездить на своих машинах около вашего дома. Если в результате вы
страдаете от загрязнения воздуха, с кем вы будете вести переговоры об
его уменьшении? Автомобилистов слишком много. Но даже если бы вы им
заплатили, как определить размер причиняемого вам ущерба} В данном
случае имеют место трудноустранимые внешние эффекты с большим числом
их участников и предпосылка о нулевом значении трансакционных издержек
перестает быть корректной.
9.5. ОБЩЕСТВЕННЫЕ БЛАГА
Еще одна ситуация, при которой рыночный механизм оказывается
«несостоятельным», связана с так называемыми «общественными» благами. К их числу
можно отнести национальную оборону, охрану общественного порядка,
радио- и телепередачи, прогнозы погоды, уличное освещение, результаты
фундаментальных научных исследований, маяки и многое другое.
Те блага, которые люди потребляют в одинаковых количествах независимо
от того, оплачивают они их или нет, вряд ли будут поставляться на рынок в
эффективных объемах. Общественные блага не могут быть «упакованы» так,
чтобы их можно было продать «поштучно». Полезность таких благ достается
большому числу граждан, которые не могут быть исключены из числа
потребителей, даже если они отказываются платить.
Обеспечение такими общественными благами часто осуществляется
правительством, а затраты финансируются за счет налогов, а не из доходов от
продажи этих благ на рынке.
1 Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело, 1993. С. 92.

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние 203
9.5.1. СВОЙСТВА ОБЩЕСТВЕННЫХ БЛАГ
Общественные блага отличаются от обычных «необщественных» благ
следующими двумя характеристиками:
1. Общественные блага имеют свойство неизбирательности в
потреблении. Это означает, что при данном объеме блага его потребление одним
человеком не снижает его доступности для других. Например, прослушивание
радиопередачи одним человеком не лишает такой же возможности и
других и не ухудшает ее качества.
2. Общественные блага не обладают исключительностью в
потреблении. Это означает, что потребители, не желающие платить за такие блага, не
могут быть лишены возможности их потребления. Например, заключенный в
тюрьме все равно получает выгоды от национальной обороны.
Чистые общественные блага можно рассматривать как такие блага,
производство которых связано с появлением широкого круга положительных
внешних эффектов.
Самое большое, что человек готов был бы уплатить за покупку блага, —
предельная полезность, которую он мог бы таким образом получить. На
конкурентном рынке цена блага равна предельным издержкам его производства. Каждый
человек покупал бы такое количество блага, при котором уравнивалась бы
предельная полезность блага с его рыночной ценой. Однако предельная
общественная полезность каждой единицы общественного блага есть сумма
предельных полезностей для всех потребителей. Это имеет место из-за того, что
каждая дополнительная единица общественного блага приносит пользу не
одному, а всем потребителям. Предположим, что улучшение качества воздуха —
чистое общественное благо, приносящее пользу всем гражданам. Поэтому
полезность этого улучшения есть полезность, получаемая вашим соседом и т. д.,
до тех пор пока к вашей полезности не будут прибавлены выгоды для всех
остальных людей. Таким образом, для получения предельной общественной
полезности необходимо сложить предельные полезности, получаемые всеми
потребителями: MSB=£MB.
9.5.2. ОПТИМАЛЬНЫЙ ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА
ОБЩЕСТВЕННОГО БЛАГА
Определим, хотя бы только теоретически, оптимальный объем производства
общественного блага. Для примера рассмотрим уличное освещение. Оно
является общественным благом. Действительно, если данная улица
освещена, то использование ее освещенности одним пешеходом не лишает
такой возможности других. Кроме того, невозможно устроить так,
чтобы для одних пешеходов свет горел, а для других нет.
Допустим, что на данной улице проживают только два жителя: Трифон и
Федор. Они же являются единственными пользователями уличного
освещения. На рис. 9.9, а изображена кривая индивидуального спроса Федора на
уличное освещение. По горизонтальной оси откладывается число уличных фонарей
(Q), по вертикальной — оплата Федором содержания одного уличного
фонаря (Рф).

204
Глава 9
а)
0 2 4 Q О 2 4 6 Q О 234 6 Q
Рис. 9.9. Определение оптимального объема производства общественного блага
Например, если содержание одного фонаря обходилось бы Федору в 20 руб.
в год, то он готов был бы финансировать два уличных фонаря. В данном случае
линию индивидуального спроса Федора на освещение удобно
интерпретировать как линию его предельной выгоды (МВФ). Скажем, выгода, приносимая
Федору вторым фонарем, равна 20 руб. в год. Именно поэтому при числе
фонарей, равном двум, он готов платить по 20 руб. на содержание каждого.
На рис. 9.9, б изображена линия индивидуального спроса, она же линия
предельной выгоды, Трифона.
На рис. 9.9, в изображена линия суммарной предельной выгоды (ZMB). Ее
можно назвать и линией совокупного спроса на уличное освещение. В отличие
от обычных товаров и услуг, когда кривая рыночного спроса получается как
горизонтальная сумма кривых индивидуального спроса, линию совокупного
спроса на общественное благо можно получить путем вертикального
суммирования линий индивидуального спроса. Действительно, при числе
фонарей, равном двум, предельная выгода Федора — МВФ = 20 руб., предельная
выгода Трифона — МВТ = 40 руб., суммарная предельная выгода — £МВ = 60 руб.
Именно такую сумму они вместе готовы заплатить за содержание каждого
фонаря.
Допустим теперь, что предельные затраты МС на содержание одного фонаря
равны 40 руб. и не зависят от числа фонарей. Тогда, как это видно из рис. 9.9, в,
оптимальное число фонарей равно трем, при котором МС=£МВ .
Если число фонарей меньше трех, то МС<£МВ, и совокупную выгоду (с
учетом затрат) можно повысить, увеличивая число фонарей. Если их число
больше трех, то МС>£МВ , и совокупную выгоду (с учетом затрат) можно
увеличить, сокращая число фонарей. При числе фонарей, равном трем,
естественным образом складывается участие потребителей в финансировании уличного
освещения. Каждый платит в соответствии со своей предельной выгодой: Три-

Общее экономическое равновесие и общественное благосостояние 205
фон — 30 руб., Федор — 10 руб. на содержание каждого фонаря. При
отсутствии постоянных затрат этих средств как раз достаточно, чтобы
финансировать освещение.
9.5.3. ПРОБЛЕМА «ЗАЙЦА»
Основная трудность с определением оптимального объема производства
общественного блага заключается в том, что предельные выгоды от его
использования МВФ, МВТ и £МВ на рынке никак не проявляются. В отличие от спроса
на обычный товар, спрос на общественное благо непосредственно измерить
невозможно.
Более того, у потребителей возникают серьезные стимулы к искажению
информации о своих действительных предпочтениях. Предположим, что
освещением данной улицы пользуются сотни людей. Некоторая организация
проводит опрос жителей для определения индивидуальных кривых предельной
выгоды. Потребитель может рассуждать следующим образом: если я сообщу
достоверную информацию о своих предпочтениях, то затем мне придется
много платить. Поскольку потребителей уличного освещения очень много, то моя
информация практически не повлияет на решение вопроса об его организации.
Пользоваться же им я буду наравне со всеми. Поэтому не лучше ли сообщить,
что уличное освещение мне совсем не нужно, и тем самым отказаться от
участия в его финансировании? Или даже сказать, что уличное освещение мешает
мне спать и потребовать в случае его устройства денежной компенсации? Если
так будут рассуждать многие потребители, то улица вообще останется без
освещения.
Такая ситуация с общественным благом получила название проблемы
безбилетника — «зайца». Отдельный потребитель, став «зайцем», может
выиграть. И хотя «заячье поведение» препятствует достижению эффективности,
его всегда можно ожидать, когда люди максимизируют свой частный выигрыш.
Особую проблему «зайцы» представляют в больших группах потребителей
общественных благ, поскольку в больших группах труднее получить информацию
о предпочтениях потребителей, труднее разоблачить «зайца». Это еще одна из
причин, по которой общественные блага обычно производятся при участии
государства. Для решения проблемы «зайцев» было предложено использовать
специальный налог (налог Кларка).
9.5.4. МЕЖДУ ОБЩЕСТВЕННЫМИ И ЧАСТНЫМИ БЛАГАМИ
Многие товары и услуги по своим характеристикам находятся между чистыми
общественными и обычными частными благами. В ряде случаев потребление
блага неизбирательно только до некоторого уровня потребления. Такие блага
называются перегружаемыми общественными благами, которых может не
хватить на всех потребителей. Примером таких благ может служить
скоростное шоссе, мост или тоннель, имеющие один «вход» и «выход». При
пользовании такими благами начиная с некоторого количества потребителей
появление каждого дополнительного потребителя приводит к уменьшению
полезности, получаемой уже существующими потребителями. Для достижения
эффективности производства и потребления таких благ необходимо, чтобы та-

206
Глава 9
кие блага оценивались по возможности в соответствии с предельными
издержками во избежание их перегрузки.
Исключаемые общественные блага — это такие блага, потребление
которых неизбирательно, но для которых издержки операции по ограничению
доступа к ним потребителей сравнительно низкие. Примером таких благ
являются: профилактические прививки, школьное обучение, использование
различных знаний, в том числе и ноу-хау. Например, позволив какому-либо
человеку получить знания о том, как изготовить компьютер, мы не
лишаем этих знаний остальных. Тем не менее для того, чтобы лишить всех лиц,
кроме изобретателей, возможности пользоваться такими знаниями,
существуют патенты. Исключаемые общественные блага могут
производиться как частными фирмами (в этом случае затраты на них финансируются за
счет доходов от продажи), так и государством (в этом случае затраты
покрываются за счет налогов).
Даже если считается, что доступ к некоторым благам нельзя исключить,
предприниматели ухитряются найти способ назначить на них цену.
Например, чтобы избежать перегрузки таких благ, как плавательные бассейны,
теннисные корты, площадки для игры в гольф и т. д., на них
устанавливаются соответствующие сборы и другие платежи на соответствующем
уровне.

ЦЕНЫ И РЫНОЧНАЯ
КОНЪЮНКТУРА

Глава 10. РОЛЬ ЦЕН В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
10.1. СИСТЕМА ЦЕН В ЭКОНОМИКЕ, ПРИНЦИПЫ
ДИФФЕРЕНЦИАЦИИ ЦЕН
Поскольку цена обслуживает оборот по реализации и/или приобретению
товаров, то соответственно в цене в одинаковой мере должны быть учтены
интересы и производителя, и потребителя продукции, что, в свою очередь, зависит
от того, где, когда и при каких условиях совершается сделка
(покупка-реализация).
Для стоимостной оценки результатов сделки и затрат используются
различные виды цен. И отечественный, и мировой опыт показывает, что используется
множество видов цен, связанных с особенностями приобретаемых (сырье,
полуфабрикаты, комплектующие изделия и т. д.) и продаваемых товаров.
Несмотря на множество цен, действующих на рынке, они между собой
взаимосвязаны. Стоит только внести изменения в уровень одной цены, как эти
изменения обнаруживаются в уровнях других цен.
Это объясняется тем, что, во-первых, существует единый процесс
формирования затрат на производство; во-вторых, все субъекты рынка взаимосвязаны
между собой; в-третьих, имеет место тесная взаимозависимость всех
элементов рыночного хозяйственного механизма.
В зависимости от того, какой признак взят для классификации, все виды цен
можно разделить на различные группы.
1. По характеру обслуживаемого оборота различают следующие виды цен.
Оптовые цены покупки и продажи. Оптовой считается цена, по которой
предприятия реализуют произведенную продукцию другим предприятиям,
сбытовым организациям обычно крупными партиями (оптом).
К числу оптовых цен относятся закупочные цены, по которым
сельскохозяйственные производители реализуют свою продукцию предприятиям,
организациям, фирмам, промышленным предприятиям для последующей
переработки. Отличие закупочной цены от других видов цен заключается в том, что в
ее состав не включается НДС и акцизы. НДС не включается также в стоимость
приобретаемых сельским хозяйством материально-технических ресурсов.

Роль цен в рыночной экономике
209
В международной торговле сделки, за редким исключением, представляют
собой оптовые операции и совершаются они по оптовым ценам.
Биржевая цена также считается оптовой.
Розничные цены — это цены продажи индивидуальному или
мелкооптовому потребителю, преимущественно населению.
Отпускная цена на предприятиях общественного питания — особая
форма розничной цены.
Цены на услуги населению — также особый вид розничной цены.
В сфере обращения действуют скидки-наценки (оптово-сбытовая,
розничная).
Разница между ценой реализации товара снабженческо-сбытовой
организации и оптовой ценой предприятия-поставщика представляет снабженческо-
сбытовую надбавку (наценку).
Разница между оптовыми ценами покупки (закупки) и продажи, между
оптовой и розничной ценами представляет собой торговую наценку (скидку).
2. В зависимости от государственного воздействия, регулирования,
степени конкуренции на рынке различают следующие виды цен: свободные
(рыночные) и регулируемые.
Свободные цены (рыночные цены) — это цены, устанавливаемые
производителями продукции и услуг на основе спроса и предложения на данном
рынке.
К свободным ценам относятся: цена спроса, цена предложения, цена
производства. Цена спроса — цена, которая складывается на рынке покупателя.
Цена предложения — рыночная цена, указывается в оферте (официальном
предложении продавца) без скидок. Цена производства — цена,
определяемая на основе издержек производства с добавлением средней прибыли на весь
авансированный капитал.
Регулируемые цены — это цены, устанавливаемые соответствующими
органами управления: Президентом РФ, правительством РФ, Федеральными
органами исполнительной власти, органами исполнительной власти
субъектов РФ, органами местного самоуправления, или цены, в отношении которых
перечисленные органы власти и управления устанавливают какие-либо
ограничивающие их уровень условия.
Регулируемые цены, в свою очередь, могут быть гарантированные,
рекомендуемые, лимитные, залоговые, пороговые (защитные) цены. В числе
регулируемых цен выделяют:
Предельные цены — это такие цены, выше которых предприятия не могут
устанавливать цену своей продукции или услуг.
Фиксированные цены — это цены, устанавливаемые на определенном
уровне, изменение которых возможно только по решению органа или субъекта
рынка, утвердившего их.
3. По способу установления, фиксации различают: твердые, подвижные,
скользящие цены. Эти виды цен устанавливаются в договоре, контракте.
Твердые цены называют еще постоянными. Это такие цены, которые
устанавливаются в момент подписания договора и не меняются в течение
всего срока поставки продукции по данному договору, соглашению, контракту.

210
Глава 10
Обычно в договоре делается оговорка «цена твердая, изменению не подлежит».
Твердые цены применяются в сделках:
• с немедленной поставкой;
• с поставкой в течение короткого срока;
• предусматривающих длительные сроки поставки. При длительных
сроках поставки указанная в договоре оговорка «цена твердая, изменению
не подлежит» должна присутствовать обязательно.
Подвижная цена — такая цена, когда в договоре предусмотрено, что цена,
фиксированная в момент заключения договора, может быть пересмотрена в
дальнейшем, если к моменту исполнения договора рыночная цена изменится
(повысится или понизится). В таком случае должна измениться цена,
зафиксированная в договоре, о чем делается соответствующая оговорка. Эта оговорка
называется «оговорка о повышении и понижении цены».
Обычно в договоре оговаривается, что при отклонении рыночной цены от
контрактной в размере 2-5% пересмотр зафиксированной цены не
производится. При установлении подвижной цены в договоре указывается источник
информации, по которому можно судить об изменении рыночной цены.
Подвижные цены обычно устанавливаются на промышленные сырьевые,
продовольственные, поставляемые по долгосрочным договорам товары.
Скользящая цена — это цена, исчисляемая в момент исполнения
договора путем пересмотра первоначальной договорной цены с учетом изменений в
издержках производства, за период времени, необходимый для изготовления
продукции. (Например, когда имеет место инфляция, устойчивое изменение
цен на ресурсы и т. д.)
Скользящие цены устанавливаются обычно на товары с длительным сроком
изготовления, например сложное промышленное оборудование, суда.
При подписании договора в этом случае фиксируется так называемая
исходная, базисная цена, то есть цена, применяемая в качестве базы для расчета,
оговаривается ее структура, а именно: переменные расходы (расходы на сырье
и материалы, зарплату), доля постоянных расходов (накладные расходы,
амортизация), прибыль, а также приводится метод расчета скользящей цены,
которым стороны будут пользоваться.
Следует отметить, что эти виды цен широко используются в международной
торговле.
В условиях оживленной конъюнктуры рынка при установлении скользящей
цены в интересах покупателя (импортера) в договор (контракт) могут быть
внесены некоторые ограничительные условия. Например, установлен предел в
процентах к договорной цене, в рамках которого пересмотр цены не
производится, определен процент возможного изменения цены (например, не свыше 10%
от общей суммы затрат). Этот предел называется лимитом скольжения.
В договоре или контракте может быть предусмотрено, что скольжение
распространяется не на всю сумму издержек производства, а лишь на
определенные их элементы (например, на металл при постройке судна) с указанием их
величины в процентах от общей стоимости заказа.
В договоре, контракте скольжение цены может быть предусмотрено не на весь
срок действия договора (контракта), а на более короткий период (например, на

Роль цен в рыночной экономике
211
первые 6 месяцев от даты заключения договора), так как в течение этого периода
поставщик может закупить все необходимые материалы для выполнения заказа.
На практике иногда применяют смешанный способ фиксации цены, когда
часть цены фиксируется твердо при заключении договора, другая часть — в
виде скользящей цены.
4. По способу получения информации об уровне цены различают
публикуемые и расчетные цены. На эти виды цен ориентируются
поставщики продукции и покупатели при определении уровня цены в договоре или
контракте.
Публикуемые цены — это цены, сообщаемые в специальных и фирменных
источниках информации. К публикуемым ценам относятся: справочные и
прейскурантные цены, биржевые котировки, цены аукционов, торгов.
Справочные цены — это цены, публикуемые в различных печатных
изданиях. Источниками справочных цен являются экономические газеты и
журналы, специальные бюллетени, фирменные каталоги, прейскуранты.
Справочные цены могут быть, во-первых, номинальными, то есть не
связанными с реальными коммерческими операциями. Номинальные цены
применяются в качестве базы при заключении сделок. Начисление скидок, надбавок
производится с номинальной цены. Номинальную цену часто называют базовой или
базисной ценой, так как она применяется в качестве исходной базы при
установлении цены на аналогичные изделия. В качестве базисной цены понимают
цену товара определенного качества, спецификации, в заранее установленном
географическом пункте (так называемом базисном пункте). Эти цены, как
правило, завышены по сравнению с ценами реальных сделок. Поэтому размер
скидок со справочных цен в процессе переговоров достигает 15-30 и даже 50%.
Номинальной называют биржевую котировальную цену за товар, по
которому в день котировки не было заключено сделок.
Во-вторых, справочные цены могут быть ценами, отражающими прошлые
сделки, операции, совершенные за истекший период (месяц, неделю).
Базовые цены широко применяются в кредитной практике. Так, при
исчислении процентной ставки за пользование кредитом на пополнение оборотных
средств используются базовые цены. Базовыми ценами считают цены,
действовавшие на 1 число месяца, в котором получен кредит, что должно быть
оговорено в соглашении.
Цены фактических сделок также являются справочными. Однако эти цены
регулярно не публикуются, а появляются в печати эпизодически.
Цены предложения крупных фирм также есть справочные цены, так как
первоначальные цены в результате уторговывания обычно снижаются.
Прейскурантные цены — это вид справочной цены, публикуемый в
прейскурантах, то есть справочниках фирм-продавцов. Цены прейскурантов и
каталоги обычно предоставляются фирмами-поставщиками в ответ на запросы
покупателей.
В целом справочные цены играют роль отправной точки, с которой
начинается уторговывание цен при заключении сделок.
Расчетная цена применяется в договорах, контрактах на нестандартное
оборудование, производимое обычно по индивидуальным заказам. Цены на та-

212
Глава 10
кое оборудование рассчитываются и обосновываются поставщиком для
каждого конкретного заказа с учетом технических и коммерческих условий данного
заказа, а в некоторых случаях окончательно устанавливаются лишь после
выполнения заказа.
На уровень расчетной цены определенное влияние оказывает то
обстоятельство, что специальные машины и оборудование чаще всего выпускают фирмы,
фактически господствующие в данной сравнительно узкой области.
Производимое ими оборудование связано с запатентованными изобретениями,
усовершенствованной технологией, наличием высококвалифицированного
персонала. Сведения о ценах на специальное оборудование встречаются в печати
эпизодически, и их практически невозможно использовать для сравнения при
выборе уровня цены.
Цены предыдущих сделок используются в случае относительной
стабильности цен на машины и оборудование. Они практикуются при размещении
заказов в условиях устойчивых связей между контрагентами.
5. Вид цены довольно часто определяется видом рынка, на котором она
образуется. В зависимости от вида рынка различают: цены товарных аукционов,
биржевые котировки, цены торгов.
Цены товарных аукционов. Аукцион — это торги, специализирующиеся
на сбыте определенных товаров. Они проводятся, как правило, один или
несколько раз в год, чаще всего в традиционной для каждого аукциона форме.
Цены аукционов — это цены публичной продажи по максимально
предложенному уровню на предварительно осмотренную покупателем партию товаров
(дот). Цены на аукционах устанавливаются в результате изменения
соотношения между спросом и предложением. Особенностью аукциона является
наличие в большинстве случаев многих покупателей и одного или нескольких
продавцов. На аукционах, в отличие, например, от бирж, продаются реальные
товары со строго индивидуальными свойствами. Аукционная цена может
существенно отличаться от рыночной цены (быть многократно выше ее),
поскольку отражает уникальные и редкие свойства и признаки товаров, а также в
значительной степени зависит от мастерства лица, проводящего аукцион.
Цены аукционов используются на продукцию лесного, сельского хозяйства,
рыболовства, в торговле пушно-меховым товаром, чаем, драгоценными
камнями, предметами старины и искусства.
Биржевые котировки представляют собой цены специально
организованного и, в отличие от аукционов, постоянно действующего рынка массовых,
качественно однородных, взаимозаменяемых товаров. На товарных биржах
продают сельскохозяйственное непродовольственное и лесное сырье (хлопок,
джут, шелк, шерсть, пиломатериалы, фанеру), цветные и драгоценные
металлы, нефтепродукты,зерновые и т. д.
Во внешней торговле зарубежных стран в современный период на биржах
распространяется более чем 50 видов сырьевых товаров, на которые
приходится около 15-20% всего экспорта развитых стран.
Биржевые котировки являются ценами реальных контрактов, в то же
время они служат ориентиром для установления цен по товарам, реализуемым
по обычным договорам, контрактам.

Роль цен в рыночной экономике
213
Биржевые цены чутко реагируют на изменение конъюнктуры, подвержены
влиянию спекуляции и других случайных факторов. Являясь разновидностью
оптовой (отпускной) цены промышленности, цена биржевого товара (или
биржевых сделок) формируется на базе биржевой котировки и надбавок или
скидок с нее в зависимости от качества товаров, расстояния товара от места
поставки, предусмотренного биржевым контрактом.
Уровни цен аукционов и биржевые котировки публикуются в специальных
бюллетенях, выпускаемых биржевыми и аукционными комитетами в
ежемесячных и ежегодных изданиях международных экономических организаций
(ООН, МВФ и т. д.).
Цены торгов — это цены особой формы специализированной торговли,
которая основана на выдаче заказов на поставку товаров или получения подрядов на
производство определенных работ по заранее объявленным в специальном
документе (тендере) условиям. Тендер предполагает привлечение к определенному
сроку на принципах конкуренции предложений от нескольких производителей с
целью обеспечения наиболее выгодных условий сделки для ее организаторов.
Другими словами, цены торгов опосредуют особую форму торговли, когда
несколько конкурентов предлагают заказчику свои проекты по выполнению
определенных работ, из которых он впоследствии выбирает самый эффективный.
Отличительной чертой такой формы торговли является наличие нескольких
продавцов (оферентов) и одного покупателя (заказчика), который из этих
предложений выбирает наиболее выгодное, в том числе и по цене, предложение.
Система внутренних торгов в России развита слабо. Что касается
международных торгов, то они проводятся по технически сложной и капиталоемкой
продукции машиностроения, обладающего ярко выраженными
индивидуальными характеристиками (энергетическое, металлургическое
машиностроение, подъемно-транспортное, дорожно-строительное, самолеты, суда и т. д.).
В настоящее время цены торгов охватывают около 1 /3 всех экспортных цен на
машины и оборудование. Помимо этого, на торгах оцениваются строительство
промышленных предприятий, мостов, железных и автомобильных дорог,
трубопроводов, портовых и коммунальных сооружений, электростанций, а также
лицензии и различные инженерно-консультационные услуги.
Так как на торгах складывается высокий уровень конкуренции среди
продавцов, цены в этих условиях на сопоставимые виды товаров и услуг, как
правило, ниже, чем цены аналогичной продукции, реализуемой по обычным
коммерческим контрактам.
Результаты торгов, в том числе и цены, публикуются редко, хотя о месте
и сроках их проведения регулярно даются объявления в официальных (обычно
правительственных) органах печати, специальных бюллетенях,
экономических журналах, а также рассылаются в торговые представительства и
посольства других государств (через представителей торговых палат) для
распространения среди деловых кругов.
6. С учетом фактора времени различают: постоянные, сезонные,
ступенчатые цены.
Постоянная цена — цена, срок действия которой заранее не определен.
Сезонная цена — цена, срок действия которой определен периодом времени.

214
Глава 10
Ступенчатая цена — ряд последовательно снижающихся цен на
продукцию в заранее обусловленные моменты времени по предварительно
определенной шкале.
7. Внутрифирменные цены.
Трансфертные цены — это цены, применяемые внутри фирмы при
реализации продукции между подразделениями предприятия, фирмы, а также
разных фирм, но входящих в одну ассоциацию. Трансфертные цены являются
разновидностью оптовой цены. Цель трансфертного ценообразования — влиять
на показатели работы каждого подразделения, занятого изготовлением
продукции, способствовать увеличению прибыли подразделений фирмы, что
должно в целом вести к увеличению прибыли фирмы.
Трансфертные цены получили широкое распространение в хозяйственном
обороте в капиталистических странах, в том числе при обмене товарами и
услугами в рамках международных монополий, а также в рамках
транснациональных компаний. Развитие производственной кооперации явилось
объективной основой расширения сферы применения трансфертных цен.
Как правило, данные о трансфертных ценах ограничены, они составляют
коммерческую тайну, а их уровень и соотношения значительно отличаются от
цен при поставках продукции в качестве запчастей. Последние по имеющимся
оценкам в 3-4 раза выше.
Трансфертная цена может устанавливаться как на готовые изделия,
полуфабрикаты, сырье, так и на услуги (работы), в том числе управленческие.
Использование трансфертных цен может существенно влиять на
конкурентоспособность фирмы. Так, путем занижения цен на сырье и материалы,
поставляемые дочерними предприятиями, можно заметно повысить свою
конкурентоспособность.
8. По условиям поставки и продажи различают следующие виды цен:
цена-нетто — цена на месте купли-продажи; цена-брутто (фактурная
цена) ' — определяется с учетом условий купли-продажи (вида и размера пото-
варных налогов, наличия и уровня скидок, вида «франко» и условия страховки).
Дифференциация цен в зависимости от того, кто — продавец или
покупатель— берет на себя транспортные расходы, различается по виду «франко».
Термин «франко» показывает, до какого пункта на пути продвижения товара от
продавца к покупателю поставщик возмещает транспортные расходы.
Например, франко-склад продавца означает, что все расходы по доставке несет
покупатель, а франко-склад потребителя — все расходы оплачиваются продавцом 2.
1 Фактура — счет, выписываемый продавцом на имя покупателя и
удостоверяющий фактическую поставку товара или услуг и их стоимость.
2 Различают единые цены с включением расходов по доставке. Этот метод
установления предполагает формирование фирмой единой цены для всех покупателей
независимо от их местоположения с включением в нее одинаковой суммы
транспортных расходов, которая рассчитывается как средняя стоимость всех перевозок. Такая
цена особенно выгодна тем покупателям, которые удалены от места производства
продукции, и фактические транспортные расходы в данном случае значительно
превышают средние.

Роль цен в рыночной экономике
215
Транспортный фактор учитывается во внешнеторговых ценах. Порядок
обязанностей продавцов и покупателей в части распределения между ними
транспортных и других сопутствующих расходов изложен в документе, который
известен как «Инкотермс 1990 г.» (ранее 1980 г., 1976 г., 1967 г., 1953 г., 1936 г. —
первоначально Международная торговая палата опубликовала этот перечень
Международных правил с целью унификации торговых терминов ').
Инкотермс объясняет, в каком размере расходы делятся между сторонами
{табл. 10.1).
Из табл. 10.1 видно, что всего насчитывается 13 терминов, которые
сгруппированы в четыре группы — базисные категории — ExWorks (франко-пред-
приятие).
Группа «Э» включает условия ЭХВ, согласно которым покупатель получает
готовый к отправке товар на складе (заводе) продавца. Покупатель несет все
расходы и риски, связанные с доставкой товара от склада продавца до пункта
назначения.
Группа «Ф» (основной фрахт не оплачен) включает условия, согласно
которым продавец обязан доставить товар до транспортных средств, указанных
покупателем: ФКА - FCA - Free Carrir (франко-перевозчик) — товар доставлен
перевозчику, ФАС - FAS - Free along side ship — свободен у борта судна —
товар доставлен к борту, ФОБ - FOB - Free on Board — свободен на борту —
товар должен быть погружен на борт. Согласно этим трем терминам, продавец
обязан доставить товар до транспортных средств, указанных покупателем.
Группа «С» (основной фрахт оплачен) включает четыре термина: CFR - Cost
& Freight (стоимость и фрахт); CIF - Cost, Insurance & Freight (стоимость,
страхование и фрахт); СРТ - Carriage Paid То (фрахт оплачен до...); CIP - Carriage &
Insurance Paid to (фрахт и страхование оплачены до...), согласно которым
продавец должен заключить договор перевозки, однако при этом не несет риска
потери или повреждения товаров и дополнительных расходов, связанных с
событиями, возникающими после отгрузки или отправки товаров.
В группу «Д» (прибытие) входят условия, согласно которым продавец несет
все риски и затраты, связанные с доставкой груза в пункт назначения [ДАФ -
DAF - Delivered at Frontir (поставка франко-граница); ДЕС - DES - Delivered
ex ship — поставка франко-судно; ДЕК - DEQ - Delivered ex Quay — поставка
франко-причал; ДДЮ - DDU - Delivered Duty unpaid — поставка без уплаты
пошлины; ДДП - DDP - Delivered Duty paid — поставка с уплатой пошлины].
Применение в контрактах (договорах) торговых терминов, сложившихся в
практике международной торговли, должно быть абсолютно точно и соответ-
1 Типовые условия поставки различны по законодательству разных стран. Часто
участники договора купли-продажи не знакомы с различиями, существующими в
торговой практике своих партнеров по сделке, что может служить причиной
возникновения недопонимания, споров, судебных разбирательств. Для решения этой проблемы,
которая возникла еще в первой половине XX в., Международная торговая палата в
1936 г. опубликовала перечень международных правил, известных как «Инкотермс
1936 г.».
Документы Международной торговой палаты носят рекомендательный характер,
обычно применяются при наличии ссылки на них в контракте (договоре).

216
Глава 10
s
£
ш
о
Р,
орти
с
о
Z
га
е>
ю
о
о
о
рт(сп
о
с
о
Z
га
CL
1-
6
О. is
? 2
1*
IS
о
^
iS
3
ушн!
Ч
n
о
ш
< '5
о 3
Z X
§ й-
О 3
5 X
о £
й с
о s
га ю
IS
3
водн
X
л .
вия возмещения транспортн
сходов, возмещения рисков
моженных пошлин и сборов
о го го
q cl ь
,р
>
Условия
поставки
(торговые
термины)
ID
S
1 з
о с
z e
2 L.
3;
га
I
^
+
+
+
+
+
франко-завод
ЭХВ
*
<3
СО
с
1
.CL
[_
__
+
+
+
+
+
свободно у перевозчика
ФКА
1
1
1
1
+
вободно вдоль борта судна
(название порта отгрузки)
о
ФАС
1
1
1
1
+
ID
S
одно на борту судна (назван
порта отгрузки)
goa
О
ФОБ
*
f
га
с
Б
о.
[_
1
1
1
1
+
о
на и фрахт (оплачен фрахт д
порта назначения)
ID
СФР
1
1
1
1
+
Цена, страховка, фрахт
ФИО
+
+
+
+
+
У~*
Перевозка оплачена до...
азывается пункт назначения
спт
«
Я
га
с
Si,
[_
+
+
+
+
+
а)
овозная плата и страхована
оплачены до...
О.
СИП
+
+
+
+
+
Доставлено до границы
k
ч
1
1
1
1
+
Доставлено с судна
ч
1
1
1
1
+
Доставлено на пристань
ш
ч
Л
9
га
с
&
.CL
[_
+
+
+
+
+
3
тавлено без оплаты пошлин
О
Ч
ч
+
+
+
+
+
ставлено с оплатой пошлины
о
Ч
Я
ж
ев
V
<и
S
я
о,
С

Роль цен в рыночной экономике
217
ствовать отечественным требованиям, если таковые приняты в нормативных
документах, изменяющих правила «Инкотермс-1990 г.».
Что касается деления между покупателем и поставщиком товара пошлин,
налогов и других официальных сборов, а также затрат на выполнение
таможенных процедур, то «Инкотермс-1990 г.» объясняет, в каком размере эти расходы
делятся между сторонами. Например, может случиться, что покупатель
пожелает принять товар на складских площадях, согласно условиям ЭХВ, либо
получит товар в соответствии с условиями ФАС, но желая, чтобы продавец
произвел таможенную очистку товара по экспорту. В этом случае после
соответствующего торгового термина следует добавить формулировку
«включая таможенную очистку по экспорту». Наоборот, в условиях ДЕК или ДЦП
можно указать «пошлины не оплачены» или указать, какие конкретные налоги
или сборы не оплачены (например, налог на добавленную стоимость).
9. Мировые цены — это цены, по которым проводятся крупные
экспортные и импортные операции, достаточно полно характеризующие состояние
международной торговли конкретными товарами. На практике мировые цены
определяются по одним товарам (обычно сырьевым) уровнем цен
стран-экспортеров или импортеров, по другим — ценами бирж, аукционов, по готовым
изделиям — обычно ценами ведущих в мире производителей, специализирующихся
в изготовлении продукции данного вида. Мировыми считаются цены, если
соблюдаются следующие условия: 1) это цены крупных экспортных или
импортных сделок, совершаемых на ведущих по данному товару рынках; 2) сделок,
носящих регулярный характер; 3) сделок, предусматривающих платежи в
свободно конвертируемой валюте.
Цены основных мировых товарных рынков отражают среднемировые
условия производства, реализации и потребления определенного вида товара. Это
предопределяет ориентацию на них при проектировании вариантов
сотрудничества российских предприятий с зарубежными партнерами.
По ряду товаров мировыми являются: на пшеницу — экспортные цены
Канады; нефть — экспортные цены стран-членов ОПЕК; пиломатериалы —
экспортные цены Швеции; каучук — цены Сингапурской биржи; цветные металлы —
цены Лондонской биржи цветных металлов; пушнину — цены Лондонского и
Санкт-Петербургского аукционов; чай — цены аукционов в Калькутте,
Коломбо, Лондоне.
Если по сырьевым товарам определение мировой цены не представляет
трудностей (определяют по странам — основным поставщикам сырья), то в
отношении готовых изделий для выбора цены, соответствующей мировым
показателям, приходится использовать цены иногда десятков фирм,
производящих аналогичную продукцию, в то время как по сырью в качестве мировой цены
могут быть взяты 1-3 показателя.
10.2. СКИДКИ С ЦЕНЫ
Публикуемые в печати цены носят преимущественно справочный характер и
довольно часто существенно отклоняются от фактически уплачиваемых
покупателем цен вследствие широкого применения системы специальных скидок.

218
Глава 10
Размер скидок зависит от характера сделки, условий поставки и платежа,
взаимоотношений с покупателем и от конъюнктуры рынка в момент заключения
сделки. В практике, особенно в международной торговле, используется около
20 различных видов скидок. Наибольшее распространение получили
следующие виды скидок.
Общая (простая) скидка предоставляется с прейскурантной или
справочной цены товара. Простая скидка с прейскурантной цены составляет 20-
30%, а в некоторых случаях доходит до 40%. Такие скидки широко
практикуются при заключении сделок на машины и оборудование, в частности на
стандартное. К простой скидке можно отнести скидку, предоставляемую при
покупке товара за наличный расчет (сконто). Она дается продавцом в тех
случаях, когда справочная цена предусматривает краткосрочный кредит и
покупатель согласен оплатить наличными. Эта скидка составляет 2-3% справочной
цены или соответствует размеру ссудного процента, существующему на
денежном рынке.
Скидка за оборот (бонусная) предоставляется постоянным покупателям
на основании специальной договоренности. В контракте в этом случае
устанавливается шкала скидок в зависимости от достигнутого оборота в течение
определенного срока (обычно одного года), а также порядок выплаты сумм на
основе этих скидок. По некоторым видам оборудования бонусные скидки
достигают 15-20% оборота.
Скидка за количество или серийность (прогрессивная)
предоставляется покупателю при условии покупки им заранее определенного
увеличивающегося количества товара. Серийные заказы представляют большой интерес для
производителей, так как при изготовлении машин одного и того же типа и
размера снижаются их издержки производства.
Дилерская скидка предоставляется производителями своим постоянным
представителям или посредникам по сбыту, в том числе и заграничным. Эти
скидки широко распространены при продаже автомобилей, тракторов,
некоторых видов стандартного оборудования. Дилерские скидки на автомобили
колеблются в зависимости от марки машины и составляют в среднем 15-20%
розничной цены.
Специальные скидки предоставляются привилегированным покупателям,
в заказах которых особо заинтересованы продавцы. К категории специальных
скидок относятся скидки на пробные партии и заказы, имеющие целью
заинтересовать покупателя, и скидки за длительность отношений, с помощью
которых производители стремятся удержать постоянную клиентуру.
Экспортные скидки предоставляются продавцами при продаже товаров
иностранным покупателям сверх тех скидок, которые действуют для
покупателей внутреннего рынка. Они имеют целью повысить конкурентоспособность
того или иного товара на внешнем рынке.
Скрытые скидки предоставляются покупателям в виде скидок на фрахт,
льготных или беспроцентных кредитов, путем оказания бесплатных услуг,
предоставления бесплатных образцов.
Скидки за возврат ранее купленного товара у данной фирмы в размере 25-
30% прейскурантной цены предоставляются покупателю при возврате им ра-

Роль цен в рыночной экономике
219
нее купленного у данной фирмы товара устаревшего образца, устаревшей
модели. Такие скидки применяются при продаже автомобилей,
электрооборудования, подвижного состава, стандартного промышленного оборудования и др.
Скидки при продаже подержанного оборудования составляют иногда
до 50% первоначальной цены товара.
Обобщив практику применяемых скидкок, можно сделать вывод, что
они способствуют выполнению ценой ее стимулирующей функции, помогают
маркетинговым исследованиям. А именно: способствуют снижению
издержек производства, хранения, реализации вследствие возросшего сбыта,
облегчают завоевание постоянных клиентов и перспективное планирование
деятельности фирмы, стимулируют заказы больших объемов, оказывают
рекламное содействие сбыту на рынке. Около 1 /4 российских
предпринимателей (опрос центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ за
III квартал 1996 г.) активно используют систему скидок для крупных
предприятий, 1/5 — для постоянных покупателей. Среди торговых фирм Москвы доля
продавцов, часто предоставляющих скидки, превышает 50% (опрос Высшей
школы экономики)'.
10.3. ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ЦЕН В РОССИИ:
КРИТИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД
В 1992 г. Указом Президента РФ было предоставлено право устанавливать
цены самим предприятиям и фирмам на основе взаимного соглашения между
продавцами и покупателями, закрепленного в контрактном договоре.
Централизованное планирование и регулирование цен стало постепенно заменяться
свободным рыночным ценообразованием.
Либерализация цен рассматривалась в качестве основного средства
преобразования экономики, перевода ее на рыночные отношения. Объяснялось это
не только и не столько тем, что цены занимают исключительно важное место в
экономическом механизме, сколько тем обстоятельством, что Правительство
РФ, приступая к реформированию экономики страны, по существу, не имело
развернутой программы действий. Поэтому поначалу основное внимание было
сосредоточено на наиболее легко осуществимом и в то же время на наиболее
результативном направлении — на либерализации цен. Что же касается
вопросов структурной перестройки производства, приватизации государственной
собственности, демонополизации производства, финансовой поддержки
определенных сфер экономики и других достаточно важных для формирования
среды вопросов, то считалось, что они будут решаться в основном естественным
путем, в результате функционирования свободных цен. В сущности это
означало, что предприятия сами должны приспосабливаться к новым условиям
хозяйствования, иногда даже путем изменения профиля своей деятельности. Те из
них, которые оказывались неспособными выжить в такой ситуации, должны
были стать банкротами.
Вопросы статистики. 1997. № 10.

220
Глава 10
Таким образом, либерализация цен предъявила всем участникам
экономического процесса довольно жесткие требования для проверки их
жизнеспособности.
При этом реформаторы полагали, что либерализация цен, привнеся в
механизм ценообразования фактор спроса и предложения, позволит ценам выйти
на экономически оправданный уровень, обеспечит рациональное соотношение
между ними. Естественно, что применение таких цен на практике должно
было оказать благотворное влияние на экономику, способствовать
формированию в ней эффективных рыночных отношений, функционирующих в условиях
действенной конкурентной среды.
Однако экономическая стабилизация, которую Правительство РФ обещало
обеспечить уже к осени 1992 г., не наступила и в 1998 г. Структурная
перестройка производства идет вяло. Объемы выпуска продукции, как отмечалось
выше, по-прежнему падают, причем во всех отраслях. Капитальные вложения
в народное хозяйство постоянно снижаются, что создает весьма тревожную
обстановку.
Сократились расходы на накопление и у населения, и у государства. Доля
накапливаемых ресурсов для будущего развития снижается в виде
сокращения капитальных вложений, а поскольку износ основных фондов резко
увеличился, общество стало проедать ранее накопленное национальное богатство.
Масштабы выбытия основных производственных мощностей значительно
превышают ввод в действие новых основных средств. В этих условиях
макродинамика промышленного производства стала определять рыночную конъюнктуру
на микроуровне. Вероятность покупки того или иного товара стала все в
большей степени зависеть не от наличия платежных средств у покупателей, а от их
возможностей увеличить свои капиталовложения в падающее производство и
таким образом изменить рыночную ситуацию. Возможности и желания
(интереса) увеличивать свои капиталовложения в производство у
товаропроизводителей с каждым днем становится все меньше и меньше. Снижение
эффективности инвестиций приобрело устойчивый характер и за последние годы
значительно усилилось. В итоге ввод новых мощностей в промышленности
снизился во много раз. Инвестиционные вложения не эффективны ни в
государственном, ни в частном секторах экономики. Высокая инфляция обесценивает
все накопления и ликвидирует экономическую заинтересованность
предпринимателей вкладывать получаемую прибыль в строительство новых предприятий.
Серьезным тормозом для развития производства является инфляция,
высокие процентные ставки и высокие налоги, в настоящее время к ним добавилась
проблема неплатежей, которая буквально захлестнула всю страну. Чуть ли не
все вдруг стали банкротами. Причем самым главным банкротом стало само
государство, которое никак не может рассчитаться по госзаказам с шахтерами,
крестьянами, бюджетниками.
Вполне естественно, что говорить в этих условиях о российском рынке,
рыночных отношениях и рыночном ценообразовании далеко не просто.
Поэтому можно сказать, что ситуация с российским рынком пока более чем
странная. С одной стороны, рынок у нас вроде бы уже есть: отсутствует
централизованное управление производством и распределением продукции, суще-

Роль цен в рыночной экономике
221
ствуют рыночные структуры, действуют рыночные отношения, цены
формируются в децентрализованном порядке. И в то же время нет никаких оснований
утверждать, что именно такой рынок нужен нашей экономике, что он отвечает
ее внутренним, глубинным потребностям — потребностям роста и прогресса.
Сложившийся в России рынок не является надежной опорой производства,
не выступает для него в качестве стимулирующего начала.
Если при анализе данной ситуации исходить исключительно из общих
закономерностей рынка, то необходимо сделать вывод, что падение производства,
а следовательно, и предложения (в условиях отсутствия товарного дефицита)
является прямым свидетельством снижения спроса. А коль скоро речь в
данном случае идет о платежеспособном спросе, то это означает не что иное, как
уменьшение покупательных возможностей населения и предприятий.
Возможно, такой вывод кое-кто посчитает не совсем корректным,
поскольку здесь не затронут импорт. Однако учет импорта не только не изменит, но
еще более усилит отрицательный характер сделанного выше вывода. Дело в
том, что в последнее время поставки по импорту сокращаются, особенно после
введения в действие в марте 1994 г. новых, более высоких ставок таможенных
пошлин, а также после 17.08.98 г. (девальвация рубля).
Вполне естественно, что падение платежеспособности российского
населения и предприятий следует рассматривать как свидетельство снижения их
реальных доходов, поскольку заниматься накоплением денежных средств в
период высокой инфляции нет никакого смысла. Такая тенденция,
несомненно, является чрезвычайно опасной для народного хозяйства, ибо она не сулит
ничего хорошего. Если коренным образом не изменить ситуацию, то можно
смело сказать, что впереди нас ждут крупные экономические и социальные
потрясения.
Сейчас становится вполне очевидным, что тот рынок, который привел
экономику страны к такому плачевному состоянию, совершенно неспособен
вывести ее на нормальный путь развития, вдохнуть в нее живительные силы. Для
этого нужны особые, чрезвычайные меры, связанные с резким усилением
централизованного воздействия на экономику.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что либерализация цен не
оказала такого влияния на экономику, как рассчитывали реформаторы. Следствием
либерализации цен явилось зарождение новой системы цен, адекватной новым
рыночным отношениям в обществе, а борьба с инфляцией стала центральной
проблемой правительственных органов.
Появление большого количества частных коммерческих банков привело к
увеличению в денежной массе так называемых «квази-денег»: различного рода
банковских чеков, векселей, ценных бумаг и т. д. Не обеспеченные реальной
покупательной способностью, они увеличивают денежную массу и
одновременно усиливают инфляционные тенденции в экономике. Для реального
регулирования денежного обращения следовало бы более внимательно
использовать опыт, накопленный в условиях функционирования плановой экономики.
Производство и реализация товаров и услуг должны находиться под
общественным контролем. Общество должно знать, сколько и по каким ценам
продается в стране товаров и услуг. Сегодня такой информации нет, а имеющаяся

222
Глава 10
статистическая информация является далеко не полной и реальных процессов,
происходящих в экономике, не отражает.
Целесообразно также возродить единую банковскую систему в стране, где
и ЦБ, и коммерческие банки действовали бы как единое целое в вопросах
регулирования денежного обращения и основной формой стали бы безналичные
расчеты. Удельный вес наличных расчетов целесообразно снизить до
минимума, включая в том числе и платежи населения.
Следует также отказаться от механизма либерализации цен и восстановить
государственное регулирование цен по тем видам товаров и услуг, которые
играют решающую роль в формировании общественных издержек
производства и реализации, в формировании доходов населения, доходов и расходов
частных фирм.
В основу расчетов можно было бы положить балансовый метод, широко
использовавшийся в плановой экономике и применяемый в настоящее время в
западной экономике.
Монетаристские рычаги регулирования денежного обращения и
инфляционных тенденций должны носить вспомогательный характер. Страны СНГ
могли бы договориться между собой о взаимоприемлемом методе регулирования
денежного обращения и ценообразования во взаимных экономических
отношениях, что позволит обеспечить решение данной проблемы в
территориальном разрезе.

Глава 11. СОСТАВ И СТРУКТУРА ЦЕНЫ
11.1. СОСТАВ ЦЕНЫ
Любая цена включает в себя определенные элементы. При этом в зависимости
от вида цены состав этих элементов может меняться.
Соотношение отдельных элементов цены, выраженное в процентах или
долях единицы, представляет собой структуру цены. Состав и структура цены
приведены на рис. 11.1.
Себестоимость
продукции
Прибыль
предприятия
Оптовая цена предприятия
без НДС
Отпускная цена предприятия без
Акциз
(по подакцизным
товарам)
НДС
Отпускная цена предприятия с НДС (покупная цена
оптового посредника)
НДС
Продажная цена оптового посредника (покупная цена предпри
Снабженческо-
сбытовая
надбавка
птия торговли)
Розничная цена
Торговая
надбавка
Рис. 11.1
Если товар не облагается акцизом, то оптовая цена предприятия совпадет с
отпускной и структура цены упростится. При наличии нескольких оптовых
посредников будет существовать соответствующее количество однотипных
элементов: покупная цена оптового посредника, продажная цена оптового
посредника. В результате доля снабженческо-сбытовой надбавки в составе цены
возрастет, а структура цены товара усложнится. Зная структуру цены
производимой предприятием продукции, можно выявить, какую долю в цене занимают
затраты, прибыль и косвенные налоги. На основе этого определяются резервы

224
Глава 11
снижения себестоимости, вырабатывается ценовая стратегия, а также
выбирается метод ценообразования, соответствующий данному моменту и цели
предприятия.
В рыночной экономике цена является одним из основных показателей
конкурентоспособности продукции. Однако не всегда верно делать выводы о
конкурентоспособности только по уровню цены или по ее соотношению с
ценой предприятия-конкурента. Здесь очень важны обоснованность каждого
элемента цены и достижение ее правильной структуры. Так, если
предприятие производит убыточную или малоприбыльную продукцию и не может
увеличить объем продаж, в результате чего произошло бы снижение затрат и
рост массы прибыли, то ему придется снимать такую продукцию с
производства, уступая свою долю рынка конкурентам. Если же в составе цены
большой удельный вес занимают прибыль и налоги, то у предприятия имеется
возможность последовательно снижать цену товара, увеличивая продажи, и
вытеснять конкурентов.
11.2. СЕБЕСТОИМОСТЬ В СОСТАВЕ ЦЕНЫ
Проводя маркетинговые исследования и являясь субъектами рынка,
предприятия-производители в соответствии с Приказом Минэкономики РФ от 01.10.97 г.
№ 118, должны сначала определить уровень цены, по которой они смогут
реализовать свой товар, а затем сопоставить его с затратами на производство и
реализацию продукции.
Как известно из теории, существуют два подхода к определению
{исчислению) затрат: бухгалтерский подход и экономический или, иначе,
альтернативный подход.
В соответствии с бухгалтерским подходом затраты на выпуск продукции
определяются как стоимость израсходованных ресурсов в фактических ценах
их приобретения.
Согласно экономическому подходу, затраты определяются как стоимость
других благ, которые можно было бы получить при наиболее выгодном из всех
возможных альтернативных направлений использования тех же ресурсов.
На практике в соответствии с бухгалтерским подходом наибольшая часть
затрат образует себестоимость фактически выпущенной продукции (другая
часть затрат покрывается в соответствии с существующим законодательством
за счет валовой или чистой прибыли). В свою очередь, в соответствии с
экономическим подходом затраты включают в себя помимо себестоимости и те
потери, которые связаны с отвлечением ограниченных ресурсов с других участков
производства.
Для предприятий основным по значимости элементом в составе цены
товара является его себестоимость. В соответствии с наиболее общим
определением себестоимость — это выраженные в денежной форме затраты на
производство и реализацию продукции. Отметим, что в Российской Федерации
для всех субъектов рынка предусмотрен единый порядок включения затрат в
состав себестоимости выпускаемых товаров или оказываемых услуг. Этот
порядок регламентируется «Положением о составе затрат по производству и

Состав и структура цены
225
реализации (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ,
услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при
налогообложении прибыли», утвержденным Постановлением Правительства
РФ от 05.08.92 г. № 552 со всеми последующими изменениями и
дополнениями.
Регламентация состава затрат, включаемого в себестоимость, в
значительной степени носит исторический характер, то есть во многом определяется
налоговой политикой государства на конкретном этапе развития экономики^
страны. Некоторые виды затрат (например, представительские расходы,
расходы на рекламу, обучение и др.) включаются в себестоимость в пределах норм,
утвержденных в установленном порядке. В связи с этим в настоящее время
предприятия рассчитывают себестоимость выпускаемой продукции по полным
затратам. Она обычно служит для них нижней границей цены предложения.
Для целей же налогообложения используют откорректированную
себестоимость продукции.
При обосновании конкретной цены на предприятии разрабатывается
калькуляция себестоимости единицы продукции. При этом перечень статей затрат,
их состав и методы распределения по изделиям и центрам затрат
устанавливаются отраслевыми инструкциями по планированию, учету и калькулированию
себестоимости продукции. В перечень статей калькуляции включаются:
• сырье и материалы;
• возвратные отходы (вычитаются);
• покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного
характера сторонних предприятий и организаций;
• топливо и энергия на технологические цели;
• заработная плата производственных рабочих;
• отчисления на социальные нужды;
• общепроизводственные расходы;
• общехозяйственные расходы;
• потери от брака;
• прочие производственные расходы;
• коммерческие расходы.
В многономенклатурных производствах первые шесть статей обычно
относятся к прямым (технологическим) затратам, а остальные — к косвенным
(накладным) расходам, связанным с организацией производства и управлением.
В простых производствах все затраты рассматриваются как прямые.
Первые десять статей образуют производственную себестоимость. При
добавлении к ней коммерческих расходов, включающих в себя расходы по
реализации продукции, получают полную (коммерческую) себестоимость.
В состав коммерческих (ранее внепроизводственных) расходов входят
затраты, связанные с упаковкой, хранением, транспортировкой до пункта,
обусловленного договором, погрузкой в транспортные средства (кроме тех
случаев, когда они возмещаются покупателями сверх цены на продукцию),
рекламой, включая участие в выставках, ярмарках и другие аналогичные
затраты.
8 Зек. 527

226
Глава 11
В настоящее время на практике большинство коммерческих организаций не
пользуется развернутой номенклатурой статей калькуляции, а самостоятельно
определяет их состав. При этом обычно выделяют прямые материальные
затраты, прямые трудовые затраты с отчислениями на социальные нужды,
прочие прямые затраты и накладные расходы. Данный перечень калькуляционных
статей в значительной степени приближен к принятой за рубежом
классификации затрат, согласно которой выделяют, как правило, три составляющие:
прямые материалы, прямую заработную плату и накладные расходы. При этом
прямые материалы и прямая заработная плата представляют собой основные
расходы.
Зарубежная практика учета затрат и себестоимости в значительной
степени базируется на теории разграничения затрат на постоянные и переменные в
зависимости от изменения объема производства. Объясняется это тем, что на
предприятиях, работающих в рыночных условиях, часто возникают ситуации,
связанные с колебаниями загрузки производственных мощностей. Подобные
колебания влекут за собой изменения в объемах продаж. Это, в свою очередь,
существенно влияет на уровень себестоимости продукции и, как следствие, на
финансовые результаты.
К переменным относят затраты, величина которых изменяется с
изменением степени загрузки производственных мощностей (объема выпуска). Сюда
включают затраты на сырье и основные материалы, заработную плату
основных производственных рабочих, затраты на топливо и энергию для
технологических целей и др.
К постоянным затратам принято относить такие, величина которых не
меняется с изменением степени загрузки производственных мощностей (объема
выпуска). Это, например, амортизация, арендная плата, проценты по
кредитам. Следует отметить важнейшую особенность постоянных затрат — с
ростом объема производства они уменьшаются в расчете на единицу продукции.
Именно поэтому при увеличении загрузки производственных мощностей и
росте объемов продаж себестоимость отдельного изделия снижается, что
приводит в конечном итоге к росту массы прибыли предприятия.
Общие или полные затраты на выпуск продукции, включаемые в
себестоимость, традиционно служили в нашей стране базой при формировании цен на
продукцию предприятий. Отечественная система учета затрат была
построена так, чтобы обеспечить требования централизованно управляемой
экономики в получении информации обо всех фактических затратах и в
калькулировании полной себестоимости для целей государственного ценообразования.
Система сбора информации о затратах была хорошо налажена, однако большая
часть информации не использовалась, поскольку не существовало глобального
стимула для снижения затрат на производство и цен и, следовательно,
управления себестоимостью на предприятии. В этом скрыта одна из причин того, что
в нашей стране не нашел широкого применения на практике теоретически
хорошо разработанный нормативный метод учета затрат и калькулирования,
аналог известной западной системы «стандарт-кост».
В связи с этим в настоящее время существует проблема переориентации
отечественной теории и накопленного практического опыта на создание но-

Состав и структура цены
227
вых нетрадиционных систем получения информации о затратах и новых
подходов к калькулированию себестоимости как для целей управленческого учета,
так и для целей ценообразования.
Одним из альтернативных традиционному отечественному подходу к
калькулированию себестоимости на основе полных затрат и установлению на базе
полной себестоимости цен является подход, начало которого было заложено за
рубежом более шестидесяти лет назад. В соответствии с ним себестоимость
изделия включает в себя только прямые переменные затраты, когда по
отдельным объектам планируется и учитывается неполная или ограниченная
себестоимость. Другие виды затрат, которые по своей экономической сути
составляют часть текущих издержек, не включаются в калькуляцию, а возмещаются
общей суммой из выручки (валовой прибыли). Система учета неполной
себестоимости имеет в разных странах свое название. Так, в США ее называют
«директ-костинг» (учет по прямым затратам), в Великобритании — «маржи-
нал-костинг» (учет предельных или маржинальных затрат), в Германии и
Австрии — учет частичных (граничных) затрат или учет суммы покрытия.
Наиболее часто в отечественной экономической литературе используется первое
название «директ-костинг».
Очевидно, что цена, установленная на базе неполной себестоимости, будет
ниже, чем рассчитанная на основе общих затрат. В условиях сильной
конкуренции такая относительно более низкая цена товара позволит предприятию
увеличить объем продаж и получить приемлемую прибыль или продвинуть
товар в новый сектор рынка. Однако данный метод ценообразования может быть
с уверенностью использован, только когда имеются неиспользованные
производственные мощности (для выпуска дополнительного количества изделий) и
когда все постоянные затраты возмещаются в ценах других товаров исходя из
текущего объема производства.
11.3. ПРИБЫЛЬ В СОСТАВЕ ЦЕНЫ
Помимо себестоимости другим важнейшим для предприятий элементом цены
является прибыль. Прибыль — это форма дохода, полученного после того, как
товар будет реализован по установленной цене.
После уплаты налогов предприятия получают чистую прибыль (по-другому
она называется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия). Чистая
прибыль по решению собрания акционеров делится в определенном
соотношении на фонд накопления и фонд потребления.
За счет фонда накопления предприятия могут осуществлять различные
инвестиционные проекты, подготовку и переподготовку кадров. За счет фонда
потребления возможно увеличение социальных выплат сотрудникам
предприятий, а также содержание учреждений социальной сферы (детских яслей,
садов, пионерских лагерей и др.).
Предполагается, что рациональный предприниматель должен быть нацелен
на получение максимально возможного объема прибыли.
Государство также должно быть заинтересовано в увеличении прибыли
предприятий, так как в структуре доходов государственного бюджета налог

228
Глава 11
на прибыль занимает второе место после налога на добавленную
стоимость '.
При фиксированных ценах размер реализуемой прибыли зависит от
динамики себестоимости. Именно в этой связи с себестоимостью прибыль
характеризует экономическую эффективность производства, рост ее увеличивает
доходы предприятий и государственного бюджета.
В условиях инфляции рост прибыли может быть определенным вкладом в
рост цен. Так, либерализация цен в 1992 г. позволила предприятиям на первых
порах не только переложить на потребителя подорожание в смежных отраслях
(и прежде всего энергоносителей), но и получить некоторую сверхприбыль.
Относительной величиной прибыли является рентабельность. Следует учесть,
что если цены регулируются государством, то регулируется не прибыль, а норма
рентабельности. Объясняется это тем, что абсолютная величина прибыли —
величина производная, зависящая именно от нормы рентабельности. Существует
множество видов рентабельности: рентабельность затрат, рентабельность
продаж, рентабельность имущества, рентабельность уставного и пр. капитала.
В ценообразовании важна рентабельность изделий, которая аналогична
рентабельности затрат. Она показывает эффективность выпуска, поскольку отражает
взаимосвязь массы прибыли, полученной от реализации продукции, и
использованных на ее производство затрат. При этом прибыль, включаемая в расчетную
оптовую цену, должна обеспечить предприятию нормальную деятельность в
соответствии с действующим законодательством без потерь для бюджета.
Прибыль от реализации продукции по свободным оптовым (отпускным) ценам
определяется как разница между выручкой от реализации продукции и товаров
по свободным отпускным ценам, без налогов и сборов, не относящихся на
себестоимость, и затратами, включенными в себестоимость (на производство и
реализацию). Никаких предельных нормативов рентабельности при этом не
предусматривается. Вместе с тем налоговая практика свидетельствует о том, что при
установлении цены конкретного изделия в ее состав должна включаться
прибыль, рассчитанная исходя из уровня рентабельности в размере не менее 25%.
Одной из сложных проблем ценообразования является определение
величины прибыли, включаемой в цены естественных монополий. В настоящее время
действует Федеральный Закон РФ «О естественных монополиях», принятый
Государственной Думой 19 июля 1995 г. Этим законом деятельность субъектов
естественных монополий регулируется в следующих сферах:
• транспортировка нефти и нефтепродуктов по магистральным
трубопроводам;
• транспортировка газа по трубопроводам;
• услуги по передаче электрической и тепловой энергии;
• железнодорожные перевозки;
1 В соответствии с введенным в действие с 01 апреля 1999 г. Федеральным законом
РФ от 31 марта 1999 г. 62-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон
Российской Федерации "О налоге на прибыль предприятий и организаций"» установлены
следующие ставки по налогу на прибыль: в федеральный бюджет — 11%, в бюджет
субъектов РФ — не выше 19%.

Состав и структура цены
229
• услуги транспортных терминалов, портов, аэропортов;
• услуги общедоступной электрической и почтовой связи.
Й соответствии с законом в качестве одного из методов регулирования
деятельности естественных монополий следует применять ценовое
регулирование, осуществляемое посредством определения (установления) цен (тарифов)
или их предельного уровня.
В отечественной практике регулирования цен на продукцию
естественных монополий обычно применяется предельный норматив рентабельности,
рассчитанный по отношению к используемому в отрасли капиталу. Данный
норматив рентабельности определяется с учетом того, что предприятия —
естественные монополисты должны за счет получаемой от своей
хозяйственной деятельности прибыли осуществлять инвестиции, содержать
социальную сферу, а также выплачивать дивиденды акционерам. При этом
ориентиром служит уровень рентабельности, сложившийся в конкурентных
отраслях экономики.
11.4. НАЦЕНКИ (СКИДКИ) ПОСРЕДНИКОВ
В ЦЕНЕ ТОВАРА
Функции по оптовым закупкам, хранению и продаже продукции потребителям-
предприятиям или розничным продавцам осуществляют снабженческо-сбыто-
вые, заготовительные предприятия, оптово-посреднические фирмы, торгово-
закупочные предприятия, предприятия оптовой торговли. Все перечисленные
субъекты сферы обращения несут соответствующие расходы по закупкам
товаров, их реализации.
Возмещение всех издержек оптовой торговли осуществляется с помощью
снабженческо-сбытовых надбавок. Последние, по существу, есть цена за
услуги оптового звена, поэтому, как любая цена, включает затраты и прибыль.
В снабженческо-сбытовых надбавках учитываются расходы по закупке,
хранению, комплектации, подсортировке, фасовке, транспортировке и реализации
продукции, а также прибыль, признанная необходимой для нормальной
деятельности.
Если предприятия-изготовители отпускают продукцию по свободной
отпускной цене, то снабженческо-сбытовые надбавки также устанавливаются
самостоятельно субъектами оптового звена с учетом сложившегося спроса и
предложения на соответствующем товарном рынке, а также качества и
потребительских свойств продукции, товаров.
В районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностям с
ограниченными сроками завоза грузов органы исполнительной власти субъектов
Российской Федерации могут сами устанавливать и регулировать размеры
снабженческо-сбытовых надбавок, применяемых при реализации продукции внутри
данного региона. Более того, органы исполнительной власти в указанных
случаях могут не только определять размеры снабженческо-сбытовых наценок, но
и устанавливать методы их применения (к свободной цене
предприятия-изготовителя или к цене закупки).

230
Глава 11
Если товары поступают от поставщиков, находящихся за пределами
России (страны СНГ, зарубежные страны), то уплачиваемые таможенным органам
таможенные пошлины, сборы (платежи) за таможенные процедуры
учитываются в затратах снабженческо-сбытовых организаций при реализации
продукции по свободным ценам.
Расходы, связанные с реализацией товаров розничными торговыми
предприятиями населению, возмещаются через торговую надбавку.
Торговые надбавки определяются продавцом самостоятельно исходя из
конъюнктуры рынка. В торговую надбавку включаются издержки розничного
продавца, в том числе транспортные расходы по доставке товара от
поставщика [в зависимости от вида франко, предусмотренного в свободной отпускной
цене предприятия-изготовителя или цене закупки продукции (товаров), и
условий поставки, указанных в договоре на поставку], другие расходы по закупке и
реализации товаров розничной торговой организацией, а также прибыль и
налог на добавленную стоимость.
Если по продукции и товарам применяются регулируемые торговые надбавки,
предприятия торговли используют торговую надбавку установленных размеров.
Органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации
устанавливают и регулируют размеры торговых надбавок к ценам на продукты
детского питания (включая пищевые концентраты), лекарственные средства
и изделия медицинского назначения, наценки на продукцию, реализуемую на
предприятиях общественного питания при образовательных школах, средних
специальных и высших учебных заведениях, а также на продукцию и товары,
реализуемые в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностям с
ограниченными сроками завоза грузов.
На предприятиях общественного питания цены на реализуемую продукцию
формируются исходя из свободных отпускных цен или цен закупки на эту
продукцию и единой наценки (вместо торговой надбавки и наценки) или торговой
надбавки и наценки.
Размеры наценок устанавливаются на сырье (продукцию), покупные
товары, реализуемые предприятиями общественного питания. Определяются
наценки с учетом возмещения издержек производства, обращения и реализации,
НДС, отчисления в бюджет (кроме предприятий, освобожденных от уплаты с
доходов этого налога) и обеспечения рентабельной работы этих предприятий.
Органы исполнительной власти России могут вводить государственное
регулирование наценок на продукцию, реализуемую на предприятиях
общественного питания.
Величина издержек обращения связана с условиями купли-продажи. Чем
больше посредников участвуют в реализации товара, тем выше издержки
обращения, тем выше уровень продажной цены. Поэтому создание или
возникновение в стране крупных оптово-торговых фирм будет способствовать
удешевлению товародвижения. Крупный оптовик дает крупные, выгодные, стабильные
заказы производителям. Он выгодно отличается от мелкого и розничного тем,
что не завышает прибыль на единицу товара, а увеличивает массу прибыли в
зависимости от массы товара. Более того, крупные оптовики чаще всего сами
определяют свою отпускную и розничную цены, определяя долю другого по-

Состав и структура цены
231
средника или розничного продавца в этой цене. В таких случаях имеет место
оптовая или торговая скидка.
11.5. ПРЯМЫЕ И КОСВЕННЫЕ НАЛОГИ В СОСТАВЕ ЦЕНЫ
Важное место в составе цены занимают налоги. По своей
организационно-экономической сути налог — это принудительный сбор, платеж, взимаемый
государством с имущества и доходов хозяйствующих субъектов, физических лиц
для покрытия государственных расходов, решения задач
социально-экономической политики без предоставления его плательщикам специального
эквивалента. Эквивалентом, правда, могут быть те услуги, которые оказывает
налогоплательщику государство '.
Налоги, реализуемые ценой, позволяют ей выполнять значительную
социально-экономическую роль. Во-первых, налоги в цене являются главным
источником формирования доходов государственного бюджета. Во-вторых, влияют
на развитие производства, способствуя его росту или, наоборот, сокращению.
В-третьих, могут быть фактором регулирования уровня цен, средством
воздействия на их движение, инфляцию или снижение. В-четвертых, налоги
выполняют активные социальные действия — определяют степень социальной
справедливости, влияя на доходы различных слоев населения.
В состав цены включаются следующие виды налогов: социальные налоги,
налог на добавленную стоимость, акциз и не имеющий значения как
самостоятельный элемент цены налог на прибыль.
Социальные налоги — это отчисления в пенсионный фонд, в фонд
социального страхования, в фонд занятости, в фонд медицинского страхования.
Величина перечисленных социальных налогов жестко связана с расходами
на заработную плату предприятия, поддается количественному измерению,
включается в себестоимость продукции в качестве самостоятельной статьи
затрат — отчисления на социальные нужды.
Необходимость социальных налогов в настоящее время никем не
оспаривается 2, перспектива их применения зависит от акцентов политики государства
в области социального страхования и пенсионного обеспечения. В то же время
ставки отдельных видов социальных налогов стали объектом критики, так как
1 В Древнем Риме не платившие налогов освобождались от обязанностей и прав
гражданства лишались. Во времена Великой французской революции политические
права обретали люди, уплатившие налоги в размере 3-дневного заработка.
Феодалы и духовенство считали налоги признаком рабства.
Капитализм уравнял (хотя и формально) все слои населения в налоговых
обязательствах перед государством. Адам Смит обоснованно считал, что налоги для
граждан — признак не рабства, а свободы.
2 Источником социальной поддержки населения являются не только социальные
налоги, но и доходы бюджета, которые формируются за счет других налогов. На
практике присутствует противоречие между социальными и экономическими аспектами
налогов. А именно: чтобы обеспечить дополнительные ресурсы для поддержания
населения, нужно повысить налоги. Повышение налогов снижает доходы населения, а
также предприятий.

232
Глава 11
являются высокими. Так, ставка 28% в пенсионный фонд многими экспертами
признается высокой и является фактором, завышающим издержки
предприятия (себестоимость).
Правительство РФ в целях стимулирования производства внесло в
Государственную Думу законопроект «О взносах в государственные внебюджетные
фонды», предусматривающий перенос выплат в государственные
внебюджетные фонды с работодателя на работника с соответствующим увеличением
размера начисляемой заработной платы. В нем предлагается снижение ставки
взносов для основного плательщика-работодателя с 39,5 до 27,7%, в том числе
по платежам в Пенсионный фонд РФ — с 28 до 19%, Фонд социального
страхования — с 5,4 до 4,4 %, Государственный фонд занятости населения РФ с 1,5 до
0,9%, в Фонд обязательного медицинского страхования — с 3,6 до 3,4%.
Приведенные показатели резко увеличивают размер взносов, уплачиваемых
физическими лицами в Пенсионный фонд РФ с 1 до 4,5%, вводится уплата взносов
в Государственный фонд занятости населения РФ в размере 0,5%. Для того
чтобы не допустить уменьшения чистых доходов работников, законопроектом
предусмотрено условие, в соответствии с которым переход на новые тарифы
осуществлялся бы при одновременном увеличении фонда оплаты труда.
Социальные налоги имеют целевое назначение, поэтому их называют
специальными налогами, отчисляются они не в бюджет, а во внебюджетные фонды.
По объекту налогообложения различают прямые и косвенные налоги.
Прямые налоги устанавливаются на доход и имущество физических и
юридических лиц, производящих уплату налогов. Это подоходный налог с
физических лиц, налог на прибыль (доход) предприятий, налог на доходы банков,
земельный налог, лесной налог и т. д.
К косвенным налогам относятся налоги на товары и услуги,
уплачиваемые в цене товара или включаемые в тариф. Владелец товара или услуг при их
реализации получает налоговые суммы, которые перечисляет государству, в
бюджет. Косвенные налоги — это налог на добавленную стоимость (НДС),
акцизы, таможенные пошлины и др.
Многие ученые и специалисты высказывают необходимость серьезного
научного обоснования соотношения прямых и косвенных налогов. В настоящее
время упор сделан на косвенные налоги как основу налоговой системы.
В рыночной экономике традиционно считается целесообразным использовать
косвенные налоги для сдерживания потребления. Косвенные налоги — это
налоги на потребителя. Они считаются самыми несправедливыми, поскольку
регрессивны по отношению к доходу. Регрессивный налог означает взимание
более высокого процента с низких доходов и меньшего процента с высоких.
Налоги на добавленную стоимость и акцизы были введены в российскую
хозяйственную практику с 1 января 1992 г. Произошло совмещение введения
НДС, акцизов и либерализации цен.
По своей экономической сущности налог на добавленную стоимость 1
представляет собой форму изъятия в бюджет части вновь созданной стоимости,
1 Система налога на добавленную стоимость разработана во Франции в 50-х гг.,
внедрена в этой стране почти во всех отраслях экономики, а с 1968 г. — распростра-

Состав и структура цены
233
реализуемой в цене товара, услуги, работы. На каждой стадии производства
товаров, выполнения работ, оказания услуг создается новая добавленная
стоимость. Прирост этой добавленной стоимости определяется как разница
между стоимостью изготовленных и реализованных товаров (работ, услуг) и
стоимостью приобретенных сырья, материалов, использованных на их
изготовление или выполнение работ, услуг.
На практике НДС определяется как разница между суммой налога,
полученной предприятием по реализованным товарам (работам, услугам), и
суммой налога, уплаченной предприятием по приобретенным сырью и
материалам.
Ставка налога на добавленную стоимость в 1992 г. составляла 28 %, с 1
января 1993 г. — 20%, на продовольственные товары (кроме подакцизных) и
детские товары (по перечню правительства) — 10% '. В размере 10% взимается
НДС по зерну, сахару-сырцу, рыбной муке, рыбе, морепродуктам,
поставляемым в технических целях, для кормопроизводства и производства
лекарственных препаратов.
Практика установления разных ставок на продовольственные и
непродовольственные товары соответствует мировому опыту (практикуется в
Германии, Италии, США и т. д.).
Если установлена цена, включающая налог на добавленную стоимость, то
исчисление НДС производится из этих цен по ставке 16,67 или 9,09% 2.
Основными являются ставки в 20 и 10%, а ставки в 16,67 и 9,09% — производные от
основной. Расчетные ставки применяются при исчислении налога по товарам,
реализуемым по регулируемым ценам, а также при обложении налогом на
добавленную стоимость предприятий торговли, товарно-сырьевых бирж,
аукционов и в ряде случаев, когда НДС является составной частью полученного
предприятием дохода.
Как показывает практика, ставка в размере 20% достаточно высокая, она
увеличивает цену реализации, тем самым она представляет собой налог на по-
нена и на торговлю. В настоящее время данный налог используется более чем в
сорока странах мира с экономикой, основанной на рыночных отношениях. Он дает
наибольшие налоговые поступления в бюджет.
1 В перечень продовольственных товаров, по которым применяется ставка НДС в
размере 10%, включены: мясо и мясопродукты, яйца и яйцепродукты, масло
растительное, маргарин, сахар, соль, хлеб и хлебобулочные изделия, мука, крупа,
макаронные изделия, рыба живая, море- и рыбопродукты (за исключением
деликатесных), продукты детского и диабетического питания, овощи, картофель и продукты их
переработки и т. д.
Список детских товаров, по которым установлена ставка НДС в размере 10%,
включает 20 позиций товаров: швейные, трикотажные изделия, обувь для детей
определенных возрастных групп, школьно-письменные принадлежности и т. д.
Указанные ставки в 20 и 10% применяются также при исчислении НДС по
товарам, ввозимым на территорию Российской Федерации.
2 Ставка налога 16,67 и 9,09% выведена из соотношения: 20/120 х 100% = 16,67;
10/ПОх 100% = 9,09.

234
Глава 11
требителя, перераспределяя его доходы в бюджет '. В структуре доходов
консолидированного бюджета за январь—ноябрь 1998 г. НДС составил 128,1 млрд руб.,
занимая первое место в названных доходах B3,9%), в то время как прибыль —
80,4 млрд руб., или 15%.
В большинстве стран ставка налога на добавленную стоимость ниже, чем в
России. Например, в Италии льготная ставка НДС в размере 2% применяется
к предметам первой необходимости, по непродовольственным товарам
установлена основная ставка — 9%, по предметам роскоши действует высокая
ставка — 38%. Во Франции в соответствии с законом о финансах, который
ежегодно принимается парламентом, как правило, применяются 3 основные
ставки: сокращенная B,1 %), нормальная — 5,5%, повышенная — 25% к базе
исчисления.
С точки зрения социальной защиты малообеспеченных слоев населения
предусмотрены определенные льготы в части обложения товаров и услуг НДС.
Сейчас у нас действует перечень социально значимых товаров, услуг,
освобожденных от налога на добавленную стоимость. Это услуги городского
пассажирского транспорта (кроме такси), а также услуги по перевозкам пассажиров
в пригородном сообщении, морским, железнодорожным и автомобильным
транспортом; квартирная плата, включая плату за проживание в общежитиях;
стоимость выкупленного в порядке приватизации имущества; услуги в сфере
народного образования, связанные с учебно-производственным процессом;
плата за обучение детей и подростков в кружках, секциях, услуги по содержанию
детей в дошкольных учреждениях; услуги учреждений культуры и искусства
и т. д. Во всех странах существуют льготные или нулевые ставки налога на
добавленную стоимость для отдельных товаров и услуг. Их отсутствие ведет к
повышению цен на соответствующие товары, услуги, что во всем мире
считается нежелательным явлением по социальным соображениям (медикаменты,
товары для инвалидов и т. д.).
По своей социальной сути НДС, как мы уже отмечали выше, регрессивен
для конечного потребителя. При отсутствии каких-либо скидок и льгот НДС
вынуждает лиц с низкими доходами выплачивать больший по сравнению с
более состоятельными слоями населения процент своих доходов. Например,
семья с доходами 60 тыс. руб. и семья с доходом 600 тыс. руб. покупают
одинаковый бытовой прибор за 10 тыс. руб., в том числе налог на добавленную
стоимость составляет 20%, то есть 1666 руб. Обе семьи в данном случае
уплатят один и тот же косвенный налог — 1666 руб. В одном случае НДС составит
около 2,8% к сумме месячных доходов A666/60 000 х 100% = 2,77%), в
другом — только0,28% A666/600ОООх 100% =0,277%).
На товары, которые не являются предметами первоочередного потребления
и относятся к деликатесным изделиям и предметам роскоши, введены с 1
января 1992 г. акцизы 2. Акциз — косвенный налог, включенный в цену товара и
взимаемый с потребителя. Он устанавливается на отдельные товары, услуги и
1 Налог на добавленную стоимость не относится на издержки производства и
обращения.
2 Акцизы действовали в нашей стране в 20-х гг.

Состав и структура цены
235
отдельные виды минерального сырья '. Акцизы устанавливаются на
следующие виды продукции: спирт этиловый из всех видов сырья (за исключением
спирта коньячного, спирта-сырца и спирта денатурированного),
спиртосодержащая продукция (за исключением денатурированной), алкогольная
продукция (спирт питьевой, водка, ликероводочные изделия, коньяки, вино
натуральное, вино специальное и иная пищевая продукция с содержанием этилового
спирта более 1,5% от объема единицы алкогольной продукции, за
исключением виноматериалов), пиво, табачные изделия, ювелирные изделия, нефть,
включая стабилизированный газовый конденсат, бензин автомобильный,
легковые автомобили (за исключением автомобилей с ручным управлением, в том
числе ввозимых на территорию Российской Федерации, реализуемых
инвалидам в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации), а
также отдельные виды минерального сырья в соответствии с перечнем,
утверждаемым Правительством Российской Федерации.
Ставки акцизов по подакцизным товарам (за исключением подакцизных
видов минерального сырья), в том числе ввозимым на территорию Российской
Федерации, являются едиными на всей территории Российской Федерации и
устанавливаются в процентах или абсолютной сумме 2 (табл. 11.1).
По подакцизным видам минерального сырья ставки акцизов
дифференцированы для отдельных месторождений в зависимости от их горно-геологических
и экономико-географических условий.
Акцизы способствуют изъятию доходов, которые сегодня включены в цену
товара. Подакцизные товары облагаются налогом на добавленную стоимость с
учетом акциза, что приводит к двойному налогообложению этих товаров:
налогом облагается величина другого налога, то есть сумма акциза включается в
базу обложения налогом на добавленную стоимость.
В общей сумме налоговых поступлений в бюджет акцизы приносят немало
дохода (по данным за 1998 г. — около 10%, в то время как в предыдущие годы
примерно 4%).
Названные два вида налогов являются ценообразующими факторами, они
способствуют росту цен, делают их во многих случаях недоступными для
малообеспеченных семей, перекачивают средства из доходов покупателей в
бюджет, тем самым не стимулируют спрос.
С другой стороны, косвенные налоги, включаемые в цену сырья,
материалов, покупных комплектующих изделий, увеличивают себестоимость
изготовляемых товаров, удорожают их, тем самым не стимулируют
предпринимательство, сдерживают производство.
Величина ставки НДС, акциза должна быть экономическим регулятором.
Поэтому большое внимание должно уделяться методике взимания налога. Надо
выяснить, какой уровень налога допустим. У нас сначала государство
подсчитывает, сколько ему нужно, и после этого определяет ставки налога.
1 Перечень подакцизных товаров примерно одинаков во всех странах, хотя в
каждой имеются свои особенности. Например, в ФРГ акцизами облагаются
электролампочки.
2 В большинстве стран акцизы устанавливаются в сумме на единицу товара.

236
Глава 11
Таблица 11.1. Действующие ставки акцизов в 1999 г.
Виды подакцизных товаров
Спирт этиловый из всех видов сырья
Спирт этиловый, отпускаемый организациям для производства
лекарственных средств и изделий медицинского и
ветеринарного назначения и (или) для проведения лечебного
процесса в пределах утвержденных квот потребления спирта для
этих организаций
Алкогольная продукция, за исключением вин, слабоалкогольных
напитков с объемной долей этилового спирта до 9%
включительно, а также виноградных, плодовых и медовых
напитков и ликеро-водочных изделий с объемной долей
этилового спирта до 25% включительно; спиртосодержащая
продукция
Ликеро-водочные изделия, виноградные, плодовые и медовые
напитки с объемной долей этилового спирта до 25%
включительно, за исключением шипучих и газированных
Вермуты и вина, за исключением натуральных, игристых,
шампанских, шипучих и газированных
Вина шампанские и вина натуральные игристые, шипучие и
газированные
Вина, винные и другие напитки шипучие и газированные (за
исключением вин, натуральных игристых, шипучих и
газированных), разлитые в стеклянную тару емкостью 0,5 л и
более
Вина натуральные, слабоалкогольные напитки с объемной долей
этилового спирта до 9% включительно (за исключением
газированных и шипучих напитков, разлитых в стеклянную тару
емкостью 0,5 л и более)
Пиво
Табачные изделия: табак трубочный, за исключением табака
трубочного по ГОСТу
Табак трубочный по ГОСТу
Табак курительный, за исключением табака, используемого в
качестве сырья для производства табачной продукции
Сигары, за исключением сигар по ГОСТу
Сигары по ГОСТу
Сигарилпы, сигареты с фильтром длиной свыше 85 мм
Сигареты с фильтром, за исключением сигарет длиной свыше
85 мм и сигарет 1, 2, 3 и 4-го классов по ГОСТу
Сигареты с фильтром 1, 2 и 3-го классов по ГОСТу
Сигареты с фильтром 4-го класса по ГОСТу
Сигареты без фильтра
Ставка акциза в % или
в руб. и коп. за
единицу измерения
12 руб. за 1 л
безводного
A00-процентного)
этилового спирта
8 руб. за 1 л безводного
A00-процентного)
этилового спирта
60 руб. за 1 л
безводного
A00-процентного)
этилового спирта,
содержащегося в
подакцизных товарах
48 руб. за 1 л
безводного A00-
процентного) этилового
спирта, содержащегося
в подакцизных товарах
27 руб. за 1 л
безводного A00-
процентного) этилового
спирта, содержащегося
в подакцизных товарах
7 руб. за 1 л
10 руб. за 1 л
3 руб. за 1 л
72 коп. за 1 л
168 руб. за 1 кг
16 руб. за 1 кг
72 руб. за 1 кг
3 руб. 60 коп. за 1 шт.
1руб. 20 коп. за 1 шт.
30 руб. за 1000 шт.
20 руб. 50 коп. за
1000 шт.
14 руб. 50 коп. за
1000 шт.
9 руб. 50 коп. за 1000 шт
7 руб. за 1000 шт.

Состав и структура цены
237
Продолжение табл. 11.1
Виды подакцизных товаров
Папиросы 1-го класса
Ювелирные изделия
Нефть, включая стабилизированный газовый конденсат
Бензин автомобильный с октановым числом до «80»
включительно
Бензин автомобильный с иными октановыми числами
Автомобили легковые с рабочим объемом двигателя более
2500 куб. см
Ставка акциза в % или
в руб. и коп. за
единицу измерения
4 руб. 80 коп. за
1000 шт.
15%
55 руб. за 1 т
350 руб. за 1 т
450 руб. за 1 т
10%
Так как НДС и акцизы являются элементами цены, то в условиях роста цен
они автоматически индексируются темпами инфляции, в отличие от прямых
налогов, которые больше подвержены инфляционному обесценению. При
падении объемов производства НДС только углубляет инфляцию, впрямую влияет
на рост цен.
Возникает вопрос: можно ли избежать дефицита бюджета, уменьшив
налоговые ставки?
Многие специалисты утверждают положительно, аргументируя это тем,
что при снижении ставок (например, НДС) будет иметь место: 1) рост
производства; 2) прирост налоговых поступлений в результате роста производства
перекроет потери от снижения ставок.
В то же время практика показывает, что повышение налоговых
поступлений (при снижении налоговых ставок) возможно в определенных условиях, а
именно если отечественная промышленность будет более чутко и быстро
реагировать на увеличение спроса ростом производства. В России ситуация, к
сожалению, обратная. Ставки НДС с 1993 г. ниже ставок 1992 г. почти в 2 раза
(сравните 28% в 1992 г. и 20 и 10% с 1993 г.), а спад производства
продолжается. Что это значит? Это означает, что эластичность нашей экономики очень
низка. Поэтому вероятность увеличения объемов производства при снижении
цены за счет снижения налогов мизерна, что и произошло в 1993 г. За счет
снижения НДС предприятия увеличили свою прибыль, а на снижение цен не
пошли.
Необходимо учитывать, что эластичность нашей экономики очень низкая
по сравнению с США, Швецией и другими высокоразвитыми странами. Это
значит, что рекомендации, которые дают нам зарубежные ученые, у нас не
срабатывают.
Критерием целесообразности снижения НДС, акциза в составе цены
является наличие эластичного предложения, стремления и возможности
предприятий заполнить образовавшуюся нишу реальными товарами.

Глава 12. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
РЫНКА И ЦЕН
12.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕГУЛИРОВАНИЯ ЦЕН
В соответствии со ст. 71 Конституции РФ в ведении Российской Федерации
находятся основы ценовой политики. На основании этого положения
президент совместно с правительством РФ обеспечивает реализацию ценовой
политики и законодательства РФ о ценообразовании.
Политика цен — это действия органов государственной власти, местного
самоуправления и субъектов ценообразования, направленные на
осуществление регулирования цен в народном хозяйстве, сфере услуг и контроля за их
соблюдением.
Политика цен осуществляется через анализ практики формирования цен и
их регулирования, контроля за соблюдением государственной дисциплины цен,
через ограничения негативных последствий монополистической
деятельности в порядке, предусмотренном антимонопольным законодательством.
Ценовая политика является частью экономической политики государства и
в условиях рыночных отношений имеет особо важное значение. Она
содействует развитию рыночных отношений, служит средством защиты частной,
государственной, муниципальной и иных форм собственности, способствует
замедлению инфляции и смягчению ее негативных экономических и
социальных последствий, в то же время способствует развитию конкуренции,
свободному перемещению товаров, услуг и финансовых средств, свободной
экономической деятельности.
В структуре органов исполнительной власти предусматриваются органы,
формирующие и реализующие политику цен. На федеральном уровне — это
правительство Российской Федерации и федеральные органы исполнительной
власти, в частности Министерство экономики РФ и входящий в его состав
Департамент цен.
Будучи центральным органом федеральной исполнительной власти,
Департамент цен осуществляет не только государственное регулирование, но и
межотраслевую координацию цен. Его основные действия: разработка предложе-

Государственное регулирование рынка и цен
239
ний по проведению единой в стране государственной политики цен;
совершенствование механизма ценообразования с целью повышения действенности цен
в развитии рыночных отношений, структурной перестройке в народном
хозяйстве, решении социальных проблем; систематический анализ процессов
ценообразования в отраслях народного хозяйства и подготовка на этой основе
предложений по совершенствованию государственной политики цен;
совершенствование порядка установления и применения регулируемых рыночных
цен, разработка прогнозов динамики цен в народном хозяйстве и в отдельных
отраслях; регулирование цен на продукцию предприятий монополистов;
осуществление контроля за соблюдением законодательства по ценообразованию
и государственной дисциплины цен хозяйствующих субъектов; методическое
руководство органами ценообразования; изучение и обобщение опыта
ценообразования в зарубежных странах и государствах СНГ.
На уровне субъектов Российской Федерации вопросами
ценообразования занимаются законодательные и исполнительные органы соответствующих
субъектов Федерации, органы местного самоуправления. В исполнительных
органах субъектов Федерации имеются специализированные подразделения
по проведению ценовой политики — управления или комитеты по ценовой
политике, при правительстве г. Москвы — управление ценовой и налоговой
политики.
Органы ценообразования субъектов Федерации (республик в составе РФ,
краев, областей, автономных образований, г. Москвы и Санкт-Петербурга)
ведут большую работу по ценообразованию: осуществляют регулирование цен на
местных рынках РФ; обеспечивают реализацию на местном рынке политики и
законодательства по ценообразованию; устанавливают на своей территории за
счет средств местного бюджета фиксирование и регулирование цен на
отдельные социально значимые товары, изготовляемые и реализуемые на местном
рынке; осуществляют контроль за ценами.
Основные направления государственной ценовой политики в России на
ближайшую перспективу определены Указом Президента РФ от 28 февраля
1995 г. «О мерах по упорядочению государственного регулирования цен
(тарифов)» и постановлением Правительства РФ от 7 марта 1995 г. № 239 по
данному вопросу. Самое главное в названных документах — это, во-первых,
последовательное проведение либерализации цен и тарифов. Причем
либерализация цен должна быть увязана с развитием конкуренции на товарных
рынках России. Последнее является условием повышения эффективности
рыночной экономики.
Во-вторых, осуществление государственного регулирования цен и тарифов
в отраслях, относящихся к естественным монополиям. В этих отраслях
развитие конкуренции невозможно или неэффективно. Поэтому, чтобы
предупредить со стороны субъектов естественных монополий завышение цен и тарифов
на свою продукцию и сокращение объемов производства, нужно
государственное регулирование. Сферы деятельности субъектов естественных монополий,
в которых осуществляется государственное регулирование, в том числе и
ценовое, определены Федеральным Законом «О естественных монополиях» (от
17 августа 1995 г. № 147-ФЗ).

240
Глава 12
На основе названных документов, определяющих правовое обеспечение
регулирования, правительство Российской Федерайда принимает решения о
введении государственного регулирования, осуществляет координацию
деятельности органов исполнительной власти субъектов России по регулированию
цен, утверждает перечни продукции, цены на которую на внутреннем рынке
подлежат регулированию, и пересматривает их по мере необходимости.
В настоящее время разграничена компетенция в регулировании цен между
федеральными органами исполнительной власти и органами исполнительной
власти субъектов Федерации. Так, на федеральном уровне сохраняется
регулирование цен и тарифов в электроэнергетике, газораспределительной сети,
на железнодорожном транспорте, на основные услуги связи, учитывая
естественную монополию этих отраслей, а также на продукцию, закупаемую
исключительно или преимущественно государством.
Политика регулирования цен в сфере естественных монополий является
важнейшим условием для поддержания низкого уровня инфляции в
промышленности и создания условий для экономического роста — повышения
конкурентоспособности отечественной продукции путем снижения затрат на
производство.
На продукцию, товары и услуги локальных, то есть местных, естественных
монополий государственное регулирование цен и тарифов осуществляют
органы исполнительной власти субъектов Федерации. Сюда относятся электро- и
теплоэнергия, отпускаемые региональными энергоснабжающими
организациями (тарифы регулируются региональными энергетическими комиссиями), газ
природный и сжиженный, реализуемый населению, перевозки пассажиров и
багажа всеми видами общественного транспорта в городском и пригородном
сообщении, коммунальные услуги (водоснабжение и канализация), услуги
почтовой и электрической связи по утвержденному перечню, торговые надбавки
на лекарственные средства и изделия медицинского назначения.
Имеется перечень услуг транспортных, снабженческо-сбытовых и торговых
организаций, по которым органам исполнительной власти субъектов
Федерации предоставляется право вводить государственное регулирование тарифов и
надбавок. Это снабженческо-сбытовые и торговые надбавки к ценам на
продукцию и товары, реализуемые в районах Крайнего Севера и приравненных к ним
местностях с ограниченными сроками завоза грузов; наценки на продукцию,
реализуемую на предприятиях общественного питания при
общеобразовательных школах, профтехучилищах, средних специальных и высших учебных
заведениях; торговые надбавки к ценам на продукты детского питания, перевозки
пассажиров и багажа железнодорожным транспортом в пригородном
сообщении по согласованию с Министерством путей сообщения (железными
дорогами) при условии возмещения убытков, возникающих вследствие
регулирования тарифов, за счет соответствующих бюджетов субъектов Федерации,
перевозки пассажиров и багажа автомобильным транспортом по
внутриобластным и межобластным маршрутам, включая такси и др.
В целом перечень товаров и услуг, по которым допускается прямое
регулирование цен, за последние годы существенно сокращен. Доля продукции и
услуг, на которые ранее цены регулировались на федеральном и региональном

Государственное регулирование рынка и цен
241
уровнях, по данным департамента цен Минэкономики РФ, уже к 1996 г.
составила 15-16% в стоимости совокупного общественного продукта.
Права органов исполнительной власти в части регулирования цен в
значительной степени увязаны с возможностями их бюджетов.
Расширение прав предприятий по самостоятельному установлению цен и
тарифов происходит с одновременным использованием экономических
рычагов воздействия на цены, имеющихся в распоряжении исполнительной власти
(налоги, льготные кредиты, арендная плата и т. д.), с тем чтобы не допускать их
необоснованного завышения, полнее учесть платежеспособный спрос
населения и возможности бюджета.
Контроль за соблюдением порядка применения регулируемых цен.
Государство не только определяет перечень продукции, цены на которую
подлежат регулированию, сферы применения такого регулирования, но и
определяет органы государственной власти, осуществляющие этот контроль.
К органам контроля цен относятся: на федеральном уровне —
Министерство экономики РФ, на уровне субъектов РФ — орган исполнительной власти
субъекта РФ, осуществляющий контроль за ценами в пределах своей
компетенции, на местном уровне — орган местного самоуправления. Кроме того,
финансовые и антимонопольные органы, органы регулирования естественных
монополий и государственной налоговой службы, государственные торговые
инспекции и другие имеют право осуществлять контроль за соблюдением
порядка применения цен и тарифов.
Нарушение порядка применения цен и тарифов — это несоблюдение
субъектом предпринимательской деятельности установленных цен или
условий, их ограничивающих, непредставление в срок по требованию органа
контроля цен документов и иной информации, необходимой для проведения проверки.
Органам контроля цен предоставлены достаточные полномочия для
осуществления своих контрольных функций. Они беспрепятственно проверяют
действующие на территории, находящейся в их ведении, все субъекты
предпринимательской деятельности в отношении соблюдения ими порядка применения
цен и тарифов; принимают решения о финансовых санкциях и взыскании сумм
штрафа в установленном размере; в ходе проверки или после нее дают
предписания, обязательные для исполнения, об устранении нарушений порядка
применения цен и тарифов; привлекают к административной ответственности в
виде предупреждения или штрафа руководителей предприятий, виновных в
нарушении порядка применения цен и тарифов 1.
1 В течение 1997 г. органами ценообразования и контроля цен было проведено
109 553 проверки правильности формирования и применения цен и тарифов на
товары и услуги, в том числе 2972 — на предприятиях промышленности, 5374 — топливно-
энергетического комплекса, 981 — связи, 1081 — транспорта, 2107 — в
агропромышленном комплексе, 6403 — коммунального хозяйства, 78 513 — на предприятиях и в
организациях торговли, 12 123 — в других отраслях народного хозяйства.
На 18 554 предприятиях, или 17% от числа проверенных, выявлены нарушения
порядка применения цен и тарифов, в результате чего органами ценообразования и
контроля цен было изъято в доход бюджета 307 млрд руб. Кроме того, согласно

242
Глава 12
Полномочия органов контроля цен местного самоуправления
распространяются только на субъекты предпринимательской деятельности, находящиеся в
муниципальной собственности.
Проверяемые предприятия обязаны представить всю необходимую
информацию органам контроля. Сведения, составляющие коммерческую тайну и
полученные органами, осуществляющими контроль за соблюдением порядка
применения цен, не подлежат разглашению.
При выявлении нарушений порядка применения цен и тарифов размер
финансовых санкций определяется как разница между фактически
примененной ценой и ценой, сформированной в соответствии с действующим
законодательством и нормативными актами, в пересчете на объем реализованной
продукции.
Если предприятие само выявило несоблюдение установленных цен или
условий, их ограничивающих, оно самостоятельно осуществляет перерасчет с
потребителями или в случае невозможности такого перерасчета вносит в
бюджет сумму разницы между фактически примененными ими ценами и ценами,
сформированными в соответствии с действующим законодательством, в
перерасчете на объем реализованной продукции.
По итогам проверки составляются акты проверки, которые, в свою очередь,
являются основанием для принятия органами контроля решений о
применении финансовых санкций и взыскании сумм штрафа. Взыскание названных
санкций и штрафа по решению органов контроля цен осуществляют налоговые
органы. Решения органов контроля цен могут быть обжалованы
предприятиями в суде или арбитражном суде.
12.2. ФУНКЦИИ ЦЕНЫ
Цена — сильная экономическая категория. Она может активно участвовать в
решении многих экономических, социальных, политических задач, поэтому и
государство, и различные субъекты рынка учитывают и используют все
качества цены в своих действиях. Роль цены, ее место на микро- и макроуровне
проявляется через функции.
Цена выполняет измерительную функцию. Цена обслуживает оборот по
реализации товаров и тем самым обслуживает экономические интересы всех
относительно самостоятельных участников товарного оборота:
производителя-посредника-покупателя. В этом качестве она выступает, как утверждают
К. Макконнел и С. Брю 1, как количество денег (или других товаров и услуг),
уплачиваемое и получаемое за единицу товара или услуги 2. Благодаря цене
статье 147 Кодекса РСФСР об административных правонарушениях, было
рассмотрено свыше 5400 дел и на 4643 должностных лица наложены штрафы на общую
сумму более 6,3 млрд руб.
1 Макконнел К., Брю С. Экономикс. М., 1992. Т. 2. С. 399.
2 С помощью цен определяетсяколичество денег в обращении (М). М =PQ/V , где
V — скорость обращения денег; Р — средний уровень цен; Q — количество (объем)
товаров; М — количество денег в обращении.

Государственное регулирование рынка и цен
243
удается измерить, определить количество денег, которое покупатель должен
уплатить, а продавец получить за проданный товар. Зная цены различных
товаров, услуг и количество продаваемых и покупаемых товаров, можно
определить величину денежного платежа за товары и услуги. Зная цену рабочей силы,
труда, можно определить размер зарплаты на предприятии, отрасли и т. д.
Сравнивая цены разных товаров, мы можем их дифференцировать на
дорогие и дешевые. Если цены учитывают полезность, то по соотношению таких
цен можно судить о соотношении полезности разных товаров. Перечисленные
факты позволяют считать, что цена выполняет соизмерительную функцию, с
помощью которой сопоставляются ценности разных товаров.
Цена выполняет учетную функцию. С помощью цен разнообразный и
многообразный мир товаров из натурально-вещественной формы переводится в
денежную оценку. Цена в этом качестве выступает как денежное выражение
общественно признанных затрат труда и его полезности.
На практике с помощью цены в ее учетной функции исчисляются все
стоимостные показатели на макро- и микроуровне: валовой внутренний продукт,
национальный доход, объем розничного товарооборота, объем произведенной
и реализованной продукции отдельных отраслей, предприятий и т. д. Цена
выступает также как инструмент расчета таких качественных показателей, как
производительность труда, рентабельность изделий и производства,
фондоотдача и т. п.
В качестве измерительной, соизмерительной, учетной функции цена
является носителем важнейшей экономической информации и тем самым сильно
влияет на поведение субъектов рынка: покупателей и продавцов. По этой
причине, например, американцы называют Америку ценоуправляемой системой.
Есть даже в американских учебниках такая картинка: здание свободного
предпринимательства держится на трех колоннах: частная собственность,
система ценообразования, конкуренция.
Поскольку цена является носителем информации, она выступает как
важный инструмент анализа, прогнозирования, планирования всех показателей в
денежном выражении и занимает ключевое место в системе хозяйственного
механизма управления как предприятия, региона, так и национальной
экономики в целом.
Регулирующая функция. Цена выступает как инструмент регулирования
экономических процессов: уравновешивает спрос и предложение, увязывая их
с денежно-платежной способностью производителя и потребителя. Причем на
рынках неограниченной конкуренции цена равновесия (цена, при которой
происходит уравнивание спроса и предложения и не возникает стимулов для
изменения объема предложения, объема спроса и величины цены)
устанавливается в результате стихийного взаимодействия сил предложения и спроса.
На рынках с разной степенью монополизации как на стороне предложения,
так и на стороне спроса производители и потребители могут оказывать
непосредственное влияние на формирование и движение цены. Так,
производительный монополист в случае затоваривания может не снижать цену (как это было
бы в условиях совершенной конкуренции), а пойти на изменение предложения
товара, сохранив прежнюю цену. В случае дефицита товара он может не увели-

244
Глава 12
чивать предложение, а повышать цену. В итоге цена теряет свое качество как
результат действия стихийных сил спроса и предложения. Ее уровень в
значительной (а иногда решающей) степени определяется элементами
регулирования, проводимого либо производителем с монопольной властью, либо
монополистом-потребителем, либо государством.
В условиях рыночной экономики каждый производственный ресурс имеет
свою цену, которая, как и товарная цена, реагирует на изменение спроса и
предложения указанного ресурса. Действующие уровни цен на
производственные ресурсы делают возможным выбор таких производственных ресурсов, при
которых определенный объем производства достигается при минимуме
издержек. Так, общеизвестно, что более высокая оплата рабочей силы стимулирует
внедрение более технически оснащенных процессов производства, и
наоборот, низкая плата рабочей силы способствует консервации устаревших и
трудоемких процессов производства. Тем самым цены производственных
ресурсов, ориентируя предпринимателей на использование дешевых ресурсов и
экономии на дорогих, в той же мере, как и товарные цены, воздействуют
на более эффективное распределение производственных ресурсов в масштабе
общества, то есть цена выполняет регулирующую роль в распределении
производственных ресурсов.
Стимулирующая функция. Рыночное ценообразование создает
возможности для альтернативного выбора при принятии хозяйственных решений,
что способствует повышению эффективности производства. Так, есть
альтернатива сочетания различных факторов производства для создания той или иной
продукции (например, между капиталоемкими процессами, требующими
значительных затрат, но затем дающими большую экономию в издержках
производства, или более трудоемким процессом, требующим меньше
капиталовложений, но зато с большей величиной издержек). К этому добавляется выбор
рынков, выбор производимой продукции, выбор инвестора, кредитора и т. д.
Таким образом, стимулирующее воздействие цены заключается в том, что
ее уровень служит стимулом к применению наиболее экономичных методов
производства и наиболее полному использованию ресурсов.
Цена входит в состав экономического механизма стимулирующего
воздействия на производство через следующие ориентиры: повышенную
(пониженную) рентабельность, надбавки (скидки) к цене, применение различных видов
цен (свободные, регулируемые, расчетные и т. д.). Учитывая стимулирующее
воздействие перечисленных ориентиров-показателей, предприятие будет иметь
различный уровень доходов, следовательно, возникают экономические
стимулы пересматривать ассортимент выпускаемых товаров, расширять
производство тех, где прибыль на единицу продукции выше, или тех, где может быть
наибольший сбыт.
С помощью розничных цен стимулируется потребление продукции.
Например, при снижении абсолютного уровня и при снижении розничных цен на
единицу полезного эффекта (например, по бытовой технике) расширяется
сфера потребления соответствующей продукции.
Фирмы, изучая рынок, определяют группы покупателей (сегменты рынка),
которые могут приобрести их продукцию по различным уровням, группам, ин-

Государственное регулирование рынка и цен
245
тервалам цен, и с учетом этого обстоятельства наращивают производство
соответствующих товаров, получая при этом высокую массу прибыли.
В систему экономического стимулирования кроме цены, как известно,
включены все базирующиеся на цене стоимостные экономические рычаги: прибыль,
рентабельность, налоги и т. д. Эффективность функционирования всего
механизма хозяйственного стимулирования зависит от правильного сочетания и
использования субъектами рынка основополагающей роли цены и других
стимулирующих экономических рычагов. Выбор в пользу цены или другого
стимулирующего рычага делают субъекты рынка.
Перераспределительная функция. Посредством цен осуществляется
распределение и перераспределение доходов. Другими словами,
распределительная, или более правильно — перераспределительная, функция цен означает,
что с помощью цен осуществляется перераспределение вновь созданной
стоимости между отраслями, секторами национальной экономики, районами
страны, социальными группами и тем самым происходит регулирование
доходов отраслей, предприятий, населения.
Перераспределение доходов через цены осуществляется через уровень цен,
их структуру, соотношения цен на различные виды продукции добывающих и
обрабатывающих отраслей, продукции сельского хозяйства и промышленности.
Более конкретно это достигается путем действия относительно высоких или
низких цен, с помощью включения или, наоборот, невключения в цену налогов
(налог на добавленную стоимость, акциз и т. д.), путем установления системы
разных уровней цен для различных потребителей (при государственном
вмешательстве в ценообразование, ценовой дискриминации) на одну и ту же
продукцию, например, для промышленных потребителей и для населения (как в
энергетике), для предприятий различных форм собственности (госсектора и частного).
Особенно сильно было влияние цен на экономику союзных республик до
распада СССР. Россия финансировала другие республики примерно до
$50 млрд в год в виде льготных цен. Россия продавала нефть на мировых рынках
по $140 за т, а союзным республикам по $2-3 за т. Это была колоссальная
субсидия. Для Казахстана это составляло примерно $ 11 млрд в год, Украины —
примерно 6, Белоруси — 3, Грузии — примерно $3,5 млрд.'
Перераспределительное ценообразование не есть явление, характерное
только для планово-регулируемой экономики, или условие существования
регулируемых цен.
Существование монополистических структур также порождает
перераспределительное ценообразование, в результате которого происходит присвоение
чужих прибылей. В этих условиях в основе процесса лежит стратегия
максимизации прибыли. Монополистические структуры обеспечивают
возможности для его реализации.
Перераспределительное ценообразование имеет место и в условиях
сложившейся олигополистической структуры рынка, когда фирмы могут устанав-
1 За 1992-1998 гг. в результате диспаритета цен на сельскохозяйственную
продукцию из агропромышленного комплекса было выкачено более 300 трлн руб. (в
масштабе цен 1997 г.).

246
Глава 12
ливать сравнительно низкие цены, чтобы препятствовать проникновению на
рынок фирм-«чужаков». Перераспределительное ценообразование называют
грабительским ценообразованием (англ. predatory pricing).
Перераспределительная функция сходна со стимулирующей, так как обе
предполагают дифференциацию чистого дохода в цене. Но есть здесь и
различия. Если стимулирующая функция цены поощряет дополнительные усилия
предприятия на повышение качества, увеличение его объемов производства
и т. д., призвана учесть в цене товара интересы производителя и потребителя,
то перераспределительная функция связана либо с государственным
воздействием на уровень и структуру цен, либо с действиями монополий или
олигополии, когда те с помощью цен регулируют свои доходы и перспективу.
Если государство регулирует с помощью цен накопления отдельных
отраслей экономики, то оно влияет на темпы их развития, разрешает противоречия
между изготовителем и потребителем продукции, между интересами
предприятий и интересами общества, подчиняя деятельность предприятия
национальным интересам.
Перераспределение накоплений из одних отраслей в другие через систему
цен не всегда экономически обосновано и социально приемлемо при
государственном регулировании, так как делает таких производителей и покупателей
неконкурентоспособными. Например, чрезмерное перераспределение
чистого дохода из легкой промышленности (путем чрезмерно высокой доли доходов в
структуре цены) в другие отрасли народного хозяйства привели к ее
отставанию, сделали непрестижной сферой приложения труда для молодежи.
Выполнение ценой перераспределительной функции не является ее
привилегией. В перераспределительных процессах участвует также и
финансовая система, роль которой может быть гораздо выше, чем системы
ценообразования, и растет по мере снижения роли цены. Поэтому понимание
конкретных направлений участия цен и финансовой системы в
перераспределительных процессах повышает эффективность хозяйствования как субъектов
рынка, так и государственного воздействия в перераспределительных
процессах.
При государственном участии в выполнении перераспределительной
функции розничная цена несет весомую социальную нагрузку: через систему
розничных цен можно создать благоприятные условия для потребления товаров,
услуг, связанных с просвещением, воспитанием детей, лечением,
способствовать повышению жизненного уровня отдельных социальных (и прежде всего
социально незащищенных) групп населения.
Изучая функции ценообразования, необходимо учитывать, что одни и те же
экономические процессы можно выполнять с помощью различных элементов
хозяйственного механизма. Разница состоит в том, что финансовый,
кредитный, плановый аппараты воздействуют на производство и распределение, как
правило, административными методами, цена же воздействует всегда на
экономические интересы. Например, налоги, которые платят производители,
потребители, они не в силах отменить, не в силах отменить процентную ставку за
кредит, в то время как цены они могут снижать, повышать или покупать
товары, сырье с разным уровнем цен. Даже в период диктатуры плана предприятия

Государственное регулирование рынка и цен
247
ухитрялись использовать систему надбавок-скидок, договорных, временных цен,
чтобы улучшить свои экономические показатели.
12.3. ЦЕНА И ВОПРОСЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ
В ГРАЖДАНСКОМ КОДЕКСЕ РФ
Значительное внимание в Гражданском Кодексе РФ уделено вопросам
ценообразования.
В первой части Кодекса выделена специальная статья, определяющая
особенности современной практики ценообразования (ст. 424). Прежде всего эта
статья утверждает, что исполнение договора оплачивается по цене,
установленной соглашением сторон. Этим подтверждается практика применения
свободных рыночных цен в России.
Разновидностью цен признаны тарифы, расценки, ставки и т. п., тем самым
можно утверждать, что ценообразование распространяется на 1) банковские
операции (процентные ставки за пользование кредитом, за отдельные
банковские операции и т. д.), 2) трудовые отношения (расценки, ставки за
выполняемые работы, технологические операции) и т. п.
Подчеркивается, что в предусмотренных законом случаях применяются
цены, устанавливаемые или регулируемые соответствующими
государственными органами.
Основой для изменения цен после заключения договора являются
условия, предусмотренные этим договором или законом. Изменение цены, гласит
п. 2 ст. 424, после заключения договора допускается в случаях и на условиях,
1) предусмотренных договором, 2) законом либо в установленном законом
порядке.
В случаях, когда в договоре цена не предусмотрена и не может быть
определена исходя из условий договора, исполнение договора должно быть оплачено
по цене, которая обычно взимается за аналогичные товары, работы или услуги
(п. 3 ст. 424).
Статьей «Оплата товара» предусмотрено, что покупатель обязан оплатить
товар непосредственно до или после его передачи продавцом в размере его
полной цены (п. 1 ст. 486). В случае неисполнения покупателем обязанностей
по оплате товара продавец получает право требовать не только уплаты цены, но
и уплаты процентов за пользование чужими денежными средствами.
Статьей 503 определены права покупателя в случае продажи ему товара
ненадлежащего качества, в том числе право требовать 1) соразмерного
уменьшения покупной цены, 2) возмещения расходов на устранение недостатков
товаров.
Статья 555 определяет положение цены в договоре продажи недвижимости.
В ней утверждается, что договор продажи недвижимости должен
предусматривать цену этого имущества.
При отсутствии в договоре согласованного сторонами в письменной форме
условия о цене недвижимости договор о ее продаже считается
незаключенным. При этом правила определения цены, предусмотренные п. 3 ст. 424
Кодекса (см. выше), не применяются.

248
Глава 12
Учитывая, что здания, сооружения и другие объекты недвижимости
неразрывно связаны с землей, предусмотрены нормы, определяющие правовую
судьбу земельного участка, на котором находится недвижимость. А именно
покупателю одновременно с передачей права собственности на здание, сооружение,
иное недвижимое имущество передаются права на ту часть земельного
участка, которая занята этой недвижимостью и необходима для ее использования
(ст. 552, п. 1). А ст. 555, п. 2 утверждает, что цена зданий, сооружений,
находящихся на земельном участке, включает цену передаваемой с этим
недвижимым имуществом соответствующей части земельного участка или права
на него.
Достаточно подробно Кодекс рассматривает цену работы, подлежащей
выполнению в соответствии с договором подряда (ст. 709). Здесь дается методика
ее расчета, вид цены (твердая или приблизительная), форма уплаты цены за
выполненную работу.
В отношении договора бытового подряда Кодекс предусматривает цену и
условия оплаты работы (ст. 735).
12.4. ПРИНЦИПЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕНЫ ДЛЯ ЦЕПЕЙ
НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
С вступлением в силу с 1 января 1999 г. первой части налогового кодекса РФ
изменился порядок определения цены реализации товаров, работ, услуг для
налогообложения. Ценой реализации, используемой при расчете налогов,
является цена сделки, указанная сторонами в договоре. Предполагается, что эта
цена соответствует уровню рыночных цен (п. 1, ст. 40 НК РФ). Обязанность
доказывать правильность применения цены реализации и определять
рыночные цены возложена на налоговые службы. Однако с помощью налоговых
органов контролировать правильность применения цен по сделкам можно только в
случаях,когда:
• сделка заключена между взаимозависимыми лицами;
• сделка является товарообменной (бартерной);
• имеют место значительные колебания (более чем на 30% в ту или иную
сторону) уровня цен, применяемых налогоплательщиком по идентичным
(однородным) товарам в пределах непродолжительного периода времени.
В перечисленных выше случаях, когда по мнению налогового органа
примененные сторонами сделки цены товаров, работ, услуг отклоняются (в ту или
иную сторону) более чем на 30% от рыночной цены идентичных (однородных)
товаров, услуг, налоговый орган вправе вынести мотивированное решение о
доначислении налога и пени, рассчитанных таким образом, как если бы
результаты этих сделок были оценены исходя из рыночных цен.
Рыночной ценой товара, услуги признается цена, сложившаяся при
взаимодействии спроса и предложения на рынке идентичных (или однородных)
товаров в сопоставимых экономических (коммерческих) условиях.
При определении рыночных цен товара учитывается информация о
заключенных на момент реализации этого товара сделках с идентичными (однород-

Государственное регулирование рынка и цен
249
ными) товарами в сопоставимых условиях. При определении сопоставимости
условий сделок учитываются, в частности, такие условия сделок, как
количество (объем) поставляемых товаров (например, объем товарной партии), сроки
исполнения обязательств, условия платежа и другие разумные условия,
которые могут оказывать влияние на цены.
При определении степени значительности колебания уровня цен,
применяемых налогоплательщиком по идентичным (однородным) товарам в пределах
непродолжительного периода времени, учитываются обычные при заключении
сделок надбавки к цене или скидки, учитывающие факторы спроса и
предложения на рынке товаров, услуг.
Доначисление налога не применяется, если скидки вызваны сезонными и
иными колебаниями потребительского спроса на товары, потерей
товарами качества или иных потребительских свойств, истечением (приближением
даты истечения) сроков годности или реализации товаров, маркетинговой
ценовой политикой, в том числе при продвижении товаров на новые для них
рынки, при продвижении на рынки новых изделий, не имеющих аналогов, при
предоставлении индивидуальных скидок новым потребителям, а также при
реализации опытных моделей и образцов в целях ознакомления потребителей с
ними и в иных аналогичных случаях.
При отсутствии на соответствующем рынке товаров сделок по идентичным
(однородным) товарам или недоступности информационных источников для
определения рыночной цены могут использоваться следующие методы:
• метод цены последующей реализации, при котором рыночная цена
определяется как разность цены, по которой такие товары реализованы
покупателем при последующей реализации (перепродаже), и разумных
затрат, понесенных покупателем для продвижения на рынок,
последующей реализации им приобретенных товаров, работ, услуг а также
наценки покупателю. Наценка определяется так, чтобы обеспечить
разумную и обычную для данной сферы деятельности прибыль;
• затратный метод, при котором рыночная цена товара определяется как
сумма произведенных затрат и наценки. При этом учитываются обычные
в подобных случаях прямые и косвенные затраты на производство
(приобретение) и реализацию, обычные в подобных случаях затраты по
транспортировке, хранению, страхованию и иные подобные затраты. Наценка
определяется с таким расчетом, чтобы обеспечить разумную и обычную
для данной сферы деятельности прибыль.
Решение налогового органа может быть обжаловано в суде. При
рассмотрении дела суд вправе учесть любые обстоятельства, имеющие значение для дела,
не ограничиваясь вышеперечисленным.
12.5. ФОРМЫ И МЕТОДЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ
ГОСУДАРСТВА НА ЦЕНЫ
Различают прямое и косвенное воздействие государства на цены. Прямое, или
административное, вмешательство государства в действующие цены означает

250
Глава 12
участие государства в формировании уровней, структуры и движения цен,
установлении определенных правил ценообразования.
В условиях рыночной экономики регулируемые цены, как и свободные цены,
устанавливаются и утверждаются самими предприятиями. Государственное
воздействие на такие цены осуществляется путем методического и
организационного единства в установлении цен на товары и услуги, в разработке
рекомендаций по их обоснованию, в том числе и по отраслям народного хозяйства.
Государство в лице своих органов управления определяет порядок
исчисления уровня затрат — калькуляции себестоимости, уточняет состав затрат
специальными нормативными документами, определяет расходы, возмещаемые из
прибыли, устанавливает нормативы рентабельности на продукцию
предприятий монополистов.
Прямое вмешательство государства целесообразно тогда, когда ставится
задача стабилизации действующих цен или их незначительного роста,
например в 1998 г. предполагался рост цен 5-10% в год. В 1999 г. прогнозируется
рост цен в размере 30% (не выше 3% в месяц). Достигнуть этой величины без
государственного участия невозможно (в 1998 г. рост цен составил 184%).
Решение о необходимости регулирования цен принимается на основе
анализа деятельности субъектов ценообразования с учетом стимулирующей роли
соответствующих методов регулирования в повышении качества
производимой продукции и удовлетворении спроса на нее.
Можно выделить следующие формы прямого вмешательства государства в
процесс ценообразования.
1. Общее замораживание цен (оно применяется при чрезвычайно сильном
инфляционном развитии экономики) или замораживание цен на отдельные
группы товаров (отдельные товары). Например, вместо ежеквартально
меняющихся в 1996 г. тарифов на электроэнергию Федеральная энергетическая
комиссия предложила заморозить их сроком на 1 год и ввела с 1 января 1997 г.
стабильные тарифы на электроэнергию, учитывающие темпы инфляции и
другие факторы. Экспертами утверждалось, что это внесет стабильность в
отношения между поставщиками и получателями энергии.
2. Установление фиксированных цен и тарифов. Фиксированные цены с
твердо установленной величиной формируются по решению соответствующих
органов власти и управления и ими же утверждаются. Решению о введении
фиксированных цен предшествует процедура определения прибыли
(рентабельности), включаемой в такие цены, а также разрешения споров в случаях,
когда фиксированные цены не обеспечат отдельным предприятиям
(независимо от форм собственности) и гражданам, зарегистрированным в качестве
индивидуальных предпринимателей, нормативной прибыли. Субъекты
ценообразования в случае введения фиксированных цен обязаны реализовать свою
продукцию по ценам, не превышающим фиксированной цены.
Фиксированные цены стали одним из основных видов цен, применяемых
при заключении государственных контрактов. В этом случае фиксированная
цена устанавливается на стадии заключения контракта, обладает
определенной степенью жесткости, то есть не изменяется при исполнении контракта.
Предварительная фиксация цены предполагает ограниченный контроль за за-

Государственное регулирование рынка и цен
251
тратами в ходе выполнения контракта со стороны заказчика.
Предприятие-изготовитель в данном случае принимает на себя хозяйственный риск и получает
широкие возможности получения дополнительной прибыли за счет экономии
затрат.
3. Установление пределов возможного роста цены за определенный период
времени или предельного уровня цены, то есть максимального или
минимального уровня цены, выше или ниже которого цена не может подниматься. Такое
регулирующее мероприятие очень важно в условиях дефицита, так как рост
свободных цен в конечном счете ведет к сокращению производства. Россия,
отпустив в связи с переходом к рынку свои цены на свободу, потеряла
значительную часть национального продукта.
В настоящее время правительство России предлагает установить верхний
лимит цены на продукцию естественных монополий.
Предельный уровень цены может быть надежной гарантией населению от
«ценового диктата» производителей в условиях отсутствия конкуренции на
внутреннем рынке. На социально важные товары и услуги предельный уровень
цены может устанавливаться местными органами власти и управления.
Многие цивилизованные страны с развитой рыночной экономикой уже
прошли этап регулирования верхних пределов цен на товары первой
необходимости, в частности на продукты питания, и теперь уже отказались от этой меры.
Но отказались не потому что она плоха, а потому что надобность в ней отпала,
поскольку рынок полностью насыщен, существует эффективная конкуренция
не только между теми, кто производит товары, но и теми, кто их реализует,
полностью исключен монополизм производителей и торговцев путем действия
эффективного антимонопольного законодательства.
В своей деятельности российское правительство в 1996-1998 гг. ввело в
практику регулирования предельные минимальные цены. Так, Министерство
экономики в целях обеспечения устойчивой работы ликероводочной отрасли
промышленности и с учетом изменения норм и правил производства и оборота
алкогольной продукции утвердило минимальные цены на водку, ликероводоч-
ную и другую алкогольную продукцию крепостью свыше 28%. Аналогичные
правила предусмотрены для продукции, производимой или ввозимой на
территорию РФ из других стран.
4. Установление предельного норматива рентабельности. В этом случае в
цене при ее расчете учитывается прибыль в размере предельного норматива
рентабельности. В России этот метод регулирования цен получил наибольшее
распространение. Он применяется при регулировании цен на продукцию
предприятий-монополистов, на многие виды услуг, цены на которые регулируют
местные органы власти (например, на вывоз бытовых отходов, ритуальные
услуги и т. д.). В 1992-1993 гг. предельные уровни рентабельности на продукцию
предприятий-монополистов были утверждены правительством РФ. Размер их
был дифференцирован по отраслям и группам продукции.
Цены на продукцию, по которой фактическая рентабельность превышает
установленный уровень, должны пересматриваться предприятиями в сторону
снижения. Дальнейшая реализация этой продукции должна производиться по
сниженным ценам с рентабельностью не выше предельного уровня.

252
Глава 12
За рубежом этот метод практически не используется. Он имеет серьезный
недостаток: не заинтересовывает предприятия в снижении издержек. В
мировой практике уровень цен регулируется через ограничения возможностей
достижения повышенной рентабельности на вложенный капитал.
5. Установление предельных размеров снабженческо-сбытовых и торговых
надбавок, наценок. Органам исполнительной власти на местах разрешено
устанавливать предельные уровни снабженческо-сбытовых и торговых надбавок,
наценок на соответствующей территории, определять порядок их
установления. Решение об установлении предельного уровня названных надбавок и
наценок может распространяться на всю продукцию, реализуемую в пределах
соответствующей территории.
6. Для биржевой торговли и вне биржевого оборота может быть введен
предельный уровень котировальных цен на товары, поступившие из
государственного сектора и прогрессивное налогообложение прибыли продавцов этих
товаров по рыночным ценам, превышающим предельные уровни цен *.
7. Декларирование цен. По решению органов исполнительной власти может
вводиться декларирование оптовых (отпускных) цен на отдельные виды
продукции. При этом все субъекты предпринимательской деятельности, производящие и
реализующие такую продукцию, обязаны дредставлять в органы ценообразования
декларации относительно применяемых цен для заявительной регистрации.
Органы ценообразования вправе принимать решение о регистрации
декларируемой цены либо отказать в ее регистрации или принять решение об
обоснованном изменении размера декларируемой цены с уведомлением
предприятия-декларанта о причинах изменения, если при формировании
декларируемой цены допущены нарушения действующего законодательства.
С момента регистрации цены субъекты ценообразования, производящие
продукцию, на которую введено обязательное декларирование оптовых цен,
обязаны заключать с потребителями договоры на поставку продукции,
оплачиваемой по цене, не выше зафиксированной в декларации.
8. Установление рекомендательных цен по важнейшим видам продукции.
Такая практика имеет место в некоторых странах, например в США, Японии.
Если цена превышает рекомендуемый уровень, может применяться
прогрессивное налогообложение прибыли, полученной от реализации товаров по
ценам, превышающим рекомендованные.
Косвенное вмешательство в ценообразование обеспечивается
применением совокупности способов и средств, способствующих расширению товарного
1 Закон Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле» от
20 февраля 1992 г. определяет, что биржа не может устанавливать уровни и пределы
цен на биржевой товар, так как цены здесь должны быть свободными, а не
регулируемыми. В случаях нарушения установленного порядка Комиссия по товарным
биржам при Государственном комитете РФ по антимонопольной политике может
наложить штраф. В свою очередь, правила биржевой торговли предусматривают, что не
должны допускаться резкое повышение или понижение цен, искусственное
завышение или занижение уровней цен, распространение ложных слухов, а также сговор с
целью воздействия на цены.

Государственное регулирование рынка и цен
253
предложения на рынке, управлению доходами населения, регулированию
налогов как на производимую, так и потребляемую продукцию.
Косвенное регулирование цен осуществляется: путем применения
льготного налогообложения, льготного кредитования, субсидирования и дотирования
из бюджета, заключения органом власти с юридическим или физическим
лицом договора о введении фиксированных цен на реализуемую ими продукцию
или услуги.
Органы исполнительной власти могут поощрять заключение соглашений
между производителями и потребителями продукции при участии органов
государственного управления, а также принятия производителями продукции
односторонних обязательств, направленных на ограничение роста цен.
К формам косвенного регулирования цен также можно отнести различные
мероприятия и программы, разрабатываемые государственными органами.
• Создание условий для развития здоровой конкуренции и
предпринимательства. Так, для повышения эффективности производства
предприятий естественных монополий правительством РФ намечено постоянно
проводить анализ обоснованности затрат монополистов, организовывать
торги по закупке продукции, используемой предприятиями естественных
монополий.
• Разработка специальных правительственных программ по развитию
производства товаров народного потребления, расширению услуг,
оказываемых населению, увеличению жилищного строительства за счет
государственных бюджетных ассигнований.
• Государственное финансирование НИР на разработку и создание новых
видов продукции.
• Государственное стимулирование привлечения в страну иностранных
инвестиций, создания совместных предприятий.
• Эффективное использование таможенных тарифов, льготных
таможенных пошлин для стимулирования товарной интервенции по тем видам
продукции, по которой в стране дефицит или которая предназначена для
социально незащищенных групп населения.
12.6. РЕГУЛИРОВАНИЕ ЦЕН В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ
Цены лучше всего функционируют в условиях конкуренции. Высокая степень
конкуренции приводит к тому, что ни одна фирма не может контролировать
процесс ценообразования, цены контролируются рынком, то есть складываются
исключительно под влиянием спроса и предложения. Конкуренция заставляет
производителей постоянно следить за себестоимостью, принимать во внимание тот
факт, что ресурсы можно использовать по-разному. В то же время потребитель в
рамках своих финансовых возможностей определяет структуру потребления,
сравнивая цены товаров и их потребительскую ценность для себя. То есть в
условиях конкуренции нет необходимости контроля и вмешательства государства.
Предприятия в условиях рынка всегда стремятся выйти из состояния
совершенной конкуренции, монополизировать производство.

254
Глава 12
Установление рационального соотношения монополии и конкуренции,
предотвращение разрушительных последствий монополизма достигаются путем
антимонопольного законодательства. Впервые в мире такой документ,
известный под названием Антитрестовского закона или «Закона Шермана» A890 г.),
был принят в США в конце прошлого столетия. Этим законом конкуренция была
взята под защиту государства.
В настоящее время во всех развитых странах существует антимонопольное
законодательство, которое хотя и представлено под различными названиями,
но суть его одна — поддержка конкуренции и ограничение монополизации '.
Антимонопольными считаются законы, запрещающие соглашения и действия,
направленные на ограничение конкуренции: раздел рынка, вертикальное или
горизонтальное фиксирование цен, дискриминация в торговле.
Что касается методологии формирования цен, порядка их
регламентирования, то в большинстве стран в качестве общей тактики используют
определенные правила ценообразования, административно-юридические методы,
которые разрабатываются государственными органами. Последние берут на себя
обязанность регулирования и введения конкретных цен на товары и услуги,
имеющие значение для национальной экономики.
Государственные органы осуществляют и контроль за ценами. В целом
сфера контролируемого государством ценообразования составляет от 10 до 30%
общего объема выпускаемой продукции.
Способы и методы государственного воздействия на цены в различных
странах с рыночной экономикой неодинаковы, что зависит от национальных,
климатических, политических, ресурсных и других факторов, определяющих
положение страны в мировом разделении труда.
Австрия. Государственное регулирование цен осуществляется на основе
Закона о ценах A976 г. в редакции 1988 г.)( Закона о картелях (в редакции 1988 г.),
Антидемпингового Закона A985 г.).
Государство регулирует около 10% цен (лом и отходы черных металлов,
фармацевтическое сырье и лекарственные препараты, электроэнергия, газ,
теплоснабжение).
Парламент устанавливает цены на табак, табачные изделия, соль, почтовые
сборы, телефонные, телеграфные и железнодорожные тарифы.
Министерство финансов устанавливает цены на спиртные напитки.
1 Закон о конкуренции в Канаде, Закон о продвижении экономической
конкуренции в Финляндии, Закон о контроле монополий и ограничительных действий в Дании,
Закон против ограничений конкуренции в ФРГ, Антимонопольный закон в Японии,
Закон о конкуренции во Франции, к которому примыкает Закон о контроле над
экономической концентрацией и положение о ценах, Закон о конкуренции в Швеции,
Федеральный Закон о картелях в Швейцарии, Закон о справедливой торговле и Закон
об ограничениях в торговле в Великобритании, Королевский декрет о запрете
соглашений по ценам, прибылям, «государственным подношениям» в Норвегии, Закон о
контроле монополий и олигополии и защите свободной конкуренции в Греции и т. д.
См.: Никитин С. М., Гельвановский М. И. и др. Инфляция и хозяйственный
механизм A980-е гг.). М.: Наука, 1993. С. 119.

Государственное регулирование рынка и цен
255
Министерство экономики имеет право вводить регулирование цен на срок
до б месяцев на любви товар или вид услуг. На срок до б месяцев оно может
устанавливать цены либо когда они необоснованно завышаются одним или
несколькими предприятиями, либо когда предприниматели не уменьшают
цены на готовую продукцию при снижении цен на используемые для ее
производства сырье и материалы. Экономическая оправданность цены при этом
рассматривается с позиций интересов развития экономики в целом и
потребителей, а не фактической себестоимости продукции отдельно взятого
предприятия.
Греция. Государственными органами регулируется примерно 20%
наименований потребительских товаров и услуг. Существует специализированный
орган, ведающий вопросами ценообразования, — Межминистерский комитет
по ценам и доходам. Правовой основой государственного вмешательства в
ценообразование является Кодекс рыночного регулирования (Указ президента,
1989 г.). Согласно Кодексу, все товары и услуги, подлежащие ценовому
регулированию, подразделены на две группы: первая группа включает товары и
услуги, цены на которые регулирует Межминистерский комитет по ценам и
доходам, последний возглавляет министр национальной экономики. Этот орган
регулирует цены на пшеницу, табак, изюм, тарифы на электроэнергию,
общественный транспорт, связь и почтовые отправления, авиапассажирские
перевозки, каботажное плавание и др.
Во вторую группу входят все остальные товары и услуги, цены на них
регулирует Министерство торговли. Товары и услуги этой группы подразделяются
на три категории: существенные недостаточные, существенные достаточные,
несущественные.
На товары категории «существенные недостаточные» устанавливается
верхний предел цены или максимальная прибыль в процентах либо в абсолютном
выражении, причем отдельно для оптового и розничного торговца
(предприятия). Это основные пищевкусовые товары, безалкогольные напитки, услуги
ресторанов, баров, закусочных (низких категорий), сельскохозяйственные
орудия, некоторые виды автомобилей и новые запчасти к ним, бензин, мазут,
дизельное топливо и др.
Цены на товары категории «существенные достаточные» (моющие
средства, некоторые виды сырья, полуфабрикатов, выделанные кожи, гипс, асбест,
некоторые виды домашнего оборудования, услуги автостоянок, ресторанов
высших категорий и др. — всего 86 видов товаров и услуг) подвержены менее
строгой регламентации и контролируются только в целях предотвращения
получения торговой сверхприбыли.
Цены на товары и услуги, не считающиеся товарами первой
необходимости, формируются свободно, без участия органов государственной власти.
Список товаров, входящих в ту или иную категорию, достаточно подвижен.
С 1987 г. государством определяется величина арендной платы на жилье,
хотя почти весь жилой фонд находится в частном владении. Цены
фиксируются на двухгодичный срок.
Испания. Государственное регулирование и контроль за ценами
осуществляет Высший совет по ценам при Министерстве экономики и финансов, утверж-

256
Глава 12
денный Королевским декретом в 1977 г. Юридической основой регулирования
цен является Закон о защите конкуренции от 17 июля 1989 г.
Удельный вес регулируемых и устанавливаемых непосредственно
государством цен составляет около 10% от общего объема потребительских цен.
Механизм государственного регулирования цен включает следующие формы:
разрешительные цены, уведомительные цены, местные цены.
Разрешительные цены — это такие цены, которые могут быть повышены в
случае получения соответствующего разрешения от Правительственной комиссии в
ответ на ходатайство государственной или частной компании. К разряду
разрешительных относятся цены на соевое масло, электроэнергию, газ, попутный
сжиженный газ, бензин, керосин, дизельное топливо, нефть для производства
удобрений, фармацевтические товары, почтовые и телеграфные услуги, на услуги
железных дорог, автомобильные, пассажирские и грузовые перевозки и т. д.
Уведомительные цены — это такие цены, повышение которых производится
после уведомления Высшего совета по ценам о предстоящем повышении цен
за один месяц до его осуществления (стерилизованное молоко, растительное
масло, фуражное зерно, минеральные удобрения).
Местные цены — это такие цены, повышение которых относится к
компетенции провинциальных комиссий по ценам (водоснабжение для нужд
населения, городские пассажирские перевозки, железнодорожные перевозки, услуги
клиник, санаториев, больниц).
В связи с вступлением Испании в ЕС ценообразование в области сельского
хозяйства строится с учетом рекомендаций и директивных указаний
соответствующих органов ЕС, согласно принципам единой сельскохозяйственной
политики Общего рынка.
Норвегия. Правовой основой для государственного регулирования цен
является Закон о контроле за ценами, прибылью и ограничением конкуренции,
утвержденный в 1953 г., а также ряд королевских резолюций, издаваемых на
основании этого Закона. Контроль за соблюдением законодательства,
регулирующего вопросы ценообразования и предпринимательства, осуществляет
система органов, среди которых важнейшими являются специализированные
органы ценообразования: Совет по ценам, Директорат по ценам, Государственная
инспекция по ценам.
Государство определяет максимальные и минимальные уровни цен либо
«замораживает» цены, устанавливает порядок исчисления скидок, надбавок
(наценок), максимальные уровни прибыли и другие правила в области цен.
Предельные уровни цен государство устанавливает на мясо, молоко, маргарин,
химические удобрения, цемент, лекарства.
Основой для установления внутренних цен в Норвегии являются мировые
цены. В то же время зависимость экономики Норвегии от внешнего рынка
вынуждает правительство проводить политику защиты своей экономики, в том числе и
путем наблюдения за соответствием уровней и соотношений внешних и
внутренних цен. Если импорт приводит к нежелательному изменению соотношения цен
на внутреннем рынке, то правительство прибегает к ограничению импорта.
США. Правовой основой государственного регулирования цен являются
антитрестовские законы. Органами, осуществляющими контроль за ценами (кон-

Государственное регулирование рынка и цен
257
троль за сговором по ценам и за действиями по ценовой дискриминации),
являются Антитрестовское управление Министерства юстиции США и
Федеральная торговая комиссия.
Подавляющая часть цен в США устанавливается компаниями в условиях
конкурентно-рыночного механизма. Вместе с тем сохраняются
государственные цены в отраслях с естественной монополией. Это — энергетика, система
связи. Государством регулируется 5-10% цен.
В некоторых штатах их администрации предоставлено право введения
тарифов на электроэнергию, междугородные автомобильные и
железнодорожные перевозки.
Важное значение имеет система регулирования фермерских цен (введена в
практику в 1933 г.). Центральное место в ней занимают залоговые цены и
залоговые операции Товарно-кредитной корпорации. Залоговые цены (ставки)
выполняют функцию минимальных гарантированных цен. Они защищают
фермеров в условиях, когда рыночные фермерские цены падают ниже их уровня,
гарантируя минимальный уровень дохода от реализации
сельскохозяйственной продукции на рынке.
Залоговые операции Товарно-кредитной корпорации означают
предоставление фермерам кредита под залог продукции. В случае снижения рыночных
цен фермеры могут передавать заложенную продукцию в собственность
Товарно-кредитной корпорации, и тогда залоговая цена становится минимальной
ценой реализации. При уровне рыночных цен выше залоговых фермеры могут
получить заложенную продукцию обратно, вернуть ссуду и проценты по ней и
реализовать продукцию на свободном рынке.
Правительство США оказывает определенное воздействие на цены через
стандарты, экономические требования. Под контролем государства находятся
также процентные ставки за кредит, оказывающие влияние на издержки
производства и цены.
В настоящее время упор делается на активное использование рыночных
рычагов и методов косвенного регулирования цен, оказывающих стабилизирующее
воздействие на движение цен. Сюда можно отнести следующее: рестриктивную
кредитно-денежную политику, регулирование учетной ставки федеральных
резервных банков, сокращение дефицита госбюджета, федеральные закупки товаров и
услуг, налоговая политика. Эти направления государственной политики
оказывают влияние на изменение соотношения спроса и предложения на внутреннем
рынке и таким образом определяют базовые пропорции обмена и уровня цен.
Франция. Франция является одной из немногих промышленно развитых
стран, где долгое время существовал довольно жесткий режим
государственного регулирования цен. На протяжении сорокалетнего периода A947-1986 гг.)
государственное регулирование цен являлось составной частью политики
«дирижизма» (государственное регулирование экономики), который частично
сохранился до настоящего времени. Начавшаяся в 1973 г. либерализация цен
продолжалась до второй половины 1980-х гг. К 1986 г. из-под государственного
контроля было освобождено около 90% цен на промышленную продукцию.
В настоящее время государство регулирует цены на продукцию
предприятий отраслей-монополистов: газ, электроэнергетику, транспорт, сельскохозяй-
9 За* 527

258
Глава 12
ственную продукцию. Соотношение между регулируемыми и свободными
ценами на товары и услуги таково: примерно 20% цен регулируется
государством, а остальные 80% находятся в режиме свободного ценообразования.
Регулирование цен является главным инструментом государственного
воздействия на производителей сельскохозяйственной продукции, сохранения
паритета в доходах фермеров и рабочих промышленности, торговли, услуг.
Регулируются цены примерно на 90% сельскохозяйственной продукции. Тем
самым государство оказывает косвенное воздействие на уровень и динамику
розничных цен иа продукты питания.
Имеются государственные структуры, осуществляющие регулирование
цен, — это Департамент по конкуренции Министерства планирования и
финансов, куда на правах отдела входят органы по государственному
регулированию цен и ценовой конкуренции. Работает около трех тысяч государственных
контролеров по ценам, которые являются сотрудниками названного отдела
регулирования цен, отраслевых министерств и 100 департаментов (в больших
городах штат контролеров составляет 10-12 человек). Государственные
контролеры наблюдают за соблюдением государственной дисциплины цен, имеют
право составлять акты по нарушению правил ценообразования с последующей
передачей этих актов в финансовый арбитраж, который принимает решения о
санкциях по отношению к нарушителям законодательства по ценам.
Существует разветвленная сеть общественного контроля за качеством товаров и ценами.
Швеция. Страна имеет значительный опыт государственного
регулирования цен. Правовым обеспечением регулирования цен является Закон о
регулировании цен A956 г.), который определяет условия вмешательства
государства в процесс ценообразования и устанавливает в качестве
исключительной формы замораживание цен. Последнее возможно по двум причинам: в
случае войны или опасности ее возникновения либо в случае угрозы
значительного повышения цен. Наиболее активно замораживание цен
использовалось в период 1970-1978 гг. как средство уменьшения темпов резко возросшей
инфляции. В 1980-е гг. замораживание цен использовалось сравнительно
редко: например, в 1989 г. (с марта по май) под предлогом переговоров
правительства с профсоюзами, оптовиками, промышленниками, руководителями
торговли по вопросам недопущения снижения жизненного уровня населения и
сдерживания инфляционных процессов в стране и укрепления курса шведской
кроны.
Предоставлено право осуществлять общее замораживание цен товаров и
услуг, включая квартирную плату, или выборочно, по отдельным товарам.
Предусмотрена возможность установления государством максимального уровня
цен для отдельных товаров и введения порядка, при котором повышение цен
производится только после предварительного уведомления и обоснования
размера повышения цен. Кардинальные решения по вопросам регулирования цен,
конкуренции и доходов принимает парламент — рикстаг.
Воздействие на уровень цен осуществляется через государственную
монополию и государственные предприятия. Государственная монополия
существует на винно-водочные изделия, почтовые услуги, некоторые виды
телекоммуникационных услуг, на аптечную торговлю.

Государственное регулирование рынка и цен
259
Государственные предприятия определяют цены на свою продукцию исходя
из рыночных условий, но в некоторых случаях их цены находятся под прямым
государственным воздействием. Так, правительство устанавливает тариф на
базисный вид услуг — стоимость отправки писем, норму прибыли на
государственный энергетический концерн («Ваттеефаль»), в зависимости от которой
этот концерн устанавливает тариф на поставку электроэнергии.
Местные органы самоуправления (коммуны) имеют монополию на
определенные виды деятельности (водоснабжение, канализация, мусоросбор, чистка
дымоходов и т. д.) и обладают соответствующими правами в области
ценообразования.
Государство жестко регулирует закупочные цены на важнейшие виды
сельскохозяйственной продукции (зерно, молоко, мясо, яйца и ряд других
продуктов питания и сельскохозяйственного сырья) с учетом интересов фермеров.
Ежегодно правительство, ведя переговоры с объединениями
сельскохозяйственных производителей с участием представителей потребителей,
устанавливает уровень цен на продовольственные товары.
Постоянное наблюдение и контроль за ценами ведет специальный орган —
Государственное управление цен и конкуренции, подчиненное Министерству
гражданской администрации. Во всех 23 губерниях Швеции и Стокгольме
имеются структуры, осуществляющие наблюдение за ценами, численность
которых составляет от 2 до 10 человек.
Применение тех или иных форм контроля за ценами в Швеции зависит от
экономической ситуации и движения цен.
Япония. В Японии прямое вмешательство государства в ценообразование
минимально. Более того, государство проводит курс на ограничение любых
форм контроля над оптовыми и розничными ценами со стороны корпораций.
Основная законодательная база, ограничивающая участие субъектов рынка и
государства в ценообразовании, — это Антимонопольный закон A947 г.),
Закон о регулировании рынка продовольственных товаров, Закон о стабилизации
цен на продукты животноводства. Специальный орган — Комиссия по
справедливым сделкам — следит за соблюдением этих законов.
Основой ценообразования в Японии является взаимодействие спроса и
предложения. Однако это не означает, что государство отказывается от
воздействия на цены на отдельные виды товаров. Существует Бюро цен при
Управлении экономического планирования, учрежденное в 1973 г., которое является
правительственным органом, осуществляющим значительную деятельность в
области ценообразования: контроль за соблюдением антимонополистического
законодательства, изучение тенденций спроса, предложения и
ценообразования, поддержание спроса и цен на необходимом уровне путем проведения
соответствующей фискальной и финансовой политики. Административно в Япо-"
нии регулируется примерно 20% потребительских цен, в том числе на рис,
пшеницу, мясные и молочные продукты, воду, тарифы на электроэнергию, газ,
железнодорожные тарифы, стоимость образования и медицинского
обслуживания.
Объектом пристального внимания со стороны правительства является
ценообразование на сельскохозяйственную продукцию и продовольственные то-

260
Глава 12
вары. Объясняется это тем, что без вмешательства государства разорилась бы
основная часть фермеров, затраты которых выше, чем во многих развитых
странах из-за небольших размеров хозяйств, высокой стоимости рабочей силы,
кормов и т. д. Поэтому государство применяет такие методы поддержки, как
количественное ограничение на импорт ряда товаров сельскохозяйственного
производства, устанавливает «рекомендательные» цены, проводит закупку в
буферные запасы в периоды спада цен и распродает товары из этих запасов в
периоды роста цен (мясные и молочные продукты).
«Рекомендательные» цены устанавливаются на важнейшие
сельхозпродукты и их «добровольно» придерживаются торговцы. В процесс ценообразования
на товары широкого потребления государство практически не вмешивается.
Наплыв дешевых товаров ширпотреба, в первую очередь из азиатских стран,
видоизменение сети их распределения позволили уменьшить степень
контроля над розничными ценами со стороны крупных компаний.

Глава 13. ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА
И СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
13.1. ЦЕЛИ ЦЕНОВОЙ ПОЛИТИКИ
Цена в условиях рыночной экономики — важнейший экономический
параметр, характеризующий деятельность предприятия. Именно цены определяют
структуру производства, оказывают решающее воздействие на движение
материальных потоков, распределение товарной массы, уровень доходности
предприятия.
Для самостоятельных товаропроизводителей, работающих на рынок,
независимо от форм собственности вопрос о ценах — это вопрос их существования
и благополучия. Правильная методика установления цены, разумная ценовая
тактика, последовательная реализация глубоко обоснованной ценовой
стратегии составляют необходимые компоненты успешной деятельности любого
коммерческого предприятия в жестких условиях рыночных отношений.
Цены служат средством установления определенных отношений между
компанией и покупателями и помогают созданию о ней определенных
представлений, что может оказать влияние на ее последующее развитие. Они
определяют рентабельность и прибыльность и, следовательно, жизнеспособность
компании, являются существенным элементом, определяющим финансовую
стабильность компании, и сильнейшим орудием в борьбе с конкурентами.
Ценообразование — это средство достижения целей фирмы.
Несмотря на то что за последние десятилетия широкое развитие получили
неценовые факторы конкуренции, значение ценовой политики, методов
формирования цен при продвижении товаров на внутренний и мировой рынки
велико. В современной литературе распространено мнение, что ценовая
политика отходит на второй план. На смену ценовой конкуренции идет
конкуренция качества, дополнительных услуг для покупателя. Утверждается, что
стабильность цен гораздо предпочтительнее, чем выгоды от их изменения.
Ход развития производства и требования покупателей подтверждают это.
В период массового производства товаров наибольших успехов добивался
тот производитель, который достигал экономии на издержках производства и
реализации и тем самым мог продавать свои товары по низким ценам. Насы-

262
Глава 13
щение рынка, развитие новых отраслей, создание новых видов продукции
(электроника, телевидение, компьютеры, искусственные материалы и т. д.)
повысили культуру потребления. Спрос стал в значительной степени
учитывать индивидуальные потребности '. Повысились требования не только к
качеству но и к уровню обслуживания потребителей. Расширение сервисных
услуг (по реализованной продукции) сделало возможным обращать
потребности покупателя в доходы фирмы-производителя путем наилучшего
удовлетворения индивидуальных потребностей. В то же время по материалам
проведенного исследования в Европе больше всего забот маркетинговому
менеджеру доставляют цены D,2 балла по пятибальной системе, в том числе
на потребительские товары — 4,2, на промышленные — 4,4 балла, на услуги —
3,7 баллаJ.
В странах, где доходы населения невысоки, ценовая чувствительность к
цене достаточно высокая. К таким странам относится и Россия. Опрос 300
ведущих японских фирм, проведенный в конце 1993 г., показал, что они наиболее
активно работают в области товарной политики E4%), 30% — в области сбыта
и только 10% определили ценовую политику в качестве конкурентного
преимущества и основной составляющей маркетинговой деятельности 3.
Для любой фирмы цена, как считает немецкий экономист X. Швальбе, —
вознаграждение за результаты своей деятельности, и фирмы хотят получить
цену, соответствующую этим результатам 4.
Значимость цены для предприятия состоит прежде всего в обеспечении
прибыли от реализации продукции, поэтому ценовая политика должна быть
хорошо обоснована и продумана.
Практика свидетельствует, что ценовая политика не всегда бывает
достаточно проработана, а потому содержит ошибки. Наиболее встречающиеся из
них: ценообразование излишне ориентировано на издержки, цены
недостаточно приспособлены к изменению рыночных условий, цена рассматривается в
отрыве от других элементов системы маркетинга (так называемой «Marketing-
mix»), цены недостаточно учитывают отдельные варианты исполнения
продукта и сегменты рынка.
В соответствии с Методическими рекомендациями Министерства
экономики РФ (Приказ от 01.10.97 г. № 118) под политикой цен понимаются общие
1 Американские ученые М. Пиоре, Ч. Сейбл в книге «Второй перевал
индустриального развития: возможности для процветания» отмечают, что массовое
производство в Америке переживает глубочайший кризис. По их данным, более 90%
американских домовладений в настоящее время полностью обеспечены всеми видами
товаров массового спроса, включая телевизоры, холодильники, тостеры, пылесосы
и т. д. (Цит. по: Муравьев А. И., Игнатьев А. М., Крутик А. Б. Малый бизнес:
экономика, организация, финансы. Учебн. пособие. 2-е изд. СПб.: Издат. дом
«Бизнес-пресса», 1999. С. 512).
2 Герасименко В. В. Ценовая политика фирмы. М.: Финстатинформ, 1995. С. 8, 9.
3 Маркетинг. 1995. Ms 1. С. 64.
4 Швальбе X. Практика маркетинга для малых и средних предприятий. М.:
Республика, 1995. С. 80.

Ценовая политика и стратегия предприятия
263
цели, которых предприятие собирается достичь с помощью цен на свою
продукцию.
Чтобы правильно сформулировать ценовую политику, фирма должна четко
представлять цели, которые она достигнет посредством продажи конкретного
товара. При выборе ценовой политики следует также учитывать, что хотя
глобальной целью любого предприятия является получение прибыли, однако в
качестве промежуточных могут быть выдвинуты такие цели, как защита своих
интересов, подавление конкурентов, завоевание новых рынков, выход на
рынок с новым товаром, быстрое возмещение затрат, стабилизация доходов.
Причем достижение этих целей возможно в краткосрочной, среднесрочной и
долгосрочной перспективе. В то же время тот или иной уровень цены может
по-разному воздействовать на достижение тех или иных результатов,
например на величину прибыли, оборота, на долю участия в рынке. Только в
экстремальных случаях преобладает какая-то одна цель предпринимательской
деятельности. В обычной хозяйственной практике с помощью ценовой политики
возможно достижение большого количества целей.
Основные цели ценовой политики следующие.
1. Дальнейшее существование фирмы. У предприятия могут быть
избыточные мощности, наблюдается интенсивная конкуренция на рынке,
изменились спрос и предпочтения потребителей. В таких случаях, чтобы
продолжить производство, ликвидировать запасы, часто снижают цены. При этом
прибыль теряет свое значение. До тех пор пока цена покрывает хотя бы
переменные и часть постоянных издержек, производство может продолжаться.
Однако вопрос о выживании фирмы может рассматриваться как
краткосрочная цель.
2. Краткосрочная максимизация прибыли. Многие фирмы хотят
установить на свой товар такую цену, которая обеспечила бы максимум прибыли.
Для реализации этой цели необходимо определить предварительный спрос и
предварительные издержки по каждой цене (ценовой альтернативе). Затем из
этих альтернатив выбирается та, которая принесет в краткосрочной
перспективе максимальную прибыль. При этом предполагается, что заранее
известны спрос и издержки производства, хотя в действительности их определить
очень трудно.
В реализации этой цели упор делается на краткосрочные ожидания прибыли
и не учитываются долгосрочные перспективы, а также противодействующая
политика конкурентов и регулирующая деятельность государства. Эту цель
часто используют фирмы в неустойчивых условиях переходной экономики,
которая характерна для современной России.
3. Краткосрочная максимизация оборота. Цену, стимулирующую
максимизацию оборота, выбирают тогда, когда товар производится корпоративно
и трудно определить структуру и уровень издержек производства. Поэтому
считается достаточным определить лишь спрос. Чтобы реализовать поставленную
цель (максимизация оборота), устанавливают для посредников процент
комиссионных от объема сбыта. Краткосрочная максимизация оборота может и в
долгосрочной перспективе обеспечить максимальную прибыль и долю участия
в рынке.

264
Глава 13
4. Максимальное увеличение сбыта. Фирмы, которые преследуют эту
цель, считают, что увеличение сбыта приведет к снижению издержек единицы
продукции и на этой основе — к увеличению прибыли. Учитывая реакцию
рынка к уровню цены, такие фирмы устанавливают цены как можно ниже. Такой
подход называют «ценовой политикой наступления на рынок». Так, если фирма
снижает цены на свою продукцию до минимально допустимого уровня,
повышает долю своего участия на рынке, добиваясь по мере роста выпуска
продукции снижения издержек единицы товара, то на этой основе сможет
продолжать снижать цены. Специалисты считают, что такая политика может дать
положительный результат только при наличии ряда условий: 1) если
чувствительность рынка к ценам очень велика (снизили цены — увеличился спрос);
2) если можно снижать издержки производства и реализации в результате
расширения объемов производства; 3) если снижение цен отпугнет конкурентов и
они не последуют такому примеру.
5. «Снятие сливок» с рынка посредством установления высоких цен. Это
имеет место, когда фирма устанавливает на свои товары-новинки
максимально высокую цену, значительно выше цены производства, это так называемое
«премиальное ценообразование». Отдельные сегменты рынка от применения
новой продукции даже при высокой цене получают экономию на издержках,
лучше удовлетворяют свои потребности. Как только сбыт по данной цене
сокращается, фирма снижает цену, чтобы привлечь к себе следующий слой
клиентов, достигая тем самым в каждом сегменте целевого рынка максимально
возможного оборота.
6. Лидерство в качестве. Фирма, которой удается закрепить за собой
репутацию лидера в качестве, устанавливает высокую цену на свой товар, чтобы
покрыть высокие издержки, связанные с повышением качества, и затраты на
проводимые для этих целей НИР и ОКР.
Перечисленные цели ценовой политики могут осуществляться в разное
время, при различной цене, между ними может быть различное соотношение,
однако все они в совокупности служат общей цели — долгосрочной
максимизации прибыли.
Формирование ценовой политики и ее реализация всегда связаны с общей
политикой предприятия, конечной целью которой является прибыльная
реализация продукции как можно большему числу покупателей.
Для разработки и успешной реализации ценовой политики на предприятиях
имеются постоянно действующие структурные подразделения, отвечающие за
вопросы ценообразования на продукцию предприятия, — отделы цен.
Деятельность ценовых подразделений осуществляется в тесной взаимосвязи с
маркетинговой и сбытовой службами предприятия и может входить в состав либо
этих подразделений, либо планово-экономического отдела.
При различных вариантах ценовой политики работа по ценообразованию
проводится совместно с подразделениями предприятия, отвечающими за
оценку и прогнозирование себестоимости продукции, учитывается
производственно-сбытовая политика, необходимость обоснования финансовых показателей,
на достижение которых она и направлена. При разработке ценовой политики
налаживается тесная связь со структурными подразделениями, отвечающими

Ценовая политика и стратегия предприятия
265
за сбор информации о текущей рыночной конъюнктуре, определяется реальная
структура (сегментация) рынка продукции предприятия, прогнозируются
объемы сбыта, возможные при различных уровнях цен, дается оценка возможных
действий конкурентов при тех или иных вариантах ценовой политики,
обосновываются возможности увеличения сбыта и улучшение его финансовых
показателей без изменения цен. Необходима в таких случаях и связь с
подразделениями, ответственными за проведение рекламной кампании, формирование
имиджа товарной марки и распространение информации, позволяющей
воздействовать на коммерческие решения конкурентов.
13.2. ПОЛИТИКА ЦЕН ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ТОВАРА
Самая известная и самая критикуемая концепция — это концепция жизненного
цикла продукта. Она исходит из того, что каждый продукт находится на рынке
ограниченное время вследствие морального старения и имеет прямое
отношение к ценообразованию, ибо позволяет изучить поведение цены на различных
фазах жизненного цикла товара и тем самым выработать ценовую политику для
каждой фазы цикла. Политика жизненного цикла товара предполагает учет в
ценообразовании ряда факторов: 1) изменения издержек в результате расширения
объемов производства товара; 2) изменение покупательского спроса в
зависимости от степени новизны товара; 3) учет времени нахождения товара на рынке.
Каждый товар проходит следующие стадии: разработки и вступления на
рынок, роста, зрелости, «падения» и исчезновения с рынка, то есть имеет свой
жизненный цикл, имеющий общую продолжительность, различную
длительность отдельных стадий в пределах цикла, особенности развития самого цикла.
Для каждого этапа жизненного цикла продукта редко устанавливается
единственная цена, на каждой стадии на рынке появляются новые потребительские
сегменты с различной ценовой чувствительностью, что учитывается в
практике ценообразования.
Стадия разработки и вступления товара на рынок
Основные характеристики стадии разработки и вступления на рынок
(development): значительные научно-исследовательские,
опытно-конструкторские и производственные затраты, отсутствие фактических конкурентов, цена
является показателем качества товара.
Современный мир характеризуется заметным сокращением интервала
между открытием и его массовым внедрением в производство. Для ряда изделий
этот период составляет около 3-х лет. Например, для внедрения транзисторов
или солнечных батарей понадобилось 2-3 года, а для создания и внедрения
первого фотоаппарата (воздействие светового потока на кристаллы
галоидного серебра) — 112 лет.
В то же время не все продукты являются инновационными. Считается, что
если продукт требует от потребителя изменения его взглядов и привычек, это и
есть инновационный продукт.
Цена на данной стадии, с одной стороны, не играет заметной роли. Однако
если для потребителей цена является показателем определенного качества и на

266
Глава 13
этой стадии существования продукта они еще не могут сравнить его с
альтернативными продуктами, то их поведение является относительно
нечувствительным к цене инновационного продукта. Поэтому производители должны
предоставлять широкую информацию о тех выгодах, которые получат потребители от
использования нового продукта. В свою очередь, информация о качестве
продукта чаще всего распространяется через потенциальных покупателей, поэтому
будущий долгосрочный спрос на продукт зависит от количества первоначальных
покупателей. Как утверждают эксперты, спрос начинает приспосабливаться к
новому продукту, если к нему адаптировались первые 2-5% потребителей.
С другой стороны, цена на данной стадии должна в первую очередь
компенсировать первоначальные затраты на исследования и развитие нового
производства. Поэтому цена, как правило, высокая. Первые микрокалькуляторы
продавались в США в 1970-е гг. по цене $200, сейчас значительно лучшие модели
продаются менее чем за $5 .
Стадия роста
На стадии «роста» (growth) продукт впервые сталкивается со своими
конкурентами. В свою очередь, это создает для потребителя большую возможность
выбора. В это же время возрастает информированность потребителя о товаре,
что увеличивает его чувствительность к цене. Цена на данном этапе высокая,
но ниже, чем на предыдущей фазе. Цена должна точно соответствовать тому
качеству потребительской ценности, которого ждет покупатель. Выход на
массовый рынок зависит от состояния отрасли, внутренних возможностей,
внешнего окружения, цели и направлений будущего развития компании. В любом
случае два рыночных элемента будут всегда ограничивать возможности
производителя: конкуренты и потребители.
На стадии роста можно осуществлять следующие цели ценовой политики:
• «снятия сливок», или награды, когда цена устанавливается выше цены
конкурентов, подчеркивая исключительное качество продукта. В этом
случае ориентация делается на менее чувствительную к цене группу
потребителей. Производители работают с отдельными сегментами рынка;
• устанавливать цены «паритета». Это ситуация, когда осуществляется
явный или тайный сговор с конкурентами или когда идет ориентация на
лидера в установлении цены. В этом случае ориентация делается на
наиболее типичного массового покупателя, то есть фирма работает со всем
рынком. Такую тактику в реализации ценовой политики используют
фирмы: Kodak (фотопленка и бумага), Ford (автомобили), IBM
(персональные компьютеры).
Стадия «зрелости» продукта
Особенность стадии «зрелости» (maturity) — появление на рынке наиболее
чувствительной к цене группы потребителей. В целом ситуация на рынке следующая:
• рынок насыщается продуктом;
• ослабевает конкуренция за счет отсева не выдержавших ее фирм (в
первую очередь — с высокими затратами на производство);

Ценовая политика и стратегия предприятия
267
• часть фирм переходит на создание нового продукта. Уровень цены на
стадии зрелости — низкий.
На этой стадии для фирмы важна ее доля на рынке, поскольку ее снижение
даже при низких затратах и невозможности увеличить цену ведет к
неспособности окупить расходы.
Очень важной задачей для фирмы является ее способность расширить
стадию «зрелости», чтобы продлить жизнь товара. Это позволяет фирме,
во-первых, получить стабильную прибыль (за счет снижения затрат при
значительных масштабах производства); во-вторых, дает передышку на разработку и
внедрение нового товара.
Часто в качестве отдельного этапа жизненного цикла выделяют стадию
«насыщения» (saturation), но ее можно рассматривать и как окончательную фазу
зрелости. В этот период рынок насыщен, спрос требует новых товаров. Чтобы
конкуренты не перехватили инициативу, надо создавать новые товары.
На этой стадии происходит расширение рынка, во-первых, за счет ранее
не охваченных потенциальных потребителей; во-вторых, за счет
географического расширения рынка. Именно на этой стадии появляется некая общая
«рыночная» цена, к которой в большей или меньшей степени тяготеют
производители. Фирмы имеют более низкие затраты на продвижение товара за
счет уже существующих связей. Существует хорошая конкуренция среди
потребителей.
Стадия падения
На данной стадии товар заканчивает свое существование в условиях
недогрузки производственных мощностей. Цена либо ниже, чем ранее, либо
возрастает, если к этому подключается «отстающий» покупатель. Влияние данной
ситуации на цены зависит от способности отрасли или отдельной фирмы
избавиться от избыточных мощностей по производству данного продукта и
переключиться на новый товар.
Прибыль и цена могут резко падать, но могут и стабилизироваться на низком
уровне. В любом случае производство будет неэффективным для любой фирмы.
Необходимо также учесть следующее.
1. Если большую часть затрат составляют переменные затраты или
средства можно перераспределить в более прибыльные отрасли (например, путем
сокращения числа работающих), цены должны снизиться незначительно, это
даст толчок к сокращению производственных мощностей в других фирмах.
2. Если затраты в основном постоянные и невозвратные, средние затраты
зависят от сокращения использования производственных мощностей, ценовая
конкуренция может расти, поскольку фирмы пытаются увеличить
использование мощностей и захватить большую долю уменьшающегося рынка.
13.3. ОСНОВНЫЕ СТРАТЕГИИ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ
Политика цен предприятия является основой для разработки его стратегии
ценообразования. Ценовые стратегии являются частью общей стратегии
развития предприятия.

268
Глава 13
Стратегия ценообразования — это набор практических факторов и
методов, которых целесообразно придерживаться при установлении
рыночных цен на конкретные виды продукции, выпускаемые предприятием.
Основными видами ценовых стратегий являются:'
1. Стратегия высоких цен
Цель данной стратегии — получение сверхприбыли путем «снятия сливок»
с тех покупателей, для которых новый товар имеет большую ценность и
которые готовы заплатить за приобретаемое изделие больше нормальной рыночной
цены. Стратегия высоких цен применяется тогда, когда фирма убеждена, что
имеется круг покупателей, которые предъявят спрос на дорогой товар. Это
применимо, во-первых, к новым, впервые появляющимся на рынке товарам,
защищенным патентом, и не имеющим аналогов, то есть к товарам, которые
находятся на начальной стадии «жизненного цикла».
Во-вторых, к товарам, ориентированным на богатых покупателей, которых
интересует качество, уникальность товара, то есть на такой сегмент рынка,
где спрос не зависит от динамики цен.
В-третьих, к новым товарам, по которым у фирмы нет перспективы
долгосрочного массового сбыта, в том числе и по причине отсутствия необходимых
мощностей.
Стратегия высоких цен оправдана в случаях, когда существует гарантия
отсутствия в ближайшее время заметной конкуренции на рынке, когда для
конкурентов слишком высокими являются издержки освоения нового рынка
(реклама и другие средства для выхода на рынок), когда для производства нового
изделия исходное сырье, материалы, комплектующие имеются в ограниченном
количестве, когда трудным оказывается сбыт новых товаров (склады
заполнены, посредники неохотно заключают сделки на приобретение новых товаров
и т. д.). Устанавливая высокие цены на такого рода изделия,
предприятие-изготовитель, в сущности, пользуется своей монополией (как правило, временной)
на них.
Ценовая политика в период применения высоких цен — максимизировать
прибыль до тех пор, пока рынок новых товаров не стал объектом конкуренции.
Стратегия высоких цен используется фирмой также с целью апробации
своего товара, его цены, постепенного приближения к приемлемому уровню цены.
2. Стратегия средних цен (нейтральное ценообразование)
Применима на всех фазах жизненного цикла, кроме упадка, и наиболее
типична для большинства фирм, рассматривающих получение прибыли как
долгосрочную политику. Многие фирмы считают такую стратегию наиболее
справедливой, поскольку она исключает «войны цен», не приводит к появлению
новых конкурентов, не позволяет фирмам наживаться за счет покупателей,
дает возможность получать справедливую прибыль на вложенный капитал.
Зарубежные крупные и сверхкрупные корпорации в большинстве случаев
довольствуются 8-10% к акционерному капиталу.
3. Стратегия низких цен (стратегия ценового прорыва)
Стратегия может быть применена на любой фазе жизненного цикла.
Особенно эффективна при высокой эластичности спроса по цене. Применяется в
следующих случаях:

Ценовая политика и стратегия предприятия
269
• с целью проникновения на рынок, увеличения доли рынка своего товара
(политика вытеснения, политика недопущения). Такой вариант
целесообразен, если затраты в расчете на единицу продукции быстро
сокращаются с ростом объема продаж. Низкие цены не стимулируют
конкурентов создавать подобный товар, так как в такой ситуации они дают низкую
прибыль;
• с целью дозагрузки производственных мощностей;
• для избежания банкротства.
Стратегия низких цен преследует цель получения долговременных, а не
«быстрых» прибылей.
4. Стратегия целевых цен
При данной стратегии как бы ни менялись цены, объемы продаж, масса
прибыли должна быть постоянной, то есть прибыль является целевой величиной.
Применяется в основном крупными корпорациями.
5. Стратегия льготных цен
Ее цель — увеличение объема продаж. Используется в конце жизненного
цикла изделия и проявляется в применении различных скидок.
6. Стратегия «связанного» ценообразования
При использовании данной стратегии при установлении цены
ориентируются на так называемую цену потребления, равную сумме цены товара и
расходов по его эксплуатации.
7. Стратегия «следования за лидером»
Суть этой стратегии не предполагает установление цены на новые изделия
в строгом соответствии с уровнем цен ведущей компании на рынке. Речь идет
только о том, чтобы учитывать политику цен лидера в отрасли или на рынке.
Цена на новое изделие может отклоняться от цены компании-лидера, но в
определенных пределах, которые диктуются качественным и техническим
превосходством.
Чем меньше отличий в новых изделиях фирмы по сравнению с
большинством предлагаемых на рынке продуктов, тем ближе уровень цен на новые
товары к ценам, устанавливаемым лидером отрасли.
Есть и другие условия, определяющие необходимость использования цен
лидера. Так, если предприятие выступает как сравнительно небольшой (по доле
рынка или объему продаж данного вида продукции) производитель на рынке, то
ему лучше всего устанавливать цены по аналогии с ценами на изделия ведущих
компаний отрасли. В противном случае крупные производители вынуждены
будут объявить «войну цен» и вытеснят предприятие-аутсайдера с рынка.
Реже применяются следующие стратегии:
а) неизменных цен. Фирма стремится к установлению и сохранению
неизменных цен на протяжении длительного периода, а так как издержки
производства увеличиваются или могут увеличиться, то фирмы вместо пересмотра цен
уменьшают размер упаковки, изменяют состав товара. Например, можно
уменьшить вес буханки хлеба стоимостью 4 руб., цену при этом оставить
неизменной. Потребитель предпочитает подобные изменения росту цен;
б) неокругленных, или психологических, цен. Это, как правило, сниженные
цены против какой-нибудь круглой суммы. Например, не 10 тыс. руб., а 9995;

270
Глава 13
9998. У потребителей возникает впечатление, что фирма тщательно
анализирует свои цены, устанавливает их на минимальном уровне. Им нравится
получать сдачу;
в) ценовые линии. Эта стратегия отражает диапазон цен, где каждая цена
показывает определенный уровень качества одноименного товара. При этом
принимаются два решения:
• определяется диапазон цен предложения — верхний и нижний пределы;
• устанавливаются конкретные цены в рамках этого диапазона. Диапазон
может быть определен как низкий, средний и высокий.
Еще реже применяются ценовые стратегии:
• содействия продажам;
• дифференцированных цен;
• ограничительных (дискриминационных) цен;
• «падающего лидера»;
• цен массовых закупок;
• нестабильных, меняющихся цен.
Время от времени фирмы испытывают необходимость в изменении цен на
свою продукцию. Снижение цен может произойти по следующим причинам:
недогрузка производственных мощностей, сокращение доли рынка под
воздействием сильной конкуренции, стремление фирмы добиться доминирующего
положения на рынке.
Следует отметить, что потребители могут рассматривать это как
предстоящую замену товара новым; плохое качество товара; финансовое
неблагополучие фирмы; знак того, что цена снова будет снижаться и надо не спешить с
покупкой.
Повышение цен обычно происходит вследствие устойчивой инфляции или
наличия чрезмерного спроса. Повышение цен может быть истолковано
покупателями и в положительном, и в отрицательном смысле. В первом случае
покупатель предполагает, что товар стал особенно ходовым или обладает особой
значимостью, следовательно, его надо покупать, пока он не стал недоступным.
Во втором — продавец стремится установить цену, с которой товар может
выйти на рынок.
Естественно, что реакция потребителей на изменение цены должна
приниматься фирмами во внимание.
Действия конкурента при изменении цены фирмой зависят от количества
продавцов данного товара, его финансового положения, чувствительности
рынка к изменению цены, динамики издержек производства и обращения и т. д.
Активнее всего конкуренты будут реагировать в тех случаях, когда число
продавцов невелико, их товары схожи между собой, а покупатели хорошо
информированы. В то же время фирме необходимо определиться и в таком вопросе:
какова будет ее обратная реакция при изменении цен конкурентами. В этом
случае следует иметь ответ на такие вопросы:
• почему конкурент изменил цену: для завоевания рынка,
компенсирования изменившихся издержек, использования свободных мощностей или
чтобы положить начало изменению цен в отрасли;

Ценовая политика и стратегия предприятия
271
• планирует ли конкурент временное изменение цен или это долгосрочная
политика;
• что произойдет с долей рынка и ее доходами, если она не примет
ответных мер;
• собираются ли принимать ответные меры другие фирмы;
• каковы будут эффекты обратной связи — какими могут быть ответы
конкурента и других фирм на ответную реакцию данной фирмы.
13.4. ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ ЦЕНОВОЙ СТРАТЕГИИ
Разработка ценовой политики и стратегии предприятия предусматривает
проведение ряда работ и расчетов. Прежде всего определяется оптимальная
величина затрат на производство и сбыт продукции предприятия, чтобы получить
прибыль при том уровне цен на рынке, который предприятие может достичь для
своей продукции. Во-вторых, устанавливается полезность продукции
предприятия для потенциальных покупателей (определяются потребительские
свойства) и меры по обоснованию соответствия уровня запрашиваемых цен их
потребительским свойствам. В-третьих, находится величина объема продаж
продукции или доля рынка для предприятия, при котором производство будет
наиболее прибыльным.
Решения по ценам принимаются в тесной увязке с решениями по объемам
производства, управлению затратами, дизайну и конструированию продукции,
ее рекламе и методам сбыта.
Разработка ценовой политики и стратегии предприятия осуществляется в
три этапа: сбор исходной информации, стратегический анализ, формирование
стратегии.
При осуществлении этих этапов разработки ценовой политики и стратегии
предприятия выполняют следующие мероприятия:
• оценка затрат производства и сбыта продукции;
• уточнение финансовых целей предприятия;
• определение потенциальных конкурентов продукции предприятия;
• финансовый анализ деятельности предприятия;
• сегментный анализ рынка;
• анализ конкуренции предприятия в условиях конкретного рынка;
• оценка влияния мер государственного регулирования по вопросам
ценообразования;
• определение окончательной ценовой стратегии.
Основные элементы и этапы разработки ценовой политики и
стратегии, основные мероприятия и взаимосвязи между ними представлены на
рис. 13.1.
Как отмечено выше, и это видно из представленной схемы, первым этапом
работ является сбор исходной информации для разработки ценовой
политики и стратегии предприятия. В ходе выполнения этого этапа выполняются
следующие основные мероприятия:

272
Глава 13
1. Сбор исходной
информации
2. Стратегический
анализ
3. Формирование
стратегии
1. Оценка затрат
2. Уточнение финансовых
целей предприятия
3. Определение
потенциальных покупателей
4. Уточнение
маркетинговой стратегии
5. Определение
потенциальных конкурентов
6. Финансовый
анализ
7. Сегментный
анализ рынка
8. Анализ
конкуренции
9. Оценка влияния
государственного
регулирования
10. Окончательная ценовая стратегия
Рис. 13.1. Основные элементы и этапы разработки ценовой политики и стратегии
• оценка затрат. При оценке затрат производства и сбыта продукции
основное внимание уделяется выявлению всех тех затрат, с которыми
реально связаны производство и сбыт данной продукции, а также анализу
тех статей затрат, величина которых может изменяться при изменении
объемов выпуска (продаж) продукции в результате изменения цен;
• уточнение финансовых целей предприятия. Ценовая стратегия должна
соответствовать основным финансовым целям предприятия, принятым
на ближайшее время и перспективу.
В соответствии с финансовым планом предприятия определяется
минимальный уровень прибыльности, необходимый при продаже каждого вида
продукции, а также приоритетность задачи — получение наибольшего объема
прибыли или получение прибыли в определенный срок для погашения
задолженности по ранее привлеченным заемным средствам (включая неплатежи в
бюджеты всех уровней, внебюджетные фонды, работникам или поставщикам);
• определение перечня потенциальных конкурентов. При осуществлении
этого мероприятия необходимо выявить существующих и
потенциальных конкурентов, деятельность которых может в наибольшей степени
повлиять на прибыльность продаж продукции предприятия и установить
уровень договорных цен на продукцию, производимую существующими
конкурентами, оценить, насколько эти цены отличаются от цен реальных
сделок, в том числе за счет различного рода скидок и особых условий
продаж.
На основе имеющейся информации о предприятиях-конкурентах, их
деятельности в прошлом, персональных особенностей их руководящих
работников, организационной структуры, планов развития и т. д. определяется
основная цель в сфере ценообразования, анализируются преимущества и
недостатки, имеющиеся в производстве и сбыте продукции конкурентов,
например с точки зрения репутации у покупателей, качества продукции,
ассортимента и т. д.

Ценовая политика и стратегия предприятия
273
Вторым этапом процесса разработки ценовой политики стратегии является
стратегический анализ. В ходе его выполнения ранее собранная информация
подвергается соответствующему анализу:
• финансовый анализ. Проведение финансового анализа основывается
на информации о возможных вариантах цены, продукте и затратах на его
производство, о возможном выборе того сегмента рынка, в котором
предприятие может завоевать покупателей более полным удовлетворением
их требований, либо по другим причинам у него есть предпочтительные
шансы устойчивых конкурентных преимуществ.
Финансовый анализ позволит определить предприятию наиболее
предпочтительный и выгодный сектор рынка:
а) удовлетворение покупателей в продукции более высокого уровня и
качества, чем у конкурентов посредством дополнительных затрат со стороны
предприятия;
б) удовлетворение покупателей в продукции того же уровня, как у
конкурентов, путем усовершенствования организации и технологии производства, т. е.
с меньшими затратами со стороны предприятия.
При этом рассматривается величина чистой прибыли от производства
(продаж) единицы каждого вида продукции при существующей цене, величина
роста объема продаж каждого вида продукции в случае снижения ее цены и при
условии увеличения общей величины чистой прибыли предприятия, а также
предельное сокращение объема продаж продукции предприятия в случае
повышения ее цены, при котором общая сумма чистой прибыли предприятия упадет
до существующего уровня;
• сегментный анализ рынка. В ходе этого анализа определяется, как
наиболее выгодно дифференцировать цены на продукцию, выпускаемую
предприятием, чтобы максимально учесть различия между сегментами
рынка по чувствительности покупателей к уровню цен продукции и по
уровню затрат предприятия для наиболее адекватного удовлетворения
требований покупателей из различных сегментов.
Заблаговременно определяется состав покупателей в различных сегментах
рынка, определяются границы между отдельными сегментами для того, чтобы
установление предприятием пониженных цен на свою продукцию в одном из
сегментов не мешало установлению более высоких цен в других сегментах.
Также осуществляется дифференцирование цен по сегментам рынка после
предварительного анализа требований действующего законодательства по
вопросам ценообразования;
• анализ конкуренции. Целью такого анализа является оценка
(прогнозирование) возможного отношения конкурентов к намечаемым
изменениям цен на продукцию и тех конкретных мер, которые они могут
предпринять в ответ. На этой основе пытаются определить влияние ответных
мер конкурентов на уровень прибыльности и эффективность той
ценовой стратегии, которую предприятие предполагает осуществлять на
рынке. Определяются также уровни продаж и прибыльности каждого
вида продукции, которые предприятие реально может достичь с учетом
возможной реакции конкурентов, изыскать меры воздействия на конку-

274
Глава 13
рентов в целях достижения результатов своей ценовой стратегии и
снижения потерь от конкурентной борьбы. Кроме того, определяются
возможности предприятия в повышении гарантированности достижения
своих целей по объемам и прибыльности продаж продукции за счет
сосредоточения усилий на тех целевых сегментах рынка, где ему легче
добиться устойчивого конкурентного преимущества, а также выявить те
сегменты рынка, в которых стратегически рационально прекратить
расходование ресурсов (например, отказаться от производства
предназначенной для этих сегментов рынка продукции).

Глава 14. МЕТОДЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ
14.1. ОБЩАЯ СХЕМА РАСЧЕТА ЦЕНЫ
Каждый товар имеет цену, но далеко не каждое предприятие в состоянии
самостоятельно установить цену, по которой оно хочет продавать свой товар. Если
това'ры не дифференцированы, а конкуренты многочисленны, предприятие не
обладает рыночной силой и должно принять цену, задаваемую рынком.
Еще недавно решения по ценам принимались исходя из издержек и
рентабельности. Кризисные годы экономических преобразований в России
изменили состояние дел: высокая инфляция, рост цен на сырье, рост процентных
ставок, обострение конкуренции, снижение покупательной способности — все
эти факторы усилили роль ценообразования.
В зависимости от особенностей товара, размеров и финансовой мощи
фирмы-продавца, целей, которые она ставит, для расчета цены могут быть
использованы различные методы. Значительное влияние на выбор метода расчета
цены оказывает также степень новизны товара, наличие дифференциации товара
по качеству, стадия жизненного цикла товара. Причем минимально возможная
цена определяется себестоимостью продукции, максимально возможная —
наличием уникальных достоинств в изделии. Цены товаров-конкурентов и
товаров-заменителей характеризуют, как правило, средний уровень.
Таким образом, при выборе метода ценообразования нужно учитывать как
внутренние ограничения (издержки и прибыль), так и внешние
(покупательная способность, цены товаров-конкурентов и т. п.).
Расчет цены на товар предполагает выполнение ряда последовательных
этапов в деятельности экономиста по ценам.
1 этап. Постановка целей и задач ценообразования. Цена товара
выполняет исключительно важную для предприятия функцию, которая состоит
в получении (для фцрмы) выручки от продажи товаров. Руководство фирмы
рассматривает цену как переменный фактор, оказывающий прямое воздействие
на выручку от продажи товаров, структуру производства, методы работы
фирмы. Поэтому к практике ценообразования относятся с чрезмерной
осторожностью.

276
Глава 14
Рассчитывая цену, фирма должна четко определить для себя, каких целей
она хочет добиться с помощью устанавливаемой цены на товар. Чем четче
сформулирована цель, тем более правильно будет установлена цена.
2 этап. Определение спроса. Как известно, цена и спрос находятся в
определенной зависимости. Цена может увеличиться, когда спрос велик, и
уменьшиться, когда он ослабевает, притом что затраты на производство товара в
обоих случаях останутся неизменными. Поэтому фирма должна оценить
эластичность спроса по цене, определить вероятное количество товаров, которое
можно продать на рынке в течение определенного времени по ценам разного
уровня. Здесь важно помнить, что спрос определяет максимальную цену, по
которой фирма может продать свой товар.
Например, игрок в гольф, которому необходимо приобрести дюжину новых
мячей, внутренне уже готов заплатить за них определенную цену. Разумеется,
стоимость мячей в спортивном магазине может оказаться выше той, на
которую рассчитывает игрок. Это может в определенной степени снизить силу
желания в зависимости от разницы между розничной ценой и ценой, которую
готов заплатить игрок. Если же игрок обнаружит мячи в другом магазине по
цене, которая будет больше соответствовать его представлениям о стоимости
товара, желание его станет достаточно сильным для того, чтобы подтолкнуть к
приобретению мячей.
3 этап. Оценка издержек производства. Издержки производства
определяют минимальную цену товара. Поэтому на данном этапе фирма определяет
постоянные, переменные, валовые издержки производства при различных
объемах выпуска. Все фирмы стремятся установить такую цену, которая
покрывала бы все издержки производства и обеспечивала бы справедливую прибыль.
4 этап. Анализ цен и качества товаров конкурентов. Если спрос
определяет максимальную цену, издержки производства — минимальную цену, то
разница между ними и есть «поле игры» для принятия решения об уровне цены.
На этом «поле игры» изучают цену и качество фирм-конкурентов. Только
изучив цены и качество аналогичных изделий конкурентов, фирма может более
объективно определить положение своего товара по отношению к товарам
фирм-конкурентов. На основе аналитического сравнения своего и чужого
товара можно будет либо установить более высокую цену, чем у конкурентов,
или, наоборот, более низкую, спрогнозировать ценовую реакцию или ответ
конкурента на появление нового товара с соответствующей ценой.
5 этап. Выбор метода ценообразования. Цену можно определять
различными способами, каждый из которых по-разному влияет на уровень цены.
Поэтому фирмы стремятся выбрать такой метод, который позволяет более
правильно определить цену на конкретный товар.
6 этап. Расчет исходной цены. На основе выбранного метода
определяется возможный уровень цены.
7 этап. Учет дополнительных факторов. Прежде чем определить
окончательный уровень цены, фирма должна учесть ряд дополнительных факторов,
влияющих на уровень цены, проверить соблюдение целей ценовой политики,
учесть реакцию на уровень цены покупателей, посредников, конкурентов,
государства и т. д.

Методы ценообразования
277
8 этап. Установление окончательной цены. На этом этапе
устанавливается окончательный уровень цены, оформляются соответствующие документы.
Все методы ценообразования могут быть объединены в три большие группы:
затратные, рыночные и эконометрические. Все эти методы, как правило,
являются коммерческой тайной и в печати публикуются лишь в общих чертах 1.
Опубликованные материалы свидетельствуют, что ценовая политика
большинства российских предприятий состоит в том, чтобы покрыть издержки и
получить некоторую нормальную прибыль (примерно 70% всех предприятий).
Некоторые стараются продать товар как можно дороже (примерно 9%) 2.
В Японии, согласно опросу, затратными методами ценообразования
пользуется 36% от числа опрошенных фирм, маркетинговыми методами — 28%,
методами, учитывающими конкурентные условия рынка, — 24%, методами,
ориентированными на движение спроса, - 5%, другими методами (например,
исходя из прямых указаний соответствующих органов и т. д.) - 4% 3.
При определении цены необходимо учитывать различные
методологические подходы, и прежде всего в цене должны быть учтены интересы
производителя и потребителя. Одни методы (прежде всего затратные) учитывают
интересы производителя, который стремится возместить свои затраты и получить
гарантированную прибыль без учета, в какой степени такая цена адекватна той
пользе, которую дает эта продукция потребителю. При подходе к цене с
позиций полезности (то есть с позиций покупателя) в тени остается вопрос, в какой
мере такая цена выгодна конкретному производителю.
Только в условиях конкуренции формируется уровень цен, выгодный и той и
другой стороне. Такие компромиссные цены, во-первых, учитывают интересы
двух сторон; во-вторых, конъюнктуру рынка. Именно такие рыночные цены
становятся базой для формирования других цен на аналогичные товары, несмотря
на то что последние могут значительно отличаться друг от друга, так как могут
учитывать различные дополнительные ценообразующие факторы 4.
1 Лунин Е. И. Маркетинг, менеджмент и ценообразование на предприятиях. М.:
Международные отношения, 1993, С. 99.
2 Вопросы экономики. 1994. № 8. С. 45.
3 Маркетинг. 1995. № 1. С. 64.
4 Корпорация «Катерпиллер» на выставке демонстрировала свой трактор с
прицепом по цене $24 тыс. На другом стенде фирма-конкурент выставила внешне очень
похожий трактор ценой в $20 тыс. Когда покупатели поинтересовались у дилера,
почему трактор «Катерпиллер» дороже на $4 тыс., ответ был следующим:
$20 тыс.- за то, что трактор функционально однороден другим тракторам такого
типа;
$2 тыс. - наценка за то, что трактор имеет повышенную надежность в
эксплуатации;
$3 тыс. - наценка за повышенную долговечность;
$2 тыс. - наценка за особый технический сервис;
$1 тыс. - поправка к цене за более длительный срок службы комплектующих
узлов и деталей.
Итого:
20+2+3+2+1 = $28 тыс. за весь комплект.

278
Глава 14
14.2. ЗАТРАТНЫЕ МЕТОДЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ
Установление уровня цен в условиях рынка состоит в нахождении такой цены,
которая представляла бы собой оптимальный баланс между тем, что хотел бы
заплатить за этот товар покупатель, и издержками фирмы при его
изготовлении. Поэтому определение цены должно основываться в первую очередь на
факторах, относящихся к спросу, то есть на оценке того, сколько покупатель
может и хочет заплатить за предлагаемый ему товар. Значение издержек при
установлении цен не должно преувеличиваться. На практике, как правило,
фирма в первую очередь пытается установить, за какую цену она могла бы
продать свой товар на рынке исходя" из характера спроса, конкуренции, качества
товара и т. п., а затем уже определять свои производственные, коммерческие и
административные затраты, соответствующие такой цене и изменяющиеся в
зависимости от конъюнктуры рынка.
Тем не менее при исчислении рыночной цены в настоящее время наиболее
широко применяются следующие методы:
• метод, основанный на определении полных издержек;
• метод, ориентирующийся на прямые затраты и в то же время
учитывающий совокупность всех рыночных условий, особенно условий сбыта.
Суть метода, основанного на определении полных издержек, состоит в
суммировании совокупных издержек [переменные (прямые) плюс постоянные
(накладные) издержки] и прибыли, которую фирма рассчитывает получить.
Условный пример определения цены методом полных затрат, тыс. руб.
Переменные (прямые) издержки:
на материалы
на рабочую силу
Постоянные (накладные расходы)
Итого затрат
Ожидаемая прибыль
Ожидаемый доход от реализации
Месячное производство продукции, шт.
Цена единицы продукции
9000
1000
3800
13 800
60
16 560
1000
16,5
$4 тыс. - скидка.
$28 тыс. - $4 тыс. = $24 тыс. - окончательная цена.
Дилер подтвердил свои соображения документами. Удивленные потребители
узнали, что, покупая трактор «Катерпиллер», они не переплачивают, а, наоборот,
выигрывают $4 тыс. (Пунин Е. И. Маркетинг, менеджмент и ценообразование. С. 98.)

Методы ценообразования
279
Главное преимущество данного метода — его простота и удобство, однако
он имеет два больших недостатка:
1. При установлении цены не принимаются во внимание имеющийся спрос
на товар, конкуренция на рынке, поэтому возможна ситуация, когда товар
при данной цене не будет пользоваться спросом, а продукция конкурентов
может быть лучше по качеству и более известна покупателю благодаря
рекламе и т. д.
2. Любой метод отнесения на себестоимость товара постоянных
накладных расходов (например, арендной платы), которые являются расходами по
управлению предприятием, а не расходами для производства данного товара,
является условным. Он искажает подлинный вклад продукта в доход
предприятия.
Предположим, фирма производит три вида товаров. Данные о количестве
товаров, переменных затратах и полной себестоимости приведены в табл. 14.1.
Таблица14.1
1. Количество единиц
2. Переменные издержки, всего,
руб.:
• на заработную плату
производственных рабочих
• на материалы
3. Общие постоянные издержки,
руб.
4. Распределение постоянных
издержек между товарами, руб.:
4.1. пропорционально заработной
плате производственных
рабочих
4.2. пропорционально затратам на
материалы
4.3. пропорционально переменным
издержкам
5. Общая себестоимость при
распределении постоянных
расходов, руб.:
• по способу 4.1
• по способу 4.2
• по способу 4.3
Товар X
10 000
20 100
3500
16 600
892
15 448
13 384
28 292
35 548
33 484
ТоварУ
20 000
42 000
8000
34 000
18 723
31 641
27 966
60 723
73 641
69 966
ТоварZ
5000
20 500
12 000
8500
28 085
7911
13 650
48 585
28 411
34 150
Всего
35 000
82 600
23 500
59 100
55 000
55 000
55 000
55 000
Цена единицы каждого товара при рентабельности 15% к себестоимости и
распределении затрат разными способами дана в табл. 14.2.

280
Глава 14
Таблица 14.2
по способу 4.1
по способу 4.2
по способу 4.3
Себестоим. единицы
товара, руб.
X
2,83
3,55
3,35
Y
3,04
3,68
3,50
Z
9,72
5,68
6,83
Прибыль на единицу
товара, руб.
X
0.42
0,53
0,50
Y
0,46
0,55
0,53
Z
1,46
0,85
1,02
Цена единицы товара,
руб.
. X
3,25
4,08
3,85
Y
3,50
4,23
4,03
Z
11,18
6,53
7,85
Какая из этих трех цен по каждому товару правильнее (разница между
максимальным и минимальным значением цены по товарам составляет
соответственно 25,5; 20,8; 58,4%)? Все они кажутся в равной мере
обоснованными.
Метод полных затрат наиболее распространен на предприятиях с четко
выраженной товарной дифференциацией для расчета цен традиционных товаров,
а также для установления цен на совершенно новые товары, не имеющие
ценовых прецедентов. Наиболее эффективен при расчете цен на товары
пониженной конкурентоспособности.
Более совершенным, но и более сложным по сравнению с методом полных
затрат является многофакторный подход к ценообразованию, стремящийся
учитывать целый комплекс условий, формирующих цену (перечислен нами выше).
Определенное внимание при этом уделяется и издержкам, но не как основе
цены, а как одному из факторов, ее определяющих.
Сущность метода прямых затрат состоит в установлении цены путем
добавления к переменным затратам определенной надбавки-прибыли. При этом
постоянные расходы, как расходы предприятия в целом, не распределяются по
отдельным товарам, а погашаются из разницы между суммой цен реализации и
переменными затратами на производство продукции. Эта разница получила
название «добавленной» или «маржинальной» прибыли.
При правильном подходе переменные (прямые) издержки должны
явиться тем пределом, ниже которого ни один производитель не будет оценивать
свою продукцию. В любом случае истинная функция издержек заключается
в установлении нижнего предела для первоначальной цены на продукт, в то
время как ценность этого продукта для потребителя определяют высший
предел установления цены на него. На практике переменные издержки
могут в определенных условиях, когда имеются большие незагруженные
мощности и стоит вопрос о выживании фирмы, выступать нижним пределом
цены.

Методы ценообразования
281
Условный пример определения цены методом прямых затрат, тыс. руб.
Предполагаемая цена единицы
продукции
Сумма переменных (прямых)
затрат (производственных и
сбытовых)
«Маржинальная» прибыль на
единицу продукции
Ожидаемый объем продаж, шт.
Суммарная «маржинальная»
прибыль
Постоянные затраты при
100-процентном использовании
производственных мощностей
Реализованная прибыль
18,00
8,58
9,42
400
3768
3000
768
16,00
8,46
7,54
600
4524
3000
1524
15,00
8,40
6,60
800
5280
3000
2280
14,00
8,34
5,68
900
5094
3000
2094
Таким образом, если в случае применения метода полных затрат расчет
начинается с суммирования всех затрат, связанных с производством продукции,
то в случае метода прямых затрат фирма начинает с оценки потенциального
объема продаж по каждой предполагаемой цене. Подсчитывается сумма
прямых переменных затрат и определяется величина наценки («маржинальной»
прибыли) на единицу продукции и на весь объем прогнозируемых продаж по
предполагаемой цене. Вычитая из полученных суммарных наценок
постоянные расходы, определяют прибыль при реализации продукции. Из условного
примера видно, что наибольшую прибыль предприятие получит при продаже
800 изделий по цене 15 тыс. руб. Метод прямых затрат позволяет с учетом
условий сбыта находить оптимальное сочетание объемов производства, цен
реализации и расходов по производству продукции.
И хотя метод применим практически для любых предприятий, он
недостаточно известен в России и его внедрение наталкивается на неприятие части
руководителей, воспитанных на «импортных» приемах ведения дел. Однако
метод прямых затрат может быть с уверенностью использован при
установлении цен только тогда, когда имеются неиспользованные резервы
производственных мощностей и когда все постоянные расходы возмещаются в ценах,
установленных из текущего объема производства.
Наиболее полно преимущества использования методов ценообразования на
основе сокращенной номенклатуры затрат проявляются при принятии
различных управленческих решений (например, при определении выгодности
дополнительного заказа). Пример такого расчета представлен в табл. 14.3.

282
Глава 14
Таблица 14.3
Прямые затраты на материалы
Прямые затраты на рабочую силу
Прочие прямые расходы
Итого основных затрат
Переменные косвенные расходы
Итого переменных затрат
Постоянные затраты
Полная себестоимость
Прибыль
Цена
В расчете на ТО тью. шт.,
млн руб.
20
4
6
30
8
38
12
50
10
60
В расчете на единицу
продукции, тью. руб.
2,0
0,4
0,6
3,0
0,8
3,8
1,2
5,0
1,0
6,0
Как видно из табл. 14.3, «маржинальная» прибыль на производство изделия
22 млн руб. F0-38). Она используется на покрытие постоянных затрат A2 млн
руб.), после чего остается 10 млн руб.
Если поступил дополнительный заказ на новом рынке сверх уже
реализуемых 10 тыс. единиц изделия, то предприятию следует согласиться на это
предложение, установив цену на единицу дополнительного заказа (если принять
прежнюю рентабельность в 20% к себестоимости) в размере
Ц„ = 3,8 + @,2 х 3,8) = 4,56 тыс. руб.
Это вполне возможно, поскольку постоянные расходы в размере 12 млн руб. не
изменяются, и их долю в себестоимости каждого изделия в размере 1,2 тыс. руб.
не нужно будет возвращать в ценах изделий, реализуемых на новом рынке.
Прямые затраты в 3,8 тыс. руб. могут быть использованы в качестве базовой цены
на новом рынке.
Еще один пример. Предприятие выпускает сложную техническую
продукцию, производство которой требует значительного количества комплектующих
деталей. При производстве этих изделий у себя предприятие имеет полную
себестоимость единицы продукции 112 руб., из них:
• прямые переменные затраты — 84 руб.;
• постоянные накладные расходы — 28 руб.
Предприятие может покупать комплектующие по цене 107 руб. Что более
выгодно? Расчеты показывают, что более выгодным является собственное
производство комплектующих: экономия средств составит 23 руб. A07-84 = 23),
так как постоянные затраты в краткосрочном периоде уже покрыты
реализацией основной продукции.
Расчет цен на основе метода предельных издержек также базируется на
анализе себестоимости, но более сложный, чем рассмотренные выше методы.
При предельном ценообразовании надбавка делается только к предельно
высокой себестоимости производства каждой последующей единицы уже освоен-

Методы ценообразования
283
ного товара или услуги. Этот метод оправдан в том случае, если
гарантированная продажа по несколько более высокой цене достаточна, чтобы покрыть
накладные расходы. Данный метод имеет ряд привлекательных моментов, но
если он неправильно понят и недостаточно проконтролирован, может
привести к неожиданным катастрофическим результатам.
Например, предприниматель, имеющий частное маршрутное такси,
осуществляет перевозки пассажиров по определенному маршруту по тарифу
3,5 руб. Однажды, собрав несколько пассажиров, он отъезжает, но вдруг
видит человека, бегущего к такси. Притормозив, он дает ему возможность войти
и просит оплатить проезд. Пассажир заявляет: «Я плачу вам 1 руб., и это
более чем достаточно. Вы готовы были уехать без меня, значит, вы покрыли
все ваши расходы. Единственное неудобство, которое я вам причинил — это
то, что отнял у вас немного времени, немного износил одно из сидений и,
возможно, немного увеличил расходы на уборку. Если вам не подходит моя плата,
я выйду, а вы потеряете 1 руб.».
Этот пример использует аргумент предельного ценообразования, который
состоит в следующем: как только достигнут уровень продаж, при котором можно
покрыть все расходы, включая накладные, можно позволить себе снизить цену.
Нужно только покрыть себестоимость обслуживания одного дополнительного
покупателя. Любая цена, превышающая эту дополнительную себестоимость,
дает дополнительную прибыль, особенно если более низкая цена стимулирует
повышение спроса на товар или услугу. Однако для установления цен на всю
продукцию или весь объем услуг этот метод использован быть не может, так как
постоянные расходы должны быть возвращены предприятию в общей выручке.
К методам ценообразования на основе издержек производства относится
расчет цен на основе анализа безубыточности и обеспечения целевой
прибыли. Фирма стремится установить цену на свой товар на таком уровне,
который обеспечивал бы ей получение желаемого объема прибыли.
Предположим, что валовые издержки фирмы 9 млн руб. Расчеты
показали, что для обеспечения безубыточности, то есть покрытия всех
валовых издержек, фирма должна продать как минимум 600 тыс. шт. товара.
В таком случае цена товара составит 15рублей (9млн/600000 = 15). Если
предприятие стремится к получению валовой прибыли в размере 2 млн руб.,
то при цене в 15 руб. ему надо продать 800 тыс. шт. товара, но в этом
случае увеличатся переменные расходы (например, на 1 млн руб.) на
дополнительные 200 тыс. шт. 1(9 млн + 1 млн + 2 млн) / 800 000 = 15 руб.)].
Графическое определение точки безубыточности (ТБ) дано на рис. 14.1.
Точку безубыточности можно также найти аналитическим методом по
формуле:
ТБ = Постоянные издержки/Валовая прибыль.
Если предприятие выпускает широкую номенклатуру продукции, то
используют расширенный вариант формулы безубыточности:
ТБ = Постоянные издержки : [(S x P)A+(S x P)B+(S x P)C+(S x P)D],
где S — процент общего объема продаж для каждого товара (A,B,C,D);
Р — валовая прибыль.

284
Глава 14
Издержки,
млн руб.
9
2
О 300 600 900 Объем продаж,
тыс.руб.
Рис. 14.1. Определение точки безубыточности
Метод учета рентабельности инвестиций также относится к группе
методов на основе издержек. Основная задача данного метода состоит в том, чтобы
оценить полные затраты при различных программах производства товара и
определить объем выпуска, реализация которого по определенной цене позволит
окупить соответствующие капиталовложения.
Например, фирма предполагает годовой объем производства нового
изделия 40 000 шт. Переменные затраты на единицу изделия — 30 руб.,
постоянные — 20 руб. Проект по выпуску нового изделия потребует
дополнительного финансирования (кредита) в размере 1 млн руб., величина
которого будет погашаться за счет прибыли при 20% годовых 1. Какова
должна быть цена нового изделия?
Суммарные затраты на производство единицы продукции: 30 + 20 = 50 руб.
Минимальная прибыль, чтобы покрыть кредитные средства, должна составлять
A 000 000/0,2)/40 000 = 5 руб. (не ниже). Предполагаемая цена нового изделия
составит 55 руб. E0 + 5 = 55).
Данный метод — единственный из методов, который учитывает платность
финансовых ресурсов, необходимых для производства и реализации товара.
Метод успешно подходит при принятии решений о величине объема
производства нового для предприятия товара с известной рыночной ценой. Основной
недостаток метода — использование процентных ставок, которые в условиях
инфляции весьма неопределенны во времени.
Перечисленные методы определения цен на базе издержек больше годятся
для обоснования базисной цены, которая должна ответить на вопрос: можно
или нельзя выходить с данным товаром на рынок, чем для определения
окончательной продажной цены.
14.3. РЫНОЧНЫЕ МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕН
Некоторые специалисты считают, что уровень спроса может быть
единственным фактором, который следует учитывать при определении цен.
1 В пределах ставки ЦБ РФ и плюс 3% к данной ставке относится на
себестоимость, остальная часть погашается за счет чистой прибыли.
Общая
выручка.

Методы ценообразования
285
При подобном подходе к определению цены на свой товар фирма исходит из
положения, что потребитель самостоятельно оценивает ценность товара
(услуги), беря в расчет основные и дополнительные (например, психологические)
преимущества товара по сравнению с аналогичными на рынке, уровень и
качество послепродажного обслуживания фирмой товара и т. д. и с учетом этих
обстоятельств определяет соотношение между оценкой полезности товара и
его ценой.
Основным фактором при этом методе являются не издержки продавца, а
покупательское восприятие, позволяющее покупателю из всей предложенной
гаммы выбрать наиболее оптимальный с точки зрения цены и качества товар,
учитывая при этом, что приобретение дорогостоящего товара может быть
иногда целесообразнее, чем покупка более дешевого аналога.
Например, покупатель делает выбор между двумя ксероксами «С» и «X».
Стоимость приобретения, $
Тип используемой бумаги
Производительность, копий/мин
Время выхода в рабочий режим
Стоимость копирования,
цент/копия
Стоимость содержания
(из расчета 10000 копий в мес.), $
Ксерокс «С»
2695
Специальный
12
Моментально
3
300
Ксерокс «X»
3000
Обычный
15
Моментально
1
100
Разница в стоимости приобретения ксероксов составляет $305 ($3000 -
-2695 = 305). Ксерокс типа «X» на $200 экономичнее, что позволяет
компенсировать более высокую стоимость его приобретения в течение полутора
месяцев. Через 15 месяцев ежемесячная экономия, достигаемая в случае покупки
ксерокса «X», уравняется со стоимостью его приобретения.
Еще один способ представления покупателю действительной ценности
товара — разбить его стоимость на составляющие, наиболее существенной из
которых является удельная стоимость.
Предположим, вы продаете персональный компьютер с ежемесячной
эксплуатационной стоимостью $1000 и производительностью 50 000 транзакций в
месяц. Стоимость 1 транзакции, таким образом, составляет 2 цента.
Таким методом ценообразования в свое время воспользовался К. Жиллет.
Он не был изобретателем безопасной бритвы. Он практически раздавал свои
бритвы бесплатно (розничная цена бритвы — 55 центов, оптовая — 20 центов,
в то время как самая дешевая безопасная бритва стоила $5. Вместе с тем
конструкция его бритвы была такова, что в ней можно было использовать только
лезвия, запатентованные Жиллетом. Изготовление одного такого лезвия
обходилось в 1 цент, а продавались они за 5 центов. А так как использовалось каждое
лезвие 6-7 раз, то получалось, что бриться самому было в 10 раз дешевле, чем в

286
Глава 14
парикмахерской. Выходит, что Жиллет назначил цену на то, что покупатель
приобретает, — бритье, а не на то, что продает производитель. Аналогичным
образом поступила и компания Хэлоис (теперь Ксерокс), акцентируя
внимание потребителей не на самих копировальных машинах, а на продукции,
производимой на этих машинах, — копиях.
Иными словами, при такой системе ценообразования потребитель отдаст
свои деньги за то, что представляет для него «ценность», а не за то, что
представляет «стоимость» для производителя (поставщика).
Еще один пример ценностного восприятия покупателем товара — эффект
конечной пользы. Покупателя всегда интересует процент прибыли от средств,
вложенных в то или иное приобретение.
Предположим, что Вы продаете компьютерную технику, приобретение
которой требует от покупателя ежемесячных капиталовложений в размере $10 000.
Выгода покупателя измеряется количеством сэкономленных часов рабочего
времени сотрудников и соответственно экономией заработной платы. Если
средняя почасовая заработная плата работника составляет $5, то эту сумму
следует умножить на количество сэкономленного рабочего времени, в
результате получаем прибыль на инвестированный капитал:
2800 ч/мес. х $5= $14 000 или 140% A4 000/10 000 х 100%).
Однако практическая реализация указанного положения наталкивается на
ряд трудностей. Большинство товаров, предлагаемых на рынке, не являются
взаимозаменяемыми. В то же время дифференциация товаров дает
производителю некоторую свободу в отношении цен, причем чем больше степень
дифференциации товаров, тем больше эластичность приемлемых для покупателя цен.
Поведенческие характеристики потребителей имеют большое значение
с точки зрения ценовой политики. Чувствительность к цене характеризуется
эластичностью.
Знание ценовой эластичности позволяет рассчитать оптимальную цену
продаж, максимизирующую прибыль. Для монополистического конкурента эта
цена задается выражением:
Р -Г у Е
где С — прямые издержки, Е — ценовая эластичность.
Знание даже порядка величины эластичности полезно для решения многих
практических задач:
1. Оценки эластичности позволяют установить, в каком направлении
воздействовать на цены, чтобы увеличить выручку.
2. Сопоставление эластичности для конкурирующих марок позволяет
выявить те из них, которые менее чувствительны к повышению цены, то есть
демонстрируют большую рыночную силу.
3. Сравнение эластичностей для товаров, образующих единую гамму,
позволяет модифицировать цены в рамках этой гаммы.
4. Перекрестные эластичности позволяют прогнозировать перемещение
спроса с одной марки на другую.

Методы ценообразования
287
Несмотря на большую информативность коэффициентов эластичности,
данный метод формирования цен на практике применяется очень редко, поскольку
с понятием эластичности связан ряд трудностей концептуального и
практического характера.
1. Эластичность нельзя использовать для установления цен на новые
товары, поскольку эластичность измеряет поведение при покупке, то есть
выявляется «задним числом», а ее прогнозная ценность зависит от стабильности
условий, в которых проводилось наблюдение.
2. Во многих случаях проблема состоит в том, чтобы не только узнать, как
адаптировать цену к реальной чувствительности рынка, но и определить, как
воздействовать на эту чувствительность в нужном для фирмы направлении.
3. Эластичность изменяет влияние цены на объем покупок, но не влияние
цены на такие характеристики, важные для понимания реакции покупателей
на цену, как готовность к испытанию товара, уровень эксклюзивности, уровень
проникновения, приверженность марке и т. п.
Кроме того, на практике часто очень трудно добиться оценок эластичности,
достаточно стабильных и надежных для «расчета» на их основе оптимальной
цены.
При использовании метода с ориентацией на спрос производственные
затраты рассматриваются лишь как ограничительный фактор, ниже которого
реализация данного товара экономически невыгодна. При этом
производственные затраты могут быть одинаковыми при разном уровне цен.
Влияние фактора конкуренции на принятие решения об установлении цены
на товар зависит от структуры рынка. Компании, придерживающиеся такой
тактики, установят цену на свой товар чуть выше или чуть ниже уровня конкурентов.
Наиболее распространенными в этом случае являются следующие методы
установления цены — метод текущей цены и метод «запечатанного конверта».
Метод текущей цены. В тех случаях, когда затраты трудноизмеримы,
некоторые фирмы считают, что метод текущей цены, или цены, обычно получаемой
за товар на рынке, представляет собой результат совместного оптимального
решения предприятий данной отрасли промышленности. Использование метода
текущей цены особенно привлекательно для тех фирм, которые хотят следовать
за лидером. Этот метод используется в первую очередь на рынках однородных
товаров, поскольку фирма, продающая однородные товары на рынке с высокой
степенью конкуренции, имеет ограниченные возможности влияния на цены.
В этих условиях главной задачей фирмы является контроль за издержками.
В условиях олигополии фирмы также стараются продавать свои товары по
единой цене.
Метод «запечатанного конверта», или тендерного ценообразования,
используется в тех отраслях, когда несколько компаний ведут серьезную
конкуренцию за получение определенного контракта. При определении тендера
исходят прежде всего из цен, которые могут назначить конкуренты, и цена
определяется на более низком по сравнению с ними уровне.
Однако если товар обладает какими-то качествами, отличающими его от
товаров-конкурентов, или воспринимается покупателями как другой товар,
цену на него можно назначать гибко, не обращая внимания на цены конкурентов.

288
Глава 14
Для установления цен с учетом спроса надо постоянно изучать рынок,
исследовать зависимость между ценами и спросом в виде функций спроса по цене
и коэффициентов эластичности спроса по цене, анализировать данные
предыдущих периодов, результаты эксперимента с различными ценами, изучать
предполагаемые ситуации по покупке товаров на рынке или намерения к их
покупке. При этом надо иметь в виду, что экстраполировать спрос на товар на
будущее необходимо осторожно. При проведении эксперимента с ценами
необходимо учитывать, что, если на рынке появился товар с низкими ценами,
внедрение на рынок аналогичного по более высокой цене будет достаточно сложно.
К рыночным методам формирования цены относится также метод
определения цен, ориентированный на нахождение равновесия между издержками
производства и состоянием рынка. Его алгоритм может быть представлен
следующим образом:
1. Исходя из мощности фирмы определяется план по объему продаж, в
соответствии с которым рассчитываются издержки производства.
Для принятия правильного решения по ценам следует определить как
можно подробнее структуру издержек (постоянных и переменных), поскольку эта
информация может быть использована для калькулирования на базе
переменных издержек, которые являются важным инструментом при принятии
решения по уровню цены.
2. На основе изучения спроса, уровня и соотношения цен на выпускаемые
фирмой и конкурентами аналогичные виды продукции определяется
планируемая цена и соответствующая ей прибыль, которая начнет поступать только
после возмещения постоянных издержек.
3. На основе функции спроса прорабатываются различные тактики продаж
путем анализа различных комбинаций «цена-объем продаж» и выбирается та
из них, которая обеспечивает маржинальную прибыль (разницу между
выручкой и переменными издержками). При этом надо быть уверенным, что
намечаемые объемы продаж при различных ценах будут соответствовать реальным
условиям. На этой стадии выбор цены является предварительным, так как при
расчете объемов продаж надо принимать во внимание действие конкурентов и
реальную емкость рынка.
4. Производится оценка прочности позиций товара и репутации фирмы на
рынке в сравнении с конкурентами, а также оценка конкурентоспособности
данной продукции по технико-экономическим параметрам изделия с помощью
параметрических методов (см. ниже) и определяется, насколько уровень цены,
исчисленной на базе издержек производства, вписывается в шкалу рыночных
цен на аналогичные изделия (выше или ниже с учетом реальных параметров).
5. Определяется так называемая безразличная цена, то есть цена, при
которой покупателю будет безразлично, какой товар приобрести: данный или
товар-конкурент. Это осуществляется с помощью установленного уровня
надбавки (или скидки) к цене, которая будет точно соответствовать разнице в
оценке параметров данного изделия по сравнению с конкурентными моделями.
6. Установленную с учетом описанного алгоритма цену следует
скорректировать в соответствии с требованиями по обеспечению заданного уровня
прибыли и сложившейся ситуации на рынке. Возможно, придется проработать

Методы ценообразования
289
различные комбинации «цена-объем продаж», но обязательно с учетом
конкурентных факторов, выявленных на предыдущих этапах. После этого
выбирается комбинация, вписывающаяся в шкалу рыночных цен, соответствующая
положению фирмы на рынке и обеспечивающая максимальную в данных условиях
прибыль. При этом следует уделить особое внимание ответу на вопрос о
возможных действиях конкурентов.
Одновременно надо иметь в виду, что производитель должен обеспечить
определенное соотношение цен не только по отношению к продукции
конкурентов, но и к другим изделиям данной фирмы. Необходимо на каждую из
моделей ассортимента установить свою цену с учетом того, что покупатели
подразделяются на группы в зависимости от уровня их требований, а каждый сегмент
рынка имеет свою уникальную эластичность спроса.
Таким образом, при установлении цен в рамках товарного ассортимента
необходимо произвести определение ценовых линий, связанных с продажей
товара в диапазоне цен, где каждая цена отражает определенный уровень
качества различных моделей одного и того же вида и назначения изделия. Многие
виды изделий традиционно имеют шкалы цен, к которым приспосабливаются
производители и потребители. При разработке нового товара предприятие
должно решить, к какой категории будет принадлежать товар-новинка.
При разработке ценовой линии следует учитывать следующие правила:
• цены должны быть достаточно отдалены друг от друга, чтобы
потребители осознавали качественные различия между моделями, в противном
случае нижнее значения цены они будут воспринимать как самое
подходящее для себя и исходить из того, что между моделями нет различий;
• в верхнем диапазоне цен должна быть большая дифференциация,
поскольку потребительский спрос при высокой цене менее эластичен;
• соотношение цен между разновидностями товара должно сохраняться
при изменении издержек для того, чтобы сохранялись установленные
различия.
Ценовые линии создают преимущества как для производителей,
участников каналов товародвижения, так и для потребителей. Продавцы могут
предлагать набор товаров, привлекая различные сегменты рынка, предлагать
потребителям более дорогие модели в рамках сложившегося диапазона цен,
контролировать запасы с помощью цен, нейтрализовать поведение
конкурентов, предлагая модели по всему диапазону цен и увеличивать общий объем
реализации. Потребители при этом получают ассортимент товаров, из которого
они могут выбирать нужные изделия, сравнивая определенные модели в
пределах желательного диапазона цен.
При принятии решения об окончательном уровне цены необходимо
учитывать возможную реакцию потребителя на нее.
Руководители фирм, применяющие метод определения цен с ориентацией
на конкуренцию, считают, что он наиболее безопасен для них, чем другие
методы. Например, если у конкурента цена 10 000 руб., то у данной фирмы она
может быть 9600 руб., и в таком случае можно сохранить или даже увеличить долю
рынка и прибыль фирмы.
10 Зак.527

290
Глава 14
При данном методе цена не меняется и при изменении затрат или уровня
спроса только потому, что конкуренты тоже не меняют свои цены. В то же
время, как только конкуренты изменили цены, фирма меняет цены на свой
товар, хотя затраты и спрос остались без изменения.
Этот метод предпочитают фирмы, которые затрудняются определить свои
собственные издержки и считают действующие цены базой для определения
цен на свои товары. Это позволяет избежать риска, связанного с
установлением собственной цены.
В условиях сильной конкуренции реакция фирмы на изменение цен
конкурентов должна быть оперативной. Для этих целей у фирмы должна быть
заранее подготовленная программа, способствующая принятию контрстратегии по
отношению к ценовой ситуации, созданной конкурентом.
14.4. ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕН
Фирмы часто испытывают необходимость в проектировании и освоении
производства такой продукции, которая не заменяет ранее освоенную, а дополняет
или расширяет уже существующий параметрический ряд изделий.
Под параметрическим рядом понимается совокупность конструктивно и
(или) технологически однородных изделий, предназначенных для выполнения
одних и тех же функций и отличающихся друг от друга значениями основных
технико-экономических параметров в соответствии с выполняемыми
производственными операциями.
Анализ производственных затрат позволяет установить, что нормы расхода
материальных и трудовых ресурсов, как правило, изменяются при
корректировке технико-экономических параметров.
В связи с этим создается возможность распространить эту зависимость и
на ценностные соотношения.
Существует ряд методов построения цен на новую продукцию в зависимости
от уровня ее потребительских свойств с учетом нормативов затрат на единицу
параметра. Такие методы получили название нормативно-параметрических.
К их числу относят следующие методы: удельных показателей, регрессионного
анализа, балловый, агрегатный.
Метод удельных показателей используется для определения и анализа
цен небольших групп продукции, характеризующейся наличием одного
основного параметра, величина которого в значительной мере определяет общий
уровень цены изделия. При данном методе первоначально рассчитывается
удельная цена ЦуД:
где Ug — цена базисного изделия,
Пб — величина параметра базисного изделия.
Затем рассчитывается цена нового изделия Цн:
Цн=ЦуД*пн,
где Пн — значение основного параметра нового изделия в соответствующих
единицах измерения.

Методы ценообразования
291
Например, фирме необходимо определить цену электродвигателя
мощностью 20 кВт. В качестве конкурентного принимается электродвигатель
мощностью 10 кВт по цене 210 000 руб., все прочие технико-экономические
показатели обоих электродвигателей одинаковы. Тогда в соответствии
с методом удельных показателей цена электродвигателя мощностью
20 кВт составит B10 000/10) х20 = 420000 руб.
Этот метод можно применять для обоснования уровня и соотношений цен
небольших параметрических групп продукции, имеющих несложную
конструкцию и характеризующихся одним параметром. Он крайне несовершенен,
поскольку игнорирует все другие потребительские свойства изделия, не
учитывает альтернативные способы использования продукции, а также полностью
игнорирует спрос и предложение.
Метод регрессионного анализа применяется для определения
зависимости изменения цены от изменения технико-экономических параметров
продукции, относящейся к данному ряду, построения и выравнивания ценностных
соотношений:
U=f(X1,X2,...Xn),
где Xj 2 n — параметры изделия.
Количественная зависимость между изменениями результативного (Ц) и
факторных (Xj) признаков находится на основе метода регрессионного
анализа. При этом могут быть получены различные уравнения регрессии:
линейное:
(у = а0+1а;Х;),
степенное:
(у = а0ПхГ),
параболическое:
(y = a0+Iaixi+Sbixi2)
и т.д.
Предположим, что регрессионное уравнение зависимости цены
центробежного насоса «А» от технико-экономических параметров имеет следующий вид:
Ц = 390,65 + 204,68 Хр где Х} — подача воды центробежным насосом, м3/ч.
Какова будет цена насоса, для которого Xj = 360 м3/ч?
Ц = 390,65 + 204,68 х 360 = 74 075,45 руб.
Если цены на уже включенные в параметрический ряд изделия были
получены таким же методом, то мы занимаемся самообманом, поскольку грубо
нарушается одно из условий применения регрессионного анализа, а именно
условие независимости наблюдений. Тем не менее данный метод может
весьма успешно применяться в рыночной экономике. Предположим, фирма,
производящая автомобили, разработала новую модель легкового автомобиля.
Перед тем как запустить эту модель в производство, фирма желает
определить будущую прибыль. Для этого фирма должна определить будущую цену
ю*

292
Глава 14
своего автомобиля, которую «примет» рынок. Допустим, в данный момент на
рынке реализуются 30 моделей автомобилей. Используя данные по этим
моделям, можно построить уравнение регрессии, характеризующее
зависимость цены от основных потребительских параметров (мощность двигателя,
расход топлива, максимальная скорость, размер салона и т. д.). Полученную
регрессию фирма может использовать для прогноза цены на свою новую
модель и для определения прибыльности ее производства. Более того, фирма
может использовать это уравнение регрессии при установлении
первоначальной, «пробной», цены на свою новую модель Возможно, эта цена
окажется завышенной и объем продаж окажется ниже планируемого фирмой. В этом
случае фирма может несколько понизить цену, либо улучшить модель при
неизменной цене, либо увеличить расходы на рекламу, либо снять модель с
производства. Первоначальная цена может оказаться заниженной, и возникнет
дефицит автомобилей новой модели. В этом случае фирма может повысить
цену.
Балловый метод. Состоит в том, что на основе экспертных оценок
значимости параметров изделий для потребителей каждому параметру
присваивается определенное число баллов, суммирование которых дает своего рода
оценку технико-экономического уровня изделия. Цена на новое изделие при данном
методе рассчитывается так:
1) определяется цена одного балла:
и. "«
I(B6ixV,)-
2) определяется цена нового изделия:
Цн=1(БН1х^)хЦ',
где Ug — цена базового изделия-эталона;
Бб1 — балловая оценка i-ro параметра базового изделия;
Бн! — балловая оценка i-ro параметра нового изделия;
Ц' — цена одного балла;
Vj — весомость параметра.
Например, фирме необходимо рассчитать отпускную цену на новый
автомобиль балловым методом при условии:
Автомобили
Базовый
Новый
Параметры
Комфортабельность
баллы
45
50
коэффициент
весомости
0,2
0,2
Надежность
баллы
70
83
коэффициент
весомости
0,4
0,4
Проходимость
баллы
80
80
коэффициент
весомости
0,4
0,4

Методы ценообразования
293
Цена базовой модели 135 тыс. руб. Тогда цена нового автомобиля составит:
Цн=135/D5х0,2 + 70х0L + 80х0,4)хE0х0J + 83х0,4 + 80х0,4) =
= 147,4 тыс. руб.
Данный метод применяется при обосновании цен на парфюмерно-космети-
ческие изделия, вина, сыры, животные масла и т. д., то есть в том случае, когда
важно оценить надежность работы, внешний вид товара и т. п.
Применение данного метода связано с большим количеством субъективизма.
Метод агрегатный заключается в суммировании цен отдельных
конструктивных частей изделий, входящих в параметрический ряд, с добавлением
стоимости оригинальных узлов, затрат на сборку и нормативной прибыли.
Предположим, что выпускаемое изделие стоило 18 тыс. руб. Затем к нему
добавили еще один узел, стоимость изготовления которого и монтирование на
выпускаемом изделии — 2 тыс. руб. Тогда при рентабельности 15% к
себестоимости цена нового изделия должна быть равна:
18+ 2x1,15 = 20,3 тыс. руб.

ГЛАВА 15. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ
РЫНОЧНОЙ КОНЪЮНКТУРЫ,
ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЛЯ АНАЛИЗА
И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЦЕН
15.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КОНЪЮНКТУРА:
ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ
Слово конъюнктура происходит от латинского conjuncturai, итальянского
conjungo и в широком смысле означает совокупность условий, сложившихся
на рынке в определенный момент времени. Поэтому можно определить
содержание экономической конъюнктуры как общее положение рыночных
отношений в каждый данный момент или влияние на судьбу отдельного хозяйства в
результате взаимодействия внутренних и внешних причин. В более узком
смысле конъюнктура означает стечение обстоятельств или событий, в
особенности критическое или кризисное состояние. Таким образом, само понятие
конъюнктура включает в себя совокупность взаимосвязанных между собой
условий, определяющих переход из одного состояния в другое.
Конъюнктура имеет несколько характерных черт.
Первой чертой конъюнктуры является ее непостоянство, изменчивость и
частые колебания. Одни колебания отражают действие сил, кратковременно
воздействующих на конъюнктуру, другие — результат факторов, длительно
оказывающих влияние на состояние рыночной конъюнктуры. Наиболее ярким
примером этой черты является фондовый рынок или такой показатель, как
доходность ГКО для Российского фондового рынка. Этот рынок очень быстро
реагирует на малейшие изменения в экономике, политике и т. д. Так, например,
повышение ставки рефинансирования до 42% в 1997 г. привело к
значительному снижению доходности ГКО. Реструктуризация долга и
снижение доходности ГКО в 1998 г. увеличили отток средств иностранных
инвесторов и усилили финансовый кризис в России.
Второй чертой конъюнктуры является ее исключительная
противоречивость. Это находит свое выражение в том, что различные показатели
конъюнктуры в одно и то же время свидетельствуют о наличии противоположных
тенденций — подъема и спада. Примером может служить анализ
макроиндикаторов РФ. За период январь-октябрь 1997 г. ВВП увеличился на 0,3%
к соответствующему периоду прошлого года. Объем промышленной про-

Понятие и показатели рыночной конъюнктуры, их использование... 295
дукции вырос на 1,5%. На этом фоне наблюдалось падение темпов
прироста интенсивности промышленного производства (август — 4,2%,
сентябрь — 3,8%, октябрь — 1,8%). Уровень загрузки производственных
мощностей стабилизировался (а, например, в обрабатывающей
промышленности наблюдался рост с 42 до 45%). Инвестиционная активность в
рассматриваемый период из состояния спада медленно переходит к
состоянию стабилизации. Внешнеторговый оборот России в
январе-октябре 1997 г. составил $121,3 млрд и по сравнению с тем же периодом
прошлого года снизился на 2,1%; экспорт снизился на 5,6%, а импорт возрос на
2,7% К
Третьей чертой конъюнктуры является ее неравномерность, которая
особенно хорошо видна, когда совпадает направление динамики развития
различных показателей, но не совпадают темпы: производство одних товаров падает
или растет больше, других — меньше. Например, динамика объема
реализации в целом по промышленной продукции Украины была за 1996 г.
положительная, но темпы роста в отраслях промышленности были различными.
Так, наибольший объем реализации приходился на сырьевой сектор —
85,3% (в том числе, 36% — черная металлургия, 31%
—электроэнергетика) , в то время как на машиностроение — 4,4%, а на пищевую
промышленность —1,5% 2.
Четвертой чертой конъюнктуры является то, что, несмотря на
исключительную противоречивость, она представляет собой единство
противоположностей, складывающихся в процессе воспроизводства общественного капитала.
Всеобщая связь элементов конъюнктуры видна из анализа международных
товарных рынков. Так, например, в конце января 1998 г. осложнение
политического конфликта в Ираке и угроза военных действий США привели к
росту цены на нефть. Это, в свою очередь, увеличило спрос на нефть
других стран Азиатского региона, но после заявления министра нефти
Саудовской Аравии о нежелании снизить объем экспортных квот цены на
нефть упали.
В январе 1998 г. произошло рекордное сокращение биржевых запасов
серебра в США. Запасы сократились на 20% по сравнению с ноябрем 1997 г.
Это связано с быстро растущим спросом на нитрат серебра,
используемый в фотоделе в странах Восточной Европы и развивающихся странах,
и с увеличением производства ювелирных украшений. Все это привело к
разработке рационализаторских решений по переработке серебряного
лома ит.п.г
Пятой чертой конъюнктуры является то, что весь процесс воспроизводства
рассматривается непосредственно в рыночном выражении. Как известно,
конкретный процесс воспроизводства представляет собой единство
противоположностей процесса производства и обращения, и, следовательно, все те
дополнительные элементы неустойчивости, которые вносит сфера обращения в
1 Эксперт. 1997. № 46 A14). 1 декабря.
2 Эксперт. 1997. № 45 A13). 24 ноября.
3 Коммерсант daily. 1998. № 13. 29 января.

296
Глава 15
весь процесс воспроизводства, должны также быть предметом изучения
конъюнктуры. При изучении конъюнктуры анализируются не только особенности
внутренней сферы обращения, но должно учитываться влияние
международных отношений, международной торговли и мирового рынка, ибо,
международная сфера обращения является той областью, где сталкиваются товары,
производимые в разных странах, и где национальные цены производства
превращаются в мировые цены производства и национальные цены — в мировые
цены.
Различают общехозяйственную конъюнктуру и конъюнктуру отдельных
отраслей экономики или отдельных товарных рынков. Общехозяйственная
конъюнктура характеризует состояние всего мирового хозяйства или экономики
какой-либо одной страны или региона на тот или иной период времени.
Конъюнктура товарных рынков, в отличие от общехозяйственной конъюнктуры,
изучает текущие изменения и колебания в сфере производства и сбыта
отдельных конкретных товаров. Функционирование рынка, его расширение или
сокращение, изменение уровня товарных цен, спроса или предложения — все
это зависит от конъюнктуры.
Основу движения общехозяйственной и товарной конъюнктуры
составляют циклические закономерности развития экономики. Для того чтобы
понимать происходящие процессы на товарных рынках, недостаточно фиксировать
колебания цен, движение запасов и изменение других показателей. Научный
анализ рыночной конъюнктуры требует знания циклических закономерностей
развития экономики, в том числе характерных признаков каждой фазы цикла и
условий перехода из одной фазы в другую, так как основные повороты в
движении конъюнктуры происходят именно при таком переходе. Одна конъюнктура
присуща, например, кризису и совершенно другая — подъему. Например, если
использовать для описания экономики традиционную кривую совокупного
предложения, то в фазе текущего кризиса кривая предложения сдвигается
влево и вверх по сравнению с положением кривой предложения фазы подъема.
Сдвиг кривой вверх связан с ростом издержек производства в постоянных
ценах. Он означает, что при прежнем уровне цен (с поправкой на инфляцию)
хозяйство может производить значительно меньший объем продукции. Сдвиг
кривой влево означает сокращение уровня максимальной нагрузки.
Важнейшим элементом методологии анализа и прогноза рыночной
конъюнктуры является установление активности и характера действия циклических
факторов, определение фазы цикла, сроков перехода цикла в последующую
фазу и его динамики в перспективе.
Вместе с тем конъюнктура характеризуется и определенной
самостоятельностью по отношению к циклу. Помимо циклических закономерностей на
развитие конъюнктуры влияют и другие факторы, которые называют
нециклическими.
К группе нециклических факторов относятся все процессы и причины,
развитие которых по своей природе не имеет циклического характера. По
характеру воздействия на конъюнктуру нециклические конъюнктурообразующие
факторы подразделяются на постоянно действующие и не постоянно
действующие. К постоянно действующим факторам, влияющим на конъюнктуру, отно-

Понятие и показатели рыночной конъюнктуры, их использование...
сятся: научно-технический прогресс; концентрация производства и капитала;
государственно-монополистический капитализм; милитаризация экономики;
инфляция; сезонность в производстве и потреблении товаров. К непостоянным
нециклическим факторам относятся: социальные конфликты (забастовки,
бойкоты и т. д.); стихийные бедствия (наводнения, ураганы, засухи,
землетрясения и т. п.); спекулятивные факторы; международные и внутренние
политические кризисы, чрезвычайная обстановка и т. п.
Обе группы факторов (циклические и нециклические) формирования
конъюнктуры воздействуют одновременно и в тесном переплетении, дополняя,
усиливая друг друга или, наоборот, взаимно ослабляя силу воздействия.
15.2. ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КОНЪЮНКТУРЫ
Изучение общехозяйственной конъюнктуры и конъюнктуры товарного
рынка необходимо начинать с изучения показателей, позволяющих количественно
оценить происходящие на рынке изменения и определить тенденции в
развитии конъюнктуры. В странах Запада сложилась целая система статистических
данных, характеризующих движение общехозяйственной и товарной
конъюнктуры. Рассмотрим эти показатели и укажем специфические черты их
применения в России. Все показатели, используемые для изучения конъюнктуры,
можно систематизировать по группам: производство, внутренний
товарооборот в странах, показатели внешней торговли и кредитно-денежной сферы.
Данные о промышленном производстве. В эту группу показателей входят:
• Валовый внутренний продукт. Показатель исчисляется в соответствии с
методологией Европейской системы интегрированных счетов и СНС
ООН. Расчет показателя в России ведется с 1989 г.
• Индекс физического объема промышленной продукции. Является
основным показателем динамики выпуска промышленной продукции. Индекс
физического объема промышленной продукции свидетельствует о
темпах промышленного развития отдельных стран, а сопоставление
сводного и отраслевых индексов характеризует специфику происходящих в
экономике страны изменений. Для исчисления этого показателя
используется метод, основанный на динамике натуральных показателей
продукции по твердо установленному набору товаров с последующей
агрегацией в общепромышленный индекс. Обычно индекс физического
объема промышленной продукции исчисляется по формуле агрегатного
индекса.
Индекс физического объема за длительный период определяется цепным
методом, то есть путем перемножения индексов за отдельные периоды.
• Использование производственных мощностей. Показатель применяется
только в США; аналога этого показателя в России нет. Это некий
синтетический показатель, который определяется по данным выборочных
обследований и показывает, насколько запас финансовых ресурсов страны
привлекается к производству продукции от максимально возможного
уровня привлечения запаса капитала. Под этой мощностью понимается
наибольший уровень выпуска, который можно произвести в условиях

298
Глава 15
некоторой реалистичной модели производства с учетом нормального
времени простоев и при наличии достаточных ресурсов для управления
станками и оборудованием. Доля фактического объема выпуска от
максимального объема выпуска и есть показатель использования
производственных мощностей. Показатель использования производственных
мощностей снижается в период экономического спада и, наоборот,
повышается в период экономического подъема. Считается, что если
показатель использования производственных мощностей достигает уровня
82% (или 0,82, если в долях единиц), то, как только он достигает этой
отметки, начинает повышаться инфляция. Этот показатель
рассчитывается B-CIIIA только по отраслям обрабатывающей промышленности.
Увеличение инфляции при достижении такого уровня происходит по
следующей причине: спрос на продукцию обрабатывающей промышленности,
если показатель достигает этой отметки и выше, начинает превышать
возможности производителей — увеличивать объемы производства. При
этом возникает ситуация, когда спрос превышает предложение, что
приводит к росту цен на соответствующую продукцию, и этот рост цен
может вызвать общее увеличение инфляции. Поэтому показатель
использования производственных мощностей связан как с индексом физического
объема промышленного производства, так и с теми индексами, которые
характеризуют ВВП.
• Индекс цен производителей. Характеризует динамику цен на товары
производственного назначения (без учета налогов, транспортных
издержек, торговых наценок). Публикуется в Российской статистике.
Рассчитывается по данным выборочных обследований путем дезагрегирования
товаров, производимых в рамках отдельной товарной группы, затем в
каждой товарной группе выбирается товар-представитель,
прослеживается изменение цен на него, и на основе этих данных рассчитывается
средневзвешенное изменение цен на все товары данной группы. Индекс
цен производителей определяется как индекс Ласпейреса.
• Расходы на капитальное строительство. Отчет о стоимости введенных в
действие объектов капитального строительства. В России аналогичные
данные не публикуются, однако соответствующие статьи отчета могут
быть получены по данным о вводе в действие жилых домов, объектов
социально-культурного назначения, ввода в действие основных фондов.
• Заказы на товары длительного пользования и прочие товары;
производственные запасы. Определяется количество заказов, поступивших
производителям, а также уровень товарных запасов в промышленности. Кроме
того, заказы на товары длительного пользования характеризуют уровень
покупательной способности населения. Объем их производства в
будущем периоде определяется по результатам 7-процентной выборки
промышленных предприятий на основе данных о количестве заказов на товары
длительного пользования. В Российской статистике не рассчитывается.
• Уровень безработицы. Расширение производственных мощностей и
выпуска продукции, как правило, сопровождается привлечением новых
работников. Наоборот, свертывание производства обычно сопровождает-

Понятие и показатели рыночной конъюнктуры, их использование... 299
ся абсолютным сокращением числа занятых. Следовательно, данные о
занятости и заработной плате являются косвенными показателями,
которые могут характеризовать изменения в объеме промышленного
производства. В каждой стране существует своя методика расчета этого
показателя. В развитых странах она основана на методических
разработках МОТ, где численность безработных, а соответственно и уровень
безработицы, рассчитывается как отношение числа безработных к числу
экономически активного населения. В свою очередь, экономически
активное население — это общая сумма численности занятых и безработных:
УБ = ЧБ / ЭАН; ЭАН = 3 + Б,
где УБ — уровень безработицы;
ЧБ — число безработных;
ЭАН — число экономически активного населения.
Численность безработных, численность экономически активного
населения и численность занятых в методике МОТ определяются только по данным
выборочных обследований. В зависимости от специфики модели занятости в
отдельных странах методика МОТ может трансформироваться,
адаптироваться с учетом модели занятости данной страны. Однако общий принцип остается
неизменным: уровень безработицы, численность безработных и экономически
активное население определяются по данным выборочных обследований. Эти
различия могут касаться, в частности, того, кого считать безработным по
данным этих обследований, каков трудоспособный возраст. По методике МОТ
граница трудоспособного возраста составляет от 15 до 72 лет. Что касается
России, все эти показатели определяются в настоящее время тремя способами:
первый способ — по методике МОТ на основе выборочных обследований;
второй — по балансу трудовых ресурсов и третий способ — по данным учета
регистрации безработных в службе занятости. Баланс трудовых ресурсов
публикуют по результатам обработки статистической отчетности предприятий,
которые они направляют в органы государственной статистики. В качестве
занятых в нем учитываются только занятые на предприятиях данного региона,
о которых были предоставлены данные в статистические органы. Третий
способ в настоящее время является основным. В качестве безработных он
рассматривает лишь официально зарегистрированных безработных. Эти данные
получают из Федеральной службы занятости, ее региональных и местных
центров. Следует заметить, что данные о численности безработных,
зарегистрированных в службе занятости, существенно отличаются друг от друга. Так,
например, в г. Санкт-Петербурге численность официально
зарегистрированных безработных составляла на конец 1997 г. 31 911 человек, реальная
же безработица была в несколько раз больше. Соответственно различаются
и расчеты уровня безработицы.
Показатели внутреннего товарооборота. В группу этих показателей
входят:
• В странах Запада широко используется показатель «продажа
автомобилей», по нему оценивается уровень покупательной способности
населения. Этот показатель в российской статистике не рассчитывается, вмес-

300 Глава 15
то него можно использовать удельный вес расходов населения на
непродовольственные товары в общей сумме расходов на потребление. Если
действительно нужны данные о расходах на автомобили, публикуются
данные, по которым можно составить тренды обеспеченности
населения автомобилями.
• Розничный товарооборот. Это объем продажи населению товаров через
все каналы реализации: в официально учтенных предприятиях, на
вещевых, смешанных и продовольственных рынках. Обороты розничной
торговли являются одним из важнейших конъюнктурных показателей,
дающих возможность оценить изменения в платежеспособном спросе
населения. Сокращение оборота розничной торговли, уменьшение
продаж универмагов свидетельствуют о понижении платежеспособного
спроса населения. И наоборот, расширение продаж говорит о
повышении спроса в стране. Розничная торговля в ходе цикла развивается
параллельно промышленному производству. В фазе подъема, когда
промышленное производство расширяется, растут и обороты торговли, в
фазе кризиса происходит сокращение и производства, и торговли. Объем
розничного товарооборота по официально учтенным предприятиям
определяется на основе отчетных данных этих предприятий об объеме
товаров, продаваемых ими населению. Объем продажи товаров на вещевых,
смешанных и продовольственных рынках определяется по данным
таможенной статистики. Товарооборот городского рынка по продаже
сельскохозяйственной продукции определяется по данным статистической
отчетности, охватывающей рынки 132 крупных городов России. Разница
расчета этого показателя в России и в развитых странах состоит в том,
что в развитых странах этот показатель рассчитывается по данным
выборочных обследований, затем эти результаты выборочных обследований
переносятся на генеральные совокупности. В России он рассчитывается
на основе сплошной отчетности предприятий.
На Западе эти показатели публикуются в определенный день месяца, а,
например, в Великобритании даже в определенное время. В России эти
показатели публикуются нерегулярно и с большим запозданием.
• Личные доходы и потребительские расходы. Структура денежных
доходов и расходов населения публикуется в статсборниках. В основу ее
положены данные выборочных обследований потребительских бюджетов,
проводимых органами российской статистики.
• Строительство жилья. В российской статистике нет аналога. Можно
использовать показатели ввода в действие жилых домов (квадратных
метров площади) и числа построенных квартир. В США этот показатель
публикуется один раз в месяц.
• Индекс потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ рассчитывается как сводный
индекс, кроме того, в настоящее время имеются индексы отдельных его
компонентов: индекс цен на продовольственные товары, индекс цен на
непродовольственные товары и индекс цен на услуги. В оперативной
информации Госкомстата есть еженедельные данные об индексе потре-

Понятие и показатели рыночной конъюнктуры, их использование...
бительских цеп на набор из 19 основных продуктов питания, что
является оперативной характеристикой инфляции. Сводный ИПЦ
рассчитывается как индекс цен Ласпейреса, то есть состав потребительской
корзины фиксируется на уровне какого-то базисного периода. В настоящее
время состав этой потребительской корзины пересматривается один раз
в год.
• Индекс дефлятор ВВП. Это наиболее общий индикатор инфляции,
поскольку он измеряет динамику цен на все товары и услуги (как
производственного назначения, так и потребительские). Рассчитывается по
формуле Пааше, то есть количество произведенной продукции фиксируется
на отчетный период.
При расчете индекса дефлятора валовой внутренний продукт
разбивается на отдельные компоненты, затем каждая из компонент дефлятируется
с помощью индекса цен, который рассчитывается для этой компоненты,
и дефлятированные значения этой компоненты вновь собираются,
складываются и получается объем ВВП в ценах базисного года. В этом
большое различие индекса потребительских цен от индекса дефлятора. В
России определяется один раз в год.
• Продажа нового жилья. Определяется общая стоимость проданного
нового жилья. В российской официальной статистике не рассчитывается.
Возможна приблизительная оценка путем умножения общей площади
введенных в действие жилых домов (квадратных метров) на рыночную
цену 1 кв. м общей площади. В данном случае показатель лучше
рассчитывать дифференцированно по регионам.
• Товарные запасы и объем продаж в промышленности. Характеризует
товарные запасы (наиболее важным является их изменение), а также
общий объем продаж производителей, объемы оптовой и розничной
продажи. В российской статистике не рассчитывается.
• Потребительский кредит. Данные об объеме выданных населению
кредитов по следующим направлениям: покупка автомобиля, покупка дома,
прочие цели. В российской статистике не рассчитывается. В качестве
приблизительной оценки можно использовать объем кредитов,
предоставленных коммерческими банками предприятиям, организациям и
населению.
• Цены на сельскохозяйственную продукцию. Публикуются дба индекса
цен. В США публикуется индекс цен на сельскохозяйственную
продукцию отдельно по продукции растениеводства и животноводства.
Российский аналог — индекс цен реализации сельскохозяйственной продукции
заготовительным организациям. Можно также рассчитывать на основе
данных об индексе продукции сельского хозяйства в фактически
действовавших ценах и индексе физического объема сельскохозяйственной
продукции.
Показатели внешней торговли. К этим показателям относится:
• Дефицит торгового баланса. Торговый баланс (строка платежного
баланса РФ). До 1994 г. этот показатель дефицита торгового баланса соответ-

302
Глава 15
ствовал тому показателю российской статистики, который назывался
сальдо внешней торговли. Показатель сальдо внешней торговли
рассчитывается с учетом торговли со странами ближнего зарубежья.
Данные, характеризующие положение в кредитно-денежной сфере.
Важной закономерностью денежного обращения является расширение
денежной массы в фазах оживления и подъема в связи с ростом массы товаров в
обращении и повышением цен, заработной платы и т. д. Во время кризиса и
депрессии сокращение реального воспроизводства уменьшает потребность в деньгах
и вызывает сокращение массы денег в сфере обращения и накопления их в виде
сокровищ. К показателям этой группы относится:
• Учетный процент или цена банковского капитала. Учетный процент
возрастает на последних стадиях повышающейся конъюнктуры и к моменту
кризиса достигает наивысшей точки. Его снижение начинается обычно
к концу периода депрессии.
• Эмиссия ценных бумаг. Под эмиссией ценных бумаг понимается выпуск
их на рынок с целью мобилизации свободных денежных ресурсов для
расширения и обновления основного капитала или увеличения оборотных
средств. Иногда эмиссия проводится в целях реконверсии, то есть
замены одних ценных бумаг другими. Например, высокопроцентные бумаги
заменяются другими бумагами с более низким процентом дохода. Размер
эмиссии увеличивается в период подъема, достигая максимума
накануне кризиса, и резко падает в фазе кризиса и депрессии, когда полное
прекращение или сокращение обновления основного капитала делает
излишним обращение к рынку ссудного капитала. Эмиссия ценных
бумаг определяется как состоянием сферы производства, рентабельностью
промышленных и прочих предприятий и т. д., так и состоянием рынка
ссудных капиталов, размерами имеющихся в наличии средств, ссудным
процентом и т. д. Особое значение имеет выпуск новых ценных бумаг:
акций и облигаций. На изменение курса акций оказывают влияние и
колебания ссудного процента. При падении ссудного процента курс акций
повышается, и наоборот, при повышении ссудного процента курс акций
понижается. Выпуск новых ценностей или эмиссия капиталов имеет,
конечно, большое показательное значение, но изменения показателей
курса происходят тогда, когда перемена конъюнктурной фазы уже
определилась, и потому они не всегда дают материал для предсказаний
конъюнктуры. В этом отношении весьма чуткими к предстоящим
изменениям являются данные по курсам акций и облигаций. Для того чтобы иметь
возможность проследить их движение, обычно составляются индексы
акций и индексы облигаций. Из первых часто выделяется индекс акций
торговых и промышленных предприятий. Колебания курсов акций
обычно происходят в значительно больших пределах, чем изменения других
конъюнктурных показателей. Повышение курсов акций, и в первую
голову акций торговых предприятий (и обычно одновременное понижение
курса облигаций), предшествует растущей конъюнктуре. Курсы акций
повышаются в значительно большей степени, чем увеличивается
производство. При кризисе, когда начинается массовый панический «сброс»

Понятие и показатели рыночной конъюнктуры, их использование— 303
обесценивающихся бумаг, падение курсов акций также происходит в
гораздо больших размерах, чем, например, падение товарных цен и
сокращение производства.
• Валютный курс (его повышение или понижение) оказывает
непосредственное воздействие на платежный и внешнеторговый балансы
страны, на конкурентоспособность экспортируемых товаров.
Дефицит государственного бюджета. Этот показатель характеризует
превышение государственных расходов над государственными доходами.
Определяется по данным о государственном бюджете. В РФ дефицит бюджета
имеет место с 1991 г. Показатель не является особо информативным с точки
зрения состояния экономики. Он очень легкопрогнозируем. В США, например,
аналитики обычно за 2-3 недели до объявления этого показателя почти точно
прогнозируют его величину. Этот показатель подвержен серьезным сезонным
колебаниям, связанным с определенной налоговой системой страны, т. е.
существуют периоды в течение года, когда дефицит бюджета снижается за счет
резкого возрастания налоговых поступлений. Поэтому сами по себе цифры
дефицита госбюджета ни о чем не говорят, другое дело, что эти цифры
сравнивают с плановым показателем бюджета, и эта разница между фактическими и
плановыми показателями позволяет определить потребности государства в
покрытии дефицита и проанализировать, предвидеть те экономические меры,
которые будут приняты государством для покрытия этого дефицита.
Рыночная ситуация на микро- и макроуровнях достаточно наглядно
отображается показателями деловой активности, которые позволяют
градуировать состояние рынка. Понятие деловой активности включает портфель
заказов, то есть число и объем заключенных контрактов (договоров, заказов,
соглашений и т. п.) на покупку или продажу; характеристики совершенных
сделок: их число и размер, динамику и частоту, а также ряд показателей
рынков ценных бумаг, инвестиций, труда и некоторые макропоказатели
экономики. Индексы таких показателей деловой активности используются в целях
анализа рыночной экономики в целом. Они входят в сложную прогнозную модель
рынка, получившую название экономического барометра. Экономический
барометр — система экономических показателей, применяемых для
анализа и прогнозирования конъюнктуры.
Для построения экономического барометра из показателей хозяйственной
деятельности всех сфер экономики выбираются те, которые имеют циклические
колебания. Каждый из показателей «очищается» от долговременного тренда и
от сезонных колебаний. Большое значение имеют лаги между циклическими
изменениями показателей, относящихся к разным группам по сходному
циклическому поведению. Главная цель построения экономического барометра —
создать инструмент, который бы четко предсказывал экономическую погоду.
Согласно классификации Национального бюро экономических
исследований (NBER) США, различают три типа экономических параметров —
опережающие, запаздывающие и соответствующие.
Элементы опережающих показателей.
1. Среднее за неделю число отработанных рабочими обрабатывающей
промышленности человекочасов.

304
Глава 15
2. Среднее за неделю число первичных заявлений на получение пособий по
безработице.
3. Общая сумма (в сопоставимых ценах) новых заказов производителей на
потребительские и промышленные товары.
4. Удельный вес компаний, сообщавших о снижении объема поставок, в
общем числе компаний.
5. Индекс формирования «чистого бизнеса» (index of net business formation).
6. Общая сумма контрактов и заказов на производство оборудования и
строительство (реконструкцию) заводов (в сопоставимых ценах).
7. Индекс количества разрешений на строительство нового жилья.
8. Изменение производственных и торговых запасов (в сопоставимых
ценах).
9. Индекс цен на материалы, отражающий конъюнктурные колебания
(оглашенное значение).
10. Фондовый индекс, включающий 500 обыкновенных акций.
11. Денежный агрегат М2 (в сопоставимых ценах).
12. Изменение объема, потребительских и промышленных кредитов.
Индекс рассчитывается специалистами Национального бюро
экономического анализа Департамента торговли США.
Элементы одновременных показателей.
1. Численность занятых в несельскохозяйственных отраслях.
2. Личный доход за вычетом трансфертных выплат (в ценах 1972 г.).
3. Индекс физического объема промышленного производства.
4. Товарооборот в розничной и оптовой торговле (в сопоставимых ценах).
Элементы лаговых показателей.
1. Средняя продолжительность безработицы (недель).
2. Отношение товарных запасов в промышленности и торговле к
товарообороту в розничной и оптовой торговле.
3. Индекс стоимости рабочей силы (отношение стоимости рабочей силы к
объему выпуска) в промышленности — рассчитывается в отклонениях
фактических данных от тренда.
4. Среднее изменение банками процентных ставок.
5. Просроченная задолженность по ссудам торгово-промышленным
предприятиям.
6. Отношение взносов по просроченным потребительским ссудам к
личному доходу.
Индексы одновременных и лаговых показателей рассчитываются
Департаментом торговли США.

Глава 16. МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КОНЪЮНКТУРЫ
РЫНКА И ЦЕНОВОЙ ДИНАМИКИ
16.1. СРЕДНИЕ ЦЕНЫ И ОБОБЩАЮЩИЙ УРОВЕНЬ ЦЕН
Существуют две основные концепции регистрации цен. В условиях политики
стабильных цен применялся сплошной учет, с переходом к рынку в нашей
стране в основном стал использоваться выборочный метод регистрации цен, как и в
международной практике. Основные принципы выборочной системы
регистрации цен:
• отказ от массового документированного учета, практически
невозможного в условиях различных форм собственности, а следовательно, отказ
от сплошного учета и переход к использованию выборочного метода;
• полный охват всех форм и видов торговли;
• формирование потребительской корзинки, то есть набора
товаров-представителей.
Оценка уровня цен — первый этап в статистическом изучении цен.
Уровень цен — обобщающий показатель, характеризующий состояние цен
за определенный период времени, на определенной территории, по
совокупности товаров и товарных видов с близкими потребительскими свойствами '.
Можно оценить индивидуальный, средний и обобщающий уровень цен.
Индивидуальный уровень цены — это абсолютная величина — сумма денег,
уплачиваемая на рынке за товарную единицу.
Для совокупности однородных товаров на основании индивидуальных цен
можно рассчитать средний уровень цен, который будет выступать в качестве
обобщенной характеристики для данной товарной группы.
Выбор формулы расчета средней цены зависит от наличия имеющейся
дополнительной информации. Формула простой средней почти не находит
применения, так как при этом не учитываются различия в составе товара. Для
расчета средней цены применяются приведенные ниже формулы.
1 Статистика рынка товаров и услуг /Под ред. И. К. Беляевского. М., 1995.
С. 182.

306
Глава 16
1. Средняя хронологическая
ГР Р
Р=
t-1
где t — число месяцев в периоде.
Применяется в том случае, если моменты регистрации цен равно удалены друг
от друга, например фиксированы данные на начало каждого месяца. Формула
находит свое применение в основном при расчете средней за год или полугодие.
Пример.
Данные о ценах на начало каждого месяца:
1.01— 55 ден. ед., 1.02 — 58 ден. ед., 1.03 — 55 ден. ед., 1.04 — 59 ден. ед.,
1.05 - 65 ден. ед., 1.06-66 ден. ед., 1.07-68 ден. ед.
Определить среднюю цену за полугодие:
^+58+55+59+65+66+^
Р=-2 2. =60,75 ден. ед.
6
2. Средняя хронологическая взвешенная
I*, '
где Р. — средняя цена за период;
tj — число месяцев в периоде.
Данная формула применяется в том случае, если даты регистрации цен
расположены неравномерно.
Пример.
1.01 - 55 ден. ед., 1.02 - 58 ден. ед., 1.04 - 59 ден. ед., 1.05 - 65 ден. ед.,
1.07 —68 ден. ед.
Определить среднюю цену за полугодие:
55+58 , 58+59 0 59+65 , 65+68 0
х1+ х2+ xl+ х2
Р=—2 2 2 2 =61,42 ден. ед.
6
3. Средняя арифметическая взвешенная
Формула применяется в том случае, если регистрируется количество
проданных товаров или процентные соотношения количества проданных товаров:
IQ '
где Q — количество проданных товаров в натуральных единицах измерения
(метры, литры, килограммы и т. п.).

Методы исследования экономической конъюнктуры рынка...
307
Пример. Имеются данные о среднемесячных ценах и объеме реализации
картофеля на рынке за 1 квартал:
Среднемесячная цена за
1 кг в руб.
Реализовано (кг)
Январь
2,5
9000
Февраль
3,0
10 000
Март
3,5
8500
Определите среднеквартальную цену.
- B,5x9000+3,0x10 000+3,5x8500) пп
p=i-^ : : ^=2,99 руб.
9000+10 000+8500
4. Средняя гармоническая взвешенная
Данная формула применяется в том случае, если известны обороты в рублях
(товарооборот), соответствующие разным уровням цен, то есть в качестве
весов используется стоимостный показатель:
n- Z<PQ>
-'PQV
Р = -
где PQ — товарооборот в рублях.
Пример.
Имеются данные о продажах картофеля на трех рынках
г.Санкт-Петербурга в сентябре 1995 г.
Рынок
Сенной
Кузнечный
Василеостровский
Количество проданного
товара, тыс. руб.
14,0
20,0
17,5
Цена за 1 кг в руб.
2,5
3,5
2,8
Определить среднюю цену 1 кг картофеля.
51,5
р 14+20+17,5
4 20 17,5 7,55
2,5 3,5 2,8
= 2,93 руб.
В качестве весов в данной формуле можно использовать число дней
торговли. В этом случае предполагается, что ежедневный оборот в рублях
практически не меняется.
Пример.
В начале марта яблоки сорта «Голден» стоили 7 руб., с 10 марта на них
повысилась цена до 8 руб., а с 20 марта еще на 0,5 руб. и до конца месяца не
изменялась. Определить среднюю цену за март.

308
Глава 16
Р=
31
7+ 8+8,5
= 7,85 руб.
На динамику средних цен наряду с изменением номинальных цен влияют и
неценовые факторы (изменение удельных весов и качества товаров, входящих
в данный период и в данную группу, территориальные сдвиги и др.).
Величина такой средней зависит от нескольких факторов: 1) от изменения
цены отдельных товаров в товарной группе; 2) от структурных сдвигов
вследствие ряда причин: изменения ассортимента или изменения доли того
или иного города в объеме продаж, от распределения проданных товаров по
сезонам.
Пример.
Виды
продукции
Ситец
Сатин
Оптовая цена за
1 м, ден. ед.
базисный
период
7500
12500
отчет,
период
7500
12 300
Количество
проданного товара
базисный
период
900
700
отчет,
период
1000
1200
Структура количества, %
базисный
период
56
44
отчет,
период
45'
55
- _ G500x900+12 500x700)
0 900+700
ден. ед.
- G500x1000+12 300x1200) tntt n
Р, = * - = 10 118,2 ден. ед.
1 1000+1200
Как видим, средняя цена по товарной группе возросла на 430,7 ден. ед.,
хотя цены на отдельные виды продукции были неизменными или
сниженными. Видимо, средняя цена по товарной группе является не только
показателем изменения цен, но и фактором потребления. В нашем примере в
отчетном периоде более всего возросло потребление продукции с более высокой
ценой и относительно уменьшилась (с 56% до 45%) доля покупок дешевого
ситца.
Чтобы устранить влияние сезонности, изменения ассортимента, географии
продаж на изменение средних цен, нужно брать постоянные веса:
°"IQ, '"IQ,
Рост средних цен за счет улучшения качества и ассортимента товаров
нельзя рассматривать как удорожающий фактор. Его следует рассматривать
как фактор реального улучшения качества товаров.

Методы исследования экономической конъюнктуры рынка...
С помощью оценки уровня цен кроме определения состояния цен,
дифференциации их уровня изучают закономерности поведения рыночных цен, взаимное
влияние уровней цен различных товаров, соотношения цен.
В качестве обобщающего уровня цен рассматривается показатель
стоимости фиксированной потребительской корзинки, который объединяет
различные уровни цен в качественно новый обобщающий уровень цен. Данный
показатель будет характеризовать не только обобщающую цену
фиксированного набора товаров, но и «цену жизни», в этом своем качестве он также активно
используется в статистике цен.
Показатель уровня цены может быть рассчитан как относительная
величина, выражающая покупательную способность денежного дохода потребителей
(по отдельным социальным группам, в целом по стране или по отдельным
регионам):
• отношение цены (индивидуальной или средней) к среднему денежному
доходу населения;
• отношение стоимости потребительской корзины к среднему денежному
доходу населения.
Относительный уровень цены обеспечивает дифференцированную
характеристику уровня цен и международные сравнения.
16.2. ИНДЕКСНЫЙ МЕТОД В АНАЛИЗЕ КОНЪЮНКТУРЫ
Исчисление средних цен имеет смысл только для групп однородных товаров,
если же группа товаров неоднородна (например, группа продовольственных
товаров), тогда для оценки динамики цен используют индексы.
Сравнение цен одного товара осуществляется с помощью индивидуального
индекса цен.
где Р,0— цена i-ro товара в базисном периоде,
Рп — цена i-ro товара в отчетном периоде.
Основной формой индекса цен для совокупности разнородных товаров
является агрегатный индекс.
В экономической литературе считается, что первый индекс цен был
построен итальянским экономистом Карли в 1764 г. Этот индекс был построен по
среднеарифметической формуле без применения какой-либо системы
взвешивания. В XIX веке при построении индексов цен, в основном по агрегатной или
соответствующей ей среднеарифметической формуле, статистики начинают
использовать систему взвешивания. В зависимости от выбора базисных или
текущих весов возникли две формулы: Ласпейреса A871 г.) и Пааше A874 г.).
Более широкое практическое применение находят две другие их формы: в
формуле Ласпейреса — средняя арифметическая форма, в формуле Пааше —
средняя гармоническая, которые отражены в табл. 16.1.

310
Глава 16
Таблица 16.1. Агрегатные, арифметические и гармонические формы индексов цен
Вид индекса
I л
■р
I п
'р
Агрегатная
форма
E(p.Qo)
E(PoQo)
Е(РА)
E(PoQ.)
Арифметическая
форма
Ejp(PoQo)
E(PoQo)
Ejp(PoQ.)
I(p.Q.)
Гармоническая
форма
E(p.Qo)
ifttQo)
ip
E(p.Q.)
•p
Преимущества агрегатной формы — в ее ясном экономическом смысле. Она
устанавливает изменение цен при предположении, что количества товаров
неизменны, при этом в формуле Ласпейреса берется количество проданного
товара в базисном периоде (Q0), а в формуле Пааше — в текущем (Qj).
Среднеарифметическая форма не имеет такого ясного экономического
смысла, но ее преимущества состоят в том, что она позволяет более легко
производить сам расчет индекса и облегчает последующие его перерасчеты.
В частности, при расчете по среднеарифметической взвешенной формуле с
базисными весами (формула Ласпейреса) значительно легче установить веса,
достаточно иметь данные о стоимости продаж указанных товаров в базисный
период, то есть P0Q0
Поэтому индексы цен в большинстве развитых стран строятся по
среднеарифметической взвешенной формуле Ласпейреса.
В отечественной статистике до 1992 г. общий индекс цен рассчитывался по
формуле Пааше, используя гармоническую его форму. Связано это было с
простотой получения данных о текущем товарообороте (PtQj) в связи со
сплошной ежемесячной статистической отчетностью и незначительным
изменением цен. Однако после 1992 г., когда был осуществлен переход к рыночным
отношениям и принята новая методика расчета индекса потребительских цен, он
стал рассчитываться так же, как и в большинстве стран, по формуле
Ласпейреса.
Статистическим анализом доказано, что в долговременном аспекте
формула Пааше занижает реальное изменение цен вследствие отрицательной
корреляции проданного количества товара и цены, а в случае долгосрочных и
международных сопоставлений разница между индексами, взвешенными разными
способами, составляет несколько процентов. Значения индексов,
вычисленных по формулам Ласпейреса и Пааше, совпадают лишь в случае почти
невозможного на практике совпадения структуры товарной массы базисного и
отчетного периодов.
Теоретически и формула Ласпейреса, и формула Пааше имеют
определенный экономический смысл. Каждая из них может использоваться, в
соответствии с той или иной экономической задачей.
Четкость интерпретации, экономический смысл и удобство практического
расчета формулы Ласпейреса сделали ее очень популярной в мире для расчета

Методы исследования экономической конъюнктуры рынка...
311
индекса потребительских цен (ИПЦ), который показывает, во сколько раз
изменились бы потребительские расходы в текущем периоде по сравнению с
базисным, если бы при изменении цен уровень потребления оставался прежним.
Другой важный показатель — дефлятор валового национального
продукта в большинстве стран рассчитывается по формуле Пааше, и тем самым
расчет максимально приближен к совокупности товаров, произведенных в
отчетном периоде.
В связи с расхождениями в результатах между индексами с текущими и
базисными весами возникла теория о так называемых весовых отклонениях
(weightbins). Суть ее сводится к утверждению, что использование и текущих и
базисных весов ведет к отклонениям в величине индекса от его истинного
значения, в первом случае в сторону понижения, а во втором — повышения.
Поэтому задача теории индексов состоит в разработке таких формул индексов,
которые ликвидировали бы эти отклонения и дали бы результаты, свободные от
влияния использования весов за различные периоды.
Однако в данном случае рассматривается не экономическое содержание
индексов, а определенные формальные требования к ним. С позиции
экономического содержания одинаково правомерны индексы цен с использованием и
базисных и текущих весов. Расхождения между их величинами не есть
результат каких-то противоположных отклонений от единственно правильной
величины. Правомерен и более высокий результат, полученный на основе формулы
Ласпейреса, и более низкий результат, полученный по формуле Пааше, так как
в обоих случаях измеряются два различных экономических явления, в первом
случае — изменение цен товаров по структуре базисного, а во втором —
текущего периода. Экономическое содержание обоих индексов различно, и
поэтому должны быть различны их величины.
Тем не менее ряд экономистов попытались создать такие формы индексов,
которые были бы «очищены» от подобных отклонений.
Так, например, индекс Фишера, который называют «идеальной» формулой,
вычисляется как средняя геометрическая из индексов Ласпейреса и Пааше:
Или, например, формула Эджуорта-Маршалла—Боули, в которой в
качестве весов используются средние количества проданной продукции за
базисный и текущий периоды:
'Qi+Qo'
1Э
Z4
y.pjQ.+Qc
Однако все представленные формулы индексов для практических расчетов
индексов цен применяются редко.
Индексы цен строятся на основе определенного товарного набора, который,
в свою очередь, состоит из товаров-представителей, представляющих значи-

312
Глава 16
тельное число других товаров, не включенных в товарный набор. К цене
каждого товара, включенного в индексный набор, приписывается не вес данного
товара, а вес той товарной группы, изменение цен которой он представляет в
индексе, за исключением тех товаров, которые представляют только самих
себя, Эффективность системы представительных весов полностью
определяется тем, насколько представителей сам товарный набор.
При расчете индекса необходимо решить вопрос о выборе базы для индекса
цен. Под базой индекса цен, или, точнее, под базой для сравнения,
понимается тот период, уровень цен которого принимается за исходный пункт
сравнения, то есть за 100. В принципе при наличии готового индексного ряда любой
период, охваченный им, может быть принят за базу — для этого достаточно
значение индекса для других периодов разделить на значение индекса для
этого периода. При этом необходимо учитывать важные моменты:
• чтобы база индекса совпадала с его весовой базой или с последней
весовой базой в случае, когда индекс представляет собой сомкнутый ряд и
имеет ие одну весовую базу;
• база индекса не должна быть слишком удалена от текущего периода;
• в качестве периода выбирается тот, в пределах которого не было каких-
либо резких изменений цен.
Индексы цен периодически подвергаются пересмотрам, так как с течением
времени «устаревает» представительный товарный набор, изменяется и
система взвешивания, реже — изменяется формула для расчета индекса.
В период пересмотра индексов цен встает вопрос о том, каким образом
получить единый индексный ряд. В этом случае чаще всего используется способ
смыкания цепным методом. Для этого требуется, чтобы оба индекса, новый и
старый, были исчислены хоты бы для одного общего периода (обычно года).
Смыкание цепным методом фактически базируется на предположении, что
тенденция, показанная для прошлого периода старым индексом, примерно
совпадает с той тенденцией, которую показал бы для прошлого периода и новый
индекс. Тем не менее обычно наблюдается резкий переход от старого индекса
со своим набором и структурой весов к новому индексу. Для того чтобы
сгладить резкость и скачкообразность перехода, используются другие более
сложные методы смыкания индексов. Один из них состоит в применении для
нескольких перекрещивающихся лет «идеальной» формулы, где в качестве двух
перемножаемых субиндексов, из которых извлекается геометрическая
средняя, используются старый и новый индексы. Другой прием смыкания,
называемый «сплетением», заключается в исчислении для нескольких
перекрещивающихся лет среднеарифметической из старого и нового индекса, которая и
используется в качестве переходного индекса для соответствующих лет.
16.3. ИНДЕКСЫ ТОВАРНОЙ БИРЖИ
Говоря о конъюнктуре товарных бирж, необходимо отметить, что она
характеризуется комплексом показателей, связанных с функционированием самой
товарной биржи. К ним относятся:

Методы исследования экономической конъюнктуры рынка... 313
1) число, состав и размер бирж; 2) спрос и предложение на бирже; 3)
товарооборот биржи; 4) деловая активность на биржевом рынке; 5) биржевые цены;
6) хеджирование; 7) эффективность биржевой деятельности, биржевая
инфраструктура 1. Источниками информации для определения этих показателей
является государственная статистическая отчетность, данные расчетной
палаты, данные котировочной палаты, отчетность брокеров и т. п.
Биржевые индексы применяются для анализа деловой активности биржи.
К индексам относятся индексы заявок на продажу и покупку, индексы
среднего объема заявок, индексы оптового товарооборота, индексы биржевых цен.
Одним из важнейших условий для обеспечения достоверности индексов
цен биржевой торговли является отбор товарных групп и
товаров-представителей. Под однородной товарной группой понимается совокупность
товаров одного назначения, характера, состава используемого сырья и
материалов для изготовления, соизмеримых по ценам и другим признакам. Под
товаром-представителем понимается товар, соответствующий
назначению товаров данной однородной группы, составной частью которого он
является, то есть это изделие конкретной марки, модели, модификации, сорта.
Например, в товарной группе «Топливо, нефть» товаром-представителем
будет бензин автомобильный марки А-76. Однако на практике не всегда
представляется возможным строго следовать определению
товара-представителя. Так, часто товарами-представителями выступают одежда,
пиломатериалы, пластмассы и т. п.
В составе товарных групп и товаров-представителей в биржевых сделках
могут происходить изменения в связи с обновлением продукции, изменением
структуры производства, ассортимента товаров. Эти изменения могут
создавать проблемы сопоставимости цен отдельных товаров в отчетном и базисном
периодах и расчете индексов цен. Например, какой-либо отобранный товар в
качестве товара-представителя в базисном периоде не участвует в биржевых
сделках в отчетном периоде. В этом случае товару находится замена на товар
того же назначения.
Важным условием отбора товаров-представителей являются ограничения
динамики ценовых различий на товары-представители, включаемые в расчет
индексов цен по отдельным товарным группам. В пределах данной товарной
группы темпы изменения цен каждого товара-представителя (tj) не должны
превышать двух величин среднего квадратического отклонения Bа) от
средней по группе (t): t, < t ±2a. Если темп изменения цены не соответствует
данному критерию, то этот товар исключается из дальнейшего расчета.
Биржевые индексы оптового товарооборота определяются:
1) по отдельному товару (товару-представителю) отдельного ассортимента,
который рассчитывается как отношение количества продажи данного товара
за отчетный период к количеству этого товара, проданному в базисном
периоде, в натуральных единицах измерения:
1 Более подробно см.: Статистика рынка товаров и услуг /Под ред. И. К. Беляев-
ского. М., 1995. С. 347-348. О товарных биржах см.: Васильев Г. А., Каменева К. Г.
Товарные биржи. М., 1991.

314
Глава 16
Ро'
Можно измерять динамику продажи к любому базисному периоду путем
перемножения индексов за каждый последующий период после базисного.
При этом следует следить за сопоставимостью периодов. Если вычисляются
индексы за неравные промежутки времени, то возможно рассчитать средний
дневной (месячный, квартальный и т. п.) индекс. В этих целях используется
формула средней геометрической:
Т = -\&
2) по товару в целом, включая все виды и сорта. Существуют два типа
индексов: а) количественный (отношение суммы количества товара всех видов и
сортов в отчетном периоде к периоду базисному); б) стоимостный (сумма объёма
продаж товаров в отчетном периоде к базисному, взвешенная по неизменным
ценам — ценам базисного периода);
3) по различным видам товаров. Существует несколько разновидностей
таких индексов: групповые (по совокупности товаров-представителей каждой
товарной группы) и сводные (по совокупности товаров-представителей всех
товарных групп) по отдельным биржам, группе бирж и в целом по биржам
России. Групповые и сводные индексы рассчитываются по формуле Ласпейреса.
Сводный индекс цен биржевой торговли представляет собой среднюю из
групповых индексов цен, взвешенных по доле отобранных товарных групп в их
общем объеме оборота по бирже в базисном периоде.
Уровни цен на биржах обычно стандартизированы. Минимальное
изменение цены, которое носит название пункта, составляет для разных товаров
различное значение, так в США: для зерновых — 0,25 цента за бушель, для
бензина — 0,01 цента за галлон, для нефти — 1 цент за баррель и др.
Вообще же информация о ценах по товарной бирже представляется в виде
котировки. Так как биржевые котировки представляют собой динамические
ряды за весьма длительный период времени, то это делает возможным
использование их для прогнозирования. Особое значение имеет единая цена по
товару за биржевой день, устанавливаемая в результате усреднения цен, которые
были зафиксированы на заключительном этапе биржевого дня, и в большой
мере лишенная случайных отклонений так называемая официальная
котировка.
Определяется и типичная (справочная) цена товара — она
рассчитывается при нестабильном рынке, в случае когда цены и факторы, влияющие на
них, имеют большой разброс. Типичная цена отражает стоимость единицы
товара при типичных условиях реализации. Она является наиболее реальной
ценой, поскольку исключает воздействие случайных ценообразующих факторов.
(В случае большого количества сделок эта цена определяется как средняя цена
сделок, так как отклонения взаимно погашаются, в случае малого количества
сделок выводится с учетом ценообразующих факторов и с учетом соответствия
типичной цены прошлого биржевого дня ценам вновь совершенных сделок.)

Методы исследования экономической конъюнктуры рынка...
На основании биржевых котировок составляются сводные таблицы, в
которых все цены даются на единицу товара. Они систематически публикуются
самими биржами, деловыми изданиями.
16.4. ИНДЕКСЫ ФОНДОВОГО РЫНКА
Изучение динамики фондового рынка позволяет более или менее обоснованно
судить о текущей конъюнктуре этого рынка, инвестиционной
привлекательности отдельных ценных бумаг и экономики в целом, поскольку фондовый рынок
очень чувствителен к различным изменениям в результате экономических и
политических событий. Динамика фондового рынка является одним из важных
моментов при оценке рыночной конъюнктуры для принятия решений по
установлению цен.
Фондовые индексы представляют собой числа, характеризующие уровень и
динамику цен на акции компаний, включенных в индексный список на
определенный момент времени. Существующие ныне индексы можно
классифицировать по ряду признаков: по степени охвата рынка, по методу расчета, по
отраслевому и региональному признакам. Группировка индексов по отраслям,
например, позволяет судить о том, какая из них находится в стадии упадка, а
какая, наоборот, подъема. Аналогичным путем может быть определена
ситуация на мировом рынке по сравнению с ситуацией на отдельном национальном
или региональном рынках. Поэтому рассмотрим наиболее известные в мире
фондовые индексы.
Наиболее старым и весьма известным в биржевом мире индексом цен акций
является индекс Доу-Джонса (Dow-Jones Average). Он был предложен еще в
1884 г. Чарльзом Доу и, пожалуй, является единственным индексом, который
охватывает более чем столетний период. В форме отчета о торгах на Нью-Йор-
ской фондовой бирже он регулярно публиковался в газете «The Wall-Street
Journall», основанной Ч. Доу. Впоследствии в 1928 г. он был дополнен и
усовершенствован приемником Ч. Доу — Джонсом.
Суть этого индекса заключается в расчете простой средней
арифметической из цен акций, которые были проданы на бирже. Таким образом, он
отражает средний уровень цен. Этот индекс вычисляется по следующей формуле:
п
IP
т _ |=!
где Р — цена акций i-й корпорации,
п — число корпораций,
К — коэффициент-делитель (с учетом корректировки числа корпораций
при дроблении компаниями своих акций).
Индекс исчисляется в денежных единицах и может выражаться дробным
числом. Так, на Нью-Йоркской фондовой бирже курсы, превышающие $2,
учитываются в долях, кратных 1 /8, а ниже $2 — кратных 1/16. Целью
постоянной корректировки индекса с помощью коэффициента-делителя является

316
Глава 16
обеспечение его сопоставимости до и после дробления компаниями своих
акций.
Существуют четыре разновидности индекса Доу-Джонса. Первый
исчисляется по акциям 30 промышленных корпораций (Dow-Jones Industrial Average),
куда входят такие американские компании, как Кока-Кола, ИБМ, Боинг и др.
На долю этих 30 компаний приходится около 1/3 дневного биржевого оборота.
Второй исчисляется по акциям 20 транспортных компаний (Dow-Jones
Transport Average). Третий — по 15 коммунальным корпорациям (Dow-Jones
Utility Average). Все это обеспечивает некоторую отраслевую однородность
индекса и влияющих на него факторов. И наконец, четвертый индекс —
сводный, исчисляемый по 65 корпорациям (Dow-Jones Composite Average).
Индексы Доу-Джонса легко поддаются наглядному графическому
изображению и тем самым позволяют иллюстрировать вектор, скорость и тенденцию
изменения цен, а также их колеблемость. Большое преимущество данного
индекса — это сопоставимость, которая обеспечивает длительный
динамический ряд, сопряжено и с недостатками. Прежде всего это ограниченность
круга корпораций, включаемых в набор, а также использование простой средней
арифметической при расчете индекса. В связи с этим были предложены другие
индексы, характеризующиеся большим объемом выборки и применением
средней арифметической взвешенной. Так, например, сводный индекс
Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE Composite Index) включает 1500 акций, a VLA
(Value Line Average) — 1700 акций. В индексе Wilshire-5000 представлено 5000
активно действующих американских компаний.
Большую известность получил другой американский индекс — S&P-500
(Standard and Poor's). Он охватывает акции 500 компаний, в том числе 425
промышленных. Его основная особенность заключается в том, что при расчете не
используется принцип равновзвешенности цен по числу проданных акций.
Таким образом, он отражает роль каждого набора акций в процессе их реализации
и учитывает степень влияния на результат наиболее активных акций с большей
массой стоимости. Формула для его расчета имеет следующий вид:
500
Т =_h!
lSSiP 500 >
ZPmQm
i=l
где Pi0, Pa — котировальные цены акций в базисном и текущем периодах;
Qi0, Qjj — объем продаж акций в базисном и текущем периодах.
Весьма оригинальная методика используется при расчете популярного
британского индекса FT (Financial Times). Он рассчитывается в двух вариантах:
по 30 крупнейшим и по 100 малым компаниям. В основе его построения лежит
средняя геометрическая из равновзвешенных ежедневных темпов роста
курсов акций. В результате этого данный индекс отражает не уровень цен, а их
изменение, и в конъюнктурной статистике он считается одним из наиболее
чувствительных индикаторов фондового рынка.

Методы исследования экономической конъюнктуры рынка...
317
Вычисляется он по формуле:
где Pit, Pit_j — цены акций i-й компании текущего периода и предшествующего.
В США регулярно публикуется порядка 20 индексов фондового рынка, в
Европе — 25, свои индексы имеет и Япония. По мере усиления интеграции
мирового финансового рынка ряд финансовых институтов начали рассчитывать и
международные индексы. Так, например, существует индекс EAFE — индекс
Европы, Австралии и Дальнего Востока, который охватывает более 2000
компаний из 21 страны. Его расчет ведется «Morgan Stanly Capital International».
Основные характеристики важнейших мировых фондовых индексов
приведены в следующей табл. 16.2 1.
Таблица 16.2
ФИ
1. Доу-
Джонса
пром.
2. S&P-500
3. NYSE
4. NASDAQ
5. WALUE
LINE
6. Wflshir
7. FT-30
8. DAX
CDAX
9. Nikkey
Страна
США
США
США
США
США
США
Англия
Германия
Япония
ГОД
начала
расчета
1884
1966
1971
1961
1974
1935
1988
1988

Осреднение
арифмет.
арифмет.
арифмет.
арифмет.
геометр,
с 1988 г.
арифмет.
геометр.
арифмет.
Взвешивание
равно взв.
капитализация
капитализация
капитализация
равновзв.
капитализация
равновзв.
капитализация
+дивиденд
капитализация
Размер
выборки
30
500
1500
3500
1700
5000
30
100
30
все акции
биржи
225
Место
котировки
NYSE (Нью-
Йоркская
фондовая биржа)
NYSE
NYSE
внебирж.
NYSE
NYSE и внебирж.
Лондонская
биржа
Франкфуртская
биржа
Токийская биржа
В табл. 16.3 в качестве иллюстрации приведены значения основных
индексов на 24 октября 1991 г.2
1 Фондовый рынок. 1995. № 7-8. С. 22.
2 Источник: Беляевский И. К. Короткое А. В. Биржевые индексы — индикаторы
рыночной конъюнктуры //Интерлинк. 1994. № 1. С. 158-159.

318
Глава 16
Таблица 16.3
Виды индексов
Сводный индекс Доу-Джонса (DJCA)
Общий индекс Нью-Йоркской фондовой биржи
(NYSE Composite Index)
Общий индекс Национальной ассоциации
экспертов (NASDAQ)
Индекс Американской фондовой биржи (АМЕХ)
Индекс S&P-500
Индекс VIA
Уровень индекса
1089,40
212,32
328,75
377,73
385,07
289,29
Среди российских индексов фондового рынка наиболее известны индекс
АК&М, Интерфакса, Финансового центра «Грант», РК-30, SOBI, ROS-индекс,
«Коммерсантъ». Большая часть этих индексов определяется на основе
котировок акций компаний на внебиржевом рынке. Индексные списки фондовых
индексов отличаются незначительно. В основе различий лежит вопрос о
численной оценке репрезентативности рассматриваемого рынка и степени
необходимого учета котировок.
16.5. МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ОТРАСЛЕВОЙ
СТРУКТУРЫ РЫНКА
При анализе структуры рынка часто используются количественные методы
оценки уровня его концентрации. Концентрация продавцов отражает
относительную величину и число фирм, действующих в отрасли. Чем меньше фирм,
тем выше уровень концентрации. При одинаковом числе фирм на рынке, чем
сильнее отличаются фирмы друг от друга по размеру, тем выше уровень
концентрации. Первоначально следует определить, что служит показателем размера
фирмы и каковы границы рынка.
В качестве показателя, определяющего размер фирмы, может служить доля
продаж фирмы в общем объеме реализации, или доля занятых на предприятии в
общей численности занятых в производстве данной продукции, или доля
стоимости активов фирмы в общей стоимости активов всех фирм и т. п.
Существуют и различные критерии выделения рынка1. В курсе
микроэкономики мы отождествляли понятия «рынок» и «отрасль». Однако различия между
ними основаны на том, что рынок объединен удовлетворяемой потребностью, а
отрасль — характером используемых технологий, и отождествлять эти
понятия для целей определения уровня концентрации не следует. Для упрощения в
1 Подробнее см.: Показатели концентрации продавцов на рынке
//Экономическая школа. 1998. Вып. 4. С. 283.

Методы исследования экономической конъюнктуры рынка... 319
качестве взаимозаменяемых понятий могут рассматриваться иногда лишь
рынок и подотрасль на основании производства близких товаров-заменителей.
В качестве границ рынка могут использоваться:
• товарные (продуктовые) границы;
• временные;
• географические границы.
В каждом конкретном случае необходимая широта или узость границ
зависит от особенностей товара и целей анализа. Легко можно ошибиться при
определении границ рынка как в сторону уменьшения его, так и слишком
расширенного толкования. Так, для товара длительного пользования временные
границы рынка будут гораздо шире и менее определены, чем для товара
текущего потребления. Однако кроме особенностей товара необходимо исходить и из
целей исследования.
Например, если производство медикаментов рассматривается с целью
улучшения политики медицинского обслуживания населения, то рынок
медицинской продукции следует определить достаточно широко, то есть одновременно
рассматривать производство всех видов фармопродукции, медтехники и рынок
медицинских услуг. Однако если анализируется слияние двух компаний,
производящих медикаменты, в этом случае рынок трактуется в узком смысле,
возможно, даже с учетом профиля медикаментов.
Рассмотрим конкретные показатели уровня концентрации рынка.
1. Для характеристики концентрации на рынке может служить показатель
размера крупнейших фирм, называемый пороговой долей рынка.
По первому российскому закону 1991 г. «О конкуренции и ограничении
монополистической деятельности на товарных рынках» в первоначальной
редакции, если доля предприятия на данном рынке превышала 35%, то это
предприятие включалось в Государственный реестр предприятий-монополистов.
По новой редакции A995 г.) безусловным монополистом признается
предприятие, контролирующее более 65% рынка.
Фирма, имеющая на рынке пороговую долю от 35 до 65%, также может быть
признана монополистом, если антимонопольные органы докажут, что она
занимает доминирующее положение на рынке и злоупотребляет им.
Государственный комитет по антимонопольному законодательству в
1995 г. возбудил 692 дела по злоупотреблению доминирующим положением на
рынке. Наиболее типичные нарушения антимонопольного законодательства:
• навязывание невыгодных условий договора;
• установление монопольно высоких цен;
• нарушение установленного порядка ценообразования.
В некоторых странах пороговая доля рынка устанавливается не только для
продавцов, но и для покупателей, по нашему же законодательству — только
для продавцов.
Данный показатель как характеристика рыночной структуры имеет тот
недостаток, что применяется к отдельному преудприятию и не дает
характеристики структуры рынка данного товара в целом. Для этой цели служат другие
показатели.

320
Глава 16
2. Индекс концентрации (concentration ratio — CR).
Характеризует долю нескольких (трех, пяти, десяти и т. п.) крупнейших
фирм в общем объеме рынка в процентах. Определяется как сумма рыночных
долей крупнейших фирм, действующих на рынке.
Например, для трех крупнейших фирм
CR3=tki(
ы
где kj — доля i-й фирмы в отрасли в %.
Если индекс концентрации приближается к 100%, то рынок
характеризуется высокой степенью монополизации, если же он немногим больше нуля, то его
можно рассматривать как конкурентный.
Однако индекс концентрации не учитывает особенности рыночной
структуры всей отрасли. Например, если мы анализируем две отрасли и в каждой из
них четыре крупнейшие фирмы производят 60% всей продукции отрасли, то
получаем одинаковый индекс концентрации. Тем не менее рыночная ситуация
в них может быть различна, так как в одной отрасли всего 10 фирм, а в другой
100. Кроме того, и в самом «ядре» рынка может быть различное распределение
долей. Четыре фирмы по 15% — равное распределение или 35, 10, 10 и 5% —
явное доминирование ведущей фирмы.
Не учитывает данный показатель и долю рынка, покрываемую за счет
импорта, поэтому он может показать завышенный уровень концентрации
отрасли. По этой же причине он неприменим к оценке региональных и местных
рыночных структур.
Тем не менее данный показатель приемлем в качестве грубого индикатора,
характеризующего наличие в отрасли небольшого числа доминирующих фирм,
что отличает олигополию от совершенной и монополистической конкуренции,
или в качестве дополнительного показателя, применяющегося совместно с
другими показателями концентрации.
3. Индекс Линда
Применяется в Европе (в странах ЕС). Этот индекс, как и индекс
концентрации, рассчитывается лишь для нескольких (т) крупнейших фирм и,
следовательно, также не учитывает ситуации на «окраине» рынка. Однако в отличие
от него индекс Линда ориентирован на учет различий в «ядре» рынка.
Для двух крупнейших фирм он равен процентному отношению их рыночных
долей:
IL=^-xl00%
k2
Если к, = 50%, к2 = 25%, то IL=200%.
Для трех крупнейших фирм индекс Линда определяется по формуле:
Ч
к, (к,+к8)/2
(к2 + к3)/2 к3
х100%.

Методы исследования экономической конъюнктуры рынка...
321
Для четырех фирм:
х100%.
Ч
к, |(к1 + к2)/2|(к1 + к2 + к3)/3
(к2+к3+к4)/3 (к3+к4)/2 к4
4. Индекс Херфиндаля-Хиршмана
В США с 1982 г. официальная статистика полностью отказалась от индекса
концентрации. При проведении антимонопольной политики стали
использовать индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI).
Его можно также рассматривать как индекс концентрации, однако он
характеризует не долю рынка, контролируемую несколькими крупнейшими
компаниями, а распределение «рыночной власти» между всеми субъектами данного
рынка.
Показатель рассчитывается как сумма квадратов рыночных долей (в
процентах) всех субъектов рынка в общем его объеме:
где k( — доля i-й фирмы в отрасли в %;
п — количество фирм в отрасли, часто берут п = 50.
Максимальное значение соответствует ситуации, когда рынок полностью
монополизирован одной фирмой.
В этом случае очевидно:
НН1= 100% 2=10000.
Если число фирм больше единицы, то HHI может принимать различные
значения в зависимости от распределения рыночных долей.
Данный индекс используется в США в качестве ориентира для определения
возможности слияния фирм. Если HHI < 1000, рынок считается
неконцентрированным, и слияния беспрепятственно допускаются. Если 1000 < HHI < 1800 —
рынок умеренно концентрированный, однако уровень выше 1400 может
потребовать дополнительной проверки в целях разрешения слияния фирмам. Если
же HHI > 1800 — рынок высококонцентрированный. В этом случае слияние
фирм разрешается лишь при увеличении индекса Херфиндаля-Хиршмана
менее чем на 50 пунктов (в результате слияния); если индекс увеличивается от 50
до 100 пунктов, назначается дополнительная проверка; если более 100 —
слияние запрещается.
Анализ состояния конкурентной среды на рынках товаров и услуг в
Российской Федерации свидетельствует о том, что, несмотря на
относительно невысокие показатели концентрации производства по
отраслям, на уровне подотраслей, особенно монопродуктовых, наблюдается
все еще опасный уровень концентрации. Это позволяет определить
«зоны риска» — подотрасли, товарные группы, где в первую очередь
необходим контроль со стороны антимонопольных органов, в том числе при
решении вопросов о создании, слиянии, присоединении, преобразовании и
ликвидации хозяйствующих субъектов.
11 Зак 527

322
Глава 16
В отечественной практике оценка состояния концентрации на товарных
рынках определяется по значениям индексов концентрации для трех
крупнейших фирм и Херфиндаля-Хиршмана.
При CR3<45%, HHI<1000 концентрация считается нормальной, при
45%<CR3<70%, 1000 < НН1< 2000 — средняя степень концентрации, высокая
степень концентрации достигается при CR3>70%, HHI>2000.
В подавляющем большинстве отечественных промышленных
отраслей более 1/3 подотраслей относится к высококонцентрированным,
именно они требуют пристального внимания антимонопольных органов.
Так, химическая и нефтехимическая промышленность в целом остаются
в классификационной группе высококонцентрированных рынков, при этом
10 подотраслей образуют высококонцентрированные рынки, И —
умеренно концентрированные и8 — неконцентрированные. Однако производство
автомобилей и сельскохозяйственное машиностроение переместились из
группы высококонцентрированных рынков в группу умеренно
концентрированных. В группу неконцентрированных рынков переместились
производство тракторов и подшипниковая промышленность.
В табл. 16.4 приведены некоторые данные о концентрации производства в
Российской Федерации в 1993 г. в отраслевом и продуктовом разрезе '.
Таблица 16.4
А. Отоаслевой разрез
Химическая и нефтехим. промышленность
Высококонцентрированный рынок
Горнохимическая промышленность
Содовая промышленность
Химико-фотографическая промышленность
Производство калийных удобрений
Умеренно концентрированный рынок
Производство синтетических красителей
Производство синтетического каучукв
Производство шин
Производство изделий из пластмасс
Неконцентрированный рынок
Азотная промышленность
Лакокрасочная промышленность
Химико-фармацевтическая промышленность
CR3
93,8
100,0
87,8
100,0
59,0
65,6
52,7
57,2
40,4
32,1
27,0
HHI
4931,2
4368,8
5636,1
3682,1
1569,8
2151,1
1357,8
2459,2
937,5
631,5
462,0
1 Развитие конкуренции на рынках Российской Федерации (доклад ГКАП РФ)//
Вопросы экономики. 1995. № 11. С. 39-47.

Методы исследования экономической конъюнктуры рынка... 323
Продолжение табл. 16.4
б, Продуктовый разрез
Бензин авиационный
Гербициды
Сода кальцинированная
Парафины
Аммиак синтетический
CR3
88,2
88,8
89,0
65,7
44,3
HHI
3095,9
3704,4
3337,7
1680,6
1119,4
По результатам анализа количественных и качественных показателей,
характеризующих структуру товарного рынка, устанавливается его
принадлежность к высоко-, средне- и низкоконцентрированному рынку, оценивается
наличие и степень развитости конкуренции. При заключении о целесообразности
вмешательства антимонопольных органов в процесс формирования
конкурентной среды на данном товарном рынке определяются направления, формы и
методы этого вмешательства.
Другой важнейшей характеристикой концентрации производства
являются коэффициенты концентрации в продуктовом разрезе. Подобные показатели,
в отличие от отраслевых, не содержат погрешностей, связанных с учетом
непрофильной продукции в общих отраслевых объемах производства.
Товарная номенклатура, по которой Госкомстатом России
проводятся расчеты коэффициентов концентрации, в целом соответствует
номенклатуре основного промышленного производства и может быть базой
для индикативной характеристики степени монополизации российской
промышленности.
Позитивные тенденции (некоторое снижение уровня концентрации) связаны:
• по продукции1 металлургической промышленности — с
активизацией промышленного производства в данном секторе экономики;
• по продукции транспортного машиностроения (вагоны) и
автоматическим телефонным станциям — с расширением числа
отечественных производителей данной продукции, возникновению
конкуренции;
• по бытовым швейным машинам, бытовым морозильникам — за счет
расширения производителей по конверсионным программам.
Негативные тенденции повышения уровня концентрации наблюдаются:
• по продукции химического комплекса — в связи с отсутствием
программы демонополизации;
• по продукции сельхозмашиностроения — с крайне низкой
платежеспособностью потребителей данной продукции, сокращением
объемов производства и концентрацией его на отдельных
специализированных предприятиях.
Принято считать, что российская экономика характеризуется высокой
степенью концентрации производства и монополизированности рынка в нацио-
п*

324
Глава 16
нальных масштабах. Однако реальная ситуация не столь однородна.
Монополий национального масштаба относительно немного. Более характерны для
экономики страны другие модели:
• локальный монополизм (монопсонизм) в масштабах региональных
товарных рынков, характерным примером являются предприятия,
перерабатывающие сельскохозяйственную продукцию;
• олигополия — наличие в производстве и на товарном рынке нескольких
крупных предприятий, занимающих доминирующее положение
(производство легковых автомобилей);
• наличие одного доминирующего предприятия и небольших предприятий-
аудсайдеров (концерн «Газпром»).
Индекс Херфиндаля-Хиршмана как показатель уровня концентрации
связан с показателем монопольной власти Лернера, и данное свойство
широко используется в экономических исследованиях. В курсе микроэкономики
индекс, характеризующий монопольную власть, определяется как величина,
на которую цена превышает предельные затраты:
l=p_mc=„±
Р eD'
где eD — эластичность спроса по цене на продукцию данной фирмы.
Значение индекса Лернера можно прямо связать с индексом Херфиндаля-
Хиршмана для олигополистического рынка, предположив, что он описывается
моделью Курно (см. курс «Микроэкономика»).
В этом случае для отдельной фирмы индекс Лернера будет вычисляться по
формуле:1
Ц=-Ц/е0,
где Ц — рыночная доля фирмы;
eD — показатель эластичности рыночного спроса.
Тогда средний для отрасли индекс (когда весами служат доли фирм на рынке):
L = -HHI/eD.
Существует также зависимость индекса Лернера от уровня концентрации с
учетом согласованности ценовой политики фирм:
для фирмы — Ц = - b/eD - A- b)k, / eD;
для отрасли — L = - b/eD - A - b)HHI / eD,
где b — показатель согласованности ценовой политики фирм (степень сговора),
принимающий значения от 0, что соответствует взаимодействию фирм по
Курно, до 1, что соответствует заключению картельного соглашения.
Чем выше показатель согласованности ценовой политики, тем меньше
зависимость индекса Лернера для фирмы от доли ее на рынке, а для отрасли — от
уровня концентрации продавцов.
1 Показатели монопольной власти //Экономическая школа. 1998. Вып. 4.
С. 313.

Глава 17. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КОНЪЮНКТУРА
И ЦЕНЫ НА РЫНКАХ ТОВАРОВ И УСЛУГ
17.1. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ И ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА
В ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКОМ
И МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОМ КОМПЛЕКСЕ
Россия играет важную роль в минерально-сырьевом комплексе мира. Валовая
потенциальная ценность разведанных и предварительно оцененных запасов
полезных ископаемых России в мировых ценах составляет около 29, а
прогнозный потенциал — $ 140 трлн.
В России открыто и разведано около 20 тыс. месторождений полезных
ископаемых, из которых 37% введено в промышленное освоение. Небольшое число
месторождений (около 5%) заключают почти 70% разведанных запасов и
обеспечивают 50% добычи сырья.
В валовой ценности запасов основную часть составляют газ C2,2%), уголь
и горючие сланцы B3,3%), нефть A5,7%). Доля черных и цветных металлов
соответственно составляет 6,8 и 6,3%, нерудного сырья (апатиты,
строительные материалы и т. д.) — 14,7%.
Из недр России извлекаются от 11 до 15% нефти и товарной железной руды,
30-32% газа, никеля и кобальта, 6-10% каменного угля, 55% апатитов от
всего объема полезных ископаемых, добываемых мировым сообществом.
Наиболее активно вовлекаются в разработку месторождения нефти и газа,
количество которых в России составляет более 2200'.
Несмотря на то что степень отработанности крупных и уникальных
месторождений в традиционных нефтегазоносных регионах выше средних
показателей по стране, Россия в обозримом историческом отрезке будет в числе
ведущих стран мира по потенциалу, запасам и добыче углеводородного сырья.
В России сосредоточено 30% общемировых прогнозных ресурсов угля,
создана крупная и эффективная сырьевая база цветных, редких и драгоценных
металлов, открыты крупные месторождения алмазов и т. д.
1 Орлов В. П. Минерально-сырьевой потенциал России на пороге XXI века//
Экономика и управление. 1998. № 1. С. 26.

326
Глава 17
В целом минерально-сырьевая база, сформированные производственные
мощности и инфраструктура обеспечивают потребности экономики России и
позволяют за счет экспорта минерального сырья и продуктов его переработки
получать до 70% ежегодной валютной выручки.
Создана и продолжает пополняться правовая основа привлечения
инвестиций в недропользование на базе федеральных законов «О недрах», «О
континентальном шельфе», «О соглашениях о разделе продукции».
Топливно-энергетический и минерально-сырьевой комплексы в полной
мере испытали на себе все последствия глубокого кризиса, сопровождающего
перестройку и период реформ. Тем не менее на протяжении 1992-1997 гг.
темпы спада в топливной промышленности оставались более низкими, чем спад
ВВП и объемов производства промышленной продукции в целом.
Экспорт топливно-энергетических ресурсов постоянно возрастает и по
физическим объемам, и особенно в стоимостном выражении (с 40% в 1995 г. до
50% в 1998 г.), что свидетельствует о дальнейшей деградации российской
экономики, усилении ее сырьевой направленности.
В расчетах Запада уже видна роль, которую там отводят России. Добывая
27% мировой добычи газа, мы занимаем первое место в мире по экспорту;
сырая нефть — 9% мировой добычи и третье место в мире по экспорту; уголь
соответственно 6% и четвертое место '.
Сложилась ситуация, когда отрасли топливно-энергетического комплекса,
с одной стороны, выступают в качестве кредитора фактически всех отраслей
экономики, а с другой — сами вынуждены подавлять другие отрасли высокими
ценами на энергоресурсы из-за существующей налоговой системы. В
условиях, когда в структуре цены на газ налоги составляют свыше 60%, а на нефть —
от 45 до 75%, взвинчиваются цены на энергоносители.
Основные налоги нефтяных компаний приведены в табл. 17.1.
Таблица 17.1. Основные федеральные налоги нефтяных компаний на 01.01.98
Вид налога
Платежи за право пользования
недрами (роялти)
Налог на добавленную стоимость
Налог на воспроизводство
минерально-сырьевой базы
Акциз
Налог на прибыль
Налог на пользователей
автомобильных дорог
Налог на реализацию ГСМ
Ставка налога
6-16% от выручки за вычетом НДС
и акциза
20% оборота по реализации
включая акциз
10% от выручки за вычетом НДС и
акциза
55 руб./т
до 35% от балансовой прибыли
2% от выручки за вычетом НДС и
акциза
25% от выручки за вычетом НДС
1 Петров В. Циклический спад или системная катастрофа, обусловленная
стратегией экономической реформы // РИСК. 1999. № 1. С. 17.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
Большая часть налогов и платежей в добыче имеет чисто фискальные
функции и установлена относительно валового дохода, то есть никак не зависит от
экономической эффективности (прибыльности) хозяйственной деятельности.
Высокая энергетическая составляющая в цене на продукцию остальных
отраслей промышленности, в первую очередь энергоемких, ведет к их
разрушению.
Например, основная доля электроэнергии и тепла производится в
России на станциях, работающих на твердом топливе: 50% себестоимости
этих видов энергии приходится на уголь; в себестоимости черной
металлургии доля угля 35%. Поэтому повышение цен на уголь вызывает
мгновенный рост цен на продукцию всех других отраслей народного хозяйства и
продукцию конечного потребления. Сама угольная промышленность
потребляет много электроэнергии и металла. Повышение цен на уголь
развивает инфляционную спираль и бумерангом возвращается в угольную
промышленность повышением издержек производства по всем статьям
затрат.
За 1996 г. из 1080 предприятий топливно-энергетического комплекса 34%
были убыточны (убытки составили 7,5 трлн руб.). Наибольшее число
убыточных предприятий было в угольной промышленности — 59%, газовой — 33%,
нефтяной — 27% и в электроэнергетике — 25%.
Среди основных негативных тенденций, осложняющих развитие топливно-
энергетического комплекса, можно отметить:
• ухудшение сырьевой базы, связанное с выработкой наиболее
продуктивных месторождений и сокращением объемов геологоразведочных работ,
в результате чего прирост запасов в последние годы ниже объемов добычи;
• снижение физического и платежеспособного спроса на продукцию
комплекса на внутреннем рынке;
• растущие неплатежи за топливно-энергетические ресурсы;
• тяжелый налоговый пресс на продукцию комплекса;
• высокий моральный и физический износ основных фондов;
• дефицит инвестиционных ресурсов.
Продукция топливно-энергетического комплекса в настоящее время
реализуется на внебиржевом оптовом рынке, на долю которого приходится
подавляющая часть внутреннего спроса на нефть, уголь и продукты их переработки,
реализуемые через существовавшие в бывшем Советском Союзе системы угле-
и нефтепродуктообеспечения. Добычу, распределение и сбыт примерно 95%
российского природного газа монопольно осуществляет РАО «Газпром» по
ценам, регулируемым государством.
Цены в топливно-энергетическом комплексе складываются под влиянием
большого количества факторов и критериев. Это и издержки, и баланс спроса и
предложения, и меры государства по регулированию деятельности
энергетических предприятий, и цены мирового рынка, и инвестиционная политика, и
др. По мере развития рыночных отношений круг регулируемых государством
цен сужается и увеличивается роль свободных цен. Цены во все большей
степени формируются в результате конкуренции как между отдельными энергоноси-

328
Глава 17
телями, так и между отдельными топливодобывающими и
энергопроизводящими предприятиями.
В настоящее время цены на топливо не являются действительно
рыночными. Они во многом отражают интересы и инфляционные ожидания
производителей и практически безразличны к динамике спроса. Текущие оптовые цены
производителей энергетических ресурсов характеризуются непрерывным
ростом. Но данная динамика не свидетельствует о нормализации уровней и
соотношений цен как внутри страны, так и в сравнении с ценами мирового рынка.
Напротив, образовался устойчивый диспаритет цен как между отдельными
видами энергии, так и между ними и большинством товаров и услуг.
В России цена газа на 11% ниже цены угля (если сравнивать в тоннах
условного топлива), тогда как во всем мире газ в 1,3-2 раза дороже.
В результате у нас уже сложилась весьма неэффективная структура
топливного баланса: уголь в нем составляет примерно 1/4 (на Западе —
примерно 2 / 3).
Из-за неравномерности распределения топливно-энергетических ресурсов
по регионам, огромной территории страны и высокой стоимости перевозки
цены для потребителей существенно различаются (в 8-10 раз — по электро- и
теплоэнергии).
Цены предприятий по добыче топлива также различаются (в 2-4 раза).
Сохраняются региональные различия в ценах и на отдельные продукты
нефтепереработки (примерно в 2 раза).
На Дальнем Востоке из-за дефицита относительно дешевых
энергоресурсов и удаленности от основных энергетических баз России стоимость
топливно-энергетических ресурсов в 2-4 раза превышает среднюю по
стране.
Как известно, во всех странах с развитой рыночной экономикой
существовали и существуют естественные монополии в тех отраслях, где это наиболее
выгодно государству. Это относится и к топливно-энергетическим отраслям,
которым присущ встроенный элемент монополизации, определяемый
природными и технологическими факторами.
Монополия, естественно, обеспечивает производителю условия для
злоупотреблений своим положением путем завышения издержек, цен, снижения
качества и т. д. Однако это можно пресечь (что делается в высокоразвитых
странах) с помощью эффективного государственного регулирования.
Например, в США предприятия электроэнергетики должны получать
разрешение не только на повышение тарифов, но и на изменение их
структуры, а в ряде случаев даже на их снижение. В Великобритании основной
формой контроля над деятельностью этих отраслей является
регулирование тарифов.
В течение 1993-1995 гг. в газовой промышленности России действовала
формула ценообразования, предусматривающая ежемесячную коррекцию цен
на газ у промышленных потребителей в соответствии с темпом роста цен на
промышленную продукцию за предшествующий месяц. Цена не была
дифференцирована ни в региональном, ни в сезонном разрезах.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
Монопольно владеющий газотранспортной системой страны РАО
«Газпром» (95% добычи и 99% транспортировки естественного газа, добываемого
в стране) перенес основную часть налогов и прибыли на транспортную
составляющую от цены приобретения газа. При этом цена транспортировки газа для
российских покупателей была установлена единой по всей транспортной сети
независимо от расстояния. Естественно, что при таком способе назначения
цены потребители переплачивают за транспорт при близком расположении и
недоплачивают при дальнем, превышающем среднее расстояние
транспортировки газа от основного центра его добычи в Западной Сибири (около 90% всей
добычи газа в России).
В результате этого существенно удорожается производство электро- и теп-
лоэнергии в самой Западной Сибири, что, в свою очередь, ухудшает
экономичность добычи и транспортировки нефти. Образуется более высокий ценовой
«барьер» для экономически эффективной угледобычи, особенно в
Русско-Донецком и Подмосковном бассейнах. Единая цена приобретения газа,
монопольно установленная на территории России, означает, что экспортные потоки
газа от Уренгойского и Ямбургского месторождений в Западной Сибири по
самой длинной в стране газотранспортной трассе на границе с Украиной имеют
не реальную, а заниженную цену газа. По сравнению с ценой транспортировки
газа на фактическое расстояние монопольно установленная цена уменьшает
стоимость транспортировки на $10-11 за 1000 м3 в пользу поставщика и
косвенно увеличивает его прибыль от экспорта газа.
И хотя в феврале 1997 г. осуществлен переход к дифференцированным
ценам приобретения газа, основанным на зональном принципе, цены газа в зонах
с высокими и низкими значениями отличаются от цены газа в средней зоне
всего на 5,5%, что, конечно же, не соответствует реальным транспортным
затратам и не отвечает объективному соотношению цен его производства и
приобретения.
Цены оптовых закупок газа в экспортно-импортных взаимоотношениях
традиционно строятся на ценовых формулах, учитывающих цену «корзины»
энергоресурсов, в том числе мазута (как производной от цены нефти) и угля.
Что касается нефти, то цены на нее формируются на основе довольно
сложного баланса интересов и сил, включающего и механизмы квотирования
добычи.
Действующее ныне антимонопольное регулирование цен применительно к
продукции естественных монополий, наталкивающееся на мощное
противодействие заинтересованных политических и экономических сил, пока не
способно реально изменять ценовую конъюнктуру и общую рыночную ситуацию.
Цены на топливо и энергию в 1997 г. по-прежнему повышались намного
быстрее, чем цены в целом по народному хозяйству, тогда как закупочные цены на
продукцию сельского хозяйства росли, напротив, заметно медленнее, чем в
среднем оптовые. Учитывая, что сельское хозяйство является одним из
крупнейших потребителей топлива и энергии, можно ставить вопрос о ценовых
диспропорциях, основанных на рыночной власти. Таким образом, происходит
перераспределение национального дохода из одних отраслей в другие через

330
Глава 17
систему неравновесных цен. И лучшие результаты работы нефтяной отрасли
также можно объяснить быстрым ростом цен на ее продукцию.
Практические шаги российской экономической политики, нацеленные на
ограничение монопольно высоких цен и тарифов, были предприняты с большим
опозданием — после обвала цен на международных нефтяных рынках. Весной
1998 г. были отменены внутренние сборы на магистральных нефтепроводах
России, вдвое уменьшены тарифы на перекачку экспортной нефти, затем
летом последовало уменьшение тарифов на перевозку нефти, мазута, угля и руды
по железным дорогам страны. Появившаяся в июле 1998 г. правительственная
программа стабилизации экономики и финансов предусматривала
трехкратное сокращение валютной составляющей в оплате услуг нефтепроводов, а
также двукратное понижение оптовых цен газа и электроэнергии при условии их
оплаты «живыми деньгами».
Источником инфляционного прироста внутренних цен нефти стало
использование акциза как средства регулирования экспортной пошлины на нефть.
В оптовой цене российской нефти акциз по своей сути выступает в качестве
рентного платежа, размер которого дифференцирован для нефтедобывающих
АО по экономическим условиям ее добычи.
Большим недостатком ценовой политики на продукцию
топливно-энергетического комплекса является несоответствие цен на топливо и энергию их
энергетической и потребительской ценности. Так, цены производства газа
ниже цен на уголь; цены на мазут равны или выше цен на нефть, хотя мазут
является остаточным продуктом нефтепереработки; цены на светлые
нефтепродукты завышены относительно цен на нефть и т. п. Заметно лишь
повышение цены угля при росте его калорийности. На большинстве
нефтеперерабатывающих заводов оптовые цены изменяются всего на 0,2-0,6% на каждые
0,5% содержания серы в топочном мазуте. Цена неэтилированного бензина
в среднем превышает цену этилированного на 5%. Однако на ряде
нефтеперерабатывающих заводов это различие значительно меньше или вообще
отсутствует. По существу, не дифференцированы цены зимнего и летнего
дизельного топлива: на многих нефтеперерабатывающих заводах они
одинаковы. В цене природного газа для российских потребителей не учитывается
содержание в нем различных компонент. В то же время в поставках топлива
на экспорт строго устанавливается зависимость цены от качественных
характеристик.
В ценообразовании на топливно-энергетические ресурсы ключевым
является вопрос: должны ли внутренние цены на нефть, газ, уголь, топочный мазут
соответствовать ценам мирового рынка или достаточно соблюдать
установившееся между ними соотношение?
Экономические реформы заставили пересмотреть отношение к топливно-
энергетическим ресурсам как к практически бесплатным. Началось
объективное движение к уровню и соотношению мировых цен на сырьевые ресурсы и
конечную продукцию.
О развертывании процессов сближения цен российского рынка на основные
биржевые товары с ценами мировых рынков позволяют судить цифры табл. 17.2.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 331
Таблица 17.2. Соотношение цен приобретения товароа на российском рынке
и мировых цен (мировая цена = 100%I
Товар
Нефть
сырая
Газ
природный
Мазут
Бензин
1992 г.,
конец года
18
12
-
35
1994 г.,
декабрь
30
32
70
79
1995 г.,
сентябрь
62
75
86
167
1997 г.,
сентябрь
56
73
89
152
Рост цен в руб.
A997/1992 гг., раз)
48,3
13,0
-
447,8
К настоящему времени задача по выводу внутренних цен энергоносителей на
уровень мировых выполнена даже с превышением. По ценам на электроэнергию
для промышленных предприятий, газ и уголь мы уже обогнали Европу и США.
Если также учесть, что калорийность энергетического угля в среднем
составляет 5000 млн ккал/т, а американского — 6000, то цена приобретения в
пересчете на калорийность превысит мировые цены почти на 2%.
Падение нефтяных цен началось примерно с марта 1997 г., к концу 1997 г. на
европейском рынке они опустились с $23 до $17,5 за баррель (соответственно
$168 и $127,75 за т). Это не могло не сказаться на результатах деятельности
российских нефтяных компаний, для которых экспорт является главным
источником дохода.
В начале 1998 г. цена нефти опустилась до уровня $ 15-16 за баррель ($ 106-
116 за т). К концу января 1998 г. она упала до $ 102 за т (нулевой уровень
рентабельности экспорта для многих предприятий), а в середине марта 1998 г.
составляла уже $10 за баррель. К началу апреля 1999 г. цены выросли почти на
50%, составив $15 за баррель. К середине мая цена колебалась от $15,6 до
$16,4, что очень выгодно для России, где себестоимость 1 барреля брент-смеси
составляет около $8.
Оценивая перспективы рынка, нефтяники заявили, что в ближайшее время
цена на цефть может опуститься до $95 за т. В этом случая дополнительные
потери доходов нефтяного комплекса составят 7-11 млрд. руб., дефицит
средств предприятий увеличится до 23-27 млрд руб. Налоговые же начисления
будут на 30-33% превышать средства, остающиеся у предприятий. Все это
приведет к свертыванию работ по поддержанию уровня нефтедобычи,
обвальному падению производства и сокращению персонала не менее чем на 80 тыс.
человек. Нефтяники предложили, не затрагивая общей налоговой системы,
значительно снизить спецналоги — акцизы на нефть и бензин, налог на
реализацию ГСМ и сбор за транспортировку нефти. В марте 1998 г. российская нефть
в средиземноморских портах стоила $83,3 за т. При этом западные аналитики
утверждают, что падение цен может продолжиться. По мнению главы «Альфа-
групп» М. Фридмана, при падении цены до $70 за т большинство российских
компаний перейдет в разряд убыточных. А это означает рост цен на бензин и
1 Иовчук С. М. Конкурентоспособность отечественных товаров на мировом рьда
ке // Проблемы прогнозирования. 1999. № 1. С. 115.

332
Глава 17
возможный секвестр бюджета, который вряд ли получит запланированные
доходы от нефтяников.
Состояние дел в угольной отрасли во многом определяется уровнем
государственной поддержки.
Пик добычи угля в России приходился на 1988 г. — 417,1 млн т, в том числе
открытым способом — 226 млн т. Затем она стала ежегодно сокращаться на 8-
10%. В 1995 г. падение объемов добычи несколько замедлилось. Длительно
проводимая политика низких цен на продукцию отрасли и сокращение
бюджетного финансирования привели к тому, что угольная промышленность оказалась
не в состоянии обновлять и поддерживать созданный производственный
потенциал.
Среди других отраслей ТЭК угольная промышленность оказалась наименее
способной к самофинансированию не только развития, но и простого
воспроизводства, несмотря на значительное повышение цен на уголь. Число убыточных
предприятий в угольной отрасли давно перешагнуло 50-процентный рубеж,
на большинстве из них износ основных фондов настолько высок, что такой
источник финансирования капиталовложений, как амортизационный фонд, уже
не играет существенной роли даже при регулярных переоценках основных
фондов.
Альтернативы развития угольной промышленности определяются не
столько производственными возможностями отрасли (запасами углей,
горно-геологическими условиями разработки), сколько спросом на уголь и конкуренцией
со стороны производителей других энергоресурсов. Здесь основными
факторами являются конъюнктура на мировом и внутреннем рынках энергоресурсов,
ценовая и тарифная политика, масштабы и методы государственной
поддержки угольных предприятий, скорость и качество институциональных
преобразований в отрасли.
Адаптация угольной промышленности к рыночным отношениям требует
пересмотра механизма государственной поддержки отрасли, который можно
определить как многоуровневую систему распределения безвозвратных и
бесплатных средств федерального бюджета.
В угольной промышленности уже не первый год применяется
дополнительное финансирование угольных предприятий путем включения
государственной дотации в расчетную цену угля, но до сих пор недостаточно определены
государственные приоритеты дотирования, формализованные процедуры
оценки обоснованности размеров запрашиваемых дотаций, ответственность
предприятий за невыполнение обязательств по использованию полученных
бюджетных средств. Неясно также, как определить, какие предприятия имеют и
не имеют право на получение дотаций. Поэтому все звенья существующей
системы государственной поддержки угольной промышленности
заинтересованы в ее сохранении и увеличении объема дотаций.
В зависимости от условий предоставления дотаций и изъятия акцизов все
предприятия угольной промышленности делятся на четыре группы.
К первой группе относятся предприятия, покрывающие необходимые
расходы за счет договорных цен. Они выплачивают в бюджет 50% акциза, который
рассчитывается как разница между свободной и необходимой ценами. Пред-

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
приятия второй группы дотируются в размерах капитальных вложений,
необходимых на воспроизводство, а третьей группы — в размерах, покрывающих
капитальные вложения, доплаты по тарифному соглашению и содержанию
сферы. И наконец, дотирование предприятий четвертой группы осуществляется в
размерах, покрывающих недостаток средств на добычу угля, доплат по
тарифному соглашению, капитальных вложений и затрат на содержание социальной
сферы.
Разработка такой системы имела целью воздействовать на угледобывающие
предприятия таким образом, чтобы они стремились в результате изменения
цен и снижения затрат на угледобычу перейти в более высокую группу и
получать дополнительную прибыль за счет акциза. Однако на практике оказалось,
что, напротив, предприятия более высокой категории (акцизной) стали
стремиться перейти в дотационную группу. Сохраняется нецелевое использование
бюджетных средств на разных уровнях их распределения, отсутствуют
экономические стимулы к снижению производственных затрат.
Поэтому с каждым годом уровень государственной поддержки российских
угольщиков все более снижается. Снижение государственной поддержки и
закрытие особо убыточных шахт — одно из требований МВФ, считающего это
одним из условий бюджетной стабилизации.
Формально приватизация в угольной отрасли завершилась в 1994 г., и
создано свыше 400 АО, но у угольщиков до сих пор нет ясности — являются угольные
предприятия государственными или акционерными. Контрольный пакет акций
этих предприятий (в настоящее время 60%) находится у государства. Но уже
началось формирование обещанных Мировому банку
вертикально-интегрированных компаний в угольной отрасли.
Цены на угли одной и той же марки и качества в пределах угольного
бассейна существенно различаются, причем эти различия порой достигают 40-80%,
еще большие расхождения отмечаются в оценке стоимости 1 ккал/кг — почти
в 2 раза. Цены на угли менее ценных (так называемых мелких классов) растут
быстрее, чем на угли крупно-средних классов, достигая уровня последних.
Аналогичное положение складывается и с оценкой потребительских свойств
коксующихся углей. Так, в Кузнецком бассейне на марки коксующегося угля,
имеющие разные коэффициенты технологической ценности, устанавливаются
одинаковые цены, а у отдельных производителей цены на менее качественные
угли могут быть даже выше, чем на более качественные коксующиеся угли у
других производителей.
Все вышесказанное относится и к ценам производителей. Потребители
угольной продукции оценивают уголь по цене производителя (франко-станция
отправления), дополненной транспортным тарифом на его перевозку по
железной дороге.
Объемы реализации угля на внутреннем рынке во многом зависят от
динамики тарифов на железнодорожные перевозки. В мировой практике
транспортная составляющая в цене угля для потребителей не превышает 30%. В России
же эта величина составляет в среднем 40, а при дальних перевозках — до 70%.
Введение свободных цен на уголь с одновременным предоставлением права
производителям угольной продукции самим устанавливать их величину, а так-

334
Глава 17
же резкое увеличение размера транспортного тарифа на перевозку угля в итоге
привели к значительному повышению цен потребителей угля. При этом было
сохранено прямое государственное регулирование цен на природный газ,
оказавшихся в сравнении с ценами на угольную продукцию существенно
заниженными. Все это свидетельствует об отсутствии единой скоординированной
политики в области ценообразования. Так называемые свободные цены не
могут быть по-настоящему свободными в условиях выделения государственных
дотаций угольной отрасли при одновременном сохранении заниженных
относительно угля цен на газ.
При переходе к рынку для угольной промышленности объективно
необходима согласованная политика ценообразования как в рамках одного бассейна,
так и между акционерными обществами (угледобывающими предприятиями),
находящимися в различных бассейнах.
В рыночной экономике известны различные варианты ценовой политики, к
которым прибегают как государственные органы, так и всевозможные
коммерческие структуры, в зависимости от задач, возникающих на том или ином
этапе развития рынка. Однако при формировании цен на продукцию
горнодобывающих отраслей необходимо учитывать такой важный атрибут цены,
как дифференциальная горная рента, которая призвана учитывать
стоимостную оценку горных недр, их географическое положение, горно-геологические
условия добычи, качественные характеристики угля.
Применение в ценообразовании подхода, основанного на
дифференциальной горной ренте, позволит обеспечить снижение (или даже полное
сокращение) объемов дотаций, выделяемых предприятиям, ведущим добычу угля
наиболее экономичным открытым способом. Однако это возможно лишь в том
случае, когда цена угля не превышает цены взаимозаменяемых видов топлива,
каковыми являются газ и частично топочный мазут, а в ряде случаев — и затрат
на производство электроэнергии.
Что касается коксующихся углей, то верхним пределом цены для них
являются цены мирового рынка в районах потребления. В случаях, когда эти цены,
рассчитанные с учетом дифференциальной ренты, превышают цены мирового
рынка, необходимо решить вопрос о перераспределении ренты; если и этого
будет недостаточно, целесообразны дотации, выделение которых позволит
предприятиям нормально осуществлять добычу угля. Разность между
необходимыми затратами на производство угольной продукции и ценами составит
расчетный размер акциза или, наоборот, дотаций.
Продукция из черных металлов занимает особое место на рынке главных
неэнергетических сырьевых товаров. Типичным для этого рынка является
преобладание олигополистической фирменной структуры, в рамках которой
контроль над производством и сбытом осуществляется относительно небольших
компаний — продуцентов. Абсолютные масштабы рынка стального проката
несопоставимы с размерами рынка любого цветного или драгоценного металла.
В 1995 г. Россия по абсолютным размерам экспорта металлопродукции
(около 22 млн т) вышла на второе место в мире. При этом улучшилась продуктовая
структура экспорта, повысилась доля готовой продукции. В середине 1995 г.
черная металлургия стала одной из самых высокодоходных экспортных отрас-

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 335
лей в хозяйстве России даже в условиях постоянного роста внутренних цен на
товары и услуги естественных монополистов.
Металлургическая промышленность России — одна из самых
ресурсоемких. В издержках производства высоки доли расходов на электроэнергию,
природный газ, железнодорожные перевозки. На металлургию приходится около
21,3% грузовых перевозок в стране, 28% расхода электроэнергии в
промышленности. В себестоимости тонны стали энергоресурсы и транспорт
составляют 51 % (в 1991г. — 21%). Эта особенность отрасли делает ее крайне уязвимой
от ценовой политики естественных монополистов. Например, в США
электроэнергию сталеплавильным компаниям продают по цене 2-4 цента за кВт, а
российские предприятия платят по 6-8 центов. Магнитогорский
металлургический комбинат и «Северсталь» возят руду за 1100-1300 км, в результате затраты
на транспортировку превышают стоимость самого сырья.
Для сравнения: металлургические предприятия Германии
доставляют сырье морем из Бразилии, хотя до порта 800 км, однако 40 млн т руды
поступают с оптимальной себестоимостью транспортировки.
Несмотря на то что в 1996 г. энергетики для цветной металлургии повысили
тарифы на величину, вдвое превышающую общий рост цен на электроэнергию,
металлурги практически «заморозили» цены на свою продукцию в ущерб
рентабельности. В настоящее время средняя рентабельность предприятий цветной
металлургии составляет 1%.
На ряде предприятий черной металлургии цены по отдельным позициям
отличаются порой в два и более раз. В условиях снижения спроса на
металлопрокат на внутреннем рынке это делает продукцию таких предприятий явно
неконкурентоспособной, что оставляет им возможность реализации своей
продукции только на основе взаимозачета или бартера. Сложилась ситуация, когда
цены оптового рынка существенно ниже отпускных цен
предприятий-изготовителей. В этом — отражение существующего положения, когда деньги не
являются основным платежным средством (за свою продукцию крупные
металлургические предприятия получают не более 15% «живых денег»). В
результате на рынке мелкооптовых продавцов появились коммерческие
фирмы-посредники, реализующие до 40% от всего объема металлопроката внутреннего
рынка России. Посредники либо производят поставку своего сырья или
заготовок для производства необходимого им вида проката, либо осуществляют
предоплату металлопроката «живыми деньгами», за что получают значительные
ценовые скидки, либо берут продукцию на реализацию с отсрочкой платежа
(возможен также смешанный вариант).
В середине 1996 г. снизились мировые цены на многие виды проката.
Это заметно ограничило ценовые преимущества российского металла и
существенно сократило объем валютной выручки.
Металлургические заводы были вынуждены относить убытки от экспорта
на цены продукции, поставляемой на внутренний рынок, вследствие чего
внутренние цены в рублевом выражении превысили уровень мировых.
Эффективность развития топливно-энергетического и
минерально-сырьевого комплексов России во многом определяется выбором оптимальной стратегии
освоения природных ресурсов на различных этапах этого процесса. Обоснова-

336
Глава 17
ние такой стратегии с точки зрения определения наиболее эффективных
направлений и объектов подготовки запасов полезных ископаемых, развития научно-
технического прогресса, инвестиционной и экологической политики
природопользования составляет предметную область экономической оценки ресурсов '.
Формирование методологии экономической оценки минеральных ресурсов
в России и за рубежом в целом соответствовало различным типам
национальных экономик и определялось кругом научных и практических задач,
возникающих в области природопользования на различных этапах развития
производительных сил. В нашей стране долгое время проблема экономической
оценки ресурсов вообще не ставилась, ресурсы минерального сырья в
принципе рассматривались как бесплатный дар природы.
Интерес к данной проблеме стал нарастать со второй половины 80-х гг. по
мере внедрения в отечественную экономику элементов рыночных отношений.
Особое значение геолого-экономическая оценка приобрела после
акционирования геологоразведочных и добывающих предприятий, создания вертикально-
интегрированных нефтяных компаний и перехода к лицензионной системе
недропользования. Поэтому в ныне действующем Законе РФ «О недрах» (ст. 23-1)
специально оговорена обязательность проведения такой оценки «для
определения промышленной ценности месторождений полезных ископаемых, наиболее
эффективных и безопасных способов их отработки...»2.
Экономическая оценка ресурсов минерального сырья за рубежом применяется
весьма широко. Цели, критерии и объекты ее проведения в различных странах
определяются характером формы собственности на землю и полезные
ископаемые, а также развитием товарно-денежных отношений в этом секторе экономики.
В странах с развитым рынком, где земля и месторождения полезных
ископаемых являются объектами купли-продажи, экономическая оценка ресурсов
основывается на определении ожидаемой прибыли от их освоения. Целью оценки
при этом может служить обоснование целесообразности покупки или получения
в аренду участка для поисковых работ, вложения капитала в промышленное
обустройство разведанного месторождения, приобретения эксплуатирующегося
месторождения. Кроме того, с использованием экономической оценки
производится обоснование технико-технологических схем освоения месторождения,
внедрения новых методов добычи и переработки полезного ископаемого, его
комплексного использования, а также природоохранных мероприятий.
Субъектами, проводящими экономическую оценку ресурсов, являются
преимущественно те же группы предприятий и организаций, которые участвуют в
геологических исследованиях, подготовке и разработке месторождений
минерального сырья (государственные геологические службы, частные
промышленные компании и отдельные предприниматели).
1 Под экономической оценкой сырья в недрах понимают определение
потенциального (с учетом фактора времени) эффекта в денежном выражении, который может
быть получен при реализации (продаже) добытого сырья. Лившиц В.
Инвестиционные проблемы нефтегазового комплекса: экономическая оценка запасов нефти и
эффективность их освоения // Инвестиции в России. 1997. № 1-2. С. 47.
2 Сборник нормативных актов. Закон РФ «О недрах» (в редакции от 8 февраля
1995 г.) Вып. 4. М.: Роскомнедра; ВИЭМС, 1995.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
337
Объектами экономической оценки ресурсов в условиях рыночной системы
хозяйствования могут выступать перспективные участки земли для поисков
месторождений, выявленные месторождения, находящиеся на различных
стадиях их изученности, полностью разведанные месторождения, а также
горнодобывающие комплексы, состоящие из собственно месторождений и
добывающих предприятий. Экономическая оценка перспективных участков земли
является основой для определения целесообразности их покупки или снятия в
аренду. Для выявленных месторождений результаты оценки служат
критерием, определяющим необходимость продолжения геологоразведочных работ.
И наконец, если владелец разведанного месторождения не планирует
вкладывать капитал в его освоение, то по результатам оценки решается вопрос о
целесообразности его продажи или покупки '.
В связи с вышеперечисленным прибыль является основным и практически
единственным критерием экономической оценки ресурсов. Важен также срок
возмещения вложенного капитала.
Поэтому среди методов экономической оценки месторождений,
применяемых за рубежом, наибольшее распространение имеют методы, учитывающие
при расчете ожидаемой прибыли фактор времени.
Основные формулы для расчета экономической оценки ресурсов,
применяемые в развитых рыночных странах, приведены в табл. 17.3. Суть методов
состоит в определении ожидаемой дисконтированной прибыли от освоения
ресурсов, рассчитанной в виде современной ценности полезного ископаемого,
вычислении индексов рентабельности этой ценности с капитальными
вложениями и оценки внутренней нормы возврата капитальных вложений 2.
Детальность проведения экономической оценки ресурсов и точность
применяемых для ее реализации методов определяются практическими
соображениями. Решение об освоении месторождения принимается на основе
многовариантных оптимизационных расчетов.
В нашей стране также существует большое разнообразие методов
экономической оценки месторождений, большинство из которых приходится на оценку
уже разведанных и эксплуатируемых месторождений. Менее изученной в
теоретическом аспекте является экономическая оценка месторождений,
находящихся на начальных стадиях геологоразведочного процесса. В последние годы
наблюдалось даже определенное сближение точек зрения по принципиальным
вопросам методологии проведения такой оценки, что послужило основой
создания ряда межотраслевых методик.
Методическими рекомендациями 1994 г.3 предусмотрен расчет трех видов
оценки (инвестиционных проектов): экономической, бюджетной и
коммерческой, выражающих соответственно интересы общества (всего народного хозяй-
1 Ильинский А. А. Экономическая оценка ресурсов нефти и газа. СПб.: Изд-во
СпбГУ, 1992. С. 27.
2 Следует заметить, что единой общепринятой методики экономической оценки
ресурсов нет ни в нашей стране, ни за рубежом.
3 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных
проектов и их отбору для финансирования/ Официальное издание. М., 1994.

338
Глава 17
ства), интересы федерального, региональных и местных бюджетов и интересы
непосредственно недропользователей. Однако по разным причинам
положения этих рекомендаций до сих пор не стали рабочим инструментом проведения
геолого-экономической оценки.
Таблица 17.3. Основные формулы экономической оценки месторождений,
применяемые за рубежом 1
Наименование метода
Формула Хосколда
Метод прямого
дисконтирования
Формула Меркилла
Соотношение современных
ценностей (индекс
рентабельности)
Чистая современная ценность
(при изменяющейся
ежегодной прибыли)
Чистая современная ценность
(при постоянной ежегодной
прибыли)
Формула
V- А
Р Г ,г'
A+г)"-1
V-f ^
t,-i(I+r)
А[A+г)"-1]
Р" '0 + 0"
3A+гУ
tj-n Д
NPV-V " t I
гA+г)"
Обозначения
Vp — общая современная
ценность месторождения; А —
средняя годовая прибыль; п —
время разработки
месторождения; г —
нормальная прибыль; г' —
прибыль, учитывающая степень
риска
А^ — прибыль года \
разработки месторождений
Обозначения те же
1^ — капитальные вложения
года; t, — срок строительства
добывающего предприятия от 0
до Р лет; t, — срок разработки
месторождения от 0 до п лет
1 — капитальные вложения
Обозначения те же
В качестве базы стоимостной оценки месторождений принимают
среднемировую цену как универсальный показатель потребительской ценности,
учитывающий весь комплекс экономических, социальных и прочих составляющих.
Однако целый ряд ресурсов невыгодно добывать и разрабатывать по их
сегодняшним ценам, но это мероприятие будет приносить прибыль при
увеличении их цены в будущем. Поэтому перед владельцем месторождения всегда
стоит альтернатива — добывать и продавать ресурс немедленно либо
консервировать его запасы до лучших времен (полностью или частично).
1 Экономические проблемы освоения ресурсов нефти и газа/ Составит. В. И.
Назаров. М., 1989.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
Например, добыча газа и его немедленная реализация на рынке
позволяют владельцам месторождений аккумулировать богатство в любой удобной
для них форме — инвестируя средства в производственное оборудование,
здания и сооружения, приобретая ценные бумаги, акции корпораций и т. д.'
Следовательно, решение о сроках продажи газа зависит от
сопоставления нормы прибыли на капитал с ожидаемыми темпами роста цены на
газ. Предположим, что норма прибыли на капитал составляет 10% в год,
цена газа равна $3 за 1000 м3 и ожидается ее рост на 5% в год. Продажа
1000 м3 газа по существующей на сегодня цене и инвестирование этих
средств под 10% годовых даст к концу года $3,30. Продажа газа через год с
учетом того, что цена поднимется на 5%, даст $3,15. При таких условиях
владельцам природного газа выгоднее немедленно выбросить его на рынок.
Однако увеличение объемов поставок газа вызовет снижение цен и
сокращение запасов газа в будущем. Это приведет к тому, что ожидаемая в
будущем цена на газ будет выше изначально принятой. Как только
ожидаемый темп роста цен сравняется с нормой прибыли на капитал, которая
господствует в промышленности и финансах, сегодняшняя продажа газа
становится невыгодной. Владельцы месторождений придут к выводу, что
консервация запасов природного газа —- это весьма соблазнительный
проект, который вследствие высокой ожидаемой цены на газ может
принести существенный выигрыш.
Дисконтирование затрат, результатов и эффектов освоения запасов и
ресурсов полезных ископаемых означает учет динамичности этого растянутого во
времени процесса путем приведения его основных экономических
характеристик развития к дате выполнения оценки, что обеспечивает их наиболее
обоснованное сопоставление при принятии управленческих решений. Оно не может
увеличивать или уменьшать реально содержащиеся в недрах запасы
минерального сырья, а лишь наиболее объективно позволяет выделить из них
экономически самые эффективные для освоения в определенный период времени.
Таким образом, определение стоимости и ценности продукта природы и
геологоразведочных работ — запасов и ресурсов полезных ископаемых — сегодня
особенно актуально в связи с реальным включением цены запасов в систему
хозяйственных связей в сфере бизнеса. В мировой практике цена запасов является
элементом стоимости имущества предприятий. Поэтому объективное
определение ее важно при проведении акционирования геологоразведочных и
добывающих предприятий, при реализации эффективной лицензионной и налоговой
политики, при использовании запасов в качестве залоговой стоимости и других
задачах, возникающих при переходе экономики к системе рыночных отношений.
17.2. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ
ТРАНСПОРТНЫХ УСЛУГ
Рынок транспортных услуг РФ определяет либерализация коммерческой
деятельности промышленных и транспортных предприятий, что отражается в
повсеместном акционировании авиакомпаний, предприятий автомобильного
транспорта, пароходств и портов. Конкуренция на рынке транспортных услуг

340
Глава 17
проявляется не только между различными видами транспорта, но и между
транспортными фирмами.
Важную роль в этих условиях для стратегии маркетинга играет гибкая
система тарифов. Изменение уровня тарифов по видам транспорта представлено в
табл. 17.4.
Таблица 17.4. Индексы тарифов на грузовые перевозки основными
видами транспорта в России1
Транспорт, всего:
В том числе:
• железнодорожный
• автомобильный
• трубопроводный
• морской
• водный
• воздушный
1992 г.
35,6
37,4
32,4
28,0
56,5
55,6
34,0
1993 г.
18,5
19,2
14,7
17,5
21,7
5,4
15,4
1994 г.
3,5
4,0
3,0
3,1
3,2
2,7
3,2
1995 г.
2,7
2,4
2.7
3.6
1,5
2.0
2,1
1996 г.
1.2
1,3
1,4
1.1
1.1
1.3
1.7
1997 г.
1.02
1,01
1.1
99,7
1,02
1,07
1,06
К 1998 г. из 300 зарегистрированных авиаперевозчиков реально работают не
более 80 авиакомпаний и около 40 из них обеспечивают свыше 80% пассажи-
рооборота. Налицо концентрация рынка.
Емкость российского рынка воздушных перевозок потенциально оценивается
в 50 млн пассажиров в год, а российские авиакомпании берут на борт лишь 27 млн.
По данным Минтранса, ежегодно российский транспортно-экспедицион-
ный бизнес теряет примерно $10 млрд. Главная причина — транзитные грузо-
перевозчики все чаще обходят Россию стороной.
Объясняется это тем, что уровень предоставляемых услуг пока весьма
низок, а цены на них непомерно высоки. В 1997 г. Россию приняли в европейскую
«коридорную систему» — на конференции в Хельсинки трансъевропейский
транспортный коридор № 2 Берлин-Москва было решено продлить в глубь
России: сначала до нижнего Новгорода, а затем до Екатеринбурга. Такое решение
было принято, поскольку европейцы испугались развития потенциально
конкурентного и неуправляемого российского рынка транспортно-экспедиционных
услуг.
Для России участие в панъевропейских транспортных программах — это
прежде всего доступ к международным финансам.
1 Информационно-аналитические материалы Межгосударственного
статистического комитета содружества независимых государств.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
Транспортный коридор представляет собой систему всех видов транспорта
(автомобильного, железнодорожного, водного и воздушного) на исторически
сложившихся направлениях перемещения грузов и движения пассажиров. На
Критской конференции 1994 г. было определено 9 трансъевропейских
коридоров. Страны, по которым они проходят, ведут согласованную таможенную и
тарифную политику, выбирают инвестиционные проекты и совместно их
финансируют. Общая стоимость всех проектов по созданию транспортных
коридоров оценивается специалистами ЕС в 31,2 млрд ЭКЮ. Полностью
сформировать панъевропейскую транспортную систему планируется к 2010 г. Два
транспортных коридора: № 2 Берлин-Москва и № 9 Хельсинки-Одесса —
проходят по территории России. Транспортная инфраструктура российской части
коридора № 2 представляет собой сеть железных и автомобильных дорог,
речные порты (на Волге и Каме) и аэропорты. Железные дороги проходят через
Москву, Нижний Новгород, Пермь, Екатеринбург, Казань, Уфу и Челябинск.
В зоне коридора две автомагистрали федерального значения — «Волга» и «Урал».
29 января 1998 г. Правительство РФ одобрило концепцию структурной
реформы федерального железнодорожного транспорта.
Концепция обязывала МПС, Минэкономики и Федеральную службу по
регулированию естественных монополий на транспорте (ФСЕМТ) выработать график
постепенного снижения грузовых железнодорожных тарифов на период до 2000 г.
В 1998 г. тарифы на грузовые перевозки должны снизиться на 12,3%, в
1999 г. — на 15, в 2000 г. — на 12%. Снижение тарифов прежде всего будет
происходить за счет сокращения льгот на пассажирские перевозки, снижения
затрат на грузовые перевозки и т. д. Предполагаемое снижение
эксплуатационных расходов связывают с мерами, направленными на введение с 1 апреля 1998 г.
раздельного учета в МПС по грузовым и пассажирским перевозкам,
изменением номенклатуры расходов. Важность разделения издержек при пассажирских
и грузовых перевозках заключается в том, что пассажирские перевозки
убыточны и до настоящего времени осуществлялось перекрестное субсидирование.
Отчетность предполагают вести по отделениям дорог, а не по целым дорогам, с
выделением самостоятельных расходов по пригородным перевозкам. Как только
будет определены затраты по этому виду перевозок, их передадут регионам.
До настоящего времени калькулирование себестоимости пригородных
перевозок осуществлялось лишь один раз в год, теперь будет осуществляться
ежемесячно.
Но региональный рынок железнодорожных перевозок ждет сложная судьба,
поскольку попытки железнодорожников и областных властей, например в
Калининграде, продать или сдать в аренду пассажирские поезда безуспешны.
Объявлено о коммерциализировании пригородных пассажирских
перевозок в Новосибирске. Однако эксперты МПС считают, что окупить инвестиции
в пассажирские перевозки возможно, если цены на билеты будут выше уровня
1998 г. в 3-4 раза.
Перевозки грузов железнодорожным транспортом оплачиваются по
прейскуранту Министерства путей сообщения № 10-01 «Тарифы на грузовые
железнодорожные перевозки». Тарифы, сборы, штрафы данного прейскуранта при-

342
Глава 17
меняются на всех линиях железных дорог общей сети Министерства путей
сообщения РФ.
Тарифы установлены в зависимости от скорости перевозки: грузовой,
большой скоростью и с пассажирскими поездами. Тарифные ставки зависят от
расстояния от станции отправления до станции назначения и вида отправки (по-
вагонная, контейнерная, маршрутные отправки).
Провозная плата взимается за вес отправки в вагоне, но не менее
минимальной весовой нормы загрузки (до 30 т, 40, 50, 60 т и более).
Схема расчета провозной платы:
1) По тарифному руководству № 4 определяется расстояние от станции
отправления до станции назначения.
2) Определяется вид отправки.
3) Если отправка повагонная, то устанавливается загрузка вагона; если
контейнерная, то тип контейнера C т, 5 т, 20 или 40 футов).
4) Исходя из указанных выше данных устанавливается номер тарифной
схемы.
5) По схеме определяется провозная плата: при повагонных отправках в
зависимости от расстояния перевозки и загрузки вагона, при контейнерных в
зависимости от расстояния перевозки и типа контейнера.
6) Полученная по тарифному справочнику базовая ставка провозной платы
умножается на повышающий коэффициент. Величина этого коэффициента
ежемесячно корректируется МПС.
При перевозках внешнеторговых и транзитных грузов может применяться
международный транспортный тариф (МТТ).
При повагонных отправках ставки этого тарифа ниже, чем по прейскуранту
№ 10-01. Работают по этому тарифу только агенты, имеющие договоры с Ва-
лютно-тарифным комитетом МПС (Евросиб, Трансиб и др.).
С действующего тарифа МТТ могут предоставляться скидки в следующих
случаях:
по грузам, переключаемым с других видов транспорта;
по крупным и долговременным контрактам;
при использовании технологии перевозок, которая обеспечивает снижение
издержек железной дороги.
Тарифная ставка определяется в зависимости от дальности перевозки.
Среднее время рейса определяется по формуле:
t-2t ЛA + к-)
t-2tn_B+ ,
р
где tn_B — время простоя на станции погрузки или выгрузки;
t — груженый рейс;
к — отношение порожнего пробега к груженому;
V — расчетная скорость продвижения состава.
Величина тарифа за перевозку груза в зависимости от дальности перевозки,
номера тарифной схемы повагонными отправками представлена в табл. 17.5.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 343
Октябрьская железная дорога с 1.04.98 по 1.07.98 г. ввела скидки на
перевозку грузов в местном сообщении: на перевоз древесины до 500 км B0%), свыше
500 км B5%), а также на перевозку торфа B0%) вне зависимости от
расстояния. Скидки предоставлялись только тем предприятиям, которые не имели
дебиторской задолженности.
Таблица 17.5. Тарифы за перевозку грузов железнодорожным транспортом
Дальность
перевозки,
КМ
50
100
200
400
600
800
1000
1500
2000
3000
4000
6000
8000
Плата за
1 вагон, руб.
352
374
418
506
594
682
770
990
1210
1650
2090
2970
3850
Плата за 1 т груза, руб., при
нагрузке на вагон, т
10
35,2
37,4
41,8
50,6
59,4
68,2
77,0
99,0
121,0
165,0
209,0
297,0
385,0
20
17,6
18,7
20,9
25,3
29,7
34,1
38,5
49,5
60,5
82,5
104,5
148,5
192,5
40
8,8
9,4
10,5
12,6
14,8
17,0
19,2
24,8
30,2
41,2
52,2
74,2
96,2
50
7,0
7,5
8,4
10,1
11,9
13,6
15,4
19,8
24,2
33,0
41,8
59,4
77,0
Плата за 10 т/км, руб., при
нагрузке на вагон, т
10
704
374
209
129,5
99,0
85,2
77,0
66,0
60,5
55,0
52,2
49,5
48,1
20
352
187
104,5
63,3
49,5
42,6
38,5
33,0
30,2
27,5
26,1
24,8
24,0
40
176
93,5
52,2
31,6
24,8
21,3
19,3
16,5
15,1
13,8
13,0
12,4
12,0
50
140,8
74,8
41,8
25,3
19,8
17,0
15,4
13,2
12,1
11,0
10,4
9,9
9,6
Тарифная политика МПС обсуждалась на расширенной коллегии
Министерства в апреле 1999 г., где предполагалось 3 варианта:.первый — повышение
тарифов на 20%, второй — рост тарифов до 50%, третий — свыше 50%.
Поскольку 70% грузооборота страны и 40% отправленных грузов падает на
железнодорожный транспорт, то около 30% розничной цены приходится на
транспортную составляющую. Рост тарифов по первому варианту приводит к росту
цен на 5-7%, по второму — на 15-20% '. 16 июня 1999 г. было подписано
соглашение о контроле за ценами. О фиксации цен до 31 декабря 1999 г. договорились
несколько отраслей-монополистов, в том числе МПС 2.
Отличительная черта естественных монополий — наличие сетевых
структур (трубопроводный транспорт, железнодорожные пути и т. п.), поэтому
известный английский экономист Д. Робертсон их называл «спрутовидными».
Следует, однако, разграничить в структуре естественных монополий
сетевую инфраструктуру и монополизм самого производства. Чаще всего так назы-
1 Интервью министра путей сообщения Николая Аксененко «Все подорожает. Из-
за повышения тарифов»/ Коммерсант. № 31. 1999 г.
2 Призрак социализма/ Коммерсант. № 102. 1999 г.

344
Глава 17
ваемый монополист владеет и сетью, и производством (в России это выражено
наиболее ярко).
Контроль осуществляется либо в форме организации конкуренции за выход
на рынок, либо путем регулирования деятельности непосредственно на рынке.
Поэтому необходимо разграничить регулирование цен продажи и цен доступа к
сети естественной монополии и применять к ним различные методы
регулирования.
Нередко степень естественной монополизации производства
переоценивается. Черты естественной монополии часто присущи только одной из
сосредоточенных в рамках производств компании-монополиста. Так, ею являются
эксплуатируемые компаниями железнодорожные пути, но не подвижной
состав; каналы телефонной связи, но не передающие устройства. Конкуренция
невозможна в первых видах деятельности, а во вторых она вполне допустима.
Однако для организации эффективной конкуренции в железнодорожных
перевозках, телефонной связи, водоснабжения и т. п. необходим доступ к сетям,
владельцы которых обычно противятся конкуренции.
Контроль за платой, взимаемой за доступ к сети. Обычным является
варьирование платы за доступ к сети в зависимости от спроса, проще говоря,
ее повышение в пиковые периоды. Цена должна не только покрывать издержки
по амортизации сети, но и компенсировать ее владельцам потерю дохода
вследствие допуска конкурента и давать правильные ценовые сигналы новым
поставщикам относительно того, должны ли они входить на рынок путем аренды
сети или нет; во-вторых, обеспечивать покрытие издержек сети; в-третьих,
исключать необходимость разделять сеть и производство конечного продукта.
Таким образом, контроль над платой за использование сетей,
принадлежащих естественным монополистам, способствует конкуренции в производствах,
примыкающих к естественным монополиям.
Отметим, что проблема установления платы за пользование сетью остро
стоит сейчас в России. Государству необходимо обеспечить равное право
доступа к магистральным трубопроводам (к примеру, трубопроводам Газпрома).
В августе 1995 г. вступил в действие Закон РФ «О естественных
монополиях», начата работа по созданию органов их регулирования на федеральном
уровне. По этому закону сфера регулирования включает транспортировку
нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, транспортировку
газа по трубопроводам, услуги по передаче электрической и тепловой энергии,
железнодорожные перевозки, услуги транспортных терминалов, портов и
аэропортов, услуги общедоступной электрической и почтовой связи.
Схема государственного регулирования естественных монополий,
основанная на индексировании тарифов (цен) и не сопровождаемая тщательной
проверкой обоснованности издержек и инвестиционной деятельности, позволяет
монополистам легко обходить ограничения, которые ставили на их пути
органы регулирования.
Определение объекта регулирования цен. В отраслях с широким
спектром оказываемых услуг регулируется тариф не каждой из них, а их комбинация.
Это упрощает процедуру расчета (не надо исчислять фактические издержки на
оказание каждого вида услуг) и облегчает перекрестное субсидирование. Осо-

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 345
бую проблему представляет определение принципов агрегирования цен, а
также масштаба их относительных измерений.
В условиях инфляции, учитывая ее хронический для современной
экономики характер, фиксирование абсолютной величины цены (тарифа)
нецелесообразно с точки зрения и потребителей, и производителей. Особенно это
очевидно в периоды усиления инфляции. Следовательно, по возможности тариф
должен фиксироваться не в абсолютных, а в относительных ценах.
Величина производительности определяется на основе оценок
перспективного спроса, объема капиталовложений, величины прибылей от прочей
(нерегулируемой) деятельности, вероятности снижения издержек, а также
потребностей в инвестициях.
Если регулируемая фирма имеет «монополию информации» в отрасли,
невозможно установить обоснованность понесенных ею затрат и полученных
прибылей.
Доминировавшей до недавнего времени практикой регулирования цен
естественных монополий было ограничение нормы прибыли. Компаниям
разрешалось получать чистый посленалоговый доход в известных пределах.
При такой системе все аспекты деятельности компаний — тарифы,
инвестиции, прибыльность — подлежат детальному правовому регулированию со
стороны государственных органов.
Структура тарифа разрабатывается так, чтобы избежать нечестной и
несправедливой дискриминации. Тариф должен устанавливаться по каждому
виду продажи или характеру услуги, что обычно требует разбивки по ним
общих издержек на основе какого-либо принципа, например объемов
производства, размеров продаж, величине прямых издержек, получаемых прибылей
и т. п.
Процедура определения тарифа состоит из трех этапов — выявления
текущих издержек, инвестиций и задания нормы прибыли на инвестиции.
Определение текущих издержек. Необходимо следить за тем, чтобы у
компаний не было излишних издержек вследствие покупок по завышенным
ценам, установления высокой заработной платы или отказа от поиска
поставщиков более дешевых товаров и услуг.
Оценка инвестиций.
Проблема оценки инвестиций заключается в том, чтобы определить, какая
часть инвестиций была осуществлена оправданно, а потому может быть
включена в базу, на которую рассчитывается разрешенная норма прибыли.
Еще в 60-е гг. американские экономисты Аверх и Джонсон обнаружили
эффект, впоследствии названный их именами. Его суть в том, что при заданной
норме прибыли регулируемые компании стремятся получить большую ее массу
путем наращивания капитала.
Допустимая прибыль определяется на основе экспертных суждений. Ее
нижней границей служит цена капитала, а верхней — доход на инвестиции с
той же степенью риска в предприятиях конкурентных отраслей.
Допустимая прибыль компании исчисляется на весь капитал независимо от
того, используется он или нет, при условии эффективного применения
трудовых ресурсов, методов производства.

346
Глава 17
Основной аргумент в пользу такой модели регулирования в том, что она
позволяет защитить потребителей и производителей, гарантируя
оправданность расходов и инвестиций, а также справедливую оплату услуг. Иначе
говоря, создаются препятствия масштабным и наиболее очевидным
злоупотреблениям монопольным положением в виде неоправданно высоких издержек и
завышения прибылей
Высоки постоянные издержки (что обеспечивает возможность экономии на
масштабах) и невозвратные издержки. Активы, воплощенные в проложенных
параллельно железных дорогах, исключительно специфичны, поэтому они не
могут быть переориентированы на другие рынки.
Опыт показывает, что злоупотребление монопольным положением в форме
завышения издержек и вздувания прибыли нередко. Причем это
злоупотребление часто достаточно трудно распознать извне в силу того, что реальная
эффективность деятельности единственного производителя известна лишь ему
самому.
Традиционно в качестве основы для определения платежей и тарифов
различных типов на транспортировку газа используется принцип «издержки +».
Этот принцип предусматривает возмещение капитальных вложений в
строительство и ремонт, эксплуатационных затрат, всех налогов и получение
прибыли, достаточной для окупаемости инвестиций.
Современная политика ценообразования предполагает увязку тарифа на газ
с тарифами альтернативных видов топлива. Однако считается, что следует
придерживаться системного подхода, а именно сначала предпочтительно
использовать принцип «издержки +», чтобы ориентировочно знать
предполагаемую прибыль от транспорта газа, а затем — рыночный подход.
Анализ различных подходов к определению тарифов позволяет сделать
вывод о том, что необходим разносторонний анализ их структуры.
Факторы, определяющие тариф на транспорт газа:
• инвестиции (I);
• эксплуатационные затраты (Е);
• амортизация;
• объем транспорта газа (Q);
• дополнительные услуги (S);
• внутренняя норма прибыли (IRR);
• налоги и сборы (п).
На первом этапе в «базисном» варианте величина тарифной ставки (Тв)
рассчитывается по формуле:
Тв = (Е+Р) / (Q х L),
где Е — эксплуатационные затраты на транспорт газа;
Р — балансовая (предполагаемая) прибыль;
Q — объем транспортируемого газа;
L — длина газопровода.
Предполагаемая прибыль зависит от концепции, положенной в основу ее
расчета. Так как транспорт газа — металлоемкая отрасль, то величину прибы-

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 347
ли принято определять как долю от инвестиций, то есть инвестиции
присутствуют в тарифе косвенно. Если зафиксировать значения Е, Q, L в формуле и
задаться определенным уровнем Р, то, изменяя постепенно Р, получим
зависимость Т от I. По этим точкам строится линия тренда, прогнозирующая
изменения Т при дальнейшем увеличении I. Например, при 10-процентной прибыли
тариф на 2/3 определяется инвестициями, с увеличением же их в среднем на
5% тариф пропорционально растет на 3%.
Эксплуатационные затраты по действующим мощностям определяются
исходя из структуры затрат, сложившейся на газотранспортных предприятиях.
Они включают:
• материальные затраты;
• стоимость топливного газа;
• затраты на оплату труда и отчисления;
• амортизацию основных фондов;
• прочие затраты.
В некоторых случаях в зависимости от конкретных условий в составе
эксплуатационных затрат не учитываются те или иные статьи затрат.
Чаще варьируют стоимость топливного газа на нужды компрессорных
станций или амортизационные отчисления. Учет дополнительных статей затрат в
структуре эксплуатационных затрат увеличивает величину тарифа. Так, учет
амортизации по сравнению с первым вариантом увеличивает тарифную ставку
на 24%, а учет амортизации и топливного газа — на 69%.
Так как загрузка газопровода в зависимости от различных обстоятельств
изменяется, на практике необходимо иметь представление о тенденции
изменения тарифа от загрузки.
На следующем этапе в тариф возможно включение платы за
дополнительные услуги (S), которые могут предоставляться потребителю газа. К их числу
можно отнести:
• обеспечение надежности объемов поставок газа;
• обеспечение специального состава газа и особых физических условий
его поставки.
С учетом дополнительных услуг тарифная ставка примет вид:
Ts = Тв + S.
Обеспечение функциональной надежности объемов поставок газа
возможно за счет следующих технических мероприятий:
• создания узлов сопряжения газопроводов с другими газопроводами с
целью обеспечения условий для маневрирования потоками газа в
аварийных ситуациях;
• строительства перемычек между нитками газопроводов;
• устройства перемычек между цехами КС;
• использования ПХГ (для компенсации аварийных недопоставок).
К числу переменных, обеспечивающих качество газа и условия его
поставок, можно отнести:

348
Глава 17
• температуру, влажность, давление;
• химический состав;
• степень одоризации газа.
Критерием качества газа, подаваемого потребителю, в общем случае
является его соответствие действующим стандартам. В особых случаях, когда
требования к качеству газа превосходят нормативные, понадобятся значительные
затраты. Например, в случае, связанном с обособлением нитки,
транспортирующей этаносодержащий газ, от остальных газопроводов системы.
Отсутствующие данные для определения затрат на обеспечение качества
транспортируемого газа и величина дополнительной оплаты (S) уточняются в
процессе переговоров.
Расчет базисного значения тарифной ставки не учитывает фактор времени,
то есть не оценивается деятельность газотранспортного предприятия за
определенный период его функционирования. Поэтому для получения тарифа,
обеспечивающего достаточную экономическую эффективность работы
газотранспортного предприятия и учитывающего инфляционный процесс, проводят
расчеты по методике анализа движения денежных потоков, рекомендуемой
Международным центром промышленных исследований ЮНИДО (Комитет
ООН по промышленному развитиюI.
Проблема адекватной оценки, связанной с вложением капитала,
заключается в определении того, насколько будущие поступления оправдывают
сегодняшние затраты.
Целесообразен расчет тарифа, результаты которого сравниваются по
определенным показателям. В качестве таких показателей логично использовать
внутреннюю норму прибыли (IRR) или соотношение капитала (PI).
Задавшись начальными значениями ШР0, Р10, Т0 и приращиванием тарифа
D0, на каждом шаге итерации О), последовательно определяют следующие
показатели:
• выручку от транспорта газа;
• издержки транспортировки;
• прибыль — убытки (с учетом льгот по налогообложению);
• чистую прибыль;
• денежный поток (CF);
• чистую текущую стоимость (NPV);
• внутреннюю норму прибыли (IRR);
• соотношение капитала (PI).
В качестве начального значения тарифной ставки (Т0) можно использовать
Тв или Ts. Пересчет тарифа осуществляется до тех пор, пока значение
внутренней нормы прибыли не достигнет заданного уровня. В практических расчетах
IRR принимается на уровне 12%. Если в качестве критерия использовать PI, то
PI не должно быть ниже единицы или иного заданного значения.
1 Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Интерэксперт, 1995.
С. 208.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
Учет денежного потока кардинально меняет зависимость тарифов от
эксплуатационных затрат, рассчитанных статическим путем.
Существенное влияние на величину тарифа оказывают государственное и
местное налогообложение, а также прочие сборы. Поэтому на следующем
этапе расчета тарифной ставки учитывается специфика формирования цен в стра-
не-транзитере и величина налогов. На территории России налоги по порядку
начисления подразделяются на прямые и косвенные.
В первую группу налогов, участвующих в формировании тарифа, входят налоги:
• включаемые в себестоимость, то есть в эксплуатационные затраты;
• выплачиваемые из прибыли.
Во вторую группу входят налоги, начисляемые на тариф:
• акцизный (пА);
• на добавленную стоимость (nN).
Первая группа налогов учитывается в эксплуатационных затратах и прибыли.
В общем случае формула расчета тарифной ставки с учетом налогов второй
группы примет вид:
Т = ТвхA +nA)x(l +nN) + nT,
где Тв - базисное значение тарифа;
пт — таможенные пошлины.
Фрахтовый рынок России
Переход к рынку привел к острой конкуренции как в сфере портовых услуг, так
и на фрахтовом рынке. Резко изменилось географическое распределение
внешней торговли, ее товарная структура, более жесткими стали требования к
качеству транспортных услуг. В товарной структуре импорта значительно
возросла доля дорогостоящих товаров широкого потребления, продовольствия,
контейнеропригодных грузов, увеличился экспорт цветных металлов, бумаги,
целлюлозы, полиэтилена.
Рост внутренних цен на топливо и сырье (в долларовом эквиваленте)
обусловил повышение себестоимости экспортируемых товаров. В результате —
постоянно падающая торговая маржа как по экспорту, так и по импорту,
поэтому для внешнеторговой деятельности большое значение имеет сокращение
транспортных издержек.
Грузоотправители выбирают оптимальную схему: перевозка в прямом
сухопутном сообщении с использованием железнодорожного или авиатранспорта
либо в смешанном сообщении, включая морскую составляющую: через порты
Дальневосточного, Черноморского, Балтийского бассейнов; порт перевалки в
рамках данного бассейна (Санкт-Петербург, Калининград, порты Финляндии
или стран Балтии). Конкурентоспособность порта зависит от уровня сквозной
ставки, транзитного времени доставки, тарифов судовых сборов и услуг
лоцманов и буксиров.
Конкурентность трампового судна зависит от уровня фрахтовой ставки и
условий чартера.
Конкурентоспособность линейного перевозчика зависит от его тарифной
политики (ставки, системы скидок), частоты рейсов, транзитного времени и т. д.

350
Глава 17
Рассмотрим фрахтовый рынок России на примере Балтийской секции. Помимо
российских портов значительная часть грузов перевозится через порты Балтии и
Финляндии. Ряд грузов перевозится в Европу в прямом сухопутном сообщении —
автомобильным и железнодорожным транспортом. Через порты Финляндии
из/на Россию за год перевозится 150-170 тыс. единиц контейнеров и большое
количество других грузов — химические, бумага, картон, лесные и навалочные грузы.
Через порты Балтии в 1997 г. проходило около 50 млн т нефтегрузов и свыше
17 млн т массовых грузов — металл, удобрения, уголь, около 100 тыс. контейнеров.
Грузооборот морского порта Санкт-Петербурга составил в 1997 г. 160 млн т,
в том числе нефтепродукты — 4 млн т, грузы в контейнерах — 1,8 млн т.
Трамповое судоходство на/из Санкт-Петербурга по районам плавания:
океанские, Средиземноморские и региональные перевозки.
Перевозки минеральных грузов в линейном судоходстве полностью контей-
неризированы. Две трети контейнеров вывозятся из порта автомобильным
транспортом на Москву, остальные — на склады получателей в Петербурге и
других промышленных центрах России.
Начиная с 1992 г. наблюдалось медленное повышение фрахтовых ставок как
на сухогрузный, так и на танкерный тоннаж. Всплеск роста ставок наблюдался
в I половине 1995 г., а затем их падение до уровня 1992 г. С 1996 г. началось
новое повышение ставок на танкерный тоннаж, а затем и сухогрузный тоннаж.
Фрахтовая ставка применяется в трамповом судоходстве и представляет
собой цену, которая устанавливается при заключении каждого отдельного
договора по соглашению сторон (фрахтователя и фрахтовщика) и действительна
только на период данной сделки.
Тарифы — система цен на перевозки, действующая в линейном судоходстве.
Они разрабатываются линейной компанией и применяются для любого
отправителя в течение длительного периода.
И тарифы, и фрахтовые ставки определяются на основе расчета
эксплуатационных затрат. Кроме себестоимости цена перевозки (тариф, фрахтовая
ставка) включает прибыль. Эксплуатационные расходы включают:
амортизационные отчисления, расходы на топливо, ремонт, содержание экипажа, норма
прибыли на вложенный капитал или проценты за кредит, страхование и др.
Рост фрахтовых ставок и тарифов в 70-80 гг. связан с ростом стоимости
постройки судов и ростом цен на топливо. Уровень фрахтовых ставок для
массовых грузов представлен в табл. 17.6.
Фрахтовый рынок делится на закрытый и открытый. К закрытому относят ту
часть грузопотоков, к освоению которых допускаются только определенные
группы судовладельцев. Это — линейное судоходство и грузопотоки под
контролем государства (каботажные, внутренние перевозки, перевозки
стратегических грузов и т. п.).
Линейные компании на каждом направлении перевозок образуют
объединения картельного типа — фрахтовые конференции. Их члены устанавливают
единые монопольные тарифы. Для ограничения конкуренции со стороны
независимых судовладельцев линейный картель применяет систему по
закреплению за собой грузоотправителей, стивидорных и агентских компаний,
проводит «фрахтовую войну» против аутсайдеров.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
Таблица 17.6. Средний фрахт для массовых грузов и значения
Балтийского фрахтового индекса (BFI) - $/т
Направление перевозок
Мексиканский залив-
континент
Мексиканский залив-
Япония
Запад США-Япония
Хамптон-Роттердам
Ричардс-бзй-Япония
Австралия-Роттердам
Тубарас—Роттердам
Среднее значение BFI
Вид груза
зерно
зерно
зерно
уголь
уголь
уголь
жел. руда
19.06
12,169
21,375
12,219
5,85
13,213
8,925
5,863
1265
26.06
12,363
21,519
12,294
5,794
13,175
9,069
5,788
1280
03.07
03,689
22,563
12,750
5,869
13,269
9,269
5,688
1320
Средний фрахт и значение индекса для судов «Handysize» / «Handymax»
Направление перевозок
Антверпен / Гамбург-
Япония / Сингапур
Запад США-Юж. Корея
Черное море-Китай
Бразилия-
Антверпен / Гамбург
Австралия-Япония
Средний фрахтовый индекс
Вид и количество
груза
металл, 35-40 тыс. т
металлолом,
30-35 тыс. т
сталь, 20-25 тыс. т
зерно, 25-36 тыс. т
сахар, 20-23 тыс. т
19.06
11,00
31,00
27,00
16,50
18,50
905
26.06
10,75
30,75
27,00
16,50
18,50
890
03.07
10,75
31,00
27,00
15,90
18,25
894
Под открытым фрахтовым рынком понимается часть международных
грузопотоков, где участие осуществляется в условиях относительно свободной
конкуренции. В настоящее время это 15-20% общего объема международных
морских перевозок или 500 млн т в год.
Анализ конъюнктуры фрахтового рынка осуществляется с помощью
фрахтовых индексов.
Индивидуальный фрахтовый индекс по конкретному грузопотоку определяется
где f0, f[ — фрахтовые ставки соответственно в анализируемом и базисном
периодах.
По совокупности грузопотоков мирового трампового рынка или его
географической секции используют формулу:
• ЕЧо4_
ЕЯоЧ*
где q0 — объем каждого отдельного грузопотока в базисном периоде.

352
Глава 17
Фрахтовые индексы рассчитываются помесячно, и затем определяется
средний индекс за календарный год. Анализ фрахтовых индексов
производится в табличной и графической формах. Он позволяет установить динамику в
течение рассматриваемого периода, определить современное состояние
конъюнктуры рынка и сделать краткосрочный прогноз.
Фрахтовые индексы сухогрузного тоннажа рассчитываются раздельно по
линейным и трамповым перевозкам.
Фрахтовые индексы трампового рынка рассчитываются для рейсового и
тайм-чартера. Фрахтовый индекс на сухогрузный рейсовый тоннаж
исчисляется по сделкам на перевозку основных массовых грузов (зерно, уголь,
железная руда, сахар, фосфаты, металлолом, рис, удобрения) и охватывает
важнейшие направления международной торговли, то есть является мировым
индексом.
Материалы по состоянию фрахтового рынка регулярно публикуются в
справочниках: Shipping Statistics and Market Review, Lloyd's Shipping Economist
(LSE) и др.
В этих изданиях приводятся мировые и региональные индексы по
рейсовому и тайм-чартеру для танкеров, балкеров и контейнеровозов, ставки фрахта на
основные направления перевозок и т. д.
Тарифы линейного судоходства дифференцированы в зависимости от
рода груза и портов погрузки и выгрузки. Построение по роду груза имеет три
формы:
1. Классные тарифы. Для каждого класса указана ставка. Приводится
алфавитный перечень груза, где против каждой позиции груза указан тарифный
класс.
2. Постатейный тариф.
3. Смешанные тарифы. Для основных или специфических грузов указаны
постатейные ставки, а для остальных — тарифный класс.
Уровень ставок зависит от следующих факторов:
1) Влияние транспортных характеристик товара на загрузку судна,
продолжительность и стоимость грузовых работ, расходы и риски перевозчика.
2) Платежеспособность груза.
3) Заинтересованность государства, порта и судовладельца в расширении
данного грузопотока.
В первой группе факторов прежде всего учитывается удельный
погрузочный объем груза (УПО).
По грузам с УПО меньше 1 м3/ т ставка тарифа взимается за единицу
массы груза. В этом случае в алфавитном перечне грузов после класса груза
стоит W.
В том случае, если УПО > 1 м3/т, ставка взимается за единицу объема — М.
Если заранее нельзя точно определить удельный погрузочный объем, то
используется та ставка тарифа, которая дает больший доход (W / М).
В ряде случаев ставка установлена и по весу, и по объему, но
дифференцированно. Если ставка установлена за одну тонну, то ее величина с ростом
УПО увеличивается, а если ставка установлена за 1 м3 — уменьшается.
Например:

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 353
УПО м3/т
ДО 1,3
1,3-1,7
1,7-2,9
>2,9
W(DM)
200
250
320
350
M(DM)
200
180
160
150
Тарифы дифференцированы в зависимости от стоимости перевозимых
грузов, например:
До 500 DM — ставка 75 DM;
500-1000 DM — ставка 120 DM;
1000-3000 DM — ставка 180 DM;
> 3000 DM — ставка 2,5% стоимости.
Мультимодальные перевозки
Доставка товара по договору мультимодальной перевозки должна быть
предусмотрена при заключении контракта купли-продажи. Оператор
мультимодальной перевозки (ОМП) выступает в качестве перевозчика по договору.
В качестве операторов мультимодальной перевозки грузов могут выступать
транспортные компании (железнодорожные, автотранспортные и т. д.) или
крупные экспедиторские фирмы. ОМП определяет сквозную ставку за
перевозку груза от пункта, где он принял груз, до пункта, где он его обязан сдать по
договору. Она устанавливается исходя из ставок тарифа на морском участке в
пути, ставок терминальных операций в пунктах перевалки и тарифов
внутренних видов транспорта, а также включает экспедиторскую комиссию за
организацию доставки. Для'оператора эффективность перевозки складывается из
экспедиторской комиссии и контрактной скидки, которую он получает с
базисных ставок. Пример калькуляции сквозной ставки тарифа по доставке
крупных партий бумаги с целлюлозно-бумажного комбината (г. Светогорск,
г. Кондопога) на Иран представлен в табл. 17.7.
В настоящее время каждое автотранспортное предприятие устанавливает
свои тарифы и договорные ставки за перевозку грузов. Ставки тарифа
учитывают затраты автопредприятия: заработная плата, топливо, амортизация, ремонт
и техобслуживание, накладные расходы и заданный уровень рентабельности.
При междугородних перевозках на устойчивых направлениях тарифная
ставка определяется на круговой рейс автомашины или трака-контейнеровоза
(например, Санкт-Петербург-Москва).
При внутригородских перевозках применяются ставки за 1 км; за машино-
час, за рабочую смену. Ставки дифференцируются в зависимости от марки
машины и рода груза.
12 Зак 527

354
Глава 17
ё
2
х
si
m S
1-; ю
»
о
X
а.
1
Is
I
£
it
.si
=r s
к n
? о
& 8
Is
* i
a 3
5Г
s
ё
i-
o
о
X
m
то
II
•»
»
о
a.
о
о
о
III
§
г
х
9
СВ
m
то г
§
&
о
(О
2.
о.
о о
а. а.
о о
С Ч
2
о.
О Я
а. х
о
._ я
■- о.
(О Ф
£ х
el
* а.
g£
(О
Sb"|
|§
Ф Ф с О
со о 2 v
is
II
IS
- с
if
i
IS
CD
ю"
II
1
I
GO
и
О)
Ю
с
и
X
m
о
ffl
<u
о.
<u
в
<u
3
X
M
ч
3
о
s
X
м
s.
s
се
о.
о
с
CJ
X
се
о.
о
с
о
м
и
о.
о
S
X
се
о.
<и
с
о
<и
3
(О
о
U
о.
о
<и
X
3
<и
X
оа

«с
о
а;
о
I

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 355
Уровень тарифной ставки зависит от величины автопредприятия, его
репутации на рынке и загруженности работой.
Повышенный уровень ставок устанавливается при доставке ценных грузов
(бытовая техника, электроника и др.). Со ставки провозной платы возможна
скидка за повышение количества рейсов.
Уровень тарифа можно рассмотреть на примере табл. 17.8.
Федеральная дорожная служба России приступила к разработке программы
развития сети платных дорог. В соответствии с концепцией коммерческие
автомагистрали предполагается передать в концессию тем предприятиям,
которые будут их строить и содержать.
Первым российским автобаном может стать 22-х километровый участок
Москва-Ростов в районе села Хлевное. В разряд платных после реконструкции
могут быть переведены: Москва-Клин, Москва-Волоколамск, Москва-Тула,
Москва-Смоленск.
Таблица 17.8. Тарифы на перевозки грузов
Фирма
«Автоколонна
1107»
«Агентство
Антарес»
«Карготранс-
Авто»
«Коптранс»
«Матрален»
«СВТ-ЛОМО»
«Совавто-
Петербург»
«Скантрейд»
«Транско»
«Трансэк»
Типа/м
Ф, Борт,
(ГАЗ, ЗИЛ,
Volvo, Iveco)
(МАЗ)
Р, Т, К, Ф,
Борт (Volvo,
КАМАЗ, ГАЗ,
ЗИЛ)
Ф.Ц, Р.Т
Р, Т, К. Ф,
Борт (Volvo,
Renault, МАЗ,
КАМАЗ)
МАЗ, Volvo
Т, Р, Ф, К,
Борт (Volvo,
МАЗ)
Ф, Р, К,
(Volvo,
Scania, Slsu,
ГАЗ, ЗИЛ)
Т, Ф, К, Борт
(Volvo, МАЗ,
КАМАЗ)
Volvo,
КАМАЗ, МАЗ,
ЗИЛ
Дальность
ВДЕМ
ГЕ
АБВГДЕСМ
БВДЕ
АБВГДЕ
АБВГДЕСМ
АБВГДЕ
АГЕ
АБВГДЕСМ
ВГДЕСМ
Тариф (за км)
304 500-462 300 руб./сут. (Е),
2550-3200 (В-Д), $2000 (М)
$250 D0 ft контейнер, Е)
$1-1,5 (А), $0,6 (Б-Д), $140 (Е),
$1200-1500 (М), $500-800 (С )
1500-1800 руб. (Б, В, Д),
190 000-228 000 руб. (Е)
2300 руб. (Б-Г), $1-1,5 (А),
43 000 руб./час (Д-Е)
2100 руб. (В-Г), $1-1,5 (А),
43 000 руб./час (Д-Е), $500
(С ), $ 1200 (М)
2600руб.(В-Д),АБ —по
согласованию
$1,5(А),$1(Г, Е)'
2500 руб. (В-Д), $1250-1650
(М), $0,65 (Б)
1800-2500 руб. (В-Д),
200 000-46 000 руб./день (Е),
$500-600 (С), $1200-1500 (М)

Страхование
«ТГ» dab

(Великобритания)
По заявке
Sovag
(Германия),
«Согаз»
—
«ТТ» clab

(Великобритания),
«АСКО»
IIH
«ТТ» dab

(Великобритания)
«Прогресс-
Нева»
Ингосстрах
«Гайде»
Сервис
3
жзи
BE
—
ИЛ
жзил
жзил
и
жзил
3
12*

356
Глава 17
Ввод платных дорог расширит конкуренцию на транспорте и окажет
существенное влияние на формирование рыночной конъюнктуры на рынке
транспортных услуг.
17.3. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ
НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ
В качестве научно-технической продукции выступают сами результаты
научных исследований и опытно-конструкторских разработок (НИОКР). Поэтому
ее отличают, как правило, высокая степень новизны и адекватный уровень на-
укоемкости. Перечень научно-технической продукции достаточно широк и
разнообразен. К ней относятся теоретические и прикладные знания, полученные
в процессе исследований, научно-техническая документация, подготовленная
в результате разработки новой техники или технологии, опытные образцы
новых орудий труда и материалов. В состав научно-технической продукции
включают также научно-технические услуги и консультации.
Спрос на научно-техническую продукцию в мире постоянно растет,
поскольку она непосредственно связана, с одной стороны, с совершенствованием
и развитием действующих производств с целью повышения их технического
уровня и экономической эффективности, а с другой стороны — с обновлением
выпускаемой продукции, с постановкой на производство новых
высококонкурентных изделий. И хотя разработка и создание научно-технической
продукции осуществляются чаще всего в рамках договоров, заключаемых между
производственными предприятиями (фирмами) и научными организациями, а
также в рамках государственных заказов, тем не менее значительный объем
научно-технической продукции попадает на внешний рынок.
Мировым лидером здесь являются США, которые ежегодно реализуют за
границей наукоемкой продукции на сумму около $700 млрд. Второе место по этому
показателю занимает Германия ($530 млрд), а третье — Япония ($400 млрдI.
Россия за минувшие восемь лет в огромной мере утратила свой научный
потенциал. Достаточно сказать, что расходы на научные исследования и
разработки сократились за это время почти в 15 раз 2.
Научно-техническая продукция по своему характеру является по существу
продукцией единичного производства. Поэтому ее рынку во многом
свойственны черты чистой монополии и прежде всего — способность продавцов
существенно влиять на цену.
Процесс создания научно-технической продукции состоит из ряда стадий.
Начальной стадией являются фундаментальные исследования, цель которых
заключается в раскрытии новых связей между явлениями, в познании новых
закономерностей развития природы и общества безотносительно к каким-либо
конкретным формам их использования. В свою очередь, фундаментальные
исследования подразделяются на теоретические и поисковые.
1 Финансовые известия. 1998. № 13. С. 4.
2 Независимая газета. 1998. N° 54. С. 4.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
В качестве результатов теоретических исследований выступают научные
открытия, новые понятия и представления о природе тех или иных процессов,
новые теории.
Целью поисковых исследований является открытие новых принципов
создания изделий и технологий, а также принципов получения новых свойств у
материалов и их соединений.
Вероятность достижения положительного результата при
фундаментальных исследованиях исключительно низка и находится, как правило, на уровне
2-5%. Поэтому проведение крупных фундаментальных исследований
становится возможным лишь в условиях государственного бюджетного
финансирования.
Второй стадией процесса создания научно-технической продукции
являются прикладные исследования. Своей задачей они имеют выяснение путей
практического применения открытых ранее процессов и явлений. На третьей,
завершающей стадии — опытно-конструкторские разработки (ОКР) —
осуществляется конструирование новых изделий, разработка новых технологий,
изготовление опытных образцов научно-технической продукции и их
отработка с учетом проведенных испытаний. Вся эта работа проводится в
определенной последовательности: вначале разрабатывается техническое предложение,
затем — эскизный проект, технический проект и, наконец, рабочий проект
(рабочая конструкторская документация), который может быть
скорректирован с учетом проведенных испытаний опытного образца.
В процессе разработки научно-технической продукции нередко приходится
осуществлять отбор наиболее эффективных вариантов, что предполагает
наличие их сопоставимости. Сопоставимость сравниваемых вариантов
(технологий, оборудования и т. п.) обеспечивается по объему производимой
продукции и услуг, уровню цен и тарифов на производственные ресурсы, продукцию и
услуги, фактору времени.
Сравнительный анализ вариантов научно-технической продукции
позволяет выявить уровень эффективности каждого из них. Такая информация
необходима не только для окончательного решения вопроса целесообразности
производства и применения того или иного варианта научно-технической продукции,
но и для формирования его цены. Между ценой и экономическим эффектом
существует прямая зависимость: то есть чем выше эффект, тем выше цена.
В общем виде экономический эффект представляет собой разность между
результатом (доходом), который будет получен за весь нормативный срок
использования нового орудия труда или технологии, и затратами на их
разработку, изготовление и применение. Причем расчет ведется по каждому году с
последующим приведением годовых экономических эффектов к начальному
периоду (году). Такая процедура приведения годовых экономических эффектов
(или годовых результатов и затрат) называется обычно дисконтированием, а
полученный в итоге суммарный экономический эффект — интегральным
эффектом (Эинт):
Э1И=Е(Р,-31)ха1,
t=0

358
Глава 17
где Т — инновационный период, лет;
Pt — результат (доход) в t-м году;
3t — затраты в t-м году;
at — коэффициент дисконтирования (дисконтный множитель).
Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:
1
at=(i+Ey>
где Е — норма дисконта, принимаемая обычно на уровне годовой ставки
ссудного процента (i).
Основанием для разработки научно-технической продукции обычно служит
договор, заключенный между научной организацией и заказчиком. В этом же
договоре фиксируется и цена научно-технической продукции, которую
предстоит разработать. Расчет цены оформляется специальным протоколом,
прилагаемым к договору.
При обосновании договорной цены стороны исходят из принципа
экономической выгодности как для разработчика, так и для заказчика. Это значит, что
договорная цена научно-технической продукции (Цд) должна находиться в
определенных рамках. Снизу она ограничивается так называемым нижним
пределом, определяемым затратным методом:
Цнп = С + СхРс,
где Цнп — нижний предел цены;
С — согласованная с заказчиком расчетная себестоимость
научно-технической продукции;
Рс — расчетная рентабельность (к себестоимости).
Сверху цену ограничивает верхний предел, непосредственно связанный с
величиной экономического эффекта:
*^вп = ^инт х ' 1 — К3),
где Цвп — верхний предел цены;
К3 — доля экономического эффекта, которая способна обеспечить
заказчику прежний уровень расчетной рентабельности в период использования
(или производства) научно-технической продукции.
При этом важно, чтобы Цвп был больше Цнп. В противном случае научно-
техническую продукцию можно рассматривать как экономически
неэффективную. Что же касается самой договорной цены (Цд), то она выступает в этих
условиях в качестве компромиссной категории, поскольку ее величина во
многом зависит от размера той части экономического эффекта, которая
включается в договорную цену, то есть от АЭИНТ:
Цц = "яП + ^ИНТ'
где Цд — договорная цена научно-технической продукции.
Величина ДЭИНТ определяется сторонами (разработчиком и заказчиком)
путем взаимных согласований. Чем выше доля АЭИНТ в Эинт, тем выгоднее такие

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
цены разработчикам, и наоборот: чем ниже доля АЭИНТ в Эинт, тем большую
выгоду получают заказчики.
Однако рынок научно-технической продукции, и особенно международный
рынок этой продукции, сейчас выступает, по существу, как лицензионный
рынок, то есть рынок, где осуществляются сделки с лицензиями.
Лицензия в данном случае является не чем иным, как соглашением,
заключенным между продавцом и покупателем, по которому одна сторона
(лицензиар) предоставляет другой стороне (лицензиату) за определенную плату право
производить новую продукцию или использовать новый технологический
процесс. При этом подразумевается, что у продавца (лицензиара) имеется патент
на предмет лицензионного соглашения.
В свою очередь, патент представляет собой документ, выдаваемый
соответствующим государственным органом (в России — Роспатентом), который
удостоверяет авторство и предоставляет его владельцу исключительное право на
изобретение. Это значит, что никто не может использовать изобретение без
согласия владельца патента.
Лицензии, однако, могут быть как патентными, так и беспатентными.
Патентная лицензия обеспечивает передачу права использования патента, но без
соответствующего ноу-хау. Беспатентная лицензия, напротив, предоставляет
право использовать ноу-хау, но без патента на изобретение. Беспатентные
лицензии применяются обычно в условиях инвестиционного сотрудничества
экономических субъектов.
Вместе с тем лицензионное соглашение может предусматривать также
комплексную передачу нескольких патентов и связанных с ними ноу-хау. В этом
случае лицензионное соглашение, как правило, предусматривает оказание
лицензиаром комплекса сопутствующих инжиниринговых
(инженерно-консультационных) услуг, включая проектирование, организацию лицензионного
производства, ноу-хау, пуско-наладочные работы, подготовку кадров и т. д.
В условиях лицензионной торговли цена научно-технической продукции
выступает в виде цены лицензии. По характеру ее формирования это тоже
договорная цена, уровень которой находится в принципе в непосредственной
зависимости от величины экономического эффекта, обеспечиваемого конкретной
научно-технической продукцией в сфере ее использования.
На практике цена лицензии может выступать либо в форме периодических
платежей — в течение срока действия лицензионного соглашения, либо в
форме единовременного платежа, устанавливаемого заранее на основе
экспертных оценок. Периодические платежи обычно называются роялти, а
единовременный платеж — паушальным.
Ставки роялти могут быть представлены в различных формах: в виде
процента от стоимости произведенной по лицензии продукции; в виде процента от
стоимости реализованной лицензируемой продукции; в виде твердой ставки (в
рублях) с единицы продукции; в виде процента от цены продукции; в виде
процента от прибыли, полученной от реализации лицензируемой продукции; в виде
твердой ставки (в рублях) с единицы установленной мощности
запатентованного оборудования; в виде ставки (в рублях) с единицы веса (или объема)
переработанного по запатентованному способу сырья и др.

360
Глава 17
Периодические платежи выплачиваются лицензиатом через определенные
промежутки времени, оговоренные в лицензионном соглашении (например,
ежегодно, ежеквартально, ежемесячно или к определенной дате). Обычно доля
лицензиара (с учетом как периодических, так и единовременных платежей)
составляет от 10 до 50% общей прибыли, полученной лицензиатом от
реализации лицензируемой продукции. Чаще всего она находится в пределах 25-30%.
Паушальный платеж может производиться не только в разовом порядке, но и в
рассрочку (например, 50% — после подписания соглашения, 40% — после
поставки оборудования и передачи технической документации и 10% — после
пуска оборудования).
На практике ставка роялти чаще всего устанавливается в виде процента от
объема реализации лицензионной продукции:
R=^xl00,
РП
где R — ставка роялти в процентах от объема реализации лицензионной
продукции;
R2 — годовая сумма роялти, руб.;
РП — годовой объем реализации лицензионной продукции, руб.
Цена лицензии в этом случае определяется по формуле:
^=iuixQixRi)
где Цл — цена лицензии;
Ц — цена единицы лицензионной продукции в i-м году;
Qj — объем реализации лицензионной продукции в i-м году в натуральном
измерении;
Rj — ставка роялти в i-м году. Обычно она находится в пределах от 2 до 10%;
Т — срок лицензионного соглашения. Чаще всего он составляет 5-10 лет.
На стадии разработки новой техники используется также параметрическое
ценообразование. При этом широкой известностью пользуется следующая
формула:
Р2=Р,х
где Р2 — цена нового изделия;
Р, — цена аналога;
N2 — основной параметр нового изделия (мощность, производительность,
грузоподъемность и др.);
Nj — основной параметр аналога;
п — коэффициент торможения, обеспечивающий определенное
замедление роста цены нового изделия по сравнению с ростом его основного
параметра.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 361
Величина этого коэффициента колеблется в диапазоне 0,4-0,7.
Исчисленные на основе приведенной формулы цены до того, как использовать их в
конкретных сделках, обычно подвергаются определенной корректировке путем
учета соответствующих скидок и надбавок.
Однако приведенная формула расчета цен, построенная на использовании
лишь одного параметра изделия, не может быть признана достаточно удачной.
И в самом деле, новое изделие в ряде случаев может не отличаться от аналога
по уровню основного параметра, но быть более экономичным в эксплуатации.
Если в данной ситуации руководствоваться рассмотренной выше формулой, то
следует признать, что расчетная цена нового изделия окажется
тождественной цене аналога. Вполне естественно, что различия между изделиями могут
носить и более широкий характер при совпадении их основных параметров.
Именно с таким положением приходится довольно часто сталкиваться в
автомобилестроении.
Поэтому при расчете цен на новые модели и модификации автомобилей
с помощью параметрических методов целесообразно расширить круг
учитываемых показателей, поскольку автомобильная техника обладает множеством
весьма важных параметров, особенно легковые автомашины.
Здесь можно назвать такие их параметры, как скоростная динамика
(максимальная скорость, время разгона до 100 км/ч), комфортабельность (качество
интерьера, удобство сидений, уровень внутреннего шума, плавность хода,
усилие на рулевое колесо, количество дверей), надежность (наработка на отказ),
проходимость (колесная формула, минимальный дорожный просвет,
минимальный радиус поворота), безопасность (тормозной путь, наличие и характер
защитных средств), экологичность (уровень внешнего шума, токсичность
выхлопных газов).
Особое значение имеет также такой параметр, как эксплуатационная
экономичность, измеряемая величиной затрат на единицу полезного эффекта
легкового автомобиля. В свою очередь, полезный эффект в его первоначальном
виде определяется путем умножения условного объема автомашины (как
суммы объемов салона и багажника, исчисленной с учетом коэффициентов
весомости) на его ресурс (пробег в тыс. км до капитального ремонта), то есть
ПЭИ = Vy х а,
где ПЭИ — исходный (первоначальный) полезный эффект легкового автомобиля;
а — ресурс автомобиля;
Vy — условный объем автомобиля, определяемый по формуле:
Vy = VcxKc + VBxKB,
где Vc — объем салона в м3;
К^ — коэффициент весомости показателя «объем салона»;
VB — объем багажника в м3;
КБ — коэффициент весомости показателя «объем багажника».
Дальнейшая корректировка исходного (первоначального) полезного
эффекта автомобиля осуществляется путем его умножения на коэффициент
приведения к сопоставимому уровню качества (К,, ). Этот коэффициент определяет-

362
Глава 17
ся на основе названных выше параметров (скоростная динамика,
комфортабельность, надежность, проходимость, безопасность, экологичность) путем
соизмерения их уровней по новому и аналогичному изделию и сведения
полученных результатов с помощью коэффициентов весомости в общий показатель —
коэффициент приведения (К„ ).
Формула расчета цены на новый автомобиль в этом случае имеет
следующий вид:
ПЭ2И
где Р2 — цена нового автомобиля;
Р[ — цена аналога;
U3f — исходный полезный эффект нового автомобиля;
FISj1 — исходный полезный эффект аналога;
1^ — коэффициент приведения;
Кэ — коэффициент эксплуатационной экономичности нового автомобиля.
Такие цены, несомненно, будут более правильно ориентировать
производителей автомобилей, способствовать формированию конкурентной рыночной
среды.
АвтоВАЗ изменил политику продаж своих автомобилей на внутреннем и
внешнем рынках в 1998 г. На «ВАЗе» официально отказались от прежнего
подхода в установлении цен на малолитражки при заключении крупных бартерных
сделок. В обмен на металл, пластмассовые изделия, другие комплектующие
завод отгружал в течение трех лет до 40% своей продукции. При этом
стоимость машин фиксировалась на уровне осени 1995 г. — в то время, когда
экономическая ситуация постоянно менялась. В последние месяцы разрыв между
машинами, поставляемыми по предоплате и бартерным контрактам, достиг
64%. «Бартерные» машины оказались самыми дешевыми и охотно
выбрасывались на рынок по демпинговым ценам.
Сейчас поставщикам «ВАЗа» предложено перейти на работу с «живыми»
деньгами, то есть заключить новые контракты исходя из реальных цен на
автомобили и комплектующие. Все 60 тыс. машин, которые завод производит ныне
в месяц, будут продаваться только за деньги.
Одновременно с отказом от бартера принято решение о наращивании
усилий по созданию официальной дилерской сети как на внутреннем рынке, так и
в соседних государствах. С появлением в регионах официальных
представителей завода, которые «должны будут теперь работать с потребителями и даже
поздравлять их с праздниками», закончится эра автомобильных «челноков»,
перегоняющих ежемесячно 5 тыс. машин. В следующем году «ВАЗ» вводит
новую систему цен, основанную на принципах географических поясов. Все
регионы России, в зависимости от их удаленности от Тольятти, будут поделены
на 6 ценовых поясов. В каждом устанавливается единая отпускная цена,
включающая в себя затраты на доставку товара на место '.
Белов В. Российская газета. 1998. 21.10. С. 1.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
363
17.4. ЦЕНЫ И КОНЪЮНКТУРА НА РЫНКЕ
ПРОДОВОЛЬСТВЕННЫХ ТОВАРОВ РОССИИ
Рынок продовольственных товаров России является наиболее емким среди
стран СНГ. Население самой России составляет около 150 млн человек, к тому
же значительная миграция населения из стран СНГ постоянно увеличивает
его емкость.
Своими размерами, сегментацией по социальным группам и уровню доходов
населения, широкими связями с другими странами СНГ и регионами мира
Россия всегда будет привлекательна для производителей и продавцов
продовольственных товаров своей покупательной устойчивостью и разнообразием
спроса, возможностями реализации больших и малых партий товара.
В настоящее время рыночные связи, сложившиеся в условиях СССР,
разрушаются, и им на смену приходят новые, вместо старой системы цен
формируется новая.
Базой рынка продовольственных товаров является сельское хозяйство.
Основными производителями сельскохозяйственной продукции до
настоящего времени были колхозы, совхозы, личные подсобные хозяйства населения,
промышленных предприятий, частные фермерские хозяйства. Основными
покупателями сельскохозяйственной продукции были государственные
заготовительные органы, промышленные предприятия, население и частично
внешнеторговые организации. Земельная реформа в РФ предусматривает
восстановление частной собственности на землю, ликвидацию колхозов и
совхозов, становление фермерских хозяйств как основных производителей
сельскохозяйственной продукции и сведение до минимума ее государственных
закупок. Формы государственных закупок изменились следующим образом:
применялась контрактация, обязательные поставки и госзаказ, а начиная с 1994 г.
стали использоваться свободные рыночные закупки.
До 1990 г. закупочные цены на продукцию сельского хозяйства
устанавливались дифференцированно по природно-экономическим зонам, систематически
повышались, имели достаточно развитую систему надбавок и скидок за
наличие у товаров различного рода потребительских свойств и прежде всего
качественных показателей. Сельское хозяйство было дотационным. Закупочные
цены значительно превышали розничные цены. Начиная с 1991 г. выплата
дотаций сельскохозяйственным производителям прекращена.
Система закупочных цен, их уровень, соотношения по продуктам и
регионам существенно изменились.
Хотя уровень цен и вырос более чем в 20-30 раз по сравнению с 1990 г.,
производство основных видов сельскохозяйственной продукции за этот же
период резко сократилось. Вновь стала острой проблема соотношения цен на
промышленную и сельскохозяйственную продукцию, так как ранее
применявшаяся индексация цен перестала действовать. Проблема неплатежей в
сельском хозяйстве стоит более остро, чем в других отраслях народного хозяйства,
так как основным должником является государство из-за несвоевременных
выплат и их длительной задержки за выкупленную сельскохозяйственную
продукцию.

364
Глава 17
По оценке известного русского экономиста А. В. Чаянова, цены на хлебные
продукты в дореволюционной России определялись в основном пятью
факторами:
1) количеством денежной массы, находящейся в обращении;
2) валютным курсом рубля;
3) соотношением цен мирового рынка и экспортных цен;
4) объемом экспорта зерновых продуктов;
5) размером урожая.
Влияние этих факторов было в пределах 65-81%.
В настоящее время рыночная конъюнктура на продукцию сельского
хозяйства хотя и зависит от действия перечисленных выше факторов, но в силу
отсутствия свободных рыночных отношений их действие не может оказать
определяющего влияния на развитие сельскохозяйственного производства и
реализацию его продукции.
По данным ФАО, за последние 40 лет произошел настоящий
демографический взрыв. С 1950 по 1990 гг. население планеты возросло на 2,8 млрд
человек, то есть в среднем оно увеличивалось на 70 млн в год. Однако к 2030 г.
рост населения прогнозируется еще на 3,6 млрд человек, или на 90 млн
ежегодно.
На этом фоне вызывают тревогу показатели сокращения производства
зерна. Если в период с 1950 по 1984 г. мировое производство злаковых увеличилось
в 2,6 раза, что значительно опережало прирост народонаселения, то в
последнее время эта тенденция резко изменилась. Устойчивый ежегодный
3-процентный рост производства зерна после 1984 г. сократился в среднем до
1 % в год. В результате за 1984-1988 гг. количество зерна на душу населения
уменьшилось на 12%.
По мнению ФАО, если прогнозы сбудутся и население Земли к 2030 г.
возрастет до 8,9 млрд человек, это будет означать, что потребление зерна на душу
населения уменьшится до 240 кг, то есть станет всего на 20% выше
нынешнего, крайне низкого, потребления в Индии — 200 кг на человека в год. Для
сравнения: нынешний уровень в США — 800 кг.
Это может стать причиной серьезного нарушения безопасности в мире.
Ситуация с дефицитом продовольствия, по мнению аналитиков из ЦРУ, способна
послужить источником неисчислимых выгод для развитых стран, в частности
США. Продовольственная проблема предоставит Америке возможность
осуществлять господство над миром, какой та не располагала еще никогда.
«В годы острого дефицита продовольствия, — говорится в публикации, —
когда США не смогут удовлетворять запросы стран — импортеров зерна,
Вашингтон фактически начнет распоряжаться жизнью или смертью населения тех или
иных стран. И тогда, даже не прибегая к угрозам, США станут пользоваться
исключительным политическим и экономическим влиянием. Не только
наиболее нуждающиеся страны, но даже великие державы окажутся в частичной
зависимости от американского продовольствия '.
'См. Путилов С. Планете угрожают «хлебные войны»? СПбВ 1999. 18 июня.
С. 6.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 365
В 1998 г. в России собрано в первоначально оприходованном весе 51,5 млн т
зерна, что на 45,7% меньше, чем в 1997 г. (88,5 млн т). Последний раз такой
низкий урожай страна получила в 1953 г. D8,2 млн т). Основная доля зерна —
92,5%, как и в предыдущие годы, получена в сельхозпредприятиях. На долю
крестьянских (фермерских) хозяйств приходится 3,4 млн т зерна.
700 тыс. т продовольственной пшеницы поставлено в Россию из США и
Европы в мае-апреле текущего года. Из них 450 тыс. т составила европейская
пшеница, 250 тыс. т — американская.
Запасы зерна в сельскохозяйственных, заготовительных и перерабатывающих
предприятиях России, по данным на 1 мая 1999 г., составляют 12,8 млн т (на 1
апреля — 16,8 млн т), что на 52,5% меньше, чем на аналогичную дату прошлого года.
В том числе в сельхозпредприятиях имелось 8,678 млн т и в заготовительных
и перерабатывающих предприятиях — 4,135 млн т зерна. Это составило
соответственно 54% и 38% от объемов на 1 мая 1998 г.
Общие запасы зерна за апрель в стране сократились почти на 4 млн. т, в том
числе в сельхозпредприятиях — на 2,9 млн т, в заготовительных и
перерабатывающих предприятиях — на 1,1 млн т.
С марта 1999 г. Петербург получил из государственного резерва 40 тыс. т
зерна. По линии межправительственных соглашений между Россией и США
до конца сентября нынешнего года город должен получить 200 тыс. т зерна.
Первая партия A2J3 тыс. т) зерна уже прибыла в Петербург. Вторая партия
(80 тыс. т) будет получена до конца июня.
Мукомольные комбинаты Петербурга также закупают зерно — по
рыночным ценам. Однако объемы этих закупок составляют коммерческую тайну.
Сокращение производства продовольствия может оказать значительное
влияние не только на экономическое развитие, но и на мировой баланс сил.
Умирающие от голода массы населения, эпидемии, отчаянные попытки хорошо
оснащенных в военном отношении стран любой ценой заполучить недостающее
продовольствие могут привести в движение армии, а в некоторых случаях — к
применению атомного оружия.
ООН видит свою задачу в том, чтобы в ближайшие 20 лет сократить число
голодающих вдвое — до 400 млн человек. Предлагаются рецепты ограничения
рождаемости, высвобождения средств за счет прекращения войн в «горячих
точках», остановки процесса изъятия пахотных земель в результате
нарастающей индустриализации.
Либерализация цен и переход к свободным ценам на продовольственные
товары в январе 1992 г. привели к существенным изменениям конъюнктуры
продовольственного рынка в России. Прежде всего произошло значительное
повышение цен на все виды продовольствия. Изменился и уровень цен, и их
соотношения по продуктам.
В торговой сети наблюдается значительная дифференциация розничных цен.
Еще более существенная дифференциация цен наблюдается по различным
регионам России (табл. 17.9).
С ростом цен изменилась и ситуация на рынке предложения товаров:
повысился удельный вес импортных товаров и снизился удельный вес товаров
отечественного производства.

366
Глава 17
Таблица 17.9. Динамика средних розничных цен на продовольственные товары
в Санкт-Петербурге (в руб. и коп. за 1 кгI
Наименование
товаров
Говядина I кат.
Свинина II кат.
Мясо кур. потрош.
Молоко цельное
Масло сливочное
Сыр твердый
Творог жирный
Яйца диет. A0 шт.)
Мука пшеничная
Рис
Сахар-песок
Старые
розничные цены
до 1989 г.
(II пояс)
2-00
1-90
3-40
0-28
3-50
3-20
1-00
1-30
0-46
0-88
0-85
Новые розничные цены
1991 г.
7-00
5-30
5-60
0-50
8-80
6-40
2-00
2-60
1-40
2-20
2-00
декабрь
1992 г.
287-58
267-82
980-32
22-50
538-69
454-44
148-67
97-34
46-46
50-20
142-01
июль
1998 г.
20-35
21-60
12-00
3-40
20-20
21-90
12-00
4-30
6-50
2-30
3-50
октябрь
1998 г.
36-00
28-00
30-00
6-00
37-00
36-00
17-60
8-5Q
8-00
12-00
7-50
июнь
1999 г.
43-70
36-50
31-50
11-40
89-00
74-00
39-60
10-50
14-40
13-40
8-60
Как видно из приведенной таблицы, происходит значительный рост
розничных цен. Аналогичная ситуация имеет место и в других регионах России. Это
свидетельствует о том, что новый рыночный механизм еще не действует.
Поступление товарной массы на рынок было частично компенсировано
импортными поставками.
Импорт продовольственных товаров на российский рынок увеличился.
Для дальнейшего развития и формирования нового рынка
продовольственных товаров в России необходимо создать благоприятные условия для
инвестиций в сферу сельского хозяйства, строительство предприятий по переработке
сельскохозяйственного сырья и увеличения производства
высококачественных, экологически чистых продуктов с одновременным расширением
ассортимента продукции массового спроса, более дешевых товаров. Продажа
технологий создания таких предприятий при наличии государственных и банковских
гарантий могли бы привлечь на российский рынок значительное число средних
и мелких бизнесменов.
Во многих регионах России отсутствуют современные магазины по
продаже продовольственных товаров с соблюдением всех технических и
санитарных норм. Строительство и эксплуатация таких магазинов также может стать
прибыльным применением капиталовложений.
В целях стабилизации рыночной конъюнктуры Правительство РФ
расширило на период до 1 июня 1999 г. перечень продовольственных товаров, по
которым применяется пониженная ставка налога на добавленную стоимость (НДС)
в размере 10%, и отменило дополнительную импортную пошлину на эти
товары в размере 3%.
Коммерсант. 1993. № 38. С. 12. И по расчетам авторов.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 367
Ранее льготная ставка НДС в размере 10% распространялась лишь на хлеб
и хлебобулочные изделия, молоко и молочные продукты (за исключением
мороженого), а также продукты детского и диабетического питания.
С 1 июля 1999 г. список товаров для льготного обложения НДС значительно
сократился, что вызывает рост цен на основные продовольственные товары и
приведет к снижению уровня жизни населения.
17.5. ЦЕНЫ НА СОЦИАЛЬНЫЕ УСЛУГИ
17.5.1. ПОНЯТИЕ УСЛУГИ. ОСОБЕННОСТИ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ
В СФЕРЕ УСЛУГ
Сфера услуг — это совокупность отраслей, подотраслей и видов деятельности,
функциональное назначение которых в сфере общественного производства
выражается в производстве и реализации материальных и нематериальных
(духовных) услуг для населения.
В целом услуги имеют характерные черты, которые отличают их от товаров:
неосязаемость (нематериальный характер), неотделимость от лиц,
потребляющих услуги (индивидуальный характер потребления), неспособность к
хранению (невозможно накапливать и перевозить), неразрывность производства и
потребления услуги и нестабильность качества, при оценке которого надо
учитывать не только результат, но и процесс оказания услуги.
В рамках сферы услуг в настоящее время выделяются:
• сектор социально-культурных"услуг (образование, культура,
здравоохранение);
• комплекс материально-бытовых услуг (жилищно-коммунальное
хозяйство, бытовое обслуживание, система рекреационных услуг);
• сектор деловых, информационных и инженерно-технологических услуг.
В данном параграфе будут рассмотрены услуги, относящиеся к первым двум
секторам.
Особенности сферы услуг обусловливают как особенности формирования
цен и методов их определения, так и проведения ценовой политики и стратегии
предприятий.
Во-первых, рассмотрим особенности спроса и предложения в сфере услуг
как основных ценообразующих факторов.
Исходя из особенностей услуги можно отметить, что спрос на услуги всегда
индивидуален, предшествует их производству, имеет местный характер и
практически невзаимозаменяем.
Вместе с тем потребление услуг, в отличие от потребления материальных
благ, не имеет ограничений. Потребитель обычно формирует спрос на услуги
нескольких видов одновременно (например, для высвобождения свободного
времени он сначала обращается в службу быта, а затем для его
рационального использования потребляет услуги театрально-зрелищных предприятий).
Вследствие этого сфера услуг является наиболее быстро развивающимся
сектором народного хозяйства, а доля затрат на услуги в доходах населения в
развитых странах превышает 30%.

368
Глава 17
Неразрывность спроса и предложения определяет локальный характер
рынка услуг и наличие в ряде случаев естественной монополии. Использование
местных трудовых и природных ресурсов оказывает значительное воздействие
на уровень затрат и цен. Это может проявляться по-разному. Так, в небольших
населенных пунктах объем предложения ряда услуг коммунального хозяйства
вследствие спросовых ограничений меньше технически эффективного, что
обусловливает более высокий уровень затрат и цен на эти услуги, чем в крупных
городах. В то же время в некоторых случаях объем предложения может
находиться под определяющим влиянием местных условий (наличие источников
минеральных вод, уникальных природных объектов и памятников
архитектуры), что ограничивает возможность удовлетворения спроса и может привести
к дефицитности этих услуг.
При наличии естественной монополии возникает необходимость
управления ценообразованием и регулирования рынка соответствующих услуг. В
Постановлении Правительства РФ «О мерах по упорядочению государственного
регулирования цен (тарифов)» № 239 от 7 марта 1995 г. указано, что органы
исполнительной власти субъектов РФ осуществляют среди прочего
регулирование цен (тарифов) на коммунальные и ритуальные услуги, оплату жилья,
услуг систем водоснабжения и канализации, проезд пассажиров и перевозку
багажа всеми видами городского транспорта, включая метрополитен.
Во-вторых, на процесс формирования цен в сфере услуг оказывает влияние
высокая общественная значимость социальных услуг, наличие значительных и
постоянных внешних эффектов. Это приводит к тому, что чисто рыночные
механизмы хозяйствования не всегда эффективны, и, следовательно,
регулирующая спрос и предложение цена должна быть дополнена такими финансовыми
рычагами, как льготы и дотации производителям и субсидии потребителям. Эта
проблема характерна в первую очередь для услуг здравоохранения,
образования, культуры.
Одновременно следует подчеркнуть, что ряд услуг можно отнести к
исключаемым общественным благам (образование, здравоохранение), что
обусловливает необходимость сочетания бесплатности и платности предоставляемых
услуг, осуществления ценовой дискриминации (в первую очередь сегментации
рынка) для отдельных групп потребителей.
В-третьих, высокая чувствительность услуг к конъюнктуре рынка требует
значительной гибкости ценообразования, широкой дифференциации цен в
зависимости от изменения спроса, в том числе и по различным периодам
времени, использования скидок с цен в целях устойчивого получения доходов в
условиях неравномерности спроса. Причем любые колебания в объеме
производства услуг приводят к резкому изменению уровня доходности предприятия
в связи с тем, что в составе себестоимости услуг чрезвычайно велика доля
условно-постоянных расходов E0-70%).
В свою очередь, эти колебания в значительной мере обусловлены
высокой эластичностью спроса на услуги от уровня цен и доходов. Резкий рост
цен на услуги после либерализации цен (в период с декабря 1992 г. по
декабрь 1993 г. цены на услуги выросли почти в 24 раза при росте цен на
продовольственные товары примерно в 9 раз, а на непродовольственные — менее

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 369
чем в 8 раз)' привел к резкому сокращению потребления всех видов услуг
(кроме коммунальных) и практически полному отказу населения с низкими
и средними доходами от целого ряда услуг, в первую очередь бытовых, и
переходу на самообслуживание.
И наконец, с точки зрения ценообразования, чрезвычайно важным является
то, что сфере услуг присуща асимметричность информации. Потребитель
далеко не всегда имеет надлежащую информацию о качестве оказываемой ему
услуги, поэтому цена рассматривается им как показатель качества и важный
рыночный сигнал.
Особенности сферы услуг обусловливают специфику цены услуги, которая
заключается в том, что, будучи по структуре оптовой, она выполняет функции
как оптовой, так и розничной цены. Причем цены на услуги могут
рассчитываться как на единицу потребляемой услуги (билет в кино, музей), так и как
интегральные, представляющие собой сумму цен на различные виды работ,
необходимых для оказания данной услуги (ремонт бытовой техники, обуви,
стоматологические услуги), или комплексные цены, используемые при
реализации взаимодополняющих услуг (цена тура в туристско-экскурсионном
обслуживании, цена за лечение в стационаре). Также цены на услуги могут быть
построены по принципу абонемента, дающего право пользования данной услугой в
течение определенного периода времени без ограничения объема
(водоснабжение, использование проездного билета в городском транспорте).
Кроме термина «цена» в сфере услуг используется термин «тариф» как
исторически сложившееся название разновидности цены в ряде отраслей сферы
услуг (коммунальное хозяйство, городской транспорт). В сфере услуг
используются как свободные, так и регулируемые цены (в отраслях, относящихся к
естественной монополии), твердые, подвижные и сезонные цены, а также
специальные скидки с цен.
Хотя цена услуги является по структуре оптовой, ее состав в различных
отраслях неодинаков. Она может включать в себя как только себестоимость и
прибыль (квартирная плата и тарифы на услуги городского и пригородного
пассажирского транспорта, цены на услуги учреждений народного образования,
культуры и искусства, ритуальные услуги и некоторые другие), так и налоги
(НДС включается в цену при реализации бытовых, туристических и некоторых
других видов услуг).
Значительное влияние на процесс формирования цены в сфере услуг, выбор
маркетинговой стратегии и метода ценообразования оказывает структура
рынка, на котором работает предприятие.
В условиях конкурентного рынка функционируют предприятия службы
быта, туристско-экскурсионного обслуживания, стоматологические клиники.
Предприятия этой группы очень ограничены в своих действиях по установлению
уровня цены, и в то же время цены на их услуги являются свободными и могут
быстро меняться при изменении конъюнктуры рынка.
В условиях монополии, а точнее, естественной монополии, действуют
предприятия жилищно-коммунального хозяйства, цены на услуги которых, как уже
См. Россия в цифрах. М.: Финансы и статистика. 1996. С. 189.

370
Глава 17
отмечалось, регулируются государством в лице соответствующих органов
исполнительной власти субъектов РФ. В то же время надо иметь в виду, что в
сфере услуг естественная монополия может возникнуть и в силу
ограниченности (локальности) рынка. Так, в маленьком населенном пункте может быть
одно предприятие службы быта, один кинозал и т. д., что может оказать
повышающее влияние на уровень цен при экономической неэффективности
создания дополнительных предприятий.
В реальных условиях существования конкурентного рынка большинство
потребителей не имеют полной информации об уровне цен на интересующие
их виды услуг. Вследствие этого у производителей появляется возможность
осуществлять активную ценовую политику, применяя стратегии
«проникновения на рынок», «льготных цен», разновидностей «ассортиментного
ценообразования».
При наличии некоторой монопольной власти и отсутствии у потребителей
знаний об услугах-субститутах можно применять стратегии «снятия сливок»
и «ценообразования с приманкой», которое в сфере услуг получило название
«двухчастных цен». Эта стратегия широко применяется в случае
установления цен на услугу, потребление одной части которой связано с
необходимостью дополнительной" оплаты другой части. Классический пример такой
услуги — парк аттракционов, где потребитель должен оплатить вход а затем
отдельно, право пользования аттракционами. Владелец парка, в свою очередь,
решает — назначить ли высокую цену за вход и низкую за пользование
аттракционом или наоборот.
Поскольку в сфере услуг практически отсутствует возможность
перепродажи услуги другому лицу, то в процессе ценообразования может
осуществляться ценовая дискриминация обычно в виде сегментации рынка и
выделении групп потребителей, приобретающих услугу по более низкой или более
высокой цене (коммунальные услуги, услуги городского пассажирского
транспорта, ряд бытовых услуг). В некоторых отраслях возможно применение
совершенной ценовой дискриминации (услуги адвоката, консультанта по
финансовым вопросам).
Формирование цен на услуги происходит на основе тех же методов, что и на
товары. В основном применяются методы ценообразования на основе
издержек и текущего уровня цен, позволяющие небольшим предприятиям сферы
услуг определить цены быстро и без особых затрат на сбор информации.
17.5.2. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОМ
ХОЗЯЙСТВЕ
Хотя проблемы формирования и применения цен существуют во всех отраслях
сферы услуг, однако особое значение в настоящее время имеет проблема
установления и регулирования цен и тарифов на услуги жилищно-коммунального
хозяйства, входящего в число отраслей — естественных монополий.
До 1992 г. в РФ действовала система определения и взимания квартирной
платы, установленная в соответствии с Постановлением ЦИК и СНК СССР от
4 июня 1926 г. «О квартирной плате и мерах к урегулированию пользования
жилищем в городских поселениях», определившим порядок утверждения квар-

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
тирной платы и ее предельные размеры — не выше 13,2 коп. за 1 м2 жилой
площади в месяц. И если в 20-е гг. такая ставка обеспечивала полную
самоокупаемость жилищного хозяйства, то впоследствии для поддержания низкого
уровня квартирной платы потребовались значительные дотации из бюджета.
То же самое можно сказать и о тарифах на коммунальные услуги для
населения, которые, так исторически сложилось, были намного ниже, чем для
предприятий и организаций.
Тарифы на городской транспорт были установлены в 1948 г. и до начала 90-х гг.
также практически не менялись, приведя вследствие этого к значительным
убыткам транспортных организаций. Так, в 1987 г. фактические затраты на
проезд одного пассажира в автобусном сообщении в г. Ленинграде составили
11 коп. при тарифе 5 коп.'. После либерализации цен не только резко вырос
уровень квартирной платы и тарифов на коммунальные услуги, значительно
превышающий рост цен в сфере услуг в целом (так, в г. Санкт-Петербурге
ставка оплаты жилья возросла в период с 1994 г. по 1997 г. в 50 раз, тарифы за
горячее водоснабжение и отопление — в 23 раза и т. д.), но и произошел
значительный разброс их уровней по отдельным регионам РФ. Последнее связано не
только с географическим фактором, хотя очевидно, что затраты на отопление
будут выше в Мурманске, чем в Краснодаре, а обусловлено в значительной
степени возможностями местных бюджетов и направлениями осуществления
социальной политики в данном регионе. Например, плата за 1 м2 жилья в
муниципальном жилищном фонде составляет в г. Ульяновске 30, в г. Москве — 310, в г.
Самаре — 990, в г. Норильске — 2563 неденоминированных рубля в месяц.
Тарифы за отопление квартир в Липецке в 5 раз выше, чем в Курске, а подача
горячей воды обходится потребителю в Махачкале в 5 раз дешевле, чем жителю
Владикавказа 2.
Поскольку доходы населения не позволяют перенести центр тяжести
оплаты жилищно-коммунальных услуг на него, то доля населения не превышает в
среднем 40% расходов на финансирование отраслей ЖКХ. Недостающие
средства выделяются из федерального и местных бюджетов. Таким образом, низкая
ставка квартирной платы или низкий уровень тарифов на коммунальные
услуги означает, что данный субъект РФ в значительной мере дотирует эту сферу.
На это зачастую расходуются средства федеральных субвенций региону.
Вместе с- тем высокий уровень тарифов зачастую обусловлен тем, что
предприятия отраслей ЖКХ как естественные монополисты завышают затраты по
оказанию услуг и не имеют действенных стимулов к их снижению. Так,
комплексная экспертиза четырех Санкт-Петербургских городских монополий ГП
«Водоканал», ГП «ТЭК», кооператива «Ленгаз» и АО «Ленэнерго» вскрыла механизмы
завышения этими предприятиями себестоимости своей продукции и услуг,
приводящего к вздуванию тарифов. Было установлено, что ценообразование носит
исключительно затратный характер, причем затраты учитываются «котловым»
способом без детализации, что не позволяет проверить их обоснованность.
Например, в ГП «ТЭК» нет материального учета производимого и отпускаемого в
1 Диалог. 1987. № 14. С. 10.
2 Известия. 1997. 22 марта.

372
Глава 17
сети тепла, а зачастую и количества израсходованного топлива, поэтому
невозможно определить потери в сетях, а фиксируются лишь расчетные суммы
платежей, которые должны производить жильцы типового дома 1.
Все это требует усиления регулирующей роли субъектов РФ в деле
формирования и установления цен и тарифов в отраслях ЖКХ и организации
конкуренции там, где это возможно (уборка и вывоз мусора).
На решение этих задач направлена проводимая в настоящее время в РФ
реформа жилищно-коммунального хозяйства.
Суть этой реформы определена Указом Президента РФ от 28 апреля 1997 г.
«О реформе жилищно-коммунального хозяйства», согласно которому
основными направлениями реформы признаны: демонополизация отрасли, создание
конкурентной среды, снижение издержек и переход жилищно-коммунального
хозяйства на самофинансирование и Постановлением Правительства РФ от
26 мая 1997 г. № 621 «О федеральных стандартах перехода на новую систему
оплаты жилья и коммунальных услуг», суть которого заключается в введении
соответствующих стандартов и совершенствовании системы трансфертов.
Постановление предусматривает введение четырех федеральных
стандартов:
• социальной нормы площади жилья (так, на одного члена семьи,
состоящей их трех и более человек, он определен в размере 18 м2. На семью
из двух человек — 42 м2 и 33 м2 общей площади — на семью из одного
человека);
• уровня платежей граждан по отношению к затратам на
содержание и ремонт жилья и коммунальные услуги (на 1998 г. он был
установлен в размере 50% от общей стоимости предоставляемых жилищно-
коммунальных услуг);
• максимально допустимой доли собственных расходов граждан на
оплату жилья и коммунальных услуг в совокупном семейном
доходе (на 1998 г. он составлял 18%, а к 2000 г. не должен превышать 20%);
• предельной стоимости предоставления жилищно-коммунальных
услуг на 1 м2 общей площади (в среднем по РФ — 9 руб. 20 коп. при
дифференциации от 6 руб. 90 коп. в Волго-Вятском районе до 18 руб. 70 коп.
в Дальневосточном районеJ.
Причем за субъектами РФ остается право самостоятельно устанавливать
региональные стандарты, однако при распределении средств федерального
бюджета Правительство будет руководствоваться федеральным стандартом.
Вместе с тем надо отметить, что при установлении федеральных
стандартов предельной стоимости жилищно-коммунальных услуг их разработчики
руководствовались потребностями самого жилищно-коммунального хозяйства в
экономических условиях различных регионов, однако межрегиональная
дифференциация доходов населения России настолько велика, что жители многих
субъектов РФ окажутся в крайне невыгодном положении.
1 Дело. 1997. 25 ноября. С. 3.
2Цит. по: Финансовые известия. 1998. 21 июня.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
Для тех категорий граждан, затраты которых на содержание жилья в
пределах установленного норматива окажутся выше, чем стандарт максимально
допустимой доли собственных расходов на содержание ЖКХ, устанавливаются
компенсации, порядок исчисления которых определяется местной
администрацией.
17.5.3. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА УСЛУГИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ
И ОБРАЗОВАНИЯ
В отличие от отраслей, предоставляющих традиционно платные для нашей
страны виды услуг (бытовые, коммунальные, организованного отдыха и т. д.),
учреждения здравоохранения и образования до начала 90-х гг. находились
практически полностью на бюджетном финансировании. На основную часть их
услуг, за исключением узкого круга, включающего услуги курсов кройки и шитья,
иностранных языков, некоторых стоматологических поликлиник, цены не
исчислялись. Поэтому процесс формирования и регулирования цен на услуги
этих отраслей представляет значительный интерес как с теоретической, так и
с практической точек зрения. Вместе с тем наличие ряда особенностей,
присущих только этим отраслям (высокая общественная значимость и наличие
положительных внешних эффектов), требуют широкого использования
государством различных рычагов воздействия на спрос, предложение и уровень цен.
Неразработанность этой проблемы, существование различных методических
подходов к формированию цен на указанные виды услуг, сложность
исчисления затрат обусловливают отсутствие единой общепринятой методики
определения цен, что вызывает сложности и в практике ценообразования.
Рассмотрим более подробно вопросы методики и практики установления
цен на услуги учреждений здравоохранения и образования.
Особенностью данного этапа развития здравоохранения в РФ является
переход от чисто бюджетного финансирования, при котором государство
выступает как монопсонист, к комплексному финансированию отрасли,
включающему в себя получение денежных средств лечебными учреждениями не только
из бюджетов различных уровней, но и из фонда обязательного медицинского
страхования и от реализации платных услуг. Возможно также
финансирование, получаемое за счет средств от заключения договоров добровольного
страхования.
За счет бюджетов всех уровней (государственной и муниципальной систем
здравоохранения) финансируется психиатрия, кардиохирургия, содержание
Домов ребенка, программы по профилактике и лечению туберкулеза и СПИДа,
осуществляются государственные капитальные вложения, приобретение
дорогостоящего оборудования и т. д.
За счет средств обязательного медицинского страхования (ОМС)
застрахованным гражданам гарантируется оказание медицинской и лекарственной
помощи в объеме Базовой программы, на основе которой субъектами РФ
разрабатываются территориальные программы ОМС, которые не могут быть меньше
федеральной. За счет этих средств происходит финансирование услуг «Скорой
помощи», поликлиник и стационаров, стоматологическое лечение, оказание
лекарственной помощи.

374
Глава 17
Одновременно учреждениям здравоохранения разрешена и коммерческая
деятельность — оказание платных услуг, создание стационаров с
повышенным уровнем комфорта и т. д.
В настоящее время медицинские учреждения любой формы собственности
финансируются на основе договоров с территориальным фондом ОМС или его
филиалами, выполняющими функции страховщиков, страховыми
медицинскими организациями по ценам или финансовым нормативам, индивидуальным
для каждого учреждения или группы однотипных учреждений.
В соответствии с приказом Федерального фонда обязательного
медицинского страхования № 16 от 14.04.94 г. «Рекомендации по расчетам тарифов на
медицинские и иные услуги в системе обязательного медицинского
страхования граждан» в состав цены включаются расходы медицинского учреждения на
выполнение территориальной программы медицинского страхования в
соответствии с бюджетной классификацией расходов без выделения
себестоимости и прибыли. Состав расходов бюджетной классификации, в свою очередь,
включает возмещение текущих затрат и финансирование развития
медицинского учреждения'.
Цены в системе ОМС являются регулируемыми, поскольку их уровень
определяется по согласованию страхователя, страховщика и
лечебно-поликлинического учреждения (ЛПУ).
Следует учитывать, что существует несколько способов оплаты
медицинской помощи и, следовательно, вариантов расчета цены на услугу
поликлиники или стационара.
Так, для амбулаторно-поликлинических учреждений предлагаются
следующие способы:
• за отдельную простую услугу (осмотр, манипуляция, процедура);
• за отдельную услугу по единой системе тарифов, выраженных в баллах;
• за комплексную услугу — случай поликлинического обслуживания
(обращение к врачу);
• по подушевому принципу (на одного обслуживаемого учреждением
пациента с учетом половозрастной структуры и других параметров,
влияющих на объем потребления медицинской помощи).
При определении цен в системе ОМС на случай амбулаторно-поликлини-
ческого обслуживания рекомендуется применять следующую формулу 2:
Ц = 3 + М + И + Р + П + В,
где 3 — оплата труда медицинского персонала отделения на случай
поликлинического обслуживания;
М — стоимость медикаментов на случай поликлинического обслуживания;
И — расходы на мягкий инвентарь на случай поликлинического
обслуживания;
1 См.: Кадыров Ф. И., Петриков И. П. Медико-экономические проблемы
здравоохранения на современном этапе. СПб.: Ривьера, 1995. С. 226.
2 См.: Приложение к Приказу Федерального фонда обязательного медицинского
страхования от 12 октября 1995 г. № 72.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 375
Р — расходы на оплату труда административно-управленческого,
хозяйственно-обслуживающего и общеполиклинического персонала, расходы
на мягкий инвентарь для указанных групп персонала на случай
поликлинического обслуживания;
П — канцелярские, хозяйственные, командировочные и прочие расходы,
приходящиеся на случай поликлинического обслуживания;
В — расходы вспомогательной лечебно-диагиостической службы на
случай поликлинического обслуживания.
Определение всех составляющих этой формулы происходит на основе
соответствующей статьи сметы затрат по подразделению (врачебной
специальности) с учетом затрат времени на один случай поликлинического обслуживания,
числа должностей врачей амбулаторного приема данной специальности,
годового бюджета рабочего времени должности и коэффициента использования
рабочего времени должности.
Цены на услуги стационаров могут быть определены по такой же схеме на
основе:
• на случай госпитализации (дифференцировано по профилю, отделению
или заболеванию);
• по клинико-статистической группировке (КСГ), представляющей из
себя группировку случаев госпитализации, однородных по клиническим,
медико-демографическим и экономическим параметрам и
характеризуемой двумя обобщающими показателями: средним сроком лечения и
величиной затрат на него;
• на основе медико-экономических стандартов, в которых указывается
перечень и число всех видов исследований и лечебных процедур,
назначаемых при каждом заболевании.
В отличие от цен в системе ОМС, цены на платные медицинские услуги
являются свободными и самостоятельно разрабатываются лечебным
учреждением и утверждаются его руководителем.
В этом случае расчет цены может осуществляться по следующей формуле1:
Ц = 3 + 0 + М + А + Н + Р + П,
где 3 — средняя заработная плата медицинского персонала, рассчитанная на
норму времени (прием 1 больного, проведение 1 исследования и т. д.);
О — отчисления на социальные нужды;
М — затраты на материалы (по нормам расхода на прием одного больного,
проведение одного исследования);
А — затраты на амортизацию основных фондов (на прием одного больного,
проведение одного исследования, манипуляции);
Н — величина косвенных (накладных) расходов;
Р — прочие расходы;
П — прибыль.
1 См.: Здравоохранение: журнал для руководителя и главного бухгалтера. 1997.
№ 2. С. 64.

376
Глава 17
Уровень цены на платную медицинскую услугу зависит от ее качества
(квалификации врача, качественных параметров оборудования, уровня
комфортности условий оказания услуги, качества расходных материалов), что вызывает
значительный разброс цен даже на одинаковые виды услуг. Особенно ярко это
проявляется в стоматологии. Вместе с тем в процессе ценообразования
учитывается структура рынка, наличие конкурентов, уровень доходов населения,
стратегия и тактика учреждения, оказывающего платные услуги на рынке.
В конкурентных отраслях при установлении цен предприятие ориентируется
на текущие цены. В ряде случаев возможно осуществление сегментации рынка
(по доходам отдельных групп населения), установление льготных цен и скидок
(в некоторых поликлиниках обследование с помощью аппарата
ультразвукового исследования двух и более органов одновременно стоит дешевле в расчете
на один орган, чем каждого по отдельности).
Дальнейшее внедрение рыночных отношений в здравоохранении требует
более глубокой разработки методов соизмерения затрат и результатов, более
полного учета спроса и предложения.
Одним из новых направлений развития сферы социальных услуг в
последние годы стало предоставление платных услуг образования.
Результатом образовательных услуг является приобретение индивидом
знаний, умений, навыков в принципиально новой сфере, а также повышение
квалификации в ранее известной области знаний. Особенностью этой сферы
является активная роль человека-потребителя и отсроченный характер
проявления результатов обучения, что следует учитывать при установлении цен на
эти услуги.
При разработке ценовой политики в этой отрасли надо иметь в виду, что для
потребителя важна не только цена услуги, но и соотношение между величиной
ожидаемого эффекта от использования ее результатов в будущем и
необходимых дополнительных затрат, связанных с потреблением и использованием
образовательной услуги, которые могут рассматриваться с точки зрения
эффективности вложений в человеческий капитал. Таким образом, цена
образования — это цена потребления услуги, то есть полные затраты
потребителя, которые включают как цену, по которой эта услуга приобретается, так и
совокупность разнородных затрат, связанных с нормальным потреблением,
использованием приобретенных знаний в течение всего нормативного срока их
использования (последний отличается по фундаментальным и специальным
знаниям).
Ориентация только на затраты учреждения, оказывающего
образовательные услуги, упрощает процесс формирования цены.
Так, исходя из затратного подхода нормативная цена подготовки
специалиста по отдельной специальности может быть рассчитана на основе
себестоимости с добавлением прибыли. Причем расчет себестоимости может вестись
по: фактическим затратам, плановым затратам, затратам, определяемым
нормами и нормативами. При проведении этих расчетов может быть использована
одна или несколько баз распределения затрат, в число которых входят расчеты:
• с применением штатных нормативов;
• с применением стандартных баз распределения затрат;

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
377
• на основе группировки затрат с подразделением их на прямые и косвенные;
• с использованием показателей трудоемкости учебного плана по
специальности.
Однако при таком подходе в цене не учитывается воздействие факторов,
формирующих спрос. Поэтому большой интерес представляют предложения
ряда авторов1 для более полного учета в цене различных факторов формировать
верхний (с позиции потребителя) и нижний (с позиции производителя) уровни
цены. При этом в числе важнейших переменных предлагается учесть:
• период старения знаний (Т);
• длительность обучения (Т+);
• показатели выигрыша или потерь предприятий
(организации-потребителей за единицу времени по результатам переподготовки и соответственно
отвлечения кадров на учебу (Y и Z).
В этих обозначениях верхний предел цены за обучение имеет вид:
UB = Yx(T-T+)-ZT+,
а нижний предел определяется по формуле:
Цн=A+К)х
' А m -. 1 F "\ _+
А—+В-+- хТ
к П П П)
где К — минимально допустимый уровень рентабельности;
А, В — средние ставки заработной платы в расчете на типовую структуру
профессорско-преподавательского состава;
m, n — численность преподавательского и вспомогательного состава;
F — уровень условно-постоянных затрат.
Для того чтобы обучение для потребителей имело смысл, надо выполнить
условие:
Ub=[Yx(T-T+)-ZT+]xA-K).
Формула нижнего предела цены может быть упрощена с учетом того, что
условно-постоянные затраты рассчитываются на единицу времени до вида:
Цн = A + К) х (Am + Bn + F) х Т+.
Необходимо иметь в виду, что в целях уточнения процесса формирования
верхнего предела цены в ее формулу должна быть введена поправка,
учитывающая соотношение фундаментальных и специальных знаний в системах
вузовской и послевузовской подготовки.
В то же время принятие конкретного решения об уровне цены невозможно
без анализа рынка, изучения перспективного спроса и уровня доходов
населения. При наличии большого количества конкурентов целесообразно применять
1
См., например: Иванов Ю. И., Русинов Ф. М. Рынок: предпринимательство,
кадры. Учебное пособие/ Под ред. Горланова Г. В., Хорзова С. Е. М.: РАУ, 1992.
С. 74-80.

378
Глава 17
стратегию льготного ценообразования, использовать различные виды скидок.
Возможно также применение сезонных и количественных (при условии, что
группа слушателей формируется целиком из числа работников одной фирмы)
скидок. При длительном сроке обучения в качестве скидки может
рассматриваться применение фиксированных цен на уровне года поступления.
17.6. ЦЕНА НА РЫНКЕ ТРУДА
Рыночная конъюнктура оказывает неодинаковое воздействие на цену и
стоимость рабочей силы: на цену труда это воздействие носит
непосредственный характер, на стоимость рабочей силы — опосредованный, косвенный
характер — через движение цен, товаров и услуг, входящих в круг потребления
наемных работников.
Цены служат ориентиром для развития отраслей производства, а также в
отношениях между покупателями и продавцами товаров и услуг они
выполняют ту же функцию, и в отношениях между работодателями и наемными
работниками. Последние выбирают рабочие места исходя из их «цен», подобно тому
как они выбирают подходящий по цене нужный товар. Работники имеют право
продавать свою рабочую силу тому, кто за нее больше заплатит. Если
значительное количество работников одновременно хотят поменять работу на
другую, более высокооплачиваемую, работодатели могут привлечь их к себе,
только увеличив размеры заработной платы. Обычно заработная плата бывает
в целом ниже в тех сферах, где существует избыток квалифицированных
кадров. Другими словами, на рынке рабочей силы ' действуют те же силы спроса и
предложения, что и на рынке тоэаров, услуг и капиталов.
Под рынком труда понимается совокупность социально-экономических
отношений, возникающих в связи с формированием, обменом и использованием
специфического товара рабочей силы — ресурса труда. С точки зрения
системного подхода рынок труда представляет собой сложную систему
общественных отношений, имеющую ряд подсистем, сегментов, секторов и включающую
многообразные внутренние и внешние связи. В то же время рынок труда
является подсистемой совокупного или интегрированного рынка
производственных ресурсов. В отличие от других производственных ресурсов (средств
производства, земли и т. д.), труд весьма специфический ресурс — он, например, не
может быть предметом хранения, он тесно связан с субъективными секторами
производства, с ценностными личностными характеристиками работника и т. д.
В интегрированном рынке производственных ресурсов рынок труда
занимает не просто особое, но и определяющее место, поскольку процесс
производства не может состояться, а общество не может нормально функционировать
вне трудовой деятельности людей.
Спрос на труд является производным спросом, то есть производным от
готовых товаров и услуг, которые производятся с помощью данного ресурса. Это
означает, что устойчивость спроса на труд будет зависеть от: производитель-
1 Рынок рабочей силы часто в литературе называют рынком труда, хотя такое
название не соответствует его экономическому содержанию.

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
ности труда при создании товара; рыночной стоимости или цены товара,
произведенного с помощью данного ресурса; стоимости рабочей силы; возможности
замены труда другими факторами производства.
Совокупное предложение труда в обществе, согласно П. Самуэльсону,
определяется как минимум четырьмя показателями: общей численностью
населения; той долей, которую составляет самодеятельное население в общей
численности жителей; средним числом часов, отработанных рабочими на
протяжении недели и на протяжении года; качеством, количеством того труда,
который будут затрачивать рабочие.
Взаимосвязь факторов, влияющих на объемы спроса и предложения труда,
их соотношение и динамику можно видеть в табл. 17.101.
Таблица 17.10
Факторы, влияющие на динамику рынка труда
№
Факторы
Предложение
Спрос
Цена труда
Демографический блок
1
2
3
4
Количество населения и его динамика
Удельный вес ЗАН и его изменения
Демографическая структура и ее динамика
Миграционные потоки (объемы, направления
динамики)
+
+
+
+
+
Экономический блок
1
2
3
4
5
Объем и структура производства
Динамика важнейших макроэкономических
показателей народного хозяйства: валового
продукта, ИД, фонда накопления и т. д.
Структурные сдвиги в экономике на уровне
народного хозяйства и региона
Уровень инвестиционной активности, объем
инвестиций, темпы создания новых рабочих
мест и т. д.)
Производительность и эффективность труда
(общественная, отраслевая, региональная,
предельная)
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
1 Гильдингерш М. Г. Безработица в России: сущность, формы, социальные
последствия в условиях перехода к рынку. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1995. С. 18.

380
Глава 17
Продолжение табл. 17.10.
Факторы, влияющие на динамику рынка труда
№
6
7
8
9
Факторы
Уровень инфляции
Развитие рыночных отношений и конкуренции
Интенсивность труда и продолжительность
рабочего времени
Внешнеэкономическая деятельность, включая
иностранные инвестиции
Предложение
+
+
+
+
Спрос
+
+
+
+
Цена труда
+
+
+
+
Социальный блок
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Уровень жизни
Качество предлагаемого труда и
квалификация работника
Уровень социального обеспечения
Развитие системы образования
Мотивация труда
Развитие профсоюзного движения
Развитие системы здравоохранения
Социальное партнерство (трипартизы)
Изменения условий труда
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
Правовой блок
Законы, регулирующие:
1
2
3
4
5
Налогообложение
Режим труда и отдыха (продолжительность
рабочего времени, отпуска и т. д.)
Условия найма и увольнения
Законодательство о занятости, миграции,
переселении
Законодательство, регулирующее ИТД и
предпринимательскую деятельность,
конверсию и банкротство предприятий
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
Продолжение табл. 17.10.
Факторы, влияющие на динамику рынка труда
№
Факторы
Предложение
Спрос
Цена труда
Организационный блок
1
2
3
4
5
Уровень организации труда, производства и
управления
Организация работы службы занятости
Организация подготовки, переобучения
занятого и незанятого населения
Организация работ по созданию новых
рабочих мест
Организация общественных работ
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
Природно-климатический блок
1
2
3
Природно-климатические условия
Степень освоения и обжитости территории
Отдаленность территории от индустриальных
и культурных центроа
+
+
+
+
+
+
+
+
+
Большинство факторов оказывает воздействие как на спрос, так и на
предложение труда, как правило, в противоположном направлении. От того или иного
соотношения спроса и предложения зависит и цена труда. Если спрос на труд
превышает предложение, то цена труда на рынке труда растет. Если, наоборот,
предложение труда превышает спрос, то цена труда падает. Наиболее
существенные сдвиги между спросом и предложением рабочей силы происходят под
воздействием изменения рыночной конъюнктуры в периоды перехода от одной фазы
экономического цикла к другой. Так, в периоды оживления и подъема экономики,
когда складывается высокая рыночная конъюнктура, открываются новые
предприятия, расширяются действующие и, следовательно, открываются новые рабочие
места и растет спрос на труд. Результатом этого может быть значительное
увеличение цены труда. Наоборот, когда начинается экономический спад, закрываются
предприятия, сокращается производство товаров и услуг, часть рабочей силы
оказывается излишней и выталкивается на свободный рынок труда. Спрос на труд
падает, предложение труда растет. В результате происходит падение цены труда.
Конъюнктура рынка меняется не только в связи с движением фаз
экономического цикла, но и постоянно — в процессе конкуренции. Поэтому изменение
цены труда под воздействием рыночной конъюнктуры в условиях свободной
конкуренции также происходит постоянно. Равновесие спроса и предложения
на рынке труда — исключение, не равновесие — правило.
Теория спроса и предложения на рынке труда хорошо объясняет причины
изменений цены труда в условиях совершенной конкуренции, однако она не дает
исчерпывающего ответа на вопрос, как складывается и от чего зависит равновес-

382
Глава 17
ный уровень заработной платы при соответствии спроса и предложения.
Очевидно, что работники, продающие ресурс своего труда, претендуют как минимум на
такую цену труда, которая обеспечивает приемлемый в данное время и в данных
условиях уровень благосостояния. С другой стороны, работодатели не могут
заплатить за труд такую цену, которая бы исключила возможность получения
прибыли и нормального функционирования производства. Таким образом, формируется
некая объективная величина, лежащая в основе цены труда, которая получила
название «стоимости» рабочей силы. В работах К. Маркса, опиравшегося на
теорию трудовой стоимости А. Смита и Ф. Рикардо, стоимость рабочей силы
определяется стоимостью средств существования, необходимых для восстановления
работоспособности и развития индивида. В процессе труда работник
затрачивает определенное количество человеческих усилий, которое должно быть
возмещено в цене труда. Стоимость рабочей силы, в отличие от стоимости других
товаров, включает исторический и моральный элементы. Она зависит от культурного
уровня страны, исторически сложившегося качества жизни, уровня
производительности общественного труда, а также организованности, силы и
исторических притязаний наемных работников. Изменение стоимости рабочей силы, а
вслед за этим и цены труда, может происходить в результате роста общественной
производительности труда, ускорения научно-технического прогресса, развития
материальных и духовных потребностей работающего населения. Эти
обстоятельства объясняют нам, почему, например, стоимость рабочей силы и,
следовательно, цена труда в США и западноевропейских странах значительно выше, чем
в странах Азии, Африки и Латинской Америки.
Таким образом, динамика изменения цены труда зависит не только от
соотношения спроса и предложения труда, но и от движения стоимости рабочей силы.
Цена труда есть в определенном смысле выражение стоимости рабочей силы.
Свою дальнейшую конкретизацию она получает в категории «заработная плата».
Стоимость рабочей силы в конечном счете сводится к стоимости (цене)
средств существования работника и его семьи, необходимых для обеспечения
жизнедеятельности работника, восстановления его работоспособности
(воспроизводство рабочей силы), удовлетворения необходимых материальных,
духовных и социальных потребностей. В стоимость рабочей силы
квалифицированных работников входят и затраты на их профессиональное обучение и
повышение квалификации. Совокупность материальных и духовных благ,
необходимых для воспроизводства рабочей силы, находят свое выражение и
конкретизацию в системе потребительских бюджетов. Разработка таких бюджетов
осуществляется практически во всех странах с рыночной экономикой.
Потребительские бюджеты в европейских странах, включая Россию, и в США,
как правило, рассчитываются на типичную (среднестатистическую) семью из
четырех человек, состоящую из двух работников и двух детей до 15 лет. Вместе с тем
разрабатываются дифференцированные потребительские бюджеты на одного
трудоспособного мужчину, трудоспособную женщину, пенсионера, на семьи
различного состава. Кроме того, потребительские бюджеты могут быть рассчитаны
применительно к различным профессионально-квалификационным группам
работников и семьям различного достатка. Дифференциация потребительских
бюджетов проводится и по различным регионам страны, отличающимся своими

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг 383
природно-климатическими, национальными, историческими и другими
особенностями. Базовым потребительским бюджетом обычно является минимальный
потребительский бюджет, который характеризует ту структуру потребления и
уровень удовлетворения потребностей, которые общество на данном этапе
экономического и социального развития считает минимально допустимым
(приемлемым). С экономической точки зрения минимальный потребительский бюджет в
его денежном выражении отражает нижнюю границу стоимости рабочей силы,
за пределами которой происходит прямое разрушение рабочей силы и ее
деградация. Минимальный потребительский бюджет служит основой для определения
минимальной заработной платы, а также для расчета минимальных размеров
пенсий, пособий, стипендий и других социальных выплат. Расчеты минимального
потребительского бюджета позволяют обосновать систему социальных гарантий
для малообеспеченных и слабо защищенных слоев населения, в том числе
систему индексации минимальных размеров оплаты труда и социальных выплат в связи
с инфляционным ростом цен и другими конъюнктурными изменениями на рынках
производственных ресурсов, потребительских товаров и услуг.
Рыночная конъюнктура, в частности динамика цен на товары и услуги,
оказывает непосредственное влияние на размеры прожиточного минимума,
поскольку уровень цен определяет «стоимость жизни». Наиболее существенные
изменения цен на потребительские товары и услуги происходят в связи с
движением фаз экономических циклов. В то же время подвергается изменениям
не только величина прожиточного минимума, но и его структура.
Положение о том, что прожиточный минимум или минимальный
потребительский бюджет являются базой определения минимальных размеров оплаты
труда, не следует интерпретировать в смысле тождества размеров
прожиточного минимума (минимального потребительского бюджета) и размеров
минимальной заработной платы. Во-первых, работник, получающий минимальную
заработную плату, должен иметь возможность содержать не только себя, но и свою
семью, по крайней мере одного иждивенца, если исходить из типичной семьи из
4-х человек, в которой двое работающих и двое детей. Следовательно,
минимальная заработная плата должна быть по крайней мере равна двукратному
размеру прожиточного минимума (минимального потребительского бюджета).
Во-вторых, в основу расчета минимального размера оплаты труда должен быть
положен не прожиточный минимум на душу населения, а прожиточный
минимум в расчете на одного трудоспособного работника. Последний существенно
отличается от средней величины прожиточного минимума на душу населения.
Минимальный размер заработной платы может быть рассчитан как
минимальная заработная плата в месяц, неделю, в день и в час. В большинстве стран
минимальная заработная плата фиксируется в часовом исчислении.
Минимальную часовую оплату труда можно определить как минимально допустимый
уровень оплаты труда работников за каждый час работы при условии выполнения
своих трудовых обязанностей (норм труда). С точки зрения теории
воспроизводства рабочей силы речь идет в данном случае о минимально допустимом
уровне оплаты труда неквалифицированной рабочей силы. В большинстве стран
мира уровень минимальной заработной платы регулируется государством и
устанавливается законодательным путем либо трехсторонними соглашениями

384
Глава 17
между представителями государства, профсоюзов и работодателей. В России
минимальный размер заработной платы также регулируется государством.
Заработная плата как экономическая категория представляет собой
модификацию и конкретизацию цены труда (рабочей силы). Между категориями
заработной платы и цены труда существует теснейшая взаимосвязь, однако это
не тождественные категории. Цена труда — это категория рынка труда
(рабочей силы). Она формируется, как уже было подчеркнуто выше, на рынке труда,
и ее уровень зависит от соотношения спроса на труд и предложения труда.
Заработная плата — это категория прежде всего производства. Она
формируется в процессе производства, ее уровень зависит не только от рыночной цены
труда, но и от таких факторов, как сложность труда, условия труда, социальная
значимость трудовой функции, эффективность труда, его производительность
и результаты. Цена труда определяется еще до начала производственного
процесса и выражает стоимость рабочей силы определенного качества.
Заработная плата выплачивается уже после выполнения определенной работы в
зависимости от ее количества, качества и результатов. Цена труда характеризует
уровень оплаты труда в среднем по тем или иным профессионально
квалификационным группам работников. Заработная плата категория конкретная, она
принимает индивидуализированную форму, отражает результаты труда
конкретного работника. Таким образом, заработную плату можно охарактеризовать
как вознаграждение за труд, сумму денежных средств, которую работодатель
выплачивает наемному работнику за выполненную работу в соответствии с ее
количеством, качеством и результатами.
Заработная плата — сложная и многоплановая экономическая категория.
С точки зрения работодателя она выступает как элемент издержек
производства. Поэтому работодатель стремится минимизировать размер заработной
платы, ее долю в издержках производства, с тем чтобы увеличить свою
прибыль. Это стремление работодателя наталкивается, однако, на определенные
границы, обусловленные необходимостью возместить затраты на
воспроизводство рабочей силы, на противодействие наемных работников и их
профессиональных организаций. С точки зрения наемных работников заработная
плата — это основная часть дохода, используемого на восстановление
работоспособности, на удовлетворение материальных и духовных потребностей
работника и его семьи. Поэтому наемные работники стремятся
максимизировать размеры своей заработной платы, что, однако, опять-таки наталкивается
на определенные границы, обусловленные необходимостью обеспечить
эффективность производства и его развитие за счет выручки от реализации
продукции и прибыли. В результате сложного взаимодействия интересов
работодателей и наемных работников формируется конкретный размер заработной платы.
Заработная плата не только экономическая, но и социальная, и в известной
мере политическая категория. Эту особенность заработной платы довольно
образно отметил известный экономист П. Самуэльсон. Он писал: «Если
изменится цена на кофе или на ленту от пишущей машинки, то мы легко можем
оставаться спокойными, беспристрастными: последствия этих колебаний цен в
сравнительно небольшой мере отразятся на нашем материальном
благополучии. Но попробуйте-ка сократить мою заработную плату на 5%, и я сразу утрачу

Экономическая конъюнктура и цены на рынках товаров и услуг
вежливость и философское спокойствие. Я приду в ярость и превращусь в
активно протестующего человека. В силу того что заработная плата является таким
видом цены, которая затрагивает жизненные эмоции человека, ее должны
соответствующим образом исследовать не только экономисты, но и психологи» 1.
Как уже сказано, на рынке труда в зависимости от того или иного
соотношения спроса на труд и предложения труда формируется цена труда, которая
решающим образом влияет на уровень заработной платы. В данном случае речь идет о
среднем уровне заработной платы в той или иной стране, в отрасли, в
конкретных профессионально-квалификационных группах работников. В то же время
индивидуальные размеры заработной платы складываются непосредственно в
процессе труда и зависят от целого ряда факторов, которые можно назвать зарп-
латообразующими. В укрупненном виде их можно обозначить следующим
образом: сложность труда, квалификация работников, условия труда, результаты
труда (количественные и качественные), социальная значимость трудовой функции.
Сложность труда определяется сложностью трудового процесса, которая, в свою
очередь, зависит от сложности выполняемой задачи, используемого
оборудования, необходимой точности трудовых операций, объема перерабатываемой
информации, ответственности за результаты работы. Определенной сложности
работ должен соответствовать определенный уровень квалификации
работников. Поэтому сложность работы может быть косвенно измерена тем уровнем
квалификации работника, который необходим для выполнения данной работы. Труд
квалифицированных работников может быть оплачен по более высокой цене.
Особо следует остановиться на цене труда работников некоторых
уникальных профессий, так называемой творческой элиты. В условиях рынка
предъявляется большой, подчас неограниченный спрос на услуги высокоодаренных
музыкантов, певцов, эстрадных исполнителей, спортсменов. В то же время
предложение таких уникальных услуг резко ограничено, ибо таланты и гении
появляются достаточно редко. Поскольку потребители указанных уникальных
услуг готовы заплатить за них достаточно высокую цену, возникает ситуация,
аналогичная появлению экономической ренты. Сверхвысокие гонорары
популярных музыкантов, эстрадных звезд, боксеров, шахматистов, теннисистов
и т. д. можно считать особой разновидностью монопольной ренты, которая
оплачивается в конечном счете потребителями услуг.
Вполне объяснима и высокая заработная плата талантливых организаторов
производства, работников профессий, -деятельность которых связана с
высоким риском (испытатели новой техники, космонавты, профессионалы
фондовых и товарных бирж, руководители коммерческих банков и страховых
компаний и др.). В целом указанные группы работников составляют сравнительно
небольшую долю наемного персонала.
На уровень индивидуальной заработной платы существенно влияют
объективные условия, в которых протекает трудовая деятельность: физическая тяжесть
труда, комфортность рабочего места, состояние внешней среды (температура,
влажность, загазованность и т. д.). Оплата труда в рыночных условиях должна быть
непосредственно связана с результатами труда, то есть количеством и качеством
1 Самуэльсон П. Экономика. 1992. Т. 2. С. 171.
13 Зах 527

386
Глава 17
произведенных товаров и услуг, их конкурентоспособностью, степенью
реализации и, следовательно, массой и уровнем полученной прибыли. В этих целях на
внутрифирменном уровне используются различные системы оплаты труда по
результатам — сдельная, аккордная, сдельно-премиальная, повременно-премиальная и др.
Указанные зарплатообразующие факторы являются основой всесторонней
дифференциации уровней заработной платы по затратам и результатам труда.
Инструментом дифференциации заработной платы по сложности труда и
квалификации работников являются на внутрифирменном уровне тарифная система,
которая включает тарифные ставки (определяют абсолютный размер оплаты
труда различной сложности и квалификации), тарифные сетки (определяют
соотношения в размерах оплаты труда различной сложности) и
тарифно-квалификационные справочники, с помощью которых дается оценка сложности работ.
Как указывалось выше, формирование цены рабочей силы (цены труда), а
следовательно, и уровня ставок заработной платы происходит на рынке труда в
результате взаимодействия (торга) основных субъектов рынка труда —
работодателей и наемных работников. Этот метод регулирования заработной платы можно
назвать рыночным методом. Коллективно-договорное регулирование заработной
платы в последнее время складывается и в условиях России. Здесь также
формируется несколько уровней взаимодействия работодателей, профсоюзов и
государства в сфере регулирования заработной платы. На высшем уровне заключаются
генеральные тарифные соглашения между ассоциациями работодателей,
центральными органами профсоюзов и правительством РФ. В генеральных тарифных
соглашениях фиксируются минимальные ставки оплаты труда, межотраслевые
соотношения в уровнях тарифных ставок, способы и размеры индексации
заработной платы. В отраслевых тарифных соглашениях указываются минимальные
размеры тарифных ставок работников наиболее массовых профессий отрасли,
минимально допустимые размеры надбавок и доплат, основные показатели и условия
премирования. Эти же позиции определяются в региональных тарифных
соглашениях, но применительно к базовой отрасли данного региона. На
внутрифирменном уровне юридической основой социального партнерства является
коллективный договор, заключаемый между администрацией (работодателем) и
профсоюзной организацией (представителем трудового коллектива). В
коллективном договоре фиксируются конкретные размеры тарифных ставок, надбавок,
доплат и другие условия оплаты труда. Условия оплаты труда, указанные в
коллективном договоре, не могут ухудшать положение наемных работников по сравнению с
нормами, зафиксированными в генеральных, отраслевых и региональных
тарифных соглашениях. Наоборот, они могут превышать размеры оплаты труда,
указанные в тарифных соглашениях более высокого уровня. Условия оплаты труда на
внутрифирменном уровне могут быть индивидуализированы путем заключения
индивидуальных трудовых контрактов между работниками и администрацией.
Предметом тарифных соглашений на различных уровнях социального парт-
нерств является также вопрос о порядке и условиях индексации заработной
платы в связи с инфляционными процессами. В генеральных, отраслевых и
региональных тарифных соглашениях обычно определяется порядок индексации
заработной платы. Конкретные размеры индексации, ее периодичность
указываются, как правило, в коллективных договорах на внутрифирменном уровне.

Глава 18. ЦЕНЫ НА РЫНКЕ
КАПИТАЛЬНЫХ АКТИВОВ
18.1. ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА И СПРОС НА ИНВЕСТИЦИИ 1
Купля-продажа денег, ценных бумаг имеет свою специфику, и это находит
отражение при формировании процентной ставки, темпов инфляции и
валютного курса.
Среди различных видов цен, используемых коммерческими банками, особое
место занимает процентная ставка — номинальная и реальная (рыночная).
Рыночная ставка процента колеблется под влиянием факторов, определяющих
рыночную конъюнктуру. В учебнике по управлению финансами в
коммерческих банках американского экономиста Джозефа Ф. Синки выделяются
следующие составные части рыночной ставки процента:
• вознаграждение за отказ от потребления;
• премия за ожидаемую инфляцию;
• премия за несение риска непогашения;
• премия за несение процентного риска.
Процентная ставка включает в себя несколько элементов, точно так же как
и структура цены любого товара. При формировании процентной ставки
важную роль играют и скидки к ставке, которые устанавливаются в зависимости от
деловой политики, проводимой банком.
Количество скидок в процентной ставке зависит от видов и размеров
страхования депозитов. Регулирование уровня процентной ставки снижает риск
неплатежеспособности.
Мелкие вкладчики готовы платить за диферсификацию портфеля и за его
прогрессивную оценку, осуществляемую банками. У банков при этом
образуются более низкие издержки на привлекаемые средства. Полученная экономия
выступает по своему содержанию как вознаграждение банка за
посредничество при реализации риска.
1 Подробнее теория процентной ставки изложена: Юницкий Ю. В. Процентная
ставка — цена кредита. СПб.: изд-во СПбГУЭФ, 1997.
13*

388
Глава 18
Большинство банковских пассивов краткосрочны, и их вкладчики не несут
значительного процентного риска. В целях привлечения клиентов банки
устанавливают скидки с процентной ставки. За создание удобств для клиента или
за предоставление клиенту дополнительных услуг в виде открытия чековых
счетов или сдачи в аренду сейфов взимается доплнительная плата.
Наоборот, по крупным депозитам рисковая премия может колебаться в
значительных размерах. Стоимость ссуды с учетом многих факторов выступает
как функция издержек на привлечение банковских средств, риска
невозвращения ссуды, срока ссуды, характера взаимосвязи между клиентом и банком.
Например, хорошие и первоклассные клиенты получают привилегии в виде
скидок от процентной ставки.
Разница между процентными ставками есть маржа, то есть прибыль банка.
Маржа призвана покрыть основные операционные расходы банка, обеспечить
выплату налогов и норму прибыли, необходимую для обеспечения нормального
процесса расширенного воспроизводства банковской деятельности.
В экономической науке принято считать, что теория процента строится на
базе теории ценности и теории денег.
Ссуда денег есть отчуждение права собственника на присвоение с
помощью денег чужого труда и реализация данного права в возрастании стоимости
ссуды при ее возврате. Таким образом, процент за кредит возникает, с одной
стороны, как результат, а с другой — как условие выбора собственником в
альтернативе отчуждения принадлежащей ему потребительной стоимости.
Характер потребительной стоимости принадлежащих кредитору средств
зависит от способа производства и определяет появление соответствующего ему
отношения по плате за кредит. Процент за кредит в этом качестве делает
возможной ссуду. Известное определение — процент как движущий мотив
развития кредитных отношений — отражает именно эту сторону содержания
процента.
С помощью процента собственник превращает деньги в капитал, от него же
требуют не капитала, а денег как таковых. Это соответствует различию ролей
кредитора и заемщика.
Процент, как и всякая цена, становится результатом торга, в данном случае
торга между функционирующим и денежным капиталистами. Вместе с тем
объект их торга — это особый товар. С обычным товаром его объединяет только
то, что, как и в любой сделке «купли-продажи», денежный капиталист в
действительности отчуждает потребительную стоимость и отдает ее как товар.
Но при купле-продаже обычного товара только потребительная стоимость и
отчуждается. При ссуде же отчуждается и стоимость. Общность сделок ссуды
и купли-продажи, собственно, и отражает характеристика процента как цены.
Отличия этих сделок выражаются в иррациональности такой цены. При
равенстве спроса и предложения, равно как и при любых других условиях, цена не
может равняться стоимости ссуживаемых средств. Механизм формирования
этой цены соответствует не стоимости, а выражаемой ценой потребительной
стоимости ссуживаемых денег быть средством присвоения чужого труда.
Вокруг цены разворачивается конкуренция денежного и функционирующего
капиталистов. Механизм их конкуренции становится механизмом формирова-

Цены на рынке капитальных активов
389
ния уровня процентных ставок. В самом деле, только разделение капиталистов
на денежных и промышленных превращает часть прибыли в процент, вообще
создает категорию процента, и только конкуренция между этими двумя видами
капиталистов создает ставку процента.
Движение денег совершается по схеме:
СП
Д-Т<—...П...Т'-Д'-Д"
PC
где Д — деньги, взятые в ссуду, допустим, 1 млн руб. На них покупается товар Т;
СП — средства производства;
PC — рабочая сила;
П — процесс производства, в результате которого создается новый товар
Т'.
Т' реализуется за деньги Д'. Предположим, получаем от реализации
1,2 млн руб. Из этой суммы возвращается кредит 1 млн руб. и процентная
ставка за него при норме 5% — 50 000 руб. Оставшаяся часть — 150 тыс. руб. —
принимает форму прибыли производителя товара и называется
предпринимательским доходом. Она равна 15%. Процесс кругооборота денег должен носить
непрерывный характер.
Как цена, регулируемая не стоимостью, а колебаниями спроса и
предложения, процент не может иметь естественной нормы. Но поскольку заемщик и
кредитор делят одну потребительную стоимость, соответственно и процент
оказывается в известных границах связан со средней нормой прибыли и
является ее частью.
Так как при купле-продаже отдаются деньги, а не их стоимость, которая
возмещается в форме товара, поэтому цена, возникающая в кредитной сделке,
где товарная и денежная формы стоимости не противостоят друг другу, не
может быть обычной ценой, денежным выражением стоимости, а является
иррациональной ценой потребительной стоимости ссуживаемых средств.
Норма процента есть величина, выражающая среднюю ставку процента по
ее изменениям во время крупных промышленных циклов. Среднюю норму
процента, в отличие от постоянно колеблющихся рыночных ставок, невозможно
определить каким-либо законом. Соотношение спроса и предложения не
играет никакой роли. Один и тот же капитал выступает как ссудный (для
кредитора) и как торговый (для заемщика — функционирующего капиталиста). Как эти
два лица делят полученную прибыль — это чисто эмпирический, относящийся
к царству случайностей факт.
Большой удельный вес перераспределительной, спекулятивной экономики
породил и другие теории процентной ставки. В западной экономической
литературе процент обычно рассматривается как «естественная» форма дохода,
присваиваемого собственником капитала.
Например, норма процента у Дж. М. Кейнса наряду с графиком предельной
эффективности инвестиций или ожидаемым доходом от имеющихся
капитальных вложений представлена как фактор, определяющий величину инвестиций.
Инвестиции, в свою очередь, играют важную роль в определении уровня
национального дохода и занятости. Дж. М. Кейнс осо§о подчеркивал, что предель-

390
Глава 18
ная эффективность капитала зависит прежде всего от оценки будущих
прибылей, что делает ее крайне чувствительной ко всякого рода спекуляциям,
панике, техническим переворотам и т. п. Однако нижним пределом этого
показателя — пределом, существующим сегодня, является ставка процента.
Сегодняшняя ставка процента определяет для предпринимателя нижнюю
границу прибыльности его будущих капитальных вложений. Чем ниже норма
процента, тем дальше отодвигаются эти границы, и наоборот, жесткость
процентной ставки, по Дж. М. Кейнсу, будет тормозить склонность к
инвестированию.
Дж. М. Кейнс выдвинул совершенно иное, отличное от классиков и
неоклассиков объяснение процента. Процент в его теории — автономный фактор,
его уровень определяется взаимодействием предложения и спроса на
денежные остатки, то есть не на все сбережения, а лишь на их денежную часть.
Процент у Дж. М. Кейнса чисто денежный феномен, отражающий игру рыночных
сил на денежном рынке. Именно в этом направлении развивал Дж. М. Кейнс и
свою концепцию денежного спроса, связав его с так называемой «склонностью
к ликвидности». Три мотива, согласно Дж. М. Кейнсу, регулируют уровень
денежной наличности, накапливаемой индивидуумами:
• трансакционный, вытекающий из потребностей товарно-денежных
отношений, — потребность в наличных деньгах для текущих сделок
потребительского или производственного характера, то есть для
осуществления товарообменных сделок;
• мотив предосторожности, тесно связанный с первым мотивом, — то есть
желание обеспечить в будущем возможность распоряжаться
определенной частью ресурсов в форме денежной наличности или риск потери
капитала;
• спекулятивный мотив, непосредственно связанный с нормой процента, —
то есть намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой
воспользоваться лучшим по сравнению с рынком знанием того, что
принесет будущее, или неопределенность по поводу будущих изменений
нормы процента.
Необходимость отказаться от денежной ликвидности и порождает, по
мнению Кейнса, своеобразную плату, принимающую форму процента. «Норма
процента в любое время, — пишет Дж. М. Кейнс, — будучи вознаграждением за
расставание с ликвидностью, есть мера нежелания со стороны тех, кто владеет
деньгами, расставаться с непосредственным контролем над ними. Норма
процента — ...это "цена", которая уравновешивает настойчивое желание
удерживать богатство в форме наличных денег с находящимся в обращении
количеством денег» '.
Чем выше «склонность к ликвидности», усиливаемая прежде всего
неуверенностью участников процесса на рынках денежного капитала, тем выше
процент, и наоборот.
1 Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.
С. 232.

Цены на рынке капитальных активов
391
Учет спекулятивного мотива предпочтения ликвидности ставит
потребность в деньгах в зависимость от колебаний нормы процента (вернее, если
точно следовать схеме Кейнса, степени отклонения рыночной нормы процента от
того уровня, который в данный момент считается «нормальным»). Акцент на
норме процента как важной детерминанте спроса на деньги имел
исключительно важные и далеко идущие последствия для экономической теории. Во-
первых, с введением процента в анализ спроса на деньги была поставлена
проблема оптимизирующего выбора при размещении хозяйствующим субъектом
своих ресурсов между альтернативными видами активов. Во-вторых, при
таком преобразовании функции спроса начинает играть важную роль анализ
ожиданий хозяйственных агентов в условиях неопределенности и риска.
Наконец, спрос на деньги, в постановке Дж. М. Кейнса, утрачивает черты
устойчивости и предсказуемости, которые свойственны ему в неоклассических схемах.
Главным моментом в теории Дж. М. Кейнса является то, что «процент —
это в высшей степени психологический феномен», утративший вопреки
реальной действительности капитализма связь с природой ссудного капитала, зато
тесно породнившийся с денежной сферой. Это не вознаграждение за
сбережение, а плата «за расставание с ликвидностью», за преодоление страха перед
неопределенным будущим и риска неплатежа по обязательствам и договорам.
Традиционные теории А. Маршалла, Л. Вальраса и др. рассматривают норму
процента как фактор, который приводит в равновесие желание инвестировать и
готовность сберегать. За инвестированием стоит спрос на соответствующие
ресурсы, за сбережением их предложения, в то время как норма процента есть
такая «цена» ресурсов для инвестиций, при которой спрос и предложение
уравниваются. Как цена некоторого товара неизбежно остановится на уровне, где
спрос на этот товар равен его предложению, точно так же и норма процента под
действием рыночных сил стремится к уровню, при котором объем инвестиций
равен объему сбережений. По А. Маршаллу, процент, будучи ценой,
уплачиваемой на любом рынке за пользование капиталом, стремится к такому
равновесному уровню, при котором совокупный спрос на капитал на этом рынке при данной
норме процента равен совокупному капиталу, притекающему на рынок при этой
же норме процента. Л. Вальрас также придерживается классической традиции:
«...каждой возможной норме процента соответствует сумма, которую
индивидуумы будут сберегать, а также сумма, которую они будут инвестировать в новые
капитальные активы, и эти две агрегатные величины стремятся уравниваться
друг с другом, и норма процента есть та переменная, которая приводит их к
равенству...». В итоге норма процента устанавливается на уровне, при котором
сбережения, представляющие предложение новых капиталов, равны спросу на
них. Классики полагают, что любой совершившийся акт индивидуального
сбережения автоматически понижает норму процента, что это автоматически
стимулирует выпуск новых средств помещения капитала и что норма процента падает
ровно на столько, сколько необходимо для того, чтобы стимулировать выпуск
новых средств помещения капитала в размере, равном приросту сбережений.
При этом все дело представляется как некий саморегулирующийся процесс,
который происходит без специального вмешательства со стороны органов,
регулирующих денежное обращение.

392
Глава 18
Процентные ставки испытывают влияние многочисленных факторов —
экономических и политических, внутренних и внешних. Главное значение имеет,
несомненно, соотношение спроса и предложения денежного капитала.
Однако в современных условиях механизм формирования процентных ставок как в
России, так и в странах Запада стал более сложным, чем раньше: появляются и
усиливаются новые факторы, в то же время роль прежних факторов меняется,
иногда происходит ее ослабление.
К числу традиционных факторов, влияющих главным образом на
предложение ссудного капитала, относятся степень развития кредитной системы
страны и объем денежных накоплений населения. Чем больше денежные
накопления, тем больше возможности у кредитных учреждений, выполняющих роль
посредников, предоставлять заемщикам ссуды на «приемлемых» условиях, то
есть по сравнительно низким ставкам. Так, например, высокий уровень
денежных накоплений в ФРГ и Японии является одной из причин традиционно
низких процентных ставок в этих странах.
С другой стороны, значительные размеры денежных накоплений вызывают
известное снижение спроса на банковские кредиты, развитие политики
самофинансирования предприятий. Определенное влияние на стоимость
банковского кредита оказывают специфические особенности кредитной системы той
или иной страны, например размеры депозитной гарантии — минимальной
суммы, которая должна храниться на счете заемщика, возможность
финансирования в Центральном банке или другом кредитном учреждении.
Важным фактором также является состояние экономики, в частности фаза
экономического цикла. В условиях роста производства, как известно,
повышается спрос на заемные средства, в итоге растет процентная ставка. При
экономическом спаде, напротив, происходит свертывание производства,
предпринимателям становится ненужным дополнительный капитал, падение спроса на
денежном рынке вызывает снижение ставок. Вместе с тем надо иметь в виду,
что это лишь один из многих факторов, другие могут одновременно действовать
в противоположном направлении, оказывая тем самым нивелирующее влияние.
Важное значение для уровня процентных ставок имеют вид и срок кредита,
репутация и экономическое положение клиента, продолжительность его
деловых отношений с банком. Как мы уже отмечали, «стоимость» кредита,
предоставляемого банками крупным компаниям — первоклассным заемщикам,
надежность которых не вызывает сомнений, устанавливается на более низком
уровне, чем, например, «стоимость» банковского потребительского кредита.
Известное влияние на уровень процентных ставок в стране оказывают
такие факторы, как размеры бюджетного дефицита и состояние национальной
валюты. Дефицит государственного бюджета и необходимость его покрытия
вызывают повышенный спрос государства на заемные средства. В результате
процентные ставки на рынке ссудных капиталов повышаются, что может, в
свою очередь, привести к уменьшению частных инвестиций, поскольку
некоторые из них становятся нерентабельными. Хотя данная зависимость
статистически не всегда прослеживается.
Анализ валютного положения многих стран и прежде всего национальных
валют в сравнении с уровнем процентных ставок позволяет сделать вывод о

Цены на рынке капитальных активов
393
наличии взаимосвязи между указанными показателями. Для большинства
стран характерна следующая зависимость: устойчивая национальная
валюта — низкая процентная ставка. При обесценении валюты происходит
повышение краткосрочной процентной ставки.
Большое теоретическое и практическое значение для участников кредитных
операций имеет в современных условиях соотношение двух факторов
формирования процентных ставок: рыночных сил и государственного регулирования. Цели
регулирования процентных ставок состоят, в первую очередь, в приоритетном
развитии отдельных отраслей экономики. Так, льготные условия кредитования
экспортных отраслей наряду с налоговыми льготами позволяют в ряде стран
компенсировать отставание национальных компаний от их иностранных
конкурентов на внешнем рынке и сокращать тем самым дефицит торгового баланса. Другая
цель регулирования процентных ставок заключается в создании сравнительно
единообразных условий для участников национальной кредитной системы.
Наконец, регулирование государством процентных ставок может
рассматриваться как важное средство антиинфляционной политики. В начале 80-х гг.
многие западные страны проводили политику «дорогих денег» в целях борьбы с
инфляцией. Однако сам валютный курс испытывает большое влияние со
стороны процентных ставок. Поэтому государственное регулирование процентных
ставок нередко преследует цель воздействия на соотношение национальной и
иностранной денежных единиц.
Ссудный процент предполагает рынок ссудных капиталов (кредитный
рынок), эмбриональное состояние его в РФ в 1989-1991 гг. определило
индивидуальный характер процентной политики коммерческих банков. Это, с одной
стороны, создало благоприятные условия для усиленной дифференциации
процентных ставок по банкам в зависимости от типа и размера последних,
местности, клиентуры и прочих обстоятельств, имеющих действительно
индивидуальную природу. С другой стороны, уже в 1993-1995 гг. особенности
процентной политики, проводимой коммерческими банками, стали отражать
проявление ряда общих факторов, имеющих независимый от того или иного
банка характер. И сохраняющаяся невысокая в целом интенсивность рынка
предопределила широкую вариацию результатов.
Таким образом, факторы, влияющие на процентную ставку, с известной
долей условности могут быть разделены на факторы объективного характера
(внешние) и факторы внутренние, степень влияния которых на уровень ставок
определяется самими банками. К внешним факторам принадлежит состояние
кредитного рынка, а также характер государственного регулирования
деятельности коммерческих банков (уровень резервных требований, нормативы
ликвидности, ставка Центрального банка, ставка налогообложения прибыли).
К внутренним факторам относится прежде всего оценка банком степени риска
по вложениям средств в зависимости от характера ссудозаемщика, вида,
сроков пользования и величины ссуды. Сюда же примыкает и определение
допустимой цены привлекаемых ресурсов, исходя из задач поддержания
ликвидности банка и возможностей прибыльного размещения средств.
В то же время при всей богатой палитре особенностей может быть выделено
некое общее базовое начало, фундамент процентной политики банков. Таким

394
Глава 18
фундаментом, если говорить обобщенно, выступает кредитно-денежная
политика государства, проводимая Центральным банком. Безусловно, политика
Центрального банка не является единственно определяющей. С одной
стороны, сама эта политика хорошо ли, худо ли, но ориентируется на состояние
экономики и свободного кредитного рынка. С другой — на ставки коммерческих
банков влияют факторы, не связанные напрямую с политикой Центрального
банка. Имеет место, таким образом, многофакторный процесс, в котором
компоненты находятся в тесном взаимодействии. Тем не менее это не устраняет
того факта, что кредитно-денежная политика выступает одним из ведущих
факторов изменения цен на кредитном рынке. Определяя (точнее,
воздействуя) на общие условия предложения кредита, центральные банки своей
политикой оказывают весьма значительное влияние на уровень рыночной цены
процента.
Развитие процессов позволяет выявить определенные тенденции в
изменении тех или иных инструментов кредитно-денежной политики с точки
зрения их влияния на уровень процентных ставок на кредитном рынке. Так, по
мере относительного уменьшения доли централизованных кредитных
ресурсов в общем объеме ресурсов коммерческих банков и в условиях высокого
уровня спроса на кредит начиная с конца 1990 г. увеличивается отрыв ставок
коммерческих банков от ставки тогда еще Госбанка и наблюдалось
ослабление влияния последней на общий уровень ставок по сравнению с 1988-1990 гг.
Ставка Госбанка изначально формировалась в период зарождения новых
коммерческих банковских структур и отражала существовавшие на тот момент
общие представления о нормальной величине (рыночных) процентных
ставок.
В последующем на ее уровень влияли различные факторы, в том числе
обострение ситуации на кредитном рынке, реализация Центробанком задач рест-
риктивной кредитной политики, инфляционные тенденции в экономике и др.
Эти факторы задавали общую направленность изменений процентной ставки
Центрального банка (в 1988-1989 гг. она была 4-5%, в 1990 г. — 6%, в
1991г.—8-12%, в 1992 г. —20-80%, в 1993 г. —80-210%, в 1994 г. —210-
200%, в 1997-1998 гг. она снизилась до 30%). Процентная ставка стала
фактором балансировки цен и реализации задач регулирования
кредитно-денежной сферы, что способствовало усилению степени воздействия процентной
ставки и ее изменений на уровень рыночных цен и рыночных ставок
коммерческих банков.
Необходимо также отметить, что рассматривать процентную политику
коммерческих банков целесообразно раздельно с учетом:
• надбавок за риск, которые тем выше, чем меньше уверенность банка в
надежности возврата ссуды;
• надбавок (скидок) на условия рынка (спрос-предложение) и положение
на нем продавца (монополия-конкуренция).
Надбавки-скидки определяются политикой, проводимой Центральным
банком РФ и коммерческими банками на рынке кредитных ресурсов и рынке
кредита. Что же касается процентной политики как инструмента управления
кредитом в народном хозяйстве, то она стала основной политикой «дорогих» и

Цены на рынке капитальных активов
395
«дешевых» денег, которая была использована при проведении экономических
реформ 1992-1999 гг.
В Российской Федерации при проведении экономических реформ в 1992 г.
и в последующие годы была взята на вооружение западная теория «дорогих»
денег и западная методика регулирования денежного обращения. Высокие
процентные ставки, падение курса рубля и высокие темпы инфляции дали
возможность разрушить социалистическую экономику и осуществить
перераспределение доходов населения, предприятий в пользу частного сектора.
Доходность по ГКО (государственным краткосрочным обязательствам)
колебалась за 1998-1999 гг. в пределах от 60 до 450 %. Лишь в отдельные периоды
она снижалась до 30%. Сложилась такая практика потому, что ГКО были
проданы правительством РФ коммерческим банкам, и через выплату процентов
по ГКО и другим ценным бумагам происходило перераспределение
бюджетных средств в пользу частных коммерческих банков. Когда в августе 1998 г.
долг по государственным ценным бумагам превысил в три раза бюджет,
правительство вынуждено было объявить об отказе платить долги и осуществить
реструктуризацию долгов. В стране разразился финансовый кризис, и
значительная часть коммерческих банков объявила себя банкротами, пострадали
при этом и вклады населения. При переводе вкладов частных лиц из
коммерческих банков в сберегательный банк потери населения составили
значительную сумму.
Теория «дорогих» денег и высокие процентные ставки не дали
положительных результатов в борьбе с инфляцией за счет сжатия денежной массы
(неплатежей) — цены после 17 августа 1998 г. стали расти, и темпы инфляции
повысились, неплатежи сократились, но не исчезли. Налоговая реформа принесла
лишь частичные результаты, так как начавшийся процесс роста производства в
начале 1999 г. после падения правительства Е. М. Примакова прекратился, и
вновь начался спад.
Спрос на деньги должен определяться прежде всего потребностями
реального сектора экономики и лишь частично спекулятивными операциями под
жестким государственным контролем. Эмиссия кредитных денег, вызванная
ростом коммерческих банков и приведшая к вывозу капитала за границу,
должна смениться эмиссией реальных денег, ограничением вывоза валютных
средств за рубеж и созданием условий для заинтересованности национального
частного капитала в инвестициях в экономику России и стран СНГ.
18.2. ЦЕНА ЗЕМЛИ1
18.2.1. ОСОБЕННОСТИ ЗЕМЛИ КАК ТОВАРА
По мере углубления рыночных отношений в современной России земля
постепенно становится товаром — объектом хозяйственного оборота, то есть
практически любой участок земли рано или поздно может перейти к новому
собственнику и у каждого участка есть своя цена. Как любой товар, земля имеет
1 Подробнее теория оценки земли см.: Костецкий В. А. Оценка земельных
ресурсов в России. СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.

396
Глава 18
потребительную и рыночную стоимость. Потребительная стоимость отражает
стоимость земли для конкретного использования; рыночная стоимость — это
наиболее вероятная цена продажи участка на открытом и конкурентном рынке.
Земля как товар — это объект купли-продажи, удовлетворяющий
различные реальные или потенциальные потребности и имеющий определенные
качественные и количественные характеристики.
Цена на землю выступает как капитализированная рента. Так же как и на
любой товар, она определяется спросом и предложением. По мере понижения
цены на рынке увеличивается спрос на земельные участки, а с ростом цен —
снижается.
Одна из особенностей земли как товара состоит в том, что количество
предлагаемой на рынке земли ограничено самой природой, поэтому цена земли
определяется в основном спросом — уровнем цен продуктов, производимых на
земле. Например, если цены на зерно или картофель сильно упадут, то и
производный от них спрос на землю, на которой они выращивались, также резко
сократится и цена на землю соответственно снизится.
Спрос на земельные участки в каждом регионе формируется под влиянием
многочисленных факторов — экономических, социальных, демографических,
природно-климатических и др.
Характерной особенностью земли как товара является абсолютная
неэластичность ее предложения на рынке, то есть любой землевладелец,
заинтересованный в максимизации своих доходов, будет предоставлять землю бизнесу за
любую плату (в противном случае он вообще лишится ренты).
Из неэластичности предложения земли на рынке английский экономист
Давид Рикардо A772-1823 гг.) сделал весьма важные выводы.
Во-первых, расхожее мнение, что цена зерна (продовольствия) высока
потому, что высока рента землевладельцев, — ошибочно. Не потому цена хлеба
высока, что высока цена земли, а наоборот, цена земли потому большая, что
высоки цены на зерно, выращиваемое на ней.
Во-вторых, налоги на доходы землевладельцев не влияют на цены
продовольствия, а просто уменьшают их ренту.
В-третьих, стоимость земли полностью определяется стоимостью
выращиваемой на ней продукции, а не наоборот, как это кажется внешне.
Земля — специфический объект рыночных отношений. В идеале земельный
рынок создает и поддерживает отношение к земле как к особой ценности,
побуждая к эффективному использованию ее многообразных свойств.
При использовании земельных участков для предпринимательской цели,
строительства и т. п. в первую очередь учитываются такие характеристики,
как местоположение, размер, форма, контуры и топография, подъездные пути,
способы использования примыкающих территорий и др.
Физические свойства земли, формирующие плодородие ее верхнего
слоя, — разновидность почвы, содержание гумуса, водный и тепловой режим,
наличие пашни, сенокосов, пастбищ и др. — являются решающими для
сельскохозяйственного производства и лесного хозяйства.
Принципиальное значение для познания особенностей земли как товара
имеет классификация земель по категориям в зависимости от целевого назна-

Цены на рынке капитальных активов
397
чения, позволяющая обеспечить дифференцированный подход к
осуществлению рыночных сделок.
По оценке директора НИИ земельных отношений и землеустройства В.
Беленького, по состоянию на 1 января 1997 г. земельный фонд Российской
Федерации составлял 1709,2 млн га 1. Большая часть земельного фонда страны
находится в распоряжении лесохозяйственных предприятий. В их пользование
передано 825,6 млн га D8,3%). Второе место по величине земельного фонда
занимают сельскохозяйственные предприятия и граждане — 670,1 млн га, или
39,2%. Значительная часть земель страны оставлена в фонде запаса,
составляющем 108,5 млн га.
В составе земельных угодий преобладают в основном лесные массивы и
кустарники D6%), а также оленьи пастбища A9,2%) — земли, непригодные либо
малопригодные для ведения интенсивного аграрного производства. Кроме того,
под водой, болотами и пр. находится еще 21,9% российских земель.
Сельскохозяйственные же угодья занимают всего 12,9%, в том числе пашня — 7,6%.
В результате земельной реформы существенно изменилось распределение
земельного фонда России по категориям землепользователей и формам
собственности. Эти изменения в первую очередь затронули земли
сельскохозяйственного назначения. Созданы крестьянские хозяйства на площади в 34,3 млн га, а
также их объединения и ассоциации (9,0 млн га). В районах Крайнего Севера
организованы общинно-родовые хозяйства, их площадь достигла 68,9 млн га.
Интенсивно идет процесс образования акционерных обществ и товариществ,
занимающихся товарным сельскохозяйственным производством. На их долю
приходится 190,9 млн га. Получили широкое развитие сельскохозяйственные
кооперативы, расположенные на площади 36,6 млн га.
Отмечая существенные изменения в распределении земель по формам
собственности, подчеркнем, что значительная часть территории Российской
Федерации — более 76% A306,2 млн га) ее земель — все еще остается в
государственной форме собственности, причем 803 млн га — земли субъектов
Федерации. В муниципальной собственности находится 56 млн га, или 3,3 %, в
собственности юридических лиц— 335,8 млн га B0%) и в собственности
граждан — чуть более 10 млн га @,6%).
К не подлежащим вовлечению в рыночный землеоборот или имеющим
определенные ограничения отнесены земли:
• необходимые для обеспечения безопасности страны A0,0 млн га);
• единой общегосударственной транспортной сети A,4 млн га);
• природоохранного, заповедного, оздоровительного, рекреационного и
историко-культурного назначения B7,2 млн га);
• расположенных на территории городов и населенных пунктов объектов
и предприятий федеральной собственности @,34 млн га);
1 Беленький В. Российский рыночный землеоборот. Миф или реальность/ /
Вопросы экономики. 1998. № 11. С 97-112. Развернутая информация о современном
состоянии и проблемах земельного фонда России в целом и его федеральной части
представлена в «Государственном (национальном) докладе о состоянии и
использовании земель в Российской Федерации». М.: Госкомзем РФ, 1997.

398
Глава 18
• объектов обеспечения внутренних функций государства, его устойчивого
развития, жизнеспособности и охраны окружающей среды B,0 млн га);
• лесного фонда B65,9 млн га);
• запаса D7,0 млн га), а также водные объекты A7,8 млн га).
Кроме того, для осуществления эффективной градостроительной политики
в каждом населенном пункте требуется сохранение резервных площадей,
которые в среднесрочной перспективе не подлежат застройке (всего
приблизительно 0,43 млн га). Вряд ли есть основания включать в рыночный землеоборот
и земли таких объектов, как внутренние водоемы, берега, гидротехнические
сооружения, на которые приходится в составе федерального фонда 18,2 млн га.
Подлежат ограничению в части включения в операции купли-продажи
территории оленьих и конских пастбищ в местах обитания малых народов и
этнических групп A3,2 млн га). Исключаются из рыночного землеоборота и
хозяйственного использования по крайней мере на среднесрочную перспективу и
малодоступные таежные территории Восточной Сибири и Дальнего Востока.
Их площадь можно оценить примерно в 300-400 млн га. Особого отношения
заслуживают и земли сельскохозяйственного назначения федеральной
собственности (83,1 млн га), рыночные операции с которыми существенно
ограничиваются.
Итак, в настоящее время можно исключить из оборота по купле-продаже
около 800-900 млн га земель, отнесенных к федеральной собственности. К
данной цифре следует добавить еще почти 124 млн га эрозионно опасных
сельскохозяйственных земель, а также приплюсовать 15% территории Европейской
части России, загрязненной радионуклидами, тяжелыми металлами,
токсинами промышленного происхождения.
Таким образом, по объективным причинам из рыночного землеоборота в
части купли-продажи земель в современных условиях исключается
ориентировочно 1065-1165 млн га. Остается же в качестве потенциального его резерва
около 540-640 млн га.
18.2.2. ВИДЫ СТОИМОСТИ И ЦЕНЫ ЗЕМЛИ
Под стоимостью объекта недвижимости (земельного участка или прав на его
долговременную аренду) обычно понимают наиболее вероятную цену, которую
можно получить при его продаже на конкурентном и открытом рынке или
совершении иной соответствующей операции (залог, страхование и т. д.). В
законе об оценочной деятельности рекомендуется применять термин рыночная
стоимость. В экономической литературе различают несколько видов стоимости
земельного участка.
Нормативная цена земли
Законом РФ «О плате за землю» введено понятие нормативной цены земли и
определен порядок ее расчета (рис. 18.1).
В настоящее время в соответствии с Постановлением Правительства РФ от
3 ноября 1994 г. № 1204 «О порядке определения нормативной цены земли» и
Инструкцией Государственной налоговой службы РФ по применению Закона

Цены на рынке капитальных активов 399
Используется при:
передаче (выкупе) земли
в собственность
установлении общей
совместной (долевой)
собственности сверх
бесплатной нормы
Нормативная цена земли -
качества и местоположения,
исходя из потенциального
дохода за расчетный
срок окупаемости
передаче по наследству,
дарении
получении кредита
под залог участка
изъятии земель
для государственных
и общественных нужд
переходе права
собственности на
жилой дом, строение
в других случаях
по закону
Местные органы власти
могут повышать
или понижать цены
не более чем на 25%
В1996 г. индекс 1,5
к ставке 1995 г.
1
Основа определения
Ставки земельного налога с учетом
повышающих коэффициентов
Льготы по земельному налогу
не учитываются
Увеличение размера налога
за превышение
норм отвода земель
не учитывается
Уровень цены
200-кратная ставка земельного
налога за единицу площади
соответствующего назначения
Субъекты РФ могут устанавливать
повышающие коэффициенты
к НЦЗ, нотах, чтобы она
не превышала 75% рыночной цены
земель соответствующей
категории и зоны
При реализации заложенных
участков по суду цена
не ограничивается
Рис. 18.1. Понятие и определение нормативной цены земли

400
Глава 18
РФ «О плате за землю» от 17 апреля 1995 г. № 29 нормативная цена земли по
конкретным земельным участкам определяется в размере 200-кратной ставки
земельного налога на единицу площади земельного участка соответствующего
целевого назначения. Органы исполнительной власти субъектов Российской
Федерации по представлению Комитетов по земельным ресурсам и
землеустройству в зависимости от уровня рыночных1 цен на земли различного целевого
назначения могут устанавливать по оценочным зонам земель на территории
субъекта РФ повышающие коэффициенты к размеру нормативной цены земли,
но при этом нормативная цена не должна превышать 75% уровня рыночных
цен на земельные участки конкретного назначения соответствующей
оценочной зоны.
Администрация города может повышать или понижать установленную в
указанном порядке нормативную цену земли, но не более чем на 25%.
В табл.18.1 приведена нормативная цена земли за 1 м2 для
Санкт-Петербурга.
Таблица 18.1. Нормативная цена земли за 1 м2 в ставках земельного налога
Зоны
градостроительной
ценности
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Цена в ставках
земельного налога
85,0
96,0
102,0
112,0
96,0
82,0
64,0
51,0
35,0
15,0
Зоны
градостроительной
ценности
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Цена в ставках
земельного налога
13,0
14,0
15,0
14,0
13,0
14,0
14,0
14,0
12,0
При совершении сделок купли-продажи земли или выкупе земельных
участков (кроме приватизированных предприятий) в расчете нормативной цены
земли во всех случаях, включая сделки купли-продажи физическими лицами
земельных участков, занятых жилыми домами, дачными и садовыми участками
и т. п., применялся повышающий коэффициент, равный 150. Данный
коэффициент был утвержден распоряжением мэра от 06.05.95 № 417-р.
Теперь в соответствии с распоряжением губернатора в целях активизации
приватизации земельных участков и привлечения средств в городской бюджет
указанный выше коэффициент значительно снижен и в зависимости от зоны
градостроительной ценности составляет от 12 (в пригородах) до 112 (в
промышленных зонах города). В центральной части города коэффициент равен 85 для
первой и 96 для второй зон градостроительной ценности.

Цены на рынке капитальных активов
401
Рыночная стоимость земельного участка
Рыночная стоимость — это наиболее вероятная цена продажи участка на
конкурентном и открытом рынке при осознанных и рациональных действиях в
своих интересах покупателя и продавца, которые хорошо информированы и не
испытывают давления чрезвычайных обстоятельств.
На рыночную стоимость земельного участка наибольшее влияние
оказывают такие факторы, как полезность, отчуждаемость, спрос, дефицитность,
ликвидность. Взаимодействие этих факторов приводит к формированию
равновесной рыночной стоимости земельного участка, которую можно считать его
объективной характеристикой в данный момент и для данной конкретной
рыночной ситуации.
Перечисленные выше вещные права на земельные участки предоставляют
их владельцам разнообразные возможности использовать данное имущество и,
следовательно, обеспечивают различные уровни стоимости. Так, например, в
бессрочном пользовании в России находятся лишь земельные участки под
промышленными предприятиями. Теоретически говорить о рыночной стоимости
таких участков нельзя в силу того, что они не могут являться объектами купли-
-продажи. Они могут быть с согласия собственника участка переданы в аренду.
Поэтому рыночной стоимостью в этом случае будет являться текущая
стоимость будущих арендных платежей.
В случае, если право бессрочного пользования не включает в себя согласие
собственника на сдачу земли в аренду, то рыночная стоимость у такого права в
принципе теоретически отсутствует. Хотя заметим, что право бессрочного
(постоянного) пользования, не включающее в себя согласие собственника на
аренду земли, может быть оценено стоимостью в пользовании
(инвестиционной стоимостью). Сопоставление инвестиционной стоимости при текущем и
будущем использовании может являться отправной точкой для определения
наиболее вероятной цены продажи.
Под оценочной ценой земельного участка обычно понимают цену
свершившейся конкретной сделки по его купле-продаже. При этом кроме объективных
факторов, перечисленных выше, на цену сделки влияет и ряд субъективных
факторов: особый интерес покупателя к данному участку, особые условия
продавца или покупателя, недостаток информации о конъюнктуре рынка,
воздействие рекламы и т. п.
Если вещным правом является право на аренду земли, то право на аренду не
включает в себя право продажи, а включает право субаренды, а рыночная
стоимость в этом случае будет представлять собой текущую стоимость разницы
между будущими субарендами и арендными платежами.
И наконец, если вещное право представлено правом частной
собственности, то рыночная стоимость определяется на основе применения традиционных
методов оценки земли.
Результат оценки земельного участка существенно зависит от принятого
метода оценки.
Для оценки рыночной стоимости земли применяют следующие методы:
• наилучшего и наиболее эффективного использования;
• сравнения продаж;
14 Зак 527

402
Глава 18
• распределения;
• выделения;
• разбивки на участки;
• техники остатка для земли;
• капитализации земельной ренты.
Рассмотрим подробнее каждый из этих методов.
Метод наилучшего и наиболее эффективного использования
При определении стоимости участка земли, входящего в состав оцениваемой
затратным методом недвижимости, следует рассматривать его как свободный
от застройки в предположении наилучшего и наиболее эффективного
использования. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования
подразумевает то использование, выбранное среди разумных, возможных и
законных альтернативных вариантов, которое является физически возможным,
достаточно обоснованным и финансово осуществимым и которое приводит к
наивысшей стоимости земли.
Вариант наилучшего и наиболее эффективного использования конкретного
участка земли определяется взаимодействием ряда факторов:
• потенциала местоположения (соотношение с преобладающим в данном
районе типом землепользования; доступность) — основного фактора,
определяющего стоимость земли;
• рыночного спроса (на сколько планируемый вариант использования
земли «разумно возможен» с учетом характера соотношения на данном
рынке спроса и предложения);
• правовой обоснованности застройки (государственные и частные
правовые ограничения, связанные с реализацией предлагаемого проекта;
налоги и сборы на данной территории; нормативы);
• ресурсного качества участка (емкость и эффективность участка);
• технологической обоснованности проекта;
• финансовой обоснованности проекта.
Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования
предусматривает сопоставление альтернативных вариантов освоения/застройки участка
земли. Для каждого варианта застройки рассчитывается остаточная
стоимость земли. Самая высокая остаточная стоимость земли соответствует
варианту ее наилучшего и наиболее эффективного использования.
Метод сравнения продаж
При наличии необходимой информации метод сравнения продаж является
наиболее предпочтительным и общеприменимым. После сбора рыночной информации и
выбора единицы сравнения цены продаж сравнимых участков корректируются по
элементам сравнения. Основными элементами сравнения для земли являются:
• права собственности;
• условия финансирования;
• условия продажи;

Цены на рынке капитальных активов
403
• условия рынка (время продажи);
• месторасположение;
• физические характеристики;
• доступные коммунальные услуги;
• условия зонирования;
• наилучшее и наиболее эффективное использование.
При оценке земли можно использовать несколько единиц сравнения,
корректируя цену каждой из них и получая в конце несколько значений стоимости,
определяющих диапазон стоимости.
Метод распределения
Метод распределения основан на положении о том, что для каждого типа
недвижимости существует нормальное соотношение между стоимостью земли и
стоимостью построек. Такое соотношение наиболее достоверно для новых
улучшений, которые отражают наилучшее и наиболее эффективное
использование земли. С увеличением возраста построек отношение стоимости земли к
общей стоимости объекта увеличивается.
Данный метод не дает точного значения рыночной стоимости. Он может
применяться для оценки в условиях недостаточной информации о продажах
свободных участков земли.
Пример (цифры выражены в усл. ден. ед.).
Требуется оценить участок земли в курортной зоне, причем свободные
участки в данной местности давно не продавались. Вместе с тем недавние
продажи домов показывают, что цена типового дома с участком
колеблется от 200 000 до 300 000.
Анализ рынка показывает, что в ближних окрестностях можно купить
такой же по размерам участок земли за 90 000, прямые издержки на
строительство типового дома составят 100 000, а прибыль предпринимателя и
косвенные издержки — 80 000. Итого, общая стоимость составит 270 000,
из которых земля составляет одну треть.
Исходя из проведенных расчетов стоимость участка земли в
курортной зоне может находиться в диапазоне от 67000 до 100000 A /Зот
стоимости недвижимости).
Метод выделения
Метод выделения является разновидностью метода распределения. Стоимость
земли выделяется из стоимости недвижимости вычитанием стоимости
улучшений с учетом их износа. Этот метод можно рекомендовать для оценки
загородных участков, для которых вклад улучшений в общую стоимость мал и
достаточно легко определяется.
Метод применяется при отсутствии информации о продажах свободных
участков в ближних окрестностях.
Метод разбивки на участки
Метод разбивки на участки применяется в случаях, когда разбивка участка на
несколько меньших по размеру представляет наилучшее и наиболее эффектив-
14*

404
Глава 18
ное использование земли. При этом внешние и внутренние улучшения
участков, создаваемые при разбивке, обеспечивают условия для наилучшего и
наиболее эффективного использования земли.
Расчет стоимости участка земли методом разбивки выполняется в
следующей последовательности:
• определяются количество и размеры участков исходя из физических
возможностей, юридических возможностей и экономической
целесообразности. (Хотя обоснованная оценка количества участков получается в
соответствии с требованиями действующих нормативов, предпочтение
может быть отдано рыночным данным по развитию аналогичного
земельного массива, если таковые имеются);
• определяется потенциальный доход от продажи или сдачи в аренду
подготовленных участков. Основой для расчета является стоимость одного
участка, определенная методом сравнения продаж с учетом
корректировок на различия;
• определяется чистый доход от продаж, который является разностью
между потенциальным доходом от продаж и суммой всех издержек на
улучшения и устройство участков.
Издержки на улучшения включают:
• расходы на разбивку, расчистку и планировку участков;
• расходы по устройству дорог, тротуаров, инженерных сетей, дренажа;
• налоги, страховку, заработную плату ИТР;
• расходы на маркетинг;
• прибыль и накладные расходы подрядчика;
• прибыль предпринимателя.
Так как освоение территории обычно занимает некоторое время и выручка
от продаж поступает не единовременно, настоящая стоимость земельного
массива определяется дисконтированием потока чистой выручки от продаж с
учетом периодичности поступлений и предполагаемой нормы отдачи проекта.
Пример (цифры выражены в усл. ден. ед.).
Требуется оценить массив земли, который застройщик планирует
разделить на 30 участков и затем продать каждый за 25 000. При этом будут
иметь место следующие издержки:
• планировка, очистка, инженерные сети, проект 180000
• управление 10000
• накладные расходы и прибыль подрядчика 60000
• маркетинг 20000
• налоги и страховка 10000
• прибыль предпринимателя 40000
Итого: 320000
Сумма чистой выручки от продаж:
30 х 25 000 - 320 000 = 430 000.
Настоящая стоимость земельного массива с учетом равномерного
поступления чистого дохода в течение 4 лет и норме отдачи 10%:

Цены на рынке капитальных активов
405
D30 000/4) х 3,1699 = 340 760,
где 3,1699 — коэффициент настоящей стоимости аннуитета.
Техника остатка для земли
Техника остатка для земли применяется при отсутствии данных о продажах
свободных участков земли. Для определения стоимости земельного участка
необходимо знать:
• стоимость здания;
• чистый операционный доход от всей недвижимости;
• коэффициенты капитализации для земли и зданий.
Стоимость здания может быть определена как доля нового или
проектируемого объекта, который представляет наилучшее и наиболее эффективное
использование.
Применение техники остатка для земли осуществляется в следующей
последовательности:
• определяются улучшения, представляющие наилучшее и наиболее
эффективное использование;
• на основе данных о рыночной арендной плате и предполагаемых
операционных расходах определяется чистый операционный доход всей
недвижимости;
• определяется часть чистого операционного дохода, относящаяся к
зданию.
Определяется стоимость земли путем капитализации части дохода,
относящейся к земле.
Пример (цифры выражены в усл. ден. ед.).
Требуется определить стоимость участка, для которого наилучшим и
наиболее эффективным использованием является строительство
бизнесцентра. Стоимость строительства равна 500 000, чистый операционный
доход по прогнозу оценивается в 120 000, коэффициенты капитализации
для земли и для здания 8 и 10% соответственно.
Часть чистого операционного дохода, относящегося к зданию,
определяется исходя из значений стоимости строительства и коэффициента
капитализации для зданий:
500000x0,1 = 50000.
Чистый операционный доход, относящийся к земле:
120000-50000 = 70000.
Стоимость земли:
70 000/0,08 = 87 5000.
Капитализация земельной ренты
Для определения стоимости участка земли методом капитализации арендной
платы относимая к земле арендная плата капитализируется коэффициентом
капитализации для земли, определенным из рыночных данных.

406
Глава 18
18.3. ЦЕНЫ НА РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ 1
Рынок недвижимости сформировался на основе приватизации
государственных предприятий, их купли-продажи, банкротства предприятий, залога
(ипотеки) недвижимости.
Недвижимость в соответствии с федеральным законом «О государственной
регистрации прав на недвижимость, имущество и сделок с ними» включает
земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все другие
объекты, которые связаны с землей так, что их перемещение без
несоразмерного ущерба невозможно, в том числе здания, сооружения, жилые и нежилые
помещения, леса и многолетние насаждения, кондоминиумы предприятия как
имущественные комплексы.
Различают первичный и вторичный рынок недвижимости. Первичный
рынок формируется, когда продавцами на нем выступают государственные
организации (федеральные, региональные, местные) или комиссии, строящие
объекты недвижимости.
Вторичный рынок недвижимости формируется на основе сделок между
физическими и юридическими лицами на базе реализации объектов
недвижимости, находящихся в использовании в соответствии с формами собственности на
них. Разницу между этими рынками можно увидеть при реализации нового и
старого жилья.
В соответствии со сложившейся практикой можно выделить рынок жилья,
рынок нежилых помещений (коммерческой недвижимости), включающий в
себя рынок офисов, торговых и складских помещений, рынок промышленных
объектов, например приватизация объектов госсобственности, рынок
земельных участков.
К рынку недвижимости следует отнести залоговые операции с объектами
недвижимости, а также их реализацию при объявлении банкротства
предприятий, а также арендные отношения, возникающие при сдаче объектов
недвижимости в аренду. Например, в г. Санкт-Петербурге на рынке недвижимости
главное место занимает рынок жилья, реализация (купля-продажа) и сдача в
аренду нежилых помещений, которых насчитывается свыше 49 тыс.
Центральное место занимает создание офисов фирм, магазинов, складов, кафе и клубов-
ресторанов и производственных объектов.
По регионам РФ рынок недвижимости и его структура существенно
отличаются между собой. При проведении сделок на рынке недвижимости должна
быть проведена денежная оценка объекта недвижимости и определена его
первоначальная рыночная стоимость.
В соответствии с законом «Об оценочной деятельности в РФ» (№ 139-ФЗ от
29 июня 1998 г.) под рыночной стоимостью объекта оценки понимается
наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на
открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют
разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки
1 Более подробный анализ рыночной конъюнктуры содержится в учебном
пособии «Теория и методы оценки недвижимости». СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.

Цены на рынке капитальных активов
407
не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. Закон об оценочной
деятельности четко определяет те виды сделок с объектами недвижимости,
при которых обязательно должна быть проведена их оценка (приватизация,
передача в доверительное управление, сдача в аренду, переуступка долговых
обязательств, национализация имущества, ипотечное кредитование, при
составлении брачных контрактов и разделе имущества разводящихся супругов, при
определении налогооблагаемой базы объекта недвижимости и др.).
Оценка объектов недвижимости должна проводиться независимыми
оценщиками, имеющими право заниматься оценочной деятельностью в
соответствии с законом «Об оценочной деятельности». Оценка объектов
недвижимости осуществляется затратным методом или методом сравнительного анализа
продаж. На основе оценки объекта недвижимости составляется отчет, в
котором должны быть отражены: дата составления отчета и его порядковый номер,
основание для проведения отчета, юридический адрес оценщика и номер его
лицензии на осуществление деятельности, точное описание объекта оценки,
подробное описание стандартов, использовавшихся при оценке, и итоговый
результат оценки — его возможная рыночная стоимость. Отчет
подписывается оценщиком, который несет ответственность за сделанную им оценку.
Анализ рыночной конъюнктуры на рынке недвижимости г.
Санкт-Петербурга показывает, что объем сделок с приватизацией госимущества замедлился и
стал сокращаться, основным каналом стала сдача в аренду нежилого фонда.
1 м2 нежилого фонда при сдаче в аренду до 1998 г. приносил свыше 100 тыс. руб.
дохода. После 17 августа 1998 г. основные арендные ставки стали снижаться,
уменьшился выкуп объектов нежилого фонда. На вторичном рынке
коммерческой недвижимости в 1996 г. вырос спрос на помещения под мини-пекарни и
колбасные цеха, но под воздействием неблагоприятной рыночной
конъюнктуры в 1997 г. спрос уменьшился, но зато стал расти спрос на помещения для
магазинов под хозяйственные товары, мебель, аптеки, парикмахерские,
косметические салоны. Изменение арендных ставок после падения курса рубля в
августе 1998 г. и в 1999 г. также стало создавать неблагоприятную ситуацию и
на данном сегменте рынка. Вырос спрос на покупку магазинов, складских
помещений. На рынке офисных помещений большинство сделок приходится на
недорогие помещения при арендной ставке от $75 до $250 за 1 м2 в центре
города и недалеко от метро, на дорогие офисы — при арендной ставке от $450
до $900 за 1 м2 спрос резко сократился. Стал расширяться рынок офисных
помещений при сдаче жилых квартир, переоборудовании общежитий. В
Санкт-Петербурге развивается сеть торговых центров, так как число магазинов растет.
Ставки арендной платы в них до августа 1998 г. были в пределах $300-500 за
1 м2, а цена продажи колебалась в пределах $800-900 за 1 м2. Арендные ставки
на складские помещения были в пределах $2-4 за 1 м2. По-прежнему в городе
сохраняется устойчивый первичный и вторичный рынок жилья. Строится 700-
800 тыс. м2 нового жилья. Цены на новое жилье в кирпичных домах колеблются
в значительных пределах от $450 до $820 за 1 м2. В панельных домах цены были
несколько ниже — $430-500 за 1 м2. На вторичном рынке жилья наметился
спад в связи с сокращением количества коммунальных квартир, подлежащих
расселению, и уменьшением покупательной способности населения. Цены на

408
Глава 18
жилье в зависимости от типа постройки и других факторов существенно
различаются, например, в 1997 г. цены предложений на жилье старого фонда были в
пределах от $469 за 1 м2 в Кировском районе и до $564 за 1 м2 в Центральном
районе. В современных кирпичных домах они были выше — от $540 за 1 м2 в
Кировском районе, до $794 за 1 м2 в Василеостровском. Стал формироваться в
городе и рынок «элитного» жилья от $1200 до $1600 за 1 м2. Цены на рынке
недвижимости меняются в соответствии с законами изменения рыночной
конъюнктуры. Так, цены на жилье в г. Санкт-Петербурге после кризиса 17
августа 1998 г. стали снижаться, и уже в первом квартале 1999 г. наметилась их
стабилизация. По данным ряда риэлтерских фирм, однокомнатная квартира в
доме-«хрущевке» стала стоить $9-10 тыс., а двухкомнатная — $12-14 тыс.
Цены на комнату в квартире также снизились, и ее можно купить по цене от $3
до $6 тыс. Сложившаяся тенденция снижения цен на старое жилье стала
оказывать влияние на формирование цен на первичном рынке жилья. Основная
масса новых квартир стала продаваться по ценам $300-400 за 1 м2, и объем
таких продаж составляет 70%. Появились на рынке и квартиры с ценами ниже
$250 за 1 м2. Снизились арендные ставки и при сдаче квартир, основные ставки
стали колебаться в пределах $50-60 за м2, а однокомнатные квартиры
предлагают и за $40. После повышения реальных доходов основной массы покупателей
можно ожидать роста цен, но он не может быть в существенных размерах.
Регулирование себестоимости строительства и эксплуатационных затрат на жилье
будут занимать центральное место в формировании рыночных цен на жилье.
18.4. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ1
После 1992 г. в России получил широкое развитие рынок ценных бумаг.
Поскольку и деньги, и товар в современных условиях суть разные формы
существования капитала, то с экономической точки зрения ценная
бумага — это форма существования капитала, отличная от его товарной,
производительной и денежной форм, которая может передаваться
вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. При
этом у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются все права на
него, зафиксированные в форме ценной бумаги.
Как любая экономическая категория, ценная бумага имеет
соответствующие характеристики: временные, пространственные, рыночные. Рыночные
характеристики включают: форму владения, выпуска, характер обращаемости
и степень риска вложений в данную ценную бумагу, форму выплаты дохода
и др.
Ценная бумага обладает рядом свойств, которые сближают ее с деньгами. Ее
главное свойство — это возможность обмена на деньги в различных формах
(путем погашения, купли-продажи, возврата эмитенту, переуступки и т. д.). Она
может использоваться в расчетах, быть предметом залога, храниться в течение
ряда лет или бессрочно, передаваться по наследству, служить подарком и т. д.
1 Подробнее см.: «Ценообразование на финансовом рынке». Учебное пособие.
СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.

Цены на рынке капитальных активов
409
В соответствии со ст. 145 ГК РФ ценные бумаги подразделяются на
предъявительские, ордерные и именные.
Предъявительская ценная бумага — это ценная бумага, имя владельца
которой не фиксируется непосредственно на ней самой, а ее обращение не
нуждается ни в какой регистрации.
Именная ценная бумага — это ценная бумага, имя владельца которой
зафиксировано на ее бланке и(или) в ее реестре собственников.
Ордерная ценная бумага сочетает в себе черты и предъявительской, и
именной бумаги, то есть в ней зафиксировано не только имя владельца, но
владелец может передать право владения своим приказом (ордером) другому лицу.
С точки зрения участников рынка, предъявительская ценная бумага имеет
существенные преимущества перед именной, поскольку процесс перехода
прав на капитал совершается «мгновенно». Зато именная ценная бумага
всегда позволяет выявить ее владельца, и все операции с ней становятся
доступными для налогообложения со стороны государства.
Существующие в современной мировой практике ценные бумаги делятся на
два больших класса:
I — основные ценные бумаги;
II — производные ценные бумаги.
В основе основных ценных бумаг лежат имущественные права на какой-
либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы и др.).
В свою очередь, основные ценные бумаги можно разбить на первичные
(акции, облигации, векселя, закладные и др.) и вторичные (варранты,
депозитарные расписки и др.) ценные бумаги.
Производная ценная бумага — это ценная бумага на какой-либо ценовой
актив: на цены товаров (зерна, мяса, нефти и т. п.); на цены кредитного рынка
(процентные ставки); на цены валютного рынка (валютные курсы); на цены
основных ценных бумаг (на индексы акций, на облигации) и т. п. К производным ценным
бумагам относятся: фьючерсные контракты и свободнообращающиеся опционы.
Ценные бумаги могут быть классифицированы по самым разнообразным
признакам (табл. 18.2).
Таблица 18.2
Классификационный признак
Срок существования
Происхождение
Форма существования
Национальная принадлежность
Тип использования
Порядок владения
Виды ценных бумаг
Срочные
Бессрочные
Первичные
Вторичные
Бумажные или документарные
Безбумажные или бездокументарные
Отечественные
Иностранные
Инвестиционные (капитальные)
Неинвестиционные
Предъявительские
Именные

410
Глава 18
Продолжение табл. 18.2
Классификационный признак
Форма выпуска
Форма собственности
Характер обращаемости
Уровень риска
Наличие дохода
Форма вложения средств
Экономическая сущность (вид прав)
Виды ценных бумаг
Эмиссионные
Неэмиссионные
Государственные
Негосударственные
Рыночные или свободнообращающиеся
Нерыночные
Безрисковые и малорисковые
Рисковые
Доходные
Бездоходные
Долговые
Владельческие долевые
Акции
Облигации
Векселя и др.
Важным классификационным признаком для ценных бумаг является
уровень риска. По уровню риска виды ценных бумаг располагаются следующим
образом: чем выше доходность, тем выше риск, чем выше гарантирйванность
ценной бумаги, тем ниже риск.
18.4.1. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ
Акции
Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права владельца
(акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов,
на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества,
остающегося после его ликвидации (ст. 2 Закона о РЦБ).
К выпуску акции эмитента привлекают следующие положения.
1. АО не обязано возвращать инвесторам их капитал, вложенный в покупку
акций.
2. Выплата дивидендов не гарантируется.
3. Размер дивидендов может устанавливаться произвольно, независимо от
прибыли.
Инвестора в акциях привлекает следующее.
1. Право голоса в обмен на вложенный в акции капитал.
2. Право на доход, то есть на получение части чистой прибыли АО в форме
дивидендов.
3. Прирост капитала, связанный с возможным ростом цены акций на рынке.
По существу, это является основным мотивом приобретения акций в России в
настоящее время.
4. Дополнительные льготы, которые может предоставить АО своим
акционерам.
5. Право преимущественного приобретения новых выпусков акций.
6. Право на часть имущества АО, остающегося после его ликвидации.

Цены на рынке капитальных активов
411
Классифицировать акции можно с помощью разных критериев. Наиболее
полно такая классификация осуществлена Я. М. Миркиным i. Мы
рассматриваем лишь те из них, которые имеют хождение на Российском рынке ценных
бумаг и его институтах — фондовых биржах.
Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Покупатели
обыкновенных акций приобретают ряд связанных с ними прав.
Во-первых, акция может быть продана или уступлена другому лицу.
Во-вторых, право на получение дивидендов. Их источником является
прибыль АО, оставшаяся после погашения всех его обязательств перед
кредиторами, уплаты налогов и выплат дивидендов по привилегированным акциям.
Размер дивидендов раз в год определяется Советом директоров АО и утверждается
общим собранием акционеров с учетом полученных финансовых результатов и
потребностей в использовании прибыли для расширения и развития
деятельности. По обыкновенным акциям возможность получения дивидендов и их
уровень не гарантируется.
В-третьих, при ликвидации АО акционеры имеют право на получение части
его активов, оставшейся после удовлетворения требований кредиторов и
погашения обязательств перед владельцами привилегированных акций,
пропорционально доле принадлежащих им акций в общем их объеме.
В-четвертых, держатели акций получают возможность участвовать в
выборах управляющих и директоров, имеют право голоса во всех важнейших
решениях. Число голосов, которые может подать акционер, соответствует числу
акций в его собственности.
В-пятых, владельцы акций имеют право на получение информации о
деятельности АО путем ознакомления с отчетностью.
В-шестых, акция дает право на приобретение новых выпусков акции
данного АО по фиксированной цене.
Дополнительные права владельцев обыкновенных акций оговариваются
уставом АО.
Привилегированные акции могут обладать рядом других прав. Главным
отличием привилегированных акций от обыкновенных является то, что
дивиденды по ним установлены в форме гарантированного фиксированного процента и
должны выплачиваться до их распределения между держателями
обыкновенных акций.
Дополнительные права владельцев таких акций выражаются в следующем:
• привилегированность этих акций заключается в том, что если нет
возможности выплатить фиксированный процент, то держатели
обыкновенных акций не должны получать дивидендов;
• сумма процентов по этим акциям может быть повышена до размеров
дивидендов по обыкновенным акциям, если величина последних
установлена на более высоком уровне;
• привилегированные акции могут быть в течение некоторого периода
времени наделены правами их обмена по желанию владельца на
определенное число обыкновенных акций;
1 Миркин Я. М. Акции //Деньги и кредит. 1994. № 4. С. 45-54.

412
Глава 18
• АО вправе предусмотреть возможность выкупа привилегированных
акций у их владельцев по ценам, превышающим рыночные.
Наряду с этими основными видами акций, обыкновенными и
привилегированными, на развитых рынках ценных бумаг обращаются и многие их
разновидности. Все они отличаются разными правами их владельцев в отношении
приоритета и правил распределения доходов, преимущественного
приобретения у компании новых акций, гарантиями, возможностями обмена на другие
активы и др.
Многочисленные исследования подтверждают, что главная ценность
акций — не в сегодняшних дивидендах, а только в будущих ожидаемых прибылях,
причем преимущественно связанных с ростом рыночных цен на эти акции.
Следует, однако, помнить, что это относится к высокоразвитому рынку. В наших
условиях вряд ли можно ожидать скорого развития информационной
инфраструктуры рынка ценных бумаг, способной к быстрому реагированию на
малейшие изменения в работе отдельных компаний, доставляющих инвесторам всю
информацию, нужную им для самостоятельных оценок. Поэтому популярность
тех или иных ценных бумаг у нас будет, возможно, пока связана лишь с
голословными обещаниями фирм тех или иных заманчивых дивидендов в будущем.
Облигации
Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на
получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный срок ее
номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет
ее держателю также право на получение зафиксированного в ней процента от
номинальной стоимости облигации или иные имущественные права (ст. 816 ГК РФ)!
Держатели облигаций не пользуются правами собственников акционерного
общества, которыми наделены владельцы акций. Однако лица, имеющие на
руках облигации, обладают определенными преимуществами перед
акционерами. До того как акционерное общество начисляет дивиденды по акциям, оно
должно обеспечить выплату процентов по облигациям, которые включаются в
издержки. Если АО терпит банкротство, то в первую очередь погашаются его
обязательства перед держателями облигаций и другими кредиторами и только
потом оставшиеся активы распределяются между акционерами. В нормальных
же условиях возврат денег осуществляется в определенный момент времени,
который называется датой погашения.
Держатели облигаций получают по ним проценты. Величина их зависит от
различных факторов: срока обращения, рыночной стоимости заемных
капиталов на момент эмиссии, уровня инфляции в стране, солидности предприятия,
дополнительных льгот, гарантий, условий и т. д. Один из основных факторов,
предопределяющих уровень доходности облигаций, — продолжительность
периода их обращения. В нормальной экономической ситуации облигации,
выпускаемые на длительные сроки, приносят повышенные проценты по
сравнению с облигациями, размещаемыми на более короткие периоды времени. Причем
разница между уровнями доходности по долгосрочным облигациям оказывается
меньше разрыва в доходности по краткосрочным долговым обязательствам.
Поэтому линия доходности облигаций имеет вид выпуклой возрастающей кривой.

Цены на рынке капитальных активов
413
В условиях экономики с сильной инфляцией связь между доходностью
долговых обязательств и сроками их обращения нарушается. При высокой
инфляции, когда спрос на деньги значительно превышает их предложение, ставки
процентов по краткосрочным долговым обязательствам могут оказаться выше,
чем по долгосрочным.
До принятия Закона РФ «Об акционерных обществах» действующие
нормативные документы практически не содержали указание на возможные виды
облигаций, выпускаемых юридическими лицами, которые давно известны в
развитых странах. Статья 33 Закона об АО частично ликвидировала этот пробел.
Поскольку существует большое разнообразие облигации, выделим лишь те,
которые функционируют на российском облигационном рынке:
1. Облигации могут выпускаться с залоговым обеспечением и без
такового. Дело в том, что приобретатель облигации подвергается большему риску,
чем акционер, поскольку последний, участвуя в управлении обществом, может
воздействовать на его политику.
Облигация не дает своему держателю права голоса, а следовательно, не
позволяет участвовать в выработке управленческих решений. Обеспечение
защиты имущественных интересов облигационеров может осуществляться за
счет предоставления последним залоговых прав на имущество АО.
Необеспеченная облигация представляет собой только общее обязательство
платежа, и держатель ее в случае невыполнения эмитентом обязательств
может обратить взыскание на его имущество наравне с другими кредиторами в
порядке очередности. Обеспеченная облигация подразумевает кроме
обязательства платежа дополнительную гарантию в виде залога имущества
эмитента или третьих лиц.
2. Облигации отзывные, безотзывные и частично отзывные.
Облигации становятся отзывными (ликвидационными), когда эмитент
резервирует за собой право выплатить долг прежде той даты, в которую он
должен осуществить платеж. Для выпуска (погашения) облигаций эмитент
может создать отложенный фонд, формируемый из прибыли.
3. Облигации с возможностью досрочного погашения, в отличие от
отзывных облигаций, погашаются досрочно по желанию их владельца.
4. Конвертируемые облигации предоставляют их держателям право обменять
все или часть их, как правило, на обыкновенные акции эмитента. Важное
значение для держателей конвертируемых облигаций имеют конверсионный
коэффициент и конверсионная цена. Конверсионный коэффициент 3:1 означает, что при
конверсии одной облигации можно получить 3 акции. Конверсионная цена
представляет собой отношение номинальной цены облигации (например, 300 000 руб.)
к конверсионному коэффициенту C) и в данном случае равняется 10 000 руб.
Государственные ценные бумаги
Государственные ценные бумаги (ГЦБ) — это форма существования
государственного внутреннего долга; это долговые ценные бумаги, эмитентом
которых выступает государство.
Понятие государственного внутреннего долга определяется в Законе РФ
«О государственном внутреннем долге РФ» и в 817 ст. ГК РФ.

414
Глава 18
Если, согласно закону, под государственным внутренним долгом
понимались долговые обязательства Правительства РФ перед юридическими и
физическими лицами, то ГК расширил эту трактовку. Теперь по договору
государственного займа заемщиком выступает либо Российская Федерация, либо
субъект РФ.
ГК определил и форму государственного займа. Он осуществляется в виде
выпуска облигаций или иных ценных бумаг.
Выпуск в обращение ГЦБ может использоваться для решения следующих
основных задач:
• финансирования дефицита государственного бюджета на
неинфляционной основе, то есть без дополнительного выпуска денег в
обращение;
• финансирования целевых государственных программ в области
жилищного строительства, инфраструктуры, социального обеспечения и т. п.;
• регулирования экономической активности: денежной массы в
обращении, воздействия на цены и инфляцию, на экономический рост,
платежный баланс и т. д.
ГЦБ имеют, как правило, два очень крупных преимущества перед любыми
другими ценными бумагами и активами. Во-первых, это самый высокий
относительный уровень надежности для вложенных средств и соответственно
минимальный риск потери основного капитала и доходов по нему. Во-вторых,
наиболее льготное налогообложение по сравнению с другими ценными бумагами
или направлениями вложений капитала.
Основные виды ГЦБ в России приведены в табл. 18.3.
Таблица 18.3
Эмитент / Срок
обращения
1. Федеральные
органы власти
2. Муниципальные
органы власти
Краткосрочные
Государственные
краткосрочные
бескупонные облигации
(ГКО)
Казначейские
обязательства (КО)
Муниципальные
краткосрочные
бескупонные облигации
(МКО) Муниципальные
векселя
Среднесрочные
Облигации
Федерального займа
(ОФЗ)
Облигации
внутреннего
валютного займа
Муниципальные
среднесрочные
облигации
Муниципальные
жилищные
сертификаты
Долгосрочные
Государственные
долгосрочные
облигации (ГДО)
Если обратиться к данным российской статистики, то оборот на рынке ГЦБ
увеличилсяс 1995 по 1996г. более чемв 10 раз (в ценах соответствующих лет),
при этом структура этого сегмента фондового рынка претерпела значительные
изменения (табл. 18.4).

Цены на рынке капитальных активов
415
Таблица 18.4. Оборот (млрд руб.) и структура (% к итогу) рынка ценных бумаг
России в период 1993-1996 гг. (в ценах соответствующих летI
Виды ценных бумаг
Ценные бумаги — всего, в
том числе:
• акции
• облигации органов
государственной власти,
из них:
• государственные
краткосрочные
облигации (ГКО)
• облигации
федерального займа
(ОФЗ)
• облигации акционерных
обществ
• депозитные
сертификаты
• векселя
• опционы
• фьючерсы
• приватизационные чеки
1993 г.
млрд руб.
595,1
37,3
283,1
240,5
—
0,0
0,4
0,6
2,4
0,2
270,4
% к итогу
100,0
6,0
48,0
40,0
0,0
0,0
0,07
0,10
0,40
0,03
45,0
1994 г.
млрд руб.
29 091,5
218,7
27 493,3
20 530,0
—
2,6
2,7
18,9
1,3
17,8
1333,8
% к итогу
100,0
0,75
94,0
71,0
0,0
0,01
0,01
0,06
0,005
0,06
4,58
1996 г.
млрд.руб.
291 501,4
264,5
288 938,3
156 950,0
14 000,0
1,3
2,4
16,8
301,2
2,8
—
%к итогу
100,0
0,09
98,0
54,0
5,0
0,0004
0,001
0,005
0,10
0,001
0,0
Из табл. 18.4 видно, что рынок ценных бумаг гипертрофирован в сторону
государственных облигаций, корпоративные акции занимают весьма малый
удельный вес, не соответствующий потенциалу этого сегмента фондового
рынка. Невелика и доля муниципальных ценных бумаг, хотя они являются
важнейшим финансовым источником покрытия дефицита местных бюджетов.
За 1996 г. объем государственного долга по ГКО-ОФЗ возрос до 200 трлн руб.,
а по федеральному бюджету 1997 г. было размещено государственных бумаг на
сумму в 350 трлн руб. в целях финансирования доходной части бюджета.
Табл. 18.4 показывает, что в результате проведения экономических реформ к
1998 г. сложилась финансовая пирамида, которая неизбежно должна была рухнуть.
Резко вырос дефицит госбюджета, и изменились источники его покрытия.
По расчетам профессора Н. М. Багрова (СПбГУЭФ), если в 1993 г. внешний
источник покрытия дефицита госбюджета составлял 9%, а внутренний —
91%, то на 1 июня 1998 г. ситуация изменилась. Внешние источники стали
составлять 73,0%, а внутренние — 27% 2. Произошло изменение участников
рыночного сектора в портфеле ГКО и ОФЗ сократилась доля коммерческих
банков с 68,1 % на 07.01.97 г. до 61,01 % на 01.04.98 г., но при этом выросла за тот
1 Россия в цифрах. 1996/Крат. стат. сб. М.: Госкомстат России, 1997.
2 См.: Багров Н. М. У развилки трех дорог// Экономика и время. 1998. № 10.
5 декабря. С. 8.

416
Глава 18
же период доля нерезидентов с 16,2 до 32,14% и снизилась доля юридических
лице 15,6 до 6,3% 1.
Произошло и существенное изменение ситуации по платежам внешнего
долга.
Если в 1985 г. (еще в условиях СССР) фактические платежи по внешнему
долгу превзошли график платежей и были в соотношении 5,5 млрд, $14,7 млрд,
то в 1992 г. это соотношение составило $1,3 млрд и $7,8 млрд, а просроченные
платежи достигли $11 млрд. К 1995 г. ситуация ухудшилась еще больше.
Просроченные платежи достигли $31,4 млрд, а фактические выплаты были
$7,5 млрд. К августу 1998 г. стало ясно, что у правительства РФ нет денег, чтобы
расплатиться и по внутреннему, и по внешнему долгу. Разразился финансовый
кризис. Произошла смена правительства, но и правительство Е. М Примакова,
попав в жесткую зависимость от кредитов МВФ, продержалось всего 8 месяцев.
Новому правительству РФ необходимо принять жесткие меры, чтобы получить
кредиты МВФ, погасить наиболее горящие долги. Для этой цели потребуется
возродить рухнувший фондовый рынок России при отсутствии доверия к
правительству как со стороны внутренних, так и в особенности внешних инвесторов.
Сделать это будет чрезвычайно трудно. Выход из кризиса можно будет найти на
путях возрождения и развития реального сектора экономики и прежде всего на
основе рынка продукции производственно-технического назначения.
В регулировании ценообразования на финансовом рынке важную роль
сыграет принятие и применение Федерального закона «О защите конкуренции на
рынке финансовых услуг» № 117-ФЗ от 23 июня 1999 г.
Данный закон расширяет принятый еще в 1991 г. Федеральный закон «О
конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных
рынках», который не распространялся на финансовый рынок. В новом законе дано
определение финансового рынка как рынка финансовых услуг на территории
РФ, включающего в себя рынок ценных бумаг, рынок банковских услуг, рынок
страховых услуг и рынок иных (других) финансовых услуг.
По новому закону участники финансового рынка должны уведомлять
Министерство антимонопольной политики (МАП) о соглашениях между
участниками рынка по ведению-согласованных действий и о соглашениях между
участниками рынка и государственными органами различного уровня о ведении
согласованных действий.
В соответствии с законом МАП должно следить за долей финансовых
организаций на рынке финансовых услуг, чтобы она не превышала установленных
нормативов, и не допускать злоупотреблений при заключении договоров,
необоснованно высоких или низких цен на финансовые услуги, установлении
(поддержании) цен (тарифов), скидок, надбавок, доплат, наценок, процентных
ставок; повышении, снижении или поддержании цен на торгах, разделу рынка
финансовых услуг. Эти и другие меры, предусмотренные в законе, дают
возможность значительно расширить государственный контроль за
концентрацией капитала на рынке финансовых услуг и направления его деятельности.
1 См. Багров Н. М. У развилки трех дорог// Экономика и время. 1998 г. № 10.
5 декабря. С. 8.

Глава 19. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ
ЦЕНЫ
19.1. ЦЕНА КАК ФАКТОР СТИМУЛИРОВАНИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
В теории под экономическим ростом понимается увеличение валового
внутреннего продукта (ВВП). Рост ВВП обеспечивается за счет более
рационального использования природных и людских ресурсов, капиталовложений
(капитала), научно-технического прогресса и инноваций (новых технологий).
Тенденции экономического роста проявляются следующим образом
^население и рабочая сила увеличиваются более умеренными темпами, чем
капитальный запас, и таким образом создаются условия для увеличения капитала.
Реальная зарплата имеет тенденцию к повышению. Доля зарплаты в
национальном доходе растет.
Колебания процентных ставок и нормы прибыли значительны, но сильных
тенденций к повышению или снижению не наблюдается. Происходит
снижение капиталоемкости. Доля сбережений и инвестиций в ВВП стабильна.
Технический прогресс обеспечивает более высокие темпы роста капитала,
рабочей силы, затраченных ресурсов по сравнению с темпами роста национального
продукта.
Данные тенденции в экономике различных стран проявляются в
неодинаковом сочетании. Их действие проявляется через обеспечение равновесия
совокупного спроса и совокупного предложения, где одно из центральных мест
занимает система цен. Регулирование издержек производства и заработной
платы, цен на экспортируемую и импортируемую продукцию, величины
процентной ставки, валютного курса национальной валюты, обеспечение
устойчивой покупательной способности национальной валюты имеют решающее
значение для обеспечения экономического роста.
Система стимулирования должна быть ориентирована на увеличение
собственных капиталовложений (инвестиций) предприятий и фирм, на повыше-
1 См. Самуэльсон Пол А., Нордхаус Вильям Д. Экономика. 15-е изд. М., 1997.
С. 579-580.

418
Глава 19
ние загрузки имеющегося производственного потенциала, нормализацию
соотношения цен внутреннего и внешнего рынков, снижение или в крайнем случае
замораживание цен на энергоносители, транспортные услуги, уменьшение
налогов на прибыль тех предприятий и фирм, которые обеспечивают реальный
рост ВВП за счет собственных накоплений. Сокращение импорта и
стимулирование экспорта готовой продукции при снижении налога на добавленную
стоимость позволяет сократить издержки производства, снизить цены и таким
образом повысить конкурентоспособность отечественных товаропроизводителей.
Значительный рост цен в России в ходе экономических реформ, снижение
покупательной способности населения и госпредприятий, высокие процентные
ставки и налоги не создают необходимых условий для экономического роста.
В России регулирование необходимых макроэкономических пропорций в
плановой экономике осуществлялось с помощью балансового метода
(материальных, людских и финансовых ресурсов). В экономике, где преобладающее
место занимает частная собственность, регулирование таких пропорций стало
осуществляться с помощью рыночных рычагов, где одно из важных мест
занимает регулирование инфляционных тенденций.
19.2. ЦЕНЫ, ИНФЛЯЦИЯ, ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА
19.2.1. ИНФЛЯЦИЯ
Инфляция как экономическая категория отражает перераспределение
национального дохода между сферами общественного воспроизводства, отраслями и
регионами народного хозяйства, между классами и социальными группами
населения, осуществляемое через механизм изменения цен.
Поскольку цены выступают как денежная форма стоимости товаров и услуг,
то инфляция может возникать и в результате превышения количества
бумажных денежных единиц, находящихся в обращении, над суммой товарных цен и
проявляться в росте цен и снижении покупательной способности
(обесценивании) денежной единицы. Количество и выпуск денежных знаков в обращение
оказывает существенное влияние на уровень и темпы инфляции.
Инфляция относится к числу основных дестабилизирующих факторов
рыночной экономики, и чем выше ее уровень, тем более она опасна.
Измерение инфляции осуществляется с помощью целого ряда показателей.
Наиболее широкое применение имеют следующие:
• индекс цен;
• индекс покупательной способности рубля;
• темпы инфляции;
• индекс заработной платы;
• индекс реальных доходов населения.
В повседневной практике при анализе хозяйственной деятельности
наиболее широкое применение находят индексы цен, темпы инфляции и индексы
заработной платы.
Индексы цен рассчитываются государственными статистическими
органами и регулярно публикуются в печати.

Макроэкономические проблемы цены
419
В табл. 19.1 приводятся данные по изменению цен в странах Восточной
Европы.
В России индекс потребительских цен вырос по сравнению с предыдущим
годомв1991г. — в 2,6 раза; в 1992 г. — в 26,2; в 1993 г. — в 9,4, в 1994 г. — в 3,2;
в 1995 г. — в 3,2; в 1996 г. — в 1,2; в 1997 г. — в 1,1 раза К
Таблица 19.1. Показатели динамики продукции и цен в странах Восточной Европы
за 1990-1997 гг.2
Страны и годы
Польша
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Чехия
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Словакия
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Темпы прироста или спада (-), %
ВНП
-8,0
-7,0
2,6
3,8
5,0
5,0
4,0
-1.2
-14,2
-6,4
-0,5
2,5
4,0
4,0
-2,5
-14,5
-7,0
-3,2
4,0
2,0
3,0
Промышленного
производства
-24,2
-11,9
3,9
7,3
11,9
9,0
8,0
-3,5
-21,8
-7,9
-5,1
2,0
2,0
2,0
-10,5
-12,4
-13,2
-2,8
7,0
5,0
6,0
Темпы прироста
розничных цен, %
585,8
70,3
43,5
35,3
32,0
25,0
21,0
9,8
56,7
11,1
20,8
10,0
10,0
10,0
10,6
61,2
10,0
23,7
14,0
13,0
12,0
1 Российский статистический ежегодник. 1998. С. 735.
2 Вопросы экономики. 1998 № 5.

420
Глава 19
Продолжение табл. 19.1
Страны и годы
Венгрия
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Болгария
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Румыния
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Темпы прироста или спада (-), %
ВНП
-3,5
-11,9
-4,3
-2,3
3,5
1,0
2,0
-9,1
-11.7
-5,7
-4,2
0,5
1,2
2,0
-5,6
-12,9
-13,8
1,3
3,4
2,0
3,0
Промышленного
производства
-10,2
-16,1
-9,7
4,0
8,0
4,0
4,0
-16,7
-22,2
-15,9
-6,9
4,0
6,0
. 7,0
-19,0
-19,6
-22,0
-22,0
0,8
3,3
2,0
Темпы прироста
розничных цен, %
28,9
35,1
23,0
22,5
19,0
23,0
20,0
23,8
338,5
91,0
72,8
96,0
80,0
60,0
5,1
174,5
210,3
256,1
160,0
50,0
30,0
Как свидетельствуют приведенные данные, в России имеют место
процессы высокой инфляции в условиях непрекращающегося спада производства, с
сохранением и периодическим обострением товарного дефицита и при
устойчивом обесценивании рубля по отношению к доллару и другим твердым
валютам. Специфика российской гиперинфляции проявляется в следующих
основных признаках:
1. Действие факторов инфляции спроса относительно ослабло.
Превышение платежеспособного спроса над объемом товаров и услуг, типичное для
1988-1991 гг., исчерпало себя ввиду огромного роста цен и вследствие
обесценения сбережений населения. В период 1992-1998 гг. ввиду жестких, хотя и
колеблющихся, монетаристских ограничений рост денежной массы в России

Макроэкономические проблемы цены
421
резко отставал и от роста цен, и от роста стоимостного объема товаров и услуг
(с учетом их физического объема).
2. В рамках инфляции, издержек ослаблено действие тех факторов, которые
относительно легко поддаются монетаристским ограничениям. В первую
очередь это относится к спирали «зарплата-цены». Действие этой спирали
обычно проявляется в превышении роста зарплаты над ростом цен. В России
наблюдается диаметрально противоположная ситуация: заработная плата
(бюджетников), пенсии, пособия растут медленнее, чем цены.
3. В той инфляции издержек, которая господствовала в инфляционных
процессах России, преобладают мощные факторы, в малой степени поддающиеся
хотя бы косвенному воздействию монетаристских ограничений, в том числе
давлению быстро растущих цен: сверхмонополизация экономики; серьезные
структурные диспропорции в экономике; разрыв хозяйственных связей в
результате распада СЭВ и развала СССР и подрыва этих связей внутри самой
России; суровые природно-климатические условия на значительной части
российской территории; национально- и социально-политическая нестабильность.
В этих условиях Правительство РФ вынуждено было принять жесткие меры.
Анализ антиинфляционной политики в России приводит к следующему
выводу: наряду с использованием гибких монетаристских методов необходимо
использовать на базе восстановления управляемости экономики комплекс
немонетаристских мер, чтобы сдержать инфляцию не за счет снижения
производства, а за счет его реальной стабилизации, оживления и подъема. Именно
такой подход диктуется опытом Запада в успешной борьбе с высокой инфляцией.
Необходимой составляющей антиинфляционной политики, направленной на
предотвращение гиперинфляции, является снижение темпа прироста
денежной массы, приводящее к спаду производства и сокращению занятости.
История гиперинфляции, разразившихся в первой половине 90-х гг. в большинстве
стран, переходивших от централизованно управляемой к рыночной экономике,
подтверждает этот вывод теории инфляции. Выбор между двумя вариантами
антиинфляционной политики — шоковой терапии и градуирования —
осуществляется в зависимости от конкретной социально-экономической ситуации в
стране.
В связи с крупномасштабной девальвацией рубля в 1998 г., связанной
с нарушением равновесия всех основных показателей финансового рынка,
Правительство РФ совместно с Центральным банком приняло ряд
антикризисных мер. В частности, Центральный банк неоднократно увеличивал
ставку рефинансирования, отказался от поддержки рынка государственных
ценных бумаг. Правительство РФ приняло программу реструктуризации
государственного долга. При формировании ориентиров по темпам инфляции в
прогнозе на 1998-1999 гг. будут учтены условия, вызвавшие новый виток
инфляции на потребительском рынке и на рынках товаров производственно-
технического назначения, инвестиционных товаров, а также в сфере
рыночных и нерыночных услуг.
Динамика тарифов в сфере грузового транспорта будет складываться под
воздействием правительственных мер по ограничению роста цен в отраслях —
естественных монополиях. В 1998-1999 гг. снижены тарифы на грузовые пере-

422
Глава 19
возки, отпускные цены на газ, нефть и другие виды энергоресурсов, но их
реальное изменение трудно осуществить.
Одним из факторов, определяющих повышение темпов инфляции на
потребительском рынке в 1998 и 1999 гг., является зависимость этого рынка от
импорта. Динамика потребительских цен испытывает влияние конъюнктуры ми-,
рового рынка и складывающегося изменения цен на импортные товары, так как
реальная девальвация рубля ведет к удорожанию импортных товаров, а вслед за
ними и отечественных. Введение жестких мер государственного
регулирования рынка и цен становится необходимым.
Инфляция порождает необходимость проведения индексации доходов
населения. Для этой цели рассчитывается прожиточный минимум. В соответствии
с Законом РФ от 24 октября 1997 г. № 134-ФЗ «О прожиточном минимуме в
Российской Федерации» установлена потребительская корзина, включающая
в себя минимальный набор продуктов питания, непродовольственных товаров
и услуг, необходимых для сохранения здоровья человека и обеспечения его
жизнедеятельности. Стоимостная оценка потребительской корзины
определяет величину прожиточного минимума. По РФ потребительскую корзину
устанавливает федеральный закон. По субъектам Федерации потребительская
корзина устанавливается законодательными органами субъектов Федерации с учетом
природно-климатических условий, национальных традиций и местных
особенностей потребления основных социально-демографических групп населения.
Величина прожиточного минимума определяется на основе данных
Государственного комитета РФ по статистике об уровне потребительских цен на
продукты питания, непродовольственные товары, услуги и расходы по
обязательным платежам и сборам.
Прожиточный минимум необходим при установлении минимального
размера оплаты труда и минимального размера пенсии по старости, а также при
определении размеров стипендий, пособий и других социальных выплат
гражданам Российской Федерации.
Стоимость набора из 25 наименований продовольственных товаров в ценах
марта 1999 г. в Санкт-Петербурге составила 570 руб., что на 3,0% больше, чем в
феврале того же года, в области — 527,51 руб., что на 4,2% больше. Из
90 административных территорий России по стоимости этого набора Санкт-
Петербург в марте занимал 19-е место, Ленинградская область — 37-е место.
В табл. 19.2 приводится изменение стоимости набора из 25 основных
продуктов питания, составляющих продовольственную корзину прожиточного
минимума в 13 российских городах-миллионерах в марте 1998 и 1999 гг. (в
расчете на одного жителя).
Из непродовольственных товаров в Санкт-Петербурге более всего
подорожали ткани — на 36,8%, школьно-письменные товары — на 28,1, трикотаж —
на 27,8, одежда и белье — на 22,2, моющие средства — на 21,5,
чулочно-носочные изделия — на 20,9, медикаменты — на 17,8, строительные товары — на
12,1, табачные изделия — на 11,4, электротовары — на 9,9, бензин — на 8,0,
телерадиотовары — на 6,8%.
В Ленинградской области в большей степени подорожали трикотажные
изделия — на 35,4%, парфюмерно-косметические средства — на 32,4, ткани —

Макроэкономические проблемы цены
423
на 32,1, галантерея — на 25,1, моющие средства — на 22,2, одежда и белье —
на 21,9, обувь — на 20,1, медикаменты — на 19,5, электротовары — на 15,4,
строительные материалы — на 7,6, бензин — на 6,1, табачные изделия — на 5,0%.
Таблица 19.2
Города
Москва
Санкт-Петербург
Самара
Екатеринбург
Новосибирск
Челябинск
Россия
Волгоград
Пермь
Уфе
Омск
Нижний Новгород
Ростов-на-Дону
Казань
Период времени
март 1998 г.
298,8
250.5
242,9
249,9
260,3
233,7
248,2
226,4
241,1
223,8
231,6
220,2
213,5
196,9
март 1999 г.
670,3
570,0
566,2
553,9
537,3
526,3
524,5
511,7
497,9
496,9
494,9
490,9
465,1
400,7
Из платных услуг, оказываемых населению, в I квартале 1999 г. в Санкт-
Петербурге повысились тарифы на медицинские услуги — на 19,9%, услуги
образования — на 17,5, услуги транспорта — на 15,7, из них проезд в метро —
на 50%; бытовые услуги — на 9,6, в том числе стоимость химчистки — 33,8,
ремонт часов — 18,7, ремонт и пошив одежды — на 12,3%.
Жилищно-коммунальные услуги в I квартале подорожали на 9,7%, из них тарифы на
электроэнергию повысились на 58,9, газ сетевой — на 44,9%.
В Ленинградской области прирост цен на услуги городского
муниципального транспорта составил 93,9%, услуги образования — 22,6, дошкольных
учреждений — 17,5, медицинские услуги — 14,3, услуги связи — 12,0, бытовые
услуги — 6,4%. Жилищно-коммунальные услуги подорожали на 12,9 %, из них
тарифы на электроэнергию повысились на 46,0, квартплату — на 38,8,
холодное водоснабжение — на 12,0% 1.
Стоимость прожиточного минимума должна отражать изменения цен и
учитываться при индексации выплат населению.
В настоящее время вместо прожиточного минимума при индексации
выплат населению используется минимальный размер оплаты труда (МРОТ), рав-
1 См.: Экономика Санкт-Петербурга и Ленинградской области в I квартале 1999 г.//
Санкт-Петербургские ведомости. 1999. 28 апреля.

424
Глава 19
ный 83 руб. 49 коп., который ниже величины прожиточного минимума.
Правительство РФ обещает в течение ряда лет перейти к индексации доходов
населения с учетом инфляции на базе прожиточного минимума вместо МРОТ.
Разницу между ними можно проследить на следующем примере.
Для индексации долговых обязательств правительства РФ
Государственной Думой РФ принят 21 июня 1996 г. Федеральный закон «О порядке
установления долговой стоимости единицы номинала целевого долгового
обязательства Российской Федерации».
По этому закону в целях восстановления и защиты сбережений граждан
Российской Федерации был установлен «долговой рубль». «Долговой рубль
является условной денежной единицей и выражается в валюте Российской
Федерации через долговую стоимость, устанавливаемую для единицы номинала
целевого долгового обязательства в порядке, определяемом настоящим
федеральным законом».
По этому закону установлено, что долговая стоимость одного долгового
рубля определяется исходя из изменения соотношения контрольной стоимости
необходимого социального набора и базовой стоимости данного набора.
За базовую стоимость необходимого социального набора принята его
стоимостная оценка в валюте СССР, определенная исходя из розничных цен
государственной и кооперативной торговли; а также тарифов на основные бытовые
и коммунальные услуги, действовавшие на территории РСФСР в 1990 г.
Необходимый набор включает 22 наименования продовольственных и
непродовольственных товаров и 6 видов услуг, включая городской транспорт.
В законе был также определен достаточно жесткий порядок и контроль за
определением долговой стоимости, ее динамики и индексаций.
Долговая стоимость должна определяться еженедельно или же ежегодно.
Если рост ежемесячной долговой стоимости превысит 1 % по сравнению с
предыдущим месяцем, то ее расчет должен осуществляться еженедельно.
Компенсация по вкладам населения должна происходить на основе
расчетов долговой стоимости.
В 1996 г. была произведена выплата вкладов населению старше 80 лет,
ветеранам Великой Отечественной войны, блокадникам и некоторым другим
категориям лиц. Вклады индексировались на основе расчета индекса в 1000%.
В 1999 г. производится индексация вкладов лицам, родившимся в 1922 г.
О динамике цен и стоимости долгового рубля можно судить по табл. 19.3.
Из табл. 19.3 видно, что индекс долговой стоимости вырос с 399,88 руб. в
1990 г. до 3 612 682 руб. в 1997 г., или на 9034,42 %, то есть долговой рубль 1990 г.
в начале 1997 г. нужно было бы приравнивать к 9034,42 руб. по их
покупательской стоимости. Индексацию в 1000% и только для лиц старше 80 лет можно
рассматривать как еще одно «воровство» у населения их сбережений.
В 1999 г. в соответствии с Постановлением Правительства от 20 мая 1999 г.
№ 553 выплата компенсации вкладов осуществляется гражданам, родившимся
до 1922 г., или их наследникам — 1 тыс. руб. исходя из нарицательной стоимости
денежных знаков в 1991 г., если размер вклада не превышал 1 тыс. руб.
В зависимости от срока хранения и закрытия вкладов установлены
дифференцированные коэффициенты от 1,0 до 0,6. Самый низкий коэффициент 0,6 установ-

Макроэкономические проблемы цены
425
Таблица 19.3. Цены и долговая стоимость некоторых продуктов и услуг
социального набора1
Наименование продуктов
I. Продовольственные
продукты
1. Хлеб ржано-
пшеничный
2. Хлеб пшеничный
3. Мука пшеничная
4. Рис
5. Пшено
6. Картофель
7. Сахар
8. Мясо (гов. и куры)
9. Молоко
10. Сыр
11. Масло растительное
Итого по 22 продуктам
II. Непродовольственные
товары и услуги
1. Мыло хозяйственное
2. Стиральный порошок
3. Мыло туалетное
4. Электроэнергия
5. Квартплата
6. Отопление
7. Холодное
водоснабжение и
канализация
8. Горячее
водоснабжение
9. Городской транспорт:
• автобус
• троллейбус
Нормы
потребления
на год
Сред, цены
в 1990 г. в
руб. коп.
Стоим.
годовой
покупки в руб.
коп.
Сред,
цены на
01.02.97,
тыс. руб.
Стоимость
годовой
покупки в
тыс. руб.
68,7 кг
62,9 кг
19,5 кг
3,7 кг
9,8 кг
124,2кг
20,7 кг
26,6 кг
123,1 кг
2,3 кг
6,4 кг
0-20
0-40
0-40
0-80
0-30
0-20
0-98
2-00
0-30
3-00
1-70
13,74
25,16
7,80
2,96
2,94
24,84
20,29
53,2
36,93
6,9
10,88
309,62
3,0
5,0
3,0
4,0
3,5
2,0
3,0
16,0
3,5
30,0
10,0
206,1
314,5
58,5
14,8
34,3
24,84
62,1
425,6
430,85
69,0
64,0
2660,27
1,2 кг
2,4 кг
1,2 кг
556,8 квт/час
194,4 м2
194,4 м2
12 платежей
12хпл.
0-56
0-80
6-00
0-04
0-15
0-04
0-30
0-36
0,672
1,92
7,2
22.272
29,16
7,78
3,60
4,56
10,0
10,0
40,0
0,1
1,374
0,6
9,860
3,012
12,0
24,0
48,0
55,680
267,128
116,640
118,320
36,144
155 поезд.
41 поезд.
0-05
0-05
7,75
2,05
1,0
1,0
155,0
41,0
1 По расчетам научных сотрудников и преподавателей кафедры ценообразования
СПбГУЭФ.

426
Глава 19
Продолжение табл. 19. 3
Наименование
продуктов
• трамвай
• метро
Итого:
Всего:
Нормы
потребления
на год
41 поезд.
25 поезд.
Сред, цены в
1990 г. в
руб. коп.
0-05
0-05
Стоим, годовой
покупки в руб.
коп.
2,05
1,25
90,264
399,88
Сред,
цены на
01.02.97,
тыс. руб.
1,0
1,5
Стоимость
годовой
покупки в
тыс. руб.
41,0
37,5
952,412
3612,682
лен для вкладов, закрытых в 1992 г. Применяемый порядок индексации вкладов
населения требует совершенствования, так как его несправедливость очевидна.
Поскольку бюджет правительства РФ переживает «кризисное состояние»
и возврат сбережений населению осуществляется постепенно, их можно
использовать как кредитные средства для капитальных вложений в целях
оживления экономики РФ, создания новых рабочих мест, строительства жилья для
населения, новых предприятий и за счет получения прибыли от их
функционирования можно было бы выплачивать населению ее часть в виде дивидендов с
учетом размера их рыночной долговой стоимости.
Для нормальной индексации сбережений нужно брать набор продуктов и
услуг, включенных в корзину расчета Госкомстатом индекса потребительских
цен. Поскольку по регионам РФ наблюдается существенная дифференциация
цен, как отмечалось выше, необходимо разработать региональные
коэффициенты, корректирующие долговую стоимость.
Такая дифференциация была введена в 1998 г., в РФ было определено 8 зон.
Представление о ней дает табл. 19.4.
Таблица 19.4. Рекомендуемый минимальный набор продуктов питания
для трудоспособного населения Санкт-Петербурга и Ленинградской области
(II зона) (кг/месяц)
Наименование
продуктов
1. Хлебные продукты
(хлеб и макаронные
изделия в пересчете на
муку, мука, крупы,
бобовые), всего:
В том числе:
• бобовые
• мука пшеничная
• рис
• другие крупы (кроме
риса)
Трудоспособное
население
мужчины
A6-59 лет)
17,50
женщины
A6-54 года)
12,01
Средняя розн. цена
за 1 кг на 01.07.99,
руб. коп.
Стоимость на
01.07.99
мужчины
женщины
0,42
2,25
0,33
0,50
0,25
2,08
0,29
0,42
10,00
13,00
15,00
4,20
11,25
10,40

Макроэкономические проблемы цены
427
Продолжение табл. 19.4
Наименование
продуктов
• хлеб пшеничный
• хлеб ржаной
• макаронные изделия
2. Картофель
3. Овощи и бахчевые,
всего:
В том числе:
• капуста свежая и
квашеная
• огурцы и помидоры
свежие и соленые
• столовые корнеплоды
• прочие овощи
4. Фрукты свежие
5. Сахар и кондитерские
изделия (в пересчете на
сахар), всего:
В том числе:
• сахар
• конфеты
6. Мясопродукты,
всего:
В том числе:
• говядина
• баранина
• свинина
• мясо птицы
7. Рыбопродукты,
всего:
В том числе:
• рыба свежая
• сельдь
8. Молоко и
молокопродукты (в
пересчете на молоко),
всего;
В том числе:
• молоко, кефир
Трудоспособное
население
мужчины
A6-59 лет)
17,92
женщины
A6-54 года)
11,25
9,17
Средняя розн. цена
за1 кг на 01.07.99,
руб. коп.
10,00
5,00
6,00
Стоимость на 01.07.99
мужчины
179,20
2,10
женщины
112,50
2,10
55,02
2,92
0,17
2,50
2,50
1,55
2,07
2,50
0,17
2,50
2,50
1,22
1,90
16,00
20,00
15,00
30,00
46,72
3,40
37,50
20,00
46,50
40,00
37,50
20,00
36,60
2,00
0,06
3,21
1,83
0,06
2,67
30,00
16,00
14,64
1,50
0,08
1,08
1,475
1,42
0,06
15,89
1,25
0,08
0,33
1,00
1,31
1,25
0,06
14,41
39,00
43,00
50,00
40,00
24,00
20,00
58,50
43,20
34,08
48,75
16,50
40,00
30,00
8,00
60,00
53,36

428
Глава 19
Продолжение Табл. 19.4
Наименование
продуктов
• сметана
• масло животное
• творог
• сыр
9. Яйца (штук)
10. Масло растительное.
Маргарин и другие
жиры, всего;
В том числе:
• маргарин и другие
жиры
• масло растительное
11. Прочие продукты,
всего;
В том числе:
• соль
• чай
• специи
Стоимость набора
в целом
Трудоспособн.
население
мужчины
A6-59 лет)
0,17
0,17
0,21
16,67
1,5
0,75
0,75
0,41
0,30
0,04
0,06
женщины
A6-54 года)
15,0
1,17
0,50
0,67
0,41
0,30
0,04
0,06
Средняя розн. цена
руб. коп.
25,00
70,00
28,00
70,00
10,0
32,00
25,00
100,00
100,00
Стоимость на 01.07.99
мужчины
14,70
16,24
14,70
16,67
24,00
18,75
0,60
4,00
6,00
770,20
женщины
4,2
11,90
14,00
11,90
15,0
16,00
16,75
0,60
4,00
6,00
648,28
В среднем на одного человека 709,00 руб. в месяц.
19.2.2. ЦЕНЫ И ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА
Изучение рыночной конъюнктуры требует определения роли и места теневой
экономики в системе рыночных отношений.
Теневая экономика рождается на основе существования товарного и
денежного фетишизма уже в акте обмена X тов. А = Y тов. В, где кроме
равенства математического содержится неравенство экономическое. Товар В
играет роль эквивалента по отношению к товару X, и поэтому, если обмен не
состоится, труд, затраченный на производство товара X, не будет признан
общественным (нужным обществу, на него нет спроса, говоря современным
языком). Включение в обмен третьего товара — денег — превращает ее в
формулу Т-Д-Т. Противоречия обмена разрешаются более легко, но усложнение
процесса обмена и его развитие в мировых масштабах резко усиливает роль
денег, появляется власть денег над товарами. Даже есть выражение: «Цены —
это влюбленные взгляды, которые товары бросают на деньги». Развитие кре-
дитно-банковской системы позволяет разрешить противоречия денежного и
товарного обращения, но увеличивает власть банковской системы над
товарным обращением. Возрастающий процесс перераспределения доходов с помо-

Макроэкономические проблемы цены
429
щью усиления дифференциации цен и роста влияния денежной массы на
процесс кругооборота капитала создает условия для усиления механизма
перераспределения дохода с помощью нарушения объективного процесса
обращения товаров и денег. Остановки или нарушения этого процесса приводят к
большим убыткам, а это порождает различного рода криминальные действия
по отношению к предпринимателям. Так рождается из денежной формы цены
теневая экономика.
В программе 500 дней, подготовленной под руководством академика С. И.
Шаталина, было дано такое ее определение: «Теневая экономика — не
управляемое обществом производство, распределение, обмен и потребление товаров и
услуг с использованием государственной собственности в личных или
групповых интересах».
Данное определение подчеркивает глубинный характер теневой
экономики, связанной со всем процессом расширенного воспроизводства, и
одновременно выделяет ее как самостоятельную систему производственных
отношений, имеющую в своей основе нечто вроде отдельного уклада экономики.
По определению Г. Симелова (ВНИИ МВД), теневая экономика есть
подпольный капитализм, порожденный административно-командной системой 1.
По оценке западных экспертов, например доктора Купера в Англии, теневая
экономика — это главным образом уклонение от налогов, и государственное
регулирование ее носит скорее нравственный характер, чем криминальный.
Проф. Б. М. Сабанти пишет о том, что теневая экономика рождена
социализмом в СССР после реформы 1965 г. Но возникает естественный вопрос, а
почему теневая экономика существовала и существует в других странах, не
знавших социализма? У нас же она получила новый импульс для своего
развития в СНГ после распада СССР и перехода к рынку.
Можно согласиться с оценкой американского профессора Грегори
Гроссмана, что каждая экономическая система имеет своего двойника, и поэтому
теневая экономика есть в любой стране. Таким образом, можно дать следующее
общее определение теневой экономики. Теневая экономика — это система
вторичных экономических отношений, которая складывается на базе
основных производственных отношений для получения незаконных доходов за счет
их перераспределения.
Полученные незаконные доходы используются в различных сферах
народного хозяйства и порождают свою систему товарно-денежных отношений,
получивших название «теневая экономика».
Как определенная часть экономических отношений народного хозяйства
теневая экономика порождает и свойственную ей систему ценообразования.
Такое ценообразование принято называть иррациональным.
Цены на рынке теневой экономики определяются не только законами
рыночной экономики.
Нижней границей цены являются главным образом либо государственные
прейскурантные цены, либо цены оптовых закупок на внутреннем или
внешнем рынке.
1 Экономика и жизнь. 1990. С. 20-21.

430
Глава 19
В условиях плановой экономики, как правило, происходила перекупка
продукции, поступающей в государственную торговую сеть. Закупки носили
оптовый характер. Ранее продавцы государственных магазинов вносили в кассу
сумму товаров по прейскурантным ценам, выполняли план и получали свою
заработную плату и премии, а кроме того, имели дополнительный доход, так
как перепродавали товар теневикам по ценам, значительно превышающим
государственные прейскурантные цены. Представители теневой экономики
затем перепродавали товар другим лицам по ценам, еще более высоким.
Разница в ценах государственной и теневой торговли достигает больших
размеров. Перепродажа товаров и сегодня является одним из важных
источников доходов теневой экономики.
В условиях СССР удельный вес отдельных статей незаконных доходов
граждан в 1989 г. составляли: самогоноварение и спекуляция алкоголем — 40%,
незаконные вознаграждения работникам торговли, общепита,
жилищно-коммунального хозяйства, бытового обслуживания — 26%, перепродажа
стройматериалов, автомобилей, бензина — 1,7, хищения государственного и
общественного имущества — 1%. Остальные статьи: сокрытие доходов от
налогообложения кооператорами и лицами, занимающимися индивидуальной
деятельностью; наркобизнес, проституция, контрабанда; взятки; скрытые
доходы при строительстве домов; браконьерство; незаконные премии — каждая в
отдельности была менее 1% *.
Экономические реформы в России и других странах СНГ дали новый толчок
к расширению сферы действия теневой экономики.
По оценке экспертов МВД мафия контролирует 30-40% валового
национального продукта 2.
По данным МВД РФ организованная преступность контролирует не менее
40 тыс. хозяйствующих субъектов, в том числе и в государственном секторе.
Народному хозяйству наносится колоссальный ущерб 3. Многие виды
теневой экономики стали открытыми. Прежде всего легализовалась перепродажа
продукции по более высоким ценам (то, что принято называть в обыденной
практике спекуляцией). Инфляция создает благоприятную почву для
перераспределения национального дохода в пользу теневой экономики, так как
при этом значительно расширяется сфера действия теневой экономики.
Предметами продажи и перепродажи стали недвижимость, ваучеры, акции и
облигации, земельные участки и т. д. Одновременно увеличилось количество
криминальных преступлений на этой почве: обман покупателей, вкладчиков
ваучеров. В особенности много криминальных преступлений при
купле-продаже квартир.
Основным каналом действия теневой экономики стала внешняя торговля.
Разница цен на мировом рынке достигает существенных размеров и
привлекает различного рода умельцев для проведения махинаций при
экспортно-импортных операциях. В итоге значительная часть доходов от экспорта оседает в
1 Аргументы и факты. 1990. № 43. С. 4.
2 Российская газета. 1994. 11 марта. С. 4.
3 Российская газета. 1994. 11 марта. С. 4.

Макроэкономические проблемы цены
431
банках зарубежных стран. По оценке экспертов, она достигает $15-20 млрд в
год. Эта сумма превышает в несколько раз доходы теневой экономики до 1990 г.
Нарушение налогового и таможенного законодательства по уплате пошлин
стало более широко применяться в практической деятельности российских
бизнесменов. Эта часть экономических отношений в значительной степени
является объектом деятельности теневой экономики.
Взяточничество и коррупция в среде государственного аппарата, в
особенности аппарата различных частных фирм, стали широко распространенными
явлениями новой рыночной экономики России '. Усилившийся бандитизм по
отношению к рядовым гражданам, ограбления, убийства бизнесменов,
вымогательство, шантаж широко вошли в нашу жизнь. Поэтому требование народа
усилить борьбу с коррупцией упирается в проблему существования теневой
экономики как экономической базы этого явления.
Теневая экономика и координированность ее действий в различных странах
порождают необходимость принятия общих (международных) правил для
борьбы с ней.
По оценке канадских специалистов, до 80% всех финансовых махинаций
носит международный характер. По данным газеты «За рубежом», мировой
оборот мафии оценивается в $ 1 трлн, что равно годовому ВНП США. Деятельность
мафии усилилась в связи с крахом СССР и других социалистических стран,
расширились возможности ее деятельности. Так, например, была
конфискована в г. Санкт-Петербурге по пути в Финляндию 1 т колумбийского опиума.
Эксперты английского парламента считают, что международная торговля
наркотиками может стать в современных условиях серьезной угрозой мировому
сообществу.
В зарубежной литературе можно встретить попытки разработать методы
измерения теневой экономики. Метод «неизмеренной величины» представлен
Ханолора-Венка и Бруно С. Фрея в работе «Финансирование налогов и теневая
экономика». Исследование проводилось в 17 европейских странах в период с
1960 по 1978 г.
Табл. 19.5 показывает размеры теневой экономики в 17 странах
соответственно их рангам.
Страны Скандинавии (кроме Финляндии), Бенилюкс и Италия находятся на
первых местах по размеру теневого сектора. На последнем месте стоят Япония
и Швейцария. Цифры, представленные в табл. 19.5, несут весьма условную
оценку.
Однако во всех странах доля официального сектора растет: в Швеции,
Бельгии, Дании, Италии — на 5, в Японии — на 2%.
Международная мафия завоевывает все более сильные позиции в мировой
экономике. В докладе Федеральной разведслужбы (БНД) Германии, в
частности, отмечается, что в России мафия контролирует около 4000 банков и их
филиалов, в которых отмываются грязные деньги мафиозных группировок всего
мира, и что российская мафия вложила десятки миллиардов долларов в ночные
1 См.: Аналитический доклад: Россия и коррупция: кто кого? Российская газе^
та. 1998. 19 февраля.

432
Глава 19
клубы и другие увеселительные заведения курортной зоны Коста дель Соль в
Испании.
Таблица 19.5. Размер теневой экономики в 17 странах в % в 1960 и 1978 гг.'
Швеция
Бельгия
Дания
Италия
Нидерланды
Франция
Норвегия
Австрия
Канада
Германия
США
Великобритания
Финляндия
Ирландия
Испания
Швейцария
Япония
1960
5,4
4,7
3,7
4,4
5,6
5,0
4,4
4,6
5,1
3,7
6,4
4,8
3,1
1,7
2,8
1,1
2,0
1978
13,2
12.1
11,8
11,4
9,6
9,4
9,2
8.9
8,7
8,6
8.3
8,0
7,8
7,2
8,5
4,3
4,1
Борьба с коррупцией в международном масштабе требует проведения
общих согласованных действий всех государств — членов ООН. С этой целью в
1993 г. была принята международная конвенция, направленная на борьбу с
отмывкой «грязных» денег (преступным образом полученных). Конвенцию
подписали пока 3 государства (Нидерланды, Великобритания и Швейцария).
Можно надеяться, что данную конвенцию со временем подпишет большинство
стран мира, и тогда влияние теневой экономики может быть ослаблено.
19.2.3. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ И ДЕНОМИНАЦИЯ РУБЛЯ
В соответствии с Указом Президента РФ от 4 августа 1997 г. с 01.01.98 г. введен
новый масштаб цен.
Масштаб цен служит средством измерения и выражения цен товаров и
услуг с помощью государственного законодательного акта, устанавливающего
определенную денежную единицу. В России такой денежной единицей
является 1 руб., равный 100 коп., в США — $1, равный 100 центам.
1 Public Finance and the Quest for efficiency. 1981. P. 32.

Макроэкономические проблемы цены
433
В ряде стран названия денежных единиц остались от старых времен, когда в
основе масштаба цен лежало весовое содержание золота или серебра,
например в Англии фунт стерлингов на мировом рынке применяется и в настоящее
время: 1 унция золота или 1 грамм золота, 1 карат для драгоценных камней.
Государством устанавливалось золотое содержание денежной единицы, и на
ее основе определялся валютный курс по отношению к валютам других стран.
Исторически в России и в Советском Союзе несколько раз проводилось
изменение масштаба цен. Прежде всего можно отметить денежную реформу 1897 г.,
проведенную С. В. Витте. Российский рубль получил реальное золотое
обеспечение. Золотое содержание рубля было установлено в 0,774234 г чистого золота.
Свободный размен кредитных билетов на золотые монеты обеспечивал
устойчивость российского рубля и его твердый валютный курс на основных
биржах мира вплоть до 1914 г.
Этот опыт был использован после Великой Октябрьской социалистической
революции. Декретом СНК от 11 октября 1922 г. были выпущены в обращение
банковские билеты достоинством в 1,3,5,10 и 25 червонцев с золотым
содержанием червонца в 7,74234 г чистого золота, а в 1924 г. были выпущены и золотые
казначейские билеты в 1,3,5 руб. Золотое содержание рубля было установлено
0,774234 г, и совзнаки стали обмениваться на новую валюту по соотношению
1 руб. золотом = 50 000 руб. денежных знаков образца 1923 г. Инициатором
данной реформы считается нарком финансов Г. Я. Сокольников.
16 декабря 1947 г. после окончания Великой Отечественной войны была
проведена денежная реформа с одновременной отменой карточной системы.
Заработная плата рабочих и служащих, доходы крестьян от продажи продукции по
госзакупкам, а также другие трудовые доходы населения были сохранены в
прежних размерах в новых деньгах. Наличные денежные знаки населения,
предприятий и колхозов обменивались по соотношению 10 руб. старых на 1 руб.
новый. Разменная монета оставалась в обращении в прежнем номинале.
Обмен денег проводился с 16 по 22 декабря, а в некоторых районах — до 29
декабря. Вклады населения в Сбербанке менялись в таком соотношении:
• до 3000 руб. по соотношению 1:1;
• до 10 000 руб. первые 3000 руб. — 1:1, а остальная сумма — 3:2;
• свыше 10 000 руб. первые 10 000 руб. — как было отмечено выше, а
остальная сумма — 2:1.
Денежные средства на счетах кооперативных предприятий и организаций,
колхозов пересчитывались по соотношению 5 : 4.
Облигации государственного 3-процентного займа выпуска 1948 г.
менялись на облигации старых конверсионных займов по соотношению: на 1 руб.
нового займа 3 руб. старого.
Такой дифференцированный подход дал возможность провести денежную
реформу наименее болезненно и для предприятий, и для населения. Экономика
стала развиваться, и выросли реальные доходы населения.
С 1 января 1961 г. был введен новый масштаб цен путем повышения
покупательной способности рубля в 10 раз. Новые денежные знаки обменивались на
старые по соотношению 1:10. Обмен происходил 3 месяца. Все старые цены были
15 Зак 778

434
Глава 19
пересчитаны в новые по соотношению 10:1, и был установлен широкий
общественный и государственный контроль за таким пересчетом. Золотое
содержание рубля было установлено 0,987412 г чистого золота, и курс рубля к доллару был
установлен 0,90 коп. за $ 1. В связи с девальвацией доллара в 1977 г. паритетный
курс рубля к доллару снизился до 82,84 руб. за $ 100. Этот курс уточнялся
ежегодно, и в июне 1987 г. он составлял 63,87 руб. за $ 100.
Либерализация цен и валютных сделок, начавшись в 1992 г., привела к тому,
что курс рубля и доллара стал определяться исходя не из их золотого
содержания, а на основе рыночных факторов, прежде всего соотношения цен на
внутреннем рынке России. Старый масштаб цен практически перестал
существовать, обесценивание рубля привело к тому, что по уровню цен новый рубль уже
не мог выполнять свою роль измерения цен других товаров. Исчезли и копейки
из обращения, их покупательная способность в новых условиях была
фактически равна нулю. На 1 руб. и тем более на 1 коп. купить ничего нельзя.
Инфляция, начавшись в 1992 г., «съела» не только сбережения и накопления
населения и предприятий, но и масштаб цен. Рубль перестал играть роль
денежной единицы, а копейки вообще исчезли из обращения. Покупательная
способность рубля снизилась, и его авторитет на денежном рынке резко упал.
С 1 января 1998 г. постановлением Правительства РФ в соответствии с Указом
Президента РФ от 4 августа 1997 г. № 822 произведен пересчет всех оптовых и
розничных цен на товары и работы, тарифов на услуги, закупочных цен на
сельскохозяйственную продукцию, а также надбавок, наценок и скидок исходя из
нового масштаба цен —1000 руб. в деньгах старого образца на 1 руб. в новых деньгах.
Масштаб цен устанавливает государство. Это действительно технический
способ измерения цен, и для населения новый масштаб цен будет и удобнее, и
привычнее.
Но цены на товары и услуги устанавливают частные фирмы, удельный вес
цен, регулируемых государством, невелик, и решающего влияния на динамику
новых цен они не оказывают. Частные фирмы, естественно (в силу законов
рыночной экономики), стараются округлить цены в свою пользу, а местные
власти оказываются не в состоянии осуществить контроль за каждой ценой на
конкретный товар, которая ежедневно меняется. Цены растут и при новом
масштабе цен, и в силу действия других объективных факторов.
Всплеск инфляционного роста цен в 1998-1999 гг. произошел и вследствие
увеличения денежной массы в обращении. Государство, рассчитываясь по
долгам за невыплаченную заработную плату, увеличивает спрос населения, тогда
закономерно вырастают цены.
19.3. ИНВЕСТИЦИИ И ЦЕНЫ 1
Инвестиционная активность в РФ находится на низком уровне, что привело к
снижению в экономике доли инвестиционного рынка, ухудшению его
структуры и сокращению масштабов капитального строительства.
1 Подробнее см.: Международные инвестиции и международные закупки. Учебное
пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997.

Макроэкономические проблемы цены
435
Сокращение капитальных вложений происходило в более значительных
размерах, чем спад в других отраслях.
На развитие производственного сектора экономики было использовано
62% всех видов инвестиций. Доля производственных инвестиций за I квартал
1997 г. возросла на 6% (в1995 г. — 56%), на эту величину соответственно
сократились капитальные вложения в развитие социальной сферы и особенно в
жилищное строительство (против I квартала 1996 г. затраты на развитие
социальной сферы сократились на 19%).
В финансировании капитальных вложений преобладает доля собственных
средств предприятий и организаций, составившая около 65%. Финансовые
ограничители инвестиций действовали поэтому главным образом по линии
снижения инвестиционного спроса со стороны предприятий, финансовое
положение основной массы которых продолжает ухудшаться, уменьшились
размеры полученной прибыли, возросли задолженность и неплатежи. Доля
убыточных предприятий увеличивается.
Потребность российской экономики в инвестициях для структурной
перестройки на ближайшие 15 лет составляет, по оценке Е. Ясина, $800-900 млрд,
Внутренние возможности страны при максимальном использовании всех
резервов — $400-600 млрд. Если мы не хотим безнадежно отстать в развитии
экономики и затянуть на десятилетия «переходный» период, необходимо за
это время привлечь $300-400 млрд иностранных инвестиций.
Понятия «инвестиции», «иностранные инвестиции» можно определять по-
разному. Само слово «инвестиции» английского происхождения (investments),
оно означает «капиталовложения». Следовательно, термины «инвестиции» и
«капиталовложения» — это синонимы.
Ст. 2 Закона РФ под иностранными инвестициями понимает «все виды
имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых иностранными
инвесторами в целях извлечения прибыли (дохода)».
При этом иностранные инвестиции могут осуществляться:
«путем долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с
юридическими лицами и гражданами РФ и других союзных республик;
создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным
инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц; приобретения
предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей
участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а
также иного имущества, которое в соответствии с действующим на
территории РФ законодательством может принадлежать иностранным
инвесторам; приобретения прав пользования землей и другими природными
ресурсами; приобретения иных имущественных прав; иной деятельности
по осуществлению инвестиций, не запрещенной действующим на
территории РФ законодательством, включая предоставление займов,
кредитов, имущества и имущественных прав» (ст. 3).
Говоря об иностранных инвестициях, необходимо прежде всего проводить
различия между государственными и частными инвестициями.
Государственные инвестиции — это займы, кредиты, которые одно государство или группа
государств предоставляет другому государству. В этом случае речь идет об от-

436
Глава 19
ношениях между государствами, которые регулируются международными
договорами и к которым применяются нормы международного права. Возможны
и «диагональные» отношения, когда консорциум (группа) частных банков
предоставляет инвестиции государству как таковому.
Под частными понимаются инвестиции, которые предоставляют частные
фирмы, компании или граждане одной страны соответствующим субъектам
другой страны. Инвестиционные отношения настолько сложны и
многообразны, что нередко отношения между государствами тесно связаны с
отношениями между частными лицами. Такая связь налицо при суброгации, когда
инвестор передает все свои права и требования государству.
Возможна и более сложная конструкция отношений, когда материальные
обязательства государства-должника по полученным им кредитам (например,
выплата процентов) удовлетворяются за счет полной или частичной
стоимости имущественных прав частного инвестора в стране должника (например,
предоставление прав на разработку естественных ресурсов).
Предлагаемый в законодательных актах и в международных договорах
перечень видов (форм) иностранных инвестиций обычно является примерным, а не
исчерпывающим, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды
имущественных ценностей, которые иностранный инвестор вкладывает на
территории принимающей страны.
В этот перечень входят: недвижимое и движимое имущество (здания,
сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и
соответствующие имущественные права, включая право залога; денежные средства; акции,
вклады, облигации или любые другие формы участия в товариществах,
предприятиях, в том числе и в совместных; право требования по денежным
средствам, которые вкладываются для создания экономических ценностей, или
услугам, имеющим экономическую ценность; права на результаты
интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную (в
том числе и промышленную) собственность; права на осуществление
хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора,
включая, в частности, права на разведку и эксплуатацию природных ресурсов.
В зависимости от степени контроля за зарубежными компаниями
инвестиции подразделяются на прямые и «портфельные».
Прямые инвестиции — основная форма экспорта частного
предпринимательского капитала, обеспечивающая установление эффективного контроля и
дающая право непосредственного распоряжения над заграничной компанией.
По определению МВФ, прямыми иностранные инвестиции являются в том
случае, когда иностранный собственник владеет не менее 25% уставного
капитала акционерного общества. По американскому законодательству — не менее
10%, в странах Европейского сообщества — 20-25, а в Канаде, Австралии и
Новой Зеландии — 50%.
Прямые инвестиции делятся на группы:
• трансконтинентальные капитальные вложения, обусловленные
наилучшими условиями рынка, когда существует возможность поставлять
товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок
данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль,

Макроэкономические проблемы цены
437
главное — нахождение на рынке. Разница в издержках производства по
сравнению с материнской компанией является меньшим фактором
влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки
производства являются решающими для определения страны данного
континента, в которой необходимо создать новые производственные
мощности;
• транснациональные вложения — прямые вложения, часто в соседней
стране. Цель — минимизация издержек по сравнению с материнской
компанией.
Черты, характерные для прямых инвестиций:
• при прямых зарубежных инвестициях инвесторы, как правило,
лишаются возможности быстрого ухода с рынка;
• бо'льшая степень риска и большая сумма, чем при портфельных
инвестициях;
• более высокий срок капиталовложений, они более предпочтительны для
стран-импортеров иностранного капитала.
Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие страны
двумя путями:
• организация новых предприятий;
• скупка или поглощение уже существующих компаний.
С точки зрения прямых затрат первый путь дешевле второго, однако по
параметру «упущенная выгода» второй путь более предпочтителен.
«Портфельные» инвестиции — такие капитальные вложения, доля
участия которых в капитале фирм ниже предела, обозначенного для прямых
инвестиций. Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за заграничными
компаниями, ограничивая прерогативы инвестора получением доли прибыли
(дивидендов).
В ряде случаев международные корпорации реально контролируют
иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями из-за двух причин:
• значительной распыленности акций среди инвесторов;
• наличия дополнительных договорных обязательств, ограничивающих
оперативную самостоятельность иностранной фирмы. Имеются в виду
лицензионные и франчайзинговые соглашения, контракты,
маркетинговые услуги и техническое обслуживание.
Повышение роли портфельных инвестиций в последнее десятилетие
связано с возможностью проведения спекулятивных операций, наращиванию
масштабов которых способствовал ряд факторов: интернационализация
деятельности фондовых бирж, снятие ограничений на допуск иностранных компаний на
многие крупнейшие фондовые биржи, расширение международных операций
банков с ценными бумагами пенсионных фондов и других сберегательных
учреждений.
Инвестиции в российскую экономику осуществляются инвесторами
различных стран. Но США остаются безоговорочным лидером — 70 инвестиционных
проектов. За Соединенными Штатами следует Германия, у которой 19
инвестиционных проектов в России, а третье место заняла Южная Корея. Она осу-

438
Глава 19
ществила в России 16 проектов и обошла такие страны, как Франция,
Великобритания и Австрия.
Совместные предприятия остаются наиболее распространенной формой
инвестирования. Их доля составляет 75% от всех инвестиционных сделок.
Медленные темпы приватизации обусловили маленькую долю другой формы
вложений — покупка компаний — всего 3% общего числа проектов.
Нефтегазовый сектор остается наиболее питаемой отраслью экономики.
Тем не менее большое число проектов по итогам исследования было заключено
в области электроники и телекоммуникаций. Другие не менее
привлекательные для иностранного капитала отрасли: автотракторная, аэрокосмическая,
добывающая промышленность, а также гостиничный бизнес и сфера
банковских услуг. Перечень секторов рынка с большой степенью активности
расширяется.
Определение круга лиц, которые признаются иностранными инвесторами,
имеет существенное практическое значение.
Во-первых, от признания лица иностранным инвестором зависит
предоставление соответствующих прав и льгот, которые устанавливаются
внутренним законодательством и международными договорами.
Во-вторых, статус иностранного инвестора имеет значение при
регистрации, допуске к осуществлению хозяйственной деятельности.
В-третьих, если лицо признано инвестором в определенном государстве, на
него могут распространяться гарантии и другие условия, предусмотренные
международным договором с соответствующей страной, а также
дипломатическая защита со стороны государства — страны инвестора.
Круг инвесторов по законам различных государств в основном совпадает,
хотя и есть определенные различия.
К числу иностранных инвесторов обычно относят следующие категории
субъектов:
1) иностранные юридические лица;
2) иностранные физические лица;
а) иностранные граждане,
б) лица без гражданства;
3) отечественные граждане, проживающие за рубежом;
4) иностранные государства;
5) международные организации.
Осуществление инвестиций связано с определенным риском для
иностранного инвестора. Возможность таких рисков, именуемых часто
«некоммерческими», увеличивается при политической и экономической нестабильности в
принимаемой стране, при возникновении вооруженных конфликтов, введении
чрезвычайного положения и т. д. Все это обостряет вопрос о гарантиях и
делает необходимым установление определенных гарантий как во внутреннем
законодательстве, так и в международных договорах.
В РФ предоставляются государственные гарантии защиты иностранных
инвестиций. Они содержатся в ст. 5 Закона «О иностранных инвестициях»:
1) гарантии от принудительных изъятий, а также незаконных действий
государственных органов и'их должностных лиц;

Макроэкономические проблемы цены
439
2) гарантии от изменения законодательства;
3) гарантии при прекращении инвестиционной деятельности;
4) гарантии перевода платежей в связи с иностранными инвестициями;
5) гарантии использования платежей в валюте РФ на ее территории.
Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ,
осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 22.02.99 г. значительно
расширяет государственные гарантии защиты прав инвесторов.
Реформирование российской экономики происходит в сложнейших
условиях, обусловленных инфляционным и платежным кризисами и политической
нестабильностью. Совпадение этих явлений во времени значительно
усугубляет экономический кризис в стране.
Однако в первое время после осуществления реформ, как правило,
неизбежны негативные явления, среди которых особенно ощутимы следующие:
• инфляция, разрушительно действующая на все стороны хозяйственной
жизни, особенно на отрасли с сезонным характером производства и
длительным производственным циклом, препятствующая стабилизации
финансового положения предприятий;
• спад производства, глубина которого зависит от масштаба
унаследованных деформаций в структуре экономики, ограничений спроса,
устанавливаемых в процессе макроэкономической стабилизации, а также от
длительности сроков, в течение которых она осуществляется;
• снижение накоплений инвестиционной активности, которые теряют
смысл при высокой инфляции. Накопления возобновляются после
достижения позитивной (по отношению к уровню инфляции) ставки
банковского процента. В инвестиции, прежде всего производственные, они
эффективно трансформируются только при достижении устойчивой
макроэкономической стабилизации;
• ослабление возможности государства регулировать хозяйственные
процессы, криминализация их заметной части, особенно сильно
проявляющаяся там, где отсутствуют укоренившиеся и общепризнанные
правовые ограничения, отлаженные инструменты поддержания законности и
правопорядка;
• дифференциация доходов и материальной обеспеченности, социальное
расслоение, которые усиливаются отчасти вследствие ликвидации
уравнительного распределения, а в основном под воздействием инфляции,
всегда ведущей к перераспределению доходов в ущерб менее
состоятельным слоям населения;
• рост безработицы, возникающей вследствие спада производства и
структурных изменений в экономике, необходимости перераспределения
значительной части рабочей силы между отраслями и регионами.
С особой остротой встает проблема инвестиций на возмещение и
обновление производственного аппарата, на пополнение оборотных средств. Страна
уже несколько лет живет в условиях инвестиционного голода. Идет процесс
проедания национального богатства, замораживается структурная
перестройка экономики, без которой страна не может выбраться из кризиса.

440
Глава 19
Резервы стабилизации и роста производства за счет улучшения
использования имеющихся производственных мощностей при увеличении спроса,
которые кажутся весьма значительными, на самом деле не столь велики, поскольку
даже при увеличении масштабов производства на этих мощностях издержки и
качество продукции не будут отвечать новым требованиям и не обеспечат ее
конкурентоспособности.
Собственно проблема состоит именно в инвестициях. Суть ее не просто в
наращивании объемов. Повышение доли потребления в валовом внутреннем
продукте при относительном сокращении инвестиций является, с одной
стороны, естественным стремлением населения сохранить в период кризиса
прежде всего уровень жизни. Но, с другой стороны, сокращение объема инвестиций
в переходный период составляет неизбежный момент в процессе смены
режимов воспроизводства основного капитала: от свойственного
планово-распределительной системе режима, в которой падающая эффективность вложений
восполнялась ростом их объемов, к режиму, характерному для рыночной
экономики, при котором рост эффективности инвестиций позволяет получать
больший результат при тех же или даже снижающихся их объемах.
Поэтому главное в проблеме эффективности инвестиций:
• создание условий для интенсификации вложений в наиболее
конкурентоспособные производства, дающие быструю отдачу, позволяющие
максимально увеличить доходы предприятий, населения и бюджета;
• предотвращение тех капитальных и иных затрат, которые ведут лишь к
растранжириванию ресурсов и усилению инфляции.
Затягивание смены режимов процесса воспроизводства чревато
серьезными угрозами. Без значительного притока высокоэффективных инвестиций не
удастся решить задачи устойчивой макроэкономической стабилизации,
реконструкции народного хозяйства и возобновления экономического роста.
В 1997 г. Государственная дума РФ приняла среднесрочную программу
Правительства РФ на 1997-2000 гг. «Структурная перестройка и экономический
рост». В разделе «Привлечение иностранных инвестиций» приводились
следующие показатели (табл. 19.6).
Согласно программе, ожидается, что общая сумма привлеченного
капитала (в форме кредитов, прямых и прочих инвестиций) увеличится к 2000 г. с
77 трлн руб. почти до 112 трлн, то есть на 45%, причем несмотря на острую
конкуренцию, существующую на мировом рынке капитала за
инвестиционные ресурсы. Существенно изменится и станет более благоприятной для
России в ближайшие годы структура привлекаемого иностранного капитала.
Прямые иностранные инвестиции вырастут на 68%, и их доля в общей сумме
привлеченного иностранного капитала повысится почти до 50%, тогда как
сумма иностранных кредитов, подлежащих возврату с процентами,
уменьшится. Инвестиции будут направлены в отрасли материального
производства, в том числе на реализацию инвестиционных проектов обрабатывающей
промышленности, проектов на условиях соглашений о разделе продукции и
концессионных договоров.
Изменится и структура получаемых иностранных кредитов. Сумма
долгосрочных кредитов МБРР, являющихся наиболее дешевыми иностранными

Макроэкономические проблемы цены
441
кредитными ресурсами (предоставляются под гарантию правительства),
увеличится в 1997-2000 гг. более чем вдвое, тогда как сумма более дорогих
двусторонних кредитов сократится примерно в 10 раз, и они будут играть
относительно второстепенную роль в общем кредитном заимствовании Россией
финансовых средств за рубежом.
Таблица 19.6. Привлечение иностранного капитала (в ценах 1997 г.I
Формы привлечения
Инвестиционные
кредиты, трлн руб.
В том числе:
• кредиты МБРР
• двусторонние кредиты
Прямые инвестиции,
трлн руб.
Прямые инвестиции,
млрд долл.
Прочие инвестиции,
млрд долл.
1997 г.
16,0
5,1
10,9
35,0
6,1
4,5
1998 г.
10,0
5,0
5,0
41,4
7,2
5,3
1999 г.
10,6
8,1
2,5
47,2
8,2
6,1
2000 г.
12,9
11,9
1.0
58,8
9,7
6,7
Разумеется, что программа привлечения иностранных инвестиций в
реформируемое хозяйство России представляется обстоятельной и
привлекательной, открывающей участникам внешнеэкономической деятельности в стране
хорошие перспективы, но реализацию этой программы без соответствующей
корректировки нормативно-правовой базы нельзя считать гарантированной.
Принятие Государственной Думой поправки к Закону «Об иностранных
инвестициях», законов «О концессионных договорах», «О разделе продукции»,
«О свободных экономических зонах» значительно улучшает
нормативно-правовую базу привлечения инвестиций в экономику России.
Для обеспечения притока инвестиций и экономического роста
целесообразно использовать инвестиционную денежную эмиссию и довести денежную
массу до 35% к ВВП вместо 13% A998 г.), обеспечить более жесткое
государственное регулирование рынка и цен, расширить привлечение иностранных
инвестиций за счет стимулирования концессионных соглашений,
трансформировать сбережения и накопления населения в инвестиции реального
сектора экономики, расширить денежный оборот в целях привлечения
инвестиционных средств. Эти и другие меры по стабилизации политического и
социально-экономического развития России будут играть важную роль в
создании необходимых условий выхода из экономического кризиса.
Внешнеэкономическая деятельность. 1997. № 6. С. 7.

442
Глава 19
19.4. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ И ЦЕНЫ
19.4.1. МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ: ПОНЯТИЕ,
ОСОБЕННОСТИ, ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ
Международное экономическое разделение труда в последние годы достигло
невиданных в истории экономического развития масштабов, а мировая
торговля становится господствующим фактором не только экономического, но и
политического, общественного и культурного развития в мире и определяется в
настоящее время все более распространяющимся партнерством в системе
внешней торговли. Чем интенсивнее международное экономическое
переплетение предприятий, стран и экономических сообществ, тем сильнее
заинтересованность использовать другие страны в качестве потенциальных клиентов,
поставщиков или должников. Четкое функционирование мировой экономики
является сейчас решающим условием экономического роста и международной
активности предприятий во многих странах мира. Внешняя торговля стала
важной движущей силой экономического развития в мире.
Страна, участвуя в международной торговле, имеет возможность при
данных производственных ресурсах увеличить степень удовлетворения
общественных (включая личные) потребностей. Основными источниками
повышения эффективности являются следующие.
1. Усиление конкуренции на внутреннем рынке. При запрете на внешнюю
торговлю производство некоторого товара внутри страны может быть
монополизировано одним предприятием. Как известно, стремясь к максимуму прибыли,
монополия сокращает выпуск продукции и повышает цену по сравнению с тем, что было
бы в условиях совершенной конкуренции. При этом не достигается оптимальная с
общественной точки зрения структура выпускаемой продукции. Товаров,
выпускаемых монополистами, производится слишком мало. Открытие внутреннего
рынка для производителей из других стран уменьшает возможности
манипулирования ценами и объемами производства у отечественных производителей.
2. Экономия от расширения масштабов производства. Если бы не было
международной торговли, небольшая страна была бы вынуждена самостоятельно
производить все потребляемые ею виды продукции. Но во многих отраслях
минимум средних затрат в длительном периоде достигается при объеме
производства, который значительно превышает потребности одной страны. Если
страна производит все виды продукции, она вынуждена использовать
предприятия мощностью ниже оптимальной. Тем самым средние затраты на единицу
продукции увеличиваются.
Целесообразно, если небольшая страна будет специализироваться на
производстве некоторых видов продукции, при этом использовать предприятия
оптимальной мощности, значительную часть этой продукции экспортировать
за рубеж, а полученную выручку использовать для импорта товаров, ею не
производимых.
3. Международная торговля дает стране возможность получить ресурсы,
которыми она не обладает.
4. Международная торговля позволяет использовать принцип
«сравнительного преимущества».

Макроэкономические проблемы цены
443
Среди специфических черт, которыми обладает международная торговля,
выделяются следующие:
• различия в мобильности (способности к перемещению) ресурсов между
странами значительно ниже, чем внутри страны;
• наличие разных валют;
• разная финансово-бюджетная политика, порождающая свою
собственную систему экспортных субсидий, пошлин и ограничений на импорт;
• разная степень политического вмешательства и контроля, заметно
отличающаяся по степени и характеру от тех, что применяются в отношении
внутренней торговли.
Динамика развития мировой экономики определяется не только
экономическим развитием отдельных стран и регионов мира, но и их политическим
развитием, общественными структурами и влиянием культурных факторов,
которые определяют направление и интенсивность внешнеторговых потоков.
Экономический рост, конъюнктурное развитие, налоговая политика и прежде
всего политика валютного курса на важнейших мировых рынках становятся
факторами, оказывающими все большее влияние на экспортные возможности
и другую зарубежную деятельность предприятия.
Цена товара — один из существенных элементов контракта
купли-продажи. Каждая внешнеторговая сделка должна обязательно содержать в себе
условие о цене, по которой продается товар, или указание способа определения
цены этого товара.
Многообразие связей мирового рынка порождает и множество цен в
международной торговле. Товар одинакового качества, поставляемый на
одинаковых условиях (фрахтовая база, форма оплаты, срок и объем поставки
и т. п.), в одном и том же центре международной торговли имеет различные
по уровню цены обычных регулярных коммерческих сделок. Данную
множественность цен можно объяснить перечисленными выше группами факторов
(структура рынка, проводимая налоговая, бюджетная, таможенная политика
и т. п.).
Вопрос о современных мировых ценах является сравнительно простым,
когда речь идет о сырьевых товарах, в значительной мере однородных и
стандартизированных. Сложнее решается вопрос о мировых ценах, когда дело касается
промышленных изделий вообще, и в особенности машин и оборудования,
представленных на рынках множеством видов с различными качественными и
другими характеристиками. Однако и в этой области покупатель, несмотря на
разнообразные конструктивные особенности предлагаемых ему в различных
странах машин и оборудования, сравнивает их цены и путем
соответствующего анализа приходит к выводу о том, какое оборудование ему больше подходит и
обойдется сравнительно дешевле.
19.4.2. КОНТРАКТНАЯ ЦЕНА И СПОСОБ ЕЕ ФИКСАЦИИ
При установлении цены товара в контракте купли-продажи определяются:
единица измерения цены, базис цены, валюта цены, способ фиксации цены и
уровень цены.

444
Глава 19
Единица измерения цены. Порядок определения единицы измерения
цены зависит от характера товара и от практики, сложившейся в торговле
данным товаром на мировом рынке. Цена в контракте может быть установлена за:
• определенную количественную единицу (или за определенное число
единиц) товара, указанную в обычно применяемых в торговле данным
товаром единицах измерения (веса, длины, площади, объема, штук,
комплектов и т. д. или в счетных единицах — сотни, дюжина);
• весовую единицу исходя из базисного содержания основного вещества в
товаре (для таких товаров, как руды, концентраты, химикалии и др.);
• весовую единицу в зависимости от колебаний натурного веса,
содержания посторонних примесей и влажности.
При поставке товара разного качества и ассортимента цена
устанавливается за единицу товара каждого вида, сорта, марки в отдельности. Если по одному
контракту поставляется большое число разных по качественным
характеристикам товаров, цены на них, как правило, указываются в спецификациях,
составляющих неотъемлемую часть контракта.
При поставках комплектного оборудования цены обычно устанавливаются
по позициям на каждую частичную поставку или на отдельные комплектующие
части и указываются в приложении к контракту.
Если в основу цены кладется весовая единица, необходимо определить
характер веса (брутто, нетто) или оговорить, включает ли цена стоимость тары и
упаковки. Это указание необходимо также в тех случаях, когда цена
устанавливается за штуку, за комплект.
Базис цены устанавливает, входят ли транспортные, страховые,
складские и другие расходы по доставке товара в цену товара.
Валюта цены. Цена в контракте может быть выражена в валюте страны-
экспортера, импортера или в валюте «третьей страны». При выборе валюты
цены на массовые товары большое значение имеют торговые обычаи,
существующие в торговле этими товарами. Например, в контрактах на каучук,
цветные металлы принято указывать цены в фунтах стерлингов, в
контрактах на нефтепродукты, пушнину — в американских долларах.
Экспортер, как правило, стремится зафиксировать цену в относительно
более устойчивой валюте, а импортер, наоборот, заинтересован в том, чтобы
установить цену в валюте, подверженной обесценению (подробнее см. ниже).
Способ фиксации цены. Цена может быть зафиксирована в контракте в
момент его заключения или определяться в течение срока его действия или к
моменту исполнения контракта. В зависимости от способа фиксации
различают следующие виды цен: твердая, подвижная, скользящая, с последующей
фиксацией (см. определения этих видов цен в гл.10, п. 10.2).
При установлении подвижной цены в контракт вносится оговорка,
предусматривающая, что если к моменту исполнения сделки цена на рынке
повысится или понизится, соответственно должна измениться и цена,
зафиксированная в контракте. Эта оговорка носит название «оговорки о повышении или
понижении цены».
Обычно в контракте оговаривается допустимый минимум отклонения
рыночной цены от контрактной B-5%), в пределах которого пересмотр зафикси-

Макроэкономические проблемы цены
445
рованной цены не производится. При установлении подвижной цены в
контракте обязательно должен быть оговорен источник, по которому следует
судить об изменении рыночной цены. Подвижные цены чаще всего
устанавливаются на промышленные сырьевые и продовольственные товары, поставляемые
по долгосрочным контрактам.
Цена с последующей фиксацией устанавливается в процессе исполнения
контракта. В контракте в этом случае оговариваются условия фиксации и
принцип определения уровня цены.
Например, цена может устанавливаться по договоренности сторон
перед поставкой каждой предусмотренной контрактом партии товара
или при долгосрочных поставках перед началом каждого календарного
года. Покупателю может быть предоставлено право выбора момента
фиксации цены в течение срока исполнения сделки с оговоркой: какими
источниками информации о ценах ему следует пользоваться для
определения уровня цены. Так, при сделках на биржевые товары
оговаривается, по котировкам какой биржи и по какой рубрике котировального
бюллетеня будет определяться цена, а также срок, в течение которого
покупатель обязан уведомить продавца о своем желании зафиксировать
цену в контракте. Такие сделки носят название «онкольные».
Контрактная цена устанавливается на основе изучения конкурентных
материалов по данному товару, выбора цены конкурентов на аналогичные товары
и внесения необходимых поправок на реальную сопоставимость технического
уровня, качества, коммерческих условий сделок и т. п.
Роль экспортеров и импортеров в контрактном ценообразовании
неодинакова, так как они представляют разные интересы. Поэтому у контрагентов
внешнеторговой сделки существует различная специфика подхода к
определению цены и учету отдельных ценообразующих факторов.
19.4.3. РАСЧЕТ ЦЕН НА ЭКСПОРТИРУЕМУЮ ПРОДУКЦИЮ
Экспортер определяет цену предложения одним из трех методов: 1) на базе
издержек производства; 2) исходя из уровня спроса; 3) ориентируясь на
уровень цен конкурентов.
Основное преимущество метода установления цен на основе издержек
производства заключается в его простоте. Основой определения цены являются
базовые издержки на единицу продукции, к которым прибавляется величина,
покрывающая неучтенные затраты и включающая прибыль фирмы.
Учет издержек производства осуществляется на основе калькуляции.
Формальная схема калькуляции экспортных цен мало отличается от схемы,
используемой при расчете внутренних цен. Основное отличие экспортной
калькуляции от внутренней заключается в дополнительных расходах по сбыту, а именно:
• комиссионное вознаграждение продавцов и представителей;
• импортные таможенные расходы в стране покупателя;
• транспортные издержки;
• затраты на финансирование;
• расходы по страхованию товара;

446
Глава 19
• расходы по упаковке;
• резервы, необходимые для покрытия непредвиденных рисков;
• расходы по составлению контракта, оформлению сертификатов и прочих
бумаг.
На практике существуют два основных подхода к использованию данного
метода при определении цены:
1) с использованием полных издержек производства;
2) с использованием предельных издержек производства.
Суть первого метода состоит в исчислении совокупности затрат на единицу
продукции, то есть полных издержек производства. К полученной сумме
совокупных издержек добавляется процентная надбавка в виде прибыли, которую
фирма рассчитывает получить.
При установлении цены товара на основе метода предельных издержек
учитываются только те затраты, которые имеют непосредственное отношение к
его производству.
Согласно методу определения цен с ориентацией на спрос, цена товара
определяется исходя только из спроса на него, то есть из того, сколько покупатель
может и хочет заплатить за предлагаемый товар. Производственные затраты
рассматриваются в этом случае как ограничительный фактор, который
показывает, может ли товар продаваться по установленной цене с запланированной
прибылью или нет.
Данный метод успешно используется при условии наличия на рынке
взаимозаменяемых товаров, позволяющих покупателю сравнивать аналогичные
товары между собой и делать для себя выводы о них. Применение данного
метода при определении цен на экспортную продукцию вряд ли оправдано,
поскольку спрос в данном случае есть лишь число заключенных контрактов. Ни у
продавцов, ни у покупателей нет в этом случае возможности сравнивать между
собой различные типы изделий, поскольку конкретные, четко обусловленные
качественные характеристики этих изделий уже оговорены в контракте, где
зафиксирована и соответствующая этому изделию цена.
Помимо действующих на рынке факторов спроса фирма должна также
принимать во внимание и действия конкурентов.
Расчет экспортных цен по методу с ориентацией на уровень конкуренции
производится следующим образом:
• из имеющейся базы данных делают выборку наиболее свежих сведений о
ценах на товары конкурентов, аналогичные (сопоставимые) тем,
которые мы желаем экспортировать;
• заносят в заранее приготовленную таблицу основные
технико-экономические показатели того и другого товара, включая условия поставки и
цены;
• с помощью поправок цену экспортируемого товара приводят к условиям
реализации на выбранном рынке;
Поскольку конкурирующих товаров несколько, получают усредненную цену
относительно всех упомянутых товаров. Эта цена и является базой для
переговоров с покупателями.

Макроэкономические проблемы цены
447
19.4.4. МЕТОДОЛОГИЯ РАСЧЕТА ЦЕН НА ИМПОРТИРУЕМУЮ
ПРОДУКЦИЮ
Импортер рассчитывает цену сделки на основании конкурентных материалов
в следующей последовательности, обусловленной требованиями
экономической целесообразности.
1. Поступившие от различных фирм-производителей коммерческие
предложения анализируются на предмет их приемлемости для импортера с точки
зрения коммерческих условий совершения сделки. Таким образом, импортером
выбирается цена предложения, наиболее полно удовлетворяющая его
требованиям в отношении коммерческих условий поставки импортируемого товара.
2. Полученная на 1-м этапе расчетов цена анализируется с точки зрения
соответствия ее величины качественным характеристикам предлагаемых к
импорту товаров путем проведения технико-экономического сопоставления
цен и параметров данной продукции.
Проведение технико-экономических сопоставлений является наиболее
трудоемким этапом в процессе расчета цены на импортируемую продукцию.
3. Выбранный в качестве предмета импортной сделки товар должен быть
оценен с точки зрения экономической эффективности его использования.
Подобный расчет дает дополнительную возможность импортеру предусмотреть
все последствия (как положительные, так и отрицательные) будущей
импортной операции.
Поправки к цене предложения импортируемой продукции бывают двух
видов: коммерческие и технико-экономические.
Внесение коммерческих поправок является первым этапом в работе над
рассматриваемыми конкурентами ценами импортной сделки. Оно сводится к
приведению всех привлекаемых к расчету цены конкретных материалов к единым
коммерческим условиям приобретения товара, причем один из имеющихся
конкурентных материалов принимается за эталон, а остальные приводятся к
сопоставимому уровню.
В общем виде цена импортируемого товара с учетом внесения
коммерческих поправок (Цкп) будет представлена следующей формулой:
Цк„=(ц+Еп>хК1хК2х-хКп'
где Ц — цена конкурентного материала;
п — сумма поправок в абсолютном стоимостном выражении;
Кр Kg,..., Кп— поправки в виде коэффициентов.
19.4.5. ПОПРАВКИ К ЦЕНАМ НА ЭКСПОРТИРУЕМУЮ И
ИМПОРТИРУЕМУЮ ПРОДУКЦИЮ
Поправка на условия продажи (оптом и в розницу). В случае
приобретения товара оптом фирма-поставщик обычно предоставляет значительные
скидки для импортера. Поэтому если конкурентный материал относится к
импортной сделке, где в качестве покупателя выступает оптовый торговец (например,
крупное внешнеторговое объединение), а расчет цены ведется для контракта,
который заключает импортер, приобретающий данный товар непосредственно

448
Глава 19
для эксплуатации, а не для дальнейшей реализации на рынке (то есть
относительно небольшое его количество), то необходимо сделать поправку на размер
оптовой скидки к цене конкурентного материала (и наоборот, в случае, если
рассчитывается цена товара, закупаемого оптом, а имеется конкурентный
материал на розничную цену).
Поправка на снижение издержек производства и рост
производительности труда. При увеличении объема поставки, как правило,
уменьшаются издержки производства и растет производительность труда у
фирмы-поставщика. Импортер должен обязательно учитывать этот факт при расчете цены.
Проведение данной поправки осуществляется следующим образом:
• цена продукции раскладывается на составные части: А — доля в цене
материальных затрат; В — доля в цене трудовых затрат; С — неизменная
часть цены (прибыль, накладные расходы и т. д.);
• вводятся поправочные коэффициенты: член А будет включать
поправочный коэффициент Kj, который является частным от деления издержек
производства поставщика при единичной закупке на издержки
производства поставщика при большом объеме партии импортируемой
продукции; член В будет включать поправочный коэффициент К2, который
является частным от деления производительности труда рабочего
(выпуска продукции) при единичной закупке на производительность труда
при увеличении размера импортируемой партии.
Поправка на серийность. Объективной предпосылкой применения
скидок на серийность является снижение издержек производства на единицу
выпускаемой продукции у поставщика при повышении объема производства.
Данная поправка может применяться в двух случаях:
• если импортер увеличивает объем закупки продукции у фирмы
производителя и вследствие этого данный товар становится серийной
продукцией для этой фирмы;
• если имеется конкурентный материал-контракт, заключенный с
поставщиком, для которого предмет контракта является серийной продукцией,
а расчет цены ведется для импортной сделки, где в качестве поставщика
выступает производитель, выпускающий аналогичную продукцию как
единичную или мелкосерийную. Рассмотрим практическое применение
данной поправки.
Цена единичной машины может быть представлена следующим образом:
Ц^С + И + Н,
где С — стоимость проектирования и изготовления оснастки;
И — издержки производства;
Н — неизменная часть цены (прибыль, амортизация, накладные расходы).
При серийном производстве стоимость проектирования будет
распространяться на всю партию, а издержки производства за счет роста
производительности труда и экономии сырья будут снижаться.
Таким образом, цена рборудования с поправкой на серийность может быть
представлена следующим образом:

Макроэкономические проблемы цены
449
Цпс=-+(К1хМхИ)+(К2хРхИ)+Н,
где: п — число машин в серии;
М — доля стоимости материалов в издержках производства;
Р — доля затрат на рабочую силу в издержках производства;
К, — коэффициент, учитывающий изменение средней стоимости затрат
на материалы за счет серийности заказа;
К2 — коэффициент, учитывающий снижение трудовых затрат за счет
серийности заказа.
Скидка с цены за счет серийности заказа может достигать 10%.
Поправка на комплектацию. При расчете цен на комплектное
оборудование, закупаемое у фирмы — генерального поставщика, можно вводить
обоснованную поправку на комплектацию в зависимости от числа и происхождения
фирм-субпоставщиков, объема и суммы поставок по контракту.
Данная поправка определяется следующим образом: из цены, имеющейся в
конкурентном материале, вычитаются цены тех комплектующих изделий,
которые импортер рассчитывает получить иным путем (например, от
отечественного производителя) либо в которых он не нуждается.
Если в комплекте поставки товара по конкретному материалу отсутствуют
какие-либо изделия, а импортер желает, чтобы они были поставлены, то цены
этих изделий прибавляют к цене конкурентного материала.
Кроме вышеперечисленных поправок приведение по количественному
признаку включает также введение специальных скидок продавцов за большие
закупки их товаров. Продавцы заинтересованы в расширении продаж и
предоставляют покупателям дополнительные скидки за большие объемы заказов.
Размеры снижения цен и дополнительных скидок зависят от конъюнктуры
рынка, видов товаров и объема заказов. Их величины определяются на основании
знания специфики производства и опыта коммерческой работы с данной
фирмой-поставщиком.
Поправки на валюту предстоящей сделки. Расчеты цен, выполняемые в
ходе работы над импортным контрактом, проводятся следующим образом:
1. Цены товара по конкурентным материалам в иностранной валюте пере-
считываются на единицу измерения товара в соответствии с исходными
условиями рассчитываемой цены.
2. Затем цены товаров по конкурентным предложениям, контрактам и
другим материалам в иностранной валюте переводятся в рубли по курсу
Центрального банка России на дату расчета или, что будет правильнее, на даты
конкурентных материалов с учетом изменения курса этих валют к рублю за период от
дат конкурентных материалов до даты проведения расчета цены.
Часто расчет внешнеторговых цен ведется в инвалютных рублях для того,
чтобы было проще пересчитывать цены предложений и контрактов в различные
валюты будущих сделок. Пересчет ведется по курсу рубля к валюте
конкурентного материала на момент его действия.
Этим моментом для различных видов конкурентного материала будет:

450
Глава 19
• для коммерческого предложения — дата предложения, продленная на
указанный в нем срок поставки товара;
• для контрактов с фиксированной ценой — дата поставки;
• для контрактов со скользящей ценой — дата подписания.
Курс пересчета валюты цены в валюту платежа равен текущему рыночному
курсу на день платежа или предшествующий.
На товары, импортируемые из развитых капиталистических стран, цены
устанавливаются в местной валюте страны-поставщика, а из развивающихся
стран — в валюте третьей страны. При импорте из стран, валюта которых
имеет тенденцию к росту (Германия, Швейцария, Япония), выгоднее фиксировать
цены в американских долларах, а платить — в национальной валюте этих
стран.
Импортер заинтересован в том, чтобы цена в пересчете на национальную
валюту была как можно ниже, экспортер же делает все возможное, чтобы
оставить ее на более высоком уровне. Следовательно, импортер предпочтет ту
валюту, курс которой, по его мнению, со дня подписания контракта до момента
платежа будет падать.
Поправка на срок предстоящей сделки. Внесение подобных поправок
происходит в целях учета изменения цен, инфляции, изменения курса валют
и т. д. в тех случаях, когда не хватает современных конкурентных материалов и
привлекаются аналоги за предыдущие годы.
Данные поправки имеют целью привести цены предложений, относящихся
к разным датам, к их уровню на период расчета цены предстоящей сделки. Это
приведение осуществляется путем сравнения цен предложений на
сопоставимое оборудование за ряд лет с помощью индекса или другого аналогичного
показателя. Данные индексы публикуются в официальной печати за границей.
Для машин и оборудования чаще всего используются индексы промышленно
развитых капиталистических стран.
Приведение цен осуществляется по формуле:
P,=P0xi!.xKBajI)
J2
где Pj — расчетная (приведенная) цена сделки;
Р0 — цена конкурентного материала;
J, — предполагаемый индекс цен на срок предстоящей сделки;
J2 — индекс цен на дату конкурентного материала, то есть на
предложенный инофирмой срок поставки;
К^ — коэффициент, показывающий изменение курса валют за период от
даты конкурентного материала до даты проведения импортной сделки.
Кроме этой поправки приведение к сроку предстоящей сделки должно
включать также и поправку на инфляцию, которая применяется в тех случаях, когда
в качестве конкурентного материала используется абсолютно идентичный
контракт с тем же поставщиком, но заключенный несколько ранее.
Данная поправка вносится в виде коэффициента, который равен величине
среднегодовых темпов инфляции в стране поставщика, возведенной в степень,

Макроэкономические проблемы цены
451
равную количеству лет от предшествующей сделки до предполагаемой. Цена,
указанная в конкурентном материале, умножается на этот коэффициент.
Поправки на условия платежа. Условия платежа играют важную роль
при установлении цены на ввозимую продукцию. Цена предполагаемой
импортной сделки может значительно колебаться в зависимости от различных
условий платежа.
Приведение по условиям платежа проводится в следующих ситуациях:
• когда рассматриваемый контракт предполагает одни условия платежа, а
конкурентные материалы, используемые при расчете цены, содержат
иные платежные обязательства и необходимо скорректировать
рассчитываемую цену соответствующим образом;
• когда импортер располагает несколькими коммерческими
предложениями и ему необходимо выбрать поставщика с максимально выгодными
условиями платежа. В данном случае цены, зафиксированные в
предложениях фирм-производителей, приводятся к сопоставимому уровню путем
корректировки на различные условия платежа;
• когда фирма-поставщик предлагает импортеру несколько вариантов
осуществления платежей за приобретаемое оборудование и он должен
выбрать самый эффективный из них.
Приведение цен по условиям платежа (по кредитным условиям) учитывает
в цене те преимущества, которые получает импортер при покупке в кредит по
сравнению с платежами за поставленный товар наличными (аккредитив, чек,
инкассо). Поэтому методически целесообразно цены всех конкурентов,
предоставивших кредиты покупателям, привести к платежам наличными.
Цена товара при платеже наличными ниже, чем при кредите, на величину
банковского процента кредитуемой части цены и на скрытые в кредитной
контрактной цене затраты продавца, которые он несет в связи с кредитом (его
страхование и т. д.).
Влияние кредитных отношений на цену импортируемого товара
проявляется следующим образом:
1. Если мы покупаем товар за наличные, то цена товара должна быть
уменьшена на скрытую часть стоимости кредита, то есть на ту часть, которая
остается неучтенной в процентах годовых, взимаемых поставщиком с импортера.
2. Если товар импортируется на условиях кредита, то цена товара должна быть
увеличена на скрытую часть стоимости кредита. Скрытая часть кредита, которая
включается поставщиком в контрактную цену, состоит из следующих элементов:
• дополнительные расходы фирмы-поставщика, связанные с получением
кредита в банке и вытекающие из разницы между ставкой, уплаченной
фирмой-поставщиком банку за пользование кредитом, и процентами,
взимаемыми поставщиком с импортера;
• стоимость страхования кредита в государственной и частной страховых
организациях;
• прочие расходы по получению кредита фирмой поставщиком.
Приведение цены по кредитным условиям осуществляется подсчетом
коэффициентов кредитного влияния (К ), экономическая сущность которых состо-

452
Глава 19
ит в том, что конкурентная цена (Ц^), умноженная на KL,,
соответствует уровню цены при расчетах наличными (U^):
^нал — ^конк ^ср*
Чем короче срок кредита, тем меньше разница между кредитными ставками
банков и годовыми процентами по предоставленному коммерческому кредиту,
тем ближе величина 1^ к единице.
Таким образом, чтобы привести цены конкурентов, предоставивших
кредиты покупателям, к платежу наличными, эти цены следует уменьшить на
величину К^.
Общая формула для определения коэффициентов кредитного влияния
следующая:
Ккр=АиA+в)ан + ВA+в)амх^+Г1-Рд
в
V,
в
где Ан — доля очередного платежа в общей сумме контракта,
предусмотренная его условиями;
в — средняя величина банковского процента для заемщиков,
спрогнозированная на период кредита по предстоящему импортному контракту или
действовавшая во время кредита, предоставленного конкурентами;
ан — разница в годах между датой приведения цены, которой является
момент поставки товара, и датой очередного платежа;
В — доля кредитуемой части общей суммы контракта, то есть общей
суммы за вычетом авансовых и других предшествующих платежей;
ам — льготный срок отсрочки начала погашения кредита от даты
завершения поставки товара в годах;
Р — годовой процент, взимаемый с покупателя за предоставленный
товарный кредит В.
Множитель Д рассчитывается по следующей формуле:
tXB(l + B) '
где t — время в годах на погашение кредита В.
Поправку на условия платежа вводят, если в конкурентном материале
указана рассрочка платежа на срок более 12 месяцев.
Более длинные сроки платежа предполагают более высокую цену,
немедленный платеж обусловливает некоторое снижение цены. Но вариант
коммерческого предложения с более низкой ценой не всегда может быть
предпочтительнее, особенно в условиях отсутствия наличности.
Если же импортер все же выбирает контракт с немедленной оплатой (а для
российских импортеров иного сейчас и не предлагают, только предоплата), то
в данном случае цена должна быть меньше, чем цена в предложении с более
длинными сроками платежа, на сумму процентов, которые импортер должен
уплатить за кредит, взятый им для осуществления немедленной оплаты.

Макроэкономические проблемы цены
453
Кредитные отношения при осуществлении внешнеторговых операций
являются взаимными — как поставщик может кредитовать импортера (рассрочка),
так и покупатель поставщика (аванс). Однако для российских импортеров в
настоящее время данное утверждение не является правомочным, поскольку
поставщики им не верят и поэтому кредиты и рассрочки не дают, предпочитая
предоплату, а российским покупателям кредитовать зарубежных поставщиков
нечем. Но учитывать данную поправку все-таки необходимо.
В зависимости от того, какой вид кредитных отношений мы имеем
(рассрочку или аванс), определяется знак (плюс или минус) кредитной составляющей,
размер которой зависит от величины предоставленной в кредит суммы, срока
кредитования и процентной ставки.
Если импортер кредитует поставщика (предоставляет ему аванс), то
авансовая цена должна быть ниже цены, которая была бы без аванса.
Поправка на аванс рассчитывается следующим образом:
П =К,
f а, 1 а, 2 ап пЛ
.. ——X + —^-Х + ... + —2-Х —
\100 12 100 12 100 П.,
где Кб — величина банковского процента при кредитовании для данной страны;
ар ..., ап — авансовые платежи в размерах от базисной цены;
1,..., п — сроки авансирования в месяцах.
Поправка на дополнительные условия контракта — это
корректировка рассчитываемой цены импортного контракта на величину добавленных или
недостающих составляющих контракта, которые входят в состав цены, по
сравнению с конкурентным материалом. В группу таких составляющих можно
отнести следующие элементы цены, не являющиеся основными:
• стоимость обучения специалистов, направляемых импортером на
стажировку в фирму-поставщика;
• стоимость услуг посредника, если сделка проводится через него. В таком
случае цена уменьшается или увеличивается на 3-5%, которые были
выплачены в качестве комиссионного вознаграждения;
• стоимость дополнительных гарантий фирмы-поставщика. Если сроки
гарантий, указанные в конкурентном материале, превышают обычную
длительность гарантий по сделкам подобного рода, то в рассчитываемую
цену вносятся поправки со знаком «минус». И наоборот, если в
импортном контракте, цена которого рассчитывается, зафиксированы более
длинные сроки гарантий, а конкурентный материал представляет
информацию об обычных гарантиях, то в рассчитываемую импортную цену
вносятся поправки со знаком «плюс».
Поправки на уторговывание. Поправка на уторговывание — это скидка с
первоначальной цены предложения, которая бывает, как правило, завышена.
Она определяется субъективно исходя из практики работы с данной фирмой-
поставщиком и на основе экспертных оценок и поэтому вносится в последнюю
очередь.
Объективными факторами, влияющими на размеры скидок при уторговыва-
нии, являются: конъюнктура рынка товара; степень освоенности поставщиком

454
Глава 19
производства импортируемого изделия; степень монополизации производства;
финансовое положение фирмы-поставщика; отношения между продавцом и
покупателем; экономическая и внутриполитическая обстановка в стране
продавца.
Поправка на уторговывание вводится в том случае, если в качестве
конкурентного материала используется ценовая информация, не являющаяся твердо
установленной (цены коммерческих предложений).
Величина скидки зависит от наличия информации. Если соответствующей
информации о работе данной фирмы нет, то поправка принимается в размере
10-15% от первоначальной цены, указанной в коммерческом предложении.
Если в основе расчета лежит цена на оборудование, взятая из прейскуранта
фирмы-поставщика, то скидка на уторговывание может превысить 50%. В
среднем размер поправки на уторговывание колеблется в пределах 15-30% от
первоначальной цены.
Поправки на разницу в технико-экономических параметрах.
Технико-экономические сопоставление продукции функционально однородной, но
предлагаемой разными фирмами-поставщиками, сводится к сопоставлению
основных характеристик товара, цена которого рассчитывается, с
характеристиками товаров ведущих в этой области производителей или с
характеристиками товаров-конкурентов. Суммарная величина поправок на разницу в
технико-экономических параметрах импортируемой продукции по сравнению с
конкурентными материалами не должна превышать 30-40%.
Технико-экономические сопоставления могут производиться различными
методами, основными из которых являются следующие: метод прямого
сопоставления; параметрические методы и методы обоснования цен
импортируемых товаров на основе оценки их конкурентоспособности.
19.4.6. ВАЛЮТНЫЙ КУРС И ЦЕНЫ
Цена единицы национальной валюты, выраженная в единицах иностранной
валюты, называется валютным курсом.
Валютная котировка — способ определения валютного курса — может быть
прямой, когда курс единицы национальной валюты выражается определенным
количеством единиц иностранной валюты, и косвенной — в обратном случае.
По временному горизонту валютные курсы делятся на спот-курс, по которому
валюты обмениваются друг4 на-друга в Стечение не более двух рабочих дней с
момента соглашения о'котировке кур£а,*и форвардный курс, по которому
обмениваются валюты в определенный момент в будущем. Для выяснения реальных
тенденций движения валютного курса используются его расчетные виды:
номинальный — текущая валютная котировка, реальный — номинальный курс,
пересчитанный с учетом инфляции, номинальный эффективный — индекс
валютного курса по отношению к валютам стран торговых партнеров и ре.альный
эффективный — номинальный эффективный курс с поправкой на изменение
уровней цен. В рамках отдельных государств может действовать единый
валютный курс или существовать множество валютных курсов, когда
используются различные курсы в зависимости от видов валютных операций и их
участников. По степени жесткости определения валютные курсы делятся на фик-

Макроэкономические проблемы цены
455
сированные, предусматривающие жестко установленное соотношение между
валютами; ограниченно гибкие курсы, предполагающие возможность
плавания курса в определенных пределах, и плавающие под воздействием спроса и
предложения. Гибридными видами валютного курса, сочетающими элементы
фиксированных и плавающих курсов, являются валютный коридор, ползущая
фиксация и управляемое плавание.
Иностранная валюта, как и любой другой товар, имеет цену, которая
устанавливается на валютном рынке под воздействием спроса и предложения.
Спрос на нее возникает в основном в силу необходимости оплачивать
импортные товары, приобретать иностранные ценные бумаги и другие активы, а ее
предложение — из-за получения доходов от экспорта, а также приобретения
иностранцами национальных ценных бумаг и прочих активов.
Под воздействием спроса и предложения валютный курс изменяется. При
режиме плавающего (фиксированного) валютного курса снижение курса
национальной валюты называется ее обесценением (девальвацией), а
повышение — подорожанием (ревальвацией). При этом изменение плавающего курса
происходит автоматически, а фиксированного — по решению
государственных органов.
Падение курса национальной валюы приводит к снижению цен
национальных товаров на мировом рынке, выраженных в иностранной валюте, что
способствует росту экспорта, который в результате становится более
конкурентоспособным. В то же время цены на иностранные товары, выраженные в
национальной валюте, становятся выше, в результате чего их импорт
сокращается. В результате падения курса национальной валюты деноминированные в
ней национальные активы и ценные бумаги дешевеют и становятся более
привлекательными для иностранных инвесторов, что приводит к увеличению
притока капитала из-за рубежа.
Рост курса национальной валюты приводит к росту цен национальных
товаров на мировом рынке, выраженных в иностранной валюте, что приводит к
сокращению их экспорта, который в результате становится менее
конкурентоспособным. При этом цены на иностранные товары, выраженные в
национальной валюте, снижаются, в результате чего их импорт увеличивается.
Увеличивается также экспорт капитала.
19.4.7. РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В РЕГУЛИРОВАНИИ
ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Под внешнеэкономической политикой государства обычно понимается
деятельность, направленная на развитие и регулирование экономических
отношений с другими странами. Глубина или жесткость этого регулирования
меняется от страны к стране. Различен и набор средств, с помощью которых оно
осуществляется. Однако общим является одно — государство защищает свою
национальную экономику, экономические интересы своих экспортеров за
рубежом и национальных товаропроизводителей и потребителей, создает с
помощью торгово-политического регулирования своеобразный механизм,
связывающий экономические характеристики национального хозяйства с теми
экономическими процессами, которые происходят за пределами национальных

456
Глава 19
границ, смягчая их влияние на национальную экономику, содействуя
оптимальному ее развитию.
В современной внешнеэкономической политике постоянно
взаимодействуют две тенденции: либерализация и протекционизм.
Протекционизм представляет собой политику государства,
направленную на защиту внутреннего рынка от иностранной конкуренции, а зачастую и
на захват внешних рынков. В противоположность ему политика
либерализации связана со снижением всевозможных барьеров, препятствующих
развитию внешнеэкономических связей.
Многочисленное количество инструментов государственного
регулирования внешнеэкономических связей можно разделить на следующие группы:
• административные методы регулирования: запреты и ограничения
экспорта и импорта, лицензирование и контингентирование ввоза и вывоза,
добровольные ограничения экспорта и некоторые другие меры,
нашедшие широкое применение в практике большинства стран мира;
• экономические средства управления и регулирования внешней
торговли: таможенные пошлины, таможенные сборы, уравнительное
пограничное налогообложение, акцизы и развитое внутреннее налогообложение,
субсидии внутренним товаропроизводителям и многие другие меры,
теория и практика которых хорошо разработаны во многих странах мира;
• технические барьеры в торговле: стандарты и технические нормы,
методы определения соответствия стандартам, правила и нормы
безопасности, системы сертификации многих товаров, саннтарно-ветеринарные
нормы и нормы здравоохранения, меры, связанные с защитой среды
обитания человека, и др.;
• меры, содействующие национальным экспортерам и производителям
товаров для экспорта;
• валютно-финансовые меры: маневрирование учетной ставкой,
направленное воздействие на повышение или понижение национального
валютного курса, использование кредитных механизмов и др.;
• торгово-договорные и другие аналогичные средства, обеспечивающие
внешние правовые условия для развития внешней торговли страны.
Рыночной системе хозяйства в обычных условиях больше соответствуют
экономические инструменты регулирования внешней торговли,
воздействующие на ввозимый в страны товар с помощью механизма цен: они удорожают
товар, делают его менее конкурентоспособным и тем самым ограничивают
сбыт. При этом за покупателем сохраняется свобода выбора товаров —
национальных или импортных, и лишь несколько корректируется действие
механизма рынка в пользу товаров отечественного производства.
Однако экономические инструменты, воздействующие на цену товара и
через цены на объем экспорта и импорта, имеют свои «пределы
возможностей». Они, как правило, могут эффективно действовать при следующих
условиях: реальный и стабильный валютный курс, низкие и предсказуемые темпы
изменения внутренних цен, отсутствие серьезных диспропорций (дефицитов
прежде всего) между предложением и спросом на внутреннем рынке, нормаль-

Макроэкономические проблемы цены
ное состояние платежного баланса страны. Когда эти условия отсутствуют
(иногда достаточно отсутствие одного из названных условий), экономические
регуляторы теряют свою действенность и дополняются регуляторами
административными.
19.4.8. ТАМОЖЕННЫЕ ТАРИФЫ
Классическим инструментом регулирования внешней торговли являются
таможенные тарифы. Таможенный тариф — это систематизированный
перечень таможенных пошлин, которыми облагаются товары при импорте, а в
отдельных случаях — при экспорте из данной страны.
Таможенная пошлина выполняет функцию налога, взимаемого при
пересечении товаром таможенной границы, который повышает цену импортируемых
(или экспортируемых) товаров и оказывает тем самым влияние на объем и
структуру внешнеторгового оборота.
Таможенные пошлины выполняют три основные функции:
• фискальную, которая относится и к импортным, и к экспортным
пошлинам, поскольку они являются одной из статей доходной части
государственного бюджета;
• протекционистскую (защитную), относящуюся к импортным
пошлинам, поскольку с их помощью государство ограждает местных
производителей от нежелательной иностранной конкуренции;
• балансировочную, которая относится к экспортным пошлинам,
установленным с целью предотвращения нежелательного экспорта товаров,
внутренние цены на которые по тем или иным причинам ниже мировых.
Таможенные пошлины классифицируются:
По способу взимания:
• адвалорные — начисляются в процентах к таможенной стоимости
облагаемых товаров (например, 20% от таможенной стоимости);
• специфические — начисляются в установленном размере за единицу
облагаемого товара (например, $10 за 1 т);
• комбинированные — сочетают оба названных вида таможенного
обложения (например, 20% от таможенной стоимости, но не более $10 за
11т).
Адвалорные пошлины аналогичны пропорциональному налогу на продажу и
применяются обычно при обложении товаров, которые имеют различные
качественные характеристики в рамках одной товарной группы.
Специфические пошлины обычно накладываются на стандартизированные
товары.
По объекту обложения:
• импортные — пошлины, которые накладываются на импортные товары
при выпуске их для свободного обращения на внутреннем рынке страны.
Являются преобладающей формой пошлин, применяемой всеми
странами мира для защиты национальных производителей от иностранной
конкуренции;

458
Глава 19
• экспортные — пошлины, которые накладываются на экспортные
товары при выпуске их за пределы таможенной территории государства.
Применяются крайне редко отдельными странами, обычно в случае больших
различий в уровне внутренних регулируемых цен и свободных цен
мирового рынка на отдельные товары, и имеют целью сократить экспорт и
пополнить бюджет;
• транзитные — пошлины которые накладываются на товары,
перевозимые транзитом через территорию данной страны. Встречаются крайне
редко и используются преимущественно как средство торговой войны.
По характеру:
• сезонные — пошлины, которые применяются для оперативного
регулирования международной торговли продукцией сезонного характера,
прежде всего сельскохозяйственной;
• антидемпинговые — пошлины, которые применяются в случае ввоза
на территорию страны товаров по цене более низкой, чем их нормальная
цена в экспортирующей стране, если такой импорт наносит ущерб
местным производителям подобных товаров либо препятствует организации
и расширению национальных производств таких товаров;
• компенсационные — пошлины, накладываемые на импорт тех
товаров, при производстве которых прямо или косвенно использовались
субсидии.
По происхождению:
• автономные — пошлины, вводимые на основании односторонних
решений органов государственной власти страны;
• конвенционные (договорные) — пошлины, устанавливаемые на базе
двустороннего или иного стороннего соглашения, такого как
Генеральное соглашение о тарифах и торговле (ГАТТ);
• преференциальные — пошлины, имеющие более низкие ставки по
сравнению с обычно действующим таможенным тарифом, которые
накладываются на основе многосторонних соглашений на товары, происходящие из
развивающихся стран. С 1971 г. действует Общая система преференций,
предусматривающая значительное снижение импортных тарифов
развитых стран на импорт готовой продукции из развивающихся стран. Россия,
как и многие другие страны, с импорта из развивающихся стран не
взимает таможенные пошлины вообще.
По типам ставок:
• постоянные — не изменяются в зависимости от обстоятельств;
• переменные — могут изменяться в установленных органами
государственной власти случаях (при изменении уровня мировых или
внутренних цен, уровня государственных субсидий).
По способу вычислении!:
• номинальные — тарифные ставки, указанные в таможенном тарифе;

Макроэкономические проблемы цены
• эффективные — реальный уровень таможенных пошлин на конечные
товары, вычисленные с учетом уровня пошлин, наложенных на
импортные узлы и детали этих товаров.
19.4.9. ТАМОЖЕННАЯ СТОИМОСТЬ И МЕТОДЫ ЕЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Пошлина накладывается на таможенную стоимость товара, которая
определяется в соответствии с законодательством каждой страны и может отличаться
от экспортной или импортной цены товара, фиксируемой статистикой.
Таможенная стоимость товара — нормальная, складывающаяся на
открытом рынке между независимым продавцом и покупателем цена товара, по
которой он может быть продан в стране назначения в момент подачи
таможенной декларации.
В соответствии с Законом Российской Федерации «О таможенном тарифе»
для определения таможенной стоимости ввозимых товаров применяется
шесть методов:
1) по цене сделки с ввозимыми товарами;
2) по цене сделки с идентичными товарами;
3) по цене сделки с однородными товарами;
4) на основе вычитания стоимости;
5) на основе сложения стоимости;
6) резервный метод.
Основным методом определения таможенной стоимости является оценка
по цене сделки с ввозимыми товарами (метод 1). Если он не может быть
использован, то применяется один из последующих при условии, что таможенная
стоимость не может быть определена путем использования предыдущего метода.
При использовании цены сделки для определения таможенной стоимости в
нее включаются следующие расходы (если они не были ранее в нее включены):
1) расходы на транспортировку ввозимых товаров до места их таможенного
оформления;
2) стоимость упаковки, включая стоимость упаковочных материалов и
работ по упаковке;
3) соответствующая часть стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов,
инструментов и услуг, которые были предоставлены покупателем бесплатно
или по сниженной стоимости продавцу для производства экспортных товаров;
4) лицензионные платежи за использование объектов интеллектуальной
собственности, которые покупатель должен осуществить в качестве условия
продажи импортных товаров;
5) величина части прямого или косвенного дохода продавца от любых
последующих перепродаж, передачи или использования импортируемых товаров на
территории Российской Федерации.

АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ
А
Абонемент 375
Активы 63
Акция 410
Анализ
конкуренции 273
сегментный 273
стратегический 273
финансовый 273
Антимонопольное законодательство 254
Антитрестовский закон
(«закона Шермана») 254
Б
Биржевая котировка 212
Бюджет
потребительский 386
минимальный 386
Бюджетная линия 32
В
Валовый внутренний продукт (ВВП)
Валюта иностранная 455
Валютная котировка 454
Валютный курс и цены 454
Вмешательство государства
прямое (административное) 249
косвенное 252
Внешние затраты (отрицательные
внешние эффекты) 198
Внешние эффекты (положительные
внешние эффекты) 198
Внешняя выгода 200
Выручка
предельная 2,98
средняя 99
Г
Гражданский Кодекс РФ 247
Граница производственных
возможностей 191
Д
Декларирование цен 252
Дефицит государственного бюджета
Диверсификация 62
Дифференциация товара 147
Дотация 119
Дуополия 124
3
Закон
Вальраса 184
изменяющихся пропорций 72
спроса 18, 104
убывающей предельной
производительности 72
Госсена второй 26
Госсена первый 17
Замораживание цен 250
Затраты 83
альтернативные 84
в длительном периоде 86
в коротком периоде 86
долгосрочные 88
неявные 84
общественные 83
предельные 17,88
производства 84
средние 88
трансакционные 102
удельные 88
частные 83
явные 84
Земля как товар 396
И
Издержки трансакционные 202
Излишки
потребителей 45,118
производителей 118
Изокванта 68
Изокоста 76
Инвестиции 435
государственные 435
иностранные 435, 438
портфельные 437
прямые 436
Индекс
заработной платы 418
покупательной способности рубля
реальных доходов населения 418
цен, формы 418
агрегатная 310
арифметическая 310
гармоническая 310
Инфляция 418
К
Капитализация 179
земельной ренты 405
Карта безразличия 18
Картель 154
Конкуренция
монополистическая 123
совершенная 122
Контрактная линия 189
Конъюнктура
общехозяйственная 296
показатели 297
товарных рынков 296
характерные черты 294
Косвенное регулирование 253
Коэффициент торможения 367
Кредитно-денежная политика

Алфавитный указатель
461
государства 394
Кривая
безразличия 18
возможной полезности 14
«доход—потребление» 39
Энгеля 39
Критерий
А. Бергсона 196
Калдора 195
двойной Т. Сцитовски 196
Л
Либерализация 456
Ликвидность 390
Лимит скольжения 210
Линия
индивидуального спроса 26
равных затрат 76
роста 74
средней полезности 24
цен спроса 19
М
Маржа 388
Масштаб цен 432
Мафия 431
Метод
агрегатный 293
балловый 292
выделения 403
наилучшего и наиболее эффективного
использования 402
разбивки на участки 403
распределения 403
регрессионного анализа 291
сравнения продаж 402
удельных показателей 290
Методы определения цен
затратные 278
рыночные 284
эконометрические 290
Минимум
прожиточный 386, 422
стоимость 423
Модель
Бертрана 158
дуополии Курно 160
Монополия
двусторонняя 123, 174
естественная 139
Монопольная власть 135
Монопсонист 173
Н
Надбавка
торговая 230
Налог
корректирующий 201
косвенный 232
паушальный 141
нетоварный 116
прямой 232
социальный 231
специальный 232
Неопределенность 58
Норма
замены предельная 30
продуктовой трансформации 192
О
Облигация 412
безотзывная 414
конвертируемая 414
отзывная 413
с возможностью досрочного
погашения 414
частично отзывная 414
Общественные блага 202
исключаемые 206
перегружаемые 205
Олигополия 124
Органы контроля цен 241
Отдача
от масштаба 72
убывающая 72
П
Парадокс Гиффена 38, 104
Период
длительный 70
короткий 70
мгновенный 70
Платеж
паушальный 366
Полезность 15
Политика цен предприятия 267
Поправка
на валюту предстоящей сделки 449
на дополнительные условия
контракта 453
на комплектацию 449
на разницу в технико-экономических
параметрах 454
на серийность 448
на снижение издержек производства
и рост производительности труда 448
на срок предстоящей сделки 450
на условия платежа 451
на условия продажи 447
на уторговывание 453
Потери 118
Потребительский излишек 22
нулевой 21
Пошлина таможенная 457
Право собственности 201
Предельная норма
технического замещения 70
Предельный
норматив рентабельности 251

462
Алфавитный указатель
размер снабженческо-сбытовых
и торговых надбавок 252
уровень котировальных цен 252
Предложение
изменение 81
изменение объема 81
функция 80
цена 81
Прибыль 227
нормальная 85
предельная 99
экономическая (чистая) 85
Продукт
предельный 71
совокупный (общий) 71
средний 71
Производственная функция
двухфакторная 67
Производство 67
Протекционизм 456
Процентная ставка
номинальная 387
реальная (рыночная) 387
Р
Равновесие
общее 182
конкурентное 194
частичное 182
Разделение труда
международное 442
Рента
дифференциальная 177
земельная 175
инфрамаржинальная 175
экономическая 175
Ресурсы
интерспецифические 103
общие 103
специфические 103
Риск 58
объединение 62
распределение 63
цена 65
Роялти 359
ставки 366
Рынок
равновесие 105
с нестабильным равновесием 108
со стабильным равновесием 108
Рынок ссудных капиталов
(кредитный рынок) 393
Рыночная стоимость земельного
участка 401
С
Сговор 153
Себестоимость 224
Скидка
дилерская 218
за возврат 218
за количество или серийность 218
за оборот(бонусная) 218
общая (простая) 218
при продаже подержанного
оборудования 219
скрытая 218
специальная 218
сцены 217
торговая 231
экспортная 218
Скидка-наценка 209
Состояние экономики
оптимальное по Парето 185
Парето-предпочтительное 187
Спрос
индивидуальный 41
рыночный 41
Средняя
арифметическая взвешенная 306
гармоническая взвешенная 307
хронологическая 305
хронологическая взвешенная 306
Ссудный капитал 392
Стоимость 13
таможенная 459
Стратегия
высоких цен 268
ценообразования 268
Структура цены 223
Сфера обращения 209
Т
Тариф 375
таможенный 457
Теневая экономика 428
Теория
«дорогих» денег 395
полезности 14
Товары
взаимодополняющие 54
взаимозаменяемые 53
независимые 54
неполноценные 55
низкокачественные 55
нормальные 55
представители 311
Торговля международная 442
Трансакция 102
У
Уровень цен
индивидуальный 305
обобщающий 305, 309
средний 305
Утилитаризм 197
Ф
Формула Эджуорта-Маршалла-Боули 311

Алфавитный указатель
463
Функции цены
измерительная 242
перераспределительная 245
регулирующая 243
соизмерительная 243
стимулирующая 244
учетная 243
Функция
затрат 86
индивидуального спроса 18
общественного благосостояния 196
полезности ординалистская 196
спроса 49
Ц
Цена 12
базис 444
базовая 211
биржевая 209
брутто 214
валюта 444
двухчастная 376
единица измерения 444
закупочная 208
залоговая 257
запасов 339
земли 178
нормативная 398
интегральная 375
капитальная 179
комплексная 375
контрактная 445
лимит 251
лицензии 367
местная 256
мировая 217
на землю 396
на импортируемую продукцию 447
на услуги населению 209
на экспортируемую продукцию 445
нетто 214
номинальная 211
оптовая 208
отпускная на предприятиях
общественного питания 209
подвижная 210
предельная 209
предельная минимальная 251
предельный уровень 251
предложения 209
прейскурантная 211
производства 209
прокатная 178
публикуемая 211
рабочей силы 385
разрешительная 256
расчетная 211
регулируемая 209
рекомендательная 252
розничная 209
рыночная 19
свободная (рыночная) 209
скользящая 210
способ фиксации 444
справочная 211
спроса 19, 209
ступенчатая 214
твердая 209
товарного аукциона 212
торга 213
трансфертная 214
уведомительная 256
фиксированная 209, 250
Ценная бумага
вторичная 409
государственная 415
именная 409
ордерная 409
первичная 409
предъявительская 409
производная 409
Ценовая дискриминация 143
Ценовая политика 261
Э
Эластичность
дуговая 47
неограниченная 48
точечная 47
Эластичность предложения
перекрестная 82
прямая 81
Эластичность спроса
по доходу 55
по цене
перекрестная 53
прямая 51
Эффект
Веблена 45
выпуска 79
дохода 35
замены 35, 79
подражания 44
«сноба» 44
Эффективность производства 189
Эффективность структуры выпуска
продукции 191
Эгалитаризм 197
Экономическая оценка ресурсов 336
Экономические параметры
запаздывающие 303
опережающие 303
соответствующие 303
Экономический барометр 303
Ю
Ютила 14

Книги издательства «Питер» можно купить
В РОЗНИЦУ в магазинах городов России и СНГ
ОПТОМ по минимальным ценам у наших дилеров:
Москва
Отдел сбыта издательства «Питер», ул. Бутлерова, д. 17Б, оф. 207 и 240,
Тел.@95K33 15 73.
С.-Петербург
Отдел сбыта издательства «Питер», м. «Электросила», ул. Благодатная, 67,
тел. (812) 327 93 37, 294 54 65, e-mail: sales@piter-press.ru
Украина
Харьков, фирма «Питер-Т», тел. @572) 23 75 63, факс @572) 14 96 09, e-mail:
piter@tender.kharkov.com. Почтовый адрес: 310093, г. Харьков, а/я 9130
Киев, филиал фирмы «Питер-Т», тел. @44) 211 83 77
Беларусь
Минск, предприятие «ПитерБел», ул. Кедышко, 19, тел./факс @172) 16 00 06
Северный Кавказ
Ессентуки, фирма «Россы», ул. Октябрьская, 424, «Книжный магазин»,
тел./факс (86534) 6 93 09. Почтовый адрес: 357600, г. Ессентуки, а/я 80, e-mail:
rossy@kmw.ru
Урал
Екатеринбург, магазин № 14, ул. Челюскинцев, 23, тел. C432) 53 24 90 e-mail:
gvardia@mail.ur.ru
Екатеринбург, фирма «Валео Плюс», тел. C432) 42 07 75, 42 56 00
Башкортостан
Уфа, фирма «Азия», ул. Зенцова, 70 (оптовая продажа), маг. «Оазис»,
ул. Чернышевского, 88, тел./факс C472) 50 39 00, e-mail: asiaufa@ufanet.ru
Татарстан L
Казань, фирма «Таис», ул. Гвардейская, 9а, тел. (8432) 76 34 55, факс 38 24 32, е-
mail: borism@tatincom.ru
Сибирь и Дальний Восток
Иркутск, фирма «Продалить», тел. C952) 59 13 70, факс 51 23 31, e-mail:
prodalit@irk.ru. Почтовый адрес: 664031, г. Иркутск, ул. Байкальская, 172, а/я
1397, http://www.prodalit.irk.ru
Новосибирск, фирма «Топ-книга», тел. C832) 36 10 26, факс 36 10 27, e-mail:
office@top-kniga.ru, http://www.top-kniga.ru. Книги по почте: 630117, а/я 560
Тюмень, фирма «Друг», ул. Володарского, 38, тел./факс C452) 24 27 18, e-mail:
drug@tyumen.ru
Хабаровск, фирма «Мире», тел. D212) 22 74 58, факс 22 73 30, e-mail:
postmaster@bookmirs.khv.ru
Почтовый адрес: 680000, г. Хабаровск, ул. Ким-Ю-Чена, 21
Книги ПО ПОЧТЕ наложенным платежом:
197198, С.-Петербург, а/я 619 — для жителей России
310093, Харьков, а/я 9130 — для жителей Украины
220012, Минск, а/я 104 — для жителей Беларуси
e-mail: postbook@piter-press.ru http://www.piter-press.ru

ЦЕНЫ
и
ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
Учебник
для вузов
Микроэкономика (теория цены)
Цены и рыночная конъюнктура
Е^ППТЕР