Текст
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ - УПИ
Экономические расчеты в дипломном проекте
ЕКАТЕРИНБУРГ
УДК 65011.46 : 669
Составители .1 А. Романова. НИ. Пенюгалова, И.Ю. Ходоровская
Научный редактор проф.. д-р техн, наук М.11. Шалимов
Экономические расчеты в дипломном проекте: Методически
указания ЛЛ. Романова. Н.П. Пенюгалова. И.Ю. Ходоровская Fk-hp
рнабург. ГОУ УГТУ-УПИ. 2002. 41 с.
Методические указания содержат теоретические вопросы, методику
определения технико-эконохгичсских показателей инженерных решений,
направленных на реконструкцию действующего производства и освоение
нового, расчеты затрат на производство продукции, определение финан-
сового результата по рассматриваемым в проекте вариантов нововведе-
ния.
.Методические указания предназначены для студентов всех форм
обучения специальностей металлургического факультета.
Б;голиогр.: 9 назв. Табл. 22. Рис. 2.
11одготов.!ена кафедрой "Экономика и управление на
металлургических предприятиях"
€) ГОУ Уральский государственный
технический университет -УЛИ. 2002
Оглавление
Обтпие положения_____________________________________________4
1- Экономическая оценка эффективности инвестиционных
проектов (теоретические аспекты)..............._.............4
2. Осооснности методического подхода при экономическом
обосновании проектов по реконструкции, модернизации,
производству новой продукции............... „............. 6
3. Расчет основных технико-экономических показателей.........10
3.1. Производственная мощность объекта и ее использование..10
3.2. Капитальные вложения. Амортизация................ 12
3.3. Сроки реализации проекта (инвестиционный период).....16
3.4. Материальные затраты...................... .......16
3.5. Численность работающих и фонд оплаты труда (ФОТ).....- 19
3.6. Накладные расходы____________...______________________24
3.7. Себестоимость продукции............................ 26
3.8. Цена продукции.........................-..............27
4. Финансово-экономическая оценка проекта....................27
4.1. Общие инвест иции .............-—...........—.......28
4.2. Источники и условия финансирования проекта...........28
4.3. Производственные издержки.......................... 29
4.4. Чистые доходы и денежные потоки.......................31
4.5. Оценка экономической эффективности инвестиции........35
Литература...................-............................. 40
знании
изводе ( венных задач в
Общие положении
с Экономическая часть” дипломного просила ЛЛя с
• тения 651300- Металлургия является составной частью П,?ДС,,Т°В
го проекта. 10
Экономические расчеты являются сегодня неотъемлемой
процесса принятия любого управленческого решения. < ।
Цель разработки этого раздела - закрепление теоретических
и практических навыков и применение их при решении конкретш \
ных. технических, экономических и пр
промышленного производства.
В дипломном проекте должна быть дана экономическая оценка \
инвариантного подхода в решении целесообразности выбора наиСниее
рентабельного производства. По каждому варианту необходимо рассчи
тать технико-экономические показатели и дать финансов
экономическую оценку эффективности предлагаемых решений. Путем
сравнения основных технико-экономических показателей проектов вы-
брать наиболее эффективный.
Графическая часть дипломного проекта по экономическому разделу
должна быть представлена на отдельном листе формата А1.
1. Экономическая оценка эффективности инвестиционных
проектов (теоретические аспекты)
Методической основой оценки эффективности инвестиционных
троектов являются Методические рекомендации, утвержденные ведуши-
о федеральными и отраслевыми ведомствами Российской Федерации.
Методические рекомендации основываются на методологии, широко
трименяемоЙ в современной международной практике, и согласуются <
методами. предложенными комиссией ООН по промышленному Ра5Н,)
гию (ЮНИДО).
Основными принципами и подходами в оценке эффективно*-
юстиционных проектов являются:
- моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных ^Р
- учет результатов анализа рынка, финансового состояния
ягия, влияния реализации проекта на окружают? к* [
^редстояи1”*
- определение эффекта посредством сопоставлен и 0С1Яуенис
ии1егральных результатов и затрат с
требуемой нормы дохода на капитал или лр.
фекгнвяости;
природную
соизмеримости
S— да1„ ф„„р».
rf^-«*-=SSSSS?«^
казателей, отражающих
НО к I
тивности и
_ приведение п
УСЛОВИЯМ их
„ учет инфляции
пользуемых
- учет L
проекта
интересам сю
- .нвестишюнных проект. вносги уч1гп>1вающие фи-
- ""ег”
венных У4^^0* отражающие финансовые послсдст-
' вня'осуществления проекта для федеральною. регионального или
местного бюджета;
- экономической эффективности, учитывающие затраты и резульп
ты. связанные с реализацией крупномасштабных проектов, суще-
ственно затрагивающих интересы юрода, региона или всей Рос
СИИ.
В процессе разработки проекта производят опенку его социальных и
экологических последствий, а также затрат, связанных с социальными
мсроприязиями и охраной окружающей среды.
Для промышлешюго предприятия, решающего проблемы сохране-
ния или укрепления позиций в рыночной сфере, коммерческая эффект ин-
ность проекта имеет первостепенное значение.
Оценка затрат и результатов при определении эффективности про-
кото£^ продолжительность
SSSSST* • <"Р" "водимо-
.... ™ ““Г™ “ ™
~ „ер-
=кушие и ликвидаци-
5
омные. Они соответствуют фазам строительных работ, стали>.,
ниип н .тквидапни проекта.
Для стоимостной оценки результатов и затрат моглт
базисные, прогнозные и расчетные цены. и,Ол
Сравнение различных вариантов проекта и выбор 1>Ч1
рекомендуется производить с использованием показателей 4Wei° Из ни\
- чистый дисконтированный доход (ЧДД), NPV из и
экономический эффект; И11ТегРальНьгй
- индекс доходности (ИД);
- внутренняя норма доходности (ВИД);
- другие показатели, отражающие специфику проекта
При использовании показал елей для сравнения они
приведены к сопоставимому виду. Прибыльность инвестицио°ЛЖНЫ быть
приятия определяется как норма прибыли на инвестиции
ность). Капитальные вложения осуществляются только « рента5е-^>-
_ в том случае если
приоыль от них достигает определенного, заранее заданного мини. ' -
Норма прибыли для разных классов капиталовложений- ‘
Класс 1 (вынужденные капиталовложения) - требования к • •
прибыли отсутствуют.
Класс 2 (сохранение позиции на рынке) - норма прибыли - 6 %
Класс 3 (обновление основных производственных фондов)- 12 %.
Класс 4 (экономия затрат) - норма прибыли 15 %.
Класс 5 (увеличение доходов) - 20 %.
Класс 6 (рисковые капиталовложения) - 25 %.
Минимальная норма прибыли рассчитывается на уровне доходности
ценных бумаг. ставок по долгосрочному кредиту и т.п., так как вложения
инвестиций в ценные бумаги, банковские операции и пр. являются аль-
тернативой инвестиционных проектов производственного характера.
2. Особенности методического подхода при экономичсск м
обоснованны проектов по реконструкции, модернидннш
производству новой продукции
Темы дипломных проектов весьма разноооразны. Эю и *и
во продукции по новой технологии, и освоение новых B^0Bg«^опри
модернизация, и реконструкция. Особенности ве-
производсгве новой продукции или использовании ново поЛНов :е&
обходиУА расчет эксплуатационных < текущих» укЦцн и
стоимости продукции для каждого варианта. ри I с11Л>.аТашюнн^* -
ческом перевооружении действующею ооьек; а
ходы рзссчи1ываются также по вариантам, но
6
себестоимости продукции. Удельные нормы расхода сырья, ос-
и вспомогательных материалов, топлива, электроэнергии, пара,
ультатам расчетов материальных и теп-
новных
воды и т.п. принимаются по f
левых балансов.
По методу' расчета изменяющиеся статьи затрат могут оыть ооъеди-
нены в следующие группы:
1) Изменение норм прямых затрат:
(1)
где См ~ экономия (допо.тнше.тьные затраты) конкретных видов сы-
рья. материала, энергии, топлива;
N,,\\- нормы расхода сырья до и после реконструкции. модерни-
зации и т.п.;
П - плановая цена единицы материала, топлива, энер1ии;
QH - выпуск продукции с момента внедрения мероприятия.
2) Изменение себестоимости при изменении нормы расхода сырья,
материалов, %:
Д С п = V Ме • И Мс ,
(2)
где - удельный вес затрат на сырье, материаты. топливо в себестои-
мости, доли;
ИМе - изменение норм расхода материалов, %.
3) Изменение себестоимости при изменении цен на сыры, материа-
лы, топливо и другие материальные ресурсы, %:
ДСП = Уме Иц, (3)
где Иц - изменение цен на материалы, сырье, %.
4) Экономия (перерасход) затрат при замене одного вида ресурсов
Другими:
Д С — CN б • Ц 5 — N н • U н.) • Q н> (4)
гдс Цб и Цн - цены прежних и новых ресурсов;
N gH Хн - норма материальных затрат прежних и новых ресурсов на
единицу продукции;
Qh - выпуск продукции с момента внедрения мероприятия.
5) Экономия (перерасход) затрат при изменении извлечения метал-
и попутных компонентов из перерабатываемою сырья вследствие
зменения качества и структуры руд:
Qh ц (ИН "И^) p
’ ,лл '-баз’
(5)
где Q». планируемый после внедрения объем переработки рч ды
тыс. т;
а - содержание металла в руде в планируемом периоде (по-
сле внедрения), %;
Its,, и И<4 - извлечение металла в концентраты в плановом и базис-
ном периодах, %;
С б*, - себестоимость 1 т металла в концентрате по условно-
переменным расходам в базовом периоде, руб.
6> Изменение себестоимости при изменении производительности
(6)
где Р - рост производительности труда, ° ъ;
3 - хвеличение заработной платы по отношению к базисном} пе-
риоду, %;
уж _ \дельный вес заработной платы в себестоимости продукции.
доли.
7) Изменение себестоимости по статье Амортизация . в случае, ко-
ла необходимы капиталовложения в основные фонды:
АСа = ОФ1Кд1-ДК Ка2 ,
(7)
где ОФ стоимость основных фондов до внедрения мероприятия:
X д. - годовая норма амортизации действующих ОФ;
годовая норма амортизации нового оборудования (после внед-
рения мероприятия г.
АК дополнительные капитальные вложения на внедрение (инве-
стиции).
8) Изменение себестоимости за счет условно-постоянных расходе*
(8)
где С сумма чел окно-постоянных расходов в единице прол}
в базовом варианте, руб. т:
Qt - объемы производства до и после внедрения техничек
мероприятия
9) Изменение себестоимости за счет изменения объемов производ-
ства:
ACq — С у/п Л Q • (9)
10) Изменение себестоимости при изменении численности рабо-
тающих:
Е ДС - “Чб ’Зв)« (1-г-0,356)
Д^ЗП - —-------------, (10)
Мн
где Чн. Ч6 — численность раоотаютих в новом и базовом варианте, чел.;
Зн, Зь - среднегодовая заработная плата, руб.;
0,356 - социальный налог.
Расчет общего изменения себестоимости продукции определяется
следующим образом:
ДСобщ = ±ДС ^Сзч^СпхДС,^ *ДС пр.тр±ЛСЖЖ)Г±ДСу/п±ДС Q. (11)
Проектная себестоимость рассчитывается по уравнению
С Пр= С б» — Д С общ . (12)
Помимо экономии на затратах. при увеличении объема производст-
ва в результате внедрения технических решений возрастает прибыль:
дп = (Ц-с1)д(2. (13)
где Ц - цена одной единицы продукции;
С1 - себестоимость базового производства;
AQ - изменение объема.
Таким образом, следует зачитывать изменение АП в результате тех-
нических мероприятий от изменения статей по текущим затратам. При
изменении объема производства также необходим учет АН. Величина АП
(сумма дополнительной прибыли) необходима для дальнейших расчетов
чистых денежных потоков при финансово-экономической оценке проекта
Реконструкции или модернизации. Методика расчета затрат на производ-
ство новой продукции и создание нового производства рассмотрена в раз-
деле 3.
Следует обратить внимание и па то, что при производстве новой
продукции или создании нового производства сумма инвестиций включа-
ег- затраты на подготовку производства, затраты на научпо-
Исс-гедовательские разработки, лицензии и т.п., затраты на производство
9
продукции. В случае совершенствования существующей технологии (ре,
конструкции, модернизации, рационализации) необходим расчет доцшь
ннге.зьных инвестиций на совершенствование с учетом стоимости ликви?
псрусмого оборудования или его узлов, если таковое предусматривается
проектом; сюимостн производственных затрат, которые определяются по
смете затрат на проектирование; стоимости приобретаемых основных
производственных фондов, нематериальных активов; стоимости прироста
(снижения) оборотных средств.
Критерием выбора варианта является минимум приведенных затрат,
сумма которых может быть рассчитана следующим образом:
Q + Ен • Кдап => min,
где С, - себестоимость продукта;
К.- дополнительные капвложения в реконструкцию;
Ен - нормагивный коэффициент эффективности, величина которою
принимается на уровне средней рентабельности аналогичных
производств.
3. Расчет основных технико-экономические показа гелей
3.1. Производственная мощность объекта и ее использование
3.1.1. Производственная мощность предприятия, цеха, участка есть
максимально возможный годовой выпуск продукции при наиболее пол-
ном использовании оборудования и рациональной организации труда.
Производственная мощность проектируемою предприятия, цеха,
участка (как вновь строящегося, так и реконструируемого) определяется
на основании выполненных по спецкурсу предварительных технологиче-
ских расчетов в соответствии с заданием на проектирование.
Методика расчета производственной мощности должна учитывать
специфические особенности проектируемого производства:
- для непрерывных процессов расчет ведется по формуле
М=п-ПТэф, (14)
- для периодических - по формуле
М = п-(Т^Тц)-3, (|5>
где л - количество единиц основного (ведущего) оборудования;
П - часовая производительность единицы основного оборудования
R натуральных единицах;
1 lfl - годовой эффективный фонд времени работы оборудования, ч.
10
Tn
3
-« w-' ——" °6O№“"
. SU—«“~r0 — “w” ‘ ,p“"“ *’’
ниш»- „m „.иге, вес планируемое к установке в
При расчете мощности У‘ ’ (ведущее) оборудование, кроме
pewpwore. Чаотм I „ годоаой фонд времени работы обору-
дования I эф .еСГиЬ,м (Т ). Тогда для непрерывных процессов, где режим-
пьтфо'Ивремени равен календарному (Т. = 365 24 = 8760 ч),
Тэф “Тюл Тпр «
прпиодическнх когда есть выходные (Вд) и праздничные дни (Пд),
a смен в сутки (С) и продолжительность смены в
часах (Тем)’
Тэф = (Ткал - В;1 — Пд) • С • Тсм - I Пр • (1 '
Расчет времени простоя на плановых ремонтах проводи гея с ис-
пользованием нормативов и представляется в гаол.1.
Таблица 1
Время простоя на ремонтах
В периодических процессах часть ремонтов выполняется в выход-
ные и праздничные дни, что необходимо учесть при определении Т-,ф. Ес-
и технологией производства предусмотрены неизбежные технологиче-
с остановки оборудования, это время вычитается из Т,ф.
ятия На пяаН0ВЬ1е Ремонты можно принять по данным предпри-
Тичн’ы И просктиРУемое и существующее основное оборудование идеи-
°бходимо опреде" пРоизводстаенной мощности объекта нс-
лр делить коэффициент ос использования (Км), который и
II
КЦМИ
Рассчитывается как отношение вредусмотренного выпуска про-
1В > к полученной мощности объекта (цеха, участка»:
К« = В/М.
(18)
Коэффициент мощности должен быть не ниже 0.9. если оборч дова-
н,!е э технологической части проекта подобрано рационально. При низ-
ком К. следует пересмотреть подбор оборудования или увеличить зада-
ние по выпуску' продукции, так как наличие больших резервных мощно-
стей для предприь
едя неприемлемо.
Если проектиру ется реконструкция действующего производства
следует провести расчет профиля производственной мощности и постро-
ИТЬ соответ сгвующую диаграмму.
3.2 Капитальные вложения. Амортизация
3.2 1. Общая сумма капитальных вложений на новое строительство
самостоятельного отдельного объекта включает затраты:
- на приобретение земельного участка.
- строительство зданий и сооружении:
— оборудование:
- оборудование с коротким сроком службы2;
| - лицензии, патенты;
F - общезаводские объекты;
- оборотный капитал .
— внеобъемные (внеобъектные) затраты (проектно-изыскательские
работы»;
- подготовка строительной площадки; создание временных зданий
и сооружении; подготовка производства и тд.
При новом строительстве стоимость земельного участка (К,) опре-
деляется. исходя из плошали отвода (S. га) и кадастровой оценки земли
' LL руб Ух а). дифференцированной по регионам, по формуле
K. = S^U-
(19)
Если новый цех (участок) строится в составе действующего пред*
приятия на первоначально резервированных площадях, а также при ре-
конструкции. стоимость земли не рассчитывается.
Геля аыцмм wjmm яв гэкмо* ж. ж шей продушим. • проектируется олив из пред*сушда Dr?c-£'
, w , жм* шушжтжагтса ва объем оролукаки даимого передел* Например, кмиуч*.
мя Я гамяыж у агт:- в таапш массы, если хфс«хтмру<гп сырьевой ис< и т Д.
Оборужммж с жряга*» среже м -томбы. то есть е бежав амопавА. чем у ooeaaasro обор*жэвввм1
(20)
з
СЯ ,-гУПЯСНН° °° Ф°Р^Ле
Ku —
V _ объем зданий и сооружен
ГЗе Ш - стоимость 1 М объема зд
пин, составляющие примерно zu л о от v---------
ва)’ руб-'м3- UeHa 1 м 3Дани* берется по данным практики или
ио среднеотраслевым показателям.
Стоимость технологического, силового, транспортного и прочего
оборудования определяется но справочникам или принимается по данным
преддипломной практики. Неучтенное оборудование' при проектирова-
нии принимается в размере 1 - 20 % от стоимости учтенного. Дополни-
тельно к рассчитанной стоимости учтенного и неучтенного оборудования
добавляются следующие расходы (в % от цены оборудования):
транспортировка
заготовител ьн о-скл ад с ки с
запасные части к оборудованию
монтаж
стоимость КИП и А
10-15
рудования
15-20
10-15
стоимость спецработ (фундаменты под оборудование,
антикоррозийные работы!, изоляция и т.п. 5-10
Если стоимость оборудования определена по данным практики, вы-
шеперечисленные начисления не производятся, ибо эти затраты уже
включены в первонача.п>ную стоимость оборудования на предприятии.
Результаты расчетов сводятся в табл.2.
п/п
Оборудование 1
Оборудование 2
Таблица 2
Стоимость оборудования, тыс. руб.
у " -
. Допо:
Цена
Оборудование
оборудова-
с коропемм сроком
определе-
ния цены
Стои-
моегь
Итого учтенное обору-
дование
ли ..„„пожсния и оборудование проектируемо-
( умма шфВ> на .да...' -«’РУ*1;. „поизводстаеиных фонде»,
ГО обмкт» eon стоим.» и. и.' 1,^|—^с„||;1с фонды осповно-
(ЦПФ), иным» словами, это основные ПрОИ ГВОДО
го произподства. /-run отдельного самостоятельно! о
Если проектируется С1 тальные затраты на общезаводские
предприятия, необходимо учсст1, и обсяужннающис цсх1
объекты (заводоуправление, “"0“0,а’^тор1)Н и т.п.) и внеобъемные
транспорт, связь, благоустройст РР
(внеобъектные) затраты. >импрт. общезаводских объектов состанляез
Исходя из того, что CIO предприятий, их величина рассчиты-
25-30 % от общей стоимостиОПФ предщ ° производства.
взется как 35-40 % от стоимсс 1О_2о о/о в общей сумме капиталь-
Внеобъемные »рсты Мости земли - это 16-30 % от ОПФ
пых вложении в объект ос. у
основного ПРОНЗВОЛС™^,.Я в еоегаве действующего предприятия прак-
Строительство участк некие объекты и внеобъемные.
тически не требует затрат на ^“^^"epT'lO-l" % от ссбсстоимо-
Оборотный капитал принимается в рд. i
стн прда^ лицензий и патен10В 011ределястся по договорным пенам
ИЛ" "все рас'ч'ёты по разделу сводятся в табл. 3. Табл,ща ,
Общая сумма капитальных вложений, тыс. руб.
Если проектируется реконструкция действующего производства,
альпые затраты на ее проведение (K^J определяются по формуле
Кр„ = К„ + Км + О - Л +ДП„„, (21)
ме fl - капитальные затраты на новое оборудование, перестройку зда-
ний, прирост оборотных средств5;
' п* '*' " " ' 6 *!<росете Mv 'фслусматриваю^я, их можно нс указывать.
х ..р-.’.ыдх сре.р-тв планируется при увеличении объема выпуска продукции в pciy.ii i-110
| ч ь< нсгрукцни НИИ ptK ьинрення произволегва
14
о
^^^онтажвыбм^ оборудования (до 5 Лот
' ^6^^X^«^ro оборудования, онреде-
- в-- ;'*Г)
(22)
где Фо
На
ТФ
Л
: ликвидационная стоимость оборудования;
ДПрвК*" 1
3.2.2. Годовая
ся по формуле
а -Ф;
О = фо |оо
_ балансовая стоимость выбывающей, оборудования;
норма амортизации, %;
Фактический срок службы, лет,
_ факта —_ стоимость оборудования,
потери прибыли на период реконструкции.
сумма амортизационных отчислений .(А) определяет -
(23)
I 9
где На - норма амортизации по i-му виду ОПФ,
ф. - первоначальная стоимость i-ro вида OI1Ф.
Средняя норма амортизации для зданий и сооружений принимается
2,5-3,5%, для оборудования берется из литературных источников [6].
Амортизационные отчисления но неучтенному оборудованию определя-
ются в процентах (не более 20 % от суммы амортизации учтенного обо-
рудования).
Результаты расчета амортизационных отчислений ио оборудованию
сводятся в табл. 4.
Таблица 4
Расчет амортизационных отчислений по оборудованию, тыс. руб.
№ п/п Оборудование Стоимость Норма аморти- зации Сумма амортиза- ции
1 2 Оборудование 1 Оборудование 2
’Т" ,— — Итого
чзеннос оборудование еуч генное оборудованию ЕФо 2- Ау0
— Всего
Общая сумма амортизации ио объектам основного производств-
складывается из амортизационных отчислений по зданиям, сооружениям
и оборудованию. Амортизация общезаводских объектов далее будет уч-
тена укруппенно в составе общезаводских расходов.
3.3. Сроки реализации проекта (инвестиционный период)
Срок реализации проекта - экономический срок жизни инвестиций -
состоит из предпроизводственного периода (проектно-изыскательские ра-
боты и строительство) и периода производства продукции (освоение и ра-
бота на полную мощность). Продолжительность предпроизводственного
периода может быть определена по отраслевым нормативам или принята
ориентировочно но следующим данным:
проектно-изыскательские работы 1-2 года
строительство 2-3 года
Период освоения и работы на полную мощность (Траб) рассчитыва-
ется по формуле
Траб “ 100 / На. об ,
где об - норма амортизации основного оборудования.
При этом ликвидационной стоимостью агрегата можно пренебречь.
Итого инвестиционный период-... лет.
В варианте реконструкции сроки проектно-изыскательских работ,
собственно реконструкции объекта и освоения нового оборудования це-
лесообразно представить по месяцам или кварталам года.
3.4. Материальные затраты
3.4.1. Материальные затраты (М3) представляют собой часть пере-
менных издержек на производство продукции и определяются по выра-
жению
М3 = Мс + М„ф + Мт + М,. <24>
где М. стоимость сырья и материалов, основных и вспомогательных;
Мяф - стоимость покупных полуфабрикатов;
Мт - стоимость технологического топлива;
М - стоимость энергии (электроэнергия, нар. сжатый воздух, вода)
па тсхнолоптческие цели.
Для расчета затрат по технологическому сырью, материалам, топли-
ву следует использовать удельные нормы расхода того или иного мате-
риала или топлива, рассчитанные в материальном и тепловом балансах
дипломного проекта.
16
„„„тельные материалы при отсутствии достаточных
Затраты на вело ики могуг был. определены укрупнение.
данных сь1рЬеМ дня проектируемого цеха является полуфаб-
» .Uwu.™ OOP—. с. «—
Рик on лиственной себестоимости.
"° "’’реализуемые отходы оцениваются по цене реализации и вычитаются
in затрат на сырье и материалы.
Цены и расход таких энергоносителей, как пар, сжатый воздух, вода,
принимаются по данным практики.
3 4 2. Расчет расхода и стоимости элекчроэнерг ии имеет свои осо-
бенности. Годовой расчет электроэнергии определяется исходя из мощ-
ности установленных электродвигателей по всем агрегатам, их годового
фонда рабочего времени и ряда специальных коэффициентов. Расчет ре-
комендуется свести в табл.5.
Таблица 5
Расчет количества электроэнергии
№ п/п Оборудование, снабженное элек- тродвигателями Номи- нальная паспорт- ная мощ- ность одного эл/двига- теля, кВт Число электр ©двига- телей Суммар- ная номи- нальная мощность двигате- лей, кВт - Число часов ра- боты в год Суммарное количество электро- энергии, кВт/ч
1 2 3 4 5 6 7
1 • • •
2 • • •
3 • • •
4 ’ Итого учтенное оборудование
Неучтенное обо- рудование^ Всегп
У “^орудованию. УЧСТ°“ зги и по не) 0 (10-20 % гребляемое Роса, КПД Употр - 'чтенно ) от рас колит двигатс = 1,2 У 17 * ном му оборущ :хода элск! ество элск ?лей и сети с. 1 эф званию rx роэнерги: троэнерп составит Ус ЮДИТ В Ус и и по учтен- щ (Употр) с (25)
(2б>
Затрапл____
сумма
сумма
6
К
Ни меси объем Q
КОЛЯ' |
На единицу
объемаQ
коли-
чество
<**" « в,.................. ,1ро;(у|11|1
Н» = У тлт Q’
**~т - пгтреолягм&ж хм гол электроэнергия. кВт/ч:
- годовой объем продукции. г. л, м1
Цена 1 кВт/ч беретгж по данным практики.
Ре?) тьта .ы рас четов материальных затрат сводятся в табл 6
1 аблица 6
Материальные затраты, гыс. руб.
Ели
ишш I (ей а,
изме- *d\6./cj
Нялып
Л пи м
ь.Ь\Гч
3.5 ч— Р—
1 5 I .Для расчета чждсццости работавши Ф У иеобхо.
проектный баланс рабочего времени одного рабочс-Л калсндариое
ж;«^===и»,=
сменность работы. количество нерабочих (выходных и праздничных)
дней, среднее число дней отпуска, невыходов по болезни и декретным от-
пускам, па выполнение государственных обязанностей и прочее.
Разрешенные шконом нецелодневные потери рабочего времени: со-
кращенный рабочий день в предпраздничные дни, сокращенный рабочий
лет подростков, перерывы кормящим матерям - незначительны В сред-
нем на одного рабоче! о, по этому в проектных расчетах ими можно пре-
небречь.
Проектируемые балансы рабочего времени могут строиться на ос-
нове практических заводских данных и приводятся в табл. 7.
балансы рабочего времени
Таблица 7
ЛЬ
I п/п
- ‘Нерабочие
А) выходные
____Б)п
11е”Рерыв«ое_р"1^ИОЖ1,1еск“
использования рабоче» о
времени
производство:
5-дневная неделя,
^.часовая смена
нрои толсто:
4- бригаДНЫй
ик
365
114
104
10
365
дни, в том числе;
I
г---ДИИЧНЫС
,«„нальнь'й Фонд
Й.14К11
дней
рабо-
адеии)
РУемыё нся! iya-, ~
Меле: неямходы, н гом
Л)отпуск
бо.1езНи
/ К И С(
прочие
91
91
2^7- .
IPbbJTiHuL 4,Mo<’,’W<r yq. Pat,1'r’n<brff fX
4X*OW а^ТХл ц liU Р^Ьгы n
‘"^Ры>,мм I».
19 Ре*и*^ Pc-
Исходя из планируемою числа рабочих дней по балансу (эффектив-
ный фонд) (Ф) и режимного фонда рабочего времени (Тр), определяем ко-
Зффициент подмены (Кп) но формуле
КП = ТР/Ф. (27)
Явочную численность основных производственных рабочих цеха в
смену (Р„) можно рассчитать различными способами: по нормам выра-
ботки и времени; по нормам обслуживания; путем расстановки рабочих
соответствующих профессий по принятой технологической схеме. Наи-
более распространен и удобен расчет численности рабочих по нормам об-
служивания по формуле
Р. = п / И*, (28)
। де Нор - норма обслуживания, т. с. количество единиц одноименного
оборудования, обслуживаемых одним рабочим в течение смены;
п - число единиц обслуживаемого оборудования.
Тогда списочная численность рабочих (Рс) определится по выраже-
нию
Рс = Р, • С • К„, (29)
где С - количество смен в сутки.
Ориентируясь на данные практики, можно определить численность
вспомогательных рабочих (дежурные слесари, электрики, подсобные ра-
бочие и т.п.) по рабочим местам с учетом примерного объема работ.
Результаты расчета численности рабочих сводятся в табл. 8.
Таблица 8
Расчет численности рабочих цеха
Группы и профессии рабочих Разряд Количс- ство смен в сут ки Явочное число Коэффи- циент подмены Списочное число рабочих
в смс- НУ в сутки
1 л» 3 4 5 6 7
Основные рабо- чие: I 2 и г.д.
Итогов
Вспомогатель- ные рабочие: 11 '2 ... И Т.Д.
Итого
н . г- j Всего} ,1 ц.„ I
20
Списочное число рабочих отдельных профессий при проектирова-
нии может быть дробным. Если округление производи i ся, то в пределах
взаимозаменяемости, округление но iруинам рабочих в итогах обязатель-
но.
3.5.2. Численность руководителей, специалистов и служащих (PCС)
определяется в соответствии с производственной структурой объекта, ти-
повыми схемами управления, штатным расписанием реального аналогич-
ного производства, изученного на преддипломной практике7.
Если проектируется участок цеха, то численность РСС, а также их
фонд оплаты труда рассчитываются полностью для всего цеха. В даль-
нейшем для расчета производительности труда, средней зарплаты, себе-
стоимости продукции и других показателей от численности РСС и их
фонда оплаты труда берется часть, соответствующая доле продукции
проектируемого участка в общем выпуске продукции цеха.
3.5.3. Фонд оплаты труда работающих рассчитывается на основе та-
рифной системы и установленных окладов, существующих премиальных
систем и доплат с учетом режима работы предприятия (цеха), условий
труда, районных коэффициентов оплаты труда и других факторов.
3.5.3.1. Годовой фонд оплаты труда рабочих складывается из фон-
дов основной и дополнительной заработной платы.
В фонд основной заработной платы рабочих включаются:
- оплата по тарифным ставкам (сдельным расценкам);
- доплата за работу в вечернюю и ночную смены (при непрерывном
режиме работы - в среднем 20 % к тарифному фонду, только ве-
черняя смена - 10 %);
- доплата за работу в праздничные дни в непрерывном производст-
ве (2,7 % к тарифному фонду);
- премии (принимаются по отчетным данным предприятия или 40-
60 % от тарифного фонда для основных рабочих и 25-40 % - для
вспомогательных);
- прочие доплаты (за руководство бригадой, за обучение учеников и
др.) принимаются 2-3 % от тарифного фонда для соответствую-
щих профессий высококвалифицированных рабочих.
Доплата по районному коэффициенту производится в процентах ко
всей вышсначислснной заработной плате и принимается на фактически
существующем региональном уровне (например, для Урала районный ко-
эффициент составляет 15 %, для северных районов Урала - 20 %).
7 Среднеотраслевая структура : рабочие - 85 %; РСС - 12 %; прочие - 3 %.
21
В фонд дополнительной заработной платы включаются:
- оплата очередных, дополнительных и учебных отпусков*
- оплата времени исполнения государственных обязанностей-
- прочие доплаты (оплата выслуги лет, выходные пособия, допла-
та за сокращенный рабочий день подростков и др.).
В среднем дополнительная заработная плата принимается при про-
ектировании 10 % от суммы основной заработной платы.
Результаты расчета годового фонда заработной платы рабочих сво-
дятся в табл. 9.
Таблица 9
Расчет годового фонда заработной платы рабочих
Профессии и группы рабочих Тарифный разряд Списочное число рабочих Действительный фонд рабочего времени Часовая тарифная ставка, руб. Фонд основной зарплаты, -пас. руб. Фонд дополнительной заработной платы
Одного рабочего Всех рабочих Система оплаты труда Фонд заработной платы по тари- ФУ Доплаты Итого Фонд заработной платы с учетом районного коэффициента
За работу в вечерние и ноч- ные смены За работу в праздничные дни Премии Прочие доплаты
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Основные рабочие: 1 2 3 ~
Итого
Вспомо- 1 тельные рабочие: 1 1 ; 5 3 ~
Итого
Всего —
Расчет фонда заработной платы руководителей, специалистов и
служащих производится в следующем порядке:
- определяется сумма фонда заработной платы по окладам (для ру-
ководителей и специалистов расчет ведется на 11 рабочих месяцев, для
служащих на - 11.3);
- для сменного персопала (мастера, начальники участков) рассчи-
тываются доплаты за работу в вечернюю и ночную смены, а также за ра-
боту в праздничные дни (по нормативам, установленным для рабочих);
- рассчитывается сумма премии за конечные результаты работы
(для руководителей и специалистов - 50-60 % к фонду по окладам, для
служащих - 40-50 %);
- определяется доплата за вредные (10-12 % к окладу) и особо вред-
ные (20-24%) условия труда.
Рассчитываются выплаты по районному коэффициенту.
Определяется фонд дополнительной заработной платы (10 % от
фонда основной заработной платы).
Результаты расчетов сводятся в табл. 10.
Таблица К)
Расчет годового фонда заработной платы руководителей,
специалистов, служащих
Занимаемая должность Количество персонала Оклад в месяц, руб. Фонд основной заработной платы, ОУб- — 1— Фонд дополнительной за- работной платы
Сумма окладов всех ра- ботников за И (11,3) месяцев За работу' в вечерние и Ночные часы Доплаты Итого Фонд заработной платы с учетом районного ко- эффициента
За работу в праздни- ки —— Премии За вредность
1 2 3 4 5 6 7 8 ! 9 1 10 II
Руководители и специалисты: 1 2
Итого
Служащие: 1 2
Итого
Всего е « •
3.6 Накладные расходы
jmh называются расходы, связанные с управлением. орга-
низацией и обслуживанием производства как в масштабе цеха (расходы
на содержание и эксплуатацию оборудования и цеховые расходы), так и в
масштабе предприятия (общезаводские, прочие и внепроизводствснныс
расходы)
3-6.1 Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО).
Рассчитываются по укрупненным нормативам и оформляются в виде
табл. 11.
Таблица 11
Смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО)
н/п
Расходы
Пояснения к расчетам
тыс.
2 Ремонт оборудования
2 % от стоимости оборудования
(табл. 2)
5 -10 % от стоимости оборудования
3 Фонд оплаты труда вспо-
4 Социальный налог
футеровки
35.6 % к фонду оплаты труда
Всего
2-3 % от стоимости оборудования, ос-
нащенного футеровкой (табл. 2)
варианте реконстру:
s проектная смета РСЭО составляется
строю по позициям базисной (отчетной) сметы прямым счетом либо, если
проектные решения не влияют па затраты по данной по:
1U
ХИН, при ПОМО-
В
ЩИ специально рассчитанного норматива:
Н^Зв/Фб,
(30)
где Н, — норматив затрат по i-й позиции сметы РСЭО;
Зе - затраты по i-й позиции базисной сметы РСЭО;
фе - стоимость оборудования по базисному' варианту (до реконст-
рукции ).
Тогда затраты по i-й по:
л проектной сметы РСЭО (3J, которые
3, = Н3ФС,
(31)
где Ф, - стоимость оборудования по проекту (после реконструкции).
Аналогичный прием может был» применен при расчете смегы цехо-
вых расходов в варианте реконструкции.
3 5 2. Расходы по \ правлению цехом (ЦР) рассчитываются по ук-
рупненным нормативам и оформляются в виде таол. 12.
Tao.”
El
Смета цеховых расходов (ЦР)
V п/п Расходы Пояснения к расчетам Сумма, тыс. руб.
1 Фонд оплаты труда руководи- телей. специалистов, служа- щих Данные табл. 10
э Социальный налог 35,6 % к фон.ту отняты тру- да I
3 Содержание зданий и соору- жений 4-6 % от стоимости зданий и сооружений ( табл. 3)
4 Ремонт зданий и сооружений 2-2.5 % от стоимости зданий и сооружений (табл. 3)
Затраты на охрану груда:
при нормальных условиях
10-15 % к ФОТ работающих
при вредных и тяжелых ус-
ловиях
при ОС
лых условиях
15-20 % к ФОТ работающих
вредных и тяже-
20-25 % к ФО I работающих
Прочие цеховые расходы
20-30 % от суммы предыду-
щих расходов
Всего
3.6.3. Расходы по управлению и ортэдизации производства, в целом
по предприятию - общезаводские расходы (СЭР), а также прочие произ-
водственные расходы рассчитываются при проектировании укрупненно в
размере 20-25 % от себестоимости передела (цеховая себестоимость за
вычетом затрат на сырье и материалы (табл. 6)).
Внепроизводственные расходы (издержки на сбыт) принимаются на
уровне 5-6 % от производственной себестоимости. При реконструкции
нормативы берутся по базисному варианту.
Результаты расчетов накладных расходов сводятся в табл. 13.
Таблица 13
Смета накладных расходов
№
п/п
Расходы
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования
Цеховые расходы_______________________________
Общезаводские и прочие производственные расходы
Сумма,
тыс, руб.
Итого
4
В непроизводственные расходы
Всего
3.7. Себестоимость продукции
Себестоимость продукции - важнейший показатель экономики проек-
тируемого производства. Калькуляция себестоимости продукции является
одним из обобщающих документов проекта, где на основе расчетов, выпол-
ненных в предыдущих разделах, определяются все затраты на производство
и реализацию единицы продукции и всего выпуска. Проектная калькуляция
себестоимости продукции составляется по типовой форме (табл. 14).
Таблица 14
Проектная калькуляция себестоимости
(наименование продукции)
Гемовой выпуск ......—..................................................
Стоим.хгть основных производственных фондов цеха........................
В том числе Л) зДания и сооружения......................................
Б) оборудование......-.....................................
п/п
Статья расхода
Затраты, тыс, руб.
На весь объем
На единицу
продукции
Материалы
Топливо
Энергия_________________________
_________Итого материальных за1рат
Заработная плата основных рабочих
Социальный налог
Амортизация
РСЭО
'8
i 9
I
Цеховые расходы ________________
Цеховая себестоимость________
Общезаводские и прочие производст-
венные расходы_________________
) (роизволственная себестоимость
В непроизводственные расходы
i|0 jDIIClipnil^n^V1 oviujinv
ПОЛНАЯ С У Е СТОИМОСТЬ
26
годовой выпуск (Q) указывается в натуральных единицах продук-
ции проектируемого цеха (участка).
Стоимость зданий, сооружений, оборудования приводится в кальку-
ляции только по объектам основного производства (ш1. 2, 3 табл. 2).
Затраты па весь выпуск заполняются в cooi ветсчвии с итогами соот-
ветствующих таблиц (табл. 4, 6, 9, 11. 12, 13) и выражения
А = Z Hal • Ф| .
Отчисления па социальный налог составляют от соответствующего
фонда оплаты груда.
Затраты на единицу продукции по материалам соответствуют
табл. 6; по остальным статьям рассчитываются путем деления общей
суммы затрат на проектный выпуск продукции.
3.8. Цена продукции
Если проектируемая продукция является готовой товарной продук-
цией, опа может быть реализована по существующей рыночной отпуск-
ной цене. Если продукция принципиально новая и ее потребительские ка-
чества существенно выше существующих, а также в случае условной реа-
лизации полуфабриката, требуется рассчитать проектную отпускную цену
продукции (Ц) по формуле
Ц=С+рС, (32)
где С - проектная себестоимость единицы продукции;
р - норматив рентабельности к себестоимости, % (среднеотрасле-
вой, по основной продукции действующего предприятия, пред-
полагаемый и т.п.).
4. Финансово-экономическая оценка проекта
Финансово-экономическая оценка проекта предусматривает пред-
ставление рассчитанных проектных показателей в виде следующих доку-
ментов предпринимательского бизнсс-плана:
- общие инвестиции;
- источники и условия финансирования проекта;
- производственные издержки;
- чистые доходы;
- ситуация па расчетном счете;
- чистые денежные потоки;
27
покизатс'ш ‘‘кономпческой эффект инн ос и i инвестиционного про-
екта.
сводит твблгца технико-экономических показателем просила.
4 1 Общие ннвссгашш
Распределение имнегпщпн по годам реализации проекта осуществ-
lanva на основе тайных табл 3, с учетом специфики объекта и мнения
проектанта* и отражается в табл. 15.
Таблица 15
Общие инвестиции, тыс руб.
4 .* ;.,ч>л»м • услчьи* финансирования проекта
р. а< проекта может осуществляй ьс я ю счет собственно-
кагат.‘.а (учредителя. пайщики), средств финансовых
. ~ф TEWf фаыпсяьс’аа (бюджет), кредитов коммерческих банков и
«ре&мтиж воствш
ж па. потребителей продукции
(^ЖМЕЯГПыПом амкх ТОГТС/ийКО ЬмбираЮТСЯ И приводятся В ДАННОМ
рм!\ хг-ИГ уСЖММЯ ^йИЩМЖмрмЖаММЯ
раамет л жжжем-ж» по акимям (4-5 % головых) и срок выплаты
«мварнмф с 1-п> года проягше«детва);
* ч-»л ИИ».. > ушафглсли«1«» i .<—। шнмнаи с . чдш <ж».®*иП t .•«*
л iw як М%шш *%-ч-a . (< ч
t_ .1/. • «W-' «мч*** *• *• »*** жгмы.ийЯ
- процентные ставки платы за банковский кредит (от 9 % и выше) и
сроки его погашения (например, определенными долями с 1-го
года производства);
процентные ставки платы за кредит поставщиков (до 8-10 % ) и
сроки его возврата (например, равными долями в течение 3-5 лет
освоения и производства).
Выбранные источники финансирования сводятся в табл. 16
Таблица 16
Источники финансирования
Источник Строи- тельство Освоение 11олная производст- венная мощность Итого
Годы инвестиционного периода
1 2 3 4 5 6 » » ь п
1 Учредители
2. Пайщики
Итого акционерный капитал
3. Финансовые учреж- дения
4. Ассигнования из бюджета
5. Кредиты банков
6. Кредиты поставщи- ков
Всего j
Примечание. Итог табл. 16 можеч бы и. несколько больше, чем сумма общих
инвестиций, но не меньше.
4.3. Производственные издержки
Производственные издержки (себестоимость продукции) н пред-
принимательском проекте именуются, рассчитываются и группируются
несколько иначе, чем в калькуляции себестоимости продукции (табл. 14)
Издержки подразделяю i ся на переменные, зависящие от изменения объе-
ма производства (материальные затраты, оплата труда основных рабочих -
сдельщиков с отчислениями на социальный налог, налоги в составе из-
держек, издержки на сбыт или внепроизнодственныс расходы), и посто-
янные, не зависящие от изменения обьема производства (оплата труда ос-
новных рабочих-повременщиков с отчислениями на социальный налог,
накладные расходы, финансовые издержки, амортизация). ( улетом «того
переменные издержки рассчитываются по годам инвестиционного перио-
да в соответствии с уровнем освоения мощности (50, 75, hX)%), а писю-
янные издержки - неизменны.
24
¥ Л
J -»!
Результаты расчетов сводятся в табл. 17.
Производственные издержки, тыс. руб.
Статья издержек
1 Издержки на материалы
2. Издержки па оплату груда j
основных рабочих
3, Социальный налог
4. Накладные расходы (без
ннепроизводственных)
5. Издержки на сбыт
Итого операционные издержки111
6. Финансовые издержки
| 7. Амортизация____ __
, Всего общие издержки (полная
I себестоимость всего выпуска)
| У дельные общие издержки
। (полная себестоимость единицы
I продукции)
Таблица 17
Освоение Полная Производотвённая~ мощность
Процент освоения мощности по годам %
3 4 5_ 6 »« п
50 75 100 100 100
Пояснения к табл. 17
1. Издержки на материалы (итог табл. 6).
2. Издержки на оплату труда основных рабочих (Табл. 9).
3. Начисления на оплату труда (единый социальный налог).
4. Накладные расходы (табл. 13).
5. Издержки на сбыт соответствуют сумме внепроизводствснных расхо-
дов из табл. 13.
6 Финансовые издержки отражают сумму выплачиваемых за кредшы
процентов, величина которой зависит от источника и условий финан-
сирования проекта (п. 4.1).
Для наглядности и удобства расчетов финансовые издержки и сум-
мы возврата кредитов рекомендуется представить в виде вспомогательной
табл.18.
Нжл л в состав и-.тержек ьклилчены в накладные расходы (прочие производственные расходы).
**и-ч . ut к>. I .-jw it.iMx в проектных рдсчпах изменением сумм но годам пренебрегаем-
30
Таблица 18
Расчет суммы возврата кредитов и оплаты процентов за кредиты, тыс. руб. 1 Итого 1
Заемные источники Строи- тельство Освоение Полная мощность
Годы инвестиционного периода
1 2 _ 3 4 5 6 7 • • • п
1. Возврат кредита банка Ппопенты за кредит
2. Возврат кредитов поставщиков Проценты за кредиты
Всего кредитов
Всего проценты за кредит
7. По статье "Амортизация" показывается годовая сумма амортизацион-
ных отчислений, рассчитанная по выражению А ~ Е Нш • Ф1.
Полученные в результате общие издержки начиная с годов, когда
все заемные средства возвращены полностью, должны соответствовать
рассчитанной в табл. 14 себестоимости продукции.
4.4. Чистые доходы и денежные потоки
Инвестиционный процесс с финансовой точки зрения объединяет
два противоположных и, в известном смысле, самостоятельных процесса:
создание производственного объекта (или вложение капитала) и после-
довательное получение дохода от вложенного капитала. Эти процессы
протекают последовательно (с разрывом но времени между ними или без
него) или на некотором отрезке времени параллельно. Например, отдача
от инвестиций может начаться во время освоения мощностей еще до мо-
мента завершения процесса вложений. Поэтому для оперативного управ-
ления финансами предприятия и дальнейшей оценки экономической эф-
фективности инвестиций необходимо составить отчет о чистых доходах
(табл. 19), отразить ситуацию на расчетном счете предприятия (табл. 20) и
произвести расчет чистых денежных потоков (табл. 21). Все суммы пока-
зываются по каждому году инвестиционного периода, го есть отражают
динамику финансово-экономических показателей проекта.
~ с Таблица W
Отчет о чистых доходах, тыс. руб.
Денежные ! потоки Строи- тельство Освоение Полная мощность
1 оды инвестиционного периода
1 2 3 4 5 6 7 п
50% 75% 100% 100% 100% J00 %
П Общий доход, ; в том числе: 1 доход от про- ; даж; | ликвидацион- 1 нам стоимость
|2. Общие издержки —
|3. Валовая прибыль
4. Налоги на при- 1 быль
5. Чистая прибыль
6. Дивиденды
7 Нераспределен- ная прибыль
8. То же нараста- ющим итогом
Пояснения к табл, 19
1 . Доход от продаж (Д) есть выручка от реализации продукции,
рассчитываемая по выражению
Д = Ц<2. (33)
Величина дохода от продаж зависит от коэффициента освоения
мощности (0, 50, 75, 100 %) по годам инвестиционного периода. При
100 %-ном освоении и реализации всей выпущенной продукции доход от
продаж максимальный и постоянный. При этом условно допускается, что
цена на продукцию постоянна в течение всего инвестиционного периода.
Ликвидационная стоимость появляется в последний год реализации
проекта и включает в себя стоимость земли, 2/3 стоимости зданий и со-
оружений. стоимость оборотного капитала и стоимость лома оборудова-
ния. Последняя рассчитывается как произведение веса оборудования в
тоннах на цену 1 тонны лома или 3-5% от стоимости оборудования.
2 , Общие издержки (итог табл. 17).
3 Валовая прибыль (П.) рассчитывается по формуле
П.-Д.-И, (34)
где Д - общий доход;
И - общие издержки.
4 Налоги на прибыль рассчитываются по утвержденным правительством
панкам, причем первые 3 года освоения и производства существует ос-
вобождение оз налогов (см. Инструкцию по налогу на прибыль).
5 Чистая прибыль есть разность между валовой прибылью и налог а ми
6 Дивиденды акционерам (учредители, пашинки) (табл. 16) выплачигы
ются по ставке 4-5 % годовых с суммы акционерного капитала начиная
с первого года освоения и производства или позже.
7 . Нераспределенная прибыль ест ь разность между чистой прибылью и
дивидендами.
8 . Суммы нарастающим итогом в и. 8 здесь и далее в табл. 20 (п. 1) и
21 (пп. Г и Ж) рассчитываются путем последовательного сложения со-
ответствующих ежегодных сумм.
Таблица 20
Ситуация на расчетном счете предприятия, тыс. руб.
Строи- тельст во Освоение Полная мощность 1Л f
Денежные потоки Годы инвестиционного периода И IO-
1 2 3 4 5 6 Г • • 4 п J О
1 50 % 75% 100 % 100 % 100 %
Л. Приток наличности, в том числе: 1. Источники финанси- рования 2. Общий доход
Б. Отгок наличности, в том числе: 1. Общие инвестиции 2. Операционные из- держки 3. Проценты за кредит банка 4. Проценты за кредит поставщиков 5. Возврат кредита бан- ка 6. Возврат кредита по- ставщиков 7. Налоги на прибыль 8, Дивиденды
В. Сальдо денежной наличности (+/-)
Г. Денежная налич- ность Нарастающим итогом
33
Ситуация на расчетном счете (табл. 20) отражает общее состою
финансов предприятия и позволяет оперативно управлять ими. '*Ие
Вес составляющие разделов Л и Б заполняются на основании И|
полненных выше расчетов. Сальдо денежной наличности представляв
собой алгебраическую сумму притока (+) и оттока (-) наличности.
Денежная наличность нарастающим итогом всегда должна быть по-
ложительной величиной, что достигается соответствующим распределе-
нием финансирования по годам.
Таблица чистых денежных потоков (табл. 21) содержит сводные
данные по притоку и оттоку наличности, заполняется также на основании
выполненных выше расчетов.
Примечание. В оттоке наличности (п. Б) наряду с акционерным ка-
питалом показываются и другие не заемные источники, если они были за-
действованы в инвестициях (табл. 16).
Таблица 21
Расчет чистых денежных потоков, тыс. руб.
34
Чистый денежный поток в любом году реализации проекта опреде-
-и кчк алгебраическая сумма притока (+) и оттока наличное in .
Величина чистого дисконтированного дохода (ЧДД) определяется
путем умножения чистого денежного потока (строка В) на коэффициен!
приведения at (строка Д).
Коэффициент приведения будущих денежных потоков к моменту
проектирования, или коэффициент дисконтирования, а( рассчитывается
по выражению
«, =
(35)
где Е - норма или ставка дисконтирования (10-11 %, по не больше 20 %);
t - порядковый номер года, притоки и оттоки которого приводятся к
начальному году.
4.5. Оценка экономической эффективности инвестиций
Эффективность оценивается с помощью системы показателей. В
международной практике обоснования проектов используется две группы
методов оценки эффективности инвестиций: простые (статические) мето-
ды и методы, основанные на дисконтировании (динамические).
В первой группе чаше всего используется два показателя:
- простая рентабельность инвестиций (простая норма прибыли);
- срок окупаемости инвестиций (период возврата капитальных вло-
жений.
4.5.1. Простая рентабельность инвестиций (Rnp) рассчитывается ио
выражению
R,
(A < к
ЕП,/П /SKt
\ (н ) <11
(36)
! к
где Lnt - сумма валовой чистой прибыли за весь срок реализации
проекта;
LA'z - общая сумма инвестиций (табл. 16);
hi - год начала финансирования проекта;
- год ликвидации объекта;
п - срок реализации проекта, годы.
Сравнивая расчетную величину простой рентабельности
с минимальным (процентная ставка Центров
ним практики, по pei-иону и т.п.) уровнем рентабельности, активов
образности инвестиций в данный проект.
А х Инвестиций
банка) или средним (По Jah.
вечных предприятий, проектант делает предварительный вывод о
ч, _ _ * “ 4 <• V \ ' •
4.5.2. Срок окупаемости инвестиций (То) укруцненно рассчиты<^.
с я как величина, обратная рентабельности, по выражению
То — 1 ' Rup- р -,
Чем меньше величина То. тем эффективнее используются инвест?
НИИ
Во второй группе методов оценки эффективности инвестиций
рируют следу тощие показатели:
- чистый дисконтированный доход;
- рентабельность с учетом фактора времени;
- срок окупаемости (период возврата инвестиций» с учетом фак:. г.
времени;
- максимальный денежный отток;
- точка безубыточности;
- внутренняя норма доходности.
4.5.3. Чистый дисконтированный доход (внутренняя норма дохе. г.
ста) характеризует общий абсолютный результат инвестиционной дея-
тельности. так называемый интегральный экономический эффект, рассчи-
тываемый по выражению в с?
ЧДД = £»-О. «, + Р,-а,) -£ R, о„ (38»
I
где О отток денежных средств в t-м го,ту реализации проекта:
Р. приток денежных средств в t-м году реализации проекта;
1
щ - коэффициент приведения (дисконтирования): at - —
(J т
R - результирующий денежный поток t-го года, равный алгебраи-
ческой сумме оттока и притока денежных средств.
Если величина чистого дисконтированного дохода положительна. .
есть ЧДД > 0. инвестиции считаются экономически целесообразными, от-
рвизтельная величина ЧДД свидетельствует о неэффективности инвест и-
рк«вэнкя денежных средств в данный проект. При этом из альтернатива ы*
проектов лрешючтение отдается проекту с наибольшей величиной ЧДД
36
актора
t
г
меня (RJ является наря-
ДУ с ЧДД критерием эффектавпости проекта и рассчитывается по выра-
жению 1 J,
' * у Л ’
./ (39)
Проект эффективен, если R4 > 1.
4 5_5. Срок окупаемости инвестиций с пеюм фак гора времени
представляет собой количество лет, в течение которых сумма приведен-
ных притоков будет равна сумме приведенных оттоков, то есть
УР, а, = to.-а,. (40)
По табл. 21 (строка Ж) можно определить. на каком юлу реализации
проекта соблюдается это равенство
Срок окупаемости с учетом фактора времени более наглядно опре-
деляется графическим методом при помоши финансовою профиля проек-
та (рис. 1).
Рис. 1. Финансовый профиль проекта
45.6. Максимальный денежный отток - это наибольшее отрицатель-
ное значение ЧДД. рассчитанного нарастающим итогом (табл. 21,
строка Ж). Этот показатель отражает максимальные необходимые разме-
ры финансирования проекта и должен быть увязан с источниками их по-
крытия.
'i:i
4.5.7. Точка (норма) безубьпочносги - это минимальный -
с кий объем производства продукции в натуральных единицах РИТИЧе*
ром обеспечивается нулевая прибыль, то есть доход от продаж п'Л К°Т°'
держкам производства при 100 %-ном освоении мощностей Опа г п
____ ’ 1рсДс-
ляется аналитически по выражению ________________
Q кр И пост / (Ц ~ В),
где И пост - общая сумма постоянных издержек (табл. 17);
Ц - цена единицы продукции;
В - удельные (на единицу продукции) переменные и здержки
(табл. 17)
или графическим методом (рис. 2).
График для определения точки безубыточности строится следую-
щим образом: по оси абсцисс откладываются объемы выпуска продукции
в натуральных единицах измерения, по оси ординат - доходы от продажи,
величина полных издержек производства. В принятой системе коорди.на.
строятся зависимости:
у = Ьх, у = а + Ьх, Д = f(Q), И = f(Q).
где И полные производственные издержки , тыс. рубУгод:
Д - доход от продаж, зыс. руб ./год;
Q годовой объем продукции в натуральных единицах.
В конце данного раздела строится финансовый профиль
** пчгьшъ ^wuiwiv p«ijuv.»u — г - а ПрО^К. .
предел ан тяющий собой трафическос изображение динамики показателя
— ——-------------------------— — -------------------< таол. — •*
чистого дисконтированного дохода нарастающим итогом (таол-
строка Ж» С помощью финансового профтыя проекта наглядную граф*-'
11Г
38
ческую интерпретацию получают такие обобщающие его показатели. как
интегральный экономический эффект (ЧДД), максимазьный денежный
отток, период возврата (срок окупаемости) инвестиций.
Для заполнения сводной таблицы технико-экономических показа ic-
лей проекта (табл. 22) используются результаты расчетов всех предыду-
щих разделов. Если проектируется реконструкция, в таблице приводятся
показатели базового и проектируемого вариантов, а также процентное от-
ношение проекта к базе.
Законченный проект оформляется в виде пояснительной записки со-
гласно требованиям [9].
Таблица 22
Технико-экономические показатели проекта
Показатели Единица измерения Значение показателей
1. Объем производства продукции: в натуральном выражении в стоимостном выражении в соотв. единицах тыс. руб.
2. Стоимость основных производствен ных фондов тыс. руб. i
чел.
3. Численность раоотакяшех
4. Производительность труда рубчед. г - — - 1
5. Фонд оплаты труда тыс. руб.
6. Среднемесячная зарплата одного ра- ботающего РУ*5 г 1
7. Общие издержки (полная себестои- мость): всего выпуска единицы продукции тыс. руб. руб. .
8. Рентабельность: продукции Я 1 - 1
9. Чистый дисконтированный доход (НДД) тыс. руб.
10. Общая ехмма инвестиций тыс. pvo.
.11. Срок окупаемости лет
Справочно: точка безубыточности значение станки дисконтирования СПОК ЖИЗНИ ИИПЛ'ПГГгий натур, ед. %
максимальный денежный отток JJL 1 тыс.руб. 1
39
Лагери у pa
Мгготмчсские рекомекдашп1 do cukir эффсктиннск'гн инщм ,
мыв Ttpoerro» а и otRT> m фивовсированна. Официа.п.нос 2X'”'
> тжржзеяс Госстрой Ролик. Министерство экономики РФ м
CTqvrw> фиников РФ Госкомпром России № 7 - Г 47 '!h>’
1<»94гМ.1*М ‘ ’ Ма1>,:
Горемыкин В К Богомолов XJO Бпзнл плкн Методика ратрзбоп
25 реалыаыл. обралюв бизнес-плана М Осв-89. 2000
- Бятвес-плвв шяестяшнчнюго проекта. Отечественный и эфубежнын
опыт Современная практика документам v Учебное пособие Пе-
ред В М Гкхкжк М Финансы и статистика. 2001
Старт ДЭ Расчеты экономической эффективности инвеста^
Учебвюе ооссбве М. МАИ. 1994
Кляч» С Э, Мреж» С В , Деев В.И Цветная металлургия Окру* ,
ям срежк Эазжмокж Ежжтеримбэ рг. 2000
Тешмо-эвхжчмпкхжже расчеты ио оргкничими. планированию и
уцртжжмо мтхтурппескжы прсдиршп мем f Пол рел про^., д_рй
чиж «ж*к ИН Иванова М : Металлургия. 1993
Соврсмомм wimmmmmb. Миоппровясвое учебное пособие Под ред
ОЮ Мвмсмв М, 1997
Джкргефт Л В. Biwpm А..1 Технжко-экономическое обоснование
—тжттг- яроекта Екатеринбург УГТУ, 1997
Гкяацгалош И ГЦ Ганракюва TJb Оформление дипломных и курсовых
Проектов работ Методические утаммм» для студеиюа всех фору
к<уч<явя спсомв шяюств ОбОКсЮ - Экономика и у правление на пред-
ярвихив I, мгтаххургвв» Екатеринбург УТТУ-УТШ. 2000
Экономические расчеты в дипломном проекте
Составители Романова Лариса Анатольевна
Пенюгалова Нелли Павловна
Ходоровская Ирина Юрьевна
Редактор Л.Ю Котжйчева
Подписано а печать 2fc 01 2002
Офсетная печать
Тираж 500
Редакижм!Ж>>иаджте.1ьсжмм отдел ГОЪ 5 1ЛА Л ЛИ
620002. ₽в*терим6>р1. >Д Млрь |0